消費金融行業(yè)報告精選(九篇)

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第1篇：消費金融行業(yè)報告范文

推進“互聯(lián)網(wǎng)+”到底有怎樣的意義？

從國際上看，中國提出“一路一帶”，提出發(fā)展亞洲基礎設施建設、設立投資銀行等思路和具體措施，“互聯(lián)網(wǎng)+”也可以認為是對國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的回應。比如美國提出了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，德國提出了工業(yè)4.0，中國版的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃是否就是“互聯(lián)網(wǎng)+”呢？當然“互聯(lián)網(wǎng)+”的涵義和美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，和德國工業(yè)4.0都不太一樣，但是可以認為是一個概念。

創(chuàng)新有很多種方式，可以做創(chuàng)新鏈，比如有接觸式創(chuàng)新、跨越式創(chuàng)新、持久式創(chuàng)新，其中有一個創(chuàng)新就是概念引領式的創(chuàng)新。比如修一條高速公路做一撥產(chǎn)業(yè)，有了4G概念做一撥產(chǎn)業(yè)，都叫做引領式創(chuàng)新。只要有一個核心的概念，通過概念引領，就可以創(chuàng)新，“互聯(lián)網(wǎng)+”通過對中國經(jīng)濟的提升，可以和美國級的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、德國級的工業(yè)4.0并駕齊驅(qū)，在發(fā)展過程中，甚至可能還有超越之勢。

“互聯(lián)網(wǎng)+”的內(nèi)涵是什么？

不論是馬化騰最先提出來的“互聯(lián)網(wǎng)+”，還是阿里巴巴快速推出的“互聯(lián)網(wǎng)+”的行業(yè)報告，“互聯(lián)網(wǎng)+”都不僅僅是簡簡單單的“加”，像互聯(lián)網(wǎng)+金融、互聯(lián)網(wǎng)+教育、互聯(lián)網(wǎng)+衛(wèi)生等等，簡單的加只是一個“物理版”，真正的“互聯(lián)網(wǎng)+”，需要的是“跨越版”，而不是把這兩個行業(yè)簡單的貼在一起，也就是說需要有化學反應。如果說互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行物理反應，中間可能存在沒法置換，如果說是化學反應，就會有一些要素進行了重組。因此只有互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)的制造業(yè)、服務業(yè)、還有金融產(chǎn)業(yè)能進行要素重組，那么我們認為這才是真正的“互聯(lián)網(wǎng)+”。

比如現(xiàn)在的交通行業(yè)，目前的行業(yè)焦點是嘀嘀打車的問題，或者是其他的專車問題，這到底是一個什么問題？這個問題牽扯到化學反應，可能正是由于互聯(lián)網(wǎng)的介入，就要把出租專營幾百年來的這種制度和形式給打破。對現(xiàn)代出租的專營制度進行一個重新的設計，這就是“互聯(lián)網(wǎng)+”。

詳細來說，整個出租車行業(yè)的管制過去一直都有，世界各地也都有，管制的目的是要加強出租車和顧客之間的信任度。有了互聯(lián)網(wǎng)以后，“互聯(lián)網(wǎng)+”行業(yè)的管制，使這種信任自然而然的生成了。無論是出租車還是專車，司機的家庭背景和社會資料都被互聯(lián)網(wǎng)詳細備案，建立了信任方式，過去的專賣、專營制度下的經(jīng)營方式可能會被瓦解。所以“互聯(lián)網(wǎng)+”一定是化學反應，會對行業(yè)內(nèi)原來的要素進行各種重組，而不簡單是物理反應。

關于“互聯(lián)網(wǎng)+”的主體

中國的“互聯(lián)網(wǎng)+”可能是用戶行為導致的“互聯(lián)網(wǎng)+”，而不是生產(chǎn)導向的結(jié)果。德國工業(yè)4.0和美國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的出發(fā)點都是用互聯(lián)網(wǎng)做原來的供應，是生產(chǎn)方式變化了，不是從廠商的角度出發(fā)。而中國的“互聯(lián)網(wǎng)+”，不管是小米公司、阿里巴巴還是騰訊公司所做的，中國的“互聯(lián)網(wǎng)+”一定是從消費者出發(fā)，把消費者的行為規(guī)律重新挖掘，規(guī)律重新挖掘以后，大公司拿到對整個產(chǎn)業(yè)的定價權(quán)，據(jù)此來重組和定義，這是中國“互聯(lián)網(wǎng)+”的目的。

第2篇：消費金融行業(yè)報告范文

三大信用局掌管1．7億人的信用資料

在美國的個人信用體系中，有一個角色至關重要，它就是個人信用調(diào)查公司，又稱“信用局”。

1860年，第一家民營的信用局在美國紐約布魯克林成立，美國個人信用市場從此發(fā)展起來。當時，由于通信、科技手段落后，信用調(diào)查只能用紙和筆進行，后來有了電腦和網(wǎng)絡，這一行業(yè)壯大起來。與此同時，經(jīng)過100多年的“春秋戰(zhàn)國時代”，上千家個人信用機構(gòu)自生自滅，大浪淘沙之后，現(xiàn)在只剩下三大信用局平分秋色，即全聯(lián)公司（Trans Union）、艾貴發(fā)公司（Equifax）和益百利公司（Experian）。

如果說信用局提供的個人信用資料是一道菜的話，信用局的第一大任務就是準備好“菜籃子”，往里面裝“蔬菜”―――美國公民個人的消費、信貸活動信息。

以銀行為主的各種金融機構(gòu)會把客戶的信息源源不斷和無償?shù)刂鲃铀蜕祥T來。同時，為了保證“蔬菜”新鮮，銀行還要及時把更新后的信息輸送給信用局。除了銀行，用人單位、法院也會把相關個人在就業(yè)、訴訟方面的信息統(tǒng)統(tǒng)提交給信用局。如今，三大信用局掌握著1．7億美國消費者的信用檔案。

個人信用資料每月更新12次，負面記錄到一定年限就刪除

有了“蔬菜”之后，第二步就是“做菜”―――對個人信息數(shù)據(jù)進行處理和評估。信用局運用自己的大型計算機系統(tǒng)處理顧客的各種信息，包括姓名、住址、社會保障號碼以及貸款、信用卡、法律糾紛、破產(chǎn)和支付記錄等等。據(jù)全聯(lián)公司介紹，為保證消費者的個人信用報告準確、及時、完整，他們每個月至少要對每個人的記錄更新12次。另外，根據(jù)美國《公平信用報告法》規(guī)定，個人信用報告的中負面信息，超過一定年限必須刪除。例如，法律規(guī)定破產(chǎn)記錄最多保留7年。

信用局所提供的個人信用報告中最重要的內(nèi)容就是對個人信用的評估。信用評估根據(jù)信用資料中的五項基本內(nèi)容進行打分。即：付賬記錄、未償還債務、開戶賬戶時間長短、貸款情況和使用過的信貸種類。680分以上為信用優(yōu)良，620分―680分為信用中等，620分以下為信用不良。在美國，開立新賬戶、安裝電話、簽發(fā)個人支票、申請信用卡、購買汽車和房子，都需要這個分數(shù)。信用分高的人不僅可以輕松獲得貸款，還可享受較低的利率。

除了普通的個人信用調(diào)查外，信用局還推出一系列專業(yè)的個人信用報告，例如，個人購房貸款信用報告、個人就業(yè)報告等等，供不同的機構(gòu)和部門使用。如今，美國三大信用局每年出售的個人信用報告達6億多份，收入超過100億美元。

查個人信用報告要經(jīng)本人同意，每份只要一兩美元

花錢購買個人信用報告的是那些準備跟消費者發(fā)生交易的另一方當事人。金融機構(gòu)發(fā)放個人消費信貸，商場向顧客發(fā)放購物卡，租賃公司考察個人用戶，公用事業(yè)公司開通服務，雇主了解應聘者的品質(zhì)，公司追討債務，稅務部門征收稅款，都要以個人信用報告作為參考或依據(jù)。

根據(jù)美國的相關法律，這些機構(gòu)查詢消費者的信用記錄必須征得當事人的同意。雖然任何人有權(quán)拒絕別人調(diào)查自己的信用歷史，但這樣一來，恐怕他自己也會寸步難行，有可能連房子都租不到。

購買信用報告并不用花重金。銀行購買一份普通的個人信用報告，一次只需花1個多美元，即便是一份專項的個人信用報告也不會超過2美元。

任何人都是自己信用記錄的監(jiān)督者

第3篇：消費金融行業(yè)報告范文

消費者支出提振美元

美國消費者支出連續(xù)第4個月增加，顯示美國經(jīng)濟持續(xù)溫和復蘇，推動美元指數(shù)一度站上81水平。

民間產(chǎn)業(yè)報告也顯示，2月份全國工廠活動擴張。制造業(yè)一直是美國經(jīng)濟復蘇過程中表現(xiàn)最為強勁的行業(yè)之一，但失業(yè)率居高不下抑制了消費者的支出。如果支出持續(xù)低迷，那么美國經(jīng)濟復蘇可能在今年下半年遇阻，因為消費者支出幾乎占美國經(jīng)濟活動的三分之二，被視為經(jīng)濟復蘇的關鍵。

此后，投資人等待希臘解決債務危機的新計劃，并仍抱有從歐盟獲得某種形式幫助的希望，這使得風險意愿持續(xù)升溫，幫助提振歐元脫離低點，并使美元掉頭走低。美元在向下?lián)舸?1水平后慣性下滑到了80整數(shù)關。

此外，美股和油價上漲也提升了風險意愿，拖累了美元表現(xiàn)。

希臘拯救計劃不確定

歐元兌美元周初反彈乏力，一度再創(chuàng)年內(nèi)新低。

有關債務纏身的希臘的拯救計劃充滿不確定性，阻礙了歐元反彈勢頭。雖然市場猜測歐盟經(jīng)濟事務執(zhí)委雷恩和歐洲央行執(zhí)委史塔克到訪雅典可能推進歐盟政府援助希臘的協(xié)議，但德國總理默克爾卻強調(diào)尚未作出決定。不過，此后希臘公布了65億美元的進一步減支和加稅以削減赤字的計劃，令投資人對該國債務危機的擔憂有所緩解。

歐元兌美元盤中攀升至近一個月高位――1.3736，遠離稍早觸及的9個半月的低位1，3432。不過，目前歐元的人氣仍然脆弱，市場并不確定希臘的削減赤字的計劃是否足以促使德國和法國等歐盟大國向其提供支持。早前，歐盟雖認同希臘的計劃，但德國并未作出具體的金融支援承諾。英國復蘇步伐或更快

英鎊兌美元重挫至10個月低點。一項民意調(diào)查顯示，幾個月后的英國大選可能出現(xiàn)國會無任何黨派占明顯多數(shù)的結(jié)果，凸顯出英國削減債務前景的嚴峻。

英鎊兌美元在跌穿關鍵的1.50水平后，一度慣性下滑至1.4780一線。英國保誠集團同意以355億美元買下美國國際集團的亞洲壽險業(yè)務，也是推低英鎊的主要因素。

不過，英鎊兌美元周中成功脫離10個月低位，頂住了進一步下滑的勢頭。相關經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，英國服務業(yè)指數(shù)意外跳升以及消費者信心強勁增長均有效提振了英鎊。

英國服務業(yè)2月份反彈的力度強于預期，創(chuàng)下3年多來最強勁的擴張速度。市場據(jù)此認為，英國經(jīng)濟復蘇步伐可能較之前認為的速度更快。不過，該國經(jīng)濟復蘇的可持續(xù)性仍然備受爭議。

加拿大維持利率不變

加元兌美元一路跳漲至1.03整數(shù)關口。

3月2日晚問，加拿大央行決議維持利率不變。市場人士從會后聲明中察覺，央行態(tài)度略趨強硬，令加元維持漲勢。

第4篇：消費金融行業(yè)報告范文

國家統(tǒng)計局18日的數(shù)據(jù)顯示，2016年1月份全國居民消費價格總水平（CPI）同比上漲1.8%，漲幅比上月提高0.2個百分點，已連續(xù)3個月出現(xiàn)回升。與此同時，1月份全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格（PPl）環(huán)比下降0.5%，同比下降5.3%，降幅分別比上月收窄0.1和0.6個百分點。而收窄的主要原因是部分工業(yè)行業(yè)出廠價格由降轉(zhuǎn)升或降幅縮小。

不少海外專家認識到，中國經(jīng)濟處于新一輪轉(zhuǎn)型調(diào)整之中，內(nèi)外部環(huán)境復雜，機遇與挑戰(zhàn)并存。雖然困難不少，但由于消費價格依然處于低位，中國政策制定者的宏觀調(diào)控空間依然巨大。匯豐銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家屈宏斌在點評數(shù)據(jù)時就建議，中國可推出一攬子調(diào)控措施加大寬松力度。

一些專家認為，部分工業(yè)領域的下滑在很大程度上屬于“必要的調(diào)整”。澳大利亞洛伊國際政策研究所研究員約翰?愛德華茲提出：“如果說中國確實在進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，即從出口、投資和重工業(yè)向消費和服務轉(zhuǎn)型，那制造業(yè)生產(chǎn)領域恰恰是我們應該看到呈現(xiàn)疲弱跡象的地方?！?/p>

工業(yè)領域的調(diào)整伴隨陣痛，但優(yōu)良的就業(yè)表現(xiàn)則是中國經(jīng)濟強勁韌性的最好注腳。今年1月份，我國調(diào)查失業(yè)率統(tǒng)計范圍從31個大中城市擴大為全國所有地級市，失業(yè)率數(shù)據(jù)為4.99。對于一個擁有13億多人口的國家來說，就業(yè)能保持這一水平相當不易。

在全球經(jīng)濟疲軟的大背景下，中國實現(xiàn)如此之低的失業(yè)率更顯難得。國際勞工組織最新數(shù)據(jù)顯示，2015年發(fā)達經(jīng)濟體的整體失業(yè)率為6.7%，其中美國和歐元區(qū)的失業(yè)率分別為5.3%和10.9%。

就業(yè)市場繁榮穩(wěn)定，第三產(chǎn)業(yè)快速成長，占據(jù)經(jīng)濟“半壁江山”，消費保持兩位數(shù)增長，無不透射出中國經(jīng)濟的蓬勃活力。2015年全國新登記企業(yè)443.9萬戶，增幅高達21.6%，相當于每天新誕生1.2萬家新企業(yè)。

美國耶魯大學高級研究員羅奇認為，服務業(yè)的發(fā)展彌補了工業(yè)部門失去的大部分工作崗位。在部分行業(yè)去杠桿、去產(chǎn)能的當下，中國實現(xiàn)如此之高的就業(yè)水平也是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)成功轉(zhuǎn)型的標志。英國《經(jīng)濟學人》雜志評價說，越來越多的民營企業(yè)進入市場，這與中國政府推出的一系列改革措施密不可分。

不少海外媒體注意到，過去三年多來，中國政府取消和下放大量行政審批事項，并全部取消了非行政許可審批，通過商事制度改革、試點營改增等財稅改革、建立“負面清單”措施等為企業(yè)減負，為創(chuàng)業(yè)者松綁，為市場增動能?！按蟊妱?chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”蔚然成風。安利與德國慕尼黑工業(yè)大學合作完成的《2015安利全球創(chuàng)業(yè)報告》顯示，近兩年來，中國創(chuàng)業(yè)環(huán)境友好度快速提升。85%的中國受訪者表現(xiàn)出了強烈創(chuàng)業(yè)意愿，遠高于全球55%和亞洲76%的平均水平。

彭博社的報道說，自2013年5月以來，中國在中央層面就出臺了20多份文件促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，包括放寬準入、減稅降費、拓寬融資渠道等具體措施，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)注入新的括力。新能源汽車、機器人、移動互聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)迅速達到世界級水平，2015年網(wǎng)上零售額接近4萬億元人民幣，比上一年增長33.3%。美國《評論匯編》雜志稱，中國正在給創(chuàng)新公司創(chuàng)造機會，使其可以更快地將自己的新想法轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)產(chǎn)品，中國的創(chuàng)新模式可能變成全球標準。

就在CPl等數(shù)據(jù)公布的前一天，17日召開的國務院常務會議確定了鼓勵國家設立的研究開發(fā)機構(gòu)、高等院校通過轉(zhuǎn)讓、許可或作價投資等方式向企業(yè)或其他組織轉(zhuǎn)移科技成果的五項“重磅”措施，意在從根本上解決阻礙國有高校、科研機構(gòu)成果轉(zhuǎn)化的制度障礙，促進創(chuàng)新成果產(chǎn)出，進一步釋放創(chuàng)新的活力，引發(fā)強烈反響。

“中國經(jīng)濟改革正走在正確軌道上，中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型正在真實地發(fā)生，”全球信用保險巨頭科法斯集團經(jīng)濟學家沙爾利?卡蕾接受記者采訪時說。面對產(chǎn)能過剩、部分企業(yè)負債過高等風險，卡蕾相信中國政府有足夠的手段應對。

第5篇：消費金融行業(yè)報告范文

在她的團隊成員眼里，任過去是一個很好相處但同時“氣場”有點大的老板。但現(xiàn)在她變得更包容了，她不會要求銷售人員在做公司介紹的時候要講到哪些要點，介紹研究方法的時候得提到哪些細節(jié)。她也不會再給他們設那些條條框框的東西了，她覺得只要達到效果就好—管理學有時候和“育兒經(jīng)”很相似。

作為歐睿信息咨詢公司中國區(qū)銷售經(jīng)理，任從做銷售到轉(zhuǎn)帶銷售團隊已經(jīng)有2年多了。從今年開始，她沒有了要跟的客戶，得把心思都花在管理上，工作主要分三塊：團隊銷售活動的檢查和指導、參加客戶部門的會議以及針對客戶需求的公司內(nèi)部跨國間的合作，“打交道的對象從客戶變成了自己公司”。

任算是回國之后發(fā)展比較順利的一類人。2007年她從英國回來就加入歐睿并一直做到現(xiàn)在，其間從銷售主任到銷售團隊Team Leader再到現(xiàn)在的中國區(qū)銷售經(jīng)理，幾乎是一年一升。

任對數(shù)據(jù)銷售工作有自己的理解，“它和傳統(tǒng)銷售的相同點是都要讓客戶喜歡你、信任你，才能把你的產(chǎn)品賣出去。不同在于，你要看得更遠一點，挖掘客戶可以做得更好的部分，然后說服他們購買”。她與之打交道的部門一般是公司的市場部、戰(zhàn)略部、產(chǎn)品研發(fā)部門以及金融部門等等，而根據(jù)數(shù)據(jù)的用途不同，她又常常需要跟客戶公司的多個部門同時做展示和演講。

挖掘客戶需求的工作絕不是表面功夫，比如當客戶要設計一臺冰箱新品時，數(shù)據(jù)銷售要做的，就應該不僅僅是提供家電行業(yè)的數(shù)據(jù)，而且還要告訴他們食品飲料行業(yè)的數(shù)據(jù)也有很大的價值。因為消費者購買的冷凍食品、冷藏食品以及每個食品的包裝規(guī)格能夠確定冰箱容量等各種設計。但并非每個人都這么想，時常也有客戶愿意花幾百萬元甚至一千萬元去做廣告，因為他們覺得廣告帶來的效益遠遠大于市場研究。

這和任在英國時做過的銷售有很大的不同。在英國，只要一份詳細的合同和幾封郵件她就能完成一筆LED燈具訂單，甚至沒見過面也行。但在中國卻不行。

第6篇：消費金融行業(yè)報告范文

眼界還需提升

在網(wǎng)絡媒體定制資訊服務未成主流之前,在E-Paper未成大眾消費品之前,也許紙媒還有10至20年的景氣期,專業(yè)紙媒市場還算金礦。但并非金礦上的每戶人家,都能有金子般的營生。全球經(jīng)濟危機正在凸顯專業(yè)紙媒定位的高下,凸顯其生存技能的高下。目前國內(nèi)專業(yè)紙媒,基本可以下四類區(qū)分:

第一類:是“”看世界。這類專業(yè)紙媒多是機關刊物,或半機關刊物。大部分視線只盯在權(quán)力的交椅上,眼界走不出機關的辦公室,多是屁股決定腦袋,尾隨在權(quán)利后面,用觀察行業(yè)。結(jié)果常常把紙媒做成一坨連自己不愿接近的屎,或是廁所里的精美手紙。死不了,也活不好。

第二類:是“臍眼”看世界。比第一類向上進化了許多,開始用肚臍眼看行業(yè)中抓眼球的東西。這類紙媒多屬半機關類刊物,寄居半官方協(xié)會組織等屋檐下。他們能把視線從位置向高處位移,看看養(yǎng)眼的事相;但因為依然受權(quán)力部門遙控,所以視線又不能太高遠。如果眼界太高瞻遠矚,就會因和權(quán)威步調(diào)不一致,從而招殃。

第三類:是“雙眼”看世界。這類專業(yè)紙媒比第二類走得更遠:他們走出權(quán)力的鐵屋,走出機關的大院,視光更高一些,能用雙眼觀察世相,贏得眼球經(jīng)濟。但他們?nèi)狈Τ墒斓牟删庩犖?做報道還多是看熱鬧而非看門道。像圍觀國王的那個小孩,他們有時高喊一聲皇帝沒穿衣服,語驚四座。但冒天下之大不韙,并非因為他們有系統(tǒng)的觀察,有深刻的思考而藝高人膽大,只是年少天真,脫口而出,并無特深刻的內(nèi)涵。這類媒體活好活歹,更多靠資本奶爸說話。

第四類:是“心眼”看世界。這類專業(yè)紙媒遠遠離開了機關大院,不再靠向誰獻媚謀生,走進了思想車間。他們有自己的研究隊伍,能對行業(yè)深入觀察,獨立思考,能給行業(yè)高屋建瓴的指引。這類媒體生存靠資本駕馭的產(chǎn)業(yè)鏈,靠價值觀駕馭的服務鏈。

三流的媒體做新聞,二流的媒體做話題,一流的媒體做觀點。在這個互聯(lián)網(wǎng)時代,紙媒體的主要使命不再是傳播新聞資訊。因為電視,及網(wǎng)站、視頻等電子媒體速度制勝,紙媒越來越像個新聞二道販子而被冷落。2009年1月6日,我國網(wǎng)民突破3億人。隨著3G技術(shù)普及,手機上網(wǎng)看新聞及視頻更快捷,平面紙媒再對新聞戀戀不舍,無疑走死胡同。2007年1月1日,號稱世界最早的現(xiàn)代報紙,瑞典《民主郵報》(1645年創(chuàng)立),宣布停印刷,只保留網(wǎng)絡版了。而今,越來越多的紙媒在轉(zhuǎn)身沖浪網(wǎng)絡報,否則只能死在沙灘上。

這個信息爆炸的時代,也許沒有獨家的新聞,只有獨家的觀點(有時連獨家觀點都會被山寨)。但如何用“心眼”看行業(yè),看市界?部分專業(yè)紙媒已經(jīng)不愿做新聞二傳手,主攻話題報道(封面報道)。但他們把諸多關聯(lián)資訊糅一塊的操作,不像嫁接一千個花枝,倒像捆綁一千個干樹杈。沒用思想注入活靈魂,干材堆式的大文章,不能讀,只能燒。

聚合多元表達,挖掘思考價值,這是專業(yè)紙媒立足之本。但誰用“”看世界,誰用“肚臍眼”看世界,到目前為止,大多還不由傳媒人自己定,而由中國特殊政治環(huán)境,中國媒體發(fā)展階段,媒體市場成熟度等因素先天生成。我國媒體資源長期屬于國家資源,很多專業(yè)紙媒還是機關刊物、半機關刊物。能“心眼”觀市的專業(yè)紙媒少之又少,媒體人需要在維新中前進。

新的生存之道

作為造紙術(shù)和活字印刷術(shù)發(fā)源地的中國,是世界上最早擁有報紙的國家,最早有專業(yè)報紙的國家。西漢初期,我國就有官方報《邸報》,到了東漢蔡倫發(fā)明造紙術(shù)后,紙印《邸報》得到廣泛發(fā)行,但讀者只是各級官員。漢朝至清朝,每個朝代都有這樣一份政治專業(yè)報。但《邸報》不過是一份“”看世的報紙,最終也隨清朝覆滅而消失。

如今報紙已非官方專享,各類期刊報紙令人眼花。據(jù)國家新聞出版總署在2009年7月21日的數(shù)據(jù)顯示:2008年,全國共出版期刊9549種,共出版報紙1943種,平均期印數(shù)21154.79萬份,折合用紙量444.03萬噸。

而在報紙類中的專業(yè)報紙有1137種,占報紙總品種58.52%,平均期印數(shù)12177.73萬份。盡管受金融危機沖擊,專業(yè)報紙種數(shù)還是比上年增長0.71%。和2005年前后的專業(yè)紙媒投資熱相比,該增幅已算退燒。而專業(yè)紙媒的生存窘境正在凸顯。

第一,來自網(wǎng)絡、電視等媒體的市場擠壓。在資訊傳播上,網(wǎng)絡已成為事實上的主渠道。據(jù)悉,新浪網(wǎng)每年約和國內(nèi)4000多家媒體簽約,花費4000萬元人民幣。這其中也包括大量專業(yè)紙媒。新浪、搜狐、騰訊、網(wǎng)易四大門戶網(wǎng)站,不甘心只做新聞二傳手,而是積極整合各類媒體資源,把圖文,視頻、音頻結(jié)合,做成有縱深的大專題。

紙媒與網(wǎng)媒比較來看:一是在速度上,反應遲鈍的紙媒漸成為讀者的棄兒,作為小眾平臺的專業(yè)紙媒更是倍受沖擊;二是在價位上,紙媒越來越像奢侈品,一份雜志也10元左右,一份報紙是3元左右,這種消費遠不如看電子期刊(多是免費);三是在質(zhì)量上,網(wǎng)站用視頻等形式傳播資訊,聲音、圖像和文字三管齊下,來的更加兇猛;四是在環(huán)保上,隨著環(huán)保等意識的增強,一張報紙或一份雜志無論印刷多精美,都是一次性消費品,卻耗費大量紙漿,而E-Paper如能普及,將是讓讀者終身受用的電子報。

2004年底,我國有條件地開放了國內(nèi)傳媒市場,傳媒業(yè)驟然升溫,專業(yè)紙媒市場也一派熱鬧。以汽車類紙媒為例,國內(nèi)目前已有:《車》、《座駕》、《車王》、《車迷》、《車友報》、《汽車族》、《名車志》、等幾十種期刊,基本主打時尚汽車類的。還有更加細分的《中國輪胎》、《汽車電器》、《汽車零部件》、《汽車維修技師》、《車用發(fā)動機》、《汽車測試報告》、《汽車與駕駛維修》、《商用車與發(fā)動機》……

僅僅讀完刊名,就讓你眼花。但2008年,百度中國新聞傳媒大獎評出的中國最具影響力汽車媒體,竟然是新京報、深圳特區(qū)報、新聞晨報、華西都市報、京華時報。獲獎者都是大眾媒體,內(nèi)容基本是資訊,并無高超處。再看部分汽車專業(yè)紙媒,內(nèi)容不是大量資訊,就是大量美妹。專業(yè)汽車紙媒聚焦小眾,如果還與大眾紙媒、門戶網(wǎng)比資訊,比美圖等,純屬燒錢!

第二,來自專業(yè)紙媒的自身運營模式。環(huán)球咨詢信息部統(tǒng)計顯示,中國報紙媒體的收入目前多數(shù)來自于廣告收入,其份額一般占其收入總額的85%以上。甚至有的媒體廣告收入的總量中竟有超過60%的收入來自于某一行業(yè)。單一性的收入來源,造成了極高風險。因此有說法,“想讓他破產(chǎn)嗎?那就讓他來辦報吧!”

而這種風險已在中國紙媒的最大合作伙伴――新浪網(wǎng)身上發(fā)病。據(jù)資料顯示:在2008年第四季度,我國互聯(lián)網(wǎng)市場擁有季度收入過1億美元的公司與七家。七大豪門座次依次是騰訊/盛大/百度/阿里巴巴(都是2004年后上市的新秀)、搜狐/網(wǎng)易/新浪(都是2000年上市的先驅(qū))。

但在金融危機沖擊下,七大豪門中最大的門戶網(wǎng)站新浪網(wǎng),卻在2009年第一季度跌出七大豪門,收入僅有7300萬。在標志公司市場價值指標上也猛跌,新浪僅有870萬美金運營利潤。是騰訊的1/20,網(wǎng)易的1/10,搜狐的1/6。何以如此?四大門戶的品牌廣告都有下跌,為何作為老大的新浪反而抗跌性最弱?

因為新浪網(wǎng)是目前中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)唯一一家以門戶為主業(yè),以品牌廣告為主要收入的公司。而廣告規(guī)模居第二的搜狐和居第三的騰訊、居第四的網(wǎng)易,都能以游戲或SP為主要收入,抗擊全球經(jīng)濟危機。

新浪網(wǎng)依賴品牌廣告的生存模式,無疑是沿襲傳統(tǒng)紙媒的生存模式。所以當廣告斷糧,其他門戶網(wǎng)餓不著。新浪的下一步也許是在新聞資源優(yōu)勢上做文章,開發(fā)定制資訊服務等。定制資訊等服務也可能是專業(yè)紙媒的發(fā)展必然。

專業(yè)紙媒的生存之道應該來自對上述問題的反思,和新經(jīng)濟環(huán)境下的探索。

其一,調(diào)整心態(tài),轉(zhuǎn)變姿態(tài),以服務勝天下。中國紙媒市場正在朝市場化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。但中國媒體市場放開時間不長,很多媒體單位服務意識滯后。專業(yè)紙媒普遍在做傳聲筒,服務意識差。目前,國內(nèi)媒體市場正處于轉(zhuǎn)型期,專業(yè)紙媒也一定要調(diào)整觀念上,以服務謀生存。

只要專業(yè)紙媒公司有充裕資源,有創(chuàng)新服務,網(wǎng)媒再盛行也不可能把它們完全沖擊掉。在細分傳媒市場里,將來變的是資訊傳播的介質(zhì),是用紙張介質(zhì),還是電子介質(zhì),不變的是專業(yè)的服務能力和價值。

2008年,新京報(日報)就把一周七天的內(nèi)容,打出一系列品牌周刊,實際是細分市場,向?qū)I(yè)紙媒?jīng)_擊連大眾類都市報都在細分市場,謀求服務變革,專業(yè)紙媒更需積極創(chuàng)新服務。

其二,完善資訊產(chǎn)業(yè)鏈,注重服務協(xié)同。紙媒企業(yè)要從信息平臺向咨詢、研究、印刷、出版、物流(發(fā)行)等關聯(lián)領域延展產(chǎn)業(yè)鏈,完善服務鏈,這是現(xiàn)代傳媒業(yè)的發(fā)展趨勢。當然,這有個前提――“有多大的腳,就穿多大的鞋”。專業(yè)紙媒?jīng)]發(fā)展到一定程度,勿急于擴展鏈條。不然穿上大鞋,拖跨自己。

2004年,《經(jīng)濟觀察報》成立了經(jīng)濟觀察研究院,這種積淀使他在2008年創(chuàng)辦專業(yè)投資類報紙《投資者報》時,相應也建立了數(shù)據(jù)研究部。經(jīng)觀設立研究院意在延伸產(chǎn)業(yè)鏈上游,推出了中國公司信任度指數(shù);而《投資者報》數(shù)據(jù)研究部也重在研究市場數(shù)據(jù)。

完善紙媒產(chǎn)業(yè)鏈工作也在被官方重視。2009年7月13日,新聞出版總署署長柳斌杰在全國新聞出版局長座談會上提出,報紙期刊等傳統(tǒng)介質(zhì)出版業(yè),要延伸現(xiàn)有產(chǎn)品和品牌的價值鏈。他還提出要積極發(fā)展新聞出版物流產(chǎn)業(yè)。事實上,領先報業(yè)企業(yè)早已在物流上競跑:2001年,北青傳媒股份公司成立了北京青年報現(xiàn)代物流有限公司,服務于印刷、倉儲、配送、耗材經(jīng)銷等領域。2007年,國內(nèi)最大的民營報業(yè)集團華商報集團已擁有13000萬人“黃馬甲”物流員工……

其三,善借資本推手,保證基業(yè)長青。專業(yè)紙媒要好好成長,離不開理念新思這個奶媽,更離不開產(chǎn)業(yè)資本這個奶爸。市場經(jīng)濟下的營生,臺前是客戶說話,臺后是資本說話。

臺灣盛名的《大成報》一直堅持獨立新聞價值觀,但曾虧損長達10年,虧損26億新臺幣。如果沒有充裕資本的持續(xù)支持,再好的新聞價值觀也只是白日夢。在《環(huán)球企業(yè)家》、《21世紀經(jīng)濟報道》、《福布斯》(中文版)等期刊風光背后,是復星國際郭廣昌和他的傳媒投資軍團的騰挪支持。

第7篇：消費金融行業(yè)報告范文

宏霸北京同意于協(xié)議簽署日期起五個工作天內(nèi)，向中冶國瑞支付6，000萬港元可退還按金，有關按金將用于銀聯(lián)錢包用戶在中冶國瑞之指定商戶消費時，提供各項增值和優(yōu)惠，而中冶國瑞將根據(jù)宏霸北京及中國銀聯(lián)的要求提供錢包優(yōu)惠。

由于宏霸本身亦從事安防及生物識別產(chǎn)品貿(mào)易、為智能終端開發(fā)新商業(yè)應用平臺及橫向擴展信息科技等互聯(lián)網(wǎng)及手機相關業(yè)務，所以涉足電子支付領域正好為集團重整核心業(yè)務及開拓新收入來源提供難得的機遇，而與強手銀聯(lián)合作，在提升市場滲透方面更是如虎添翼。 銀聯(lián)錢包以后起之秀身份，快速搶占國內(nèi)移動支付行業(yè)第四位。

銀聯(lián)火速上位

根據(jù)《2016年上半年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報告》，在全國移動支付排行榜上，「銀聯(lián)錢包以后起之秀身份，快速搶占第四位，而去年第三季度時，銀聯(lián)排名僅在第八位，足見其對行業(yè)龍頭的威脅相當猛烈。

數(shù)據(jù)顯示，銀聯(lián)月度活躍用戶規(guī)模達到262.6萬人，日均用戶規(guī)模約88.4萬人。由于銀聯(lián)在線上線下收單市場占據(jù)絕對優(yōu)勢，自今年上半年開始加大移動端的推廣力度，因此令銀聯(lián)錢包在人均單日啟動次數(shù)上逼近支付寶，達到0.91次。

事實上，銀聯(lián)本身為信用卡機構(gòu)，具備龐大的使用者基數(shù)，及全國唯一信用卡清算組織的優(yōu)勢。面對移動支付龍頭支付寶，銀聯(lián)身為后進者，去年底發(fā)出幾波猛烈攻勢。當中包括與國內(nèi)二十多家銀行「云閃付，將手機轉(zhuǎn)變?yōu)橐苿渝X包;而銀聯(lián)與iPhone支付服務Apple Pay的合作更備受期待，同時，三星、華為及小米亦已先后成為銀聯(lián)合作推出支付功能的手機廠商。 銀聯(lián)擁有強大商戶基礎，獲銀行業(yè)支持。

擬拓NFC技術(shù)

第8篇：消費金融行業(yè)報告范文

【關鍵詞】 GMAC； 汽車金融公司； 財務

引 言

據(jù)全國乘用車聯(lián)席會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年全球汽車貸款比例約為70％，發(fā)達國家如美國貸款購車比例約在80％到85％之間，德國約70％；而同為金磚四國的發(fā)展中國家印度為60％到70％之間，中國卻從2004年的16％下降到2008年的8％。另據(jù)新華信國際咨詢公司的報告稱，在中國各細分市場中，中大型轎車和中型車的貸款購車比例分別為12.1％、9.3％，小型車和微型車的貸款比例只有4.9％和3.7％。然而目前，在中國隨著私車的普及和價格的逐步穩(wěn)定，汽車市場特別是其中的小型車和微型車市場發(fā)展到以消費信貸為購車的主流方式，這一趨勢是較為明顯的。所以在中國擴大汽車消費信貸業(yè)務，促進汽車金融公司的發(fā)展是非常必要的。

同時，我們必須注意到雖然汽車金融公司的存在能促進汽車產(chǎn)銷量的增長，緩解汽車需求與消費者購買力不足之間的矛盾，但是若對汽車金融公司的業(yè)務范圍及所涉金融風險沒有加以合理的控制，則過度發(fā)展汽車金融公司會對有關汽車制造等實體母公司造成很多不利的影響。通用汽車公司（General Motors Corporation，以下簡稱GM），與其旗下的通用汽車金融服務公司（General Motor Acceptance Corporation Financial Services，以下簡稱GMAC），及GMAC旗下的Residential Capital LLC.（以下簡稱ResCap），三者在次貸危機后所遭遇的虧損及相互之間的資金轉(zhuǎn)移與援助問題，對正處于發(fā)展中的中國汽車消費信貸業(yè)務與汽車金融公司有很強的借鑒意義。

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

國外學者Steven P. Janes（2001），Smart M. Litwin、William A. Levy（2009）從資產(chǎn)證券化的角度研究了汽車金融的融資問題，探討了汽車金融市場、資金提供者、相關金融產(chǎn)品、法律等方面的內(nèi)容。Christian Diekmann（2008）認為汽車金融是許多金融機構(gòu)利潤的重要組成部分；這些機構(gòu)可能是汽車集團的金融服務分部、銀行控股或獨立的金融公司；所有這些機構(gòu)都必須評估并管理與汽車金融相關的風險，而這一工作的難度是很大的。

國內(nèi)學者的研究主要集中在兩方面：其一是通過對國外汽車金融服務的研究，提出對中國發(fā)展汽車金融的借鑒意義，如北京銀行監(jiān)督管理局赴德、英考察團（2005），認為汽車金融公司可以更大程度地提高資本效率，推動生產(chǎn)行業(yè)與金融行業(yè)同時加速發(fā)展，并提出我國汽車金融的發(fā)展，應加強風險管理、培育和完善金融市場，強化商業(yè)銀行內(nèi)部控制；張君毅（2007）對美國、德國、日本的汽車金融服務進行了比較，指出該三國汽車金融產(chǎn)品繁多、衍生服務齊全、市場環(huán)境良好。其二是對中國汽車金融現(xiàn)狀及有關對策的研究，如孔玉蓉（2008）在對汽車金融及我國發(fā)展汽車金融進行陳述的基礎上，指出目前我國汽車金融存在發(fā)展慢和外資主導兩大問題，指出應建立以金融公司為主體的汽車金融市場，建立完善的個人信用體系，完善相關的法律制度；趙宇恒（2010）總結(jié)我國汽車廠家給經(jīng)銷商提供的金融業(yè)務支持的三種模式：汽車金融公司向經(jīng)銷商提供融資貸款支持、由廠家牽線，提供信用擔保，尋求第三方銀行合作，幫助經(jīng)銷商拓展融資渠道、以及鼓勵經(jīng)銷商采購車輛，汽車廠家向經(jīng)銷商提供財務支持，并分別指出各模式的優(yōu)劣點，認為汽車廠家和經(jīng)銷商之間的金融支持模式，會隨國家政策、市場的變化等不斷作出調(diào)整和完善。

二、GMAC、ResCap及其有關年度財務報告數(shù)據(jù)分析

（一）GMAC及ResCap簡介

GM是全球最大的汽車公司，自1931年就已經(jīng)成為全球汽車業(yè)的領導者，其核心汽車業(yè)務及子公司遍及全球。

GM旗下的全資汽車金融服務公司GMAC，成立于1919年，起初僅為GM的經(jīng)銷商及零售客戶提供信貸服務；但之后逐漸發(fā)展成為全球領先的金融服務公司，向全球客戶提供汽車和商業(yè)貸款，抵押融資以及保險等服務業(yè)務。2006年11月30日，GM將51％的GMAC股權(quán)出售給由Cerberus FIM Investors，LLC，Citigroup Inc.，Aozora Bank Ltd.，及The PNC Financial Services Group，Inc的一個子公司共同組建的FIM Holdings LLC。ResCap是在2005年3月，由之前的GMAC Residential和GMAC-RFC改組而成的GMAC的全資子公司，是美國最大的住房按揭貸款服務公司和貸款發(fā)放機構(gòu)之一，主要從事房貸、抵押貸款及相關抵押類產(chǎn)品的發(fā)起、購買、服務、銷售和資產(chǎn)證券化業(yè)務。

在次貸危機的影響下，GM、GMAC、ResCap都遭到沉重打擊，經(jīng)營狀況惡化、投資者信心不足。為獲得政府救助資金及使用Fed貼現(xiàn)窗口，GM在GMAC的持股權(quán)由49％減少到不足10％，Cerberus FIM Investors在GMAC的持股權(quán)由51％減少到不足14.9％，最終在2008年12月25日，經(jīng)美國聯(lián)邦儲備委員會批準后，GMAC成為銀行控股公司。

由于旗下的ResCap虧損慘重，GMAC到2009年11月，盡管已經(jīng)接受了美國政府125億美元援助和廉價貸款，卻仍未實現(xiàn)扭虧為盈。GMAC公布2009年第三季度虧損了7.67億美元，上年同期虧損25.2億美元；但ResCap第三季度虧損了6.49億美元，抵銷了GMAC汽車部門3.95億美元的稅前運營利潤。2007、2008兩年間，ResCap共虧損了99.6億美元。

從2006年到2008年，GM的整體營運能力、償債能力大幅下降。就宏觀環(huán)境而言，利率上升、次貸危機等是直接原因；但就微觀而言，在利率上調(diào)、次貸危機發(fā)生之前，GMAC業(yè)務已相對失衡，旗下的ResCap過度金融創(chuàng)新以致對利率高度敏感，從而使GMAC暴露于較高的金融風險之中，一旦宏觀環(huán)境發(fā)生不利逆轉(zhuǎn)時，作為汽車金融公司，GMAC不僅沒有很好地支持GM的業(yè)務發(fā)展，反而從流動性、利潤等方面拖累了GM，這些可以通過如下對GMAC及ResCap在次貸危機發(fā)生前有關年度財務報表數(shù)據(jù)的分析得到證明。

（二）GMAC有關年度財務報告數(shù)據(jù)分析

1.GMAC損益表分析（表1）

通過對損益表的分析可以看出，GMAC的總金融收入、總金融與其他收入、利息費用三項目，從2004年到2006年間，均在遞增，但很明顯前兩項增幅小于利息費用項目增幅。就信貸損失撥備而言，2005年較2004年減少45％，原因之一在于ResCap因房價有所升值而估計發(fā)生虧損的可能性和嚴重性降低，但之后美國整體房市的發(fā)展情況證明這一估計是錯誤的，所以在2006年，該項目較2005年驟升86%。上述三項目變動的直接結(jié)果是GMAC凈金融收入逐年遞減，從2004年的8 713百萬美元，降到2005年的7 132百萬美元，又降至2006年的5 543百萬美元。

2.GMAC各業(yè)務分部運營匯總表分析（表2）

在2004年到2006年間從GMAC旗下各主要業(yè)務分部的凈收入與凈損益情況看，汽車金融業(yè)務在這兩個項目的占比值均在50%左右；值得注意的是，此三年間，ResCap在凈收入中的占比在16%到22%之間，但在凈損益中的占比卻在31%到45%之間；通過計算凈利潤率，可以得到汽車金融業(yè)務為12%左右，ResCap為24%左右，保險業(yè)務除在2006年突升至20%外，在2004、2005兩年均不足10％。所以，盡管從絕對值角度而言，ResCap的凈收入與凈損益值從2004年到2006年有下降傾向，但從相對值角度而言，其本身是GMAC旗下盈利能力最強的一個業(yè)務分部。

3.ResCap有關年度財務報告數(shù)據(jù)分析（表3）

依據(jù)表1、表2與表3的有關數(shù)據(jù)，可以得到ResCap有關項目在GMAC合并報表中的占比值，如表4所示。

從2004年到2006年，在凈金融收入與其他收益項目的占比上，ResCap維持在20%左右的水平，但在利息費用與信貸損失撥備兩項目上，ResCap的占比卻逐年大幅提升。

三、GMAC所面臨的金融風險分析及其對中國發(fā)展汽車金融的啟示

（一）GMAC所面臨的金融風險分析

1.市場風險分析

（1）利率風險分析

為了降低利率波動風險，盡管GMAC也使用了包含衍生工具在內(nèi)的諸多金融手段，但顯然沒有成功。在2004年6月到2006年6月間，經(jīng)過連續(xù)17次上調(diào)，美國聯(lián)邦基金利率由1%被提高到了5.25%的水平上。這一宏觀環(huán)境的變化，是導致GMAC金融收入上升，以及利息費用與信貸損失撥備更大幅度上升的主要原因。

（2）房價風險分析

美國投資銀行等金融中介通過各種金融創(chuàng)新工具，以次貸的方式銷售了大量房產(chǎn)。次貸在一定程度上緩解了房屋需求與購買力不足之間的矛盾，但在利率大幅上調(diào)后，次貸客戶無法按時還款，或者徹底喪失了還款能力，再加以整體經(jīng)濟形式惡化，美國房產(chǎn)大幅下跌，直接造成GMAC旗下ResCap的流動性不足與巨額虧損。

2.信用風險分析

ResCap在發(fā)起或購買了抵押產(chǎn)品貸款后，通常很快會在二級市場上將其銷售給第三方，但在其未銷售前所保留的抵押產(chǎn)品貸款的庫存，會將公司置于信用風險之中。此外，ResCap在ABS、MBS等證券方面的投資，或是在進行有關金融衍生工具操作時，交易對方或其他金融機構(gòu)的違約，同樣有可能使其面臨很強的信用風險。這一風險反映在財務報表數(shù)據(jù)上，就是信貸損失撥備的提高。

3.流動性風險分析

2008年12月31日，為實現(xiàn)轉(zhuǎn)型為銀行控股公司，GMAC完成了一項復雜的債務交易，籌集資金175億美元；同時，ResCap也籌集了37億美元。當日，Standard&Poor''''s下調(diào)了GMAC與ResCap的部分債務評級。

2009年10月，GMAC是當時唯一接受美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）臨時流動性擔保計劃（TLGP）支持的評級為垃圾級的金融公司；Moody''''s對該公司評級為Ca級，僅較違約級高兩級。

2009年12月，Moody''''s認為Res-

Cap已經(jīng)連續(xù)三年每季虧損，其流動性脆弱，資本不足，故將ResCap評為C級，僅比違約級高一個級別。

GMAC與ResCap作為金融公司，信用級別卻一再被降低，負債的流動性能力惡化，這無疑使其流動性風險進一步加大。

（二）GMAC對中國發(fā)展汽車金融的啟示

1.對汽車生產(chǎn)商的啟示

就當前中國汽車的產(chǎn)銷現(xiàn)狀而言，成立與發(fā)展汽車金融公司是必要的。汽車產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達的國家，如日本與韓國，在汽車產(chǎn)業(yè)大發(fā)展時期，都有較為優(yōu)惠的汽車消費信貸，從而帶動整個經(jīng)濟的加速發(fā)展。

GMAC曾是GM利潤的重要來源。然而，在次貸發(fā)生后，GMAC 2008年虧損了79億美元，不僅沒有對GM起到很好的支持作用，反而拖累了GM。

所以對中國的汽車制造商而言，可以建立發(fā)展旗下的汽車金融公司，但卻不能將汽車金融公司視為拉動汽車銷售的核心環(huán)節(jié)，必須將技術(shù)、品牌、售后服務等作為提高競爭力、市場占有率的關鍵內(nèi)容。

2.對汽車金融公司的啟示

GMAC的兩大核心目標：一是為GM提供優(yōu)厚的投資匯報；一是為GM的轎車與卡車銷售提供戰(zhàn)略性支持。所以，GMAC的主要業(yè)務本應集中于汽車金融服務，但其旗下的ResCap所從事的業(yè)務卻偏離了這一塊。汽車金融收入在GMAC收入的占比從2001年的70%下降到2005年的38%，而同期抵押和保險收入?yún)s從30%上升到62%。在利率市場、房市有利時，ResCap可以為GMAC帶來豐厚的利潤與大量的凈現(xiàn)金流入；一旦利率市場、房市發(fā)生不利逆轉(zhuǎn)時，ResCap就會發(fā)生巨額虧損，陷入流動性危局。這可以看出，一方面GMAC本身業(yè)務結(jié)構(gòu)失衡；另一方面其對市場風險等金融風險的控制尚不到位。

對中國的汽車金融公司而言，則必須嚴格遵守《汽車金融公司管理辦法》，約束自己的業(yè)務范圍，嚴格控制市場風險、流動性風險等金融風險，以期能真正為中國汽車行業(yè)的發(fā)展作出貢獻。

四、總結(jié)

據(jù)權(quán)威預測機構(gòu)Scotia Economics在2011年11月29日的《全球汽車產(chǎn)業(yè)報告》數(shù)據(jù)顯示，中國汽車銷售量在1990—1999年間為0.43百萬輛，在2000—2007年間為2.91百萬輛，2008年為4.98百萬輛，2009年為7.32百萬輛，2010年為9.41百萬輛，2011年預測為10.16百萬輛。從上述數(shù)據(jù)可以看出，中國的汽車產(chǎn)業(yè)在剛剛過去的十年中取得了長足的發(fā)展。

然而在2008年，中國汽車市場低迷卻使許多汽車經(jīng)銷商出現(xiàn)虧損，部分面臨資金斷裂危險，但是汽車經(jīng)銷商的正常運轉(zhuǎn)卻對維系整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈的良性運轉(zhuǎn)至關重要。2009年初，國務院通過了汽車行業(yè)振興計劃，出臺了有關信貸支持等政策；中國央行中國人民銀行也明確表示將加大對汽車金融信貸的支持力度。央行副行長劉士余在2009年1月15日召開的“金融支持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會”上指出，發(fā)展汽車消費信貸是活躍和擴大汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐，“應積極支持監(jiān)管部門根據(jù)需要批設新的汽車金融公司，拓寬汽車金融公司的業(yè)務范圍，鼓勵支持商業(yè)銀行與汽車金融公司開展多方面業(yè)務合作”。綜上，可以看出汽車金融信貸是支持2009年，乃至之后中國車市增長的關鍵環(huán)節(jié)之一。

但是，在我國政府大力扶持汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，各品牌汽車公司努力建設與壯大自身汽車金融業(yè)務的當下，我們在學習有關國外汽車金融公司成功經(jīng)驗的同時，也必須吸取其失敗之處的教訓，以更好地發(fā)展我國的汽車金融事業(yè)。本文的寫作若能起到一些警醒作用，也算對中國汽車金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展略作貢獻。

【主要參考文獻】

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nnual Review of GMAC Financial Services，省略

［3］ Emily Kaiser，GMAC gets Fed''''s OK to become bank holding company，Reuters，Dec 26，2008.

［4］ 劉沙.GMAC：集中精力改變ResCap現(xiàn)狀［N］.世華財訊，2009-11-05.

第9篇：消費金融行業(yè)報告范文

隨著行業(yè)標準的逐漸清晰，近場支付迎來發(fā)展的良好時機，各類過渡性技術(shù)方案和國際主流的NFC技術(shù)方案也在逐漸演變和統(tǒng)一當中。終端普及建設加上客戶體驗的改善，使用手機隨時為小額消費付費將成為不久以后的常見場景。

“手機支付已經(jīng)成為結(jié)算的重要工具，它將是遠程自助支付的最佳模式，會代替?zhèn)鹘y(tǒng)的自助終端，同時在近場支付方面也會發(fā)揮巨大的作用。”大唐微電子技術(shù)有限公司市場與產(chǎn)品中心副總經(jīng)理焦華清說。

競爭格局

2012年被業(yè)內(nèi)稱為移動支付發(fā)展的元年。根據(jù)艾瑞咨詢報告，2012年移動支付市場交易規(guī)模達1511.4億元，同比增長89.2%。但是這其中遠程支付占97.4%，近場支付僅占2.6%。

焦華清認為，近場支付沒有遠程支付發(fā)展那么火是因為還存在很多限制因素，包括技術(shù)方案、受理環(huán)境、用戶體驗和認可等。

隨著智能手機的普及和APP發(fā)展的推動，目前移動支付更多是傳統(tǒng)在線支付的替代，和PC端的體驗大同小異，在這一領域銀聯(lián)和第三方支付公司都擁有市場的主導權(quán)。移動支付中更有趣，能有更多創(chuàng)新的是線下的近場支付，其涉及與大量線下商家對接的問題，涉及手機中芯片技術(shù)應用的問題，是未來移動支付競爭中的熱點。淘寶旗下的支付寶、騰訊旗下財付通等第三方支付平臺都從2012年開始試水該市場，借助強大的線上支付平臺，意圖解決近場支付難題。

移動支付目前有四種商業(yè)模式。第一種是移動運營商主導的商業(yè)模式，第二種是銀聯(lián)與移動運營商合作的模式，第三種是第三方支付企業(yè)主導的模式，第四種是銀聯(lián)主導的模式。“現(xiàn)在來看，移動運營商和銀聯(lián)主導的模式會發(fā)展成為未來的主流，這不僅符合主導雙方的各自利益，也符合產(chǎn)業(yè)鏈上其他各方的利益，大家參與的積極性比較高，會成為一個推動移動支付發(fā)展的強大動力和主流的發(fā)展模式?！苯谷A清說。

2012年年底，央行正式中國金融移動支付系列技術(shù)標準，采用銀聯(lián)主導的13.56MHz標準，涵蓋了應用基礎、安全保障、設備、支付應用、聯(lián)網(wǎng)通用五大類35項內(nèi)容。但是這些標準僅在金融層面，基于短信、互聯(lián)網(wǎng)等信息化手段的移動支付標準還在等待出臺。今年6月有消息傳出，基于國家層面的移動支付的標準即將出臺，已進入工信部的審批階段，此標準將重點規(guī)定近場支付的主要內(nèi)容。

事實上，銀聯(lián)主導的13.56MHz標準已基本獲得市場各方默認，電信運營商和銀聯(lián)都已開始小范圍試點各種移動近場支付業(yè)務?！艾F(xiàn)在近場支付基本上都采用13.56MHz標準，包括運營商在內(nèi)。”某移動支付服務商表示。產(chǎn)業(yè)鏈其他各方則跟隨運營商和銀聯(lián)，提供相應產(chǎn)品和服務。

標準的逐漸明晰已經(jīng)為近場支付發(fā)展掃清了上游障礙，之后的主要問題就是線下商鋪終端鋪點問題。銀聯(lián)龐大的POS支付網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)成為其未來近場支付的巨大優(yōu)勢。2012年6月，中國移動與中國銀聯(lián)簽署移動支付業(yè)務合作協(xié)議，運營商與銀聯(lián)的合作進一步掃清了移動終端與付費終端的利益障礙。

“移動支付未來會在傳統(tǒng)支付領域取得更大的突破，可開拓領域非常多。移動支付的產(chǎn)業(yè)鏈非常長和復雜，參與者眾多，并且擁有各自的金融資源。由于電信運營商和銀聯(lián)處于產(chǎn)業(yè)的核心主導地位，因而將在創(chuàng)新中起到主導作用，這將加速移動支付的發(fā)展，并解決參與各方的利益定位問題?！苯谷A清分析。

技術(shù)演進

移動支付標準逐漸明晰，下一步需要解決的是互聯(lián)互通和聯(lián)網(wǎng)通用的問題。而制約移動支付尤其是近場支付的還有諸如消費者的認可和使用習慣、監(jiān)管政策、安全和信用體系等問題。

從用戶的使用態(tài)度來看，根據(jù)行業(yè)報告，積極用戶占比17%，跟隨用戶占66%，消極用戶占8%。焦華清認為，用戶的使用態(tài)度需要市場各方進一步的宣傳和引導，這其中最重要的是解決交易和個人賬戶的安全問題，還有使用體驗的環(huán)境建設。

就移動支付技術(shù)來說，遠程支付通過手機客戶端實現(xiàn)，近場支付通過手機芯片和移動設備實現(xiàn)。焦華清認為：“市面上移動支付產(chǎn)品非常多，像雙界面的天線卡，和手機脫離的替掛件卡、貼片卡；目前還在創(chuàng)新和研發(fā)階段的全卡方案，包括SD的全卡方案、SIM的全卡方案；iphone的蘋果夾方案、拉卡拉公司硬接口的方案，還有最早用到的2.4G的全場方案?，F(xiàn)在整個移動支付的產(chǎn)品形態(tài)和業(yè)務呈現(xiàn)百花齊放的狀態(tài)，各朵花的定位、解決的問題、面向的用戶和承載的業(yè)務也各不一樣，這是過渡期的一個階段，未來將逐漸走向NFC技術(shù)的統(tǒng)一?！?/p>

在近場支付方面，NFC方案具有最佳的用戶體驗，是一個主流的發(fā)展趨勢。中國移動已經(jīng)推出手機錢包，使用具有NFC功能的手機可以在指定點進行刷手機消費，北京和上海公交分別于7月和年底開通NFC快捷支付乘車。

“但是NFC方案的難點是關于手機定制的問題，要滿足支持NFC的手機才能使用這種產(chǎn)品的方案，才能支持近場的支付。因此，關鍵在于配套終端的規(guī)模商用以及解決成本的問題?！苯谷A清說。

另外，NFC在手機終端普及之后還需要線下商家提供相應終端應用，如果支持移動支付的商家在數(shù)量和質(zhì)量上跟不上，也將極大制約近場支付的發(fā)展普及。鑒于線下終端的建設成本及POS機刷卡消費在商家推廣中的難度，這個問題的解決還需要一定時間。