養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

關(guān)鍵詞：發(fā)展模式；養(yǎng)老地產(chǎn)；策略

養(yǎng)老地產(chǎn)又被稱(chēng)之為企業(yè)盈利型老年住宅，該地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)方式具有一定的立體型，與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、商業(yè)地產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)以及養(yǎng)老服務(wù)、金融創(chuàng)新相結(jié)合。將養(yǎng)老住宅作為重要的基礎(chǔ)，集娛樂(lè)、餐飲以及養(yǎng)生等方面概念于一身，不斷的完善時(shí)下養(yǎng)老地產(chǎn)的發(fā)展。當(dāng)前，養(yǎng)老地產(chǎn)主要是我國(guó)實(shí)現(xiàn)居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等相結(jié)合的社會(huì)化的一種養(yǎng)老方式，是一種養(yǎng)老載體，該方式正在被不斷的推廣。

一、 時(shí)下養(yǎng)老地產(chǎn)盈利模式類(lèi)型分析

首先，養(yǎng)老地產(chǎn)盈利來(lái)源主要在客戶(hù)定位、土地獲取以及政策優(yōu)惠補(bǔ)貼等方面體現(xiàn)出來(lái)，如果按照盈利模式進(jìn)行分類(lèi)，則可以分為全部出售模式、銷(xiāo)售+持有模式、會(huì)員制管理模式以及只租不售模式。

全部售出模式主要是養(yǎng)老概念住宅加之超配套設(shè)施。將出售房屋產(chǎn)權(quán)作為主要形式，將區(qū)域級(jí)別配套并舉等；銷(xiāo)售+持有模式主要是養(yǎng)老概念加之養(yǎng)老地產(chǎn)[1]。住宅銷(xiāo)售和嵌入式老年公寓等各個(gè)方面運(yùn)營(yíng)情況結(jié)合，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老地產(chǎn)銷(xiāo)售+持有模式；會(huì)員制管理模式主要是銷(xiāo)售會(huì)籍。應(yīng)用會(huì)員制管理模式，向外界出售不同期限的會(huì)員卡，變相實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售+持有模式，最終實(shí)現(xiàn)會(huì)員制管理模式；只租不售模式主要由醫(yī)療健康社區(qū)擔(dān)任全部運(yùn)營(yíng)職責(zé)，區(qū)別對(duì)待自理、半自理以及非自理客戶(hù)，依據(jù)不同情況收取不同的租金，使得只租不售模式能夠真正的實(shí)現(xiàn)。

其次，老年住宅市場(chǎng)類(lèi)型也有一定的區(qū)分。主要被分為政府福利型、政府收益型以及企業(yè)盈利型。其中政府福利型主要是通過(guò)政府組織與開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)管理之下的社會(huì)福利老年機(jī)構(gòu)，是一種傳統(tǒng)的養(yǎng)老院和福利院形式；政府收益型是政府一些相關(guān)部門(mén)組織開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)的，將出租形式作為重要收取相應(yīng)費(fèi)用的老年住宅形式，分析政府在養(yǎng)老地產(chǎn)方面的補(bǔ)貼和介入[2]。通常，政府收益型又被分為公辦民營(yíng)形式和民辦公助形式，例如我國(guó)北京會(huì)晨老年公寓等。實(shí)踐表明，現(xiàn)階段我國(guó)養(yǎng)老房地產(chǎn)的形式，主要為了能夠滿足政府和一些低端客戶(hù)的需求，在經(jīng)營(yíng)中也有一些養(yǎng)老房地長(zhǎng)出現(xiàn)虧損經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象。但在政府福利型和收益型老年住宅，運(yùn)營(yíng)主體或者投資性主體方面，都會(huì)在政府支持之下獲得一定的收益，收益幅度提升并不明顯，但是在這期間專(zhuān)業(yè)化服務(wù)能力也能夠得到一定的培育；而企業(yè)盈利型主要通過(guò)企業(yè)投資開(kāi)發(fā)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)單體等進(jìn)行，明確基本的老年社區(qū)設(shè)計(jì)配套設(shè)施。企業(yè)盈利型可分為嵌入式老年公寓、老年社區(qū)與高端養(yǎng)老養(yǎng)生綜合體等模式，這些不同的模式都被認(rèn)為是養(yǎng)老地產(chǎn)。

二、 時(shí)下養(yǎng)老地產(chǎn)現(xiàn)有政策分析

（一）法規(guī)政策支持與政府態(tài)度、相應(yīng)的基本策略分析

針對(duì)時(shí)下養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展模式，一方面，我國(guó)明確了在老齡化加速問(wèn)題上，應(yīng)該由政府承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。另一方面，需要采取有效的策略應(yīng)對(duì)老年化問(wèn)題，明確基本老年的保障與低端養(yǎng)老服務(wù)等都需要由政府承擔(dān)，并且要不斷的鼓勵(lì)社會(huì)資本與產(chǎn)業(yè)資本機(jī)構(gòu)積極的參與到我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)行列里，從而為老人提供更加優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老服務(wù)。另外，要政府在這一過(guò)程中需要明確具體的政策與措施，堅(jiān)持"粗線條到細(xì)致化"的原則，在承擔(dān)責(zé)任的基礎(chǔ)之上，將相應(yīng)的措施真正的落實(shí)，以有效保障養(yǎng)老房地產(chǎn)問(wèn)題能夠得到解決。

（二） 政府堅(jiān)持扶持和優(yōu)惠措施

當(dāng)前我國(guó)老齡化問(wèn)題已經(jīng)日益嚴(yán)重，因此我國(guó)政府不斷的推出新的政策以有效的解決老齡化帶來(lái)的房地產(chǎn)方面的問(wèn)題，有效的扶持社會(huì)化養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展。在這一過(guò)程中，需要明確我國(guó)社會(huì)福利事業(yè)開(kāi)展的總體思路與建設(shè)目標(biāo)，不斷的鼓勵(lì)社會(huì)力量的投入與自身的投入，并且利用相應(yīng)的優(yōu)惠政策[3]，確保將養(yǎng)老服務(wù)推崇到最高點(diǎn)，在能夠應(yīng)對(duì)老齡化問(wèn)題的基礎(chǔ)之上，提供最優(yōu)的養(yǎng)老服務(wù)。

總結(jié)：

本文主要從兩個(gè)大的方面著手，時(shí)下養(yǎng)老地產(chǎn)盈利模式類(lèi)型以及時(shí)下養(yǎng)老地產(chǎn)現(xiàn)有政策進(jìn)行分析，明確現(xiàn)階段我國(guó)面臨著嚴(yán)重的人口老齡化問(wèn)題，這給我國(guó)養(yǎng)老房地產(chǎn)發(fā)展設(shè)置了一定的障礙。為了能夠在應(yīng)對(duì)人口老齡化問(wèn)題的基礎(chǔ)之上，提供最優(yōu)的老年服務(wù)等，我國(guó)政府提出需要加大社會(huì)投入以及政府資金投入力度等，并且我國(guó)政府需要承擔(dān)一定的責(zé)任，不斷的鼓勵(lì)社會(huì)各個(gè)階層參與到養(yǎng)老事業(yè)中，以便提升養(yǎng)老服務(wù)的質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]姜睿，蘇舟.中國(guó)養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展模式與策略研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2012，（10）：38-42.

第2篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目 養(yǎng)老產(chǎn)業(yè) 云計(jì)算 大健康 養(yǎng)老云

中圖分類(lèi)號(hào)：F283 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局資料，1999年我國(guó)60歲以上老年人口比例已達(dá)10%。按照聯(lián)合國(guó)對(duì)人口老齡化社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)劃分，中國(guó)已進(jìn)入老齡化社會(huì)，而截至2014年底，我國(guó)60歲以上老年人口為2.12億人，占總?cè)丝诘?5.5%，中國(guó)成為世界上老齡化速度最快的國(guó)家之一。聯(lián)合國(guó)曾作出預(yù)測(cè)，到2049年，中國(guó)將有近三分之一人口超過(guò)60歲，老齡化程度繼續(xù)加重。針對(duì)日益嚴(yán)峻的養(yǎng)老現(xiàn)狀，國(guó)家在十三五規(guī)劃中將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)提出，國(guó)家也在逐年加大政府支持力度，加速審批多項(xiàng)養(yǎng)老項(xiàng)目。而在建設(shè)養(yǎng)老項(xiàng)目的過(guò)程中，政府往往承擔(dān)了較大的財(cái)政壓力。國(guó)務(wù)院于2013年的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》明確指出，鼓勵(lì)民間資本參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)。并于2014年在湖南、內(nèi)蒙古、吉林、江西、山東、安徽、湖北、甘肅等8個(gè)省份開(kāi)展以社會(huì)資本合作、市場(chǎng)化方式發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)，促進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

一、國(guó)內(nèi)PPP養(yǎng)老項(xiàng)目的現(xiàn)狀和問(wèn)題

社會(huì)資本合作模式――PPP模式（Public Private Partnership：公私合作）是一種以合同方式確立的，基于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和利益共享的公共部門(mén)和私營(yíng)機(jī)構(gòu)之間的長(zhǎng)期合作機(jī)制。其相對(duì)于傳統(tǒng)的單政府公共服務(wù)供給模式而言，具有效率高、減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)降低成本、服務(wù)質(zhì)量高等優(yōu)點(diǎn)。

以江西省贛州市章貢區(qū)社區(qū)（村）居家養(yǎng)老服務(wù)中心項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目為全國(guó)第二批PPP模式示范項(xiàng)目，于2015年6月正式落地，計(jì)劃用3年時(shí)間投資1.6億建設(shè)72個(gè)居家養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)中心，以實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)養(yǎng)老服務(wù)全覆蓋的目標(biāo)。在章貢區(qū)政府的監(jiān)管下，社會(huì)資本同贛州市市場(chǎng)建設(shè)綜合開(kāi)發(fā)有限公司共同合作，注資組建養(yǎng)老服務(wù)中心項(xiàng)目管理公司。項(xiàng)目全部建成后，將為全區(qū)11萬(wàn)名60歲以上老年人提供日間照料、配餐送餐、醫(yī)療陪護(hù)等社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)。

除了該項(xiàng)目之外，全國(guó)各地也有一批PPP模式的養(yǎng)老項(xiàng)目開(kāi)展，而在開(kāi)展過(guò)程中發(fā)現(xiàn)存在老年人去養(yǎng)老機(jī)構(gòu)意愿下行、居家養(yǎng)老意愿相對(duì)強(qiáng)烈的情況，因此PPP模式的社區(qū)居家養(yǎng)老為目前主流方向。而現(xiàn)行PPP模式下的社區(qū)居家養(yǎng)老依舊存在不能提供有效供給狀態(tài)。主要體現(xiàn)在：1.過(guò)度依賴(lài)政府資源和行政運(yùn)作，容易陷入行政福利陷阱；2.社會(huì)資源整合不足，未將政府、社區(qū)以及民營(yíng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)間資源進(jìn)行有效整合、信息共享。導(dǎo)致三方各自獨(dú)立提供服務(wù)，造成資源重復(fù)和服務(wù)盲區(qū)。3.同專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)間的互動(dòng)不足，目前社區(qū)醫(yī)療保健工作不能滿足老年人對(duì)健康咨詢(xún)和身體康復(fù)護(hù)理等需求；4.工作人員專(zhuān)業(yè)能力待提高，缺乏相關(guān)職業(yè)教育以及相關(guān)技能培訓(xùn)。5.提供的服務(wù)形式較單一，未將老年群體進(jìn)行細(xì)分，不能提供個(gè)性化的居家養(yǎng)老方案和服務(wù)。6.監(jiān)管不及時(shí)，目前監(jiān)管形式為事后監(jiān)管和應(yīng)急監(jiān)管，監(jiān)管信息滯后；7.盈利模式和渠道單一，未能擴(kuò)展出衍生產(chǎn)品。

二、基于云計(jì)算和大健康的養(yǎng)老PPP項(xiàng)目的新模式的探索

云計(jì)算和大健康平臺(tái)均是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的一種模式。云計(jì)算是基于互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)服務(wù)的增加、使用和交付模式，通常涉及通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)提供動(dòng)態(tài)易擴(kuò)展且經(jīng)常是虛擬化的資源。而大健康平臺(tái)實(shí)際上也是指利用互聯(lián)網(wǎng)整合各種資源，將不同的醫(yī)療機(jī)構(gòu)甚至保險(xiǎn)單位等進(jìn)行聯(lián)合，進(jìn)行信息共享以便機(jī)構(gòu)為個(gè)人用戶(hù)提供可持續(xù)的個(gè)性化服務(wù)。

將云計(jì)算和大健康概念和技術(shù)引入養(yǎng)老PPP項(xiàng)目，并對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目模式進(jìn)行改進(jìn)，獲得以政府為主導(dǎo)、養(yǎng)老云信息平臺(tái)為憑借、以社區(qū)養(yǎng)老中心為依托、以大健康平臺(tái)為輔助的新型健康養(yǎng)老模式――“健康養(yǎng)老云”模式，以實(shí)現(xiàn)老人“安養(yǎng)―樂(lè)活―善終”的生活目標(biāo)。

“健康養(yǎng)老云”產(chǎn)業(yè)內(nèi)主體有政府公共部門(mén)、第三方社會(huì)機(jī)構(gòu)、居家養(yǎng)老云信息平臺(tái)以及PPP項(xiàng)目管理公司籌建和管理的社區(qū)居家養(yǎng)老中心，圖1為“健康養(yǎng)老云”產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)設(shè)想。

“健康養(yǎng)老云”產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式如下：

（一）政府公共部門(mén)、社會(huì)資本共同成立PPP項(xiàng)目公司和居家養(yǎng)老云信息平臺(tái)

政府和社會(huì)資本通過(guò)PPP模式簽訂合同，成立PPP項(xiàng)目公司。政府提供土地和政策，社會(huì)資本負(fù)責(zé)籌建和管理PPP項(xiàng)目公司并成立居家養(yǎng)老云信息平臺(tái)，PPP項(xiàng)目公司籌建并負(fù)責(zé)管理社區(qū)養(yǎng)老中心。政府對(duì)PPP項(xiàng)目公司以及居家養(yǎng)老云信息平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。

（二）老人/子女、智能終端企業(yè)、社區(qū)養(yǎng)老中心以及居家養(yǎng)老云信息平臺(tái)構(gòu)成基本居家養(yǎng)老配置

智能終端企業(yè)與社區(qū)養(yǎng)老中心合作，保證智能終端入戶(hù)。社區(qū)養(yǎng)老中心采集老人基本信息以及日常需求錄入居家養(yǎng)老云信息平_的用戶(hù)信息管理系統(tǒng)。子女可通過(guò)智能終端和社區(qū)養(yǎng)老中心了解老人居家養(yǎng)老情況并可對(duì)養(yǎng)老服務(wù)、老人健康等信息進(jìn)行反饋。社區(qū)養(yǎng)老中心可通過(guò)智能終端以及信息反饋對(duì)老人養(yǎng)老情況進(jìn)行實(shí)時(shí)更新和監(jiān)管，消除養(yǎng)老服務(wù)信息滯后引發(fā)的資源重復(fù)浪費(fèi)以及服務(wù)盲區(qū)，實(shí)時(shí)監(jiān)管及時(shí)處理問(wèn)題，也可避免由監(jiān)管滯后引發(fā)的養(yǎng)老項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件。

（三）由居家養(yǎng)老云信息平臺(tái)整合其他服務(wù)機(jī)構(gòu)同社區(qū)養(yǎng)老中心資源為老人提供個(gè)性化居家養(yǎng)老服務(wù)，形成有序的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈

老人依據(jù)自身情況不同對(duì)養(yǎng)老服務(wù)的需求不同，如只單靠社區(qū)養(yǎng)老中心提供養(yǎng)老服務(wù)，不僅需要多樣化專(zhuān)業(yè)在職人員，而且還需要豐富的專(zhuān)業(yè)資源。而要實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，則將大大增加社區(qū)養(yǎng)老中心的運(yùn)營(yíng)管理成本，也增加了相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，引入其他服務(wù)機(jī)構(gòu)，例如教育文藝機(jī)構(gòu)、飲食餐飲、體育健身、休閑娛樂(lè)、家政服務(wù)甚至其他機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的養(yǎng)老設(shè)施等第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)，不僅可提供豐富的服務(wù)種類(lèi)，而且還可利用養(yǎng)老云信息平臺(tái)針對(duì)個(gè)人提供多機(jī)構(gòu)的個(gè)性化服務(wù)套餐，充分整合各機(jī)構(gòu)資源，實(shí)現(xiàn)收益最大化。并可從中衍生新的服務(wù)產(chǎn)品，增添盈利渠道。

（四）居家養(yǎng)老云信息平臺(tái)搭載大健康平臺(tái)為養(yǎng)老人員提供多層次、高水平、全方位的健康服務(wù)

老人因年齡以及身體狀況，對(duì)醫(yī)療知識(shí)科普、健身保健、康復(fù)保健、大病重病護(hù)理，臨終關(guān)懷等醫(yī)療相關(guān)服務(wù)有迫切需求，但因科普力度不足，公共t療資源偏集中于大型三甲醫(yī)院，大病重病就醫(yī)和護(hù)理存在難度，臨終關(guān)懷等公共服務(wù)機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)不良，其他醫(yī)療信息不明等原因，導(dǎo)致經(jīng)常出現(xiàn)老人受騙、重病老人子女財(cái)力人力負(fù)擔(dān)重、重病后康復(fù)保健措施以及臨終關(guān)懷不到位等情況發(fā)生，無(wú)法達(dá)到“安養(yǎng)―善終”目標(biāo)。大健康平臺(tái)可通過(guò)從智能終端科普醫(yī)療知識(shí)、智慧醫(yī)院信息平臺(tái)、慢性病防治管理系統(tǒng)、健康管理系統(tǒng)、康健護(hù)理管理系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)急救系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)中醫(yī)診斷系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)腫瘤篩查系統(tǒng)等提供醫(yī)療信息服務(wù)和醫(yī)療機(jī)構(gòu)健康服務(wù)，以多層次、高水平、全方位的醫(yī)療健康服務(wù)協(xié)助實(shí)現(xiàn)“安養(yǎng)―樂(lè)活―善終”目標(biāo)。

三、“健康養(yǎng)老云”產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)主體缺乏參與積極性

我國(guó)PPP養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)目前處于發(fā)展初期，盈利模式尚不完善，產(chǎn)業(yè)鏈單一，完整產(chǎn)業(yè)鏈形成需社會(huì)資本的財(cái)務(wù)成本以及時(shí)間成本較大。因此，企業(yè)等第三方機(jī)構(gòu)缺乏長(zhǎng)期參與積極性，影響產(chǎn)業(yè)鏈的完善和持續(xù)發(fā)展。

（二）智能終端配套設(shè)施不完善

國(guó)內(nèi)智能家居和智能終端設(shè)備尚在發(fā)展階段，而且同老人之間的互動(dòng)模式待摸索和優(yōu)化，經(jīng)常存在智能終端操作過(guò)于繁瑣，老人完全掌握較困難。往往出現(xiàn)智能設(shè)備安裝后老人不會(huì)使用的情況，久而久之智能終端成為擺設(shè)。

（三）云信息平臺(tái)的信息安全隱患

健康養(yǎng)老云產(chǎn)業(yè)中信息共享除為機(jī)構(gòu)帶來(lái)便利模式之外，也存在安全隱患。如何有效保護(hù)老人隱私、維護(hù)老人信息安全成為平臺(tái)建立必需解決問(wèn)題之一。

（四）大健康平臺(tái)處于事業(yè)發(fā)展期，同養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合方式尚待摸索

大健康平臺(tái)是隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來(lái)的新型事物，目前廣泛用于普通群體的醫(yī)療健康咨詢(xún)服務(wù)，如何針對(duì)老年人推出針對(duì)性的系統(tǒng)性特色服務(wù)，是亟待解決的問(wèn)題。

四、關(guān)于“健康養(yǎng)老云”養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議

（一）建立完善的信息安全監(jiān)管機(jī)制

建立健全信息安全法律法規(guī)體系，加強(qiáng)執(zhí)法力度，要求各地區(qū)各部門(mén)積極監(jiān)管并反饋。加大互聯(lián)網(wǎng)信息安全領(lǐng)域的資金投入，建立互聯(lián)網(wǎng)信息安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)健康發(fā)展。

（二）鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入醫(yī)療健康行業(yè)

鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入大健康行業(yè)，促進(jìn)醫(yī)療健康咨詢(xún)行業(yè)、康復(fù)保健機(jī)構(gòu)、臨終關(guān)懷機(jī)構(gòu)等同養(yǎng)老相關(guān)的特色機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。促進(jìn)民營(yíng)機(jī)構(gòu)同公共醫(yī)療機(jī)構(gòu)的信息溝通和合作交流，推動(dòng)大健康平臺(tái)的快速發(fā)展。

（三）新型養(yǎng)老特色主打的智能終端的研究以及加強(qiáng)社區(qū)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)人員的針對(duì)性宣傳培訓(xùn)。

鼓勵(lì)企業(yè)針對(duì)老年人特點(diǎn)研發(fā)簡(jiǎn)便操作，甚至VR等體驗(yàn)式智能終端。社區(qū)養(yǎng)老中心定期針對(duì)居家養(yǎng)老老人舉辦智能終端，以及養(yǎng)老云信息平臺(tái)的宣傳培訓(xùn)，甚至采用入戶(hù)宣講等方式，以期提高智能終端和信息平臺(tái)的使用率。

（四）大力培養(yǎng)跨界人才

PPP項(xiàng)目公司應(yīng)對(duì)社區(qū)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行資質(zhì)考核和技能培訓(xùn)，使其具備互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)和養(yǎng)老服務(wù)知識(shí)，并有簡(jiǎn)單的醫(yī)療救護(hù)技能，能及時(shí)應(yīng)對(duì)突發(fā)的健康問(wèn)題并提供相應(yīng)措施。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在我國(guó)起步較晚，但我國(guó)人口老齡化嚴(yán)重，養(yǎng)老任務(wù)重，形勢(shì)嚴(yán)峻。因此，一個(gè)符合中國(guó)國(guó)情，且可實(shí)現(xiàn)良好持續(xù)性發(fā)展的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)模式顯得尤為重要?！敖】叼B(yǎng)老云”養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)模式不僅可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更可解決我國(guó)的養(yǎng)老問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)“安居―樂(lè)活―善終”這一養(yǎng)老目標(biāo)。因此，探索并完善該模式對(duì)我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有現(xiàn)實(shí)意義。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳懿嘉.以PPP模式進(jìn)行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資的探究[D].蘇州大學(xué)， 2015.

[2] 胡桂祥，王倩.PPP模式應(yīng)用于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè)的必要性與應(yīng)用條件分析[J].建筑經(jīng)濟(jì)， 2012（2）：101- 104.

[3] 李卿相. 贛州市章貢區(qū)社區(qū)（村）居家養(yǎng)老服務(wù)中心PPP項(xiàng)目考察[J]. 預(yù)算管理與會(huì)計(jì)，2016（3）：40- 41.

第3篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

關(guān)鍵詞：老年護(hù)理服務(wù)體系；長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)；發(fā)展模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2013）17003702

1發(fā)展長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)以完善我國(guó)老年護(hù)理服務(wù)體系

1.1我國(guó)亟需構(gòu)建老年服務(wù)體系以迎接銀潮的到來(lái)

銀潮幾乎席卷全球絕大多數(shù)國(guó)家，未來(lái)十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間里財(cái)政償付能力面臨的主要威脅將來(lái)自老齡化趨勢(shì)。問(wèn)題也有積極的一面，許多國(guó)家順應(yīng)老年人口的需要發(fā)展老年產(chǎn)業(yè)刺激銀發(fā)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造出長(zhǎng)壽紅利。“未富先老”的人口大國(guó)，中國(guó)擁有在世界上絕對(duì)數(shù)量對(duì)多的老年人口。巨大老年市場(chǎng)是擺在我國(guó)政府、老年及相關(guān)產(chǎn)業(yè)、專(zhuān)家學(xué)者和每個(gè)人面前的重要議題。無(wú)論盈利模式還是福利模式，我國(guó)亟需構(gòu)建老年服務(wù)體系以解決老年人的問(wèn)題，這已經(jīng)不僅僅是個(gè)人問(wèn)題，也是影響制定公共政策的重要因素，例如制定養(yǎng)老金、醫(yī)療、和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。這既是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生和國(guó)家長(zhǎng)治久安的重大問(wèn)題同時(shí)是老年人與家人，老年人與所有社會(huì)人的社會(huì)關(guān)系問(wèn)題，關(guān)系到和諧社會(huì)的構(gòu)建和中國(guó)夢(mèng)的偉大實(shí)現(xiàn)。

老年服務(wù)體系包括護(hù)理服務(wù)的提供者、護(hù)理服務(wù)的層次、護(hù)理服務(wù)的提供方式、護(hù)理服務(wù)的接受者和護(hù)理服務(wù)內(nèi)容五個(gè)方面內(nèi)容。

1.2通過(guò)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)協(xié)調(diào)老年護(hù)理服務(wù)供需矛盾

老年人主要通過(guò)個(gè)人支付、政府支付的方式享受老年護(hù)理服務(wù)。目前國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)的給付條件和方式都不包括長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)，而商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)在我國(guó)屬于起步階段也沒(méi)有成為老年人獲取長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)的重要財(cái)源。于是隨著我國(guó)逐步進(jìn)入深度人口老齡化階段，對(duì)老年護(hù)理服務(wù)的需求呈剛性增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，而有支付能力的有效需求受制于個(gè)人支付能力和政府財(cái)政壓力遲遲無(wú)法提高。使得老年護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得不到需求的支撐。通過(guò)推廣商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)會(huì)行之有效的解決老年人的養(yǎng)老護(hù)理資金缺乏的問(wèn)題，協(xié)調(diào)老年護(hù)理服務(wù)供需矛盾。保險(xiǎn)公司可以將籌集的護(hù)理費(fèi)用用于老年護(hù)理產(chǎn)業(yè)的投資，通過(guò)與資本市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)保值增值解決護(hù)理資金缺乏的問(wèn)題。進(jìn)而推動(dòng)老年護(hù)理服務(wù)供需的良性循環(huán)。

1.3長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)和給付條件

美國(guó)健康保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（Health Insurance Association of America 簡(jiǎn)稱(chēng) HIAA）對(duì)長(zhǎng)期護(hù)理（Long term care）的界定是在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，持續(xù)地為患有慢性疾?。–hronic Illness），譬如早老性癡呆等認(rèn)知障礙（Cognitive Impairment）或處于傷殘狀態(tài)下，即功能性損傷（Functional Impairment）的人提供的護(hù)理。在日本長(zhǎng)期護(hù)理是指為 65歲及以上因身體虛弱或臥床不起，癡呆癥等需要援助和護(hù)理的老年人提供護(hù)理服務(wù)。荊濤（2006）認(rèn)為長(zhǎng)期護(hù)理是指?jìng)€(gè)體由于意外、疾病或者衰弱導(dǎo)致身體或者精神受損，日常生活不能自理，在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，需要他人在醫(yī)療、日常生活或社會(huì)活動(dòng)中給予廣泛幫助。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理方法，把因長(zhǎng)期護(hù)理需求而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收入的減少和經(jīng)濟(jì)支出的增加作為保障對(duì)象，主要承保導(dǎo)致產(chǎn)生護(hù)理需求的風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，被保險(xiǎn)人無(wú)法承擔(dān)高昂的護(hù)理費(fèi)用從而無(wú)法獲得長(zhǎng)期護(hù)理的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殚L(zhǎng)期護(hù)理需求的發(fā)生具有不確定性，具有可保風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，所以可以通過(guò)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的建立構(gòu)建一個(gè)互助分?jǐn)偟臋C(jī)制，滿足老年人在因保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事故產(chǎn)生護(hù)理需求的時(shí)候能夠得到保險(xiǎn)公司的給付。

日本對(duì)長(zhǎng)期護(hù)理的界定主要是針對(duì)老年人群體提供護(hù)理服務(wù)，所以日本的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的給付條件區(qū)分40周歲到64周歲和65周歲以上兩種。美國(guó)健康保險(xiǎn)協(xié)會(huì)和我國(guó)相關(guān)學(xué)者在長(zhǎng)期護(hù)理的問(wèn)題上，給出的產(chǎn)生長(zhǎng)期護(hù)理需求的原因就更加的寬泛，其中包括個(gè)體由于意外、疾病或者衰弱導(dǎo)致身體或者精神受損，日常生活不能自理。這里的個(gè)體不單純指老年人，還包括所有可能因意外和健康原因需要護(hù)理的其他人。所以在我國(guó)對(duì)于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)計(jì)就應(yīng)該區(qū)別被保險(xiǎn)人群體及長(zhǎng)期護(hù)理的給付條件。長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)應(yīng)該分成兩大類(lèi)，第一類(lèi)是面向65周歲以上老年人的長(zhǎng)期護(hù)理需求的老年護(hù)理保險(xiǎn)，考慮老年人老年癡呆等損傷智力的疾病發(fā)病率的增高，保險(xiǎn)公司可將智力損傷所引起的老年人對(duì)長(zhǎng)期護(hù)理的需求引入到給付條件之內(nèi)，保險(xiǎn)公司要與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)制定一個(gè)合理標(biāo)準(zhǔn)化的認(rèn)定機(jī)制?？梢酝ㄟ^(guò)智力的檢測(cè)和行動(dòng)能力的測(cè)試進(jìn)行評(píng)定。第二類(lèi)是面向60周歲到64周歲的健康人群體的健康護(hù)理保險(xiǎn)。被保險(xiǎn)人是否能獨(dú)立完成日常生活中的活動(dòng)，這些活動(dòng)的內(nèi)容通常包括穿衣、進(jìn)食、沐浴、如廁、行動(dòng)等等。如果當(dāng)事人不能完成上述事例中的一項(xiàng)或者是幾項(xiàng)，那么被保險(xiǎn)人就需要專(zhuān)業(yè)護(hù)理人員的長(zhǎng)期護(hù)理。以此作為保險(xiǎn)公司的給付條件。區(qū)別于目前國(guó)內(nèi)的商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品如“全無(wú)憂”長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、國(guó)泰康順長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、瑞福德長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)把長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任和老年護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任放在一起考慮。對(duì)于長(zhǎng)期護(hù)理和老年護(hù)理分別獨(dú)立設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，理由是長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任和老年護(hù)理保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任就其風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)來(lái)看具有不同的規(guī)律，所以對(duì)于保險(xiǎn)精算產(chǎn)生了重大的影響，如果兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任捆綁在一起考慮不利于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定，而對(duì)于投保人而言也增加了繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。

1.4長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)與老年護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展

保險(xiǎn)業(yè)可以充分發(fā)揮它的社會(huì)管理作用，緩解人口老齡化帶來(lái)的巨大的社會(huì)壓力。保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資養(yǎng)老實(shí)體是一種新的嘗試和探索。保險(xiǎn)公司擁有足夠的資本和專(zhuān)業(yè)的業(yè)務(wù)能力，由它來(lái)引領(lǐng)這個(gè)市場(chǎng)能夠更好解決中國(guó)人口老齡化的問(wèn)題，同時(shí)也能創(chuàng)造巨大的經(jīng)濟(jì)效益。在實(shí)施的過(guò)程中，因?yàn)槭找婧惋L(fēng)險(xiǎn)并存，所以保險(xiǎn)公司在依靠自身資源發(fā)展的同時(shí)，也要注重政府的扶持。保險(xiǎn)公司目前仍?xún)H局限于一個(gè)封閉的保險(xiǎn)系統(tǒng)中，并未與養(yǎng)老實(shí)體的投資建立有效連接。那么，建立或收購(gòu)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)無(wú)疑是使得保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)和老年護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)得以協(xié)調(diào)發(fā)展的雙贏選擇。根據(jù)新實(shí)施的《保險(xiǎn)法》，保險(xiǎn)公司可以投資不動(dòng)產(chǎn)。那么保險(xiǎn)公司可以投資養(yǎng)老院甚至建立養(yǎng)老社區(qū)都不再會(huì)是紙上談兵。無(wú)疑這樣可以更好的幫助解決我國(guó)人口老齡化難題，同時(shí)促進(jìn)保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這樣一來(lái)，保險(xiǎn)公司一方面通過(guò)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)使老年人可以擁有享受護(hù)理服務(wù)的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，另一方面通過(guò)投資老年護(hù)理服務(wù)產(chǎn)業(yè)，甚至培訓(xùn)專(zhuān)業(yè)的護(hù)理人員，興辦老年大學(xué)，建設(shè)老年社區(qū)等等提高和增加老年護(hù)理產(chǎn)業(yè)的供給能力和服務(wù)質(zhì)量，協(xié)調(diào)發(fā)展以解決人口老齡化的難題同時(shí)利用人口老齡化獲得長(zhǎng)壽紅利。

2立足國(guó)情分析長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

2.1政策法律基礎(chǔ)

日本于1997年末通過(guò)了《護(hù)理保險(xiǎn)法》，于2000年正式實(shí)施。在2005年和2012年進(jìn)行兩次修訂。德國(guó)2008年通過(guò)了《護(hù)理保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性繼續(xù)發(fā)展法》，在法律層面上強(qiáng)制實(shí)施全民護(hù)理保險(xiǎn)，對(duì)各護(hù)理保險(xiǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)形成強(qiáng)有力的監(jiān)督。護(hù)理院中，由住戶(hù)選舉產(chǎn)生代表自身利益的咨詢(xún)委員會(huì)，該機(jī)構(gòu)共同決定或參與協(xié)作護(hù)理機(jī)構(gòu)的管理工作。相比較之下，我國(guó)在政策法律基礎(chǔ)方面關(guān)于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系的建立仍是一片空白。

2.1.1我國(guó)缺少一部關(guān)于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系的成文法

經(jīng)驗(yàn)告訴我們，必須以法律的形式把解決問(wèn)題的方案落實(shí)下來(lái)，才能夠得到有效的執(zhí)行。法律是任何制度得以實(shí)施的根本，我國(guó)應(yīng)該以老年護(hù)理服務(wù)、老年醫(yī)療和老年福利為主要內(nèi)容規(guī)范相關(guān)法律法規(guī)，從而形成一個(gè)完善的法律體系，以解決老齡化問(wèn)題。同時(shí)法律的出臺(tái)也可以加強(qiáng)對(duì)服務(wù)部門(mén)的管理，監(jiān)督相關(guān)部門(mén)的服務(wù)。在出臺(tái)全國(guó)性的相關(guān)法律法規(guī)的同時(shí)，地區(qū)政府也應(yīng)該根據(jù)自身情況在全國(guó)性法規(guī)的前提下提出細(xì)則要求。例如細(xì)化申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)，明確護(hù)理等級(jí)，護(hù)理費(fèi)用等。

2.1.2我國(guó)缺乏關(guān)于長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的常設(shè)機(jī)構(gòu)

一個(gè)有效率且低消耗的部門(mén)能促進(jìn)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系朝健康的方向發(fā)展。我國(guó)應(yīng)該在人力資源與社會(huì)保障部下設(shè)一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)分管護(hù)理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)該部門(mén)負(fù)責(zé)：（1）監(jiān)督商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)的運(yùn)行。（2）規(guī)范老年護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（3）監(jiān)督護(hù)理行業(yè)醫(yī)護(hù)人員的職業(yè)操守與準(zhǔn)入。（4）負(fù)責(zé)護(hù)理保險(xiǎn)資金的運(yùn)作。

2.2財(cái)政經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

我國(guó)是個(gè)人口大國(guó)，單純依靠財(cái)政補(bǔ)貼和老年人個(gè)人的支付能力是無(wú)法滿足老年人的護(hù)理問(wèn)題的，導(dǎo)致需要護(hù)理的老年人越來(lái)越難以承擔(dān)高額費(fèi)用的支出。更完善的老年護(hù)理服務(wù)體系由于財(cái)政經(jīng)濟(jì)原因很難得以有效的實(shí)施。

2.2.1財(cái)政支付壓力

歐債危機(jī)是全球金融危機(jī)爆發(fā)后歐洲國(guó)家普遍爆發(fā)的債務(wù)危機(jī)。歐債危機(jī)爆發(fā)的原因很復(fù)雜，但是其中一個(gè)主要問(wèn)題是歐洲的政府普遍通過(guò)舉債的方式為國(guó)民提供高福利，包括高福利養(yǎng)老。但是長(zhǎng)壽時(shí)代的來(lái)臨使這些國(guó)家無(wú)法支付高昂的費(fèi)用。對(duì)于債務(wù)危機(jī)推波助瀾。對(duì)于未富先老的中國(guó)政府而言，面對(duì)全世界絕對(duì)值最高的老年人口，為了防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，現(xiàn)階段只能針對(duì)貧困老人提供免費(fèi)老年護(hù)理服務(wù)，并且經(jīng)費(fèi)的支出主要來(lái)源于民政部門(mén)，資金十分有限。

2.2.2個(gè)人支付能力有限

老年人隨著身體機(jī)能的下降，導(dǎo)致勞動(dòng)收入能力也隨之降低，部分老年人的消費(fèi)支出靠養(yǎng)老金的收入，而養(yǎng)老金只夠維持最基本的生活需要；大部分沒(méi)有養(yǎng)老金收入的老年人的生活來(lái)源主要是靠子女和親戚朋友的接濟(jì)。由于老年人可支配收入較少，缺乏對(duì)護(hù)理服務(wù)的購(gòu)買(mǎi)能力，嚴(yán)重限制了有護(hù)理需求的老年人對(duì)社會(huì)化護(hù)理服務(wù)的利用。老年護(hù)理費(fèi)用會(huì)伴隨著老年人口數(shù)量的迅速增加而迅速增長(zhǎng)，只依靠個(gè)人力量不足以應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的護(hù)理費(fèi)用。

2.3市場(chǎng)供求基礎(chǔ)

截止2011年底我國(guó)每千名老人占有床位不足20張，如果為每名老年人都準(zhǔn)備一張床位的話我國(guó)老年護(hù)理服務(wù)機(jī)構(gòu)所安置的床位可以繞地球三圈半。然而我國(guó)有98%的老年人，出于無(wú)奈都在家養(yǎng)老。很多老年人由于喪失勞動(dòng)能力以致經(jīng)濟(jì)承受能力有限，負(fù)擔(dān)不起高昂的機(jī)構(gòu)養(yǎng)老費(fèi)用，雖然潛在需求巨大，但是對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的護(hù)理服務(wù)的有效需求嚴(yán)重不足。導(dǎo)致養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在供給不足的情況下出現(xiàn)供給的“過(guò)?！?，即養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的供給無(wú)法形成能為需求群體購(gòu)買(mǎi)的有效供給。

3適合我國(guó)國(guó)情的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展模式

3.1長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展模式綜述

長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展模式主要有三種，以美國(guó)為代表的市場(chǎng)主導(dǎo)模式、以德國(guó)為代表的政府主導(dǎo)模式和以荷蘭和日本為代表的政府引導(dǎo)并委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模式。

市場(chǎng)主導(dǎo)模式的優(yōu)點(diǎn)在于減輕公共財(cái)政負(fù)擔(dān)，提高制度運(yùn)行效率并且可以較好地滿足居民多樣化的長(zhǎng)期護(hù)理保障需求，但由于價(jià)格偏高、無(wú)強(qiáng)制措施等原因?qū)е缕鋵?duì)中低收入老齡人口的覆蓋能力不足。政府主導(dǎo)模式的優(yōu)點(diǎn)在于實(shí)現(xiàn)對(duì)老年人的全覆蓋，同時(shí)以政府充足的財(cái)政經(jīng)費(fèi)支持

和完善的公共服務(wù)體系為基礎(chǔ)，但是政府主導(dǎo)模式對(duì)于國(guó)家的財(cái)政狀況是一個(gè)艱巨的挑戰(zhàn)。而且對(duì)于市場(chǎng)需求的反應(yīng)也不夠靈敏。政府引導(dǎo)并委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的方式，可更充分發(fā)揮各參與主體優(yōu)勢(shì)，降低制度推進(jìn)成本，滿足居民多樣化的長(zhǎng)期護(hù)理保障需求。

3.2我國(guó)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展模式建議

不同于美、德、日等發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尚處于起步階段，想要照搬高福利國(guó)家的模式來(lái)建立像醫(yī)保一樣的全民強(qiáng)制護(hù)理保險(xiǎn)是不符合實(shí)際的。而完全市場(chǎng)主導(dǎo)模式的市場(chǎng)需求主體有限，必須具備充分的支付能力。結(jié)合我國(guó)國(guó)情分析，政府引導(dǎo)并委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的模式更符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高、老齡居民消費(fèi)能力有限的實(shí)際國(guó)情。

3.2.1小范圍的商業(yè)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)試水階段

按照當(dāng)前的發(fā)展，可以先從完全市場(chǎng)主導(dǎo)模式入手。因?yàn)樯虡I(yè)保險(xiǎn)具有很多的優(yōu)勢(shì)，第一，風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)，商業(yè)保險(xiǎn)公司具有專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，能為護(hù)理保險(xiǎn)提供科學(xué)合理的方案設(shè)計(jì)。第二，具有良好機(jī)制，作為中介職能提供服務(wù)，能夠保障護(hù)理保險(xiǎn)體系的正常運(yùn)行，減輕財(cái)政壓力。第三，個(gè)性化專(zhuān)業(yè)服務(wù)，能夠整合養(yǎng)老社區(qū)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康管理、健康保險(xiǎn)等老年產(chǎn)業(yè)，為老年人提供更加個(gè)性化的高質(zhì)量服務(wù)。第四，保險(xiǎn)資金雄厚，規(guī)模大、運(yùn)轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)是保險(xiǎn)公司資金的特點(diǎn)，因此保險(xiǎn)公司有實(shí)力投資養(yǎng)老社區(qū)、護(hù)理機(jī)構(gòu)等，促進(jìn)護(hù)理產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。商業(yè)保險(xiǎn)公司作為建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系的初期探索者，可以為我們積累大量的原始數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)。

3.2.2大規(guī)模的政府引導(dǎo)并委托商業(yè)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)的全面鋪開(kāi)階段

經(jīng)歷一個(gè)時(shí)期的完全市場(chǎng)主導(dǎo)模式之后，商業(yè)保險(xiǎn)公司已掌握了護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展所的大量數(shù)據(jù)如生命表、重疾發(fā)生率、喪失生活能力發(fā)生率、生存時(shí)間分布等，這是一個(gè)基礎(chǔ)。這時(shí)我們可以適當(dāng)讓政府參與進(jìn)來(lái)，好處是有了財(cái)政資金的支持，護(hù)理保險(xiǎn)覆蓋面能進(jìn)一步的擴(kuò)大，我們可以讓商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，讓政府在幾個(gè)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施相對(duì)較好的城市進(jìn)行試點(diǎn)，建立政府主導(dǎo)并委托專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的盈利模式。為將來(lái)施行福利模式積累經(jīng)驗(yàn)。

3.2.3嚴(yán)格審核條件的政府主導(dǎo)模式打好基礎(chǔ)

盈利模式發(fā)展到一定程度，積累了大量經(jīng)驗(yàn)后，就可以過(guò)渡到福利模式和盈利模式共存的階段。但是按照我國(guó)的國(guó)情分析，現(xiàn)階段的福利模式主要針對(duì)貧困老人直接提供無(wú)償服務(wù)。通過(guò)嚴(yán)格的審核條件，對(duì)于那些貧困老人、空巢老人提供基本護(hù)理包括日常生活照顧、醫(yī)療保健、精神慰藉、文化娛樂(lè)等在內(nèi)的老年生活輔助。

參考文獻(xiàn)

[1]劉曉梅，曹煜玲.中國(guó)老年護(hù)理服務(wù)體系構(gòu)建研究[J].吉林大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào)，2011，（51）.

[2]盛和泰.我國(guó)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系建設(shè)的運(yùn)營(yíng)模式選擇[J].保險(xiǎn)研究，2012，（9）.

[3]仝利民，王西民.日本護(hù)理保險(xiǎn)的制度效應(yīng)分析[J].人口學(xué)刊，2010，（1）

[4]冉永蘭，榮幸.我國(guó)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)發(fā)展探討[J].衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)研究，2010，（2）.

第4篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的人口普查公報(bào)，人口老齡化已成為我國(guó)面臨的最重要的民生問(wèn)題之一，直接影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。養(yǎng)老地產(chǎn)是以老年人為目標(biāo)客戶(hù)群體而進(jìn)行建筑設(shè)計(jì)、設(shè)施配套和服務(wù)跟進(jìn)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，是住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)和服務(wù)三者的有機(jī)結(jié)合體。養(yǎng)老地產(chǎn)主要分為三類(lèi)：養(yǎng)老院、老年公寓、養(yǎng)老社區(qū)。

二、各國(guó)養(yǎng)老市場(chǎng)發(fā)展的階段特征

養(yǎng)老發(fā)展階段與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、老年人口占比密切相關(guān)。數(shù)據(jù)表明，對(duì)于美日歐等成熟發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，普遍的規(guī)律是當(dāng)人均GDP處于1萬(wàn)美元，65歲以上人口占比突破10%時(shí)，養(yǎng)老市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展期；當(dāng)人均GDP處于2萬(wàn)美元、65歲以上人口占比介于12%～15%之間時(shí)，養(yǎng)老市場(chǎng)步入成熟穩(wěn)定發(fā)展階段。

而亞洲新興國(guó)家的階段特征略有不同，由于其老年人口增速遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家，所以當(dāng)人均GDP突破1萬(wàn)美元，65歲以上人口高于6%時(shí)，養(yǎng)老市場(chǎng)就已開(kāi)始由初期階段轉(zhuǎn)入快速發(fā)展階段。

三、中國(guó)養(yǎng)老地產(chǎn)現(xiàn)況分析

中國(guó)由于人均GDP比較低，根據(jù)人均GDP增長(zhǎng)的初步測(cè)算，我國(guó)進(jìn)入養(yǎng)老地產(chǎn)的快速發(fā)展期，養(yǎng)老市場(chǎng)將創(chuàng)造出新一輪的創(chuàng)新及變革。房產(chǎn)商與保險(xiǎn)資金競(jìng)相布局“養(yǎng)老地產(chǎn)”，“養(yǎng)老地產(chǎn)”的潛力逐漸被投資者看好。

老齡化社會(huì)趨勢(shì)的加劇，讓社會(huì)養(yǎng)老體系面臨巨大壓力。“住不上”和“住不起”并存。一般房地產(chǎn)項(xiàng)目都是通過(guò)產(chǎn)品銷(xiāo)售來(lái)獲得利潤(rùn)，物業(yè)服務(wù)占比很少，而養(yǎng)老地產(chǎn)則需要將產(chǎn)品銷(xiāo)售和物業(yè)服務(wù)兩方面并重，甚至后者才是主角，但是目前許多養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目只是賣(mài)房子圈地的噱頭，同時(shí)養(yǎng)老地產(chǎn)尚未形成完整的金融支撐體系。

地產(chǎn)公司習(xí)慣于資金快速周轉(zhuǎn)和囤地漲價(jià)模式，做養(yǎng)老地產(chǎn)意味著“基因突變”；明辨“養(yǎng)老”和“地產(chǎn)”的區(qū)分是一大挑戰(zhàn)。老年地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式中的市場(chǎng)定位、銷(xiāo)售方式、服務(wù)體系的建立直接影響老年地產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)成敗，養(yǎng)老地產(chǎn)的市場(chǎng)定位應(yīng)該遵循兼顧老年人養(yǎng)老與公共設(shè)施共享的原則。其目標(biāo)消費(fèi)群體應(yīng)包括具有中高經(jīng)濟(jì)實(shí)力的老年人和資源公享群體（即享用老年地產(chǎn)設(shè)備、設(shè)施、服務(wù)等資源的群體，包括旅游觀光者、購(gòu)物者、就醫(yī)者等群體）。

目前國(guó)內(nèi)開(kāi)發(fā)商在養(yǎng)老地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)、收益模式方面有三種形式：“長(zhǎng)期持有”、“出售”和“出售與長(zhǎng)期持有相結(jié)合”。長(zhǎng)期持有：在養(yǎng)老住宅持有運(yùn)營(yíng)階段，目前主要形式是采取會(huì)員制發(fā)售，購(gòu)買(mǎi)居住權(quán)，持有運(yùn)營(yíng)也是很多開(kāi)發(fā)商想法。養(yǎng)老社區(qū)將來(lái)是只租不售，并不是建房子賣(mài)給老年人，因?yàn)轲B(yǎng)老社區(qū)像一個(gè)長(zhǎng)期“債券”，而保險(xiǎn)資金目前正缺少10年或更長(zhǎng)時(shí)間投資產(chǎn)品。出售：物業(yè)服務(wù)多為維護(hù)開(kāi)發(fā)品牌服務(wù)，利潤(rùn)極少，養(yǎng)老住宅的開(kāi)發(fā)以住宅產(chǎn)品的銷(xiāo)售為主要利潤(rùn)，盈利模式是以產(chǎn)品銷(xiāo)售為重中之重。出售與持有相結(jié)合：養(yǎng)老住宅的開(kāi)發(fā)不像住宅產(chǎn)品以銷(xiāo)售為主要利潤(rùn)，養(yǎng)老住宅開(kāi)發(fā)需要社區(qū)的可持續(xù)性，盈利模式就需要產(chǎn)品銷(xiāo)售和物業(yè)經(jīng)營(yíng)服務(wù)二者并重。大型綜合性養(yǎng)老社區(qū)的成功建設(shè)與后期運(yùn)營(yíng)，亦為項(xiàng)目立體開(kāi)發(fā)提供了支撐。養(yǎng)老住宅的開(kāi)發(fā)，特別是大盤(pán)項(xiàng)目切入養(yǎng)老住宅，需要建立綜合性盈利模式，即：“居家養(yǎng)老住宅銷(xiāo)售+養(yǎng)老住宅持有經(jīng)營(yíng)+綜合性商業(yè)租售運(yùn)營(yíng)”，形成一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)體系。

四、養(yǎng)老地產(chǎn)和金融的高度融合是未來(lái)養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展的方向

我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展遇到的最大瓶頸就是資金問(wèn)題。養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)資金缺口大，國(guó)家對(duì)養(yǎng)老事業(yè)的資金支持有限，中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須通過(guò)金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)新的大跨越。

1、PPP模式與養(yǎng)老地產(chǎn)

養(yǎng)老服務(wù)業(yè)在我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)作為“事業(yè)”而不是“產(chǎn)業(yè)”存在，利潤(rùn)微薄是發(fā)展養(yǎng)老地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)所在。

PPP模式的概念：廣義PPP（Public-Private-Partnership），即公私合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一種項(xiàng)目融資模式。在該模式下，鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)資本與政府進(jìn)行合作，參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

按照這個(gè)廣義概念，PPP是指政府公共部門(mén)與私營(yíng)部門(mén)合作過(guò)程中，讓非公共部門(mén)所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。

2、PPP模式在養(yǎng)老地產(chǎn)開(kāi)發(fā)中的應(yīng)用與功能

養(yǎng)老地產(chǎn)實(shí)際上屬于準(zhǔn)公共物品的范疇，有別于傳統(tǒng)意義上的養(yǎng)老院，完全可以由更有投資效率的私營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主導(dǎo)進(jìn)行建設(shè)，使之成為政府機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的有效補(bǔ)充。

養(yǎng)老地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)，收益率穩(wěn)定的特點(diǎn)符合壽險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配的原則，因此在我國(guó)的養(yǎng)老服務(wù)中充分利用壽險(xiǎn)資金等民間資本，大力發(fā)展養(yǎng)老地產(chǎn)，同時(shí)引入PPP模式，結(jié)合政府拿地，審批、養(yǎng)老服務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，可以有效地解決目前養(yǎng)老需求旺盛而服務(wù)供給不足的矛盾。

PPP模式中最重要功能就是融資，且能力強(qiáng)大，PPP模式在養(yǎng)老地產(chǎn)開(kāi)發(fā)中的功能一是吸引私人資本投資，彌補(bǔ)政府財(cái)力不足。二是提高養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率。私營(yíng)部門(mén)的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，其利潤(rùn)主要通過(guò)提高投資和運(yùn)營(yíng)效率獲得。在PPP模式下，政府將養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)職能轉(zhuǎn)給高效的私人部門(mén)，同時(shí)保留和完善監(jiān)管的核心職能。不但可以減少政府的現(xiàn)金支出，也可向消費(fèi)者提供廉價(jià)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。三是通過(guò)進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范政策制定者、監(jiān)管者和服務(wù)供應(yīng)者三者的職能，成立獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，消除公私合作的矛盾，合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)養(yǎng)老地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

3、養(yǎng)老地產(chǎn)與金融的高度融合

由于養(yǎng)老地產(chǎn)用地性質(zhì)和服務(wù)特性，養(yǎng)老地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資金鏈壓力巨大，因此必須加快金融創(chuàng)新，提高資產(chǎn)流動(dòng)性。養(yǎng)老地產(chǎn)和金融的高度融合是未來(lái)養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展的方向。

養(yǎng)老地產(chǎn)的金融化有以下幾種主要模式：一是養(yǎng)老地產(chǎn)證券化。這是養(yǎng)老地產(chǎn)金融化的主要模式，就是把流動(dòng)性較低，具有一定規(guī)模的資產(chǎn)進(jìn)行分割、標(biāo)準(zhǔn)化，把物權(quán)轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券的形式。對(duì)于開(kāi)發(fā)商而言，房地產(chǎn)證券化可以把地產(chǎn)項(xiàng)目設(shè)計(jì)成證券產(chǎn)品出售給投資者，以迅速套現(xiàn)，資金流動(dòng)速度將會(huì)大幅加快，利用證券化工具改善房企的資金壓力。

二是發(fā)行資產(chǎn)抵押債券，銀行把抵押貸款或者其他信貸資產(chǎn)作為證券化資產(chǎn)打包給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的安排和內(nèi)外部的信用增級(jí)，申請(qǐng)發(fā)行資產(chǎn)抵押證券，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上發(fā)行和交易，從而盤(pán)活缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)。

三是發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化證券，盤(pán)活資產(chǎn)流動(dòng)性。所謂REITs（房地產(chǎn)信托投資基金），是指房企將其旗下部分或全部物業(yè)資產(chǎn)打包上市，向投資者發(fā)行信托單位股票，并以物業(yè)資產(chǎn)的租金等收益為來(lái)源定期向投資者派發(fā)紅利，并由專(zhuān)業(yè)的基金管理公司或投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行房地產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)管理的一種信托基金。

四是產(chǎn)權(quán)置換股權(quán)產(chǎn)權(quán)。置換股權(quán)是指開(kāi)發(fā)商用現(xiàn)金、產(chǎn)權(quán)或“現(xiàn)金+產(chǎn)權(quán)”的方式將旗下房產(chǎn)與入駐的上市企業(yè)或者是擬上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)置換，進(jìn)而通過(guò)資本市場(chǎng)獲得更高投資回報(bào)。

五、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代養(yǎng)老地產(chǎn)對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)思維是在（移動(dòng)）互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技不斷發(fā)展的背景下，對(duì)市場(chǎng)、對(duì)用戶(hù)、對(duì)產(chǎn)品、對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈乃至對(duì)整個(gè)商業(yè)生態(tài)的進(jìn)行重新審視的思考方式?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)思維是一種民主化的思維?；ヂ?lián)網(wǎng)讓人們表達(dá)、表現(xiàn)自己成為可能。

1、正確理解養(yǎng)老地產(chǎn)中的互聯(lián)網(wǎng)思維

養(yǎng)老地產(chǎn)的發(fā)展從以下幾個(gè)層面來(lái)認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)思維。一是正確理解互聯(lián)網(wǎng)思維的本質(zhì)，必須緊緊貼合人性化的需求，使用科技的手段把產(chǎn)品和服務(wù)做到極致。二是角色的轉(zhuǎn)變，由商家主導(dǎo)的市場(chǎng)已變?yōu)橛上M(fèi)者強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)，為業(yè)主服務(wù)。三是商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，從原來(lái)的降低成本增加利潤(rùn)變?yōu)閼{服務(wù)增值要利潤(rùn)。四是養(yǎng)老地產(chǎn)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化改造，在轉(zhuǎn)化的過(guò)程中要正確認(rèn)知自己的資源優(yōu)勢(shì)，尋找正確的切入點(diǎn)和入口。

2、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代養(yǎng)老地產(chǎn)對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，養(yǎng)老地產(chǎn)更注重精神層面和個(gè)性化需求。由于中國(guó)人口多，養(yǎng)老地產(chǎn)必須考慮南北差異，文化差異，地域差異。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)吸收各方所長(zhǎng)搭建養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，包括醫(yī)療，老年大學(xué)，野外、農(nóng)場(chǎng)、瑜伽、療養(yǎng)等。包含自然、人文、教育、游樂(lè)、親子內(nèi)涵。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融――養(yǎng)老地產(chǎn)眾籌

眾籌，即大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)和預(yù)購(gòu)的形式向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)傳播的特性，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是眾籌金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是金融與互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是現(xiàn)代金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的有機(jī)融合。

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)眾籌這種去中介化的方式可讓養(yǎng)老地產(chǎn)價(jià)格下降。當(dāng)眾籌成為集資的主要方式時(shí)，借貸融資成本和營(yíng)銷(xiāo)成本將不再存在。養(yǎng)老眾籌模式的開(kāi)啟，將給我國(guó)老齡事業(yè)注入大量資金支持。隨著互聯(lián)網(wǎng)精神的滲透，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理解與應(yīng)用更加深入，養(yǎng)老地產(chǎn)眾籌勢(shì)必會(huì)衍生出更多更有創(chuàng)意的模式。

養(yǎng)老地產(chǎn)眾籌具有廣闊的發(fā)展?jié)摿?。但是眾籌領(lǐng)域牽涉范圍廣，面臨多方面的復(fù)雜問(wèn)題。首先需要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管制度。其次地產(chǎn)眾籌是金融、地產(chǎn)、購(gòu)房者之間的三方結(jié)合。眾籌者群體有的以自住為主，類(lèi)似于集資建房，有的用于投資，相當(dāng)于微開(kāi)發(fā)商。最后就是地產(chǎn)開(kāi)發(fā)后的運(yùn)營(yíng)。對(duì)房地產(chǎn)商來(lái)說(shuō)，輕資產(chǎn)以及“運(yùn)營(yíng)+金融”無(wú)疑是未來(lái)養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展模式。

第5篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

曾幾何時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼滲透至每個(gè)人的生活的時(shí)候，保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售似乎仍依賴(lài)傳統(tǒng)的銀保和人渠道，以余額寶為代表的所謂“野蠻人”異軍突起，對(duì)包括保險(xiǎn)在內(nèi)的傳統(tǒng)金融領(lǐng)地不斷掠奪蠶食。在新金融勢(shì)力的挑戰(zhàn)下，金融業(yè)態(tài)伴隨著人們的行為在悄然發(fā)生深刻的變革。當(dāng)余額寶用了半年多時(shí)間使天弘增利寶貨幣基金成為中國(guó)第一大公募基金時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)的變化微乎其微。

但新華保險(xiǎn)以不變應(yīng)萬(wàn)變的從容淡然處之：董事長(zhǎng)康典2014年年初把新華保險(xiǎn)所有省級(jí)分公司的老總都叫到一起，告誡他們冬天還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有過(guò)去，傳統(tǒng)的“打游擊、靠忽悠、輕服務(wù)”的賣(mài)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)模式必須改變。

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)新金融模式的沖擊，康典顯得尤其淡定：“什么叫O2O，有本事你就在online上待著，別offline，只有online沒(méi)戲，你得下地，在天上不行，最終你要落地，因?yàn)榭蛻?hù)在地上站著。就憑現(xiàn)有的技術(shù)手段你想顛覆？不可能！因此，我的致股東函標(biāo)題就叫‘敬畏傳統(tǒng)，擁抱變化’。”

康典還糾正了業(yè)界的一個(gè)流行觀點(diǎn)，認(rèn)為“保險(xiǎn)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化就是將保險(xiǎn)在網(wǎng)上銷(xiāo)售”。他坦言，并非所有的產(chǎn)品都適合在網(wǎng)上賣(mài)，保險(xiǎn)產(chǎn)品就是其中之一。畢竟，保險(xiǎn)產(chǎn)品有它的特殊性。

“如今的現(xiàn)實(shí)是，大量有知識(shí)的年輕人越來(lái)越喜歡在網(wǎng)上來(lái)完成一些采購(gòu)、消費(fèi)行為，并且習(xí)慣于這種消費(fèi)方式，這是一種全新的變化。但具體像保險(xiǎn)產(chǎn)品特別是一些比較復(fù)雜的產(chǎn)品怎么銷(xiāo)售，仍值得探討。如果沒(méi)有offline的配合，單純靠online，很難完成得很到位?！笨档淙绱私忉寕鹘y(tǒng)和變化之間的關(guān)系。

養(yǎng)老商業(yè)模式尚不清晰

除了互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)生變化的還有中國(guó)正加速步入老齡化社會(huì)的不爭(zhēng)事實(shí)。

根據(jù)《中國(guó)老齡事業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，到21世紀(jì)中葉，中國(guó)老年人口數(shù)量將占全國(guó)總?cè)丝诘?/3，為所有發(fā)達(dá)國(guó)家老齡人口的總和。巨大的老年人口，為養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也是保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的一個(gè)機(jī)會(huì)。

機(jī)會(huì)面前人人平等，區(qū)別在于不是人人都能平等地把握機(jī)會(huì)。自2013年以來(lái)，包括新華保險(xiǎn)在內(nèi)的眾多保險(xiǎn)企業(yè)都已經(jīng)紛紛在各地競(jìng)相拿地，涉足養(yǎng)老地產(chǎn)。但一年后往回看，成熟的養(yǎng)老社區(qū)并不多。面對(duì)一個(gè)尚未挖掘的大金礦，保險(xiǎn)公司幾乎個(gè)個(gè)都小心翼翼。

問(wèn)題的癥結(jié)何在？康典給出的答案是：商業(yè)模式不清晰。

康典表示，新華保險(xiǎn)為這個(gè)事情測(cè)算了無(wú)數(shù)個(gè)模型，設(shè)置了很多參數(shù)在里面一點(diǎn)一條地進(jìn)行測(cè)試。這里的核心是，在養(yǎng)老業(yè)務(wù)上設(shè)置一定的固定資產(chǎn)投入，然后和它對(duì)應(yīng)的或是租金或是其他收入，如果養(yǎng)老業(yè)務(wù)本身賺錢(qián)很難，達(dá)不到我們預(yù)定的投資收益的時(shí)候，那么，有沒(méi)有其他的辦法可以作為一種附加的收入，最后使得我們這個(gè)項(xiàng)目還是可以賺到錢(qián)的，起碼不要賠錢(qián)，這很關(guān)鍵。幾十億元就算賠百分之一，都不是個(gè)小數(shù)目。

對(duì)于養(yǎng)老而言，究竟何種商業(yè)模式最合適？康典說(shuō)，如果養(yǎng)老地產(chǎn)最終走的是一條“掛羊頭賣(mài)狗肉”的商品房盈利模式，那肯定長(zhǎng)遠(yuǎn)不了。目前，各大保險(xiǎn)公司都只是在嘗試，摸著石頭往前走。

以新華保險(xiǎn)為例，其已將北京六里橋附近的原公司總部，改造成一棟全新的養(yǎng)老大廈。這棟養(yǎng)老大廈將主打“護(hù)理”概念，專(zhuān)門(mén)接待行動(dòng)不便、需要完全住院的老年人。

康典稱(chēng)，現(xiàn)在我們想得比較明白了，全護(hù)理這一塊的需求是比較剛性的。上述養(yǎng)老大廈那個(gè)樓現(xiàn)在大概只有兩百多套房間，還附帶著一個(gè)康復(fù)醫(yī)院，有的老人需要一個(gè)功能的康復(fù)和老年病的維持，這需要引進(jìn)國(guó)際上一些非常成熟的、前端的管理模式，這樣的結(jié)果是對(duì)老人的服務(wù)流程就不一樣了，這個(gè)已經(jīng)比較清楚，如果能做好，我們就能在其他城市復(fù)制此種模式。

目前，新華保險(xiǎn)的養(yǎng)老業(yè)務(wù)是兩條腿走路：一方面自己掏錢(qián)拿地；另一方面，也嘗試分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與其他地產(chǎn)商合作。一旦科學(xué)有效的商業(yè)模式被證明可行，就會(huì)迅速鋪開(kāi)。

康典說(shuō)，當(dāng)然，新華保險(xiǎn)還在探索一些其他的模式，比如跟一些房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司合作，你開(kāi)發(fā)建設(shè)成一個(gè)區(qū)域后，我們?cè)谶@個(gè)區(qū)里把一些健康服務(wù)的、老年人生活支持的功能放進(jìn)去，使得小區(qū)里的老人能夠得到服務(wù)。這個(gè)模式還在探討階段。

一體核心兩翼齊飛

備受各界關(guān)注的保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”已于7月1日正式啟動(dòng)試點(diǎn)，然而相關(guān)產(chǎn)品仍未成型，各保險(xiǎn)公司也觀望等待，保險(xiǎn)公司為何如此謹(jǐn)慎？

康典表示，新華保險(xiǎn)對(duì)于“以房養(yǎng)老”一事持積極心態(tài)，目前正在研究?！耙苑筐B(yǎng)老”涉及壽險(xiǎn)行業(yè)以前不太熟悉的一些領(lǐng)域，因而對(duì)于這些東西該怎么進(jìn)行技術(shù)上的處理還需要進(jìn)一步研究。

實(shí)際上，無(wú)論是全護(hù)理模式，還是以房養(yǎng)老模式，抑或其他新的模式，均凸顯出養(yǎng)老在新華保險(xiǎn)戰(zhàn)略宏圖中的重要地位，這恰好與新華保險(xiǎn)提出的“一體兩翼”的發(fā)展思路相吻合。“一體”是以壽險(xiǎn)為核心，“兩翼”則是指養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和健康產(chǎn)業(yè)。

其實(shí)，在養(yǎng)老社區(qū)的投資上，新華保險(xiǎn)提得比較早，但是推進(jìn)卻比較慢。對(duì)此，康典坦言，之所以走得比較慢，主要是因?yàn)閷?duì)壽險(xiǎn)參與到養(yǎng)老的模式還沒(méi)有看太清楚，而新華保險(xiǎn)是希望能夠探索一個(gè)純養(yǎng)老的模式，而不是像某些機(jī)構(gòu)以養(yǎng)老的名義去做商業(yè)地產(chǎn)。

近日，保監(jiān)會(huì)了首份《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)社會(huì)責(zé)任白皮書(shū)》（下稱(chēng)“白皮書(shū)”），《白皮書(shū)》預(yù)測(cè)，至2020年，僅養(yǎng)老領(lǐng)域，保險(xiǎn)業(yè)直接投資規(guī)模預(yù)計(jì)最高可達(dá)4500億元，補(bǔ)充養(yǎng)老院床位缺口225萬(wàn)張，同時(shí)可提供100萬(wàn)個(gè)直接就業(yè)崗位，每年為國(guó)家增加稅收330億元。

面對(duì)巨大的養(yǎng)老市場(chǎng)，保險(xiǎn)業(yè)在這方面的布局也在不斷加大。近日，保險(xiǎn)業(yè)投資養(yǎng)老社區(qū)再獲進(jìn)展，據(jù)了解，7月9日，中國(guó)太平旗下太平養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資有限公司與江蘇省無(wú)錫市新區(qū)管委會(huì)在無(wú)錫簽署太平無(wú)錫養(yǎng)老社區(qū)投資協(xié)議，中國(guó)太平將在無(wú)錫投資建設(shè)該公司的第二個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目。

《白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，共有5家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資11個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，占地面積3298畝，計(jì)劃投資額達(dá)到163億元。在保險(xiǎn)業(yè)投資養(yǎng)老社區(qū)方面進(jìn)展比較快的是合眾人壽和泰康人壽，而中國(guó)人壽、中國(guó)平安和新華保險(xiǎn)等公司雖然都投資了養(yǎng)老社區(qū)，但整體進(jìn)展并不像一些同業(yè)那么快。

康典坦言，新華保險(xiǎn)上市時(shí)就提出要大力發(fā)展養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但實(shí)際推進(jìn)比較慢。推進(jìn)慢的重要原因是壽險(xiǎn)參與到養(yǎng)老的模式還沒(méi)有看太清楚，養(yǎng)老資金的投入和其他的投入不太一樣，比如搞一個(gè)養(yǎng)老園區(qū)，一投就是幾十億元，新華保險(xiǎn)是希望能夠探索一個(gè)純養(yǎng)老的模式，而不是像某些機(jī)構(gòu)以養(yǎng)老的名義去做商業(yè)地產(chǎn)。在政策和規(guī)則的界限之內(nèi)，新華保險(xiǎn)投資養(yǎng)老社區(qū)堅(jiān)持兩個(gè)原則：一是客戶(hù)可接受；二是公司可盈利。

據(jù)了解，2012年新華保險(xiǎn)啟動(dòng)了在延慶和密云的兩個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，2014年在海南的養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目也已啟動(dòng)。此外，新華保險(xiǎn)還在廣東、福建、上海等地進(jìn)行項(xiàng)目調(diào)研。在康典的心目中，穩(wěn)步推進(jìn)比鋪?lái)?xiàng)目更重要，他希望一個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目能做到既有客戶(hù)需求，又能使公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，目標(biāo)是做一個(gè)可以復(fù)制的項(xiàng)目。

康典透露，雖然對(duì)壽險(xiǎn)參與到養(yǎng)老的模式?jīng)]有看得太清楚，但新華保險(xiǎn)對(duì)全護(hù)理這一領(lǐng)域看得比較明白。因?yàn)檫@一塊的需求比較剛性，特別是現(xiàn)在獨(dú)生子女這一代（421家庭），上面有4個(gè)老人，甚至是4個(gè)老人的上面還有更高齡的老人，即上面有兩層老人。這一代人面對(duì)的養(yǎng)老問(wèn)題非常尖銳，若是這些老人中有一個(gè)進(jìn)入到臥床狀態(tài)，或再有一個(gè)出現(xiàn)疾病纏身的話，那將是一個(gè)“災(zāi)難”。

他認(rèn)為，一般情況下，老人60歲退休到80歲之間應(yīng)該是處在一個(gè)相對(duì)健康的狀態(tài)，進(jìn)入到80歲以后，這種全護(hù)理就有需求了。

構(gòu)建生命周期全鏈條

健康產(chǎn)業(yè)的投資主要針對(duì)生活能自理、對(duì)醫(yī)療要求并不大高的老人，比如新華保險(xiǎn)在海南開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2014年能進(jìn)入銷(xiāo)售，主要針對(duì)北方老人在冬天可以到海南換個(gè)適宜的居住環(huán)境，再配合一定的醫(yī)療保健服務(wù)?！叭绻Ｄ系捻?xiàng)目嘗試成功了，我們也希望在廣東、福建的福州、廈門(mén)等地進(jìn)行推進(jìn)?！笨档湔f(shuō)。

2012年，新華保險(xiǎn)設(shè)立的武漢、西安健康管理中心率先開(kāi)業(yè)，這兩家健康管理中心的注冊(cè)資本均為2000萬(wàn)元。

作為新華保險(xiǎn) “一體兩翼”的戰(zhàn)略之一，新華保險(xiǎn)是通過(guò)專(zhuān)業(yè)公司進(jìn)行健康產(chǎn)業(yè)的投資管理。據(jù)了解，新華保險(xiǎn)全資發(fā)起設(shè)立了新華卓越健康投資管理公司，主要從事健康管理、醫(yī)療服務(wù)、護(hù)理服務(wù)、醫(yī)療投資等健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)。目前，新華保險(xiǎn)已在武漢、西安、青島、成都、長(zhǎng)沙、重慶、寶雞、鄭州、煙臺(tái)、合肥、呼和浩特、濟(jì)南等地設(shè)有健康管理中心。

對(duì)于健康門(mén)診，康典表示，目前的健康管理中心經(jīng)營(yíng)情況還不錯(cuò)，新華保險(xiǎn)希望一個(gè)健康管理中心從開(kāi)業(yè)到盈利的時(shí)間是三年。他透露，目前新華保險(xiǎn)的股權(quán)投資主要集中在養(yǎng)老和健康兩個(gè)產(chǎn)業(yè)上，其他方面的投資會(huì)比較審慎，但并不是完全不做。

而如何服務(wù)客戶(hù)全生命周期服務(wù)體系建設(shè)，成為新華保險(xiǎn)2014年要解決的課題。

在康典看來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)宏觀經(jīng)濟(jì)，指望新一屆政府再出臺(tái)經(jīng)濟(jì)刺激政策是不可能的，現(xiàn)在的主基調(diào)是調(diào)整和調(diào)控，而且是治理經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及生態(tài)中的失衡問(wèn)題，保險(xiǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)更大。

“有的賭土地，有的賭股票，眼看無(wú)法落地就左腳踩右腳，又飛起來(lái)了。我們沒(méi)那個(gè)功夫，就是老老實(shí)實(shí)從客戶(hù)入手，建設(shè)體系，這是基本功。我們要改變作業(yè)模式，從游牧民族向農(nóng)耕民族轉(zhuǎn)變。草吃光了就啃草根，最后變成沙漠，羊也變不成駱駝。典型的‘狗熊掰棒子’，結(jié)果是死路一條。你誤地一晌，地誤你一年。我們要當(dāng)好農(nóng)民，把土地經(jīng)營(yíng)好，客戶(hù)就是我們的土地?！笨档涞谋硎鍪中蜗髣?dòng)人。

曾經(jīng)的新華保險(xiǎn)滿目瘡痍，人心浮動(dòng)，業(yè)績(jī)不佳，前董事長(zhǎng)被抓，公司超過(guò)三年無(wú)董事會(huì)。在“救火隊(duì)長(zhǎng)”董事長(zhǎng)康典的努力下，公司不僅A+H股上市成功，多年的積弊也被一個(gè)個(gè)化解。

新華保險(xiǎn)發(fā)展有三部曲：上市、初步繪制藍(lán)圖、全面推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型?？档湟螅?014年是最重要的一年，全生命周期服務(wù)體系要全面推廣到各個(gè)渠道，各級(jí)機(jī)構(gòu)。

“我們就是腳踏實(shí)地，不當(dāng)外星人。沒(méi)有地面扎實(shí)的基本功，飛起來(lái)也得摔下去?！笨档鋺B(tài)度很明確。

服務(wù)客戶(hù)全生命周期的目標(biāo)已經(jīng)在逐步推進(jìn)中。除了新華養(yǎng)老管理公司外，新華保險(xiǎn)還控股新華卓越健康投資管理有限公司、新華家園尚谷（北京）置業(yè)有限責(zé)任公司、新華家園檀州（北京）置業(yè)有限責(zé)任公司、新華保險(xiǎn)武漢門(mén)診部有限公司、新華保險(xiǎn)西安門(mén)診部有限公司等，形成醫(yī)療、養(yǎng)老等涵蓋人的生命周期全鏈條保障服務(wù)。

審慎穩(wěn)健投資為要義

截至2013年底，新華保險(xiǎn)總投資收益率為4.8%，凈投資收益率為4.6%，其中四家上市保險(xiǎn)公司總投資收益率均站上5%。據(jù)新華保險(xiǎn)內(nèi)部人士解釋?zhuān)氯A保險(xiǎn)的投資資產(chǎn)規(guī)模中沒(méi)有減去回購(gòu)規(guī)模和相應(yīng)的回購(gòu)成本，以及投資資產(chǎn)中未剔除應(yīng)計(jì)利息。若采用其他幾家保險(xiǎn)公司的統(tǒng)一口徑，新華保險(xiǎn)的總投資收益將達(dá)到5.23%。

據(jù)保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，2013年保險(xiǎn)全行業(yè)平均投資收益率為5.04%，為四年來(lái)最好水平。

“壽險(xiǎn)資金對(duì)安全性的要求很高，如果單看上市壽險(xiǎn)公司的投資表現(xiàn)，新華保險(xiǎn)的投資業(yè)績(jī)還是不錯(cuò)的。”康典表示。

從新華保險(xiǎn)的資產(chǎn)配置來(lái)看，截至2013年底，債權(quán)型投資占比為55.6%，定期存款占比為29.7%，股權(quán)型投資僅占7.6%等?！靶氯A保險(xiǎn)整體投資風(fēng)格一直比較穩(wěn)健，不僅現(xiàn)有的資產(chǎn)配置是穩(wěn)健的，對(duì)每一項(xiàng)投資也很穩(wěn)健?！笨档渲赋觥?/p>

新華保險(xiǎn)在上市之初就設(shè)立了“以壽險(xiǎn)為中心，發(fā)展養(yǎng)老、健康產(chǎn)業(yè)”的戰(zhàn)略，因此股權(quán)方面的投資主要集中在養(yǎng)老、健康兩大產(chǎn)業(yè)。“首先要想清楚的是投資的目的是什么？是為了戰(zhàn)略布局還是單純?yōu)榱擞?？”康典說(shuō)，“我們也曾有多種設(shè)想，但除了對(duì)養(yǎng)老、健康產(chǎn)業(yè)的投資，其他方面并無(wú)明顯動(dòng)作，因?yàn)槲覀冋J(rèn)為布局養(yǎng)老、健康產(chǎn)業(yè)更符合公司戰(zhàn)略，能與現(xiàn)有的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)形成很好的協(xié)同效應(yīng)。”

康典強(qiáng)調(diào)，新華保險(xiǎn)并不排斥創(chuàng)新型的投資渠道。2013年，新華保險(xiǎn)委托資產(chǎn)管理公司認(rèn)購(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃和基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計(jì)劃共計(jì)114億元，但并未主動(dòng)發(fā)起過(guò)相應(yīng)的投資計(jì)劃。

“對(duì)基建投資，其實(shí)我們力圖找到這樣的投資機(jī)會(huì)，比如和廣東市政府簽了戰(zhàn)略合作協(xié)議，和北京市也曾做了很多次溝通，我們非?？释軌蛲顿Y一個(gè)效益良好、能帶來(lái)可接受的回報(bào)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)不太大的基建投資項(xiàng)目。”康典表示，“可能是因?yàn)槲覀儗?duì)項(xiàng)目的要求太高了，到現(xiàn)在還在努力尋找。目前，和廣東省政府的合作仍在磋商中?！?/p>

2014年，中國(guó)人壽、太平洋保險(xiǎn)相繼啟動(dòng)保險(xiǎn)資金市場(chǎng)化委托投資，金額均為200億元，是保險(xiǎn)資金引入外部競(jìng)爭(zhēng)、提升投資收益的創(chuàng)新手段。康典表示，“新華保險(xiǎn)亦有此計(jì)劃，該計(jì)劃是新華資產(chǎn)管理公司提出來(lái)的，目前，董事會(huì)對(duì)委托投資的批準(zhǔn)程序已經(jīng)走完，正在操作過(guò)程中?！?/p>

“由于考慮到保險(xiǎn)資金對(duì)流動(dòng)性的需求，新華保險(xiǎn)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資非常審慎，希望能找出可復(fù)制的商業(yè)模式。目前新華保險(xiǎn)在股權(quán)投資方面集中于健康和養(yǎng)老領(lǐng)域，同時(shí)也在與多個(gè)地方積極商討投資城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目，以尋求可接受的投資效益?！笨档渲赋?。

康典認(rèn)為，新華保險(xiǎn)現(xiàn)有資產(chǎn)配置是穩(wěn)健的，投入到其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)也非常審慎，在股權(quán)投資方面比較大的動(dòng)作集中于健康和養(yǎng)老兩個(gè)領(lǐng)域，因?yàn)樗鼈兛梢耘c壽險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生很強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。

第6篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

購(gòu)買(mǎi)第一單的是一位大型企業(yè)的總工程師，43歲，繳期十年，每年交38萬(wàn)元，十年交380萬(wàn)元，70歲開(kāi)始進(jìn)入養(yǎng)老，在養(yǎng)老院可以從70歲養(yǎng)到95歲，活得越長(zhǎng)活得越好，95歲可以把本金還給他。

養(yǎng)老產(chǎn)品的正式上市，這也意味著泰康人壽的養(yǎng)老社區(qū)正式進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段。

泰康人壽的媒體負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，“5月中旬將會(huì)召開(kāi)記者會(huì)，公布具體事宜?！?/p>

事實(shí)上，不僅泰康人壽看中了養(yǎng)老社區(qū)的發(fā)展?jié)摿?，新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽、合眾人壽也都扎堆這一行業(yè)，養(yǎng)老社區(qū)將成為壽險(xiǎn)公司新的增長(zhǎng)極。

險(xiǎn)資加快布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

保險(xiǎn)公司進(jìn)軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)步伐在加快。

2009年11月9日，泰康人壽在國(guó)內(nèi)首倡和實(shí)施的養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目獲得保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，成為國(guó)內(nèi)第一個(gè)獲得試點(diǎn)資格的保險(xiǎn)公司。2010年，泰康人壽宣布將在北京昌平購(gòu)買(mǎi)一塊30萬(wàn)平方米的土地建養(yǎng)老院。為此，泰康人壽專(zhuān)門(mén)成立了一家叫泰康之家的管理公司，為養(yǎng)老院提供管理服務(wù)。

此后泰康人壽一直力推養(yǎng)老社區(qū)概念，遺憾的是兩年來(lái)只聞樓梯響，不見(jiàn)人下來(lái)，直到今年才進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段。

除了正式銷(xiāo)售跟養(yǎng)老社區(qū)掛鉤的終身養(yǎng)老產(chǎn)品，養(yǎng)老社區(qū)也開(kāi)始動(dòng)工建設(shè)。據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的籌備，昌平養(yǎng)老院今年將會(huì)動(dòng)工，大概能提供三千張床位，預(yù)計(jì)在2013年建成，接待第一批養(yǎng)老住客。

泰康養(yǎng)老社區(qū)計(jì)劃，除了在北京，還相繼在上海、三亞布局，以后還要在30多個(gè)省區(qū)發(fā)展連鎖養(yǎng)老社區(qū)。去年5月，陳東升曾宣布三亞養(yǎng)老社區(qū)爭(zhēng)取在三年后投入使用。

除了終身養(yǎng)老產(chǎn)品，泰康人壽還開(kāi)發(fā)了喪葬保險(xiǎn)，未來(lái)還會(huì)進(jìn)軍墓地。“目前，我們正在策劃新的一組文化墓地，衍生養(yǎng)老社區(qū)概念，真正實(shí)現(xiàn)從搖籃到天堂一站式服務(wù)?！标悥|升透露。

泰康并不是唯一一家盯上老齡人口的壽險(xiǎn)公司。中國(guó)人壽的投資機(jī)構(gòu)與中冶置業(yè)簽署了協(xié)議，開(kāi)發(fā)河北廊坊的一塊土地用于養(yǎng)老院建設(shè)。去年11月，國(guó)壽廊坊生態(tài)健康城正式啟動(dòng)，占地面積475公頃。

新華保險(xiǎn)更是將開(kāi)發(fā)養(yǎng)老和健康產(chǎn)業(yè)寫(xiě)進(jìn)公司的下一個(gè)五年計(jì)劃。目前新華保險(xiǎn)在西安、武漢建立的兩個(gè)健康管理中心項(xiàng)目以及在北京延慶和密云的兩個(gè)養(yǎng)老項(xiàng)目均已獲得董事會(huì)批準(zhǔn)。

新華保險(xiǎn)還計(jì)劃獨(dú)資設(shè)立新華家園尚谷（北京）置業(yè)有限責(zé)任公司，作為延慶養(yǎng)老社區(qū)前期建設(shè)工作的開(kāi)發(fā)主體。

和上述幾家大型保險(xiǎn)公司相比，總部遠(yuǎn)在武漢的合眾人壽早已經(jīng)破土動(dòng)工。2010年年底，“合眾健康谷”在武漢蔡甸破土動(dòng)工，拉開(kāi)了合眾投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的序幕。

新的增長(zhǎng)點(diǎn)

“養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將是下一輪保險(xiǎn)業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。”陳東升認(rèn)為，近幾年來(lái)是銀保業(yè)務(wù)的繁榮時(shí)期，而未來(lái)保險(xiǎn)公司將在養(yǎng)老、醫(yī)療方面展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)康典在接受采訪時(shí)也曾表示，壽險(xiǎn)行業(yè)的高速增長(zhǎng)遇到了挑戰(zhàn)，但其他新興業(yè)務(wù)如養(yǎng)老、健康、醫(yī)療等可與壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，是公司轉(zhuǎn)型的焦點(diǎn)。

陳東升認(rèn)為，中國(guó)作為一個(gè)最大的新興工業(yè)化國(guó)家，現(xiàn)在正在向一個(gè)中等發(fā)達(dá)國(guó)家邁進(jìn)，這個(gè)邁進(jìn)是中產(chǎn)階級(jí)的崛起，而中產(chǎn)階級(jí)對(duì)于養(yǎng)老具有很高的需求。

在美國(guó)成熟的養(yǎng)老社區(qū)，入住率可以達(dá)到95%，遠(yuǎn)高于酒店的平均入住率。更重要的是，老人在養(yǎng)老社區(qū)的平均居住年限超過(guò)10年，很多人從退休開(kāi)始在養(yǎng)老社區(qū)的生活時(shí)間達(dá)到20至30年。

“這么高的入住率，平均居住年限超過(guò)10年，相當(dāng)于簽了一份10年的酒店式公寓支票。想想看，這對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)是什么概念？”陳東升說(shuō)，老人養(yǎng)老不受經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，可以為保險(xiǎn)公司帶來(lái)持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

民政部社會(huì)福利和慈善事業(yè)促進(jìn)司司長(zhǎng)王振耀給出了一組數(shù)據(jù)，中國(guó)有將近1.7億60歲以上的老齡人口，占總?cè)丝跀?shù)的12%。而且，這個(gè)數(shù)字還以約每年1000萬(wàn)的水平遞增。老齡產(chǎn)業(yè)涵蓋了從醫(yī)療保健到地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等產(chǎn)業(yè)，年總產(chǎn)值可達(dá)1萬(wàn)億元人民幣。

據(jù)記者了解，現(xiàn)在北京、上海好一點(diǎn)的養(yǎng)老院都是有入門(mén)費(fèi)的，而且要排隊(duì)。北京養(yǎng)老院的入門(mén)費(fèi)基本上從七八十萬(wàn)到100萬(wàn)元，上海還要貴一點(diǎn)，要90萬(wàn)到100萬(wàn)元。

除了行業(yè)潛力，進(jìn)軍養(yǎng)老地產(chǎn)，也是壽險(xiǎn)資金本身的投資需求。近年來(lái)，壽險(xiǎn)資金一直在尋找開(kāi)拓與長(zhǎng)期資金相匹配的投資渠道。在壽險(xiǎn)公司保險(xiǎn)費(fèi)收入里大概有40%左右是長(zhǎng)期壽險(xiǎn)資產(chǎn)，即有1.6萬(wàn)億元的長(zhǎng)期資金。養(yǎng)老地產(chǎn)，對(duì)壽險(xiǎn)資金長(zhǎng)期利用和投資是非常有發(fā)展前景的渠道。

蘊(yùn)含其中的風(fēng)險(xiǎn)

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是塊香餑餑，不過(guò)其中也蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

養(yǎng)老地產(chǎn)目前不僅有保險(xiǎn)公司參與，眾多的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商也涌入這個(gè)領(lǐng)域。后者目前的定位主要是中低端的市場(chǎng)，而保險(xiǎn)公司適合高端路線，但是也意味著投資大、風(fēng)險(xiǎn)高，保險(xiǎn)公司必須面對(duì)土地、建筑、運(yùn)營(yíng)等成本的挑戰(zhàn)。

“一般國(guó)際上養(yǎng)老社區(qū)的回報(bào)周期是10年以上，保險(xiǎn)公司如果大手筆投資公建項(xiàng)目和配套設(shè)施，回報(bào)周期有可能長(zhǎng)達(dá)20年以上。”一位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家說(shuō)，這就需要保險(xiǎn)公司有充分明確的市場(chǎng)定位和盈利模式。

目前，地產(chǎn)商推出的養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)狀況并不好，仍然面臨收回成本的壓力。

最成功的項(xiàng)目上海親和源，總投入接近6億元，2008年?duì)I運(yùn)至今，運(yùn)營(yíng)上盡管基本實(shí)現(xiàn)平衡，但投入的成本還沒(méi)有完全收回，推出的834套房源，目前還有200多套沒(méi)有售出。綠城的藍(lán)庭項(xiàng)目的養(yǎng)老公寓銷(xiāo)售也曾一度陷入僵持。

中低端養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目尚且艱難，何況走高端市場(chǎng)的保險(xiǎn)公司？但是在陳東升看來(lái)，這并不是一個(gè)問(wèn)題。目前保險(xiǎn)公司瞄準(zhǔn)的主要是高端市場(chǎng)，門(mén)檻很高，未來(lái)可以進(jìn)入中低端市場(chǎng)，這是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。

“我們學(xué)習(xí)國(guó)外的成功模式：先規(guī)劃，后建設(shè)，進(jìn)而吸引富裕的老年人群入住，國(guó)際上被證明是成功的商業(yè)思想，同樣也能在中國(guó)落地?！标悥|升曾如此表示。

第7篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

目前，我國(guó)已經(jīng)成為全球老齡人口最多的國(guó)家，截至2014年底，我國(guó)60歲及以上老年人總數(shù)占全國(guó)總?cè)藬?shù)的15.53%，65歲及以上人口占10.06%。人口結(jié)構(gòu)決定中國(guó)現(xiàn)已進(jìn)入加速老齡化階段，居民養(yǎng)老的結(jié)構(gòu)性需求迅速增加。加快發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，已成為我國(guó)深入推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要舉措。而養(yǎng)老金融作為支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要一環(huán)，面臨著新的發(fā)展機(jī)遇，未來(lái)的發(fā)展空間巨大。

國(guó)家已經(jīng)注意到“養(yǎng)老金融”的戰(zhàn)略意義，并連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策，2014《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（新“國(guó)十條”）、2015年《關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》等均明確“金融推動(dòng)養(yǎng)老”不僅是解決民生問(wèn)題的政策思路，更是指導(dǎo)改革方向的長(zhǎng)期國(guó)家級(jí)別戰(zhàn)略。特別是2016年3月21日，中國(guó)人民銀行、民政部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），進(jìn)一步明確了養(yǎng)老金融相關(guān)政策?！兑庖?jiàn)》提出，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，大力推動(dòng)金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，改進(jìn)完善養(yǎng)老金融領(lǐng)域服務(wù)，加大對(duì)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的金融支持力度，促進(jìn)社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的發(fā)展，力爭(zhēng)到2025年建成與人口老齡化進(jìn)程相適應(yīng)的金融服務(wù)體系。

商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)敏銳的嗅到居民養(yǎng)老的巨大市場(chǎng)機(jī)遇，通過(guò)提供養(yǎng)老理財(cái)、企業(yè)年金、養(yǎng)老按揭等產(chǎn)品服務(wù)滿足居民日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老金融需求，積極布局養(yǎng)老金融服務(wù)領(lǐng)域。但是由于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資周期長(zhǎng)、收益成效慢、回報(bào)率低等特點(diǎn)，并且養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚未有較為清晰的盈利模式，商業(yè)銀行在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域布局較為落后?？梢哉f(shuō)，我國(guó)養(yǎng)老金融服務(wù)的供給端的增長(zhǎng)顯著慢于居民和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)實(shí)際需求，畸形的供需關(guān)系長(zhǎng)期制約養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

商業(yè)銀行完成養(yǎng)老金融服務(wù)體系初步布局

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)多起源于承辦企業(yè)年金業(yè)務(wù)，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，逐步形成了以企業(yè)年金為核心，養(yǎng)老理財(cái)、薪酬福利等業(yè)務(wù)為輔的產(chǎn)品體系。此外，商業(yè)銀行的公司或個(gè)人業(yè)務(wù)部門(mén)，很早為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供代收代付、存款等服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，養(yǎng)老金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)了規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)和服務(wù)領(lǐng)域的不斷拓寬，初步形成了較為完善的養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品體系，具體有如下幾個(gè)方向。

社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)。商業(yè)銀行為我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)資金歸集、資金存款、養(yǎng)老金代收代付等服務(wù)。商業(yè)銀行與各級(jí)社保機(jī)構(gòu)在社?；饘?zhuān)戶(hù)賬戶(hù)管理、養(yǎng)老保險(xiǎn)做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)基金存款、新農(nóng)保和新農(nóng)合基金專(zhuān)戶(hù)主辦銀行等方面開(kāi)展了合作。根據(jù)人社部2014年公布的數(shù)據(jù)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余3.56萬(wàn)億元，這其中大部分作為存款放在商業(yè)銀行；另外，商業(yè)銀行為數(shù)千萬(wàn)離退休人員提供養(yǎng)老金服務(wù)。

金融社會(huì)保障卡服務(wù)。金融社會(huì)保障卡是指加載了金融功能的社會(huì)保障卡，除具有信息記錄、信息查詢(xún)、業(yè)務(wù)辦理等社會(huì)保障卡基本功能的同時(shí)，可作為銀行卡使用，具有現(xiàn)金存取、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)等金融功能。2011年8月，人社部《關(guān)于社會(huì)保障卡加載金融功能的通知》，對(duì)社會(huì)保障卡加載金融功能的相關(guān)工作提出了要求，眾多商業(yè)銀行積極參與了社會(huì)保障卡加載金融功能的產(chǎn)品研發(fā)和推廣工作。通過(guò)近五年時(shí)間的探索和持續(xù)進(jìn)步，商業(yè)銀行在金融社?？òl(fā)卡、渠道建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)等方面積累了十分豐富的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。根據(jù)人社部數(shù)據(jù)，2014年底，全國(guó)社會(huì)保障卡持卡人數(shù)達(dá)到7.12億人，比上年增加了1.64億張。根據(jù)中國(guó)銀行年報(bào)，截至2014年底，僅中國(guó)銀行一家發(fā)行金融社會(huì)保障卡就超過(guò)了6000萬(wàn)張。根據(jù)十三五規(guī)劃綱要，“加強(qiáng)公共服務(wù)設(shè)施和信息化平臺(tái)建設(shè)，實(shí)施社會(huì)保障卡工程，持卡人口覆蓋率達(dá)到90%”，商業(yè)銀行將迎來(lái)更廣闊的市場(chǎng)機(jī)遇。

全國(guó)社?；鹜泄芊?wù)。商業(yè)銀行可以為全國(guó)或地方社保基金提供資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值、投資監(jiān)督、績(jī)效評(píng)估等服務(wù)。根據(jù)全國(guó)社保基金網(wǎng)站數(shù)據(jù)，境內(nèi)資產(chǎn)托管銀行只有四家：交通銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。根據(jù)全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)數(shù)據(jù)，截至2014年末，基金資產(chǎn)總額15356.39億元，其中：境內(nèi)投資資產(chǎn)14050.61億元，境外投資資產(chǎn)1305.78億元，為商業(yè)銀行帶來(lái)托管費(fèi)收入3.29億元。

企業(yè)年金業(yè)務(wù)。具有企業(yè)年金管理資格的商業(yè)銀行可以為企業(yè)年金客戶(hù)提供受托、賬戶(hù)管理、托管等服務(wù)，是企業(yè)年金市場(chǎng)重要的參與者。另外部分商業(yè)銀行通過(guò)控股子公司提供企業(yè)年金投資管理服務(wù)。據(jù)人社部數(shù)據(jù)，截至2014年末，全國(guó)有7.33萬(wàn)戶(hù)企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為2293萬(wàn)人，年末企業(yè)年金基金累計(jì)結(jié)存7689億元。其中，商業(yè)銀行受托資金規(guī)模1365億元，市場(chǎng)占比29.58%；管理個(gè)人賬戶(hù)數(shù)2021萬(wàn)戶(hù)，市場(chǎng)占比88.13%；托管企業(yè)年金資金7689億元，占比100%；銀行系基金投資管理企業(yè)年金規(guī)模455億元，市場(chǎng)占比僅6.55%。

養(yǎng)老投資理財(cái)。商業(yè)銀行根據(jù)養(yǎng)老投資需求重視長(zhǎng)期安全性、流動(dòng)性的特點(diǎn)，提供了豐富的投資理財(cái)產(chǎn)品。針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者（企業(yè)年金、社?；鸬龋虡I(yè)銀行提供了活期存款、定期存款、協(xié)議存款、理財(cái)產(chǎn)品等多種流動(dòng)性高、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品。針對(duì)個(gè)人投資者，商業(yè)銀行除提供傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄性產(chǎn)品外，還根據(jù)投資者養(yǎng)老需求特點(diǎn)研發(fā)了養(yǎng)老型理財(cái)產(chǎn)品。此外，銀行還銷(xiāo)售保險(xiǎn)公司的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品、養(yǎng)老保障委托管理產(chǎn)品，滿足不同客戶(hù)的養(yǎng)老需求。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資。商業(yè)銀行在支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老方式轉(zhuǎn)變的業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面有一些進(jìn)展。一是為養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)提供融資服務(wù)，助力養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)；為養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)提供信貸服務(wù)。二是部分銀行提供養(yǎng)老按揭服務(wù)，老年客戶(hù)本人或者法定贍養(yǎng)人以房地產(chǎn)為抵押向銀行申請(qǐng)貸款專(zhuān)門(mén)用于老年客戶(hù)養(yǎng)老用途，銀行核定一定貸款額度后按月將貸款資金劃入老年客戶(hù)，一定程度解決有房老人缺乏養(yǎng)老資金的難題，為老年人提供了更多的養(yǎng)老模式選擇。

綜合養(yǎng)老金融服務(wù)。少數(shù)商業(yè)銀行根據(jù)老年客戶(hù)特點(diǎn)，推出綜合性的金融增值服務(wù)，目前規(guī)模較小。一是結(jié)合老年客戶(hù)活動(dòng)范圍小、追求簡(jiǎn)單操作等特點(diǎn)，商業(yè)銀行優(yōu)化服務(wù)流程、改造銀行網(wǎng)點(diǎn)功能，推出專(zhuān)門(mén)服務(wù)老年客戶(hù)的網(wǎng)點(diǎn)。二是商業(yè)銀行根據(jù)老年客戶(hù)非金融服務(wù)需求，增加特色增值服務(wù)，圍繞消費(fèi)結(jié)算、健康管理、醫(yī)療服務(wù)、住房保障、旅游休閑等，搭建養(yǎng)老綜合服務(wù)平臺(tái)。

不同類(lèi)型銀行發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)各有側(cè)重

大型商業(yè)銀行早期通過(guò)企業(yè)年金業(yè)務(wù)介入養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，并獲取了企業(yè)年金的受托、賬戶(hù)管理、托管等資格，確立了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行管理企業(yè)年金個(gè)人賬戶(hù)數(shù)量、托管企業(yè)年金基金規(guī)模上位居市場(chǎng)前三位，在企業(yè)年金業(yè)務(wù)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。中國(guó)工商銀行不斷拓展養(yǎng)老金融服務(wù)領(lǐng)域，打造養(yǎng)老金與薪酬福利投融資平臺(tái)，開(kāi)發(fā)了“如意人生”系列養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。中國(guó)建設(shè)銀行另辟蹊徑，與全國(guó)社?；鸸餐l(fā)起國(guó)內(nèi)首家銀行系養(yǎng)老金公司，獲得養(yǎng)老金投資管理資格和其他投資管理業(yè)務(wù)資質(zhì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)養(yǎng)老金客戶(hù)提供從受托、賬管、托管到投資管理的全程化管理服務(wù)，甚至可以借助發(fā)展養(yǎng)老保障委托管理業(yè)務(wù)覆蓋企業(yè)客戶(hù)的員工福利業(yè)務(wù)。中國(guó)銀行則是最早辦理社?；鹜泄艿纳虡I(yè)銀行之一，在養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域推出了社會(huì)保障、薪酬福利計(jì)劃及養(yǎng)老資產(chǎn)管理等一系列新型服務(wù)。

股份制商業(yè)銀行在發(fā)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)的同時(shí)，也不斷開(kāi)拓新的養(yǎng)老金融服務(wù)領(lǐng)域。招商銀行將養(yǎng)老金融部掛靠在零售銀行板塊，依靠零售銀行優(yōu)勢(shì)，向企業(yè)員工提供薪酬福利管理服務(wù)。光大銀行大力拓展針對(duì)薪酬延付的“樂(lè)享福利計(jì)劃”產(chǎn)品、針對(duì)企業(yè)福利整合和自主選擇的“樂(lè)選彈利計(jì)劃”產(chǎn)品，全面打造“養(yǎng)福全程通”金融服務(wù)品牌。中信銀行是國(guó)內(nèi)第一家推出“養(yǎng)老按揭”的商業(yè)銀行，探索以房養(yǎng)老的新型養(yǎng)老模式。

不具備企業(yè)年金管理資格的股份制商業(yè)銀行或地方商業(yè)銀行則選擇了以老齡客戶(hù)群體為目標(biāo)，結(jié)合網(wǎng)點(diǎn)提供綜合金融服務(wù)的模式。興業(yè)銀行推出“安愉人生”綜合金融服務(wù)方案，以銀行卡為載體，通過(guò)優(yōu)化金融產(chǎn)品、老年客戶(hù)權(quán)益兩套體系，整合專(zhuān)屬理財(cái)、信用貸款、便利結(jié)算、增值服務(wù)四項(xiàng)內(nèi)容，結(jié)合社區(qū)銀行為老年客戶(hù)提供全面金融服務(wù)。上海銀行利用作為上海市首批兩家養(yǎng)老金銀行之一的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，推出養(yǎng)老專(zhuān)屬卡片、專(zhuān)屬理財(cái)、增值服務(wù)等產(chǎn)品，建設(shè)養(yǎng)老特色支行，構(gòu)建了較為完整的養(yǎng)老金融服務(wù)體系。

從金融供給側(cè)改革角度創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老金融

人口老齡化加速，養(yǎng)老保障體制改革不斷深化，養(yǎng)老金市場(chǎng)化運(yùn)作持續(xù)推進(jìn)，養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，客戶(hù)養(yǎng)老金融服務(wù)需求日趨多元化，為商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融提供了重要機(jī)遇。商業(yè)銀行應(yīng)做好金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加大對(duì)養(yǎng)老金融的重視力度，推進(jìn)養(yǎng)老領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和市場(chǎng)布局，積極創(chuàng)新養(yǎng)老金融組織服務(wù)形式，創(chuàng)新適合養(yǎng)老服務(wù)業(yè)特點(diǎn)的產(chǎn)品、金融工具，創(chuàng)新居民養(yǎng)老領(lǐng)域的服務(wù)能力和水平，有效滿足迅速增長(zhǎng)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展和居民養(yǎng)老需求，并推動(dòng)自身加速戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

創(chuàng)新養(yǎng)老金融組織形式，提升養(yǎng)老金融戰(zhàn)略地位，推動(dòng)自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。我國(guó)商業(yè)銀行的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)部門(mén)一般掛靠在托管業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)或者零售部門(mén)業(yè)務(wù)之下，沒(méi)有建立獨(dú)立的業(yè)務(wù)板塊，在資源整合、產(chǎn)品研發(fā)、人事財(cái)權(quán)、條線管理方面缺乏獨(dú)立性，造成養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)零散化、產(chǎn)品碎片化。原有組織結(jié)構(gòu)已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)養(yǎng)老金融的快速發(fā)展，難以提供富有針對(duì)性的養(yǎng)老金融服務(wù)。因此，商業(yè)銀行可以探索建立養(yǎng)老金融事業(yè)部制，將支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)、發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老相關(guān)的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，并與銀行自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型相結(jié)合，探索發(fā)展養(yǎng)老金融的新型商業(yè)模式。商業(yè)銀行可以在養(yǎng)老服務(wù)業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)、老齡人口較為集中的地區(qū)設(shè)立專(zhuān)業(yè)的養(yǎng)老金融團(tuán)隊(duì)、養(yǎng)老金融分支行，優(yōu)化整合內(nèi)部資源，提升在養(yǎng)老領(lǐng)域的金融服務(wù)水平。

創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資產(chǎn)品，拓寬養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)多元化融資渠道。我國(guó)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)還停留在養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)階段，業(yè)務(wù)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈遠(yuǎn)未建立和打通，尚未出現(xiàn)較為成熟的盈利模式。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有投資周期長(zhǎng)、收益成效慢、回報(bào)率低、資金成本承受能力不高的特點(diǎn)，養(yǎng)老服務(wù)大多面臨準(zhǔn)公共品性和服務(wù)受眾的挑剔性，商業(yè)銀行在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資方面較為謹(jǐn)慎。在國(guó)家政策允許和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸產(chǎn)品和服務(wù)，并結(jié)合集團(tuán)化優(yōu)勢(shì)為養(yǎng)老服務(wù)業(yè)拓寬融資渠道，不斷滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求。

一是創(chuàng)新適合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的信貸管理機(jī)制和服務(wù)方式，拓寬養(yǎng)老服務(wù)業(yè)貸款抵押擔(dān)保范圍。商業(yè)銀行根據(jù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，制定專(zhuān)門(mén)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸政策，建立適合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的信貸審批、信用評(píng)級(jí)、客戶(hù)準(zhǔn)入和利率定價(jià)制度，研發(fā)具有養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)特色信貸產(chǎn)品。銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提，積極開(kāi)展應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等抵押貸款創(chuàng)新，探索養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)有償取得的土地使用權(quán)、產(chǎn)權(quán)明晰的房產(chǎn)等固定資產(chǎn)抵押貸款。

二是拓寬養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)多元化融資渠道。我國(guó)商業(yè)銀行尤其是大型銀行較多是銀行或金融控股集團(tuán)，擁有證券、保險(xiǎn)、信托等多項(xiàng)金融資質(zhì)，能夠依托平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供多元化融資服務(wù)，提高養(yǎng)老金融服務(wù)的供給能力。商業(yè)銀行通過(guò)證券子公司，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供上市融資、并購(gòu)重組、股份轉(zhuǎn)讓等股權(quán)融資服務(wù)，還可以通過(guò)發(fā)行企業(yè)債、公司債、非金融企業(yè)債等方式進(jìn)行債券市場(chǎng)融資。商業(yè)銀行及子公司在國(guó)家政策允許下，通過(guò)設(shè)立養(yǎng)老專(zhuān)項(xiàng)債務(wù)融資工具、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金、養(yǎng)老信托計(jì)劃、養(yǎng)老設(shè)施租賃等服務(wù)平臺(tái)，鼓勵(lì)社會(huì)資金、民間資本等進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，拓展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)資金來(lái)源。

第8篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

【關(guān)鍵詞】宏觀調(diào)控；房地產(chǎn)企業(yè)；變革；創(chuàng)新

在宏觀調(diào)控政策不斷持續(xù)深入的形勢(shì)下，我國(guó)大部分地區(qū)的商品房市場(chǎng)交易持續(xù)低迷，多數(shù)中小房企將要被迫出局。在如今的嚴(yán)峻的形勢(shì)下，房地產(chǎn)企業(yè)要想求得生存與發(fā)展，就要順應(yīng)調(diào)控形勢(shì)，且不斷改革創(chuàng)新。

1 房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)在變革中求發(fā)展

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看，2003年以來(lái)，全國(guó)各類(lèi)房企超過(guò)6萬(wàn)家，其中近九成的開(kāi)發(fā)企業(yè)規(guī)模小且品質(zhì)低劣。要想渡過(guò)眼下的難關(guān)，必須以產(chǎn)業(yè)變革積極應(yīng)對(duì)，充分調(diào)動(dòng)內(nèi)生動(dòng)力，通過(guò)機(jī)制大調(diào)整，在市場(chǎng)大洗牌中獲得“新生”。

1.1 機(jī)制大調(diào)整

當(dāng)前，在增加供應(yīng)與調(diào)整需求的雙管齊下，房地產(chǎn)業(yè)要繼續(xù)發(fā)展，必須順應(yīng)形勢(shì)，進(jìn)行機(jī)制大調(diào)整，通過(guò)法律、制度、產(chǎn)權(quán)三個(gè)層面的改革，推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)合理有序的健康發(fā)展。

1.1.1 法律是轉(zhuǎn)型的推力

法律，具有針對(duì)企業(yè)的規(guī)范力和約束力，既能規(guī)范房地產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的行為，為行業(yè)健康運(yùn)行提供法律保障，又能迫使開(kāi)發(fā)商創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，以好的產(chǎn)品贏得市場(chǎng)。在今年兩會(huì)上總理提出，要利用法律手段規(guī)范開(kāi)發(fā)商經(jīng)營(yíng)行為；今年8月，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于《房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定（修訂征求意見(jiàn)稿）》通知中提出，要全面提升房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的資質(zhì)認(rèn)定?？梢钥闯稣畬?duì)房地產(chǎn)業(yè)法律規(guī)范的重視。此外，還需用法律手段抑制投機(jī)性住房；對(duì)技術(shù)創(chuàng)新（住宅產(chǎn)業(yè)化、綠色住宅、環(huán)保地產(chǎn)）、金融創(chuàng)新、盈利模式、營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新等也急需法律上的固化，促使住宅建設(shè)及其產(chǎn)業(yè)化在法律框架下有序發(fā)展。

1.1.2 制度是轉(zhuǎn)型的合力

法律的有效執(zhí)行，需要一個(gè)良好的制度作保障。完善的制度能促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)在未來(lái)發(fā)展中做出全面、科學(xué)的規(guī)劃和規(guī)范，防止宏觀與微觀政策的波動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的影響，及時(shí)調(diào)整好企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和產(chǎn)品定位。例如根據(jù)國(guó)家土地管理制度、房地產(chǎn)價(jià)格統(tǒng)計(jì)制度和方法、稅收制度、土地招拍掛制度、房地產(chǎn)登記等方面制度的不斷完善，合理調(diào)整好企業(yè)的管理制度和銷(xiāo)售制度，積極維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

1.1.3 產(chǎn)權(quán)是轉(zhuǎn)型的動(dòng)力

產(chǎn)權(quán)是信任的載體，是企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的內(nèi)生動(dòng)力，是創(chuàng)造品牌和信譽(yù)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。擁有實(shí)際產(chǎn)權(quán)的企業(yè)以及處于完善的法人治理結(jié)構(gòu)內(nèi)的員工，為了長(zhǎng)期利潤(rùn)會(huì)精心經(jīng)營(yíng)其品牌和信譽(yù)，會(huì)用自己的誠(chéng)信對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)，這也是一些民營(yíng)企業(yè)往往能迅速成長(zhǎng)的原因所在。數(shù)據(jù)顯示，2010年我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)10強(qiáng)名單中，民企就占了6家。相比之下，一些大型國(guó)企以及企業(yè)員工并不實(shí)際擁有產(chǎn)權(quán)或享有權(quán)益，缺乏創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力，甚至產(chǎn)生人利益，出現(xiàn)道德問(wèn)題，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，成了國(guó)企轉(zhuǎn)型的絆腳石。

1.2 市場(chǎng)大洗牌

伴隨著調(diào)控政策的不斷深入，上市房地產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)出現(xiàn)首次下滑，房地產(chǎn)業(yè)的洗牌運(yùn)動(dòng)正在悄然進(jìn)行。萬(wàn)物“適者生存”，房地產(chǎn)企業(yè)也是如此。一方面并購(gòu)潮已成為房地產(chǎn)企業(yè)突破融資困境、拓展市場(chǎng)份額的一條便捷之路。數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，房地產(chǎn)業(yè)并購(gòu)案例持續(xù)增加，已完成并購(gòu)57起，同比增加27起。另一方面去房產(chǎn)化風(fēng)潮涌起。比如江蘇舜天出售旗下地產(chǎn)公司全部股權(quán)，此般“割?lèi)?ài)”，實(shí)屬無(wú)奈；綠景控股去年開(kāi)始著手轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)高端酒店、寫(xiě)字樓；愛(ài)建股份今年變更經(jīng)營(yíng)范圍，去掉“房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)及咨詢(xún)”經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目；泰達(dá)控股打包轉(zhuǎn)讓旗下兩地產(chǎn)公司股權(quán)；約有六分之一的房地產(chǎn)企業(yè)在上半年涉及礦產(chǎn)業(yè)務(wù)。

1.2.1 金融倒逼

在抑制通脹的背景下，國(guó)內(nèi)信貸繼續(xù)緊縮，貨幣緊縮的基調(diào)難以改變，房地產(chǎn)業(yè)融資環(huán)境仍然偏緊。與此同時(shí)，房地產(chǎn)信托發(fā)行也愈發(fā)困難，融資成本節(jié)節(jié)攀升。目前，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)80%中小房企都面臨著不同程度的資金緊張現(xiàn)象。上半年，上市房企整體資產(chǎn)負(fù)債率上升了3.58個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到72.25%。負(fù)債總額突破萬(wàn)億元，達(dá)到10921.43億元，同比上漲41.29%，這無(wú)疑倒逼房企轉(zhuǎn)型加速，大企業(yè)擴(kuò)張和小企業(yè)被兼并將成為常態(tài)。

1.2.2 環(huán)保倒逼

一方面，民用建筑在建材生產(chǎn)、建造和使用過(guò)程中，能耗已占全社會(huì)總能源消耗的49.5%左右。我國(guó)現(xiàn)有的430億平方米建筑面積中，95%為高能耗建筑。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)住宅建設(shè)用鋼量平均每平方米為55公斤，比發(fā)達(dá)國(guó)家高出10%～25%，水泥用量為每平方米221.5公斤，每一立方米混凝土比發(fā)達(dá)國(guó)家多消耗80公斤水泥。另一方面，環(huán)境問(wèn)題也在不斷加?。阂皇侨珖?guó)90%以上城市水域污染嚴(yán)重，城市生活垃圾以每年8%～10%的速度增長(zhǎng)，50%的垃圾處理率中只有10%達(dá)到無(wú)害化處理；二是建筑在全生命周期中排放出的二氧化碳總量占全球碳排放總量的40%。如果城鎮(zhèn)化污染持續(xù)惡化，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也備受限制。

1.2.3 內(nèi)生倒逼

地產(chǎn)創(chuàng)新是未來(lái)城市小區(qū)的發(fā)展方向。受調(diào)控政策影響，迫使開(kāi)發(fā)商要么背離房地產(chǎn)，要么倒逼轉(zhuǎn)型，除此之外別無(wú)他法。如南京臥龍湖國(guó)際社區(qū)項(xiàng)目，曾經(jīng)處于無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)的尷尬境地，但開(kāi)發(fā)商自給壓力，最終仍將臥龍湖打造成為休閑度假的絕佳勝地。

2 房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新產(chǎn)品品牌

通過(guò)這次樓市調(diào)控，房地產(chǎn)市場(chǎng)將面臨由低端到高端的轉(zhuǎn)折，創(chuàng)產(chǎn)品品牌將越來(lái)越被重視。住房不再是“鋼筋+混凝土”的避風(fēng)遮雨的陋室，而是價(jià)值和品質(zhì)的體現(xiàn)。開(kāi)發(fā)商必須在品牌建設(shè)與技術(shù)開(kāi)發(fā)方面下功夫。

2.1 品牌大比拼

樹(shù)百年品牌，做百年企業(yè)，取決房地產(chǎn)企業(yè)是否將核心競(jìng)爭(zhēng)力的品牌價(jià)值予以充分發(fā)揮，將更多的精力投入到產(chǎn)品品質(zhì)的提升上。

2.1.1 舍得投資

房地產(chǎn)企業(yè)在打造品牌方面要舍得投資，精于投資，既包括工程質(zhì)量，也包括規(guī)劃設(shè)計(jì)質(zhì)量、環(huán)境質(zhì)量、配套質(zhì)量和物業(yè)管理服務(wù)質(zhì)量。

2.1.2 追求百年

“樹(shù)百年建筑”應(yīng)成為推進(jìn)住宅產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的動(dòng)力。我國(guó)的住宅產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展比較緩慢，原因在于粗放式的建設(shè)長(zhǎng)期得不到改變。許多耗資巨額的建筑壽命不過(guò)十幾年，“保量不保質(zhì)”，很難創(chuàng)造百年建筑，更談不上企業(yè)自身的百年大業(yè)。

2.1.3 人性為本

房產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品規(guī)劃必須優(yōu)先考慮人性為本。現(xiàn)代人買(mǎi)房是購(gòu)買(mǎi)一種生活方式，一種人居文化，滿足對(duì)住所的物質(zhì)文化和精神需求。企業(yè)應(yīng)針對(duì)不同群體，根據(jù)他們的生活習(xí)慣、功能需求、空間需求，創(chuàng)造提供小區(qū)環(huán)境的文化、教育等條件，做到人、自然和社會(huì)的和諧統(tǒng)一。

2.2 技術(shù)大轉(zhuǎn)換

在當(dāng)前宏觀調(diào)控下，粗放式的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)模式終將終結(jié)，綠色人居將登上市場(chǎng)舞臺(tái)，未來(lái)房企的盈利模式將更趨向于高端化、科技化；更偏向于技術(shù)、品質(zhì)、人文、環(huán)保的復(fù)合化。

2.2.1 品質(zhì)要獨(dú)創(chuàng)

目前，國(guó)內(nèi)的住房“千城一面、千房一面”，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。因此企業(yè)應(yīng)注重打造獨(dú)具企業(yè)特色的產(chǎn)品，與企業(yè)品牌相輔相成！

2.2.2 技術(shù)要適宜

要因地制宜、因時(shí)制宜。不同的時(shí)間和地點(diǎn)，對(duì)創(chuàng)新的需求是不同的，正如前工業(yè)時(shí)代與后工業(yè)時(shí)代對(duì)房地產(chǎn)產(chǎn)品的技術(shù)支持有很大差異一樣。處在一定的歷史時(shí)期，不能超前也不能滯后，在不同的時(shí)間和空間應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)的技術(shù)創(chuàng)新有不同要求。

2.2.3 應(yīng)用要客觀

目前，開(kāi)發(fā)商對(duì)于住宅新技術(shù)的利用和推廣仍停留在主觀層面上，改變這種狀況，需要技術(shù)創(chuàng)新，更需要客觀應(yīng)用，防止應(yīng)用只是技術(shù)的簡(jiǎn)單疊加。

2.2.4 內(nèi)外要大氣

過(guò)去，有些開(kāi)發(fā)商過(guò)于強(qiáng)調(diào)容積率和外在的形式美。隨著消費(fèi)觀念越來(lái)越趨于理性，企業(yè)想要生存下去，必須對(duì)住宅的“銷(xiāo)量”和“品質(zhì)”做出抉擇，做到以品質(zhì)及舒適度贏得銷(xiāo)量。

2.2.5 創(chuàng)新要全面

房地產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，需要多種形式的創(chuàng)新。如產(chǎn)品創(chuàng)新、土地獲取模式創(chuàng)新、開(kāi)發(fā)模式創(chuàng)新、管理服務(wù)創(chuàng)新、機(jī)制體制創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新，甚至是公益創(chuàng)新等。只有擺脫原來(lái)單一的創(chuàng)新模式，才能帶來(lái)產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展。比如，探索實(shí)行以商業(yè)代建為主體的開(kāi)發(fā)模式變革，轉(zhuǎn)型成為房地產(chǎn)投資商、運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)商；用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來(lái)開(kāi)拓新的盈利源泉，重點(diǎn)加強(qiáng)基金的募集能力，提高融資能力和獨(dú)立投資能力；開(kāi)創(chuàng)集“商業(yè)百貨、文化娛樂(lè)、電影院線”為一體的商業(yè)發(fā)展模式，以養(yǎng)老為目的的地產(chǎn)項(xiàng)目等。

第9篇：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式范文

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);商業(yè)銀行;盈利模式;轉(zhuǎn)型

一場(chǎng)由美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)危機(jī)引起的金融風(fēng)暴席卷美國(guó)、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)并逐漸向全球漫延,其波及范圍之廣、影響程度之深、沖擊強(qiáng)度之大,為上個(gè)世紀(jì)30年代以來(lái)所罕見(jiàn)。這場(chǎng)危機(jī)引發(fā)了我們對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的重新認(rèn)識(shí),也迫使我們對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展重新予以思考。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行和國(guó)際商業(yè)銀行盈利模式的對(duì)比分析,結(jié)合我國(guó)轉(zhuǎn)軌階段的實(shí)際情況,提出了在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下,既能有效避免國(guó)內(nèi)金融危機(jī)的產(chǎn)生和國(guó)際金融危機(jī)的沖擊,又能快速提升我國(guó)金融業(yè)的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)力的政策建議。

一、全球金融危機(jī)及對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考

(一)此次金融危機(jī)暴露出的美國(guó)金融業(yè)的主要弊端

1.金融過(guò)度創(chuàng)新并脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。大量的次級(jí)貸款通過(guò)證券化過(guò)程,派生出次級(jí)抵押貸款支持證券(MortgageBackedSecurities,MBS)。在MBS.的基礎(chǔ)上,經(jīng)過(guò)進(jìn)一步的證券化,又衍生出大量資產(chǎn)支持證券(AssetBackedSecurities,ABS),其中,包括大量個(gè)性化的擔(dān)保債務(wù)憑證(CollateralizedDebtOb~gation,CDO)、信貸違約掉期(CreditDefaultSwap,CDS)等。金融機(jī)構(gòu)在CDO和CDS等衍生品交易中,還往往運(yùn)用高杠桿比率進(jìn)行融資。于是基于1萬(wàn)多億美元的次級(jí)貸款,創(chuàng)造出了超過(guò)2萬(wàn)億美元的次級(jí)債(MBS),并進(jìn)一步衍生和創(chuàng)造出超萬(wàn)億美元的CDO和數(shù)十萬(wàn)億美元的CDS,金融創(chuàng)新的規(guī)模呈幾何級(jí)數(shù)膨脹,而這一切均建立在質(zhì)量根本無(wú)法保證的次級(jí)貸款上,從而將整個(gè)金融市場(chǎng)暴露在一個(gè)前所未有和無(wú)法估量的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之下。

2、金融監(jiān)管失控。出于對(duì)自由經(jīng)濟(jì)的推崇,長(zhǎng)期以來(lái),國(guó)際金融監(jiān)管對(duì)一些金融創(chuàng)新總是聽(tīng)之任之,對(duì)部門(mén)龐大而迅速擴(kuò)張的“非正式機(jī)構(gòu)”(包括許多非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi))——有時(shí)被稱(chēng)為“隱形的銀行業(yè)”、如CDS和CDO等金融衍生工具完全通過(guò)場(chǎng)外交易市場(chǎng)(0TC)在各機(jī)構(gòu)間進(jìn)行交易,沒(méi)有任何政府監(jiān)管,沒(méi)有集中交易的報(bào)價(jià)和清算系統(tǒng),金融市場(chǎng)和監(jiān)管當(dāng)局根本無(wú)法做出全面監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。同時(shí)對(duì)一些商業(yè)銀行參與金融衍生品交易也未做出及時(shí)必要的限制,致使風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)金融業(yè)內(nèi)得到積聚和迅速放大。

(二)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考

1、我國(guó)銀行業(yè)要不要繼續(xù)推進(jìn)金融創(chuàng)新?美國(guó)發(fā)生了金融危機(jī),使得人們一提到金融創(chuàng)新就談虎色變。對(duì)此我們必須看到,在金融創(chuàng)新上我國(guó)與美國(guó)的問(wèn)題正好相反,美國(guó)是金融創(chuàng)新過(guò)剩而金融資源不足,而我國(guó)問(wèn)題的癥結(jié)在于金融市場(chǎng)發(fā)育滯后,金融創(chuàng)新嚴(yán)重不足,從而造成了金融資源的大量閑置及配置不當(dāng)。這種金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重不適配的狀況,實(shí)際上已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量改進(jìn)的瓶頸制約。顯然,積極推動(dòng)金融創(chuàng)新,依然是我們推動(dòng)金融改革和發(fā)展的重中之重。

2、要不要推進(jìn)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)?有人認(rèn)為,綜合化經(jīng)營(yíng)在本次金融危機(jī)中起到了明顯的放大效應(yīng)。我們認(rèn)為,這只是其中的一個(gè)方面。綜觀在此次危機(jī)的金融業(yè),損失最慘重的是獨(dú)立的投資銀行如五大投行以及固守基礎(chǔ)銀行業(yè)務(wù)、規(guī)模較小的銀行,因?yàn)樗鼈儧](méi)有足夠的規(guī)模和多樣化的業(yè)務(wù),來(lái)消化抵押貸款和公司債券違約不斷增加所帶來(lái)的損失,而真正實(shí)行綜合化經(jīng)營(yíng)的大銀行相對(duì)穩(wěn)健得多。綜觀匯豐、瑞銀、渣打、三菱日聯(lián)、摩根大通、蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行等等,這些國(guó)際大型銀行大多具有上百年的悠久歷史,其間經(jīng)歷了無(wú)數(shù)次經(jīng)濟(jì)周期和數(shù)次金融危機(jī),但他們一直屹立不倒,并保持著旺盛的生命力和活力,這與他們的綜合化經(jīng)營(yíng)從而有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不無(wú)關(guān)系(美國(guó)花旗銀行最近股價(jià)暴跌,瀕臨破產(chǎn)的邊緣,是其對(duì)金融衍生品的過(guò)度投機(jī)所致)。無(wú)可諱言,從經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品創(chuàng)新、國(guó)際化水平等方面比較,我們?nèi)耘c國(guó)際一流銀行存在較大差距,國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力總體有待提高。尤其是在最近十多年的經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化大潮中,國(guó)際大銀行主要是通過(guò)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、大規(guī)模的兼并收購(gòu)加快“跑馬圈地”的步伐,迅速成為業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全球并覆蓋所有金融領(lǐng)域的綜合化金融巨擘。高速成長(zhǎng)中的中國(guó)自然成為其全球化布局中的一個(gè)重要戰(zhàn)略陣地。如何與這些強(qiáng)大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同臺(tái)共舞是國(guó)內(nèi)每一家銀行都在思考的問(wèn)題。我們不能由于金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)而僥幸地躲避了本次金融風(fēng)暴就沾沾自喜,如何摒棄驕傲心態(tài)、樹(shù)立危機(jī)意識(shí)、在成功模仿的背后進(jìn)行原生態(tài)的創(chuàng)新、尋找新的盈利模式不能不說(shuō)是擺在中國(guó)金融業(yè)面前的重要課題。

二、中國(guó)銀行業(yè)盈利模式的現(xiàn)狀與差距

商業(yè)銀行的盈利模式是指商業(yè)銀行在一定經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境下,以一定資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的角度劃分,商業(yè)銀行的盈利模式可分為利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型兩種。當(dāng)前,我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式與西方國(guó)家相比尚有很大差距。

(一)經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)品種較少,盈利模式比較單一

西方國(guó)家商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)種類(lèi)比較繁多,尤其是實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái),商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品日新月異,層出不窮。如素有“金融百貨公司”之稱(chēng)的美國(guó)銀行業(yè),其中間業(yè)務(wù)的范圍涵蓋傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。以美洲銀行為例,其非利差收入構(gòu)成主要有以下11項(xiàng)內(nèi)容:存款賬戶(hù)服務(wù)費(fèi)、銀行卡服務(wù)費(fèi)、信托服務(wù)費(fèi)、其他服務(wù)費(fèi)、交易收入、私有權(quán)益投資服務(wù)費(fèi)、貸款銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、證券銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、其他收入、分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入、投資銀行費(fèi)等。目前,世界銀行業(yè)開(kāi)發(fā)出來(lái)的中間業(yè)務(wù)有3000多種,而我國(guó)中間業(yè)務(wù)品種僅有260多種。這些中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品中實(shí)際經(jīng)常運(yùn)用的還不多,且主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)大都還停留在籌資功能強(qiáng)、操作簡(jiǎn)單的勞務(wù)型、低收益業(yè)務(wù)上,服務(wù)質(zhì)量也存在著一定的不足之處。

(二)業(yè)務(wù)規(guī)模和收入水平較低,盈利模式再造任重道遠(yuǎn)

根據(jù)國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),中間業(yè)務(wù)收入一般會(huì)占到商業(yè)銀行全部業(yè)務(wù)收入的40%以上,歐美等國(guó)家更是高達(dá)50%左右。如美國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比平均在50%以上,其中花旗集團(tuán)中間業(yè)務(wù)收入平均占比為61.85%,屬于同行業(yè)最高,中間業(yè)務(wù)收入占據(jù)了它們總收入的半壁江山。而我國(guó)中間業(yè)務(wù)開(kāi)展得比較早、業(yè)務(wù)較大的中國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的平均水平也才13.99,與國(guó)外水平相差近三四倍。從表1、表2中我們可以看出,無(wú)論與不同地區(qū)的商業(yè)銀行相比,還是與不同國(guó)家的商業(yè)銀行相比,無(wú)論與金融業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)相比,還是與發(fā)展中的國(guó)家和地區(qū)金融業(yè)相比,中國(guó)商業(yè)銀行的利息收入均是最高的。中國(guó)商業(yè)銀行要想擺脫單一的利差主導(dǎo)型的盈利模式,成功實(shí)現(xiàn)盈利模式的再造可以說(shuō)還任重道遠(yuǎn)。

(三)技術(shù)含量不高,盈利模式的創(chuàng)新性不夠

從整體上看,西方國(guó)家中間業(yè)務(wù)的品種及技術(shù)含量明顯優(yōu)于我國(guó),尤其20世紀(jì)80年代后,西方國(guó)家創(chuàng)新出大量的期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品,而我國(guó)目前的金融衍生產(chǎn)品仍比較缺乏,只有少數(shù)的幾種衍生產(chǎn)品,以智力投入為主,技術(shù)含量高、盈利潛力大的中間業(yè)務(wù)如信息咨詢(xún)、資產(chǎn)評(píng)估、租賃、各類(lèi)擔(dān)保貸款、投標(biāo)承諾、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等還不足,高收益且具有避險(xiǎn)功能的金融衍生工具業(yè)務(wù)剛剛起步,有的甚至是一片空白。從表3中可以很直觀地看出,大多數(shù)商業(yè)銀行咨詢(xún)顧問(wèn)類(lèi)、擔(dān)保承諾類(lèi)等業(yè)務(wù)收入明顯偏少。

(四)重規(guī)模,輕效益,規(guī)模擴(kuò)張式的盈利模式十分明顯

我國(guó)商業(yè)銀行非利差業(yè)務(wù)發(fā)展長(zhǎng)期處于從屬地位,各商業(yè)銀行開(kāi)展非利差業(yè)務(wù)的主要目的很大程度上為了推進(jìn)存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展,只是把非利差業(yè)務(wù)當(dāng)成了吸收存款、穩(wěn)定客戶(hù)的一種獲取間接收益的手段。此外,伴隨著經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展,非利差業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,部分商業(yè)銀行為爭(zhēng)奪客戶(hù)、搶占市場(chǎng),不惜血本參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),形成整個(gè)市場(chǎng)收費(fèi)過(guò)低或干脆不收費(fèi),最終造成片面追求擴(kuò)大規(guī)模,搶占市場(chǎng)份額,出現(xiàn)了業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)與收入增長(zhǎng)不同步的怪現(xiàn)象。在資本高度密集的上海,2006年上半年中間業(yè)務(wù)量達(dá)54.74萬(wàn)億元,而收入?yún)s僅為29.97億元,業(yè)務(wù)量與收入之比高達(dá)18265:1,即平均18265元的業(yè)務(wù)量才能有1元錢(qián)的中間收入。在別的地區(qū),單位業(yè)務(wù)量的創(chuàng)收能力更是低下。

三、影響我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的因素分析

(一)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

我國(guó)的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)特征十分明顯。經(jīng)過(guò)多年的改革,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)取得了明顯成效。但是,國(guó)有商業(yè)銀行公司治理、經(jīng)營(yíng)機(jī)制和增長(zhǎng)方式、分析管控和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力與國(guó)際先進(jìn)銀行相比還有很大差距,有效的激勵(lì)和約束機(jī)制還沒(méi)有真正建立。一是所有者實(shí)際缺位,委托機(jī)制效率低。二是存在“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。如銀行經(jīng)理人員的任免、升遷等問(wèn)題。正是由于事實(shí)上的內(nèi)部人控制難以成為法律上的內(nèi)部人控制,即剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)嚴(yán)重不匹配,很容易產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義行為,甚至“合謀”現(xiàn)象。三是缺乏有效的制衡與激勵(lì)機(jī)制。

(二)規(guī)模效應(yīng)與內(nèi)部管理

銀行規(guī)模效應(yīng)是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生單位運(yùn)營(yíng)成本的下降以及收益上升的現(xiàn)象,它反映了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模與成本、收益的變動(dòng)關(guān)系。但規(guī)模效應(yīng)與銀行的內(nèi)部管理高度相關(guān),科學(xué)合理的管理水平有利于規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮,否則就會(huì)出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。由于體制和自身經(jīng)營(yíng)管理的原因,我國(guó)商業(yè)銀行走的是一條粗放型經(jīng)營(yíng)之路。主要表現(xiàn)在盲目擴(kuò)張,只講業(yè)務(wù)數(shù)量,不注重業(yè)務(wù)質(zhì)量,從而出現(xiàn)高投入低產(chǎn)出,高速度低效益。如圖1所示,我國(guó)銀行總資產(chǎn)收益率(ROA)水平普遍低于美國(guó)主要銀行。

(三)成長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)與創(chuàng)新機(jī)制

商業(yè)銀行的成長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)是指商業(yè)銀行充分利用自己的資源優(yōu)勢(shì)開(kāi)展研究和開(kāi)展活動(dòng),有能力、有條件以較低的成本為客戶(hù)提供創(chuàng)新性的系列化金融產(chǎn)品,從而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種經(jīng)濟(jì)。成長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)的核心是業(yè)務(wù)創(chuàng)新。近年來(lái),現(xiàn)代商業(yè)銀行在金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新上面臨著很多問(wèn)題,像“千行一面”的產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題、“現(xiàn)金+酒精”的惡性營(yíng)銷(xiāo)問(wèn)題、“復(fù)雜理財(cái)產(chǎn)品賣(mài)給非專(zhuān)業(yè)投資者”的誤導(dǎo)銷(xiāo)售問(wèn)題等等。究其根本原因,就是對(duì)多元化、多偏好的市場(chǎng)需求理解得不細(xì)、不深、不積極,金融創(chuàng)新在某些方面甚至偏離了實(shí)際需求,沒(méi)有取得明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(四)范圍經(jīng)濟(jì)與監(jiān)管模式

范圍經(jīng)濟(jì)要求商業(yè)銀行必須進(jìn)行綜合化經(jīng)營(yíng),分業(yè)經(jīng)營(yíng)勢(shì)必影響范圍效應(yīng)的發(fā)揮。我國(guó)目前仍執(zhí)行著分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的路子,這種目前相對(duì)較嚴(yán)的分業(yè)監(jiān)管體系使許多金融產(chǎn)品面市比較困難。例如利率衍生品,由于涉及多個(gè)市場(chǎng),不同的監(jiān)管部門(mén)需要進(jìn)行事先協(xié)調(diào),在相關(guān)政策未出臺(tái)之前,商業(yè)銀行便無(wú)法嘗試。再如QDII,由于政策規(guī)定只能投資風(fēng)險(xiǎn)較低品種,在人民幣已經(jīng)進(jìn)入長(zhǎng)期升值通道的背景下,其收益率較低,投資者缺乏認(rèn)同,商業(yè)銀行積極性不高。相反,市場(chǎng)最需要的一些人民幣衍生產(chǎn)品還要繼續(xù)等待有關(guān)政策的出爐。

(五)政策效應(yīng)與制度偏差

政策效應(yīng)是政策對(duì)商業(yè)銀行的引導(dǎo)效應(yīng)。良好的政策可以發(fā)揮有效的政策效應(yīng),反之則會(huì)起到抑制和阻礙作用。近年來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比一直較低,這與我們的制度設(shè)計(jì)偏差不無(wú)關(guān)系。以利率政策為例,一方面1993年以來(lái),通過(guò)多次的存貸款利率調(diào)整,我國(guó)的存貸款利差逐步拉大(見(jiàn)圖2);另一方面我國(guó)放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)信貸利率上浮空間,但同時(shí)限制存款利率上浮,結(jié)果使存貸利差持續(xù)保持在高位,使得商業(yè)銀行能夠坐享豐厚利潤(rùn)。持續(xù)實(shí)行較大的存貸利差,不僅不利于推動(dòng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,同時(shí)也將保護(hù)銀行壟斷,不利于銀行改革和效率提高,也不利于從根本上提高中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(六)短缺效應(yīng)與信貸擴(kuò)張

我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家,資金短缺的效應(yīng)將長(zhǎng)期存在。由于資金的稀缺性,經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)必然形成了對(duì)商業(yè)銀行信貸的高需求,我國(guó)的市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)一直延續(xù)著銀行主導(dǎo)型的融資模式。如表4所示,2007年9月底,我國(guó)銀行信貸資產(chǎn)仍占全部金融資產(chǎn)的63%,遠(yuǎn)高于美國(guó)、日本、英國(guó)等國(guó)家。這種間接融資模式為主的融資方式,使得個(gè)人和企業(yè)的資金需求主要通過(guò)銀行信貸的方式來(lái)解決,這也一定程度上助長(zhǎng)了銀行謀取存貸利差的積極件。

(七)協(xié)同效應(yīng)與金融市場(chǎng)

金融市場(chǎng)作為一個(gè)系統(tǒng),對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)互補(bǔ)和產(chǎn)品交叉及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避非常重要,一個(gè)健全的金融市場(chǎng)可以對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生明顯的協(xié)同效應(yīng)?？傮w上來(lái)說(shuō),與西方主要金融市場(chǎng)相比還存在較大差距。一是非銀行中介發(fā)展水平較低。如國(guó)外的保險(xiǎn)公司、互助儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、信用合作社、養(yǎng)老基金會(huì)、財(cái)務(wù)公司、投資基金、信托公司、證券公司、租賃公司、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)金局等等,非銀行中介種繁多,功能齊全,它們的產(chǎn)生,既推動(dòng)了金融創(chuàng)新,也帶動(dòng)了融資機(jī)構(gòu)、渠道及形式和品種日益多樣化,給金融業(yè)發(fā)展注入了活力。二是貨幣市場(chǎng)起步晚、發(fā)展慢。主要表現(xiàn)在:規(guī)模較小,市場(chǎng)參與主體較少。票據(jù)市場(chǎng)建立較早,但一直未形成規(guī)模,仍以同業(yè)拆借和債券回購(gòu)市場(chǎng)為主;各個(gè)子市場(chǎng)之間、同一子市場(chǎng)在區(qū)域間嚴(yán)重分割,二級(jí)市場(chǎng)缺位,相應(yīng)減少了其為非金融部門(mén)提供貸款的能力,同時(shí)也降低了銀行自身的贏利。三是我國(guó)在資本市場(chǎng)發(fā)展上也存在先天不足和后天發(fā)育不良問(wèn)題。這都使得商業(yè)銀行難以開(kāi)發(fā)有效的市場(chǎng)避險(xiǎn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品,制約了商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型。

四、推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的政策建議

(一)必須繼續(xù)推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

要充分考慮我國(guó)的文化傳統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等各種因素,形成獨(dú)具特色的公司治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前要特別注重建立完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層之間相互制約的關(guān)系,改變經(jīng)營(yíng)管理層權(quán)力過(guò)分集中的現(xiàn)狀;要落實(shí)董事會(huì)成員的培訓(xùn)制度和議事規(guī)則,充分發(fā)揮董事會(huì)在商業(yè)銀行治理中的關(guān)鍵作用;要優(yōu)化對(duì)職業(yè)經(jīng)理群的激勵(lì)與約束機(jī)制,防止剩余索取權(quán)與控制權(quán)的錯(cuò)位等等。

(二)必須注重我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制建設(shè),提高經(jīng)營(yíng)管理水平

商業(yè)銀行要建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體制,加快推進(jìn)機(jī)構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)垂直化管理,建立市場(chǎng)化人力資源管理體制和有效的激勵(lì)約束機(jī)制,實(shí)施審慎的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)政策,嚴(yán)格信息披露制度。

(三)必須構(gòu)建和完善有利于我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的政策法律體系

當(dāng)前,要逐步取消嚴(yán)格分業(yè)的法律限制;其次要加快我國(guó)利率化市場(chǎng)建設(shè),迫使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想、資金管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等方面做相應(yīng)的轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新,使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理、自我控制約束能力、防范風(fēng)險(xiǎn)能力能與利率市場(chǎng)化進(jìn)程相適應(yīng),通過(guò)金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新,增加盈利能力。

(四)必須建立健全金融監(jiān)管模式

在目前情況下,應(yīng)考慮建立在銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)三足鼎立格局上的牽頭監(jiān)管人制度。牽頭監(jiān)管人的作用是:1、從整體上對(duì)全能銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管;2、在不同的監(jiān)管部門(mén)之間收集和監(jiān)管信息;3、組織跨機(jī)制的監(jiān)管活動(dòng),通過(guò)組織現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、聯(lián)合檢查、聽(tīng)證會(huì)等形式,發(fā)揮必要的溝通和協(xié)調(diào)作用,避免對(duì)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管疏漏和重疊。

(五)必須大力發(fā)展金融市場(chǎng)

在發(fā)展思路上,要積極引進(jìn)新的債券發(fā)行主體、新的債券品種,如資產(chǎn)抵押或擔(dān)保的債券。應(yīng)擴(kuò)大金融債券的發(fā)行范圍,允許商業(yè)銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單。要適時(shí)推出債券衍生產(chǎn)品工具,應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程,在為投資者提供規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資品種的同時(shí)為全能銀行奠定基礎(chǔ)條件。

(六)必須營(yíng)造有利于金融創(chuàng)新的環(huán)境

要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有法規(guī)制度的檢討和更新。監(jiān)管部門(mén)充分聽(tīng)取市場(chǎng)的呼聲,及時(shí)進(jìn)行梳理和調(diào)整,消除制度對(duì)創(chuàng)新的不合理束縛,加速培育制度健全,運(yùn)行透明,健康而富有活力的金融市場(chǎng)基礎(chǔ)環(huán)境。同時(shí),增強(qiáng)市場(chǎng)中的金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)和制度建設(shè),增強(qiáng)自主創(chuàng)新的制度保障,形成鼓勵(lì)創(chuàng)新、保護(hù)創(chuàng)新、持續(xù)創(chuàng)新的良好氛圍。要增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融的理解,培育金融消費(fèi)者成熟的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、合規(guī)意識(shí)和商品意識(shí)。