財務(wù)風(fēng)險防范論文精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財務(wù)風(fēng)險防范論文主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

關(guān)鍵詞:學(xué)校;財務(wù)風(fēng)險;管理與控制

21世紀(jì)的一個最基本特征是經(jīng)濟(jì)一體化和教育社會化,為適應(yīng)這一潮流,我國的高等院校正在深化改革,實現(xiàn)“四化”,即辦學(xué)形式多樣化、投資主體多元化,經(jīng)濟(jì)行為市場化、學(xué)校后勤社會化。我校作為國家重點(diǎn)中職院校、兵團(tuán)職業(yè)院校的龍頭,正參照高校管理模式,完善財務(wù)制度,減少財務(wù)風(fēng)險。

學(xué)校財務(wù)風(fēng)險指學(xué)校運(yùn)營過程中因資金運(yùn)動而帶來的風(fēng)險,集中采現(xiàn)在預(yù)算收支不平衡、資本結(jié)構(gòu)不合理等方面。同時,隨著教育體制改革的不斷深入,我國中職教育事業(yè)快速發(fā)展,我校也在原有的基礎(chǔ)上進(jìn)行改造擴(kuò)建,我?；ㄙY金的主要來源有:國家撥款、事業(yè)結(jié)余等。合理、高效地使用這些資金,避免損失和浪費(fèi)是目前我校發(fā)展的主要問題。

學(xué)校作為市場經(jīng)濟(jì)條件下特殊的經(jīng)濟(jì)主體,隨著其發(fā)展與建設(shè),也存在一定的財務(wù)風(fēng)險。學(xué)校財務(wù)風(fēng)險其形成的根本原因是現(xiàn)金收付實現(xiàn)制、教育事業(yè)經(jīng)費(fèi)和教育基建投資分離核算制度缺陷,誘因是學(xué)校事業(yè)收入的季節(jié)性與支出剛性的矛盾,應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算審批制度,加強(qiáng)成本核算意識,完善項目核算輔助帳,監(jiān)控賬外債務(wù)的變動情況,建立財務(wù)風(fēng)險責(zé)任制,引進(jìn)社會力量改革校辦企業(yè)。

1本校財務(wù)風(fēng)險的來源

1.1成本意識淡薄可能引起的支付風(fēng)險

雖然近年來,我校加強(qiáng)了部門成本核算力度,但仍有部分部門、專業(yè)系對于專業(yè)設(shè)置、課程設(shè)置及安排和教師聘用,從不進(jìn)行成本核算,致使部分專業(yè)或培訓(xùn)不但不能賺取收益,還會造成支付教師各項費(fèi)用的困難。

1.2大額采購活動、維修工程形成的欠款可能引起的支付風(fēng)險

大額采購是指學(xué)校成批量采購教學(xué)儀器設(shè)備、家具、用具等,這類采購一般合同約定貨到驗收合格后付款,并且供貨方亦習(xí)慣按付款進(jìn)度開具銷貨發(fā)票,因而所簽購貨款一般都沒有進(jìn)入學(xué)校的負(fù)債賬簿中,財務(wù)部門難以監(jiān)控,一旦大批欠款到期,往往會造成支付困難。

1.3后勤的粗放式管理可能引起的支付風(fēng)險

到目前為止,我校后勤工作中仍存在部分因粗放管理造成的管理漏洞,如:大宗采買較隨意,不辦理統(tǒng)一采購報批手續(xù)、不經(jīng)正常手續(xù)訂立采買合同等,這種隨意性的管理方式,嚴(yán)重影響了學(xué)校正常預(yù)算開支,容易造成支付困難。

1.4基建工程欠款可能引起的支付風(fēng)險

近年來,我校明顯加大了基建投資規(guī)模,辦學(xué)條件“瓶頸”迅速轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金“瓶頸”,基建的投資規(guī)模及工程款的支付在一定程度上影響了投資項目的完成進(jìn)度。

2本校采取應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的措施

2.1盡快建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建立對學(xué)校確定長期發(fā)展思路意義重大,它是對學(xué)校各項經(jīng)濟(jì)活動中潛在的財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)管理指標(biāo)進(jìn)行實時監(jiān)控的系統(tǒng),貫穿于學(xué)校經(jīng)濟(jì)活動全過程,通過對管理對象分別制定相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制指標(biāo),以財務(wù)報襲、預(yù)算指標(biāo)及其他相關(guān)財務(wù)資料為依據(jù),采用數(shù)學(xué)模型、比例分析等一般方法,達(dá)到整體控制風(fēng)險的目的。

2.2加強(qiáng)預(yù)算管理

學(xué)校預(yù)算是根據(jù)學(xué)校事業(yè)發(fā)展計劃和任務(wù)編制的年度財務(wù)收支計劃。一方面要求提高預(yù)算與事業(yè)發(fā)展計劃的關(guān)聯(lián)性,確保預(yù)算的有效性;另一方面要求提高預(yù)算的前瞻性,從而發(fā)揮預(yù)算在學(xué)校事業(yè)發(fā)展中的積極作用;此外還要通過行政手段保證預(yù)算的嚴(yán)肅性,通過加強(qiáng)預(yù)算管理,提高資金使用的計劃性。

2.3健全內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是保障管理目標(biāo)實現(xiàn)的管理手段。健全完善的財務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)將有助于營造安全、高效的資金運(yùn)行環(huán)境,有效實施資金安全防范,確保資金效益的發(fā)揮。

(1)營造良好的財務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境。學(xué)校管理層應(yīng)充分重視財務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè),積極支持和參與財務(wù)內(nèi)部控制,將資金的安全作為控制的主要目標(biāo),確保財務(wù)內(nèi)部控制的完整性、合理性和有效性。

(2)構(gòu)建安全高效的會計系統(tǒng)。從會計業(yè)務(wù)流程中涉及資金業(yè)務(wù)的重點(diǎn)環(huán)節(jié)著手,通過建立會計責(zé)任制和操作規(guī)程,加強(qiáng)資金內(nèi)部控制。超級秘書網(wǎng)

(3)著力構(gòu)建規(guī)范的控制程序?？刂瞥绦蚴菫楹侠淼乇ＷC管理目標(biāo)的實現(xiàn),實施管理指令、化解財務(wù)風(fēng)險而采取的財經(jīng)政策和程序。應(yīng)堅持不相容崗位相分離的基本原則,明確涉及資金支付和流動相關(guān)崗位的職責(zé)和權(quán)限;制定財務(wù)收支審批管理辦法和重大費(fèi)用支出審批與授權(quán)制度;建立嚴(yán)格的資金收付授權(quán)批準(zhǔn)制度;建立財務(wù)重大事項(包括大額資金收支)報告制度等等。

第2篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

一、財務(wù)報表分析識別

財務(wù)報表分析是了解企業(yè)會計和財務(wù)數(shù)據(jù)的重要手段，通過分析識別，銀行信貸人員可以評價一個企業(yè)的會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度，知道會計數(shù)字的扭曲程度并通過會計手段來“糾正”扭曲；通過運(yùn)用會計靈活性，評價會計政策和會計核算合適與否，進(jìn)而可以及時認(rèn)清企業(yè)發(fā)展的趨勢和潛在的問題，為銀行的信貸決策和管理提供有力的財務(wù)信息支持。

1.資產(chǎn)負(fù)債表分析

(1)營運(yùn)資金分析。營運(yùn)資金通常表明企業(yè)是否有清算能力，即企業(yè)是否有償還短期債務(wù)的能力和能否按現(xiàn)有水平繼續(xù)經(jīng)營。

(2)長期經(jīng)營資產(chǎn)分析。長期經(jīng)營資產(chǎn)的基本會計問題是計價基礎(chǔ)。計價基礎(chǔ)是應(yīng)當(dāng)資本化的長期經(jīng)營資產(chǎn)的成本或價值，不能被高估或低估。每年應(yīng)攤銷的費(fèi)用是資本化成本的一部分，應(yīng)該在資產(chǎn)被消耗時計入損益表。長期經(jīng)營資產(chǎn)分為兩種：固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。

(3)長期負(fù)債分析。主要考慮是否所有的長期負(fù)債都已記錄在資產(chǎn)負(fù)債表上，特別是對未實現(xiàn)的收人。進(jìn)行長期負(fù)債分析時，應(yīng)注意企業(yè)是否為了滿足營運(yùn)資金、抵押貸款、個人擔(dān)保、再融資等的需要而優(yōu)化債務(wù)水平，此外，還應(yīng)進(jìn)行對比分析并判斷是否合理。

(4)表外融資和或有負(fù)債分析。表外融資是企業(yè)的一種潛在債務(wù)，盡管其未在資產(chǎn)負(fù)債表上反映，但會影響未來現(xiàn)金流量，在分析資產(chǎn)負(fù)債表時，是不可忽視的。因此要求信貸人員不僅要分析財務(wù)報表本身，而且還要仔細(xì)分析有關(guān)報表的補(bǔ)充資料。

2.利潤表分析

在分析利潤表時，應(yīng)對構(gòu)成收益的各個項目十分清楚，分清哪些是正常的收益和損失，哪些不是正常的收益和損失，并據(jù)此判別企業(yè)的主營業(yè)務(wù)活動所占的權(quán)重。

3.現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是分析企業(yè)財務(wù)狀況的重要信息來源?，F(xiàn)金流量分析首先是將經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量與本期的凈利潤相比較，以確定本期盈利的好壞。如果企業(yè)有較好的盈利狀況和較高的現(xiàn)金流量，說明企業(yè)的贏利是真正的贏利，并非是通過“造假”出來的。如果企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量在幾個期間為負(fù)數(shù)，而凈利潤為正數(shù)，或者企業(yè)的凈利潤在一定范圍內(nèi)一直高于本期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，說明企業(yè)的贏利狀況較差。同時還應(yīng)與企業(yè)的生命周期相結(jié)合進(jìn)行考慮。其次，是用過去的現(xiàn)金流量預(yù)期未來的現(xiàn)金流量。在預(yù)期時，可將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)金流量和不經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)金流量；另外還可與相關(guān)賬戶相聯(lián)系，將其分為長期的現(xiàn)金流量和短期的現(xiàn)金流量。

二、財務(wù)報表分析的局限性

通過以上對財務(wù)報表的分析，信貸人員可以了解很多有關(guān)企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息，可以幫助決策者進(jìn)行決策，但由于財務(wù)報表在產(chǎn)生的過程中受很多因素的影響，本身存在許多方面的局限性，我們在運(yùn)用財務(wù)報表，通過對它的分析來了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的同時，還應(yīng)了解財務(wù)報表分析的局限性。

1.報表數(shù)據(jù)分析的滯后性

財務(wù)報告對外披露的財務(wù)信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性，對于銀行的信貸決策和管理者來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質(zhì)量特征。

就企業(yè)年度財務(wù)報表而言所披露的會計信息間隔時間過長，就越缺乏及時性，也就越缺乏有用性，財務(wù)報表的分析一般都是在財務(wù)報表編制后才進(jìn)行的，在使用時往往已經(jīng)過時。同時，比率分析所使用的數(shù)據(jù)均屬于歷史性的，對預(yù)測、決策只能起參考作用。

2.報表分析信息來源的真實性

真實性是財務(wù)報表分析的生命。真實性要求會計核算時客觀地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，要求企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)遵循的《企業(yè)會計制度》和會計準(zhǔn)則，正確運(yùn)用會計原則和方法，準(zhǔn)確反映企業(yè)的實際情況。實際上，財務(wù)造假的現(xiàn)象屢見不鮮。

3.會計方法本身也有局限性

我們知道，列入報表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源，我們對報表的分析僅僅是分析了那些報表中列示的經(jīng)濟(jì)資源，實際上，企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現(xiàn)。

4.會計計量方法也有局限性

會計計量是會計記錄和會計報告的前提，這就要求有一個能綜合各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計量單位作為計量各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的影響及其結(jié)果的共同尺度。會計所提供的主要是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是可以用貨幣計量的數(shù)據(jù)和信息。然而就用貨幣單位作為會計統(tǒng)一的計量尺度，實質(zhì)上存在著貨幣是穩(wěn)定的這一假設(shè)，因為如果貨幣不穩(wěn)定就沒法把它作為統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)尺度。然而這一假設(shè)在現(xiàn)實生活中受到了持續(xù)通貨膨脹的沖擊。由于通貨膨脹，財務(wù)報表所提供的財務(wù)信息也就不能反映當(dāng)時真實的成本費(fèi)用和收益狀況，從而導(dǎo)致財務(wù)信息的模糊性。

財務(wù)報表分析只是信貸管理人員用來評估風(fēng)險的一種工具，盡管這類分析有其局限性，但它在幫助信貸管理人員估量和控制風(fēng)險上仍然相當(dāng)重要。

三、如何提高信貸風(fēng)險防范能力

由于財務(wù)報表分析僅僅是原則性的，又存在諸多的局限性，而實際情況千變?nèi)f化，因此，這就要求信貸人員有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)、敏銳的洞察力及隨機(jī)應(yīng)變的能力，來分析不同企業(yè)的財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)問題及時采取措施，以此來進(jìn)一步提高信貸風(fēng)險的防范能力。

1.提高信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強(qiáng)職業(yè)判斷能力。

2.信貸人員進(jìn)行財務(wù)報表分析時，考慮的問題越多，越要更經(jīng)常審閱客戶的財務(wù)報表，特別要關(guān)注財務(wù)報表進(jìn)行審計的項目和范圍。

3.充分分析財務(wù)報告內(nèi)容。財務(wù)報告由基本財務(wù)報表、附表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書幾部分組成。而財務(wù)報表則是其基本部分，附注是為了幫助理解會計報表的內(nèi)容而作出的解釋，財務(wù)狀況說明書也是按照《企業(yè)財務(wù)通則》要求而作出的詳盡披露，它們彌補(bǔ)了財務(wù)報表信息反映的有限性，這樣，信貸管理人員對于信貸風(fēng)險的范圍就能有一個清楚地了解。

4.企業(yè)內(nèi)部財務(wù)報表可能與它們公布的報表并不相符，這就要以客戶的財務(wù)比率與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比，找出差異、分析原因。

第3篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，任何企業(yè)都無法避免，只能用科學(xué)有效的方法來降低風(fēng)險，然而只有充分把握財務(wù)風(fēng)險構(gòu)成的成因才能實施有效方法防范財務(wù)風(fēng)險。引起中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因多種多樣，既包括企業(yè)外部的環(huán)境變化所形成的外部原因，也包括企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度和管理機(jī)制等的變化所形成的內(nèi)部原因。

1.外部原因

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，法律制度，市場環(huán)境，貨幣政策等均屬于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。由于這些因素都存在企業(yè)之外，中小企業(yè)很難準(zhǔn)確地對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的變化進(jìn)行預(yù)測，從而造成企業(yè)的財務(wù)狀況具有很大的不確定性，而這些因素的變化可能給企業(yè)帶來機(jī)遇，也可能帶來威脅。目前，我國許多中小企業(yè)仍有許多不足之處，如財務(wù)管理系統(tǒng)創(chuàng)建不合理、規(guī)章制度不完善，以及聘用的管理人員素質(zhì)較低等原因，致使企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)力較差。具體表現(xiàn)為企業(yè)對于外部環(huán)境的不利變化反應(yīng)比較遲緩，進(jìn)而誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

（2）金融市場狀況在金融市場上很多因素的變動都會直接或間接地對企業(yè)的財務(wù)狀況產(chǎn)生影響，例如貨幣資金的供求狀況、利率水平、匯率水平的變動，均會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。金融市場的流動性緊縮、利率升高，往往會使得企業(yè)出現(xiàn)流動性短缺，增加企業(yè)的償債成本，進(jìn)而增大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。匯率水平的變動不僅會直接地對涉及企業(yè)進(jìn)出口的業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，而且也會間接地對其他的企業(yè)產(chǎn)生影響。

2.內(nèi)部原因

（1）資本結(jié)構(gòu)不合理一般來說，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，是指價值的組成和各種企業(yè)資本比例，反映了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，通常用資產(chǎn)和負(fù)債或權(quán)益比率表示。它在某種特定的程度上對企業(yè)的償債能力以及再融資能力起決定作用，是評判一個企業(yè)財務(wù)狀況的重要指標(biāo)。通常來說，合理的資金結(jié)構(gòu)比率是：股權(quán)資本40%左右，債務(wù)資本60%左右；流動負(fù)債與長期負(fù)債的比率大約為2：1。目前，對于企業(yè)言，自有資金和借入資金是其生產(chǎn)經(jīng)營資金的主要來源，由于資本結(jié)構(gòu)的不合理是常見的現(xiàn)象，具體體現(xiàn)為兩方面：一方面是債務(wù)資本占總資本的比例過高；另一方面是權(quán)益資本占總資本的比例過高。企業(yè)在籌資的過程當(dāng)中，為了使其資本成本降低，采取的主要方式是債務(wù)融資。因此，如果中小企業(yè)的舉債規(guī)模過大，則會加大企業(yè)支付利息的壓力，導(dǎo)致企業(yè)的償債能力受到影響，從而使企業(yè)面臨較大的財務(wù)風(fēng)險。

（2）投資決策缺乏科學(xué)性投資決策是企業(yè)的一項重大事項，具體包括對內(nèi)投資和對外投資，需要對其進(jìn)行科學(xué)、合理的財務(wù)分析。實際的操作過程中，在對外投資方面，由于投資決策者對于投資風(fēng)險的認(rèn)識不充分，盲目的進(jìn)行投資，使得企業(yè)投資損失重大，因而不斷的出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。在對內(nèi)投資方面，主要進(jìn)行的是固定資產(chǎn)投資。固定資產(chǎn)投資決策過程，許多中小企業(yè)投資項目的可行性還沒有被充分的分析和研究，并且獲得經(jīng)濟(jì)信息的決策過程是不完整的，使得很多企業(yè)在投資決策時容易出現(xiàn)主觀判斷、經(jīng)驗決策以及進(jìn)行盲目投資的現(xiàn)象，從而致使企業(yè)投資決策容易出現(xiàn)錯誤，投資項目難以實現(xiàn)預(yù)期的收益，不能按照期限收回投資額，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（3）財務(wù)管理制度不健全從總體來說，企業(yè)的財務(wù)管理工作涉及到企業(yè)基本活動的方方面面。在企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)中，內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是一個很重要而且十分獨(dú)特的系統(tǒng)，為了企業(yè)能夠充分發(fā)揮其內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控的職能，不僅需要設(shè)置獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)，而且還要根據(jù)企業(yè)的實際情況，建立和完善內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控制度，確保企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)在一定程度上能夠高效運(yùn)行。然而，目前大多數(shù)中小企業(yè)仍然還沒有建立和完善其內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即便是建立了企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，也沒有嚴(yán)格地執(zhí)行財務(wù)監(jiān)督制度，甚至有的企業(yè)將管理、監(jiān)督合為一體，進(jìn)而在一定程度上難以對其進(jìn)行約束，極易發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。

（4）財務(wù)人員缺乏風(fēng)險意識在企業(yè)中財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)只要開展財務(wù)活動就會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。在實際的工作中，由于某些財務(wù)人員的觀念比較陳腐，對財務(wù)風(fēng)險的了解不深，不能完全認(rèn)清風(fēng)險的本質(zhì)，容易忽視對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測與防范。所以，當(dāng)突發(fā)事件發(fā)生時，可能會增加財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)實存在的，防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生是每個企業(yè)財務(wù)管理工作的重點(diǎn)。因此，每個中小企業(yè)必須對財務(wù)管理過程中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險加強(qiáng)防范，對企業(yè)的潛在風(fēng)險提高警惕、保持清醒的認(rèn)識，并使用科學(xué)有效的識別方法對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行深入地分析和嚴(yán)密地控制，使企業(yè)能夠更好的發(fā)展。

1.增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理對宏觀環(huán)境變化的適應(yīng)能力

雖然宏觀環(huán)境的變化在企業(yè)之外，企業(yè)的管理人員很難對其進(jìn)行有效地控制，但是中小企業(yè)還是應(yīng)對其進(jìn)行詳盡的分析和研究，制定出一系列相應(yīng)的風(fēng)險調(diào)控機(jī)制及財務(wù)戰(zhàn)略，不斷對企業(yè)的財務(wù)管理體系進(jìn)行完善，增強(qiáng)中小企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境對風(fēng)險的應(yīng)對能力。此外，中小企業(yè)還應(yīng)時刻對國家相關(guān)政策的變動進(jìn)行關(guān)注，以便最大限度的減小由于環(huán)境要素的改變引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。

2.保持和提高資產(chǎn)的流動性

企業(yè)償付債務(wù)的能力是由其債務(wù)總額以及資產(chǎn)的流動性來決定的。企業(yè)可以通過自己的業(yè)務(wù)需求和生產(chǎn)規(guī)模確定資產(chǎn)的流動性，但在某些情況下，企業(yè)可以采用一些措施，提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性。比如采取措施加速資金的周轉(zhuǎn)、盡可能地降低對資金的占用額、努力縮短生產(chǎn)周期、提升產(chǎn)品的銷售比率、降低企業(yè)的應(yīng)收賬款，進(jìn)而使企業(yè)的獲利水平得到提升。

3.保持合理的資本結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)在自有資本和借入資本之間保持合適的比例結(jié)構(gòu)。一定比例的債務(wù)可以在某種程度上給企業(yè)帶來避稅的效果，以及約束和鼓勵經(jīng)營者等積極作用。但是，由于企業(yè)存在財務(wù)杠桿系數(shù)的作用，當(dāng)企業(yè)的負(fù)債增加時，也會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，中小企業(yè)必須加強(qiáng)對其負(fù)債規(guī)模的控制，如果對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制情況不明確時，采用權(quán)益資本融資更好，以保證企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理化，最大程度的降低中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

4.科學(xué)決策，避免盲目投資

企業(yè)在進(jìn)行投資決策時，其重大的經(jīng)營決策將直接地會對企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。因此，決策者在進(jìn)行投資時必須對投資項目的可行性進(jìn)行有效的分析，對市場進(jìn)行全面的調(diào)查及分析，并根據(jù)市場所反映的信息做出科學(xué)合理的投資決策，以此來減少企業(yè)的決策失誤，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

5.必須健全企業(yè)的內(nèi)部控制體系，不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)

一方面不僅要對中小企業(yè)的內(nèi)控制度加強(qiáng)建設(shè)，以保證風(fēng)險監(jiān)控制度能夠健康高效的實行，為防范和化解中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險構(gòu)筑起第一道保護(hù)線。另一方面，還要清楚地了解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管工作的流程，做到權(quán)責(zé)分明。此外，中小企業(yè)還應(yīng)不斷地對財務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行完善，以此來適應(yīng)財務(wù)管理環(huán)境所發(fā)生的變化。為了使企業(yè)能夠在不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境中健康發(fā)展，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)招募一些高質(zhì)量的財務(wù)管理人員，創(chuàng)建科學(xué)高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，并不斷對企業(yè)的相關(guān)規(guī)章制度及各項基礎(chǔ)工作進(jìn)行加強(qiáng)和完善，確保財務(wù)管理體系可以健康有效的實行，防止因企業(yè)財務(wù)環(huán)境的變動誘發(fā)風(fēng)險。

6.不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險防范意識

第4篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

論文摘要：財務(wù)風(fēng)險作為一種經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險現(xiàn)象，已經(jīng)成為現(xiàn)代財務(wù)理論的核心內(nèi)容。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成，既有企業(yè)財務(wù)活動所處的環(huán)境等客觀原因，也有企業(yè)風(fēng)險意識淡薄等主觀原因。如何客觀地分析和認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，采取各種措施來控制和避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，是事關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的重要課題。

財務(wù)風(fēng)險作為一種經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險現(xiàn)象，已經(jīng)成為現(xiàn)代財務(wù)理論的核心內(nèi)容。對財務(wù)風(fēng)險的理解有狹義和廣義之分。狹義的財務(wù)風(fēng)險通常被稱為舉債籌資風(fēng)險，是指企業(yè)由于舉債而給企業(yè)財務(wù)成果（企業(yè)利潤或股東收益）帶來的不確定性。因此，財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。如何客觀地分析和認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，采取各種措施來控制和避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，是事關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的重要課題。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

1.客觀原因

企業(yè)財務(wù)活動所處的環(huán)境復(fù)雜多變。財務(wù)管理環(huán)境是企業(yè)財務(wù)決策難以改變的外部約束條件。財務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。

資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高。資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系，資金結(jié)構(gòu)的核心問題是負(fù)債資金在企業(yè)全部資金中所占的比重。合理的債務(wù)安排和運(yùn)作有利于降低企業(yè)資金成本，能給股東帶來超額利益。反之，當(dāng)息稅前資金利潤率低于利息率時，企業(yè)負(fù)債越多，借入資金與自有資金比例越高，企業(yè)自有資金利潤率就越低，嚴(yán)重時企業(yè)會發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)。這時，負(fù)債規(guī)模越大，財務(wù)風(fēng)險也越大。

利率、匯率變動的影響。由于企業(yè)負(fù)債的利息率一般是固定的，如果未來利率呈下降趨勢，企業(yè)仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險；如果未來利率呈現(xiàn)上升趨勢，企業(yè)盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息，但隨著利率的持續(xù)上升，貨幣升值壓力增大，一旦貨幣升值，則企業(yè)還本負(fù)擔(dān)加重，從而加大了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)如果采用外幣融資，匯率的不斷變化也必然會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

2.主觀原因

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不合理、經(jīng)營狀況不佳、資金運(yùn)用不當(dāng)?shù)葘?dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。

風(fēng)險意識淡薄。企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足，控制偏差和處理突發(fā)危機(jī)事件的經(jīng)驗缺乏，企業(yè)風(fēng)險控制和防范能力就弱，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時束手無策。

財務(wù)決策缺乏嚴(yán)肅性、科學(xué)性。我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。在進(jìn)行投資決策時不進(jìn)行深入市場調(diào)研和科學(xué)論證，盲目投資，形成不良資產(chǎn)或巨額損失，從而加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

二、財務(wù)風(fēng)險的防范技術(shù)和措施

1.財務(wù)風(fēng)險的防范技術(shù)

分散法。由于市場信息的不對稱及市場需求的不確定性，企業(yè)可以通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營以及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。

回避法。企業(yè)在進(jìn)行項目策劃時，應(yīng)綜合評價各種方案的財務(wù)風(fēng)險，在保證預(yù)計目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。

轉(zhuǎn)移法。企業(yè)可根據(jù)不同的風(fēng)險，采用不同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式，將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的一種風(fēng)險預(yù)防和控制方法。

降低法。風(fēng)險事件的發(fā)生既有其客觀必然性，也有偶然性。有時盡管采取了很多預(yù)防控制措施，但風(fēng)險損失還是發(fā)生。因此，企業(yè)有必要合理安排資源，即便某一風(fēng)險事件發(fā)生，也不至于對企業(yè)整體產(chǎn)生重大損失。

2.財務(wù)風(fēng)險的防范措施

認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。企業(yè)的外部環(huán)境是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部因素，這些都是無法改變的，但對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險卻有重大影響，所以說環(huán)境的變化是一把雙刃劍，既帶來機(jī)會也隱藏了危險。

加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制包括：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四種。要加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與管理就應(yīng)對企業(yè)財務(wù)活動的全過程進(jìn)行有效的管理。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。針對籌資風(fēng)險的不同成因，防范與控制籌資風(fēng)險的措施主要有：一是提高資金使用效益，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力和償債能力，降低投資風(fēng)險。二是注重籌資杠桿，適度舉債，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，獲得財務(wù)杠桿利益。三是合理調(diào)度資金，維護(hù)資產(chǎn)的流動性。四是建立償債基金，增強(qiáng)風(fēng)險自擔(dān)能力。償債基金是企業(yè)為了按計劃償還債務(wù)而事先提取的一種準(zhǔn)備金。償債基金的強(qiáng)制性設(shè)立，增強(qiáng)了企業(yè)的償債能力，但它減少了企業(yè)可自由支配的資金，導(dǎo)致現(xiàn)金枯竭，也變相增加了企業(yè)的資金成本。

企業(yè)財務(wù)活動的第三個環(huán)節(jié)是資金回收。預(yù)防和控制資金回收風(fēng)險的措施有：一是根據(jù)客戶按約付款的可能性，選擇不同銷售方式。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面。為控制資金回收風(fēng)險，企業(yè)只能對信用狀況好、償債能力強(qiáng)，達(dá)到企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)的客戶采取賒銷方式，并將累計賒銷金額控制在信用限額范圍之內(nèi)。二是選擇合適的結(jié)算方式。對于盈利能力大、償債能力強(qiáng)、信用狀況好的客戶，可以選擇風(fēng)險比較大的結(jié)算方式，這樣有利于購銷雙方建立起一種相互信任的伙伴關(guān)系，擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)，同時發(fā)生壞帳損失的可能性也較少；反之，則應(yīng)選擇風(fēng)險比較小，約束能力強(qiáng)的結(jié)算方式，這樣有利于減少壞帳損失。三是制定合理的收帳政策，及時催收貨款。應(yīng)收貨款發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，盡量爭取按期收回款項，減少企業(yè)損失。

掌握風(fēng)險防范方法，建立有效的風(fēng)險防范處理機(jī)制，正確理解經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系。風(fēng)險防范是企業(yè)在識別風(fēng)險、估量風(fēng)險和研究風(fēng)險的基礎(chǔ)上，用最有效的方法把風(fēng)險導(dǎo)致的不利后果降低到最低限度的行為。企業(yè)各部門、各人員，特別是企業(yè)的決策管理部門必須增強(qiáng)風(fēng)險防范意思，不論是對外投資還是對內(nèi)融資，也不論是研制產(chǎn)品還是銷售產(chǎn)品，都應(yīng)預(yù)測估計可能產(chǎn)生的風(fēng)險以及企業(yè)的承受能力，加強(qiáng)企業(yè)管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)他們在認(rèn)識風(fēng)險、分析風(fēng)險和防范風(fēng)險的能力，提高管理決策水平，以降低經(jīng)營的盲目性和決策的隨意性。

不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意思，理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。要使財務(wù)管理人員明白，財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，規(guī)范各項規(guī)章制度，強(qiáng)化各項基礎(chǔ)工作，使財務(wù)管理人員的風(fēng)險意思不斷提高。與此同時企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。

引進(jìn)科學(xué)的風(fēng)險管理程序，加強(qiáng)制度建設(shè)，建立健全財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，用活財務(wù)風(fēng)險管理方法。財務(wù)風(fēng)險管理是一個識別和評估風(fēng)險、分析風(fēng)險成因、預(yù)防和控制風(fēng)險、處理風(fēng)險損失的有機(jī)過程，在風(fēng)險識別、評估和分析的基礎(chǔ)上，確定應(yīng)付風(fēng)險的方案和措施，制定企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略和計劃，優(yōu)化財務(wù)決策和控制方法，健全財務(wù)信息的控制系統(tǒng)，出現(xiàn)風(fēng)險及時處理減少損失。加強(qiáng)制度建設(shè)首先建立客戶管理制度，加強(qiáng)對客戶信用的調(diào)整，形成一套適合本企業(yè)的風(fēng)險預(yù)防制度，把財務(wù)風(fēng)險降至最低。其次建立統(tǒng)計分析制度，應(yīng)通過完善的統(tǒng)計分析，及時發(fā)現(xiàn)問題，采取相應(yīng)措施加以控制。再次建立科學(xué)的內(nèi)部決策制度。對風(fēng)險較大的經(jīng)營決策和財務(wù)活動，要在企業(yè)內(nèi)部的各職能部門中進(jìn)行嚴(yán)格的審查、評估、論證，通過集思廣益，盡量避免因個人決策失誤而造成的風(fēng)險。

總之，財務(wù)風(fēng)險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險管理有足夠的重視，對財務(wù)風(fēng)險的成因及其防范進(jìn)行研究，有效開展對財務(wù)風(fēng)險的控制與管理、監(jiān)測與預(yù)警，有效的降低財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)的效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]蘇淑歡.企業(yè)財務(wù)管理[M].北京：清華大學(xué)出版社，2005.326—328.

第5篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險防范

 

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其長期生存與持續(xù)發(fā)展對我國社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展具有不可或缺的作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素，使得中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。因此，分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因、探索有效的防范對策，對于推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，保障中小企業(yè)的生存與發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展，具有明顯的現(xiàn)實意義和學(xué)術(shù)價值。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)具有建設(shè)資金少，建成周期短，決策機(jī)制靈活，管理成本低廉，能夠適應(yīng)市場多樣性的需求等特點(diǎn)，特別是在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。但是目前，我國中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務(wù)管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面風(fēng)險防范，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強(qiáng)財務(wù)管理方面遇到了阻礙，不可避免地存在或多或少的財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，是企業(yè)財務(wù)活動未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運(yùn)動（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進(jìn)而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預(yù)計目標(biāo)發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。盡管每一個企業(yè)都希望盡可能地提高財務(wù)績效，優(yōu)化財務(wù)狀況，但由于多種因素制約，財務(wù)風(fēng)險總是難以避免的。企業(yè)主管及企業(yè)財務(wù)人員的責(zé)任就在于全面認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，并能加以識別，采取相應(yīng)措施予以防范和控制，盡量避免財務(wù)成果的損失和財務(wù)狀況的惡化。

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展的不同環(huán)境和階段中，針對不同的財務(wù)主體和財務(wù)對象、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系，有不同的表現(xiàn)形式，形成不同的財務(wù)風(fēng)險類別。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按不同的標(biāo)準(zhǔn)主要分為以下幾種：

1、按產(chǎn)生原因不同劃分為：制度性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險、操作性財務(wù)風(fēng)險等。

2、按財務(wù)管理主體不同劃分：所有者財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險等。

3、按來源不同劃分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險、連帶財務(wù)風(fēng)險、外匯風(fēng)險等。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因分析

（一）宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性。中小企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，它們雖然存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響站。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是無法準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，這種變化既可帶來某種機(jī)會，也可帶來風(fēng)險。宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來風(fēng)險。中小企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)如不能適應(yīng)變化，就會給企業(yè)理財帶來困難，表現(xiàn)為對外部環(huán)境的不利變化不能科學(xué)地預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力等。

（二）風(fēng)險信息的不完全性和不對稱性。中小企業(yè)對外界的信息擁有量不可能是完全的，有無限接近完全信息的趨勢，但永遠(yuǎn)不能達(dá)到。尤其是在新企業(yè)和連鎖企業(yè)中這種現(xiàn)象更加明顯，有些企業(yè)存在層層的委托關(guān)系，在委托者與者的博弈中，委托者所掌握的信息永遠(yuǎn)小于者所擁有的信息量，一直處于信息的劣勢地位。而者又不可能擁有其競爭對手、產(chǎn)品的消費(fèi)者、材料的供應(yīng)者等利益相關(guān)者的全部信息。

（三）多元化經(jīng)營帶來的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)要獲得快速發(fā)展要么是專業(yè)化，要么是多元化。從理論上來說，企業(yè)實施多元化發(fā)展策略有利于擴(kuò)大市場影響力和分散經(jīng)營風(fēng)險等。但取得這些優(yōu)勢也是有其必要前提的，從國際上比較成功的集團(tuán)公司的發(fā)展經(jīng)驗來看，其多元化成功的原因可歸結(jié)為：擁有超越于具體業(yè)務(wù)的公司戰(zhàn)略，從而更加強(qiáng)調(diào)未來遠(yuǎn)景與總體控制；擁有強(qiáng)調(diào)組織學(xué)習(xí)能力與創(chuàng)造性的核心競爭力，從而使公司的核心競爭力能夠支撐多業(yè)務(wù)的擴(kuò)張；擁有競爭性的公司遠(yuǎn)景與具備篩選功能的業(yè)務(wù)模型風(fēng)險防范，從而使公司業(yè)務(wù)多而不亂。如果不具備條件盲目擴(kuò)張，在多元化業(yè)務(wù)中的每一項都達(dá)不到有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模而缺乏優(yōu)勢，或企業(yè)實行無關(guān)聯(lián)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，進(jìn)入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù)，不僅起不到預(yù)期的分散風(fēng)險的作用，反而會加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

（四）財務(wù)制度不完善導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。目前我國諸多中小企業(yè)財務(wù)管理制度存在諸多漏洞，主要表現(xiàn)在：一是全面預(yù)算管理制度尚未建立起來，仍存在過度依賴經(jīng)濟(jì)政策和缺乏成本控制意識的現(xiàn)象；二是投資決策制度不科學(xué)，由于內(nèi)部風(fēng)險決策的權(quán)限不明確，或者完全放松投資決策權(quán)的控制，造成決策失當(dāng)、投資失控；三是財務(wù)報告披露和處理制度不健全，有些中小企業(yè)不能及時上報財務(wù)報告和報表，很難及時對其做出正確評價和考核；四是內(nèi)部財務(wù)審計不健全，不少中小企業(yè)沒有專設(shè)審計部門，即使有審計部門也不能做到定期或不定期對公司進(jìn)行財務(wù)審計，往往是遇到公司出現(xiàn)大的財務(wù)管理漏洞或嚴(yán)重問題以后，才知道財務(wù)風(fēng)險的嚴(yán)重性，結(jié)果已造成不可挽回的風(fēng)險損失。

（五）財務(wù)管理人員素質(zhì)所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。由于人的精力、所掌握的知識、所具有的能力有限，不可能總是做出正確的判斷。而且中小企業(yè)財務(wù)管理人員受成本效益原則的限制，不可能去收集足夠多的信息，自然會影響到?jīng)Q策結(jié)果。對于中小企業(yè)來說，因其面對的復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境，對財務(wù)管理人員的素質(zhì)要求應(yīng)格外嚴(yán)格，尤其公司高層財務(wù)管理人員，更要有過硬的專業(yè)知識技能、良好的職業(yè)道德素養(yǎng)和協(xié)作精神，因為人員素質(zhì)不高，往往會使已經(jīng)建立的風(fēng)險管理制度形同虛設(shè)。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策

（一）合理使用金融工具，轉(zhuǎn)移企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于在生產(chǎn)經(jīng)營中無法回避或難以回避的財務(wù)風(fēng)險(如產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險、運(yùn)輸風(fēng)險、財產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見的風(fēng)險)，中小企業(yè)由于自身管理能力有限難以從根本上回避，或即使可以管理此類風(fēng)險，但管理的成本和代價太大。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實際，考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況，靈活運(yùn)用資本成本決策法。因此，處理此類財務(wù)風(fēng)險的方式是將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移。中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)保險決策在控制財務(wù)風(fēng)險方面的應(yīng)用，有條件的企業(yè)逐步推行通過保險合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險和通過金融衍生工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移一般采用三種基本方法：保險、分散和對沖。

（二）堅持風(fēng)險收益原則，規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)若能在某項財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前，就發(fā)現(xiàn)該項財務(wù)風(fēng)險可能會給自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險損失，就可以有意識地采取規(guī)避措施風(fēng)險防范，主動放棄或拒絕承擔(dān)該項風(fēng)險。

一般而言，中小企業(yè)在下列情況下，應(yīng)采取風(fēng)險規(guī)避措施：

1、該項業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險過大，超過了企業(yè)的風(fēng)險承受能力。例如，某項業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險具有較大的發(fā)生概率，且這種風(fēng)險一旦發(fā)生，會給企業(yè)造成致命打擊。

2、該項經(jīng)營業(yè)務(wù)其風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險收益不平衡，其獲得的預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險損失。

3、該項財務(wù)風(fēng)險較為復(fù)雜，超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理能力，且企業(yè)無法將其轉(zhuǎn)移或分散。

4、對于僅有損失沒有收益的純風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險規(guī)避的處理方式。

（三）根據(jù)風(fēng)險承擔(dān)能力，保留企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于那些無法規(guī)避、又不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風(fēng)險，或者由于自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要而必須承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)采取保留此種風(fēng)險的方式。如果風(fēng)險發(fā)生，則產(chǎn)生的風(fēng)險損失由企業(yè)自行消化補(bǔ)償。

中小企業(yè)一般在如下情況采用財務(wù)風(fēng)險保留的方式：

1、企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定，為了獲得某種風(fēng)險收益，必須承擔(dān)此種風(fēng)險。即雖然某項經(jīng)營業(yè)務(wù)有風(fēng)險，但是對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營活動至關(guān)重要，不承擔(dān)此種風(fēng)險，將影響其整體業(yè)務(wù)和發(fā)展站。如企業(yè)不會因存在技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險而停止技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā)；銀行不會因貸款風(fēng)險而放棄貸款業(yè)務(wù)等。

2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險保留的費(fèi)用低于其風(fēng)險控制的成本。

3、企業(yè)面臨較好的投資機(jī)會，而投資風(fēng)險相對較小。

4、企業(yè)所面對的某種風(fēng)險，其發(fā)生時最大的風(fēng)險損失預(yù)期較小。

5、企業(yè)對某種財務(wù)風(fēng)險具有充分的風(fēng)險控制能力和風(fēng)險管理手段。

（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不僅面臨諸多外部風(fēng)險因素，同時還面臨各種內(nèi)部風(fēng)險因素。這些內(nèi)部風(fēng)險因素，除了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動有關(guān)的風(fēng)險外，內(nèi)部人控制所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險，個別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴(yán)，個人違法違規(guī)行為所導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也屢見不鮮。如挪用資金轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、偽造憑單和篡改票據(jù)；或由于管理上的漏洞和疏忽、責(zé)任心不強(qiáng)導(dǎo)致假合同、假匯票、假承兌等欺騙行為得逞，從而造成國有資產(chǎn)的巨額損失。因此，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理，是防范企業(yè)此類財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容和手段之一。

建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化財務(wù)預(yù)算管理，合理調(diào)度資金，保持合理的現(xiàn)金儲備，以確保企業(yè)的正常支付和意外所需；加快存貨的周轉(zhuǎn)，重視資金的時間價值；加快貨幣資金回籠，確保銷售資金的安全性；流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。合理確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)；動態(tài)地平衡短期、中期和長期負(fù)債比率。重視投入產(chǎn)出率風(fēng)險防范，增加公司的資本積累。注意保持資本彈性化，平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，確保資金的邊際效用最大化，以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。

（五）建立財務(wù)預(yù)測機(jī)制，完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)測是指對未來融資需求的估計。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測對于防范財務(wù)風(fēng)險有重要作用，通過財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險預(yù)警，使企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動，使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財務(wù)需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措到的資金，企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度，再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。而且，預(yù)測也包括了對未來各種可能前景的認(rèn)識和思考，通過預(yù)測可以提高企業(yè)對未來不確定事件的反應(yīng)能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時，通過建立預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能，一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號，就能準(zhǔn)確地傳至管理者，以防事態(tài)的逐步擴(kuò)大。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭雯穎.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別與控制研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2011(4):195-196.

[2]丁丁.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及對策[J].沈陽教育學(xué)院學(xué)報,2010(8):101-103.

[3]高友民.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與監(jiān)測預(yù)警研究[D].天津：天津大學(xué)，2008.

[4]張英，徐彬.中小企業(yè)如何防范經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2006(7):126-128.

第6篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

論文提要：財務(wù)風(fēng)險是指財務(wù)活動過程中的風(fēng)險。商業(yè)銀行的任何經(jīng)營決策都包括三大基本要素：金額、時間和風(fēng)險。本文論述財務(wù)風(fēng)險的定義、種類，通過中國銀行的財務(wù)狀況進(jìn)行具體分析。通過對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險特征的分析，提出規(guī)避商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的對策思路。

一、財務(wù)風(fēng)險的概念

（一）財務(wù)風(fēng)險的定義。財務(wù)風(fēng)險的范疇是一個廣義的概念。財務(wù)風(fēng)險是指在財務(wù)活動的整個過程中，由于各種難以或無法預(yù)計、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，導(dǎo)致公司的實際收益與預(yù)期效益發(fā)生偏離，從而造成損失的機(jī)會和可能性。

（二）財務(wù)風(fēng)險的主要特征

1、風(fēng)險的客觀性。即風(fēng)險是客觀的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，它的運(yùn)動、發(fā)展有自己的規(guī)律性。風(fēng)險的客觀性還表現(xiàn)在它是無所不在，無時不有的。

2、風(fēng)險的偶然性與必然性。從單個風(fēng)險的發(fā)生來看具有偶然性，但大量風(fēng)險事件的發(fā)生則有其必然性，并呈現(xiàn)一定的規(guī)律性。

3、風(fēng)險的可變性。風(fēng)險隨著環(huán)境的變化而變化，隨著人們的認(rèn)識變化而變化。

4、損失與收益的對立統(tǒng)一性。風(fēng)險損失的另一面就是風(fēng)險收益，損失和收益是一體、共生的。

二、中國銀行2007年財務(wù)狀況

2007年度中國銀行股東應(yīng)享稅后利潤562.29億元人民幣，較上年增長31.92%；每股凈收益為0.22元人民幣，總資產(chǎn)凈回報率為1.09%，股本凈回報率（含少數(shù)股東權(quán)益）為14.22%；不良貸款余額較上年末下降94.18億元人民幣，至888.02億元人民幣，不良貸款率由上年末的4.04%下降至3.12%。集團(tuán)年末總市值達(dá)到1，978億美元，列全球上市銀行第4位。本行董事會建議派發(fā)2007年股息每股0.10元人民幣，并將提交2008年6月19日召開的年度股東大會審議。

2007年中國銀行經(jīng)營績效持續(xù)進(jìn)步。截至2007年末，全行資產(chǎn)總額為59，955.53億元人民幣，負(fù)債總額為55，405.60億元人民幣，本行股東應(yīng)享權(quán)益合計為4，247.66億元人民幣，分別比上年末增長了12.44%、12.73%和9.68%。全年實現(xiàn)稅后利潤620.17億元人民幣，比上年增長了29.05%；實現(xiàn)中國銀行股東應(yīng)享稅后利潤562.29億元人民幣，比上年增長了31.92%；每股凈收益為0.22元人民幣，比上年增長了22.22%。總資產(chǎn)凈回報率1.09%，比上年上升0.14個百分點(diǎn)；股本凈回報率（不含少數(shù)股東權(quán)益）13.85%，與上年基本持平。2007年稅后利潤繼續(xù)保持較快增長，主要得益于營業(yè)收入穩(wěn)健增長，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，信貸成本繼續(xù)處于較低水平。

三、中國銀行存在的主要財務(wù)風(fēng)險

1、流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提款，在一定的時間內(nèi)以合理的成本取得資金來償還債務(wù)或者投資資產(chǎn)組合的風(fēng)險。2007年中行的流動性波動較大，主要表現(xiàn)在：一是受股票市場和基金市場持續(xù)繁榮因素影響，從2007年二季度開始人民幣一般性存款增長明顯放緩，穩(wěn)定的資金來源有所減少，而貸款增勢較好，造成了較大的流動性壓力；二是受新股頻繁發(fā)行影響，資金大進(jìn)大出，波動性很大；三是為了抑制貨幣信貸過快增長，央行多次進(jìn)行緊縮性貨幣政策調(diào)控。

2、利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是因利率波動形成的風(fēng)險。利率風(fēng)險屬于價格風(fēng)險。銀行利率風(fēng)險主要是由兩大方面決定：一是銀行自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和數(shù)量；二是外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與經(jīng)濟(jì)政策。利率風(fēng)險管理要求銀行根據(jù)利率變化趨勢，合理安排經(jīng)營業(yè)務(wù)，將風(fēng)險保持在可接受的范圍內(nèi)。中行主要通過利率敏感缺口分析來評估銀行賬戶所承受的利率風(fēng)險，即定期計算一定時期內(nèi)到期或需要重新定價的生息資產(chǎn)與付息負(fù)債兩者的差額。假設(shè)各貨幣收益率曲線在2008年初向上或向下平行移動100個基點(diǎn)，中行主要貨幣的財務(wù)收益敏感缺口為人民幣6525、美元1128、港幣524。

3、保險風(fēng)險。中行主要在中國內(nèi)地及香港經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，并且主要以人民幣及港幣為計量單位。中行主要面對的保險風(fēng)險為實際賠付成本超出保險負(fù)債的賬面金額。出現(xiàn)此情況的原因是賠款及給付的頻率與金額可能高于原有估計。因保險事故隨機(jī)發(fā)生，實際發(fā)生的賠付次數(shù)及金額與根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計方法估計的結(jié)果每年均有所不同。

4、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險是指商業(yè)銀行因從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的風(fēng)險。資產(chǎn)風(fēng)險管理要求銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)時保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，努力降低銀行風(fēng)險。中行的不良貸款率和信貸成本穩(wěn)步下降，撥備覆蓋率上升，總的來說，情況還是樂觀的。

5、資本充足風(fēng)險。2006年的資本充足率和核心資本充足率分別為13.34%、13.59%降為2007年的10.67%、11.44%，這是值得注意的。

四、財務(wù)風(fēng)險的控制

（一）構(gòu)建內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制體系。商業(yè)銀行內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制，是商業(yè)銀行按照全行統(tǒng)一的經(jīng)營思想和經(jīng)營原則，為完成既定的工作目標(biāo)和防范風(fēng)險，對業(yè)務(wù)活動進(jìn)行風(fēng)險控制，只有健全會計內(nèi)部控制機(jī)制，才能夠保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范信貸資產(chǎn)風(fēng)險，提高商業(yè)銀行經(jīng)營效益。中國銀行在2007年在這方面進(jìn)行了建設(shè)，成立集團(tuán)執(zhí)行委員會，下設(shè)公司金融、個人金融、金融市場及運(yùn)營服務(wù)等經(jīng)營管理決策委員會，以及采購評審、資產(chǎn)處置等專業(yè)評審委員會。調(diào)整優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局，加大機(jī)構(gòu)調(diào)整力度，提前完成機(jī)構(gòu)三年發(fā)展規(guī)劃總量控制目標(biāo)。以“三道防線”建設(shè)、基層建設(shè)、案件治理為重點(diǎn)，全面加強(qiáng)內(nèi)部控制。以中行為例，還可以從一些細(xì)微處入手，如進(jìn)行貸款“三查”，即貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查；成立盡職調(diào)查小組，確立問責(zé)審批制，重視貸款文檔的管理以及抵押品的控制等等。

（二）提高銀行人員素質(zhì)。商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險規(guī)避的關(guān)鍵是對行為人的控制。會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)相對于其他崗位人員來講是比較高的，但隨著會計制度的改革和銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，特別是電算化的發(fā)展，原來局限于記賬、算賬、編制報表和事后考核的這些基礎(chǔ)知識已大大落后了。如果不采取有效措施，加強(qiáng)對會計人員的繼續(xù)教育，提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，更新知識，那么就很難實現(xiàn)銀行會計工作重點(diǎn)由財務(wù)會計向管理會計的重大轉(zhuǎn)變。中國銀行以市場化為目標(biāo)，深化人力資源管理改革。確定“追求卓越”作為中國銀行核心價值觀，從“誠信、績效、責(zé)任、創(chuàng)新、和諧”五個方面深入開展企業(yè)文化建設(shè)。對于高層人員而言，以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)為導(dǎo)向，積極推進(jìn)與蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)、富登金融控股、瑞士銀行，以及亞洲開發(fā)銀行等戰(zhàn)略投資者人力資源等基礎(chǔ)管理領(lǐng)域的合作。對于基層人員而言，中行應(yīng)幫助員工提高自身素質(zhì)，建立起責(zé)任明確的內(nèi)部激勵約束機(jī)制，嚴(yán)把用人關(guān)，注重相互溝通。

第7篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；控制策略

企業(yè)財務(wù)活動是企業(yè)發(fā)展壯大的重要環(huán)節(jié)，一旦出現(xiàn)問題，對企業(yè)來說都是致命危害。目前企業(yè)并購、合資的事情是屢見不鮮，有些是追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，有的是想借機(jī)開拓國際國內(nèi)市場，但是在這中間存在一個關(guān)鍵的問題，就是企業(yè)的投資風(fēng)險和運(yùn)營風(fēng)險的控制問題，最終都?xì)w結(jié)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制問題。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制概述

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念

“風(fēng)險”顧名思義就是有風(fēng)帶來的危險，因為風(fēng)是不可預(yù)知和不可控制的，所以帶來的危險就是可怕的。做任何事情都有我們不可預(yù)料的事情發(fā)生，所以任何事都有風(fēng)險。古語云：凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。如果我們能事先預(yù)見可能發(fā)生的風(fēng)險，進(jìn)而防范和處理，也就可以避免不必要的損失。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類

按財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險；按可控程度分類，可分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險

（三）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制的重要性

財務(wù)風(fēng)險就像是看不見的障礙，可能把公司撞得粉碎。企業(yè)經(jīng)營，是開拓市場重要，還是風(fēng)險控制重要？一般而言，高風(fēng)險對應(yīng)高收益、低風(fēng)險對應(yīng)低收益。

企業(yè)在經(jīng)營過程中，往往會采取賒銷政策來擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)績，如何控制好經(jīng)營風(fēng)險，事前的控制重要還是事后的控制來得重要？

企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一個方面和某個環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面，相應(yīng)的也就會產(chǎn)生各種不同的財務(wù)風(fēng)險需要企業(yè)去面對?；I資風(fēng)險即借入資金而增加喪失償債能力的可能；投資風(fēng)險即由于不確定性因素導(dǎo)致的投資報酬率達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險；資金回收風(fēng)險即產(chǎn)品銷售出去，其貨幣資金收回的時間和金額的不確定性；收益分配風(fēng)險即由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)密切相關(guān)，一個正常進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險必然是企業(yè)所不可避免的。

財務(wù)風(fēng)險是資本流通過程中的產(chǎn)物。從資本運(yùn)動的角度看，在資本運(yùn)動過程中，資本流通實際上是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務(wù)是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進(jìn)行的運(yùn)動。所以財務(wù)的風(fēng)險萌芽于本金墊支之時，只要籌集貨幣并把貨幣作為資本來使用，資本就具有無法得到價值增值的風(fēng)險。資本的流通過程，既是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移過程又是財務(wù)風(fēng)險的積聚過程，某一資本形態(tài)的風(fēng)險不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險，同時又吸收了本形態(tài)新的風(fēng)險，最終給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來影響。企業(yè)經(jīng)營活動狀況和財務(wù)活動的組織與管理業(yè)績?nèi)绾?，必然會體現(xiàn)在企業(yè)資金運(yùn)動的狀況和結(jié)果上。因此，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險包括財務(wù)狀況風(fēng)險和財務(wù)成果風(fēng)險。即財務(wù)狀況的變好或者變壞，財務(wù)成果的增加或減少。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險既是財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而可能面臨的償債壓力，也是企業(yè)利潤的不確定性。于是財務(wù)結(jié)構(gòu)作為財務(wù)運(yùn)動的起點(diǎn)和終點(diǎn)，是財務(wù)的靜態(tài)表現(xiàn)；財務(wù)成果則是財務(wù)運(yùn)動的過程表現(xiàn)，兩者共同構(gòu)成財務(wù)風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要因素

（一）企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高

企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高導(dǎo)致企業(yè)無法償還到期債務(wù)，從而使企業(yè)陷入財務(wù)困境之中。這種過高的負(fù)債比率不但使企業(yè)有利息負(fù)擔(dān)而且到期要償還高額債務(wù)本金，在企業(yè)經(jīng)營狀況較差的情況下還會導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的危險。

（二）企業(yè)的資產(chǎn)流動性弱

企業(yè)在債務(wù)融資后必須保證有足夠的現(xiàn)金以償還到期的債務(wù)和利息，如果企業(yè)的資金流動狀況較差、變現(xiàn)能力不強(qiáng)而無法保證足夠的現(xiàn)金，這些都會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險由潛在變成現(xiàn)實，從而使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗。

（三）企業(yè)的財務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理不善

由于企業(yè)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性，投資決策失誤導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，使得企業(yè)的財務(wù)狀況惡化，威脅到企業(yè)到期債務(wù)的償還，增大了企業(yè)靜態(tài)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性，最終導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。通常財務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不善是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。

（四）外部環(huán)境的復(fù)雜多變導(dǎo)致各種不同財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生

企業(yè)財務(wù)管理面臨的環(huán)境包括國家宏觀經(jīng)濟(jì)、法律以及社會文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，是企業(yè)所無法控制的，對企業(yè)的財務(wù)管理活動產(chǎn)生重大影響。這些因素的復(fù)雜性和多變性，增大了企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性。

總之，上述前兩個原因是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因，它們的出現(xiàn)會直接導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生；后面兩個原因雖然是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的間接原因，但是一旦發(fā)生，將會給企業(yè)帶來致命的打擊。

三、防范和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的策略

（一）管理策略

1.要建立完善的風(fēng)險防范體系

一是要抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控制度健全有效，筑起防范和化解財務(wù)風(fēng)險的第一道防線。二是要明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)，落實好分級負(fù)責(zé)制。三是要建立和規(guī)范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債率分析及年度會計、審計報告制度，完善風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。四是要充分發(fā)揮會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所等社會中介機(jī)構(gòu)在財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管中的積極作用。

2.企業(yè)需建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，并向經(jīng)營者示警。該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率等財務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營中諸如產(chǎn)品合格率、市場占有率等指標(biāo)，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，及時采取應(yīng)變措施，以避免和減少風(fēng)險損失。

3.制定合理的風(fēng)險政策、保持良好的財務(wù)狀況

由于企業(yè)某項投資活動，如：擴(kuò)大再生產(chǎn)、固定資產(chǎn)更新改造等項目周期長、成本高，雖然企業(yè)實現(xiàn)的經(jīng)營成果比較好，但是資金卻緊張，從而影響企業(yè)的財務(wù)狀況。這種情況的惡化最終會導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)。因此，企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該實時監(jiān)控企業(yè)財務(wù)狀況，及時制定合理的風(fēng)險防范政策，及時收回各種款項，同時制定合理的資金使用計劃，保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)對資金的需要。

（二）具體方法

1.堅固法

即建立合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境 ，打造堅固的企業(yè)財務(wù)環(huán)境。財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而有效防范財務(wù)風(fēng)險。只有這樣才能使企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。

2.分散法

即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān)，避免企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失，會被其他產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可避免單一經(jīng)營產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險。另外，將企業(yè)籌集來的資金投放于多個項目，這樣就能使各個盈利和虧損程度不同的投資項目互相彌補(bǔ)，減少風(fēng)險。這種分散風(fēng)險的思想體現(xiàn)在生活的各個方面，但是在企業(yè)的經(jīng)營管理中，這種防范方法還需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的謹(jǐn)慎行事。

3.回避法

即企業(yè)在選擇理財方式時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。一般來講，長期投資的風(fēng)險大于短期投資風(fēng)險，股權(quán)投資風(fēng)險大于債權(quán)投資風(fēng)險，所以，企業(yè)選擇投資方式時，盡可能采用風(fēng)險低的債權(quán)投資和短期投資。

4.轉(zhuǎn)移法

企業(yè)在遵循合法、合理、公平、公正原則的基礎(chǔ)上，可以采取措施轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。它包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過購買財務(wù)保險將財產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)；非保險轉(zhuǎn)移是將某種特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移給專門機(jī)構(gòu)或部門。如對企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用出租或立即售出的處理方式，將資產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承租方或購買方。

5.降低法

即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。如企業(yè)可在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。另外，也可以按照穩(wěn)健原則建立風(fēng)險基金，以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

四、總結(jié)

在激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)風(fēng)險管理的作用日漸突出，而我國企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險管理相對落后，隨著競爭的加劇企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越復(fù)雜和多變。而現(xiàn)實中對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識仍有分歧，由此本文提出了財務(wù)風(fēng)險的新定義，分析了財務(wù)風(fēng)險的成因，闡述了風(fēng)險控制的原則，提出了防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策，并以房地產(chǎn)企業(yè)為例，提出了化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施，從而達(dá)到指導(dǎo)實踐的目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫光國，鄭文婧，楊金鳳.財務(wù)報告質(zhì)量評價及其理論框架研究[A].中國會計學(xué)會財務(wù)成本分會2011年年會暨第二十四次理論研討會論文集[C].2011

[2]宋偉斌，楊魯.“短融長投”企業(yè)飲鴆止渴之舉——基于長期信用的短期信用案例理財研究[A].中國會計學(xué)會財務(wù)成本分會2011年年會暨第二十四次理論研討會論文集[C].2011

[3]金峰州.淺談企業(yè)的內(nèi)部控制與財務(wù)管理[J].價值工程，2011.22

[4]嚴(yán)虹.論加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財會控制[J].山東工商學(xué)院學(xué)報，2011.2

[5]王利.強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的思考[J].會計之友（下旬刊），2010.7

[6]王巍.中國并購報告2006[M].北京：中國郵電出版社，2006

[7]陳力.財務(wù)工程在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的應(yīng)用[D].對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2006

第8篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)控制，財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)重整

 

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在籌資、投資、資金回收及收益分配等各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的因素作用，使企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)計收益發(fā)生偏離，因而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會和可能性。隨著市場競爭的日益激烈，防范與控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，如果財務(wù)風(fēng)險不能有效控制，就會影響企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利能力。所以，要用科學(xué)的方法分析企業(yè)財務(wù)。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中時刻面臨著各種財務(wù)風(fēng)險，除了因負(fù)債而產(chǎn)生的狹義財務(wù)風(fēng)險外，還有遇到許多對于企業(yè)財務(wù)成果有重大影響的其它一些風(fēng)險。如企業(yè)投資風(fēng)險、企業(yè)財產(chǎn)風(fēng)險、資金運(yùn)作風(fēng)險、企業(yè)市場經(jīng)營風(fēng)險等等，這些可以統(tǒng)稱之為廣義的財務(wù)風(fēng)險。也就是說，凡是可能對企業(yè)的最終財務(wù)成果或企業(yè)財務(wù)狀況構(gòu)成影響的風(fēng)險都可稱為財務(wù)風(fēng)險。如因投資失誤或因投資不能形成預(yù)期的收益使投資收不回或不能按時收回的可能；在經(jīng)營過程中因市場環(huán)境變化使產(chǎn)品銷售狀況趨壞的可能，等等。這些都會從不同側(cè)面影響著企業(yè)的財務(wù)成果，影響企業(yè)的財務(wù)狀況，并構(gòu)成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)負(fù)責(zé)人和財務(wù)主管在關(guān)注財務(wù)風(fēng)險時，既要關(guān)注狹義的財務(wù)風(fēng)險，更要關(guān)注廣義的財務(wù)風(fēng)險。

財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)過程的各個環(huán)節(jié)，任何一項風(fēng)險的發(fā)生都會給企業(yè)帶來一定的財物損失，影響企業(yè)的正常發(fā)展和經(jīng)營。所以，企業(yè)負(fù)責(zé)人和財務(wù)主管在理財過程中，必須樹立財務(wù)風(fēng)險意識，加強(qiáng)風(fēng)險的管理和防范，經(jīng)常對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行風(fēng)險分析，盡可能防止各項財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和將風(fēng)險的影響減少至最小程度。

一、企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)負(fù)責(zé)人和財務(wù)主管應(yīng)該密切關(guān)注本企業(yè)的財務(wù)動向，以防止發(fā)生意想不到的危機(jī)?？梢詮囊韵聨讉€方面著手，檢查企業(yè)財務(wù)中可能存在的風(fēng)險。

1．檢查企業(yè)投資、投資回收與資金是否平衡。要使企業(yè)成長壯大，必須先投資。投資主要是設(shè)備投資，包括采購機(jī)器、現(xiàn)代化設(shè)備和興建工廠等。這種設(shè)備投資一步走錯就可能導(dǎo)致經(jīng)營狀況急劇惡化。一般在投資前要進(jìn)行充分的市場研究調(diào)查，由于設(shè)備投資而增加的經(jīng)費(fèi)開支，包括設(shè)備本身和維護(hù)修理、利息、折舊等費(fèi)用，要按照這些開支與企業(yè)資金投放對資金狀況的影響和投資回收、回收期的比較，再決定是否投資。怎么籌集資金也是一個問題。一般是長期貸款或增加資本，但有時也利用短期貸款。經(jīng)營不好的企業(yè)，又不得不使用短期貸款的，則可能招致資金沖擊的危險。論文參考網(wǎng)。更增大經(jīng)營惡化的可能性。執(zhí)意進(jìn)行設(shè)備投資，可銷售額卻沒能按照預(yù)想的那樣提高，從而造成設(shè)備閑置，資金呆滯，于是那些資金不雄厚的企業(yè)，就會面臨倒閉的命運(yùn)。

2．檢查企業(yè)不良債權(quán)的可能性。為了防止大額不良債權(quán)的出現(xiàn)，對每位客戶都要規(guī)定信任限度，應(yīng)該控制不超過這一限度的債權(quán)。例如，決定A企業(yè)在五萬元以內(nèi)，則應(yīng)經(jīng)常檢查是否在這一范圍內(nèi)。沒有風(fēng)險的買賣是不存在的，必須在充分調(diào)查客戶的經(jīng)營狀況和財務(wù)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，決定信任范圍，將風(fēng)險控制在一定限度內(nèi)。另外在結(jié)算方式和銷售比率上也要加以控制，有條件的情況下盡量采取現(xiàn)金交易和購銷相抵結(jié)算，一家企業(yè)的銷售控制在企業(yè)銷售總量的一定比率以下等方法。

3．檢查企業(yè)費(fèi)用支出是否存在不合理的增長傾向。如果對經(jīng)費(fèi)開支管理不嚴(yán)格，費(fèi)用就會增加。經(jīng)費(fèi)的增加是在不知不覺中進(jìn)行的，所以，企業(yè)負(fù)責(zé)人和財務(wù)主管隨時都要注意檢查經(jīng)費(fèi)是否出現(xiàn)增長現(xiàn)象。首先要看經(jīng)費(fèi)的增長率是否高于銷售額的增長率，如果經(jīng)費(fèi)增長率高于銷售額增長率，說明經(jīng)費(fèi)增長并未對銷售額的增長做出實質(zhì)性的貢獻(xiàn)。如果出現(xiàn)這樣的經(jīng)費(fèi)增長態(tài)勢，就應(yīng)檢查經(jīng)費(fèi)開支內(nèi)容，查清什么原因使經(jīng)費(fèi)開支不斷增加，然后努力削減。其次要特別警惕諸如交際費(fèi)、會議費(fèi)等經(jīng)費(fèi)開支的浪費(fèi)，浪費(fèi)是經(jīng)營的大敵，必須消除。最后應(yīng)該關(guān)注可控制經(jīng)費(fèi)的管理和節(jié)約(如節(jié)約用電、節(jié)約用油)。

4．檢查企業(yè)資金總額的變化。企業(yè)負(fù)責(zé)人和財務(wù)主管必須查閱資產(chǎn)負(fù)債表填寫的資產(chǎn)總額每年是如何變化的。若發(fā)生增長過多或資產(chǎn)膨脹，就應(yīng)引起警覺。特別應(yīng)注意不合理的拖欠貨款，庫存積壓和機(jī)器設(shè)備等投資的閑置。資產(chǎn)膨脹會帶來經(jīng)營停滯，同時，資金的周轉(zhuǎn)也會隨之惡化，資產(chǎn)效率也會下降。所以，管理上必須想辦法使全部資產(chǎn)都運(yùn)轉(zhuǎn)起來，不發(fā)生資產(chǎn)膨脹化現(xiàn)象。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范方法

(一)加強(qiáng)財務(wù)控制，防止企業(yè)衰落

要提前發(fā)現(xiàn)問題，盡早解決問題，企業(yè)陷入衰落后當(dāng)然有可能走出困境，但最好的做法是在衰落跡象顯露之前捕捉到企業(yè)衰落的預(yù)兆。

1．自由資金不足是企業(yè)衰落的預(yù)兆之一。企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)是利潤最大化，但在獲得利益之前，企業(yè)需要墊付大量資金，這些資金主要來自于自由資本和借入資金。商品出售之后，有時需要在一個較長的時期后才能收回貨款，在這期間，企業(yè)墊付的資金有時相當(dāng)可觀。有原材料貨款的支出，有工資薪酬的支出，有促銷費(fèi)用的支出，還有其他雜費(fèi)的支出。如果收支同期吻合的話，企業(yè)經(jīng)營的難度就小的多。但一般來說支出的期限比收入的期限快。也就是說，等不到有收入，就先要支付的情形居多。在這個復(fù)雜的過程中，充足的自有資金是應(yīng)付這一收支期限不平衡的最安全的方法。所以，在業(yè)務(wù)蓬勃向上之際，不能忘記增加自有資金。

2．企業(yè)應(yīng)收賬款不合理的增加是影響資金周轉(zhuǎn)的重要因素，也是企業(yè)衰落的前兆。應(yīng)收賬款不合理增加意味著企業(yè)的銷貨政策有問題，更可能的是反映出企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力的減弱。一般說來，暢銷產(chǎn)品回籠貨款都較及時，就如80年代的彩電業(yè)。論文參考網(wǎng)。但當(dāng)產(chǎn)品競爭力下降之后，為了穩(wěn)定或增加銷售，企業(yè)就不得不忍受延長付款期限銷售貨款被擠占的痛苦。所以管理者發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款增加過快時，首先得了解銷售部門盡力與否，若銷售部門卻已盡力，那就意味著應(yīng)該早點(diǎn)想辦法推出新產(chǎn)品了。論文參考網(wǎng)。

3．企業(yè)存貨的超常增長也是應(yīng)該注意的預(yù)兆。存貨的過度增加引致的增長只是“虛”的增長，只有當(dāng)存貨轉(zhuǎn)化為商品，銷售出去了才證明商品的價值得到確認(rèn)。由于存貨是企業(yè)占相當(dāng)比重的資金占用，在經(jīng)濟(jì)不景氣之時，更為明顯，經(jīng)濟(jì)低迷會造成銷售不暢，從而導(dǎo)致存貨過剩，資金拮據(jù)，資金周轉(zhuǎn)不暢。

4．設(shè)備的過度投資也可能導(dǎo)致企業(yè)衰落。審視企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)是否良好，有一種簡單實用的方法，即將固定資產(chǎn)的總額與自有資本比較，若固定資產(chǎn)的比重過大，一般說來，資金周轉(zhuǎn)就會感到吃力。這是因為經(jīng)濟(jì)高漲之時，不少企業(yè)會依賴銀行借入大量資金進(jìn)行設(shè)備投資，但是一般經(jīng)濟(jì)高漲過后就會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，這時，企業(yè)容易面臨銷售量下降，開工不足，收益達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的困境，而設(shè)備借款的還本付息將成為一個沉重的負(fù)擔(dān)?？梢哉f設(shè)備的過度投資是企業(yè)衰落的預(yù)兆之一。

5．缺乏科學(xué)周密的資金計劃。擬定資金計劃，也就是立足現(xiàn)在，預(yù)測未來收支的大概情形，考慮應(yīng)付資金不足的對策，利用各種靈活的周轉(zhuǎn)方法，維持資金余裕。若果擬計劃質(zhì)量不高，那后果要么資金閑置痛失獲利之機(jī)，要么事到臨頭手足無措，使周轉(zhuǎn)方陷入進(jìn)退維艱的地步，進(jìn)而帶來全方面的衰落。所以，無科學(xué)周密的資金計劃也是企業(yè)衰落的預(yù)兆之一。

(二) 擺脫財務(wù)困境，進(jìn)行財務(wù)重整

日常風(fēng)險控制和完善的預(yù)警系統(tǒng)都不能完全避免財務(wù)失敗的發(fā)生。每個企業(yè)在其經(jīng)營過程中，都必須考慮一旦發(fā)生財務(wù)困難或財務(wù)失敗時，如何處理企業(yè)的財務(wù)事宜，如何保護(hù)各相關(guān)主體的利益，通過財務(wù)重整緩解危機(jī)并化險為夷。重整按是否通過法律程序分為非正式財務(wù)重整和正式財務(wù)重整。

非正式財務(wù)重整。當(dāng)企業(yè)只是面臨暫時性的財務(wù)危機(jī)時，債權(quán)人通常更愿意直接同企業(yè)聯(lián)系，幫助企業(yè)恢復(fù)和重新建立較堅實的財務(wù)基礎(chǔ)，以避免因進(jìn)入正式法律程序而發(fā)生的龐大費(fèi)用和冗長的訴訟時間。重整的方法之一是債務(wù)展期與債務(wù)和解。所謂債務(wù)展期即推遲到期債務(wù)要求付款的日期，而債務(wù)和解則是債權(quán)人自愿同意減少債務(wù)人的債務(wù)，包括同意減少債務(wù)人償還的本金數(shù)額，或同意降低利息率，或同意將一部分債權(quán)轉(zhuǎn)化股權(quán)，或?qū)⑸鲜鰩追N選擇混合使用。在企業(yè)經(jīng)營過程發(fā)生財務(wù)困難時，有時債務(wù)的延期或到期債務(wù)的減免都會為財務(wù)發(fā)生困難的企業(yè)贏得時間，調(diào)整財務(wù)，避免破產(chǎn)。而且債務(wù)展期與債務(wù)和解均屬非正式的挽救方法，是債權(quán)人與債務(wù)人之間達(dá)成的協(xié)議，既方便又簡捷。雖然債務(wù)展期或債務(wù)和解會使債權(quán)人暫時無法收回賬款而發(fā)生一些損失，但是，一旦債務(wù)人從困境中恢復(fù)過來，債權(quán)人不僅能如數(shù)收取賬款，進(jìn)而還能給企業(yè)帶來長遠(yuǎn)效益。所以，債務(wù)展期與債務(wù)和解方法在實際工作中普遍存在。

重整的方法之二是實施準(zhǔn)改組。如果企業(yè)長期虧損，留存收益出現(xiàn)巨額紅字，而且資產(chǎn)的賬面價值嚴(yán)重不符合實際。如果通過撤換管理部門，實施新的經(jīng)營方針，可望在將來扭虧為盈。為此，企業(yè)便可以通過減資來消除虧損，并采取一些旨在使將來成功經(jīng)營的方法。例如，企業(yè)可以出售多余的固定資產(chǎn)，對有些固定資產(chǎn)或其它長期資產(chǎn)進(jìn)行重新估計，并以較低的公允價格反映，為資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益建立新的基礎(chǔ)，以減少計入將來期間的折舊費(fèi)用和攤銷費(fèi)用。準(zhǔn)改組不需要法院參與，也不解散企業(yè)，只要征得債權(quán)人和股東同意不立即向債權(quán)人支付債務(wù)和向股東派發(fā)股利，便可有效地實施準(zhǔn)改組。

正式財務(wù)重整則是將上述非正式重整的做法按照規(guī)范化的方法進(jìn)行，它是在法院受理債權(quán)人破產(chǎn)案件一定時期內(nèi)，經(jīng)債務(wù)人及其委托人申請與債權(quán)人合議達(dá)成理解協(xié)議，對企業(yè)進(jìn)行整頓重組的制度。

重整制度的設(shè)置對債權(quán)人、瀕臨破產(chǎn)企業(yè)和整個社會經(jīng)濟(jì)都有重要意義。利益與權(quán)利各方均應(yīng)樹立重在挽救的指導(dǎo)思想，想法使有條件的企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)，使無條件存續(xù)的企業(yè)盡量減少損失。通過財務(wù)重整的挽救方法，瀕臨破產(chǎn)企業(yè)中的一部分，甚至大部分能夠重新振作起來，擺脫破產(chǎn)厄運(yùn)，走上可持續(xù)發(fā)展之路，防范企業(yè)眼前的財務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

[1]約翰·韋伯．財務(wù)審計案例示范[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007．

[2]朱柯．資產(chǎn)評估[M]．大違：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2007．

第9篇：財務(wù)風(fēng)險防范論文范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)制度 發(fā)展現(xiàn)狀 構(gòu)建

一、引言

企業(yè)財務(wù)制度是一項重要的內(nèi)部管理制度，是規(guī)范企業(yè)同各方面（政府、所有者、債務(wù)人、勞動者等）經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律、法規(guī)、準(zhǔn)則以及辦法的總稱，是全社會各類型企業(yè)包括其相關(guān)利益主體在財務(wù)活動過程中，進(jìn)行組織財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的原則和規(guī)范，它立足于維護(hù)公共利益， 保證社會穩(wěn)定， 治理經(jīng)濟(jì)秩序。隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步完善，企業(yè)財務(wù)制度日益凸顯其重要性，而企業(yè)日益面臨更加不確定性的財務(wù)環(huán)境、更多的風(fēng)險因素、更為激烈的競爭和生存發(fā)展的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理問題由此應(yīng)運(yùn)而生。眾所周知，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞以與財務(wù)管理方法的科學(xué)性、合理性以及管理水平的高低直接相關(guān)，加強(qiáng)財務(wù)制度建設(shè)可以幫助企業(yè)完善風(fēng)險管理，堵塞財務(wù)管理漏洞，避免損失浪費(fèi)。而我國傳統(tǒng)意義的企業(yè)財務(wù)制度已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)今市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，而且因傳統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險管理制度存在的一些缺陷導(dǎo)致部分企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)犯罪問題。因此，為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速、健康的發(fā)展，必須進(jìn)一步完善企業(yè)財務(wù)制度，構(gòu)建更適合我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)財務(wù)制度。本文利用理論與實踐相結(jié)合的分析方法，在對我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險制度現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，提出在社會主義市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，基于財務(wù)風(fēng)險視角應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)一步完善我國企業(yè)財務(wù)制度。

本文共分為四個部分。第一部分為引言，主要闡述了本論文的研究背景、研究意義、研究內(nèi)容和研究方法。第二部分為理論分析，介紹了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有關(guān)概念、特征及功能。第三部分描述了我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度發(fā)展現(xiàn)狀，通過巨人集團(tuán)的案例指出目前我國財務(wù)風(fēng)險管理制度尚存在的問題。第四部分基于財務(wù)風(fēng)險視角，對企業(yè)財務(wù)制度的構(gòu)建提出了幾點(diǎn)設(shè)想。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的基本理論

（一）主要含義

財務(wù)風(fēng)險主要指的是企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不恰當(dāng)導(dǎo)致了企業(yè)可能會喪失償還債務(wù)的能力，使得投資者預(yù)期的收益下降的風(fēng)險，它是客觀存在的，是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須要面對的一個比較現(xiàn)實的問題，企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險不可能完全的消除，只能夠采取有效的措施來控制降低財務(wù)風(fēng)險。

（二）基本特征

1.客觀性，風(fēng)險是事物本身的不確定性，因此它具有一定的客觀性。

2.偶然性，風(fēng)險的產(chǎn)生是必然的，然而對于一些特定的企業(yè)來講，它的發(fā)生確是偶然的，具有一定的不確定性。

3.可度量性，風(fēng)險雖然無法消除，但是，人們在從事財務(wù)活動之前，可以事先預(yù)知所要出現(xiàn)的一些可能性以及結(jié)果，通過一定的數(shù)學(xué)測定，讓財務(wù)風(fēng)險的度量成為現(xiàn)實。

4.跟收益損失相連接，風(fēng)險可能會帶給人們額外的損失，也會給人們帶來額外的收益，比如說，投資股票有風(fēng)險，但是也有可能給投資者帶來超過資金時間價值的收益。

（三）企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的類型

1.籌資風(fēng)險

在企業(yè)的擴(kuò)大生產(chǎn)過程中，為了解決短期的資金問題，一般需要通過多種手段向政府、社會及股東進(jìn)行籌資，但是在國內(nèi)現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，如果企業(yè)在籌資過程中難以準(zhǔn)確把握資金的期限結(jié)構(gòu)和來源機(jī)構(gòu)，極有可能增加企業(yè)財務(wù)管理工作的風(fēng)險。

2.投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營與管理工作中，為了進(jìn)一步擴(kuò)展經(jīng)營范圍和提升經(jīng)濟(jì)效益，而在本行業(yè)或跨行業(yè)進(jìn)行資金投入的行為，但是在企業(yè)的投資活動中，其財務(wù)成果的不確定性是普遍存在的。另外，由于部分企業(yè)的投資行為超出了自身的管控能力，而導(dǎo)致財務(wù)管理工作難以有序的展開，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險無形中加大。

3.現(xiàn)金流量及連帶財務(wù)管理風(fēng)險

在企業(yè)的財務(wù)管理工作中，現(xiàn)金流量風(fēng)險一般是指企業(yè)在現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)收益較為理想的情況下，因現(xiàn)金流量管理工作缺乏科學(xué)性、合理性，而引發(fā)的企業(yè)財務(wù)困難。而連帶財務(wù)管理風(fēng)險則是指企業(yè)以自己的固定資產(chǎn)、社會信譽(yù)等作為擔(dān)保，以保證另一個企業(yè)經(jīng)濟(jì)合同的順利簽訂，如果另一個企業(yè)屆時無法履行合同中的全部條款，則有可能導(dǎo)致本企業(yè)承擔(dān)連帶的償付義務(wù)，從而影響本企業(yè)的財務(wù)管理工作成果。

（四）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式

1.資金風(fēng)險

獲利能力比較的低，經(jīng)濟(jì)效益不高，主要表現(xiàn)在成本費(fèi)用高，利率低，資產(chǎn)的收益水平比較差，投資回報率不高。

2.存貨風(fēng)險

經(jīng)營本領(lǐng)不強(qiáng)，不良資產(chǎn)比例比較大，主要表現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)的質(zhì)量比較的差，沉積下來很多不好的債權(quán)和銷售不出去的積存貨物，使得資金的周轉(zhuǎn)率比較的低。

3.應(yīng)收賬款風(fēng)險

債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，主要表現(xiàn)在企業(yè)的短期債務(wù)資金應(yīng)該跟快速流動資產(chǎn)保持相一致，主要應(yīng)用在流動資產(chǎn)方面。

4.債務(wù)風(fēng)險

資金不充足，缺乏償還債務(wù)的能力，主要表現(xiàn)在缺乏資金，過度的負(fù)債，信用等級不高，融資能力不強(qiáng)。

（五）企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的成因分析

1.外部因素

在企業(yè)的長期經(jīng)營與管理活動中，政府經(jīng)濟(jì)政策、會計準(zhǔn)則、法律環(huán)境、社會文化環(huán)境等外部宏觀環(huán)境的變化，都有可能成為引發(fā)企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的外部因素。雖然從企業(yè)管理工作的角度進(jìn)行分析，以上因素都存在于企業(yè)之外，但是其對于企業(yè)財務(wù)管理工作的影響作用是不容忽視的。對于現(xiàn)代企業(yè)而言，外部宏觀環(huán)境的變化是難以準(zhǔn)確預(yù)見的，其所帶來的不利變化必然會增加企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險。由此可見，外部宏觀環(huán)境的復(fù)雜性、多變性是導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)管理風(fēng)險的主要外部原因之一。

2.內(nèi)部因素

在企業(yè)的財務(wù)管理工作中，引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部因素主要表現(xiàn)在：主觀認(rèn)識、風(fēng)險控制能力、財務(wù)管理觀念、管理制度的制定與實施等方面。企業(yè)的風(fēng)險管理貫穿于財務(wù)管理活動的全過程，也是企業(yè)總體經(jīng)營和管理工作的重要樞紐，因此，企業(yè)必須注重財務(wù)活動與經(jīng)營決策的有機(jī)結(jié)合，在保證財務(wù)活動有序開展和進(jìn)行的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)化、客觀化、合理化。由此可見，企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的內(nèi)部因素主要來自于其經(jīng)營決策方案是否合理，并且綜合考慮兩者之間的協(xié)調(diào)性與相互影響。

三、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度發(fā)展現(xiàn)狀

（一）案例：巨人集團(tuán)的興衰

巨人集團(tuán)，曾經(jīng)是一個紅遍全國的知名企業(yè)，歷經(jīng)不到2年就成為銷售額近4億元，利潤近5000萬元，員工達(dá)2000多人的大企業(yè)，同樣歷經(jīng)不到4年就如同泡沫式的破裂了。在過去幾年里，巨人集團(tuán)的成敗產(chǎn)生了各類的分析和論道，如有的歸因于決策失誤，有的說是管理失誤，還有的研究機(jī)構(gòu)將其定義為業(yè)務(wù)多元化問題等等。許多商界努力去避免類似情況的重演，可遺憾的是仍有許多企業(yè)步入后塵，如愛多、飛龍、秦池、三株等等。本文試圖以巨人集團(tuán)的興衰為例，對中小企業(yè)從財務(wù)風(fēng)險視角對企業(yè)財務(wù)制度構(gòu)建中存在的問題加以分析和解答。巨人集團(tuán)風(fēng)險源頭很多。巨人集團(tuán)的風(fēng)險源主要有主觀和客觀兩個方面。巨人集團(tuán)的衰敗，與其風(fēng)險事件（如表一所示）

1.客觀方面是來源于企業(yè)集團(tuán)外部的風(fēng)險，企業(yè)難以控制和把握。一是國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如國際電腦公司引入的沖擊，使巨人集團(tuán)收到重創(chuàng)；二是自然偶發(fā)事件，如巨人集團(tuán)在1993年武斷的向房地產(chǎn)這一陌生領(lǐng)域進(jìn)軍，在施工打地基時碰上了斷裂帶，而且珠海兩次發(fā)大水將巨人大廈地基全淹，集團(tuán)不得不投入大量的資金應(yīng)對這一危機(jī)。三是國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，自1994年我國宏觀政策上增加調(diào)控，采取的是緊縮的財政和貨幣政策，緊縮銀根，地產(chǎn)降溫，而此時巨人大廈正在施工當(dāng)中，無疑導(dǎo)致了嚴(yán)重的損失。

2.主觀方面是指來源于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的的風(fēng)險，包括企業(yè)決策機(jī)制、經(jīng)營決策、內(nèi)部控制、資本結(jié)構(gòu)等。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險，也是本文研究的重中之重。

在現(xiàn)實中，有的企業(yè)不顧財務(wù)風(fēng)險追求融資財務(wù)效應(yīng)，而有的企業(yè)卻輕視財務(wù)杠桿，以零負(fù)債為榮。在市場經(jīng)濟(jì)條件下兩者都有可能導(dǎo)致財務(wù)失敗。1996年的巨人大廈就是巨人集團(tuán)倒下的原因。巨人集團(tuán)的史玉柱一向以零負(fù)債為榮，以不求銀行自傲，在巨人營銷最輝煌的時期，每月市場回收款可達(dá)3000萬元到5000萬元，最高突破7000萬元。如此高的營業(yè)額和流動額，他完全可以以結(jié)算為條件向銀行貸款來蓋巨人大廈，可是史玉柱卻始終拒絕走這一步棋，而是一味指望用保健品的利潤積累來蓋大廈，這無疑是造成巨人大廈財務(wù)危機(jī)的致命處。一家高速運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)所可能面臨的財務(wù)困難是多方面的，有可能是缺少流動資金，有可能是無法籌集到持續(xù)擴(kuò)張的資本，還有可能是無法控制開支庫存和應(yīng)收款，這其中哪一項出現(xiàn)短暫的失衡，都可能造成致命的后果。當(dāng)這種危機(jī)爆發(fā)的時候，即便是一家銷售良好的企業(yè)，要在很倉促的時間內(nèi)籌措現(xiàn)金也從來不是件容易的事，而且代價是巨人的。當(dāng)巨人大廈的債權(quán)人出現(xiàn)信任危機(jī)時，按當(dāng)時的估計只需1000萬元，就可以繼續(xù)施工化解風(fēng)險，而此時巨人集團(tuán)在全國各地的市場營銷還在運(yùn)轉(zhuǎn)，估計各地經(jīng)銷商欠巨人集團(tuán)的錢約有3億元左右，史玉柱估算屬于良性債權(quán)的資產(chǎn)至少有1.2億元。然而，由于新聞媒體的曝光，法院強(qiáng)制執(zhí)行要償還的債務(wù)硬性的，而手中的債權(quán)是彈性的，不具有及時的可償還性，支付危機(jī)當(dāng)然爆發(fā)。不久集團(tuán)集體崩盤，就是這1.2億元的良性債權(quán)也沒有收回。從某種意義上說，對財務(wù)風(fēng)險的錯誤認(rèn)識，對財務(wù)杠桿的不合理的利用在關(guān)鍵時候葬送了巨人集團(tuán)。

企業(yè)積極管理和應(yīng)對風(fēng)險的關(guān)鍵，在于評估風(fēng)險、量化風(fēng)險，針對風(fēng)險根源要采取不同的風(fēng)險管理策略。巨人集團(tuán)每一次遇到危機(jī)時，都沒有對企業(yè)面臨的內(nèi)外風(fēng)險進(jìn)行評估，沒有看清楚純粹風(fēng)險損失有多大，如何把握機(jī)會風(fēng)險，而僅僅是跟進(jìn)社會上的熱點(diǎn)行業(yè)，盲目涉足多元化經(jīng)營，而導(dǎo)致現(xiàn)金流缺乏，同時缺乏危機(jī)意識，最終未能控制好財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

（二）我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度存在的問題

隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化的發(fā)展，特別是2008 年金融危機(jī)的發(fā)生，企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜，暴露了我國企業(yè)客觀存在的財務(wù)風(fēng)險。目前我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的主要問題集中反映在組織系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)上。具體來說表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

1.沒有建立完善的財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)

我國國有企業(yè)比重大，現(xiàn)階段國有獨(dú)資或控股企業(yè)還不能完全做到政企分開，在管理組織系統(tǒng)中沒有設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)控職能部門，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險信息傳遞不到位，不能及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，在出現(xiàn)危機(jī)后，應(yīng)對措施不利，常常給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)損失。而民營企業(yè)財務(wù)活動的風(fēng)險，較之其他性質(zhì)的企業(yè)更為突出，產(chǎn)生幾率更高，不良后果更大。針對此，很有必要由企業(yè)業(yè)主、相關(guān)業(yè)務(wù)部門、責(zé)任人共同形成一個多層次的財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)架構(gòu)。但現(xiàn)階段，我國民營企業(yè)雖然能夠做到經(jīng)營者為其財務(wù)決策主體，但企業(yè)規(guī)模普遍偏小，組織結(jié)構(gòu)簡單，不能應(yīng)對外部市場變化，常常出現(xiàn)重大財務(wù)風(fēng)險。

2.缺少完善的財務(wù)風(fēng)險信息系統(tǒng)

目前，我國尚未形成企業(yè)風(fēng)險信息標(biāo)準(zhǔn)和傳送渠道， 風(fēng)險管理缺乏充分的信息支持。企業(yè)內(nèi)部缺乏對于風(fēng)險信息的統(tǒng)一認(rèn)識與管理， 風(fēng)險信息的傳遞尚未有效的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一， 對于具體風(fēng)險， 缺乏量化和信息化的數(shù)據(jù)支持， 影響決策的效率和效果。在全面風(fēng)險管理體系執(zhí)行之前， 這些數(shù)據(jù)并沒有被統(tǒng)一集中地處理， 而是散落在各個業(yè)務(wù)流程或業(yè)務(wù)單元中。我國企業(yè)集團(tuán)中還在信息傳遞方面存在嚴(yán)重的不對稱問題，基于自身利益的考慮，企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)不能及時地和全面準(zhǔn)確地向集團(tuán)總部提供信息，這必將導(dǎo)致集團(tuán)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財務(wù)信息，決策的科學(xué)性難以保證；更為嚴(yán)重的是，企業(yè)集團(tuán)甚至提供成員虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，從而掩蓋了企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，集團(tuán)無法確定各成員的經(jīng)營行為是否符合集團(tuán)整體利益，使得集團(tuán)整體利益難以保障，給集團(tuán)價值創(chuàng)造帶來很大影響。

3.沒有建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)

我國大部分中小企業(yè)沒有建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，一些大企業(yè)在國家政策的指引下，雖然建立了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)，但大都沒有明確的機(jī)構(gòu)或人員，沒有系統(tǒng)化的風(fēng)險信息傳遞渠道，大部分企業(yè)僅僅在財務(wù)報表分析中建立了償債能力和流動性分析項目，然后將報表存檔、上報企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、有關(guān)部門，沒有運(yùn)用定量分析和定性分析方法，觀察、計算、預(yù)測、評價、預(yù)警企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況。

4.財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)不健全

目前我國的企業(yè)中普遍存在著監(jiān)控不力、內(nèi)部人控制等突出問題。企業(yè)監(jiān)控機(jī)構(gòu)因委托關(guān)系的存在而產(chǎn)生，集團(tuán)為了避免人道德風(fēng)險的發(fā)生，分別設(shè)立了相應(yīng)的監(jiān)控機(jī)構(gòu)：監(jiān)事會監(jiān)督董事，董事會所屬的審計委員會等機(jī)構(gòu)監(jiān)督總經(jīng)理。而在我國企業(yè)的實踐中，一方面，監(jiān)事會并沒有起到應(yīng)有的監(jiān)督作用，監(jiān)事會成員獨(dú)立性的缺乏使得監(jiān)事會的監(jiān)督作用流于形式；另一方面，在我國，董事和管理層的交叉任職比較普遍，管理層利用交叉任職形成的內(nèi)部人控制現(xiàn)象屢見不鮮，管理與監(jiān)督合二為一，難以行使監(jiān)督職能。

四、基于財務(wù)風(fēng)險視角的企業(yè)財務(wù)制度的構(gòu)建

（一）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

作為一種低成本的診斷工具，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制能夠根據(jù)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的征兆進(jìn)行預(yù)測和診斷。當(dāng)對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理有威脅的狀況出現(xiàn)時，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制能夠在第一時間發(fā)出預(yù)警，有助于企業(yè)集團(tuán)管理者和弦管財務(wù)人員及時財務(wù)措施防范風(fēng)險，將財物損失控制在最小范圍內(nèi)。針對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，企業(yè)集團(tuán)的管理者和財務(wù)人員應(yīng)定期對財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行分析，根據(jù)分析結(jié)果及時處理不良資產(chǎn)，合理控制存貨，調(diào)整集團(tuán)戰(zhàn)略，控制資金投放規(guī)模。此外，還應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收款項和存貨等的周轉(zhuǎn)情況，加速企業(yè)集團(tuán)的資金變現(xiàn)能力和資金使用效率，盡量杜絕或減少壞賬。

（二）加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)監(jiān)督力度

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)監(jiān)督的實質(zhì)是股東等所有利益相關(guān)者對集團(tuán)內(nèi)的財務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督，監(jiān)督重點(diǎn)是財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)監(jiān)督是整個企業(yè)集團(tuán)運(yùn)營和管理尤其是財務(wù)工作的一種保證，因此，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)監(jiān)督力度對企業(yè)集團(tuán)而言有著重要意義。具體措施主要有六點(diǎn)，參見表2。

（三）要加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)管理者和財務(wù)人員財務(wù)風(fēng)險防范意識

加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)管理者和財務(wù)人員風(fēng)險防范意識主要可通過以下幾種形式。首先，管理者和財務(wù)人員要密切留意當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)政策，并把握好其未來動向。對政策變化，要及時調(diào)整企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略，避免財務(wù)危機(jī)。尤其要對國家產(chǎn)業(yè)政策、財稅政策、金融政策、投資政策等變化和趨勢加強(qiáng)關(guān)注力度。其次，要提早預(yù)防潛在的負(fù)面效應(yīng)，及時采取措施。負(fù)面效應(yīng)可能存在的方面主要是企業(yè)集團(tuán)資金籌集、項目投融資、經(jīng)營等方面。再者，對市場供求關(guān)系的把握要細(xì)致到微觀層面，嚴(yán)格控制成本支出的增加，預(yù)防資金危機(jī)。最后，生產(chǎn)和銷售要注意銜接，及時根據(jù)生產(chǎn)情況調(diào)整銷售策略，將“以銷定產(chǎn)”和“以產(chǎn)定銷”相結(jié)合。積極開拓銷售新渠道和新客戶，加速貸款回籠，提高集團(tuán)整體抗風(fēng)險能力。

（四）規(guī)避財務(wù)風(fēng)險中抉擇財務(wù)管理目標(biāo)

1.規(guī)避風(fēng)險中企業(yè)集團(tuán)要追求“合理的”利潤

無論人的意志如何，財務(wù)風(fēng)險都會客觀存在，不會因此而轉(zhuǎn)移。幾乎對所有企業(yè)而言，追求利潤都是其一種本能。企業(yè)集團(tuán)之所以要規(guī)避風(fēng)險，其實是為了更好更長久的追求利潤，實現(xiàn)集團(tuán)利潤最大化。然而，追求利潤這一動機(jī)固然合理又現(xiàn)實，但是最求的利潤數(shù)額也要合理，不能無度。唯有將追求合理的利潤作為財務(wù)管理的目標(biāo)，企業(yè)集團(tuán)才能達(dá)到風(fēng)險規(guī)避的最優(yōu)狀態(tài)。合理的利潤不僅不會淡化企業(yè)集團(tuán)的利益追求，也能使其不必冒過大的風(fēng)險。企業(yè)集團(tuán)倘若能夠?qū)κ袌龊暧^環(huán)境、集團(tuán)獲利能力、償債能力、抵御風(fēng)險能力，以及資金運(yùn)營能力等因素綜合考慮和決策，那么企業(yè)集團(tuán)將會具有強(qiáng)而有力的持續(xù)發(fā)展能力。此外，企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，需要對各方具有不等利益的主體關(guān)系進(jìn)行平衡，將合理的利潤作為財管目標(biāo)，能夠?qū)娓鞣降臎_突進(jìn)行有效避免和緩解，從而能夠適當(dāng)減少集團(tuán)短期行為。

2.對風(fēng)險進(jìn)行決策時，企業(yè)集團(tuán)要對風(fēng)險和收益做出正確權(quán)衡和決策，制定合理的資本利潤率

財務(wù)風(fēng)險具有不確定性和可變性，使得企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)活動總會存在兩種不同結(jié)果，即能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)期財務(wù)目標(biāo)和無法實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)目標(biāo)。通常，收益與風(fēng)險成正比，收益越大風(fēng)險也越大；反之，收益越小風(fēng)險也通常較小。也正因為存在財務(wù)風(fēng)險，因此企業(yè)集團(tuán)要努力改善集團(tuán)經(jīng)營和管理，對風(fēng)險和收益做出正確權(quán)衡和決策，提高資本利用效率。在面對財務(wù)風(fēng)險時，集團(tuán)收益的多少直接取決于風(fēng)險程度和管理者對風(fēng)險的回避態(tài)度，而風(fēng)險程度和管理者的風(fēng)險回避態(tài)度又緊密相連。因此，企業(yè)集團(tuán)可采取多渠道融資和改變經(jīng)營模式等方式控制和分散財務(wù)風(fēng)險，最大限度地擴(kuò)大企業(yè)集團(tuán)的資本效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔡海雄，《財務(wù)制度與財務(wù)風(fēng)險防范》[J]，企業(yè)經(jīng)貿(mào)，2008年10月，第29-30頁。

[2]付淑云，《淺談企業(yè)財務(wù)制度改革的必要性》[J]，陰山學(xué)刊，2004年12月，第95-96頁。

[3]郭葆春，《我國企業(yè)財務(wù)制度的變遷及現(xiàn)狀評價》[J]，財會月刊，2006年11月，第71-72頁。