上市公司財務(wù)問題及其分析精選(九篇)
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第1篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
關(guān)鍵詞：上市公司財務(wù)報表附注；問題；對策
一、 上市公司財務(wù)報表附注概述
（一）上市公司財務(wù)報表附注的定義與編制原則
上市公司財務(wù)報表附注（以下簡稱附注）是指附于上市公司財務(wù)報告之后、在財務(wù)報表中列示項目以及對未能列示項目所作的進一步解釋和說明，便于財務(wù)報告使用者更好地理解有關(guān)信息的一種注釋。自從改革開放以來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展與以股份制為代表的現(xiàn)代公司制度改革的推進，深層次披露附注信息變得愈發(fā)重要。為了滿足財務(wù)報告使用者的信息需求，其編制通常要遵循以下原則：
（1）相關(guān)性；
（2）可靠性；
（3）可理解性；
（4）可比性；
（5）實質(zhì)重于形式；
（6）成本效益；
（7）重要性。
（二）上市公司財務(wù)報表附注的形式與內(nèi)容
財務(wù)報表附注的編制形式通常有旁注、括弧、腳注、列報備抵與附加賬戶、附表等，其內(nèi)容則參照我國企業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定。傳統(tǒng)附注主要包括以下內(nèi)容：企業(yè)的一般情況、企業(yè)的會計政策、會計報表主要項目附注、分行業(yè)資料、重要事項的揭示。上市公司根據(jù)自身的發(fā)展情況，采用企業(yè)適合的財務(wù)報告格式進行反應(yīng)，具有一定的靈活性。
（三）上市公司財務(wù)報表附注的意義
上市公司財務(wù)報表附注作為企業(yè)的重要信息披露的一種形式，其意義主要有：
（1）能夠進一步完善財務(wù)報告體系，也有利于提高財務(wù)報表附注自身的重要地位。
（2）能夠減輕投資者的信息不對稱程度，使投資者做出更加理性的決策，保護投資者的切身利益。
（3）有利于上市公司進一步完善其經(jīng)營管理制度，以實現(xiàn)高效的資源配置，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
二、上市公司財務(wù)報表附注存在的問題
（一）上市公司財務(wù)報表附注的內(nèi)容及格式不夠規(guī)范
雖然我國企業(yè)會計制度對附注應(yīng)披露的內(nèi)容作出了明確的規(guī)范，大多數(shù)企業(yè)以此為依據(jù)編制財務(wù)報表附注，但是就其上市公司財務(wù)報表附注的具體信息披露而言，卻存在著內(nèi)容層次不一、格式繁多的問題，不利于財務(wù)報表附注使用者進行一定的比較和分析，可能造成財務(wù)報告使用者理解上產(chǎn)生偏差。
（二）上市公司財務(wù)報表附注包含的表外信息不全面
上市公司財務(wù)報表附注包含的表外信息是對財務(wù)報表的補充和說明，凡是對財務(wù)信息使用者有用的信息而又無法在財務(wù)報表內(nèi)進行確認(rèn)的，都屬于表外信息范疇。企業(yè)在對財務(wù)信息真實全面反應(yīng)的基礎(chǔ)上，更應(yīng)當(dāng)重視非財務(wù)信息的披露。但由于非財務(wù)信息缺乏一個合理的標(biāo)準(zhǔn)去衡量，定性說明存在很大自由空間，目前我國上市公司財務(wù)報表附注在內(nèi)容上主要對人力資源和企業(yè)社會責(zé)任及其風(fēng)險控制信息等方面的信息披露不足。
（三）上市公司財務(wù)報表附注編制人員專業(yè)能力不足
隨著信息技術(shù)的不斷創(chuàng)新，公司的生產(chǎn)經(jīng)營效率在不斷提高，推動市場經(jīng)濟發(fā)展，加速經(jīng)濟全球化。這樣導(dǎo)致附注中對生產(chǎn)經(jīng)營活動的信息披露質(zhì)量要求提高，范圍更加廣泛，包括衍生金融工具的風(fēng)險揭示、或有事項、預(yù)測信息、關(guān)聯(lián)方交易，甚至企業(yè)內(nèi)部控制制度等。這將要求財務(wù)報告編織人員應(yīng)具有相應(yīng)的工作經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)知識，從目前反應(yīng)情況來看，附注編制人員主要對金融工具和或有事項的信息披露的專業(yè)能力不足，不能正確反應(yīng)企業(yè)相關(guān)重要信息，容易產(chǎn)生信息不對稱的后果。
三、解決上市公司財務(wù)報表附注問題的對策
（一）規(guī)范上市公司財務(wù)報表附注的形式和內(nèi)容
上市公司財務(wù)報表附注出現(xiàn)內(nèi)容層次不一、形式繁多等問題，其原因一方面由于具體準(zhǔn)則規(guī)范的缺乏，另一方面上市公司財務(wù)報表附注編制人員和其使用者對財務(wù)信息重要性及相關(guān)程度的理解理解不同。因此，相關(guān)企業(yè)會計準(zhǔn)則需進一步規(guī)范內(nèi)容層次和披露形式，加強對準(zhǔn)則的理解和應(yīng)用。
（二）完善上市公司財務(wù)報表附注中的表外信息披露
缺乏相應(yīng)法律法規(guī)及準(zhǔn)則對附注中的表外信息披露的規(guī)范，同時對表外信息披露可能給公司帶來的不確定性風(fēng)險及損失，使得其表外信息披露不完善。為此企業(yè)應(yīng)采取強制性與自愿性相結(jié)合的表外信息披露原則，加強對投資者有用的財務(wù)信息和非財務(wù)信息的披露。在現(xiàn)有的經(jīng)濟環(huán)境下，不僅把信息披露重點放在實物資產(chǎn)上，還需更加關(guān)注對人力資源和無形資產(chǎn)等表外信息的披露。
（三）提高上市公司財務(wù)報表附注編制人員素質(zhì)
環(huán)境的不斷變化，使得企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜，特別是近些年來信息化浪潮的金融衍生工具的創(chuàng)新以及或有事項中法律糾紛的影響程度逐漸增強，很大程度上加強了其對財務(wù)報表附注編制的專業(yè)性要求。提高編制人員的素質(zhì)是一項長期工程，考慮到成本效益原則，使得企業(yè)對此不太重視。針對這一問題，建議企業(yè)加強內(nèi)部相關(guān)部門的溝通，有必要時聘請第三方機構(gòu)共同參與財務(wù)報表附注的編制，全方位、多層次進行改善，加強內(nèi)外部的監(jiān)督。
通過對上市公司財務(wù)報表附注的系統(tǒng)性研究，理解其定義、編制原則、內(nèi)容與形式、意義等，充分顯示了財務(wù)報表附注在財務(wù)報告中的重要地位。從目前我國一些上市公司財務(wù)報表附注編制情況來看，發(fā)現(xiàn)主要存在形式和內(nèi)容不規(guī)范、表外信息披露不完善、編制人員專業(yè)能量流不足等問題。因此，我國企業(yè)準(zhǔn)則應(yīng)進一步規(guī)范上市公司財務(wù)報表附注的編制，企業(yè)應(yīng)加強表外信息的披露，提高相關(guān)人員素質(zhì)等，同時公司內(nèi)外部都進行有效地監(jiān)督管理，合理保證上市公司財務(wù)報告的信息質(zhì)量如實全面公允的反應(yīng)，使得信息使用者做出更加合理的決策。
參考文獻(xiàn)：
[1]葛家澍，劉峰.論企業(yè)財務(wù)報告的性質(zhì)及其信息基本特征[J]. 會計研究，2011，12：3-8.
第2篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
關(guān)鍵詞：國外上市公司 財務(wù)監(jiān)督 借鑒
一、中外上市公司財務(wù)監(jiān)督主體及職權(quán)比較
目前，國有控股上市公司現(xiàn)行的財務(wù)監(jiān)督主導(dǎo)機構(gòu)職權(quán)范圍，已經(jīng)與德國、日本、美國有了較大差異，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
（1）不同性質(zhì)的股東對財務(wù)監(jiān)督有著不同的目標(biāo)要求。在股權(quán)集中度上，國有控股上市公司與德國、日本上市公司都相對集中，但德國、日本上市公司的大股東為銀行機構(gòu)、金融和保險公司、企業(yè)等法人單位，其對財務(wù)監(jiān)督的要求更多體現(xiàn)為企業(yè)增值、分紅增加和穩(wěn)健經(jīng)營，而我國國有控股上市公司的大股東為國有企業(yè)或政府國資管理機關(guān)，其對財務(wù)監(jiān)督帶有較多的行政色彩，更多體現(xiàn)為企業(yè)規(guī)模擴張、聲譽維護和社會影響力的增強等。
（2）財務(wù)監(jiān)督的主導(dǎo)機構(gòu)及其控制力的比較。德國上市公司財務(wù)監(jiān)督的主導(dǎo)機構(gòu)是監(jiān)督董事會，在公司治理體系中的權(quán)威性高于董事會，能夠很好地代表股東行使監(jiān)督職權(quán)。日本上市公司財務(wù)監(jiān)督的主導(dǎo)機構(gòu)是監(jiān)事會，法定意義上對股東大會負(fù)責(zé)，但其職位和薪酬往往被社長（董事長）控制，委托―關(guān)系并不清晰。美國上市公司不設(shè)監(jiān)事會，財務(wù)監(jiān)督的主導(dǎo)機構(gòu)是獨立董事組成的審計委員會，對股東大會負(fù)責(zé)，但不在企業(yè)領(lǐng)取薪酬且監(jiān)督時間不充分，造成了監(jiān)督積極性不高。國內(nèi)的國有控股上市公司財務(wù)監(jiān)督主導(dǎo)機構(gòu)是監(jiān)事會，法定意義上對股東大會負(fù)責(zé)，但其職位和薪酬實際決定于大股東或董事會，在實際操作中很難制衡董事會和經(jīng)理層。
（3）人員構(gòu)成和專業(yè)素質(zhì)要求的比較。我國國有控股上市公司財務(wù)監(jiān)督主導(dǎo)機構(gòu)在人員構(gòu)成和專業(yè)素質(zhì)的要求上與德國、日本上市公司趨同，都要求監(jiān)督成員與公司不存在利益關(guān)系，與董事會和經(jīng)理人的崗位不得兼容等。美國上市公司由于財務(wù)監(jiān)督主導(dǎo)機構(gòu)的不同，審計委員會的人員構(gòu)成一般為其他公司的執(zhí)行董事和享有一定聲望的專家、學(xué)者、政治家等。
（4）職權(quán)范圍比較。除了監(jiān)督財務(wù)活動和經(jīng)營收支的共有職權(quán)以外，德國上市公司監(jiān)督董事會的職權(quán)范圍最大，還涉及聘用外部注冊會計師、監(jiān)督外部審計業(yè)務(wù)的執(zhí)行、批準(zhǔn)重大經(jīng)營決策、審查確定年終經(jīng)營報告、選舉任免管理董事會成員、決定管理董事會的薪酬等。美國上市公司的獨立董事主要通過董事會行使參與經(jīng)營決策的職權(quán)。而日本、中國國有控股上市公司監(jiān)事會的職權(quán)范圍相對較小，對董事會、經(jīng)理人和外部審計僅限于監(jiān)督、參與和提出建議等相關(guān)職權(quán)。
我國國有控股上市公司財務(wù)監(jiān)督與德國、日本、美國等上市公司存在的差異，是由于不同的公司治理體系要求造成的，并可以解釋前文所述的國有控股上市公司現(xiàn)存的大股東對財務(wù)監(jiān)督的干預(yù)、財務(wù)監(jiān)督主體缺位、財務(wù)監(jiān)督的職權(quán)劃分不科學(xué)等問題的形成。這些問題的存在，造成了當(dāng)前國有控股上市公司財務(wù)監(jiān)督人員受大股東控制，監(jiān)督活動獨立性和積極性不高的現(xiàn)象。
二、國外上市公司財務(wù)監(jiān)督經(jīng)驗的借鑒意義
對國有控股上市公司來講，以美國上市公司為代表的外部市場占主體地位的財務(wù)監(jiān)督模式，其可借鑒之處主要在于：一是市場監(jiān)督會對內(nèi)部監(jiān)督和管理者自我約束產(chǎn)生強大的壓力；二是外部市場監(jiān)督主導(dǎo)的財務(wù)監(jiān)督模式能夠降低公司總監(jiān)督成本。
以德國和日本上市公司為代表的內(nèi)部監(jiān)督占主體地位的財務(wù)監(jiān)督模式，其可借鑒之處主要在于：一是內(nèi)部監(jiān)督有利于對公司經(jīng)營者實施更為直接有效的財務(wù)監(jiān)督；二是法人股東、銀行股東或內(nèi)部控制者的財務(wù)監(jiān)督比外部監(jiān)督更具有專業(yè)性。
第3篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
【關(guān)鍵詞】上市公司 財務(wù)報表 財務(wù)報表分析
一、引言
財務(wù)報表是上市公司某段時間內(nèi)的經(jīng)營成果，財務(wù)狀況與現(xiàn)金流量的集中體現(xiàn)，是債權(quán)人與投資者了解上市公司的重要平臺。對上市公司財務(wù)報表進行科學(xué)的分析，達(dá)到認(rèn)識上市公司經(jīng)營的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題，進而從整體上系統(tǒng)地對上市公司的過去、現(xiàn)在和將來做出明確判斷[1]。財務(wù)報表分析對上市公司的意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）評估經(jīng)營績效
通過采取科學(xué)合理的財務(wù)指標(biāo)體系，正確地運用分析方法可以對上市公司在一定時間內(nèi)經(jīng)營成果做出大致的評估，以便上市公司董事會對經(jīng)營管理層某段時間的工作做出績效考核。因此，財務(wù)報表分析也成了上市公司經(jīng)營績效考核的重要方式。
（二）揭示潛在風(fēng)險
財務(wù)報表分析通過對財務(wù)報表進行分析和研究，能夠幫助上市公司發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中的異常情況，上市公司自身在本行業(yè)所處的競爭地位變動，幫助管理者、投資決策者及其他利益相關(guān)人識別上市公司存在的潛在風(fēng)險，為規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險與債權(quán)風(fēng)險提供重要的信息支持。
（三）優(yōu)化資源配置
從全局的角度綜合分析面對的風(fēng)險和可能的收益能夠使上市公司正確地運用投資，合理舉債及規(guī)劃長短期債務(wù)比例，實現(xiàn)上市公司資源優(yōu)化配置和社會效益最大化[2]。
二、上市公司財務(wù)報表分析存在的問題
（一）財務(wù)報表本身存在的問題
1.財務(wù)報表編制方法不一致?，F(xiàn)行財務(wù)會計準(zhǔn)則對同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)允許有不同的會計處理方法[3]。同一企業(yè)在不同時期可能選擇不同的會計處理方法，不同公司之間會計處理方法也不盡相同，導(dǎo)致財務(wù)報表可比性分析結(jié)果產(chǎn)生重大偏差，可靠性程度不高。
2.財務(wù)報表信息存在時間差異性。現(xiàn)行財務(wù)報表所提供的財務(wù)信息主要反映已發(fā)生的歷史事項，都以歷史成本進行計量。在通貨膨脹與匯率波動的情況下，以歷史成本編制的財務(wù)報表會嚴(yán)重歪曲上市公司當(dāng)前的財務(wù)狀況和盈利水平，造成財務(wù)報表分析結(jié)果可信度降低。
3.財務(wù)報表粉飾。上市公司為了維持上市資格，獲取銀行貸款與商業(yè)信用等自身利益，各種手段粉飾財務(wù)報表欺騙投資者與債權(quán)人[4]。例如上市公司通過虛增銷售收入，推遲確認(rèn)本期費用人為調(diào)節(jié)利潤；多計應(yīng)收賬款來調(diào)節(jié)流動比率與速動比率大小，從而利用財務(wù)報表虛夸企業(yè)債務(wù)償還的能力[5]；遺漏或者錯報重要會計信息，誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。
（二）財務(wù)報表分析指標(biāo)存在問題
1.企業(yè)盈利能力指標(biāo)的局限性。上市公司只有盈利才能生存與發(fā)展，盈利能力分析是關(guān)注的財務(wù)報表分析關(guān)注的重點，但是盈利能力指標(biāo)存在一定局限性。比如凈資產(chǎn)收益率，首先，凈資產(chǎn)收益率缺乏時效性，只關(guān)注企業(yè)某段時間的狀況，不能全面反映企業(yè)經(jīng)營活動的綜合影響。其次，缺乏對風(fēng)險的反映，只注重收益而忽略了經(jīng)營風(fēng)險。再次，對價值體現(xiàn)不足，凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，反映的是歷史價值，而不是現(xiàn)在的市場價值，導(dǎo)致凈產(chǎn)收益率無法準(zhǔn)確衡量現(xiàn)有股票的價值。
2.企業(yè)償債能力指標(biāo)的局限性。償債能力是企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力，償債能力分析就是分析債務(wù)的資產(chǎn)保證情況與償還債務(wù)的現(xiàn)金流入量的保證情況。在復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款收存在不確定性，即便是理想的流動比率與速動比率，也不代表企業(yè)現(xiàn)實的償債能力?，F(xiàn)金到期債務(wù)比率雖能動態(tài)反映企業(yè)的短期債務(wù)償還能力，但是不同行業(yè)，不同企業(yè)，同一企業(yè)不同的生命周期，它的現(xiàn)金流都有較大的差異，如果采用同樣的衡量指標(biāo)靜態(tài)對待不同的情況，分析所得結(jié)果缺乏可信度。長期償債能力指標(biāo)主要是資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)總額結(jié)構(gòu)中的應(yīng)收賬款，預(yù)付賬款債權(quán)存在著很大收回風(fēng)險。因此，企業(yè)償債能力指標(biāo)無法真實反映企業(yè)實際的償債能力。
（三）財務(wù)報表分析方法存在問題
1.比率分析法的局限性。比率分析法是主要的財務(wù)分析方法，適用性強，但是它也存在一定的局限性。比率分析方法屬于靜態(tài)分析，對于預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢并不是絕對可靠；不能全面反映企業(yè)其他方面的問題，諸如行業(yè)類別，經(jīng)營環(huán)境等問題。另外比率指標(biāo)可以人為粉飾。
2.比較分析法的局限性。比較分析法在實際應(yīng)用中經(jīng)常使用，但比較分析法使用的是歷數(shù)據(jù)信息，在目前瞬息萬變的競爭環(huán)境下，過去的效益能否用來衡量將來能達(dá)到的收益水平。另外，由于同行業(yè)不同企業(yè)處于不同的生命周期，比較分析簡單的一概而論不能真實的反映企業(yè)在同行中的競爭地位。
3.因素分析法局限性。因素分析法的出發(fā)點就是，當(dāng)有若干因素對綜合指標(biāo)發(fā)生作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。因素分析法的該假設(shè)就嚴(yán)重制約因素分析法得出的財務(wù)報表分析結(jié)果的可信度。
（四）財務(wù)報表使用者自身的問題
首先，財務(wù)報表分析者的風(fēng)險觀念及財務(wù)報表分析時的心理的不同導(dǎo)致對同一分析指標(biāo)高低判斷出來的結(jié)果也必然存在差異，甚至可能得出完全不同的結(jié)論。其次，分析者掌握財務(wù)分析理論及相關(guān)財經(jīng)理論的深度和廣度的不同，往往選擇財務(wù)分析指標(biāo)與理解財務(wù)分析結(jié)果也不相同。
（五）財務(wù)報表分析工具存在的局限性
計算機技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用使得財務(wù)報表分析變得相對簡單容易。但近幾年國內(nèi)一些通用性性較高的財務(wù)分析軟件，普遍還停留在核算功能的水平，基本屬于事后的記賬，算賬；對于事前的預(yù)測，事中的分析、管理、控制活動能力薄弱。
三、上市公司財務(wù)報表分析優(yōu)化建議
（一）完善會計準(zhǔn)則和會計制度，規(guī)范財務(wù)報表會計處理方法的一致性
目前我國上市公司會計準(zhǔn)則選擇較多，甚至某些規(guī)定沒有具體明確表述，存在很大的漏洞，這就給上市公司管理者留下粉飾財務(wù)報表的操作空間，給財務(wù)報表分析造成了很大的迷惑。所以加強對會計制度和會計準(zhǔn)則自身建設(shè)，與國際會計準(zhǔn)則接軌，是編制一致性財務(wù)報表與防范財務(wù)報告粉飾行為的基本前提，有助于提升財務(wù)報表會計信息的真實性、可比性。
（二）構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)指標(biāo)體系，增加財務(wù)報表分析結(jié)果的可信度
上市公司應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營特點，構(gòu)建科學(xué)的指標(biāo)體系，以盡可能真實的反映企業(yè)實際情況。這要求在選取財務(wù)指標(biāo)分析時考慮其不足。比如，反映短期償債能力的指標(biāo)速動比率。雖然速動資產(chǎn)從流動資產(chǎn)中扣除了存貨，但不能真實反映出速動資產(chǎn)在一定時期內(nèi)可以變現(xiàn)的本質(zhì)。因為預(yù)付賬款作為經(jīng)濟行為的抵押品，在短期內(nèi)無法變現(xiàn)；另外，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款能否收回、何時能收回具有不確定性，在指標(biāo)選取過程中，我們應(yīng)剔除賬齡大于某段時間的應(yīng)收款項，使速動比率更能真實的反映企業(yè)的償債能力。
（三）增設(shè)非財務(wù)分析指標(biāo)，完善財務(wù)報表分析體系
為提高財務(wù)報表分析的質(zhì)量，應(yīng)增設(shè)與企業(yè)密切相關(guān)的非財務(wù)分析指標(biāo)，完善財務(wù)指標(biāo)體系。如市場占有率、客戶評價、新產(chǎn)品開發(fā)、人力資源等。這些非財務(wù)指標(biāo)能夠更全面的衡量上市公司的盈利能力，有助全面評價上市公司后續(xù)發(fā)展的潛力。
（四）完善財務(wù)報表分析方法，提高財務(wù)報表分析質(zhì)量
財務(wù)信息無論多么真實、可靠、及時，如果沒有嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的財務(wù)報表分析方法，財務(wù)報表分析的質(zhì)量同樣不切實際?，F(xiàn)行的財務(wù)分析方法具有指標(biāo)價值的不統(tǒng)一、忽略通貨膨脹與貨幣時間價值，歷史價值的相對靜態(tài)性等局限性，同時分析方法使用單一。因此，要提高財務(wù)報表分析質(zhì)量，就必須完善財務(wù)報表分析方法與綜合使用多種方法，比較多個分析結(jié)果。
（五）全面發(fā)展網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告，提高財務(wù)報表信息的時效性
隨著計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，上市公司可以充分運用網(wǎng)絡(luò)平臺及時發(fā)送財務(wù)報表，保證會計信息的及時性。上市公司可以根據(jù)自身的情況，以成本效益為原則，實施相對的實時報告，盡量縮短財務(wù)報表會計分期，比如及時發(fā)送周報，旬報等。這對于財務(wù)報告使用者能夠盡快了解上市公司財務(wù)信息并做出正確的決策意義非同尋常。
（六）加強財務(wù)與審計人員專業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)道德建設(shè)，提高財務(wù)信息的真實性與可靠性
上市公司財務(wù)報表的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)全部來源于企業(yè)財務(wù)人員收集，整理與編制，公布的年度財務(wù)報表是經(jīng)過審計人員審計的。財務(wù)人員與審計人員的專業(yè)技術(shù)水平，實際操作能力、職業(yè)判斷能力及職業(yè)道德決定了上市公司財務(wù)報表信息的真實性與可靠性。因此必須加強財務(wù)人員與審計人員的專業(yè)素質(zhì)與職業(yè)道德建設(shè)，提高財務(wù)信息的真實性與可靠性。
（七）財務(wù)報表分析者提高自身財務(wù)素養(yǎng)，開發(fā)或引進先進的財務(wù)分析工具
提高財務(wù)報表分析能力，財務(wù)報表分析者需要系統(tǒng)學(xué)習(xí)財會知識及了解財務(wù)體系；同時，為了使財務(wù)報表分析簡易且精確化，有條件的企業(yè)可以引進先進的財務(wù)分析軟件或者利用計算機“云技術(shù)”進行大數(shù)據(jù)分析，保證財務(wù)報表分析結(jié)果對經(jīng)濟預(yù)測的準(zhǔn)確度。
參考文獻(xiàn)
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第4篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
【關(guān)鍵詞】上市公司 資本市場 財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險控制
一、前言
1992年我國告別計劃經(jīng)濟時代開始推行市場經(jīng)濟，三十多年當(dāng)中出現(xiàn)了很多優(yōu)秀的公司，隨著這些公司發(fā)展壯大，資本市場的融資需求催生出大量的上市公司，從2001年12月11日我國成為WTO第143個正式成員，到2012年底，我國境內(nèi)上市公司數(shù)量由2001年的1154家，增長到2012年12月的2494家，這樣的數(shù)據(jù)變化也顯示出了近十多年來我國經(jīng)濟發(fā)展的速度。在這些上市公司中對財務(wù)報表數(shù)據(jù)的要求更加嚴(yán)格，圍繞這些數(shù)據(jù)所表現(xiàn)的是上市公司的盈利情況以及投資者對上市公司發(fā)展前景的期望變化，因此一個上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)背后的財務(wù)風(fēng)險管理情況就顯得非常重要。本文的研究內(nèi)容重點是討論如何加強上市公司的財務(wù)風(fēng)險管理能力。
二、財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險管理
（一）關(guān)于財務(wù)風(fēng)險
狹義的財務(wù)風(fēng)險僅僅指籌資風(fēng)險；廣義的財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動中，由于各種難以預(yù)料控制因素的作用，使實際財務(wù)收益與目標(biāo)財務(wù)收益發(fā)生背離，因而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。廣義的財務(wù)風(fēng)險具體包括：籌資的風(fēng)險、投資的風(fēng)險、資金運作的風(fēng)險、收益分配的風(fēng)險等。
籌資的風(fēng)險；公司籌資渠道可以分兩種，第一種是外部借入資金，第二種是來源于所有者投資。借入資金籌資的風(fēng)險可以比較明顯的察覺，因為它擁有完善的手續(xù)和程序，有法律做最基本保障。所有者投向公司的資金可以歸類為公司自有資金，所有者投資的風(fēng)險主要在于這些資金在使用過程中獲得的利潤具有不確定性。這些資金如果沒有在公司的生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生良好的經(jīng)濟利潤，沒滿足投資者的投資預(yù)期，就有可能影響投資者的投資行為，給日后的籌資計劃帶來消極的影響。
投資的風(fēng)險；投資的風(fēng)險主要指因為公司的投資項目沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的效益，因而影響了公司盈利水平以及公司償債能力所導(dǎo)致的風(fēng)險。公司的投資風(fēng)險主要劃分為三種：
第一，公司預(yù)期投資的項目沒有按時開工生產(chǎn)經(jīng)營，無利潤進賬；或者項目投產(chǎn)，但是出現(xiàn)經(jīng)營損失，降低了公司的整體盈利能力和還債能力。第二，公司投資生產(chǎn)經(jīng)營的項目雖然沒有發(fā)生經(jīng)濟損失，但獲取的利潤比較低，甚至低于同期的銀行存款利率。第三，公司投資生產(chǎn)經(jīng)營的項目沒有經(jīng)濟損失，獲取的利潤率也高于同期的銀行存款利率卻低于公司整體的投資利潤率。
資金運作的風(fēng)險；公司投入生產(chǎn)經(jīng)營的資金所經(jīng)歷的過程從投入購買原材料，加工原材料為成品銷售以后轉(zhuǎn)化成結(jié)算資金，獲取利潤后就成為貨幣資金。兩個轉(zhuǎn)化都帶有不確定性，這種不確定性就稱為資金運作的風(fēng)險。
收益分配的風(fēng)險；收益分配是指企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)成果利潤對投資者的分配。公司收益分配的風(fēng)險有兩個來源：首先是因為經(jīng)營環(huán)境的影響以及會計財務(wù)方法使用不當(dāng)而引起的收益確認(rèn)風(fēng)險；其次是對公司投資者進行利潤分配的時間、形式和金額失誤而引起的風(fēng)險。
（二）關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理
財務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)在已經(jīng)充分認(rèn)識其所面臨的財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上采取各種手段和方法，對風(fēng)險進行預(yù)測、識別、控制和處理，以相對最低的成本確保企業(yè)資金運作連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項財務(wù)處理活動。
財務(wù)風(fēng)險管理為公司全面有效運行提供了更多的可能，為穩(wěn)定企業(yè)財務(wù)活動，加速資金周轉(zhuǎn)速度，保證資金安全、完整和增值提供了保障，增加了企業(yè)決策的科學(xué)性與效益性，是企業(yè)經(jīng)營決策中的數(shù)據(jù)庫和信息庫，為企業(yè)提供了一個相對而言更安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。
三、我國上市公司財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀與成因
上市公司財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀。第一，一些上市公司對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識還不夠充分。風(fēng)險管理委員會是上市公司按照規(guī)章制度組建的一個部門，但很多上市公司的中高層財務(wù)管理者，風(fēng)險意識還是跟不上實際的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化，受到計劃經(jīng)濟時代影響，對日益開放的市場經(jīng)濟環(huán)境缺乏相應(yīng)的了解和判斷甄別的應(yīng)對能力，這構(gòu)成了上市公司財務(wù)風(fēng)險的一個潛在隱患。第二，一些上市公司的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)還不夠健全。公司的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)指的是公司在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中所形成的一種可以相互聯(lián)系制約的關(guān)于財務(wù)的風(fēng)險管理體系，很多上市公司目前還沒有比較完善、合理的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)。
造成上市公司財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀的成因。第一，公司的股權(quán)過分集中。我國經(jīng)歷計劃經(jīng)濟時代存在很多大中型國有公司企業(yè)，在向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)換過程中一些國有企業(yè)開始轉(zhuǎn)型為股份制公司，但仍然有大量公司國家控股的比例龐大，這種現(xiàn)象容易使上市公司中相對應(yīng)的董事會以及監(jiān)事會很難有效行使職責(zé)，中小股東的權(quán)利也很難得到有效的保障，時間一長，這種不太合理的現(xiàn)象逐漸變的普遍，公司缺乏活力。第二，公司的財務(wù)信息披露不健全。在市場經(jīng)濟環(huán)境體制中，公司的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)是相互分離的，根據(jù)相關(guān)法律制度，上市公司必須在規(guī)定的時間，選擇合理的方式通過相應(yīng)的渠道對一些信息進行披露，這個過程中，部分上市公司的經(jīng)營者常常對有利于公司進一步發(fā)展融資的信息進行擴大化宣傳，對不利于公司發(fā)展的真實信息予以減化披露甚至不披露，更有甚者偽造虛假的經(jīng)營信息欺騙投資者。我國目前對上市公司生產(chǎn)經(jīng)營信息的披露及其約束的制度還沒有完善好，尤其對違規(guī)的公司處罰的力度不足以對其形成震懾。
四、提高上市公司財務(wù)風(fēng)險管理能力的建議
（一）上市公司中財務(wù)風(fēng)險管理的主要方法
根據(jù)上市公司中財務(wù)風(fēng)險的來源總結(jié)，可以將公司財務(wù)風(fēng)險防范的方法分為以下幾種：
保持公司資產(chǎn)的流動性。資產(chǎn)流動性以及債務(wù)的資金規(guī)模決定了一家上市公司償還債務(wù)能力的大小。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對上市公司來說是非常重要的指標(biāo)。這個指標(biāo)會因為不同公司所從事生產(chǎn)經(jīng)營的行業(yè)有所不同，但對于任何行業(yè)來說保持合理的流動資產(chǎn)比例可以一定程度上增強公司抵抗需要變現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險的能力。
保持合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)和規(guī)模。通常情況下上市公司的債務(wù)規(guī)模必須和公司的債務(wù)償還能力相適應(yīng)，在公司進行債務(wù)償還的過程中，只有被劃分為所有者權(quán)益的那部分資產(chǎn)才可以作為償還債務(wù)的來源，這個范圍應(yīng)該低于公司凈資產(chǎn)的規(guī)模。
合理的調(diào)動貨幣資金，建立風(fēng)險基金。防范公司財務(wù)風(fēng)險，需要公司財務(wù)人員進行貨幣資金的相對合理調(diào)度與安排。公司可以通過聯(lián)營、合并等多元化經(jīng)營戰(zhàn)略方式來擴大規(guī)模，運用規(guī)模經(jīng)濟去分散公司財務(wù)風(fēng)險。建立風(fēng)險基金，這意味著公司在面對未知的偶然性重大損失的風(fēng)險可以采取更靈活的方式去解決，同時在這個過程中公司還可以進行日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，將這種偶然風(fēng)險帶來的不利影響最小化處理。
逐步的完善防范財務(wù)風(fēng)險的激勵與約束機制。完善的公司制度是生產(chǎn)經(jīng)營的最基本前提，它可以使公司的不同利益相關(guān)者能夠相互監(jiān)督和約束，將公司的權(quán)利平均分配，使責(zé)任和權(quán)利法律化，更加正確的處理包括公司所有者與經(jīng)營者在內(nèi)的公司內(nèi)部關(guān)系，以及包括政府、債權(quán)人在內(nèi)的公司外部關(guān)系，要形成一個更有效的激勵與約束機制需要公司的自我總結(jié)，也需要適當(dāng)?shù)慕梃b發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗。
（二）加強上市公司財務(wù)風(fēng)險管理的建議
強化管理層財務(wù)風(fēng)險的意識，確立財務(wù)風(fēng)險管理的核心地位。從過往的經(jīng)驗可以發(fā)現(xiàn)，有些上市公司比較盲目的多元化業(yè)務(wù)發(fā)展，戰(zhàn)略意識模糊，在眾多從事的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)占比很低，從事業(yè)務(wù)經(jīng)營之前往往缺乏規(guī)劃分析就直接進行投資，因此，上市公司的管理層應(yīng)該明確的提升財務(wù)風(fēng)險管理意識，確立起財務(wù)風(fēng)險管理的核心地位，提高公司投資的回報率，減少由于盲目追求規(guī)模而造成的投資損失，提升資產(chǎn)收益率。
完善上市公司的內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制制度。公司需要有良好的制度確保財務(wù)風(fēng)險防范系統(tǒng)的正常有效運行，雖然每個公司都有自己相應(yīng)的規(guī)章制度，但就目前的情況看并不能很好的對財務(wù)風(fēng)險控制提供良好保障，一些上市公司人治現(xiàn)象嚴(yán)重，管理層的權(quán)利遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于規(guī)章制度，合理的給公司的管理者賦予權(quán)利，同時承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，使公司的員工積極主動參與到公司的生產(chǎn)經(jīng)營，提升公司控制風(fēng)險的綜合能力。
加強上市公司組織規(guī)劃的控制。上市公司的組織機構(gòu)控制主要涉及到兩個方面，分別是關(guān)系到法人治理的機構(gòu)方面和公司管理部分的規(guī)劃設(shè)置方面。這其中包含了各個部門的規(guī)章制度問題，財務(wù)管理是重要組成部分之一。對公司的組織架構(gòu)進行合理的規(guī)劃控制可以一定程度上抑制財務(wù)危機問題的發(fā)生。
完善上市公司財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)。上市公司建立起完善的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)能夠及時的去發(fā)現(xiàn)、分析與處理在生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到的各種財務(wù)風(fēng)險。多層次的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)能夠明確公司部門和員工的具體職責(zé)與權(quán)利，保障制度的可靠性。上市公司還應(yīng)該規(guī)定設(shè)置好公司的財務(wù)風(fēng)險管理流程，通常來說財務(wù)風(fēng)險管理的主要步驟有以下幾個：分析公司的內(nèi)外部環(huán)境、設(shè)定公司的財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)、通過經(jīng)驗知識去識別公司面臨的財務(wù)風(fēng)險、分析公司面臨的財務(wù)風(fēng)險同時提出與之相對應(yīng)的用以解決的對策。通過以上財務(wù)風(fēng)險管理步驟認(rèn)真嚴(yán)格的監(jiān)控影響公司生存發(fā)展所面臨的財務(wù)風(fēng)險，及時的應(yīng)對各種財務(wù)資金問題。
五、結(jié)束語
綜上所述，我國上市公司的財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀仍然存在一些問題。在上市公司的發(fā)展過程中，應(yīng)該重視財務(wù)風(fēng)險管理，不但要在思想意識上提高對財務(wù)風(fēng)險管理的認(rèn)識，而且要完善其內(nèi)部風(fēng)險控制制度，提高財務(wù)管理的綜合水平同時加強上市公司的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)，使上市公司能夠更好地發(fā)展壯大。
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第5篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
關(guān)鍵詞 信息失真；財務(wù)信息披露；上市公司
上市公司財務(wù)信息披露作為整個會計工作程序中的最后一個環(huán)節(jié)，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。其質(zhì)量直接關(guān)系到企業(yè)利益相關(guān)者，尤其是投資者的科學(xué)決策以及社會資源的有效配置。因此，如何客觀評價財務(wù)信息披露質(zhì)量一直是國內(nèi)外學(xué)者的研究熱點。隨著我國股票市場的不斷發(fā)展，股市的國際化、規(guī)范化程度正日益提高，我國的股票信息披露制度從無到有，已經(jīng)形成了一套初步的信息披露制度，對建立公平、公正、公開的證券市場，保護廣大投資者利益起到了積極的作用。但是由于種種原因，我國上市公司信息披露中還存在不規(guī)范的現(xiàn)象，既損害了我國證券市場和上市公司的健康發(fā)展，也損害了廣大投資者的利益，因此有必要進一步加強對上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量的監(jiān)管。
一、我國上市公司財務(wù)信息披露的現(xiàn)狀
1 一些公司財務(wù)信息披露存在信息失真問題
信息披露的失真性是目前上市公司信息披露中最為嚴(yán)重和危害最大的問題。上市公司披露的信息必須準(zhǔn)確、真實，不得虛假記載、誤導(dǎo)或欺詐，這是對信息披露最基本的要求。但有些公司在利益的驅(qū)動下，弄虛作假。如在2008年5月初，華夏建通剛被上海國家會計學(xué)院講師夏草評價為“史上最牛造假公司”。指出最大疑點是該公司2007年主營業(yè)務(wù)收入0.25億元。但預(yù)付賬款高達(dá)0.6億元、其他應(yīng)收款0.7億元、無形資產(chǎn)1.27億元，懷疑這些資產(chǎn)背后是隱瞞了巨額大股東占用資金。這說明目前上市公司信息披露的現(xiàn)狀仍然不容樂觀。
上市公司信息披露失真的主要表現(xiàn)有：通過關(guān)聯(lián)方交易來調(diào)節(jié)利潤，披露虛假信息，人為編造原始憑證，出具虛假財務(wù)報告等。
2 信息披露不充分
充分披露的目的是滿足使用者的決策要求。一些上市公司對應(yīng)披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就輕的手法，有意或無意遺漏依法須披露的重要事項，或者故意夸大部分事實、隱瞞部分事實，誤導(dǎo)投資者。
3 信息披露的非主動性
由于我國上市公司治理機制不規(guī)范，不少上市公司并沒有把對股東及債權(quán)人的信息披露當(dāng)作應(yīng)盡的義務(wù)，而是把它看成可有可無的額外負(fù)擔(dān)。這種認(rèn)識上的偏差使上市公司在信息披露方面抱著一種被動應(yīng)付的態(tài)度。由于公司治理結(jié)構(gòu)的不規(guī)范，其在經(jīng)營管理方面或多或少地存在一些不愿讓公眾知道的暗點。其管理人員普遍對信息披露還存在害怕和回避的心理。
二、我國上市公司財務(wù)信息披露的問題的成因
1 上市公司內(nèi)部原因
(1)公司的利益驅(qū)動
上市公司財務(wù)信息不僅對公司自身及其有直接利益關(guān)系者的利益會產(chǎn)生很大的影響。而且會對其他上市公司、證券交易所乃至整個社會利益產(chǎn)生影響。由于利益驅(qū)動，公司總是要實施對自己有利的會計行為，使財務(wù)信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平，不能滿足信息使用者的需要。例如，一些公司為了突擊獲得上市資格，在上市前必然要進行包裝。從而導(dǎo)致披露的財務(wù)信息失真。
(2)公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷制約及缺乏有效的內(nèi)部控制
股權(quán)分置改革的完成，為完善上市公司治理創(chuàng)造了條件，但僅僅依靠股權(quán)分置改革并不能完全解決我國上市公司治理存在的問題。中國股市依然會存在大股東與中小股東之間的矛盾和沖突以及監(jiān)管效率的矛盾等。在這種情況下。公司的經(jīng)營層也就沒有太大的壓力和動力來披露中小投資者所迫切需要的信息。
2 上市公司外部原因
(1)相關(guān)制度和法規(guī)不夠健全和完善 我國雖然已形成了以《公司法》《證券法》為主體，以《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則》和證監(jiān)會的信息披露內(nèi)容和格式準(zhǔn)則為具體規(guī)范，以首次披露、定期報告為披露內(nèi)容的信息披露的基本框架，初步規(guī)范了上市公司的信息披露問題。但是由于政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)難以清楚界定，導(dǎo)致對上市公司的行為缺乏有效監(jiān)督，給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機。另外會計制度、證券市場相關(guān)制度不完善為虛假會計信息的產(chǎn)生和披露提供了誘因和可能。
(2)懲處力度不夠
當(dāng)前我國對蓄意造假者的懲罰力度太弱，致使某些單位和個人仍敢于鋌而走險。有關(guān)懲治造假者的規(guī)定過輕過寬，比如《證券法》規(guī)定對上市公司及其管理當(dāng)局的行政罰款為30萬元～60萬元，這些罰款與上市公司及其管理當(dāng)局所獲取的非法利益相比微不足道。另外，現(xiàn)行的法律條文缺乏具體衡量標(biāo)準(zhǔn)，執(zhí)法可操作性不強。這樣只要造假的預(yù)期成本大大低于造假可能獲得的不義之財，造假者就有博弈的理由和沖動。
(3)信息使用者的素質(zhì)程度
據(jù)調(diào)查，我國證券市場的投資群體中，證券知識、會計知識相對比較缺乏的個人投資者占有相當(dāng)大的比重。市場中投機的氣氛也比較濃厚，個人投資者的成熟程度還有待提高。
(4)注冊會計師職業(yè)素養(yǎng)參差不齊
注冊會計師行業(yè)目前仍然存在執(zhí)業(yè)質(zhì)量低、職業(yè)道德差的突出問題。一部分會計師事務(wù)所因片面追求創(chuàng)收，而忽視執(zhí)業(yè)質(zhì)量與職業(yè)道德，不按照審計準(zhǔn)則和行為規(guī)范的要求來收集審計證據(jù)、編制審計工作底稿和編寫審計報告。有的還違法出具虛假報告，甚至與客戶串通作弊，敗壞了注冊會計師聲譽，影響整個行業(yè)的社會形象。
三、提高我國上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量的對策
為促進我國證券市場的健康發(fā)展，保證廣大股民利益，規(guī)范我國上市公司信息披露應(yīng)該從以下幾個方面來考慮：
1 完善公司治理結(jié)構(gòu)并健全內(nèi)部控制
針對上市公司內(nèi)部控制機制薄弱，公司治理結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，應(yīng)該制訂相應(yīng)措施，建立健全上市公司的內(nèi)部控制制度，完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)。
(1)完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全現(xiàn)代企業(yè)制度
通過股權(quán)分置改革，在實現(xiàn)了全流通的基礎(chǔ)之上，應(yīng)從改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和強化外部約束兩個方面同步人手，雙管齊下，切實保護中小股東的合法權(quán)益，才能完善我國上市公司的治理，從而使大股東操縱會計信息的行為受到制約。同時，將控制權(quán)從所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的堡壘中分離出來，克服內(nèi)部控制權(quán)過于集中、董事會和管理層成員的過度重合，所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和控制權(quán)混亂不清的狀況。
(2)強化對經(jīng)營管理者的約束力度
對于關(guān)系到國計民生、國家需要控股的一些領(lǐng)域的上市公司，最好由直接向中央政府負(fù)責(zé)的國有資產(chǎn)管理公司擔(dān)當(dāng)，以杜絕多頭管理而導(dǎo)致管理的弱化。對于國家需要退出的一些競爭性領(lǐng)域的上市公司，應(yīng)創(chuàng)造條件促使國有股上市流通，將國有上市公司的大股東的地位讓位給社會公
眾或企業(yè)法人。由他們根據(jù)自身利益強化對上市公司經(jīng)營管理者的約束。
(3)加強公司內(nèi)部控制機制
內(nèi)部控制應(yīng)由上市公司內(nèi)部各相關(guān)部門組成，通過公司內(nèi)部會計部門、審計部門、經(jīng)營部門、股東大會、董事會和監(jiān)事會的職能活動來完成。其機制主要從以下幾方面來實現(xiàn)：①合理、有效地設(shè)置會計機構(gòu)。目前必須將上市公司的會計部門和財務(wù)管理部門分立，分屬不同領(lǐng)導(dǎo)，分擔(dān)不同職能，避免舞弊。②上市公司必須加強內(nèi)部審計制度建設(shè)，設(shè)置內(nèi)部審計機構(gòu)，歸屬監(jiān)事會領(lǐng)導(dǎo)，對會計業(yè)務(wù)進行日常的內(nèi)部審計監(jiān)督。③明確財務(wù)人員的信息供給主體的地位，強化披露財務(wù)信息的內(nèi)部監(jiān)督。④上市公司應(yīng)該充分賦予內(nèi)部審計部門在企業(yè)中的相對獨立的地位，并使其擁有一定的控制權(quán)。這樣，可通過內(nèi)、外部的雙重的真正具有獨立性的審計來加強管理層對會計信息操縱的監(jiān)控。
2 健全相關(guān)財務(wù)信息披露的法規(guī)制度 財務(wù)信息披露的基本內(nèi)容、方式和時間，與證券市場的有效性有著緊密的聯(lián)系，由于財務(wù)信息的質(zhì)量直接受到會計準(zhǔn)則的影響，如果沒有會計準(zhǔn)則對財務(wù)信息的質(zhì)量做出規(guī)范，則無論財務(wù)信息披露制度本身如何完善，其作用的發(fā)揮也很難保證。因此，我國應(yīng)該盡快完善具體會計準(zhǔn)則，提高會計信息披露的可操作性。
3 加大對上市公司信息披露的監(jiān)管力度和處罰力度
加大上市公司信息披露的監(jiān)管力度。應(yīng)對上市公司進行以落實誠信責(zé)任為重點的巡回檢查和專項核查，督促各有關(guān)方面切實履行誠信責(zé)任；建立上市公司誠信評級和公告制度。加快完善法律法規(guī)體系，明確信息披露違法違規(guī)的判斷標(biāo)準(zhǔn)和懲罰方法。加大對上市公司信息披露處罰力度，應(yīng)做到有法必依，違法必究，且應(yīng)予重罰，提高其違規(guī)成本。要對違法亂紀(jì)者起到震懾作用。除此之外，建議考慮信息虛假披露所引發(fā)的民事賠償責(zé)任問題。
4 會計人員素質(zhì)和社會環(huán)境的培養(yǎng)
加大宣傳教育力度。通過立法和制度建設(shè)，建立規(guī)范的社會誠信體系和失信約束懲罰機制，保證誠信者能夠得到應(yīng)有的回報，失信者必須受到相應(yīng)的懲罰，為社會誠信水平的提高提供制度和法律保障，培育以誠信為核心內(nèi)容的與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)的道德規(guī)范。
5 建立以注冊會計師公正審計為核心的信息披露監(jiān)督體系
西方國家的經(jīng)驗表明，民間審計制度對保證財務(wù)信息質(zhì)量十分有效。因此，我們應(yīng)轉(zhuǎn)變監(jiān)督方式，建立以注冊會計師公正審計為核心的信息披露監(jiān)督體系。一方面要提高注冊會計師隊伍的質(zhì)量，增強其獨立性，提高職業(yè)道德水平。另一方面要對注冊會計師的服務(wù)質(zhì)量進行抽查，杜絕舞弊行為，使注冊會計師的獨立審計成為上市公司信息質(zhì)量和信息披露的可靠保證。
第6篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)管理；問題分析
中圖分類號：F239.41 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1005-913X（2012）08-0166-01
本文針對當(dāng)前國內(nèi)上市公司在財務(wù)管理中存在的主要問題進行分析，并提出相關(guān)的應(yīng)對措施，幫助其實現(xiàn)更快更好的發(fā)展。
一、上市公司財務(wù)管理中存在的問題
（一）上市公司現(xiàn)金流通穩(wěn)定性差
這個問題在我國的房地產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)的尤其明顯，中國的房地產(chǎn)市場更多的是政府政策因素占據(jù)主導(dǎo)地位，每一次政府出來平抑房價的政策，房地產(chǎn)商的業(yè)績也會受到影響，隨之而來的就是資金鏈條的緊張，而且更為嚴(yán)重的是房地產(chǎn)商沒有多元化的籌資渠道，這樣很容易對公司的財務(wù)狀況產(chǎn)生影響。
（二）融資渠道單一
資本市場的不發(fā)達(dá)使得公司融資渠道的單一化，作為上市公司，籌資渠道還是過多的依賴股權(quán)融資，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，我國上市公司總體過度融資程度至少為91.41% 以上，過度股權(quán)融資691.114 億元，接近1993 年到 2003年726 億元的年平均股權(quán)融資額。而過度的股權(quán)融資不僅會造成上市公司股權(quán)的稀釋，而且如何充分有效的使用募集的資金又將是擺在上市公司面前的一個難題。
（三）財務(wù)信息披露透明度不高
相對于其他公司，上市公司的財務(wù)信息披露相對完善，但是這也并不意味著十全十美。尤其會計信息的提供者就是上市公司本身，經(jīng)常會采用會計上的手法來粉飾其財務(wù)報表，由于會計信息的不對稱，利益相關(guān)者很難發(fā)現(xiàn)其中存在的問題。虛假的會計信息已經(jīng)對于上市公司甚至整個資本市場的發(fā)展已經(jīng)起到了阻礙的作用。
（四）缺乏風(fēng)險意識，自控能力差
一個公司正常運行過程中會遇到各種風(fēng)險，比如經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險等等，公司能否在問題出現(xiàn)之前意識到這些風(fēng)險的存在并且規(guī)避它，這是上市公司必須面臨的一個問題，而一個公司能否識別相關(guān)的風(fēng)險與公司的內(nèi)部控制制度是分不開的。一套完整有效的內(nèi)部風(fēng)險控制制度將會使得公司的風(fēng)險消滅在萌芽之中，這對于公司的發(fā)展是非常有利的。然而我們國家的好多上市公司內(nèi)控制度不完善，缺乏獨立的內(nèi)部審計制度，即使已經(jīng)建立的內(nèi)部審計制度也是流于形式，缺乏實質(zhì)性的作用。
（五）投資缺乏足夠的經(jīng)驗
我們國家的上市公司，尤其是國企上市公司在投資時缺乏足夠的經(jīng)驗。在進行海外投資時，缺乏對于外國的貿(mào)易規(guī)則的了解，從而經(jīng)常會出現(xiàn)不良的財務(wù)狀況。
（六）經(jīng)營狀況與部門考核的依據(jù)不足
上市公司的經(jīng)常狀況的好壞主要體現(xiàn)在最終會計利潤上，而會計利潤會隨著公司成本計價，固定資產(chǎn)折舊、稅收等一系列因素的影響而變化，這就會導(dǎo)致一些分公司為了獲得良好的考核目的而粉飾財務(wù)報表。在現(xiàn)實操作中，分公司的經(jīng)營狀況與其考核的相關(guān)度不夠會導(dǎo)致集團總公司對于整體集團認(rèn)識的偏差。
（七）對于成本費用的控制不足
由于現(xiàn)在的上市公司還是主要采取以產(chǎn)量、工時等為基礎(chǔ)的成本計算制度，這種計算制度有其合理一面，尤其是在些制造業(yè)領(lǐng)域中這種成本計算制度有一定的優(yōu)勢。但是隨著制造業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)分工逐漸向產(chǎn)品研發(fā)、物流等方面發(fā)展，這些領(lǐng)域成本的計量無法用產(chǎn)量為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)成本計價方法來衡量，這就需要引進諸如作業(yè)成本法等新型成本計算的方法，該方法是以作業(yè)為中心，以控制作業(yè)成本為目的，最大限度的控制了成本，這對于提高公司的效益有著非常重要的作用。
（八）營運資本的控制存在缺陷
營運資本是公司維持日常營運的必要資金準(zhǔn)備，如何充分有效的使用公司的營運資本對于公司提高短期的利潤有較大的幫助。公司采取寬松的營運資本策略，適中的營運資本策略還是緊縮的營運資本策略對于公司的日常營運會產(chǎn)生較大影響，處理不好會經(jīng)常性的陷入財務(wù)困境。
二、上市公司財務(wù)管理問題的解決方法
（一）提高日?，F(xiàn)金的管理效率
對于日常的現(xiàn)金，應(yīng)該根據(jù)其置存的原因?qū)⑵浞譃槿悾航灰仔孕枰?、預(yù)防性需要、投資性需要，收支管理的策略也應(yīng)該盡量遵循以下規(guī)則，第一，力爭現(xiàn)金流量同步；第二，使用現(xiàn)金負(fù)流量；第三，加速收款；第四，推遲應(yīng)付款的支付?，F(xiàn)金最佳持有量的確定方法也應(yīng)該按照成本分析模式、存貨模式、隨即模式等來計算。
（二）增加培訓(xùn)數(shù)量，提高員工素質(zhì)
財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的好壞對于公司財務(wù)管理的影響是非常直接的，一個優(yōu)秀的財務(wù)管理人員應(yīng)該會處理公司日常的投融資活動并且善于處理復(fù)雜的財務(wù)關(guān)系，現(xiàn)代的財務(wù)管理者應(yīng)該在資本市場的運作中為公司帶來實實在在的利益，資本市場是一個非常重要的投融資渠道，上市公司的財務(wù)管理者應(yīng)該在這個市場中充分發(fā)現(xiàn)其中蘊含的機遇與挑戰(zhàn)。
（三）建立科學(xué)合理的利潤分配方案
公司應(yīng)該結(jié)合本公司的發(fā)展?fàn)顩r，制定適合自己的股利支付方式，這樣對于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展會有直接的促進作用。制定股利分配政策是應(yīng)該充分考慮法律因素、股東因素、公司因素以及其他因素。法律因素包括資本保全的限制，企業(yè)積累的限制，凈利潤的限制，超額累計利潤限制以及無力償付的限制。股東因素包括穩(wěn)定收入考慮，避稅考慮以及防止控制權(quán)稀釋的考慮。公司因素包括盈余的穩(wěn)定性，資產(chǎn)的流動性，舉債能力，投資機會，資本成本，債務(wù)需要。其他因素包括債務(wù)合同約束，通貨膨脹等。
（四）利用財務(wù)杠桿，調(diào)控債務(wù)比例
能否充分有效的利用財務(wù)杠桿對于公司的業(yè)績有著比較大的影響，根據(jù)改進后的杜邦財務(wù)分析體系，當(dāng)凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率超過稅后息利率時，即公司的經(jīng)營差異率為正值，借款可以增加股東收益；如果它為負(fù)值，借款會減少股東收益。從增加股東收益來看，凈經(jīng)營資利潤率是企業(yè)可以承擔(dān)的稅后借款利息率的上限。所以上市公司的財務(wù)管理人員應(yīng)該充分利用這個臨界調(diào)節(jié)，保持經(jīng)營差異率為正，充分利用公司的財務(wù)杠桿。
三、小結(jié)
當(dāng)前，隨著我國經(jīng)濟建設(shè)的快速發(fā)展，尤其是加入WTO之后，國內(nèi)的很多實力雄厚的企業(yè)與世界經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)越來越密切，并且紛紛上市成功。這對于提高我國的全球經(jīng)濟實力具有重要意義，但是，由于國內(nèi)的企業(yè)大部分對上市公司的管理工作缺乏經(jīng)驗，所以，國內(nèi)的很多上市公司在財務(wù)的運作方面都存在著一定的管理問題，并且，其中很大一部分是可以采取有效的應(yīng)對措施的。本文針對這些問題進行分析，并提出相應(yīng)的應(yīng)對措施，幫助相關(guān)的財務(wù)工作人員提高自身的管理水平，從而使國內(nèi)上市公司更為高效的做好財務(wù)管理工作。
參考文獻(xiàn)：
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第7篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
近年來,我國的資本市場迅猛發(fā)展,中國的上市公司和投資者數(shù)量猛增。隨著資本市場的不斷發(fā)展和完善,上市公司在資本市場中所扮演的重要角色決定了其成為市場投資者、實踐工作者和諸多研究學(xué)者的重要研究對象,而上市公司的會計信息在資本市場的資源配置中起著至關(guān)重要的作用。所以,會計信息披露質(zhì)量高低成為上市公司最突出的問題,也成為學(xué)術(shù)界與實務(wù)界的重要研究對象。高質(zhì)量的會計信息能夠讓利益相關(guān)者更及時的掌握公司的真實情況,客觀的反映經(jīng)營的受托責(zé)任履行情況,從而對公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整提供更有效的決策支持,構(gòu)建更加科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)和機制;良好的公司治理機制能夠加強企業(yè)內(nèi)部控制,為高質(zhì)量會計信息的生成、監(jiān)督、鑒證和監(jiān)督提供良好的環(huán)境保障,從而形成公司治理和會計信息質(zhì)量的良性循環(huán)。
二、數(shù)據(jù)來源及變量選取
本文從交易所掛牌交易的所有上市公司中選取了自于17個行業(yè)的100家公司。按照隨機抽樣的方法,每個行業(yè)抽取15%的比例。變量的數(shù)據(jù)根據(jù)年報資料手工收集并進行了加工整理,排除了特殊數(shù)據(jù)比如ST等財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化的公司。其中100個上市公司的財務(wù)信息披露質(zhì)量的數(shù)值取自2010年12月12日高明華教授公布的信息披露指數(shù)。本文在數(shù)據(jù)允許的條件下選擇模型所需要的變量。文中的變量主要包括因變量、自變量、控制變量三大類。因變量為財務(wù)信息披露質(zhì)量(PLZL:2010年12月12日高明華教授公布的信息披露指數(shù))。因變量包括:內(nèi)部治理變量有股權(quán)集中度(GQJZ:第一大股東股份/總股份)、國有股比例(GYGBL:國有股股份/總股份)、董事會規(guī)模(DSHGM:董事會人數(shù))、獨立董事人數(shù)(DLDSRS:獨立董事人數(shù))、獨立董事比例(DLDSBL:獨立董事人數(shù)/董事會人數(shù))、基金持股比例(JJCGBL:機構(gòu)投資者的持股比例)、監(jiān)事會規(guī)模(JSHGM:監(jiān)事會總?cè)藬?shù))、職工監(jiān)事人數(shù)(ZGJSRS:職工監(jiān)事人數(shù))、職工監(jiān)事比例(ZGJSBL:職工監(jiān)事人數(shù)/監(jiān)事會總?cè)藬?shù))、有無證券公司代表(ZQDB:0/1)、總經(jīng)理擔(dān)任董事會成員得分(ZJLDF:0/0.5/1/2)。外部治理變量有審計報告高質(zhì)量比例(SJBGZLBL:無保留意思審計報告次數(shù)/審計報告總數(shù))、選取的事務(wù)所的獨立性強弱(SWSDLX)、選取的事務(wù)所的審計費用(SWSSJFY:近三年平均審計費用)。
三、實證分析
(一)各變量之間相關(guān)性分析
通過SPSS20.0對上市公司數(shù)據(jù)進行相關(guān)性分析發(fā)現(xiàn),董事會規(guī)模(DSHGM)與獨立董事人數(shù)(DLDSRS)之間具有較高的相關(guān)性,相關(guān)系數(shù)為0.647,職工監(jiān)事人數(shù)(ZGJSRS)與職工監(jiān)事比例(ZGJSBL)有很強相關(guān)性。相關(guān)系數(shù)為0.729。職工監(jiān)事比例(ZGJSBL)與監(jiān)事會規(guī)模(JSHGM)具有很強相關(guān)性,相關(guān)系數(shù)為0.762。所以董事會規(guī)模與獨立董事人數(shù)不能同時使用,監(jiān)事會規(guī)模與職工監(jiān)事人數(shù)不能同時使用,職工監(jiān)事比例與職工監(jiān)事人數(shù)不能同時使用。
(二)回歸分析
根據(jù)理論分析與所提出的假設(shè),本文構(gòu)建多元回歸模型如下式:我們對上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量與各個變量之間的關(guān)系進行多元回歸分析?；貧w結(jié)果如表一:模型的計算結(jié)果表明,12個解釋變量中,董事會規(guī)模、獨立董事比例、基金持股、總經(jīng)理擔(dān)任董事會成員得分、職工監(jiān)事比例、審計費用、審計質(zhì)量與事務(wù)所獨立性強弱的系數(shù)都是正數(shù),而國有股有股持股比例、股權(quán)集中度、監(jiān)事會規(guī)模、有無證券公司代表的系數(shù)是負(fù)數(shù)。
(三)實證檢驗結(jié)果
通過上面的實證分析過程,我們發(fā)現(xiàn),各種因素對財務(wù)信息披露質(zhì)量的影響效果是不同的,具體分析如下:
1.在內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)方面
(1)國有股比例、有無證券公司代表、股權(quán)集中度、與上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量程顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。國有股比例越高,財務(wù)信息披露質(zhì)量就越低。原因在于企業(yè)的國家股包括各級政府和行業(yè)的主管單位,由于其沒有剩余索取權(quán),從而缺少驅(qū)動力對企業(yè)進行應(yīng)有的關(guān)注,也就促成了管理者利用內(nèi)部信息優(yōu)勢實現(xiàn)個人利益最大化的結(jié)果。董事會中有證券公司代表與財務(wù)信息披露質(zhì)量呈負(fù)相關(guān)關(guān)系?？赡芨壳拔覈C券事務(wù)代表的整體素質(zhì)與權(quán)力并沒有達(dá)到所預(yù)想的水平。股權(quán)集中度股權(quán)集中度與會計信息質(zhì)量呈負(fù)關(guān)系。在股權(quán)高度集中時,“一股獨大”現(xiàn)象普遍存在。
(2)總經(jīng)理擔(dān)任董事會成員得分與上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。按照理論,在總經(jīng)理擔(dān)任董事會成員時,會出現(xiàn)總經(jīng)理的權(quán)力過度膨脹,經(jīng)理的機會主義行為損失增加,難以維護股東及其相關(guān)主體的利益。
(3)董事會規(guī)模、獨立董事比例、職工監(jiān)事比例、基金持股比例與上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量呈不顯著的正相關(guān)關(guān)系。董事會規(guī)模與上市公司會計信息質(zhì)量成正相關(guān)關(guān)系,但并不顯著。人數(shù)較少的董事會高效精干,董事會規(guī)模越大,公司越容易發(fā)生財務(wù)報告舞弊。獨立董事比例也就是董事會的獨立性與上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量呈不顯著的正相關(guān)關(guān)系,但關(guān)系并不顯著。職工監(jiān)事比例與財務(wù)信息披露質(zhì)量呈正相關(guān)性,關(guān)系不顯著?；鸪止杀壤c財務(wù)信息披露質(zhì)量呈正相關(guān)性,但關(guān)系并不顯著。(4)監(jiān)事會規(guī)模與財務(wù)信息披露質(zhì)量呈不顯著的負(fù)向關(guān)系?？赡苡捎谠诂F(xiàn)實實踐中,監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)通常流于形式。相反,一些發(fā)生財務(wù)報告舞弊的上市公司,為了掩蓋其舞弊行為,反而設(shè)立了一個大規(guī)模的監(jiān)事會。
2.在外部公司治理結(jié)構(gòu)方面事務(wù)所的獨立性、審計費用、審計質(zhì)量與上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量呈不顯著正相關(guān)的關(guān)系。事務(wù)所的獨立性與上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量呈不顯著正相關(guān)的關(guān)系?？赡苁且驗橛?、0.5、2三個數(shù)值代表事務(wù)所的獨立性,這樣表示欠缺科學(xué)。審計費用與上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量呈不顯著的正相關(guān)關(guān)系。我們認(rèn)為是因為目前我國會計師事務(wù)所收費不太規(guī)律,高低差別比較大,因而出現(xiàn)此結(jié)果。審計質(zhì)量與上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量呈不顯著的正向關(guān)系。
四、結(jié)論與建議
第8篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
[關(guān)鍵詞] 上市公司 財務(wù)造假 對策
一、上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)狀
根據(jù)4號公告所涉及的十家上市公司財務(wù)造假情況如下：
1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買賣股票的事實，與其在當(dāng)?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過偽造銀行對賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬元，造成資產(chǎn)、負(fù)債均不實。
2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國家規(guī)定，累計提取了3965.8萬元的“地方電力建設(shè)基金”，計入了生產(chǎn)成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應(yīng)付款”掛賬，造成2003年生產(chǎn)成本多計了3965.8萬元。中瑞華恒信會計師事務(wù)所未能查出上述問題。
3.四川省天科股份于委托購買國債的名義，將3000萬元資金交給深圳幾家公司，實際用于股票買賣，截止2004年3月已損失1623萬元。
2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬元。受讓上市公司委托理財形成全部財產(chǎn)。雙方在當(dāng)月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔(dān)，該上市公司未能將此重要信息對外披露。
該公司已被證監(jiān)局立案調(diào)查，該公司2004年年度報告稱：2004年3月，公司將3000萬元委托理財項目轉(zhuǎn)讓給成都博宏，實質(zhì)是以受控證券投資賬戶內(nèi)的1400余萬元資產(chǎn)換取了3000萬元無保障的債權(quán)，擴大了公司風(fēng)險。同時，截止到2003年7月末，成都博宏僅歸還100萬元，涉嫌關(guān)聯(lián)方占用公司資金2900萬元，公司也以挪用資金罪舉報前高管，根據(jù)整改公告顯示該公司財務(wù)管理和對外投資失控。
4.2002年，湖北武昌魚公司的子公司與武漢某公司簽訂供貨合同,金額共計1.07億元，截止2003年12月底，該上市公司的子公司賬面反映將1.07億元全部預(yù)付給供貨方，但截止檢查日，該子公司實際收到2311萬元的貨物，其余款項均由供貨方直接或間接付給上市公司的第一大股東，形成大股東占用資金8376萬元。
5.南京熊貓在2003年11月，為了掩蓋大股東占用資金的真實情況，向兩家有限公司開具了兩張金額均為4000萬元的本票，上述兩家公司將上述8000萬元本票直接背書轉(zhuǎn)讓給該上市公司大股東，大股東用此款歸還了占用上市公司的資金，上述交易在一天完成。上市公司替大股東出錢歸還欠款的行為，造成財務(wù)信息披露不實。信永中和會計師事務(wù)所有限公司對該上市公司進行審計。其注冊會計師未能查出上述問題。
6.天津磁卡2003年與天津某建設(shè)開發(fā)有限公司（下稱“開發(fā)公司”）和天津某文化交流中心（下稱“交流中心”）分別簽訂資產(chǎn)置換協(xié)議，開發(fā)公司將其評估價為3247.61萬元的房產(chǎn)與上市公司的應(yīng)收款進行了等值置換，交流中心將其評估價為4406.53萬元的房產(chǎn)與上市公司的應(yīng)收款進行了等值置換。因開發(fā)商原因，上述兩處房產(chǎn)均未取得土地證及房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證，造成資產(chǎn)置換存在風(fēng)險。該上市公司年報未披露上述兩項債務(wù)重組置換的7654.14萬元房產(chǎn)未能取得房產(chǎn)證的情況。該公司在2005年4月29日《增補2005年第一季度報告中其他業(yè)務(wù)利潤的相關(guān)事項公告》中做了披露。
7.華菱管線這2003年進行了在建工程――連鑄高效化技術(shù)改造工程項目，當(dāng)年完成投資額14410.93萬元，已轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)（暫估）9019.72萬元。而年報中只披露了當(dāng)年完成投資額1270.53萬元，少披露當(dāng)年完成投資額1705.4萬元，未披露已轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的9019.72萬元，造成財務(wù)信息披露不實。
另一在建工程――以轉(zhuǎn)代平工程項目，截止到2003年底在建工程項目賬上未記錄投資完成情況，但該上市公司年報披露該工程投資完成情況:為期初余額7180.66萬元，本期完成5839.06萬元，已轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)13019.72萬元。造成會計帳目和財務(wù)報告數(shù)字不符。
8.ST昌源在1996年～2001年期間，為多家公司提供擔(dān)保，取得貸款人民幣1.56億元，港幣3747萬元。2000年以來，上述公司因無法按期償還銀行貸款，經(jīng)法院判決應(yīng)由ST昌源承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。該上市公司僅對應(yīng)賠償?shù)馁J款本金計提預(yù)計負(fù)債，對應(yīng)賠償?shù)馁J款利息1616萬元一直未計提預(yù)計負(fù)債，造成利潤不實，未計提部分占2002年當(dāng)期損益的213.6%，根據(jù)其年報，該上市公司2002年利潤總額微756萬元，以《4號公告》所述公司應(yīng)計提未提的預(yù)計負(fù)債1616萬元，恰占213.6%，由此可見，當(dāng)年利潤為虛假數(shù)字。
9.古井貢1996年以來，未經(jīng)國家稅務(wù)局批準(zhǔn)，與其全資子公司匯總合并繳納企業(yè)所得稅。致使2003年少繳納企業(yè)所得稅5910萬元，占當(dāng)期損益的176%，2005年6月27日，古井貢公告，州古井銷售公司未經(jīng)國家稅務(wù)總局批準(zhǔn)自行與本公司合并繳納企業(yè)所得稅，造成了2002年少繳納企業(yè)所得稅3966萬元，2003年少繳納企業(yè)所得稅5925萬元。
10.吉林敖東在2003年為其5家子公司提供貸款擔(dān)保，擔(dān)?？傤~為1.08億元，該上市公司未在年報中披露。
二、上市公司財務(wù)造假的原因
1.法制不健全，執(zhí)法不嚴(yán)格，法制觀念淡薄。
(1)從法制建設(shè)的角度看，近幾年來，我國雖然制定和修訂了不少財務(wù)法規(guī)，但從實際情況來看，有些法規(guī)沒有制定與之配套的實施細(xì)則,法律條文過粗,致使執(zhí)行起來依據(jù)不足，可行性較差。
(2)執(zhí)法不嚴(yán)，長官意志濃厚，雖然《會計法》對財務(wù)報表及其他會計資料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性都做出了規(guī)定。但是，上有政策，下有對策，在一些單位的行政領(lǐng)導(dǎo)的心中，法律法規(guī)意識淡薄，長官意志濃厚，全然不把會計法規(guī)放在心上，虛報瞞報，隨心所欲，甚至是憑感情辦事，關(guān)系比法大，權(quán)大于法，甚至?xí)嬋藛T也無法堅持原則。
(3)企業(yè)法制觀淡薄。
2.企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管力度不夠。從上述10家上市公司財務(wù)造假的事實可見為10家上市公司進行審計的會計師事務(wù)所，均沒有發(fā)揮很好的監(jiān)督作用，大部分注冊會計師對上市公司財務(wù)造假的事實查不出，即使有幾家能查出的，也沒有在審計報告中予以指明。企業(yè)內(nèi)部的會計監(jiān)督基本不起作用，大都是按長官意志做帳，因此，企業(yè)一旦出現(xiàn)財務(wù)問題，很難查出。
3.注冊會計師素質(zhì)有待提高。(1)是注冊會計師的思想素質(zhì)和職業(yè)道德素質(zhì)不高，在審計工作中，不能堅持原則，嚴(yán)格按照會計法規(guī)辦事。(2)是注冊會計師的業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，上市公司略施小計，注冊會計師就查不出問題了。
4.注冊會計師的行業(yè)準(zhǔn)入制度不完善。如果，我國有關(guān)注冊會計師的管理法規(guī)能夠這樣規(guī)定：凡在審計工作中遇到上市公司財務(wù)造假而不予以指出的，無論是查不出，還是查出而不指明的，應(yīng)該取消其注冊會計師執(zhí)業(yè)資格五年。那么，上市公司的財務(wù)造假問題就會在一定程度上得到改善。
三、上市公司財務(wù)造假的防治對策
1.上市公司財務(wù)造假的預(yù)防對策。(1)加強職業(yè)道德教育。對企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)高層及會計人員都要加強職業(yè)道德教育，培養(yǎng)正確的企業(yè)發(fā)展觀、價值觀，提高職業(yè)道德水平，樹立誠信觀念。(2)加強財會人員的法律教育。使每一個財會人員都了解財會法規(guī)，爭當(dāng)執(zhí)行財會法規(guī)的模范。(3)加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)和繼續(xù)教育。培養(yǎng)財會人員，包括注冊會計師的業(yè)務(wù)水平，讓他們能夠熟悉會計和財務(wù)業(yè)務(wù)工作，減少由于業(yè)務(wù)不熟而造成的技術(shù)上的錯誤。(4)深化體制改革，使上市公司運行正規(guī)化、國際化，以減少由于體制問題造成的財務(wù)造假的可能性。(5)進一步完善會計法規(guī)和會計制度。現(xiàn)行會計法規(guī)和制度都還存在一些缺陷，有待于進一步完善，這也給上市公司的財務(wù)造假提供了可乘之機，要從根本上解決財務(wù)造假問題，必須完善會計法規(guī)和會計制度。(6)加強上市公司財務(wù)會計的基礎(chǔ)工作，如建立企業(yè)內(nèi)部牽制制度，嚴(yán)格費用支付的審批手續(xù)。
2.上市公司財務(wù)造假的治理對策。(1)嚴(yán)格執(zhí)法力度，做到有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究。如上市公司出現(xiàn)財務(wù)造假問題，對企業(yè)涉案人員和有關(guān)注冊會計師實行經(jīng)濟制裁和法律制裁。(2)充分發(fā)揮新聞媒體的社會監(jiān)督作用，一旦有上市公司財務(wù)造假問題，就通過媒體爆光，造成強大的輿論攻勢，從而，間接影響到企業(yè)的商譽。使企業(yè)不敢財務(wù)造假。(3)進一步完善行政監(jiān)督機制。如建立監(jiān)督和管理會計師事務(wù)所及注冊會計師執(zhí)業(yè)行為的機構(gòu)。及時對違規(guī)注冊會計師做出處分。(4)建立注冊會計師財務(wù)造假一票否決制。即一旦發(fā)現(xiàn)注冊會計師參與和包庇財務(wù)造假行為則取消其執(zhí)業(yè)資格，收回其資格證書，從此，終身不得從事會計、財務(wù)和審計工作。
參考文獻(xiàn)：
第9篇：上市公司財務(wù)問題及其分析范文
關(guān)鍵詞： 上市公司 財務(wù)造假 對策
一、上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)狀
根據(jù)4號公告所涉及的十家上市公司財務(wù)造假情況如下：
1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買賣股票的事實，與其在當(dāng)?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過偽造銀行對賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬元，造成資產(chǎn)、負(fù)債均不實。
2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國家規(guī)定，累計提取了3965.8萬元的“地方電力建設(shè)基金”，計入了生產(chǎn)成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應(yīng)付款”掛賬，造成2003年生產(chǎn)成本多計了3965.8萬元。中瑞華恒信會計師事務(wù)所未能查出上述問題。
3.四川省天科股份于委托購買國債的名義，將3000萬元資金交給深圳幾家公司，實際用于股票買賣，截止2004年3月已損失1623萬元。
2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬元。受讓上市公司委托理財形成全部財產(chǎn)。雙方在當(dāng)月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔(dān)，該上市公司未能將此重要信息對外披露。
該公司已被證監(jiān)局立案調(diào)查，該公司2004年年度報告稱：2004年3月，公司將3000萬元委托理財項目轉(zhuǎn)讓給成都博宏，實質(zhì)是以受控證券投資賬戶內(nèi)的1400余萬元資產(chǎn)換取了3000萬元無保障的債權(quán)，擴大了公司風(fēng)險。同時，截止到2003年7月末，成都博宏僅歸還100萬元，涉嫌關(guān)聯(lián)方占用公司資金2900萬元，公司也以挪用資金罪舉報前高管，根據(jù)整改公告顯示該公司財務(wù)管理和對外投資失控。
4.2002年，湖北武昌魚公司的子公司與武漢某公司簽訂供貨合同,金額共計1.07億元，截止2003年12月底，該上市公司的子公司賬面反映將1.07億元全部預(yù)付給供貨方，但截止檢查日，該子公司實際收到2311萬元的貨物，其余款項均由供貨方直接或間接付給上市公司的第一大股東，形成大股東占用資金8376萬元。
5.南京熊貓在2003年11月，為了掩蓋大股東占用資金的真實情況，向兩家有限公司開具了兩張金額均為4000萬元的本票，上述兩家公司將上述8000萬元本票直接背書轉(zhuǎn)讓給該上市公司大股東，大股東用此款歸還了占用上市公司的資金，上述交易在一天完成。上市公司替大股東出錢歸還欠款的行為，造成財務(wù)信息披露不實。信永中和會計師事務(wù)所有限公司對該上市公司進行審計。其注冊會計師未能查出上述問題。
6.天津磁卡2003年與天津某建設(shè)開發(fā)有限公司（下稱“開發(fā)公司”）和天津某文化交流中心（下稱“交流中心”）分別簽訂資產(chǎn)置換協(xié)議，開發(fā)公司將其評估價為3247.61萬元的房產(chǎn)與上市公司的應(yīng)收款進行了等值置換，交流中心將其評估價為4406.53萬元的房產(chǎn)與上市公司的應(yīng)收款進行了等值置換。因開發(fā)商原因，上述兩處房產(chǎn)均未取得土地證及房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證，造成資產(chǎn)置換存在風(fēng)險。該上市公司年報未披露上述兩項債務(wù)重組置換的7654.14萬元房產(chǎn)未能取得房產(chǎn)證的情況。該公司在2005年4月29日《增補2005年第一季度報告中其他業(yè)務(wù)利潤的相關(guān)事項公告》中做了披露。
7.華菱管線這2003年進行了在建工程——連鑄高效化技術(shù)改造工程項目，當(dāng)年完成投資額14410.93萬元，已轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)（暫估）9019.72萬元。而年報中只披露了當(dāng)年完成投資額1270.53萬元，少披露當(dāng)年完成投資額1705.4萬元，未披露已轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的9019.72萬元，造成財務(wù)信息披露不實。
另一在建工程——以轉(zhuǎn)代平工程項目，截止到2003年底在建工程項目賬上未記錄投資完成情況，但該上市公司年報披露該工程投資完成情況:為期初余額7180.66萬元，本期完成5839.06萬元，已轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)13019.72萬元。造成會計帳目和財務(wù)報告數(shù)字不符。
8.ST昌源在1996年～2001年期間，為多家公司提供擔(dān)保，取得貸款人民幣1.56億元，港幣3747萬元。2000年以來，上述公司因無法按期償還銀行貸款，經(jīng)法院判決應(yīng)由ST昌源承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。該上市公司僅對應(yīng)賠償?shù)馁J款本金計提預(yù)計負(fù)債，對應(yīng)賠償?shù)馁J款利息1616萬元一直未計提預(yù)計負(fù)債，造成利潤不實，未計提部分占2002年當(dāng)期損益的213.6%，根據(jù)其年報，該上市公司2002年利潤總額微756萬元，以《4號公告》所述公司應(yīng)計提未提的預(yù)計負(fù)債1616萬元，恰占213.6%，由此可見，當(dāng)年利潤為虛假數(shù)字。
9.古井貢1996年以來，未經(jīng)國家稅務(wù)局批準(zhǔn)，與其全資子公司匯總合并繳納企業(yè)所得稅。致使2003年少繳納企業(yè)所得稅5910萬元，占當(dāng)期損益的176%，2005年6月27日，古井貢公告，州古井銷售公司未經(jīng)國家稅務(wù)總局批準(zhǔn)自行與本公司合并繳納企業(yè)所得稅，造成了2002年少繳納企業(yè)所得稅3966萬元，2003年少繳納企業(yè)所得稅5925萬元。
10.吉林敖東在2003年為其5家子公司提供貸款擔(dān)保，擔(dān)保總額為1.08億元，該上市公司未在年報中披露。
二、上市公司財務(wù)造假的原因
1.法制不健全，執(zhí)法不嚴(yán)格，法制觀念淡薄。
(1)從法制建設(shè)的角度看，近幾年來，我國雖然制定和修訂了不少財務(wù)法規(guī)，但從實際情況來看，有些法規(guī)沒有制定與之配套的實施細(xì)則,法律條文過粗,致使執(zhí)行起來依據(jù)不足，可行性較差。
(2)執(zhí)法不嚴(yán)，長官意志濃厚，雖然《會計法》對財務(wù)報表及其他會計資料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性都做出了規(guī)定。但是，上有政策，下有對策，在一些單位的行政領(lǐng)導(dǎo)的心中，法律法規(guī)意識淡薄，長官意志濃厚，全然不把會計法規(guī)放在心上，虛報瞞報，隨心所欲，甚至是憑感情辦事，關(guān)系比法大，權(quán)大于法，甚至?xí)嬋藛T也無法堅持原則。
(3)企業(yè)法制觀淡薄。
2.企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管力度不夠。從上述10家上市公司財務(wù)造假的事實可見為10家上市公司進行審計的會計師事務(wù)所，均沒有發(fā)揮很好的監(jiān)督作用，大部分注冊會計師對上市公司財務(wù)造假的事實查不出，即使有幾家能查出的，也沒有在審計報告中予以指明。企業(yè)內(nèi)部的會計監(jiān)督基本不起作用，大都是按長官意志做帳，因此，企業(yè)一旦出現(xiàn)財務(wù)問題，很難查出。
