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公務員期刊網(wǎng) 精選范文 項目成本風險控制范文

項目成本風險控制精選(九篇)

前言:一篇好文章的誕生,需要你不斷地搜集資料、整理思路,本站小編為你收集了豐富的項目成本風險控制主題范文,僅供參考,歡迎閱讀并收藏。

項目成本風險控制

第1篇:項目成本風險控制范文

關鍵詞:電力施工企業(yè);項目成本管理;風險控制;問題

隨著改革開放的不斷深入以及國家電力體系的改革,電力企業(yè)之間的競爭趨勢也變得越來越激烈,也開始意識到項目成本管理的重要性,并采取有效對策來加強成本管理,但是在實際管理過程中仍然存在著諸多不足和漏洞,使得項目成本管理水平難以得到提高。因此結合現(xiàn)狀總結出幾點有效的項目成本管理策略,目的是為了解決成本失控等問題,最重要的目的是為了提高電力施工企業(yè)的核心競爭力,以及整體經(jīng)濟效益和社會收益,進而推動電力施工企業(yè)更為長遠的發(fā)展。

一、電力施工企業(yè)項目成本管理存在的問題

(一)施工過程中仍舊存在著較大財務風險本身工程項目施工建設就是一個綜合性較強的環(huán)節(jié),每一個環(huán)節(jié)都應當加強管理來促進施工建設順利進行,然而實際情況是施工方案等多方面存在一定的問題,這樣不僅會影響整體施工質(zhì)量,同時還會為后續(xù)施工作業(yè)埋下較大安全隱患,無形之中就會威脅到施工人員的生命財產(chǎn)安全。同時還存在開發(fā)商沒有嚴格履行合同條款的問題,以及在人力、機械等成本控制過程中也存在問題,無形之中就會加大施工成本且阻礙項目成本管理工作的順利進行。

(二)施工材料質(zhì)量也存在很多問題施工單位并沒有對所需材料質(zhì)量進行嚴格檢查,使得劣質(zhì)產(chǎn)品被投入到施工建設過程中,這樣一來就會造成施工安全事故頻繁發(fā)生,同時項目竣工階段的驗收、決算過程也沒有做到位,使得應當收回的工程款沒有及時被追回,這樣不僅會增加項目資金的支出,同時還會延長整體工程建設時間,最重要的是難以推動項目成本管理朝著理想化方向進行,從而阻礙電力施工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展進程。

二、電力施工企業(yè)項目成本管理的風險控制

(一)優(yōu)化電力施工方案要想全面實現(xiàn)提高項目成本管理控制水平,電力施工企業(yè)還應優(yōu)化施工方案,具體我們可以從以下幾點做起。首先,施工方案的優(yōu)化應當結合實際情況來展開,要確保施工方案的科學性、合理性,因為這是降低施工成本最為關鍵的前提基礎;反之,就會加大項目施工成本,這對施工單位來說無疑是不利的,所以必須要結合現(xiàn)狀制訂合理施工方案,同時還可以根據(jù)合同里面的相關規(guī)定制訂多元化施工方案,通過對比施工方案來選擇最佳的方案進行施工作業(yè)。這樣,不僅可以發(fā)揮所設立施工方案的最大化作用,還可以為施工單位帶來最大化經(jīng)濟效益。其次,在項目施工過程中施工人員還應當對相關材料所需成本進行管理,并制定有效的成本管理體系來加強項目成本管理,對于存在問題要及時采取對策來解決,以便最大限度地降低風險對企業(yè)的影響,最重要的是要遵循施工方案中的成本計算方式進行管理。

(二)加強人力、機械成本控制由于電力施工項目涉及范圍較廣,勢必需要大量的人力與機械設備參與,二者作為項目建設中的重要元素,其成本控制水平高與低將直接影響成本管理質(zhì)量,為此我們必須要采取對策加強人力機械成本控制。首先,為了避免窩工浪費等情況的出現(xiàn),施工單位應當制訂合理的人員分配計劃,使每一個人員都可以得到有效利用,同時還應設立有效的獎懲制度,制度的確立能夠最大限度調(diào)動人員的工作積極性,使其能夠以積極的態(tài)度且恪盡職守地做好每一項工作,進而有效降低人工成本且提高項目成本管理水平。其次,還要做好機械設備的租賃管理,對施工現(xiàn)場所用到的機械設備要合理運用,使其發(fā)揮出應有的作用和價值,當然還應當對機械設備進行定期保養(yǎng)和維護,這樣做的目的主要是為了確保設備處于良好狀態(tài),規(guī)避因機械設備質(zhì)量問題而造成施工事故問題的產(chǎn)生,進而最大限度提高機械設備的使用效率,以及從根本上解決人力、成本控制效率不高的問題,最終為電力施工企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟效益,以及全面提升項目成本管理效率。

(三)加強施工材料質(zhì)量管理材料是施工項目建設中必不可少的重要材料,其質(zhì)量管理水平的高低將直接影響施工質(zhì)量,同時也影響著項目成本管理水平,所以電力施工企業(yè)要想長久、可持續(xù)發(fā)展下去,必須要重視和加強施工材料的管理。首先,在采購過程中應做到貨比三家,選擇信譽較好的生產(chǎn)廠商進行材料選購,并對材料的合格證等資料進行全面檢查,確保施工材料質(zhì)量符合施工建設需求,同時還應靈活運用技術手段計算施工材料的損耗,經(jīng)過精細化的計算能夠有效規(guī)避原材料的浪費,進而獲得最理想化的項目成本管理效果。其次,對于已經(jīng)運輸?shù)绞┕がF(xiàn)場的施工材料質(zhì)量也要進行檢測,對材料不足或者過剩等問題也要及時進行解決,倘若發(fā)現(xiàn)施工材質(zhì)存在質(zhì)量問題應當及時退還給生產(chǎn)商,要求他們重新提供質(zhì)量較高的施工材料。相關收料員也要對進場施工材料及時記錄,在確定數(shù)量無誤后再書面簽字并將數(shù)據(jù)資料交由材料部門統(tǒng)一管理。這樣一來,能夠最大限度減少浪費現(xiàn)象的產(chǎn)生,以及全面提高項目成本管理水平,最重要的是可以提高電力施工企業(yè)的市場競爭力。

(四)做好竣工階段風險控制竣工階段作為項目成本管理中的重要組成部分,其管理水平的高低將直接影響成本管理水平,倘若對竣工階段的驗收、編制等環(huán)節(jié)工作不到位,勢必會造成項目成本加大等問題的產(chǎn)生,這并不利于自身的可持續(xù)發(fā)展。為此電力施工企業(yè)應當重視和加強竣工階段的風險控制。首先,結合實際情況積極開展項目竣工驗收等活動,確??⒐を炇栈顒幽軌蝽樌行蜻M行,同時還應根據(jù)實際施工合同的具體要求進行決算送審,這是提高項目成本管理質(zhì)量的重要前提基礎,也是施工企業(yè)不容忽視和小覷的環(huán)節(jié)。而對于施工過程中的設計變更等問題也要加強管理,進而最大限度降低因業(yè)主原因停工所造成的經(jīng)濟損失,最終全面提高項目成本管理效果合質(zhì)量。其次,在施工工程項目保修期間,電力企業(yè)相關工作人員也要結合實際情況制訂合理的保修計劃,對于需要保修的項目應當進行及時登記,這么做的目的主要是為了合理控制項目成本管理,對于項目維修過程中所產(chǎn)生的費用也應當交由專業(yè)人士來管理。如此一來,既能夠?qū)崿F(xiàn)提高項目成本管理的質(zhì)量的目的,又可以提高電力施工企業(yè)的經(jīng)濟效益以及整體實力,最終使其在激烈的市場競爭環(huán)境中占據(jù)一席之地,確保企業(yè)長遠發(fā)展。

第2篇:項目成本風險控制范文

武漢市政府于2008年了《關于做好政府投資項目BT融資建設管理的通知》(武發(fā)改城建[2008]627號)’尋找具有較強總承包施工能力和管理能力并且有一定的資金實力和融資能力的企業(yè),以BT模式參與到武漢市的市政基礎設施建設。中國一冶集團公司抓住契機,以此作為企業(yè)進人高端市場的切人點,一舉進人到武漢市的市政建設市場,于2009年3月在北京同武漢市建委簽署了《武漢市二環(huán)線漢口段工程投資建設(BT項目)合作框架協(xié)議》。中國一冶成為武漢市第一個采用BT模式進行投融資建設的企業(yè)。

本項目的實施遵循國內(nèi)BT項目的一般過程。業(yè)主在完成項目的可行性研究、環(huán)境影響評價、初勘、項目設計后,招標選定中國一冶作為投資人和承包商。在BT項目運作中,由于存在著自然、經(jīng)濟、社會、人為等因素的不確定性,必然隱含著一定的投資風險,投資者對項目建設中風險的整體控制能力是決定投資成敗的關鍵??刂颇芰畜w現(xiàn)在對項目成本、安全、質(zhì)量、工期幾個方面,其中對項目成本的控制則是達到預期投資收益水平的保證。本文嘗試以該項目的實施為例,淺談BT項目的成本管理。

二、BT項目的成本特點

BT模式不同于其他項目建設,成本管理也有其自身的特點,通過比較,不難看出其特殊性:

1. 項目運作階段不同。項目有兩個階段,成本管理的側重點各有不同。

BT項目的運作劃分為建設期和回購期。建設期是從合同簽訂至項目移交結束的時間?;刭徠谑侵缸皂椖抗こ桃平换鶞嗜掌谥粮肚迦炕刭弮r款之日止。在這一階段,業(yè)主一般以財政資金分期支付合同價款。

首先,BT項目與施工總承包項目的不同之處在于,施工總承包項目僅涉及建設期,一般施工任務結束、竣工結算辦理完成,除留有少量質(zhì)保金外,雙方基本上結束合同關系。

其次,BT項目也不同于BOTdOT存在經(jīng)營期,即口項目建成后,投資人擁有一定時期的特許經(jīng)營權,以建設項目本身的收益來清償貸款、回收投資并賺取利潤。到特許經(jīng)營期滿,將項目無償移交給項目業(yè)主或政府。兩者的不同如下表所示:

2. 成本管理的對象不同。不同的經(jīng)營模式,成本管理的對象有所不同。

施工總承包工程的成本管理對象是部分建設成本,即施工過程的直接耗費,包括發(fā)生的人工費、材料費、機械使用費、材料二次搬運費、冬雨季夜間施工增加費等,項目成本的可控性較高。

BT項目除包含總承包工程的成本內(nèi)容外,還有融資費用和其他建設成本,具體包括管線遷移、施工協(xié)調(diào)、第三方檢測、工程保險、建設單位管理費等,這些費用共同構成項目回購基價,導致項目成本管理的不確定因素增多。

BOT存在經(jīng)營環(huán)節(jié),項目成本由建設成本和運營成本兩部分組成。如果由于各種原因造成項目成本適度超支,是可以通過后期的經(jīng)營利潤來彌補的。

三、BT項目成本管理的風險分析

BT項目一般是城市基礎設施建設,武漢市二環(huán)線漢口段工程就是市政府的重點建設項目,具有規(guī)模大、周期長、技術難度高、協(xié)調(diào)關系復雜、公共性等特點,是一個特殊而復雜的系統(tǒng)工程。中國一冶既是投資者也是施工總承包方,項目管理的目標就是控制建設風險、降低建設成本,獲得投資收益。BT項目的成本管理除了受原材料價格變化、勞動力成本增加等方面的影響外,還有其自身特有的風險:

1. 資金成本控制風險。BT合同的回購總價款包括建設工程費用和融資費用等內(nèi)容,其中融資費用就是對投資人資金成本的補償。資金成本的控制對BT項目成本管理的影響非常大,是項目投資的重大風險之一。

在BT項目合同中,業(yè)主一般會要求按照實際工程形成價值的一定比例作為計息基數(shù),這與項目實際投人之間存在較大差異。主要體現(xiàn)的未完工程上,一是砼箱梁的澆筑需要提前1~2個月搭設支架等周轉(zhuǎn)材料,澆筑完成后28天才能開始計量。二是鋼箱梁的制作安裝需要儲備大量材料,制作周期2~3個月。三是強電等行業(yè)的施工,需提前購置電力設備,金額占總工作量的8(0%左右。這幾類工程都是實際支出已經(jīng)發(fā)生,相應的利息支出也已經(jīng)產(chǎn)生,如果按實際工程形成價值計息的原則,不能計算融資費用,存在實際資金成本大于業(yè)主計算融資費用的虧損風險。

此外,在建設工程費用一定的情況下,如果由于自身的原因拖延工期,業(yè)主將在拖延期間停止計息,存在資金成本無法得到補償?shù)娘L險。

2. 技術障礙風險。BT項目往往結構復雜、技術要求高,有時業(yè)主還會要求使用新型材料和工藝。一般施工企業(yè)受人才結構、技術成熟程度、慣性管理思維等方面的制約,在項目建設中會出現(xiàn)各種技術障礙需要克服和處理。

對二環(huán)線工程而言,既有四層互通式立交、全長1.1公里地下通道、單跨150米內(nèi)陸最大的鋼箱梁等技術難題,還有復雜的管群需要遷改,如果施工方案技術措施不當,或者有重大技術障礙不能解決,都會加大BT項目的成本,影響投資效益。

3. 工期提前和設計變更的風險。市政交通設施建設工程能否按期或提前完工,不僅關系到投資者能否早日收回投資并盈利,也關系到該交通設施能否早日發(fā)揮社會效益和經(jīng)濟效益。二環(huán)線工程覆蓋了漢口的核心商圈及中央商務區(qū),建成后對武漢市經(jīng)濟發(fā)展將起到較大的促進作用。合同規(guī)定2011年5月完成項目建設,正式通車。市政府為了緩解交通擁堵現(xiàn)象,要求在2010年底實現(xiàn)部分路段通車。

為實現(xiàn)提前通車的目標,我公司要求將部分原設計的砼箱梁改成鋼箱梁,預計會增加項目成本1億元以上。同時需要加大人力、機械等資源的投人,調(diào)整施工方案,調(diào)整材料采購計劃。如果受到自然因素的影響,經(jīng)營管理水平、技術力量、設備等的限制,施工組織不夠科學,無疑會形成成本管理的另一個風險源。

四、BT項目成本管理的風險防范及措施

在BT模式中,業(yè)主對項目的規(guī)劃往往是粗線條的,BT承包商在承擔了項目建設中絕大部分風險的同時,也擁有較大的運作空間和管理自主性,具有普通總承包工程不可比擬的優(yōu)勢。就成本管理而言,也不能僅僅局限于降低施工階段的直接成本,而應針對BT項目成本的特有風險,采取防范措施,減小投資風險,獲取投資收益。

1. 正確判斷融資能力,合理安排資金結構。BT模式作為一種創(chuàng)新型的投融資模式,其核心就是項目融資。武發(fā)改城建[2008]627號文就明確規(guī)定’“投融資投人項目的自有資金不低于BT合同總價的35%,其余建設資金要提供市級以上金融機構出具的中長期貸款承諾函?!敝袊灰痹谕稑穗A段就同3家銀行達成貸款意向,提供了項目所需自有資金的資信證明和貸款承諾函。合同簽訂后,發(fā)起成立項目公司一武漢中一交通建設工程有限公司,注人3億元資本金。在項目實施中,按照不低于35%的比例投人自有資金,始終保持資金結構的均衡性。

2. 科學編制資金預算,減少資金存量。項目資金在利率一定的情況下,投人金額和投人時間是影響資金成本的兩大因素。我們嚴格按照項目實施進度及付款策略,編制資金預算,并要求銀行按計劃逐步放款,盡可能有效使用資金,減少資金存量。企業(yè)還可充分發(fā)揮資金集中的優(yōu)勢,不斷提高在銀行的信用,使項目獲得相對較低利率的中長期貸款,進一步降低資金成本。

3. 采用招標方式,擇優(yōu)選擇分承包商。在建設過程中,參建方之間不僅是甲方乙方的關系,更是共擔風險共享盈利的合作關系。通過選擇有市政施工經(jīng)驗、有良好業(yè)績的承包商,能夠承擔技術方案的編制和實施,大大降低項目建設的技術風險。

武漢二環(huán)線漢口段工程位處老城區(qū),管群錯綜復雜,涉及到強電、電信、燃氣、給水、軍網(wǎng)系統(tǒng)等數(shù)十種專業(yè)。我們在取得政府特許之后,尋找到熟悉特殊行業(yè)規(guī)范和相應的行政審批管理流程的有經(jīng)驗的施工方,參與到項目建設中,彌補了我公司在這些領域的不足。

4. 建立溝通機制,構建合作伙伴關系。在BT項目建設過程中,會遇到各種問題,不僅可能會加大承包商的投資風險,也有可能造成業(yè)主的損失。建立平等和諧的溝通機制,構建合作伙伴關系,在合同基礎上本著實事求是的

原則解決問題,是BT項目能夠順利完成的保障。二環(huán)線工程中部分的分項工程,比如跨鐵路橋施工、管線遷改工程等屬于二次招標范圍,其行業(yè)特點決定了必須支付較高比例的預付賬款,如果按實際工程形成的價值和時點開始計息,必然造成投資人的損失。針對上述情況,我公司同業(yè)主協(xié)商,最終確定依據(jù)實際付款的金額和時點分別作為計息基數(shù)和計息起點,確保該部分資金成本得到補償,保證了投資人的利益。

5. 要堅持經(jīng)濟效益和社會效益并重的原則。BT項目往往是非經(jīng)營性的社會公益性設施,成本管理的范圍不應只局限于降低成本,還應同時從效益的角度考慮,有時要通過發(fā)生成本來實現(xiàn)更大的經(jīng)濟效益和社會效益。

二環(huán)線漢口段橫跨武漢市的三個區(qū),交通位置極其重要,為兼顧工程建設和交通暢通,施工單位在編制方案時,遵照市民出行優(yōu)先的原則,確定“三次打圍,四步施工”的基本思路,其中竹葉山四層互通式立交所在的區(qū)域,開工前的高峰車流量達到近8000輛/小時,日均車流量162720輛/晝夜,是咽喉地段,預計要十一次打圍,施工步驟復雜。

為保證施工期間高架橋下雙向四車道的通行能力,盡可能采用梁式支架法施工,少用滿堂支架法施工。充分利用節(jié)假日、夜間車輛行人相對較少的時機進行砼箱梁澆筑和鋼箱梁吊裝作業(yè)等,這些施工措施雖然增加了技術難度、提高了實施成本,但是能將對市民出行的影響降到最低點,緩解了市政府疏堵保暢的壓力,樹立了勇于承擔社會責任的企業(yè)形象,贏得了良好的社會效益。

第3篇:項目成本風險控制范文

關鍵詞:工程項目成本風險分析成本控制途徑

1 工程項目成本風險概述

工程項目的立項、可行性研究、設計、規(guī)劃、工程成本的預測及投標報價都是基于對將來情況(包括、、社會、界等各個方面)的預測之上的,是基于正常的、理想的技術、管理和組織之上的。然而,在實際實施某一項目的過程中,這些因素都有可能會產(chǎn)生變化,各個方面都存在不確定性。這些變化會使原訂的計劃、方案受到干擾,使原訂的目標不能實現(xiàn)。這些事先不能確定的內(nèi)部和外部的干擾因素,人們將它稱之為風險。

工程項目的特點是規(guī)模大、技術復雜、工程持續(xù)時間長、參加單位多,可以說在項目的實施過程中危機四伏。在我國的許多工程項目中,由風險造成的損失是觸目驚心的,許多的工程案例說明了這個問題。特別在國際工程承包領域,人們認為風險是項目成敗的主要原因之一。但風險與機會同在,通常只有風險大的項目才能有較高的盈利機會,所以風險又是對管理能力的挑戰(zhàn)。所以在現(xiàn)代項目管理中,風險的控制問題已成為研究的熱點之一。甚至有專家將風險管理作為項目管理目標系統(tǒng)的內(nèi)容之一。

2 工程項目成本風險分析

工程項目成本風險分析就是研究風險發(fā)生的可能性及其產(chǎn)生的后果,完整的風險分析過程應包括風險識別、分類與衡量三個階段。

2.1 工程項目成本風險的識別 項目成本風險的識別就是通過的方法辨別出影響項目成本目標實現(xiàn)的風險事件及其存在的可能性,并予以分類,并且對這些風險可能產(chǎn)生的后果及嚴重程度作出定性判斷。風險識別的方法主要有財務狀況分析法、保險調(diào)查法、分解分析法、特爾菲法和缺陷樹法等。

項目成本的風險識別過程主要立足于數(shù)據(jù)搜集、分析和預測。一般借助于風險識別的各種方法,找出各階段不同層次的影響成本的風險事件,確定一份合理的風險事件清單,用以包羅對項目成本構成威脅的所有主要風險。還應指出,由于風險是隨時存在的,因此風險識別必須是一個連續(xù)不斷的過程。

2.2 工程項目成本的風險分類 工程項目成本的風險分類目的有兩個,首先是可以提高承包人對影響成本的風險事件的認識程度,其次是可以幫助承包人根據(jù)風險的性質(zhì)采取相應策略來降低風險,減少損失。

以往對風險因素的分類,都沒有考慮風險的性質(zhì)或潛在的影響,本文提出了一種合理的風險分類方法,它根據(jù)風險的性質(zhì)及其潛在影響來劃分風險因素。利用此法,承包人就可以全面地評價影響成本的各種風險因素及其影響程度。此方法中,選用的風險類型說明了風險的多樣性,同時也有助于檢查風險的廣度,這樣承包人不會只注重于某些風險而忽視其他風險。表1列出了影響項目成本的風險類型及其典型事件。

3、施工項目成本控制的有效途徑

施工項目成本控制的方法較多,其有效的途徑可以從降低成本、增加收入兩方面著手,堅持責、權、利相結合的原則,確保項目成本目標的實現(xiàn)。

3.1工程投標階段在此階段應根據(jù)工程概況,深入研究招標文件和認真調(diào)查研究施工現(xiàn)場,綜合分析,進行項目的成本預測,為投標決策提供意見。堅持全面控制原則,加強對此階段主要責任部門的管理。

3.2 在施工準備階段應結合實際圖紙的自審、會審和其他相關資料,傾聽現(xiàn)場施工人員的意見,依據(jù)工期和上級要求,根據(jù)項目的規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度、現(xiàn)場條件、裝備情況、人員素質(zhì)等因素,科學地編制強實施性的施工組織設計,通過多方面的技術經(jīng)濟比較,從中選擇合理、先進可行的施工方案,保證以最小的資金耗費滿足預定的目標要求。同時,還應針對工程的具體特點而制定項目成本控制計劃,分解目標,劃分責任和權利,保證目標的實現(xiàn)。

3.3 施工階段以項目經(jīng)理的責任為中心,以施工圖預算、施工預算、勞動定額、材料消耗定額和費用開支標準等對實際發(fā)生的成本費用進行對比,堅持開源節(jié)流的原則實施控制。工程直接成本主要是指在項目成本形成過程中直接構成工程實體和有助于工程形成的人工費、材料費、機械使用費及其他直接費。按照量價分離原則應從以下幾個方面著手對工程直接成本進行有效控制。

3.3.1 材料成本控制

包括材料用量控制和材料價格控制①材料用量的控制包括堅持按定額確定的材料消費量實行限額領料制度,規(guī)定責任部門,堅持節(jié)約原則,各班組只能在規(guī)定限額內(nèi)分期、分批領用;改進施工技術,使用降低料耗的各種新技術、新工藝、新材料,在對工程進行功能分析與對材料進行性能分析的基礎上,力求用價格低的材料代替價格高的材料,認真計量驗收、堅持余料回收、降低料耗水平,加強現(xiàn)場管。②材料價格控制包括:買價控制,通過市場行情的調(diào)查研究,在保質(zhì)保量的前提下貨比三家,擇優(yōu)購料;運費控制,合理組織運輸,就近購料,選用最經(jīng)濟的運輸方法,以降低運輸成本,考慮資金時間價值,減少資金占用,合理確定進貨批量和批次,盡可能降低材料儲備。

3.3.2 人工費控制主要從用工數(shù)量方面進行控制:第一,根據(jù)勞動定額計算出定額用工量,并將安全生產(chǎn)、文明施工及零星用工按一定比例(一般為5%~10%)承包給領工員或班組,進行包干控制;第二,要提高生產(chǎn)工人的技術水平和班組的組織管理水平,合理進行勞動組織,減少和避免無效勞動,提高勞動效率,精減人員;第三,對技術含量較低的單位工程可分包給分包商,采取包干控制,降低工費。

第4篇:項目成本風險控制范文

貨幣和匯率政策組合產(chǎn)生的激勵機制構成

資本流動尤其是短期資本流動對利率和匯率政策產(chǎn)生的激勵機制高度敏感。一些國家的經(jīng)驗表明,不管他們是否進行資本管制,貨幣和匯率政策的一致性在一定程度上解釋了一些國家對不穩(wěn)定資本流動的脆弱性。一致性是指在某一時點上利率和匯率政策之間的關系,以及這些政策的長期可支撐性。這樣,實行貨幣和匯率政策一致的國家,比如,一國指導其利率以達到一個內(nèi)部名義目標,同時允許其匯率調(diào)整,避免了嚴重的資本流動逆轉(zhuǎn)。而不實行一致的貨幣和匯率政策的國家,例如,采取匯率目標政策,同時指導其利率以達到其內(nèi)部穩(wěn)定的目標,這就產(chǎn)生了對短期資本流動的刺激,并且更加面臨資本流動的逆轉(zhuǎn)。在幾個例子中,一些國家采用資本管制來調(diào)和其不一致的政策組合。但是,如果一國不采取更多的基礎性政策來調(diào)整其貨幣和匯率政策,則資本管制僅對減少資本流入和流出的總量有部分。當這些國家的政策組合出現(xiàn)問題時,他們就面臨著資本流動逆轉(zhuǎn)的風險。

貨幣和匯率政策一致性的兩個要素是相關的:在某一時點上一致或兼容;長期一致。

某一時點上一致或兼容可通過拋補利率平價和可完全替代資產(chǎn)的、源自預付資產(chǎn)調(diào)整的回報利率在各國間都相同的套利條件來說明:

i=i*+fd

fd=[(ef-es)/es]x100

i和i*是同期國內(nèi)和國外資產(chǎn)的回報率;fd是同期本幣的遠期貼現(xiàn);ef和es是本幣對外幣的遠期和即期匯率。拋補利率平價表明,當國外利率和遠期匯率已定的情況下,一國只能決定國內(nèi)利率或是即期匯率中的一個,不能同時決定。當拋補利率平價有效時,利率和匯率相互不是獨立的,不能被當作分離的工具。

隨著資本流動的更加自由,國內(nèi)市場上的短期利率將更加取決于拋補利率平價條件。試圖同時設定利率和匯率,也就是使利率和匯率相互獨立,則當市場對如此作法創(chuàng)造的刺激進行反應、在國家之間進行投資轉(zhuǎn)換時,就將導致短期資本流動。通過貨幣和匯率政策來達到不同(或潛在沖突)的宏觀目標的可能性將更受到資本帳戶開放的限制。例如,如果貨幣(或利率)政策以(抑制)通貨膨脹為目標,就不可能利用匯率來保衛(wèi)國際競爭力;相反,如果匯率政策以獲得外幣競爭力為目標或以固定匯率為目標,則貨幣政策將在實現(xiàn)內(nèi)部穩(wěn)定目標或管理短期資本流動的后果方面,沒有多少自主權。因此,在更大的資本流動的情況下,一致的貨幣和匯率政策組合將只能實現(xiàn)下述二者之一:如果是釘住或嚴格管理的匯率,則為支持匯率采取靈活的利率(或貨幣)政策;或者利率被用來實現(xiàn)國內(nèi)貨幣目標,使匯率更具靈活性。

政策一致性的第二個方面是給定的匯率和貨幣政策組合長期保持一致,這決定著所選擇的政策組合的可支撐性。當一個在最初時期形成最佳計劃的未來政策決定在晚些時候看來不再是最佳時,這樣的經(jīng)濟政策被認為是“時間不一致”。例如,在盛行的條件下決定在未來時期維持匯率水平不再是最佳時,釘住或管理匯率就可能變得“時間不一致”。例如,當為維護匯率的團體部門成本非常高時,就該放棄為支持實際部門的匯率目標。認定政策制定者可能在長期中不一致,有著理性預期的私人部門決策者將不再相信的政策并且相應地與政策制定者一樣,不再保持一致性。這就是說,認定了政策制定者食言動機的理性機構,將不會發(fā)現(xiàn)釘住匯率是可信的,一旦有釘住匯率與當前經(jīng)濟和市場條件不相一致的信號時,他們就將攻擊貨幣。在大量資本流動的環(huán)境下,這種打擊的潛在規(guī)??赡芎艽螅@些機構可以通過各種遠期交易來“短”貨幣,官方通過利率和外匯市場干預來維持釘住匯率的企圖可能無效(如1992年西班牙ERM危機或近期亞洲危機中泰國的經(jīng)歷)。

在資本流動日益增加的過程中,建立起貨幣和匯率政策可支撐性(時間一致性)的信心需要國家或采取非常強的釘住匯率承諾,或采取靈活的匯率。為獲得可靠的貨幣和匯率政策組合,政策制定者或被剝奪任意決定的權力,例如通過或?qū)iT協(xié)議來限制中央銀行貨幣性融資(如在貨幣局)來形成一個嚴格的固定匯率政策的承諾,或在一開始就采取靈活的匯率制度。各國的經(jīng)驗看來支持這樣一個觀點:隨著更進一步的資本流動,更加極端的匯率機制變得更可行,在已開放的資本帳戶的情況下,IMF成員國有轉(zhuǎn)向更加極端的匯率制度的傾向。因為沒有幾個國家能夠作出可靠的匯率釘住的政策承諾,所以許多已開放資本帳戶的新興市場國家已接受了更大的匯率靈活性。其中一些國家以改革和注重實效的模式引入了更加靈活的匯率機制,例如通過進一步放寬貨幣波動區(qū)間作為退出更加剛性的釘住匯率的策略,但是普遍發(fā)現(xiàn)在資本帳戶進一步自由化的情況下,很有必要轉(zhuǎn)向更加靈活的匯率安排。

管理在資金跨境流動中的特殊風險

跨境資金流動通常比純粹的國內(nèi)交易有更多一層的風險。比如信用風險(包括轉(zhuǎn)移,清算,國家風險),其資本交易類型包括:(1)銀行向居民和非居民的外幣貸款;(2) 銀行與居民和非居民(包括離岸客戶)進行衍生外匯交易(調(diào)期、期權、遠期等);(3)銀行的其他表外或有外匯資產(chǎn)和負債(擔保、承兌和證券投資)。在管理這類風險中,應適當?shù)卣J識、、監(jiān)管和限制國內(nèi)信用風險和跨境風險暴露;限制對單個借款人或相關借款人集團的大量頭寸暴露,限制關聯(lián)放貸;限制在特別產(chǎn)業(yè)、部門或地區(qū)的集中貸款;限制外匯貸款的頭寸暴露。其它風險還包括:貸款風險、匯率風險、流動性風險等。

為應對跨境資金流動產(chǎn)生的風險,無論債權國還是債務國都需要選擇性地實行適合的審慎規(guī)則。實施這樣的審慎與私人機構對風險的管理有關,也與貨幣當局對自身的外匯風險和敞口的管理有關。

在中央銀行的貨幣風險管理方面,亞洲危機的一個關鍵教訓是國家尤其應該關注其自身外匯資產(chǎn)和負債-其外匯儲備頭寸-以減少因潛在的資本流動不穩(wěn)定帶來的脆弱性,并且與匯率的變化相協(xié)調(diào)。跨境資金流動風險審慎方法的教訓同樣適用于中央銀行管理其儲備頭寸。尤其是包括如下重要性:

* 精確測量外匯敞口,包括表外行為,如在遠期外匯市場的干預;

* 全面監(jiān)控外匯流動性存量,包括衍生交易,如外匯資產(chǎn)和負債方面的買入和賣出期權;

* 通過使資金來源多樣化管理市場對流動性的獲得;

* 面臨危機情形的偶然性計劃,如協(xié)商一個事先確定利率成本、可在危機時提取的暫時的存款底線。

這樣的越來越與各國和國際上對官方外匯儲備充足率的監(jiān)測和估量方法相混合。同時也強調(diào)了更加綜合的關于外匯儲備存量信息的重要性。

支持部門改革

為管理跨境資金流動產(chǎn)生的特殊風險,在實施最佳可行的審慎規(guī)則之外,在資本帳戶開放的進程中一個能夠發(fā)揮作用的金融市場需要實施一套全面的金融部門改革。

1、建立和保持健康和健全的銀行體系

增加的跨境資金流動將加速對脆弱的銀行體系的重建需求。資金流動主要通過銀行;銀行系統(tǒng)的力量將決定資金流動的效率和資金流動的可支撐性。如果資金流動在銀行體系之外,資金將可能增加對國內(nèi)銀行系統(tǒng)的競爭壓力,這樣就需要重建銀行系統(tǒng)。考慮到銀行利率和貸款政策將對其他機構的國際借貸和其他可替代資本的借貸決策產(chǎn)生的,雖然有選擇性的資本管制對阻止脆弱的或無償付能力的銀行對外借款可能是必要的,在銀行體系脆弱的情況下,這并不必然減低金融體系對資本流動的脆弱性。較寬的銀行存貸差可能導致過度的對外借款,或者較高的利率和盡管脆弱卻有明確保證的銀行將導致為存款到銀行系統(tǒng)的(對外)借款。在國家越來越暴露于國際資本流動的情況下, 必須加快通過合并、關閉、清算破產(chǎn)無法生存的銀行、對無法生存銀行資本重組、加強銀行管理等方法來重建脆弱銀行。

2、強化、審計、信息披露和監(jiān)管框架

除非擁有一個強有力的有效監(jiān)管體系、合適的會計和審計框架以及與國際最佳經(jīng)驗一致的信息披露標準,否則大量管理各種類型國內(nèi)和國際交易風險的審慎規(guī)則仍無法滿足提高金融機構面對各種金融風險能夠恢復能力的愿望。這是因為,依賴于限制的審慎規(guī)則很可能像資本管制一樣導致欺騙傾向,但是在有信息披露的方面,欺騙的程度會較小。適合的會計和信息批露標準以及全面的監(jiān)管體系,在使監(jiān)管當局和市場能夠準確估計銀行機構的全面金融狀況和其風險暴露程度(與其跨境行為一致,如離岸業(yè)務和表外業(yè)務)中起著至關重要的作用。同樣,和金融數(shù)據(jù)的有助于市場對經(jīng)濟和宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)的健康估計。強大的監(jiān)管框架、充分的報告和信息系統(tǒng)在確保銀行遵守現(xiàn)存的審慎原則中起著至關重要的作用。一些國家的經(jīng)驗表明,包括加強審慎和規(guī)則框架及監(jiān)管的銀行部門的改革如果滯后于資本帳戶自由化,則高度的資本流動就會增加金融機構對資金跨境流動產(chǎn)生的風險的暴露程度,其脆弱性將導致銀行和貨幣危機(如在泰國、印尼和韓國)。

3、深化金融市場和工具

具有流動性的金融市場(銀行間貨幣市場、即期和遠期外匯市場、證券市場)是在資本帳戶開放條件下促進金融資源有效配置所必需的,同時也是促進市場參與者對其因國內(nèi)外資本交易產(chǎn)生風險的保值所必需的。尤其是,流動的即期和遠期外匯市場和充足的保值工具將使銀行和非銀行機構對其外匯風險進行測算和保值;具有流動性的貨幣市場將有助于管理流動性和利率風險,便利公司部門獲取金融資源,從而降低銀行機構作為主要金融資源中介的負擔。這種市場的將需要價格—利率和匯率—具有靈活性,配置合適的市場基礎設施,包括支付和清算系統(tǒng)、操作密碼和技術基礎設施。

最后,由直接的貨幣控制工具轉(zhuǎn)向更加以市場為基礎的過程,是金融部門改革的重要。缺少足夠的間接貨幣政策工具(如以市場為基礎的貨幣操作和中央銀行在市場利率下的流動性工具)將限制當局對資本流動的管理能力,這樣使貨幣政策的執(zhí)行變得更加復雜。

跨境資本流動風險管理的“”方法的主要要素如下:

* 內(nèi)部一致的貨幣和匯率政策框架,這些政策框架可長期持續(xù),可幫助降低對短期資本流入波動的刺激;

* 跨境流動中產(chǎn)生的額外特殊風險的確認和審慎管理;這樣的審慎規(guī)則預計會增加金融體系對資本流動中不利沖擊的適應性,在各國發(fā)展其規(guī)則框架、市場和實施能力時替代資本管制;

* 支持金融改革的需要,包括確保一個健康、健全的銀行體系的存在;強化會計、審計、信息披露和監(jiān)管框架,以精確計量銀行機構的風險暴露程度和確保市場紀律,并遵從最佳可操作的審慎規(guī)則;加速發(fā)展金融工具和金融市場,以便利金融資源的有效配置和市場參與者的風險管理;

第5篇:項目成本風險控制范文

(成都建筑工程集團總公司,四川 成都 610000)

[摘要]建筑施工企業(yè)受政策和市場環(huán)境影響大,經(jīng)營過程中存在諸多不確定因素,建立科學有效的財務風險控制是建筑施工企業(yè)能否持續(xù)、健康發(fā)展的關鍵。本文列舉了建筑施工企業(yè)存在的主要財務風險,通過分析其在財務風險控制中存在的主要問題,對如何有效完善財務風險控制提出了建議。

[

關鍵詞 ]建筑施工;財務風險;控制

建筑企業(yè)財務風險貫穿于工程項目施工全過程,可能產(chǎn)生于項目的投標、施工和竣工結算等環(huán)節(jié),由于建筑企業(yè)具有生產(chǎn)周期長、項目范圍廣、資金需求大等特點,加上工程價款的結算方式、成本的預算及核算等財務工作上與一般企業(yè)有許多不同,財務風險更為復雜。因此建筑施工企業(yè)有必要建立健全財務風險控制,采取各種措施規(guī)避、防范、排除風險,保證資產(chǎn)、資金安全,提高項目盈利水平。

1建筑施工企業(yè)面臨的主要財務風險

1.1資金風險

資金風險主要表現(xiàn)為籌資風險、墊資風險和拖欠款風險。建筑施工企業(yè)資金需求量大,銀行還貸壓力大,由于融資手段有限,部分企業(yè)不惜利用民間借貸緩解資金壓力;為了達到承攬工程的目的,建筑施工企業(yè)墊資施工的現(xiàn)象比較普遍,大額墊付工程款和工程保證金極大占用了建筑施工企業(yè)流動資金,影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn);工程竣工后由于種種原因工程結算辦理不及時,未能按合同及時回收工程款,進一步增大了資金壓力和財務風險。

1.2合同風險

合同風險主要表現(xiàn)為合同簽訂風險和合同履行風險。部分施工企業(yè)為了擴大市場占有率,在簽訂合同時附加一些不平等條款,如要求施工企業(yè)前期墊付大量資金、收取大額履約保證金等,如果工程管控不嚴,極有可能發(fā)生虧損,財務風險較大;合同履行中涉及到的工程計價、工程變更、違約責任、稅金繳納、款項支付等不合理性進一步加大了工程項目的財務風險。

1.3成本控制風險

工程項目能否盈利的關鍵在于能否合理的預算和控制工程成本。工程成本一般包括人工費、材料費、機械費、其他直接費、間接費用等。工程報價是由工程競標時候的價格決定的,施工企業(yè)低價中標的現(xiàn)象比較普遍,施工過程中勞動力、材料、機械設備等要素市場價格的上漲,進一步增加了施工成本,如不能嚴格按施工預算控制各項成本開支,任何一個環(huán)節(jié)控制失誤都有可能導致工程虧損,進而發(fā)生財務風險。

1.4稅收風險

建筑施工企業(yè)具有項目分布廣、周期長的特點,各地稅務機關對稅法的理解和執(zhí)行存在較大差異,納稅環(huán)境的復雜增加了稅收風險;施工企業(yè)盈利空間小,基于短期利潤的考慮,稅務風險意識淡漠,稅收遵從意識不強;忽視稅收管理和納稅風險控制,更缺少合理規(guī)范的稅務管理流程和方法,專門的稅務管理機構和崗位未設置或設置不合理等。

2建筑施工企業(yè)財務風險控制存在的主要問題

2.1施工企業(yè)受外部因素導致的財務風險較大

施工企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè),由于建筑市場競爭激烈,國有、私營、外資建筑企業(yè)都在搶奪建筑市場份額,利潤空間日益縮小,建材、勞動力成本日益上漲,特別是安全施工、文明施工、環(huán)保施工的要求,進一步增大了工程建設成本;建筑工程施工周期長,工程建設具有季節(jié)性,工程項目在建設周期的不同階段對資金的需求不同,相應的財務管理要與之配套,一旦發(fā)生偏離,導致資金鏈斷裂,極易引發(fā)財務危機;此外,建筑施工的不確定因素很多,特別是災害天氣、地震、火災、工傷、事故等的發(fā)生,也會給工程施工帶來很多意外成本,進一步增大財務風險。

2.2未建立有效的內(nèi)控風險監(jiān)控機制

施工企業(yè)普遍缺乏有效的風險監(jiān)控機制,財務管理未與風險管理有效結合,主要表現(xiàn)為:雖然制度體系完善,但很少從關注企業(yè)持續(xù)發(fā)展、風險預警和價值增值的角度去完善財務制度;片面追求產(chǎn)值規(guī)模和經(jīng)濟效益,對風險管理不重視、關鍵控制點風險評估不到位,無法有效識別施工過程中的財務風險,如在合同履行、變更、分包、結算等流程管理過程中,對可能發(fā)生的財務風險未加以識別和揭示,并評價其發(fā)生的可能性及影響程度;對財務分析重視不夠,財務分析流于形式,無法根據(jù)分析數(shù)據(jù)及時發(fā)現(xiàn)風險因子,及時制訂風險應對措施等。

2.3缺乏健全的預算和成本控制體系

目前,施工企業(yè)的預算管理主要存在以下問題:投標預算水平不高;內(nèi)控預算編制流于形式,成本控制失去目標;資金預算可操作性差,財務控制與資金使用分離;預算實際執(zhí)行效果難以檢驗,預算的控制作用無法真正實現(xiàn)。

很多施工企業(yè)的財務人員主要對工程成本數(shù)據(jù)進行歸集與核算,未對工程項目的過程管理進行有效監(jiān)控,如建筑工程受外部因素影響,存在很大的不確定性,如工程工期長,材料單價波動大,工程變更量大等,財務人員由于知識結構的單一性,未能對已完產(chǎn)值工作量與項目賬列成本進行比對分析,通過分析異常節(jié)超因素,進而發(fā)現(xiàn)潛在成本和虧損風險。

2.4缺乏具有風險意識的財務管理人才

建筑施工企業(yè)普遍對人才的培養(yǎng)重視不夠,特別是在管理人才培養(yǎng)以及機構設置方面并沒有充分認識到風險管理對于企業(yè)發(fā)展的重要意義,導致建筑企業(yè)高端財務管理人才儲備不足,不足以滿足企業(yè)發(fā)展的需要;由于企業(yè)的風險預警和風險評估體系不完善、風險防控機制不健全,加上財務人員整體素質(zhì)不高,無法有效識別經(jīng)營過程中的財務風險。

3施工企業(yè)財務風險的防范與控制

3.1規(guī)范風險評估和預警機制

建筑企業(yè)財務管理風險包括合同簽訂、資金回收、資金籌集、經(jīng)營虧損風險等方面。建筑企業(yè)的經(jīng)營特點決定了其面臨較大的財務風險,所以建立一套行之有效的風險管理體系尤為重要,通過風險識別、風險分析、風險控制,建立財務風險預警機制,對工程項目進行全過程風險監(jiān)測,及時發(fā)現(xiàn)潛在風險,通過分析風險的成因,及時制定風險防控措施,進一步提高全面風險防控能力。主要措施有:在投標環(huán)節(jié),對工程預計所需資金、人員、工程工期等進行合理預測,科學的選擇投標項目,避免因低價中標給企業(yè)帶來風險;加強合同風險的管理,建立合同起草、審批、履行、違約等全環(huán)節(jié)的風險控制體系;建立完善的信用評估體系,收集建設單位的信用記錄,工程施工過程中對其信用進行跟蹤記錄,對拖欠工程款的單位及時主張訴求;建立經(jīng)營層風險抵押金制度,分層級繳納風險抵押金,嚴格工程項目的目標責任制和風險抵押金的退還等。

3.2健全成本預算與核算,完善成本控制體系

工程項目的盈利水平取決于工程項目成本控制的好壞,成本核算的內(nèi)容也是成本控制的目標。一方面,加強合同執(zhí)行的監(jiān)控和管理,做好合同預計總收入和預計總成本的測算工作,實現(xiàn)成本預算和會計核算的同步,通過進行比對和分析,及時發(fā)現(xiàn)異常節(jié)超,減少風險,提高項目效益。另一方面,推行責任成本管理,制定成本“預警線”,嚴格人工、材料、分包成本的控制,主要措施有:嚴格按工程項目設計圖紙進行施工,制訂科學、合理的施工方案;完善供應商和分包商比選機制,對材料的來源、質(zhì)量嚴格把關,材料、分包的詢價應由兩人以上進行,相互牽制;嚴格材料的出入庫管理,特別是項目之間調(diào)撥材料要嚴格履行手續(xù);甲供材應及時與建設單位對賬;支付材料、分包等工程款應以轉(zhuǎn)賬形式支付,嚴禁以現(xiàn)金形式支付;做好發(fā)票真?zhèn)蔚尿炞C工作,發(fā)票內(nèi)容應與工程項目實際成本相一致等。

3.3完善資金預算,加強資金管理

加強資金的預算工作是做好資金管理工作的起點,也是保證資金效益最大化的基礎。通過樹立“全員預算”思想,堅持全局性和系統(tǒng)性原則,明確各部門責任,根據(jù)項目安排和施工需要,匯總編制年度資金預算計劃,統(tǒng)籌資金支出。主要措施有:加強資金的監(jiān)管力度,資金流管理貫穿于建設項目的每個細節(jié)管理過程中,對籌資、投資、經(jīng)營過程中的風險進行全面監(jiān)控;立足工程項目高度分散的現(xiàn)實,適時建立資金集中管理制度,充分發(fā)揮資金的效用,加快資金周轉(zhuǎn),規(guī)避財務風險;優(yōu)化企業(yè)資本結構,適度負債經(jīng)營,動態(tài)監(jiān)控資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等反映企業(yè)償債能力的財務指標,合理確定最佳負債結構;加強資金回收和工程尾款的清收工作,施工過程中積極采取措施,按合同的相關條款向發(fā)包方收取工程進度款,工程完工后及時向建設單位提交竣工結算依據(jù)資料等。

3.4建立健全內(nèi)部審計監(jiān)督評價體系

充分發(fā)揮內(nèi)部審計的風險監(jiān)督功能,建立以風險管理為導向的內(nèi)部審計制度,通過對企業(yè)的風險管理、內(nèi)部控制和治理程序進行評價,進而提出建設性意見和建議,協(xié)助企業(yè)管理風險。主要措施有:審計技術上,采用遠程審計和現(xiàn)場審計相結合、財務審計和經(jīng)營審計相結合、結果審計和過程審計相結合;人員配備上,選聘財務會計、造價預算、信息系統(tǒng)、工程管理等專業(yè)技術人才,從多角度對工程項目進行全方位的把控;審計實施上,根據(jù)風險分析評估結果確定審計項目優(yōu)先次序,明確審計范圍與重點,主要是:對重大項目進行施工全過程審計,對于審計發(fā)現(xiàn)的虧損項目或存在重大隱患的項目,及時組織公司職能部門和項目人員開展風險分析,查找原因,力爭將風險和損失降到最低。

3.5完善財務內(nèi)部控制,全面提升財務管理水平

建立包括會計基礎管理、成本核算、財務管理、財產(chǎn)清查等一系列財務工作流程和制度,制定各崗位的關鍵風險控制點,建立行之有效的風險控制機制;加強建筑業(yè)財務信息系統(tǒng)建設,根據(jù)施工企業(yè)特點和生產(chǎn)管理模式健全財務信息系統(tǒng)內(nèi)部控制;加快財務風險管理人才的培養(yǎng),定期和不定期對財務人員和項目人員進行項目管理、成本管理、資金管理、稅收管理、經(jīng)濟法律等方面知識的學習和培訓,不斷提高其風險敏感度和風險防控能力。

參考文獻:

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[2]董立剛.建筑企業(yè)財務風險管理對策[J].經(jīng)濟研究導刊,2010(23).

[3]喬加運.建筑施工企業(yè)財務風險及對策研究[J].沿海企業(yè)與科技,2010(8).

第6篇:項目成本風險控制范文

關鍵詞:PPP項目;風險因素分析;控制

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展,加強城市交通基礎設施建設成為近年來的主題,而建設需要大量的資金支持,僅僅依靠政府財政的力量遠遠不夠,特種經(jīng)營融資模式應運而生,如BOT、TOT、PPP特許經(jīng)營模式。其中PPP模式在項目初期就可以實現(xiàn)風險分配,同時由于政府分擔一部分風險,使風險分配更合理,減少了承建商與投資商風險,從而降低了融資難度,提高了項目融資成功的可能性,成為城市建設項目融資首選。而PPP項目是一個長期而復雜的建設活動,風險存在于項目的整個壽命周期中,掌控這些風險,才能保證項目的順利進行。

一、PPP項目風險因素分析

(一)宏觀風險因素分析。(1)政治風險。政治風險主要包括兩類,一類是國內(nèi)政治環(huán)境風險,主要包括政局不穩(wěn)、政治抵制或敵對、資產(chǎn)征用等;一類是項目所對應的政策、法律的穩(wěn)定性風險,包括項目審批與許可的延誤、稅收政策變化、交通行業(yè)法規(guī)變化等。(2)經(jīng)濟風險。經(jīng)濟風險主要包括金融風險與市場風險。金融風險主要是指匯率、利率以及通貨膨脹風險。市場風險主要指市場需求不足導致未來收益不足的風險,對于交通項目,客流量的預測往往過于樂觀,而實際需求低于預期需求,導致項目公司收益達不到預期水平。(3)法律風險。PPP項目涉及較多的法律法規(guī),需要相應健全、穩(wěn)定的法律法規(guī)為支撐,而

PPP模式發(fā)展時間較短,法律法規(guī)還不穩(wěn)定、完善,極有可能產(chǎn)生法律風險。(4)自然風險。自然風險主要包括地質(zhì)風險、氣候風險和不可抗力風險。

(二)微觀風險因素分析。(1)融資風險。融資風險既包括政府向私有組織招投標的風險,也包括私有組織向金融機構融資的風險。只有項目能夠帶來收益,各種環(huán)境相對穩(wěn)定,能夠給各金融機構以信心,才能保證私有組織融資成功,否則或融資成本過高或融資不力直接取消中標資格。(2)建設風險。政策支持、融資到位,一切前期條件滿足也會產(chǎn)生建設風險,主要包括設備獲取風險、技術低下風險、成本超支風險、質(zhì)量不達標風險、施工安全風險、延遲完工風險等。(3)運營風險。在項目的運營階段,由于經(jīng)驗不足、管理水平落后、準備不足等原因,導致運營企業(yè)也面臨著多種風險,如運營費用、維修成本過高,運營收入較低,運營安全性低等。(4)合作風險。合作風險主要指政府與私有組織合作不暢產(chǎn)生的風險。在實際項目建設中,往往由于雙方溝通不暢,權利分配不當、風險分擔不清而影響項目的建設,對項目產(chǎn)生不良影響。

二、PPP項目風險控制

(一)宏觀風險控制。(1)政府力量。 針對多數(shù)宏觀風險,即使政府作為PPP項目責任方也無法完全控制,如經(jīng)濟風險、自然風險、政治環(huán)境風險等,但有些宏觀風險可以控制,如提高辦事效率,做好項目的審批工作,縮短談判時間,健全相應法律法規(guī),保障項目運營期政策法規(guī)的穩(wěn)定性等。(2)私有組織力量。對于宏觀風險,雖然私有組織無法阻止其發(fā)生,但可以事前進行相關準備,將風險降到最低,如進行宏觀風險投保,將風險轉(zhuǎn)移到保險公司;協(xié)議中規(guī)定發(fā)生宏觀風險的補償或保證等。

(二)微觀風險控制。(1)項目前期風險控制。項目前期風險包括融資風險、合作風險等。融資方面:私有組織在進行融資時,需要考慮融資的成本、使用期限、到位時間等,以降低資金的融資時間與成本,保證資金的持續(xù)使用;合作風險方面:政府與私有組織應多方位考慮,充分溝通,盡量協(xié)議化,避免責任推諉。(2)項目中期風險控制。項目中期風險主要包括建設風險,私有組織應首先選擇有能力、具有良好信用、豐富施工管理經(jīng)驗的施工承包商,就項目建設涉及的全部事項進行溝通、談判,簽訂協(xié)議,要求施工承包商保質(zhì)保量完成項目建設任務。(3)項目后期風險控制。項目建設完成后進入運營階段,運營是企業(yè)收益的回收階段,所以私有組織需要關注項目的運營收益,根據(jù)運營情況進行相應調(diào)整,需要專業(yè)的運營管理人員,保證運營的順利進行。同時,運營期間還需要關注運營服務質(zhì)量,保障項目的安全。

結語:分析PPP項目的風險因素,了解風險的類別與責任方,有利于有效的控制風險,在項目前期、中期、后期實現(xiàn)風險的防范與分擔,降低風險。

參考文獻:

第7篇:項目成本風險控制范文

市場風險作為風險投資企業(yè)投資項目的核心風險,在項目投資風險概率中占有較大比重。在風險投資企業(yè)推出產(chǎn)品后,由于市場實際需求難以預料,多種原因都可能導致產(chǎn)品無法進入市場,并且由于企業(yè)的產(chǎn)品對于市場來說是全新的,市場的接受時間也無法準確估,顧客無法及時全面的了解產(chǎn)品性能,這也導致了顧客在產(chǎn)品購買過程中多持,觀望態(tài)度,從而進一步延長風險企業(yè)產(chǎn)品的市場接受時間。當產(chǎn)品投入市場后,直接面臨的是激烈的市場競爭,風險企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中,成本控制以及銷售系統(tǒng)的管理等問題都會成為影響產(chǎn)品發(fā)展的潛在市場風險。

二.風險規(guī)避策略

1、風險控制

按照理論上講,規(guī)避風險最有效的方法就是不進行風險投資。但我們這里研究的風險規(guī)避指的是在對投資風險進行嚴謹?shù)姆治龊?舍棄那些風險大的投資方案,選擇風險較小的投資方案。目前對于風險投資的控制是改變風險投資時間或者是地點,再者就是改變投資方向,或者是改變已經(jīng)設定好的方案。這些都是建立在對投資風險進行科學分析之后的措施。風險控制主要是利用某種或者是某些控制方法來降低投資風險,盡最大限度將對投資損失?;趯︼L險投資詳細分析,利用風險控制來維持投資最初方案的決策。風險控制方法可以分為工程方法以及行為管理方法。其中工程方法大概可以分為十種,常用的比如:控制危險因素的產(chǎn)生、減少危險源的釋放速度或者是限制危險空間、在空間上將危險和保護對象進行隔離等。行為管理方法強調(diào)的是對投資者行為在風險損失中的控制,比如為了降低建筑市場材料的工程成本,可以提高工程建設速度等。但是風險控制會在一定程度上承擔預算成本,因此如果控制風險的成本預算要超過風險正常損失額度的話,就要慎重考慮采用其他方法。

2、風險自擔

當風險投資確實不能避免或者是投資獲利較為客觀的話,投資者就應該承擔投資產(chǎn)生的風險,這就是所謂的風險自擔。風險自擔出現(xiàn)有兩種情況,其一就是在計劃當中,如果風險不能避免,就必須自己承擔起來。再者就是由于自己沒有意識到風險的存在,造成風險防范計劃不足。解決風險自擔問題的措施就是充分考慮到風險的大小,以及自身的承受能力。風險自擔方式可以將風險引起的經(jīng)濟損失計入項目成本,尤其是對于一些大型公司而言,風險自擔在一定程度上能夠降低風險防控成本。

3、風險分散與結合

投資經(jīng)驗較為豐富的投資者通常會選擇這種處理方法來規(guī)避風險,風險的分散以及結合的意識就是將面臨的風險從空間、時間以及產(chǎn)業(yè)本身幾個方面進行劃分。然后通過多角化的經(jīng)營來實現(xiàn)對風險的分散。風險的結合就是增加風險的數(shù)量來提高防控未來風險可能造成的經(jīng)濟損失的能力。

三、總結語

第8篇:項目成本風險控制范文

關鍵詞:投資決策風險管理現(xiàn)金流量稅收籌劃

股份公司的財務目標是股東財富最大化。股東財富最大化的途徑是提高報酬率和減少風險,公司報酬率的高低和風險的大小又決定于投資項目、資本結構和股利政策。因此,財務管理的主要內(nèi)容是籌資決策、投資決策和股利決策三項?;I資決策要解決的問題是如何取得公司所需要的資金:股利政策是指在公司賺得的利潤中有多少作為股利發(fā)放給股東,有多少留在公司作為再投資,股利政策從另一個角度來看就是保留盈余決策,是公司內(nèi)部籌資問題:投資決策是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出決策。投資決策、籌資決策和股利政策有密切關系,籌資數(shù)量的多少要考慮投資需要,在利潤分配時加大保留盈余可減少從外部籌資。對于創(chuàng)造價值而言,投資決策是三項決策中最重要的決策,籌資的目的是投資。投資決定了籌資的規(guī)模和時間。所以,當公司面對眾多的投資機會,應如何有效地控制每一項投資中所蘊含的風險,如何合理地確定投資項目的現(xiàn)金流量以及如何合理地解決投資中的稅收問題,都是十分重要的事情。

一、實行風險管理

風險管理是通過對風險的識別、衡量和控制,以最少的成本將風險導致的各種不利后果減少到最低限度的科學管理方法。風險管理和投資管理從來就是一對孿生兄弟,任何投資收益都是在控制風險的前提下取得的,在當前資金運用所處的市場環(huán)境下,風險管理水平和風險管理能力的高低決定了資金運用的成敗和效益,因此,加強資金運用風險管理、提高風險管理水平對資金運用是非常重要的。從2004年爆發(fā)的中航油事件來看,中航油最大的失誤就是涉足不熟悉的石油指數(shù)期貨交易,同時又沒有嚴格的風險限額控制措施。如果中航油能夠準確評估石油指數(shù)期貨頭寸的風險,并將風險控制在與資本對應的最大風險限額內(nèi),就不會造成5.54億美元的巨額損失。中航油事件的教訓是極為深刻的,從中也可以看出總風險限額控制在風險管理中的重要作用。所以,我們在進行投資決策時就應將這些風險控制在總風險額度范圍內(nèi)。從而達成風險控制的總體目標。要想有效地控制每一項投資中所蘊含的風險就應建立科學的風險控制體系。建設好資產(chǎn)負債匹配管理、風險預算管理、信用管理、內(nèi)控管理和績效評估五個部分組成的風險控制體系,同時,為了更有效地發(fā)揮風險控制體系的作用,還必須建立一個能夠相互制約、相互監(jiān)督的組織架構和高效的運行機制。只有這樣,才能及時、準確、有效的識別、評估和控制各類風險,將總風險控制在預算范圍內(nèi)。

二、科學預測投資項目的現(xiàn)金流量

在企業(yè)的投資決策尤其是長期投資決策中,準確識別投資項目未來現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的大小也是十分重要的工作。因為現(xiàn)金流量預測的準確度,直接影響到?jīng)Q策的質(zhì)量。但是,與單獨實施的新建項目不同的是,公司投資的項目總是與本公司現(xiàn)有的經(jīng)營業(yè)務活動有著千絲萬縷的聯(lián)系,費用和效益往往不易直接確定,這使得項目現(xiàn)金流量的識別工作變得非常困難。要想解決這一問題,就應遵循實際現(xiàn)金流量原則和增量原則來識別公司投資項目的費用和效益,正確區(qū)分沉沒成本、機會成本;相關費用和非相關費用;正確處理折舊費、稅金和融資成本;合理解決費用分攤等問題。對上述問題做出正確判斷后,剩下的任務就是按照常規(guī)做法和稅收的規(guī)定,分別估算項目的增量年經(jīng)營費用、銷售稅金及附加和所得稅,然后編制現(xiàn)金流量表。

三、合理進行稅收籌劃

第9篇:項目成本風險控制范文

在市場經(jīng)濟環(huán)境下,我國體制轉(zhuǎn)軌尚未完成,這對投資公司各項業(yè)務的開展帶來了新的風險。投資風險包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險可細分為政策風險、法律風險和項目經(jīng)營風險。非系統(tǒng)風險可細分為決策風險、運作模式風險、管理風險和財務風險。

二、投資公司風險控制機制的構建

(一)建立風險管理組織機構

投資公司可以設立風險管委員,分階段、分步驟地推進風險管理體系的建設工作,在這一過程中,應當突出防范風險的重要性,加大風險管理宣傳力度,優(yōu)化風險管理方案,應當充分結合公司當前的內(nèi)外環(huán)境加強風險監(jiān)測,推進風險管理工作順利進行。

(二)完善風險控制環(huán)境

1.完善公司內(nèi)部法人治理結構。投資公司應當進一步明確股東會、董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理的職責,并對其決策程序及議事準則加以規(guī)范,增強公司經(jīng)營、決策的透明度,從而形成決策、監(jiān)督、執(zhí)行機構相互制衡、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的良好局面。

2.建立反饋機制。公司應當不斷加強對社會經(jīng)濟信息監(jiān)測的反饋,全面搜集經(jīng)濟金融政策、國民經(jīng)濟指標等內(nèi)容,在此基礎上對當前的宏觀經(jīng)濟形勢進行系統(tǒng)分析,監(jiān)測反饋信貸資產(chǎn)的變化趨勢。

3.加強內(nèi)部稽核。對業(yè)務操作制度的執(zhí)行情況進行檢查,并對資金的使用回收情況進行跟蹤監(jiān)測,及時解決運作過程中存在的偏差問題。

4.完善風險防范機制。可在公司風險管委會的支持和指導下,成立風險管理事務執(zhí)行機構,并配備專業(yè)的人員,對各項業(yè)務風險進行分析,給出有效的應對措施。同時,要對公司內(nèi)部的風險防范機制加以完善,以此來提升風險控制水平。

(三)加強風險監(jiān)測控制

1.構建信息平臺。投資公司可以借助現(xiàn)有的信息管理系統(tǒng)和ERP系統(tǒng),構建風險管理信息系統(tǒng),借此對風險報告渠道進行完善。該系統(tǒng)中應當涉及公司內(nèi)部所有的業(yè)務活動,從而使其成為風險監(jiān)測、分析、決策等管理活動的平臺。同時,還應構建與之相應的數(shù)據(jù)庫,將公司的風險信息全部存儲下來,彌補相關數(shù)據(jù)不足的缺陷,為公司風險監(jiān)測工作的開展提供詳實可靠的依據(jù)。

2.開發(fā)先進的控制系統(tǒng)。投資公司可以借助當前的計算機和網(wǎng)絡技術,使風險管理信息系統(tǒng)與業(yè)務系統(tǒng)終端聯(lián)網(wǎng),這樣不但可以實現(xiàn)信息收集、整理、分析、建議的生成自動化、傳輸網(wǎng)絡化,而且還能減輕人員勞動強度,避免操作失誤的情況發(fā)生,有助于操作風險的防控。

3.保障信息系統(tǒng)安全。公司可以通過建立信息系統(tǒng)使用管理、操作流程及風險控制等制度,增強系統(tǒng)的安全性,并進一步加強對系統(tǒng)硬件和軟件的管理,使系統(tǒng)始終處于安全的運行狀態(tài)。

4.有效利用信息平臺。信息平臺構建完畢后,公司可基于該平臺確立信息收集流程權限,確保風險信息的流動性。此外還應構建立體式的風險傳遞路徑,提升風險的傳遞效率。其五,發(fā)揮信息平臺的優(yōu)勢。公司可以通過信息平臺對各部門上報的風險進行自動識別,一旦風險超出預警值,應及時上報給風險管委會,并由管委會按照董事會的決策制定風險控制策略,然后指導部門對該風險進行控制。

(四)加強資金運行管理

1.制定資金管理制度。投資公司應當制定并實施財務管理和資金審批制度,并對會計業(yè)務規(guī)范加以明確。同時,要堅持資金投放“集體審議、一人簽批”制度,對分級審批權限進行嚴格劃定,借此來杜絕越權及弄虛作假等行為的發(fā)生。

2.加大賬戶管理力度。公司可以實行“三查”崗位相分離、項目會審交叉等形式,并采取審貸分離、集體審貸的管理方法,將崗位、責任及程序制約全部納入到賬戶管理當中。

3.對資金結構進行改善。投資公司可在擴充“活性資本”的過程中,采取增資擴股的方式,借此來彌補長期負債的不足。同時應當遵守資產(chǎn)負債比例管理制度,對流動比例進行有效控制,避免以短期資金做自營業(yè)務的情況發(fā)生。4.對利潤進行合理分配。投資公司應當保證足額提取公積金和賠償準備金,由此能夠提升公司的可持續(xù)發(fā)展能力。同時,可以通過建立風險基金來應對意外的資產(chǎn)損失。此外,公司還應對利率風險及流動性風險加以注意。

三、實際案例分析

(一)投資公司概況

某投資公司成立于2009年,具備融資、投資與土地一級開發(fā)等職能,注冊資金1.72億元,包括5000萬元貨幣資金與1.22醫(yī)院劃撥土地評估值。在“十二五”的規(guī)劃背景下,該投資公司需要根據(jù)城市的建設和發(fā)展的要求開展相應的建設任務,包括舊城區(qū)、城中村與棚戶區(qū)的改造,以及新城的建設。

(二)投資風險分析

1.由于公路工程建設拆遷工作需要與眾多人員進行溝通,當遇到農(nóng)民佩服費.未到位、個別農(nóng)民索賠過分、拆遷項目得不到相關單位配合、政府協(xié)調(diào)難度大等問題都將可能引起項目風險和連帶損失,導致項目延期或中斷。而在項目實施過程中洪水、暴雨、惡劣天氣等因素也將造成項目的延期,當這些因素得不到有效的控制,整個工程的進度、建設質(zhì)量的項目費用都將遭受巨大的損失。而施工過程中設計中變更設計多,材料設備供應不足,設備配套、安裝失誤與故障也將延誤建設工期,成為工程投資失敗的直接因素。另外,竣工結算出現(xiàn)的虛報工程造價、高估冒算也都將增加工程建設成本。

2.因輕信項目投資商承諾的風險。企業(yè)追求的最終目標在于經(jīng)濟效益,部分投資商為實現(xiàn)自身利益的最大化,做出一些違背承諾的事情。該投資公司遇到的輕信項目投資商承諾風險主要在合同與承發(fā)包模式上。在簽訂合同的過程中,由于輕信投資商之前的口頭承諾,而疏于對合同進行核查,在之后則發(fā)現(xiàn)合同存在條款遺漏與條款差別的問題,加上合同類型選擇不當,承發(fā)包模式選擇不當是的后期合同存在諸多的糾紛。

(三)該投資公司吸取失敗教訓后的風險控制對策

1.在加強風險管理的基礎上,建立了工程項目投資風險管理預警機制。一方面,對項目建設進行風險監(jiān)控的具體規(guī)劃,并及時對風險進行監(jiān)控與判斷,評估風險的連帶影響以及潛在的新風險。另一方面,對項目工程風險進行分級,對重要風險項目安排應急策略。其主要風險劃分:成本超支、工程變更為風險一級;資金不足、工期延誤與安全環(huán)保問題為風險二級;工程質(zhì)量缺陷為風險三級。相應設置風險預警指示,并強化風險控制信息的反饋。

2.為整個項目工程建立起全過程投資控制監(jiān)管機制。包括工程前期、施工中以及竣工階段。從規(guī)劃、設計、合同管理、施工、竣工、審計、財務與信息管理、投資與收益各個方面入手實現(xiàn)對整個項目的風險監(jiān)督與控制。

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