貸款擔(dān)保的條件精選(九篇)

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第1篇：貸款擔(dān)保的條件范文

第一章貸款條件

第一條貸款對(duì)象和條件。凡年齡在60歲以?xún)?nèi)、身體健康、誠(chéng)實(shí)信用、具備一定勞動(dòng)技能的持有勞動(dòng)保障部門(mén)核發(fā)的《再就業(yè)優(yōu)惠證》人員、持有軍人退出現(xiàn)役的有效證件的城鎮(zhèn)復(fù)員轉(zhuǎn)業(yè)退役軍人、失業(yè)登記的高校畢業(yè)生以及城鎮(zhèn)其他登記失業(yè)人員，從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)、自主創(chuàng)業(yè)或合伙經(jīng)營(yíng)與組織起來(lái)就業(yè)的，其自籌資金不足，可申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款。對(duì)符合貸款條件的勞動(dòng)密集型小企業(yè)在其新增加的崗位中，招用持《再就業(yè)優(yōu)惠證》人員達(dá)到企業(yè)現(xiàn)有在職職工總數(shù)30%以上，并與其簽訂1年以上期限勞動(dòng)合同的企業(yè)，也可根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款。勞動(dòng)密集型小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)參照國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》（國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企〔20*〕143號(hào)）文件規(guī)定。

第二條貸款用途。借款人應(yīng)將貸款用作個(gè)人經(jīng)營(yíng)、自主創(chuàng)業(yè)或合伙經(jīng)營(yíng)、組織起來(lái)就業(yè)的開(kāi)辦經(jīng)費(fèi)和流動(dòng)資金。

第三條貸款額度。對(duì)個(gè)人發(fā)放小額擔(dān)保貸款金額不超過(guò)2萬(wàn)元，對(duì)下崗失業(yè)人員合伙經(jīng)營(yíng)或組織起來(lái)就業(yè)的，可根據(jù)人數(shù)，適當(dāng)擴(kuò)大貸款規(guī)模，最高不超過(guò)人民幣10萬(wàn)元。對(duì)符合條件的勞動(dòng)密集型小企業(yè)，由經(jīng)辦銀行根據(jù)該企業(yè)實(shí)際招用人數(shù)，合理確定其貸款額度，最高不超過(guò)人民幣50萬(wàn)元。

第四條貸款期限。小額擔(dān)保貸款期限一般不超過(guò)2年，若確需延長(zhǎng)的，由借款人提出展期，經(jīng)擔(dān)保人同意繼續(xù)提供擔(dān)保的，經(jīng)辦銀行可按規(guī)定展期1次，展期期限不超過(guò)1年。

第五條貸款利率。小額擔(dān)保貸款的利率按人民銀行公布的同檔次貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行，不得向上浮動(dòng)，具體還款方式和結(jié)息方式由借貸雙方商定。

第六條貸款辦理機(jī)構(gòu)。*縣宏馬中信擔(dān)保有限公司和*縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社作為*縣辦理小額擔(dān)保貸款的指定擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款經(jīng)辦銀行。

第二章貸款程序

第七條自愿申請(qǐng)。凡符合小額擔(dān)保貸款條件的人員，可自愿向戶(hù)籍所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）勞動(dòng)和社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款，并提供相關(guān)資料。符合貸款條件的勞動(dòng)密集型小企業(yè)申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款的，直接向縣就業(yè)管理服務(wù)處提出申請(qǐng)。

第八條推薦受理。鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）勞動(dòng)和社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)對(duì)貸款申請(qǐng)人提供的資料及相關(guān)情況進(jìn)行核實(shí)，對(duì)符合貸款條件的申請(qǐng)人，推薦到縣就業(yè)管理服務(wù)處進(jìn)行復(fù)審。

第九條勞動(dòng)保障部門(mén)審核?？h就業(yè)管理服務(wù)處對(duì)貸款申請(qǐng)人進(jìn)行復(fù)審，同意的簽署意見(jiàn)后將有關(guān)資料報(bào)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。勞動(dòng)密集型小企業(yè)小額擔(dān)保貸款，由縣就業(yè)管理服務(wù)處對(duì)其招用持《再就業(yè)優(yōu)惠證》人員比例及簽訂勞動(dòng)合同期限進(jìn)行審查，同意的簽署意見(jiàn)后將有關(guān)資料送經(jīng)辦銀行。

第十條貸款審核。擔(dān)保機(jī)構(gòu)收到縣就業(yè)管理服務(wù)處送來(lái)相關(guān)資料后，應(yīng)在7個(gè)工作日完成項(xiàng)目效益計(jì)劃、信用評(píng)估、還款方式、違約責(zé)任及實(shí)地考察等工作。承諾擔(dān)保的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)向經(jīng)辦銀行出具《擔(dān)保通知書(shū)》，經(jīng)辦銀行自收到《擔(dān)保通知書(shū)》及符合條件的相關(guān)資料之日起，應(yīng)在7個(gè)工作日內(nèi)給予貸款申請(qǐng)人正式答復(fù)，同意貸款的，按有關(guān)貸款管理規(guī)定辦理放貸手續(xù)。對(duì)不符合貸款條件而不能提供貸款的，應(yīng)向貸款申請(qǐng)人說(shuō)明理由。

勞動(dòng)密集型小企業(yè)小額擔(dān)保貸款，經(jīng)辦銀行自收到縣就業(yè)管理服務(wù)處送來(lái)相關(guān)資料后，應(yīng)在10個(gè)工作日完成項(xiàng)目效益計(jì)劃、信用評(píng)估、還款方式、違約責(zé)任及實(shí)地考察等工作，給予貸款申請(qǐng)人正式答復(fù)，同意貸款的按有關(guān)貸款管理規(guī)定，辦理放貸手續(xù)。對(duì)不符合貸款條件而不能提供貸款的，向申請(qǐng)人說(shuō)明理由。

第三章貸款貼息、撥付與補(bǔ)助

第十一條貸款貼息。對(duì)持《再就業(yè)優(yōu)惠證》人員和城鎮(zhèn)復(fù)員轉(zhuǎn)業(yè)退役軍人申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款，從事服務(wù)業(yè)項(xiàng)目（廣告業(yè)、房屋中介、典當(dāng)、桑拿、按摩、網(wǎng)吧、氧吧等）除外，由縣財(cái)政據(jù)實(shí)全額貼息（展期期間不貼息）。對(duì)符合條件的勞動(dòng)密集型小企業(yè)申請(qǐng)貸款的，由縣財(cái)政給予50%的貼息。

第十二條貼息資金撥付。貼息實(shí)行"先付后貼"的辦法。借款人按約定結(jié)息方式向經(jīng)辦銀行支付利息，持完息憑證向縣就業(yè)管理服務(wù)處申請(qǐng)貼息，具體辦法按照《*縣就業(yè)再就業(yè)資金管理辦法》規(guī)定執(zhí)行。

第十三條貸款補(bǔ)助。對(duì)招用持《再就業(yè)優(yōu)惠證》人員達(dá)到企業(yè)現(xiàn)有在職職工總數(shù)30%以上并與其簽訂1年以上期限勞動(dòng)合同的符合貸款條件的勞動(dòng)密集型小企業(yè)，經(jīng)辦銀行向其發(fā)放貸款而發(fā)生的呆賬損失，由縣財(cái)政局按相關(guān)規(guī)定核定后承擔(dān)10%的補(bǔ)償。對(duì)開(kāi)辦符合上述條件的小企業(yè)貸款的經(jīng)辦銀行，由財(cái)政部門(mén)給予手續(xù)費(fèi)補(bǔ)助，補(bǔ)助金額為貸款實(shí)際發(fā)放金額的0.5%。

對(duì)運(yùn)作小額擔(dān)保貸款擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由縣財(cái)政支付擔(dān)保費(fèi)，擔(dān)保費(fèi)不超過(guò)貸款本金的1%。

第四章貸款擔(dān)?；?/p>

第十四條貸款擔(dān)?；?。小額貸款擔(dān)?；鹩韶?cái)政部門(mén)籌集，專(zhuān)項(xiàng)用于小額擔(dān)保貸款擔(dān)保，專(zhuān)戶(hù)儲(chǔ)存于經(jīng)辦銀行，封閉運(yùn)行。財(cái)政部門(mén)根據(jù)實(shí)際適時(shí)調(diào)整擔(dān)保基金規(guī)模。

第十五條貸款擔(dān)保規(guī)定。財(cái)政部門(mén)會(huì)同勞動(dòng)部門(mén)確定貸款擔(dān)?；鸬哪甓却鷥斪罡呦揞~。小額擔(dān)保貸款責(zé)任余額不得超過(guò)貸款擔(dān)?；疸y行存款余額的5倍。

第五章風(fēng)險(xiǎn)管理

第十六條擔(dān)保基金風(fēng)險(xiǎn)管理。貸款擔(dān)保基金對(duì)經(jīng)辦銀行小額貸款擔(dān)保代償率達(dá)到20%時(shí)，應(yīng)暫停對(duì)該行的擔(dān)保業(yè)務(wù)，經(jīng)與該行協(xié)商采取進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制措施并報(bào)經(jīng)財(cái)政、勞動(dòng)等部門(mén)批準(zhǔn)后，再恢復(fù)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

第十七條代償責(zé)任。小額擔(dān)保貸款到期后，借款人不能按期歸還的，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)在3個(gè)月內(nèi)向經(jīng)辦銀行履行清償責(zé)任。

第十八條貸款管理與考核。經(jīng)辦銀行小額擔(dān)保貸款不良率達(dá)到20%時(shí)，應(yīng)停止發(fā)放新的貸款，待擔(dān)?；鸫磺鍍斀档唾J款不良率后，可恢復(fù)受理貸款申請(qǐng)。該項(xiàng)貸款不納入商業(yè)銀行不良貸款考核體系，不影響經(jīng)辦銀行和相關(guān)人員的年終評(píng)比、獎(jiǎng)勵(lì)和晉級(jí)。

第十九條貸款催收與管理。對(duì)于出現(xiàn)的逾期貸款，勞動(dòng)等部門(mén)要積極配合經(jīng)辦銀行督促借款人及時(shí)歸還，并及時(shí)將借款人的不良信用在《再就業(yè)優(yōu)惠證》和下崗失業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫(kù)中予以記錄，作為借款人能否享受就業(yè)再就業(yè)優(yōu)惠政策的依據(jù)。經(jīng)辦銀行要及時(shí)將借款人不良信用錄入個(gè)人征信系統(tǒng)，作為能否為借款人提供金融服務(wù)、申請(qǐng)貸款的依據(jù)。

第二十條貸款風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制。結(jié)合實(shí)際探索建立貸款風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制，通過(guò)簽訂《借款承諾書(shū)》明確對(duì)多次催繳貸款不還的借款人進(jìn)行鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）公告等形式，確保小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)定有序開(kāi)展。

第六章各方職責(zé)

第二十一條人民銀行職責(zé)：負(fù)責(zé)牽頭組織與相關(guān)部門(mén)的溝通、協(xié)調(diào)工作，因地制宜地推動(dòng)小額擔(dān)保業(yè)務(wù)的開(kāi)展。督促檢查貫徹落實(shí)情況，協(xié)調(diào)好經(jīng)辦銀行與相關(guān)部門(mén)的關(guān)系，及時(shí)掌握小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和存在的問(wèn)題，有效指導(dǎo)其開(kāi)展小額擔(dān)保貸款工作，確保小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)順利開(kāi)展。

第二十二條財(cái)政部門(mén)職責(zé)：負(fù)責(zé)籌集資金設(shè)立貸款擔(dān)保基金，定期調(diào)研貸款需求情況，合理調(diào)整基金規(guī)模；及時(shí)足額撥付有關(guān)資金，健全小額擔(dān)保貸款代償損失補(bǔ)償機(jī)制；加強(qiáng)對(duì)貸款擔(dān)?；鸷拓?cái)政貼息的監(jiān)督檢查，確保政策落到實(shí)處。

第二十三條勞動(dòng)和社會(huì)保障部門(mén)職責(zé)：負(fù)責(zé)小額擔(dān)保貸款申請(qǐng)人的資格審查及指導(dǎo)培訓(xùn)工作。嚴(yán)格審查小額擔(dān)保貸款申請(qǐng)人的資格、證件等情況，指導(dǎo)符合條件人員辦理貸款；配合擔(dān)保公司、銀行對(duì)申請(qǐng)人情況進(jìn)行調(diào)查；協(xié)助擔(dān)保公司、銀行向未按期還款的借款人催收貸款；宣傳小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，引導(dǎo)下崗失業(yè)人員、小企業(yè)正確理解政策；定期分析小額擔(dān)保貸款運(yùn)作情況，及時(shí)與相關(guān)部門(mén)、擔(dān)保公司及銀行溝通信息。

第2篇：貸款擔(dān)保的條件范文

第一章貸款對(duì)象、條件、額度及期限

第一條貸款對(duì)象及認(rèn)定條件。

（一）凡在法定勞動(dòng)年齡以?xún)?nèi)，身體健康，誠(chéng)實(shí)守信，有創(chuàng)業(yè)愿望并具有一定創(chuàng)業(yè)條件持有當(dāng)?shù)厝松绮块T(mén)核發(fā)《就業(yè)失業(yè)登記證》的失業(yè)人員、城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)業(yè)及退役軍人、大中專(zhuān)畢業(yè)生、殘疾人、進(jìn)城創(chuàng)業(yè)農(nóng)民、被征失地農(nóng)民、返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工等，自謀職業(yè)、自主創(chuàng)業(yè)或合伙經(jīng)營(yíng)及組織起來(lái)就業(yè)的，取得工商管理部門(mén)核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照的（國(guó)家限制的行業(yè)除外），其自籌資金不足部分，經(jīng)小額貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，可以向商業(yè)銀行申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款。

（1）失業(yè)人員：持《就業(yè)失業(yè)登記證》。

（2）城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)業(yè)退役軍人：持軍人退出現(xiàn)役的有效證件和《就業(yè)失業(yè)登記證》。

（3）大中專(zhuān)畢業(yè)生：持普通高等學(xué)校、中等職業(yè)學(xué)校、技工學(xué)校等畢業(yè)證書(shū)和《就業(yè)失業(yè)登記證》。

（4）殘疾人：持殘疾證明和《就業(yè)失業(yè)登記證》。

（5）進(jìn)城創(chuàng)業(yè)農(nóng)民：持戶(hù)籍部門(mén)的長(zhǎng)住證明和《就業(yè)失業(yè)登記證》。

（6）被征失地農(nóng)民:持被征失地證明、戶(hù)籍證明和《就業(yè)失業(yè)登記證》。

（7）回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工：持戶(hù)口所在地鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道、村）社會(huì)保障事務(wù)所出具的外出務(wù)工證明。

（8）合伙經(jīng)營(yíng)、組織起來(lái)就業(yè)：持本條㈠至㈦項(xiàng)有效證件，《合伙經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，合伙協(xié)議和章程。

（二）符合貸款條件的勞動(dòng)密集型小企業(yè)（廣告業(yè)、娛樂(lè)業(yè)、中介、租賃及其他國(guó)家政策不予鼓勵(lì)的企業(yè)除外），當(dāng)年新招用持《就業(yè)失業(yè)登記證》人員達(dá)到企業(yè)現(xiàn)有職工總數(shù)的30％（超過(guò)100人的企業(yè)達(dá)到15％）以上并簽訂一年以上勞動(dòng)合同且按規(guī)定為其繳納各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)的，可向小額貸款擔(dān)保中心申請(qǐng)貸款貼息。集中使用殘疾人的企業(yè)認(rèn)定按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二條貸款額度

（一）自謀職業(yè)、自主創(chuàng)業(yè)者個(gè)人申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款的額度為2至8萬(wàn)元。

（二）勞動(dòng)密集型小企業(yè)按照還款能力及實(shí)際招用符合條件的人數(shù)合理確定貸款額度，最高不超過(guò)200萬(wàn)元。

第三條貸款期限

貸款期限一般不超過(guò)三年。對(duì)于信譽(yù)好、成長(zhǎng)快、有較好發(fā)展前景，并有新招用失業(yè)人員的，可辦理二次貸款。

第二章貸款條件

第四條個(gè)人（合伙經(jīng)營(yíng)、組織起來(lái)就業(yè)）申貸條件

（一）經(jīng)工商部門(mén)登記注冊(cè)；

（二）有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和一定的自有資金；

（三）從事的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目必須符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、政策規(guī)定；

（四）自籌資金不低于項(xiàng)目所需資金的40％；

（五）項(xiàng)目發(fā)展前景較好；

（六）在公安部門(mén)與銀信部門(mén)無(wú)不良記錄，信用良好。

第五條勞動(dòng)密集型小企業(yè)申貸條件

（一）經(jīng)工商、稅務(wù)部門(mén)登記注冊(cè)；

（二）有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地和一定的自有資金；

（三）所經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品低耗高效、優(yōu)質(zhì)環(huán)保。

（四）經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)小，前三年內(nèi)無(wú)虧損及潛在虧損，項(xiàng)目發(fā)展前景良好，具備還貸能力；

（五）當(dāng)年新招用的符合小額擔(dān)保貸款申請(qǐng)條件的人員達(dá)到政策規(guī)定比例，簽訂1年以上期限勞動(dòng)合同，并按規(guī)定繳納各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用；

（六）企業(yè)信譽(yù)好，在金融系統(tǒng)無(wú)不良記錄，能及時(shí)償還到期應(yīng)付賬款的；

（七）．企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員須熟知企業(yè)財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等相關(guān)知識(shí)。

第三章?lián)C(jī)構(gòu)與擔(dān)保基金

第六條擔(dān)保機(jī)構(gòu)。人力資源和社會(huì)保障行政部門(mén)要加強(qiáng)小額貸款擔(dān)保中心建設(shè)，配備得力人員，各級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)組織實(shí)施本轄區(qū)小額擔(dān)保貸款工作。

第七條擔(dān)?；?。小額貸款所需擔(dān)?；鹬饕赏?jí)財(cái)政籌集，專(zhuān)戶(hù)存儲(chǔ)于經(jīng)辦銀行，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理，并確保擔(dān)保資金的完整，不受損失。

各級(jí)財(cái)政部門(mén)要完善擔(dān)?；鹱⑷胙a(bǔ)充機(jī)制，根據(jù)實(shí)際需要補(bǔ)充擔(dān)保資金。

第四章貸款的申請(qǐng)、審核與發(fā)放

第八條小額擔(dān)保貸款按照自愿申請(qǐng)、社區(qū)或街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）勞動(dòng)保障事務(wù)所推薦，擔(dān)保中心審核并承諾擔(dān)保，經(jīng)辦銀行核貸的程序，辦理貸款手續(xù)。

第九條符合條件人員申請(qǐng)小額貸款要提出書(shū)面申請(qǐng)，填寫(xiě)《小額擔(dān)保貸款申請(qǐng)審批表》，由社區(qū)或街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）勞動(dòng)保障事務(wù)所審查推薦，向擔(dān)保中心申請(qǐng)貸款。

第十條貸款申請(qǐng)人須持以下材料向小額貸款擔(dān)保中心提出擔(dān)保申請(qǐng)：㈠小額貸款書(shū)面申請(qǐng)書(shū)；㈡《小額擔(dān)保貸款申請(qǐng)審批表》；㈢申請(qǐng)人身份證、戶(hù)口本、《就業(yè)失業(yè)登記證》；㈣本辦法第二條所規(guī)定認(rèn)定條件的有關(guān)證件；㈤營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本、房屋租賃合同（自有房屋提供房產(chǎn)證）；㈥申請(qǐng)人信用證明。

第十一條小額擔(dān)保貸款管理中心在接到貸款申請(qǐng)及相關(guān)資料齊備后應(yīng)在15天內(nèi)完成審核工作并將結(jié)果告知貸款申請(qǐng)人。

第十二條符合小額貸款條件的，落實(shí)反擔(dān)?；虻郑ㄙ|(zhì)）押手續(xù)。以抵（質(zhì)）押形式進(jìn)行反擔(dān)保的，應(yīng)提交抵（質(zhì)）押物清單和有權(quán)處理人同意抵（質(zhì)）押的證明，以及抵押物所有權(quán)或使用權(quán)證書(shū)、質(zhì)押物權(quán)利憑證、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、必要的保險(xiǎn)證明等；以第三方形式進(jìn)行反擔(dān)保的，應(yīng)提供第三方保證人的資信證明和保證人身份證明、同意擔(dān)保的文件，第三方保證人應(yīng)為國(guó)家財(cái)政開(kāi)支的公務(wù)人員。

小額擔(dān)保貸款管理中心審查認(rèn)定資質(zhì)后，符合條件的，向經(jīng)辦銀行出具《小額擔(dān)保貸款申請(qǐng)審批表》、《小額擔(dān)保貸款承諾擔(dān)保通知書(shū)》、《小額擔(dān)保貸款微利項(xiàng)目確認(rèn)書(shū)》等相關(guān)資料。

第十三條經(jīng)辦銀行在接到材料7個(gè)工作日內(nèi)做出審核決定，符合條件的進(jìn)入放貸程序。因信貸事項(xiàng)被經(jīng)辦銀行否決的，經(jīng)辦銀行將結(jié)果通知借款人和擔(dān)保中心。

第十四條經(jīng)辦銀行與借款人簽訂《借款合同》，合同簽訂后應(yīng)在1個(gè)工作日內(nèi)完成放貸手續(xù)，在放貸后15個(gè)工作日內(nèi)向擔(dān)保管理中心送交《借款合同》副本和貸款憑證復(fù)印件。

第十五條小額貸款擔(dān)保管理中心自放貸之日起按照《小額貸款擔(dān)保合同》的約定對(duì)借款人履行保證責(zé)任。

第十六條勞動(dòng)密集型小企業(yè)申請(qǐng)貸款貼息需向小額貸款擔(dān)保中心報(bào)送下列材料：

1、營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本；

2、稅務(wù)登記證副本；

3、組織機(jī)構(gòu)代碼證副本；

4、《就業(yè)失業(yè)登記證》及其他有效證件；

5、職工花名冊(cè)（企業(yè)蓋章）；

6、企業(yè)與新招用人員簽訂的勞動(dòng)合同原件及復(fù)印件；

7、企業(yè)為職工繳納社會(huì)保險(xiǎn)的記錄；

8、企業(yè)支付職工工資憑證（工資表）；

9、企業(yè)最近兩年經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表和申請(qǐng)年度的季度報(bào)表；

10、人社部門(mén)和財(cái)政部門(mén)要求的其他材料。

小額貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)接到企業(yè)報(bào)送材料后，重點(diǎn)核查下列事項(xiàng)：

1、申報(bào)企業(yè)是否符合勞動(dòng)密集型小企業(yè)條件；

2、企業(yè)當(dāng)年新招用人員是否屬于規(guī)定的享受政策支持的人員；

3、企業(yè)新招用的人員是否達(dá)到規(guī)定的比例；

4、企業(yè)是否與新招用人員簽訂聊一年以上期限的勞動(dòng)合同；

5、企業(yè)為新招用人員繳納社會(huì)保險(xiǎn)的記錄。

對(duì)符合條件的勞動(dòng)密集型小企業(yè)，由人社部門(mén)和財(cái)政部門(mén)共同審批認(rèn)定。

第五章貸款用途、貸款利率和貼息

第十七條貸款用途。此項(xiàng)貸款只能用作經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的開(kāi)辦經(jīng)費(fèi)和流動(dòng)資金，或作為擴(kuò)大再生產(chǎn)的專(zhuān)項(xiàng)資金，擔(dān)保管理中心負(fù)責(zé)監(jiān)管，對(duì)貸款用途跟蹤檢查，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)采取措施防范。

第十八條貸款利率。小額擔(dān)保貸款利率按照中國(guó)人民銀行公布的基準(zhǔn)貸款利率水平確定，最多可上浮三個(gè)百分點(diǎn)。

第十九條貼息。從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)（除國(guó)家限制的行業(yè)）的個(gè)人在貸款期限內(nèi)給予全額貼息；勞動(dòng)密集型小企業(yè)按央行公布的基準(zhǔn)利率貼息，期限三年。對(duì)吸納就業(yè)人員多、按期足額還款、資信程度高、有償還能力的勞動(dòng)密集型小企業(yè)，可給予二次貸款貼息。

第六章小額貸款各方承擔(dān)的責(zé)任

第二十條小額貸款擔(dān)保中心責(zé)任：

（一）組織制定小額擔(dān)保貸款工作的管理辦法，進(jìn)行政策宣傳和指導(dǎo)；

（二）負(fù)責(zé)對(duì)小額擔(dān)保貸款申請(qǐng)對(duì)象的資格審查認(rèn)定；

（三）負(fù)責(zé)對(duì)小額擔(dān)保貸款項(xiàng)目的審查評(píng)估認(rèn)定；

（四）負(fù)責(zé)提供小額擔(dān)保貸款信用擔(dān)保；

（五）負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)落實(shí)擔(dān)保資金和貼息資金；

（六）負(fù)責(zé)小額擔(dān)保貸款的回收工作，參與逾期貸款催收和追償，參與審核小額擔(dān)保貸款呆、壞帳的確認(rèn)并及時(shí)予以代償。

第二十一條財(cái)政部門(mén)的責(zé)任

（一）指導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)貸款貼息的申請(qǐng)、審核工作；

（二）做好與有關(guān)部門(mén)及經(jīng)辦銀行的協(xié)調(diào)配合工作；

（三）按有關(guān)規(guī)定認(rèn)真審核貼息申請(qǐng)，及時(shí)撥付貼息資金，提高貼息資金使用效率；

（四）．加強(qiáng)對(duì)貼息資金的監(jiān)督與管理，保證貼息資金專(zhuān)款專(zhuān)用；

（五）．加強(qiáng)對(duì)擔(dān)?；痫L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金和貸款獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助資金的管理。

第二十二條經(jīng)辦銀行責(zé)任

（一）對(duì)小額貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)審核同意的小額貸款申請(qǐng)，按照規(guī)定予以審查并發(fā)放貸款；

（二）按不低于存入擔(dān)?；饠?shù)額的3-5倍審核發(fā)放小額擔(dān)保貸款；

（三）對(duì)小額貸款的使用情況進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)向有關(guān)部門(mén)通報(bào)情況，對(duì)到期沒(méi)有還貸的，及時(shí)向小額貸款擔(dān)保管理中心提出書(shū)面報(bào)告書(shū)；

（四）對(duì)逾期未還貸款造成呆、壞賬的，提出處理意見(jiàn)。對(duì)小額貸款逾期3個(gè)月，經(jīng)辦銀行組織催收和追償仍未還的，向小額擔(dān)保貸款管理中心提出《事故報(bào)告書(shū)》，經(jīng)審核審批后由擔(dān)?；鹩枰詮浹a(bǔ)。

（五）．經(jīng)辦小額擔(dān)保貸款不良率達(dá)到20％時(shí)，應(yīng)停止發(fā)放新的貸款。

第二十三條街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）勞動(dòng)保障事務(wù)所和社區(qū)居委會(huì)責(zé)任

（一）掌握了解轄區(qū)內(nèi)失業(yè)人員自主創(chuàng)業(yè)情況，自主創(chuàng)業(yè)者申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款的，核查其經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目及信用情況，符合條件的向小額擔(dān)保貸款管理中心推薦；

（二）指導(dǎo)，幫助借款人搞好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，協(xié)助配合貸款經(jīng)辦銀行做好貸款催收工作。

第二十四條借款人責(zé)任

（一）如實(shí)申請(qǐng)小額貸款，按規(guī)定辦理反擔(dān)保抵（質(zhì)）押手續(xù)；

（二）按規(guī)定使用貸款，履行借款合同，按期付息還本。

第七章貸款服務(wù)和聯(lián)席會(huì)議制度

第二十五條貸款服務(wù)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道社會(huì)保障事務(wù)所，對(duì)個(gè)人申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款的審查推薦要在3個(gè)工作日內(nèi)完成，小額擔(dān)保貸款管理中心的考核審查要在5個(gè)工作日內(nèi)完成；經(jīng)擔(dān)保中心審核符合貸款條件的，經(jīng)辦銀行要在收到《小額擔(dān)保貸款申請(qǐng)審批表》、《小額擔(dān)保貸款承諾擔(dān)保通知書(shū)》、《小額擔(dān)保貸款微利項(xiàng)目確認(rèn)書(shū)》、和《保證合同》后，在7個(gè)工作日內(nèi)辦理完放貸手續(xù)。

第二十六條經(jīng)辦銀行要建立區(qū)別于其他商業(yè)性貸款考核制度的小額擔(dān)保貸款考核制度，簡(jiǎn)化工作程序，經(jīng)辦銀行的小額擔(dān)保貸款質(zhì)量考評(píng)情況可不納入不良貸款考核體系，不影響經(jīng)辦銀行和信貸人員的年終評(píng)比、獎(jiǎng)勵(lì)和晉級(jí)。

第二十七條各級(jí)財(cái)政部門(mén)要加大工作力度，根據(jù)工作需要積極籌集擔(dān)保基金，及時(shí)足額撥付財(cái)政貼息資金。

第二十八條本著有利于小額擔(dān)保貸款工作開(kāi)展的原則，對(duì)不積極承擔(dān)小額擔(dān)保貸款的經(jīng)辦銀行減少擔(dān)保資金存入額或取消辦理資格。中國(guó)人民銀行各級(jí)支行負(fù)責(zé)對(duì)所在地經(jīng)辦銀行貫徹落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第二十九條建立小額擔(dān)保貸款聯(lián)席會(huì)議制度。由小額擔(dān)保貸款管理中心牽頭，會(huì)同人社、財(cái)政、人民銀行、金融辦、經(jīng)辦銀行等有關(guān)部門(mén)，定期召開(kāi)小額擔(dān)保貸款聯(lián)席會(huì)議，研究協(xié)調(diào)工作中存在的問(wèn)題及解決辦法。

第八章報(bào)告制度

第三十條各級(jí)財(cái)政和人社部門(mén)應(yīng)按月（季）向上級(jí)主管部門(mén)報(bào)送貼息貸款發(fā)放情況統(tǒng)計(jì)表，反映本地區(qū)貼息貸款的發(fā)生額、余額、發(fā)放筆數(shù)、本年累計(jì)發(fā)放筆數(shù)、應(yīng)貼息金額、實(shí)際貼息金額和按照經(jīng)辦銀行類(lèi)型分類(lèi)的明細(xì)情況，以及市級(jí)財(cái)政撥付貼息資金使用情況，報(bào)送時(shí)間為每月3日前。

第3篇：貸款擔(dān)保的條件范文

乙方：****有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)乙方)

為支持個(gè)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商，甲方同意乙方提出的為***申請(qǐng)貸款擔(dān)保的請(qǐng)求，為明確甲、乙雙方的權(quán)利和 義務(wù)，現(xiàn)簽定如下貸款擔(dān)保協(xié)議：

一、雙方本著平等、自愿和互利原則，開(kāi)展貸款擔(dān)保合作，合作期限三年，在合作期限內(nèi)，乙方不得與其他金融機(jī)構(gòu)形成新 的合作關(guān)系。

二、 方的權(quán)利和義務(wù)

1、 對(duì)申請(qǐng)貸款的客戶(hù)， 由乙方推薦， 經(jīng)甲方指定管轄內(nèi)信用社考察符合條件的，自受理貸款申請(qǐng)值日起，在《貸款通則》 規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將貸款辦理。

2、貸款到期后，客戶(hù)不能按期歸還時(shí)，甲方有權(quán)凍結(jié)乙方賬戶(hù)或變賣(mài)該客戶(hù)的生產(chǎn)設(shè)備、汽車(chē)、家庭財(cái)產(chǎn)歸還貸款。

3、對(duì)客戶(hù)貸款申請(qǐng)核實(shí)情況，確定貸款額度(最高不能超過(guò)20萬(wàn)元)、期限(最長(zhǎng)不能超過(guò)2 年)。

三、乙方的權(quán)利和義務(wù)

1、乙方必須將賬戶(hù)開(kāi)立在甲方指定的信用社，所收、支資金通過(guò)該賬戶(hù)結(jié)算。

2、 為該客戶(hù)提供貸款擔(dān)保，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

3、 向甲方提供該客戶(hù)可變現(xiàn)資產(chǎn)作價(jià)折合款項(xiàng)，資金實(shí)力和償還貸款能力。

4、貸款一經(jīng)發(fā)放，匯入該客戶(hù)賬戶(hù)，與甲方共同對(duì)貸款進(jìn)行監(jiān)督使用，貸款只限于搞運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)，不得挪做他用。

5、對(duì)該客戶(hù)貸款，除乙方擔(dān)保外，該客戶(hù)可變現(xiàn)的資產(chǎn)一并擔(dān)保。

6、對(duì)該客戶(hù)可變現(xiàn)的資產(chǎn)實(shí)行逐項(xiàng)登記、編號(hào)、建檔，在未還清貸款本息前，擔(dān)保資產(chǎn)一律不準(zhǔn)變賣(mài)。

7、負(fù)責(zé)每季度督促該客戶(hù)的貸款結(jié)息，直至貸款到期歸還本息。

8、負(fù)責(zé)貸款逾期后協(xié)助甲方對(duì)該客戶(hù)可變現(xiàn)資產(chǎn)的處理。

四、有下列情形之一者，甲乙雙方可協(xié)商解除擔(dān)保協(xié)議。

1、乙方未能按要求在信用社開(kāi)立賬戶(hù)，挪用資金，隨意賣(mài)出可變現(xiàn)資產(chǎn)的。

2、甲方無(wú)正當(dāng)理由不能及時(shí)向乙方所擔(dān)保的該客戶(hù)發(fā)放貸款的。

五、事宜雙方協(xié)商解決

本協(xié)議自簽訂之日起生效

本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各持一份。

第4篇：貸款擔(dān)保的條件范文

小額擔(dān)保貸款是根據(jù)國(guó)家有關(guān)就業(yè)促進(jìn)政策，對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)人員在自主創(chuàng)業(yè)過(guò)程中面臨資金困難，各級(jí)政府設(shè)立小額擔(dān)保貸款擔(dān)保基金，經(jīng)政府設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)承諾擔(dān)保，銀行發(fā)放并由政府給予一定的貼息扶持的政策性貸款。

問(wèn)：小額擔(dān)保貸款的主辦部門(mén)是哪個(gè)？

小額擔(dān)保貸款工作一般是由當(dāng)?shù)厥锌h人力資源和社會(huì)保障局（人社局）下屬事業(yè)單位下崗失業(yè)人員小額貸款擔(dān)保中心開(kāi)展承諾擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保中心對(duì)受理的申請(qǐng)材料進(jìn)行核實(shí)，對(duì)符合政策要求的為借款人向商業(yè)銀行承諾擔(dān)保，由商業(yè)銀行向借款人發(fā)放貸款，符合貼息政策的貸款由財(cái)政部門(mén)替借款人向商業(yè)銀行支付貸款利息。

另：小額貸款的其它形式如婦女小額擔(dān)保貸款、青年小額貸款等需到相關(guān)組織單位進(jìn)行申請(qǐng)。

問(wèn)：哪些項(xiàng)目屬于微利項(xiàng)目？

中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、原勞動(dòng)和社會(huì)保障部等聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于改進(jìn)和完善小額擔(dān)保貸款政策的通知》，明確由各省自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市人民政府結(jié)合實(shí)際確定微利項(xiàng)目的范圍。主要包括：家庭手工業(yè)、修理修配、圖書(shū)借閱、旅店服務(wù)、餐飲服務(wù)、洗染縫補(bǔ)、復(fù)印打字、理發(fā)、小飯桌、小賣(mài)部、搬家、鐘點(diǎn)服務(wù)、家庭清潔衛(wèi)生服務(wù)、初級(jí)衛(wèi)生保健服務(wù)、嬰幼兒看護(hù)和教育服務(wù)、殘疾兒童教育訓(xùn)練和寄托服務(wù)、養(yǎng)老服務(wù)、病人看護(hù)、幼兒和學(xué)生接送服務(wù)等。對(duì)于從事微利項(xiàng)目的，貸款利息由財(cái)政承擔(dān)50%（中央財(cái)政和地方財(cái)政各承擔(dān)25%，展期不貼息）。

問(wèn)：小額擔(dān)保貸款對(duì)象是誰(shuí)？

在法定勞動(dòng)年齡內(nèi)（年齡計(jì)算至還款日），具有完全民事行為能力，身體健康、遵紀(jì)守法、誠(chéng)實(shí)守信，具備創(chuàng)業(yè)條件的以下人員可以申請(qǐng)個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款。

（1）持有《就業(yè)失業(yè)登記證》，處于自主創(chuàng)業(yè)狀態(tài) ，且自主創(chuàng)業(yè)時(shí)不在機(jī)關(guān)企事業(yè)單位就業(yè)的人員。

（2）持有《高校畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)證》，處于自主創(chuàng)業(yè)狀態(tài)的畢業(yè)學(xué)年高校畢業(yè)生；持有全日制大專(zhuān)以上（含大專(zhuān)）畢業(yè)證書(shū)畢業(yè)5年內(nèi)的高校畢業(yè)生，處于自主創(chuàng)業(yè)狀態(tài)，且自主創(chuàng)業(yè)時(shí)不在機(jī)關(guān)企事業(yè)單位就業(yè)的。

（3）持有人力資源和社會(huì)保障部門(mén)就業(yè)困難人員認(rèn)定證明，處于自主創(chuàng)業(yè)狀態(tài)，且自主創(chuàng)業(yè)時(shí)不在機(jī)關(guān)企事業(yè)單位就業(yè)的人員。

（4）持有《義務(wù)兵退出現(xiàn)役證》或《城鎮(zhèn)退役士兵自謀職業(yè)證》，處于自主創(chuàng)業(yè)狀態(tài)，且自主創(chuàng)業(yè)時(shí)不在機(jī)關(guān)企事業(yè)單位就業(yè)的退役士兵；持有《轉(zhuǎn)業(yè)軍人證明證書(shū)》和自主擇業(yè)管理服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的推薦介紹信，處于自主創(chuàng)業(yè)狀態(tài)，且自主創(chuàng)業(yè)時(shí)不在機(jī)關(guān)企事業(yè)單位就業(yè)的干部。

（5）持有司法部門(mén)《刑滿(mǎn)釋放證明》，且處于自主創(chuàng)業(yè)狀態(tài)的刑釋解教人員。

問(wèn)：小額擔(dān)保貸款條件有哪些？

凡是在法定勞動(dòng)年齡內(nèi)，具有完全民事行為能力，有創(chuàng)業(yè)愿望，有一定自籌資金和合法穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，能夠落實(shí)反擔(dān)保措施的各類(lèi)創(chuàng)業(yè)者都屬于小額擔(dān)保貸款扶持范圍，具體包括：符合規(guī)定條件的城鎮(zhèn)登記失業(yè)人員，就業(yè)困難人員（一般指大齡、身有殘疾、享受最低生活保障、連續(xù)失業(yè)1年以上、失去土地等原因難以實(shí)現(xiàn)就業(yè)的人員），復(fù)員轉(zhuǎn)業(yè)退役軍人，高校畢業(yè)生，刑釋人員以及符合規(guī)定條件的勞動(dòng)密集型小微企業(yè)。

問(wèn)：辦理小額擔(dān)保貸款需要多長(zhǎng)時(shí)間？

市小額貸款擔(dān)保中心受理申請(qǐng)材料后，一般10個(gè)工作日內(nèi)（各地不同）完成各項(xiàng)調(diào)查審核，并與符合貸款條件的申請(qǐng)人簽訂擔(dān)保合同，之后由銀行發(fā)放貸款。

問(wèn)：貸款額度及期限

額度：畢業(yè)學(xué)年或畢業(yè)5年內(nèi)的高校畢業(yè)生最高貸款額度10萬(wàn)元，婦女最高貸款額度8萬(wàn)元，其他符合條件的人員最高貸款額度5萬(wàn)元。就業(yè)貸款和合伙經(jīng)營(yíng)貸款，婦女最高貸款額度10萬(wàn)元，畢業(yè)學(xué)年或畢業(yè)5年以?xún)?nèi)的高校畢業(yè)生最高貸款額度10萬(wàn)元，其他符合條件的人員最高貸款額度5萬(wàn)元，總額度不超過(guò)50萬(wàn)元。

期限：個(gè)人創(chuàng)業(yè)貼息貸款最長(zhǎng)期限為兩年；貼息期滿(mǎn)后可繼續(xù)申請(qǐng)，利息自付（低于商業(yè)貸款利率）。

第5篇：貸款擔(dān)保的條件范文

關(guān)鍵詞：期權(quán)定價(jià)；貸款擔(dān)保；Monte Carlo模擬

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-5192(2008)02-0073-04

The Research on the Value of the Loan Guarantee under Security Interest in No Proportion

SUN Yan, GUO Ju-e, WANG Le, CAO Hua

（School ofManagement, Xi’an Jiaotong University, Xi’an 710049, China）

Abstract:On the basis of analyzing the characteristic of loan guarantee, the paper demonstrates the option trait if it. According to the real situation of China, the paper establish the pricing model of the risky loan guarantee when the security interest is not in proportion aiming at solve the problem existing in the loan guarantee practice in our country. After analyzing the model and the Monte Carlo simulation, the paper draws some conclusion and gives out some advice on the loan guarantee practice.

Key words:option pricing； loan guarantee； Monte Carlo simulation

1 引言

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中融資難已成為其發(fā)展的主要障礙, 因此貸款擔(dān)保成為企業(yè)融資的重要條件。在貸款擔(dān)保中擔(dān)保方根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)收取一定的擔(dān)保費(fèi)，科學(xué)擔(dān)保定價(jià)可以使風(fēng)險(xiǎn)在擔(dān)保方和被擔(dān)保方之間合理分配。目前我國(guó)擔(dān)保定價(jià)的研究主要基于經(jīng)驗(yàn)，大部分是根據(jù)擔(dān)保的總額乘以相應(yīng)的百分比構(gòu)成，但是準(zhǔn)確性太低。這樣的定價(jià)方法隨意性太強(qiáng)，比例的確定需要雙方很高的協(xié)商成本。本文考慮到擔(dān)保的期權(quán)特性，利用實(shí)物期權(quán)的方法來(lái)估算擔(dān)保價(jià)值。

期權(quán)模型在國(guó)外很多相關(guān)領(lǐng)域得到了廣泛的使用。Merton是首位將期權(quán)引入擔(dān)保定價(jià)的學(xué)者，他將擔(dān)?？醋魇菗?dān)保方的看跌期權(quán)，以選擇權(quán)的觀點(diǎn)評(píng)價(jià)了貸款擔(dān)保[1]；Jones & Mason在短期利率和資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率為常數(shù)以及擔(dān)保人不會(huì)違約的基礎(chǔ)上，首次探討了不可贖回零息債券的全額擔(dān)保、部分擔(dān)保，優(yōu)次級(jí)不可贖回零息的全額擔(dān)保、以及可贖回零息債券擔(dān)保的定價(jià)問(wèn)題[2]。Johnson & Stulz分析了從屬擔(dān)保債權(quán)和優(yōu)先擔(dān)保債權(quán)的價(jià)值[3]；Lai在假設(shè)利率固定、資產(chǎn)變動(dòng)為對(duì)數(shù)正態(tài)函數(shù)且其和仍為對(duì)數(shù)正態(tài)函數(shù)基礎(chǔ)上導(dǎo)出了私人貸款保證的封閉解 [4]；Lai & Gendron在假設(shè)利率服從CIR的利率隨機(jī)過(guò)程下，用Monte Carlo模擬，分析了隨機(jī)利率波動(dòng)性對(duì)債務(wù)擔(dān)保價(jià)值的影響[5]。Lai & Yu測(cè)算了被擔(dān)保的次級(jí)債務(wù)和無(wú)擔(dān)保的次級(jí)債務(wù)的價(jià)值[6]。這些研究從不同方面研究了貸款擔(dān)保的期權(quán)定價(jià)模型，但沒(méi)有考慮到擔(dān)保物權(quán)的分配方式和擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任約束。在我國(guó)擔(dān)保實(shí)踐中，往往存在著擔(dān)保物權(quán)未按擔(dān)保比例分配的情況，即貸款人將擔(dān)保物的變現(xiàn)收入首先補(bǔ)償擔(dān)保公司未清償?shù)膫鶆?wù)余額，剩余的擔(dān)保無(wú)變現(xiàn)收入才歸擔(dān)保公司享有。本文將從這一視角出發(fā)，利用實(shí)物期權(quán)理論研究貸款擔(dān)保的價(jià)值及影響因素。

2 貸款擔(dān)保期權(quán)特性

在貸款擔(dān)保中，擔(dān)保方和被擔(dān)保方的權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等。假設(shè)借款公司資產(chǎn)價(jià)值為V，到期債務(wù)為X。當(dāng)V≥X時(shí)，借款公司可以?xún)斶€到期債務(wù)，擔(dān)保合約無(wú)需執(zhí)行；當(dāng)VX時(shí)，擔(dān)保合約生效，擔(dān)保方責(zé)任為X-V，擔(dān)保的內(nèi)在價(jià)值為-max(X-V,0)[JP]，詳見(jiàn)圖1。這時(shí)擔(dān)保公司相當(dāng)于是空頭一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為貸款額X的看跌期權(quán)，該期權(quán)只能在貸款到期時(shí)才能執(zhí)行，因而是一個(gè)歐式看跌期權(quán)。

通過(guò)分析可知，貸方投資于一個(gè)受保護(hù)的賣(mài)權(quán)來(lái)避險(xiǎn)，即一個(gè)多頭未擔(dān)保的貸款和一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為X的多頭看跌期權(quán)組合。貸款擔(dān)保的價(jià)值等于擔(dān)保的貸款價(jià)值減去無(wú)擔(dān)保的貸款價(jià)值，即G=Bg-B。

3 擔(dān)保物權(quán)未按比例分配的有風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保定價(jià)模型構(gòu)建

擔(dān)保物權(quán)通常是按照擔(dān)保方和債權(quán)方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例（擔(dān)保比例）進(jìn)行分配的，如果承擔(dān)的比例為λ(0

3.1 模型假設(shè)及問(wèn)題描述

假設(shè)存在一個(gè)擔(dān)保公司、借款公司和銀行，擔(dān)保公司的資產(chǎn)為W，在外存在優(yōu)先債務(wù)為H；借款公司資產(chǎn)為V，在外優(yōu)先債務(wù)為D,并借入負(fù)債X，由擔(dān)保公司擔(dān)保到期時(shí)可償還F,擔(dān)保比例為λ，擔(dān)保公司的實(shí)收資本為U0。各參與方的關(guān)系如圖3所示。

（1）擔(dān)保公司和借款公司的價(jià)值特性

假設(shè)擔(dān)保公司只對(duì)該家借款公司的一項(xiàng)債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。由于存在優(yōu)先債務(wù)，債權(quán)人擁有對(duì)擔(dān)保公司資產(chǎn)的次級(jí)請(qǐng)求權(quán)。擔(dān)保公司在該債務(wù)到期前沒(méi)有現(xiàn)金支出，紅利或者利息。

擔(dān)保公司與借款公司資產(chǎn)價(jià)格W和V分別滿(mǎn)足如下方程[7]

（2）貸款特性

貸款擔(dān)保期間不支付利息，期末支付金額F，貸款方不能要求提前償還。

（3）擔(dān)保約束

根據(jù)我國(guó)《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》的規(guī)定，本文假設(shè)擔(dān)保公司同貸款人所約定的最大擔(dān)保責(zé)任λF在擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本10%的范圍內(nèi)，即λF≤10%?U0,且擔(dān)保機(jī)構(gòu)期初擔(dān)保責(zé)任余額加上對(duì)該項(xiàng)貸款擔(dān)保的責(zé)任余額之和在擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實(shí)收資本的5倍內(nèi)。

（4）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r

根據(jù)我國(guó)國(guó)情，我國(guó)商業(yè)銀行大都是國(guó)有銀行，儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)很低。另外，由于具體的歷史原因，我國(guó)的國(guó)債利率通常是以同期銀行存款利率作為基準(zhǔn)，再加上一定的利率升水。因此，本文選用一年期的銀行存款利率2.25%作為年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率[8]。假定其為常數(shù)，且對(duì)任何到期日都相同。

3.2 擔(dān)保物權(quán)未按擔(dān)保比例分配的有風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保定價(jià)模型

根據(jù)上述的假設(shè)，根據(jù)到期日擔(dān)保公司和借款公司的資產(chǎn)情況，貸款期滿(mǎn)T時(shí)的擔(dān)保貸款價(jià)值[AKB~9]g(T)可以分為以下七種情況：

（1）借款公司剩余資產(chǎn)V(T)-D不足以支付(1-λ)F，擔(dān)保公司剩余資產(chǎn)W(T)-H足以?xún)敻?λF。此時(shí)，借款公司破產(chǎn)，其根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保比例λ向銀行償付λF，再將剩余資產(chǎn)V(T)-D全部?jī)斶€于銀行，因?yàn)榻杩罟臼Ｓ噘Y產(chǎn)和擔(dān)保公司的支付不足以補(bǔ)償?shù)狡趥鶆?wù)F，銀行不會(huì)將資產(chǎn)返還于擔(dān)保公司。此時(shí)，貸款的擔(dān)保價(jià)值為：g(T)=V(T)-D+λF。

（2）借款公司無(wú)剩余資產(chǎn)，擔(dān)保公司剩余資產(chǎn)W-H足以?xún)敻鼎薋。此時(shí)，擔(dān)保公司向銀行支付λF，銀行不會(huì)從借款公司得到補(bǔ)償，貸款擔(dān)保的價(jià)值為：[AKB~9]g(T)=λF。

（3）借款公司剩余資產(chǎn)V(T)-D足以支付(1-λ)F，擔(dān)保公司資產(chǎn)W(T)-H足以?xún)敻鼎薋。此時(shí)，擔(dān)保公司需要向銀行支付F-V(T)+D，貸款擔(dān)保的價(jià)值為：[AKB~9]g(T)=F。

（4）擔(dān)保公司剩余資產(chǎn)不足以?xún)敻鼎薋，借款公司剩余資產(chǎn)與擔(dān)保公司資產(chǎn)之和小于F，此時(shí)，V(T)-D全部支付與銀行，擔(dān)保公司剩余資產(chǎn)支付與銀行，擔(dān)保貸款價(jià)值為：[AKB~9]g(T)=V(T)-D+W(T)-H。

（5）擔(dān)保公司剩余資產(chǎn)足以?xún)敻鼎薋，借款公司剩余資產(chǎn)與擔(dān)保公司可以?xún)敻兜慕痤~之和大于F。此時(shí)，V(T)-D全部支付與銀行，擔(dān)保公司的剩余資產(chǎn)W(T)-H向銀行支付，擔(dān)保貸款價(jià)值為：[AKB~9]g(T)=F。

（6）擔(dān)保公司無(wú)剩余資產(chǎn)，借款公司剩余資產(chǎn)小于F。此時(shí)，借款公司向銀行支付V(T)-D，擔(dān)保公司不予支付，此時(shí)擔(dān)保貸款價(jià)值為：[AKB~9]g(T)=V(T)-D。

（7）擔(dān)保公司無(wú)剩余資產(chǎn)，即W(T)-H

4 貸款擔(dān)保價(jià)值影響因素分析及結(jié)論

根據(jù)貸款擔(dān)保價(jià)值的計(jì)算公式，本文實(shí)際測(cè)算了擔(dān)保價(jià)值隨著借款公司資產(chǎn)初值、資產(chǎn)波動(dòng)率、對(duì)外優(yōu)先債務(wù)、擔(dān)保額度、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、 擔(dān)保期限和擔(dān)保比例的影響變化趨勢(shì)，并通過(guò)蒙特卡洛模擬的方法，對(duì)于各變量分別模擬5萬(wàn)次，根據(jù)結(jié)果繪制的各影響因素的變化態(tài)勢(shì)概述如下：

（1）貸款擔(dān)保的價(jià)值隨著借款公司的資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，下降速度減小。借款公司起初資產(chǎn)越大，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力也越強(qiáng)，因而擔(dān)保發(fā)揮作用的機(jī)會(huì)也減少，從而擔(dān)保價(jià)值減少；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越大，投資者會(huì)盡量避免借貸的產(chǎn)生，擔(dān)保的價(jià)值也因此減少。

（2）貸款擔(dān)保的價(jià)值隨著借款公司對(duì)外優(yōu)先債務(wù)和貸款額度呈現(xiàn)遞增的趨勢(shì)，上升速度減小。借款公司對(duì)外優(yōu)先債務(wù)越多，則其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，因而擔(dān)保價(jià)值越大。

（3）貸款擔(dān)保的價(jià)值隨著擔(dān)保比例和擔(dān)保期限呈上升的趨勢(shì)。擔(dān)保比例和擔(dān)保期限的增大，加大了擔(dān)保公司提供擔(dān)保的可能性，提高了政府擔(dān)保的價(jià)值。但增大的速度減小，說(shuō)明存在一個(gè)最優(yōu)的擔(dān)保比例和期限。

（4）貸款擔(dān)保的價(jià)值隨著擔(dān)保公司和借款公司的資產(chǎn)相關(guān)性呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，上升速度減小。資產(chǎn)相關(guān)性越強(qiáng)，越不容易分散風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)研究結(jié)果，在擔(dān)保物權(quán)未按比例分配的情況下，擔(dān)保公司在確定擔(dān)保費(fèi)時(shí)一定要考慮擔(dān)保比例的影響，從而使風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配；在選擇被保企業(yè)的時(shí)候要嚴(yán)格確定擔(dān)保期限，仔細(xì)審核被擔(dān)保公司的資產(chǎn)數(shù)額；應(yīng)該盡量避免選擇與自身資產(chǎn)相關(guān)性較大的被保企業(yè)，從而在整體上減少風(fēng)險(xiǎn)。

參 考 文 獻(xiàn)：

［1］Merton R C. An analytic derivation of the cost of deposit insurance and loan guarantees: an application of modern option pricing theory［J］. Journal of Banking and Finance, 1977, (1): 3-11.

［2］Jones E P, Mason SP. The valuation of loan guarantees［J］. Journal of Banking and Finance, 1980, (4): 89-107.

［3］Johnson H, Stulz R. The pricing of options with default risk［J］. Journal of Finance, 1987, (42): 267-280.

［4］Lai V S. An analysis of private loan guarantee［J］. Journal of Financial Services Research, 1992, 6: 267-280.

［5］Lai V S, Gendron M. On the valuation of loan guarantees under stochastic interest rates［D］. Geneva, 1994. 1015-1034.

［6］Lai V S, Yu M T. An accurate analysis of vulnerable loan guarantees［J］. Research in Finance, 1999, (17): 156-180.

［7］Merton R C. On the pricing of corporate debt: the risk structure of interest rates［J］. Journal of Finance, 1974, (29): 449-470.

第6篇：貸款擔(dān)保的條件范文

關(guān)鍵詞：小額貸款擔(dān)保服務(wù)；資金保障；全民創(chuàng)業(yè)；促進(jìn)就業(yè)

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）01-0-01

安圖縣強(qiáng)化再就業(yè)小額貸款擔(dān)保服務(wù)工作，自2006年以來(lái)累計(jì)為2587名各類(lèi)人員提供小額擔(dān)保貸款扶持，發(fā)放貸款總金額達(dá)到6200萬(wàn)元，帶動(dòng)8800多名各類(lèi)人員實(shí)現(xiàn)了再就業(yè)。小額貸款擔(dān)保服務(wù)工作在質(zhì)和量上走在了全省的前列。

一、縣委、縣政府高度重視，縣財(cái)政部門(mén)大力配合，人社部門(mén)積極主動(dòng)爭(zhēng)取擔(dān)?；穑瑸殚_(kāi)展小額貸款發(fā)放工作提供資金保障

安圖縣在解決各類(lèi)人員再就業(yè)問(wèn)題方面，把全民創(chuàng)業(yè)促進(jìn)就業(yè)工作作為首要任務(wù)，針對(duì)企業(yè)改制并軌，國(guó)家出臺(tái)的一系列有關(guān)就業(yè)再就業(yè)優(yōu)惠政策的契機(jī)，召開(kāi)一系列再就業(yè)工作會(huì)，把面向從事各種經(jīng)營(yíng)并符合條件的各類(lèi)人員提供小額擔(dān)保貸款扶持，作為解決各類(lèi)人員就業(yè)再就業(yè)問(wèn)題最有效途徑之一，出臺(tái)了一系列配套文件，并由主管就業(yè)工作的副縣長(zhǎng)掛帥，財(cái)政局社?？平o予全力配合，在財(cái)力十分緊張的情況下，每年都安排一定數(shù)額的小額貸款擔(dān)?；?。同時(shí)，縣人力資源和社會(huì)保障局領(lǐng)導(dǎo)不等不靠，積極主動(dòng)地與財(cái)政部門(mén)協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取擔(dān)保資金足額及時(shí)到位，為迅速開(kāi)展小額擔(dān)保貸款工作提供了強(qiáng)有力的資金保障。自2006年以來(lái)發(fā)放小額擔(dān)保貸款突破6200多萬(wàn)元，受益人員達(dá)2580多人，這在全省都是罕見(jiàn)的，充分體現(xiàn)了縣委、縣政府對(duì)全民創(chuàng)業(yè)工作的重視程度。

二、加大小額擔(dān)保貸款政策宣傳工作

為使全縣各類(lèi)人員對(duì)小額擔(dān)保貸款政策能有充分的了解，安圖縣通過(guò)印制宣傳冊(cè)、發(fā)放宣傳單、張貼公告，電視媒體播放專(zhuān)題片、利用“網(wǎng)站”宣傳、在全縣開(kāi)展“再就業(yè)小額擔(dān)保貸款宣傳周”等一系列活動(dòng)，全方位宣傳小額擔(dān)保貸款政策，增加政策透明度，激發(fā)各類(lèi)人員通過(guò)申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)的愿望。

三、積極開(kāi)展創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)工作，確保創(chuàng)業(yè)成功率

對(duì)申請(qǐng)貸款人員開(kāi)展創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，全面提高申貸人員自主創(chuàng)業(yè)的能力。自2005年以來(lái)，累計(jì)舉辦SIYB創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)班180期，參訓(xùn)人員達(dá)3220人次，有3150人完成《創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)》，取得《創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)合格證書(shū)》。大大提高了創(chuàng)業(yè)成功率。同時(shí)，積極探索各部門(mén)間的合作，分別與縣委組織部、縣婦聯(lián)、縣殘聯(lián)、縣司法局、縣民政局等部門(mén)聯(lián)合舉辦了51期創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)班，學(xué)員達(dá)1260多人，對(duì)今后開(kāi)展“全民創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)”工作，積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

四、成立“再就業(yè)小額貸款擔(dān)保服務(wù)中心”

在積極爭(zhēng)取縣政府和縣財(cái)政部門(mén)大力支持，按照省、州工作要求，由縣編委下文，成為了“安圖縣再就業(yè)小額貸款擔(dān)保服務(wù)中心”，隸屬于安圖縣人力資源和社會(huì)保障局，“事業(yè)法人單位”，股級(jí)建制，編制4人，法人代表由富有多年金融工作經(jīng)驗(yàn)的同志擔(dān)任。擔(dān)保貸款服務(wù)中心的成立，進(jìn)一步規(guī)范了貸款程序，提高了工作效率。

五、建立規(guī)章制度，使小額擔(dān)保貸款工作步入良性軌道

結(jié)合安圖縣實(shí)際，建立健全了各種規(guī)章制度。在受理每一筆貸款時(shí)，嚴(yán)格按照《吉林省小額擔(dān)保貸款實(shí)施辦法》程序進(jìn)行，保證了擔(dān)保貸款工作有序進(jìn)行，使有限的資金，幫助更多的人員實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)和再就業(yè)。根據(jù)申貸人員的實(shí)際情況和本人申請(qǐng)，適當(dāng)提高了小額擔(dān)保貸款的額度，對(duì)合伙經(jīng)營(yíng)和組織起來(lái)就業(yè)的人員，根據(jù)人數(shù)和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，適當(dāng)擴(kuò)大了貸款規(guī)模，由原先人均2萬(wàn)元左右，提高到人均5萬(wàn)元。加大對(duì)婦女創(chuàng)業(yè)的扶持力度，將貸款額度提高到8萬(wàn)元；同時(shí)在確保資金安全的情況下，適當(dāng)降低反擔(dān)保門(mén)檻。

小額擔(dān)保貸款工作環(huán)節(jié)多，程序繁瑣易出錯(cuò)。針對(duì)這種情況，擔(dān)保中心的4名工作人員，通過(guò)合理分工、明確工作職責(zé)，在認(rèn)真總結(jié)以往工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，虛心向州及兄弟縣市學(xué)習(xí)，認(rèn)真接受上級(jí)部門(mén)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。對(duì)小額擔(dān)保工作的流程，辦理手續(xù)和清貸程度等進(jìn)行細(xì)化和補(bǔ)充，使小額擔(dān)保貸款工作步入了良性運(yùn)行軌道。加強(qiáng)對(duì)到期貸款的回收工作，貸款回收率達(dá)100%。

六、迎難而上，全面超額完成預(yù)定的各項(xiàng)工作目標(biāo)

在工作中，集中人力，加快創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，貸前調(diào)查，材料審核，銀行發(fā)放等工作，將貸款及時(shí)發(fā)放到申貸人員的手里，解決了他們?cè)趧?chuàng)業(yè)過(guò)程中的燃眉之急。目前，所有到擔(dān)保中心申請(qǐng)小額擔(dān)保貸款的人員，都得到了貸款扶持，發(fā)放貸款率達(dá)100%。

由于銀行方面系統(tǒng)升級(jí)，工作人員調(diào)整，放貸程序發(fā)生了很大變化，嚴(yán)重影響了小額擔(dān)保貸款的正常發(fā)放工作。為此及時(shí)與縣人民銀行、縣農(nóng)村信用聯(lián)社等金融單位協(xié)調(diào)，先后招開(kāi)3次“小額擔(dān)保貸款工作聯(lián)席會(huì)議”，理順了關(guān)系，規(guī)范了程序，使放貸工作迅速步入正常軌道。

七、工作中遇到的問(wèn)題和采取的措施

在小額擔(dān)保貸款發(fā)放過(guò)程中，由于政策的限制，許多確實(shí)需要小額貸款扶持的人員，很難找到擔(dān)保人為其提供反擔(dān)保，最終不得不放棄小額貸款的申請(qǐng)而無(wú)緣享受這一扶持政策。還有部分單位的領(lǐng)導(dǎo)，由于對(duì)反擔(dān)保人的責(zé)任存在誤解，拒絕員工在《在職證明》和《代償保證書(shū)》上簽字和蓋章，影響貸款工作的順利開(kāi)展。

針對(duì)這種情況，由主管就業(yè)工作的副縣長(zhǎng)牽頭，及時(shí)召集“就業(yè)工作聯(lián)席會(huì)議成員單位”負(fù)責(zé)人召開(kāi)動(dòng)員會(huì)，廣泛動(dòng)員和鼓勵(lì)政府機(jī)關(guān)干部、事業(yè)單位工作人員、學(xué)校教師等行政事業(yè)單位工作人員，積極為有項(xiàng)目的人員提供反擔(dān)保，并指派專(zhuān)人上門(mén)做反擔(dān)保人所在單位領(lǐng)導(dǎo)的解釋工作，最大限度地爭(zhēng)取他們的大力支持和配合。

第7篇：貸款擔(dān)保的條件范文

    1.超能力提供擔(dān)保。如審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，甲公司貸款8920萬(wàn)元，其中7940萬(wàn)元由乙公司提供擔(dān)保，而乙公司的資產(chǎn)負(fù)債表顯示該公司凈資產(chǎn)為5963萬(wàn)元，乙公司的銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)貸前查詢(xún)登記表顯示其對(duì)外擔(dān)保總計(jì)已達(dá)17200萬(wàn)元，已經(jīng)不具備擔(dān)保資格，并且乙公司曾經(jīng)從該支行貸款500萬(wàn)元，到期后一直未歸還，已形成呆滯貸款。

    2.自貸自保。通過(guò)對(duì)電子數(shù)據(jù)的檢索，審計(jì)發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行系統(tǒng)有個(gè)別貸款存在自己貸款自己擔(dān)保問(wèn)題，其中有的已形成呆滯貸款或呆賬貸款。

    3.相互提供擔(dān)保。在審計(jì)中，通過(guò)對(duì)電子數(shù)據(jù)的檢索，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行系統(tǒng)有的貸款，存在相互擔(dān)保問(wèn)題，其中有一部分已形成呆滯貸款。

    目前，一些金融機(jī)構(gòu)在貸款發(fā)放過(guò)程中，常常將關(guān)注的重點(diǎn)放在借款企業(yè)的發(fā)展前景、本息的償還能力，而放松對(duì)擔(dān)保方主體資格及合規(guī)性和擔(dān)保能力的審查，為違規(guī)貸款的發(fā)生敞開(kāi)了大門(mén)。我們建議，有關(guān)監(jiān)管部門(mén)及銀行本身應(yīng)建立一種有效控制、分散和分解風(fēng)險(xiǎn)的貸款擔(dān)保體系，逐步化解由擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

第8篇：貸款擔(dān)保的條件范文

融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理能力、市場(chǎng)拓展能力、客戶(hù)關(guān)系管理能力等三個(gè)方面。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力主要依靠良好的業(yè)務(wù)拓展，在業(yè)務(wù)開(kāi)展中逐步積累經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，從而拓展市場(chǎng)，在合作伙伴——銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)那里獲得良好的信譽(yù)，這是新設(shè)立的融資性擔(dān)保企業(yè)發(fā)展壯大的必經(jīng)之路。

那么融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)如何開(kāi)展業(yè)務(wù)呢？目前貸款擔(dān)保依然是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)類(lèi)型，融資性擔(dān)保公司開(kāi)展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的方式主要有三種：

第一種是與銀行簽訂協(xié)議，由協(xié)議銀行為公司推薦業(yè)務(wù)，此種業(yè)務(wù)一般是銀行經(jīng)考察，認(rèn)為資質(zhì)優(yōu)良，但無(wú)法達(dá)到銀行貸款條件的企業(yè)。一般來(lái)說(shuō)，這種業(yè)務(wù)相對(duì)安全，并且對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展提供了資金支持，這是目前國(guó)內(nèi)大部分融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展的主要模式。但是有時(shí)會(huì)發(fā)生銀行從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行推薦客戶(hù)中出現(xiàn)合作銀行的利益關(guān)系戶(hù)、人情戶(hù)等，實(shí)行捆綁式經(jīng)營(yíng)，這就給融資性擔(dān)保公司造成很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，但擔(dān)保公司必須依附于銀行才能生存，礙于從屬于合作銀行的關(guān)系，往往不得不對(duì)該企業(yè)進(jìn)行貸款擔(dān)保。面對(duì)這一情況擔(dān)保公司只能通過(guò)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)篩查，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

第二種是有資金需求企業(yè)主動(dòng)上門(mén)求助。主動(dòng)找上門(mén)或者打電話(huà)咨詢(xún)的企業(yè)或者創(chuàng)業(yè)者，一般不能滿(mǎn)足銀行的貸款條件。要求提供擔(dān)保的，也無(wú)法提供有效的反擔(dān)保措施，貸款企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)不善，無(wú)法償還貸款，必然會(huì)為擔(dān)保公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

第三種是靠擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)人員主動(dòng)招攬業(yè)務(wù)。由于業(yè)務(wù)人員普遍沒(méi)有廣泛的業(yè)務(wù)渠道，不大可能對(duì)潛在客戶(hù)在受理階段進(jìn)行嚴(yán)格篩選，特別是一些從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足的新項(xiàng)目經(jīng)理，處于業(yè)務(wù)的壓力和出成績(jī)心切，更容易接受有瑕疵的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。

追求利潤(rùn)是公司法人的本質(zhì)屬性，雖然擔(dān)保業(yè)務(wù)存在很大風(fēng)險(xiǎn)，但是擔(dān)保業(yè)務(wù)不發(fā)展，擔(dān)保企業(yè)將會(huì)面臨更大風(fēng)險(xiǎn)，究其原因的根本是民間資本具有趨利性。具備足額貨幣現(xiàn)金是國(guó)家對(duì)融資性擔(dān)保行業(yè)的要求，融資性擔(dān)保公司一旦不能正常開(kāi)展業(yè)務(wù)，資金不可能完全以貨幣現(xiàn)金存放于銀行，法制意識(shí)強(qiáng)的老板會(huì)把閑置資金用來(lái)投資，法制意識(shí)淡薄或者不法分子極有可能將資金用來(lái)高利放貸甚至非法集資，輕則擾亂地區(qū)金融秩序，重則引發(fā)。

為了避免出現(xiàn)上述情況，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極拓展業(yè)務(wù)，下面幾種經(jīng)營(yíng)模式值得融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)研究與借鑒：

一、加強(qiáng)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作。以貸款擔(dān)保為主業(yè)的擔(dān)保公司，離開(kāi)銀行合作根本無(wú)法開(kāi)展業(yè)務(wù)，與銀行合作是立足之本。由于目前市場(chǎng)對(duì)融資擔(dān)保的認(rèn)識(shí)不足，一般的企業(yè)在資金上有需求時(shí)，往往首先想到銀行，只有銀行經(jīng)審核認(rèn)為符合銀行貸款條件，但保證措施不符合銀行條件時(shí)，才會(huì)產(chǎn)生擔(dān)保公司擔(dān)保的需求。所以，合作銀行既是擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要客戶(hù)來(lái)源。不斷擴(kuò)大合作銀行的種類(lèi)，維護(hù)加強(qiáng)與合作銀行的關(guān)系是擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)拓市場(chǎng)的關(guān)鍵。擔(dān)保公司應(yīng)積極主動(dòng)走訪(fǎng)銀行，建立廣泛的銀保合作關(guān)系，通過(guò)簽訂合作協(xié)議，明確合作內(nèi)容、方式、程序、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例、保證合同文本等基礎(chǔ)事項(xiàng)，為開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)打下基礎(chǔ)。有些擔(dān)保公司認(rèn)為沒(méi)有開(kāi)展業(yè)務(wù)就不急于談合作，是極其消極、懈怠的想法，殊不知，一旦有了業(yè)務(wù)再建立合作，要么只能接受銀行提出的全部條件，要么反復(fù)拉鋸、貽誤戰(zhàn)機(jī)，甚至失去業(yè)務(wù)。建立合作關(guān)系是第一步，要想得到銀行的業(yè)務(wù)推薦，還要鞏固、深化合作關(guān)系，通過(guò)各種形式開(kāi)展維護(hù)和交流，業(yè)務(wù)部門(mén)要定期走訪(fǎng)，指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)擔(dān)保公司與銀行的聯(lián)系，讓銀行充分了解擔(dān)保公司的實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為雙方在初期打好相互了解相互信任的基礎(chǔ)。

二、加強(qiáng)與政府部門(mén)的合作。為了解決中小企業(yè)融資難，中央和地方各級(jí)政府都采取了一系列措施，其中之一就是安排各項(xiàng)專(zhuān)項(xiàng)資金對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持，如挖潛改造資金、中小微企業(yè)發(fā)展基金、科技扶持資金等等。擔(dān)保公司與政府合作，對(duì)政府而言，今后可以在初步受理項(xiàng)目后將是否符合實(shí)質(zhì)條件交給專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司審查，擔(dān)保公司承擔(dān)資金借出后的回收風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金安全和效率，屬于政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)；對(duì)擔(dān)保公司而言，可以在獲得政府推薦的項(xiàng)目同時(shí)，從政府獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，并向客戶(hù)收取擔(dān)保費(fèi)作為收益，還可以積累客戶(hù)資源，開(kāi)展其他業(yè)務(wù)合作。另外，擔(dān)保公司可以積極發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，服務(wù)政府所需領(lǐng)域，對(duì)政府確定的重點(diǎn)支持行業(yè)、企業(yè)及特定人群，設(shè)計(jì)和創(chuàng)新更多的產(chǎn)品和服務(wù)，把自身的業(yè)務(wù)發(fā)展和服務(wù)政府產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合；擔(dān)保公司還需要加強(qiáng)與地方政府的溝通，邀請(qǐng)地方政府幫助推薦優(yōu)質(zhì)企業(yè)，增信后將企業(yè)推薦給商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，雙方一起構(gòu)造適合融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。

三、重視合作客戶(hù)的推薦。任何一家企業(yè)都不是單個(gè)個(gè)體的存在，都會(huì)有一些上下游客戶(hù)。特別是供貨商向買(mǎi)方供貨，如果買(mǎi)方強(qiáng)勢(shì)，則供貨商應(yīng)收款的帳期必然較長(zhǎng)，若供貨商強(qiáng)勢(shì)，則買(mǎi)方需要預(yù)付一定的款項(xiàng)，雙方在開(kāi)展業(yè)務(wù)中都有可能出現(xiàn)資金缺口。融資性擔(dān)保公司可以根據(jù)核實(shí)的信息向企業(yè)和其上下游提供融資建議及融資服務(wù)，從而開(kāi)發(fā)批量客戶(hù)。

四、主動(dòng)聯(lián)系優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。一些實(shí)力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，是擔(dān)保公司的潛在客戶(hù)，盡管這些企業(yè)暫時(shí)不需要擔(dān)保公司擔(dān)?；蛘邥簳r(shí)不缺資金。但市場(chǎng)千變?nèi)f化，企業(yè)的資金需求不一定能通過(guò)向銀行直接貸款得到滿(mǎn)足。并且，企業(yè)在發(fā)行債券、改制上市過(guò)程中，也有可能需要專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保。擔(dān)保公司應(yīng)主動(dòng)和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)保持聯(lián)系，還可以通過(guò)先行授信的方式，給予企業(yè)條件相當(dāng)優(yōu)惠的擔(dān)保額度，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，既是一種資源，也是一種榮譽(yù)。

五、加強(qiáng)與專(zhuān)業(yè)化市場(chǎng)合作。近幾年國(guó)內(nèi)各地的專(zhuān)業(yè)化市場(chǎng)發(fā)展迅速，許多城市建立了專(zhuān)業(yè)化市場(chǎng)或產(chǎn)業(yè)園區(qū)。擔(dān)保公司可以與市場(chǎng)管委會(huì)或行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)溝通合作，在管委會(huì)收取租金的同時(shí)為其入住客戶(hù)提供融資幫助等增值服務(wù)，對(duì)入住市場(chǎng)園區(qū)的商戶(hù)具有很大的吸引力。擔(dān)保公司與鋼材市場(chǎng)、建材市場(chǎng)、五金市場(chǎng)、物流市場(chǎng)等專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)建立合作關(guān)系，市場(chǎng)股東和管理公司可以為擔(dān)保公司提供反擔(dān)保，租戶(hù)可以提供房產(chǎn)抵押、存貨質(zhì)押等反擔(dān)保，可以很好地批量開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)和控制風(fēng)險(xiǎn)。在園區(qū)中的擔(dān)保公司可以對(duì)園區(qū)內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行登記。依托于園區(qū)管理單位更深入的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況，有利于考察企業(yè)的綜合情況從而加強(qiáng)對(duì)貸款擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制，很好的開(kāi)展反擔(dān)保措施。

六、實(shí)施專(zhuān)業(yè)化戰(zhàn)略。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在自己最擅長(zhǎng)、最賺錢(qián)、最有價(jià)值的核心業(yè)務(wù)上，可以根據(jù)特定客戶(hù)群設(shè)計(jì)自己的專(zhuān)業(yè)化戰(zhàn)略，如專(zhuān)門(mén)針對(duì)科技類(lèi)、農(nóng)產(chǎn)品加工、化工或者富裕家庭、小業(yè)主等特定客戶(hù)類(lèi)型的專(zhuān)業(yè)化戰(zhàn)略。一般來(lái)說(shuō)，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施專(zhuān)業(yè)化戰(zhàn)略，是從公司股東或高管曾經(jīng)從事的行業(yè)入手。目前成立的大部分融資性擔(dān)保公司是由大的公司出資或是出資人在某一領(lǐng)域發(fā)展較好之后才進(jìn)入融資擔(dān)保行業(yè)的，出資人本身對(duì)某一行業(yè)某一領(lǐng)域十分熟悉，主要表現(xiàn)在：

在某一行業(yè)、某一領(lǐng)域內(nèi)擁有更多的人脈。對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的掌握要優(yōu)于一般性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

1、有行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，可以正確判斷企業(yè)管理、運(yùn)營(yíng)模式等是否規(guī)范、是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；

2、對(duì)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、管理人員的道德風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)程度、性格特點(diǎn)、做事方法、生活習(xí)慣等較為熟悉，便于判斷企業(yè)的整體信用風(fēng)險(xiǎn)，在決定是否對(duì)企業(yè)貸款擔(dān)保時(shí)起一定的作用；

3、對(duì)行業(yè)內(nèi)的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策較為了解，對(duì)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知程度較高，可判斷企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃是否合理；

4、對(duì)行業(yè)內(nèi)的公司盈利模式清晰，了解受保企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本、費(fèi)用、利潤(rùn)的大致比例，對(duì)企業(yè)是否盈利比較清楚。

在實(shí)施專(zhuān)業(yè)化戰(zhàn)略的同時(shí)，擔(dān)保公司需要注意：若擔(dān)保業(yè)務(wù)過(guò)于集中在某一行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)集中度較高，一旦行業(yè)整體不景氣，對(duì)擔(dān)保公司很可能產(chǎn)生巨大影響；行業(yè)內(nèi)很可能會(huì)存在人情擔(dān)保和未按公司業(yè)務(wù)操作程序和風(fēng)險(xiǎn)管理體系辦理的可能性。因此，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)某一行業(yè)或領(lǐng)域?qū)嵤?zhuān)業(yè)化戰(zhàn)略時(shí)，不能孤注一擲，一定要注重多元化發(fā)展，從而化解不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

另外，擔(dān)保公司在穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，應(yīng)逐步培養(yǎng)自己的客戶(hù)群，比如擔(dān)保公司在機(jī)械制造、食品加工、小商品的制作和批發(fā)等某一行業(yè)有專(zhuān)業(yè)的分析人員，可深入該行業(yè)中的小企業(yè)和微型企業(yè)進(jìn)行潛在客戶(hù)的開(kāi)發(fā)，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)咨詢(xún)、融資分析等，與企業(yè)開(kāi)展長(zhǎng)期合作，待企業(yè)條件成熟，對(duì)企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保推薦給銀行，不僅開(kāi)拓?fù)?dān)保公司的業(yè)務(wù)渠道，還贏得企業(yè)的認(rèn)同和銀行的歡迎，三方共贏的好事。

總之，擔(dān)保行業(yè)本身就是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，公司成立之時(shí)就應(yīng)該制定行之有效的業(yè)務(wù)操作規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，并嚴(yán)格的執(zhí)行。有條件的情況下聘請(qǐng)從事?lián)Ｐ袠I(yè)、銀行信貸行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)業(yè)人士管理和運(yùn)營(yíng)擔(dān)保公司，對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行有效的管理和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制。這樣即有利于擔(dān)保公司的長(zhǎng)期發(fā)展，又可在最大程度上把控?fù)?dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

第9篇：貸款擔(dān)保的條件范文

關(guān)鍵詞:信息不對(duì)稱(chēng);貸款保證擔(dān)保;有效性

Abstract:This paper analyses the effectiveness of corporate loan guarantee in Chinese banking sector. It examines the nature,working mechanism and basic functions of loan guarantee by reviewing the previous literature in this field, and holds that the weak performance in protecting banking claims is caused by the malfunctions of guarantee contracts. Then a model, based on principal-agent theory,is introduced to explain that the malfunctions of guarantee behavior are rooted from incentive distortions among borrowers、guarantors and bankers. Further,a positive analysis,in line with the theoretic reasoning,is done with the data of loans delivered to large firms. Finally,the paper puts forwards some policy recommendations as to how to correct the malfunctions and ineffectiveness of loan guarantees.

Key Words:asymmetric information,loan guarantee,effectiveness

中圖分類(lèi)號(hào):F832.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1674-2265(2009)11-0030-06

一、問(wèn)題的提出

信息不對(duì)稱(chēng)給信貸市場(chǎng)帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,加大了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)(Akerlof 1970,Coco,2000)。針對(duì)這一問(wèn)題,銀行通常運(yùn)用利率加上擔(dān)保條件來(lái)設(shè)定貸款合約以降低風(fēng)險(xiǎn)。在巴塞爾新資本協(xié)議中,擔(dān)保也被視為有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。實(shí)踐中,各國(guó)對(duì)貸款擔(dān)保的應(yīng)用十分廣泛,在對(duì)小企業(yè)的貸款中尤為普遍(Merris,1979;Black,de Meza and Jeffreys,1996;Berger and Udell,1990),發(fā)展中國(guó)家的擔(dān)保貸款占比甚至更高(Harhoff and Korting,1998)。貸款擔(dān)保在我國(guó)銀行業(yè)的應(yīng)用也非常廣泛。以山東省為例,2009年6月末,全省銀行業(yè)對(duì)企業(yè)貸款的41.41%為保證擔(dān)保貸款,36.48%為抵(質(zhì))押擔(dān)保貸款,合計(jì)占77.89%,保證擔(dān)保在不同規(guī)模企業(yè)貸款中都占有重要的位置,尤其是在大企業(yè)貸款中占到了首要的位置(見(jiàn)表1)。由于大企業(yè)在銀行客戶(hù)中的重要地位,導(dǎo)致僅大企業(yè)保證擔(dān)保貸款就占到了全部保證擔(dān)保貸款的42.36%,占到了全部企業(yè)貸款的17.54%。既然保證擔(dān)保在銀行貸款中占據(jù)相當(dāng)?shù)姆萘?那么保證擔(dān)保是否或者說(shuō)在何種程度上降低了貸款風(fēng)險(xiǎn),對(duì)銀行債權(quán)的保障功效如何呢?這是本文關(guān)注和探討的主要問(wèn)題。

根據(jù)馬亞軍(2005)的評(píng)述,現(xiàn)有西方擔(dān)保文獻(xiàn)研究的大都是抵押擔(dān)保問(wèn)題,很少有人關(guān)注保證擔(dān)保類(lèi)型,并且研究對(duì)象基本局限于中小公司,很少涉及對(duì)大公司擔(dān)保問(wèn)題的研究。國(guó)內(nèi)對(duì)大公司擔(dān)保方面的研究主要集中于上市公司的不規(guī)范擔(dān)保等問(wèn)題,大都采用個(gè)案分析方法,并且只從現(xiàn)象上對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)和危害進(jìn)行描述,缺乏較為全面的實(shí)證分析和理論解釋(馮福根等2005)。相對(duì)于總體而言,上市公司貸款擔(dān)保只是“冰山一角”,非上市公司的貸款擔(dān)保占據(jù)絕大多數(shù)的比重。

本文從銀行風(fēng)險(xiǎn)管控角度出發(fā),圍繞保證擔(dān)保對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)保障功能的有效性問(wèn)題,首先對(duì)保證擔(dān)保的本質(zhì)功能和作用機(jī)制進(jìn)行了系統(tǒng)分析,在此基礎(chǔ)上,運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法從理論層面解析了導(dǎo)致保證擔(dān)保功作用機(jī)制扭曲、有效性不足的三個(gè)方面的重要原因,最后,結(jié)合銀行大客戶(hù)貸款數(shù)據(jù)信息進(jìn)行了實(shí)證分析,驗(yàn)證結(jié)論,據(jù)以提出政策建議。

二、融資擔(dān)保研究回顧

抵押擔(dān)保與保證擔(dān)保的區(qū)別和聯(lián)系。抵押和保證擔(dān)保在中西方都有著各自清晰明確的含義,但從金融交易角度看,兩者都屬于一種貸款支持(Loan Support)或者說(shuō)信用增級(jí)手段。抵押的設(shè)定,提高了銀行對(duì)還款來(lái)源的控制能力:保證的設(shè)定,為銀行提供了一個(gè)替代的還款來(lái)源,兩種方式從不同程度上都有助于保障債權(quán)人權(quán)益。因而早期文獻(xiàn)對(duì)融資擔(dān)保的探討并沒(méi)有深究?jī)烧叩膮^(qū)別,主要關(guān)注了它們?cè)阢y行做出貸款決策時(shí)的作用與角色,在研究信貸配給問(wèn)題時(shí)有所涉及。自Barro(1976)年以后,更多的學(xué)者開(kāi)始關(guān)注融資擔(dān)保問(wèn)題,尤其是隨著博弈理論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展,融資擔(dān)保理論研究也日益深入。但關(guān)于抵押和保證擔(dān)保差異性的研究仍不多見(jiàn)。Pozzolo (2004)和Becchetti & Garcia (2008)認(rèn)為,既有研究中關(guān)于保證和抵押的定義并沒(méi)有完全一致的意見(jiàn)。就銀行業(yè)而言,抵押是一種實(shí)物擔(dān)保(Real Guarantee),保證是一種私人擔(dān)保(Personal Guarantee),但抵押和保證在貸款合約中有著不同的作用,抵押多是內(nèi)部的(internal),主要是為特定債權(quán)人提供一種優(yōu)先受償權(quán),較少作為一種激勵(lì)機(jī)制來(lái)解決借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題;而保證多是外部的(External),主要作為一種激勵(lì)機(jī)制來(lái)應(yīng)對(duì)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

關(guān)于保證擔(dān)保的研究。大公司保證擔(dān)保在西方?jīng)]有得到深入研究。這可能是因?yàn)樵谖鞣桨l(fā)達(dá)國(guó)家,政府為私有公司債務(wù)融資提供擔(dān)保被認(rèn)為是公共政策的一部分(Merton & Bodie 1992,李艷軍等2007),以實(shí)現(xiàn)某種經(jīng)濟(jì)目的或產(chǎn)業(yè)政策,或者幫助某些暫時(shí)處于財(cái)務(wù)危機(jī)的大企業(yè)獲得所需要的資金以渡過(guò)難關(guān)。因此,關(guān)于保證擔(dān)保的研究首先關(guān)注了政府的融資擔(dān)保行為,以及政府推動(dòng)的中小企業(yè)融資擔(dān)保問(wèn)題;其次,期權(quán)理論的發(fā)展,也推動(dòng)了主要針對(duì)保證擔(dān)保的貸款擔(dān)保定價(jià)問(wèn)題的研究。但與此不同的是,可能由于法律制度、文化和公司治理方面的原因,過(guò)度融資擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)擔(dān)保等現(xiàn)象在亞洲地區(qū)比較突出,從而得到了人們較多的關(guān)注(Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu 2004、Nobuyuki Kinoshita 2004)。國(guó)內(nèi)對(duì)私人部門(mén)之間的融資擔(dān)保,除了中小企業(yè)融資擔(dān)保問(wèn)題外,主要關(guān)注了上市公司、集團(tuán)客戶(hù)和關(guān)聯(lián)擔(dān)保等問(wèn)題(劉2008,廖春良2006,甘麗凝 2007)。

關(guān)于擔(dān)保功效的研究。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),貸款擔(dān)保對(duì)銀行債權(quán)的保障作用是最重要、最基本的功能。由于保證和抵押在這方面的相似作用,對(duì)保證擔(dān)保作用機(jī)制和功效的研究是與抵押混同進(jìn)行的。在貸款擔(dān)保與違約率的關(guān)系上,Manove and Padilla(1999,2001)認(rèn)為,高的貸款擔(dān)保與不良貸款以及高違約率相聯(lián)。Jimenez and Saurina(2004 )從西班牙商業(yè)體系1988―2000 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的研究中也得出:擔(dān)保方式下的貸款具有較高的違約率。Pozzolo(2004)認(rèn)為,與抵押擔(dān)保相比,保證擔(dān)保貸款的借款人表現(xiàn)為較高違約率。國(guó)內(nèi)有關(guān)研究結(jié)論比較一致。馮福根等(2005)通過(guò)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),我國(guó)上市公司擔(dān)保行為具有保證擔(dān)保偏好和連續(xù)性特征,上市公司提供擔(dān)保的行為,使之和銀行之間同時(shí)存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題;劉等(2008)指出,我國(guó)銀行業(yè)抵押貸款不良率通常比全部貸款平均不良率高出1-2個(gè)百分點(diǎn);陳雁清(2002)根據(jù)國(guó)家審計(jì)署相關(guān)資料顯示,四大國(guó)有商業(yè)銀行中信用擔(dān)保貸款占全部貸款總額的1/3,所形成的不良貸款比例大大高于其他貸款形式。可見(jiàn),保證擔(dān)保對(duì)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的保障功能顯著不足。

三、保證擔(dān)保的金融本質(zhì)、作用機(jī)制和經(jīng)濟(jì)功能

保證擔(dān)保的金融本質(zhì)。保證擔(dān)保的含義淺顯易懂,但從金融學(xué)的角度看,擔(dān)保合約本質(zhì)上是一種看跌期權(quán)合約。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),貸款是其隨機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),要求借款人提供擔(dān)保,實(shí)際上是為自己的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)了一個(gè)保險(xiǎn)而已,只不過(guò)銀行不需要承擔(dān)保費(fèi)(期權(quán)費(fèi))而已。設(shè)定了擔(dān)保的貸款合約的利益格局是:擔(dān)保人是期權(quán)的賣(mài)出者,被擔(dān)保人是期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者,銀行是保險(xiǎn)(期權(quán))的受益人。與借款人自己提供實(shí)物資產(chǎn)設(shè)定的抵押擔(dān)保相比,保證擔(dān)保的委托環(huán)節(jié)增多,利益博弈的格局更加復(fù)雜,內(nèi)在地決定了保證擔(dān)保的脆弱性。

保證擔(dān)保的作用機(jī)制。通常,擔(dān)保有助于降低信息不對(duì)稱(chēng),提高信貸市場(chǎng)效率。而這一功能主要是通過(guò)兩種機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)的:一是信息示意機(jī)制(Signaling device)或者叫篩選機(jī)制(Screening Device)。低風(fēng)險(xiǎn)的貸款申請(qǐng)人通過(guò)提供擔(dān)?？梢哉鎸?shí)有效地傳遞其風(fēng)險(xiǎn)特征,銀行可根據(jù)這一信號(hào)來(lái)篩選和區(qū)分申請(qǐng)人的風(fēng)險(xiǎn)。就抵押而言,借款人的抵押意愿是一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào),與貸款的違約率是負(fù)相關(guān)的(Bester 1985,Besanko & Thakor 1987,Chan & Thakor 1987)。就保證而言,擔(dān)保人和借款人都知道項(xiàng)目投資的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)和收益,擔(dān)保人的擔(dān)保意愿也就稱(chēng)為一種示意信號(hào)(Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu 2004,Avery Wiener Katz 1998),可以幫助銀行有效篩選客戶(hù)。二是激勵(lì)機(jī)制(Incentive Device)。就抵押而言,抵押品既是銀行的資產(chǎn),也是借款人的資產(chǎn),因此抵押將借款人與銀行的利益統(tǒng)一起來(lái),借款人要重新獲得作為抵押品的資產(chǎn),必須遵守借款合同的約定,不能隨意改變資金用途,從而解決資產(chǎn)替代問(wèn)題,也不會(huì)刻意隱瞞項(xiàng)目的真實(shí)收入,從而解決投資不足問(wèn)題。如果投資項(xiàng)目的回報(bào)率從某種程度上依賴(lài)于借款人的努力程度,高風(fēng)險(xiǎn)的借款人通過(guò)努力可以獲得高回報(bào),那么銀行就可以要求高風(fēng)險(xiǎn)的借款人提供擔(dān)保來(lái)減少偷懶動(dòng)機(jī)(Boot et al.,1991)。就保證而言,借款人珍視其與擔(dān)保人的關(guān)系,關(guān)注擔(dān)保人的經(jīng)營(yíng)狀況,知道自己一旦違約將面臨擔(dān)保人履行求償權(quán)和代位權(quán)的威脅,這將激勵(lì)借款人努力經(jīng)營(yíng),不能輕易違約(Avery Wiener Katz 1998)。

保證擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)功能。從微觀層面看,抵押和保證擔(dān)保都具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別功能和激勵(lì)功能。在保證擔(dān)保中,由于保證人比銀行更加了解借款人的還款意愿和能力,保證人的介入不僅能降低整個(gè)借貸過(guò)程的信息搜尋成本,還可替銀行監(jiān)督和制約借款人違約行為的發(fā)生,因而還具有監(jiān)督功能。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),所有的功能最終都?xì)w結(jié)于對(duì)貸款安全的保障,降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。從宏觀層面看,由于擔(dān)保能夠降低信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng),緩解逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,從而有助于促成信用交易,便于銀行更有效地進(jìn)行信貸配給。保證擔(dān)保的宏觀經(jīng)濟(jì)功能和微觀保障功能,均依賴(lài)于其兩大作用機(jī)制的有效發(fā)揮,其看跌期權(quán)的保險(xiǎn)屬性,便于我們運(yùn)用委托理論來(lái)考察保證擔(dān)保合約不同當(dāng)事人的激勵(lì)機(jī)制和博弈動(dòng)機(jī),從根本上解釋保證擔(dān)保有效性不足的現(xiàn)象。

四、保證擔(dān)保有效性不足的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

在貸款保證擔(dān)保合約中涉及三個(gè)不同的“經(jīng)濟(jì)人”:借款人通過(guò)增加擔(dān)保條件能夠以較低的利率從銀行得到貸款,擔(dān)保人如果得到足夠的補(bǔ)償比如收取擔(dān)保費(fèi)就愿意提供擔(dān)保,銀行通過(guò)擔(dān)保合約能夠降低風(fēng)險(xiǎn)。Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu (2004)建立了一個(gè)“兩期”模型,證明在一定的假設(shè)下,貸款擔(dān)保合約是效率中性的。這是因?yàn)閾?dān)保合約本身不會(huì)改變貸款投資項(xiàng)目的收益,也不創(chuàng)造任何經(jīng)濟(jì)價(jià)值,這樣三方之間的博弈是個(gè)零和游戲,任何一方都不愿意承擔(dān)投資失敗的負(fù)擔(dān),在自愿基礎(chǔ)上訂立的擔(dān)保合約不會(huì)導(dǎo)致低效率的投資,博弈的結(jié)果是確定的。下面,簡(jiǎn)要闡述這一模型:

假設(shè)1: 借款人項(xiàng)目投資所需資金為1單位,項(xiàng)目成功概率為,收益是,項(xiàng)目失敗概率為,收益為0。項(xiàng)目成功與否事后可觀察。

假設(shè)2:保證人也需要1單位的資金投資于自己的項(xiàng)目(假設(shè)兩個(gè)項(xiàng)目不同且獨(dú)立不相關(guān)),項(xiàng)目在第二時(shí)期產(chǎn)生不確定的收益。成功概率為

收益是 , 失敗概率為 ,收益為0;要求

,以保證擔(dān)保人投資的預(yù)期收益至少大于借款人和保證人投資成本之和。

假設(shè)3:替資收益為外生變量,為方便起見(jiàn),設(shè)定其收益為0。

假設(shè)4:風(fēng)險(xiǎn)偏好:三者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者(risk neutral),簽訂保證合同后銀行收回貸款的概率從原來(lái)的 升高到,違約概率的下降促使銀行降低貸款利率。在均衡的條件下,銀行的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為0,借款人的借款成本則:從 下降到

,同時(shí)貸款利率:從下降到

;進(jìn)一步假設(shè)保證人以利潤(rùn)共享(Profit sharing )的方式向被保證人收取擔(dān)保費(fèi),費(fèi)率占借款人項(xiàng)目利潤(rùn)的一定比例 ,這一費(fèi)用類(lèi)似期權(quán)費(fèi),若不存在任何問(wèn)題,擔(dān)保人在預(yù)期收益: 大于預(yù)期成本:的條件下會(huì)簽訂擔(dān)保合同,這時(shí)滿(mǎn)足:

此外,借款人也會(huì)要求簽訂擔(dān)保合約后的預(yù)期利潤(rùn):大于不簽訂合同的預(yù)期利潤(rùn):

,所以下面的不等式也要被滿(mǎn)足:

在(1)和(2)都滿(mǎn)足的條件下,得到借款人的擔(dān)保費(fèi)率:

在完全競(jìng)爭(zhēng)、信息對(duì)稱(chēng)和風(fēng)險(xiǎn)中立的情況下,由于擔(dān)保合約不能創(chuàng)造任何經(jīng)濟(jì)價(jià)值,均衡的擔(dān)保費(fèi)用 是唯一解。可見(jiàn)(命題1):在4個(gè)假設(shè)都滿(mǎn)足時(shí),任何預(yù)期收益為負(fù)的項(xiàng)目都不會(huì)獲得保證擔(dān)保,任何預(yù)期收益為正的項(xiàng)目無(wú)論有無(wú)保證擔(dān)保都會(huì)被執(zhí)行。

擔(dān)保合約效率中性的結(jié)論是建立在嚴(yán)格假設(shè)之上的,但現(xiàn)實(shí)情況不同于假設(shè)。比如實(shí)踐中公司之間非市場(chǎng)化的擔(dān)保往往是免費(fèi)的,尤其是在有關(guān)聯(lián)關(guān)系的集團(tuán)企業(yè)之間更普遍,這為我們解釋擔(dān)保功效不足提供了思路。

(一)借款人公司治理不完善產(chǎn)生問(wèn)題:集團(tuán)客戶(hù)間的關(guān)聯(lián)擔(dān)保和企業(yè)互保融資

當(dāng)借款人和擔(dān)保人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí),兩者之間的擔(dān)保行為被稱(chēng)為關(guān)聯(lián)擔(dān)保,存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人和擔(dān)保人往往同屬于一個(gè)企業(yè)集團(tuán)(甘麗凝,2007)。當(dāng)集團(tuán)管理層同時(shí)參與借款人和擔(dān)保人的管理決策時(shí),問(wèn)題會(huì)產(chǎn)生。為說(shuō)明這一問(wèn)題,引入假設(shè)5。

假設(shè)5:擔(dān)保人存在問(wèn)題,而借款人不存在。擔(dān)保合約的成本由擔(dān)保公司的內(nèi)部投資者(持有擔(dān)保公司股權(quán)的管理層)和外部投資者依據(jù)其持股比例進(jìn)行分?jǐn)?但是擔(dān)保帶來(lái)的利益則被擔(dān)保公司的管理層更多地享有。

根據(jù)假設(shè)5,當(dāng)面對(duì)是否出具擔(dān)保的決策時(shí),擔(dān)保公司的管理層會(huì)比較其從中牟取的私人利益和其作為(擔(dān)保公司)股東的回報(bào),這樣,管理層和外部投資者之間就存在潛在的激勵(lì)缺口(incentive gap)。當(dāng)借款人的投資回報(bào)滿(mǎn)足 時(shí),投資是無(wú)效的,因?yàn)?即如果不存在問(wèn)題,根據(jù)命題1,無(wú)效的投資會(huì)使 ,從而不會(huì)被執(zhí)行。但如果擔(dān)保人存在問(wèn)題(假設(shè)5),擔(dān)保公司的外部投資者與內(nèi)部管理層之間的利益沖突,會(huì)導(dǎo)致低效的項(xiàng)目也會(huì)被擔(dān)保。而這一問(wèn)題在管理層持有少數(shù)股權(quán)、且外部投資者的權(quán)益不能得到充分保護(hù)的情況下會(huì)更加嚴(yán)重。可見(jiàn)(命題2):當(dāng)5個(gè)假設(shè)都滿(mǎn)足時(shí),擔(dān)保公司的管理層會(huì)不惜犧牲外部投資者的利益,而做出提供擔(dān)保的決策,從而導(dǎo)致低效的項(xiàng)目獲得融資;內(nèi)部管理層對(duì)擔(dān)保公司持股比例的上升,或者對(duì)外部投資者的法律保護(hù)加強(qiáng),都會(huì)減少無(wú)效擔(dān)保行為的發(fā)生。

近年來(lái),我國(guó)企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)方式日益復(fù)雜,控制關(guān)系漸趨隱蔽化,常利用銀行難以有效掌握其真實(shí)全貌的弱點(diǎn),頻繁進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易和互保融資。集團(tuán)客戶(hù)間互保融資潛藏著顯著的問(wèn)題和激勵(lì)缺陷,減弱了擔(dān)保的實(shí)際功效。為解析這一現(xiàn)象,引入以下假設(shè)。

假設(shè)6:借款人和擔(dān)保人之間的相互融資。擔(dān)保公司管理層對(duì)擔(dān)保公司控股比例為,對(duì)被擔(dān)保企業(yè)(借款人)的控股比例為,假設(shè) ,即擔(dān)保公司管理層在借款人公司擁有的股權(quán)份額大于其在擔(dān)保公司的份額。由于,借款人的營(yíng)利狀況對(duì)擔(dān)保公司的內(nèi)部管理層更為重要。這樣,對(duì)擔(dān)保公司全部股東而言為無(wú)利的擔(dān)保合約,可能由于對(duì)其內(nèi)部管理層有利而被簽訂?？梢宰C明(命題3):當(dāng)假設(shè)1-4和6滿(mǎn)足時(shí),對(duì)無(wú)效投資項(xiàng)目的擔(dān)保合約對(duì)內(nèi)部股東可能是有利的,由于內(nèi)部股東在借款人持有較高的股權(quán),使得保證費(fèi)率接近0,盡管這對(duì)外部股東是不利的,但對(duì)內(nèi)部股東的利益驅(qū)動(dòng),會(huì)促使無(wú)效的保證合同得以簽訂。顯然,當(dāng)擔(dān)保公司內(nèi)部股東(管理層)在借款企業(yè)擁有更高的控股權(quán)時(shí),擔(dān)保合同的費(fèi)率可能被降到最低水平。在這種情況下,控股股東(擔(dān)保公司管理層)能夠通過(guò)犧牲外部股東的利益獲益。其實(shí),這是一個(gè)典型的轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題,也很好地解釋了母公司為子公司免費(fèi)提供擔(dān)保這一現(xiàn)象。

(二)政府救助產(chǎn)生問(wèn)題:隱性擔(dān)保

在假設(shè)2中,擔(dān)保公司的自有項(xiàng)目如獲成功,則能夠歸還自身和借款人的貸款,這樣銀行會(huì)接受擔(dān)保人的擔(dān)保,否則,銀行就會(huì)對(duì)擔(dān)保合同進(jìn)行折價(jià),只有當(dāng)借款人投資項(xiàng)目成功的概率高于某一特定的最小值時(shí),才愿意發(fā)放貸款。假設(shè)是這一最小臨界值,從以下等式可以求得:

如果借款人項(xiàng)目成功概率小于 ,無(wú)論有無(wú)擔(dān)保,銀行都不會(huì)發(fā)放貸款,這樣,無(wú)效的項(xiàng)目也不會(huì)被執(zhí)行。相反,如果借款人項(xiàng)目成功的概率高于,假設(shè)1-4被滿(mǎn)足時(shí),不會(huì)產(chǎn)生無(wú)效投資和擔(dān)保問(wèn)題。但是,政府的援助會(huì)扭曲這一擔(dān)保合同的激勵(lì)機(jī)制。為闡明這一問(wèn)題,對(duì)假設(shè)2進(jìn)行修正,并引入假設(shè)7:

假設(shè)2mod:擔(dān)保公司的預(yù)期收益改為,因?yàn)檎脑梢允箵?dān)保人實(shí)際上免于擔(dān)保責(zé)任。

假設(shè)7:政府對(duì)擔(dān)保公司的救助:當(dāng)被擔(dān)保的債權(quán)不能償還時(shí),政府向擔(dān)保公司提供援助資金,以免予破產(chǎn)。同時(shí),這一援助也被銀行和擔(dān)保公司所期待?？梢宰C明以下結(jié)論(命題4):假設(shè)1,2mod,3,4和7滿(mǎn)足時(shí),盡管借款人的預(yù)期投資收益為負(fù),但是仍能通過(guò)獲得擔(dān)保,得以融資實(shí)施。

政府救助衍生的隱性擔(dān)保弱化了銀行評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)的積極性,加劇了過(guò)度融資和投資問(wèn)題。尤其是當(dāng)擔(dān)保公司認(rèn)為政府會(huì)無(wú)條件地救助處于困境或即將破產(chǎn)的企業(yè)時(shí),這一問(wèn)題會(huì)更加嚴(yán)重。

(三)銀行不作為:能力不足或機(jī)會(huì)主義傾向

擔(dān)保合約的效率中性特點(diǎn)意味著借款人和擔(dān)保人沒(méi)有理由對(duì)保證擔(dān)保方式表現(xiàn)出明顯的偏好。但如何解釋我國(guó)銀行業(yè)實(shí)踐中對(duì)保證擔(dān)保的偏好呢?從企業(yè)的角度看,小企業(yè)自身?yè)碛械目晒┑盅旱馁Y產(chǎn)較少,而大企業(yè)隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模和融資需求的膨脹,可供抵押的資產(chǎn)不足,再加上抵押擔(dān)保的手續(xù)繁瑣且費(fèi)用較高,導(dǎo)致無(wú)論大小企業(yè)也都傾向于通過(guò)保證擔(dān)保以獲得銀行融資。從銀行的角度看,我們認(rèn)為,這與銀行的能力不足和機(jī)會(huì)主義傾向有關(guān)。

銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力不足導(dǎo)致對(duì)擔(dān)保的盲目依賴(lài)。從金融中介的角度看,銀行的一個(gè)重要功能就是信息生產(chǎn)(information producing function),用于篩選貸款申請(qǐng)人的“好壞”,評(píng)估貸款投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。但由于我國(guó)金融市場(chǎng)還不成熟,以及銀行業(yè)運(yùn)作模式的傳統(tǒng)習(xí)慣,客觀上也造成銀行在信息生產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面的能力不強(qiáng),集中表現(xiàn)為銀行對(duì)大客戶(hù)的盲目青睞,加上地方政府不同程度的干預(yù),導(dǎo)致信貸資源向大客戶(hù)的廣泛集中。當(dāng)前,我國(guó)對(duì)貸款利率的管制雖已基本不存在,但現(xiàn)實(shí)中銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)大客戶(hù)的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,導(dǎo)致利率上浮的空間有限,當(dāng)利率上限在

這一區(qū)間時(shí),銀行更傾向于簽訂擔(dān)保合同,否則銀行可以提高利率進(jìn)行補(bǔ)償,但這有可能喪失客戶(hù)。實(shí)踐中,銀行對(duì)大企業(yè)多執(zhí)行優(yōu)惠利率,這強(qiáng)化了銀行要求貸款擔(dān)保的動(dòng)機(jī),同時(shí)也降低了通過(guò)改進(jìn)信息生產(chǎn)活動(dòng)(如貸款審查和貸后檢查)來(lái)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力。

銀行的機(jī)會(huì)主義傾向。假設(shè)銀行既不知道借款人的好壞,也不知道他們項(xiàng)目的質(zhì)量,但可以通過(guò)有成本的篩選活動(dòng)了解項(xiàng)目的質(zhì)量,但篩選不是強(qiáng)制性的,因此銀行只有在篩選所獲信息能帶來(lái)的好處大于篩選成本時(shí),才會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查,據(jù)以做出貸款決策。這一機(jī)制在銀行間競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)可能帶來(lái)兩個(gè)問(wèn)題:一是在貸款抵押率較高或保證人實(shí)力較強(qiáng)的情況下,銀行進(jìn)行審查篩選的動(dòng)力大大降低;二是獲得貸款的企業(yè)家不但支付對(duì)自己項(xiàng)目的審查成本,還要為沒(méi)能獲得貸款的企業(yè)家支付一部分成本。在這樣的情況下,為避免為他人支付審查費(fèi)用,好的項(xiàng)目申請(qǐng)人就愿意通過(guò)提供足夠的抵押或擔(dān)保將自己同其他申請(qǐng)人區(qū)分出來(lái),這反過(guò)來(lái)也降低了銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目申請(qǐng)人的審查激勵(lì)。這均導(dǎo)致銀行在項(xiàng)目審查方面存在偷懶和搭便車(chē)的機(jī)會(huì)主義傾向,在項(xiàng)目評(píng)估方面的投入不足,在實(shí)踐中表現(xiàn)為部分銀行授信對(duì)所謂優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的盲目跟風(fēng)。

五、實(shí)證數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析

我們利用“山東省銀行業(yè)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)”數(shù)據(jù)庫(kù),重點(diǎn)對(duì)銀行大客戶(hù)的擔(dān)保行為進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析,基本符合前面的論述,主要有以下特點(diǎn):

(一)過(guò)度擔(dān)保、過(guò)度融資問(wèn)題突出

對(duì)外擔(dān)保就等于以股東的財(cái)富進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資,其所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)額度僅以?xún)糍Y產(chǎn)的大小為限。在全部的5048個(gè)大客戶(hù)中,有992戶(hù)(占到近20%)為其他企業(yè)提供擔(dān)保。統(tǒng)計(jì)顯示(見(jiàn)表2),大客戶(hù)對(duì)外擔(dān)保總額與凈資產(chǎn)比率的平均值高達(dá)73%,明顯高出50%的水平,也遠(yuǎn)高于上市公司的水平;在對(duì)外提供擔(dān)保的大客戶(hù)中,這一比值超過(guò)50%的客戶(hù)占到了46.46%,超過(guò)100%的客戶(hù)占到了17.26%。

(二)集團(tuán)客戶(hù)關(guān)聯(lián)擔(dān)保和交叉互保問(wèn)題突出

5048個(gè)大客戶(hù)中,被識(shí)別出屬于集團(tuán)客戶(hù)的有1432個(gè)群,占全部大客戶(hù)的28%,其占用的貸款有占全部大客戶(hù)貸款的80%;換言之,在大客戶(hù)貸款中,有80%貸款被集團(tuán)客戶(hù)所占用;這些集團(tuán)客戶(hù)對(duì)群內(nèi)企業(yè)(關(guān)聯(lián))貸款擔(dān)保的金額高達(dá)2793億元,占全部大客戶(hù)對(duì)外擔(dān)保金額的60%。在全部系統(tǒng)客戶(hù)中存在交叉互保關(guān)系691個(gè),涉及客戶(hù)880個(gè),占全部大客戶(hù)的17.43%,涉及貸款金額1743.8億元,占全部大客戶(hù)對(duì)外擔(dān)保金額的37%,占其貸款總額的13.47%。互保貸款中的擔(dān)保責(zé)任相互抵消,銀行相當(dāng)于發(fā)放了信用貸款,擔(dān)保合約的債權(quán)保障功能形同虛設(shè)。

(三)政府背景融資擔(dān)保問(wèn)題突出

系統(tǒng)能夠識(shí)別政府背景融資主體有187個(gè),占用貸款2521億元,占全部大客戶(hù)貸款的20%。這些貸款顯然是以政府信用為擔(dān)保的。實(shí)際上,交通運(yùn)輸?shù)染哂袎艛嘈再|(zhì)的部門(mén)(行業(yè))也具有較強(qiáng)的政府背景。

(四)大客戶(hù)貸款風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的“集聚性”

從客戶(hù)的角度看,大客戶(hù)貸款具有較低的違約率,全部大客戶(hù)中僅有130戶(hù)存在不良貸款,占全部大客戶(hù)的2.5%;但在130個(gè)不良貸款大客戶(hù)中,有82%的客戶(hù)不良率為100%,平均不良貸款率為73.32%。大客戶(hù)貸款風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出“低違約率、高不良率、高損失率”的特點(diǎn)。這說(shuō)明大客戶(hù)尤其是集團(tuán)客戶(hù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的“集聚性”特點(diǎn),反映出大客戶(hù)貸款擔(dān)保的“脆弱性”。

我國(guó)大型企業(yè)往往也是集團(tuán)企業(yè),大部分是老國(guó)有企業(yè)改組而成的,另一部分是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大形成的。一方面,這兩類(lèi)集團(tuán)企業(yè)中有的實(shí)行家族式管理,有的雖然建立了公司治理架構(gòu),但和現(xiàn)代公司治理的要求相差較遠(yuǎn),集團(tuán)客戶(hù)公司治理結(jié)構(gòu)不完善加大了公司治理風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,大型企業(yè)或集團(tuán)公司一般都是地方經(jīng)濟(jì)的支柱和重要就業(yè)渠道,也是地方財(cái)政的重要收入來(lái)源。很多大企業(yè)都具有政府背景,受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)或財(cái)政政策的支持。一旦這些企業(yè)不能履行擔(dān)保責(zé)任或面臨破產(chǎn)威脅時(shí),政府往往會(huì)予以直接或間接的支持。銀行和企業(yè)會(huì)預(yù)期到這一局面,激勵(lì)機(jī)制隨之被扭曲,即便項(xiàng)目成功的概率低于 ,這一項(xiàng)目也會(huì)被實(shí)施,最終導(dǎo)致過(guò)度擔(dān)保、過(guò)度融資和過(guò)度投資現(xiàn)象。

六、主要結(jié)論和建議

通常情況下,貸款擔(dān)保能夠減少信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng),緩解逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,進(jìn)而降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn),這一債權(quán)保障功能的有效發(fā)揮,依賴(lài)于擔(dān)保行為的信息示意和激勵(lì)機(jī)制的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。但在我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中,由于借款人公司治理不完善,導(dǎo)致普遍的不規(guī)范擔(dān)?，F(xiàn)象;此外,政府對(duì)陷入困境企業(yè)進(jìn)行援助衍生的隱性擔(dān)保可能,都扭曲了擔(dān)保合約三方當(dāng)事人之間的激勵(lì)約束機(jī)制,導(dǎo)致貸款擔(dān)保的債權(quán)保障功能不能有效發(fā)揮;銀行方面的不作為和機(jī)會(huì)主義傾向也加劇了擔(dān)保的濫用和異化,從總體上降低了貸款擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)功效。這在微觀層面表現(xiàn)為保證擔(dān)保貸款具有較高的違約率和損失率;在宏觀層面表現(xiàn)為企業(yè)過(guò)度擔(dān)保、過(guò)度融資問(wèn)題。企業(yè)部門(mén)過(guò)度擔(dān)保、過(guò)度融資容易導(dǎo)致亂上項(xiàng)目、過(guò)度盲目投資問(wèn)題。微觀層面的扭曲必然導(dǎo)致宏觀層面的矛盾,加劇了宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性和調(diào)控的難度,不利于經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。反過(guò)來(lái),宏觀經(jīng)濟(jì)的頻繁波動(dòng)和劇烈調(diào)整,給企業(yè)和銀行都帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn),也不利于經(jīng)濟(jì)金融的協(xié)調(diào)增長(zhǎng)。從這個(gè)角度看,矯正擔(dān)保異化現(xiàn)象具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

一是完善公司治理結(jié)構(gòu),建立現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)部門(mén)要樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí),及時(shí)、準(zhǔn)確披露信息,維護(hù)企業(yè)、股東、銀行等各方面的合法權(quán)益。

二是加快推進(jìn)全面、系統(tǒng)的市場(chǎng)化改革。加快發(fā)展直接融資市場(chǎng),拓寬企業(yè)融資渠道,推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)揮作用,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為形成有效約束監(jiān)督,減少市場(chǎng)主體對(duì)政府部門(mén)的不當(dāng)預(yù)期,降低道德風(fēng)險(xiǎn)。

三是要深化銀行業(yè)改革,建立靈活實(shí)用的授信擔(dān)保管理制度。以提高效率為目標(biāo),繼續(xù)推進(jìn)銀行體系產(chǎn)權(quán)制度改革,完善銀行公司治理,增強(qiáng)自我約束,提高自主性和靈活性,使銀行在有效的治理約束下更好地順應(yīng)市場(chǎng)變化,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展。建立實(shí)施更加靈活實(shí)用的授信擔(dān)保內(nèi)部管理制度,促進(jìn)擔(dān)保行為有效發(fā)揮作用,避免為擔(dān)保而擔(dān)保,減少對(duì)貸款擔(dān)保的盲目依賴(lài)和濫用。

四是全面提高銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。按照市場(chǎng)化的原則,探索建立行業(yè)分工更加細(xì)致、更加專(zhuān)業(yè)化的評(píng)級(jí)(評(píng)估)公司或擔(dān)保公司,有效分擔(dān)銀行的信息生產(chǎn)功能。銀行家隊(duì)伍要敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),能夠駕馭風(fēng)險(xiǎn),減少對(duì)擔(dān)保抵押的盲目依賴(lài),提高信用放款比重。充分利用監(jiān)管部門(mén)以及銀行同業(yè)間的信息共享系統(tǒng)或平臺(tái),完善授信體系,把好信貸準(zhǔn)入關(guān),提高對(duì)大型企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和識(shí)別能力。

五是完善與擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)。在有效保護(hù)銀行債權(quán)的同時(shí),也要注重保護(hù)企業(yè)家的創(chuàng)新精神和經(jīng)營(yíng)努力,探索建立擔(dān)?；砻庵贫?加大對(duì)銀行主動(dòng)審查項(xiàng)目、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)約束,發(fā)揮銀行家的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng),減少低效投融資活動(dòng)。

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