供應(yīng)鏈金融服務(wù)精選(九篇)

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第1篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

一、供應(yīng)鏈金融的概念及發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀在國外，眾多金融機(jī)構(gòu)通過構(gòu)建供應(yīng)鏈平臺為企業(yè)提供多種形式的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。例如：摩根大通專門收購了一家物流公司，為供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)和支持；渣打銀行利用核心企業(yè)的信息網(wǎng)絡(luò)和電子信息系統(tǒng)搭建了經(jīng)銷商金融服務(wù)體系。近年來，國內(nèi)銀行業(yè)也開始加快了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的推廣與實踐，深圳發(fā)展銀行提出的“1+N”融資模式，從融資、結(jié)算、理財全方位入手，致力為客戶提供橫跨國內(nèi)、國際、離岸三大領(lǐng)域的全程金融服務(wù)。類似業(yè)務(wù)還有上海浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”、招商銀行“電子供應(yīng)鏈金融”、光大銀行“陽光供應(yīng)鏈”等。

二、鋼鐵企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

1.鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈金融的特點鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈特征比較鮮明。首先，鋼鐵行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，鋼材作為生命周期較長的基礎(chǔ)性產(chǎn)品，需要龐大的資金以保證其生產(chǎn)、流通和交易的順利進(jìn)行。其次，在鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈上，除核心的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)外，基本都是中小企業(yè)，特別是下游經(jīng)銷商，在鋼材市場上一直都是處于相對弱勢。以前，商業(yè)銀行更青睞鋼鐵企業(yè)而忽略了中小企業(yè)的融資需求；或是貸款融資條件苛刻，導(dǎo)致了一些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)無法獲得所需的融資資金；或是融資成本過高。圖1為鋼鐵行業(yè)傳統(tǒng)融資方式中銀行與供應(yīng)鏈成員企業(yè)的關(guān)系。因此，針對鋼鐵行業(yè)展開的供應(yīng)鏈金融服務(wù)一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，及時解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題；另一方面將銀行信用融入上下游企業(yè)，提高企業(yè)銀行信用等級，提升供應(yīng)鏈整體效率和競爭力。圖2為供應(yīng)鏈金融融資方式中銀行與供應(yīng)鏈成員企業(yè)的關(guān)系。從圖1、圖2不難看出，無論是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，還是供應(yīng)商、經(jīng)銷商都從供應(yīng)鏈金融服務(wù)中得到了更多實惠。

2.鋼鐵行業(yè)積極參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的機(jī)遇（1）鋼鐵企業(yè)資金壓力日漸增大隨著我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入由高速增長向中高速增長轉(zhuǎn)換的新常態(tài)，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入長期全面過剩時期，鋼材消費進(jìn)入峰值弧頂期。鋼鐵業(yè)以高產(chǎn)量、低需求、低價格、低利潤等為特征的發(fā)展格局逐步定型。與此同時，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對鋼鐵企業(yè)不斷壓縮融資規(guī)模，提高融資成本，造成企業(yè)資金壓力明顯加大。2014年，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會員單位的財務(wù)費用為938.33億元，同比增加20.58%。銀行壓貸、抽貸成為家常便飯，新增貸款極難申請，鋼鐵企業(yè)和鋼貿(mào)商普遍面臨融資難、融資慢、融資貴的問題，鋼鐵供應(yīng)鏈上的諸多成員企業(yè)資金壓力陡增。（2）鋼鐵企業(yè)經(jīng)營理念與時俱進(jìn)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，為改變中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)鋼鐵企業(yè)在國際市場的競爭力，鋼鐵企業(yè)兼并重組步伐已明顯加快。鋼鐵企業(yè)已經(jīng)不再局限于內(nèi)部的經(jīng)營管理，更有企業(yè)將眼光投向整條產(chǎn)業(yè)鏈，特別是一些大型鋼鐵企業(yè)通過縱向一體化戰(zhàn)略，向上控制原燃料的供給，及時掌握定價權(quán)；向下建立穩(wěn)定的銷售渠道和高效的客戶服務(wù)體驗，著力打造一體化的供應(yīng)鏈管理流程。鋼鐵企業(yè)縱向一體化有助于提高企業(yè)的盈利能力，為其在兼并重組浪潮中站穩(wěn)一席之地提供助力。同時，鋼鐵企業(yè)這一發(fā)展趨勢，為銀行及時介入鋼鐵企業(yè)打造供應(yīng)鏈流程、開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)也帶來了難得的機(jī)遇。（3）供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展客觀上需要鋼鐵企業(yè)的積極參與當(dāng)前，各家銀行都在積極進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，但由于其自身存在一些限制因素，使得銀行業(yè)不可獨立運作供應(yīng)鏈金融服務(wù)。一方面，各大銀行畢竟從屬于金融領(lǐng)域，其對鋼鐵行業(yè)采購、生產(chǎn)直至銷售的業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險的把握可能很不到位，如果僅憑單純的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險管理，可能會形成較大風(fēng)險。另一方面，在鋼鐵行業(yè)低迷時期，供應(yīng)商、生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商和終端用戶的資金流都不寬裕，這就要求銀行要對整條供應(yīng)鏈上的風(fēng)險進(jìn)行綜合考評、整體把控，因為一旦供應(yīng)鏈條中有一環(huán)斷裂，很可能將整個供應(yīng)鏈置于危險當(dāng)中，而此時銀行也可能形成大量的不良資產(chǎn)，造成自身財產(chǎn)損失。因此，若想在鋼鐵行業(yè)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，客觀上離不開鋼鐵企業(yè)的主動參與。鋼鐵企業(yè)既能憑借其良好的市場洞察力和較高的信用度維系整條供應(yīng)鏈的正常運轉(zhuǎn)，又能有效地深入挖掘供應(yīng)鏈上容易被忽略的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，憑借自身實力提供金融信貸服務(wù)，也滿足中小企業(yè)的融資難問題。因此，大型鋼鐵企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)順應(yīng)了市場的需求。

3.鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析（1）經(jīng)營管理風(fēng)險即使經(jīng)歷了近10年的快速發(fā)展，但仍不得不承認(rèn)，目前中國鋼鐵企業(yè)在企業(yè)管理方面還較為滯后，在鋼鐵冶煉技術(shù)和裝備快速發(fā)展時期，鋼鐵企業(yè)特別是國有鋼鐵企業(yè)仍頻現(xiàn)“官本位”、“拍腦袋”等企業(yè)管理方式，科學(xué)的企業(yè)管理體系不健全，與發(fā)達(dá)國家先進(jìn)鋼鐵企業(yè)存在明顯差距。而供應(yīng)鏈又是由眾多企業(yè)構(gòu)成，除了核心企業(yè)經(jīng)營管理方面有待提升外，眾多中小企業(yè)在經(jīng)營管理、企業(yè)文化、核心價值觀、員工素養(yǎng)等方面參差不齊，這種差異性有可能造成供應(yīng)鏈的混亂。（2）信用風(fēng)險對于銀行來說，企業(yè)的授信等級是評定一個企業(yè)可得到貸款多少的重要依據(jù)，而就鋼鐵行業(yè)來說，除了大中型鋼鐵廠之外，眾多的上下游企業(yè)普遍存在注冊資本較少、銀行資信等級較低的問題，銀行在開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)時，一方面可以適當(dāng)提高中小企業(yè)授信等級，使其更高效地為整條供應(yīng)鏈服務(wù)，另一方面，應(yīng)設(shè)置若干個信號風(fēng)險點，因為一旦某個中小企業(yè)出現(xiàn)資不抵債或者破產(chǎn)倒閉的情況，其對整條供應(yīng)鏈的打擊可能是毀滅性的。因此，一定要時刻關(guān)注供應(yīng)鏈資金流，隨時調(diào)整中小企業(yè)的貸款額度，以期有效控制風(fēng)險蔓延。（3）鋼鐵行業(yè)自身風(fēng)險鋼鐵行業(yè)屬于國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，如果拋開國家出臺刺激政策這種不可控的政策因素以外，其受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯?，F(xiàn)階段全球經(jīng)濟(jì)處于衰退期，中國經(jīng)濟(jì)增速也明顯回落，鋼材需求強(qiáng)度正逐步降低，加之原燃料市場價格的不確定性，因此近幾年鋼鐵行業(yè)將持續(xù)處于調(diào)整期。供應(yīng)鏈上各企業(yè)都有自己的市場信息渠道以及內(nèi)部信息系統(tǒng)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且环N松散的企業(yè)聯(lián)盟，在信息傳遞上，極可能出現(xiàn)延遲或者錯誤的情況，這種情況的發(fā)生會影響銀行對目前供應(yīng)鏈運作情況的判斷，從而給銀行帶來意外風(fēng)險。

三、結(jié)束語

第2篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

供應(yīng)鏈金融2.0新增兩大功能

據(jù)平安銀行對公產(chǎn)品與現(xiàn)金管理部總經(jīng)理金曉龍介紹，截至2012年11月底，已有150多家大企業(yè)采用平安銀行線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，支持3400家上下游配套企業(yè)獲得供應(yīng)鏈融資。

此次平安銀行推出供應(yīng)鏈金融2.0服務(wù)，致力于實現(xiàn)金融服務(wù)的“在線可得”與多方信息的“清晰可見”兩大功能：一是在線整合與銜接各方流程，建立商務(wù)、資金服務(wù)與物流服務(wù)無縫銜接的高速工作通道，讓融資“在線可得”；二是實現(xiàn)整合與共享銀行、核心企業(yè)與上下游企業(yè)，以及物流伙伴之間割裂的分散信息，銀行通過企業(yè)在平臺上留下的“痕跡”信息，為企業(yè)整合所需信息、提供增值服務(wù)，讓供應(yīng)鏈管理與服務(wù)“清晰可見”。

首期推7大產(chǎn)品與服務(wù)

據(jù)介紹，在產(chǎn)品方面，平安銀行供應(yīng)鏈金融2.0涵蓋了預(yù)付線上融資、存貨線上融資、線上反向保理、電子倉單質(zhì)押線上融資、核心企業(yè)協(xié)同、增值信息服務(wù)等7大產(chǎn)品與服務(wù)。

企業(yè)通過登陸平安銀行企業(yè)網(wǎng)銀——“線上供應(yīng)鏈金融”通道，即可在線完成合同簽約、融資申請、質(zhì)押物在線入庫、存貨管理、打款贖貨等主要業(yè)務(wù)流程。同時，平安銀行的客戶可通過網(wǎng)銀、手機(jī)和郵箱等多種渠道實時獲取業(yè)務(wù)信息。

據(jù)平安銀行產(chǎn)品專家介紹，本次供應(yīng)鏈金融2.0還實現(xiàn)了該行全流程供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)完整向網(wǎng)絡(luò)平臺遷移，并根據(jù)不同的“1+N”鏈條靈活應(yīng)用產(chǎn)品組合。

產(chǎn)學(xué)研合作破解中小企業(yè)融資難題

第3篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

【關(guān)鍵詞】協(xié)同；供應(yīng)鏈；金融

一、引言

供應(yīng)鏈包括物流、信息流、資金流，其中任何一個環(huán)節(jié)運作不順暢都會影響整條供應(yīng)鏈的效率。然而，我國大部分供應(yīng)鏈僅限于信息流、物流方面的合作，缺乏資金流的有效整合，從而使我國供應(yīng)鏈中的眾多中小企業(yè)面臨資金難題，制約自身發(fā)展，同時不利于供應(yīng)鏈的發(fā)展?；诠?yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈在物流、信息流的基礎(chǔ)上加強(qiáng)資金流在供應(yīng)鏈中的運作和整合，解決供應(yīng)鏈企業(yè)的資金難題，提高供應(yīng)鏈的運行效率。

二、供應(yīng)鏈金融

2003年深圳發(fā)展銀行認(rèn)為，供應(yīng)鏈中的小企業(yè)依賴核心企業(yè)而生存，供應(yīng)鏈中的企業(yè)不是簡單的集合關(guān)系，而是一個生態(tài)群，因此，基于供應(yīng)鏈生態(tài)群提出“1+N”的供應(yīng)鏈金融融資模式，“1”代表供應(yīng)鏈核心企業(yè)，“N”代表供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)。王化爭和彭志忠（2010）指出供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)了物流企業(yè)、資金需求企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的合作，從而形成了物流、資金流、信息流合理流動的一體化經(jīng)濟(jì)體。

供應(yīng)鏈金融是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是核心企業(yè)與銀行間達(dá)成的，一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。首先，銀行將核心企業(yè)的良好信用延伸到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再遙不可及；其次，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益非常突出，借助“團(tuán)購”式的開發(fā)模式和風(fēng)險控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

三、基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈

（一）開展供應(yīng)鏈金融的必要性

1.優(yōu)化協(xié)同化供應(yīng)鏈，提高運營效率

協(xié)同化供應(yīng)鏈能提高各節(jié)點企業(yè)的合作程度，盡可能避免不應(yīng)有的各種風(fēng)險。我國供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)由于缺乏資金，導(dǎo)致企業(yè)自身不能正常運作，會對核心企業(yè)乃至供應(yīng)鏈產(chǎn)生較大影響，不利于提高供應(yīng)鏈的整體競爭優(yōu)勢。而供應(yīng)鏈金融就是將金融服務(wù)機(jī)構(gòu)納入供應(yīng)鏈體系，同核心企業(yè)進(jìn)行捆綁，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)等金融服務(wù)，從而提高中小企業(yè)的資金運作效率，實現(xiàn)核心企業(yè)、中小企業(yè)、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的協(xié)同互補(bǔ)，通過資金流的粘合作用，進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈中物流、信息流的協(xié)同流動，實現(xiàn)三方互利共贏，優(yōu)化供應(yīng)鏈運營管理。

2.中小企業(yè)的融資需要

一直以來，我國中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大瓶頸就是融資渠道狹窄，融資難度很大。由于中小企業(yè)自身管理不規(guī)范等原因致使信用等級較低，大多數(shù)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資設(shè)置較高的門檻，使得中小企業(yè)不能得到有效融資。而供應(yīng)鏈金融可以解決這個難題，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對供應(yīng)鏈整體、核心企業(yè)和中小企業(yè)自身風(fēng)險進(jìn)行評估，將核心企業(yè)捆綁到對中小企業(yè)的授信服務(wù)中，有效降低融資門檻，盤活中小企業(yè)的流動資金，穩(wěn)定中小企業(yè)與供應(yīng)鏈中其他節(jié)點企業(yè)的合作關(guān)系。

3.金融資機(jī)構(gòu)降低自身業(yè)務(wù)風(fēng)險的需要

在傳統(tǒng)融資服務(wù)中，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)很難對一個企業(yè)做最全面的評估，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)總是面臨較大風(fēng)險；在供應(yīng)鏈金融的服務(wù)體系中，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)不只是對一個企業(yè)做評估，同時還要對供應(yīng)鏈整體的合作程度和運營狀況以及核心企業(yè)的管理水平進(jìn)行評估，這樣風(fēng)險評估結(jié)果更加準(zhǔn)確，有效規(guī)避風(fēng)險；另外，供應(yīng)鏈中的第三方物流企業(yè)對供應(yīng)鏈融資質(zhì)押的監(jiān)管也有利于降低金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險。

（二）建立基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈

基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈?zhǔn)窃谖锪鳌⑿畔⒘鞯幕A(chǔ)上納入金融服務(wù)體系，提高供應(yīng)鏈運營效率，因此，物流、信息流、資金流是支撐供應(yīng)鏈的三個支點，缺一不可，建立基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈應(yīng)該從以下方面入手：

1.建立智慧型協(xié)同化供應(yīng)鏈信息平臺

供應(yīng)鏈企業(yè)合作的首要前提就是要信息共享，包括上下游企業(yè)的生產(chǎn)信息，物流信息，庫存水平等，只有信息順暢無阻才能建立長期合作伙伴關(guān)系。首先，要完善供應(yīng)鏈信息共享系統(tǒng)，要實現(xiàn)供應(yīng)鏈信息共享的全覆蓋，保證供應(yīng)鏈每個環(huán)節(jié)對市場客戶需求都能做出快速響應(yīng)，保證信息溝通渠道順暢，各個企業(yè)都能實時更新信息；其次，提高信息系統(tǒng)的集成化水平，隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息技術(shù)的發(fā)，系統(tǒng)集成成本大大降低，加強(qiáng)系統(tǒng)集成化水平可以有效提高信息的高質(zhì)量傳輸；最后，加強(qiáng)信息反饋機(jī)制，由于供應(yīng)鏈鏈條較長，在信息傳輸過程中難免出現(xiàn)信息失真，導(dǎo)致供應(yīng)鏈決策失誤等，加強(qiáng)信息反饋，減少信息失真，使供應(yīng)鏈信息網(wǎng)絡(luò)更加密切，是決策更加科學(xué)合理。

2.打造一體化物流平臺

物流是供應(yīng)鏈企業(yè)合作的紐帶，供應(yīng)鏈通過物流將各個企業(yè)連接在一起，形成一個企業(yè)生態(tài)群。物流包括企業(yè)間的運輸配送，企業(yè)庫存，流通加工等環(huán)節(jié)，是供應(yīng)鏈運作成本的主要組成部分，物流運行效率直接決定了供應(yīng)鏈的運作效率，因此，為了降低供應(yīng)鏈成本，有必要建立一體化的物流平臺。

第三方物流企業(yè)具有較專業(yè)物流管理水平，協(xié)同化供應(yīng)鏈中的節(jié)點企業(yè)可以與第三方物流企業(yè)形成長期合作伙伴關(guān)系，使得第三方物流企業(yè)成為協(xié)同化供應(yīng)鏈的一部分，將運輸配送、流通加工等環(huán)節(jié)外包給第三方物流，充分發(fā)揮第三方物流企業(yè)的專業(yè)優(yōu)勢，同時，讓第三方物流企業(yè)協(xié)助管理庫存，從而降低供應(yīng)鏈的管理成本，提高利潤。

3.構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系

供應(yīng)鏈金融是協(xié)同化供應(yīng)鏈最重要的部分，透過供應(yīng)鏈金融解決供應(yīng)鏈的資金問題，要建立完善的體系來滿足供應(yīng)鏈的不同金融服務(wù)要求。

首先，建立合理的準(zhǔn)入體系。供應(yīng)鏈金融準(zhǔn)入體系的前提是供應(yīng)鏈的準(zhǔn)入體系，供應(yīng)鏈核心企業(yè)要根據(jù)供應(yīng)鏈自身特點設(shè)立準(zhǔn)入與退出機(jī)制，然后與金融機(jī)構(gòu)設(shè)立合理公平的金融準(zhǔn)入體系，根據(jù)供應(yīng)鏈企業(yè)的不同貿(mào)易背景建立不同的評級指標(biāo)，設(shè)立不同的供應(yīng)鏈金融準(zhǔn)入體系。

其次，加強(qiáng)信用風(fēng)險和操作風(fēng)險管理。對于信用風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)供應(yīng)鏈、核心企業(yè)、授信企業(yè)建立科學(xué)合理的評價指標(biāo)體系，全面評估，做好信用風(fēng)險控制和預(yù)案；對于操作風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)要識別各個操作流程可能出現(xiàn)的風(fēng)險因素，加強(qiáng)與第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)和核心企業(yè)的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

最后，完善供應(yīng)鏈融資模式。完善存貨融資、應(yīng)收賬款融資和預(yù)付賬款融資的操作運行流程，建立統(tǒng)一的融資渠道，提高融資效率。

四、總結(jié)

資金流作為供應(yīng)鏈發(fā)展的三個支撐點之一，供應(yīng)鏈金融已成為供應(yīng)鏈管理的新視角，基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈可以促進(jìn)供應(yīng)鏈的多贏局面，有效提高供應(yīng)鏈的運行效率。基于供應(yīng)鏈金融的協(xié)同化供應(yīng)鏈還有諸多值得研究的問題，例如，協(xié)同化供應(yīng)鏈利益分配問題等，同時，企業(yè)也應(yīng)該更多地將協(xié)同化供應(yīng)鏈應(yīng)用實踐，從而解決諸多管理難題。

參考文獻(xiàn)

[1]深圳發(fā)展銀行,中歐國際商學(xué)院.供應(yīng)鏈金融[M].上海:上海遠(yuǎn)東出版社,2009:3-16.

[2]閆俊宏,許祥秦.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析[J].上海金融,2007(2):14-16.

第4篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

2014年6月12日―13日，由中國電子商務(wù)創(chuàng)新推進(jìn)聯(lián)盟主辦的“首屆在線供應(yīng)鏈金融推進(jìn)大會”在北京舉辦。在線供應(yīng)鏈金融是信息化條件下實體經(jīng)濟(jì)與金融服務(wù)的最佳結(jié)合點和載體，是實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“金翅膀”。2015年6月17日―18日，“第二屆在線供應(yīng)鏈金融推進(jìn)大會”在京舉辦，主題為：“打造信用網(wǎng)路，構(gòu)建信任生態(tài)”。

而在國內(nèi)，汽車產(chǎn)業(yè)作為供應(yīng)鏈管理最為完善的行業(yè)之一，是典型的資本密集、技術(shù)密集、高投入高產(chǎn)出和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益遞增的產(chǎn)業(yè)，其與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合是目前在我國發(fā)展最快的融資模式之一，對其進(jìn)行分析研究具有一定的理論和現(xiàn)實意義。

1綜述

供應(yīng)鏈金融最早起源于19世紀(jì)的芝加哥，當(dāng)時是被用于谷物行業(yè)來為發(fā)貨人融資。[1]陳友軍（2006）[2]指出汽車供應(yīng)鏈金融這一概念最早出現(xiàn)在20世紀(jì)70年代的美國，當(dāng)時福特信貸提出應(yīng)以專業(yè)化和資源化來滿足經(jīng)銷商的需求，為新車、二手車或租賃車提供庫存融貸、抵押融資以及批售融資等汽車金融服務(wù)。

我國關(guān)于汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的有關(guān)研究是在20世紀(jì)最后10年才開始出現(xiàn)的，但是都沒有形成較為成熟的理論，一直到本世紀(jì)初，國內(nèi)才逐漸展開了對汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的研究。[3]由于汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的上游零部件制造商和下游經(jīng)銷商都具備一些中小企業(yè)的“先天局限性”特征，例如信息透明度較差、資金實力較為薄弱、道德風(fēng)險高、信用級別低以及管理水平落后等，這些與生俱來的問題使得它們很難從金融機(jī)構(gòu)方獲得授信。[4]

梁雅喬（2011）[5]將汽車供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為切入點，根據(jù)汽車供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的融資需求特點，針對產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件加工商展開應(yīng)收賬款融資以及下游經(jīng)銷商展開汽車質(zhì)押融資進(jìn)行了業(yè)務(wù)模式研究。彭磊、鄭晗（2011）[6]根據(jù)融資主體的不同，把汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資方案分為針對于汽車制造企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)、針對上游供應(yīng)商企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)和針對下游經(jīng)銷商企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。劉暢（2013）[7]主要以平安銀行、交通銀行為汽車產(chǎn)業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的深入分析為例，指出了國內(nèi)商業(yè)銀行目前開展汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的一些主要問題，并且提出相應(yīng)的解決辦法。

2汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

隨著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的不斷升級和發(fā)展，企業(yè)間的單一競爭開始呈現(xiàn)出向整條供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的趨勢。尤其是對于汽車產(chǎn)業(yè)，隨著國內(nèi)對于汽車的消費進(jìn)入快速發(fā)展階段，早在 2009年中國的汽車產(chǎn)銷量已達(dá)世界第一，對于處于汽車產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的上下游企業(yè)而言，由于其自身存在較高的經(jīng)營風(fēng)險、可抵押資源相對匱乏，以及信息不對稱等問題，導(dǎo)致其融資之路顯得步履維艱，所以對汽車上下游配套企業(yè)的融資研究逐漸成為汽車行業(yè)中關(guān)注的重點。而供應(yīng)鏈金融的興起，無疑為處于供應(yīng)鏈上下游的汽車廠商配套企業(yè)提供了一條新型的融資渠道，即通過把握汽車產(chǎn)業(yè)采購、生產(chǎn)、倉儲、配送、銷售過程中的貨物流、資金流、信息流的密切銜接，靈活地選擇融資主體，提高汽車供應(yīng)鏈競爭力，促進(jìn)汽車行業(yè)健康快速發(fā)展。

其產(chǎn)業(yè)鏈上的經(jīng)銷商、供應(yīng)商與核心企業(yè)（國際性的汽車廠商）的關(guān)系緊密，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員的進(jìn)入、退出有制度化的規(guī)定。出于對供應(yīng)鏈的整體競爭力的考慮，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈中其他成員的資金流狀況非常關(guān)注，而這種利益共存的關(guān)系也成為供應(yīng)鏈金融在實踐中得以運用的一個重要前提。

作為以價值導(dǎo)向?qū)嵨锪?，貨幣資金運動導(dǎo)向物質(zhì)資源運動表現(xiàn)形式的供應(yīng)鏈金融，其最大的特點就是銀行等金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈中尋找出核心企業(yè)，并且以核心企業(yè)作為中心，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，將供應(yīng)鏈中所有的節(jié)點連成一個整體。一方面通過資金注入方式對供應(yīng)鏈中處于相對弱勢的上下游配套企業(yè)進(jìn)行支持，另一方面解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}，這種模式正逐步被運用到大型汽車生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)鏈管理中，同時也成為各大金融機(jī)構(gòu)所關(guān)心的熱點話題。

3汽車產(chǎn)業(yè)線上供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

隨著全球信息化和互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)從傳統(tǒng)的10發(fā)展到20，即線上供應(yīng)鏈金融，目前正在朝30進(jìn)行初步的嘗試和探索。

“線上供應(yīng)鏈金融”是將無形的資金流轉(zhuǎn)化為可視的在線數(shù)據(jù)，可以無縫嵌入核心企業(yè)的電子商務(wù)平臺，并且同時與物流公司對接，從而實現(xiàn)線上鏈接供應(yīng)鏈核心企業(yè)、經(jīng)銷商企業(yè)、供應(yīng)商企業(yè)、物流公司以及銀行，把整個供應(yīng)鏈交易所引發(fā)的商流、資金流、物流、信息流實時傳輸與展現(xiàn)在共同的數(shù)據(jù)平臺上并且可以進(jìn)行授權(quán)共享，銀行在線提供電子銀行服務(wù)，構(gòu)建對企業(yè)客戶全方位、全流程、多層次的線上服務(wù)體系。所以線上汽車供應(yīng)鏈金融更多則指的是利用網(wǎng)絡(luò)渠道，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式和操作流程的基礎(chǔ)之上，對汽車供應(yīng)鏈上融資的相關(guān)方（核心企業(yè)、融資企業(yè)、第三方物流監(jiān)管企業(yè)以及銀行等金融機(jī)構(gòu)）之間的“商流―物流―資金流―信息流”實現(xiàn)全業(yè)務(wù)全流程的管理和控制，以此來達(dá)到業(yè)務(wù)流程的可視化、數(shù)字化和系統(tǒng)化的目的，這對整個汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的協(xié)同和優(yōu)化都有著革新性的貢獻(xiàn)。

4實踐與展望

第5篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

【關(guān)鍵詞】 供應(yīng)鏈金融; 互聯(lián)網(wǎng)金融; 交易成本; 風(fēng)險管理

中圖分類號：F831.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）35-0086-03

引 言

20世紀(jì)末，隨著供應(yīng)鏈管理的興起及信息技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融成為一項全球矚目的金融創(chuàng)新。自2006年深圳發(fā)展銀行成功提出供應(yīng)鏈金融服務(wù)后，國內(nèi)各大商業(yè)銀行陸續(xù)跟進(jìn)。供應(yīng)鏈金融不僅有效緩解我國中小企業(yè)融資困境，還拓展了銀行的業(yè)務(wù)范圍，產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟(jì)與社會效應(yīng)。同時，移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)發(fā)展迅猛，金融模式隨之發(fā)生了根本性改變，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生。隨著越來越多的互聯(lián)網(wǎng)公司業(yè)務(wù)范圍涉及第三方支付和小額貸款等領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融體系受到了巨大的沖擊。

在實踐中，供應(yīng)鏈金融源自商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融則是由技術(shù)創(chuàng)新引發(fā)的金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，兩者均服務(wù)于中小企業(yè)信貸市場。供應(yīng)鏈金融改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“點對點”經(jīng)營模式，改變了單純依靠質(zhì)押、抵押貸款模式，其融資需求催生出存款和大量中間業(yè)務(wù)收入。數(shù)據(jù)顯示，2012年共計16家上市銀行開展由供應(yīng)鏈金融催生的外業(yè)務(wù)規(guī)模合計占上市銀行信貸規(guī)模的19.5%。因此，供應(yīng)鏈金融被認(rèn)為是在互聯(lián)網(wǎng)金融引起的“金融脫媒”與“利率市場化”環(huán)境下商業(yè)銀行努力轉(zhuǎn)型擺脫“利差業(yè)務(wù)獨大”的有效手段。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融以其低門檻、高度開放的特點吸引越來越多的客戶參與，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸實現(xiàn)了小額存貸款的直接配置，以阿里巴巴、京東、eBay等電商平臺為核心的“電商金融”為平臺上的中小企業(yè)提供小額貸款。據(jù)統(tǒng)計，2010年至2012年，阿里小貸公司共投放貸款280億元，服務(wù)對象超過13萬家小微企業(yè)與個人。互聯(lián)網(wǎng)金融以其便捷、高效、低成本等優(yōu)勢對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提出挑戰(zhàn)，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融能否取代供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融能否成為銀行成功抵抗互聯(lián)網(wǎng)金融的手段值得深思，因此將供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行比較研究是十分必要的。本文首先簡要介紹供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融，然后從推進(jìn)“金融民主化”進(jìn)程、緩解信息不對稱、降低交易成本以及加強(qiáng)風(fēng)險管理四個角度對兩者進(jìn)行比較研究。

一、供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融

供應(yīng)鏈金融通過特定的產(chǎn)業(yè)鏈將核心企業(yè)與上下游配套企業(yè)聯(lián)系起來形成一個穩(wěn)定的“產(chǎn)―供―銷”鏈條借以提供全面的金融服務(wù)，一方面降低整個供應(yīng)鏈運營成本，另一方面借助金融資本與實體經(jīng)濟(jì)的協(xié)同運作，在銀行與企業(yè)間努力構(gòu)建一個互利共存、持久發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

供應(yīng)鏈金融參與主體主要包括核心企業(yè)、信貸企業(yè)、物流公司、銀行。核心企業(yè)是整條供應(yīng)鏈資金流與物流的信息集合中心，是配合銀行控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的關(guān)鍵，然而當(dāng)核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險，或擔(dān)保的質(zhì)押品價值超出其債務(wù)上限，將引發(fā)更廣泛的系統(tǒng)性風(fēng)險。信貸企業(yè)若違約則影響其與核心企業(yè)間正常合作關(guān)系，該安排提高了中小企業(yè)的違約成本，在一定程度上降低了其違約概率。物流企業(yè)主要擔(dān)任第三方監(jiān)管的角色，通過對貨物出庫、運輸和入庫等物流信息的掌握，了解整個供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的動態(tài)，縮短信息采集的半徑，提高信息的深度和準(zhǔn)確性，輔助銀行開展倉單質(zhì)押、融通倉和保兌倉等多項業(yè)務(wù)。物流企業(yè)借助先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)可以極大地降低供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險并提高整個供應(yīng)鏈的效率。銀行依靠核心企業(yè)的信用擔(dān)保、信貸企業(yè)的存貨質(zhì)押以及物流企業(yè)對貨權(quán)的控制降低對信貸企業(yè)授信的風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助移動支付、搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)，具備資金融通、支付和信息中介等職能的一種新興金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)精神的產(chǎn)物。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)均提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)主要包括傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化形式及電商化形式，如網(wǎng)上銀行、銀行商城等;非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)包括借助信息技術(shù)推出金融服務(wù)的電商企業(yè)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺、移動終端理財應(yīng)用軟件服務(wù)商及第三方支付平臺等。本文研究的互聯(lián)網(wǎng)金融指由非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)，主要包括以電商平臺為核心的融資服務(wù)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)及眾籌等業(yè)務(wù)。

二、供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的聯(lián)系與區(qū)別

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均推進(jìn)了“金融民主化”進(jìn)程。金融民主化進(jìn)程呼吁公眾參與金融活動，內(nèi)化金融知識，預(yù)防社會出現(xiàn)財富和權(quán)力過度集中，更重要的是，“金融民主化與金融人性化是同步的”，在設(shè)計金融體系、模型和預(yù)測時都應(yīng)把人類心理因素考慮在內(nèi)。供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新之處在于“以大帶小”，利用核心企業(yè)的信用擔(dān)保，使得整條供應(yīng)鏈上符合信貸要求的中小企業(yè)能夠享有金融服務(wù)，銀行拓寬市場的同時更多的中小企業(yè)參與到信貸市場中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則借助電子技術(shù)尤其是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，吸引越來越多的個體參與到金融市場中。供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均一定程度地體現(xiàn)了“金融民主化”精神，不同的是，供應(yīng)鏈金融從整條供應(yīng)鏈出發(fā)，以企業(yè)為單位服務(wù)更多的客戶，而互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為依托，并以個體為單位擴(kuò)大金融市場的深度與廣度。

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均緩解了信息不對稱程度。供應(yīng)鏈的核心價值之一在于整合信息資源，實現(xiàn)上下游企業(yè)間的有效溝通，減少信息在供應(yīng)鏈中傳遞的損耗，最終達(dá)到信息共享、降低信息不對稱的目的。以供應(yīng)鏈管理與客戶關(guān)系管理為核心的信息管理系統(tǒng)以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得供應(yīng)鏈金融參與方能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融體系的雙向滲透，不斷發(fā)展的搜索引擎與云計算等后臺技術(shù)使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)撛诳蛻魧崿F(xiàn)精準(zhǔn)識別，建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)使得獲取用戶行為信息成為可能，社交網(wǎng)絡(luò)平臺的快速發(fā)展使得公眾間信息更加透明。供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均可以緩解信息不對稱問題，不同之處在于供應(yīng)鏈金融模式中，銀行所需的“軟信息”依賴于其他參與方：供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)通過SCM信息系統(tǒng)與CRM信息系統(tǒng)提供信貸企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易往來信息，物流企業(yè)通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供質(zhì)押品的物流信息。只有整條供應(yīng)鏈以及物流企業(yè)的信息化程度較高，提供的關(guān)于信貸企業(yè)的信息足以滿足銀行要求時，銀行才可能提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。因此供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)適用于所在供應(yīng)鏈以及第三方物流企業(yè)均擁有完善、先進(jìn)的信息系統(tǒng)的行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則依靠信息技術(shù)的發(fā)展減小參與方信息不對稱程度，相較于供應(yīng)鏈金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠掌握大量、真實、可靠的第一手用戶信息，因此其所服務(wù)的對象無需擁有先進(jìn)的信息系統(tǒng)，只需是互聯(lián)網(wǎng)用戶即可，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠飛速發(fā)展的基石。

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均降低了交易成本。供應(yīng)鏈金融服務(wù)作為融資模式創(chuàng)新，通過供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的互相協(xié)調(diào)與優(yōu)化設(shè)計大大降低交易成本，提高整條供應(yīng)鏈的經(jīng)濟(jì)效率。供應(yīng)鏈金融主要從交易頻率、交易穩(wěn)定性、資產(chǎn)專用性三個方面降低交易成本。首先，供應(yīng)鏈金融可以有效降低交易頻率。供應(yīng)鏈金融為供應(yīng)鏈連結(jié)的產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)提供金融解決方案，若銀行能夠與供應(yīng)鏈上的企業(yè)維持穩(wěn)定的交易關(guān)系，必然能促使交易各方主動溝通，降低交易頻率與交易成本。其次，供應(yīng)鏈金融可以提高交易穩(wěn)定性。在上下游企業(yè)以及第三方物流企業(yè)合作的基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈能夠發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，減弱交易的不確定性，進(jìn)而降低交易成本。再者，供應(yīng)鏈金融還能提高資產(chǎn)專用性。供應(yīng)鏈金融基于真實的交易背景，能夠使供應(yīng)鏈內(nèi)上下游企業(yè)更為主動地進(jìn)行專用性投資，鏈內(nèi)企業(yè)間互相監(jiān)督降低了企業(yè)違約可能性，信貸企業(yè)能夠維持其資產(chǎn)專用性從而降低交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在交易的不同階段降低交易成本的能力不同。在交易初期，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)弱化了客戶接觸與服務(wù)渠道實體的重要性，利用IM（即時通訊）、社交平臺、電商平臺等界面完成與客戶的溝通，降低交易初期的成本;在交易中期，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)絡(luò)廣泛收集客戶的各類數(shù)據(jù)并且通過數(shù)據(jù)挖掘分析判斷客戶資質(zhì)，其信息分析的成本非常低，如以阿里小貸為代表的電商金融機(jī)構(gòu)通常采用自動化量化貸款模型，顯著提高放貸效率，降低放貸成本;在交易后期，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏資金回收與監(jiān)管資金使用的實體機(jī)構(gòu)，很難有效約束貸款資金的專用性，在此階段無法顯著地降低交易成本。供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均能降低交易成本，不同的是，供應(yīng)鏈金融借助供應(yīng)鏈來降低交易頻率、提高交易確定性、確保資產(chǎn)專用性，最終降低交易成本，只有當(dāng)供應(yīng)鏈與銀行合作長期且穩(wěn)定、供應(yīng)鏈內(nèi)上下游企業(yè)為實現(xiàn)共同利益互相協(xié)作以及供應(yīng)鏈內(nèi)上下游企業(yè)互相監(jiān)督時，銀行才有可能向該供應(yīng)鏈上的信貸企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融降低交易成本的能力來自于獲取相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行有效處理的成本低，因此需要所服務(wù)的對象在互聯(lián)網(wǎng)中留下足夠的數(shù)據(jù)，包括交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)等信息，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)必須獲取滿足放貸模型需求的足夠數(shù)量與質(zhì)量的信息，才有可能提供適合的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均借助信息技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險管理。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的子業(yè)務(wù)，因此其風(fēng)險管理應(yīng)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險管理的要求，從信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等角度進(jìn)行有效管理。由于供應(yīng)鏈金融具有貿(mào)易背景特定化的特點，銀行可以借助信息系統(tǒng)對信貸企業(yè)的交易流、貨物流、資金流進(jìn)行實時監(jiān)控，防止資金挪用、盜用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)借助搜索引擎與云技術(shù)收集、存儲客戶交易行為的多維度數(shù)據(jù)，建立信用評級與風(fēng)險控制模型，并利用數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)模型進(jìn)行風(fēng)險評估與管理，如電商金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)依據(jù)大數(shù)據(jù)建立量化放貸模型代替人工審核，將風(fēng)險評估與管理過程自動化、程序化、批量化。雖然供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險管理中都借助信息技術(shù)，但供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行其他融資業(yè)務(wù)一樣，有明確的資本充足率及貸款監(jiān)控要求，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理仍依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險評估與管理方法，信息技術(shù)的存在提高了獲取數(shù)據(jù)的效率與質(zhì)量，因此供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理對信息技術(shù)的依賴程度較低。互聯(lián)網(wǎng)金融則利用信息技術(shù)收集并有效處理數(shù)據(jù)，將傳統(tǒng)的被動防御、事后處理式風(fēng)險管理轉(zhuǎn)為主動識別、事中控制式風(fēng)險管理。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏質(zhì)押實物與監(jiān)管實體，其線下風(fēng)險控制能力較弱，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理對信息技術(shù)的依賴程度非常高，這使得信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的過程中加入了技術(shù)風(fēng)險。

三、結(jié)論與展望

本文對比分析了供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融兩種金融模式，并研究兩者在推進(jìn)“金融民主化”進(jìn)程、緩解信息不對稱問題、降低交易成本以及加強(qiáng)風(fēng)險管理方面所發(fā)揮的作用的聯(lián)系與區(qū)別。研究結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融無法代替供應(yīng)鏈金融，互聯(lián)網(wǎng)金融和供應(yīng)鏈金融具備各自的核心競爭力，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有更大的平臺、更多的數(shù)據(jù)以及更好的信息技術(shù)，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢則在于充足的資本、良好的信用和更強(qiáng)的風(fēng)險控制能力。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融適合于“短小頻急”的小微企業(yè)乃至個體的融資需求，而供應(yīng)鏈金融則適合發(fā)展穩(wěn)定、有核心企業(yè)信用擔(dān)保的供應(yīng)鏈內(nèi)中小企業(yè)的融資需求。供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融二者無法取代對方，但是可以互相借鑒。

供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)的深度合作，以競合思維創(chuàng)建共生化的金融生態(tài)系統(tǒng)。以電商平臺為核心的電商金融模式對商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)構(gòu)成了直接威脅，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)必須借鑒其運作模式，并建立差異化的競爭優(yōu)勢。首先應(yīng)橫向加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)等戰(zhàn)略伙伴的深度合作，基于自身現(xiàn)有數(shù)據(jù)能力與業(yè)務(wù)平臺，聚合其他企業(yè)的多方資源，滿足客戶多樣化需求;其次應(yīng)縱向整合供應(yīng)鏈上下游資源，為客戶提供個性化金融解決方案，建立共同發(fā)展的協(xié)作關(guān)系，從橫向與縱向角度共同建立共生化的金融生態(tài)系統(tǒng)。

供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用信息技術(shù)挖掘并整合客戶信息，共享線上線下數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢之一在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對客戶信息進(jìn)行深度挖掘與整合，商業(yè)銀行雖然受銀監(jiān)會與央行監(jiān)管無法將其信息系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)對接，但可以在銀行信息系統(tǒng)內(nèi)部實現(xiàn)數(shù)據(jù)集中，充分利用供應(yīng)鏈金融線下資源，共享不同銀行信息系統(tǒng)內(nèi)的數(shù)據(jù)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息技術(shù)對其進(jìn)行充分的數(shù)據(jù)挖掘，對信貸企業(yè)的信用評估、風(fēng)險評價、信貸資產(chǎn)分類等信息進(jìn)行動態(tài)管理，以此為基礎(chǔ)提供個性化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理體系，增強(qiáng)其風(fēng)險管理能力。供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢之一是穩(wěn)健的風(fēng)控體系與監(jiān)管體系，而互聯(lián)網(wǎng)金融由于過于依賴計算機(jī)系統(tǒng)及互聯(lián)網(wǎng)，同時外部缺乏相應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因此其薄弱的風(fēng)險管理體系成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)利用信息技術(shù)的新發(fā)展，提升防火墻、數(shù)據(jù)加密技術(shù)、智能卡技術(shù)等信息技術(shù)，參照行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，與國際上相關(guān)的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范接軌，監(jiān)管部門應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行“功能型監(jiān)管”，提高金融交易安全性，保護(hù)客戶信息，從內(nèi)部與外部共同健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理系統(tǒng)。

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第6篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

[關(guān)鍵詞]航運金融，港航物流，供應(yīng)鏈

中圖分類號：F560文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A

1、航運金融中心發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)金融化程度的深入，航運與金融的互動發(fā)展催生了航運金融市場，并逐漸形成航運金融中心的概念。不論在國外還是在國內(nèi)，實踐證明，航運中心與金融中心往往是協(xié)同發(fā)展，彼此相互影響。

回顧發(fā)達(dá)國家或地區(qū)建設(shè)航運金融中心的成功經(jīng)驗可以看出，有著發(fā)達(dá)金融服務(wù)業(yè)的現(xiàn)代港口依然能夠在全球競爭中處于有利的位置，譬如倫敦，東京、紐約、漢堡、香港等，這些城市的國際港口在航運融資、船舶融資、海上保險資等航運金融業(yè)上各自具有無可爭議的領(lǐng)先優(yōu)勢。一方面，航運金融中心可以作為金融中心的一個組成部分，具備了金融中心所具有的特征。金融中心的形成一般是金融市場集中化發(fā)展的結(jié)果，最終會形成一定規(guī)模的金融產(chǎn)業(yè)集群。金融中心與所在城市之間也有著緊密的關(guān)聯(lián)，金融中心一般都依附于一個有較強(qiáng)區(qū)域輻射能力的中心城市里，并能帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

縱觀國內(nèi)航運金融發(fā)展的現(xiàn)狀，上海作為擁有國際港口的亞洲大都市，正在積極建設(shè)國際金融中心和國際航運中心。在金融中心方面，上海正探索陸家嘴金融城的管理模式；建設(shè)張江高科技園科技金融以及航運金融、離岸金融等金融業(yè)態(tài)。政府積極推動金融產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展與航運、貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)的融合。這些多元化的金融業(yè)態(tài)已形成了聚集效應(yīng)。在航運中心方面，上海正在培育以洋山港、外高橋為主的航運服務(wù)集聚區(qū)，并配套了相關(guān)稅收支持政策；建設(shè)航運總部機(jī)構(gòu)聚集區(qū)以及航運物流信息服務(wù)平臺等項目。

2、區(qū)域性航運金融的發(fā)展存在的主要問題進(jìn)行分析

(一)區(qū)域性航運金融市場仍然處在分散階段，金融聚集效應(yīng)不明顯。

根據(jù)國際航運金融發(fā)展的要求，航運金融服務(wù)主要可以分為船舶融資、船舶保險、資金結(jié)算、航運價格衍生產(chǎn)品等項目。但是，在航運金融服務(wù)的供給上，與上海這樣多元化金融業(yè)態(tài)聚集的區(qū)域相比，浙江相對應(yīng)的金融業(yè)態(tài)聚集特點不突出，比如，在航運融資服務(wù)的提供上，仍以商業(yè)銀行為主體，缺少專門經(jīng)營航運金融、離岸金融的特色金融機(jī)構(gòu)，信托、金融租賃等非銀行類金融機(jī)構(gòu)也鮮少涉及航運融資業(yè)務(wù)。由于融資渠道少，浙江的航運企業(yè)主要通過民間借貸資金解決融資問題，一旦出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)波動，航運企業(yè)的資金很容易受到影響。

(二)航運金融服務(wù)水平亟待提升。

由于中小民營企業(yè)的資信程度低，而且銀行的金融服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)，依舊是商業(yè)銀行的主要營利模式，因此在貿(mào)易融資、物流金融等特色化的港航金融服務(wù)上卻開展的不夠深入。航運金融產(chǎn)品創(chuàng)新不能滿足航運產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)全面的金融需求。

(三)航運物流服務(wù)不能滿足航運金融中心建設(shè)的要求。航運金融中心的發(fā)展發(fā)展離不開現(xiàn)代港航物流服務(wù)體系的支撐，但是，相比國外航運中心的建設(shè)，我國沿海一些港口航運業(yè)雖然獲得了長足的發(fā)展，但航運物流服務(wù)體系相較于國際航運中心的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)差距很大，在全球供應(yīng)鏈上的綜合競爭力也較弱。究其原因在于，浙江的港航物流產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)主要以下游的中小航運物流企業(yè)為主，物流業(yè)務(wù)以貨運，船舶為主，由于位于供應(yīng)鏈下游，這些業(yè)務(wù)產(chǎn)生的附加值不高。位于供應(yīng)鏈中間環(huán)節(jié)的港口運營商，其港口物流服務(wù)水平也不高。港口運營市場上規(guī)模大實力強(qiáng)的企業(yè)很少，同樣存在“小、散、弱”的局面，運營企業(yè)的物流技術(shù)與設(shè)備、信息技術(shù)與管理等硬實力，以及供應(yīng)鏈整合能力、物流服務(wù)理念等軟實力都達(dá)不到現(xiàn)代航運物流的技術(shù)要求。

3、供應(yīng)鏈嵌入下的港航物流服務(wù)體系構(gòu)建策略

進(jìn)入21世紀(jì)以來，供應(yīng)鏈管理作為西方企業(yè)常用的一種現(xiàn)代管理方式，隨著其重要性在跨國公司全球產(chǎn)業(yè)鏈整合中的日益顯現(xiàn)，已經(jīng)成為參與國際市場競爭的主要工具。現(xiàn)在的國際競爭已不僅僅是企業(yè)與企業(yè)之間的較量，而是一個國家或者一個區(qū)域在產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈整合基礎(chǔ)上的供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。

因此，供應(yīng)鏈嵌入機(jī)制下的港航物流服務(wù)體系的形成，是航運金融中心發(fā)展的根本保障與堅實基礎(chǔ)。那么，港航物流服務(wù)體系的構(gòu)建路徑有以下兩方面：

(一)完善港航物流體系是推動航運中心建設(shè)的前提條件。

目前國際競爭的現(xiàn)狀是，隨著物流供應(yīng)鏈在全球范圍內(nèi)的不斷加長和拓寬，增值服務(wù)內(nèi)容的不斷增加，即使是國際上規(guī)模最大的物流企業(yè)，也需要其他物流企業(yè)的加盟或合作。以浙江港航物流市場為例，首要任務(wù)是深度整合社會資源，一方面是指第三方物流企業(yè)資源的深度整合，包括協(xié)同合作關(guān)系和利益分配機(jī)制的建立，另一方面是指與物流需求方的深入、長效的合作關(guān)系的維護(hù)。其次，增強(qiáng)物流服務(wù)創(chuàng)新能力也是一項重要任務(wù)。創(chuàng)新能力主要體現(xiàn)在物流服務(wù)內(nèi)容的創(chuàng)新上，從物流基本服務(wù)向增值服務(wù)延伸，例如，將企業(yè)物流外包的領(lǐng)域由非核心業(yè)務(wù)不斷向核心業(yè)務(wù)延伸，讓產(chǎn)業(yè)集聚內(nèi)的企業(yè)可以專注于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等最核心的環(huán)節(jié)；從物流功能型服務(wù)向管理型服務(wù)延伸，例如，通過參與企業(yè)的物流管理，幫助客戶提高物流管理水平和控制能力。

(二)港口供應(yīng)鏈的構(gòu)建與協(xié)調(diào)是港航物流服務(wù)發(fā)展的主要途徑。

基于供應(yīng)鏈管理的理念與全球化趨勢下，當(dāng)供應(yīng)鏈物流跨越國界之后，物流瓶頸問題會逐漸凸顯出來。港口作為供應(yīng)鏈上最大的物流環(huán)節(jié)，已經(jīng)逐步進(jìn)入到第四方物流階段。與第一、二、三代港口物流不同的是，第四代港口扮演者物流供應(yīng)鏈供應(yīng)商角色，能從整個供應(yīng)鏈視角對航運物流提供戰(zhàn)略規(guī)劃服務(wù)，整合供應(yīng)鏈流程的專業(yè)經(jīng)驗，實現(xiàn)供應(yīng)鏈運作效率最大化，整合更廣泛的社會資源，解決區(qū)域內(nèi)乃至跨國界的物流瓶頸問題。本文中，我們對第四代港口的內(nèi)涵界定為：第四代港口是除了為企業(yè)提供集成式物流服務(wù)之外，主動參與跨國貿(mào)易中去，與供應(yīng)鏈中的其他環(huán)節(jié)之間“無縫對接”，從傳統(tǒng)功能型物流港口轉(zhuǎn)變成融合貿(mào)易、物流、金融等服務(wù)功能一體化發(fā)展的港口供應(yīng)鏈。

4、區(qū)域航運金融服務(wù)發(fā)展的對策選擇

根據(jù)上述港航物流服務(wù)體系構(gòu)建的要求，我們可以將區(qū)域航運金融中心建設(shè)過程中的航運金融服務(wù)的對策研究分為以下三個方面：

(一)物流金融市場的完善對于航運金融中心建設(shè)的必要性。

金融與航運物流協(xié)同發(fā)展是航運產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要趨勢。從宏觀環(huán)境上看，浙江擁有符合現(xiàn)代港口標(biāo)準(zhǔn)的物流基礎(chǔ)設(shè)施，集裝箱業(yè)務(wù)位居全國第三，寧波的各種大宗商品交易市場的聚集效應(yīng)明顯，這些都為物流金融市場的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。從微觀市場看，對于港航物流企業(yè)，物流金融的發(fā)展可以提高企業(yè)服務(wù)水平，增強(qiáng)航運物流企業(yè)在國際航運市場中的競爭力；對于浙江的中小航運企業(yè)，物流金融市場的健全可以幫助他們緩解融資成本高、融資難等問題，并且可以降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營效率；對于金融機(jī)構(gòu)而言，物流金融業(yè)務(wù)可以幫助銀行解決在動產(chǎn)質(zhì)押貸款中面臨的瓶頸，即質(zhì)押物的監(jiān)管以及價格波動的影響。

(二)供應(yīng)鏈金融服務(wù)在航運金融市場建設(shè)中的作用。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，除了船舶制造的融資需求外，航運供應(yīng)鏈上的企業(yè)，比如航運企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)、貨代企業(yè)以及港口服務(wù)企業(yè)等，對于銀行類金融產(chǎn)品的需求中，以應(yīng)收賬款、信用擔(dān)保、供應(yīng)鏈融資為主，這些都屬于供應(yīng)鏈金融的服務(wù)項目。與物流金融業(yè)務(wù)比較，在解決企業(yè)資金的流動性和提升中小企業(yè)信用度上，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更具優(yōu)勢。在融資的信用擔(dān)保上，供應(yīng)鏈金融更偏向于將銀行的信用與企業(yè)信用融合。以港口供應(yīng)鏈為例，銀行通過對航運供應(yīng)鏈上重點的港口服務(wù)企業(yè)的資信審查以及核心企業(yè)與上下游企業(yè)的協(xié)作關(guān)系的評估，可以為港口物流價值鏈上的數(shù)家航運企業(yè)提供更加全面的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。

(三)物流保險市場的完善可以使航運金融市場更加高效。

隨著現(xiàn)代航運物流對于企業(yè)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的參與和滲透，以及航運產(chǎn)業(yè)鏈的不斷完善，供應(yīng)鏈上企業(yè)的關(guān)系日益緊密，專門針對航運市場的物流保險服務(wù)以整體承保的方式，更加全面的為航運物流環(huán)節(jié)出現(xiàn)的風(fēng)險提供的流程服務(wù)，有效管理航運金融運營的風(fēng)險。因此，保險機(jī)構(gòu)要積極探索航運物流保險業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，加強(qiáng)信息化建設(shè)，形成區(qū)域航運保險的定價機(jī)制，為航運企業(yè)提供更加豐富的物流保險服務(wù)。

5、結(jié)語

綜上所述，當(dāng)前不論在國外還是在國內(nèi),實踐證明，航運中心與金融中心往往是協(xié)同發(fā)展，彼此相互影響。而基于供應(yīng)鏈視角的區(qū)域航運金融中心的發(fā)展就顯得更加重要，希望本文能夠為航運金融中心的建設(shè)提供一定的參考。

[參考文獻(xiàn)]

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[2]溫建寧，鄒瑤萍.上海建設(shè)“兩個中心”背景下物流金融模式探析[J].物流科技，2010(6)

第7篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；動產(chǎn)；應(yīng)收賬款；質(zhì)押

中圖分類號：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1007-4392（2011）09-0038-03

一、供應(yīng)鏈金融的概念

關(guān)于供應(yīng)鏈金融，研究中存在多種解釋，從金融機(jī)構(gòu)的視角來看，供應(yīng)鏈金融簡單來說就是金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的一種服務(wù)模式。供應(yīng)鏈金融的操作模式是在供應(yīng)鏈中選擇一家核心企業(yè)（一般為大型企業(yè)），金融機(jī)構(gòu)以核心企業(yè)為中心，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑嵙﹃P(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁，向上下游中小企業(yè)提供金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融主要涉及三個主體：金融服務(wù)的提供者―金融機(jī)構(gòu)，金融服務(wù)的需求者―核心企業(yè)和上下游企業(yè)，提供貨物倉儲、配送、監(jiān)管等服務(wù)的輔助部門―物流企業(yè)。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，避免了供應(yīng)鏈因資金短缺而導(dǎo)致的斷裂。在供應(yīng)鏈中，競爭力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)處于強(qiáng)勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件方面對上下游配套企業(yè)要求苛刻，而這些企業(yè)多是中小企業(yè)，難以從金融機(jī)構(gòu)融資，造成資金鏈?zhǔn)志o張。Demica公司（2007）研究報告指出，73%的歐洲大型企業(yè)一方面不斷向其供應(yīng)商施加降價壓力，另一方面又不斷延長向這些供應(yīng)商付款的賬期，導(dǎo)致許多供應(yīng)鏈面臨資金斷裂的風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將資金有效注入相對弱勢的上下游中小企業(yè)，解決了中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈資金失衡問題。同時，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將銀行信用融入了上下游企業(yè)間的購銷行為，增強(qiáng)了其商業(yè)信用，鞏固了中小企業(yè)與核心企業(yè)間的長期協(xié)同關(guān)系，提升了供應(yīng)鏈的整體競爭力。

二、供應(yīng)鏈金融的特點和主要業(yè)務(wù)模式

（一）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要特點

1.從供應(yīng)鏈整體出發(fā)進(jìn)行融資準(zhǔn)入評價。傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)僅關(guān)注企業(yè)本身，供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象是整條供應(yīng)鏈，是系統(tǒng)安排下的一（金融機(jī)構(gòu)）對多（企業(yè)）融資，信用風(fēng)險評估從對中小企業(yè)靜態(tài)財務(wù)數(shù)據(jù)評估轉(zhuǎn)為對整條供應(yīng)鏈效率的評估。在供應(yīng)鏈融資中，核心企業(yè)的財務(wù)實力和行業(yè)地位，以及其對整條供應(yīng)鏈的管理效率具有決定性作用，上下游中小企業(yè)的融資準(zhǔn)入資格取決于其在供應(yīng)鏈中的重要性以及與核心企業(yè)的交易歷史，金融機(jī)構(gòu)以核心企業(yè)的實力和信用為中心，將融資服務(wù)向上下游中小企業(yè)拓展。

2.融資資格嚴(yán)格限定于企業(yè)間貿(mào)易背景。一般認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是貿(mào)易融資的延伸與拓展。所謂貿(mào)易融資，是指商業(yè)銀行向從事國際貿(mào)易的企業(yè)提供流動資金融資，貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的是特定交易環(huán)節(jié)交易雙方的信用狀況和貿(mào)易的真實背景。供應(yīng)鏈金融突破了買賣雙方形成的基礎(chǔ)貿(mào)易交易關(guān)系的局限，以供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的貿(mào)易關(guān)系為紐帶，使融資活動沿著產(chǎn)品的貿(mào)易鏈條將供應(yīng)商、生產(chǎn)商、分銷商、消費者聯(lián)結(jié)在一起，對整個鏈條的資金流進(jìn)行合理的安排與管理。與貿(mào)易融資相比，供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)的是一個貿(mào)易鏈條上的多重貿(mào)易關(guān)系，尤其是上下游中小企業(yè)與核心企業(yè)間的貿(mào)易關(guān)系。

3.融資擔(dān)保模式多為動產(chǎn)抵押。由于中小企業(yè)的固定資產(chǎn)僅占企業(yè)資產(chǎn)的很小一部分，應(yīng)收賬款、存貨等動產(chǎn)占據(jù)大部分資產(chǎn)，因此供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中普遍采用的擔(dān)保模式是動產(chǎn)擔(dān)保。深圳發(fā)展銀行和中歐國際工商學(xué)院的研究指出，國際銀行供應(yīng)鏈融資的關(guān)鍵詞是“應(yīng)收賬款融資”，國內(nèi)銀行供應(yīng)鏈融資的關(guān)鍵詞是“存貨融資”，無論是應(yīng)收賬款融資還是存貨融資都屬于動產(chǎn)融資范疇，這種擔(dān)保方式符合中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征，在一定程度上解決了中小企業(yè)融資擔(dān)保難問題。在貸款償還方式方面，供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)還款來源的自償性，即將企業(yè)的銷售收入自動導(dǎo)回銀行的特定賬戶，以此歸還貸款或作為歸還貸款的保證。

4.往往需要引入物流企業(yè)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)一般需要銀行與物流企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作，為上下游企業(yè)提供各類金融服務(wù)，其中銀行居主導(dǎo)地位，物流企業(yè)發(fā)揮輔助作用。在該模式下，銀行向企業(yè)提供動產(chǎn)或貨權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，物流企業(yè)由于在質(zhì)押物監(jiān)管及價值保全、資產(chǎn)變現(xiàn)、市場動態(tài)監(jiān)測等方面具有優(yōu)勢而承擔(dān)“物控”和“貨貸”職能，這樣雙方能在供應(yīng)鏈金融平臺上形成優(yōu)勢互補(bǔ)，實現(xiàn)共贏。

（二）供應(yīng)鏈金融主要業(yè)務(wù)模式

供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)業(yè)務(wù)是融資類產(chǎn)品，在此基礎(chǔ)上派生出其他中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品，而融資類產(chǎn)品是典型的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。

1.存貨質(zhì)押。存貨質(zhì)押是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中最基礎(chǔ)的產(chǎn)品，是指借方企業(yè)以其擁有的動產(chǎn)作為擔(dān)保，向銀行出質(zhì)，同時將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管動產(chǎn)資格的第三方物流企業(yè)進(jìn)行保管，以獲得貸款的業(yè)務(wù)活動。存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是物流企業(yè)參與下的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。存貨質(zhì)押又可分為靜態(tài)質(zhì)押和動態(tài)質(zhì)押，在靜態(tài)質(zhì)押下，質(zhì)押物不允許以貨易貨，借款人必須還款贖貨；動態(tài)質(zhì)押是設(shè)定質(zhì)押物價值的最低限額，允許限額以上的質(zhì)押物以貨易貨。倉單質(zhì)押是存貨質(zhì)押的衍生業(yè)務(wù)，是借款企業(yè)以第三方物流企業(yè)開出的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請貸款的信貸業(yè)務(wù)。

2.預(yù)付款業(yè)務(wù)。預(yù)付款業(yè)務(wù)是存貨融資的進(jìn)一步延伸，指企業(yè)（買方）從銀行取得授信，在交納一定比例保證金的前提下，由銀行向賣方支付全額貨款，賣方按照購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運貨物，貨物到達(dá)后即設(shè)定質(zhì)押，作為銀行授信的擔(dān)保。保兌倉是一種新型預(yù)付款業(yè)務(wù)，它是在企業(yè)（買方）交納一定保證金的前提下，銀行貸出全額貨款供企業(yè)向賣方采購，賣方出具全額提單作為質(zhì)押物，買方分次向銀行提交提貨保證金，銀行再分次通知賣方向買方發(fā)貨。

3.應(yīng)收賬款質(zhì)押。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指企業(yè)將應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物，向銀行取得短期貸款的一種擔(dān)保融資方式，目的是增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性，使融資費用與其業(yè)務(wù)周期同步。應(yīng)收賬款融資期限一般不超過90天。所有應(yīng)收賬款均可作為擔(dān)保物，但貸款額度要在所有應(yīng)收賬款中扣除不合格的應(yīng)收賬款，再按照一定的折扣率確定。在國外，應(yīng)收賬款被認(rèn)為是最有價值的動產(chǎn)擔(dān)保物，據(jù)調(diào)查，在美國動產(chǎn)擔(dān)保的70%以上是應(yīng)收賬款。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中比較常用的應(yīng)收賬款質(zhì)押方式主要有保理、票據(jù)池融資、出口應(yīng)收賬款池融資等幾種類型。

除上述融資業(yè)務(wù)外，供應(yīng)鏈金融還包含多種中間業(yè)務(wù)服務(wù)，如財務(wù)管理咨詢、現(xiàn)金管理、結(jié)算、資信調(diào)查、匯兌，等等。

三、天津供應(yīng)鏈金融發(fā)展基本情況及前景

（一）天津供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展基本情況

目前，多家金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面進(jìn)行了積極嘗試，圍繞中小企業(yè)在企業(yè)運營各方面的核心需求，利用新型信貸產(chǎn)品，沿企業(yè)價值鏈鎖定中小企業(yè)賴以生存的核心企業(yè)，以其現(xiàn)金流和物流為突破口，切入中小企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營鏈條，從而紓緩中小企業(yè)業(yè)務(wù)困局。如，天津銀行采取收取保證金、貨物監(jiān)管、倉單質(zhì)押等方式開辦信貸業(yè)務(wù)，推出了存貨質(zhì)押第三方監(jiān)管授信、經(jīng)營性物業(yè)抵押貸款、專利權(quán)質(zhì)押貸款、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)；天津農(nóng)商銀行開辦了專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)及股權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等貸款業(yè)務(wù)；民生銀行建立了包含供應(yīng)商融資、動產(chǎn)貸在內(nèi)的特色產(chǎn)品體系；工商銀行推出了出口雙保理業(yè)務(wù)、進(jìn)口代付業(yè)務(wù)、融資性買斷型出口雙保理業(yè)務(wù)、預(yù)付貨款項下付匯理財通業(yè)務(wù)；渤海銀行在進(jìn)口汽車供應(yīng)鏈融資方面進(jìn)行了探索與嘗試。目前，金融機(jī)構(gòu)推出的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)多為動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，據(jù)統(tǒng)計，2010年全市金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款中，抵（質(zhì)）押貸款占比達(dá)到86%。由于供應(yīng)鏈金融的核心是對中小企業(yè)的集群劃分和整體評估，強(qiáng)調(diào)以系統(tǒng)論的視角面對中小企業(yè)市場，有助于金融機(jī)構(gòu)在降低風(fēng)險與成本的基礎(chǔ)上，培育數(shù)量眾多的客戶群體，因此，供應(yīng)鏈金融正在成為多家金融機(jī)構(gòu)積極拓展的新業(yè)務(wù)。

（二）天津開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與前景

1.多條產(chǎn)業(yè)鏈條漸趨完備。目前，天津已經(jīng)形成了航空航天、船舶、石化、新能源、信息、醫(yī)藥、鋼鐵等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群，各行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條漸趨完備。另外，天津已確定至2012年，將陸續(xù)建成20條具有較高水平的較大規(guī)模的循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈框架，主要包括4條化工行業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈、3條鋼鐵行業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈、2條汽車行業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，以及電子信息行業(yè)、生物醫(yī)藥行業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈等多條產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展與完善，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展打好了基礎(chǔ)。

2.市場主體齊全。在天津各條產(chǎn)業(yè)鏈條中，都集聚著一批處于龍頭地位的核心企業(yè)。比如，乙烯產(chǎn)業(yè)鏈條上的大乙烯項目，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈條上的天鐵集團(tuán)、榮程鋼鐵等大型鋼鐵企業(yè)，汽車產(chǎn)業(yè)鏈條上的天津一汽夏利和豐田汽車總裝廠，電子信息產(chǎn)業(yè)鏈條上的摩托羅拉、三星等通訊集團(tuán)公司，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈條上的天津醫(yī)藥集團(tuán)、天士力集團(tuán)等龍頭企業(yè)。這些核心企業(yè)規(guī)模大、實力強(qiáng)，在同行業(yè)中具有優(yōu)勢地位和良好的信用，對整個產(chǎn)業(yè)鏈條的信息流、物流和資金流具有較大影響。在產(chǎn)業(yè)鏈條中，更多的企業(yè)是中小企業(yè)，據(jù)統(tǒng)計，截至2010年末天津市中小企業(yè)已達(dá)16.6萬家，占全市企業(yè)總戶數(shù)的99.9%，其中工業(yè)、交通運輸及倉儲業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)中小企業(yè)占全部中小企業(yè)的60%。產(chǎn)業(yè)鏈條上的核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)，構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的需求主體。

3.第三方機(jī)構(gòu)規(guī)模龐大。第三方物流企業(yè)是供應(yīng)鏈金融最重要的外包主體。目前，天津物流產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模，一批國內(nèi)外知名的物流企業(yè)，如丹麥馬士基公司、日本岡谷物流公司、新加坡葉水福集團(tuán)，以及中遠(yuǎn)物流、中外運公司、中儲股份公司等紛紛落戶天津，形成了一定的國際性物流企業(yè)集聚優(yōu)勢。在現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)中，主要利潤來源已由基礎(chǔ)性的物流服務(wù)如倉儲、運輸，轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)，為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供全方位服務(wù)，尤其是金融服務(wù)，已成為物流企業(yè)提高自身競爭力的關(guān)鍵所在，因為深度參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)，物流企業(yè)可以全程控制供應(yīng)鏈，創(chuàng)造新的利潤增長空間，提升綜合價值。天津一些規(guī)模較大的物流企業(yè)（集團(tuán)）紛紛選擇與銀行合作，探索開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，在行業(yè)競爭日趨激烈的情況下，物流企業(yè)參與金融服務(wù)來形成自身競爭優(yōu)勢的需求更為強(qiáng)烈。

第8篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

從制造到服務(wù)

隨著企業(yè)競爭的加劇、管理活動的流程化和網(wǎng)絡(luò)化，服務(wù)主導(dǎo)型的供應(yīng)鏈得到了廣泛的關(guān)注。那么，服務(wù)供應(yīng)鏈與以往的產(chǎn)品制造供應(yīng)鏈有著哪些不同的特點呢？

在書中，作者以總部設(shè)在新加坡的偉創(chuàng)力公司為案例進(jìn)行了分析，偉創(chuàng)力通過遍布全球30多個國家的廠房設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供電子產(chǎn)品的設(shè)計、制造、運輸及維護(hù)的服務(wù)，作者從中分析了產(chǎn)品制造供應(yīng)鏈與服務(wù)供應(yīng)鏈的差異，提供了非常直觀的認(rèn)識。

我們可以把產(chǎn)品制造供應(yīng)鏈稱作A，把服務(wù)供應(yīng)鏈稱作B，就可看到：

在交易單元中，A——提供物質(zhì)和產(chǎn)品；B——提供服務(wù)；

在價值實現(xiàn)方式上，A——由單一方面實現(xiàn)，B——由雙方共同實現(xiàn)；

從客戶在供應(yīng)鏈中的角色看，A——是被動的產(chǎn)品接受者，B——是協(xié)同生產(chǎn)者；

從供應(yīng)鏈運作的宗旨看，A——客戶滿意，B——客戶成功；

在組織方式上，A——序貫、鏈?zhǔn)?，B——鏈?zhǔn)?、輻射、星座式?/p>

在資源整合的類型上，A——作性資源，B——操作性資源。

不同的服務(wù)供應(yīng)鏈

顯然，服務(wù)供應(yīng)鏈中的運營活動不只是經(jīng)營環(huán)節(jié)中包含了服務(wù)，也不是僅僅限于服務(wù)業(yè)，而是取決于供應(yīng)鏈?zhǔn)欠駨目蛻舻膬r值出發(fā)，以資源整合和服務(wù)集成為主導(dǎo)來構(gòu)建。

作者在此從服務(wù)供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略形態(tài)，細(xì)分了服務(wù)戰(zhàn)略的不同類型，也分析了不同類型的服務(wù)對企業(yè)與客戶互動行為的影響和要求，由此幫助我們來認(rèn)識基本的服務(wù)模式。

“嵌入互補(bǔ)式服務(wù)”。以客戶使用某產(chǎn)品之前、之中、之后所產(chǎn)生的問題為服務(wù)的潛在價值，通過帶動互補(bǔ)性產(chǎn)品或服務(wù)為客戶解決流程運作中所產(chǎn)生的代價和費用，來實現(xiàn)綜合價值的服務(wù)。

“無縫連接式服務(wù)”。通過供應(yīng)鏈物流網(wǎng)絡(luò)的建立，有效地連接社會經(jīng)濟(jì)中各類經(jīng)濟(jì)主體以及資源和服務(wù)的要素，在為客戶提供特定價值的同時，解決因分散管理和資源碎片化所帶來的交易成本。

“流程一體式服務(wù)”。以產(chǎn)業(yè)流程為基礎(chǔ)，針對客戶的價值訴求，綜合流程運作中的產(chǎn)品和服務(wù)，而推出的完善的系統(tǒng)解決方案。這既能通過產(chǎn)業(yè)價值鏈活動的有效整合，降低流程銜接中的各類成本費用，同時也能為這種打包式服務(wù)贏得客戶的極大忠誠，并且通過續(xù)簽服務(wù)和產(chǎn)品升級不斷獲得收益。

“綜合模塊式服務(wù)”。依托整個產(chǎn)業(yè)鏈，將物流服務(wù)、商品服務(wù)、信息服務(wù)、資金服務(wù)以及組織管理、財務(wù)管理、質(zhì)量管理、績效管理等服務(wù)和管理職能綜合在一起，來構(gòu)筑服務(wù)的基礎(chǔ)平臺，并通過模塊組合的形式來滿足客戶定制化服務(wù)的價值訴求。

關(guān)注“供應(yīng)鏈金融”

最后還要特別提及書中談到的供應(yīng)鏈金融，這是一個相對較新的學(xué)問，也是非常具有實際功能的復(fù)雜體系。尤其對于中小企業(yè)的融資和資金鏈來說，是一個很值得重視的問題。書中介紹了汽車金融服務(wù)的創(chuàng)新、鋼鐵金融服務(wù)的創(chuàng)新、家電金融服務(wù)的創(chuàng)新等，并通過商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，提出了幾點啟示：

第一，商業(yè)銀行要能夠掌握產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的運作狀態(tài)，并且要在不同的個體、組織和要素之間尋求到整合的機(jī)會和綜合效益。

第二，金融供應(yīng)鏈的持續(xù)發(fā)展有賴于供應(yīng)鏈合作方管理的規(guī)范化和制度化，特別是商業(yè)銀行需要建立良好的供應(yīng)鏈關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI）體系。

第9篇：供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)；融資；新路徑

前言

中小企業(yè)的大量存在是一個不分地區(qū)和發(fā)展階段而普遍存在的現(xiàn)象，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求和必然結(jié)果。中小企業(yè)在世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要地位，它在保障充分就業(yè)、維持市場競爭力、確保經(jīng)濟(jì)社會運行穩(wěn)定、優(yōu)化國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)布局等方面發(fā)揮難以替代的作用。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)占全部企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占我國GDP的50.5%，解決就業(yè)量占我國城鎮(zhèn)總就業(yè)量的75%以上，提供的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)出口約占我國出口總值的60%，完成的稅收占我國全部稅收收入的43.2%。

中小企業(yè)構(gòu)成了我國經(jīng)濟(jì)的一個重要層面，它已經(jīng)成為保證我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場繁榮乃至富民強(qiáng)國的重要基礎(chǔ)，推動我國經(jīng)濟(jì)體制改革的重要力量。然而中小企業(yè)的融資困難與其在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的巨大作用形成了鮮明對比。由于缺乏必要的信貸信用、貸款抵押財產(chǎn)以及擔(dān)保資源匱乏和自身經(jīng)營的高風(fēng)險等因素，中小企業(yè)融資成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。國家統(tǒng)計局的《中小企業(yè)發(fā)展問題研究》指出，在生產(chǎn)經(jīng)營上融資比較困難和很困難的中小企業(yè)分別為68%和14%，資金不足分別列為企業(yè)停產(chǎn)的首要因素和經(jīng)營困難的第二大因素。

一、供應(yīng)鏈金融的基本問題

針對于中小企業(yè)的融資難問題，供應(yīng)鏈金融（supply chain financing，SCF）的概念應(yīng)運而生。所謂供應(yīng)鏈金融，就是金融機(jī)構(gòu)、第三方物流和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)等充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，相互協(xié)作，從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度考察中小企業(yè)的融資需求，為供應(yīng)鏈中處于弱勢地位的中小企業(yè)提供金融服務(wù)。在我國，由于提供融資的主要是銀行，因此更多的學(xué)者認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融就是銀行將核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)聯(lián)系在一起而提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。供應(yīng)鏈金融也稱作供應(yīng)鏈融資。目前，商業(yè)銀行開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要有以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為風(fēng)險責(zé)任主體、銀行為其上下游中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資，基于貨權(quán)控制和存貨抵押的供應(yīng)鏈融資以及基于應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的供應(yīng)鏈融資。

為更好的理解供應(yīng)鏈金融這一概念，我們來看一個具體的實踐案例。永業(yè)鋼鐵（集團(tuán)）有限公司是重慶市的一家民營鋼鐵企業(yè)，該公司與上游企業(yè)攀鋼集團(tuán)的結(jié)算主要是采用現(xiàn)款現(xiàn)貨的方式，由于流動資金緊張，無法向上游廠家打入預(yù)付款，有好的訂單也不敢貿(mào)然出手，在價格選擇和行情把握方面都處于被動，公司業(yè)務(wù)發(fā)展嚴(yán)重受制于資金瓶頸。2005年底，永業(yè)鋼鐵開始與深圳發(fā)展銀行接觸。深發(fā)展重慶分行為該公司設(shè)計了一套融資方案：在沒有要求該公司提供抵押擔(dān)保前提下，給予該公司4500萬元授信額度，主要通過現(xiàn)貨質(zhì)押和預(yù)付款融資等業(yè)務(wù)模式進(jìn)行，從而解決了該公司的融資難題。

這就是典型的供應(yīng)鏈金融“1+N”模式。該模式由深圳發(fā)展銀行在2006年率先推出。在上述案例中，永業(yè)鋼鐵是“N”，攀鋼集團(tuán)則是“1”，即核心企業(yè)。“1+N”表達(dá)了深發(fā)展這樣一種見解：一個特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個整體。在這個供應(yīng)鏈中，競爭力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強(qiáng)勢地位，成為其中的核心“1”，而上下游配套企業(yè)大多數(shù)是中小企業(yè)便是“N”，這些中小企業(yè)往往難以從金融機(jī)構(gòu)融資，資金十分緊張，這種資金鏈的不均衡很容易導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈也隨之出現(xiàn)失衡。而在供應(yīng)鏈融資模式下，金融機(jī)構(gòu)將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，全方位地為鏈條上“N”企業(yè)提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的不斷增值。

可見，供應(yīng)鏈金融最大的特點就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。在供應(yīng)鏈金融的融資模式下，處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業(yè)，也就等于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而可以激活整個產(chǎn)業(yè)鏈條的運轉(zhuǎn)，而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機(jī)。中歐國際工商管理學(xué)院金融研究中心主任張春教授毫不掩飾對供應(yīng)鏈金融服務(wù)的贊賞：“供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，對還沒有完全建立誠信檔案的中小企業(yè)來說，將是一大福音，它將在一定程度上緩解誠信機(jī)制形成較早、較好的大企業(yè)融資成本較低，而中小企業(yè)融資困難的情況?！?/p>

二、供應(yīng)鏈融資模式分析

供應(yīng)鏈融資模式從供應(yīng)鏈上下游流程與資金缺口階段的角度，采用保兌倉融資模式、融通倉融資模式與應(yīng)收賬款融資模式的分類方法，如圖所示。

第一，保兌倉融資模式。處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)，有時也需要向上游核心大企業(yè)預(yù)付賬款。對于短期資金流轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)而言，可以運用保兌倉業(yè)務(wù)來對某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得銀行短期的信貸支持?！氨秱}”業(yè)務(wù)指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，賣方受托保管貨物并對承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔(dān)保措施，買方開出銀行承兌匯票，隨繳保證金、隨提貨的一種特定票據(jù)業(yè)務(wù)。從商業(yè)銀行的角度，保兌倉模式以供應(yīng)鏈上游核心大企業(yè)承諾回購為前提條件，由其為中小企業(yè)融資承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，并以銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，同時開出的銀行承兌匯票由物流企業(yè)提供承兌擔(dān)保，從而大大降低了銀行對中小企業(yè)的信貸風(fēng)險，同時也給銀行帶來了收益，實現(xiàn)了多贏的目的。

第二，融通倉融資模式。融通倉模式以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象，以流動商品倉儲為基礎(chǔ)，利用第三方物流企業(yè)作為聯(lián)結(jié)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的綜合平臺，開辟了中小企業(yè)融資的新渠道。企業(yè)在申請融通倉進(jìn)行融資時，需要將合法擁有的貨物交付銀行認(rèn)定的倉儲監(jiān)管方，只轉(zhuǎn)移貨權(quán)不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。在發(fā)貨以后，銀行根據(jù)物品的具體情況按一定比例（如60%）為其融資，大大加速了資金的周轉(zhuǎn)。當(dāng)提貨人向銀行支付貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)交給提貨人。如果提貨人不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款，銀行可以在國際、國內(nèi)市場上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購義務(wù)。通過融通倉服務(wù)中小企業(yè)可以將銀行不太愿意接受的動產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a(chǎn)質(zhì)押品，從而構(gòu)架起銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁。

第三，應(yīng)收賬款融資模式。供應(yīng)商將貨物賣給客戶，若客戶不直接支付現(xiàn)金，則產(chǎn)生應(yīng)收賬款，直到某個期限后才能收回現(xiàn)金?？墒牵?yīng)商需要支付生產(chǎn)加工所花費的勞動成本與到期應(yīng)付賬款，以及存貨融資質(zhì)押貸款到期的本息，或者支付提前進(jìn)入下一個生產(chǎn)運營周期所需的資金。應(yīng)收賬款融資模式，是指以中小企業(yè)對供應(yīng)鏈上核心大企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物，向商業(yè)銀行申請期限不超過應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款，由銀行為處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供融資的方式。應(yīng)付賬款融資模式可以幫助中小企業(yè)克服資產(chǎn)規(guī)模與盈利水平難以達(dá)到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)、財務(wù)狀況與資信水平達(dá)不到銀行授信級別的弊端，利用核心大企業(yè)的資信實力幫助中小企業(yè)獲得銀行融資，并在一定程度上降低了銀行的貸款風(fēng)險。

三、供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)融資中存在的問題研究

供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)融資中存在的問題主要包括：

一是實施供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于那些需要獲得銀行融資的中小企業(yè)必須與一家值得銀行信賴的大型企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而使其獲得“某種資格認(rèn)定”，以達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平，利用大企業(yè)的良好信譽及與銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系為其提供間接的信用擔(dān)保，幫助中小企業(yè)獲得銀行貸款。因此，供應(yīng)鏈金融不是面向所有中小企業(yè)的融資模式，中小企業(yè)必須以大型企業(yè)為交易對象，必須是處于某產(chǎn)業(yè)鏈上核心大企業(yè)的上下游配套企業(yè)，具有穩(wěn)定、真實的貿(mào)易背景，才可能通過該種模式獲得銀行融資。

二是核心企業(yè)與貸款企業(yè)合謀?，F(xiàn)代企業(yè)競爭已經(jīng)不僅僅表現(xiàn)在單個企業(yè)之間的競爭，往往反映在供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭，一旦有外來資金進(jìn)入供應(yīng)鏈的運作，供應(yīng)鏈會期望能夠擁有這部分資金，甚至通過這次的合作獲得更大的資金支持。在銀行不能滿足供應(yīng)鏈的要求時，可以采用合謀策略，“俘獲”銀行，以借新貸款還舊貸款，迫使銀行繼續(xù)對供應(yīng)鏈進(jìn)行投入。

三是供應(yīng)鏈管理一般采用的是獨家供應(yīng)商供貨，這就不可避免的存在很大的風(fēng)險。一旦供應(yīng)商在供貨上出現(xiàn)差錯（如缺貨、時間延遲、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)等），就必將導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈出現(xiàn)危機(jī)，供應(yīng)鏈上其他環(huán)節(jié)就不可能正常運行。同樣，生產(chǎn)過剩與運輸過程的不穩(wěn)定在整條供應(yīng)鏈中將會造成物流配送的延遲，并由此導(dǎo)致供應(yīng)鏈物流的中斷，影響到供應(yīng)鏈下游企業(yè)的運營，這種狀況在一定程度上增加了銀行的貸款風(fēng)險因此，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的實施，在很大程度上還要依賴于物流業(yè)的成熟發(fā)展、依靠物流企業(yè)的資信實力。

隨著市場競爭由單個企業(yè)之間的競爭發(fā)展到產(chǎn)業(yè)鏈的競爭，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。供應(yīng)鏈金融服務(wù)是將物流、資金流、信息流統(tǒng)一起來，有效地整合到供應(yīng)鏈管理中，并以核心企業(yè)為中心，將資金注入周圍的上下游企業(yè)，提升整個供應(yīng)鏈競爭能力與內(nèi)在價值的服務(wù)理念。站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈全局的高度，切合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，提供金融服務(wù)，將資金有效注入處于相對弱勢的中小企業(yè)，并為大型企業(yè)提供全面金融服務(wù)，從而在一定程度上緩解了我國中小企業(yè)的融資困境，又延伸了銀行的縱深服務(wù)，實踐證明，供應(yīng)鏈金融是一種為中小企業(yè)量身定制的融資方式，為中小企業(yè)開辟了新的融資途徑。

參考文獻(xiàn)：