財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）04-0-01

目前世界范圍內(nèi)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)理念及經(jīng)營(yíng)管理生的較大改變與創(chuàng)新，加速了我國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作由簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)處理向決策支持及戰(zhàn)略規(guī)劃的過渡的進(jìn)程，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為其財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的重中之重。綜合文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，目前對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的研究，集中在以專家調(diào)查法和“四階段癥狀”為主的定性分析、以單變量模型和多元線性函數(shù)模型等為主的定量分析、以及以A記分法和模糊綜合評(píng)價(jià)為主的綜合分析上。本文將以我國(guó)房地產(chǎn)國(guó)有企業(yè)為研究對(duì)象， 探討如何在企業(yè)管理中有效實(shí)現(xiàn)全面及系統(tǒng)地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而不斷提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，以期對(duì)實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供一些參考價(jià)值。

一、目前國(guó)有企業(yè)（房地產(chǎn)）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析

通常來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是國(guó)有企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，其直接影響企業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果。目前，外部的金融環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、稅務(wù)環(huán)境，內(nèi)部的企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況和穩(wěn)定性等都將加劇國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)。根據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要包括：1）財(cái)務(wù)指標(biāo)異常，比如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)值和負(fù)債比率等指標(biāo)出現(xiàn)異常變化。對(duì)于房地產(chǎn)國(guó)有企業(yè)來說，由于一般處于高負(fù)債的基本情況，所以可以通過營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債比及每股收益等來具體考量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況水平。2）籌資困難。因?yàn)榉康禺a(chǎn)企業(yè)的資金回收期較長(zhǎng)，預(yù)期利潤(rùn)具有較強(qiáng)的不確定性，如果缺乏有效地預(yù)警并控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么很容易導(dǎo)致無力支付到期債務(wù)的困境。具體表現(xiàn)為短期償債風(fēng)險(xiǎn)（比如由于企業(yè)理財(cái)不當(dāng)，在總資產(chǎn)報(bào)酬率較低的情況下進(jìn)行了利率較高的債務(wù)事件）；財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)（比如負(fù)債融資規(guī)模過度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于60%的警戒線，盲目地、不合規(guī)范地進(jìn)行一些借債行為，導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的融資風(fēng)險(xiǎn)等）；利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及政策風(fēng)險(xiǎn)等。3）資金周轉(zhuǎn)不靈問題。通常表現(xiàn)為企業(yè)的資金鏈斷裂，導(dǎo)致無法清償?shù)狡诘膫鶆?wù)問題。

（二）國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)的具體識(shí)別。從房地產(chǎn)企業(yè)的資金運(yùn)作環(huán)節(jié)來講，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩類，即投資風(fēng)險(xiǎn)管理和籌資風(fēng)險(xiǎn)管理。

其一：投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。投資決策階段：1）投資決策的可行性研究非常重要，具體評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)供需情況、項(xiàng)目的規(guī)模、開發(fā)成本、類型，以及政府的相關(guān)政策法規(guī)條件等，都面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。2）建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：貫穿獲取土地、籌措資金到組織施工等全過程，重視對(duì)貸款期限、開發(fā)商的資信程度及貸款利率的變化等方面。3）經(jīng)營(yíng)管理階段的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：比如房地產(chǎn)投資者與相關(guān)政府部門以及最終用戶之間的溝通，還有政策、法規(guī)和法律等問題，這些都是風(fēng)險(xiǎn)性決策范疇。

具體的識(shí)別方法有：1）用于識(shí)別宏觀風(fēng)險(xiǎn)的泡沫測(cè)度法，具體指標(biāo)包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、房地產(chǎn)投資占總投資比重、房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、貨幣供給量增長(zhǎng)率）；房地產(chǎn)市場(chǎng)因素（房地產(chǎn)投資收益率、商品房銷售增長(zhǎng)率、商品房空置率、房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率、地價(jià)增長(zhǎng)率、房?jī)r(jià)收入比）；政策因素（土地政策、稅收政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策）。2）用于識(shí)別微觀風(fēng)險(xiǎn)的專家調(diào)查法、敏感性分析法、蒙特卡洛模擬法、概率分析法、盈虧平衡法、故障樹分析法、模糊分析法及CIM模型法等。

其二：籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。房地產(chǎn)企業(yè)的融資活動(dòng)一般開發(fā)資金需求龐大，外源性融資依賴性強(qiáng)，因此在在追求快速項(xiàng)目擴(kuò)張過程中需要科學(xué)合理安排資金，有效避免資金斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)。其融資風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別方法有：1）評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值，也就是說根據(jù)利率、匯率和股票指數(shù)等市場(chǎng)價(jià)格參數(shù)的具體變化，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等方面進(jìn)行估值和計(jì)價(jià)。2）通過企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)識(shí)別融資風(fēng)險(xiǎn)，即通過企業(yè)負(fù)債和資本的加權(quán)綜合成本費(fèi)用來具體度量風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)有企業(yè)（房地產(chǎn)）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制的建議

基于上文對(duì)目前我國(guó)房地產(chǎn)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的描述，需要提出針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法和控制風(fēng)險(xiǎn)的主要措施，具體如下：

（一）不斷加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的防范。因?yàn)橥顿Y決策階段需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素較多，所以需要國(guó)有企業(yè)做好以下幾方面的工作：對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，避免盲目投資；加強(qiáng)投資環(huán)境預(yù)測(cè)，建立和完善市場(chǎng)監(jiān)控信息體系，從而掌握第一手市場(chǎng)資料，選擇最佳投資區(qū)位；對(duì)項(xiàng)目各開發(fā)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，可以采用風(fēng)險(xiǎn)回避的方式來規(guī)避和消除風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不斷拓寬籌資渠道。確定企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)，探索多元化的組合式融資方式對(duì)于提升國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力具有十分重要的意義。比如增資擴(kuò)股方式，優(yōu)點(diǎn)是無還本付息壓力，缺點(diǎn)是股利沒有抵稅效應(yīng)，資金成本相對(duì)較高，操作成本較高；經(jīng)營(yíng)性欠款幾乎沒有籌資成本，但是所獲資金有限，法律政策限制條件較多；關(guān)聯(lián)方交易具有節(jié)稅效應(yīng)、籌資成本低，但是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大。

（三）建立和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。要求企業(yè)通過建立以企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和其他相關(guān)資料為依據(jù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，隨時(shí)掌握企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)管理能力和盈利能力等方面的信息和數(shù)據(jù)，最大可能地減少外部環(huán)境因素對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的影響。

三、結(jié)束語

為了在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占得一席之地，房地產(chǎn)企業(yè)必須從戰(zhàn)略的高度充分重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性。通過采取一系列措施（比如制定科學(xué)的計(jì)劃、拓寬融資方式、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、健全存貨制度等）防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)最大程度降低因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而造成的損失。只有做好風(fēng)險(xiǎn)防范的各項(xiàng)措施，房地產(chǎn)企業(yè)才能在未來的發(fā)展中取得長(zhǎng)足的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃小莉.我國(guó)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制的問題研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（12）.

[2]郭麗.國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題及對(duì)策[J].企業(yè)研究，2013（04）.

第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范；探討與分析

我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展并不斷的進(jìn)行完善，基于此種狀況，我國(guó)的資本市場(chǎng)也開始了發(fā)展歷程。傳統(tǒng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)促使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中注重對(duì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)，然而基于資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)日漸偏向于資本經(jīng)營(yíng)。目前，我國(guó)的部分大型企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入財(cái)務(wù)導(dǎo)向型的企業(yè)管理階段，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)向資本經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的背景之下，財(cái)務(wù)導(dǎo)向的企業(yè)管理將會(huì)是我國(guó)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)的管理也將成為我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的核心工作。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中備受關(guān)注的問題，所以增加企業(yè)綜合實(shí)力、提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)工作是嚴(yán)格控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以理解為風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)問題的相結(jié)合，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式之一。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可以從兩方面理解：（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上可以識(shí)別。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制應(yīng)該以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)作為前提條件，企業(yè)如果不能較為準(zhǔn)確的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，自然就會(huì)失去風(fēng)險(xiǎn)防范的最佳時(shí)機(jī)，同時(shí)不能有效降低企業(yè)因?yàn)榘l(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而帶來的損失。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)收益。收益的取得是以風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生為前提，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小實(shí)質(zhì)上是企業(yè)將預(yù)期的收益率轉(zhuǎn)化為實(shí)際的收益率的可能性。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下特點(diǎn)：（1）客觀性與必然性。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的資金流動(dòng)性越來越強(qiáng)，進(jìn)而增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和必然性是存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的客觀性和必然性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因種類很多，其中企業(yè)所處的社會(huì)政治背景以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要環(huán)境因素。（2）相對(duì)性。雖然企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性和必然性，然而，企業(yè)的管理者在經(jīng)營(yíng)中及時(shí)的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)引領(lǐng)企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型而及時(shí)作出相應(yīng)的處理措施，從而為企業(yè)尋求解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的路徑，有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的企業(yè)損失。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別工作是進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要前提，但是由于企業(yè)管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較弱，處理風(fēng)險(xiǎn)的能力不足等原因，將會(huì)嚴(yán)重的影響企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理工作。（3）損失性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一經(jīng)發(fā)生，管理者的主要任務(wù)就是降低風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的損失。收益伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，如想獲取高收益就應(yīng)該承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而減少發(fā)生的損失，這是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的不變法則。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

1.所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

所謂的所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的所有者承受的其投入資產(chǎn)的保值增值的風(fēng)險(xiǎn)。所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)一般具有如下特征：（1）所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。因?yàn)樗袡?quán)是現(xiàn)代社會(huì)財(cái)經(jīng)里面最基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，要想實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)不斷地進(jìn)行增長(zhǎng)就需要建立企業(yè)，因此對(duì)企業(yè)來說最重要的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)企業(yè)的最本質(zhì)的東西，肯定有著很高的風(fēng)險(xiǎn)尺度。（2）所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)注重風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果性。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，委托制度已逐漸趨于成熟，作為企業(yè)的所有者已經(jīng)漸漸退出企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)不是很關(guān)心，其更關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終結(jié)果。經(jīng)營(yíng)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是由所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)派生的，其對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和影響更加直接。

2.企業(yè)制度性風(fēng)險(xiǎn)與操作性風(fēng)險(xiǎn)

我們國(guó)家企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于公司內(nèi)部的制度和外部的制度方面。公司大環(huán)境下外部的影響因素就是我們的政府為了監(jiān)督和規(guī)范不同的商業(yè)行為而商討出的相關(guān)性法律法規(guī)；內(nèi)部的影響因素就是企業(yè)本身的高級(jí)管理人員商定的部門之間需要遵守的規(guī)定，這是為了協(xié)調(diào)好財(cái)務(wù)關(guān)系和分配好利潤(rùn)體系。本文中只說明企業(yè)內(nèi)部管理的制度和相關(guān)性的風(fēng)險(xiǎn)危害。有兩個(gè)原因可以因想到我們公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一是企業(yè)的委托關(guān)系，因?yàn)閮蓚€(gè)公司的利益不同，委托的人也不同雙方也不是非常了解所有的信息，這就存在了信息交流溝通的問題。二是企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行制度，企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)象在很大程度上具有較強(qiáng)的證券、債務(wù)或現(xiàn)金的流動(dòng)性，可以更容易地利用其“位置”實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)效益。道德風(fēng)險(xiǎn)就是內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行制度才更加的需要專業(yè)的部門進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃和商討。這是我國(guó)需要解決的一大問題。

在操作過程中因?yàn)閷I(yè)人員的失誤，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理記錄的時(shí)候出現(xiàn)問題導(dǎo)致公司出現(xiàn)損失，這樣的情況就是財(cái)務(wù)軟件的工作人員對(duì)工作定位的不準(zhǔn)確，和工作疏忽導(dǎo)致的。這種因?yàn)閷?shí)際操作失誤引發(fā)的損失在很多情況下就是個(gè)人的問題，但是這種問題也是不容小覷。

3.資金運(yùn)動(dòng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)

籌資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中較為常見的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，然而在此過程中同樣伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的籌資技術(shù)不夠前衛(wèi)、企業(yè)資金的投放、使用、收回、分配等缺乏合理性等都會(huì)對(duì)其產(chǎn)生一定程度上的影響。投資活動(dòng)也是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中常見的業(yè)務(wù)之一，因此企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)中自然不可缺少投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)的收益轉(zhuǎn)化成實(shí)際收益的概率。企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括收益風(fēng)險(xiǎn)、投資額風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等。資金的回收風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)種類。所謂的資金回收風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售之后發(fā)生的成品資金在向結(jié)算資金進(jìn)行轉(zhuǎn)變進(jìn)而再向貨幣資金進(jìn)行轉(zhuǎn)變的過程中所具有的不確定性或不及時(shí)行。資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要受國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的影響，特別是財(cái)政金融政策，同時(shí)企業(yè)的決策和管理能力的高低也將對(duì)其產(chǎn)生一定的影響。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中還存在一種較為重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)--收益分配風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：（1）收益確認(rèn)造成的風(fēng)險(xiǎn)。此種風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要受企業(yè)客觀環(huán)境的變化以及會(huì)計(jì)處理方法使用不當(dāng)?shù)纫蛩赜绊?。例如，企業(yè)發(fā)生的費(fèi)用核算不夠準(zhǔn)確，費(fèi)用較少，進(jìn)而導(dǎo)致當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)額較高，結(jié)果增加了企業(yè)納稅等資金流出企業(yè)數(shù)量。（2）收益分配風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在分配收益時(shí)，由于分配的形式不夠合理、分配的時(shí)間不及時(shí)、分配的金額不精確等原因，致使企業(yè)發(fā)生損失。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制不完善

企業(yè)在進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)時(shí)，會(huì)不同程度上的接觸經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境以及資源環(huán)境。這些不同的環(huán)境構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的宏觀環(huán)境，然而由于宏觀環(huán)境所具有的變化性，導(dǎo)致企業(yè)需要在經(jīng)營(yíng)中不斷的對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)策略和管理模式做出符合環(huán)境變化的改進(jìn)。

2.財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)揮的步伐帶動(dòng)下，企業(yè)的管理者往往只顧追求企業(yè)的快速發(fā)展，而對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的發(fā)生或者面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不夠重視。所以，導(dǎo)致了企業(yè)管理人員缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，缺乏識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和處理風(fēng)險(xiǎn)問題的能力。

3.資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中盲目追求規(guī)模的擴(kuò)張和發(fā)展的速度，不惜舉借外債，從而增加了企業(yè)的負(fù)債，加大了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債的比例。然而，此種情況導(dǎo)致企業(yè)在再生產(chǎn)環(huán)節(jié)中喪失部分處理資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難的能力，最終致使企業(yè)在面臨經(jīng)營(yíng)困境時(shí)不能按時(shí)還債，從而發(fā)生債務(wù)賠償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的生存和發(fā)展。

4.投資決策不合理

正確的作出經(jīng)營(yíng)中的決策時(shí)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。然而，在許多企業(yè)的決策過程中，決策所需要的經(jīng)濟(jì)信息不夠全面和真實(shí)、缺乏針對(duì)于投資項(xiàng)目的可行性分析、企業(yè)的管理者的決策能力低下等已經(jīng)成為較為普遍存在的問題，進(jìn)而導(dǎo)致投資決策不合理，致使投資項(xiàng)目無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，無法實(shí)現(xiàn)投資金額的按時(shí)收回，從而引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.財(cái)務(wù)管理內(nèi)部管理復(fù)雜

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)的管理，企業(yè)中各部門往往出現(xiàn)全責(zé)不明的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中資金得不到最有效的利用，發(fā)生不必要的流失，增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏合理性是企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部混亂的又一表現(xiàn)。企業(yè)正常的資金結(jié)構(gòu)中，權(quán)益性資金所占比例應(yīng)該大于負(fù)債性資金的比例，但是由于企業(yè)管理者在經(jīng)營(yíng)中盲目樂觀，無節(jié)制的增加企業(yè)的負(fù)債，從而導(dǎo)致企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不夠合理，負(fù)債的比例增加。進(jìn)而引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系

理順企業(yè)內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系是防范和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。在此過程中，企業(yè)的管理者要明確各部門相對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作的職責(zé)和作用，實(shí)現(xiàn)各個(gè)部門擁有真正的對(duì)應(yīng)的權(quán)利，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的全責(zé)分明、各司其職。針對(duì)于企業(yè)的利益分配，企業(yè)的管理者應(yīng)該合理分配各方面的利益，促使各個(gè)部門投身于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，從而達(dá)到理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的目的。

2.完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制

完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制是企業(yè)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流需不斷做出改進(jìn)的工作。提高財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的效率、提升財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作的實(shí)施力度等是企業(yè)在不斷的適應(yīng)多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的主要而又重要的工作。只有具備完善的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制，企業(yè)才能在識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之后及時(shí)的作出合理的處理措施，實(shí)現(xiàn)防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

3.強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

針對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)的現(xiàn)狀，應(yīng)該從加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)法和合同法的重視程度方面著手。增加企業(yè)的保險(xiǎn)意識(shí)，使得企業(yè)在真正發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，可以將一定的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從而減少企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)損失。增加企業(yè)的合同意識(shí)，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中以簽訂合同明確雙方的各項(xiàng)權(quán)利和義務(wù)，以此作為關(guān)系雙方的行為依據(jù)和行為約束，進(jìn)而使企業(yè)實(shí)現(xiàn)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

4.完善科學(xué)的決策機(jī)制，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平

企業(yè)的決策缺乏科學(xué)性依據(jù)同樣是導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的較為主要的原因?？茖W(xué)的決策是建立在以及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的市場(chǎng)信息作為依據(jù)，擁有合理、高效的決策團(tuán)隊(duì)和完善的決策管理機(jī)制基礎(chǔ)之上，同時(shí)對(duì)管理者的決策能力也有較高的要求。因此，為提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，企業(yè)應(yīng)該明確各部門職責(zé)，以保證企業(yè)收集信息的準(zhǔn)確度，同時(shí)應(yīng)該健全決策管理機(jī)制，對(duì)管理者的決策能力進(jìn)行有針對(duì)性的培訓(xùn)。

5.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警機(jī)制

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中往往避免不了會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)應(yīng)該建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警機(jī)制，以期在最短的時(shí)間內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并作出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處理措施。例如，企業(yè)建立的信用政策，建立的賒銷審批制度，以及銷售責(zé)任制度等，是針對(duì)于企業(yè)發(fā)生的應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，采用科學(xué)的方法計(jì)算各種投資方案的投資回收期、投資報(bào)酬率、凈現(xiàn)值以及內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)，并對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，在考慮其他因素的基礎(chǔ)上選擇出最佳的投資方案，等等。

6.合理安排資本結(jié)構(gòu)，適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)

企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中，過度進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，將會(huì)增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中應(yīng)該控制負(fù)債的比例，不能一味的追求發(fā)展而增加企業(yè)的負(fù)債比例。在多樣的籌資選擇之前，企業(yè)既應(yīng)該避免過度依賴資本籌資的保守傾向，又要避免片面追求低成本而忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)借債過度的傾向，調(diào)整好經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，綜合權(quán)衡各種籌資方式的成本與風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的綜合資本成本最低化，達(dá)到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。

五、總結(jié)

我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展，尤其是在我國(guó)加入到世界貿(mào)易組織之后，加緊了我國(guó)于世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系，企業(yè)的發(fā)展迎來了新的空間和機(jī)遇，與此同時(shí)在瞬息萬變的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類不斷的增加。熟悉市場(chǎng)環(huán)境，掌握足夠的市場(chǎng)信息，及時(shí)識(shí)別出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而作出解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的合理措施，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的主要環(huán)節(jié)，同時(shí)也是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要途徑。

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第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

關(guān)鍵詞：新時(shí)期；餐飲企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；控制策略

對(duì)于餐飲企業(yè)來說，遇到一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，關(guān)鍵是能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出有效的識(shí)別，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取有效的方法，合理地控制和盡量規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)？

根據(jù)有關(guān)部門的調(diào)查，我國(guó)餐飲企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不斷加大，餐飲企業(yè)面臨的環(huán)境也不容樂觀，很多企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面出現(xiàn)了很多問題，增加了企業(yè)的成本，降低了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，影響了企業(yè)的發(fā)展壯大。

為此，要促進(jìn)企業(yè)自身的發(fā)展，就必須對(duì)企業(yè)內(nèi)部存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，針對(duì)性的采取有效的措施，有效做好餐飲企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的控制和管理，從而提高餐飲企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭(zhēng)能力。

一、餐飲企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）籌資方面的風(fēng)險(xiǎn)

餐飲企業(yè)的成立與運(yùn)行需要一定的資金為基礎(chǔ)，籌資有很多的形式和渠道，籌資環(huán)節(jié)也是餐飲企業(yè)容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。目前，餐飲企業(yè)可以通過發(fā)行債券、股票等形式進(jìn)行籌資，也可以采取吸收投資的形式來完成，這些形式都可以完成企業(yè)的籌資問題。同時(shí)，餐飲企業(yè)也必須要考慮到籌資之后的還款工作，包括利息、股利等方面的款項(xiàng)，這些支出都必須在財(cái)務(wù)管理的范圍之內(nèi)。

但是，采用這種集資的方式進(jìn)行資金的籌集是一種非常有效和常見的做法，但是這種籌資活動(dòng)存在著很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦管理人員的決策失誤，或者在財(cái)務(wù)管理工作中出現(xiàn)問題，將會(huì)給餐飲企業(yè)帶來難以挽回的損失，這說明餐飲企業(yè)的籌資有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，需要慎重對(duì)待。此外，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步深入，餐飲企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日趨激烈，餐飲市場(chǎng)的行情經(jīng)常發(fā)生變化，這些都要求餐飲企業(yè)必須要制定出正確、合理的決策，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，防范籌資過程中可能會(huì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資方面的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于很多餐飲企業(yè)來說，會(huì)將主要的資金運(yùn)用于采購、加工和經(jīng)營(yíng)等環(huán)節(jié)，在這些環(huán)節(jié)中的投資也是維持餐飲企業(yè)正常運(yùn)行的基礎(chǔ)。對(duì)于餐飲企業(yè)在各環(huán)節(jié)中的投資來說，這些資金通?？梢苑譃閮纱蟛糠郑阂皇莾?nèi)部投資，包括對(duì)設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)的投資和對(duì)原料、能源、資源等方面的投資，在這方面的投資是餐飲企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，也是餐飲企業(yè)內(nèi)部的一種消耗性投資；二是對(duì)外投資，主要針對(duì)的是餐飲企業(yè)在其他方面的投資，例如股票。這兩種投資方式都需要餐飲企業(yè)做出一定的投資決策，餐飲企業(yè)可能會(huì)因?yàn)檎_的投資決策而獲利，從投資的資金中獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益。

總之，從不斷總結(jié)的經(jīng)驗(yàn)來看，所有的投資都存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，資金的回收都有著不確定性，餐飲企業(yè)在投資過程中，也不可避免地會(huì)存在投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）運(yùn)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)

這個(gè)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是采購環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。餐飲企業(yè)在材料采購的過程中，會(huì)受到市場(chǎng)條件的限制，很多材料會(huì)突然漲價(jià)甚至是斷貨，這也是餐飲企業(yè)無法預(yù)知的，也是財(cái)務(wù)管理過程中無法控制的。在經(jīng)營(yíng)的過程中，很多餐飲企業(yè)會(huì)囤積原材料，這些材料可能會(huì)出現(xiàn)降價(jià)的情況，有可能導(dǎo)致餐飲企業(yè)受到虧損。

此外，很多企業(yè)由于受資金緊張的影響，無法購進(jìn)急需的材料，這也是一種經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)員工的管理方面，很多餐飲企業(yè)投入大量的人力、物力和財(cái)力對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，但是員工可能會(huì)因?yàn)楦鞣N各樣的原因而離職，這時(shí)企業(yè)在員工身上所投入的資金都付諸東流，再也無法收回，這也是餐飲企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中可能會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）餐飲企業(yè)本身的原因

很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是由企業(yè)自身的原因引起的，對(duì)于餐飲企業(yè)來說也是如此。很多餐飲企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式和管理方法較為落后，依然是沿用傳統(tǒng)的管理體系，這種管理體系已經(jīng)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下餐飲企業(yè)發(fā)展的需求。在傳統(tǒng)的管理體系下，財(cái)務(wù)的管理和控制呈現(xiàn)出明顯的家族式管理的特點(diǎn)，在財(cái)務(wù)方面的決策往往是部分領(lǐng)導(dǎo)者說了算，在財(cái)務(wù)管理決策方面呈現(xiàn)出“一言堂”的局面，在管理方面的主觀色彩較為濃厚，容易產(chǎn)生主觀臆斷的現(xiàn)象，管理中的缺陷和漏洞不易被發(fā)現(xiàn)，很多決策缺乏科學(xué)性和合理性，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

根據(jù)有關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，很多餐飲企業(yè)沒有建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方面還處于較低的層次，很多餐飲企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范制度已經(jīng)走向了程序化、流程化、形式化的道路，這些都有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）宏觀環(huán)境方面的原因

對(duì)于餐飲企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理來說，宏觀環(huán)境也是一個(gè)非常重要的影響因素。餐飲企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的過程中，不可避免地會(huì)受到國(guó)家政策、市場(chǎng)條件等因素的影響，這些因素都屬于宏觀環(huán)境的范疇。餐飲企業(yè)受國(guó)家政策的影響較大，例如，在政府控制公務(wù)消費(fèi)、公款吃喝的政策背景下，很多餐飲企業(yè)受到影響，營(yíng)業(yè)額和經(jīng)濟(jì)效益迅速下滑，這說明了宏觀的政策環(huán)境對(duì)餐飲行業(yè)有非常重要的影響。宏觀環(huán)境可能會(huì)對(duì)餐飲企業(yè)的財(cái)務(wù)造成很大的影響，國(guó)家出臺(tái)的法律法規(guī)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、同行之間的競(jìng)爭(zhēng)，這些因素既有可能是餐飲企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，也有可能會(huì)給餐飲企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

因此，餐飲企業(yè)必須充分認(rèn)識(shí)到宏觀環(huán)境的重要作用，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行客觀的分析與判斷，根據(jù)宏觀的環(huán)境對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方法和措施做出調(diào)整，以適應(yīng)客觀環(huán)境的變化。對(duì)于餐飲企業(yè)來說，如果要取得廣闊的發(fā)展空間，必須擁有全局眼光和戰(zhàn)略眼光，能夠?qū)暧^環(huán)境進(jìn)行準(zhǔn)確的分析與判斷，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化制定正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，這樣才能夠促進(jìn)企業(yè)自身的發(fā)展，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)地位。

三、餐飲企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

（一）在融資方面

在融資方面的處理上，很多企業(yè)的融資渠道都是依靠貸款，因此，就需要和銀行建立起良好的合作關(guān)系，以獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持與幫助，為餐飲企業(yè)的發(fā)展奠定金融基礎(chǔ)。除此之外，餐飲企業(yè)應(yīng)不斷提升在財(cái)務(wù)管理方面的能力和水平，樹立自己的品牌，獲得更多的外部資金支持，不斷優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式，利用先進(jìn)的管理措施和管理方法，提高餐飲企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，不斷提升餐飲企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）餐飲企業(yè)內(nèi)部要加強(qiáng)自身的內(nèi)部控制與管理

作為餐飲企業(yè)，首先要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的管理與控制，建立健全內(nèi)部完善的管理制度，規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理行為，這樣才能有效防范和規(guī)避或者減少金融風(fēng)險(xiǎn)。要對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行監(jiān)督和檢查，確保其提供的數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠，避免在會(huì)計(jì)信息方面出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的漏洞。要使餐飲企業(yè)會(huì)計(jì)信息更加的公開化，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的透明度，以有利于政府相關(guān)部門的監(jiān)管和銀行的控制，有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（三）依靠多種的融資方式

餐飲企業(yè)要依靠多種多樣的融資方式，這樣才能及時(shí)地獲得企業(yè)生存和發(fā)展所需要的資金。另外要在資金的使用和管理上，餐飲企業(yè)要建立完善的資金使用結(jié)構(gòu)，在財(cái)務(wù)方面的重大決策上，要合理安排各投資渠道的比率，優(yōu)化餐飲企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)，降低在投資方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。要注重制定財(cái)務(wù)方案，在實(shí)施的過程中要及時(shí)的改進(jìn)和完善，這樣才能有效的保證和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和規(guī)避。

（四）注重實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)規(guī)劃

要在籌資與投資之前做好資金使用的規(guī)劃，有效地根據(jù)市場(chǎng)的相關(guān)的調(diào)研數(shù)據(jù)和資料，對(duì)于資金的使用效果進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估，在擬定好不用的方案，根據(jù)不同的收益和風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)衡出一個(gè)最佳的投資與籌資的資金使用規(guī)劃。要根據(jù)市場(chǎng)的要求和餐飲企業(yè)的發(fā)展規(guī)律，選擇合理的籌資和投資方案，避免出現(xiàn)大量資金閑置的現(xiàn)象，同時(shí)另外一個(gè)方面也要減少因?yàn)橘Y金短缺而造成企業(yè)的發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施受阻，要進(jìn)一步的優(yōu)化資金的結(jié)構(gòu)，提高資金的使用效率，切實(shí)保障資金的到位和錢用其處。

（五）要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)工作人員和其他部門人員的培訓(xùn)與教育

要通過一系列的活動(dòng)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，使每一位員工都能夠掌握財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面的知識(shí)，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，利用所學(xué)知識(shí)，有效地對(duì)企業(yè)可能遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。此外，要提高財(cái)務(wù)人員對(duì)各種金融管理工具的應(yīng)用能力，并能夠結(jié)合科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，在財(cái)務(wù)管理和商務(wù)談判等領(lǐng)域充分發(fā)揮作用，提高財(cái)務(wù)人員控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。除此之外，要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)全體員工的培訓(xùn)與教育，使企業(yè)內(nèi)部的所有成員都能夠通過一系列的培訓(xùn)與教育活動(dòng)，認(rèn)識(shí)到餐飲企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，樹立自身的風(fēng)險(xiǎn)防范觀念，掌握風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的本領(lǐng)，通過企業(yè)全體人員的共同努力，提高餐飲企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在餐飲企業(yè)中發(fā)生的比率，提高餐飲企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，不斷提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

四、結(jié)語

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷激烈的經(jīng)濟(jì)條件下，餐飲企業(yè)的發(fā)展不會(huì)一帆風(fēng)順的，也會(huì)不可避免地會(huì)遇到一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這是餐飲企業(yè)正確面對(duì)，不過也不應(yīng)該害怕和退縮，只要餐飲企業(yè)采取積極的措施對(duì)此加以識(shí)別和應(yīng)對(duì)，就能有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，同時(shí)也規(guī)避掉或者減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。為此，餐飲企業(yè)首先要做的事情就是要認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)的重要性，然后需要不斷完善企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，在實(shí)踐的經(jīng)營(yíng)過程中要及時(shí)的改進(jìn)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，這樣才能與時(shí)俱進(jìn)，從而也使得內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度具權(quán)變性，更好的適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求。在餐飲企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各環(huán)節(jié)中對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，確保企業(yè)財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性、完整性與可靠性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中存在的疏漏，采取積極有效的措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，從而更好的提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益；也能更好的促進(jìn)企業(yè)自身的不斷發(fā)展壯大和自身戰(zhàn)略目標(biāo)方案的有效實(shí)施。（作者單位：沈陽雙益餐飲管理有限公司）

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第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也稱為傳統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是指流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是一種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，很難在市場(chǎng)上化解，只能通過不斷調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債匹配關(guān)系來解決，如采取建立流動(dòng)性資產(chǎn)組合等措施。

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的因素作用，使企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的不確定性。這樣財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念得到更為廣泛的外延，涉及資金籌集、投資、占用、耗費(fèi)、回收、分配等各環(huán)節(jié)，包含了籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金收回風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)及營(yíng)運(yùn)管理風(fēng)險(xiǎn)等。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理解有利于經(jīng)營(yíng)者充分和完整地認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的寬度與廣度，更適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理理念。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控的目標(biāo)和功能

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可能被完全防范和管控，必須理性認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控的目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控的目標(biāo)應(yīng)是協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)容量（risk appetite）與戰(zhàn)略，增進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策，抑減經(jīng)營(yíng)意外和損失，識(shí)別和管理多重貫穿于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，積極實(shí)現(xiàn)機(jī)會(huì)，協(xié)調(diào)企業(yè)改善資本調(diào)配。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控系統(tǒng)應(yīng)具有如下功能：一是監(jiān)測(cè)功能；二是診斷功能；三是免疫功能。

二、建設(shè)投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控現(xiàn)狀的分析

建設(shè)投資企業(yè)主要從事房地產(chǎn)開發(fā)等項(xiàng)目建設(shè)業(yè)務(wù)，具有投資建設(shè)項(xiàng)目具有較強(qiáng)的計(jì)劃性、投資建設(shè)周期長(zhǎng)、一般都會(huì)跨會(huì)計(jì)年度、投資金額巨大、投資建設(shè)項(xiàng)目業(yè)務(wù)復(fù)雜、財(cái)務(wù)杠桿率高等特點(diǎn)。

經(jīng)作者對(duì)所在地區(qū)建設(shè)投資企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范大都存在如下問題：

（1）沒有全面風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較弱，僅將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狹義理解為財(cái)務(wù)支付困難的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）企業(yè)沒有將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控措施整合成為一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)，沒有量化的、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手段和評(píng)估方法，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施粗放，缺乏事前預(yù)警和事中診斷能力。以主觀判斷為主的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作失誤率較高，往往是在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后才被動(dòng)采取補(bǔ)救措施。

（3）企業(yè)的突發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力不足，沒有建立應(yīng)急反應(yīng)機(jī)制，若發(fā)生對(duì)外擔(dān)保、未決訴訟等或有事項(xiàng)形成的重大風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)使企業(yè)陷入嚴(yán)重危機(jī)。

（4）企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方法落后，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制僵化，有的企業(yè)甚至還在沿用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的資金管理方式和方法，嚴(yán)重不能適應(yīng)企業(yè)不斷發(fā)展和業(yè)務(wù)拓展的新常態(tài)。

（5）重大投資或融資項(xiàng)目的可行性研究中，沒有進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只能治標(biāo)不能治本。

三、基于某建設(shè)投資集團(tuán)公司的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范分析

（一）實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控的基本情況

2014年，某建設(shè)投資集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱建投集團(tuán)）部署財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控系統(tǒng)，防范和管控目標(biāo)為“及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、客觀評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)防范籌資風(fēng)險(xiǎn)，合理保障資金鏈安全，為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)提供安全保障”。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控系統(tǒng)的基本思路：首先篩選與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，建立以財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)的評(píng)測(cè)指標(biāo)體系；然后，根據(jù)評(píng)測(cè)指標(biāo)的重要性與相關(guān)性配置權(quán)重進(jìn)行綜合評(píng)分；再后，按綜合評(píng)分分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的置信區(qū)間；最后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控系統(tǒng)的內(nèi)容

1、評(píng)測(cè)指標(biāo)體系

對(duì)企業(yè)償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力及發(fā)展能力等四個(gè)方面進(jìn)行定量對(duì)比分析和評(píng)判，每個(gè)方面由基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成，以修正指標(biāo)對(duì)基本指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果作進(jìn)一步的補(bǔ)充和矯正。

表 1：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)指標(biāo)權(quán)重分配計(jì)算表

（1）償債能力指標(biāo)選取“資產(chǎn)負(fù)債率”和“已獲利息倍數(shù)”作為基本指標(biāo)，選取“速動(dòng)比率”、“現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率”、“或有負(fù)債比率”作為修正指標(biāo)。

（2）盈利能力指標(biāo)選取“凈資產(chǎn)收益率”作為基本指標(biāo)，選取“銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率”、“盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)”、“成本費(fèi)用利潤(rùn)率”作為修正指標(biāo)。

（3）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)選取“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”作為基本指標(biāo)，選取“不良資產(chǎn)比率”、“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”、“流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”作為修正指標(biāo)。

（4）發(fā)展能力指標(biāo)選取“銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率”作為基本指標(biāo)，選取“銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率”作為修正指標(biāo)。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)指標(biāo)按權(quán)重綜合評(píng)分

評(píng)測(cè)指標(biāo)實(shí)行100分制評(píng)分，指標(biāo)權(quán)重依據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性和各指標(biāo)的引導(dǎo)功能設(shè)定，將償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)權(quán)重分別確定為50%、20%、20%、10%。

3、指標(biāo)評(píng)分方法

根據(jù)企業(yè)實(shí)際值與全國(guó)國(guó)有企業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)比，按照功效系數(shù)法計(jì)算指標(biāo)測(cè)評(píng)分。功效系數(shù)法：各項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)價(jià)檔次分別為優(yōu)、良、中、低、差五檔；對(duì)應(yīng)五檔標(biāo)準(zhǔn)值賦予五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)：1、0.8、0.6、0.4、0.2；按以下方法對(duì)每個(gè)指標(biāo)計(jì)分：上檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×上檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)、本檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)、調(diào)整分=（實(shí)際值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值）/（上檔標(biāo)準(zhǔn)值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值）×（上檔基礎(chǔ)分-本檔基礎(chǔ)分）、單項(xiàng)指標(biāo)得分=本檔基礎(chǔ)分+調(diào)整分；總得分=∑單項(xiàng)指標(biāo)得分。

4、測(cè)評(píng)標(biāo)準(zhǔn)值確定和修正

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委的年度《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》選擇確定，企業(yè)根據(jù)本地區(qū)和本企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)修正，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后應(yīng)用。

5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和置信區(qū)間

根據(jù)評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)結(jié)合定性分析，確定企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的置信區(qū)間并推定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：得分X|85分，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的置信區(qū)間處于[0，15]范圍為“優(yōu)質(zhì)”級(jí)別；得分X為70≤X

6、定性分析補(bǔ)充驗(yàn)證

當(dāng)置信區(qū)間推定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于“中性”、“危險(xiǎn)”、“高?！钡燃?jí)別時(shí)，采用定性分析法進(jìn)行補(bǔ)充驗(yàn)證，避免出現(xiàn)錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系會(huì)議制度。由財(cái)務(wù)總監(jiān)召集，財(cái)務(wù)與各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人為成員召開會(huì)議，通過溝通驗(yàn)證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及危害程度。

外部專家調(diào)查咨詢意見。組織外部財(cái)務(wù)、法律等各領(lǐng)域?qū)＜疫\(yùn)用專業(yè)方面的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，通過直觀的歸納，對(duì)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率及危害程度提出咨詢意見。

“四階段癥狀”分析。對(duì)照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“病癥”特征，判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及可能所處的階段。

7、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制

（1）當(dāng)企業(yè)處于“優(yōu)質(zhì)”或“良好”風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)，一般不需要采取特別措施；

（2）當(dāng)企業(yè)處于“中性”風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)，列為關(guān)注，將財(cái)務(wù)指標(biāo)采集頻率提高到每周一次，與業(yè)務(wù)部門協(xié)同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)跟蹤；

（3）當(dāng)企業(yè)處于“危險(xiǎn)”風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)，啟用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和化解措施，將財(cái)務(wù)指標(biāo)采集頻率提高至三天一次，向管理層提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，控制非主業(yè)投資、對(duì)外兼并收購、固定資產(chǎn)投資、債務(wù)融資等事項(xiàng)；

（4）當(dāng)企業(yè)處于“高?！憋L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)，立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案或申請(qǐng)外部救助，測(cè)評(píng)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)為實(shí)時(shí)更新，成立由董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層組成的“危機(jī)管理委員會(huì)”監(jiān)管企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)處理事宜，停止非主業(yè)投資和非日常經(jīng)營(yíng)性的重大支出事項(xiàng)，嚴(yán)格控制主業(yè)固定資產(chǎn)投資和日常經(jīng)營(yíng)支出。

四、建設(shè)投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控改進(jìn)建議

企業(yè)應(yīng)從戰(zhàn)略管理的高度建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型的企業(yè)管理理念，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控納入企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，范圍擴(kuò)展至籌資風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)、并購風(fēng)險(xiǎn)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等全領(lǐng)域。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管控是一個(gè)系統(tǒng)工程。企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)指標(biāo)分析為基礎(chǔ)指標(biāo)體系，通過量化的指標(biāo)評(píng)測(cè)和常態(tài)化的監(jiān)控機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別、科學(xué)評(píng)估，還需建立硬性約束，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作日?；?、規(guī)范化。

企業(yè)充分應(yīng)用計(jì)算機(jī)等新技術(shù)，建立信息化的程序軟件實(shí)時(shí)采集和計(jì)算相關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)預(yù)警，并在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)規(guī)定量化的反應(yīng)時(shí)間，建立應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的快速反應(yīng)機(jī)制。

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

【關(guān)鍵詞】非營(yíng)利組織；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的基本概念之一，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下任何組織都面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的威脅。非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指非營(yíng)利組織在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，受各種難以預(yù)測(cè)和控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，并由此導(dǎo)致非營(yíng)利組織蒙受資金和信譽(yù)損失的可能性。如何應(yīng)用現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論和工具，結(jié)合非營(yíng)利組織資金管理的特點(diǎn)對(duì)非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與分析，對(duì)于防范和控制非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、更好地實(shí)現(xiàn)非營(yíng)利組織的組織目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)具有重要意義。

一、非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指由負(fù)債引起的資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)；廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指在財(cái)務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的由于各種難以或無法預(yù)料和控制的因素作用，使實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)和預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生背離，因而有蒙受損失的機(jī)會(huì)或可能性，主要表現(xiàn)在籌資、投資和資金運(yùn)作等過程中。

一般認(rèn)為，非營(yíng)利組織不以營(yíng)利為目的，沒有追逐利潤(rùn)的動(dòng)力和壓力，組織的營(yíng)運(yùn)資金基本來自社會(huì)捐助與政府撥款。在非營(yíng)利組織中不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，任何組織的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的。而防范控制風(fēng)險(xiǎn)的前提是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和特征進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別與分析。

（一）我國(guó)非營(yíng)利組織籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析

非營(yíng)利組織籌集完成組織目標(biāo)所需資金是非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)管理的核心任務(wù)。按資金來源劃分，非營(yíng)利組織的收入可以分為非自創(chuàng)收入與自創(chuàng)收入。非自創(chuàng)收入是指財(cái)政補(bǔ)貼，包括來自中央政府和地方政府的撥款和項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)；社會(huì)捐贈(zèng)，包括個(gè)人捐贈(zèng)、企業(yè)、基金會(huì)及國(guó)際組織提供的資助。自創(chuàng)收入是指非營(yíng)利組織通過提品或勞務(wù)而向消費(fèi)者直接收取的收入以及通過投資取得的收益，指服務(wù)收費(fèi)，包括會(huì)員繳費(fèi)、服務(wù)取酬；經(jīng)營(yíng)性收入，包括經(jīng)營(yíng)實(shí)體收入、投資收入、產(chǎn)品銷售收入等。不同性質(zhì)的非營(yíng)利組織和同類組織發(fā)展的不同時(shí)期籌資渠道及資本結(jié)構(gòu)都會(huì)有所不同。

非營(yíng)利組織的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面：一是能否籌集到完成組織目標(biāo)和維持組織日?；顒?dòng)所需的足夠資金；二是籌資行為規(guī)范對(duì)組織聲譽(yù)度是否有消極影響。前者的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為資金短缺，致使目標(biāo)無法順利實(shí)現(xiàn)或者組織難以存續(xù)；后者的負(fù)效應(yīng)是可能導(dǎo)致組織的社會(huì)公信度降低。非營(yíng)利組織公信度不高，難以達(dá)到籌資多元化，弱化組織的籌資能力?；I資風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在組織理財(cái)之前，也可能發(fā)生于理財(cái)過程之中；可能單獨(dú)存在發(fā)生作用，也可能與其它風(fēng)險(xiǎn)交合于一處發(fā)生作用。

目前，我國(guó)非營(yíng)利組織的資金總量不足和籌資困難是一個(gè)相當(dāng)普遍和非常嚴(yán)峻的問題。一方面，社會(huì)慈善捐贈(zèng)的市場(chǎng)規(guī)模始終有限；另一方面，隨著政府逐步退出在社會(huì)福利事業(yè)中的壟斷地位，公共部門給予非營(yíng)利性組織的財(cái)政撥款也日益削減。事業(yè)成長(zhǎng)與資金收縮的矛盾是很多非營(yíng)利性組織都面臨的困境。資金缺乏限制了組織執(zhí)行社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目的數(shù)量和質(zhì)量，導(dǎo)致非營(yíng)利組織的社會(huì)公信力下降，使其難以從外部獲得充足的資金來改變現(xiàn)狀，最終又限制了其自身籌資能力的提高。隨著非營(yíng)利性組織的籌資環(huán)境復(fù)雜化，很多組織積極嘗試將適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)運(yùn)作引入非營(yíng)利領(lǐng)域增加自創(chuàng)收入，但隨著自創(chuàng)收入在資本結(jié)構(gòu)中比例的逐步增加，非營(yíng)利性組織也面臨很多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

上述風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是與非營(yíng)利組織的非營(yíng)利性質(zhì)等因素密切相關(guān)的。與企業(yè)相比，非營(yíng)利組織在籌資時(shí)，利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制和籌資責(zé)任機(jī)制不足，對(duì)逐利性資金缺乏吸引力，一旦社會(huì)捐助不足，就會(huì)出現(xiàn)籌資困難。我國(guó)現(xiàn)階段尚未形成針對(duì)非營(yíng)利組織的融資服務(wù)體系，組織難以從銀行或資本市場(chǎng)獲得資金，而且，資金的籌集和使用都存在信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于非營(yíng)利組織缺乏有效的籌資評(píng)估機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，無法衡量非營(yíng)利組織職能完成的績(jī)效，無法確定籌資使用效能，并且多數(shù)組織的自創(chuàng)收入能力較弱，因此而導(dǎo)致我國(guó)非營(yíng)利組織籌集資金困難，組織聲譽(yù)度不高。

（二）我國(guó)非營(yíng)利組織用資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析

非營(yíng)利組織用資風(fēng)險(xiǎn)是指在資金的使用過程中產(chǎn)生的不確定性或有損組織形象的可能性。用資風(fēng)險(xiǎn)既存在于組織的事業(yè)活動(dòng)中，也存在于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。

非營(yíng)利組織籌集的資金應(yīng)主要用于公益目的，資金進(jìn)入非營(yíng)利組織后，受助者并不關(guān)心此公益資金是否與出資人的愿望相符。如果資金運(yùn)用缺乏有效監(jiān)督和制約，當(dāng)非營(yíng)利組織的生存目標(biāo)與其公益目標(biāo)發(fā)生沖突或經(jīng)營(yíng)者作出逆向選擇時(shí)，非營(yíng)利組織的日常性財(cái)務(wù)支出和行政支出膨脹，擠占公益支出時(shí)，造成支出結(jié)構(gòu)異化，公益資金可能變成為非營(yíng)利組織為生存而使用的資金，其公益性就逐漸喪失，從而導(dǎo)致非營(yíng)利組織的公信力下降，因而需要嚴(yán)格控制資金支出風(fēng)險(xiǎn)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，非營(yíng)利組織為提高向社會(huì)提供公益服務(wù)的能力，一般會(huì)從事各種投資活動(dòng)。其主要目的不在于分配投資收益，而是在于彌補(bǔ)營(yíng)運(yùn)成本，投資獲取的收益主要作為非營(yíng)利組織實(shí)現(xiàn)社會(huì)公益目標(biāo)的積累資金。但非營(yíng)利組織在投資時(shí)，使用的是毋需償還的公益資金，缺少資金的增值壓力和償還壓力，同時(shí)有效監(jiān)督制約不足，投資決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)與投資收益異化（投資收益被挪用到非公益用途）的風(fēng)險(xiǎn)比企業(yè)大得多，并且一旦出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)也很難追究責(zé)任。除此之外，投資活動(dòng)還面臨投資合理回報(bào)的不確定性、外部政策的變動(dòng)性和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）其他風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析

除了籌資和用資環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，非營(yíng)利組織還存在其他多種原因引起的各種風(fēng)險(xiǎn)。比如，人為或自然原因發(fā)生的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金毀損、滅失風(fēng)險(xiǎn)。自身管理疏忽等原因造成的非營(yíng)利組織的收入發(fā)生較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在收入來源減少以及服務(wù)成本上升兩方面。資產(chǎn)損失、人員低效、信譽(yù)受損、責(zé)任缺失等都會(huì)導(dǎo)致非營(yíng)利組織收入的減少。二、非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的策略選擇

非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)是要建立一個(gè)決策科學(xué)、業(yè)務(wù)活動(dòng)規(guī)范、管理高效、持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展并能充分體現(xiàn)社會(huì)效益的實(shí)體。具體來說，在我國(guó)現(xiàn)階段，非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的策略應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面：

（一）推行法人經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，將責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)直接與決策層掛鉤

經(jīng)濟(jì)責(zé)任制即按領(lǐng)導(dǎo)分工予以縱橫監(jiān)控，規(guī)定職責(zé)，相應(yīng)授權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)各盡其職、相互協(xié)調(diào)、相互制約的控制目的。將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任指標(biāo)引入領(lǐng)導(dǎo)和組織績(jī)效考核指標(biāo)中，有重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失，應(yīng)追究組織和直接領(lǐng)導(dǎo)者的經(jīng)濟(jì)和行政責(zé)任。同時(shí)，要建立必要的信息披露制度，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督和約束。

（二）加強(qiáng)組織的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

風(fēng)險(xiǎn)控制要求樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等措施，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面防范和控制；借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)并運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)逐步建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評(píng)價(jià)和預(yù)警系統(tǒng)。通過一系列指標(biāo)的橫向和縱向數(shù)據(jù)比較，對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)作中潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)報(bào)，提出控制措施，將可能萌發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以化解。適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，提高組織對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，規(guī)范會(huì)計(jì)行為，促進(jìn)決策的規(guī)范化和程序化。嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)章，自覺形成依法履行職責(zé)、業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)管理思想和風(fēng)格。確保組織內(nèi)部各職能部門和全體員工盡職盡責(zé)。非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅有助于組織內(nèi)部防范控制風(fēng)險(xiǎn)，而且有利于組織效率的提高和運(yùn)作成本的降低。

（三）建立多元化監(jiān)督機(jī)制

作為權(quán)威部門的監(jiān)督主體政府監(jiān)管不到位，重審批輕監(jiān)管的問題普遍存在，民政局針對(duì)非營(yíng)利組織的年檢制度還有待進(jìn)一步完善；調(diào)動(dòng)廣大公眾的監(jiān)督意識(shí)，開通互聯(lián)網(wǎng)、電話、郵件等公眾投訴渠道；鼓勵(lì)媒體發(fā)揮監(jiān)督功能；建立具有非政府、非營(yíng)利性質(zhì)的第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)我國(guó)的非營(yíng)利組織在誠(chéng)信及績(jī)效上作適當(dāng)?shù)脑u(píng)估，定期公布結(jié)果，讓社會(huì)大眾尤其是資金提供者了解各非營(yíng)利組織的資金運(yùn)作能力。

（四）加強(qiáng)預(yù)算管理，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)算管理是非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)管理的核心，非營(yíng)利組織的預(yù)算是各項(xiàng)事業(yè)發(fā)展計(jì)劃在財(cái)務(wù)上的體現(xiàn)，也是政府分配資源方式的具體體現(xiàn)。同時(shí)是政府對(duì)非營(yíng)利組織進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的主要手段。根據(jù)《預(yù)算法》的要求，在預(yù)算的編制、執(zhí)行、調(diào)整、審批、監(jiān)督和管理權(quán)限上嚴(yán)格規(guī)定內(nèi)部控制程序，建立科學(xué)的預(yù)算管理體制，強(qiáng)化預(yù)算的剛性，將連帶和潛在風(fēng)險(xiǎn)降到最低，增強(qiáng)財(cái)政資金使用的有效性。增強(qiáng)政府財(cái)政部門控制非營(yíng)利組織的財(cái)務(wù)收支行為的能力和效率。

（五）提高非營(yíng)利組織的社會(huì)公信力

社會(huì)公信力是非營(yíng)利組織的核心，社會(huì)對(duì)其關(guān)注度、輿論對(duì)其評(píng)價(jià)是非營(yíng)利組織存在及持續(xù)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵因素。組織高質(zhì)高效地完成社會(huì)服務(wù)項(xiàng)目，輿論的肯定與引導(dǎo)都將提升其公信力。得到認(rèn)可后可吸引更多人加入，增加會(huì)費(fèi)收取基數(shù)和收取力度；公信度高，捐贈(zèng)者愿意提供更多的資金和物質(zhì)，非營(yíng)利組織能接受更多捐贈(zèng)和進(jìn)行更多的項(xiàng)目籌資；公信度高，政府在補(bǔ)貼、制度、政策方面會(huì)更多的傾斜。非營(yíng)利組織公信度高，使非營(yíng)利組織在動(dòng)員社會(huì)資源方面形成馬太效應(yīng)，加強(qiáng)籌資能力。

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第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

（中國(guó)海洋石油總公司，北京 100010）

摘　要：自我國(guó)從社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來，市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，市場(chǎng)環(huán)境也變得越來越復(fù)雜，這就使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中面臨的不確定性因素越來越多，企業(yè)存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越來越大。本文主要從企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，分析企業(yè)現(xiàn)存的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，構(gòu)建出企業(yè)針對(duì)以上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警的體系，并對(duì)完善這一財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系通過一些策略，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能夠切實(shí)有效的發(fā)揮作用，盡可能早的發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)做出防范措施，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控水平，從而減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益損失，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警體系

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2015）07-0118-02

收稿日期：2015-02-12

作者簡(jiǎn)介：鄧?yán)啄龋?977-），女，北京人，會(huì)計(jì)師，主要研究方向?yàn)槭推髽I(yè)財(cái)務(wù)成本管理與內(nèi)部控制。

一、企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生的原因

對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義的界定，我國(guó)學(xué)者在研究的過程中主要持有兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)，認(rèn)為隨著企業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜、國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化較大，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)受到很大的影響，不確定性風(fēng)險(xiǎn)加大，這些所有可能發(fā)生的不確定性都被界定為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一種觀點(diǎn)，認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是針對(duì)企業(yè)資金融通、使用、收回等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的不確定性進(jìn)行界定。本文在研究企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)借鑒第二種觀點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定，主要包括有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（一）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)通過不同來源渠道獲取資金時(shí)，不同來源的資金在全部資金中所占的比重，也就是說企業(yè)的資金是自有資本還是外借債務(wù)，是長(zhǎng)期債務(wù)還是短期債務(wù)以及它們各自所占的比例。如果這些不同來源渠道獲取的資金比例分配不合理，就會(huì)使企業(yè)面臨著籌資風(fēng)險(xiǎn)。就目前我國(guó)大部分企業(yè)的資金構(gòu)成情況來看，為了在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中獲取能夠獲得更多的資金來源，我國(guó)大部分企業(yè)主要采用了短期債務(wù)融資的方式，這就使得企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率比較高，一旦企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中獲取的收益達(dá)不到債權(quán)人的預(yù)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)目標(biāo)時(shí)，他們就會(huì)向企業(yè)施加壓力，要求企業(yè)立即償還借款，而企業(yè)由于無法在短期內(nèi)獲取償還債務(wù)的資金，就會(huì)面臨著資金流斷裂、企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)的投資決策不合理產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，企業(yè)的股東和經(jīng)營(yíng)管理者之間就產(chǎn)生了目標(biāo)不一致的問題，對(duì)于企業(yè)的股東來說，他們希望增加企業(yè)整體的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理層來說，他們更傾向于提高自己的業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)股東預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)目標(biāo)，在這種情況下，經(jīng)營(yíng)管理層往往會(huì)選擇成為冒險(xiǎn)投資者，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平較高、收益水平也較高的項(xiàng)目進(jìn)行貿(mào)然的投資，然而，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是瞬息萬變的，這些本身風(fēng)險(xiǎn)就比較高的項(xiàng)目，很容易出現(xiàn)企業(yè)的投入資本無法按照預(yù)期收回并獲得收益的情況，從而導(dǎo)致企業(yè)的投資項(xiàng)目失敗，將企業(yè)置于破產(chǎn)的危險(xiǎn)境地。除此之外，很多企業(yè)為了能夠獲得更多的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)采取吞并其他企業(yè)的方式，大肆擴(kuò)張自己的規(guī)模，擴(kuò)大自己的經(jīng)營(yíng)范圍，然而這種規(guī)模性的擴(kuò)張投資很容易使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理不善，從而走向破產(chǎn)之路。

（三）企業(yè)選取的銷售方式不合理產(chǎn)生資金回收風(fēng)險(xiǎn)

從目前我國(guó)存在的銷售方式來看，有現(xiàn)銷和賒銷兩種方式，而隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的日趨激烈，很多企業(yè)為了搶占市場(chǎng)中僅有的少量份額，維持長(zhǎng)久的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在銷售產(chǎn)品時(shí)往往會(huì)選擇賒銷的方式，以擴(kuò)大銷售量，增加企業(yè)的當(dāng)期經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。然而，不同于現(xiàn)銷方式，以賒銷方式銷售商品就意味著在收回資金的過程中很有可能存在無法收回的風(fēng)險(xiǎn)，如果產(chǎn)品的購買者沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)償還貨款，就會(huì)使應(yīng)收賬款管理成本和資金追討收回成本增加，從而使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益流出增多，影響企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流，增加企業(yè)現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)成部分

自2008年金融危機(jī)以來，市場(chǎng)中因未及時(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)的企業(yè)逐漸增多，為了及時(shí)預(yù)測(cè)企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并做出防范措施，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，越來越多的企業(yè)開始重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建，其組成部分主要有以下三個(gè)部分：

（一）確定預(yù)警范圍、選擇預(yù)警指標(biāo)、設(shè)定預(yù)警指標(biāo)值

在構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)首先需要確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警范圍，一般情況下，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警范圍主要就是籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)；其次，在選定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍之后，還需要合理的確定具有科學(xué)性的預(yù)警指標(biāo)。預(yù)警指標(biāo)是整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，如果預(yù)警指標(biāo)選取不恰當(dāng)，就無法發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)有的效果，無法有效的防范企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在選取預(yù)警指標(biāo)時(shí)應(yīng)該根據(jù)預(yù)警范圍，選擇能夠反映企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)，一般應(yīng)該包括盈利能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。最后，要對(duì)選擇的預(yù)警指標(biāo)設(shè)定相應(yīng)的預(yù)警值，當(dāng)企業(yè)預(yù)估的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)或者資金回收風(fēng)險(xiǎn)超過預(yù)警值時(shí)，就需要及時(shí)采取有效的防范措施，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，預(yù)警指標(biāo)的預(yù)警值是整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)必須要根據(jù)自身規(guī)模大小和經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況來確定。

（二）設(shè)立信息溝通渠道

在確定了預(yù)警范圍、預(yù)警指標(biāo)和預(yù)警值之后，要想使預(yù)警體系發(fā)揮效果還需要設(shè)立一個(gè)完善的信息溝通渠道，用于信息的搜集、共享、分析和反饋。在一個(gè)完整的預(yù)警體系中，一個(gè)有利于有效溝通的信息溝通渠道是必不可少的，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估時(shí)，主要就是在外部市場(chǎng)環(huán)境的變化、行業(yè)環(huán)境的變化和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化等大量資料信息的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、提煉和分析，識(shí)別出可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生威脅的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)做出有效的防范措施，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系要想真正起到及時(shí)識(shí)別并防范可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還需要一個(gè)關(guān)鍵性的要素，就是從事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的相關(guān)人員，為此，企業(yè)應(yīng)該設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)。企業(yè)在設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)該選擇比較熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展方向、經(jīng)營(yíng)管理方向的管理人員或者具有現(xiàn)代化信息管理技術(shù)的高級(jí)技術(shù)人員，如果有可能，還需要邀請(qǐng)一些管理咨詢方面的專家加入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)。他們不受企業(yè)組織架構(gòu)的限制，獨(dú)立于所有組織部門，按照獨(dú)立性原則，只對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層的決策做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層做出的決策存在風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)立即將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別情況報(bào)告給管理層，以便管理層及時(shí)做出防范措施。

三、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的一些策略

為了使企業(yè)構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系更加有效的發(fā)揮作用，我們提出了一些在構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)應(yīng)該注意的事項(xiàng)。

（一）從多方位考慮選擇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)首先就是要選擇恰當(dāng)?shù)摹⒖茖W(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，只有選擇了合適的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，才能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的效果。就目前我國(guó)企業(yè)構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)來看，大部分企業(yè)選擇的預(yù)警指標(biāo)只是基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息計(jì)算的定量指標(biāo)，沒有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定定性的指標(biāo)。例如，江蘇揚(yáng)建集團(tuán)有限公司在構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系中僅根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行了定量指標(biāo)的制定，并未設(shè)定定性指標(biāo)，在預(yù)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，無法衡量宏觀環(huán)境，從而使江蘇揚(yáng)建集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不準(zhǔn)確，無法及時(shí)做出有效的防范措施，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我們知道，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、國(guó)家政策的變化、行業(yè)特征的變化、企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)方式的變化等信息會(huì)對(duì)企業(yè)的籌資、投資產(chǎn)生很大的影響，如果未對(duì)以上信息綜合考慮，很可能會(huì)使企業(yè)的籌資、投資失利，造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，但是這些信息用已構(gòu)建的預(yù)警體系中的定量指標(biāo)是無法衡量的，他們只能定性的去分析，因此，在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)除了考慮定量的指標(biāo)外，還需要考慮定性指標(biāo)，以使定性、定量相互補(bǔ)充，更好的反映企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并加以防范。

（二）加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的監(jiān)督控制

一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能否達(dá)到企業(yè)的預(yù)期效果，必須要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系過程加以嚴(yán)格的監(jiān)督和控制。而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的監(jiān)督和控制主要從三個(gè)方面進(jìn)行：（1）事前的監(jiān)督和控制。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系實(shí)施前，需要對(duì)該體系的構(gòu)建是否合理、是否完善進(jìn)行嚴(yán)格的把控，以確保該體系的設(shè)計(jì)符合企業(yè)的要求。（2）事中的監(jiān)督和控制。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的運(yùn)行過程中，要從兩方面來嚴(yán)格的監(jiān)督和控制，一方面要嚴(yán)格監(jiān)督該風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的每一個(gè)環(huán)節(jié)是否都在有效的運(yùn)行，另一方面要嚴(yán)格監(jiān)督和控制識(shí)別出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否都及時(shí)做出了防范措施，以避免企業(yè)的損失。（3）事后的監(jiān)督和控制。每次識(shí)別并防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后，嚴(yán)格監(jiān)督是否對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估進(jìn)行及時(shí)的反饋，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中存在的不足，并加以改進(jìn)和完善，以使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系更加合理有效。例如，南京愛躍戶外用品有限責(zé)任公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建和實(shí)施時(shí)就進(jìn)行了有效的控制和監(jiān)督，使其更加有效的發(fā)揮功能。

（三）提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)應(yīng)該要求每一位員工都要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每一環(huán)節(jié)都謹(jǐn)慎對(duì)待，識(shí)別是否可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以有效的應(yīng)對(duì)。企業(yè)可以通過在企業(yè)內(nèi)部大力宣傳財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)帶來的危害、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范在企業(yè)健康發(fā)展中的重要作用等方式，來提高企業(yè)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范的意識(shí)，從而全面發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的功能。例如，黑龍江偉盛建筑節(jié)能工程有限公司在企業(yè)內(nèi)部大力宣傳財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)帶來的危害、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范在企業(yè)健康發(fā)展中的重要作用，有效提高了企業(yè)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，保證了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的有效運(yùn)行。

四、結(jié)論

綜上所述，可知在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的大趨勢(shì)下，我國(guó)企業(yè)存在著籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了及時(shí)識(shí)別并防范企業(yè)的以上三種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)構(gòu)建了一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，并從多方位選擇預(yù)警指標(biāo)、加強(qiáng)對(duì)預(yù)警體系的監(jiān)督控制、提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等方面加以改進(jìn)和完善，以使企業(yè)更加了解自身可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并加以重視和防范，以為企業(yè)未來穩(wěn)定的發(fā)展提供保障。

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第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)性體育賽事 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理

商業(yè)性賽事主要指由自主經(jīng)營(yíng)且自負(fù)盈虧的一種經(jīng)營(yíng)實(shí)體，通過市場(chǎng)化的運(yùn)作方式為消費(fèi)者提供競(jìng)賽產(chǎn)品和有關(guān)服務(wù)，將利潤(rùn)最大化作為目標(biāo)的一種體育賽事活動(dòng)。針對(duì)于商業(yè)性體育賽事的組織者來講，該種賽事面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，需要采取各種方式來降低風(fēng)險(xiǎn)的影響。因此賽事組織者需要充分評(píng)估賽事風(fēng)險(xiǎn)并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)規(guī)避措施，降低風(fēng)險(xiǎn)，獲得長(zhǎng)足發(fā)展。

一、商業(yè)性體育賽事的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要指風(fēng)險(xiǎn)主體面臨風(fēng)險(xiǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)作出的判斷和鑒定過程，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論可將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分成兩方面：①感知風(fēng)險(xiǎn)。該過程是不斷調(diào)查加深了解的過程，判斷風(fēng)險(xiǎn)的存在；②分析風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類分析，了解風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件。

商業(yè)性體育賽事的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要仔細(xì)分析其外部的自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，分析賽事過程中的不利因素和缺點(diǎn)，尋找風(fēng)險(xiǎn)要素和風(fēng)險(xiǎn)事件的關(guān)聯(lián)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別作為商業(yè)性體育賽事的基礎(chǔ)內(nèi)容和首要工作，重要性可見一般。

二、商業(yè)性體育賽事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估建立在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)之上，針對(duì)賽事可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性或者定量分析。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容主要對(duì)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失、損失程度和對(duì)賽事的影響等內(nèi)容進(jìn)行評(píng)估，商業(yè)性體育賽事的組織者需要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)賽事的影響程度將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)排序。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能夠?yàn)橐院蟮呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策、預(yù)防和控制等內(nèi)容提供依據(jù)。

三、商業(yè)性體育賽事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)活動(dòng)具有連續(xù)性和復(fù)雜性，商業(yè)性體育賽事在進(jìn)行的過程中，無法避免的會(huì)遇到一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)組織者需要直面風(fēng)險(xiǎn)并能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)合理分散，保障賽事的最終成功。組織者及進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過程中，需要充分剖析賽事的收益和安全性問題，在防范風(fēng)險(xiǎn)的過程中需注重“以人為本”，樹立培養(yǎng)商業(yè)性體與賽事經(jīng)營(yíng)者和財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，由此來提高防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)賽事組織者需要基于有關(guān)法律法規(guī)，明確責(zé)任，強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的職業(yè)責(zé)任感。

（二）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

賽事組織者作為風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，需要通過一系列手段來降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低損失程度，因此需要健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制。由此來保障企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全和會(huì)計(jì)信息的安全性，提高財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性。

（三）處理好賽事所有者、經(jīng)營(yíng)者和員工之間的關(guān)系

商業(yè)性體育賽事運(yùn)行的過程中，需實(shí)現(xiàn)制度和規(guī)定的緊密聯(lián)系，充分發(fā)揮其監(jiān)督和制約的作用，明確各個(gè)部門和負(fù)責(zé)人的權(quán)利和責(zé)任。建立起合理且激勵(lì)與監(jiān)督共存的有效性較高的約束機(jī)制，并將賽事所有者、經(jīng)營(yíng)者和員工之間的利益管理處理好，并將企業(yè)和政府等外部利益主體之間的收益分享和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)關(guān)系進(jìn)行明確，明確各個(gè)部門的職責(zé)、權(quán)利和利益關(guān)系，在此基礎(chǔ)上改善商業(yè)性體育賽事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范動(dòng)力機(jī)制。

（四）提高財(cái)務(wù)決策水平，降低失誤

財(cái)務(wù)決策的重要性體現(xiàn)在其正確性與否關(guān)系到整個(gè)財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀性決策會(huì)增加決策的失誤可能性，為降低財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要采取正確的決策方式。決策過程中需將各種影響因素納入其中，綜合考慮，同時(shí)還需依據(jù)定量計(jì)算和科學(xué)的決策模型幫助分析評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上選擇出最合理、有效的財(cái)務(wù)決策方案，避免主觀決策造成的損失。企業(yè)需要確定財(cái)務(wù)工作的整體組織結(jié)構(gòu)，根據(jù)互相牽制的原則來確定相應(yīng)的權(quán)限和職責(zé)，不斷提升財(cái)務(wù)管理部門處理風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

（五）建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

由于商業(yè)性賽事的運(yùn)營(yíng)周期較短，約為一年左右，就短期看來，商業(yè)性賽事的維持與盈利和是否有足夠的現(xiàn)金支出有較大關(guān)系。由此可見，準(zhǔn)確的先進(jìn)流量預(yù)算能夠?qū)φ麄€(gè)賽事的組織提供預(yù)警，使企業(yè)管理者能夠根據(jù)現(xiàn)金流量預(yù)警采取對(duì)應(yīng)措施。可見賽事組織者要將其各期的目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行明確，并預(yù)算企業(yè)的未來收益和現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況等，為未來賽事的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，形成一種滾動(dòng)式的先進(jìn)流量預(yù)算模式，為賽事提供更好的管理服務(wù)。

（六）加強(qiáng)資金的日常管理

針對(duì)賽事資金的管理，需要規(guī)范管理程序，資金的審批流程需遵循高效控制的原則，提前設(shè)置好有關(guān)的審批程序和權(quán)限。同時(shí)加強(qiáng)資金的日常管理可通過分級(jí)設(shè)定權(quán)限、明確各級(jí)的審批額度的基礎(chǔ)進(jìn)行權(quán)限限制。同時(shí)賽事還需定期或者不定期的對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)督核查，針對(duì)部門款項(xiàng)進(jìn)行追蹤管理，提高資金的使用效率。

（七）強(qiáng)化監(jiān)督

強(qiáng)化監(jiān)督可通過內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)來實(shí)現(xiàn)，外部審計(jì)能夠降低賽事組織內(nèi)部的會(huì)計(jì)差錯(cuò)和的行為，降低賽事組織的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)外部審計(jì)還可起到公正作用，明確企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，是體育賽事得到諸多關(guān)系著的支持。內(nèi)部審計(jì)作為賽制組織者成立的內(nèi)部財(cái)務(wù)部門，審計(jì)工作主要對(duì)其內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制金進(jìn)行再控制，在評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上不斷督促財(cái)務(wù)部門改進(jìn)和完善工作中的不足，將賽事的差錯(cuò)降至最低。

商業(yè)性賽事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避需經(jīng)過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施三個(gè)過程來實(shí)現(xiàn)，賽事組織者需根據(jù)盈利的目標(biāo)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果，合理制定出相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，由此來最大程度降低賽事風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，降低企業(yè)損失，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)賽事風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

進(jìn)入二十一世紀(jì)后，我國(guó)上市公司的數(shù)量激增，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控的現(xiàn)象也屢見不鮮。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是多方面因素共同作用的結(jié)果，為了避免上司公司出現(xiàn)快起快倒的風(fēng)險(xiǎn)，必須要重視財(cái)務(wù)管理，必須要通過科學(xué)的財(cái)務(wù)管理手段規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文主要主要從構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的角度著手，探析上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

【關(guān)鍵詞】

上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制；規(guī)避

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵

在上市公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過程中，會(huì)面臨各種突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，如果不能夠及時(shí)的處理這種狀況，可能會(huì)造成各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，最終會(huì)影響上司公司的生產(chǎn)活動(dòng)和正常經(jīng)營(yíng)。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制即指的是通過構(gòu)建一個(gè)完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，來提前識(shí)別公司可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)采取合理的措施，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證上市公司正常經(jīng)營(yíng)和資金安全的目的。

二、上市公司構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要性

上市公司構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制意義深遠(yuǎn)，它能夠讓公司及時(shí)的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，并能夠及時(shí)采取彌補(bǔ)和應(yīng)對(duì)措施，能夠保證企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，可以及時(shí)消滅隱患，具體來說其重要性表現(xiàn)在以下方面：完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠及時(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)因素露出苗頭之時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中的某個(gè)系統(tǒng)會(huì)發(fā)出警告，能夠讓上市公司的相關(guān)管理者迅速作出反應(yīng)，能夠有效減低財(cái)務(wù)損失；完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不但能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，發(fā)出警告，還能夠較為準(zhǔn)確的分析出造成這些風(fēng)險(xiǎn)的因素，能夠讓上市公司管理者在第一時(shí)間找準(zhǔn)公司財(cái)務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)或風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，便于抓住要害，制定切實(shí)可行的防范風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化的措施；完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制還可以完整的記錄風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、風(fēng)險(xiǎn)處理的過程及風(fēng)險(xiǎn)的處理結(jié)果，可以形成風(fēng)險(xiǎn)反饋機(jī)制，便于上市公司以此為鑒，在日常的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中杜絕此類風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)生。

三、上市公司構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的具體對(duì)策

一個(gè)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，應(yīng)該包括以下方面的內(nèi)容即：專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警機(jī)構(gòu)、配套的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)體系、完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。只有具備這幾個(gè)要素，才能形成相對(duì)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

（一）專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)警分析組織機(jī)構(gòu)。沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建將很難落到實(shí)處。而一個(gè)專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，能夠有效的識(shí)別和衡量公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)迅速作出反應(yīng)，拿出應(yīng)急策略，可以減少公司的損失，從而輔助公司實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)收益。這個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，人員構(gòu)成應(yīng)該是自上而下的，要包括公司的經(jīng)營(yíng)者――企業(yè)公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人――財(cái)務(wù)部門高端技術(shù)人員――公司外聘專家。這其中，企業(yè)財(cái)務(wù)部門作為主要的參與者，要承擔(dān)起預(yù)警機(jī)構(gòu)的日常工作。這個(gè)機(jī)構(gòu)中的人員要定期對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行測(cè)評(píng)，要主動(dòng)分析公司是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，并不斷修正和完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

（二）配套的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)體系。

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系。要進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，必須要先識(shí)別上市公司是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要上文提到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)相關(guān)人員準(zhǔn)確把握上市公司的構(gòu)成、上司公司所處的市場(chǎng)環(huán)境等，并能夠預(yù)判上市公司日常經(jīng)營(yíng)所需要的資源中是否存在風(fēng)險(xiǎn)因素，要通過多種途徑，對(duì)可能使上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分類，然后針對(duì)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，確定合理的識(shí)別辦法。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，還有一個(gè)因素是不能忽略的，即與上市公司經(jīng)營(yíng)范圍相似的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)記錄的收集，要通過這些公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性，讓風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系更科學(xué)。上市公司需要不斷的充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，確保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的全面性。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。該體系建立在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系之上，其主要是通過收集和分析大量的資料與數(shù)據(jù)，來推算出上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的頻率及可能造成的損失度。一個(gè)科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，必須要包含以下要素：針對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件，分析這些事件之間的因果關(guān)系；準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變數(shù)值；風(fēng)險(xiǎn)因素影響程度值。同時(shí)，還要靈活的運(yùn)用定量和定性評(píng)價(jià)方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)后果進(jìn)行預(yù)估評(píng)價(jià)，以便確定哪些風(fēng)險(xiǎn)需要立即采取措施，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以忽略。

（三）先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。當(dāng)前，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的日趨激烈，各個(gè)企業(yè)都開始重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型也相繼出現(xiàn)。每個(gè)公司盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)能力、經(jīng)營(yíng)能力都不同，這決定了他們財(cái)務(wù)狀況的差異，在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型時(shí)必須要考慮到這種差異，要選擇與上市公司相匹配的模型。當(dāng)前，采用比較普遍的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型有簡(jiǎn)單的單變量的判定模型、多變量的多元線性判定模型、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率的概率模型以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。上市公司應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，根據(jù)自身的財(cái)務(wù)管理能力選擇適合的模型。并根據(jù)模型中的各個(gè)指標(biāo)，完成對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確分析，及時(shí)做出預(yù)警。

四、結(jié)語

綜上所述，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建是非常重要的，只有建立一個(gè)專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，圍繞企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和危害程度進(jìn)行宏觀把握，并采用先進(jìn)的預(yù)警模型，發(fā)出預(yù)警信號(hào)。才能夠提高上市公司識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能夠讓上市公司在白日化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范研究范文

（一）含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)楣矩?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指損失的不確定性;而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者只能通過有效措施來防控和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將其不利影響降到最低的程度，而不可能完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）特征

1. 不確定性：這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本屬性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是投資者由于對(duì)未來結(jié)果予以期望所帶來的無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期結(jié)果的可能性，即它可能會(huì)隨著投資者的預(yù)期所發(fā)生，也可能會(huì)偏離預(yù)期。

2. 可分散性、可轉(zhuǎn)移性：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然是客觀存在的，但是這并不意味著企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無能為力。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前或發(fā)生過程之中，管理者可以通過運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)組合、保險(xiǎn)、期權(quán)、遠(yuǎn)期外匯交易、貨幣和利率互換等財(cái)務(wù)工具分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為可能。

3. 全面性：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)營(yíng)、資金積累和資金分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)的多種財(cái)務(wù)關(guān)系中。

4. 收益與損失共存性：風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，一般來說，風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，反之風(fēng)險(xiǎn)越低收益也就越低。股票的收益高于債券和銀行存款，但是它的風(fēng)險(xiǎn)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期的債券和銀行存款。

5. 客觀性：風(fēng)險(xiǎn)是事物本身的不確定性，具有客觀性。它的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們只能在一定范圍內(nèi)通過一些財(cái)務(wù)工具來改變風(fēng)險(xiǎn)形成和發(fā)展的條件，減少風(fēng)險(xiǎn)損失程度，但不能做到徹底消滅財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、基本類型

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)的變化，企業(yè)在籌集資金時(shí)可能面臨的對(duì)企業(yè)資金運(yùn)作產(chǎn)生不利影響的一些風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，籌資風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等等。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)作為投資者，對(duì)某一項(xiàng)目投入一定的資金后，該項(xiàng)目受市場(chǎng)需求、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的變化而導(dǎo)致最終收益與預(yù)期收益相偏離的一種風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等等。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指的是在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，由于供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售各個(gè)環(huán)節(jié)的不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營(yíng)資金不足、債務(wù)負(fù)擔(dān)過重等情況。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、采購風(fēng)險(xiǎn)、信用缺失風(fēng)險(xiǎn)等等。

（四）存貨管理風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)擁有存貨的目的在于耗用，企業(yè)的存貨數(shù)量要根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展的需要來確定。超過正常需求儲(chǔ)備的存貨，在銷售價(jià)格一定的情況下，由于其分?jǐn)偭似髽I(yè)的部分固定資產(chǎn)費(fèi)用，短時(shí)間內(nèi)會(huì)使企業(yè)的毛利率上升，但是從長(zhǎng)期來看，積壓的存貨會(huì)引起未來倉儲(chǔ)成本的增加、貸款利息的增加，最終導(dǎo)致企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的下降;存貨儲(chǔ)備如果過少，可能會(huì)導(dǎo)致原料周轉(zhuǎn)困難，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，甚至由于減產(chǎn)造成對(duì)他人的違約，對(duì)企業(yè)的信譽(yù)造成損失。

三、基本識(shí)別方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指運(yùn)用一定的方法對(duì)企業(yè)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行連續(xù)系統(tǒng)的預(yù)測(cè)、識(shí)別、推斷和總結(jié)，并分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因的過程。企業(yè)只有正確識(shí)別出自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，才能選擇恰當(dāng)?shù)膶?duì)策去規(guī)避和防控風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)防范的第一步，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，可以大致估計(jì)出風(fēng)險(xiǎn)的范圍和種類，為風(fēng)險(xiǎn)的處理奠定基礎(chǔ)。下面介紹幾種主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

（一）報(bào)表分析法

1. 報(bào)表分析方法

企業(yè)主要的報(bào)表分析方法有比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、項(xiàng)目質(zhì)量分析法等，企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)有償債能力指標(biāo)、變現(xiàn)能力指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)等，結(jié)合相關(guān)的報(bào)表分析方法，企業(yè)可以從中發(fā)現(xiàn)很多問題：資金結(jié)構(gòu)不合理，資本金不足;存貨過量、周轉(zhuǎn)不暢;應(yīng)收賬款過大、造成資金沉淀于結(jié)算領(lǐng)域，甚至形成虧賬損失;生產(chǎn)水平過高、造成企業(yè)盈利能力下降;銷售不利、造成產(chǎn)品積壓等。

2. 作用

從不同的信息使用者的角度來看，財(cái)務(wù)報(bào)表分析法可以為投資者和債權(quán)人進(jìn)行投資和信貸決策提供有用的信息;可以為企業(yè)管理者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供有用的信息;可以為投資者評(píng)價(jià)企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況提供重要的信息。

（二）指標(biāo)分析法

1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)

企業(yè)主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)有銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率等等，這些指標(biāo)所涉及企業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)絕大多數(shù)來自企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，如產(chǎn)品銷售收入、產(chǎn)品銷售成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、利息支出、利潤(rùn)總額、所有者權(quán)益期初期末總額等，利用以上幾類財(cái)務(wù)指標(biāo)，能夠反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

2. 對(duì)指標(biāo)的要求

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)的選擇和設(shè)計(jì)，不同行業(yè)、部門和地區(qū)，不同的企業(yè)和事業(yè)單位有不同的考慮，但對(duì)于相關(guān)指標(biāo)選擇的要求是基本一樣的，即必須保證相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的來源和采集的多樣性;指標(biāo)內(nèi)容的動(dòng)態(tài)性;指標(biāo)尺度的彈性。

（三）專家意見法

專家意見法也叫經(jīng)驗(yàn)分析法，它是將一些有經(jīng)驗(yàn)的專家組成一個(gè)團(tuán)隊(duì)，然后讓專家對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估，再綜合專家的意見得出財(cái)務(wù)狀況結(jié)論的一種方法。下面是具體的實(shí)施程序：

1. 確定研究對(duì)象

根據(jù)企業(yè)的資金來源和使用分布、資金周轉(zhuǎn)狀況、企業(yè)盈利狀況、債權(quán)和債務(wù)狀況等，劃分輕重緩急，選擇對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有重要影響的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和投資項(xiàng)目作為專家意見法的分析研究對(duì)象。

2. 聘請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域的專家組成專家組

專家人數(shù)一般不能小于6人，一般應(yīng)聘請(qǐng)一些會(huì)計(jì)師、律師和審計(jì)師來組成專家組。各位專家最好彼此之間不發(fā)生聯(lián)系，其名單和承擔(dān)的項(xiàng)目由專人負(fù)責(zé)掌握，專家和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人單獨(dú)以書面的方式聯(lián)系。

3. 向各位專家提供有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的背景材料

將有關(guān)材料整理交給各位專家，并以書面的形式提出有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的問題。各位專家可以自由發(fā)揮而不加限制，特別歡迎專家對(duì)企業(yè)某時(shí)期的重大變革提出重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，并提出相關(guān)的看法和解決意見。

4. 收集各位專家的意見

派專人將各位專家的意見收集起來，對(duì)專家的意見進(jìn)行整理，將每個(gè)專家對(duì)各項(xiàng)目的意見綜合起來，再將綜合意見返回給專家，讓他們提出進(jìn)一步的看法。

5. 第二次收集專家的意見

專家第二次的意見顯然要參考第一次意見匯總的結(jié)果，以做出改變或調(diào)整自己的看法，或者堅(jiān)持自己的選擇，然后將第二次的意見結(jié)果匯總至企業(yè)負(fù)責(zé)人處。

6. 將上述第四、第五步驟工作反復(fù)進(jìn)行，這種反復(fù)使得結(jié)果分布收斂，由此直至得出比較一致的結(jié)果為止。

（四）幕景分析法

幕景分析法是指通過利用數(shù)字、圖表、曲線等，對(duì)企業(yè)未來的狀態(tài)進(jìn)行描繪，從而識(shí)別引起風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素及其影響程度的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，其包括篩選、監(jiān)測(cè)和診斷三大步驟。幕景分析法是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)檢查分析方法，在風(fēng)險(xiǎn)管理中可以經(jīng)常采用和重復(fù)采用。該方法的關(guān)鍵是對(duì)企業(yè)所處的理財(cái)環(huán)境的全面觀察、嚴(yán)格篩選、及時(shí)監(jiān)測(cè)和準(zhǔn)確分析。但是，在應(yīng)用幕景分析法時(shí)也有局限性，要注意避免“隧道眼光”現(xiàn)象，為避免此現(xiàn)象帶來弊端，幕景分析法最好和其他分析方法一同使用。

四、管理對(duì)策

（一）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，構(gòu)建企業(yè)預(yù)算管理體系

1. 內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的必要環(huán)節(jié)，企業(yè)必須建立健全良好的內(nèi)控制度以保證合規(guī)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠和經(jīng)營(yíng)結(jié)果的效率與效益，并配合風(fēng)險(xiǎn)管理，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，內(nèi)部控制做了進(jìn)一步拓展，但其核心的目標(biāo)還是防范風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值服務(wù)。

2. 企業(yè)應(yīng)逐步完善預(yù)算管理委員會(huì)和相關(guān)專職部門，精簡(jiǎn)預(yù)算責(zé)任網(wǎng)絡(luò)，編制現(xiàn)金預(yù)算，合理控制現(xiàn)金收支，并選擇適合自身的貨幣資金控制模式，使企業(yè)財(cái)務(wù)處于企業(yè)的合理控制范圍之內(nèi)，加之要以報(bào)表分析法防范風(fēng)險(xiǎn)，并能運(yùn)用一定的財(cái)務(wù)工具去分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有的放矢地查找各類過失。

（二）增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

1. 作為生產(chǎn)力的主體和企業(yè)財(cái)富的創(chuàng)造者，企業(yè)人員素質(zhì)水平的高低對(duì)企業(yè)防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的形成狀況具有決定性作用。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中，要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)，綜合運(yùn)用上述的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，在全面了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)定性、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、償債能力的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的薄弱環(huán)節(jié)，從而盡早地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)隱患。

2. 除了扎實(shí)的業(yè)務(wù)水平，企業(yè)還應(yīng)確立正確的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，成立董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，結(jié)合企業(yè)各業(yè)務(wù)和管理環(huán)節(jié)進(jìn)行獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部稽核。目前企業(yè)的財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍淡薄，企業(yè)管理者可以定期舉辦一些有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的講座或培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)自身也要向風(fēng)險(xiǎn)管理較好的企業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫徹于整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的始終，這樣才能防患于未然。

（三）完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力

1. 財(cái)務(wù)危機(jī)的形成并非短時(shí)間內(nèi)，而是有一個(gè)較長(zhǎng)的潛伏期，所以建立并完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是十分有必要的。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分為經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)兩大類，其中經(jīng)營(yíng)指標(biāo)分為定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，財(cái)務(wù)指標(biāo)分為現(xiàn)金流指標(biāo)、投資指標(biāo)和籌資指標(biāo)。

2. 企業(yè)預(yù)警管理的范疇包括企業(yè)環(huán)境、企業(yè)目標(biāo)、管理行為、管理周期、管理失誤、企業(yè)危機(jī)、管理波動(dòng)和管理預(yù)警八個(gè)方面，其中管理失誤和管理波動(dòng)是產(chǎn)生警情的根源。企業(yè)在平時(shí)經(jīng)營(yíng)中，要注重加強(qiáng)信息管理，協(xié)調(diào)好各子系統(tǒng)之間的關(guān)系，同時(shí)進(jìn)一步完善內(nèi)部控制制度，最大可能地發(fā)揮財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用。