互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

【摘要】2005年至2011年，第三方支付方式的d起與發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)支付得到迅速的擴張。而2013年以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和通信技術(shù)的快速發(fā)展，以大眾籌資、點對點信貸、第三方支付、余額寶等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式蓬勃發(fā)展，特別是以阿里巴巴集團(tuán)為代表的電子商務(wù)平臺的擴大與增多，使我國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶規(guī)模不斷增加，至2015年達(dá)4.89億人，整體市場占有接近15萬億。但互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾的同時，也出現(xiàn)了許多問題。2017年國務(wù)院組織召開電視會議，宣布對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域進(jìn)行專項整治，加強互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)監(jiān)管。本文旨在針對互聯(lián)網(wǎng)在法律監(jiān)管上存在的相關(guān)漏洞與問題進(jìn)行探討，并提出相關(guān)的建議，以達(dá)到促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展的目的。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管漏洞；相關(guān)建議

互聯(lián)網(wǎng)金融以成本低、效率高、覆蓋面廣為主要特點，在近年來發(fā)展迅速，但相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)法律法規(guī)并沒能跟上其發(fā)展的步伐，立法的過程復(fù)雜且要考慮諸多問題，這就使得許多市場操作缺乏法律依據(jù)與政策規(guī)范，法律監(jiān)管的不足與缺陷，使互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險不斷增大。

一、加強互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管的動因

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管存在缺漏

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)中，除了第三方支付有了較為明確的明文規(guī)定外，其他的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管法規(guī)少之又少。如果互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管僅僅依靠《勞動合同法》、《民法》、《物權(quán)法》、《經(jīng)濟(jì)法》等比較籠統(tǒng)的法律法規(guī)，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險的境況以及由此帶來的問題將無法得到全面的解決。雖然前有工商總局互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的專項整治工作實施方案，后有中國上?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融法治高峰論壇”，但是就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，高風(fēng)險活動突破地域限制，現(xiàn)行的法律監(jiān)管無法解決這些問題，還需要繼續(xù)完善。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)需要加強

互聯(lián)網(wǎng)金融模式相對于傳統(tǒng)的金融模式，在市場風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，信息風(fēng)險等有明顯增加，許多消費者可以通過網(wǎng)絡(luò)云平臺進(jìn)行交易，雖然更加便捷和節(jié)約時間，但是對第三方支付平臺而言，消費者只要動動手指就可以輕松支付，甚至在沒有能力支付的情況下，系統(tǒng)還給予了其他支付方式，以阿里巴巴旗下的支付寶為例，如果支付寶沒有錢，還可以使用螞蟻花唄等信貸平臺。然而，支付的方便卻引發(fā)了多起詐騙案件，不僅僅第三方支付，在點對點信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式下也存在類似情況，許多消費者的風(fēng)險意識薄弱，在高利益的誘惑下難免會中圈套，在遭遇詐騙的情況下也往往不知所措，最后自認(rèn)倒霉。因此，加強互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管，保護(hù)消費者權(quán)益保護(hù)以及提高消費者法律意識非常有必要。

（三）降低金融市場的系統(tǒng)風(fēng)險

就傳統(tǒng)的支付模式而言，新興的移動支付方式使雙方的地域限制、時間限制縮到最小。如支付寶和余額寶，現(xiàn)在已經(jīng)成為人們常用的支付和理財方式之一，它們不限用戶數(shù)量，不限資金規(guī)模，甚至不在人民銀行的征信系統(tǒng)之內(nèi)，據(jù)報道，余額寶規(guī)模達(dá)500億元，支付寶更是每天以百萬計的資金量在流通，如此龐大的資金規(guī)模，一旦出現(xiàn)問題，即使使用出清的方式也不能夠挽救損失，最終可能帶來金融市場的系統(tǒng)性的風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管存在的困難

（一）法律監(jiān)管存在制度上的漏洞

一方面立法速度跟不上行業(yè)發(fā)展。上述已說明只依靠基本的法律是行不通的，還要有針對性的法律法規(guī)解決對應(yīng)的問題。例如，針對點對點信貸，理財產(chǎn)品魚龍混雜，中介身份不明等情況要盡快制定《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理辦法》；針對電子征信困難等問題出臺相關(guān)政策和法規(guī)等。

另一方面，現(xiàn)有的法律法規(guī)有待完善。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，新的亟待解決的問題不斷給原來法律帶來挑戰(zhàn)，甚至有些法律已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前的社會背景，比如說《中華人民共和國票據(jù)法》，隨著電子商務(wù)的進(jìn)步，許多信息不再止步于紙質(zhì)化，而是越來越趨向于電子化，然而《票據(jù)法》并沒有針對電子簽名、數(shù)據(jù)影象等做詳細(xì)規(guī)定，對電子票據(jù)當(dāng)事人的責(zé)任也不明確。如此，就會給有心人創(chuàng)造機會，鉆法律的空子，使他人蒙受不白之冤。

（二）現(xiàn)行監(jiān)管體制難以適應(yīng)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融

我國目前實行分業(yè)監(jiān)管的體制，在體制內(nèi)，各銀行機構(gòu)和各監(jiān)管會各司其職。但互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展使得許多金融業(yè)務(wù)之間的界限越來越模糊，甚至還出現(xiàn)了監(jiān)管盲區(qū)。各個監(jiān)管機構(gòu)針對各自的金融業(yè)務(wù)制定不同的方針，這就有可能出現(xiàn)不同機構(gòu)針對同一業(yè)務(wù)制定不同的規(guī)范，從而造成矛盾沖突，在問題出現(xiàn)時，有些監(jiān)管機構(gòu)為了逃避監(jiān)管不當(dāng)?shù)呢?zé)任，甚至主動忽略問題的存在，來保護(hù)自身的利益。金融機構(gòu)利用盲區(qū)進(jìn)行非法活動，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的風(fēng)險，因此各監(jiān)管機構(gòu)之間應(yīng)明確各自的監(jiān)管范圍。

當(dāng)前，我國的一些法律不但沒有促進(jìn)該行業(yè)的發(fā)展，反而在無形中形成了阻礙。比如點對點信貸，法律規(guī)定民間借貸利率最高不得超過36%，但是就現(xiàn)實而言，在急于用錢的時刻，往往會忽略短期的利息支出，而點對點信貸偏偏就是針對那些急于用錢而籌集不到錢的用戶而推出的一個渠道。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)所觸犯的法規(guī)，如違反了法規(guī)中資本、股權(quán)比率不符的問題等，明顯也適用現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融人數(shù)眾多，資金規(guī)模巨大的特征。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融電子信息采集困難

傳統(tǒng)的金融業(yè)在識別客戶身份時往往會使用到身份證原件，做現(xiàn)場驗證，但互聯(lián)網(wǎng)金融采用電子征集信息的方法。一方面當(dāng)事人提供的證件是否是他本人的證件，有待查證。在現(xiàn)實操作中，網(wǎng)站為了增加注冊的數(shù)量，也為了節(jié)約時間，審核方便，往往在客戶填列了基本信息后，草草了事。另一方面，客戶提供的信息認(rèn)證困難。雖然目前已經(jīng)采取了身份證認(rèn)證、銀行卡認(rèn)證以及短信認(rèn)證，但是真?zhèn)坞y辨，同時法律依據(jù)甚少，我國法律規(guī)定在辨別材料內(nèi)容真假時，強調(diào)原件的重要性，但電子數(shù)據(jù)經(jīng)過一定的傳播途徑之后，相比于原件而言，只是“仿造品”，而不是原件。

（四）信息共享存在阻礙

我國現(xiàn)在的信息數(shù)據(jù)庫有金融信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)庫以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立起來的數(shù)據(jù)庫等，但各自之間保密程度較高，沒有實現(xiàn)共享。互聯(lián)網(wǎng)時代是以大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)為基礎(chǔ)，各個平臺為了保護(hù)各自的商業(yè)利潤，也沒有向其他平臺共享數(shù)據(jù)，不能達(dá)到信息共享的目的。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融提高法律監(jiān)管的相關(guān)建議

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)

首先是在原有法律上不斷完善，如《票據(jù)法》的電子漏洞問題，點對點信貸中的利息比率的問題，只有不斷的推陳出新，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點制定相關(guān)的法律法規(guī)，才能在題出現(xiàn)時有法可依。其次，建立新的法律法規(guī)，我國目前的針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)規(guī)定還比較少，比如客戶個人隱私以及電子合同身份認(rèn)證等需要有明文規(guī)定，制定相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）實行多重互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管

我國實行分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體制，本身沒有問題，但在復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)把原來毫不相關(guān)的多個金融產(chǎn)品融合成為一個新的產(chǎn)品，造成了各個監(jiān)管機構(gòu)之間的監(jiān)管漏洞。在這種狀況下，不妨實行集中管理模式，把混業(yè)經(jīng)營下的金融企業(yè)統(tǒng)一由一個機構(gòu)監(jiān)管，這樣監(jiān)管的漏洞問題就可以得到解決了。但目前要形成集中監(jiān)管模式，還缺少一定的條件，所以各個機構(gòu)之間要加強溝通與協(xié)作，盡快實行信息共享。

（三）自律組織加強自我監(jiān)管與輔助監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間可以發(fā)揮行業(yè)間的自律行為，在行業(yè)之間建立許多不成文或明文規(guī)定，來約束自身行為，使互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境不斷變好。這樣不僅在無形中彌補了國家法律法規(guī)的缺陷，還有利于行業(yè)的發(fā)展。例如，2015年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會在會議上宣布了自律公約，公約中涉及到了資金運用，信息披露與審查、營運能力、商業(yè)欺詐等。

（四）加強與國際監(jiān)管組織的合作

我國的互聯(lián)網(wǎng)起步較晚，雖然發(fā)展快，但是經(jīng)驗不足，如上述說到的金融企業(yè)混業(yè)經(jīng)營，我國沒有前車之鑒，然而許多西方國家卻早已有了成功的經(jīng)驗，這一方面我國可以借鑒。

比如，澳大利亞實行對虛擬賬戶實名制，網(wǎng)上支付服務(wù)商必須要對其交易的對象進(jìn)行實名身份核實并且如果客戶的交易額達(dá)到一萬澳元以上，必須提交詳細(xì)的分析報告，否則后果自負(fù)。加強與國際監(jiān)管組織的合作，有利于我國監(jiān)管系統(tǒng)的完善。

（五）提高對電子信息數(shù)據(jù)的采集

針對我國電子信息采集困難的問題，一方面完善《票據(jù)法》等有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)定，解決電子證件與法律上規(guī)定的原件之間的矛盾。此外，相關(guān)的監(jiān)管人員應(yīng)該適當(dāng)加強學(xué)習(xí)計算機方面的知識，培養(yǎng)專業(yè)的電子信息數(shù)據(jù)辨別人才。在設(shè)備上要不斷研發(fā)新的設(shè)備，跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，以便處理好電子數(shù)據(jù)識別困難的難題。

（六）加強信息共享建設(shè)并嚴(yán)懲失信行為

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融信息沒有納入人民銀行的征信系統(tǒng)，這有利有弊，但就互聯(lián)網(wǎng)長遠(yuǎn)發(fā)展而言，納入人民銀行征信系統(tǒng)不僅使得我國數(shù)據(jù)庫信息得到不斷的完善，而且可以更好的保護(hù)消費者的信息安全，同時可以早日實現(xiàn)信息共享。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也應(yīng)該建立自己的征信系統(tǒng)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，規(guī)避許多不必要的風(fēng)險。

而對于失信行為，可以提高失信的懲罰度，如增加罰金，建立黑名單等，也可以加強傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的合作與交流，針對客戶信息在認(rèn)證時及時對接，提高身份認(rèn)證的時效性。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展彌補了我國傳統(tǒng)金融的許多不足，同時也對我國經(jīng)濟(jì)做出了重大貢獻(xiàn)，為我國國民生活提供了巨大的便利。對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)管進(jìn)行不斷的完善，發(fā)現(xiàn)和解決在互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管上的難題，才能使其更好更快的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融模式;第三方支付機構(gòu);防范對策

根據(jù)對我國第三方支付機構(gòu)交易規(guī)模的調(diào)查可知，其交易規(guī)模每年都在不斷增長，如余額寶在上限3個月內(nèi)，其資金規(guī)模就達(dá)到了556．56億元，而且我國第三方支付互聯(lián)網(wǎng)公司則在不斷增多。如今我國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)充分融入到人們的生活之中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為屬于當(dāng)今信息時代特殊的金融模式，其雖然給我國宏觀經(jīng)歷帶來了影響，但其卻具有一定的風(fēng)險，如各種金融案件的爆發(fā)生，因此本文注重對風(fēng)險防范措施的分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的概述

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)，如向客戶提供金融產(chǎn)品、金融服務(wù)等。互聯(lián)網(wǎng)金融模式使屬于信息時代的全新金融模式，其與傳統(tǒng)金融存在一定的差別，互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，對傳統(tǒng)金融經(jīng)營模式產(chǎn)生一定影響，并在逐漸改變傳統(tǒng)金融經(jīng)營模式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包含有第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六種模式，如余額寶、支付寶、微信支付、QQ錢包等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其已經(jīng)具備吸收存款的能力，原本吸收存款只有傳統(tǒng)金融才能夠?qū)嵭校缃褚呀?jīng)被打破。因此互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也促進(jìn)了傳統(tǒng)金融的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融，顧名思義，其肯定具有互聯(lián)網(wǎng)特點，又具有金融業(yè)特點。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融模式，因此其具有開放性、互動性、兼容性、平等性等特點，其主要是利用互聯(lián)網(wǎng)的各類特征，并結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)和合同，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的效用與用戶數(shù)量相關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然已經(jīng)將經(jīng)營業(yè)務(wù)信息化，但其仍然具有金融業(yè)的很多特點，如支付清算。風(fēng)險分散等。另外互聯(lián)網(wǎng)金融還具有去中介、輕資產(chǎn)等特點，并非常注重用戶的體驗效果。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融模式既然包含互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢，其同時又存在雙重的風(fēng)險，本文主要從以下幾個方面進(jìn)行了分析:(一)互聯(lián)網(wǎng)漏洞、病毒等風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的交易活動，主要是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行操作，因此互聯(lián)網(wǎng)的安全性對互聯(lián)網(wǎng)金融的安全有直接的影響。如果計算機或者網(wǎng)絡(luò)存在技術(shù)問題，同時其如果收到病毒和黑客等侵襲，都會致使互聯(lián)網(wǎng)支付出現(xiàn)安全問題，導(dǎo)致用戶的信息、資金被非法挪用。如今互聯(lián)網(wǎng)中存在很多仿冒金融、支付類型的網(wǎng)站，給用戶帶來較大的經(jīng)濟(jì)損失。(二)法律風(fēng)險雖然我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式在近幾年來發(fā)展較快，且交易規(guī)模交易規(guī)模越來越大，但對于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的法律法規(guī)還不夠完善。我國傳統(tǒng)的金融立法，主要是以傳統(tǒng)金融活動為基礎(chǔ)進(jìn)行制定，因此其難以適用在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中。另外由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到較多的消費者權(quán)利，如果不具備消費者權(quán)利保護(hù)相關(guān)法律，則會制約互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范對策

(一)完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加強安全保障體系的建設(shè)

想要保障互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，首先需要完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。應(yīng)當(dāng)通過對系統(tǒng)安全技術(shù)、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)等技術(shù)的完善，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系。對于互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境的改善，可以通過硬件方面進(jìn)行計算機防病毒能力的加強，必須保障互聯(lián)網(wǎng)金融運行的硬件具有安區(qū)西寧。對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)站，必須注重身份驗證。另外還需要注重加強對數(shù)據(jù)的管理，通過制定規(guī)范的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融體驗的可協(xié)調(diào)性。同時還可以采用數(shù)字證書保障安全，避免在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的交易活動中，出現(xiàn)不法行為。

(二)完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的完善時，首先要對當(dāng)前的法律法規(guī)進(jìn)行修改，即對于當(dāng)前金融法律法規(guī)中與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相違背的部分，需要進(jìn)行修訂。對于互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為，需要在法律法規(guī)中明確該行為的民事責(zé)任和刑事責(zé)任，并需要注重加強量刑力度。另外，對于互聯(lián)網(wǎng)金融中國存在的風(fēng)險，需要結(jié)合公平原則制定監(jiān)管規(guī)則，注重對消費者權(quán)益的維護(hù)。最后需要注重對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中基礎(chǔ)法的立法。

四、結(jié)語

綜上所述，隨著信息時代的來臨，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效的結(jié)合，逐漸形成互聯(lián)網(wǎng)金融。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為迅速，且其交易規(guī)模越來越大，因此需要對其存在的風(fēng)險進(jìn)行防范。通過上述分析可知，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險需要注重監(jiān)管體系的構(gòu)建、安全保障體系的健全、互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的完善等，從而推動我國金融業(yè)的發(fā)展。

作者:李潔 單位:遼寧大學(xué)法學(xué)院

參考文獻(xiàn):

［1］岳利軍．互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融風(fēng)險特征及防范對策探討［J］．財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版)，2014，07:10．

［2］童文俊．互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢風(fēng)險與防范對策研究［J］．金融會計，2014，08:71－76．

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融結(jié)合的產(chǎn)物，是一種依托支付、社交網(wǎng)絡(luò)、云計算以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而實現(xiàn)資金融通等金融業(yè)務(wù)的一種模式，主要包括眾籌、第三方支付、大數(shù)據(jù)、P2P和網(wǎng)上金融超市等。相比于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有開放性、便捷性、高效率等，并且更有利于匯集中小投資者的資金。

近兩年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了萌芽和發(fā)展的轉(zhuǎn)型時期，2013年，百度、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，并且四大銀行也成立了互聯(lián)網(wǎng)金融中心，2013年也被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也有了快速的發(fā)展，截至2014年底，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)已超過千家，交易資金超過百億。其中，拍拍貸是我國國內(nèi)最早的P2P平臺，截至2014年上半年，注冊用戶近360萬。被公認(rèn)為是最具互聯(lián)網(wǎng)精神的基金公司天弘基金于2013年推出的首只互聯(lián)網(wǎng)基金――天弘增利寶貨幣基金（余額寶）成為改變了整個基金行業(yè)的新業(yè)態(tài)。2015年3月26日公布的年報顯示其各類基金全年賺取利潤達(dá)到5200億元，創(chuàng)五年最高盈利水平;其中余額寶規(guī)模達(dá)5789.36億元，用戶數(shù)已經(jīng)增加到1.85億人，全年為用戶創(chuàng)造240億元收益，穩(wěn)居國內(nèi)最大單只基金。

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國也逐漸認(rèn)識到對其進(jìn)行監(jiān)管的重要性和必要性。首先，從互聯(lián)網(wǎng)金融本身來說，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然是新興領(lǐng)域，但是也離不開傳統(tǒng)金融，傳統(tǒng)金融面臨的風(fēng)險，例如信用風(fēng)險、信息不對稱等，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的介入而變得更加復(fù)雜化，例如很多互聯(lián)網(wǎng)金融都是與貨幣基金掛鉤，其收益在很大程度上隨著市場資金利率水平的變化而波動，同時，匯率水平、政策水平、信用管理也影響著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展;其次，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，許多投資者和金融機構(gòu)不斷參與到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中來，導(dǎo)致從業(yè)人員良莠不齊，行業(yè)秩序不規(guī)范，平臺企業(yè)缺乏風(fēng)險管理自控能力，所以頻繁出現(xiàn)平臺負(fù)責(zé)人跑路等現(xiàn)象，擾亂了金融市場的健康發(fā)展。

發(fā)展中出現(xiàn)的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融結(jié)合的產(chǎn)物，傳統(tǒng)金融面臨的問題，在互聯(lián)網(wǎng)金融中會變得更加復(fù)雜，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間短，還面臨監(jiān)管體制不健全、從業(yè)人員不規(guī)范等問題。

傳統(tǒng)金融中面臨的流動性、信用性和市場風(fēng)險，在互聯(lián)網(wǎng)金融中更加復(fù)雜，互聯(lián)網(wǎng)金融還要面臨由于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)而帶來的技術(shù)風(fēng)險以及相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)滯后而帶來的法律風(fēng)險等。技術(shù)風(fēng)險包括系統(tǒng)性安全以及技術(shù)使用風(fēng)險等，由于互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，但是在金融平臺上沒有與之相匹配的技術(shù)規(guī)范或標(biāo)準(zhǔn)，有些金融平臺未能進(jìn)行充分的測試。而這類風(fēng)險由于沒有以往的經(jīng)驗進(jìn)行指導(dǎo)，往往難以避免，或者在發(fā)生后難以有效進(jìn)行處理。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中缺乏專門的法律和法規(guī)。目前我國金融行業(yè)尚無專門的法律法規(guī)來對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中涉及到的法律法規(guī)問題只能分部門來進(jìn)行管理，難以形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，這種多頭管理的模式會帶來混亂，所以有必要出臺相應(yīng)的法律和法規(guī)，來對互聯(lián)網(wǎng)金融市場進(jìn)行規(guī)范。

金融監(jiān)管制度與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不匹配。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融采用的是混業(yè)經(jīng)營的模式，多種經(jīng)營模式并存，但金融監(jiān)管采取“一行三會”的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的方式，缺乏相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任主體。外部監(jiān)管制度的缺失，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏自律，并增加了經(jīng)營風(fēng)險。

監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管手段無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的需要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融的結(jié)合，運營模式與傳統(tǒng)金融有區(qū)別，并且由于互聯(lián)網(wǎng)的便利性，可以比傳統(tǒng)金融更能在短時間內(nèi)匯集大量的資金，并具有交易時間短、交易頻率快的特點，而且涉及到大量的交易主體，我國的金融監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管手段大部分針對傳統(tǒng)金融，對于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，缺乏相應(yīng)的監(jiān)管技術(shù)和手段。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏準(zhǔn)入門檻，行業(yè)內(nèi)從業(yè)人員良莠不齊，導(dǎo)致行業(yè)缺乏秩序和規(guī)范。受利益驅(qū)使，企業(yè)難抑進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的沖動。另一方面，由于抱著投機思想進(jìn)入的企業(yè)的資質(zhì)不足，缺乏抵抗風(fēng)險的能力，所以在企業(yè)出現(xiàn)問題時會給投資者帶來大量的損失，進(jìn)一步擾亂了行業(yè)秩序。

金融監(jiān)管一定要跟上

要從以下幾方面推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管：

建立健全的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)和監(jiān)管體系。在互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)和監(jiān)管體系的建設(shè)方面，應(yīng)該著力從三個方面來進(jìn)行。第一，完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面的基礎(chǔ)法律，如個人信用評價體系、信息保護(hù)和互聯(lián)網(wǎng)安全方面，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的推進(jìn)有法可依。第二，完善金融法律體系的修正和完善，針對互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的新的業(yè)務(wù)模式，將互聯(lián)網(wǎng)支付、眾籌等納入現(xiàn)有的金融法律體系內(nèi)進(jìn)行管理。第三，建立有效的監(jiān)管體系，在監(jiān)管主體方面，要明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的監(jiān)管主體，對互聯(lián)網(wǎng)金融各項業(yè)務(wù)的性質(zhì)關(guān)系進(jìn)行明確，確定所屬的領(lǐng)域，進(jìn)而確定監(jiān)管主體，在監(jiān)管范圍方面，要在保證效率的前提下進(jìn)行適時適度的監(jiān)管，既不能因為監(jiān)管過嚴(yán)，阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，也不能因為監(jiān)管不到位，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險泡沫，從維護(hù)金融環(huán)境穩(wěn)定的角度，進(jìn)行行業(yè)監(jiān)督和管理，并建立風(fēng)險隔離機制，避免風(fēng)險的傳導(dǎo)。

設(shè)定合理的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的巨大利益，一些企業(yè)只需要很小的激勵便會有很大的動力進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，監(jiān)管機構(gòu)要從源頭來限制不良的企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，從財務(wù)狀況、資金狀況、工作人員標(biāo)準(zhǔn)等各方面來設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入的標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格執(zhí)行，嚴(yán)格篩選欲進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的企業(yè)，并對不良企業(yè)擾亂市場的行為進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，降低不良企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的預(yù)期。但同時也要注意標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定要合理，過于嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)會降低互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的積極性，過低的標(biāo)準(zhǔn)又不能起到組織不良企業(yè)的作用，因此建立合理的標(biāo)準(zhǔn)具有重要意義。

懲罰金融違規(guī)行為，建立信用擔(dān)保機制。在互聯(lián)網(wǎng)金融運行過程中，要對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的違規(guī)行為進(jìn)行處罰，改變互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的投機取巧心理，并采用信用擔(dān)保機制，來控制風(fēng)險的傳播。例如，可以從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的收益中提取部分資金作為風(fēng)險儲備金，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，這部分風(fēng)險備用金作為對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所服務(wù)的客戶的補償，從而降低風(fēng)險發(fā)生時造成的損失。

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

（一）互聯(lián)網(wǎng)的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計算等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金的融通、信息中介和支付等業(yè)務(wù)的新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)的基礎(chǔ)是移動、安全的計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，金融企業(yè)通過現(xiàn)實客戶的需求，運用計算機技術(shù)開發(fā)和設(shè)置新興的金融業(yè)務(wù)，在通過互聯(lián)網(wǎng)的宣傳和運作實現(xiàn)金融的交易。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)金融企業(yè)的金融產(chǎn)品信息宣傳，客戶根據(jù)網(wǎng)絡(luò)了解的產(chǎn)品信息進(jìn)行產(chǎn)品的選擇和交易，節(jié)省了金融企業(yè)的營業(yè)網(wǎng)點開設(shè)資金，降低了金融交易的成本。計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)都是互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)支持，實現(xiàn)了金融產(chǎn)品計算、辦理和交易的高效化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有覆蓋面廣泛的技術(shù)特點，這為金融業(yè)務(wù)的推廣、購買提供了廣泛的覆蓋基礎(chǔ)。我國計算機技術(shù)處在發(fā)展和完善的階段，我國的信用體系、金融法律法規(guī)等的不完善，都為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)熱發(fā)展帶來風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的金融風(fēng)險

（一）金融風(fēng)險形成的宏觀因素

1、國家宏觀金融政策、法律政策缺失的風(fēng)險

國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策是以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的金融水平為參照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行實時的經(jīng)濟(jì)政策，地區(qū)間的金融發(fā)展差異對宏觀金融政策的實現(xiàn)和執(zhí)行力度不同，發(fā)達(dá)地區(qū)可以實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化、金融衍生工具的多樣化等，形成健全的金融市場，對政策的實現(xiàn)效果明顯。落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不完整造成金融組織和金融工具的單一化，金融市場的不健全等，不能對宏觀經(jīng)濟(jì)政策有效的執(zhí)行，導(dǎo)致各類型的金融風(fēng)險。②我國的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建立處在起步階段，對金融操作中的金融企業(yè)、金融產(chǎn)品、金融客戶的眾多法律主體的法律責(zé)任尚未明確，法律體系的完備，導(dǎo)致沒有明確的法律法規(guī)實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入、資金監(jiān)管、計算機技術(shù)、身份認(rèn)證等互聯(lián)網(wǎng)金融重要元素的確認(rèn)。

2、政府監(jiān)管不到位帶來的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融因為計算機技術(shù)的應(yīng)用導(dǎo)致風(fēng)險跨機構(gòu)、跨時空關(guān)聯(lián)的交叉感染的可能性上升，同時風(fēng)險的擴散速度極快，金融監(jiān)管的統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性對跨度較大的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不充分不到位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)了大量的虛擬貨幣交易，虛擬貨幣的交易不適用傳統(tǒng)金融市場的運行機制，央行對金融貨幣的信貸調(diào)控難度增加，削弱了中央政府信貸政策的效果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)交易方式和終端的多元化對政府監(jiān)管是很大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營對象、業(yè)務(wù)和過程、地點等都是數(shù)字化虛擬化的，政府的監(jiān)管措施不能有效地涵蓋金融網(wǎng)絡(luò)的交易范圍。

（二）金融風(fēng)險形成的微觀因素

1、消費者權(quán)益保護(hù)方面面臨的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)利用政府監(jiān)管的空白和法律法規(guī)的不健全進(jìn)行避談風(fēng)險、違規(guī)承諾高收益等，對金融客戶采用回扣、送禮物等方式進(jìn)行風(fēng)險產(chǎn)品的售賣。消費者對互聯(lián)網(wǎng)形式下的金融也了解掌握不夠，不能準(zhǔn)確的理解金融產(chǎn)品的性質(zhì)和服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)交易方面的操作不規(guī)范，不能正確的規(guī)避風(fēng)險、實現(xiàn)自我的權(quán)益保護(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對客戶的興趣偏好和消費習(xí)慣進(jìn)行搜集和數(shù)據(jù)分析預(yù)測，精準(zhǔn)的實現(xiàn)產(chǎn)品的銷售，對客戶信息的搜集方式和方法沒有明確的法規(guī)政策進(jìn)行約束，對顧客的隱私產(chǎn)生不良影響。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運營風(fēng)險

計算機技術(shù)下的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包括：計算機操作風(fēng)險、縱向競爭風(fēng)險、市場選擇風(fēng)險、征信風(fēng)險、信譽風(fēng)險及破產(chǎn)關(guān)停風(fēng)險等。金融業(yè)務(wù)主體為客戶提供信息不明確、表達(dá)不準(zhǔn)確的金融信息，存在市場欺詐行為，使客戶的資金流失；金融企業(yè)制訂的多層級金融計劃，層級低、定價低、服務(wù)質(zhì)量不到位的低端產(chǎn)品容易被接受，高端產(chǎn)品無人問津。技術(shù)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性與計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的風(fēng)險關(guān)系密切?，F(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中加密技術(shù)不完善，病毒的入侵或黑客的惡意攻擊，會造成客戶金融信息出現(xiàn)破壞或損失。TCP/IP協(xié)議的安全性能差，不能在信息的傳遞和資金的轉(zhuǎn)移過程中進(jìn)行強有力的風(fēng)險防范。金融企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化金融產(chǎn)品的設(shè)計技術(shù)不規(guī)范不到位，引發(fā)操作缺陷。部分金融機構(gòu)受設(shè)備設(shè)施的影響，不能最大化運用最先進(jìn)的計算機技術(shù)，與的計算機技術(shù)脫軌，不能最好的實現(xiàn)產(chǎn)品的營銷，影響本企業(yè)系統(tǒng)的運行。互聯(lián)網(wǎng)金融的隱蔽、快速的特性，被不法企業(yè)拿來進(jìn)行洗錢、套現(xiàn)操作，引發(fā)洗錢風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范策略

（一）宏觀方面

1、建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)

加大立法的力度。對互聯(lián)網(wǎng)金融的組織形式、資格條件、監(jiān)督管理、風(fēng)險防范、經(jīng)營模式等進(jìn)行明確的規(guī)范，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的法律地位和性質(zhì)，制定法規(guī)法律措施明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的責(zé)任，對利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行的洗錢、非法避稅、欺詐行為進(jìn)行嚴(yán)厲的法律制裁。構(gòu)建明確的市場準(zhǔn)入和退出制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入門檻進(jìn)行行政設(shè)定，規(guī)范金融機構(gòu)的注冊資本、內(nèi)控制度建設(shè)和運營規(guī)則，保證經(jīng)營主體的規(guī)范。制定詳細(xì)的、合乎實際的公平交易規(guī)則。對交易中出現(xiàn)的電子交易協(xié)議、電子交易憑證、數(shù)字簽名、信息保護(hù)等方面進(jìn)行規(guī)則的制定。法律法規(guī)的指定要與金融市場的發(fā)展規(guī)律相結(jié)合，要與外延的拓展主體和行為進(jìn)行結(jié)合，對涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)節(jié)進(jìn)行法規(guī)處理。

2、加強政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險監(jiān)管

明確政府監(jiān)管思路，構(gòu)建完整的監(jiān)管體系，制定科學(xué)的監(jiān)管制度，加強監(jiān)管能力的建設(shè)。政府要充分調(diào)研現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，對市場中需要實現(xiàn)政府監(jiān)管的環(huán)節(jié)和行為進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管方式要考慮到行業(yè)的健康發(fā)展，不能過分干預(yù)市場的宏觀調(diào)控。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效分析擴建監(jiān)管部門增加監(jiān)管隊伍人數(shù)，運用先進(jìn)的技術(shù)措施實現(xiàn)監(jiān)管體系的構(gòu)建，制定對互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易和流動、金融的統(tǒng)計檢測、社會信用體系的建設(shè)等有關(guān)的基礎(chǔ)性防控措施。將保險制度運用到金融業(yè)，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融基金的籌集、運作和救助。建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場的預(yù)警機制，創(chuàng)新應(yīng)用先進(jìn)的數(shù)字化、信息化監(jiān)管手段，實現(xiàn)全時段、全方位的市場監(jiān)管。

（二）微觀方面

1、技術(shù)方面

購置先進(jìn)的計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，增強網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性和協(xié)調(diào)性，開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。對互聯(lián)網(wǎng)的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù)，提高關(guān)鍵設(shè)備和關(guān)鍵技術(shù)的安全防御能力。

2、加強行業(yè)自律，提高消費者的安全意識

發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的規(guī)范作用，運用國家制定的法規(guī)約束行業(yè)行為，為客戶提供安全、規(guī)范的行業(yè)服務(wù)，進(jìn)行有效的信息披露，保障客戶的知情權(quán)。加快金融業(yè)消費者的權(quán)益保護(hù)，從法律規(guī)范和行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等方面提高客戶的權(quán)益保護(hù)，普及金融知識的宣傳，提高公眾的風(fēng)險意識、辨識能力和自我保護(hù)的能力。

四、結(jié)束語

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

關(guān)鍵詞：系統(tǒng)論；互聯(lián)網(wǎng)金融；生態(tài)建設(shè)

金融生態(tài)系統(tǒng)是金融組織為了自身的生存發(fā)展，同生存環(huán)境以及內(nèi)部的金融組織建立的長期的緊密聯(lián)系的過程中，進(jìn)行具體的合作、分工進(jìn)而形成的特定結(jié)構(gòu)，可以執(zhí)行部分功能性作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。這一概念的提出，對傳統(tǒng)的金融生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生了較大影響，衍變成一種全新模式的金融生態(tài)系統(tǒng)。以大數(shù)據(jù)和云計算等為核心的信息技術(shù)對互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)發(fā)展模式產(chǎn)生了顛覆式的改革。進(jìn)而誕生了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)這一全新概念，文章在系統(tǒng)論的基礎(chǔ)上，對互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設(shè)作出重點分析。

1我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)政策的現(xiàn)狀

目前我國地方政府結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶嶋H金融情況，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的政策措施，以刺激互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其中北京政府于2013年10月提出將海淀區(qū)作為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的試點，結(jié)合戶口等方面的政策對互聯(lián)網(wǎng)金融人才進(jìn)行評級和認(rèn)定。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前金融大環(huán)境下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要分為三類，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機構(gòu)和跨界經(jīng)營的普通企業(yè)。其中在產(chǎn)業(yè)鏈的模式下延伸的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)近年來發(fā)展速度迅猛，其中以第三方支付方式和互聯(lián)網(wǎng)基金的阿里巴巴和騰訊網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，百度的移動支付與互聯(lián)網(wǎng)基金也成為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的核心產(chǎn)業(yè)，其他產(chǎn)業(yè)如招商銀行主要以理財模式進(jìn)行融資發(fā)展，宜信財富主要以P2P和個人征信的模式在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)立于不敗之地。為我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)。

1.3互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前金融環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域主要包括理財、第三方支付、P2P小額信貸、新型電子貨幣等金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，主要的用戶集中在網(wǎng)民方面。有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品網(wǎng)民間的使用率高達(dá)61.3%，使用規(guī)模達(dá)到3.7億人以上，其中以第三方支付的認(rèn)知度最高，認(rèn)知度高達(dá)76.3%，認(rèn)知規(guī)模超過2.8億人。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融用戶在日趨龐大，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)呈現(xiàn)出穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢。

2我國互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)存在的問題

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展處于初級階段

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的模式較多，但由于受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的制約，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展仍然處于初級階段，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)的金融模式不能產(chǎn)生實質(zhì)性的沖擊和影響。在金融領(lǐng)域應(yīng)用較為廣泛的第三方支付模式和P2P網(wǎng)貸模式，2013年度互聯(lián)網(wǎng)支付的規(guī)模占整個支付系統(tǒng)的0.31%，占電子支付的0.83%。P2P網(wǎng)貸模式下，市場占有率在整個社會的融資體系中受到一定程度的限制，由此可見，我國互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展還不夠成熟，處于發(fā)展的初級階段，很多問題亟待解決。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的安全性亟待解決

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)發(fā)展存在一系列的風(fēng)險因素，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)特點是風(fēng)險經(jīng)營和定價管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全性問題不僅關(guān)系到金融企業(yè)的供求雙方的安全，同樣關(guān)系到國家的整體金融發(fā)展戰(zhàn)略。典型案例如2012年6月新研發(fā)的金融產(chǎn)品“淘金貸”，于3日正式上線運營，以秒標(biāo)的營銷方式籌集百萬資金，于8日開始網(wǎng)站無法打開停止運營，于12日犯罪嫌疑人落網(wǎng)歸案。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)存在較大風(fēng)險隱患，亟需解決互聯(lián)網(wǎng)金融信息保障機制，保障用戶數(shù)據(jù)安全、交易安全和網(wǎng)站安全等應(yīng)急服務(wù)。

2.3互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)法律體系不健全

目前我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的法律相對匱乏，現(xiàn)有的法律規(guī)定也只是一些部門的政策規(guī)章，法律效力極為缺乏。主要原因包括：原有金融法律法規(guī)和具體監(jiān)管體系，不能夠適用于互聯(lián)網(wǎng)的金融發(fā)展的需要，現(xiàn)有金融法律對互聯(lián)網(wǎng)金融法律的定位不夠明確，定義模糊不清，對于非法集資、非法經(jīng)營的行為，法律上沒有相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行制約?；ヂ?lián)網(wǎng)的信息安全管理體系不夠健全，使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)問題時，出現(xiàn)無法可依的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響供求雙方的利益，影響社會的和諧穩(wěn)定，因此，建立互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)法律體系是當(dāng)前亟待解決的重要問題之一。

3互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設(shè)的對策

3.1理性對待互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

面對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的不斷沖擊，要求我們要以理性的視角看待互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢，從可持續(xù)發(fā)展的角度來講，互聯(lián)網(wǎng)即溶生態(tài)建設(shè)是我國金融行業(yè)的一種綜合化、市場化的全新嘗試，是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的積極的補充。因此，對于傳統(tǒng)金融行業(yè)的從業(yè)者與監(jiān)管者，要以一種理性平和的心態(tài)去面對互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展，從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的角度，結(jié)合現(xiàn)有的自身金融體制發(fā)展所遇到的困境和問題，進(jìn)行擇優(yōu)改革，取其精華、去其糟粕，進(jìn)而完善自身的傳統(tǒng)的金融模式，改革金融體制，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)中的各項內(nèi)容，分析互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢為傳統(tǒng)的金融模式提供改革模型和行為。

3.2積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系

互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的發(fā)展需要強大、安全的互聯(lián)網(wǎng)金融信用系統(tǒng)的強大支撐，有效的互聯(lián)網(wǎng)金融信用系統(tǒng)能夠確保金融資源的合理有效配置，避免了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險因素。建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的基石。目前，不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨著信用問題，需要完善整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和法律依據(jù)，通過對云計算和大數(shù)據(jù)的運用，建立以互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的社會信用體系，具體包括征信系統(tǒng)、注冊登記系統(tǒng)以及信息披露系統(tǒng)等的信用體系，進(jìn)而加快互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的安全、和諧發(fā)展。

3.3完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系

構(gòu)建一個公平、公正、公開的金融法律體系是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系發(fā)展的有力保障，對于目前互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中存在的欺詐現(xiàn)象，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系迫在眉睫。首先要對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者權(quán)益進(jìn)行合法保護(hù)，在增強消費者互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險教育的同時，加快盡力法律體系的建設(shè)步伐，設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)，針對目前所出現(xiàn)的典型問題，進(jìn)行立法建設(shè)，提高立法的等級和效力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行為有法可依，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營主體的金融行為，加強法律和道德上的約束，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)在法律的保障下，平穩(wěn)快速的發(fā)展。

3.4建立科學(xué)合理的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)觀

建立科學(xué)合理的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)是服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的終極目標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)要將系統(tǒng)內(nèi)的資源、能量有效的與系統(tǒng)外保持平衡的輸入與輸出關(guān)系，降低金融產(chǎn)品的區(qū)域限制和準(zhǔn)入門檻。形成系統(tǒng)內(nèi)外的良性發(fā)展格局。作為一種新型的金融商業(yè)模式，在不改變金融配置資源本質(zhì)的前提下，給予金融配置方式一種全新的理念和方法，使原本稀缺的金融資源，達(dá)到最高層次的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而促進(jìn)整個實體經(jīng)濟(jì)社會的全面發(fā)展。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

當(dāng)前，業(yè)界和學(xué)術(shù)界還沒有形成統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融概念，市場習(xí)慣把所有涉及到金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)營模式都定義為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，或者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入了金融領(lǐng)域就是互聯(lián)網(wǎng)金融。最早提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞的謝平這樣定義：在這種金融模式下，支付便捷、搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低信息處理成本；資金供需雙方直接交易，可達(dá)到與現(xiàn)在資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時，大幅減少交易成本。

按照這一定義，金融產(chǎn)品作為各種數(shù)據(jù)的組合（不需要任何實際物流的支持）在網(wǎng)上實現(xiàn)數(shù)量匹配、期限匹配和風(fēng)險定價，加上網(wǎng)上支付就構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。因此，基于互聯(lián)網(wǎng)公司“貼金”的模式，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為三種模式：支付式互聯(lián)網(wǎng)金融、融資平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融和理財式互聯(lián)網(wǎng)金融。支付式互聯(lián)網(wǎng)金融：主要為涉及銀行支付結(jié)算體系的第三方支付，例如支付寶。融資平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融：主要具體表現(xiàn)為以下兩種模式，一是線上P2P貸款模式。二是阿里小貸模式。理財式互聯(lián)網(wǎng)金融：這是傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要方向。如支付寶旗下一項余額增值服務(wù)余額寶、招商銀行推出的“微信銀行”等。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險分析

（一）法律不完善帶來的業(yè)務(wù)違規(guī)風(fēng)險

目前我國關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有正式的法律法規(guī)出臺，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、利益主體、權(quán)責(zé)劃分、監(jiān)管主體等關(guān)鍵問題均沒有明確的界定。法律法規(guī)的不完善和政策的不明確成為互聯(lián)網(wǎng)金融長遠(yuǎn)規(guī)范發(fā)展的阻礙，處于灰色地帶發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融極易開展違規(guī)業(yè)務(wù)，產(chǎn)生諸如非法集資、非法吸收公共存款、民間借貸糾紛等金融風(fēng)險。

（二）監(jiān)管創(chuàng)新不及金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的技術(shù)風(fēng)險

計算機技術(shù)的不斷發(fā)展讓金融擺脫了時間和地域的限制，金融創(chuàng)新層出不窮，而監(jiān)管機構(gòu)技術(shù)的創(chuàng)新和監(jiān)管手段的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，帶來了一系列技術(shù)性風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融開放性和多樣性的特征更容易出現(xiàn)黑客可利用的漏洞，造成客戶資金和商家信譽處于風(fēng)險中。

（三）網(wǎng)絡(luò)虛擬性和信用體系不健全帶來的信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融意味著交易雙方的所有資金業(yè)務(wù)活動都在虛擬世界中進(jìn)行，增加了交易者之間的信息不對稱，放大了信用風(fēng)險。打破互聯(lián)網(wǎng)金融信息不對稱的關(guān)鍵是完善的社會信用體系，而我國信用體系的構(gòu)建尚不健全。

（四）信息安全體系建設(shè)不足帶來的信息泄露風(fēng)險

隨著云技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將大量數(shù)據(jù)存儲于云端，這意味著犯罪分子更容易竊取數(shù)據(jù)，得到企業(yè)信息和個人信息。據(jù)了解，2012年我國有84.8%的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，總數(shù)達(dá)4.56億人次，包括個人資料泄露、網(wǎng)購支付不安全、遭遇釣魚網(wǎng)站等。

三、加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

（一）建立完善的法律體系，推動互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的設(shè)立應(yīng)以支持產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、推動產(chǎn)業(yè)合規(guī)發(fā)展為前提，減少硬性規(guī)定設(shè)計。盡快出臺針對各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的規(guī)范性法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍、發(fā)展方向、監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出機制等相關(guān)內(nèi)容作出界定，從宏觀層面上將其納入法律監(jiān)管框架之下。

（二）構(gòu)建協(xié)調(diào)合作監(jiān)管框架，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)金融業(yè)分工，模糊了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的界限，同時包含計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等新內(nèi)容。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須聯(lián)合央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部各相關(guān)部門共同開展，形成監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機制，實現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，打造金融監(jiān)管的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)。

（三）創(chuàng)新改革監(jiān)管方式，利用先進(jìn)技術(shù)加強非現(xiàn)場監(jiān)管

金融監(jiān)管應(yīng)與時俱進(jìn)，推出新的監(jiān)管理念和監(jiān)管手段，加快構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融非現(xiàn)場監(jiān)測指標(biāo)體系，通過計算機將大量的金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行自動分析，綜合評估金融機構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險狀況，建立非現(xiàn)場監(jiān)測預(yù)警機制，形成實時跟蹤監(jiān)測系統(tǒng)。

（四）加強社會信用體系建設(shè)，完善金融消費者權(quán)益保護(hù)制度

逐步形成完善的社會信用體系，利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌握的大數(shù)據(jù)分析企業(yè)、個人信用，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部征信系統(tǒng)。制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護(hù)管理辦法，對交易過程中的風(fēng)險分配和責(zé)任承擔(dān)、機構(gòu)的信息披露、消費者個人信息保護(hù)等作出明確規(guī)定。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的初步構(gòu)建

（一）監(jiān)管原則和目的

依托于計算機技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要寬松的創(chuàng)新環(huán)境，過于謹(jǐn)慎、嚴(yán)苛的監(jiān)管措施有可能抑制其創(chuàng)新發(fā)展。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)堅持非審慎性監(jiān)管原則。監(jiān)管的主要目的是使互聯(lián)網(wǎng)金融交易更加安全、公平、有效，金融消費者權(quán)益得到保障。

（二）監(jiān)管主體

考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合性、多領(lǐng)域、電子化等特征，監(jiān)管主體應(yīng)包含各級政府、各級金融監(jiān)管部門（人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）、工商稅務(wù)部門、工信部、公安部、行業(yè)自律組織等。

（三）監(jiān)管職責(zé)

1.各級政府。一是明確各監(jiān)管主體的職責(zé)范疇，協(xié)調(diào)監(jiān)管主體間的工作，確保不出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管漏洞等問題。二是形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度，加強監(jiān)管主體間的溝通交流。三是盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法，填補法律空白。

2.各級金融監(jiān)管部門。一是人民銀行應(yīng)牽頭組織各金融監(jiān)管部門工作，協(xié)調(diào)各類監(jiān)管事宜。二是推動成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織和互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)機構(gòu)。三是開展互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日常監(jiān)管工作，以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，現(xiàn)場監(jiān)管為輔。四是協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打造內(nèi)部征信系統(tǒng)，并與人民銀行征信系統(tǒng)對接。

3.工商稅務(wù)部門。加強對從事互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)、稅收情況的監(jiān)管，適當(dāng)加大檢查頻率和深度，充分收集第一手信息，及時反映該類機構(gòu)發(fā)展中存在的問題。

4.工信部。加強金融監(jiān)管部門的技術(shù)力量，建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)，提高非現(xiàn)場監(jiān)管水平。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

2013年，余額寶橫空出世，因高收益、低門檻、便捷性等優(yōu)勢廣受歡迎。截至2013年9月30日，余額寶資產(chǎn)余額達(dá)到556.53億元，余額寶的大熱，帶動互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入飛速發(fā)展的階段。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資蓬勃發(fā)展，蘇寧、京東等電商大佬進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融；移動、聯(lián)通、電信三大通信運營商獲得第三方支付運營牌照，騰訊、新浪、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也不甘示弱，加入了互聯(lián)網(wǎng)金融隊伍。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如火如荼，讓互聯(lián)網(wǎng)金融成為學(xué)術(shù)界和金融界關(guān)注的焦點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展的背后，也暗藏著風(fēng)險隱患。本文在對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行界定和對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融存在的各類風(fēng)險，并給出了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融，學(xué)術(shù)界并沒有給出明確的定義。Frank Allen， el at（2002）將電子金融定義為利用電子通信和電子計算來提供金融服務(wù)創(chuàng)造金融市場的方式，是互聯(lián)網(wǎng)金融一種初期模式[1]。謝平、鄒傳偉（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不同于商業(yè)銀行間接融資模式和資本市場直接融資模式，是一種新型的融資模式，在這種融資模式下，市場充分有效，接近一般均衡理論的無金融中介的狀態(tài)[2]。謝清河（2013）將互聯(lián)網(wǎng)金融分為狹義互聯(lián)網(wǎng)金融和廣義互聯(lián)網(wǎng)金融[3]。前者指基于金融服務(wù)提供者的主機，通過Internet或通信網(wǎng)絡(luò)，借助具備金融數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)流程的軟件平臺，用戶終端為操作平面的金融模式，后者還包括與前者相關(guān)的金融機構(gòu)、金融市場和監(jiān)管等外部環(huán)境。張晶（2014）把互聯(lián)網(wǎng)金融描述為一種信息時代的金融模式，該模式借助互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重組，為客戶提供全面的金融服務(wù)，該模式包括傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)的延伸和互聯(lián)網(wǎng)與金融融合產(chǎn)生的新狀態(tài)[4]。

本文借鑒國內(nèi)外學(xué)者對互聯(lián)網(wǎng)概念的理解，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)是渠道，且有廣義和狹義之分。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融指金融服務(wù)、信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有機融合生成的一種新型資金融通模式，包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)（銀行、證券、保險等）為提高效率借助互聯(lián)網(wǎng)提供線上服務(wù)，也包括基于互聯(lián)網(wǎng)的新生金融模式，即互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺直接或間接提供金融服務(wù)，例如第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌融資等。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指基于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺的新生金融模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式及其發(fā)展現(xiàn)狀

本文研究的互聯(lián)網(wǎng)金融為狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，不包括銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)金融服務(wù)的線上延伸。當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融模式除了傳統(tǒng)金融機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)外，主要包括支付模式、融資模式、理財模式這三種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

（一）支付模式

支付模式，即第三方支付模式。中國人民銀行對第三方支付定義為非金融機構(gòu)支付，指非金融機構(gòu)在收付款人之間作為中介機構(gòu)提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，其中資金轉(zhuǎn)移服務(wù)包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單和中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)①。徐顯峰（2011）則給出了具體的說明，認(rèn)為第三方支付的核心在于交易服務(wù)平臺，這些平臺是在實力和信譽方面具有優(yōu)勢的獨立機構(gòu)且與銀行簽約，當(dāng)用戶進(jìn)行商品交易時，這些機構(gòu)協(xié)助用戶完成資金的轉(zhuǎn)移[5]。綜上所述，本文認(rèn)為第三方支付是指非傳統(tǒng)金融機構(gòu)借助通信、互聯(lián)網(wǎng)和信息安全技術(shù)，協(xié)助商品買賣雙方，實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。王維東（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包括第三方互聯(lián)網(wǎng)支付模式和第三方移動支付模式[6]。其中第三方互聯(lián)網(wǎng)支付指用戶使用臺式電腦、便攜式電腦等設(shè)備，通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)貨幣資金的轉(zhuǎn)移支付；第三方移動支付指借助無線電通信技術(shù)，通過移動終端實現(xiàn)非語音方式的貨幣資金轉(zhuǎn)移支付。

據(jù)Enfodesk易觀智庫統(tǒng)計顯示，2013年全年我國第三方支付交易規(guī)模達(dá)到17.9萬億，比上年增長43.2個百分點，其中第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模突破59666億元，比上年增長56.9%，與2011―2012年的增速相比有所下降；第三方移動支付增長卻是爆發(fā)式的，2013年第三方移動支付交易規(guī)模高達(dá)13010億元，比上年增長800.3%，是2012年增速的8.45倍（見圖1）。

相比第三方支付交易規(guī)模的高速增長，第三方支付企業(yè)的市場份額占比基本保持穩(wěn)定。2013年第三方支付市場中銀聯(lián)商務(wù)、支付寶和財付通依然位居前三，交易份額占比依次為42.51%，20.37%和6.69%，占據(jù)約70%的市場份額。在第三方互聯(lián)網(wǎng)支付中，支付寶占比46.57%，財付通占比19.29%，銀聯(lián)在線占比13.75%，相比2012年，三者占有率均小幅下降，但市場占有率依然高度集中；第三方移動支付市場格局變化很大，支付寶的市場占有率更高，達(dá)到69.9%，拉卡拉擠進(jìn)三強，占比17.8%，財付通位居第三，占比3.3%，銀聯(lián)位于第五位，僅占1.5%（見圖2）?？傮w上，2013年第三方支付交易規(guī)模的擴張速度趨緩，進(jìn)入了穩(wěn)定增長期，未來的增長關(guān)鍵是與金融深度合作下的業(yè)務(wù)拓展。

（二）融資模式

王曙光、張春霞（2014）對于互聯(lián)網(wǎng)融資模式的界定是：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在市場中充當(dāng)中介，來滿足中小企業(yè)和個人的融資需求[7]。邱冬陽、肖瑤（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)融資模式是一種金融脫媒現(xiàn)象，該融資模式借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺，進(jìn)行資金供求者之間的匹配，實現(xiàn)資金融通[8]。綜合以上觀點，本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)融資模式本質(zhì)上也是一種直接融資，與資本市場上直接融資的區(qū)別在于互聯(lián)網(wǎng)融資模式需要借助互聯(lián)網(wǎng)平臺和信息技術(shù)的發(fā)展。目前我國最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)融資模式有阿里小貸、P2P網(wǎng)貸和眾籌融資。

阿里小貸通過將阿里巴巴B2B、B2C和C2C平臺上累積的客戶信息，轉(zhuǎn)化為客戶的信用評級，來實現(xiàn)了量化放貸，具有金額小，放貸便捷等特點。目前阿里小貸的業(yè)務(wù)涉及B2B會員的阿里貸款，B2C、C2C的淘寶貸款和航旅商家的保理業(yè)務(wù)三個方面。據(jù)中國人民銀行2013年年報顯示，從2010年第一家阿里小貸公司成立到2013年末，阿里小貸累計放貸65萬戶，累計發(fā)放貸款額已達(dá)1500億元，貸款余額超過125億元，不良貸款率僅為1.12%。阿里小貸的成功，彌補了當(dāng)前金融體系在服務(wù)小微企業(yè)和個人方面的漏洞，也吸引了其他電商平臺加入互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)。

P2P網(wǎng)貸（Peer to peer lending，人人貸）最具典型性，是個人借助網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行資金借貸，完成資金融通的互聯(lián)網(wǎng)融資模式。融資過程中P2P公司充當(dāng)服務(wù)中介，考察借款人資信狀況，撮合交易，并收取一定的服務(wù)費。根據(jù)貸款規(guī)模不同，我國目前的P2P網(wǎng)貸模式分為無擔(dān)保線上模式、有擔(dān)保線上模式、線下認(rèn)證模式和非典型P2P網(wǎng)貸模式四類。在無擔(dān)保線上模式，P2P公司是單純的中介，提供資金借貸信息，不進(jìn)行擔(dān)保，代表公司有拍拍貸。在有擔(dān)保的線上模式中，P2P公司要考察借款人的資信狀況，進(jìn)行貸款催收，借款人違約情況下還要先行墊付貸款人本金和利息，國內(nèi)大多數(shù)P2P公司都采取此類模式。線下認(rèn)證模式，主要是為了應(yīng)對我國目前不完善的征信體系，降低違約風(fēng)險，典型代表為合力貸，要求貸款金額高于限額的借款人進(jìn)行現(xiàn)場審核；非典型P2P網(wǎng)貸模式是我國特有的P2P網(wǎng)貸模式，主要也是線下進(jìn)行，資金借貸雙方不具有直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，借款人與P2P公司之間存在借貸關(guān)系，P2P公司將債權(quán)轉(zhuǎn)化為各種理財產(chǎn)品供貸款人選擇，宜信是此類模式的典型代表。據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，2013年末P2P公司數(shù)增至523家，比上年增長253.4%，P2P貸款規(guī)模為897.1億元，比上年增長292.4%（見圖3）。預(yù)計未來幾年，P2P公司數(shù)和貸款規(guī)模增長率仍將保持在200%以上，網(wǎng)貸行業(yè)持續(xù)高速發(fā)展，網(wǎng)貸行業(yè)的競爭也將更加殘酷。

眾籌模式（Crowd funding），本質(zhì)上是一種股權(quán)融資，但是沒有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，是小微企業(yè)或個人借助互聯(lián)網(wǎng)和SNS展示所運營項目或所從事活動的投資價值，獲取資金的一種融資方式。眾籌融資模式在我國起步較晚，2011年，我國第一家眾籌網(wǎng)站――點名時間上線，據(jù)中國人民銀行2013年報顯示，目前我國已經(jīng)擁有約21家眾籌融資平臺，多服務(wù)于文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2011年文化項目不足10個，2013年末文化項目已接近150個，增長率為1400%；2011年文化項目融資額為6.2萬元，2013年融資額已達(dá)到1278.9萬元，增長約205倍，眾籌融資模式正處于一個飛速發(fā)展期。

（三）理財模式

袁博（2013）等認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)理財模式是一種投資理財?shù)男履Ｊ?，即借助互?lián)網(wǎng)進(jìn)行投資理財活動[9]。王曙光、張春霞（2014）給出了一個更具體的界定，認(rèn)為理財式的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是金融機構(gòu)或者非金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)向投資者提供金融產(chǎn)品或金融服務(wù)，包括基金、保險、國債等理財產(chǎn)品的銷售和交易。本文綜合以上觀點，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)理財模式是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售理財產(chǎn)品，包括兩種方式，一種是傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的線上銷售，另一種是與互聯(lián)網(wǎng)特點融合生成的新型理財產(chǎn)品的銷售。第一種互聯(lián)網(wǎng)理財模式中，互聯(lián)網(wǎng)平臺提供金融理財產(chǎn)品信息并進(jìn)行相應(yīng)代銷業(yè)務(wù)；第二種互聯(lián)網(wǎng)理財模式中，理財產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)平臺有實質(zhì)結(jié)合，余額寶就是此類理財產(chǎn)品的典型代表。余額寶是天弘基金公司的理財產(chǎn)品增利寶與支付寶支付平臺融合的產(chǎn)物，截至2013年第四季度末，余額寶期末凈資產(chǎn)為1853.42億元，比上年同期增長率233.03%。余額寶的火爆，催生了更多的理財產(chǎn)品問世。2014年，蘇寧云商、騰訊和華夏基金依次推出“零錢寶”、“微信理財通”，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展方興未艾。

（四）信息服務(wù)模式

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)模式，劉英、羅明雄（2013）給出的解釋是為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的銷售提供信息服務(wù)[10]。王曙光、張春霞（2014）則認(rèn)為該模式主要是為投資者提供理財產(chǎn)品的搜索和比價服務(wù)，協(xié)助投資者完成最佳理財。本文認(rèn)為，在該模式中，互聯(lián)網(wǎng)平臺作為中介，提供信息服務(wù)，來促使互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品交易的完成。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺比較有代表性的有融360，搜索服務(wù)涉及貸款、信用卡和理財三方面，核心業(yè)務(wù)為貸款業(yè)務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展的同時，也不可避免的蘊藏著巨大的風(fēng)險。據(jù)中國人民銀行的《中國人民銀行年報2013》顯示，我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)活動已經(jīng)超出現(xiàn)有監(jiān)管界限，進(jìn)入法律上的灰色地帶，甚至已涉及非法集資和非法經(jīng)營。在央行指出目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)蘊藏著巨大風(fēng)險的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實狀況也證實了風(fēng)險的存在。近年來，P2P網(wǎng)貸公司跑路事件頻發(fā)，北京“網(wǎng)金寶”、深圳科訊網(wǎng)先后銷聲匿跡。預(yù)計北京網(wǎng)金寶涉案資金約1000萬，深圳科訊網(wǎng)約2000萬，且涉案資金在不斷增長。互聯(lián)網(wǎng)金融究竟暗藏什么風(fēng)險？本文認(rèn)為我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險主要有監(jiān)管缺失風(fēng)險、技術(shù)安全風(fēng)險和其他風(fēng)險。

（一）監(jiān)管缺失風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺失風(fēng)險體現(xiàn)在兩方面：一是與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)的缺失；二是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管方式的缺失。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融處在野蠻瘋長的階段，相應(yīng)的法律法規(guī)卻沒有跟進(jìn)。近幾年，我國雖然依次出臺《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》、《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理方法》（中國人民銀行令[2010]第2號）、《證券投資基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》等關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，但此類法律法規(guī)多為宣示性條款，一部完整的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律仍舊沒有出臺。法律法規(guī)的缺失，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融法律定位，業(yè)務(wù)經(jīng)營邊界模糊，客戶隱私保護(hù)缺失，相應(yīng)的民事法律責(zé)任不明晰，這又進(jìn)一步成為互聯(lián)網(wǎng)金融亂象滋生的溫床。除了監(jiān)管法律法規(guī)的缺失，我國也未成立相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體不明確。中國人民銀行出臺《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理方法》，對第三方支付平臺相關(guān)運作提出監(jiān)管意見；銀監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，對P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定；而小貸公司，卻歸屬當(dāng)?shù)卣O(jiān)管。監(jiān)管主體不清的同時，我國也缺少相應(yīng)的監(jiān)管措施。我國現(xiàn)存的監(jiān)管措施是針對傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)融合的新產(chǎn)物，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重特征的監(jiān)管措施十分稀少。

（二）技術(shù)安全風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺因非法入侵而癱瘓、進(jìn)而用戶信息遭竊，導(dǎo)致?lián)p失巨大的風(fēng)險。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)安全風(fēng)險主要體現(xiàn)在三個方面。一是第三方支付平臺存在技術(shù)安全漏洞，導(dǎo)致用戶交易信息和個人敏感信息泄漏，國內(nèi)第三方支付巨頭支付寶于2013年3月就曾發(fā)生過用戶支付寶交易信息、個人賬戶、手機號等信息意外泄漏的技術(shù)安全事件；二是P2P網(wǎng)貸平臺受到惡意攻擊，出現(xiàn)癱瘓，僅2014年1月，我國先后出現(xiàn)了3次P2P網(wǎng)貸平臺遭受惡意攻擊的事件，涉及人人貸、好貸網(wǎng)和拍拍貸等多個P2P網(wǎng)貸平臺；三是大數(shù)據(jù)和云計算，大數(shù)據(jù)時代數(shù)據(jù)聚集增大了數(shù)據(jù)泄漏的危害性，一旦數(shù)據(jù)遭惡意泄漏和篡改，將會對個人隱私、權(quán)益甚至是人身安全構(gòu)成威脅。

（三）其他風(fēng)險

本文將互聯(lián)網(wǎng)金融存在的與傳統(tǒng)金融業(yè)類似的風(fēng)險歸于其他風(fēng)險，主要有操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。

操作風(fēng)險是指由內(nèi)部系統(tǒng)缺陷、人員疏忽或外部事件（黑客惡意攻擊）造成損失的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險體現(xiàn)在兩方面：一是第三方支付平臺容易受到黑客攻擊造成資金損失，也容易因內(nèi)部人員出現(xiàn)資金盜騙現(xiàn)象；二是P2P網(wǎng)貸平臺自身建設(shè)存在漏洞，造成信息泄漏，導(dǎo)致?lián)p失，以及網(wǎng)貸多服務(wù)于小微企業(yè)和個人，相比較商業(yè)銀行的借貸者其資信狀況較差，審核過程簡便更暗藏風(fēng)險。

流動性風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融公司在一定時間內(nèi)獲取足夠資金來滿足流動性需求的不確定性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是第三方支付平臺由于不用繳付客戶備付金，在贖回時需要墊付資金，如果短時間大規(guī)模贖回，支付平臺將面臨流動性風(fēng)險；二是P2P網(wǎng)貸平臺和小額貸款公司因為資產(chǎn)負(fù)債不匹配，產(chǎn)生流動性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行相比，缺少存款準(zhǔn)備金、風(fēng)險資產(chǎn)撥備覆蓋，又缺少應(yīng)對流動性不足的經(jīng)驗，流動性風(fēng)險對其危害更大。

信用風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融投資者在交易中因?qū)Ψ竭`約，而產(chǎn)生損失的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險主要表現(xiàn)如下：一是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品目前多投資于貨幣基金，在流動性緊張的情況下，能夠取得高收益，如果流動性狀況逆轉(zhuǎn)則面臨信用風(fēng)險；二是部分互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的資金也流入房地產(chǎn)市場，同樣房地產(chǎn)市場一旦進(jìn)入低迷，也會引發(fā)信用風(fēng)險；三是有些理財產(chǎn)品存在暗中運用后進(jìn)投資者的投入支付前面投資者的收益的操作，提高了信用風(fēng)險發(fā)生的概率。

市場風(fēng)險是指因基礎(chǔ)變量（如利率、匯率）變動引起的金融資產(chǎn)或負(fù)債價值變動的不確定性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場風(fēng)險體現(xiàn)兩方面：一是投資者購買互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，因為市場基礎(chǔ)變量的變動，產(chǎn)生損失；二是互聯(lián)網(wǎng)金融公司持有的資產(chǎn)和負(fù)債因為價格變動產(chǎn)生損失。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的建議

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展之下，暗藏著各種風(fēng)險，怎樣實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，本文從建立健全的法律法規(guī)、加強監(jiān)管力度、推動行業(yè)自律和保護(hù)參與者四個角度提出了可行性建議。

（一）建立健全的法律法規(guī)

我國法律法規(guī)的建設(shè)，明顯滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，需要進(jìn)一步加快立法的進(jìn)程。本文認(rèn)為相應(yīng)的法律法規(guī)需包括以下幾個方面：一是建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的全面規(guī)范的法律法規(guī)，包括對不同種類互聯(lián)網(wǎng)金融的組織形式、資格條件、業(yè)務(wù)范圍和進(jìn)入退出機制進(jìn)行詳細(xì)說明；二是對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和風(fēng)控體系進(jìn)行立法，確定監(jiān)管原則與界限；三是相應(yīng)技術(shù)規(guī)章和國家標(biāo)準(zhǔn)的出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及多個技術(shù)環(huán)節(jié)，需要啟動技術(shù)規(guī)章和國家標(biāo)準(zhǔn)的制定工作，并對各個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行相應(yīng)的檢測，責(zé)令不符合規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行整改；四是制定相關(guān)法律，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶個人隱私，明確個人信息被惡意竊取后相關(guān)責(zé)任方的責(zé)任與義務(wù)。

（二）加強監(jiān)管力度

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融由于監(jiān)管主體不明晰等原因，游離在監(jiān)管的邊緣，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是亟待解決的問題。本文認(rèn)為，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需要做到以下幾點：一是明確不同互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管主體，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空的情況。中國人民銀行作為支付結(jié)算體系的建設(shè)者，可以聯(lián)合證監(jiān)會、保監(jiān)會完成對第三方支付平臺及與平臺融合的理財產(chǎn)品的銷售進(jìn)行監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸平臺具有跨地域的特性，可由中國人民銀行和銀監(jiān)會共同監(jiān)管，而眾籌融資屬于股權(quán)融資，應(yīng)由證監(jiān)會監(jiān)管。二是要建立以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門為監(jiān)管主體。金融、信息、商務(wù)等部門進(jìn)行輔助的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。三是監(jiān)管措施要與大數(shù)據(jù)分析、云計算等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)相結(jié)合。四是與國際上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)合作，借鑒其先進(jìn)的監(jiān)管策略。

（三）推動行業(yè)自律

由于互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)出臺的滯后性，加之我國已經(jīng)成立了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，能最及時對互聯(lián)網(wǎng)金融形成一定約束力的就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律。本文認(rèn)為，需要從三方面入手。一是我國已經(jīng)成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，需要加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會與金融行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會的合作，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭秩序和共同利益，避免惡性競爭損害公共利益。二是加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律規(guī)范的出臺，為不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式提供一個大致的行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。三是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會要推動互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作和交流，促進(jìn)信息與技術(shù)的共享，提高整個行業(yè)的抗風(fēng)險能力。四是任用金融與互聯(lián)網(wǎng)復(fù)合型人才，降低操作風(fēng)險發(fā)生的概率。第五，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要進(jìn)行充分的信息披露，便于資金供求者選擇合適的投融資渠道，減少違約事件的發(fā)生。

（四）保護(hù)參與者

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

摘要：由于我國商事立法對于互聯(lián)網(wǎng)金融的不適應(yīng)性、滯后性和缺乏性，加上互聯(lián)網(wǎng)金融本身特性等，我國互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈面臨著本身合法性風(fēng)險、利用互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈進(jìn)行非法活動、民事責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險和互聯(lián)網(wǎng)平臺本身潛在的風(fēng)險等違法性風(fēng)險。我國應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)有法律法規(guī)進(jìn)行全面梳理、整合、解釋與修改，使之適應(yīng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時應(yīng)當(dāng)通過立法賦予互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈以合法資質(zhì)。此外，也應(yīng)當(dāng)區(qū)分情況準(zhǔn)確適用商法加重責(zé)任理念，準(zhǔn)確定位互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的法律關(guān)系和妥善履行相關(guān)注意義務(wù)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;違法性風(fēng)險;規(guī)制;供應(yīng)鏈

一、互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈本身合法性風(fēng)險及其規(guī)制

(1)互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈本身合法性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈本身合法性風(fēng)險是指在進(jìn)行合法經(jīng)營行為前提下所面臨的來源于法律方面的風(fēng)險，這是由于互聯(lián)網(wǎng)主體參與金融活動所帶來的先天性風(fēng)險。產(chǎn)生這種風(fēng)險的原因在于互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制的缺乏或滯后導(dǎo)致的高度不確定性、作為金融活動參與者在互聯(lián)網(wǎng)金融中的法律地位不明確以及互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈本身市場準(zhǔn)入資格不齊全等，由此引起互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈的主體資格、經(jīng)營范圍方面的合法性質(zhì)疑以及可能在事實上觸犯相關(guān)刑事法律[1-3]。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈的法律資質(zhì)風(fēng)險

2、違反我國現(xiàn)有法律規(guī)定的風(fēng)險

綜上所述，我國互聯(lián)網(wǎng)金融各行業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)大量存在沒有取得或完全取得合法經(jīng)營資格，存在超出業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營的違法性風(fēng)險;我國互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈存在較高程度的大量觸犯刑事法律邊界的違法性風(fēng)險。

(2)互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈本身合法性風(fēng)險的規(guī)制

我國互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈的違法性風(fēng)險根源在于當(dāng)前我國配套法律規(guī)范的缺乏、滯后與阻礙。一是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律的缺乏。我國存在部分金融監(jiān)管法律，近年來也不斷醞釀各種規(guī)范文件，但是針對新興的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域來說還是十分缺乏，我國互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管具有滯后的風(fēng)險[6]。二是我國傳統(tǒng)金融分業(yè)監(jiān)管體制難以適應(yīng)具有多樣性、綜合性、差異性和跨界性等特征的互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營趨勢[7]。三是基于傳統(tǒng)金融制定的監(jiān)管規(guī)則難以適應(yīng)更新?lián)Q代迅速、具有技術(shù)和平臺特殊風(fēng)險的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。四是我國當(dāng)下金融法律監(jiān)管規(guī)則導(dǎo)致的不穩(wěn)定性和不明確性使得供應(yīng)鏈金融缺乏安全感，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有阻礙性風(fēng)險。因此，我國應(yīng)從以下幾個方面加以規(guī)制：

1、在兼顧金融安全的前提下賦予互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈合法資質(zhì)

2、互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈應(yīng)當(dāng)經(jīng)營確定化，消除違反既定法律的風(fēng)險隱患

首先，應(yīng)當(dāng)使整個供應(yīng)鏈取得完整的合法經(jīng)營證照，這是合法經(jīng)營的前提和有效避免違法性風(fēng)險的最有效保障。其次，破除消費者的公眾化和不確定性。作為互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈本身，也應(yīng)當(dāng)一方面建立會員邀請機制和會員管理機制，盡量是服務(wù)對象特定化，避免由于對象不特定而引發(fā)的違法性風(fēng)險;在會員邀請機制構(gòu)建過程中，通過會員注冊、會員篩選和會員確定邀請等一系列程序使消費者確定化的過程中，也應(yīng)當(dāng)注意我國《公司法》和《證券法》等關(guān)于人數(shù)的規(guī)定和限制條件，符合其基本規(guī)定。另一方面，構(gòu)建第三方資金托管機制(通常為銀行)，盡量使資金分散化，避免因資金集中引發(fā)的違法性風(fēng)險[13]。

二、利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行非法活動及其規(guī)制

(1)利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行非法活動

眾所周知，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的流程具有快速、隱蔽和高效的特征，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融可以在短時間內(nèi)以克服相對較小的阻力完成大額融資，這樣就為利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行違法犯罪活動提供了誘餌與溫床。我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融本身尚缺乏完備的征信體系，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性尚存較大缺陷;金融主體的資格和經(jīng)營范圍均不明確，整個行業(yè)也缺乏必要的內(nèi)外部監(jiān)督和約束。雖然第三方支付、股權(quán)制眾籌等個別業(yè)務(wù)種類的法律地位得到了一定程度的模糊認(rèn)可，并分別明確由央行支付司監(jiān)管、中國支付清算協(xié)會自律和中國證監(jiān)會監(jiān)管的格局，但仍存在監(jiān)管過于寬松的問題，尤其是針對衍生的各種金融業(yè)務(wù)，遠(yuǎn)沒有形成完備、有效的監(jiān)管準(zhǔn)則和監(jiān)管制度。因而互聯(lián)網(wǎng)金融就容易被一些不法分子加以利用來實施一些違法犯罪活動，而這實際上也屬于互聯(lián)網(wǎng)金融所衍生的違法性風(fēng)險。具體表現(xiàn)為：一是利用互聯(lián)網(wǎng)金融活動中資金快速流動的特點以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)所具有的匿名性和隱蔽性特點，為犯罪分子提供洗錢服務(wù);二是利用職務(wù)之便將大量資金據(jù)為自有或非法侵占;三是利用互聯(lián)網(wǎng)漏洞進(jìn)行詐騙財物或通過盜取密碼等方式盜竊資產(chǎn)、侵犯商業(yè)秘密活動等。需要注意的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，違法犯罪的風(fēng)險除了來自于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供者可能實施的行為之外，還來自于互聯(lián)網(wǎng)金融活動普通參與者可能的行為。

(2)利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行違法活動的規(guī)制

1、明確準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，加強有效監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈之所以容易被利用從事非法活動，其根源在于互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈無準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、無有效監(jiān)管。因此，其首要規(guī)制措施還在于對現(xiàn)有法律法規(guī)的整合梳理以及相應(yīng)專門性法律法規(guī)的配套出臺。我國應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)有法律進(jìn)行整合，同時按照支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)融資、虛擬貨幣、泛渠道業(yè)務(wù)和其他類的分類標(biāo)準(zhǔn)制定明確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué)的監(jiān)管規(guī)則，使互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈的準(zhǔn)入環(huán)節(jié)得到凈化，在事前監(jiān)管上減少甚至杜絕利用互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈進(jìn)行非法活動的現(xiàn)象。此外，也應(yīng)當(dāng)使互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈得到有效、科學(xué)的監(jiān)管，在事中對利用互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈進(jìn)行非法活動的行為進(jìn)行阻止，在事后對該類活動進(jìn)行懲罰和追責(zé)，從而形成一張嚴(yán)密、有效地阻斷非法活動實施的法律法規(guī)體系網(wǎng)。

2、建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈參與金融活動過程的信息披露制度

互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈之所以容易被利用為非法活動的工具就在于其流程具有快速、高效、隱蔽的特征。因此，我國應(yīng)當(dāng)依據(jù)已經(jīng)確立的法律監(jiān)管規(guī)則，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈征信體系的建立和完善，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈的信息披露的充分和有效，從而發(fā)揮執(zhí)法上的事前和事中阻斷效應(yīng)。在保障互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈健康發(fā)展的同時，應(yīng)當(dāng)同樣注重互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈的金融安全和消費者利益保護(hù)，適當(dāng)采用商法加重理念在該領(lǐng)域的司法裁判中的運用①。對此，我國學(xué)界并沒有引起重視，學(xué)者往往將合法經(jīng)營下的不合法風(fēng)險與利用互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈進(jìn)行非法活動的風(fēng)險一起討論，僅僅認(rèn)為我國需要在立法上明確規(guī)則、明確監(jiān)管而忽視了執(zhí)法和司法的運用[14]。我們認(rèn)為這是一大失誤，首先這是兩個不同層次的違法性風(fēng)險;其次，由于其主觀上的認(rèn)識不同，法律規(guī)制的配套措施也應(yīng)當(dāng)建立在對不同的權(quán)利保護(hù)之上。因此，對于利用互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈進(jìn)行非法活動的法律規(guī)制其法律態(tài)度應(yīng)當(dāng)是否定性評價。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈本身應(yīng)當(dāng)盡到妥善注意義務(wù)，發(fā)揮行業(yè)自律作用

互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈本身作為重要參與者，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺方應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎選擇金融銷售者，盡到注意義務(wù);在自身信息披露完善的情況下，督促和建立金融銷售者的征信情況和信息披露體系。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈也應(yīng)當(dāng)按照具體類別建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)協(xié)會，加強行業(yè)自律[15]。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈的民事責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險及其規(guī)制

(1)互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈的民事責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險

1、基于不作為產(chǎn)生的民事責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險

2、基于法律關(guān)系定位不準(zhǔn)確產(chǎn)生的民事責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險

關(guān)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方機構(gòu)在民事法律關(guān)系中的地位，第三方機構(gòu)往往通過與用戶間的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)議約定，普遍將自己的服務(wù)限定在提供資金支付渠道范圍內(nèi)，也就是只按照用戶的意愿進(jìn)行提供資金劃轉(zhuǎn)和信息保障相關(guān)的服務(wù)，而與理財業(yè)務(wù)購銷本身無關(guān)①。事實上，這種協(xié)議存在著以下問題：一是這種合同是典型的格式合同②，且屬于加重消費者責(zé)任、免除自己責(zé)任的電子化的格式合同。根據(jù)我國《合同法》第三十九條至第四十一條之規(guī)定，此類條款輕則應(yīng)當(dāng)作出有利于消費者的解釋，重則無效③。因此，在本質(zhì)上這類格式條款并不具有法律效力，一旦進(jìn)入訴訟程序?qū)⒚媾R著被否定的命運。二是事實上第三方機構(gòu)的法律地位還存在借款合同中的借款人、消費保管合同中的保管人、信托關(guān)系中的受托人等情況，因此可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方機構(gòu)以此類協(xié)議逃避法律責(zé)任，甚至是違約的違法性風(fēng)險。以支付寶公司為例，其實質(zhì)上是在沒有獲得相應(yīng)銷售牌照的前提下，將基金銷售嵌入余額寶，事實上消費者的一切活動也直接而且僅僅與支付寶公司發(fā)生關(guān)聯(lián)。因此，在法律事實上，一旦進(jìn)入訴訟程序互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈也面臨著責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險。

3、基于商法加重責(zé)任理念產(chǎn)生的責(zé)任承擔(dān)

在商事司法實踐中，與一般民事法律關(guān)系中對當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)相比，各國(地區(qū))一般都對商行為的實施者設(shè)定更為嚴(yán)格的責(zé)任制度，這也就是商法加重責(zé)任理念。之所以對商行為的實施者苛以相對嚴(yán)格的責(zé)任理念，主要原因有二：一是商行為的實施者通常具有較高的商事認(rèn)知能力，從而理應(yīng)承擔(dān)較嚴(yán)格的注意義務(wù);二是商行為具有較強的營利性，基于公平原則，也應(yīng)當(dāng)苛以較強嚴(yán)格責(zé)任[16]。對于互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈，其作為互聯(lián)網(wǎng)金融的地位優(yōu)勢一方，自然在整個金融活動中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)較嚴(yán)格的注意義務(wù)，對上文中提到的諸如資質(zhì)審查、信息披露，以及可能構(gòu)成的表見、廣告宣傳等角色，甚至是互聯(lián)網(wǎng)金融活動的直接參與者角色適用更為嚴(yán)格的責(zé)任制度。

(2)互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈民事責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險的規(guī)制

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈民事責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險的規(guī)制問題，供應(yīng)鏈自身應(yīng)當(dāng)扮演主角。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈應(yīng)當(dāng)妥善盡到善良管理人注意義務(wù)，破除不作為產(chǎn)生的違法性風(fēng)險

首先，作為商事活動的重要一環(huán)，互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈要妥善承擔(dān)其注意義務(wù)，嚴(yán)格審查互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售者的資質(zhì)和信用，切實做好金融活動事前審查和事中監(jiān)督的詳細(xì)、有效的信息披露工作，防范資質(zhì)不全帶來的威脅和利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行非法活動的發(fā)生。互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈可以通過自己掌握大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，利用自有平臺配合、支持相關(guān)部門利用互聯(lián)網(wǎng)金融為工具進(jìn)行違法犯罪活動的法律行動。其次，做好內(nèi)部員工培訓(xùn)和審查工作，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)環(huán)境安全，在技術(shù)漏洞和人員管理環(huán)節(jié)盡到符合其角色要求的注意義務(wù)。最后，應(yīng)當(dāng)注意消費者的信息反饋，及時妥善解決其提出的質(zhì)疑和解決其安全顧慮與隱患。

2、應(yīng)當(dāng)對第三方機構(gòu)在整個法律關(guān)系中的地位在法律上予以明確

一方面，我國應(yīng)當(dāng)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律規(guī)范中明確供應(yīng)鏈在互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的法律地位和邊界;另一方面，供應(yīng)鏈自身也應(yīng)當(dāng)在消費服務(wù)合同中明確并準(zhǔn)確界定自己在金融活動中的法律關(guān)系。對于其法律地位，應(yīng)當(dāng)根據(jù)第三方機構(gòu)公示的服務(wù)協(xié)議，綜合考慮第三方機構(gòu)的主體資質(zhì)、商業(yè)模式、盈利方式等，具體問題具體分析，不能一概而論。

3、合理、準(zhǔn)確擬定并建立供應(yīng)鏈與消費者之間的合同關(guān)系，避免多方法律關(guān)系混淆不清

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈應(yīng)當(dāng)同時提供給消費者中介合同與互聯(lián)網(wǎng)金融消費合同兩份合同，避免合同不全導(dǎo)致的合同關(guān)系混淆。其次，合同應(yīng)當(dāng)具有可選擇性的復(fù)合選擇模式，不能只是同意或不同意協(xié)議的單一選擇模式，同時不得在條款中出現(xiàn)加重消費者責(zé)任、免除自身責(zé)任的條款。最后，供應(yīng)鏈應(yīng)當(dāng)對于電子化的格式合同中的重要條款和責(zé)任劃分條款，以醒目化或直接與消費者在線聊天的方式進(jìn)行解釋說明，并保存聊天記錄作為電子證據(jù)。

此外，我國法律應(yīng)當(dāng)在互聯(lián)網(wǎng)金融活動別審慎地適用商事加重責(zé)任理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還處在發(fā)展的初期，并沒有形成實力穩(wěn)固、市場完善的金融環(huán)境，在此情況下我國應(yīng)當(dāng)兼顧金融創(chuàng)新與安全監(jiān)管。在互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈盡到妥善注意義務(wù)之時，應(yīng)當(dāng)對法律所保護(hù)的各種利益進(jìn)行準(zhǔn)確衡量，除非發(fā)生重大偏向，不宜基于商法加重責(zé)任理念賦予其過高義務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)范文

金融服務(wù)趨向長尾化、金融服務(wù)高效便捷化、金融服務(wù)低成本化，是互聯(lián)網(wǎng)金融的三大特點。

互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險

系統(tǒng)性風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險主要有四大特點：①系統(tǒng)性風(fēng)險是針對整個系統(tǒng)或者全局的功能產(chǎn)生影響或者破壞，而不是針對某一機構(gòu)或者局部；②系統(tǒng)性風(fēng)險具有非常強的蔓延性或者傳染性，將風(fēng)險傳導(dǎo)給毫不相干的第三方并讓其承擔(dān)損失；③系統(tǒng)性風(fēng)險具有很強的負(fù)外部性，系統(tǒng)性風(fēng)險對金融機構(gòu)和整個金融市場或者實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的溢出效應(yīng)，這是系統(tǒng)性風(fēng)險的本質(zhì)特征；④互聯(lián)網(wǎng)金融的基因在與其技術(shù)領(lǐng)先性和業(yè)務(wù)發(fā)展的高效性以及支付系統(tǒng)的快捷性。因此，必須要防范系統(tǒng)性風(fēng)險快速傳播的可能性。

流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險憑借其突發(fā)性、破壞威力大等特點，所以被譽為“商業(yè)銀行最致命的風(fēng)險”。由于金融機構(gòu)追求高收益就表現(xiàn)在突出的高杠桿率的經(jīng)營特點，流動性風(fēng)險的管理就稱為商業(yè)銀行持續(xù)經(jīng)營管理的重要內(nèi)容之一。特別是美國次級債風(fēng)波以及后來引發(fā)的全球金融危機，再次警示了穩(wěn)健的流動性風(fēng)險和監(jiān)管的重要性。與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨流動性風(fēng)險管理的新挑戰(zhàn)。

信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)所面臨的信用風(fēng)險與傳統(tǒng)金融機構(gòu)一樣，都可能會面臨借款人不按期還款的違約風(fēng)險。常見的比如P2P網(wǎng)貸，再不是單純提供平臺的P2P網(wǎng)貸模式當(dāng)中，信用風(fēng)險就是要防范的第一風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，對于借款人資質(zhì)的審查，可能更多是通過線上模式，通過信用記錄等來審查評估借款人的信用來房貸。而在傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款中，多是抵押貸款或者質(zhì)押貸款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更多的可能是無抵押和無質(zhì)押貸款，即有資質(zhì)的商家為應(yīng)對可能出現(xiàn)的流動性緊張從互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)拆解一部分資金用于周轉(zhuǎn)，這種貸款所面臨的主要風(fēng)險就是商家的信用問題。

技術(shù)性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在三個方面：一是計算機系統(tǒng)、認(rèn)證系統(tǒng)或者互聯(lián)網(wǎng)金融軟件存在缺陷。二是偽造交易用戶身份。三是未經(jīng)授權(quán)的訪問，主要是黑客通過病毒或其他手段對用戶的網(wǎng)上金融賬戶進(jìn)行攻擊。特別現(xiàn)在對網(wǎng)上銀行的木馬程序猖獗，釣魚程序、密碼探嗅程序?qū)映霾桓F，這直接威脅到網(wǎng)上銀行的安全。

法律風(fēng)險。一是在商業(yè)法律中的不全面將會存在法律縫隙，出現(xiàn)合同各方之間的爭端。因為電子貨幣興起的時間較短，并且尚處于快速發(fā)展的階段，現(xiàn)存法律法規(guī)難以涵蓋電子貨幣運作和交易的各個層面的爭議和糾紛。二是互聯(lián)網(wǎng)金融的電子貨幣匿名性，C2C的交易方式及單個交易難以追蹤等特征，為洗錢、逃稅等犯罪活動提供了便利。

國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管對我國的啟示

1.盡快確定監(jiān)管主體，加強流程監(jiān)控

與歐美國家相比，我國的法律法規(guī)還不夠完善。而互聯(lián)網(wǎng)金融法律環(huán)境完善的首要任務(wù)就是要明確各個模式的法律定位以及監(jiān)管主體。目前除第三方支付模式已有明確定位于監(jiān)管主體外，其他模式的定位依然模糊，監(jiān)管主體懸而未決。這將嚴(yán)重阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。相關(guān)機構(gòu)應(yīng)盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融各種模式進(jìn)行定性，明確監(jiān)管主體，理清監(jiān)管職責(zé)，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的法律環(huán)境。為防止過早過度監(jiān)管對產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來消極影響，建議產(chǎn)業(yè)監(jiān)管主體可以先從產(chǎn)業(yè)運營流程監(jiān)控著手。一方面，可以動態(tài)掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，一邊對產(chǎn)業(yè)發(fā)展運行情況進(jìn)行分析，為日后具體監(jiān)管規(guī)則的制定提供依據(jù)；另一方面，可以有效監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運營情況，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險，提早進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，防止大規(guī)模風(fēng)險爆發(fā)。

2.實施行業(yè)準(zhǔn)入制度，完善退出機制

互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)的傳播方式開展創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，其覆蓋范圍較廣、社會影響較大，若發(fā)生惡性事件社會危害性大。所以應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融不同模式的特性以及運營方式，對部分模式探索實施通過設(shè)立審批或者備案制，設(shè)立資本金、風(fēng)險控制能力、事業(yè)人員資格等準(zhǔn)入條件，并對同一模式中不同業(yè)務(wù)種類實行不同標(biāo)準(zhǔn)的差異化準(zhǔn)入要求，排除不及格企業(yè)。

優(yōu)勝劣汰是市場機制配置資源的有力法則，只有引入退出機制，及時清除不合格企業(yè)才能促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及金融相關(guān)服務(wù)，牽連到公眾利益，所以其市場退出機制也應(yīng)該有其特殊規(guī)則，如注重對公眾投資人的保護(hù)等，盡量化解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)退出市場對市場的沖擊，降低民眾的投資損失。

3.逐步填補法律空白，改革落后規(guī)則

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，監(jiān)管主體應(yīng)加強對產(chǎn)業(yè)的研究，逐步完善立法，填補法律空白。法律制度應(yīng)與時俱進(jìn)，面對部分嚴(yán)重落后于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度，阻礙新興業(yè)態(tài)創(chuàng)新發(fā)展的制度應(yīng)該勇于改革。比如在六大模式的分析中經(jīng)常會出現(xiàn)運營模式涉及到非法集資、投資人人數(shù)以及發(fā)行證券方式的問題，本質(zhì)上都屬于人數(shù)、資本、股權(quán)之間的配比問題。

4.完善征信體系

完善征信體系法律建設(shè)。十幾年前，國內(nèi)開始推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，一些企業(yè)陸續(xù)開始從事個人征信服務(wù)的實踐，但由于受法律法規(guī)與市場需求等因素的制約，征信業(yè)發(fā)展還比較緩慢。征信立法對征信業(yè)發(fā)展影響深遠(yuǎn)，制定適合國情的征信法規(guī)是推動征信業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。首先要建立征信管理規(guī)劃、明確征信部門的運作規(guī)則和定位，強調(diào)隱私權(quán)與知情權(quán)的保護(hù)，落實以政府為主體，以市場為輔助的發(fā)展模式，形成以人民銀行為監(jiān)管主體、中國征信中心和征信機構(gòu)為信息收集加工主體、金融機構(gòu)為信息提供主體的征信管理組織體系。