公司合并概念精選(九篇)

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第1篇：公司合并概念范文

【關(guān)鍵詞】 反向購(gòu)買；權(quán)益易；業(yè)務(wù)；合并財(cái)務(wù)報(bào)表

一、反向購(gòu)買相關(guān)概念

在實(shí)務(wù)中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然為法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被購(gòu)買方，該類企業(yè)合并通常稱為“反向購(gòu)買”。典型的反向購(gòu)買如圖1所示。

圖1中，假定A公司為一家規(guī)模較小的上市公司，B公司為一家規(guī)模較大的非上市公司。B公司擬通過(guò)收購(gòu)A公司的方式達(dá)到上市目的，但該交易是通過(guò)A公司向B公司原股東發(fā)行普通股用以交換B公司原股東持有的對(duì)B公司股權(quán)方式實(shí)現(xiàn)的。如A公司原發(fā)行在外10億股普通股， B公司股東以對(duì)B公司具有控制權(quán)股份（一般在50%以上）交換A公司新增發(fā)的30億股普通股，從而B(niǎo)公司股東持有A公司發(fā)行在外股份的75%，能夠?qū)公司實(shí)施控制，從而對(duì)A公司和B公司組成的企業(yè)集團(tuán)實(shí)施控制，從會(huì)計(jì)角度，B公司為購(gòu)買方（本文下同），A公司為被購(gòu)買方（本文下同）。但從法律角度，A公司為法律上的母公司，B公司為法律上的子公司。

二、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制

合并日的合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，主要涉及合并財(cái)務(wù)報(bào)表中商譽(yù)、股本數(shù)量及金額和非控制性權(quán)益等項(xiàng)目金額的計(jì)算。

（一）商譽(yù)

購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。合并成本是購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。因合并主體為購(gòu)買方和被購(gòu)買方組成的企業(yè)集團(tuán)，從會(huì)計(jì)角度，B公司為購(gòu)買方，合并凈資產(chǎn)應(yīng)以B公司的股份（或股權(quán)）反映，B公司購(gòu)買的凈資產(chǎn)是A公司合并前的凈資產(chǎn)，因此合并成本是指B公司如果發(fā)行權(quán)益性證券取得A公司合并前凈資產(chǎn)，應(yīng)向A公司的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與其公允價(jià)值計(jì)算的結(jié)果。

應(yīng)說(shuō)明的是，財(cái)會(huì)函［2008］60號(hào)文規(guī)定：“企業(yè)購(gòu)買上市公司，被購(gòu)買的上市公司不構(gòu)成業(yè)務(wù)的，購(gòu)買企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益易的原則進(jìn)行處理，不得確認(rèn)商譽(yù)或確認(rèn)計(jì)入當(dāng)期損益?！?/p>

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2008）》將業(yè)務(wù)定義如下：“業(yè)務(wù)是指企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)負(fù)債的組合，該組合具有投入、加工處理過(guò)程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入”。

2008 年1 月修改后的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27 號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表和單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》第30 段的規(guī)定中提及權(quán)益易的概念，即與所有者以其所有者身份進(jìn)行的交易。按此概念，權(quán)益易不得確認(rèn)損益，形成的利得和損失直接計(jì)入所有者權(quán)益。

（二）股本數(shù)量及金額

因A公司是法律上的母公司，所以合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的股本數(shù)量應(yīng)當(dāng)反映A公司發(fā)行在外普通股數(shù)量；但從會(huì)計(jì)角度，B公司是購(gòu)買方，合并主體股本金額應(yīng)以B公司股份（股權(quán)）的金額反映，即股本的金額應(yīng)當(dāng)反映合并后A公司持有B公司權(quán)益工具金額以及假定在確定該項(xiàng)企業(yè)合并成本過(guò)程中B公司新發(fā)行的權(quán)益性工具的金額。如A公司合并前發(fā)行在外普通股為10億股，B公司發(fā)行在外普通股為100億股，A公司以1股換2股的方式交換B公司股東持有的B公司股權(quán)，A公司增發(fā)30億股交換B公司原股東持有B公司60億股普通股，從而B(niǎo)公司換股股東持有A公司75%的股份，A公司持有B公司60%股份，形成反向購(gòu)買，假定每股面值均為1元。合并報(bào)表中歸屬于母公司的凈資產(chǎn)為A公司合并前的凈資產(chǎn)和B公司凈資產(chǎn)的60%，該合并主體股本數(shù)量以A公司股份反映為40億股（10+30），以B公司股本反映為股本金額為80億元（60+10×2）。

（三）非控制性權(quán)益

非控制性權(quán)益股東持有的股份是合并報(bào)告主體中某一公司的部分股權(quán)，不是合并主體的部分股權(quán)，因此，B公司的有關(guān)股東在合并過(guò)程中未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為對(duì)A公司股份的，該部分股東享有的權(quán)益份額在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)作為非控制性權(quán)益列示。對(duì)于A公司的所有股東，雖然該項(xiàng)合并中其被認(rèn)為被購(gòu)買方，但其享有合并形成報(bào)告主體的凈資產(chǎn)及損益，不應(yīng)作為非控制性權(quán)益列示。

（四）合并金額的計(jì)算

假定A上市公司于2011年3月31日通過(guò)定向增發(fā)本企業(yè)普通股對(duì)B公司進(jìn)行合并，B公司原股東能夠?qū)上市公司實(shí)施控制。合并報(bào)表中合并金額的計(jì)算如表1所示。

表1中，B公司是購(gòu)買方，B公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在合并前的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益和其他權(quán)益性余額應(yīng)當(dāng)反映的B公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額。A公司是被購(gòu)買方，A公司的有關(guān)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)以其在購(gòu)買日確定的公允價(jià)值進(jìn)行合并

【例題】A上市公司于2011年3月31日通過(guò)定向增發(fā)本企業(yè)普通股對(duì)B公司進(jìn)行合并，A公司及B公司在合并前簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表如表2所示。

其它資料：

（1）2011年3月31日，A公司通過(guò)定向增發(fā)本企業(yè)普通股，以2.5股換1股的比例自B公司原股東處取得了B公司80%股權(quán)。A公司共發(fā)行了1 500萬(wàn)股普通股以取得B公司600萬(wàn)股普通股。

（2）A公司普通股在2011年3月31日的公允價(jià)值為16元，B公司每股普通股當(dāng)日的公允價(jià)值為40元。A公司、B公司每股普通股的面值均為1元。

（3）2011年3月31日，A公司除非流動(dòng)資產(chǎn)公允價(jià)值較賬面價(jià)值高1 000萬(wàn)元以外，其他資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相同。

（4）假定A公司與B公司在合并前不存在任何關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

（5）假定不考慮所得稅的影響。

A公司在該項(xiàng)合并中向B公司原股東增發(fā)了1 500萬(wàn)股普通股，合并后B公司原股東持有A公司的股權(quán)比例為60%（1 500/2 500），A公司持有B公司股權(quán)比例為80%（600/750），形成反向購(gòu)買，B公司為購(gòu)買方，A公司為被購(gòu)買方。

A公司2011年3月31日合并資產(chǎn)負(fù)債表合并金額如表3所示。

表3中部分?jǐn)?shù)據(jù)計(jì)算說(shuō)明如下：

（1）非流動(dòng)資產(chǎn)

非流動(dòng)資產(chǎn)=A公司資產(chǎn)公允價(jià)值29 000萬(wàn)元（28 000

+1 000）+B公司資產(chǎn)賬面價(jià)值20 000萬(wàn)元=49 000（萬(wàn)元）。

（2）商譽(yù)

因A公司以2.5股換1股的方式交換B公司股權(quán)，B公司取得A公司合并前凈資產(chǎn)需付出對(duì)價(jià)的公允價(jià)值（合并成本）=1 000÷2.5×40=16 000（萬(wàn)元），A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值=14 000+1 000=15 000（萬(wàn)元），合并報(bào)表中應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)=16 000-15 000×80%=4 000（萬(wàn)元）。

（3）股本

合并報(bào)表中股本的數(shù)量=A公司原發(fā)行在外的股份1 000萬(wàn)股+新增發(fā)的股份1 500萬(wàn)股=2 500（萬(wàn)股）；股本金額=B公司原發(fā)行在外股份的750萬(wàn)股的80%（750×80%=600萬(wàn)股）+購(gòu)買A公司凈資產(chǎn)需發(fā)行的股數(shù)400萬(wàn)股（1 000÷2.5）=1 000（萬(wàn)股）。

（4）盈余公積

盈余公積= B公司合并前盈余公積3 000萬(wàn)元×A公司持股比例80%=2 400（萬(wàn)元）。

（5）未分配利潤(rùn)

未分配利潤(rùn)= B公司合并前未分配利潤(rùn)13 000萬(wàn)元×A公司持股比例80%= 10 400（萬(wàn)元）。

（6）非控制性權(quán)益

非控制性權(quán)益=B公司合并前凈資產(chǎn)賬面價(jià)值20 000萬(wàn)元×非控制性權(quán)益股東持股比例20%=4 000（萬(wàn)元）。

（7）資本公積

資本公積=所有者權(quán)益合計(jì)39 000萬(wàn)元-股本1 000萬(wàn)元-盈余公積2 400萬(wàn)元-未分配利潤(rùn)10 400萬(wàn)元-非控制性權(quán)益4 000= 21 200（萬(wàn)元）。

應(yīng)說(shuō)明的是，如A公司合并前不構(gòu)成業(yè)務(wù)，則在合并報(bào)表中不確認(rèn)商譽(yù)，其合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并金額如表4所示。

表4中，資本公積=所有者權(quán)益合計(jì)35 000萬(wàn)元-股本1 000萬(wàn)元-盈余公積2 400萬(wàn)元-未分配利潤(rùn)10 400萬(wàn)元-非控制性權(quán)益4 000= 17 200（萬(wàn)元）。

【參考文獻(xiàn)】

第2篇：公司合并概念范文

【論文摘要】反壟斷審查機(jī)構(gòu)在使用這些方法的時(shí)候，過(guò)于倚重市場(chǎng)份額，忽視其他市場(chǎng)因素的重要性；在使用買方力量、封鎖效應(yīng)等概念的時(shí)候沒(méi)有弄清楚其真實(shí)的含義；使用“市場(chǎng)支配地位的傳導(dǎo)”等似是而非的經(jīng)濟(jì)概念；沒(méi)有認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)細(xì)分等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的存在。本文以商務(wù)部公告的案件為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)合并反壟斷審查案件中經(jīng)濟(jì)分析概念和方法的使用進(jìn)行深入地探討。

自2008年8月《反壟斷法》實(shí)施至2010年6月底，商務(wù)部反壟斷局立案受理了企業(yè)合并審查案件140余件[1],其中經(jīng)審查后決定禁止的合并以及附條件批準(zhǔn)的合并共7件[2]。按照《反壟斷法》第30條的規(guī)定，商務(wù)部反壟斷局對(duì)外公告了全部7個(gè)案件的審查過(guò)程和審查結(jié)果?？疾焖羞@些公告，我們可以明顯發(fā)現(xiàn)，反壟斷審查機(jī)構(gòu)在企業(yè)合并案件的反壟斷審查方面已經(jīng)逐漸進(jìn)入角色，審查技術(shù)已經(jīng)取得了相當(dāng)大的進(jìn)步。但是，在筆者看來(lái)，這些審查仍有不少疏漏之處，尤其在經(jīng)濟(jì)分析方法的使用方面，仍然存在相當(dāng)大的改進(jìn)空間。

一、市場(chǎng)份額高能否與具有市場(chǎng)支配地位劃等號(hào)

在企業(yè)合并的反壟斷審查中，市場(chǎng)份額無(wú)疑是反壟斷審查機(jī)構(gòu)最為倚重的因素。例如，在“英博公司收購(gòu)AB公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)附加限制性條件的唯一理由是：“此項(xiàng)并購(gòu)規(guī)模巨大，合并后新企業(yè)市場(chǎng)份額較大，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力明顯增強(qiáng)”[3]。在“三菱麗陽(yáng)公司收購(gòu)璐彩特公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)認(rèn)為：“從橫向看，此次交易很可能會(huì)對(duì)中國(guó)MMA（甲基丙烯酸甲酯）市場(chǎng)的有效競(jìng)爭(zhēng)格審查機(jī)構(gòu)產(chǎn)生負(fù)面影響。

因此，市場(chǎng)份額的最大意義，僅在于它為市場(chǎng)份額低的企業(yè)提供了一個(gè)安全港。當(dāng)反壟斷審查機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)企業(yè)合并后所占的市場(chǎng)份額很低，則可以斷定其完全不具備控制市場(chǎng)的可能，可以批準(zhǔn)其完成合并了。因此，使用這一指標(biāo)，有助于反壟斷審查機(jī)關(guān)提高審理案件的效率。但是，當(dāng)企業(yè)市場(chǎng)份額比較高的時(shí)候，市場(chǎng)份額則僅具參考意義，反壟斷審查機(jī)關(guān)必須進(jìn)一步考察市場(chǎng)的其他因素，才能作出最終判斷。

二、為什么需要關(guān)注市場(chǎng)細(xì)分的情況

在“松下公司收購(gòu)三洋公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)把其中一個(gè)產(chǎn)品市場(chǎng)確定為“民用鎳氫電池”，認(rèn)為“民用鎳氫電池市場(chǎng)是一個(gè)集中度較高的市場(chǎng)，且競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量有限，合并后松下公司市場(chǎng)份額達(dá)46.3%，遠(yuǎn)高于其他競(jìng)爭(zhēng)者，合并可能導(dǎo)致松下公司具有單方面提價(jià)的能力”。反壟斷審查機(jī)構(gòu)把相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)確定為“民用鎳氫電池”，本身并無(wú)問(wèn)題。但在進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)效果分析的時(shí)候，它沒(méi)有注意到該市場(chǎng)的特點(diǎn)，沒(méi)有就進(jìn)一步的市場(chǎng)細(xì)分進(jìn)行討論。

在“民用鎳氫電池”市場(chǎng)上，除了松下公司和三洋公司外，還有另外三個(gè)公司，包括兩個(gè)中國(guó)公司和一個(gè)日本公司（其生產(chǎn)基地都在中國(guó)）。但是，市場(chǎng)調(diào)查表明，這個(gè)市場(chǎng)實(shí)際上可以進(jìn)一步區(qū)分為高端市場(chǎng)和低端市場(chǎng)。松下公司和三洋公司處于高端市場(chǎng)，其產(chǎn)品品質(zhì)高，性能穩(wěn)定，另外三家公司則處于低端市場(chǎng)，其產(chǎn)品的質(zhì)量和性能與前者相去甚遠(yuǎn)。

市場(chǎng)分析還表明，市場(chǎng)上現(xiàn)有的另外三家公司的產(chǎn)品如欲達(dá)到松下公司與三洋公司的水平，必須大幅度改進(jìn)其生產(chǎn)設(shè)備，并且要克服顧客不認(rèn)可其品牌的困難。另外，由于建設(shè)新的生產(chǎn)廠房需要相當(dāng)高額的資金，而市場(chǎng)對(duì)“民用鎳氫電池”的需求處于穩(wěn)定狀態(tài)，所以不太可能有潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。[8]鑒于以上理由，松下公司與三洋公司合并后，提高其“民用鎳氫電池”價(jià)格的可能性非常大。

反壟斷審查機(jī)構(gòu)在分析松下公司與三洋公司合并所造成的競(jìng)爭(zhēng)后果時(shí)，沒(méi)有注意到市場(chǎng)細(xì)分問(wèn)題，而是直接從46.3%的市場(chǎng)份額推斷松下公司有可能進(jìn)行限制競(jìng)爭(zhēng)的行為，顯得說(shuō)服力不足。引入市場(chǎng)細(xì)分概念之后，則可以有說(shuō)服力地證明兩公司合并對(duì)“民用鎳氫電池”市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的巨大影響。

三、市場(chǎng)支配地位的“傳導(dǎo)”是什么意思

“可口可樂(lè)公司收購(gòu)匯源公司”是迄今為止反壟斷審查機(jī)構(gòu)禁止的唯一企業(yè)合并案件。反壟斷審查機(jī)構(gòu)禁止該合并的主要理由之一是：“集中完成后，可口可樂(lè)公司有能力將其在碳酸軟飲料市場(chǎng)上的支配地位傳導(dǎo)到果汁飲料市場(chǎng)，對(duì)現(xiàn)有果汁飲料企業(yè)產(chǎn)生排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，進(jìn)而損害飲料消費(fèi)者的合法權(quán)益”。[9]

令筆者疑惑的是，可口可樂(lè)公司在碳酸飲料市場(chǎng)上的支配地位通過(guò)什么途徑傳導(dǎo)到果汁飲料市場(chǎng)？反壟斷審查機(jī)構(gòu)所稱的“傳導(dǎo)”是否反壟斷經(jīng)濟(jì)學(xué)所稱的“杠桿效應(yīng)”?

反壟斷審查機(jī)構(gòu)所稱的“傳導(dǎo)”，可能還有一種情況，即可口可樂(lè)公司收購(gòu)匯源公司后，利用其在碳酸飲料市場(chǎng)上賺取的資金，在果汁市場(chǎng)上采用低價(jià)戰(zhàn)略，把其他果汁生產(chǎn)企業(yè)趕出市場(chǎng)。然后再提價(jià)，在果汁市場(chǎng)上賺取高額利潤(rùn)。

總之，關(guān)于“可口可樂(lè)公司收購(gòu)匯源公司”一案，筆者認(rèn)為，反壟斷審查機(jī)構(gòu)不應(yīng)當(dāng)使用這種近乎臆想的“傳導(dǎo)”概念。正確的做法是計(jì)算合并完成后可口可樂(lè)公司在果汁市場(chǎng)上的市場(chǎng)份額（基本上是把可口可樂(lè)公司的果汁品牌“美汁源”與匯源公司的“匯源”品牌以及兩公司其他果汁品牌所占的市場(chǎng)份額相加）。如果其市場(chǎng)份額過(guò)大，或市場(chǎng)集中度過(guò)高，則應(yīng)進(jìn)一步考察市場(chǎng)上其他果汁企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力、其他企業(yè)進(jìn)入果汁市場(chǎng)的難度以及其他市場(chǎng)因素，最后再做出是否允許合并的判斷。

四、“買方力量”在什么語(yǔ)境下是有用的概念

在“松下公司收購(gòu)三洋公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)討論了買方力量的問(wèn)題。該局認(rèn)為，在“硬幣型鋰二次電池”市場(chǎng)上，松下公司與三洋公司的合并將導(dǎo)致限制競(jìng)爭(zhēng)效果的發(fā)生，并且，“買方力量不足以消除上述限制競(jìng)爭(zhēng)效果。雖然部分下游大型用戶具有與合并后實(shí)體抗衡的買方力量，但此種買方力量并不能擴(kuò)展至其他不具備同等議價(jià)能力的中小型用戶”。

以上述方式討論買方力量其實(shí)意義不大。如果上游市場(chǎng)（即“硬幣型鋰二次電池”）形成壟斷，下游買方力量無(wú)論強(qiáng)弱都很難降低上游市場(chǎng)的提價(jià)欲望。只要存在對(duì)“硬幣型鋰二次電池”的剛性需求，無(wú)論下游市場(chǎng)買方力量多強(qiáng)，松下公司都有可能提價(jià)。這就像我國(guó)鋼鐵企業(yè)與澳洲鐵礦石企業(yè)的博弈。盡管我國(guó)鋼鐵企業(yè)是大型用戶，但因澳洲鐵礦石企業(yè)壟斷了鐵礦石的供應(yīng)，我國(guó)鋼鐵企業(yè)也不得不接受提價(jià)的命運(yùn)。我國(guó)鋼鐵企業(yè)是鐵礦石的接受者，它們沒(méi)有渠道對(duì)澳洲鐵礦石企業(yè)形成鉗制。所以，在進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)效果分析的時(shí)候，買方的對(duì)抗性基本上可以棄之不論。

五、如何看待縱向合并中的“封鎖效應(yīng)”

在“三菱麗陽(yáng)公司收購(gòu)璐彩特公司”案中，反壟斷審查機(jī)構(gòu)運(yùn)用了“封鎖效應(yīng)”理論（foreclosuretheory）：“從縱向看，由于三菱麗陽(yáng)公司在MMA及其下游兩個(gè)市場(chǎng)均有業(yè)務(wù)，交易完成后，憑借在上游MMA市場(chǎng)取得的支配地位，合并后三菱麗陽(yáng)公司有能力對(duì)其下游競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)生封鎖效應(yīng)”。

封鎖效應(yīng)理論多應(yīng)用于縱向企業(yè)合并（即企業(yè)之間存在上下游市場(chǎng)關(guān)系）或有關(guān)縱向企業(yè)整合的反壟斷案件之中。假定企業(yè)A處于上游市場(chǎng)，企業(yè)B處于下游市場(chǎng)，企業(yè)C、D、E與企業(yè)B相競(jìng)爭(zhēng)。如果A、B兩企業(yè)合并，A可能將原料優(yōu)先供應(yīng)B企業(yè)，而減少供應(yīng)或不供應(yīng)給C、D、E三企業(yè)，對(duì)于這三個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，A、B兩企業(yè)的合并就產(chǎn)生了“封鎖效應(yīng)”。B企業(yè)因而獲得了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位，在極端情況下，C、D、E三企業(yè)還有可能被驅(qū)逐出市場(chǎng)，A企業(yè)以此手段既壟斷上游市場(chǎng)，也壟斷下游市場(chǎng)。

但是，應(yīng)當(dāng)注意，在大多數(shù)情況下，這種封鎖效應(yīng)并不明顯。上游市場(chǎng)處于壟斷狀態(tài)，下游企業(yè)完全依賴于一個(gè)企業(yè)的情況在實(shí)際生活中并不多見(jiàn)。在“三菱麗陽(yáng)公司收購(gòu)璐彩特公司”案中，根據(jù)商務(wù)部反壟斷局公布的數(shù)據(jù)，三菱麗陽(yáng)公司與璐彩特公司合并后將占MMA市場(chǎng)上64%的份額，并未完全壟斷上游市場(chǎng)。與三菱麗陽(yáng)公司的下游公司相競(jìng)爭(zhēng)的其他企業(yè)，仍然可以從其他公司（例如市場(chǎng)份額處于第二位的吉林石化和位于第三的黑龍江龍新公司）獲得MMA。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是動(dòng)態(tài)的。為了應(yīng)對(duì)三菱麗陽(yáng)公司與璐彩特公司合并后的市場(chǎng)效應(yīng)，處于下游市場(chǎng)的其他企業(yè)一定會(huì)根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)，加強(qiáng)與MMA市場(chǎng)上其他企業(yè)的聯(lián)系，防止原料緊縮或斷檔的情況發(fā)生。這樣一來(lái)，MMA市場(chǎng)上其他企業(yè)反而可以獲得較多的市場(chǎng)份額，從而威脅三菱麗陽(yáng)公司在MMA市場(chǎng)上的支配地位。

第3篇：公司合并概念范文

[關(guān)鍵詞]企業(yè)合并;吸收合并;新設(shè)合并;稅收籌劃

[中圖分類號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432(2010)44-0082-02

1 企業(yè)合并的相關(guān)理論

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》中將企業(yè)合并定義為:兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。企業(yè)合并從合并方式上可以劃分為:控股合并、吸收合并和新設(shè)合并?？毓珊喜⑹侵纲?gòu)買方在企業(yè)合并中取得被購(gòu)買方的控制權(quán),被購(gòu)買方在合并后仍然保持其獨(dú)立的法人資格并能夠繼續(xù)經(jīng)營(yíng),購(gòu)買方確認(rèn)企業(yè)合并形成的對(duì)被購(gòu)買方的投資的合并行為;吸收合并指兩個(gè)或兩個(gè)以上公司合并后,其中一個(gè)公司吸收其他公司而繼續(xù)存在,而被吸收的各公司與吸收公司合并后,其主體資格同時(shí)消滅;新設(shè)合并指的是兩個(gè)或者兩個(gè)以上的公司合并后,成立一個(gè)新的公司,參與合并的原有各公司均歸于消滅的公司合并。

筆者認(rèn)為合并有狹義的合并與廣義合并之分:狹義合并指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè),根據(jù)相關(guān)法律合并成為一個(gè)企業(yè),主要包括吸收合并與新設(shè)合并;廣義上的合并則指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè),通過(guò)購(gòu)買股權(quán)或者交換股權(quán)等方式,成為一個(gè)需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)集團(tuán)的法律行為,主要包括吸收合并、新設(shè)合并和控股合并。廣義的合并與國(guó)外的并購(gòu)概念和我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的合并概念大致一致,狹義的合并與我國(guó)《公司法》和《稅法》中的規(guī)定基本吻合。

企業(yè)合并準(zhǔn)則將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并,而稅務(wù)處理上則將企業(yè)合并劃分為應(yīng)稅合并與免稅合并。應(yīng)稅合并是指企業(yè)在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失,相關(guān)資產(chǎn)按照交易價(jià)格重新確定計(jì)稅基礎(chǔ)的合并;免稅合并是指符合一定條件要求的企業(yè),在交易發(fā)生時(shí),暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失,相關(guān)資產(chǎn)仍然按照原計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行稅務(wù)處理的合并。

企業(yè)合并通常采用的支付方式主要有四種:第一,以現(xiàn)金或無(wú)表決權(quán)的證券購(gòu)買被合并公司股票;第二,以可轉(zhuǎn)換公司債券換取被合并公司股票;第三,以股票換取被合并公司股票;第四,以上述支付形式的組合換取目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。

2 稅收籌劃方式分析

2.1 合并處理的差異比較

在稅務(wù)處理上,應(yīng)稅合并的稅務(wù)處理原則與同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理原則略微不同,免稅合并的稅務(wù)處理原則與同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理原則略微相似。

我國(guó)的公司并購(gòu)活動(dòng)于20世紀(jì)90年代開(kāi)始逐步活躍起來(lái),而對(duì)企業(yè)合并的相關(guān)稅法規(guī)定開(kāi)始于1997年,稅收處理規(guī)則散見(jiàn)于國(guó)家稅務(wù)總局的各種相關(guān)的文件之中。其中,最重要的當(dāng)屬《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)2000119號(hào)),它為企業(yè)合并提供了兩種稅務(wù)上的處理方法,一種習(xí)慣上稱之為“應(yīng)稅合并”,而另一種則稱之為“免稅合并”。

(1)在應(yīng)稅合并情況下,被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置資產(chǎn),計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得,依法繳納所得稅。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn),計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定其成本。被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配,被合并企業(yè)以前年度的虧損,不得結(jié)轉(zhuǎn)至合并企業(yè)繼續(xù)進(jìn)行彌補(bǔ)。合并企業(yè)和被合并企業(yè)為實(shí)現(xiàn)合并而向股東回購(gòu)本公司股份,回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額,應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失處理。

(2)在免稅合并情況下,合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中,除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn),不得高于所支付的股本的賬面價(jià)值20%的,經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn),當(dāng)事各方可選擇按以下幾種規(guī)定進(jìn)行所得稅處理:被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失,不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān),以前年度的虧損,如果未超過(guò)法定彌補(bǔ)期限,可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ);被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)交換合并企業(yè)的股權(quán),不視為出售舊股、購(gòu)買新股處理;合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本,則要以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。

(3)如被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債基本相等,即凈資產(chǎn)幾乎為零,合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)全部債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)吸收合并,不視為被合并企業(yè)按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置資產(chǎn),不計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的成本,須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。被合并企業(yè)的股東視為無(wú)償放棄所持有的舊股。

2.2 不同支付方式下的稅收處理

由于合并企業(yè)支付方式的不同,從而導(dǎo)致不同的所得稅處理方式。

采用以現(xiàn)金或無(wú)表決權(quán)的證券,如信用債券,購(gòu)買被合并企業(yè)股票的形式,是應(yīng)稅合并,目標(biāo)企業(yè)收到并購(gòu)企業(yè)的現(xiàn)金時(shí),是有償轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為,其所得應(yīng)該按規(guī)定繳納所得稅,但是出售股權(quán)不屬于繳納營(yíng)業(yè)稅的范疇,因此目標(biāo)企業(yè)取得的利息收入應(yīng)該繳納所得稅。被合并企業(yè)股東收到合并企業(yè)的現(xiàn)金或債券時(shí),視為其轉(zhuǎn)讓股票的收入,由此會(huì)產(chǎn)生資本利得,被合并企業(yè)的股東要就其資本利得繳納資本利得稅或所得稅。

采用以可轉(zhuǎn)換債券換取被合并公司股票的形式,屬于延期應(yīng)稅股權(quán)并購(gòu),由于延期繳納稅款,公司可以間接節(jié)稅,相當(dāng)于享受到一筆無(wú)息貸款。具體而言,合并企業(yè)先將被合并企業(yè)的股票轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)換債券,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后再將它們轉(zhuǎn)化為普通股票。這種形式的企業(yè)合并可以得到兩點(diǎn)稅收好處:一是公司支付的債券利息可以從應(yīng)稅所得中扣除,減少公司的企業(yè)所得稅;二是公司可以保留這些債券的資本利得直到這些債券轉(zhuǎn)化為普通股票。

采用合并企業(yè)有表決權(quán)的股票按一定比率換取被合并企業(yè)股票的方式進(jìn)行時(shí),是免稅合并。支付股票對(duì)被合并企業(yè)的股東而言,可以得到推遲納稅和減輕稅負(fù)的優(yōu)惠,因?yàn)樵谶@種情況下股票轉(zhuǎn)換不視為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,被合并企業(yè)的股東收到合并公司股票時(shí)可以免稅,被合并企業(yè)的股東沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資本利得,而這一合并的資本利得或所得可以一直延期到股東出售股票時(shí)才成為應(yīng)稅。對(duì)合并企業(yè)而言,這種合并方式在不繳資本利得稅或所得稅情況下,可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)和轉(zhuǎn)移,企業(yè)所有者可以實(shí)現(xiàn)追加投資和資產(chǎn)多樣化的目的。

3 企業(yè)合并的稅收處理

3.1 納稅人的處理

(1)被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照企業(yè)所得稅暫行條例和實(shí)施細(xì)則的規(guī)定,符合企業(yè)所得稅納稅人條件的,分別以被吸收或兼并企業(yè)和存續(xù)企業(yè)為納稅人;被吸收或兼并的企業(yè)已不符合企業(yè)所得稅納稅人條件的,應(yīng)以存續(xù)企業(yè)為納稅人,被吸收或兼并企業(yè)的未了稅務(wù)事宜,應(yīng)由存續(xù)企業(yè)承繼。

(2)企業(yè)以新設(shè)合并方式合并后,新設(shè)企業(yè)如符合企業(yè)所得稅納稅人條件的,應(yīng)當(dāng)以新設(shè)企業(yè)為納稅人,合并前企業(yè)的未了稅務(wù)事宜,應(yīng)由新設(shè)企業(yè)承繼。

3.2 減免稅收優(yōu)惠的處理

(1)企業(yè)無(wú)論采取何種方式合并、兼并,都不是新辦企業(yè),不應(yīng)享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠照顧。我國(guó)稅法對(duì)新辦企業(yè)規(guī)定有很多稅收優(yōu)惠政策,有的企業(yè)試圖通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行合并達(dá)到享受這些優(yōu)惠的目的,這是不允許的。

(2)合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠,且已享受期滿的,合并或兼并后的企業(yè)不再享受優(yōu)惠。以前享受優(yōu)惠的企業(yè)應(yīng)注意合并后是否還符合條件。如民政福利企業(yè)享受優(yōu)惠的條件為安排“四殘”(國(guó)家稅務(wù)總局文件規(guī)定,“四殘”是指盲、聾、啞及肢體殘疾)人員的比例,如果合并后不再符合該比例,企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行適當(dāng)?shù)娜藛T調(diào)整,使得企業(yè)仍然符合條件。

(3)合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠,未享受期滿,且剩余期限一致的,經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn),合并或兼并后的企業(yè)可繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿;合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠,未享受期滿的,且剩余期限不一致的,應(yīng)分別計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額,分別按稅收法規(guī)規(guī)定繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿。

3.3 虧損彌補(bǔ)的處理

(1)企業(yè)以吸收合并或兼并方式改組,被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)符合納稅人條件的,應(yīng)分別進(jìn)行虧損彌補(bǔ)。合并、兼并前尚未彌補(bǔ)的虧損,分別用其以后年度的經(jīng)營(yíng)所得彌補(bǔ),但被吸收或兼并的企業(yè)不得用存續(xù)企業(yè)的所得進(jìn)行虧損彌補(bǔ),存續(xù)企業(yè)也不得用被吸收或兼并企業(yè)的所得進(jìn)行虧損彌補(bǔ)。

(2)企業(yè)以新設(shè)合并方式以及以吸收合并或兼并方式合并,且被吸收或兼并企業(yè)按企業(yè)所得稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定不具備獨(dú)立納稅人資格的,各企業(yè)合并或兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損,可以在稅收法規(guī)規(guī)定的彌補(bǔ)期限的剩余期限內(nèi),由合并或兼并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。

4 小 結(jié)

企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃時(shí),必須遵循成本效益原則。合并不應(yīng)僅從稅收上考慮,還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)合并的主要?jiǎng)右?。企業(yè)合并的原因很多,如實(shí)現(xiàn)共同管理、合理利用資源、獲得規(guī)模效益等,節(jié)省稅款只是其中很小的一部分,企業(yè)不應(yīng)該僅僅為了節(jié)省稅款而進(jìn)行企業(yè)合并,這樣只會(huì)因小失大,給企業(yè)帶來(lái)很多不必要的麻煩。另外,在進(jìn)行納稅籌劃時(shí),也不能只單方面的考慮稅收成本的降低,而忽略因籌劃方案的實(shí)施所引發(fā)的其他費(fèi)用的增加或收入的減少。稅收成本最低的方案不一定是最好的籌劃方案,需綜合考慮,只有能夠給企業(yè)整體帶來(lái)最大收益的方案才是最好的方案。

參考文獻(xiàn):

[1]汪祥耀.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則:研究與比較[M].上海:立信會(huì)計(jì)出版社,2004.

第4篇：公司合并概念范文

一、并購(gòu)的概念及其類型

（一）并購(gòu)的概念

并購(gòu)在國(guó)際上廣泛認(rèn)可的概念有多個(gè)層次，它們通常被統(tǒng)稱為“M&As”。公司并購(gòu)一般上是指一家公司通過(guò)某種渠道、支付一定的資金成本以獲取其他公司資產(chǎn)的所有權(quán)或者經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的行為。其可以劃分為狹義和廣義兩種并購(gòu)方式，狹義上的并購(gòu)包括公司兼并和收購(gòu)兩種方式，而廣義上的并購(gòu)除兼并和收購(gòu)之外，還包括其他各種資產(chǎn)重組方式。

在我國(guó)，兼并和收購(gòu)概念的提出是在20世紀(jì)90年代后。1996年8月，財(cái)政部對(duì)企業(yè)并購(gòu)的含義做出了下列的表述：“企業(yè)并購(gòu)，指一個(gè)企業(yè)通過(guò)購(gòu)買等有償方式取得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其失去法人資格或雖然保留法人資格但變更投資主體的一種行為。”①其后，根據(jù)在2005年10月修訂后的《中華人民共和國(guó)公司法》中第184條對(duì)公司合并的解釋，該法把一般的兼并與合并統(tǒng)稱為并購(gòu)，并規(guī)定公司并購(gòu)可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。

（二）并購(gòu)的類型

1.根據(jù)并購(gòu)公司和目標(biāo)公司的關(guān)系可分為：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手間為了提高規(guī)模效益和市場(chǎng)占有率在同類產(chǎn)品間發(fā)生的橫向并購(gòu);公司的供應(yīng)商或客戶間為了業(yè)務(wù)的前后擴(kuò)展而在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)密切聯(lián)系的公司間發(fā)生的縱向并購(gòu);以及為了實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)大市場(chǎng)份額而發(fā)生的橫向、縱向相結(jié)合的混合并購(gòu)。

2.根據(jù)出資方式可分為：現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)式即公司使用現(xiàn)金購(gòu)買目標(biāo)公司的全部或大部分資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的控制;現(xiàn)金購(gòu)買股票式即公司使用現(xiàn)金購(gòu)買目標(biāo)公司部分股票，以實(shí)現(xiàn)控制后者資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的目標(biāo);股票換取資產(chǎn)式即收購(gòu)公司向目標(biāo)公司發(fā)行自己的股票以交換目標(biāo)公司的大部分資產(chǎn);股票互換式即公司直接向目標(biāo)公司股東發(fā)行股票，以交換目標(biāo)公司的大部分股票。

3.根據(jù)并購(gòu)公司對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行收購(gòu)的態(tài)度可分為：善意并購(gòu)即目標(biāo)公司準(zhǔn)許收購(gòu)方的收購(gòu)條件并承諾給予其協(xié)助，雙方高層通過(guò)協(xié)商來(lái)決定并購(gòu)的具體安排;敵意并購(gòu)即收購(gòu)方在目標(biāo)公司管理層對(duì)其收購(gòu)意圖并不知曉或持反對(duì)態(tài)度的情況下，對(duì)目標(biāo)公司強(qiáng)行進(jìn)行收購(gòu)的行為。

二、公司并購(gòu)效應(yīng)分析

（一）規(guī)模效應(yīng)分析

公司并購(gòu)產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)可從以下三個(gè)方面進(jìn)行分析：

1.生產(chǎn)方面的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大能夠采用高參數(shù)的大型生產(chǎn)設(shè)備，使得公司產(chǎn)量增加，投資減少，單位成本下降。而且公司在并購(gòu)整合后可以達(dá)到其最佳配置，從而降低生產(chǎn)成本，提高生產(chǎn)效率。

2.市場(chǎng)營(yíng)銷的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。一批公司合并為一個(gè)公司，可以使公司的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力得以增強(qiáng)，提高其市場(chǎng)控制能力和營(yíng)銷能力，而且大批量采購(gòu)原材料和批量銷售產(chǎn)品能降低流通費(fèi)用，產(chǎn)生銷售規(guī)模效應(yīng)。

3.管理方面的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。公司管理人員的集中使用不僅有利于提高其專業(yè)化水平，而且可以提高其工作效率。此外，有更多的產(chǎn)品參與管理費(fèi)用的分?jǐn)?，使得生產(chǎn)單位產(chǎn)品的管理費(fèi)用下降。

（二）經(jīng)營(yíng)效應(yīng)分析

公司并購(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)效應(yīng)可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：

1.降低公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司通過(guò)橫向并購(gòu)可以減少競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量，改善行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司對(duì)市場(chǎng)的控制力;公司通過(guò)縱向并購(gòu)可以增強(qiáng)對(duì)原材料和銷售渠道的控制，增強(qiáng)其在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)控制力的提升而降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);公司通過(guò)混合并購(gòu)可以實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，從而增強(qiáng)抵御不可預(yù)見(jiàn)的突發(fā)性環(huán)境變化的能力，使公司可以較穩(wěn)定地發(fā)展。

2.減少進(jìn)入新行業(yè)和新市場(chǎng)的障礙。當(dāng)公司尋求發(fā)展或面臨行業(yè)市場(chǎng)萎縮時(shí)，其可能將投資轉(zhuǎn)向其他行業(yè)或市場(chǎng)，公司如果通過(guò)投資新建方式進(jìn)行投資時(shí)，往往會(huì)受到原有公司的強(qiáng)烈抵制和反對(duì)。而如果通過(guò)并購(gòu)方式進(jìn)入新行業(yè)和新市場(chǎng)，其受到的障礙便可能大幅度降低。因?yàn)?，公司的并?gòu)并沒(méi)有給行業(yè)和市場(chǎng)增添新的生產(chǎn)能力，短期內(nèi)行業(yè)和市場(chǎng)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)不變，所以引起價(jià)格戰(zhàn)或報(bào)復(fù)行為的可能性降低。

3.實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)。（1）合理避稅：依照稅法的規(guī)定，如果某公司在某一年度出現(xiàn)了營(yíng)業(yè)凈虧損，那么，它不僅可免付當(dāng)年的所得稅，還可以向后遞延，使以后年度少交所得稅，這一規(guī)定促成了為數(shù)眾多公司并購(gòu)的發(fā)生。（2）提高財(cái)務(wù)能力：主要表現(xiàn)在降低融資成本、減少資本需求量、提高公司舉債能力上。并購(gòu)擴(kuò)大了公司的規(guī)模，它們可以大批量發(fā)行證券，從而使證券的發(fā)行成本相對(duì)降低，減少融資成本。另外，公司并購(gòu)擴(kuò)大了自有資本的數(shù)量，自有資本越大，不但減少資本需求量還提升了公司的負(fù)債能力。

（三）技術(shù)效應(yīng)分析

科學(xué)和技術(shù)在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，公司之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從成本、質(zhì)量間的競(jìng)爭(zhēng)變?yōu)榱丝萍忌系母?jìng)爭(zhēng)。一國(guó)的公司想要維持其在產(chǎn)品和技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)地位，僅僅靠自身技術(shù)研究和開(kāi)發(fā)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，其必須通過(guò)與目標(biāo)國(guó)以及本國(guó)創(chuàng)新型公司開(kāi)展合作，才能快速獲得高新技術(shù)和產(chǎn)品更新?lián)Q代所帶來(lái)的利益。

第5篇：公司合并概念范文

（一）是否能夠真正便利公司準(zhǔn)入“1元錢也能開(kāi)公司”成為大家對(duì)修法后內(nèi)容的解讀，公司設(shè)立者可以根據(jù)自己的現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)能力、結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)實(shí)際需要申報(bào)，不需要將錢存入指定賬戶，不需要再受到金額、出資方式的限制，也不需要跑驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。這一堪稱我國(guó)公司法歷史上的一個(gè)巨大的改革是否能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)期目的呢？有觀點(diǎn)認(rèn)為，“對(duì)于創(chuàng)業(yè)者影響并不是很大，可能只會(huì)在一定程度刺激創(chuàng)業(yè)者的熱情”。公司法2005年修法時(shí)對(duì)公司注冊(cè)資本的要求已經(jīng)明顯降低，與公司成立運(yùn)行所需要的基本資金也是比較相符的。如果無(wú)法按照此注冊(cè)資本要求成立公司，筆者認(rèn)為，完全可以選擇其他經(jīng)營(yíng)模式，如個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，此類型只需對(duì)資本申報(bào)即可不需實(shí)繳，或個(gè)體工商戶，對(duì)資本規(guī)模更沒(méi)有設(shè)置門(mén)檻。對(duì)商業(yè)經(jīng)營(yíng)里的模式選擇，筆者的觀點(diǎn)是不一定非公司形式不可，合伙、個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)等形式對(duì)小規(guī)模經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)更為靈活便利。

（二）便利準(zhǔn)入的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)可能增大公司之所以能夠擁有獨(dú)立于出資人的法律人格，成為獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任的主體，并使出資人能因此而將投資風(fēng)險(xiǎn)限制住，歸根結(jié)底還是因?yàn)楣緭碛歇?dú)立的財(cái)產(chǎn)，財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的意義已經(jīng)與“人”這一社團(tuán)法人構(gòu)成的基礎(chǔ)并重，可以說(shuō)公司就是人以財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的聯(lián)合。在商業(yè)實(shí)踐中，公司的“實(shí)力”這一抽象概念通常是基于對(duì)注冊(cè)資本這一重要指標(biāo)的判斷。此次公司法在05年版本基礎(chǔ)上進(jìn)一步修改資本制度，明顯傾向正在創(chuàng)業(yè)階段又沒(méi)有雄厚資本的小公司甚至是微型公司，和經(jīng)營(yíng)上相對(duì)資本力量來(lái)說(shuō)更倚重知識(shí)力量、創(chuàng)造力的高科技產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。然而與便利和效率一同到來(lái)的還有風(fēng)險(xiǎn)。既然一塊錢就可以注冊(cè)一家公司，而且繳足注冊(cè)資本的時(shí)間沒(méi)有限制，那么現(xiàn)實(shí)中可能出現(xiàn)這樣的狀況：一家公司章程寫(xiě)明注冊(cè)資本一億元，10年、20年甚至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)資金完成到位，但實(shí)際股東只投入了1萬(wàn)元。在與這樣一家公司進(jìn)行商業(yè)行為的過(guò)程中，相對(duì)方需要異常謹(jǐn)慎，如沒(méi)有配套制度與之對(duì)應(yīng)，債權(quán)人的位置可能極其尷尬。讓更多的人能夠“白手起家”，促進(jìn)小微企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)成長(zhǎng)當(dāng)然是好事。同時(shí)，這一修法也昭示著主管部門(mén)的管理理念將由“嚴(yán)進(jìn)寬管”向“寬進(jìn)嚴(yán)管”轉(zhuǎn)變。也應(yīng)對(duì)公司法修改后可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)更加關(guān)注，如何保護(hù)債權(quán)人利益已經(jīng)成為了我們不得不面對(duì)的問(wèn)題。在目前相關(guān)配套制度沒(méi)有出臺(tái)的前提下，如何充分挖掘《公司法》已有的債權(quán)人保護(hù)機(jī)制并使其更加完善、更好的發(fā)揮作用是當(dāng)務(wù)之急。

二、現(xiàn)有規(guī)定對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)

公司法第一條即明確了公司債權(quán)人保護(hù)屬于公司法的調(diào)整范圍，并規(guī)定了多項(xiàng)對(duì)公司債權(quán)人有利的制度。

（一）公司法人人格否認(rèn)制度的確定《公司法》第二十條規(guī)定了公司法人人格否認(rèn)制度，對(duì)解決我國(guó)公司以往實(shí)踐中存在的濫用公司法人人格和股東有限責(zé)任，損害債權(quán)人利益的問(wèn)題提供了有力的法律依據(jù)，對(duì)于維護(hù)法人制度的健康發(fā)展和防止法人制度的價(jià)值目標(biāo)被異化都具有重大的意義。

（二）公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)1．規(guī)定了董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)和損害賠償責(zé)任?！豆痉ā返谝话偎氖艞l的規(guī)定，通過(guò)高管對(duì)公司的賠償保護(hù)公司的利益，也就間接保護(hù)了公司債權(quán)人的利益，而且我們還可以通過(guò)司法實(shí)踐的不斷豐富和發(fā)展董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的忠實(shí)勤勉義務(wù)，使他們?cè)跒楣竞凸蓶|盡責(zé)的同時(shí)，承擔(dān)起對(duì)債權(quán)人的義務(wù)。2．對(duì)“實(shí)際控制人”和“利用關(guān)聯(lián)關(guān)系的行為”進(jìn)行規(guī)制?！豆痉ā返谑鶙l、二十一條、一百二十四條、二百一十六條的規(guī)定有利于防止公司實(shí)際控制人和利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益的行為，從而保護(hù)公司的利益，間接保護(hù)公司債權(quán)人的利益。3．重大事項(xiàng)公開(kāi)制度，強(qiáng)制性規(guī)定公司公開(kāi)某些重大事項(xiàng)重要信息及重要資料的制度?！豆痉ā返谝话傥迨臈l、第一百六十五條、第二百零三條的規(guī)定一定程度上解決了公司債權(quán)人信息不對(duì)稱的難題，使債權(quán)人能夠基于相對(duì)真實(shí)、完整和準(zhǔn)確的信息做出理性的決策，使債權(quán)人的利益得到事前的保障。4。公積金和股東分配利潤(rùn)的規(guī)定。《公司法》第一百六十六條、一百六十七條、一百六十八條、第二百零四條以保障公司資本的充足和真實(shí)，保障公司債權(quán)人的利益。

（三）公司清算階段對(duì)公司債權(quán)人利益的保護(hù)在此階段公司法對(duì)債權(quán)人的保護(hù)主要體現(xiàn)為公司債權(quán)人對(duì)清算公司所享有的特權(quán)，主要有：1．公司合并、分立和減資時(shí)享有要求公司清償債務(wù)和提供相應(yīng)擔(dān)保的權(quán)利，如《公司法》第一百七十三條、一百七十七的規(guī)定，一百七十四條、一百七十五條公司還規(guī)定了合并、分立后債務(wù)的承繼。防止公司因?yàn)楹喜?、分立、解散而損害公司債權(quán)人的利益。2．公司合并、分立、減資和清算時(shí)公司通知債權(quán)人和公告制度?！豆痉ā返谝话倨呤龡l、一百七十五條、一百七十七條、一百七十九條、一百八十五條詳細(xì)規(guī)定了在公司合并、分立、減資、清算時(shí)公司或清算組對(duì)公司債權(quán)人的通知義務(wù)和公告制度，以保障公司債權(quán)人的利益。3．擔(dān)保債權(quán)優(yōu)先權(quán)制度。債權(quán)優(yōu)先權(quán)主要指?jìng)鶛?quán)人的有擔(dān)保債權(quán)優(yōu)先于股權(quán)受償，而且結(jié)合《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》第一百零九條的規(guī)定，對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，其財(cái)產(chǎn)可優(yōu)先于其他權(quán)利受償。4．要求清算組成員賠償損害的權(quán)利。根據(jù)《公司法》第一百八十九條的規(guī)定，當(dāng)清算組成員因故意和重大過(guò)失給公司或者債權(quán)人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，防止清算組成員在清算過(guò)程中通過(guò)不當(dāng)行為利用手中的權(quán)利非法損害債權(quán)人的利益。5．在《公司法》第十二章法律責(zé)任部分重點(diǎn)規(guī)定了在公司合并、分立、減資、清算過(guò)程中違法行為所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，并且在二百零五條、二百零六條對(duì)清算組違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和其他違法活動(dòng)所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任進(jìn)行了具體規(guī)定，使公司和清算組在公司合并、分立、減資、清算過(guò)程中行為符合法律的規(guī)定，保障債權(quán)人利益。

三、公司債權(quán)人保護(hù)制度的完善

（一）法人人格否認(rèn)制度的完善《公司法》雖然在第二十條規(guī)定了人格否認(rèn)制度的內(nèi)容，但對(duì)其適用的標(biāo)準(zhǔn)及具體情形的實(shí)務(wù)操作上存在模糊地帶，目前我國(guó)司法實(shí)踐中多參考國(guó)外人格否認(rèn)制度適用的情形。且對(duì)于人格否認(rèn)僅能適用于母公司濫用子公司人格的方向，而對(duì)實(shí)踐中出現(xiàn)的母公司人員設(shè)立子公司掏空母公司現(xiàn)象無(wú)法適用。這些都說(shuō)明我國(guó)公司法中的人格否認(rèn)制度從內(nèi)涵的理解、情形的列舉到操作的標(biāo)準(zhǔn)上都有較大完善空間。

（二）可以規(guī)定董事對(duì)債權(quán)人的損害責(zé)任承擔(dān)我國(guó)公司法可以借鑒國(guó)外公司法規(guī)定董事對(duì)公司債權(quán)人承擔(dān)義務(wù)的原則。公司董事在代表公司進(jìn)行活動(dòng)時(shí)，因故意或過(guò)失侵害他人合法權(quán)益并使他人遭受損害的，不僅公司應(yīng)該對(duì)債權(quán)人承擔(dān)賠償責(zé)任，而且公司有關(guān)董事應(yīng)對(duì)受害人承擔(dān)賠償責(zé)任；公司董事在執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)，未盡注意義務(wù)、忠實(shí)義務(wù)，導(dǎo)致公司資財(cái)不當(dāng)損失，不僅公司、股東能夠提訟，而且公司債權(quán)人也能夠提訟。

（三）基于董事對(duì)債權(quán)人損害賠償責(zé)任承擔(dān)的責(zé)任保險(xiǎn)如果公司法中加入董事對(duì)債權(quán)人的損害賠償責(zé)任，則有可能影響董事在公司管理中的積極性，因怕承擔(dān)責(zé)任而無(wú)所作為，因此購(gòu)買責(zé)任保險(xiǎn)對(duì)其是一種穩(wěn)定性因素，并且可以同時(shí)保證董事對(duì)債權(quán)人承擔(dān)損害賠償責(zé)任時(shí)的清償能力，使債權(quán)人利益得到更全面的維護(hù)。

（四）確立債權(quán)人的集體組織，保證債權(quán)人知情權(quán)和參與權(quán)公司債權(quán)人盡管手中可能有大量且長(zhǎng)時(shí)間持有公司債權(quán)，卻不可能享有股東在公司事務(wù)中的經(jīng)營(yíng)決策決定權(quán)和對(duì)管理者的決定權(quán)，當(dāng)公司決定可能不利于債權(quán)人時(shí)無(wú)法做出任何事前的救濟(jì)。對(duì)此，應(yīng)建立債權(quán)人的集體組織，使其對(duì)公司事務(wù)有恰當(dāng)?shù)闹闄?quán)和參與權(quán)，“對(duì)公司管理層做出的各種與債權(quán)人有關(guān)的各種決策進(jìn)行決策、表決，達(dá)成一致，并推選出債權(quán)人會(huì)議對(duì)外事務(wù)的代表，與公司管理層人員進(jìn)行交涉和談判，主張自己的權(quán)利”。

第6篇：公司合并概念范文

一會(huì)計(jì)計(jì)量與貨幣計(jì)量

會(huì)計(jì)計(jì)量是會(huì)計(jì)理論和方法體系中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家井民雄士在《會(huì)計(jì)計(jì)量理論》一書(shū)中指出:“會(huì)計(jì)計(jì)量是會(huì)計(jì)的核心功能”，計(jì)量的準(zhǔn)確性和公允性直接關(guān)系到所反映的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。趙德武博士著的《會(huì)計(jì)計(jì)量理論研究》里將會(huì)計(jì)計(jì)量定義為:“在一定計(jì)量尺度下，運(yùn)用一定的計(jì)量單位，選擇合理的計(jì)量屬性，對(duì)符合要素定義的事項(xiàng)進(jìn)行貨幣量化的過(guò)程?！庇纱丝梢?jiàn)，計(jì)量是“要解決何種屬性計(jì)量以及采用何種單位進(jìn)行計(jì)量”的會(huì)計(jì)方法川。會(huì)計(jì)計(jì)量的客觀性和公允性的把握關(guān)鍵在于兩個(gè)方面，一是采用何種計(jì)量屬性(計(jì)量基礎(chǔ))進(jìn)行計(jì)量;二是采用何種單位進(jìn)行計(jì)量。其中采用何種單位計(jì)量，第一是指采用何種貨幣單位對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)量。一般來(lái)講，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)量貨幣是發(fā)生時(shí)的貨幣，在全球經(jīng)濟(jì)一體化情況下，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)際企業(yè)，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)量貨幣都可能是多樣的;第二是指一個(gè)會(huì)計(jì)主體應(yīng)采用什么貨幣向外報(bào)告信息，在眾多的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)計(jì)量貨幣中選擇一種貨幣作為統(tǒng)一記賬貨幣，并向外報(bào)告，其他幣種計(jì)量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)必須折算為該貨幣入賬并受匯率影響。這個(gè)統(tǒng)一記賬貨幣即唯一報(bào)告貨幣的選擇對(duì)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確公允計(jì)量起著至關(guān)重要的作用。如果報(bào)告貨幣選用錯(cuò)誤，將會(huì)使貨幣表現(xiàn)出來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債信息，損益信息和現(xiàn)金流量信息失去公允性;損益里將會(huì)含有大量的不真實(shí)的匯兌損益，資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)量也會(huì)由于報(bào)告貨幣不同而產(chǎn)生重大偏差，現(xiàn)金流量也會(huì)由于報(bào)告貨幣的選用錯(cuò)誤而導(dǎo)致現(xiàn)金流量受匯率過(guò)度不真實(shí)。

二報(bào)告貨幣計(jì)，的研究現(xiàn)狀

報(bào)告貨幣的選擇會(huì)給會(huì)計(jì)信息的公允表達(dá)和披露帶來(lái)非常重大的影響，報(bào)告貨幣的選擇如此重要，但學(xué)術(shù)界又書(shū)會(huì)計(jì)計(jì)量的研究?jī)H限于計(jì)量的屬性基礎(chǔ)研究，對(duì)主計(jì)量貨幣的選擇研究卻非常少，甚至可以說(shuō)存在著一種研究缺失。目前的會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐中，確定報(bào)告貨幣的思路有兩種，一為我國(guó)的記賬本位幣概念;二為西方的功能性貨幣概念，但這種概念往往只出現(xiàn)在于外幣業(yè)務(wù)和外幣報(bào)表折算會(huì)計(jì)中，并沒(méi)有應(yīng)用到會(huì)計(jì)計(jì)量當(dāng)中。在會(huì)計(jì)的一般原則中，對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)的界定和指導(dǎo)非常多，但沒(méi)有任何會(huì)計(jì)原則用來(lái)界定會(huì)計(jì)主體的報(bào)告貨幣的選擇，而報(bào)告貨幣選擇對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量功能的完美實(shí)現(xiàn)和客觀公允地反映會(huì)計(jì)信息起著非常重要的作用。因此，筆者認(rèn)為，目前這種情況已不適應(yīng)國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，應(yīng)該在世界范圍內(nèi)加強(qiáng)對(duì)計(jì)量理論的貨幣選擇的研究，將一個(gè)會(huì)計(jì)主體的唯一的報(bào)告貨幣的界定納人會(huì)計(jì)核算的基本前提或者一般原則，籍此指導(dǎo)不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境里的會(huì)計(jì)個(gè)體遇見(jiàn)的報(bào)告貨幣的確認(rèn)問(wèn)題。真正作到客觀公允地反映和報(bào)告經(jīng)濟(jì)信息。

三功能性貨幣概念的確立

1記賬本位幣的缺陷我國(guó)一直使用的記賬本位幣概念是指一個(gè)會(huì)計(jì)主體記賬、報(bào)告使用的基本貨幣。記賬本位幣這種表述在意思表達(dá)上通俗易懂，但這種表達(dá)只說(shuō)明和規(guī)定了企業(yè)必須選用一種貨幣作為基本記賬貨幣，并且這種計(jì)量尺度是唯一的，并不能說(shuō)明這個(gè)單一計(jì)量尺度所起的作用川。我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第一章《總則》中規(guī)定，企業(yè)的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣，但又規(guī)定以外幣收支為主的企業(yè)，可以選定其中一種貨幣作為記賬本位幣。可見(jiàn)，記賬本位幣的確定帶有法律法規(guī)色彩，沒(méi)有任何會(huì)計(jì)計(jì)量方面的依據(jù)，不是以公允客觀地計(jì)量會(huì)計(jì)信息作為出發(fā)點(diǎn)的。

2功能性貨幣地位的確立功能性貨幣最早出現(xiàn)在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告(SFAS52)中，被定義為“一個(gè)實(shí)體從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的貨幣”。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第52號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中同時(shí)還規(guī)定，可通過(guò)現(xiàn)金流量、銷售價(jià)格、銷售市場(chǎng)、費(fèi)用、理財(cái)、集團(tuán)內(nèi)的公司間交易等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的原始表現(xiàn)貨幣來(lái)確定功能性貨幣川。功能性貨幣能夠客觀公允地反映會(huì)計(jì)主體的會(huì)計(jì)信息，完美地實(shí)現(xiàn)計(jì)量的目標(biāo):

l)功能性貨幣選擇主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的表現(xiàn)貨幣作為一個(gè)會(huì)計(jì)主體的單一記賬貨幣和報(bào)告貨幣，因此能夠客觀公允反映企業(yè)會(huì)計(jì)信息而不會(huì)產(chǎn)生偏移。選擇功能性貨幣計(jì)量和報(bào)告，能夠?qū)⑿枰M(jìn)行貨幣換算的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)量降到最低點(diǎn)，貨幣換算產(chǎn)生的信息誤差也會(huì)降到最低。

功能性貨幣能從計(jì)量本身著手體現(xiàn)報(bào)告貨幣的功能，能夠符合計(jì)量的要求，真實(shí)公允計(jì)量和反映會(huì)計(jì)主體的會(huì)計(jì)信息。

2)功能性貨幣一旦確定下來(lái)，會(huì)計(jì)計(jì)量和核算所必須遵循的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)慣例也能跟著確定下來(lái)川。因?yàn)槿绻霉局饕?jīng)濟(jì)環(huán)境中的功能性貨幣來(lái)計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，那么就應(yīng)該把功能性貨幣表述的會(huì)計(jì)報(bào)表作為公司的表示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的唯一標(biāo)志性報(bào)表來(lái)確認(rèn)，以此推論，記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、編制會(huì)計(jì)報(bào)表過(guò)程中運(yùn)用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和原則，就應(yīng)該適用功能性貨幣所在國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和原則。

3)根據(jù)功能性貨幣的定義和確定的限制性條件，功能性貨幣確立的目的不僅僅是為了界定外幣業(yè)務(wù)和外幣報(bào)表折算，而更應(yīng)該是在會(huì)計(jì)整體核算過(guò)程中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行公正計(jì)量和反映，用其他外幣表述的會(huì)計(jì)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量是不公正公允的，受到了許多根本不存在的匯兌損益的影響，嚴(yán)重削弱了財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。用功能性貨幣計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益項(xiàng)目信息才是實(shí)體的真正公允的信息，以功能性貨幣計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目表現(xiàn)出來(lái)的財(cái)務(wù)比率才是真實(shí)反映財(cái)務(wù)情況的比率。

功能性貨幣計(jì)量的損益才是真實(shí)公允的，同計(jì)量基礎(chǔ)一樣，計(jì)量貨幣的擇定確定了損益的確認(rèn)問(wèn)題，特別是匯兌損益的確認(rèn)計(jì)量問(wèn)題。因此，功能性貨幣能更真實(shí)地計(jì)量和反映企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，功能性貨幣概念對(duì)于完善會(huì)計(jì)實(shí)踐和會(huì)計(jì)計(jì)量理論來(lái)說(shuō)都是非常重要的。但功能性貨幣概念目前主要用于外幣業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)和外幣報(bào)表折算會(huì)計(jì)，并沒(méi)有把功能性貨幣概念納人普通會(huì)計(jì)計(jì)量實(shí)踐和理論當(dāng)中。筆者認(rèn)為，作為已有的嚴(yán)格定義的功能性貨幣，應(yīng)該明確其在會(huì)計(jì)計(jì)量、核算和報(bào)告中的重要地位。不論是國(guó)外的子公司，還是國(guó)內(nèi)公司，功能性貨幣是一個(gè)通用的會(huì)計(jì)概念，是一個(gè)計(jì)量、核算和報(bào)告經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的基本貨幣，任何情況下的公司都必須在確定功能性貨幣的基礎(chǔ)上才能確立外幣概念，才能判斷什么樣貨幣受匯率變動(dòng)的影響。應(yīng)在一般的日常會(huì)計(jì)中確立功能性貨幣的地位，確立功能性貨幣為唯一能夠客觀公允地反映主體會(huì)計(jì)信息的報(bào)告貨幣，并在會(huì)計(jì)的貨幣計(jì)量假設(shè)和會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量原則中定義一些關(guān)于會(huì)計(jì)主體唯一報(bào)告貨幣—功能性貨幣確立和選擇的指導(dǎo)性條款。比如可在會(huì)計(jì)的貨幣計(jì)量假設(shè)中增加三條假設(shè)，即可確定功能性貨幣假設(shè)和功能性貨幣為主體報(bào)告貨幣假設(shè)。

四功能性貨幣概念

在企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)主體中的應(yīng)用功能性貨幣理論的確立解決了由單個(gè)實(shí)體組成的會(huì)計(jì)主體的唯一報(bào)告貨幣的確定和選擇問(wèn)題。但在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，同時(shí)存在由多個(gè)企業(yè)實(shí)體組成的企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)主體，集團(tuán)會(huì)計(jì)主體的會(huì)計(jì)信息是通過(guò)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行反映的。對(duì)于一個(gè)集團(tuán)主體而言，為了編制合并報(bào)表，必須將集團(tuán)范圍內(nèi)所有公司的以各種不同貨幣表示的財(cái)務(wù)報(bào)告折算成為一種統(tǒng)一貨幣表示的報(bào)告，這個(gè)統(tǒng)一報(bào)告貨幣的確立和選擇問(wèn)題同樣適用功能性貨幣理論。雖然功能性貨幣最早也是出現(xiàn)在外幣業(yè)務(wù)和外幣報(bào)表折算理論中，但功能性貨幣的適用并沒(méi)有推及到外幣報(bào)表折算所覆蓋的企業(yè)集團(tuán)中，而僅限于外幣報(bào)表折算中單個(gè)母公司和子公司的功能性貨幣的界定。就目前的母公司合并理論來(lái)講，據(jù)以編制跨國(guó)公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表必須折算為母公司貨幣，一個(gè)跨國(guó)集團(tuán)公司，母公司的報(bào)告貨幣是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，相對(duì)而言，它的所有子公司的報(bào)告貨幣就是外幣，也就是說(shuō)，傳統(tǒng)的理論一直默認(rèn)為母公司的報(bào)告貨幣就是跨國(guó)集團(tuán)公司的唯一報(bào)告貨幣，母公司報(bào)告貨幣以外的貨幣表示的會(huì)計(jì)報(bào)表默認(rèn)為外幣報(bào)表。但在全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展迅猛的今天，主體理論越來(lái)越受到推崇，母公司理論不再占統(tǒng)治地位，松散式的合并和各種目的權(quán)益聯(lián)合式的合并已很普遍，通過(guò)權(quán)益聯(lián)合形式產(chǎn)生的企業(yè)集團(tuán)越來(lái)越多，在相互控股或者交叉控股的情況下，一個(gè)大型的松散式的集團(tuán)公司內(nèi)并不能很清楚地區(qū)分哪是子公司和母公司，在沒(méi)有母公司的情況下，默認(rèn)母公司貨幣作為集團(tuán)報(bào)告貨幣的做法明顯已經(jīng)不適用。

因此，筆者認(rèn)為，不僅要在單個(gè)企業(yè)組成的會(huì)計(jì)主體內(nèi)確定功能性貨幣為客觀公正地反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息的唯一報(bào)告貨幣，作為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，企業(yè)集團(tuán)特別是跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)也應(yīng)該確立一個(gè)唯一報(bào)告貨幣作為客觀、公允計(jì)量和反映集團(tuán)財(cái)務(wù)信息的貨幣，即將功能性貨幣理念上推至集團(tuán)會(huì)計(jì)主體，建立完全功能性貨幣理念。在一個(gè)由多個(gè)企業(yè)組成的集團(tuán)內(nèi)確定一種功能性貨幣(確定的方法應(yīng)該按照前面提到的各種主要經(jīng)濟(jì)要素的表述貨幣判斷)，集團(tuán)內(nèi)以其他貨幣表示的會(huì)計(jì)報(bào)表就是外幣會(huì)計(jì)報(bào)表，應(yīng)予以折算，期末時(shí)合并集團(tuán)所有的以功能性貨幣表示的會(huì)計(jì)報(bào)表以正確反映集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、和現(xiàn)金流量。筆者認(rèn)為確定集團(tuán)公司的功能性貨幣理論，并不是多此一舉:l)確立完全功能性貨幣理念，才能正確確立跨國(guó)公司集團(tuán)作為一個(gè)會(huì)計(jì)個(gè)體在對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)量、核算和報(bào)告時(shí)使用的唯一報(bào)告貨幣和外幣這樣一組相對(duì)概念;才能夠確定哪些子公司的會(huì)計(jì)報(bào)表是外幣會(huì)計(jì)報(bào)表，哪些子公司的功能性貨幣同集團(tuán)公司的功能性貨幣相同，會(huì)計(jì)報(bào)表不需要折算。通常我們所說(shuō)的外幣報(bào)表折算，到底是相對(duì)于什么貨幣而言的，在沒(méi)有功能性貨幣概念基礎(chǔ)的情況下，外幣報(bào)表的概念是模糊的，一般認(rèn)為它是相對(duì)于母公司的貨幣而言的，在這方面也體現(xiàn)了以往外幣折算模式是以純母公司理論為中心的，并不符合合并的主體理論。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

第7篇：公司合并概念范文

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)報(bào)表； 合并范圍； 控制

一、引言

合并財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題被公認(rèn)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的難題之一，這既是一個(gè)復(fù)雜的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)難題，也是一個(gè)包容著眾多不同理論流派、爭(zhēng)議較大的論題。從20世紀(jì)80年代起，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的國(guó)際性差異與協(xié)調(diào)化趨勢(shì)備受國(guó)際會(huì)計(jì)界的關(guān)注。近年來(lái)，在充分借鑒國(guó)外合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論方法的基礎(chǔ)上，我國(guó)會(huì)計(jì)界相關(guān)理論和實(shí)踐探索也在積極開(kāi)展。

合并財(cái)務(wù)報(bào)表以納入合并范圍的企業(yè)集團(tuán)各成員企業(yè)為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，在其所編報(bào)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，通過(guò)編制抵銷分錄，抵銷內(nèi)部會(huì)計(jì)事項(xiàng)對(duì)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，運(yùn)用合并工作底稿等特殊方法進(jìn)行編制。這一特殊的編制過(guò)程消除了虛增利潤(rùn)和虛增的會(huì)計(jì)科目發(fā)生額，使集團(tuán)公司的整體會(huì)計(jì)信息真實(shí)性提高，使合并以后的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠正確反映集團(tuán)公司整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。因此，合并范圍直接影響合并財(cái)務(wù)報(bào)表信息的完整性和有用性，正確界定合并范圍是編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的重要前提條件。

合并會(huì)計(jì)報(bào)表的信息含量乃至于其所披露信息的相關(guān)性和可靠性，在很大程度上都受到合并范圍的直接影響。如何確定合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的范圍，不僅是合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論中的一個(gè)難點(diǎn)，也是影響合并財(cái)務(wù)報(bào)表決策有用性的一個(gè)重要問(wèn)題。

二、合并范圍確定的基礎(chǔ)——合并理論分析

合并范圍的確定，與編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)所采用的合并理論、各國(guó)會(huì)計(jì)所處的法律環(huán)境和歷史慣例息息相關(guān)。其中，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表所采用的合并理論從根本上決定了合并范圍確定的標(biāo)準(zhǔn)。由于人們對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)識(shí)不同，形成了不同的理論流派。目前，國(guó)際上通行的合并理論有母公司理論（Parent Company Theory）、所有權(quán)理論（Ownership Theory）和實(shí)體理論（Entity Theory）。

母公司理論認(rèn)為，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主要使用者是母公司的股東。母公司在合并非全資擁有的控股子公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)綜合運(yùn)用比例合并法和完全合并法。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，母公司理論并沒(méi)有獨(dú)立的、邏輯一致的理論基礎(chǔ)，而僅僅是所有權(quán)理論和實(shí)體理論的折衷。母公司理論對(duì)少數(shù)股東權(quán)益項(xiàng)目的定性模糊不清，將少數(shù)股東權(quán)益單獨(dú)列示于負(fù)債與股東權(quán)益之間，動(dòng)搖了“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一基本會(huì)計(jì)恒等式。

按照所有權(quán)理論，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是為了向母公司股東報(bào)告其所擁有的資源，而不是為了滿足子公司少數(shù)股東的信息需求。因此，當(dāng)母公司合并非全資控股子公司的報(bào)表時(shí)，應(yīng)采用比例合并法，即按照母公司實(shí)際擁有的股權(quán)比例，合并子公司的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。在所有權(quán)理論下，編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表強(qiáng)調(diào)的是合并母公司所實(shí)際擁有的，而不是母公司所實(shí)際控制的資源。該理論的優(yōu)點(diǎn)在于穩(wěn)健，但顯然違背了合并報(bào)表所強(qiáng)調(diào)“控制”的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

依據(jù)實(shí)體理論，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，是為了滿足合并主體所有股東的信息需求，而不僅僅是為了滿足母公司的信息需求。因此，當(dāng)母公司合并非全資子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，采用的是完全合并法，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表不需要對(duì)子公司的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行人為分割，克服了比例合并法的弊端。在實(shí)體理論下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是合并主體所控制的資源，即將子公司的全部資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和凈收益予以合并。

在以上三種合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論中，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，實(shí)體理論最具有合理性，最能滿足企業(yè)集團(tuán)編制合并報(bào)表的目的，也最適合當(dāng)前國(guó)內(nèi)外集團(tuán)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的新變化。目前，國(guó)際上各準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都已經(jīng)開(kāi)始全面采納實(shí)體理論。實(shí)體理論以實(shí)質(zhì)性控制為基礎(chǔ)，因此，對(duì)實(shí)質(zhì)性控制權(quán)的界定即成為確定合并范圍的最終標(biāo)準(zhǔn)。

三、我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)“合并范圍”問(wèn)題的界定

隨著合并理論從母公司理論逐漸走向?qū)嶓w理論，控制的概念也逐漸從多數(shù)股權(quán)、法定控制權(quán)發(fā)展為實(shí)質(zhì)性控制權(quán)，各準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也開(kāi)始完善對(duì)實(shí)質(zhì)性控制權(quán)的界定并以之作為合并范圍確定的最終標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的概念規(guī)定和處理方法在一定程度上借鑒了國(guó)際準(zhǔn)則的有關(guān)內(nèi)容，這是國(guó)際間協(xié)調(diào)以及我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情的需要。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》第三十四章“合并財(cái)務(wù)報(bào)表”中指出：“合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)加以確定”，這表明新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用以實(shí)體理論為基礎(chǔ)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。這既符合我國(guó)的實(shí)際情況，又符合未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，同時(shí)也反映了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。準(zhǔn)則將“控制”定義為“有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益?！边@表明控制的主體是唯一的，其內(nèi)容是被控制方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，這種控制是實(shí)際意義上的控制，而不僅僅是法律形式上的控制。

考慮到“控制”的內(nèi)涵，筆者建議我國(guó)準(zhǔn)則可借鑒美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）規(guī)定的“主要受益方”原則，即“控制”不僅可以獲得相關(guān)利益，而且還可以控制自身的損失?！爸饕芤娣健痹瓌t是對(duì)“控制權(quán)”原則的補(bǔ)充，如果主要受益方承擔(dān)了被投資單位的多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)或損失，或者有權(quán)收取被投資單位的多數(shù)剩余報(bào)酬，就應(yīng)要求主要受益方合并該被投資單位。

四、有關(guān)合并范圍的具體實(shí)務(wù)問(wèn)題探討

合并范圍是合并報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目金額準(zhǔn)確與否的關(guān)鍵因素，是合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制的基礎(chǔ)和前提。由于合并的不同賬務(wù)處理方法影響到合并日及合并日后企業(yè)利潤(rùn)等重要會(huì)計(jì)指標(biāo)，也涉及多方利益，因此，在合并過(guò)程中，被合并方以什么價(jià)值在合并方反映，合并方支付的價(jià)款與被合并方凈資產(chǎn)價(jià)值之間的差額如何處理，被合并方合并日前的收益是否確認(rèn)為合并收益等等問(wèn)題，就成為學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界共同關(guān)注與討論的焦點(diǎn)。

（一）復(fù)雜持股情況下合并范圍的確定

在實(shí)務(wù)操作中，有關(guān)“控制權(quán)”、“表決權(quán)”的概念，主觀判斷的范圍較大，在此方面較為常見(jiàn)的問(wèn)題是復(fù)雜持股情況下的合并范圍問(wèn)題。盡管公司法規(guī)定了一股一權(quán)的基本原則，但實(shí)際在公司實(shí)行的委托投票、類別投票、累計(jì)投票以及某些特殊因素的影響，投資企業(yè)擁有的權(quán)益性資本并不必然與其所擁有的表決權(quán)完全一致。當(dāng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)層次較多，且存在多層控股、交叉持股甚至環(huán)形持股時(shí)，股權(quán)比例的計(jì)算就尤為復(fù)雜，是否形成“控制”難以確定。

從我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》“控制標(biāo)準(zhǔn)的具體應(yīng)用”相關(guān)例題講解來(lái)看，在復(fù)雜持股情況下，合并范圍的確定采用的是“加法原則”而非“乘法原則”。加法原則考慮的是投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)，而乘法原則僅單純考慮投資企業(yè)的絕對(duì)持股份額，因此，采用加法原則在一定程度上彌補(bǔ)了乘法原則的不足。但考慮到加法與乘法原則本身也都存在不盡合理的地方，筆者認(rèn)為，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表的具體工作中可以綜合運(yùn)用：對(duì)于合并范圍的確定，可按加法原則計(jì)算確認(rèn)投資企業(yè)是否擁有控制權(quán)；但在合并財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目合并金額的計(jì)算環(huán)節(jié)，則可用乘法原則來(lái)確認(rèn)具體持股比例，準(zhǔn)確填列合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

（二）合營(yíng)企業(yè)是否應(yīng)納入合并范圍

合營(yíng)企業(yè)，是按照合同規(guī)定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)由投資雙方或若干方共同控制的企業(yè)，其主要特點(diǎn)在于投資各方均不能對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策單獨(dú)作出決策，必須由投資各方共同作出決策。

按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，合營(yíng)企業(yè)不是投資企業(yè)的子公司，不應(yīng)當(dāng)納入合并范圍；對(duì)于投資企業(yè)與其他投資方一起實(shí)施共同控制的被投資單位，應(yīng)采用權(quán)益法核算，而不采用比例合并法。由于權(quán)益法的核算簡(jiǎn)單方便，而比例合并法的計(jì)算復(fù)雜繁瑣，因此這一規(guī)定既降低了企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息的成本，也符合合并財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)體理論。

筆者認(rèn)為，合營(yíng)企業(yè)的基本特征表現(xiàn)為“共同控制”，這就與合并范圍的基本判斷標(biāo)準(zhǔn)——“控制”有著本質(zhì)區(qū)別，不符合控制的定義，因此，投資企業(yè)按權(quán)益法反映其在合營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益是合理的。但同時(shí)也應(yīng)注意，如果根據(jù)公司章程、協(xié)議等表明投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的，應(yīng)當(dāng)將被投資單位納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。

（三）關(guān)于暫時(shí)性控制的規(guī)定

美國(guó)、英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于“暫時(shí)性控制”的界定均是較為具體的，而我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此并沒(méi)有明確的規(guī)定，僅強(qiáng)調(diào)以控制為標(biāo)準(zhǔn)界定合并范圍，即只要是由母公司控制的子公司均應(yīng)納入合并范圍。這有可能導(dǎo)致上市公司對(duì)暫時(shí)性控制的公司是否納入合并范圍帶有一定的隨意性，存在極大的利潤(rùn)操縱空間。

筆者認(rèn)為，暫時(shí)性控制的子公司不符合持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)，理應(yīng)排除在合并范圍之外。我國(guó)準(zhǔn)則應(yīng)該明確給出“暫時(shí)性控制”的含義、是否合并的具體判斷標(biāo)準(zhǔn)、相關(guān)信息披露的內(nèi)容及要求。例如母公司是因子公司“擬轉(zhuǎn)讓”而未合并，那么“擬轉(zhuǎn)讓”應(yīng)該要有依據(jù)，如董事會(huì)的決議等；如果這種“擬轉(zhuǎn)讓”在一定期限內(nèi)仍未付諸實(shí)施，則應(yīng)提供無(wú)法實(shí)施轉(zhuǎn)讓的原因以及繼續(xù)實(shí)施“暫時(shí)性控制”的可能性。

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第8篇：公司合并概念范文

企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題關(guān)系到中國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)。因此，為確保企業(yè)并購(gòu)的有效性和安全性，系統(tǒng)分析、研究了中國(guó)企業(yè)并購(gòu)的歷史進(jìn)程，企業(yè)并購(gòu)的意義，并從多方面、多角度分析了企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)；提出了中國(guó)企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的建議。

二、正文

1.企業(yè)并購(gòu)的含義及動(dòng)因

（1）企業(yè)并購(gòu)的概念。企業(yè)并購(gòu)， 即企業(yè)之間的合并與收購(gòu)行為。企業(yè)合并是指兩家或更多的獨(dú)立企業(yè)合并組成一家公司， 常由一家占有優(yōu)勢(shì)的公司吸收一家或更多的公司。中國(guó)《公司法》規(guī)定： 公司合并可采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。一個(gè)公司吸收其他公司， 被吸收的公司解散， 稱為吸收合并。兩個(gè)以上的公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司， 合并各方解散，稱為新設(shè)合并。收購(gòu)是企業(yè)通過(guò)現(xiàn)金或股權(quán)方式收購(gòu)其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的交易行為。合并與收購(gòu)兩者密不可分， 它們分別從不同的角度界定了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易行為。合并以導(dǎo)致一方或雙方喪失法人資格為特征。收購(gòu)以用產(chǎn)權(quán)交易行為的方式（ 現(xiàn)金或股權(quán)收購(gòu)） 取得對(duì)目標(biāo)公司的控制權(quán)力為特征。由于在運(yùn)作中他們的聯(lián)系遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其區(qū)別，所以兼并、合并與收購(gòu)常作為同義詞一起使用， 統(tǒng)稱為“ 購(gòu)并”或“ 并購(gòu)”， 泛指在市場(chǎng)機(jī)制作用下企業(yè)為了獲得其他企業(yè)的控制權(quán)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)。企業(yè)并購(gòu)的直接目的是并購(gòu)方為了獲取被并購(gòu)企業(yè)一定數(shù)量的產(chǎn)權(quán)和主要控制權(quán)或全部產(chǎn)權(quán)和全部控制權(quán)。企業(yè)并購(gòu)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果， 是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的重要方式， 是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)的重要途徑。

（2）企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因。①降低成本。問(wèn)題的產(chǎn)生是由于企業(yè)管理層與企業(yè)所有者利益的不一致。當(dāng)企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離時(shí)， 作為企業(yè)委托人的所有者需要設(shè)計(jì)一種機(jī)制使得作為人的經(jīng)營(yíng)者有足夠的激勵(lì)去經(jīng)營(yíng)，該機(jī)制的設(shè)計(jì)與運(yùn)作需要付出成本。并購(gòu)或權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)可以有效地降低其成本。②提高管理效率， 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)， 降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)某企業(yè)擁有剩余管理資源時(shí)，具有較高管理效率的企業(yè)并購(gòu)效率較低， 該企業(yè)則會(huì)因提高目標(biāo)企業(yè)的管理效率而獲得效益。對(duì)目標(biāo)企業(yè)而言， 其管理的非效率可經(jīng)由外部經(jīng)理人的介入和管理資源的投入的增加而獲得改善。③提高企業(yè)的市場(chǎng)份額。市場(chǎng)份額體現(xiàn)著企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的控制能力， 企業(yè)市場(chǎng)份額的不斷擴(kuò)大， 可以使企業(yè)實(shí)現(xiàn)某種形式的壟斷， 這種壟斷既能給企業(yè)帶來(lái)壟斷利潤(rùn)又能使企業(yè)保持一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)并購(gòu)對(duì)企業(yè)市場(chǎng)控制力的影響因并購(gòu)模式的不同而有所差異。

2.企業(yè)并購(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

（1）信息風(fēng)險(xiǎn)。在并購(gòu)過(guò)程中，信息的作用是至關(guān)重要的。在投資過(guò)程中，并購(gòu)者與企業(yè)處于信息不對(duì)稱地位，并購(gòu)者對(duì)目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值和盈利能力往往難以做出準(zhǔn)確的判斷，從而使其難以找到合適的價(jià)位，或者難以以合理的交易成本得到目標(biāo)企業(yè)。由于信息不對(duì)稱，或某些信息渠道的受阻，因信息失誤而導(dǎo)致并購(gòu)失敗的例子可謂不勝枚舉。

（2）企業(yè)并購(gòu)融合風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾方面：①經(jīng)營(yíng)管理融合風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)雙方產(chǎn)銷活動(dòng)整合后產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)是并購(gòu)企業(yè)追求的目的之一。因此，并購(gòu)?fù)瓿珊蟮慕?jīng)營(yíng)管理融合就成為此類并購(gòu)成功與否的關(guān)鍵。②人事融合風(fēng)險(xiǎn)。人是管理活動(dòng)的核心，人事融合成敗與否很大程度上決定著并購(gòu)的成敗。并購(gòu)雙方在人事上的一體化，防止因人心浮動(dòng)而降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率。尤其是對(duì)目標(biāo)企業(yè)職工的工作和生活帶來(lái)較大影響，導(dǎo)致員工抗拒收購(gòu)。③文化融合風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)文化是繼人、財(cái)、物、信息之后的第五種資源。每個(gè)企業(yè)都有其獨(dú)特的企業(yè)文化，它包括員工價(jià)值觀，創(chuàng)新能力，經(jīng)營(yíng)策略和規(guī)章制度。著名管理大師彼得+德魯克在《管理的前沿》一書(shū)中指出：要想通過(guò)收購(gòu)來(lái)成功地開(kāi)展多角化經(jīng)營(yíng)，需要有一個(gè)共同的團(tuán)結(jié)核心，這不僅表現(xiàn)于生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，技能專長(zhǎng)，財(cái)務(wù)上的連結(jié)，最重要的是必須具有“ 共同的文化”。

（3）企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及建議。①雙贏。企業(yè)并購(gòu)提倡雙贏，不主張休克魚(yú)（ 即打敗被兼并方）的方式，而應(yīng)充分尊重對(duì)方。盤(pán)活企業(yè)資產(chǎn)，挖掘企業(yè)的潛力。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)使社會(huì)資源重新合理的配置，實(shí)現(xiàn)有效利用并達(dá)到預(yù)期收益，最終將企業(yè)做大做強(qiáng)。②合作。企業(yè)并購(gòu)是一種合作方式，對(duì)于優(yōu)選后好的項(xiàng)目應(yīng)集中精力打殲滅戰(zhàn)，戰(zhàn)略上準(zhǔn)確把握并購(gòu)整合后的優(yōu)化組合。形成一種伙伴關(guān)系，享受企業(yè)發(fā)展為雙方帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。③發(fā)展。在并購(gòu)過(guò)程中，一是應(yīng)該立足這個(gè)企業(yè)。在購(gòu)并企業(yè)的同時(shí)，實(shí)際上是得到一個(gè)團(tuán)隊(duì)，這個(gè)團(tuán)隊(duì)是專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，要盡可能用這個(gè)團(tuán)隊(duì)來(lái)整合好這個(gè)企業(yè)乃至這個(gè)行業(yè)；二是利用好這個(gè)企業(yè)。并且使這個(gè)企業(yè)成為學(xué)習(xí)型的組織，創(chuàng)造一個(gè)比較好的機(jī)制，能夠凝聚這個(gè)產(chǎn)業(yè)的各方面的人才，然后進(jìn)行新一輪的擴(kuò)張。使并購(gòu)與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)聯(lián)系在一起，使投資人戰(zhàn)略上進(jìn)入戰(zhàn)略上退出，在有進(jìn)有出的過(guò)程中使市場(chǎng)份額產(chǎn)生跳躍性的發(fā)展。

3.企業(yè)并購(gòu)存在的人力資源整合問(wèn)題

（1）員工壓力大、關(guān)鍵人才流失。企業(yè)并購(gòu)作為企業(yè)變革的一種形式， 會(huì)給并購(gòu)企業(yè)雙方員工造成巨大的精神壓力， 尤其是目標(biāo)企業(yè)的員工。因?yàn)閮商装嘧雍喜ⅲ?勢(shì)必會(huì)有人員富余，會(huì)有一些人員的工作職位發(fā)生變動(dòng)， 職位體系、薪酬、福利、績(jī)效體系等等都可能變動(dòng)， 這樣的狀況下，員工壓力大是正常反應(yīng)。美國(guó)有學(xué)者把并購(gòu)中被并購(gòu)方員工經(jīng)歷的一系列情緒反應(yīng)稱為“并購(gòu)情緒綜合征（merger emotional syndrome）”。 他們認(rèn)為在并購(gòu)過(guò)程中， 員工會(huì)經(jīng)歷一個(gè)從否認(rèn)、反對(duì)并購(gòu)到認(rèn)同、接受新的現(xiàn)實(shí)的過(guò)程。其實(shí)這種情緒不只存在于目標(biāo)企業(yè)中， 同樣會(huì)存在于并購(gòu)企業(yè)中。 很多不確定性的因素都會(huì)影響員工的情緒， 增加員工的壓力。

（2）制度體系差異、整合。并購(gòu)行為就如同一個(gè)熔爐， 兩個(gè)可能大相徑庭的企業(yè)也必須融合在一起， 否則， 并購(gòu)就很難成功。所有涉及到人的問(wèn)題都會(huì)是難度大的問(wèn)題， 因?yàn)槿肆Y源政策整合會(huì)涉及到每個(gè)員工的切身利益， 如薪酬、福利、培訓(xùn)、職業(yè)生涯規(guī)劃等等， 所以人力資源系統(tǒng)整合是一個(gè)非常敏感的話題， 也是企業(yè)并購(gòu)后“很難啃的一塊骨頭”。 在制度存在差異或者差異比較大的情況下， 制度整合對(duì)接的難度會(huì)非常大， 經(jīng)常會(huì)有員工提出， “我們公司之前是這樣的， 現(xiàn)在怎么可以那樣呢”等等， 因?yàn)檎?、調(diào)整就意味著有變化，員工在遭遇變化的時(shí)候， 大多數(shù)都有恐懼和抵觸心理。

第9篇：公司合并概念范文

【摘要】本文介紹了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于企業(yè)合并會(huì)計(jì)的最新進(jìn)展與變化，并對(duì)合并會(huì)計(jì)的未來(lái)發(fā)展方向予以預(yù)期。新版企業(yè)合并國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變了現(xiàn)行合并準(zhǔn)則中關(guān)于分次購(gòu)并、與合并有關(guān)的費(fèi)用、合并日所確定的或有對(duì)價(jià)以及非控制性權(quán)益的取得和處置等事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法，但是并未采用此前征求意見(jiàn)稿中的完全商譽(yù)法。筆者認(rèn)為，在母公司觀和主體觀的概念之爭(zhēng)沒(méi)有明晰之前，在公允價(jià)值計(jì)量的操作之難題沒(méi)有解決之前，完全商譽(yù)法不會(huì)進(jìn)入合并會(huì)計(jì)框架。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并；國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；公允價(jià)值；主體觀

2008年1月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）經(jīng)過(guò)修訂的IFRS3企業(yè)合并和IAS27合并的與單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）修訂版FAS141企業(yè)合并和取代原ARB51的FAS160合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的非控制性權(quán)益。這標(biāo)志著雙方合作進(jìn)行的企業(yè)合并項(xiàng)目第二階段終于曲終幕落，生根結(jié)果，單一的高質(zhì)量企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就是那繞梁的綿綿余音和滿枝的綠樹(shù)子蔭。

一、準(zhǔn)則修訂背景

IASB在2001年改組完成之后即致力于企業(yè)合并項(xiàng)目，當(dāng)時(shí)美國(guó)FASB剛剛廢止權(quán)益結(jié)合法和商譽(yù)攤銷的FAS141和FAS142，于是IASB決定分兩步走，第一階段主要是追上FASB的步伐；第二階段則準(zhǔn)備與FASB聯(lián)手打造一個(gè)高質(zhì)量甚至是變革性的企業(yè)合并準(zhǔn)則。2004年3月，IASBIFRS3，取代此前的企業(yè)合并準(zhǔn)則IAS22，宣告第一階段研究功德圓滿，此后遂和FASB一起致力于與第一階段同步開(kāi)始的第二階段研究。

第一階段最重要的成果是明確對(duì)獨(dú)立主體間的合并只應(yīng)采用購(gòu)買法而廢止權(quán)益結(jié)合法，但購(gòu)買法的具體做法則基本沿襲舊路。不過(guò)，IASB和FASB還是以不同方式展現(xiàn)了意欲從母公司觀轉(zhuǎn)向主體觀的苗頭：FASB從合并報(bào)表的目的和政策這一基本問(wèn)題入手，期望統(tǒng)一思想后吹響向主體觀全面遷移的號(hào)角——1999年的征求意見(jiàn)稿修訂版《合并財(cái)務(wù)報(bào)表：目的和政策》以及2004年的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿①即是例證；IASB則繞開(kāi)概念基礎(chǔ)，從列報(bào)形式和編報(bào)程序方面向主體觀闖關(guān)——2003年12月修訂IAS27要求將少數(shù)股權(quán)作為權(quán)益列示于合并股東權(quán)益和2004年3月IFRS3提出少數(shù)股權(quán)應(yīng)按其在子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中所占份額反映皆為成果。值得注意的是，在這個(gè)階段，有一塊奶酪——合并商譽(yù)——大家都沒(méi)有動(dòng)。雖然FASB和IASB都將商譽(yù)攤銷改為實(shí)施減值測(cè)試，但這實(shí)際上不過(guò)是準(zhǔn)則制定的權(quán)力博弈過(guò)程中權(quán)益結(jié)合法能最終得以廢止的交換籌碼而已，商譽(yù)初始金額的確定仍然是合并成本與合并者所享有的被合并者可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之差，這樣計(jì)算出來(lái)的商譽(yù)自然只是屬于母公司的。換言之，是與母公司觀一脈相承的，這顯然是IASB和FASB向主體觀進(jìn)軍途中必須跨越的一道溝塹。以2002年10月IASB和FASB簽訂將準(zhǔn)則趨同作為雙方義務(wù)的諒解備忘錄為契機(jī)，內(nèi)力修為深厚的FASB和外功漸成氣候的IASB遂攜手挺進(jìn)旨在為購(gòu)買法應(yīng)用確立指南的企業(yè)合并項(xiàng)目第二階段。2005年6月，IASB和FASB推出雙方聯(lián)合制造的企業(yè)合并第二階段研究成果——關(guān)于對(duì)現(xiàn)行企業(yè)合并準(zhǔn)則進(jìn)行修訂的征求意見(jiàn)稿（ED）。在這份ED里，雙方勇敢地碰觸了此前一直沒(méi)人敢動(dòng)的奶酪——合并商譽(yù)，并意欲以完全商譽(yù)法為支點(diǎn)推動(dòng)企業(yè)合并會(huì)計(jì)的徹底變革，實(shí)現(xiàn)由母公司觀向主體觀的全盤(pán)遷移。這份ED的核心其實(shí)可以概括為一個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算公式：

以此為支點(diǎn)，IASB和FASB可以一石三鳥(niǎo)：一是得以實(shí)現(xiàn)向主體觀的徹底轉(zhuǎn)變；二是得以使公允價(jià)值計(jì)量屬性貫穿于企業(yè)合并會(huì)計(jì)；三是得以使商譽(yù)的計(jì)算值逼近商譽(yù)的資產(chǎn)內(nèi)涵從而擺脫經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所謂“會(huì)計(jì)確認(rèn)的商譽(yù)=討價(jià)還價(jià)+會(huì)計(jì)差錯(cuò)+評(píng)估誤差”之詬病。

IASB和FASB在ED伊始所確定的準(zhǔn)則時(shí)間是2006年下半年，但是隨后收到的近三百封評(píng)論回函卻是噓聲一片，普遍存在的反對(duì)與質(zhì)疑令I(lǐng)ASB在評(píng)論回函匯總報(bào)告中宣布正式準(zhǔn)則的推遲至2007年下半年。最終，準(zhǔn)則制定過(guò)程中各方利益的權(quán)衡及各種力量的博弈使得新版企業(yè)合并準(zhǔn)則在2008年初方始?jí)m埃落定。一而再，再而三，我們不禁要問(wèn)，狼是不是真地來(lái)了？新版企業(yè)合并準(zhǔn)則與征求意見(jiàn)稿是一脈相承還是另辟蹊徑？

二、新版企業(yè)合并準(zhǔn)則的主要變化概述

概括地說(shuō)，雖然IASB和FASB在新版企業(yè)合并準(zhǔn)則中改變了現(xiàn)行合并準(zhǔn)則關(guān)于分次購(gòu)并、與合并有關(guān)的費(fèi)用、合并日所確定的或有對(duì)價(jià)以及非控制性權(quán)益的取得和處置等事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法，但是，新版企業(yè)合并準(zhǔn)則并未采用ED中的完全商譽(yù)法，而是仍沿用目前以母公司投資成本與母公司所取得的被合并公司合并日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之差計(jì)算商譽(yù)的合并會(huì)計(jì)模式。在母公司觀和主體觀的概念之爭(zhēng)沒(méi)有明晰之前，在公允價(jià)值計(jì)量的操作之難題沒(méi)有解決之前，暫時(shí)放棄完全商譽(yù)法是IASB和FASB想要最終實(shí)現(xiàn)合并會(huì)計(jì)徹底變革所需轔轔而過(guò)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)驛站，也是令報(bào)表編制者接受新版準(zhǔn)則的其他變化所需予取予舍的千鈞籌碼。

由于IASB在2004年3月IFRS3之時(shí)，除了照單接收美國(guó)FAS141和142中廢止權(quán)益結(jié)合法和商譽(yù)攤銷的做法以外，在合并方重組成本的確認(rèn)、少數(shù)股權(quán)是否參與被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的調(diào)整以及負(fù)商譽(yù)的處理等合并事項(xiàng)方面，則較之美國(guó)FASB更朝前走了一步。因此，對(duì)于此番的新版企業(yè)合并準(zhǔn)則，采用美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編報(bào)的公司所需作出的調(diào)整變化更甚于采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編報(bào)的公司，

IASB在對(duì)征求意見(jiàn)稿評(píng)論回函進(jìn)行總結(jié)時(shí)提到，改變現(xiàn)有實(shí)務(wù)總是比保留現(xiàn)有實(shí)務(wù)更易受到指責(zé)，比如，運(yùn)用美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的評(píng)論者會(huì)對(duì)重組成本、非控制性權(quán)益的分類等問(wèn)題持反對(duì)意見(jiàn)，而原本采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的編報(bào)者則對(duì)此甚少評(píng)論，因?yàn)檫@些做法原本已包含于現(xiàn)行IFRS3之中。事實(shí)上，無(wú)論是在美國(guó)還是在歐洲，對(duì)于新版企業(yè)合并準(zhǔn)則的抵制情緒都是普遍存在的。美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告專業(yè)人士認(rèn)為，交易成本費(fèi)用化和公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)向（比如，分次購(gòu)并和或有對(duì)價(jià)處理的變化）是新版合并準(zhǔn)則中最需努力去適應(yīng)的調(diào)整變化，并由此預(yù)期會(huì)帶來(lái)對(duì)計(jì)價(jià)專家和計(jì)價(jià)服務(wù)需求的增加，以及購(gòu)并協(xié)議中或有對(duì)價(jià)支付方式的減少等一系列變化。即使以IFRS3為起點(diǎn)向新版準(zhǔn)則前進(jìn)所需進(jìn)行的調(diào)整相對(duì)較少，歐洲也并不領(lǐng)情，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則發(fā)生趨同的領(lǐng)域恰是引發(fā)歐洲反對(duì)和抵制最多之處，企業(yè)合并會(huì)計(jì)如此，IFRS8經(jīng)營(yíng)分部和合資企業(yè)比例合并法的廢止亦如此。歐洲所批準(zhǔn)通過(guò)的IFRS與IASB所的IFRS之間已漸有距離。

三、IASB關(guān)于企業(yè)合并準(zhǔn)則的主要變化

（一）分次購(gòu)并中商譽(yù)計(jì)量的簡(jiǎn)化

現(xiàn)行IFRS3對(duì)于分次購(gòu)并的處理是分次計(jì)算商譽(yù)，即需按分次購(gòu)并的次數(shù)考慮被合并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。新版合并準(zhǔn)則對(duì)分次購(gòu)并的商譽(yù)計(jì)量有所簡(jiǎn)化，即只需在控制權(quán)取得日計(jì)算一次商譽(yù)，合并者在取得控制權(quán)之前所獲得的對(duì)被合并者的權(quán)益投資應(yīng)在控制權(quán)取得日按公允價(jià)值予以計(jì)量，由此所產(chǎn)生的利得或損失計(jì)入損益。這一變化獲得大多數(shù)評(píng)論回函的支持。舉例來(lái)說(shuō)，合并者分兩次取得被合并者80%的股權(quán)，按照老版合并準(zhǔn)則，第一次和第二次分別獲得被合并者25%和55%股權(quán)的情形，與第一次和第二次分別獲得被合并者55%和25%股權(quán)的情形，在會(huì)計(jì)處理上是一樣的，都是分兩次計(jì)算合并商譽(yù)。而在新版合并準(zhǔn)則下，兩者的處理是有區(qū)別的，前一種情形中合并者在第二次合并日方始取得被合并者的控制權(quán)，因此應(yīng)在第二次合并日計(jì)算合并商譽(yù)，并在該日對(duì)此前取得的25%股權(quán)按公允價(jià)值重新計(jì)量，其公允價(jià)值與初始投資成本的差額進(jìn)入損益；后一種情形中合并者在第一次合并日即已取得被合并者的控制權(quán)，因此應(yīng)在第一次合并日計(jì)算合并商譽(yù)，此后再取得的25%股權(quán)屬于控制性權(quán)益與非控制性權(quán)益之間的內(nèi)部權(quán)益交易（見(jiàn)下文解釋），不再按購(gòu)買法進(jìn)行處理。

（二）與合并有關(guān)的成本費(fèi)用化處理

現(xiàn)行IFRS3要求將與合并有關(guān)的費(fèi)用計(jì)入合并成本，即合并商譽(yù)中包含這部分費(fèi)用。新版合并準(zhǔn)則則要求將與合并有關(guān)的費(fèi)用支出予以費(fèi)用化處理，因?yàn)榕c合并有關(guān)的費(fèi)用并非資產(chǎn)。評(píng)論回函對(duì)此變化的反應(yīng)不一，報(bào)表編制者因該變化對(duì)收益的負(fù)面影響而心懷愀愀，報(bào)表分析者則因其在計(jì)價(jià)分析中原本采用將此類一次性支出予以剔除的調(diào)整方法而舉手贊成。

（三）合并日所確認(rèn)的或有對(duì)價(jià)處理發(fā)生變化

現(xiàn)行IFRS3對(duì)于或有對(duì)價(jià)的處理方法是若該或有對(duì)價(jià)支出將來(lái)很可能發(fā)生且能可靠計(jì)量，則應(yīng)包括于合并成本，或有對(duì)價(jià)估計(jì)的后續(xù)變化作為對(duì)合并成本的調(diào)整而影響商譽(yù)金額。按照新版合并準(zhǔn)則，合并者需在合并日考慮或有對(duì)價(jià)的概率分布按公允價(jià)值確認(rèn)或有對(duì)價(jià)，合并日后或有對(duì)價(jià)負(fù)債公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)入損益。評(píng)論回函對(duì)于或有對(duì)價(jià)后續(xù)會(huì)計(jì)處理變化的支持程度明顯低于或有對(duì)價(jià)初始計(jì)量的變化。IASB解釋說(shuō)或有對(duì)價(jià)的初衷往往出于對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值的變化常常源于合并后的事項(xiàng)及合并主體所處環(huán)境的變化，因此或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值的變動(dòng)與合并日被合并者凈資產(chǎn)的價(jià)值無(wú)關(guān)，不應(yīng)調(diào)整合并成本。同時(shí)，或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值變動(dòng)的影響常為相關(guān)特定資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的變動(dòng)所抵銷。比如，合并者同意若被合并者的某一訴訟案件獲得有利判決則支付額外對(duì)價(jià)，則當(dāng)有利判決獲得之時(shí)，雙刃效應(yīng)產(chǎn)生，一方面被合并者因有利判決結(jié)果而確認(rèn)利得，另一方面合并者因額外對(duì)價(jià)增加而確認(rèn)損失，頗似公允價(jià)值套期保值，因此或有對(duì)價(jià)后續(xù)公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)入損益。

（四）非控制性權(quán)益的取得或處置是權(quán)益交易

現(xiàn)行實(shí)務(wù)對(duì)于母公司取得控制權(quán)后再取得子公司股份及在不失去控制權(quán)的前提下處置子公司股份的會(huì)計(jì)處理方法至少有六種之多。新版合并準(zhǔn)則提出統(tǒng)一規(guī)范，這類交易應(yīng)按內(nèi)部權(quán)益交易處理，即這類交易反映的僅是控股股東與非控股股東之間相對(duì)權(quán)益的變化，而不涉及合并與處置問(wèn)題。當(dāng)然，這首先需要建立少數(shù)股權(quán)亦屬于權(quán)益的概念前提，或說(shuō)這一處理實(shí)際上隱含著主體觀的指導(dǎo)思想。IASB認(rèn)為這不僅是諸法之中最簡(jiǎn)便的一種，亦是唯一能恰當(dāng)報(bào)告收益和權(quán)益之法。

四、IASB關(guān)于企業(yè)合并準(zhǔn)則的其他變化

（一）或有負(fù)債計(jì)量的變化

IASB在2005年6月關(guān)于企業(yè)合并準(zhǔn)則的ED時(shí)，同時(shí)關(guān)于修訂IAS37準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)的ED，對(duì)或有負(fù)債公允價(jià)值的計(jì)量求助于期望價(jià)值法，即使是在極小可能的情形下也需確認(rèn)。鑒于強(qiáng)烈反對(duì)意見(jiàn)居絕大多數(shù)，新版合并準(zhǔn)則繼續(xù)沿用了2004版IFRS3的做法，即要求合并企業(yè)在合并日分配購(gòu)并成本時(shí)單獨(dú)確認(rèn)被合并企業(yè)的或有負(fù)債——只要其公允價(jià)值能可靠地加以計(jì)量，并且新版合并準(zhǔn)則要求或有負(fù)債必須符合負(fù)債的定義。也就是說(shuō)，在老版合并準(zhǔn)則下需確認(rèn)的某些或有負(fù)債按照新版合并準(zhǔn)則不再需要予以確認(rèn)。

（二）非控制性權(quán)益的計(jì)量

新版合并準(zhǔn)則在非控制性權(quán)益的計(jì)量方面允許編報(bào)者在其公允價(jià)值或被合并者可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額（此法為老版合并準(zhǔn)則的做法）之間進(jìn)行選擇。這并非IASB的初衷，但是在投票過(guò)程中這兩種處理方法均未獲得足夠的支持票數(shù)。美國(guó)FASB則要求非控制性權(quán)益按公允價(jià)值計(jì)量。IASB和FASB認(rèn)為，按公允價(jià)值計(jì)量非控制性權(quán)益有助于報(bào)表使用者估計(jì)合并者取得剩余的非控制性權(quán)益所需支付的金額。

（三）損失分配的變化

按照2003版IAS27，超過(guò)非控制性權(quán)益的損失需從控制性權(quán)益中予以扣減，子公司后來(lái)說(shuō)獲得的利潤(rùn)應(yīng)先分配至控制性權(quán)益，直至先前被控制性權(quán)益所吸收的非控制性權(quán)益的損失得以恢復(fù)。修訂后的IAS27要求所有歸屬于非控制性權(quán)益的損失皆應(yīng)分配給非控制性權(quán)益，即使這可能導(dǎo)致非控制性權(quán)益出現(xiàn)借方余額?？紤]到IASB和FASB認(rèn)為非控制性權(quán)益是按比例參與子公司風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的，這一變化亦在情理之中。

五、結(jié)語(yǔ)