流動資產(chǎn)的管理精選(九篇)

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第1篇：流動資產(chǎn)的管理范文

財政部分別于2012年12月6日和12月19日頒布了新《事業(yè)單位會計準則》（中華人民共和國財政部令第72號）（以下簡稱《準則》）和修訂后的《事業(yè)單位會計制度》（財會【2012】22號）（以下簡稱新《制度》），均從2013年1月1日開始正式實施。在《準則》和新《制度》中，對于事業(yè)單位的財務(wù)管理和會計核算相關(guān)內(nèi)容均進行了調(diào)整，其中：新增了對“非流動資產(chǎn)”的相關(guān)規(guī)定。

一、對于事業(yè)單位“非流動資產(chǎn)”范圍的界定

《準則》第十九條明確指出“事業(yè)單位的資產(chǎn)按照流動性，分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)是指預(yù)計在1年內(nèi)（含1年）變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。非流動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)以外的資產(chǎn)?！钡诙粭l又指出“事業(yè)單位的非流動資產(chǎn)包括長期投資、在建工程、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等?！倍?997年頒布的《事業(yè)單位會計準則（試行）》（以下簡稱《準則（試行）》）中對于資產(chǎn)的分類是將資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、對外投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。

因此，二者相比較，新規(guī)定中的事業(yè)單位非流定資產(chǎn)的范圍相當于在原制度中的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和一部分對外投資。的基礎(chǔ)上再新增“在建工程”的內(nèi)容。這部分資產(chǎn)的共同特點是：

（—）資產(chǎn)的比重大

在我國，按照《事業(yè)單位登記管理暫行條例》（國務(wù)院第252、411號令）的規(guī)定：事業(yè)單位是指國家以社會公益為目的的，由國家機關(guān)舉辦或者其他組織利用國有資產(chǎn)舉辦的，從事教育、科技、文化、衛(wèi)生等活動的社會服務(wù)組織。這就決定了事業(yè)單位不進行或不主要進行有形產(chǎn)品的生產(chǎn)，因此，在其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中存貨等流動性資產(chǎn)所占的比重就不會太大，而非流動性資產(chǎn)的金額就會相應(yīng)較大。

（二）資產(chǎn)的流動性差

從這部分資產(chǎn)的名稱上來看，既然被稱為“非流動性資產(chǎn)”，那么，它們的變現(xiàn)能力就比較低，要么缺乏活躍的交易市場，要么沒有公開的市場定價，要么市場的參與度較低，這都決定了這部分資產(chǎn)的流動性較差，變現(xiàn)能力有限。

（三）資產(chǎn)的核算復(fù)雜

近一段時期以來，隨著我國事業(yè)單位改革的不斷推進，越來越多的事業(yè)單位開始參與市場活動，有很多的事業(yè)單位已經(jīng)半企業(yè)化了，很多新的業(yè)務(wù)活動都使事業(yè)單位非流動性資產(chǎn)的核算變得日趨復(fù)雜，比如：在經(jīng)濟活動中的“對價”方式，就是在經(jīng)濟實踐中經(jīng)常發(fā)生的事件。

二、新制度中對非流動資產(chǎn)管理與核算的特點

《準則》和新《制度》對于非流動資產(chǎn)管理與核算的規(guī)定有以下幾個明顯的特點：

（一）繼續(xù)堅持加計法。

長期以來，加計法都是事業(yè)單位會計核算上的一個重要方法，尤其是在固定資產(chǎn)和對外投資的核算方面，加計法就是在確認固定資產(chǎn)和對外投資支出的同時，做以下分錄：

借：固定資產(chǎn)

貸.固定基金

或者

借：事業(yè)基金——一般基金

貸：事業(yè)基金——投資基金

在《準則》和新《制度》中，這種加計法仍然被保留下來，這也成為事業(yè)單位會計區(qū)別于企業(yè)會計等其他會計體系的重要特征之一。

（二）堅持收付實現(xiàn)制

事業(yè)單位長期以來堅持收付實現(xiàn)制，舊制度規(guī)定：只是在經(jīng)營性業(yè)務(wù)中可以選擇使用權(quán)責發(fā)生制。雖然對于引入權(quán)責發(fā)生制的呼聲由來已久，但此次改革并沒有全面引入權(quán)責發(fā)生制，在非流動性資產(chǎn)的確認環(huán)節(jié)，仍然堅持收付實現(xiàn)制，按照現(xiàn)金及其等價物的收付作為確認收支及其金額的唯一標準。比如：在長期股權(quán)投資持有期間，平時并不要求進行收益的計提，只有在收到利潤等投資收益時，按照實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“其他收入——投資收益”科目。

（三）引入待處置資產(chǎn)損溢和非流動資產(chǎn)基金的概念

《準則》和新《制度》引入了“待處置資產(chǎn)損溢——處置資產(chǎn)價值”科目，事業(yè)單位處置資產(chǎn)時，一般應(yīng)當先記入“待處置資產(chǎn)損溢——處置資產(chǎn)價值”科目，按規(guī)定報經(jīng)批準后及時進行賬務(wù)處理。年度終了結(jié)賬前一般應(yīng)處理完畢。這種做法保證了事業(yè)單位報廢資產(chǎn)在報批的過程中能夠達到反映，有利于正確衡量資產(chǎn)的實際金額。

另外，為配合非流動資產(chǎn)的核算，在凈資產(chǎn)科目中引入了“非流動資產(chǎn)基金”科目，以替代舊制度中的“事業(yè)基金”和“固定基金”等科目，實現(xiàn)了功能相近科目的整合。

（四）考慮了取得和處置環(huán)節(jié)的相關(guān)稅費

在《準則》和新《制度》中，明確了事業(yè)單位在非流動性資產(chǎn)取得和處置環(huán)節(jié)發(fā)生的相關(guān)稅費的處理，即：按發(fā)生的相關(guān)稅費，借記“其他支出”科目，貸記“銀行存款”、“應(yīng)繳稅費”等科目。也就是說，相關(guān)稅費不再計人非流動性的成本中。

除此以外，《準則》和新《制度》仍然沿用歷史成本法，即：堅持實際成本作為投資成本。

三、對《準則》和新《制度》新增部分非流動資產(chǎn)核算的解析@

《準則》和新《制度》在非流動資產(chǎn)中新增的部分包括長期投資和在建工程兩部分。

（一）對長期投資的規(guī)定

原制度中并沒有專門提及長期投資的核算問題，但是隨著事業(yè)單位業(yè)務(wù)范圍的擴大，對外投資的資金來源渠道增加、投資期限延長、投資品增多，原有制度的規(guī)定已經(jīng)無法適應(yīng)新形勢的要求。

《準則》和新《制度》規(guī)定：長期投資是指事業(yè)單位依法取得的，持有時間超過1年（不含1年）的各種股權(quán)和債權(quán)性質(zhì)的投資，將投資分為股權(quán)投資和債券投資兩部分。并且，《準則》和新《制度》強調(diào)事業(yè)單位的長期投資應(yīng)當嚴格遵守國家法律、行政法規(guī)以及財政部門、主管部門有關(guān)事業(yè)單位對外投資的規(guī)定?！稖蕜t》和新《制度》對于長期投資的規(guī)定分為股權(quán)投資和債券投資兩部分，按照取得階段、持有階段、到期或轉(zhuǎn)讓階段進行劃分。

1.取得階段的處理

在長期投資的取得階段，新制度按照投資品的形式進行了列示，股權(quán)投資和債權(quán)投資具體的核算方式見表1。

2.其他階段

除了取得階段外，事業(yè)單位長期投資還涉及持有階段和轉(zhuǎn)讓階段的處理，其基本方法見表2。

（二）在建工程的規(guī)定

在舊制度中，事業(yè)單位的基本建設(shè)都是由單獨的基建會計來進行核算的，事業(yè)單位會計只是在基建完成后，再按照固定資產(chǎn)來人賬管理?！稖蕜t》和新《制度》將在建工程納入事業(yè)單位會計的核算范圍，要求事業(yè)單位已經(jīng)發(fā)生必要支出，但尚未完工交付使用的各種建筑（包括新建、改建、擴建、修繕等）和設(shè)備安裝工程的支出都由在建工程科目核算，基本建設(shè)投資應(yīng)當按照國家有關(guān)規(guī)定單獨建賬、單獨核算，同時按照規(guī)定至少按月進行反映。

《準則》和新《制度》將在建工程的核算分為建筑工程和設(shè)備安裝兩項。建筑工程的賬務(wù)處理具體見表3。

相對于建筑工程，事業(yè)單位還有一部分需要進行設(shè)備安裝的固定資產(chǎn)，對于這部分固定資產(chǎn)的具體賬務(wù)處理見表4。

四、對《準則》和新《制度》修訂非流動資產(chǎn)部分核算的解析

《準則》和新《制度》在非流動資產(chǎn)中修訂的內(nèi)容包括固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)兩部分。

（一）固定資產(chǎn)的規(guī)定

固定資產(chǎn)是指事業(yè)單位持有的使用期限超過1年（不含1年），單位價值在規(guī)定標準以上，并在使用過程中基本保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及構(gòu)筑物、專用設(shè)備、通用設(shè)備等。單位價值雖未達到規(guī)定標準，但是耐用時間超過1年（不含1年）的大批同類物資，應(yīng)當作為固定資產(chǎn)核算。

《準則》和新《制度》對于固定資產(chǎn)的規(guī)定仍然很詳細，最大的變化有兩方面：首先，將事業(yè)單位固定資產(chǎn)的價值標準變更為單位價值在1000元以上（其中：專用設(shè)備單位價值在1500元以上）；其次，對固定資產(chǎn)可以計提折舊。

固定資產(chǎn)的核算分為固定資產(chǎn)取得、計提折舊、后續(xù)支出和減少的處理等。固定資產(chǎn)取得的核算具體見表5。

《準則》和新《制度》并未強制要求事業(yè)單位固定資產(chǎn)計提折舊，但如果事業(yè)單位要對固定資產(chǎn)計提折舊，具體處理見表6。

固定資產(chǎn)后續(xù)支出只為增加固定資產(chǎn)使用效能或延長其使用年限或維護固定資產(chǎn)的正常使用而發(fā)生的支出，其具體處理見表7。

固定資產(chǎn)減少包括出售、無償調(diào)出、對外捐贈、對外投資、盤虧或者毀損、報廢等情況，其處理具體見表8。

（二）無形資產(chǎn)

《準則》和新《制度》規(guī)定：無形資產(chǎn)是指事業(yè)單位持有的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)，包括專利權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)等。對于事業(yè)單位無形資產(chǎn)的核算，新制度從取得、攤銷、后續(xù)支出和無形資產(chǎn)的減少等環(huán)節(jié)進行了規(guī)定，取得環(huán)節(jié)的核算具體見表9。

事業(yè)單位的無形資產(chǎn)可以進行攤銷，攤銷的具體核算見表10。

第2篇：流動資產(chǎn)的管理范文

一、引言

財政部于2017年5月16日了《企業(yè)會計準則第42號――持有待售的非流動資產(chǎn)、處置組和終止經(jīng)營》（財會〔2017〕13號）并于公布之日起實施（下文簡稱“CAS 42――持有待售”）。針對持有待售資產(chǎn)，企業(yè)會計準則最早涉及“持有待售”的概念是出現(xiàn)在“CAS 4――固定資產(chǎn)”準則當中，在該準則中單獨對企業(yè)持有的待售固定資產(chǎn)的會計處理做出規(guī)定，并要求企業(yè)當該資產(chǎn)按照賬面價值高于公允價值扣除處置費用的凈額計提減值。此外，《企業(yè)會計準則解釋第1號》（2007）進一步提及持有待售資產(chǎn)，并將范圍大幅拓寬至持有待售非流動資產(chǎn)（不僅包括固定資產(chǎn)）和持有待售的處置組；《企業(yè)會計準則講解》（2008）中提及了資產(chǎn)處置組并要求企業(yè)按照“CAS 8――資產(chǎn)減值”對其進行減值核算。2014年修訂的“CAS 30――財務(wù)報表列報”要求企業(yè)對持有待售的非流動資產(chǎn)及處置組在財報中以流動資產(chǎn)或流動負債的形式予以單獨列示。由此可知，有關(guān)持有待售資產(chǎn)的會計準則規(guī)定自2006年《企業(yè)會計準則》以來就存在并不斷完善；同時，隨著《企業(yè)會計準則第42號――持有待售的非流動資產(chǎn)、處置組和終止經(jīng)營》的正式實施，將對國內(nèi)會計理論發(fā)展和實務(wù)工作的指導(dǎo)起到積極作用[1]。

二、CAS的意義

CAS的，首先，促進了國內(nèi)此方向的會計準則向國際通行準則的發(fā)展。上文分析可知，國內(nèi)最早將持有待售、終止經(jīng)營的有關(guān)概念納入會計法律法規(guī)的是在2006年全新公布的《企業(yè)會計準則》當中的“CAS 4――固定資產(chǎn)”，還有“CAS30――財務(wù)報表列報”；不過在這之前，國際財務(wù)報告準則當中已經(jīng)有了持有待售資產(chǎn)概念，即“IFRS 5――持有待售的非流動資產(chǎn)和終止經(jīng)營”。當時國內(nèi)引入有關(guān)持有待售資產(chǎn)的概念是充分參考了國際財務(wù)報告準則的有關(guān)規(guī)定，也與國際會計準則理事會進行了一定的溝通。隨著“CAS 42――持有待售”準則的出臺，體現(xiàn)了中國在此方面有關(guān)企業(yè)會計準則的逐步完善，與相關(guān)國際會計準則逐漸趨同。

其次，目前國內(nèi)經(jīng)濟處于增速放緩階段，更多的結(jié)構(gòu)性改革勢在必行，中長期面臨各種淘汰落后產(chǎn)能的艱巨任務(wù)，需要相關(guān)會計法律法規(guī)的積極配合。去產(chǎn)能過程中企業(yè)面臨各種持有待售的非流動資產(chǎn)及處置組，“CAS 42――持有待售”準則的出臺規(guī)范了企業(yè)持有待售的非流動資產(chǎn)、處置組和終止經(jīng)營的會計處理，便于指導(dǎo)企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的會計處理，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

最后，“CAS 42――持有待售”準則的出臺進一步提高了會計信息質(zhì)量，有利于財務(wù)報表預(yù)期使用者做出各種更有效的經(jīng)濟決策?！癈AS 42――持有待售”會計準則要求在財務(wù)報告中列示的信息不僅包括各種持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的信息，還需納入財報涵蓋期間各種終止經(jīng)營情況（需要在財報中列報和披露與終止經(jīng)營相關(guān)的各種損益、非流動資產(chǎn)處置及重組費用等）。會計準則相關(guān)要求的進一步完善，大大提高了會計信息的治理，使得列報與披露的會計信息更加全面、可靠，有利于使用者做出決策。

三、持有待售非流動資產(chǎn)及處置組的新認定

（一）持有待售的非流動資產(chǎn)

根據(jù)“CAS 42――持有待售”準則的規(guī)定，企業(yè)持有待售的非流動資產(chǎn)是指原正常生產(chǎn)經(jīng)營的非流動資產(chǎn)（通過價值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中并銷售產(chǎn)品收回其資產(chǎn)價值）因某種原因被企業(yè)改變成以銷售為目的而非用于生產(chǎn)經(jīng)營目的的資產(chǎn)。不過只有同時滿足以下兩個條件才可界定為準則規(guī)定的持有待售非流動資產(chǎn)：（1）根據(jù)以往此類非流動資產(chǎn)的交易習慣，企業(yè)可立即對外出售；（2）出售行為發(fā)生極有可能，一般以企業(yè)的類似董事會等權(quán)力機構(gòu)的決議或者有確定的購買承諾并在一年內(nèi)出售為判斷標準，特殊情況下可能需要同時獲得有關(guān)權(quán)力機構(gòu)或監(jiān)管部門的批準。

存在以下兩種特殊情況即便企業(yè)沒有在一年內(nèi)出售該非流動資產(chǎn)但是也可劃分為持有待售非流動資產(chǎn)：一是因罕見特殊情況導(dǎo)致沒有一年內(nèi)出售，但企業(yè)采取必要措施且使其滿足準則規(guī)定的劃分要求；二是企業(yè)能夠及時排除導(dǎo)致延期銷售的因素并實現(xiàn)此類資產(chǎn)在一年內(nèi)銷售。

（二）持有待售的處置組

根據(jù)“CAS 42――持有待售”準則規(guī)定，持有待售的處置組的界定標準基本與持有待售的非流動資產(chǎn)相同，不同的是處置組涵蓋了一項經(jīng)濟業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合且包括與該經(jīng)濟業(yè)務(wù)相關(guān)的有關(guān)負債；此外，若處置組中包括了按照“CAS 8――資產(chǎn)減值”準則規(guī)定確定的商譽，則此持有待售的處置組也包括對應(yīng)的商譽。

四、持有待售非流動資產(chǎn)及處置?M與減值相關(guān)的核算

（一）持有待售非流動資產(chǎn)與減值相關(guān)核算

持有待售非流動資產(chǎn)的減值核算主要是資產(chǎn)減值的計提確認和資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回。根據(jù)“CAS 42――持有待售”準則規(guī)定，持有待售非流動資產(chǎn)減值相關(guān)核算過程如下：第一步，企業(yè)確定的持有待售非流動資產(chǎn)按照相關(guān)會計準則要求確定的賬面價值作為其入賬價值（比如，正常經(jīng)營的固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)為持有待售，其賬面價值為按照“CAS 4――固定資產(chǎn)”規(guī)定確定）；第二步，資產(chǎn)負債表日，若持有待售非流動資產(chǎn)期末賬面價值高于其可收回金額（由期末公允價值扣除處置費用后的凈值確定），則以兩者差額確定持有待售非流動資產(chǎn)減值損失；第三步，計提資產(chǎn)減值損失后待售非流動資產(chǎn)可收回金額上升，可將在確定為持有待售非流動資產(chǎn)后計提的減值損失相應(yīng)的予以轉(zhuǎn)回，但根據(jù)“CAS 8――資產(chǎn)減值”規(guī)定不可轉(zhuǎn)回在分類為持有待售非流動資產(chǎn)前計提的減值部分。下面具體以“案例一”為例來進行分析：

案例1：2015年12月23日，凱威有限責任公司購入一項生產(chǎn)經(jīng)營有的固定資產(chǎn)A，達到預(yù)計可使用狀態(tài)時確認的入賬價值為185萬元。企業(yè)按照“設(shè)備10年使用年限、預(yù)計凈殘值5萬元及直線法”對該固定資產(chǎn)計提折舊（不考慮相關(guān)稅法影響）。2017年12月19日，凱威公司與宏德股份公司達成不可撤銷協(xié)議，合同約定于2018年11月3日向其轉(zhuǎn)讓上述A固定資產(chǎn)，合同對價為128萬元；此外，凱威公司預(yù)計銷售時該固定資產(chǎn)處置會發(fā)生各種清理費用累計4萬元（假設(shè)此前沒有發(fā)生減值）[2]。

針對上述介紹，2017年在凱威公司編制年度財務(wù)報告時，需將A固定資產(chǎn)確定為持有待售非流動資產(chǎn)。2017年年末，A固定資產(chǎn)賬面價值為149萬元（185-36）；而A固定資產(chǎn)劃分持有待售非流動資產(chǎn)后的可收回金額為124萬元（128-4）。故，2017年年末該持有待售非流動資產(chǎn)發(fā)生減值25萬元（149-124），按規(guī)定計提減值。會計分錄為“借：資產(chǎn)減值損失，貸：持有待售非流動資產(chǎn)減值準備，金額25萬元”。2018年1月1日，該持有待售非流動資產(chǎn)賬面價值為124萬元，此后，不再計提折舊。

1.計提減值準備后，需要在后續(xù)期間分兩種情況進行考慮：

情況1：后續(xù)該非流動資產(chǎn)繼續(xù)發(fā)生減值，需進一步計提減值準備。假設(shè)企業(yè)在2018編制當年半年報時，A持有待售非流動資產(chǎn)公允價值為125萬元、處置費用3萬元，則可收回金額為122萬元（125-3）。為此，需進一步按照規(guī)定計提資產(chǎn)減值損失2萬元（124-122）；計提減值準備后該A持有待售非流動資產(chǎn)賬面價值則變成122萬元。

情況2：后續(xù)A持有待售非流動資產(chǎn)升值，考慮計提的減值準備轉(zhuǎn)回。凱威公司該資產(chǎn)在2018年6月30日的可收回金額為156萬元（公允價值160萬，預(yù)計處置費用4萬元），相對于賬面價值124萬元、升值了35萬元，該資產(chǎn)沒有減值且將此前計提的減值予以轉(zhuǎn)回。針對此前計提的25萬元減值準備，可全部轉(zhuǎn)回（注意，此時理論的轉(zhuǎn)回金額上限是25萬元，超過25萬元的升值部分不允許轉(zhuǎn)回）；相應(yīng)的會計處理為“借記持有待售資產(chǎn)減值準備；貸記資產(chǎn)減值損失，金額12萬元”。

2.根據(jù)“CAS 42――持有待售”規(guī)定，若持有待售非流動資產(chǎn)不滿足確認條件后需轉(zhuǎn)出持有待售非流動資產(chǎn)并按照其可收回金額與假設(shè)不劃分為持有待售資產(chǎn)而按正常非流動資產(chǎn)根據(jù)會計準則應(yīng)計提的折舊（攤銷）或減值進行調(diào)整得到的金額兩者較低者進行確認入賬。

現(xiàn)假設(shè)凱威公司在2018年10月底因生產(chǎn)經(jīng)營需要決定重新利用該非流動資產(chǎn)并與宏德公司就此前協(xié)議達成和解，重新于當月將A持有待售非流動資產(chǎn)劃分至固定資產(chǎn)進行核算。轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)當天該固定資產(chǎn)的可收回金額為118萬元，其他條件均不變的情況下凱威公司需按照如下順序處理：

第一步，若凱威公司沒有將A固定資產(chǎn)劃分為持有待售非流動資產(chǎn)，在2018年半年末時其是否發(fā)生減值。6月30日，A持有待售非流動資產(chǎn)賬面價值為140萬元（185-18×2.5），假設(shè)該日期可收回金額為130萬元，則需要相應(yīng)計提10萬元減值準備并調(diào)整賬面價值至130萬元。

第二步，確定A持有待售非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)時其是否發(fā)生減值。按照規(guī)定在2018年6月30日后期尚可使用7.5年，確定在2018年10月底時該固定資產(chǎn)的賬面價值應(yīng)為125.83萬元（130-125/12/7.5）。由于118萬元

第三步，將2018年6月30日的賬面價值130萬調(diào)整至轉(zhuǎn)換日的賬面價值118萬元，故需要計提減值準備12萬元。對應(yīng)會計分錄為“借記資產(chǎn)減值損失，貸記固定資產(chǎn)減值準備，金額12萬元”。

（二）持有待售處置組減值相關(guān)核算

根據(jù)“CAS 42――持有待售”準則規(guī)定，針對持有待售的處置組有關(guān)減值損失的具體核算過程：（1）初始確認以劃分為持有待售處置組時的賬面價值和可收回金額（公允價值減處置費用后的凈額）兩者中較低的金額入賬。（2）若可收回金額低于劃分為持有待售處置組時的賬面價值，計提相應(yīng)的減值準備。（3）資產(chǎn)負債表日，對持有待售處置組中不適用于本準則規(guī)定的有關(guān)資產(chǎn)負債按照對應(yīng)準則計量，對適用于本準則部分的按照本準則規(guī)定考慮相應(yīng)減值核算；對持有待售處置組計提減值時應(yīng)當首先抵減處置組中含有的商譽（若有的情況下），然后對處置組中的非流動資產(chǎn)按照賬面價值比例分攤計提減值損失。具體分析如案例2。

案例2：凱威有限責任公司因戰(zhàn)略發(fā)展需要于2017年7月底董事會決定將一項用于生產(chǎn)某設(shè)備的業(yè)務(wù)組進行整體對外出售，公司將此業(yè)務(wù)組劃分為持有待售處置組。劃分為處置組時有關(guān)資產(chǎn)的賬面價值為：商譽100萬元、固定資產(chǎn)95萬元、無形資產(chǎn)100萬元（假設(shè)不存在其他需要按照“CAS 8――資產(chǎn)減值”計提減值的各種資產(chǎn)）及業(yè)務(wù)組的整體賬面價值（抵銷相關(guān)負債后的凈額）為206萬元。現(xiàn)假設(shè)擬出售該待售處置組時的市場價格為100萬元，同時會發(fā)生各種清理處置費用合計8萬元。[3]

持有待售處置組期間，?對資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中的各種非流動資產(chǎn)不再計提折舊（攤銷），但是其中各種負債所涉及的費用或利息應(yīng)當在持有期間正常確認。

1.針對持有待售處置組的減值損失的計提

針對案例2，判斷擬處置時相關(guān)資產(chǎn)的減值情況并在各種非流動資產(chǎn)之間的分配情況。對外銷售時持有待售處置組的可收回金額為92萬元（100-8）；而擬對外銷售時該處置組的賬面價值為206萬元，故需要對資產(chǎn)組計提合計114萬元（206-92）的減值準備。具體分配如下：首先，沖減資產(chǎn)組的商譽100萬元；其次，針對擬計提剩余的14萬元減值部分對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)賬按劃分為持有待售處置組時的賬面價值進行分攤計提減值，固定資產(chǎn)計提減值6.8萬元[14×（95/（100+95））]、無形資產(chǎn)計提減值7.2萬元。計提減值損失后處置組中商譽為0、固定資產(chǎn)88.2萬元以及無形資產(chǎn)92.8萬元，整個處置組賬面價值為92萬元。

在當年年末，凱威公司沒有將該持有待售處置組對外出售，除CAS 42具體準則之外的其他資產(chǎn)和負債（除所歸屬的商譽、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)之外的其他項目）重新計量的賬面價值為71萬元（針對92萬元到71萬元的21萬元變動是遵循其他準則而導(dǎo)致，不需要考慮計提減值），處置組的可收回金額為60萬元。為此，由于71>60萬元，則需要對處置組進行計提減值損失11萬元（71-60）。由于此前處置組含有的商譽已經(jīng)全部沖抵，故此次計提11萬元減值全部在固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)之間按照此前的賬面價值88.2萬元、92.8萬元進行分攤計提：計提固定資產(chǎn)減值損失為5.4萬元[11×88.2/（92.8+88.2）]、計提無形資產(chǎn)減值損失為5.6萬元。計提減值損失后處置組中商譽為0、固定資產(chǎn)82.8萬元以及無形資產(chǎn)87.2萬元，整個處置組賬面價值為60萬元。

2.持有待售處置組減值的轉(zhuǎn)回

根據(jù)“CAS 42――持有待售”規(guī)定，劃分為持有待售處置組，在后續(xù)日期若可收回金額回升則對應(yīng)在劃分為持有待售處置組后的資產(chǎn)減值損失可轉(zhuǎn)回。在轉(zhuǎn)回時需要注意兩點：一是劃分為持有待售處置組之前針對其中相關(guān)資產(chǎn)計提的減值不允許轉(zhuǎn)回；二是處置組減值損失沖減的商譽賬面價值部分不能轉(zhuǎn)回。簡而言之，持有待售處置組轉(zhuǎn)回的減值損失是適用“CAS 42”準則規(guī)定的除商譽外的各項非流動資產(chǎn)并按它們的賬面價值比例轉(zhuǎn)回。

在上述劃分為持有待售處置組后的計量過程中，其中21萬元變動根據(jù)其他會計準則確定；其中針對持有待售處置組計提的資產(chǎn)減值損失為125萬元（114+11）（含沖減商譽100萬元），故后續(xù)可轉(zhuǎn)回的金額為25萬元。

現(xiàn)假設(shè)2018年6月30日（尚未出售）該持有待售處置組可收回金額回升至232萬元，其中按其他準則計量的資產(chǎn)負債賬面價值為102萬元，即適用本準則部分的非流動資產(chǎn)可轉(zhuǎn)回的減值理論金額為130萬元（232-102），但實際最高可轉(zhuǎn)回25萬元，即最終賬面價值只能增加至127萬元（102+25）。轉(zhuǎn)回的無形資產(chǎn)減值金額為12.8萬元[25×92.8/（92.8+88.2）]，轉(zhuǎn)回的固定資產(chǎn)減值金額為12.2萬元。

五、建議

第3篇：流動資產(chǎn)的管理范文

激烈的市場競爭是促使企業(yè)加強經(jīng)營管理的潛在動力，只有在發(fā)展過程不斷加強經(jīng)營管理，才能實現(xiàn)企業(yè)的營業(yè)利潤的提高。大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司在追求企業(yè)利潤的時候，通常也會忽略對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，這對于企業(yè)的長遠發(fā)展十分不利。

流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)增幅放緩：

根據(jù)表1，我們可以看到，從2013年到2015年大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司流動資產(chǎn)總額從2013年到2015年占資產(chǎn)總額的比重分別為：45.54%，46.31%，41.43%。根據(jù)表2可知在大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司流動資產(chǎn)中存貨項目、流動資金項目和應(yīng)收賬款項目占據(jù)絕大部分比重。通常情況下，如果一個企業(yè)的流動資產(chǎn)率越高，表示該企業(yè)的經(jīng)營活動越合理有效，其發(fā)展情況也就越好，此時，經(jīng)營管理在企業(yè)中就表現(xiàn)的格外重要。在不同的行業(yè)內(nèi)流動資產(chǎn)率的指標有著不一樣的合理區(qū)間，建材、紡織、航空等領(lǐng)域，這一指標的合理區(qū)間通常控制在30%到60%之間，而在房地產(chǎn)、批發(fā)等行業(yè)?@一比率通常超過90%。該公司流動資產(chǎn)率一直維持在45%左右，與房地產(chǎn)行業(yè)的合理區(qū)間差距較大，而且在2015年其增長幅度大幅放緩。根據(jù)表2，我們可以得知，2015年大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司流動資產(chǎn)率過低且增幅放緩主要是由于流動資產(chǎn)大部分子項目的增長幅度都呈現(xiàn)下降趨勢。其中存貨項目2014年相較于2013年大幅增長44.51%，但是在2015年相較于2014年僅僅增長15.20%。應(yīng)收賬款項目2014年相較于2013年大幅增長202.86%，在2015年相較于2014年卻減少了41.39%。貨幣資金項目2014年相對于2013年增幅達26.30%，在2015年相對于2014年卻大幅減少至21.38%。其他流動資產(chǎn)項目2014年相較于2013年大幅增長5010.53%，在2015年相較于2014年卻大幅減少了93.82%。綜上所述，為了實現(xiàn)企業(yè)的長遠發(fā)展，大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司必須加強對流動資產(chǎn)的控制，包括對存貨項目進行適當?shù)奶幹?，以降低存貨占比，避免占用過多企業(yè)資源。還應(yīng)當將應(yīng)收賬款項目維持在合理的水平，避免占比過高或者過低。

二、優(yōu)化大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對策

為了實現(xiàn)更高層次的經(jīng)營管理意味著企業(yè)在日常經(jīng)營中一定要重視對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，只有在發(fā)展過程中不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，才能使其與企業(yè)的長遠發(fā)展戰(zhàn)略相符合。

（一）提高流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)總額

企業(yè)管理以財務(wù)管理為核心，并圍繞著財務(wù)管理開展生產(chǎn)經(jīng)營。而資產(chǎn)管理則是財務(wù)管理的主要的內(nèi)容，加強對流動資產(chǎn)的配置和管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。當流動資產(chǎn)所占份額較大時，企業(yè)所應(yīng)承擔的相關(guān)的負擔也就越重，進而就會對企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生影響。反之，如果企業(yè)流動資產(chǎn)存在較大缺口，資金的周轉(zhuǎn)就會出現(xiàn)失靈的情況，進而會影響到企業(yè)的額經(jīng)營管理活動。在流動資產(chǎn)各個子分錄中應(yīng)收賬款與存貨往往占據(jù)流動資產(chǎn)總額的絕大部分，所以為了提高大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司的流動資產(chǎn)總額必須做好各相關(guān)工作的管理。企業(yè)可以通過加強經(jīng)營管理，對不必要的非流動資產(chǎn)進行處置，進而轉(zhuǎn)化為流動資產(chǎn)，從而提高流動資產(chǎn)總額。大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司可以通過將持有的可供出售金融資產(chǎn)以及物業(yè)、廠房和設(shè)備等非流動資產(chǎn)進行處置來提高企業(yè)的流動資產(chǎn)總額。提高非流動資產(chǎn)總額，通常需要企業(yè)從自身發(fā)展規(guī)劃出發(fā)，通過加大投資和擴大生產(chǎn)經(jīng)營等措施來實現(xiàn)。

（二）提高流動資產(chǎn)率

從2013年到2015年公司流動資產(chǎn)總額從2013年到2015年占資產(chǎn)總額的比重分別為：45.54%，46.31%，41.43%。而房地產(chǎn)行業(yè)流動資產(chǎn)率的合理區(qū)間是90%左右。大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司的流動資產(chǎn)率長期低于行業(yè)合理區(qū)間，基于長期考慮對公司發(fā)展不理想。企業(yè)管理層在日常經(jīng)營管理過程中要注重提高企業(yè)流動資產(chǎn)總額在資產(chǎn)總額中的占比，不斷加強對企業(yè)流動資產(chǎn)的認識，如果企業(yè)資產(chǎn)總額常年變化不大的情況下可以通過將企業(yè)持有的物業(yè)、設(shè)備等非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動資產(chǎn)來提高企業(yè)的流動資產(chǎn)總額，從而達到提高流動資產(chǎn)率的目標。當企業(yè)資產(chǎn)總額變化較大時可以通過加快商品銷售和處置閑置固定資產(chǎn)等方式，使流動資產(chǎn)增長幅度高于資產(chǎn)總額增長幅度，通過這種方式達到提高流動資產(chǎn)率的目標。

三、結(jié)論

通過對公司一系列相關(guān)數(shù)據(jù)收集與整理，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的相關(guān)指標進行分析。從而對該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀有了比較深入的了解，通過分析得出如下結(jié)論：

第一，通過大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析之后，發(fā)現(xiàn)該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面存在以下三個問題：（1）該企業(yè)流動資產(chǎn)總額和非流動資產(chǎn)總額增長幅度均有所放緩，其中流動資產(chǎn)增長速度大幅放緩；（2）該企業(yè)的流動資產(chǎn)率長期低于行業(yè)合理水平；（3）存貨在流動資產(chǎn)中占比長期超過50%，持續(xù)維持在偏高水平。

第4篇：流動資產(chǎn)的管理范文

西方企業(yè)營運資本通常是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，表示由長期資金來源形成的流動資產(chǎn)。并將流動資產(chǎn)劃分為永久性的和波動性的兩類，前者是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動需要的最低的流動資金占用水平，后者是指由于季節(jié)性或臨時性等原因造成的流動資金的需要量。

西方企業(yè)營運資本政策就是對流動資產(chǎn)的風險和收益進行權(quán)衡，使流動資產(chǎn)和權(quán)益的結(jié)構(gòu)安排趨于合理。一般來說，企業(yè)的流動資產(chǎn)特別是速動資產(chǎn)占資產(chǎn)的比重越大，企業(yè)的流動資產(chǎn)的風險越小，即能夠以足夠的現(xiàn)金或“準現(xiàn)金”來償付到期債務(wù)，但是在一定的銷售水平下，企業(yè)的相對收益就越低；反之，企業(yè)如果能維持較低的流動資產(chǎn)的比重，就可以提高收益率，但卻加大了不能到期償付債務(wù)的風險。

在全面權(quán)衡收益和風險的基礎(chǔ)上，西方企業(yè)的營運資本政策歸納起來有以下四種方式：（1）自動清償政策。即長期資金來源滿足長期資產(chǎn)和永久性流動資產(chǎn)的需要，短期資金來源滿足波動性流動資產(chǎn)的需要。（2）穩(wěn)健政策。即不論是企業(yè)的長期資產(chǎn)，永久性流動資產(chǎn)，還是波動性流動資產(chǎn)，均由長期資金來源滿足，在資金需求淡季時，將剩余資金購買有價證券。（3）激進政策。短期資金來源不僅滿足波動性流動資產(chǎn)的需要，而且要滿足一部分永久性流動資產(chǎn)的需要。（4）平衡政策。即用長期資金來源滿足永久性流動資產(chǎn)的需要和一部分波動性流動資產(chǎn)的需要，在資金需求淡季，將剩余資金購買有價證券。據(jù)此，西方企業(yè)形成了對流動資產(chǎn)和流動負債決策的策略。流動資產(chǎn)決策的策略有：（1）穩(wěn)健策略，即保留足夠多的速動資產(chǎn)，以提高期流動性。（2）激進策略，即盡量減少在速動資產(chǎn)上的投資，甚至存貨投資也保持在最低水平上。流動負債決策的策略有：（1）盡量減少流動負債所占總資金來源的比重，而以長期負債甚至是股東權(quán)益來滿足流動資產(chǎn)的資金需要。（2）最大限度的利用流動負債來滿足企業(yè)的資金需要。

綜合起來可以看出西方企業(yè)在營運資本的管理上具有以下特征：在采用的手段上，追求企業(yè)內(nèi)部留用和企業(yè)外部融資緊密結(jié)合。；在管理的重點上，是以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)為主，即通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、權(quán)益結(jié)構(gòu)和對稱結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)和保持良好的財務(wù)狀況；在管理的方法上，堅持定性分析和定量分析相結(jié)合。

二、我國企業(yè)營運資本管理策略

首先，加強營運資本的結(jié)構(gòu)性管理。營運資本的結(jié)構(gòu)性管理表現(xiàn)在流動資產(chǎn)或流動負債內(nèi)部各個項目如何體現(xiàn)盈利性與流動性的結(jié)構(gòu)安排，其內(nèi)容主要包括：

（1）流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性管理。流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性管理就是要確定企業(yè)流動資產(chǎn)的合理占用水平，其基本標準是在這一合理水平下，既可以保證企業(yè)生產(chǎn)活動的正常進行，又可以減少流動資金的占用，從而減少風險，增加利潤。這就是要求必須在流動資產(chǎn)的盈利性與風險性之間進行全面的權(quán)衡并做出合理的選擇。

企業(yè)的資產(chǎn)是由流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)構(gòu)成的，兩者在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的地位和作用也有不同。前者形成了產(chǎn)品的實體并綜合反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程；后者是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的手段，有利于提高勞動效率，增加利潤。在一定量的銷售水平下，企業(yè)占用在流動資產(chǎn)上的資金越多，流動資金占企業(yè)全部資金的比重越大，企業(yè)的盈利能力就越低，但是它有利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，降低經(jīng)營風險。另外占用在流動資產(chǎn)上的資金越多，在流動負債不變的情況下，流動比率也就越大，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力也就越強；反之，企業(yè)的盈利能力就越大，經(jīng)營風險越高。

因此，如何做到在一定量流動資產(chǎn)的占用水平下，既可增加企業(yè)的盈利又可降低經(jīng)營風險呢？這就需要進一步分析流動資產(chǎn)占用與企業(yè)業(yè)務(wù)量（銷售額）之間的關(guān)系（如圖1所示），從而做出科學的決策。

從圖1可以看到，流動資產(chǎn)與業(yè)務(wù)量水平之間呈現(xiàn)出非線形關(guān)系。主要原因是為了保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，企業(yè)永遠會儲存一定量的流動資產(chǎn)，其占用水平不會隨業(yè)務(wù)量的變化而變化，但隨著業(yè)務(wù)量的變化，流動資產(chǎn)的占用水平也將隨之增加，但增加的速度小于業(yè)務(wù)量的增長速度。它們之間表現(xiàn)為三條不同的曲線。曲線C代表一種穩(wěn)健的安排：企業(yè)占用在流動資產(chǎn)的資金大，企業(yè)的預(yù)期盈利能力將比較低。假定流動負債保持不變，則營運資本凈額就可增加，就可降低企業(yè)的財務(wù)風險；與曲線C相反，曲線A代表一種相對激進的安排：企業(yè)占用在流動資產(chǎn)上的資金少，營運資本凈額也就相對較少，結(jié)果是可增加企業(yè)的盈利也增加了財務(wù)風險；曲線M則代表一種中庸的營運資本安排，其預(yù)期盈利能力和風險都居于曲線A與C之間。

當然，企業(yè)流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)安排還會受到銷售水平、現(xiàn)金流動性、經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿等因素的影響。因此，并不存在一種對所有企業(yè)都是合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)安排。企業(yè)理應(yīng)根據(jù)其自身的具體情況，根據(jù)企業(yè)風險與收益權(quán)衡觀念進行選擇。

（2）流動負債的結(jié)構(gòu)性管理。債務(wù)融（籌）資根據(jù)其到期時間的長短可分為短期債務(wù)與長期債務(wù)兩類。一方面企業(yè)負債的到期日越長，其融（籌）資的資本成本就越高，反之則越低；另一方面企業(yè)融（籌）資期越長，不能還本付息的風險就越小，反之就越大。因此流動負債的結(jié)構(gòu)性管理，就是要權(quán)衡負債的盈利性和風險性，具體做法有以下三種：一是穩(wěn)健的流動負債策略。就是在企業(yè)的負債結(jié)構(gòu)中，盡量減少流動負債所占比重，而以長期負債甚至是所有者權(quán)益來滿足流動資產(chǎn)的需要，其結(jié)果是低風險低收益。二是激進的流動負債策略，是指最大限度的運用流動負債來滿足企業(yè)對資金的需要，其結(jié)果是高風險高收益。三是適度的流動負債策略，由于前兩個策略都有明顯的弊端，所以理想的流動負債策略應(yīng)該是適度的風險―適度收益策略，即將激進的流動負債策略與穩(wěn)健的流動資產(chǎn)安排相配合，或者是將激進的流動資產(chǎn)安排與穩(wěn)健的流動負債策略相結(jié)合，使企業(yè)的風險程度與盈利水平在一個合理的水平變動。

其次，加強營運資本的對稱性管理。主要表現(xiàn)在：

（1）資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對稱性關(guān)系。一定的資金來源必然表現(xiàn)為一定的資產(chǎn)占用，資金結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也存在著相互對應(yīng)的關(guān)系，這種對應(yīng)關(guān)系主要表現(xiàn)在：一是資金來源總額等于資產(chǎn)占用總額，二是有什么樣的資金結(jié)構(gòu)就有什么樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

企業(yè)的資金來源分為長期資金和短期資金，相對應(yīng)的資產(chǎn)占用也分為長期資產(chǎn)占用和短期資產(chǎn)占用。它們之間的對應(yīng)關(guān)系主要表現(xiàn)為：一是長期資金來源用于長期資產(chǎn)的占用，可以避免用短期資金來源投資長期資產(chǎn)給企業(yè)帶來的償債風險，使企業(yè)陷入財務(wù)困境，當然用短期資金來源用于長期資產(chǎn)的占用，可以降低資金成本。二是短期資金來源用于短期資產(chǎn)的占用，一方面可以節(jié)約自己的使用，另一方面可以保證短期資金的償還，降低財務(wù)風險，同時還可享用短期資金成本比較低的好處。三是長期資金來源用于短期資產(chǎn)的占用，可以保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，但也存在資金成本高，資金浪費的弊端。由此可見：如果資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)確實對稱，則一方較大的風險恰好為另一方較小的風險所抵消，從而，企業(yè)總體風險趨向于中和。

（2）企業(yè)營運資本的對稱性管理。企業(yè)營運資本的對稱性管理則表現(xiàn)在流動資產(chǎn)與流動負債之間如何協(xié)調(diào)，構(gòu)建起兩者之間的匹配關(guān)系。主要有以下三種類型：一是穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。基本特征是流動資產(chǎn)的一部分資本來源由流動負債來滿足，而另一部分由長期負債來滿足。這種結(jié)構(gòu)由于流動資產(chǎn)投資充足，無論是現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨都有大量的占用，有利于保障企業(yè)的流動性，降低財務(wù)風險。但是過多的流動資產(chǎn)占用，會加大企業(yè)的資本成本，降低收益水平。二是中庸結(jié)構(gòu)?；咎卣魇橇鲃淤Y產(chǎn)全部由流動負債提供。在這種結(jié)構(gòu)下，流動資產(chǎn)不會占用長期資金來源，從而使資金成本和財務(wù)風險較低。三是激進結(jié)構(gòu)。基本特征是流動資產(chǎn)全部由流動負債提供，不僅如此，長期資產(chǎn)也部分由流動負債提供。這種結(jié)構(gòu)意味著企業(yè)必須加強財務(wù)管理的水平，因為由于流動資產(chǎn)相對短缺，一旦出現(xiàn)經(jīng)營上的波動，對企業(yè)的經(jīng)營效益會產(chǎn)生重大影響。近年來許多跨國公司都積極采用了所謂的“零營運資本”政策，其目的就是要加速流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，節(jié)約資金的使用。

參考文獻：

［1］李紅霞：《資本結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)研究》，立信會計出版社2004年版。

第5篇：流動資產(chǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：流動資產(chǎn)管理；現(xiàn)金管理；應(yīng)收賬款管理；存貨管理

1流動資產(chǎn)及構(gòu)成流動資產(chǎn)各要素的概念

流動資產(chǎn)是指現(xiàn)金及其他可望轉(zhuǎn)變得現(xiàn)金，或在一年（或長于一年的營業(yè)周期）內(nèi)售出或耗出的資產(chǎn)，資產(chǎn)負債表的流動資產(chǎn)項目一般包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、其他流動資產(chǎn)。加強現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理是實現(xiàn)有效流動資產(chǎn)管理的幾個關(guān)鍵因素。

2流動資產(chǎn)的管理的內(nèi)容

2．1現(xiàn)金管理即貨幣資金管理現(xiàn)金是企業(yè)中資產(chǎn)流動性最強的一項資產(chǎn)，是立即可投入流通的交換媒介，是聯(lián)結(jié)生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)的紐帶，是資金運動的起點和終點?，F(xiàn)金有廣義和狹義兩種，本文所討論的現(xiàn)金指的是廣義現(xiàn)金即貨幣資金。做好貨幣資金管理是企業(yè)實現(xiàn)流動資產(chǎn)有效管理的核心因素之一，實現(xiàn)有效的貨幣資金管理必須做好四方面的內(nèi)容：第一，根據(jù)國務(wù)院頒布的《現(xiàn)金管理條例》制定屬于本企業(yè)管理要求的現(xiàn)金管理和結(jié)算制度。第二，要根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要確定最佳貨幣資金持有量。第三，制定現(xiàn)金預(yù)測體系，確保企業(yè)未來貨幣資金的收入支平衡，并對企業(yè)的現(xiàn)金和流動性實施控制。第四，建立現(xiàn)金管理系統(tǒng)，借助于及時的信息報告，企業(yè)可以通過適當?shù)氖杖搿⒅С?、現(xiàn)金余額和有價證券投資管理獲得大量收入。

2．2應(yīng)收賬款管理

應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動應(yīng)收取的款項；應(yīng)收賬款對企業(yè)的資產(chǎn)狀況和收益流具有較重要的影響；應(yīng)收賬款管理包括企業(yè)的資金回收、資金周轉(zhuǎn)、應(yīng)收款估價等問題。實施有效的應(yīng)收賬款管理，首先要做好信用和收賬政策，其次，通過可回收性調(diào)查分析工具，確定應(yīng)收賬款的收款風險，對應(yīng)收款做準確的估價，最后做好應(yīng)收賬款的賬齡分析，加大應(yīng)收賬款的催收。

2．3存貨管理

存貨是企業(yè)在日常經(jīng)營活動中持有的以備出售的物資，包括在途材料、原材料、包裝材料、在產(chǎn)品以及產(chǎn)成品等。存貨是聯(lián)結(jié)產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的紐帶。制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中必須維持一定的存貨，合理測算存貨的經(jīng)濟批量能夠減少存貨占用企業(yè)資金帶來的風險，同時增加企業(yè)資金的流動性。做好存貨的控制工作，可以用最經(jīng)濟的方式來獲得最大的利潤，可以使用ABC管理法、JIT控制制度、比率分析法等控制存貨庫存的方法，來確定存貨的最優(yōu)訂貨數(shù)量、最佳訂貨時間和安全存貨，以實現(xiàn)對存貨合理、科學的管控。

3流動資產(chǎn)管理的評價指標

（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)的主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均流動資產(chǎn)總額的比率，通過對這個指標的對比分析，加強企業(yè)流動資產(chǎn)提高流動資產(chǎn)的使用效率，提高企業(yè)的盈利能力，企業(yè)有效地通過資金管理來解決資金周轉(zhuǎn)率低和資金浪費等問題。（2）最佳現(xiàn)金持有量。最佳現(xiàn)金持有量是指企業(yè)的現(xiàn)金既能夠滿足自身的生產(chǎn)經(jīng)營需要，又使現(xiàn)金的使用效率與效益達到最高時的現(xiàn)金最低持有量，最佳現(xiàn)金持有量有三種分析模式，包括：成本分析模式、存貨分析模式和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式。（3）應(yīng)收賬款信用評級。應(yīng)收賬款信用評價體系是評價和測定與企業(yè)有業(yè)務(wù)往來的客戶的信用級次，應(yīng)收賬款信用標準應(yīng)依據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營狀況來確定，根據(jù)具體的銷售行為、資金預(yù)算和市場環(huán)境等因素綜合評判。在信用體系中，通過對客戶詳細信息的描述，同樣可以對企業(yè)的管理成本、壞賬成本等進行間接測評。（4）存貨的ABC分類法。當企業(yè)存貨的種類多樣、價格差別大、存量多少有差別時，使用ABC分類法可以分清主次、抓住重點、區(qū)別對待，使存貨的管理和控制更加便捷、更加有效。在一般情況下，只對A類物資進行最優(yōu)批量的控制。

4流動資產(chǎn)管理的目標

流動資產(chǎn)的管理目標就是能夠以最合理的流動資產(chǎn)配比和最低的成本來滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的需要。通過流動資產(chǎn)管理來加速企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)和循環(huán)，不但能夠提高流動資產(chǎn)的使用效率，保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)造更多的企業(yè)價值。綜上所述，企業(yè)流動資產(chǎn)的管理，核心是對企業(yè)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨的管理，通過最優(yōu)的流動資產(chǎn)配置，提高企業(yè)資產(chǎn)的使用效率，保障企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和實現(xiàn)企業(yè)最大價值，因此，流動資產(chǎn)管理前景值得得我們?nèi)ヌ接懞脱芯俊?/p>

作者:童麗 單位:桂林電子科技大學

參考文獻:

［1］詹姆斯C•范霍思．財務(wù)管理基礎(chǔ)［M］．第13版．北京：清華大學出版社，2009．

［2］布雷利．公司財務(wù)管理原理［M］．第8版．北京：機械工業(yè)出版社，2010．

第6篇：流動資產(chǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板上市公司 營運資金管理策略 緊縮型 激進型

運資金管理是財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容，其管理效果影響著公司的運行方式和未來發(fā)展能力。研究表明，創(chuàng)業(yè)板公司在上市前期實施的是寬松型營運資金投資策略和穩(wěn)健型營運資金籌集策略。截至2015年底，創(chuàng)業(yè)板上市公司已增加到492家，那么，創(chuàng)業(yè)板整體營運資金管理是否有所改善，是否如資本市場所期望的實現(xiàn)了“高風險、高收益”呢？本文將實證分析創(chuàng)業(yè)板上市公司的營運資金管理策略，試圖對創(chuàng)業(yè)板公司提高營運資金管理提出建議對策。

一、I運資金管理策略

營運資金包括流動資產(chǎn)和流動負債，營運資金管理策略包括營運資金投資策略和營運資金籌集策略。營運資金投資策略分為 寬松型和緊縮型兩種，前者表示公司持有較多的流動資產(chǎn)，財務(wù)風險相應(yīng)較低，收益性也較低；后者表示公司持有較少的流動資產(chǎn)，財務(wù)風險程度較高，收益性也較高。營運資金籌集策略包括穩(wěn)健型和激進型兩種，前者表示公司偏向使用長期借款或股權(quán)融資來滿足流動資產(chǎn)需求，因而付出較高的籌資成本，該籌資模式的收益較低；后者表示公司偏向使用短期借款來滿足流動資產(chǎn)需求，因成本較低，該籌資模式下的收益較高。

二、研究假設(shè)

科技發(fā)展及國家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的提出，對創(chuàng)業(yè)板公司來說，既是機遇也是挑戰(zhàn)。創(chuàng)業(yè)板公司大部分都是高新技術(shù)企業(yè)，大多集中在新能源、新型制造、電子科技、信息技術(shù)、生物工程等產(chǎn)業(yè)，這些公司具有很強的生命力和發(fā)展?jié)摿ΑＹY本市場也把創(chuàng)業(yè)板公司看作是“高風險、高收益”的公司，理論上說，創(chuàng)業(yè)板公司為獲取高收益，會偏向選擇緊縮型的營運資金投資策略和激進型的營運資金籌集策略，但由于創(chuàng)業(yè)板上市公司多數(shù)屬于中小型企業(yè)且企業(yè)還處于發(fā)展階段，企業(yè)抗風險能力較弱，作為公眾公司，企業(yè)一定程度上會規(guī)避風險。因此本文提出以下兩個假設(shè)：

假設(shè)1：創(chuàng)業(yè)板公司上市后逐漸采取緊縮型的營運資金投資策略；

假設(shè)2：創(chuàng)業(yè)板公司上市后逐漸采取激進型的營運資金籌集策略。

三、樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

本文以在創(chuàng)業(yè)板上市且披露連續(xù)5年，即2010―2014年財務(wù)報告的上市公司為研究對象，剔除數(shù)據(jù)不全的公司，最后確定的研究樣本為140家公司。從行業(yè)來看，其中100家公司屬于制造業(yè)，20家公司屬于信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，這兩類行業(yè)的公司占比達到85.7%，其他的上市公司分別屬于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，科學研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)等，這些行業(yè)所占的比重較少。本文樣本數(shù)據(jù)來源于深圳證券交易所和巨潮資訊網(wǎng)。

四、實證結(jié)果分析

（一）創(chuàng)業(yè)板上市公司營運資金投資策略時間序列動態(tài)分析

1.創(chuàng)業(yè)板公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分析。以流動資產(chǎn)除以總資產(chǎn)這一指標作為營運資金投資策略的變量，若指標偏低，則說明公司采用緊縮型營運資金投資策略；若指標偏高，則說明公司采用寬松型的營運資金投資策略。本文首先計算出140家樣本公司每年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，然后進行算術(shù)平均，得出樣本公司流動資產(chǎn)比重的年均值和5年流動資產(chǎn)比重的時間序列趨勢，如表1所示。

表1顯示，創(chuàng)業(yè)板上市公司的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重總體均值為0.7036，比重最大和最小值分別是0.9624和0.3105，從整體上看該比例偏高，主板市場該指標均值為0.5203，說明創(chuàng)業(yè)板公司還是偏向采取穩(wěn)健、保守的寬松型營運資金投資策略。創(chuàng)業(yè)板公司采取寬松型營運資金投資策略原因可能是：第一，創(chuàng)業(yè)板公司大多數(shù)都是中小型高新技術(shù)企業(yè)，跟大多數(shù)的中小企業(yè)一樣，持有較多的流動資產(chǎn)，從而規(guī)避財務(wù)風險。第二，創(chuàng)業(yè)板公司大多數(shù)屬于高科技制造業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)、科學研究和技術(shù)等服務(wù)業(yè)，由于這些行業(yè)本身的特點，公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒有廠房、大型生產(chǎn)設(shè)備之類的固定資產(chǎn)，所以這些公司的非流動資產(chǎn)的比重較低。

雖然創(chuàng)業(yè)板上市公司的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重均值整體偏高，但從2010年至2014年趨勢觀察，該比重值逐年下降，2014年比重值比2010年比重值減少了26.91%，顯示創(chuàng)業(yè)板公司的營運資金投資策略未來發(fā)展趨勢還是以緊縮型為主，說明創(chuàng)業(yè)板公司持有的營運資金量逐年減少，公司開始重視在營運資金方面的管理，并且取得一定的成效。以上的實證結(jié)果證明，我國創(chuàng)業(yè)板公司上市后逐漸采取緊縮型的營運資金投資策略，假設(shè)1成立。

2.分行業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分析。在分析了創(chuàng)業(yè)板上市公司營運資金量整體狀況后，現(xiàn)分行業(yè)探討公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重是否存在差異。

由表2看出，創(chuàng)業(yè)板公司各行業(yè)的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重均值從總體上看是逐年下降的。其中，制造業(yè)2010―2014年的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重在82.2%―60.6%之間，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2010―2014年的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重保持在87.3%―64.5%之間。各行業(yè)流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重雖然逐年下降，但是所占的比重還是比較大，最大均值是0.810，如批發(fā)和零售業(yè)，其次是建筑業(yè)，說明這兩個行業(yè)營運資金量相對偏高，最小均值是0.509，如衛(wèi)生和社會工作，其次是水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)。

3.創(chuàng)業(yè)板公司流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。了解創(chuàng)業(yè)板上市公司營運資金投資策略基本情況后，還需對流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)作進一步的分析，得到表3數(shù)據(jù)。

由表3可以看出，創(chuàng)業(yè)板公司貨幣資金占流動資產(chǎn)的比重逐年下降，由2010年的70.83%下降到2014年的36.16%，而應(yīng)收賬款和存貨的占比則逐年上升，應(yīng)收賬款占比由2010年的13.79%上升到2014年的29.65%，創(chuàng)業(yè)板公司更多是商業(yè)信用的提供者。存貨占比由2010年的8.69%上升到2014年的20.45%。這說明創(chuàng)業(yè)板公司要加快存貨周轉(zhuǎn)，加強存貨管理，避免存貨積壓。

（二）創(chuàng)業(yè)板上市公司營運資金籌集策略時間序列動態(tài)分析

1.創(chuàng)業(yè)板公司流動比率時間序列分析。流動比率是指流動資產(chǎn)對流動負債的比率，本文用流動比率指標作為公司營運資金籌集策略的變量。若流動比率較低，則說明公司偏向籌借流動負債來滿足流動資產(chǎn)的需求，采取的是激進型營運資金籌集策略；若流動比率較高，則說明公司偏向籌借長期負債或股權(quán)融資來滿足流動資產(chǎn)的需求，采取的是穩(wěn)健型營運資金籌集策略。本文首先計算出140家樣本公司每年的流動比率，然后進行算術(shù)平均，得到創(chuàng)業(yè)板上市公司流動比率的年度均值和5年流動比率的時間動態(tài)序列趨勢，如表4所示。

從表4看出，創(chuàng)業(yè)板公司的流動比率總體均值為7.217，最大值和最小值分別為21.12和0.54，整體上流動比率偏高，主板市場該指標均值為1.5左右，這說明創(chuàng)業(yè)板公司還是偏向采取健、保守的營運資金籌資策略，公司財務(wù)風險較低，短期償債能力較強。創(chuàng)業(yè)板公司偏向采取穩(wěn)健型營運資金籌資策略原因可能是，由于大部分樣本公司都是在2010年上市，上市后募集了大量資金，但是募集資金并沒有馬上得到很好的利用，大量募集資金閑置，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板公司2010年流動比率高達12.6289。經(jīng)過多年的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板公司2014年流動比率已下降到3.5905，國際公認的流動比率為2，由此可見，流動比率的整體水平也在趨向于正常水平。以上實證結(jié)果證明，創(chuàng)業(yè)板公司上市后逐漸采取激進型的營運資金籌集策略，假設(shè)2成立。

2.分行業(yè)創(chuàng)業(yè)板公司流動比率分析。統(tǒng)計分析創(chuàng)業(yè)板上市公司整體流動比率情況后，現(xiàn)分行業(yè)探討公司流動比率是否存在差異。

由表5可以看出，創(chuàng)業(yè)板各行業(yè)的流動比率逐年下降，特別是采礦業(yè)和文化、體育和娛樂業(yè)，2014年與2010年相比，流動比率下降幅度分別達到93.62%和92.03%。租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，科學研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)2014年的流動比率已低于2，一方面如前面數(shù)據(jù)顯示，由于創(chuàng)業(yè)板上市公司的流動資產(chǎn)規(guī)模不斷減少，導(dǎo)致流動比率減少，另一方面可能是由于公司為降低籌資成本，增加了流動負債規(guī)模，表6披露了流動比率下降較多的部分行業(yè)的流動負債規(guī)模變化趨勢。

從表6可以看出，2010―2014年間，部分行業(yè)的流動負債規(guī)模增長速度特別快，企業(yè)的營運資金籌集策略較為激進，財務(wù)風險明顯增加。

3.創(chuàng)業(yè)板上市公司流動負債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。了解創(chuàng)業(yè)板上市公司流動比率的變化趨勢后，現(xiàn)對樣本公司流動負債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)進行時間序列動態(tài)分析，從而揭示流動負債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化對流動比率的影響。如表7所示。

由表7可以看出，2010―2014年間，創(chuàng)業(yè)板上市公司的短期借款比重整體呈上升趨勢，公司對短期借款依賴性越來越大。應(yīng)付賬款是公司流動負債的主要部分，比重變化雖然不大，但有下降趨勢，說明創(chuàng)業(yè)板上市公司并沒能很好利用商業(yè)信用的形式來籌資短期資金，滿足公司日常經(jīng)營活動的資金需要，創(chuàng)業(yè)板上市公司使用商業(yè)信用較少。其他項目占流動負債比重雖有一定波動，但整體還是較穩(wěn)定。

五、結(jié)論及建議

（一）研究結(jié)論

本文利用140家創(chuàng)業(yè)板上市公司的2010―2014年財務(wù)數(shù)據(jù)，實證分析公司的營運資金策略，研究發(fā)現(xiàn)，我國創(chuàng)業(yè)板公司上市后逐漸采取緊縮型的營運資金投資策略和激進型的營運資金籌集策略。

由于創(chuàng)業(yè)板上市公司大多數(shù)是中小型的高新技術(shù)型企業(yè)，與其他中小企業(yè)一樣厭惡風險，所以公司通過增加流動資產(chǎn)的持有，從而降低公司財務(wù)風險。同時，隨著創(chuàng)業(yè)板公司發(fā)展，公司抵抗風險能力加強，不斷增加固定資產(chǎn)的投資，相應(yīng)流動資產(chǎn)比重在逐年下降，公司逐漸傾向于持有適度量的流動資產(chǎn)，逐漸采取緊縮型的營運資金投資策略。

創(chuàng)業(yè)板上市公司處于成長階段時，新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)需要耗費大量的資金，而且這些資金投入回收期也比較長，資金回收風險大，因此公司早期較多通過長期借款和權(quán)益融資方式來籌集營運資金，減輕了公司償債付息壓力，偏向采用穩(wěn)健型營運資金籌集政策。隨著創(chuàng)業(yè)板不斷成熟發(fā)展，公司逐漸采取激進型的營運資金籌集策略，流動負債規(guī)模不斷增加，特別是短期借款增長速度較快，企業(yè)財務(wù)風險明顯增加。

（二）建議對策

1.優(yōu)化流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高資金利用效率。創(chuàng)業(yè)板上市公司逐漸采取緊縮型的營運資金投資策略，流動資產(chǎn)規(guī)模不斷減少，主要體現(xiàn)在貨幣資金占流動資產(chǎn)的比重逐年下降，而應(yīng)收賬款和存貨占流動資產(chǎn)的比重則逐年上升。公司應(yīng)加強貨幣資金的管理，制定科學的應(yīng)收賬款管理政策和合理的信用政策，加快應(yīng)收賬款周賬期，避免和減少壞賬發(fā)生。同時，創(chuàng)業(yè)板公司大多屬于高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品更新?lián)Q代快，產(chǎn)品積壓和跌價損失風險自然也很大，所以公司要制定科學合理的存貨管理模式，加快存貨周轉(zhuǎn)率，避免存貨積壓。優(yōu)化流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，從而提高營運資金的利用效率。

2.控制短期借款規(guī)模，增加商業(yè)信用籌資形式。創(chuàng)業(yè)板公司上市后逐漸采取激進型的營運資金籌集策略，流動負債規(guī)模不斷增加，通過對流動負債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板公司的短期借款增長速度較快，而應(yīng)付賬款規(guī)模變化不大。為控制財務(wù)風險，創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)適度控制短期借款規(guī)模，考慮增加商業(yè)信用籌資形式，滿足公司日常經(jīng)營活動的資金需要。

參考文獻：

[1]戴蓬軍，劉源景.創(chuàng)業(yè)板上市公司融資結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效實證研究[J].商業(yè)會計，2013，（7）.

第7篇：流動資產(chǎn)的管理范文

[關(guān)鍵詞] 營運資金 周轉(zhuǎn)循環(huán) 信用

營運資金，是流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，是衡量流動資產(chǎn)和流動負債利用效果的指標。營運資金不是企業(yè)某項資金的某種獨立的存在狀態(tài)，而只是反映一個企業(yè)的短期償債能力的評價指標。監(jiān)控企業(yè)營運資金循環(huán)周期的長度和變化，對判斷其是否投入了過多的營運資本，或營運資本不足（使得變現(xiàn)能力風險增加以及短期清償能力惡化）十分有用。

會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負債的關(guān)系。在這種情況下，不利于財務(wù)人員對營運資金的管理和認識；從財務(wù)角度看營運資金應(yīng)該是流動資產(chǎn)與流動負債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這有利于財務(wù)人員意識到，對營運資金的管理要從流動資產(chǎn)與流動負債這兩個方面入手。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)可超過一年的營業(yè)周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資等。

營運資金管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)及流動負債的管理。要搞好營運資金管理，就必須解決好流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面的問題，換句話說，就是下面兩個問題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動資產(chǎn)上，即資金運用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見，營運資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運用和資金籌措的管理。對流動資產(chǎn)來說，就是要盡量減少在流動資產(chǎn)上的投資額，加速資金周轉(zhuǎn)；對流動負債來說，則是要有暢通的籌措短期資金的渠道，以便滿足企業(yè)的日常運作需求，同時也要考慮短期資金成本的問題。如果企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)成品上花費較長的時間，那么企業(yè)就得增加貨幣資金投資。一般來說，企業(yè)貨幣資金的周轉(zhuǎn)公式為：

營運資本周期=收賬期+存貨期-付款期

收賬期：衡量企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率水平的財務(wù)比率，亦稱“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期”

收賬期=平均應(yīng)收賬款/賒銷期*365天

該公式中的應(yīng)收賬款是商業(yè)應(yīng)收賬款，并不包括其他應(yīng)收款，預(yù)付帳款和應(yīng)計收益。賒銷通常以30天內(nèi)付款的“正常信用條款”進行，如果應(yīng)收賬款在90天內(nèi)尚未收回的話，應(yīng)被整理列入壞賬損失。收賬期每延長1天，就需要適量資金來負擔額外的應(yīng)收賬款，故此在這方面的失控往往解釋了企業(yè)過度的借款需求。

存貨期:對存貨期的評價關(guān)鍵在于將它與行業(yè)的一般水平和企業(yè)的背景聯(lián)系起來看。如果銷售珠寶的平均存貨期為60天，說明其處于樂觀的境況；而如果該公司是銷售鮮花的，那就大有問題了。如果我們把存貨期和收賬期加在一起，就反映了存貨變成現(xiàn)金所需的時間，更深層次的反映了企業(yè)的變現(xiàn)能力，較低的存貨期水平說明存貨周轉(zhuǎn)非?？欤鞠Ｍ麅渥銐虻拇尕浺员苊鈳齑婧慕咭律a(chǎn)停頓或銷售流失。

付款期:衡量企業(yè)應(yīng)付賬款管理效率水平的財務(wù)比率是付款期。付款期亦稱“應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期”，反映了企業(yè)如期償還供應(yīng)商貨款的平均速度。

付款期=平均應(yīng)付賬款/賒銷*365天。平均應(yīng)付賬款指商業(yè)應(yīng)付款，不包括其他應(yīng)付款，預(yù)收賬款，應(yīng)計費用和遞延收入。賒銷是本期購貨成本中的賒購部分，付款期延長往往是企業(yè)流動資產(chǎn)不善或缺乏長期資金的標志。

從上面的公式，我們可以看出要想減少貨幣周轉(zhuǎn)期，從而使流動資產(chǎn)上占用的貨幣資金減少，就得從存貨管理、應(yīng)收賬款管理和應(yīng)付賬款管理三個方面著手。對于存貨管理，一方面要加強銷售，通過銷售的增長來減小存貨周轉(zhuǎn)期；另一個方面要通過確定訂貨成本、采購成本以及儲存成本計算經(jīng)濟批量，控制在存貨上占用的資金，使之最小。對于應(yīng)收賬款管理，在信用風險分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)要制定合理的信用標準、信用條件和收賬政策；通過這些措施來鼓勵客戶盡早交付貨款，從而加速應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)。展延的應(yīng)付賬款的管理，一般來說，企業(yè)越是拖延付款的時間就越對企業(yè)有利，但由于延期付款可能引起企業(yè)的信譽惡化，所以企業(yè)必須通過仔細的衡量、比較多種方案后再做出決定，選擇對企業(yè)最為有利的方案。同時，充分利用“浮存”。

在確定了流動資產(chǎn)的水平之后，企業(yè)還需確定用來支持流動資產(chǎn)的資本有多少來自流動負債，以及多少來自長期資本（長期負債和權(quán)益）來支持流動負債的不足部分。

目前，我國企業(yè)制度的改革正在進一步深化，金融體制改革已經(jīng)起步，金融市場正在不斷發(fā)展和完善，并且逐步走向國際化，這是我國企業(yè)加強營運資金管理所面臨的外部環(huán)境。從企業(yè)自身的經(jīng)營狀況來看，有相當數(shù)量的企業(yè)管理水平低下，經(jīng)營不善，產(chǎn)品積壓，資金短缺，我國企業(yè)進行資金管理所處的內(nèi)部環(huán)境亦相當不容樂觀。因此，企業(yè)在運營過程中，應(yīng)力求達到資金的運用效益，以最小的投入，獲取最大的產(chǎn)出，保障企業(yè)資金的合理運轉(zhuǎn)。

參考文獻：

[1]黃瑋勤:財務(wù)報表注釋.上海教育出版社,2003年修訂版

第8篇：流動資產(chǎn)的管理范文

［關(guān)鍵詞］中小企業(yè);資產(chǎn)管理;問題;對策

1中小企業(yè)資產(chǎn)管理的重要性

1.1有效的資產(chǎn)管理是中小企業(yè)生存的基礎(chǔ)

中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要組成部分，是推動國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的一支重要力量。然而，大部分中小企業(yè)因管理能力和經(jīng)驗的缺乏，無法在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中靈活應(yīng)對來自各方的風險。資產(chǎn)管理作為企業(yè)管理的首要課題，決定了企業(yè)能否有較強的抗風險能力和可持續(xù)的盈利能力。有效的資產(chǎn)管理能合理配置中小企業(yè)的有限資源，幫助初創(chuàng)期的企業(yè)防范基本的資金風險和意外風險，是中小企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)。

1.2高效的資產(chǎn)管理是中小企業(yè)發(fā)展的保障

相較體量較大的企業(yè)而言，中小企業(yè)往往面臨更激烈的外部競爭環(huán)境。高效的資產(chǎn)管理一方面有助于中小企業(yè)提升資產(chǎn)運營效率，以更加靈活的姿態(tài)，在復(fù)雜的市場環(huán)境下逐步提升自身的資產(chǎn)質(zhì)量;另一方面有助于企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，在企業(yè)尋求發(fā)展時期，能以較小的資金成本迅速擴大資產(chǎn)規(guī)模，從而在行業(yè)站穩(wěn)腳跟。

2中小企業(yè)資產(chǎn)管理存在的問題

2.1流動資產(chǎn)管理指標應(yīng)用時缺乏靈活性

一方面，在流動資產(chǎn)管理指標使用上，大部分中小企業(yè)依托自身使用的財務(wù)軟件預(yù)設(shè)指標進行分析，即應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等幾項常用周轉(zhuǎn)率指標。該組指標雖適用性較廣，但在特殊行業(yè)、特殊業(yè)務(wù)的影響下，可能不具備適用性。如在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標的使用上，賒銷率較低的零售行業(yè)和賒銷率較高的商貿(mào)企業(yè)均選用營業(yè)收入報表數(shù)作為分子，分母直接采用應(yīng)收賬款年初年末平均數(shù);在存貨周轉(zhuǎn)率的使用上，部分中小企業(yè)存在原材料用于投資、抵債等情況時未對存貨周轉(zhuǎn)率進行調(diào)整，而存貨周轉(zhuǎn)率較高的企業(yè)評價存貨管理時容易忽視存貨減值的影響等;在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的使用上，一些建筑類中小企業(yè)在合同履約成本進行對資產(chǎn)流動性分類時也經(jīng)常存在界定不夠清晰的情況，影響周轉(zhuǎn)率指標的準確性等。另一方面，波動性流動資產(chǎn)配置指標的使用較為缺乏。大部分中小企業(yè)因財務(wù)管理水平有限，在周轉(zhuǎn)率指標數(shù)據(jù)分析中未考慮季節(jié)性和周期性因素的影響，且較少引入波動性資產(chǎn)配置指標進行分析，導(dǎo)致對波動性流動資產(chǎn)和穩(wěn)定性流動資產(chǎn)配置存在不足，影響了流動資產(chǎn)的使用效益，增大了企業(yè)的經(jīng)營風險和財務(wù)風險。

2.2非流動資產(chǎn)僅注重采購管理

作為企業(yè)的長期資產(chǎn)配置，大部分中小企業(yè)在非流動資產(chǎn)管理上存在基本的管理制度，但主要側(cè)重事前控制，即采購管理。然而，部分企業(yè)在采購決策過程中仍存在可行性分析不足的問題，比如許多企業(yè)存在未將后續(xù)維護成本、處置成本等因素納入分析數(shù)據(jù)的情況。尤其對于技術(shù)服務(wù)類中小企業(yè)而言，成立初期需采購較多無形資產(chǎn)并投入研發(fā)。在研發(fā)過程中，一些企業(yè)因使用不當或系統(tǒng)缺陷，產(chǎn)生了較高的后續(xù)維護成本。而這類企業(yè)如果在采購之前因可行性分析不足，未在合同中明確約定權(quán)責，有可能因此造成整體成本過高，且影響了公司正常運營，從而造成不必要的經(jīng)濟損失。在流程控制和資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)，中小企業(yè)普遍對非流動資產(chǎn)管理存在制度缺失和財務(wù)處理不規(guī)范等問題。如在固定資產(chǎn)管理上，許多中小型制造企業(yè)固定資產(chǎn)需要修理時，車間工人不看說明書直接維護，導(dǎo)致設(shè)備損壞;對車間生產(chǎn)績效評價指標以盈利性指標為主，未將設(shè)備維護情況納入考核;處置設(shè)備時無基本權(quán)責分離，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)流失等。在無形資產(chǎn)管理上，經(jīng)常存在研發(fā)支出資本化和費用化界定不明確，財務(wù)人員未對更新較快的技術(shù)調(diào)整會計估計，以及未及時對尚未達到可使用狀態(tài)的無形資產(chǎn)做減值測試等問題。

2.3忽視表外資產(chǎn)管理

部分中小企業(yè)雖處于行業(yè)發(fā)展初期，規(guī)模不大，但仍具備很強的競爭力。這種競爭力來源于該類企業(yè)對行業(yè)核心資源的掌控。此類核心資源可能是企業(yè)的組織資源、企業(yè)品牌和商譽、客戶資源、人力資源等，因?qū)儆诒硗赓Y產(chǎn)，容易被管理者忽視，缺乏相關(guān)的管理制度。尤其是一些技術(shù)和人員集中的行業(yè)，很可能在沒有任何管理制度控制下，因一兩名關(guān)鍵技術(shù)人員流失，導(dǎo)致核心資源外流，從而喪失競爭優(yōu)勢，甚至導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗。

2.4整體資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略規(guī)劃不一致

在整體資產(chǎn)配置上，一些中小企業(yè)存在資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略規(guī)劃不一致的情況。常見的如一些商貿(mào)企業(yè)或小型制造企業(yè)在創(chuàng)立初期將資金配置在非流動資產(chǎn)上，而對存貨面臨的減值風險未采取基本的財產(chǎn)保險措施。與此同時，一些成長迅速的企業(yè)在急需融資擴張時卻因資產(chǎn)規(guī)模不夠遇到瓶頸等。

3完善中小企業(yè)資產(chǎn)管理的對策

3.1對流動資產(chǎn)管理指標進行個性化調(diào)整

一方面，在周轉(zhuǎn)率指標的使用上，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身情況進行個性化調(diào)整。首先是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。賒銷率較高的企業(yè)應(yīng)當選用賒銷收入作為分子，考慮現(xiàn)金折扣后的影響，保證口徑一致;生產(chǎn)性企業(yè)和周期性明顯的企業(yè)計算該指標時，分子應(yīng)該考慮季節(jié)性因素和周期性因素的影響，從而體現(xiàn)營運期間真實的回款效率。其次是存貨周轉(zhuǎn)率。應(yīng)當考慮用材料投資或抵債等特殊業(yè)務(wù)對指標的影響作出調(diào)整;結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率進行交叉分析，有條件的話通過存貨平均占用期進行深入分析;充分考慮存貨減值的影響等。最后是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。深入分析企業(yè)資產(chǎn)的流動性，準確匹配資產(chǎn)類別，提高財務(wù)數(shù)據(jù)的準確性;另一方面，財務(wù)人員需提升專業(yè)水平，多學習最新的準則和管理會計知識，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)分析指標，將流動資產(chǎn)和企業(yè)經(jīng)營周期充分匹配，提高流動資產(chǎn)營運效率。

3.2完善非流動資產(chǎn)流程管理及績效管理

對非流動資產(chǎn)建立預(yù)算管理，并將充足的可行性分析作為決策的前置要求，建立對比方案后進行采購。改進非流動資產(chǎn)流程管理。操作人員進行充足的崗前培訓(xùn)后方可操作設(shè)備，維修時優(yōu)先選擇專門的售后人員進行維修，無條件時由培訓(xùn)后的操作人員嚴格按照操作手冊進行，對設(shè)備進行定期保養(yǎng)和不定期檢查。財務(wù)人員一方面加強賬實核對監(jiān)管，注重資產(chǎn)清查，并對差異及時監(jiān)督并落實;另一方面提升資產(chǎn)保全意識，關(guān)注非流動資產(chǎn)的減值情況及財產(chǎn)保險是否在保，防止意外風險。技術(shù)類中小企業(yè)財務(wù)人員還需加強對無形資產(chǎn)的法務(wù)知識和財務(wù)知識學習，有利于企業(yè)資產(chǎn)的確認和保全。對于閑置的非流動資產(chǎn)，資產(chǎn)使用部門應(yīng)與財務(wù)部門聯(lián)合評估、分析后，考慮是否采用處置方案，通過轉(zhuǎn)售增加資金周轉(zhuǎn)。資產(chǎn)處置應(yīng)經(jīng)過多管理部門審批后方可執(zhí)行，保證處置信息透明。將非流動資產(chǎn)管理納入績效管理。采購資產(chǎn)的價格、質(zhì)量，以及合同條款是否合理，納入采購部門績效考評中，確保責任落實。設(shè)備使用情況納入車間管理人員和操作人員績效考評指標。

3.3對表外資產(chǎn)建立相應(yīng)管理制度

中小企業(yè)應(yīng)對自身競爭力作出評估，確定自身的競爭優(yōu)勢，并對自己的優(yōu)勢資源進行分級管理。建議可以將優(yōu)勢資源分成核心資源、重要資源和一般資源三級。其中屬于核心資源的，應(yīng)建立具體的管理制度并安排專人負責。如核心資源為組織資源、客戶資源、關(guān)鍵技術(shù)的，應(yīng)確定保密層級，與涉密人員簽訂保密協(xié)議并明確違約責任等;如核心資源為人力資源或關(guān)鍵技術(shù)人員的，可以考慮通過簽訂服務(wù)期協(xié)議、競業(yè)限制條款或者期權(quán)方式保障人員穩(wěn)定性;屬于重要資源的，可通過第三方擔?；虮ｋU等方式轉(zhuǎn)移風險;屬于一般資源的，可通過普通的內(nèi)控機制，如建立權(quán)責分離等手段進行風險防范。

3.4根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃及時調(diào)整資產(chǎn)管理制度

大部分中小企業(yè)雖然不具備戰(zhàn)略制定部門，但管理者對于企業(yè)的總體戰(zhàn)略仍有一些大致規(guī)劃。在制定資產(chǎn)管理制度并執(zhí)行的過程中，應(yīng)保持和總體戰(zhàn)略規(guī)劃相匹配。處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)，戰(zhàn)略規(guī)劃一般以發(fā)展為主。中小企業(yè)投入規(guī)模較小，經(jīng)營風險較大，資產(chǎn)管理制度應(yīng)以抗風險為主要目的。此時相較于采購非流動資產(chǎn)，選擇租賃方式有助于提升企業(yè)財務(wù)彈性。同時還應(yīng)對重要資產(chǎn)采用適當?shù)娘L險管理措施，如倉庫注意通風防火防盜、確保財產(chǎn)保險有效性等。處于成長期的中小企業(yè)，戰(zhàn)略規(guī)劃一般以發(fā)展為主，同時會為迅速占領(lǐng)市場，需要擴大企業(yè)規(guī)模。此時，企業(yè)可以隨著融資的增加逐步配置一些非流動資產(chǎn)，并完善相應(yīng)管理制度，在提升規(guī)模效應(yīng)的同時，能為后續(xù)籌措資金快速擴大規(guī)模奠定良好基礎(chǔ)。一些處于成熟期或衰退期的中小企業(yè)，戰(zhàn)略規(guī)劃一般以保留市場份額和提升利潤率為主。資產(chǎn)管理制度應(yīng)側(cè)重保障資產(chǎn)利用效率，采購管理應(yīng)考察資產(chǎn)性價比，流程管理應(yīng)強調(diào)資產(chǎn)運營效率，注重盤活閑置資產(chǎn)和做好處置流程監(jiān)管。

第9篇：流動資產(chǎn)的管理范文

長春美格專用設(shè)備有限公司成立于2006年，注冊資本600萬歐元。公司性質(zhì)是外商獨資企業(yè)。經(jīng)營范圍是數(shù)控機床生產(chǎn)、銷售、調(diào)試及維修等。該公司財務(wù)狀況基本良好，但存在一定的財務(wù)風險：流動負債大于流動資產(chǎn)，造成營運資金短缺；公司缺乏風險意識，盲目賒銷為了搶占市場，但是忽視了大量被客戶拖欠而不能及時收回的流動資金，導(dǎo)致公司的應(yīng)收賬款余額較大，賬齡結(jié)構(gòu)不合理，現(xiàn)金凈流量持續(xù)為負；公司存貨庫存量很大比重較高，周轉(zhuǎn)率低，使存貨成本增加。

一、營運資金基本情況分析

營運資金是指流動資產(chǎn)超過流動負債的部分。營運資金越多，流動負債的償還越有保障，短期償債能力越強。營運資金之所以能成為流動負債的緩沖墊，是因為它是長期資本用于流動資產(chǎn)的部分，不需要在一年內(nèi)償還。該公司2009年-2011年，營運資金由-3594860.39元逐步上升為 -2129730.26元，但并不是理想的流動資產(chǎn)大于流動負債的狀況，而是一個負值，這證明有部分長期資產(chǎn)由流動負債提供資金來源。

二、流動資產(chǎn)管理績效分析

1.收賬款周轉(zhuǎn)率

對于應(yīng)收賬款管理，主要在于銷售環(huán)節(jié)和信用 政策的制定。所以對它的管理應(yīng)是銷售部門和財務(wù)部門共同負責的。該公司中應(yīng)收賬款數(shù)額龐大，由2009年的2554483.64元增加至2011年的13707473.69元，周轉(zhuǎn)率由2009年的2.14次/年下降至2011年的0.71次/年，周轉(zhuǎn)天數(shù)由2009年的170天增加至2011年的514天，表明該公司應(yīng)收賬款沒有及時收回、長期掛賬、也未確認壞賬。日后管理中該公司應(yīng)時刻關(guān)注購貨方的還款情況，及時做賬務(wù)處理，及時收款。

2.存貨周轉(zhuǎn)率

公司存貨庫存量很大，可知存貨平均年庫存額由2009年的7348346.04元上升至2011年的17397837.25元，存貨周轉(zhuǎn)率由2009年 的0.74次，年下降至2011年的0.42次，存貨周轉(zhuǎn)速度較低，存儲量不合理，資金占用過大進而增加了成本。產(chǎn)成品占存貨總額的比重是四種主要存貨中比重最大的，而且產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)率是存貨構(gòu)成項目中最慢的，由2009年的1.34次，年下降至2011年的0.64次/年，這說明公司的銷售工作做得不是很理想，公司日后需要對銷售環(huán)節(jié)加強管理。

3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)不足是大部分公司所面臨的風險，流動資產(chǎn)的緊缺是諸多的因素造成的。作為日常生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，與公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金循環(huán)密切相關(guān)，它的不足將直接影響公司交易活動 的正常進行。該公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2009的0.60次/年下降至2011年0.29次/年，流動資產(chǎn)利用率非常低。通常，流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款和存貨占絕大部分，因此他們的周轉(zhuǎn)狀況對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)具有決定性影響。

4.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。該公司從支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金用的時間由2009年的548天上升至 2011年的1326天，沒有效利用現(xiàn)金。主要原因出現(xiàn)在產(chǎn)品-銷售-收款的環(huán)節(jié)，公司未能銷售出產(chǎn)品，造成產(chǎn)品大量積壓，增加了公司的存貨成本。占有大量資金；銷售的產(chǎn)品未能及時收回賬款，資金在外，未能被本公司所運營。

三、短期償債能力分析

1.流動比率

流動比率是全部流動資產(chǎn)與流動負債的比值。流動比率假設(shè)全部流動資產(chǎn)都可以用于償還短期債務(wù)，表明l元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償債的保障。從有關(guān)數(shù)據(jù)可知，流動比率由2009年的0.80上升至2011年的0.94，總體水平還是較低，該比率表明1元的流動負債沒有1元的流動資產(chǎn)作為保障，公司的短期償債能力嚴重不足。這樣，公司的短期償債能力就會受到影響。

2.速動比率

速動比率是指速動資產(chǎn)與流動負債的比值。如果流動比率較高，但流動資產(chǎn)的流動性卻很低，則公司的短期償債能力仍然不高。該公司速動比率由2009年的0.39上升至2011年的0.44，短期償債能力略有增強，但總體水平仍然很低。導(dǎo)致公司速動比率低的原因，一是大量存貨的積壓，存貨占有公司流動資產(chǎn)的一半以上，而且長時間積壓，周轉(zhuǎn)率低；三是流動負 債數(shù)額太大，由2009年的18～6226.84元上升至2011年的37646006.29元，完全超出了流動資產(chǎn)的承受能力。

3.現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金資產(chǎn)與流動負債的比值?，F(xiàn)金比率假設(shè)現(xiàn)金資產(chǎn)是可償債資產(chǎn)，表明l元流動負債有多少現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障。公司中現(xiàn)金比率一直很低，而且從2009 年的2.15%到2011年的0.21%呈下降趨勢，究其原因主要是因為存貨占 用大量的資金不能及時轉(zhuǎn)換為貨幣資金供公司使用，還有就是大量的應(yīng) 收賬款不能及時的收回，這在很大程度上影響企業(yè)的短期償債能力。營運資金連年負數(shù)，部分的長期資產(chǎn)由流動負債提供來源，但長期資產(chǎn)不能在短期內(nèi)變現(xiàn)，不能滿足公司的償還需求。流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等指標顯示公司的流動資產(chǎn)沒有滿足流動負債的需求。

參考文獻：

[1]郝治安 吳 娜：“營運資本管理行業(yè)差異及其影響因素”，財會月刊，2007（9），P3-9.