投資理財(cái)?shù)暮梅椒ňx(九篇)

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投資理財(cái)中看似復(fù)雜的問(wèn)題。

作為國(guó)內(nèi)最大第三方理財(cái)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)，諾亞財(cái)富擁有一批專(zhuān)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師，不但學(xué)識(shí)深厚，而且擁有投資理財(cái)領(lǐng)域所必需的各種技能和資格證書(shū)：不但擁有大量綜合理財(cái)規(guī)劃的經(jīng)驗(yàn)，而且職業(yè)操守過(guò)硬，完全能夠站在客戶(hù)的立場(chǎng)上，為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。

諾亞財(cái)富擁有的資深理財(cái)師在金融行業(yè)的平均工作經(jīng)驗(yàn)超過(guò)6年，每一位理財(cái)師在分析客人的理財(cái)需求和實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況后，給客人提供理財(cái)建議和理財(cái)報(bào)告書(shū)，并據(jù)此配置資產(chǎn)，資產(chǎn)范圍涵蓋了境內(nèi)外的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)特別強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置，由專(zhuān)屬理財(cái)規(guī)劃師為客戶(hù)量身定做。第三方理財(cái)，帶你走上“私秘、穩(wěn)健、輕松、優(yōu)雅”的財(cái)富之旅。

修正理財(cái)誤區(qū)的幾點(diǎn)建議

誤區(qū)1：理財(cái)是有錢(qián)人的事。沒(méi)有錢(qián)，就不需要理財(cái)。無(wú)論是有錢(qián)還是沒(méi)錢(qián)，都需要理財(cái)。很可能沒(méi)錢(qián)就是因?yàn)闆](méi)有好好理財(cái)。如果改變了自己原來(lái)的習(xí)慣，養(yǎng)成了積極理財(cái)?shù)牧?xí)慣，就可能從沒(méi)錢(qián)變成有錢(qián)。人人都應(yīng)當(dāng)而且可以理好自己的財(cái)富。

誤區(qū)2：錢(qián)太少、理財(cái)?shù)男Ч幻黠@，所以不理財(cái)。比如，如果一個(gè)人每月拿出100元來(lái)投資、以每年10％作為年收益率。從20歲開(kāi)始投資，每個(gè)月投資100元，60歲時(shí)將擁有632407元；從30歲開(kāi)始、到60歲，將擁有226048元；從40歲開(kāi)始，到60歲、將擁有75936元；從50歲開(kāi)始，到60歲，將擁有20844元。

由此可見(jiàn)，理財(cái)時(shí)間越長(zhǎng)、財(cái)富積累得越快、越多。養(yǎng)成節(jié)省的習(xí)慣，投資的習(xí)慣，錢(qián)少的人一樣可以成為有錢(qián)人、時(shí)間越長(zhǎng)、效果越明顯。

誤區(qū)3：工作忙、沒(méi)時(shí)間理財(cái)。這完全是在給自己找借口。每天擠出一點(diǎn)時(shí)間學(xué)學(xué)理財(cái)知識(shí)，都是沒(méi)問(wèn)題的。

誤區(qū)4：不懂理財(cái)知識(shí)，沒(méi)法理財(cái)。這種擔(dān)心也不必要。只要肯學(xué)習(xí)，什么時(shí)候?qū)W都不晚，什么樣的知識(shí)都可以學(xué)會(huì)。再者，還可以請(qǐng)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)為你打理財(cái)富。

誤區(qū)5：理財(cái)就是發(fā)財(cái)、一夜致富。這種想法與理財(cái)相悖。理財(cái)要求做到未雨綢繆，在力求財(cái)務(wù)安全的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)，同一夜暴富沒(méi)有關(guān)系。

誤區(qū)6：理財(cái)就是買(mǎi)股票、買(mǎi)保險(xiǎn)。股票和保險(xiǎn)都是理財(cái)?shù)墓ぞ?，遠(yuǎn)不是理財(cái)?shù)娜俊Ｈ娴睦碡?cái)應(yīng)該包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅務(wù)籌劃，財(cái)產(chǎn)分配和繼承規(guī)劃等。

誤區(qū)7：理財(cái)?shù)脑瓌t和方法男女不一樣。這是一種誤解。理財(cái)?shù)幕驹瓌t和基本方法，諸如“量入為出攢錢(qián)”、“打深井生錢(qián)”、“筑堤壩護(hù)錢(qián)”，這些對(duì)男女都同樣適用。

理財(cái)4建議：

1.個(gè)人理財(cái)目標(biāo)不應(yīng)局限于投資賺錢(qián)，而應(yīng)追求如何達(dá)到一種財(cái)務(wù)自由的境界。

2.個(gè)人理財(cái)貫穿于人的一生，宜早不宜遲。有“大錢(qián)”的人要理財(cái)，只有“小錢(qián)”的人更要理財(cái)。

3將錢(qián)全部存入銀行看似安全、省時(shí)間，其實(shí)是被動(dòng)地承受了通貨膨脹和利息稅的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該合理地分流儲(chǔ)蓄存款，使理財(cái)渠道多元化。

4個(gè)人理財(cái)是極具個(gè)性化的活動(dòng)，只能因人而異、因財(cái)而理。

――高斌諾亞(北京)財(cái)富管理中心助理理財(cái)規(guī)劃師

財(cái)富管理，一生的事情

正確的財(cái)富管理，必須從一開(kāi)始就顯示出其長(zhǎng)久的生命力，因?yàn)樗鼤?huì)伴隨你一生，而不是幾年。所以，選擇的財(cái)富管理方法一定要穩(wěn)健且可持續(xù)。它可能不是跑得最快的，但是要想獲得冠軍，首先要跑完全程。

投資理財(cái)是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。給自己設(shè)定好目標(biāo)，然后一步一步地往前走，達(dá)到了每個(gè)小的目標(biāo)要獎(jiǎng)勵(lì)自己、獎(jiǎng)勵(lì)家人。理財(cái)其實(shí)就是做人，發(fā)現(xiàn)最優(yōu)秀的自己，擁有最真心的朋友、最和諧的家庭，你就是世界上最富有的人。

人的一生其實(shí)就是一個(gè)理財(cái)?shù)倪^(guò)程，理財(cái)作為一種必不可少的生活方式貫穿整個(gè)一生。因此，人的一生都需要必要的理財(cái)計(jì)劃，而且要充分考慮到人生的種種因素。

――張延忻諾亞(北京)財(cái)富管理中心理財(cái)規(guī)劃師

不可不知的3個(gè)提醒

樹(shù)立長(zhǎng)期投資觀念

在長(zhǎng)期投資中，著名的“72法則”是沒(méi)有接受過(guò)金融專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練的普通老百姓的黃金法則。它的秘密是：一筆錢(qián)能夠在72除以年回報(bào)率的百分?jǐn)?shù)內(nèi)的年數(shù)內(nèi)翻一番。例如：如果投資回報(bào)率為9％，則今天的10萬(wàn)元大約在8年的長(zhǎng)期投資之后變成20萬(wàn)元。

缺乏長(zhǎng)期投資觀念，過(guò)于重視投資的短期收益，是國(guó)人在投資理財(cái)方面不成熟的最大表現(xiàn)。

利用專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)

國(guó)人投資理財(cái)?shù)牧硪惶攸c(diǎn)是未能充分利用專(zhuān)業(yè)人員對(duì)市場(chǎng)和規(guī)則的了解。一般歐美國(guó)家居民家庭在投資理財(cái)時(shí)，大多會(huì)向?qū)I(yè)投資顧問(wèn)進(jìn)行咨詢(xún)，以求在法律允許的范圍內(nèi)，根據(jù)自己的實(shí)際情況，合理地規(guī)劃長(zhǎng)、短期投資的比例，平衡可以承受的風(fēng)險(xiǎn)和希望獲得的收益。

第2篇：投資理財(cái)?shù)暮梅椒ǚ段?/h2>

2、應(yīng)急資金。銀行儲(chǔ)蓄對(duì)于家庭理財(cái)也很重要，任何一個(gè)家庭都不能沒(méi)有儲(chǔ)蓄，但是也不能將所有的收入都存入銀行，因?yàn)樵阢y行的存款從長(zhǎng)期來(lái)看是會(huì)貶值的，央行的利率經(jīng)常波動(dòng)，銀行利息和利息稅不穩(wěn)定，另一方面也因?yàn)榇嬖阢y行的錢(qián)一旦需要用錢(qián)就會(huì)被取出，因此這部分的投入在20%比較合適。因此，建議你把10萬(wàn)存款中的2萬(wàn)作為應(yīng)急資金放在銀行儲(chǔ)蓄。

3、投資理財(cái)。20%-25%用于投資。因此，你將10萬(wàn)塊中的2萬(wàn)-2.5萬(wàn)用于投資。這部分是追求財(cái)產(chǎn)的增長(zhǎng)。沒(méi)有投資帶來(lái)的額外收益，家庭很難脫離生活壓力?？赡苜I(mǎi)一些基金和債券，也可以適當(dāng)?shù)馁I(mǎi)一些股票。如果你的承受能力強(qiáng)，對(duì)股票也有一些了解的話，你可以適當(dāng)?shù)卦黾訉?duì)股票的投資。

4、保險(xiǎn)規(guī)劃。保險(xiǎn)是一份穩(wěn)固的保障，是家庭理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，所有的家庭收入和開(kāi)支甚至家庭成員的意外和健康都依賴(lài)于保險(xiǎn)的保障。然而這部分投資所占的比例最小保障是最大的，只有資金的10%左右。因此建議你將10萬(wàn)中的1萬(wàn)用于保險(xiǎn)投資。

5、銀行儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄是很多個(gè)人和家庭首選的小額投資理財(cái)方式，不管錢(qián)多錢(qián)少都能存入銀行，安全性極高，還能有穩(wěn)定的小額收益。但是這種投資理財(cái)方式的利息較低，收益的速度趕不上通貨膨脹的速度，因此建議大家不要把所有資金都存入銀行。

6、票據(jù)理財(cái)類(lèi)。票據(jù)理財(cái)，顧名思義就是商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)的各類(lèi)票據(jù)，以約定的利率轉(zhuǎn)讓給信托中介，信托中介經(jīng)過(guò)包裝設(shè)計(jì)后，再出售給投資者。低至1元起投，投資期限20天至180天不等。但是票據(jù)理財(cái)有虛假和延遲支付的潛在風(fēng)險(xiǎn)，雖說(shuō)安全性好，但是購(gòu)買(mǎi)時(shí)還是要謹(jǐn)慎小心為好。

7、貨幣型基金。貨幣型基金主要投資于一些央行票據(jù)、短期國(guó)債、回購(gòu)、銀行存款等，又被稱(chēng)為“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品”，也是比較靠譜的小額投資理財(cái)方式。本金比較安全，流動(dòng)性較強(qiáng)，僅次于活期儲(chǔ)蓄，幾百元就能起投，時(shí)常被投資理財(cái)專(zhuān)家們推薦為家庭備用金的儲(chǔ)備工具。但是貨幣型基金收益不高，最好是找比較好的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的基金產(chǎn)品。

第3篇：投資理財(cái)?shù)暮梅椒ǚ段?/h2>

關(guān)鍵詞：通貨膨脹工薪階層投資理財(cái)

根據(jù)統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2010年末我國(guó)CPI上漲3.3%，其中食品價(jià)格增長(zhǎng)7.2%；而2011年末，CPI上漲5.4%，其中食品價(jià)格同比上漲11.8%，漲幅很大。通脹壓力對(duì)工薪階層的影響尤其顯著，菜籃子幾乎是一天一個(gè)價(jià)，鈔票擱在外邊總覺(jué)得越用越少，存放在銀行里利息又跟不上CPI的漲度，倍感無(wú)奈與艱辛。那么，工薪階層該如何通過(guò)科學(xué)的投資理財(cái)去應(yīng)對(duì)通脹環(huán)境，從而讓個(gè)人財(cái)富實(shí)現(xiàn)保值增值呢？以下從兩個(gè)方面具體談一談：

一、目前我國(guó)工薪階層投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀分析

（一）工薪階層的主要經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)

不管收入高低，只要定義上是靠領(lǐng)取工資的人都是工薪階層，包括公務(wù)員、國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位人員、民營(yíng)企業(yè)的員工、軍職人員、教師、外企工作人員甚至長(zhǎng)期農(nóng)民工等等，都屬于工薪階層。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：1、收入來(lái)源相對(duì)單一，主要以工作收入為主，這是投資理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ)，也是在選擇投資策略時(shí)不可忽略的現(xiàn)實(shí)條件；2、工薪家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限，投資理念相對(duì)比較保守，也普遍缺乏投資專(zhuān)業(yè)知識(shí)；3、個(gè)人財(cái)富有一定的積累，對(duì)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的需求逐步增大。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要已得到滿(mǎn)足的前提下，開(kāi)始更多地關(guān)注多元化的生活需求項(xiàng)目，如旅游、健身、美容、娛樂(lè)、高層次的教育等等，由此產(chǎn)生強(qiáng)烈的理財(cái)需求。

（二）工薪階層理財(cái)?shù)娜笳`區(qū)

工薪階層由于普遍缺乏投資理財(cái)?shù)膶?zhuān)業(yè)知識(shí)和正確的理念，往往容易走入一些誤區(qū)：

1、認(rèn)為理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)大，隨便投一些，碰碰運(yùn)氣好了。這是一種典型的被動(dòng)式理財(cái)投資，缺乏學(xué)習(xí)精神，不肯花時(shí)間去了解各類(lèi)理財(cái)投資的產(chǎn)品及其特性。

2、各種途徑和產(chǎn)品投資面面俱到，疲于應(yīng)付。這是典型的跟風(fēng)現(xiàn)象，什么“熱”就“炒”什么，例如媒體上說(shuō)黃金漲，就拋了股票買(mǎi)黃金，有人推薦基金好，又拋了黃金買(mǎi)基金……往往丟了西瓜撿芝麻，還得不斷支付交易手續(xù)費(fèi)甚至最終要虧損。

3、目標(biāo)定的不切實(shí)際，不顧風(fēng)險(xiǎn)。這是典型的奢望一夜暴富的心理，在缺乏專(zhuān)業(yè)投資知識(shí)和操盤(pán)技術(shù)的情況下，涉足一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，如權(quán)證、期貨等，往往付出的是昂貴的學(xué)費(fèi)。

工薪階層在投資理財(cái)過(guò)程中應(yīng)避免以上誤區(qū)，做到盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)，并達(dá)到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的投資理財(cái)策略非常重要。

二、工薪階層在通脹背景下的主要投資理財(cái)策略分析

即使同屬工薪階層的普通家庭，其收入水平也是千差萬(wàn)別：如地域差別、行業(yè)差別、職位差異等等。因此，我們須選取一個(gè)參比指標(biāo)，即官方公布的“當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨健保瑢⒐ば诫A層的收入狀況分為三類(lèi)：a、較低收入群體：低于當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨?0%以上；b、中等收入群體：大約與當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨较喈?dāng)；c、較高收入群體：高于當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨?0%以上。同時(shí)，根據(jù)不同人群的風(fēng)險(xiǎn)偏好也對(duì)可分為三種類(lèi)型，即保守型、穩(wěn)健型和進(jìn)取型。將收入狀況和投資風(fēng)險(xiǎn)偏好結(jié)合起來(lái)權(quán)衡選擇投資策略。

（一）對(duì)于收入水平不高、風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于保守型的工薪家庭，可選擇中長(zhǎng)期國(guó)債、貨幣市場(chǎng)型基金、保本型短期理財(cái)產(chǎn)品等方式，尤其是在國(guó)家收緊銀根時(shí)期適合使用。例如，目前銀行的保本型短期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率可達(dá)到5%~6%，而部分信托產(chǎn)品的年化收益率甚至達(dá)到10%，可大大超過(guò)CPI的漲幅。

（二）對(duì)于中等收入水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好較穩(wěn)健的工薪家庭，定期定額購(gòu)買(mǎi)基金（即“基金定投”）是個(gè)不錯(cuò)的投資理財(cái)方法。這類(lèi)似于銀行儲(chǔ)蓄的零存整取業(yè)務(wù)，每月以固定金額購(gòu)買(mǎi)指定的基金，規(guī)避了投資者對(duì)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)主觀判斷的影響，風(fēng)險(xiǎn)明顯降低，更能享受到“復(fù)利”投資的益處。例如，每月定投1000元，16年后總投入192000元，即使按保守估計(jì)，在基金年平均回報(bào)率達(dá)到8％的情況下，其“本利和”（本金和收益之和）也能達(dá)到387209元，實(shí)現(xiàn)“小積累，大財(cái)富”的良好效果。

（三）對(duì)于收入水平較高、期待獲得較高收益的進(jìn)取型工薪家庭，除非還有足夠的時(shí)間精力、專(zhuān)業(yè)知識(shí)和操盤(pán)經(jīng)驗(yàn)，否則應(yīng)盡量避免直接進(jìn)入股市、期市和期權(quán)市場(chǎng)，而是選擇購(gòu)買(mǎi)偏股型基金、平衡型基金，把資金交由專(zhuān)業(yè)的證券投資基金幫助投資。此外，在通脹背景下投資黃金也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，根據(jù)調(diào)查顯示，從2011年上半年開(kāi)始，隨著世界金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，全球各國(guó)央行都開(kāi)始增購(gòu)黃金，并于近20年來(lái)首度成為黃金的凈買(mǎi)家，凸顯業(yè)界對(duì)黃金投資價(jià)值的認(rèn)可。

無(wú)論如何，工薪階層在設(shè)計(jì)投資理財(cái)策略時(shí)，都應(yīng)將“跑贏CPI、戰(zhàn)勝通脹”定為基本目標(biāo)，切忌急功近利，并根據(jù)收入狀況、年齡、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資風(fēng)險(xiǎn)偏好等等具體情況來(lái)選擇相適應(yīng)的投資理財(cái)方案。此外，除了聽(tīng)取銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)理財(cái)意見(jiàn)之余，自身也應(yīng)加強(qiáng)這方面的學(xué)習(xí)與積累，逐步掌握對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)進(jìn)行分析的基本常識(shí)，做到內(nèi)外兼修。

參考文獻(xiàn)：

[1]陶開(kāi)宇.工薪階層的證券投資策略分析[J].財(cái)會(huì)研究,2007年06期

第4篇：投資理財(cái)?shù)暮梅椒ǚ段?/h2>

關(guān)鍵字：大學(xué)生；理財(cái)觀念；消費(fèi)方式

 

 

一、大學(xué)生理財(cái)發(fā)展概述

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)代大學(xué)生中的大部分人每月自己支配著一定數(shù)額的零用錢(qián)，這些錢(qián)的來(lái)源不同，有的完全由家庭支持，個(gè)別完全是自己雙休日、假期等打工的收入，有的是二者兼有。從零用錢(qián)的數(shù)額來(lái)看，除向?qū)W校繳納學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)等費(fèi)用外，現(xiàn)過(guò)半數(shù)的大學(xué)生月生活開(kāi)銷(xiāo)在500—1000元，平均在1000元左右，小部分大學(xué)生每月能支配1500元以上。除去必要生活費(fèi)的開(kāi)支，他們很多人還留有一定的“流動(dòng)資金”。

（一）大學(xué)生理財(cái)投入水平

由于大學(xué)生每月可支配資金有限、理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)，大學(xué)生理財(cái)投資整體處于比較低的水平。許多大學(xué)生認(rèn)為只需要打理好每天的生活就好，并不需要專(zhuān)門(mén)劃分出一些資金進(jìn)行理財(cái)投資。還認(rèn)為理財(cái)投資收益較少，手續(xù)又比較麻煩，沒(méi)有進(jìn)行理財(cái)投資的必要。

根據(jù)調(diào)查顯示，大部分大學(xué)生，對(duì)于理財(cái)都是持觀望狀態(tài)，他們?nèi)鄙倮碡?cái)知識(shí)，人對(duì)于金錢(qián)都有一種看重，現(xiàn)在騙子太多，好多大學(xué)生覺(jué)得把錢(qián)投資進(jìn)去，還能不能收回成本，因?yàn)橥顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，他們的錢(qián)來(lái)源單一，害怕被騙、不懂，所以大部分大學(xué)生對(duì)于投資理財(cái)方面都沒(méi)有什么經(jīng)驗(yàn)，都存在顧慮。據(jù)調(diào)查顯示，讀金融專(zhuān)業(yè)的學(xué)生，理財(cái)觀念會(huì)比不是讀金融的學(xué)生高，他們也更愿意去投資理財(cái)，因?yàn)樗麄儗W(xué)金融投資，觀念改變，所以他們的理財(cái)投入水平就會(huì)高。但是除了金融專(zhuān)業(yè)的大學(xué)生外的其他大部分學(xué)生，對(duì)理財(cái)投資是少之又少。

（二）大學(xué)生理財(cái)方式

當(dāng)代大學(xué)生對(duì)于自己的“流動(dòng)資金”，在選擇傳統(tǒng)銀行存款的同時(shí)，還有一部分大學(xué)生涉足新型的理財(cái)方式，如支付寶、余額寶、招財(cái)寶存款方式進(jìn)行理財(cái)。即使是在這種投資理財(cái)方式多元化的大環(huán)境下，大學(xué)生由于用于投資的資金不多、投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力較小，大多數(shù)選擇較保險(xiǎn)的存款方式進(jìn)行理財(cái)投資。

在調(diào)查中，大學(xué)生最主要的理財(cái)方式和途徑是銀行存款和支付寶、余額寶、招財(cái)寶存款這類(lèi)只作儲(chǔ)蓄用途而無(wú)法產(chǎn)生多余價(jià)值的存款類(lèi)方式，而對(duì)于股票投資、基金投資、保險(xiǎn)等方式則少有人選擇。隨著社會(huì)的進(jìn)步經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，理財(cái)已經(jīng)變得越來(lái)越重要，但大學(xué)生對(duì)于理財(cái)活動(dòng)的態(tài)度卻十分尷尬。對(duì)理財(cái)活動(dòng)興趣不大或沒(méi)興趣的人仍占多數(shù)。

二、大學(xué)生理財(cái)存在的問(wèn)題

（一）大學(xué)生經(jīng)濟(jì)獨(dú)立意識(shí)較差

1.經(jīng)濟(jì)來(lái)源單一

調(diào)查結(jié)果顯示，有88.54%的大學(xué)生依靠家庭提供生活費(fèi)。這是現(xiàn)階段我國(guó)大學(xué)的普遍情況，大學(xué)生已經(jīng)習(xí)慣了依賴(lài)父母，而且絕大多數(shù)大學(xué)生打工的目的是為了增長(zhǎng)社會(huì)閱歷，而不是為了補(bǔ)貼生活費(fèi)。這反映了我國(guó)大學(xué)生經(jīng)濟(jì)獨(dú)立意識(shí)普遍較差。

2.存在“面子”消費(fèi)

據(jù)了解，部分大學(xué)生存在攀比消費(fèi)和超前消費(fèi)現(xiàn)象。一些同學(xué)表示，為了購(gòu)買(mǎi)某些奢侈品或者價(jià)格較高的物品，他們不惜節(jié)衣縮食，以泡面度日，甚至犧牲其他的必要開(kāi)支或者向其他同學(xué)借錢(qián)來(lái)滿(mǎn)足自己的消費(fèi)需求。這些情況都可以反映出一些大學(xué)生消費(fèi)時(shí)不量入為出，而虛榮心的驅(qū)使極易形成無(wú)休止的“面子”消費(fèi)。

（二）理財(cái)觀念淡薄，長(zhǎng)遠(yuǎn)思考欠缺

1．儲(chǔ)蓄觀念淡薄

據(jù)了解，大多數(shù)大學(xué)生對(duì)自己一個(gè)學(xué)期的花費(fèi)沒(méi)有具體預(yù)算，因?yàn)槿狈侠眍A(yù)算，生活上的支出比較隨意，結(jié)果經(jīng)常是前松后緊。對(duì)于每月定時(shí)提供生活費(fèi)的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，多數(shù)同學(xué)都是“月光族”，有些甚至于月末要向別人借錢(qián)度日。

2．理財(cái)習(xí)慣不良

調(diào)查結(jié)果顯示，僅有50.2%的大學(xué)生有記賬的習(xí)慣，而其中僅有24.51%的大學(xué)生會(huì)對(duì)所有支出有記賬，剩余的25.69%的大學(xué)生會(huì)對(duì)數(shù)額較大的消費(fèi)有記賬。這顯示了多數(shù)大學(xué)生沒(méi)有良好的理財(cái)習(xí)慣，這對(duì)其日后的消費(fèi)理財(cái)發(fā)展極其不利。當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，能夠產(chǎn)生暴利的投資理財(cái)領(lǐng)域幾乎不存在了。要理財(cái)致富，就要依靠長(zhǎng)期的資金運(yùn)作進(jìn)行投資來(lái)積累財(cái)富。

（三）理財(cái)知識(shí)缺乏，理財(cái)方法單一

1．理財(cái)觀念認(rèn)識(shí)存在偏差

不少大學(xué)生認(rèn)為，理財(cái)就是進(jìn)行投資，自己的錢(qián)不多，都是父母給的，根本用不著理財(cái)。其實(shí)這是對(duì)理財(cái)概念認(rèn)識(shí)上的一種偏差，投資當(dāng)然是理財(cái)?shù)闹匾獌?nèi)容，然而對(duì)于資金不多，剛剛開(kāi)始掌握一定資金支配的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)規(guī)劃是遠(yuǎn)比投資更重要的內(nèi)容。所以記賬，是大學(xué)生理財(cái)需要學(xué)會(huì)的第一項(xiàng)理財(cái)技能，也是培養(yǎng)大學(xué)生理財(cái)意識(shí)的關(guān)鍵步驟。

2.理財(cái)方式保守單一

據(jù)調(diào)查可以知道，絕大部分大學(xué)生都是通過(guò)銀行存款、支付寶、余額寶、招財(cái)寶存款方式進(jìn)行理財(cái)。這種通過(guò)存款理財(cái)?shù)姆绞诫m然收益低、但風(fēng)險(xiǎn)也低，比較適合大學(xué)生進(jìn)行穩(wěn)定投資。少部分大學(xué)生通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票、基金的比例占9.49%，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的比例占2.37%，做小生意的比例占3.95%。即使是在這種投資理財(cái)方式多元化的大環(huán)境下，大學(xué)生由于用于投資的資金不多、投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力較小，大多數(shù)選擇較保險(xiǎn)的存款方式進(jìn)行理財(cái)投資。

三、對(duì)大學(xué)生理財(cái)?shù)慕ㄗh

（一）培養(yǎng)良好的消費(fèi)習(xí)慣，形成合理的消費(fèi)結(jié)構(gòu)

大學(xué)生應(yīng)學(xué)會(huì)理性消費(fèi)，不但要注重改善自身的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)結(jié)構(gòu)，也要克制消費(fèi)欲望的膨脹，在滿(mǎn)足自身精神條件的情況下不斷地改善自己的經(jīng)濟(jì)條件。大學(xué)生要樹(shù)立正確的消費(fèi)觀關(guān)鍵在于自身，我們應(yīng)該積極積累消費(fèi)經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)消費(fèi)知識(shí)，遵循正確的消費(fèi)原則，杜絕從眾盲目消費(fèi)、攀比消費(fèi)、情緒化消費(fèi)等不良消費(fèi)行為。大學(xué)生只有養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣，形成合理的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，才能為更好地進(jìn)行理財(cái)投資打下基礎(chǔ)。

（二）樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，學(xué)習(xí)更多的理財(cái)知識(shí)

樹(shù)立正確的理財(cái)觀念對(duì)于大學(xué)生具有重要的意義，也是大學(xué)生樹(shù)立理財(cái)意識(shí)的首要條件。我們應(yīng)該學(xué)會(huì)衡量、預(yù)測(cè)與分析金錢(qián)在投資理財(cái)中的分配比例，也要學(xué)會(huì)明確參與投資理財(cái)?shù)哪康牟皇菫榱速嶅X(qián)，而是把提升自身理財(cái)能力作為最終的目標(biāo)。大學(xué)生應(yīng)利用空閑時(shí)間學(xué)習(xí)必要的理財(cái)理論知識(shí)，比如可以參加學(xué)校開(kāi)辦的投資與理財(cái)?shù)膶?zhuān)業(yè)課、公選課和主題講座等，不斷拓展自身的投資理財(cái)相關(guān)知識(shí)，逐步培養(yǎng)自己的理財(cái)意識(shí)，充分了解消費(fèi)、金融及投資方面的相關(guān)知識(shí)，學(xué)會(huì)合理的安排個(gè)人的財(cái)務(wù)開(kāi)支。

（三）積極參與投資理財(cái)活動(dòng)，增強(qiáng)大學(xué)生理財(cái)能力

大學(xué)生在樹(shù)立正確的理財(cái)觀念、掌握基本的投資理財(cái)知識(shí)的基礎(chǔ)上，應(yīng)從自身實(shí)際出發(fā)，充分考慮家庭經(jīng)濟(jì)條件和當(dāng)?shù)匚飪r(jià)水平，建立一個(gè)個(gè)人財(cái)務(wù)賬簿，記錄平時(shí)自己的各項(xiàng)支出，以便更好地確定投資理財(cái)?shù)姆峙浔壤Ｍ瑫r(shí)，大學(xué)生也要積極參與各項(xiàng)社會(huì)、學(xué)校舉辦的投資理財(cái)活動(dòng)，比如模擬炒股比賽、ERP沙盤(pán)大賽、理財(cái)辯論賽等，從而積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，加深對(duì)理財(cái)知識(shí)的理解和增強(qiáng)自身的理財(cái)能力。

 

參考文獻(xiàn)

第5篇：投資理財(cái)?shù)暮梅椒ǚ段?/h2>

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專(zhuān)業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以?xún)煞值睦氏蜃约旱挠H朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買(mǎi)股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買(mǎi)股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專(zhuān)業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫(huà)等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專(zhuān)家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專(zhuān)家管理、規(guī)模優(yōu)

勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買(mǎi)投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專(zhuān)業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱(chēng)。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣(mài)出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專(zhuān)門(mén)的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類(lèi)型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類(lèi)，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿(mǎn)足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類(lèi)社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開(kāi)始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類(lèi)，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買(mǎi)力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢(qián)時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門(mén)股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性?xún)?chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專(zhuān)家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買(mǎi)相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類(lèi)銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買(mǎi)賣(mài)情況記錄；（3）各類(lèi)保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專(zhuān)門(mén)用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類(lèi)型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢(xún)、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

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4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資張勤樸上海保險(xiǎn)1998年第08期

第6篇：投資理財(cái)?shù)暮梅椒ǚ段?/h2>

關(guān)鍵詞：各省GDP 地區(qū)居民人民幣存儲(chǔ)量 面板數(shù)據(jù) 投資理財(cái)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）05-010-04

一、引言

進(jìn)入21世紀(jì)，隨著我國(guó)的綜合國(guó)力的提升，全面建設(shè)小康社會(huì)成為了黨和國(guó)家工作的關(guān)注點(diǎn)。我國(guó)各省居民的生活水平得到了提高，越來(lái)越多人的理財(cái)觀念發(fā)生了變化，居民正在逐漸接受基金、股票等投資理財(cái)方式，但是儲(chǔ)蓄一直是我國(guó)居民理財(cái)?shù)母?。各省GDP的增加對(duì)于各地區(qū)居民的人民幣存儲(chǔ)量的變化是否存在明顯的相關(guān)關(guān)系，是本文所要研究的重點(diǎn)。

本文從計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)面板數(shù)據(jù)模型的角度，對(duì)全國(guó)各省GDP增長(zhǎng)與地區(qū)居民人民幣存儲(chǔ)量的關(guān)系進(jìn)行研究，探討全國(guó)GDP的增長(zhǎng)與人們的投資理財(cái)觀念的變化。

二、理論基礎(chǔ)

（一）計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)及基本模型

本文研究31個(gè)省2004-2013年間的GDP情況和各省居民的人民幣存儲(chǔ)量，屬于在時(shí)間序列上選取多個(gè)截面所得的樣本數(shù)據(jù)，故采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)面板數(shù)據(jù)模型對(duì)兩者關(guān)系進(jìn)行分析研究。要判斷所選模型的具體形式（變截距模型、變系數(shù)模型以及動(dòng)態(tài)模型），在進(jìn)行模型估計(jì)前必須進(jìn)行F檢驗(yàn)。F檢驗(yàn)基于單方程面板數(shù)據(jù)模型的三種情形及兩個(gè)假設(shè)。

單方程的面板數(shù)據(jù)模型的三種情形及兩個(gè)假設(shè)：

其中Yit是因變量，Xit是K*1維解釋變量向量，n為截面成員個(gè)數(shù)，T為每個(gè)截面成員的觀測(cè)時(shí)期總數(shù)。參數(shù)αit表示模型的常數(shù)項(xiàng)，βit為對(duì)應(yīng)于回歸向量Xit的系數(shù)向量。隨機(jī)誤差項(xiàng)uit相互獨(dú)立，且滿(mǎn)足零均值、等方差的假設(shè)。在成員截面上，該模型共含有n個(gè)截面成員方程，在時(shí)間截面上，該模型共含有T個(gè)時(shí)間截面方程。

情形1：橫截面上無(wú)個(gè)體影響，無(wú)結(jié)構(gòu)變化。即：αi=αj；βi=βj。

情形2：變截距模型，在橫截面上個(gè)體影響不同，又分為固定影響和隨機(jī)影響兩種。即：αi≠αj；βi=βj。

情形3：變系數(shù)模型，除了存在個(gè)體影響外，在橫截面上還存在變化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。即：αi≠αj；βi≠βj。

假設(shè)H1：斜率在不同的橫截面樣本點(diǎn)上和時(shí)間點(diǎn)上都相同，但是截距不同。

假設(shè)H2：截距和斜率在不同的橫截面樣本點(diǎn)和時(shí)間點(diǎn)上都相同。

如果接受了假設(shè)H2則檢驗(yàn)停止，采用情形1的模型；如果拒絕了假設(shè)H2，則應(yīng)繼續(xù)檢驗(yàn)假設(shè)H1，判斷斜率是否都相等。如果拒絕假設(shè)H1，則應(yīng)采用情形3的模型；如果接受假設(shè)H1，則采用情形2的模型。在確定模型類(lèi)型之后，進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，建立模型。

（二）數(shù)據(jù)收集

本文選取全國(guó)31個(gè)省2004-2013年GDP變化和居民人民幣存儲(chǔ)量變化的數(shù)據(jù)，研究我國(guó)31個(gè)省近10年的GDP變化與居民人民幣存儲(chǔ)的關(guān)系。所選數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》2004-2013年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

三、實(shí)證分析

（一）模型設(shè)定

基于理論模型（1）建立各省GDP對(duì)于地區(qū)居民人民幣存儲(chǔ)影響之間的回歸模型?？紤]到經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民人民幣存儲(chǔ)量都隨時(shí)間有指數(shù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，為了消除變量可能存在的異方差和便于變量之間的長(zhǎng)短期分析，故采取雙對(duì)數(shù)線性模型：

其中l(wèi)nGDPit是解釋變量，表示各地區(qū)GDP年度數(shù)量的對(duì)數(shù)，單位是億元；lnRMBsavingit是被解釋變量，表示各地區(qū)居民人民幣年度存儲(chǔ)量的對(duì)數(shù)，單位是億元；i為截面成員個(gè)數(shù)，t為每個(gè)截面成員的觀測(cè)時(shí)期總數(shù)。本文中，成員截面上，該模型共含有31個(gè)截面成員方程，在時(shí)間截面上，該模型共含有10個(gè)時(shí)間截面方程。βit為對(duì)應(yīng)于回歸向量lnGDPit的系數(shù)向量，參數(shù)αit是截距項(xiàng)的常數(shù)項(xiàng)部分，隨機(jī)誤差項(xiàng)uit相互獨(dú)立，且滿(mǎn)足零均值、等方差的假設(shè)。

（二）取自然對(duì)數(shù)后數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)

取自然對(duì)數(shù)后的變量描述性統(tǒng)計(jì)如下表1所示。

四、各省GDP增長(zhǎng)與地區(qū)居民人民幣存儲(chǔ)量關(guān)系模型的檢驗(yàn)

（一）單位根檢驗(yàn)

利用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行具體的回歸分析之前，首先需要進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以判斷各變量序列的平穩(wěn)性，從而防止回歸得到的估計(jì)量是有偏的（即：偽回歸）。對(duì)于單位根檢驗(yàn)分為：相同單位根過(guò)程下的檢驗(yàn)（有LLC檢驗(yàn)、Breiting檢驗(yàn)、Hadri檢驗(yàn)）和不同單位根過(guò)程下的檢驗(yàn)（有IPS檢驗(yàn)、Fisher-ADF檢驗(yàn)、Fisher-PP檢驗(yàn)）。為了避免單種單位根檢驗(yàn)方法的局限性，本文在Eviews8.0操作界面中采用LLC檢驗(yàn)、IPS檢驗(yàn)、Fisher-ADF檢驗(yàn)和Fisher-PP檢驗(yàn)進(jìn)行綜合分析。根據(jù)面板數(shù)據(jù)單位根檢驗(yàn)的方法，依次按照有截距有趨勢(shì)、有截距無(wú)趨勢(shì)和無(wú)影響三種關(guān)系分別進(jìn)行水平分析、一階差分、二階差分的分析。只有這三種（有截距有趨勢(shì)、有截距無(wú)趨勢(shì)和無(wú)影響）模型都不能拒絕原假設(shè)，認(rèn)為該面板序列是非平穩(wěn)的。表2是在只含截距的一階差分條件下得到的檢驗(yàn)結(jié)果。

由表2的單位根檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，在顯著性水平為5%下，各檢驗(yàn)方法所得的P值均小于5%，所以拒絕原假設(shè)（H0：存在單位根，不穩(wěn)定）。說(shuō)明無(wú)論是在同質(zhì)面板（LLC檢驗(yàn)）還是異質(zhì)面板（IPS檢驗(yàn)、Fisher-ADF檢驗(yàn)和Fisher-PP檢驗(yàn)）的檢驗(yàn)下，都顯示各水平變量存在單位根，其一階差分序列都不存在單位根。該序列是一階單整的。

（二）協(xié)整檢驗(yàn)

由于單位根檢驗(yàn)的結(jié)果顯示該序列的水平變量存在單位根，其一階差分序列不存在單位根，說(shuō)明該序列是不平穩(wěn)的。對(duì)于面板數(shù)據(jù)模型，如果變量序列是不平穩(wěn)的，在進(jìn)行回歸估計(jì)之間需要進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，以防止虛假回歸或者偽回歸。在Eviews8.0中，本文采用Kao和Pedroni進(jìn)行面板數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)，該方法是建立在Engle和Granger二步法檢驗(yàn)基礎(chǔ)上的面板協(xié)整檢驗(yàn)。（如下表3）

由表3可知，在Pedroni檢驗(yàn)方法下，除Panel rho-Statisic和Group rho-Statisic的P值不顯著外，其余統(tǒng)計(jì)量分別在5%和1%的顯著性水平上拒絕原假設(shè)（不存在協(xié)整關(guān)系）。在PP檢驗(yàn)和ADF檢驗(yàn)方法下，都顯示在1%的顯著性水平上拒絕原假設(shè)（H0：不存在協(xié)整關(guān)系）。而Kao檢驗(yàn)的t-Statisic在1%的顯著性水平上也拒絕原假設(shè)。本文研究主要依據(jù)Panel ADF-Statisic、Panel PP-Statisic和Group ADF-Statisic、Group PP-Statisic的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，其他統(tǒng)計(jì)量作為參考。檢驗(yàn)結(jié)果表明變量之間存在協(xié)整關(guān)系，可以進(jìn)行對(duì)面板數(shù)據(jù)回歸模型的估計(jì)。

（三）面板數(shù)據(jù)模型的估計(jì)―F檢驗(yàn)

為了確定面板數(shù)據(jù)模型的具體形式（變截距模型、變系數(shù)模型以及動(dòng)態(tài)模型），在進(jìn)行模型估計(jì)前必須進(jìn)行F檢驗(yàn)。本文運(yùn)用Eviews8.0軟件計(jì)算得S1=0.745228（變系數(shù)模型）；S2=1.448625（變截距模型）；S3=13.52186（無(wú)影響模型）。按照如下公式，基于單方程的面板數(shù)據(jù)模型的三種情形及兩個(gè)假設(shè)進(jìn)行分析：

計(jì)算得：F1=7.802643665；F2=70.86432465

F[（N-1）K，（N（T-K-1））]=F（30，248）=1.505316

F[（N-1）（K+1），（N（T-K-1））]=F（60，248）=1.372769

因?yàn)镕2=70.86432465>F[（N-1）（K+1），（N（T-K-1））]=F（60，248）=1.372769，所以拒絕假設(shè)H2，又因?yàn)镕1=7.802643665> F[（N-1）K，（N（T-K-1））]=F（30，248）=1.505316，所以拒絕假設(shè)H1，所以接受假設(shè)情形3：變系數(shù)模型，除了存在個(gè)體影響外，在橫截面上還存在變化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。即：αi≠αj；βi≠βj。

五、模型結(jié)果

根據(jù)F檢驗(yàn)的結(jié)果進(jìn)行回歸分析，建立GDP與人民幣存儲(chǔ)之間的關(guān)系為固定影響變截距，變系數(shù)模型。通過(guò)Eviews8.0對(duì)模型（2）進(jìn)行計(jì)算，估計(jì)結(jié)果如下：

lnRMBsavingit=αit+βitlnGDPit-0.316319

R2=0.998073，F(xiàn)-statistic=2105.804

得到的回歸擬合優(yōu)度R2=0.998073，較為接近1，說(shuō)明GDP和人民幣存儲(chǔ)具有較高的擬合程度，F(xiàn)-statistic=2105.804相對(duì)較高，說(shuō)明本次回歸結(jié)果具有較高的可信度。系數(shù)βit和截距αit的估計(jì)結(jié)果如下表4所示。表4是依據(jù)各省彈性系數(shù)βit的大小進(jìn)行的排名結(jié)果。

六、結(jié)果分析

本文采用Eviews8.0軟件進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析。由于各地區(qū)GDP發(fā)展和居民人民幣存儲(chǔ)量都隨時(shí)間有指數(shù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，故采取雙對(duì)數(shù)線性模型。為了防止虛假回歸，在計(jì)算回歸模型之前，首先進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，研究發(fā)現(xiàn)取對(duì)數(shù)后的變量在一階差分上是不存在單位根，說(shuō)明變量序列是非平穩(wěn)的。進(jìn)一步進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，本文研究采用Kao和Pedroni進(jìn)行面板數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果拒絕原假設(shè)（變量序列不存在協(xié)整關(guān)系）。說(shuō)明各省GDP與當(dāng)?shù)鼐用袢嗣駧糯鎯?chǔ)之間存在協(xié)整關(guān)系。因而可以直接進(jìn)行面板數(shù)據(jù)模型的估計(jì)，在此選擇F檢驗(yàn)來(lái)確定面板數(shù)據(jù)模型具體的影響形式，發(fā)現(xiàn)回歸模型的影響形式是固定影響變截距、變系數(shù)模型。最后根據(jù)以上實(shí)驗(yàn)所得結(jié)論，建立人民幣存儲(chǔ)和各地區(qū)GDP之間的回歸模型。

從表4可以看出，各省人民幣居民存儲(chǔ)量的截距項(xiàng)明顯不同，說(shuō)明由于各省的GDP增長(zhǎng)量不同，會(huì)導(dǎo)致不同地區(qū)居民人民幣存儲(chǔ)量有不同程度的增加。一方面，反映了我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡；另一方面，說(shuō)明各地區(qū)居民在理財(cái)觀念上的差異。研究發(fā)現(xiàn)，盡管各地區(qū)的人民幣存儲(chǔ)存在一定的差異，但是人民幣存儲(chǔ)和地區(qū)GDP的增長(zhǎng)總體上是呈正相關(guān)的關(guān)系，回歸模型的系數(shù)顯示各省之間存在差異，但是回歸系數(shù)全部為正，說(shuō)明各省GDP的增長(zhǎng)對(duì)于居民人民幣存儲(chǔ)量的影響是正相關(guān)的關(guān)系。擬合優(yōu)度為0.99807說(shuō)明國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)明顯帶動(dòng)居民儲(chǔ)蓄的增加。

彈性系數(shù)βit，反映各省GDP增長(zhǎng)對(duì)于當(dāng)?shù)鼐用袢嗣駧糯鎯?chǔ)量的影響大小。彈性系數(shù)大，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于居民人民幣存儲(chǔ)影響較大；彈性系數(shù)小，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于居民人民幣存儲(chǔ)影響較小。在各省的彈性系數(shù)中，發(fā)現(xiàn)上海（彈性系數(shù)1.215652087）、浙江（彈性系數(shù)1.179852716）、北京（彈性系數(shù)1.142657909）等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份的彈性系數(shù)較大，說(shuō)明這些省份的GDP每增長(zhǎng)1%，該地區(qū)的居民人民幣存儲(chǔ)就會(huì)明顯增加。除此之外，結(jié)合所收集的原始數(shù)據(jù)來(lái)看，發(fā)現(xiàn)近10年來(lái)的GDP增長(zhǎng)和居民人民幣存儲(chǔ)量是所研究的31個(gè)省份中最低的。從表4中發(fā)現(xiàn)（彈性系數(shù)為1.172019819）、甘肅（彈性系數(shù)1.108277898）等經(jīng)濟(jì)略不發(fā)達(dá)的地區(qū)的彈性系數(shù)也較大，說(shuō)明這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)每增長(zhǎng)1%，對(duì)于當(dāng)?shù)鼐用竦娜嗣駧糯鎯?chǔ)存在較大的影響。

從表4可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)省份的彈性系數(shù)總體而言都大于1，是富于彈性的。說(shuō)明該省經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于該地區(qū)居民人民幣存儲(chǔ)量產(chǎn)生較大影響。而經(jīng)濟(jì)發(fā)展中省份的彈性系數(shù)小于1，是缺乏彈性的。說(shuō)明這些省份的GDP增長(zhǎng)對(duì)于居民人民幣存儲(chǔ)的影響相比而言有所減弱，但是由于其彈性系數(shù)較為接近于1，說(shuō)明其影響是較為顯著的。

七、結(jié)論及建議

國(guó)家GDP的增長(zhǎng)和居民存儲(chǔ)量的增長(zhǎng)對(duì)于研究一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義。從本文驗(yàn)證結(jié)果表明，兩者具有明顯的正相關(guān)關(guān)系，擬合優(yōu)度達(dá)到0.998073，說(shuō)明國(guó)家GDP的增加對(duì)于各省居民人民幣的存儲(chǔ)增加具有明顯的推動(dòng)作用。從本次研究可以發(fā)現(xiàn)，各地區(qū)居民的人民幣存儲(chǔ)金額存在一定差異，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)省份的居民人民幣存儲(chǔ)受到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的較大影響。各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的同時(shí)，在一定程度上折射了各地區(qū)居民投資理財(cái)觀念的差異。在此，對(duì)于更好地提高居民生活水平，增加居民收入，提出以下幾點(diǎn)投資理財(cái)方面的建議：

轉(zhuǎn)變投資理財(cái)觀念。近年來(lái)，我國(guó)政府加強(qiáng)各類(lèi)理財(cái)投資方式的監(jiān)管方式和風(fēng)險(xiǎn)控制，規(guī)范個(gè)人投資理財(cái)環(huán)境，引導(dǎo)居民理財(cái)觀念轉(zhuǎn)變。由于儲(chǔ)蓄的風(fēng)險(xiǎn)性較小，仍然是許多人理財(cái)方式的首選。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)投資理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，儲(chǔ)蓄理財(cái)方式的年利率相比其他理財(cái)方式，收益甚微。轉(zhuǎn)變地區(qū)居民的投資理財(cái)觀念，可以更好地提高理財(cái)收益。在選擇哪種理財(cái)方式之前，先對(duì)各種理財(cái)方式的收益進(jìn)行整體的考量，結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇合理的投資理財(cái)方式。

選擇多渠道的投資理財(cái)方式，不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。理財(cái)?shù)哪康氖菫榱烁嗟氖找?，在選擇各種理財(cái)方式之前，先對(duì)各種理財(cái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性的估量。不要選擇單一的理財(cái)方式，在穩(wěn)健的投資上，選擇更多收益的理財(cái)方式。以下提供幾種投資理財(cái)?shù)姆绞剑?/p>

一是外匯投資。合理調(diào)整手中的外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對(duì)外匯存款投資宜選擇較短期的產(chǎn)品，適當(dāng)關(guān)注并選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)前，隨著我國(guó)綜合實(shí)力的增強(qiáng)，人民幣升值與否一直是社會(huì)討論的熱點(diǎn)。大量拋出外匯，完全持有人民幣不可取。一方面是由于人民幣與外匯兌換手續(xù)比較復(fù)雜；另一方面，在生活水平逐漸提高的條件下，人們對(duì)于旅游的需求也漸漸從國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移到國(guó)外。在此情況下，若手上外匯之前結(jié)算干凈的話，則對(duì)于再次購(gòu)買(mǎi)外匯，會(huì)產(chǎn)生相對(duì)較高的手續(xù)費(fèi)。

二是證券投資。證券投資相比較于股票，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小一點(diǎn)。但是居民在選擇證券投資之前，必須了解目前證券市場(chǎng)的行情，在投資策略上，建議如下：（1）主動(dòng)型投資策略。為獲得最大限度的收益，可以選擇在單項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重上顯著區(qū)別于市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)構(gòu)造，也可以在投資政策許可的范圍內(nèi)，通過(guò)回購(gòu)、拆借等手段融入資金，提高資產(chǎn)組合的杠桿比率；（2）半主動(dòng)型投資策略。在指數(shù)優(yōu)化的基礎(chǔ)上，選擇增持因本幣升值而收益的優(yōu)勢(shì)行業(yè)的企業(yè)；（3）保守型投資策略。力求獲得與市場(chǎng)相同的收益率，通常選擇證券投資基金、固定收益證券、建構(gòu)指數(shù)組合。

三是黃金等貴金屬的投資。黃金作為一種重要的分散風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，金價(jià)的變動(dòng)與其他的經(jīng)濟(jì)信號(hào)變動(dòng)息息相關(guān)。相比較與其他的投資方式，黃金等貴金屬的投資，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看具有兩方面的價(jià)值：一是保值增值的價(jià)值。黃金作為與美元相對(duì)的等位幣，其價(jià)值不言而喻。人民幣在當(dāng)前國(guó)際化浪潮下面臨是升值還是貶值的問(wèn)題，相對(duì)而言，黃金的投資較為穩(wěn)健許多；二是可以作為首飾等藝術(shù)品繼承下去。由于黃金其穩(wěn)定的特性，在首飾領(lǐng)域也是獨(dú)占鰲頭，各種黃金配飾，在藝術(shù)觀賞層面也具有較高的工藝價(jià)值。因此，可以作為家族投資，傳承下來(lái)。

四是房地產(chǎn)投資。我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、城市化加速發(fā)展的時(shí)期，越來(lái)越多的外來(lái)人員涌入大城市。形成對(duì)于住房的巨大需求，在此情況下，越來(lái)越多的人選擇以在一座城市買(mǎi)房作為自己在一座城市立足的標(biāo)志。由于目前我國(guó)還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，存在資源分配不合理，貧富差距等問(wèn)題。城市較好的教育資源、就業(yè)環(huán)境、公共設(shè)施齊全等特點(diǎn)，更加堅(jiān)定越來(lái)越多的人選擇投資房地產(chǎn)的決策。樓市持續(xù)升溫，房?jī)r(jià)居高不下。但是房地產(chǎn)投資從遠(yuǎn)期看來(lái)仍然存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，居民投資者要密切關(guān)注國(guó)家政策，審慎投資，根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)能力理性的做出投資決策。

五是教育投資。教育實(shí)質(zhì)上也是一種投資行為，與其他投資行為相比，教育投資的特殊性表現(xiàn)在就學(xué)時(shí)間沒(méi)有彈性，教育費(fèi)用沒(méi)有彈性，教育價(jià)格上升很快，子女的資質(zhì)無(wú)事先預(yù)測(cè)等等。居民在進(jìn)行教育投資時(shí)需要注意以下幾個(gè)方面：（1）更新教育投資理念，做好職業(yè)規(guī)劃。當(dāng)前居民的教育理財(cái)觀念沒(méi)有及時(shí)地更新，所以居民在挑選合適的教育理財(cái)產(chǎn)品之前，需要借鑒專(zhuān)家之手。任何的投資行為都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，所以居民在決定教育投資理財(cái)之前要做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。（2）貸款接受高等教育?？紤]到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性，各省居民的生活水平也存在很大差距。所以對(duì)于目前家庭生活拮據(jù)的大學(xué)生而言，貸款接受高等教育也是自我合理投資的行為。（3）合理地利用好國(guó)外教育資源。在選擇國(guó)內(nèi)還是國(guó)外求學(xué)時(shí)，要綜合考慮目前的國(guó)家政策和自身的經(jīng)濟(jì)水平，作出理性的教育投資決策。

在居民選擇任何一種投資理財(cái)方式時(shí)，都需要考慮該理財(cái)方式的風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、收益性、政策風(fēng)險(xiǎn)等。在使自己的人民幣存儲(chǔ)增值的同時(shí)，要靈活運(yùn)用各種投資理財(cái)方式，結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資理財(cái)產(chǎn)品的特性，作出最佳的投資理財(cái)決策。更好地促進(jìn)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)大發(fā)展大繁榮。

參考文獻(xiàn)

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（作者單位：上海大學(xué) 上海 200444）

第7篇：投資理財(cái)?shù)暮梅椒ǚ段?/h2>

作為一種結(jié)果，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融改革的共振必然導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的泛化，大量實(shí)物資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)乃至信息/數(shù)據(jù)資產(chǎn)將被源源不斷地轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)，以間接融資為主的融資方式加速轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯尤谫Y。與此相適應(yīng)，我國(guó)普通居民以?xún)?chǔ)蓄為主體的超低風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)持有情況必然發(fā)生較大變化。近期，存款保險(xiǎn)制度的推出意味著“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益”時(shí)代的終結(jié)，各種理財(cái)產(chǎn)品的興起正是中高風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)不斷擴(kuò)張的表現(xiàn)。

但是，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的金融渠道深度下沉和金融自由化引發(fā)的金融資產(chǎn)擴(kuò)張，也對(duì)金融消費(fèi)尤其是個(gè)人金融消費(fèi)市場(chǎng)提出了新的挑戰(zhàn)，其核心是如何在投資理財(cái)市場(chǎng)急劇擴(kuò)大、用戶(hù)數(shù)量長(zhǎng)期上升、金融資產(chǎn)泥沙俱下的背景下保護(hù)金融消費(fèi)者的利益，提升消費(fèi)安全與便利，降低無(wú)效投資，避免過(guò)度的非理性決策。一是投資人教育。其核心是金融知識(shí)教育和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知教育，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則經(jīng)常漠視投資人教育，夸大性乃至欺騙性宣傳層出不窮，事實(shí)上已經(jīng)導(dǎo)致投資人權(quán)益保護(hù)問(wèn)題的惡化。二是風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)與計(jì)量。在我國(guó)長(zhǎng)期的“剛性?xún)陡丁币?guī)則之下，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益無(wú)法掛鉤，導(dǎo)致投資人無(wú)論從宏觀還是微觀角度都缺乏風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)與計(jì)量能力。剛性?xún)陡兑坏┍淮蚱?，信息不?duì)稱(chēng)程度未同步降低，投資人盲目決策，可能釀成重大不良后果。三是個(gè)性化投資決策。在投資人教育缺失、風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)與計(jì)量工具匱乏的前提下，投資人一則難以客觀度量自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，二則無(wú)法理性分析理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、收益匹配度，個(gè)性化投資決策便無(wú)從談起。四是消費(fèi)場(chǎng)景拓展。金融消費(fèi)體量的擴(kuò)大除了需要豐富的產(chǎn)品和個(gè)性化的服務(wù)，更需要不斷拓展的消費(fèi)場(chǎng)景。目前對(duì)普通金融消費(fèi)者的研究不足、數(shù)據(jù)積累少，場(chǎng)景化服務(wù)能力弱，直接導(dǎo)致了交易成本（主要表現(xiàn)為獲客成本）的高企，并最終推升融資成本。五是投資人監(jiān)督與維權(quán)。除了基本的宏觀風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，還充斥著操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可能被刻意隱瞞或“夸小”，投資人缺乏監(jiān)督能力，可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累計(jì)，最終產(chǎn)生違約或欺詐。事件發(fā)生后，大量小額投資人的合法權(quán)益如何得到保護(hù)，是與之相伴的另外一個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題。

在金融自由化、經(jīng)濟(jì)金融化勢(shì)不可擋、撲面而來(lái)的趨勢(shì)下，以上問(wèn)題的解決已刻不容緩。作為結(jié)果，解決這些問(wèn)題的努力也必然催生龐大的金融消費(fèi)前服務(wù)市場(chǎng)――為大量新生資理財(cái)用戶(hù)提供理財(cái)教育、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資決策、個(gè)性化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、法律與維權(quán)等方方面面的服務(wù)，涉及的行業(yè)包括在線教育、電子商務(wù)、產(chǎn)品評(píng)級(jí)、市場(chǎng)調(diào)研、數(shù)據(jù)分析、智能理財(cái)、行業(yè)研究、知識(shí)分享與法律服務(wù)等。

考察國(guó)外發(fā)達(dá)金融國(guó)家的情況，可以發(fā)現(xiàn)上述問(wèn)題不乏現(xiàn)成的解決方案，但是金融消費(fèi)前服務(wù)市場(chǎng)具有中國(guó)獨(dú)特的內(nèi)涵，根源于中國(guó)居民投資理財(cái)以個(gè)人散戶(hù)單打獨(dú)斗為主，在可以預(yù)見(jiàn)的較長(zhǎng)時(shí)間段（例如10年）內(nèi)仍然不可能扭轉(zhuǎn)為專(zhuān)業(yè)投資或機(jī)構(gòu)投資這一事實(shí)，因而需要?jiǎng)?chuàng)新性的解決方案。我們預(yù)測(cè)：該方案的核心在于“互聯(lián)網(wǎng)+”，即以互聯(lián)網(wǎng)為核心，借助于互聯(lián)網(wǎng)的連接優(yōu)勢(shì)和社交能量整合相關(guān)服務(wù)方，形成金融消費(fèi)前服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施。

以智能理財(cái)為例，美國(guó)的Motif Investing公司于2010年推出了創(chuàng)新性的投資組合服務(wù)，它的投資組合被稱(chēng)為Motif。一個(gè)Motif包含一組具有相似主題或理念的多支證券，例如云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、3D打印等。用戶(hù)可以根據(jù)自己的投資理念從平臺(tái)上選擇已有的Motif直接使用，也可修改后使用，更可以創(chuàng)建自己的全新Motif。該平臺(tái)還引入社交機(jī)制，用戶(hù)可以把自己的Motif分享給好友或者選定的圈子，大家共同對(duì)Motif進(jìn)行討論和優(yōu)化。

從2014年開(kāi)始，Motif的理念被引入中國(guó)，一些網(wǎng)站開(kāi)始提供類(lèi)似的投資組合服務(wù)，這種服務(wù)與社交網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，通過(guò)“把碎片化的文本信息結(jié)構(gòu)化，形成可操作的交易策略，實(shí)現(xiàn)從信息到交易的轉(zhuǎn)化，從而提升信息的有效性和可用性”，或者主打跟隨交易的策略，借助于專(zhuān)業(yè)投資人的示范，為普通投資者提供可參考的投資信息。由于近期股市的向好，這一模式呈現(xiàn)出巨大的爆發(fā)力，已成為“網(wǎng)絡(luò)券商”的重要發(fā)力體裁。

專(zhuān)注于個(gè)人投資用戶(hù)的美國(guó)SigFig可以自動(dòng)同步用戶(hù)分散在各個(gè)投資賬號(hào)上的數(shù)據(jù)，在網(wǎng)站上予以集中展示。通過(guò)對(duì)這些投資數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，SigFig每周都會(huì)自動(dòng)診斷用戶(hù)的投資組合，給出個(gè)性化的建議，例如，定位收益不佳的投資、推薦收益更高的股票、基金等等。另外，SigFig還提供簡(jiǎn)潔、易讀的圖表幫助用戶(hù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、比較收益。SigFig所做的就是一般投資顧問(wèn)要做的事情，但是它完全依靠算法，而且對(duì)個(gè)人用戶(hù)完全免費(fèi)。

同樣，在日常消費(fèi)理財(cái)方面，美國(guó)的Mint把用戶(hù)的多個(gè)賬戶(hù)信息（例如支票、儲(chǔ)蓄、投資和退休金等）全部與用戶(hù)賬戶(hù)連接起來(lái)，自動(dòng)更新用戶(hù)的財(cái)務(wù)信息并自動(dòng)把各種收支信息劃歸入不同的類(lèi)別（例如餐飲、娛樂(lè)、購(gòu)物等）。更重要的是，Mint可利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)功能幫助用戶(hù)分析各項(xiàng)開(kāi)支的比重、制訂個(gè)性化的省錢(qián)方案和理財(cái)計(jì)劃，例如根據(jù)你常去的飯館推薦與該飯館合作的信用卡。

由于美國(guó)個(gè)人投資理財(cái)用戶(hù)數(shù)目較小，上述服務(wù)在美國(guó)的前景有待觀察。但如果這些服務(wù)能在國(guó)內(nèi)得到借鑒，與我國(guó)的社交需求相融合，配以龐大的用戶(hù)基數(shù)，不但能夠顯著擴(kuò)大金融消費(fèi)場(chǎng)景，而且能夠提升我國(guó)投用戶(hù)活躍度，同樣有望助推龐大的金融消費(fèi)前服務(wù)市場(chǎng)。

第8篇：投資理財(cái)?shù)暮梅椒ǚ段?/h2>

方法/步驟1首先，可以在淘寶上刷單，賺點(diǎn)零花錢(qián)，如果身邊有手工活的話，也是可以賺點(diǎn)生活費(fèi)的。

2然后，要少到外面去吃快餐，比如說(shuō)在外面吃快餐一個(gè)人一頓花了七塊錢(qián)，而在家里，一個(gè)人只需要花兩三塊錢(qián)就夠了。

3最后，要懂得存錢(qián)，可以到銀行去辦理財(cái)產(chǎn)品，一個(gè)月還能得到利息。

方法/步驟21首先，要把家管理好，因?yàn)橹灰夜芾砗昧?，?dāng)丈夫下班回到家，看到自己妻子的成果，就會(huì)更加努力賺錢(qián)養(yǎng)家。

2然后，要把家務(wù)事搞好，因?yàn)橹灰獙⒓依锔阏麧?、搞干凈了，就省了?qǐng)阿姨的錢(qián)。

第9篇：投資理財(cái)?shù)暮梅椒ǚ段?/h2>

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái) 貨幣 財(cái)富

理財(cái)是通過(guò)科學(xué)而合理的方法來(lái)獲取財(cái)富，并通過(guò)對(duì)這些財(cái)富的正確使用以達(dá)到財(cái)富的增值。在“你不理財(cái)，財(cái)不理你” 這句理財(cái)經(jīng)典名言盛行下，人們的理財(cái)意識(shí)日益增強(qiáng)。但實(shí)際情況是，雖然意識(shí)到理財(cái)真的很重要，但是大部分人還是停留在更努力工作，爭(zhēng)取更多的收入，把目光集中在收入這個(gè)層面。有人認(rèn)為錢(qián)少而沒(méi)有理財(cái)?shù)谋匾?，覺(jué)得只有閑適的有錢(qián)人才去做；高收入人群則借以工作壓力大，其實(shí)對(duì)自我的錢(qián)財(cái)保障還有很多擔(dān)憂(yōu)和焦慮。這都會(huì)使財(cái)富因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣或通貨膨脹等原因大大縮水。

誤區(qū)一：只有理財(cái)意識(shí)，沒(méi)有行動(dòng)表示

貨幣時(shí)間的價(jià)值體現(xiàn)在一定的條件下，投資收益的高低與時(shí)間的長(zhǎng)短分不開(kāi)。理財(cái)時(shí)間越長(zhǎng)效果越明顯，而不是錢(qián)越多理財(cái)效果越明顯。 比如： 一個(gè)月扣100元買(mǎi)基金，從20歲存到60歲，是637800元；30歲存到60歲，是22萬(wàn)；40歲開(kāi)始存是7萬(wàn)；50歲，2萬(wàn)。

錢(qián)生錢(qián)好比長(zhǎng)跑冠軍，這個(gè)投資規(guī)律告訴我們理財(cái)行動(dòng)越早越好。

其實(shí)西方國(guó)家很早就注重對(duì)孩子進(jìn)行理財(cái)教育。美國(guó)的孩子3歲起辨認(rèn)硬幣和紙幣， 10歲起學(xué)習(xí)儲(chǔ)蓄，11-12歲時(shí)制定兩周以上的開(kāi)銷(xiāo)計(jì)劃，懂得并會(huì)使用銀行業(yè)務(wù)中的術(shù)語(yǔ)，中學(xué)階段開(kāi)設(shè)了必修的理財(cái)技能課。 由此可見(jiàn)，必須先樹(shù)立一個(gè)觀念，不論貧富，理財(cái)都是伴隨人生的大事，早規(guī)劃、早受益。

誤區(qū)二：理財(cái)?shù)钠嫘哉J(rèn)識(shí)

“理財(cái)就是買(mǎi)股票、買(mǎi)基金”這種觀念是片面的，是財(cái)商失衡態(tài)的一個(gè)主要表現(xiàn)。銀行存款、黃金、藝術(shù)品、不動(dòng)產(chǎn)、股票、債券、基金、期貨、衍生性金融商品以及其他有價(jià)證券等，都屬于理財(cái)?shù)墓ぞ?，但他們還不是理財(cái)?shù)娜?。全面的理?cái)應(yīng)包括個(gè)人或家庭的現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃等內(nèi)容。所以整個(gè)家庭理財(cái)中，要根據(jù)理財(cái)報(bào)告，合理安排家庭收入、支出，開(kāi)源節(jié)流，在經(jīng)濟(jì)安全基礎(chǔ)上適當(dāng)負(fù)債加快財(cái)富積累，科學(xué)理財(cái)。

誤區(qū)三：從眾心理

人們?cè)敢鈬L試參與股市的重要原因，并非基于他們對(duì)證券市場(chǎng)的深入了解，而是因?yàn)楣善蓖顿Y在社會(huì)大眾中較高的認(rèn)知度和較高的預(yù)期收益。聽(tīng)說(shuō)哪只基金或股票好，便傾囊投入；或者因?yàn)槭袌?chǎng)、波段操作的影響輕易放棄、改變產(chǎn)品，這些態(tài)度都是不可取的。

每個(gè)個(gè)人、家庭的理財(cái)階段性目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受力等許多方面都是不同的，理財(cái)不能從眾，應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況作個(gè)性化處理，所以在決策前應(yīng)考慮自身風(fēng)險(xiǎn)的接受程度，當(dāng)前階段適合的產(chǎn)品，依據(jù)個(gè)人的愛(ài)好和特長(zhǎng)進(jìn)行投資，并且在理財(cái)過(guò)程中，逐步形成一套適合自己的多策略方法；投資者對(duì)本身不熟悉的商品應(yīng)充分利用專(zhuān)家意見(jiàn)，做出最佳決策，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，讓理財(cái)成為一種習(xí)慣。

誤區(qū)四：理財(cái)?shù)扔诎l(fā)財(cái)

風(fēng)險(xiǎn)與收益間的權(quán)衡在投資理財(cái)過(guò)程尤為重要，力求在財(cái)務(wù)安全的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，與一夜暴富沒(méi)有關(guān)系，一旦片面追求高收益忽視高風(fēng)險(xiǎn)，后果不堪設(shè)想。所以在這項(xiàng)充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，我們要踏踏實(shí)實(shí)做好規(guī)劃，并通過(guò)如下建議避免一些無(wú)謂的風(fēng)險(xiǎn)。

1.勤奮好學(xué)

賭博輸贏看運(yùn)氣，投資理財(cái)不然，如何選擇理財(cái)品種，如何進(jìn)行投資價(jià)值分析，如何有針對(duì)性地防范投資風(fēng)險(xiǎn)，凡事都不能不勞而獲、坐享其成，只有堅(jiān)持學(xué)習(xí)才能在理財(cái)?shù)牡缆飞嫌兴斋@。

2.避免不必要的重大支出

很多個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)困難是缺乏適當(dāng)?shù)挠?jì)劃和控制而造成的，如果支出決定過(guò)于任意，支出水平經(jīng)常超出,財(cái)務(wù)狀況會(huì)產(chǎn)生很大的負(fù)面影響。建議通過(guò)記賬或編制簡(jiǎn)單的預(yù)算來(lái)控制這種風(fēng)險(xiǎn)。

3.實(shí)施投資組合策略分散投資風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)名言“不將雞蛋放在同一籃子里”，即便預(yù)期有較高的收益，也不可存有僥幸心理，切記任何投資報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)都是相對(duì)的。追求資金安全的投資者采取保守安全型投資組合模型；有較大風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不滿(mǎn)足穩(wěn)定獲取平均收益的投資者采取穩(wěn)中求進(jìn)投資組合模式；收入資金實(shí)力雄厚，沒(méi)有后顧之憂(yōu)的家庭采取冒險(xiǎn)速進(jìn)型。但一切高風(fēng)險(xiǎn)投資都需謹(jǐn)慎。

我們還可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品同樣會(huì)給我們的個(gè)人理財(cái)帶來(lái)意想不到的幫助和收獲。

個(gè)人理財(cái)在我國(guó)還是一個(gè)新興領(lǐng)域，雖然各大金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了一批批理財(cái)師，推出相應(yīng)品種繁多的理財(cái)產(chǎn)品，但這與大眾個(gè)人理財(cái)?shù)娜轿环?wù)的要求還相差甚遠(yuǎn)，加上理財(cái)師們所針對(duì)的大多數(shù)都是高端客戶(hù)，收取相對(duì)較高的傭金，使個(gè)人理財(cái)?shù)钠占昂屯茝V受到一定的限制。隨著個(gè)人理財(cái)需求的增加，相信更多的理財(cái)人都能夠得到相關(guān)的指導(dǎo)。

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