風(fēng)險管理的目標(biāo)精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

本文主要談房地產(chǎn)項目管理中的主要以及風(fēng)險防范目標(biāo)的確立，進而提出風(fēng)險防范的措施。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)項目管理；風(fēng)險防范；目標(biāo)定位

中圖分類號：F293文獻標(biāo)識碼： A

前言

房地產(chǎn)項目開發(fā)過程中會出現(xiàn)很多風(fēng)險，房地產(chǎn)必須要明確項目管理中的風(fēng)險防范目標(biāo)，進而實行動態(tài)的、系統(tǒng)的項目風(fēng)險管理，構(gòu)建起一個成熟的風(fēng)險防范系統(tǒng)，制定好風(fēng)險管理計劃，明確風(fēng)險管理目標(biāo)，建立起有效的風(fēng)險防范機構(gòu)，加強各部門協(xié)調(diào)，采用各種風(fēng)險防范的措施，主動性的控制風(fēng)險，增強房地產(chǎn)企業(yè)抗風(fēng)險的能力和提高企業(yè)的盈利能力，使房地產(chǎn)項目的風(fēng)險降到最小。

一、房地產(chǎn)開發(fā)項目的風(fēng)險

房地產(chǎn)投資過程中，收益與風(fēng)險是同時存在的，特別是處在供應(yīng)量大、政策瞬息萬變的中國房地產(chǎn)市場，風(fēng)險更是在所難免。

1、政策風(fēng)險

房地產(chǎn)投資周期相對較長，又是近幾年國家宏觀調(diào)控的重點對象，故房地產(chǎn)投資受政策風(fēng)險的影響比較大。2013年新《國六條》出臺，對投資、投機需求進一步抑制，二套及以上住房轉(zhuǎn)讓給予更嚴(yán)政策。政府換屆，調(diào)控的基調(diào)發(fā)生了變化，堅持中央調(diào)控政策不放松的同時，2013年不再以房價回歸為目標(biāo)，而是加大保障性住房建設(shè)力度，強調(diào)城鎮(zhèn)化改革帶來的紅利。貨幣政策從適度寬松回歸中性，短期限購、限貸的行政手段仍將繼續(xù)推行，長效機制的房產(chǎn)稅、保障房合理實施進一步探索中。一系列的調(diào)控政策，既為房地產(chǎn)投資者提供了機遇，又對其形成了一定的限制，有效地利用各種政策的優(yōu)惠條件是保證投資成功的前提條件。

2、融資風(fēng)險

合作方如果提出先回收部分成本的方式轉(zhuǎn)移了自己的風(fēng)險，房地產(chǎn)企業(yè)相當(dāng)于還要繳納土地出讓金、支付現(xiàn)有動遷戶拆遷安置費、支付拆遷過渡期補償費、回遷住宅建設(shè)、政府各項收費、銷售管理費用等，大量資金的需求導(dǎo)致融資難度大、操作風(fēng)險高。

3、質(zhì)量風(fēng)險

在項目的策劃初期，經(jīng)濟技術(shù)分析上如果出現(xiàn)問題，在未來的建筑品質(zhì)和價格之間勢必會存在著一定的問題；在項目的設(shè)計階段，由于一些靠“關(guān)系”通過的圖紙，最終導(dǎo)致的不符合標(biāo)準(zhǔn)的方案；在具體的項目建設(shè)階段，由于具體的施工人員在建設(shè)過程中，對于圖紙的認(rèn)識不夠正確，造成的建設(shè)中的失誤，或者是依據(jù)自己理解意思肆意修改圖紙的過程；在項目的施工管理中，由于沒有將關(guān)鍵部位進行跟蹤檢查，最終導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)不符合標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險；現(xiàn)在的建筑以期房為主。在交房時，建筑的結(jié)構(gòu)與銷售時所作的承諾不符，與廣告宣傳不切合實際等等，都會造成一定的風(fēng)險。

二、房地產(chǎn)項目風(fēng)險防范目標(biāo)的定位

房地產(chǎn)的項目風(fēng)險管理工作是一項全員參與的、有目的的管理活動，惟有目標(biāo)明確、精準(zhǔn)定位，才能夠保證風(fēng)險管理的成效。房地產(chǎn)項目風(fēng)險管理需要有一定的前瞻性，準(zhǔn)確的預(yù)測出項目進行過程中可能會遭遇到的風(fēng)險，從而有力地規(guī)避風(fēng)險，或者在損失發(fā)生之前采取有效措施，將風(fēng)險所帶來的損失降到最低。

我們在對風(fēng)險防范目標(biāo)進行設(shè)計時，必須要做到：

與企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)保持一致，同時還要與企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境緊密結(jié)合，如此才能夠保證風(fēng)險防范目標(biāo)定位的準(zhǔn)確性。

注意房地產(chǎn)的項目管理處于多目標(biāo)體系的管理之中，其中有三大基本目標(biāo)，即：功能目標(biāo)體系、進度目標(biāo)體系以及費用目標(biāo)體系，這三大目標(biāo)體系與風(fēng)險防范目標(biāo)體系的構(gòu)建緊密相關(guān)，因此我們在對風(fēng)險防范目標(biāo)體系進行定位時，必須要注意到以下幾個方面：

（1）三大目標(biāo)從策劃、設(shè)計、計劃，需要經(jīng)歷從總體到個體，從概念到實施，從簡單到復(fù)雜的過程，所以我們需要對三大目標(biāo)進行細(xì)化，這樣才能夠使職責(zé)落實到位，以便于總目標(biāo)的實現(xiàn)。因此，我們制定風(fēng)險防范目標(biāo)，并將其細(xì)化時，同樣要注意與三大目標(biāo)不能夠出現(xiàn)矛盾與沖突。

（2）三大目標(biāo)結(jié)構(gòu)的關(guān)系是均衡的、協(xié)調(diào)的，我們在對風(fēng)險防范目標(biāo)進行構(gòu)建時，需要注意其內(nèi)在的邏輯性，必須要注意片面強調(diào)最高質(zhì)量、最短工期、最低成本都是不可取的。

（3）三大目標(biāo)體系是相互聯(lián)系、相互影響的，如果其中的一個體系發(fā)生了變化，勢必會引起其他兩大體系的變化，比如受某些因素的影響，而縮短工期，則會導(dǎo)致項目工程的質(zhì)量受到影響，必將會引起成本的上漲。因此，制定風(fēng)險防范目標(biāo)時，必須要注意三者的優(yōu)化與平衡。

三、房地產(chǎn)項目管理風(fēng)險防范的措施

1、房地產(chǎn)項目組合管理的風(fēng)險平衡

要使房地產(chǎn)項目組合達到風(fēng)險均衡，除了對單個項目的分析，還必須考慮新項目是否適合企業(yè)戰(zhàn)略和目前的項目組合，特別是對企業(yè)項目組合總體風(fēng)險的影響。如果對每一個潛在的項目都重復(fù)計算實物期權(quán)價值和在險實物期權(quán)價值，將得到項目風(fēng)險等級的列表。最適合公司目前組合的項目應(yīng)從整體風(fēng)險、資源要求計劃、與公司戰(zhàn)略目標(biāo)的連貫性考慮。用可視化圖表來表示項目組合的平衡，在風(fēng)險收益圖的基礎(chǔ)上，提出基于組合矩陣和項目風(fēng)險測量的風(fēng)險價值概念的組合平衡模型，如圖1 所示。

圖1 C-RoV@R5% VSExpectedRov矩陣圖

圖中的圓圈表示項目，面積表示項目的總投資；Y 軸使用風(fēng)險價值為項目的風(fēng)險度量；X 軸使用項目實物期權(quán)價值衡量項目的回報。X 軸與 Y 軸上的取值直接取決于正在考慮分析中的項目的具體情況，間接取決于公司的規(guī)模與戰(zhàn)略。用實物期權(quán)價值和風(fēng)險價值作為衡量標(biāo)準(zhǔn)分析一系列特定的項目組合相當(dāng)方便。一個項目的金融風(fēng)險等級與它的規(guī)模相匹配是一個合理的假設(shè)（高回報的項目通常伴隨著高風(fēng)險），因此，可以在圖上描繪出一個斜角帶，從低風(fēng)險低回報的區(qū)域到高風(fēng)險高回報的區(qū)域，大部分項目都分布在上述地帶。但是，風(fēng)險和收益之間的線性假設(shè)并非完美無缺。雖然只是少數(shù)情況，但仍有項目在主要序列（即圖中的斜角帶）之外，例如，風(fēng)險水平低于該類別平均水準(zhǔn)的大型項目。當(dāng)房地產(chǎn)企業(yè)考慮公司目前的項目組合并且希望添加一些新項目時，很有必要將不同階段的項目納入考慮。因此，實物期權(quán)價值及其相應(yīng)風(fēng)險必須及時更新，因為一部分工作已完成。

基于風(fēng)險的項目組合風(fēng)險平衡矩陣圖更進一步，對房地產(chǎn)企業(yè)而言，將實物期權(quán)價值（RoV）和相應(yīng)的風(fēng)險價值（C-RoV@R5%）都分為高、中、低 3 個水平。圖2描述企業(yè)目前的項目組合狀況及潛在新項目對未來項目組合風(fēng)險的影響。圖中的矩陣能有效支持房地產(chǎn)企業(yè)的投資決策，當(dāng)很多大項目處在高風(fēng)險高回報的區(qū)域時，一種解決方案是將處在低風(fēng)險水平并能提供合理的低回報的潛在項目納入現(xiàn)有組合中。

圖2（注：1未建項目，2在建項目，3完成項目）

2、施工前期的風(fēng)險防范措施

施工進行之前，房地產(chǎn)企業(yè)需要與當(dāng)?shù)氐恼?、各級管理部門、金融機構(gòu)等企業(yè)單位做好溝通、搞好關(guān)系，為未來項目的啟動奠定基礎(chǔ)。比如要去地方的國土部門、城市規(guī)劃部門、電力部門、供水部門、供暖部門以及文物部門進行溝通咨詢，以便了解當(dāng)?shù)氐淖匀簧鷳B(tài)環(huán)境、城市未來規(guī)劃以及地下埋藏物等情況，從而合理的調(diào)整項目設(shè)計；去國土資源、城市規(guī)劃等部門做調(diào)查，了解地塊的具體的使用意識、使用情況進行確認(rèn)。對未來征地、拆遷、安置與補償可能發(fā)生的問題進行預(yù)測，要靈活處理各方面的矛盾，防止矛盾激化。增強企業(yè)員工的合同意識，對土地出讓合同、拆遷安置補償合同、勘察規(guī)劃設(shè)計合同進行認(rèn)真核對，保證合同中不會出現(xiàn)陷阱與歧義。還需要考慮工程的技術(shù)風(fēng)險，做好防火、抗震工作。

3、項目施工階段的風(fēng)險管理措施

施工階段不僅對建筑產(chǎn)品的質(zhì)量有著直接影響，同時因其時間較長，可能存在的風(fēng)險因素也就更多。對于項目施工階段的風(fēng)險控制，我們可以從以下幾個方面入手：

（1）對于現(xiàn)場容易發(fā)生的危險事故必須要做好預(yù)案工作，比如高空墜落、護坡處理等等，做好極端氣候的應(yīng)對工作，協(xié)調(diào)設(shè)計人員、監(jiān)理人員、施工人員以及一些材料、設(shè)備供應(yīng)商之間的關(guān)系，保證工程項目的有效進行。

（2）對施工現(xiàn)場進行科學(xué)、合理的布置。易燃易爆品儲藏的位置要遠(yuǎn)離食堂、變電房等容易引發(fā)火花的地方，易燃易爆品倉庫要絕對禁止煙火；水泥倉庫的地面需要架空，切實做好防潮、防水措施；對于一些容易變形、損壞的裝飾材料，需要合理進行堆放。四是加強現(xiàn)場質(zhì)量監(jiān)控，通過督促施工技術(shù)、組織、措施、人員、機械的落實，防止質(zhì)量缺陷和建筑工程質(zhì)量通病的發(fā)生。五是做好現(xiàn)場建設(shè)日志，注意資料收集和保存，預(yù)防和減少施工索賠。六是盡快完成開發(fā)項目，縮短建設(shè)周期，這是一些小開發(fā)商經(jīng)常使用的規(guī)避風(fēng)險的措施。

（3）擴大宣傳力度，提高施工人員的安全意識。房地產(chǎn)企業(yè)可以利用培訓(xùn)工作，提高進場人員的安全意識，使他們能夠嚴(yán)格按照相關(guān)制度完成操作，對于一些有特殊要求的工種，必須要通過培訓(xùn)考核之后，才能夠上崗。經(jīng)常組織安全檢查，保證進場的每一位員工都能夠佩戴安全帽，系好安全帶。

4、進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移

對于無法直接回避的風(fēng)險，開發(fā)商主要可以通過合同契約、工程分包、融資及購買保險等方法分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

（1）通過契約或合同將損失的財務(wù)負(fù)擔(dān)和法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給非保險業(yè)的其他人，達到降低風(fēng)險發(fā)生頻率和縮小其損失程度的目的。例如一家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可能因為缺乏銷售及售后服務(wù)能力，可以與另一家企業(yè)簽訂合同，由后者負(fù)責(zé)房屋的銷售和維修服務(wù)，一旦房屋出現(xiàn)質(zhì)量問題，則維修工作及相關(guān)費用均由該企業(yè)來承擔(dān)。在房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營過程中，常見的合同有工程承包合同、材料設(shè)備供銷合同、房屋預(yù)售合同、房屋出售合同等。

（2）如發(fā)行房地產(chǎn)開發(fā)公司股票、尋求合作伙伴等通過尋求外部資金來支付可能發(fā)生的損失，將損失的財務(wù)負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給其他人，這是一種非保險形式的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

（3）通過購買保險，業(yè)主作為投保人將應(yīng)由自己承擔(dān)的工程風(fēng)險(包括第三方責(zé)任)轉(zhuǎn)移給保險公司，從而使自己免受風(fēng)險損失。房產(chǎn)保險可以將自己不能承擔(dān)或不愿意承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟單位承擔(dān)，從而降低自身的損失程度，是轉(zhuǎn)移或減少房地產(chǎn)投資風(fēng)險的主要途徑之一。保險對于減輕或彌補房地產(chǎn)投資者的損失，實現(xiàn)資金循環(huán)運動，保證房地產(chǎn)投資者的利潤等方面具有十分重要的意義，尤其對于增強房地產(chǎn)投資者的信譽，促進房地產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展具有積極作用。

5、工程索賠的風(fēng)險防范措施

1、注意把握索賠機會。在施工管理中能否及時，全面地發(fā)現(xiàn)潛在的索賠時機是索賠工作的前提條件。為此，企業(yè)的合同管理人員必須具有良好的合同管理素質(zhì)，索賠分析應(yīng)變能力及豐富的施工管理經(jīng)驗，熟悉施工中的各個工序環(huán)節(jié)，并且掌握一定的建筑法規(guī)及財務(wù)知識，才能及時抓住索賠機會，為企業(yè)挽回?fù)p失。

2、注意保留完整的索賠記錄。當(dāng)發(fā)生可進行索賠的事項時，應(yīng)及時記錄事件發(fā)生時及發(fā)生過程中的現(xiàn)場實際狀況和現(xiàn)場人員、設(shè)備的詳細(xì)清單，并及時請現(xiàn)場監(jiān)理工程師或工程師代表簽字。索賠事件造成現(xiàn)場損失時，還應(yīng)做好相應(yīng)的現(xiàn)場照片、影像資料的搜集，整理工作，并確保其完整性和有效性。

3、注意索賠證據(jù)的收集和整理。在合同履行中出現(xiàn)索賠機會時，能否及時提供充分而有效的索賠證據(jù)是關(guān)系索賠成敗的關(guān)鍵。因此，施工中應(yīng)特別注意材料的收集。整理，務(wù)求保證索賠證據(jù)的真實性、全面性、關(guān)聯(lián)性和法律效力。

四、房地產(chǎn)項目管理風(fēng)險控制需注意的問題

應(yīng)對開發(fā)項目實施系統(tǒng)全面的風(fēng)險管理，采用各種風(fēng)險防范的措施主動控制風(fēng)險，從而增強房地產(chǎn)企業(yè)抗風(fēng)險的能力并提高企業(yè)的盈利能力，以保障房地產(chǎn)市場和企業(yè)的和諧、可持續(xù)發(fā)展。但我國的房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險管理體系起步較晚，相應(yīng)的制度法規(guī)還不夠完善，很多概念和方法常常被忽略或誤解，許多問題值得注意：

1、進行風(fēng)險交流，動態(tài)識別和評估風(fēng)險。風(fēng)險交流是指項目運作主體間關(guān)于風(fēng)險分析過程、相關(guān)風(fēng)險、風(fēng)險因素以及風(fēng)險認(rèn)識的信息和意見進行互動交流的過程。

2、每個人都是風(fēng)險管理的主體風(fēng)險管理涉及到房地產(chǎn)開發(fā)的方方面面，以至于無法將其職能歸于某一個專業(yè)部門來負(fù)責(zé)。

3、進行風(fēng)險控制雖可以減小風(fēng)險發(fā)生概率，緩和風(fēng)險發(fā)生后的嚴(yán)重程度，但卻不能完全的消除風(fēng)險，即便是風(fēng)險回避和風(fēng)險轉(zhuǎn)移也不可能完全的避免各項風(fēng)險。

4、風(fēng)險是可以利用的由于長期性、損益雙重性等房地產(chǎn)開發(fā)和風(fēng)險的種種特性，對房地產(chǎn)開發(fā)而言風(fēng)險常常是可以利用的。

結(jié)語

總而言之，房地產(chǎn)項目管理中，風(fēng)險是難免存在的，但是它也是可以控制的。這就需要構(gòu)建起風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，制定風(fēng)險控制措施，將風(fēng)險減少或者降低。房地產(chǎn)項目不同的階段，就要運用不同的方法，具體問題，具體分析，才能有針對性的控制風(fēng)險?，F(xiàn)階段，房地產(chǎn)項目面臨的最大風(fēng)險是投資風(fēng)險，所以要加大投資風(fēng)險的控制力度，制定針對投資風(fēng)險的防范措施，爭取在國家相關(guān)政策法規(guī)下，將風(fēng)險降到最小。

參考文獻：

第2篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

一、鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場占有率目標(biāo)優(yōu)化的信用風(fēng)險管理的實施背景

1.是落實集團公司關(guān)于強化信用風(fēng)險管理的需要。為適應(yīng)寶鋼新一輪“精品＋規(guī)?！钡膽?zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，集團公司提出了建設(shè)信用風(fēng)險管理體系的部署，要求全面推行信用風(fēng)險管理，為擴大產(chǎn)品銷售，提高市場占有率提供有效的信用支持。

2.是擴大產(chǎn)品銷售，提升寶鋼產(chǎn)品在北方市場占有率，加快公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。寶鋼產(chǎn)品前期在產(chǎn)品質(zhì)量和價格上的領(lǐng)先優(yōu)勢受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，授信交易方式已成為鋼鐵企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)和提高市場競爭力的關(guān)鍵因素。

3.是克服公司信用風(fēng)險管理滯后，全面提升信用管理水平和防范經(jīng)營風(fēng)險的需要。相對于美國鋼鐵企業(yè)，北方公司同國內(nèi)大多鋼鐵貿(mào)易企業(yè)一樣，在賒銷比例、壞帳率、風(fēng)險應(yīng)對與管理等方面存在較大差距，因此，構(gòu)建一個穩(wěn)健的客戶銷售信用風(fēng)險管理體系，全面提升信用管理水平，防范經(jīng)營風(fēng)險，是增強公司競爭力的迫切需要。

二、鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場占有率目標(biāo)優(yōu)化的信用風(fēng)險管理的內(nèi)涵和主要做法

鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場占有率目標(biāo)優(yōu)化的信用風(fēng)險管理的內(nèi)涵是：為了擴大寶鋼產(chǎn)品在區(qū)域市場的銷售規(guī)模，提升市場占有率，充分發(fā)揮信用對銷售的支持和拉動作用，通過在理念、組織、客戶資信動態(tài)管理等方面持續(xù)改進，建立完善的信用風(fēng)險管理體系，以市場占有率目標(biāo)為導(dǎo)向，在多目標(biāo)優(yōu)化平衡和風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，有效利用信用交易這一新的競爭手段，從而以有限的信用資金占用，擴大了銷售規(guī)模、優(yōu)化了資金效率、提升了客戶滿意度，提高了企業(yè)經(jīng)營管理水平和應(yīng)對激烈市場競爭的能力。其主要做法是：

1.建設(shè)風(fēng)險文化，樹立信用風(fēng)險管理理念。北方公司高度重視信用風(fēng)險管理文化建設(shè)，提出了“全員參與，學(xué)用結(jié)合”的原則，用較短時間將風(fēng)險管理的理念深植于企業(yè)的文化和員工的心中，實現(xiàn)了全面風(fēng)險管理理念、戰(zhàn)略、行動的統(tǒng)一。

2.構(gòu)建信用風(fēng)險管理體系，落實組織保障。在整體管理框架中，構(gòu)建嚴(yán)密的雙重信用風(fēng)險管理保障機制：各部門作為信用風(fēng)險管理的第一重保障，是所管業(yè)務(wù)風(fēng)險的責(zé)任者；第二重保障是成立了“信用風(fēng)險管理體系建設(shè)小組”和“信用風(fēng)險管理決策領(lǐng)導(dǎo)小組”，分別進行日常工作的協(xié)調(diào)、推進、監(jiān)督和評價。

3.制定相關(guān)制度，再造業(yè)務(wù)流程

（1）制定相關(guān)制度。按照寶鋼國際總部要求，建立了《交易對象授信管理規(guī)定》、《信用管理制度》、《信用總額管理辦法》等制度，包括：信用風(fēng)險管理的職責(zé)、信用標(biāo)準(zhǔn)、總額管理、日常管理、客戶檔案管理、應(yīng)收賬款的管理和商賬的催收等。

（2）再造業(yè)務(wù)流程：縱向申報制度和橫向通報制度。對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程進行梳理和再造，實現(xiàn)從申請、評估、授信到監(jiān)控的全流程管理。

4.對授信客戶資信狀況實施動態(tài)管理

（1）資信調(diào)查管理。對于影響公司業(yè)務(wù)的重大客戶，當(dāng)對其信用狀況、風(fēng)險程度把握不強時，可委托專業(yè)調(diào)查機構(gòu)進行調(diào)查或購買專業(yè)調(diào)查機構(gòu)報告。

（2）客戶評估管理。信用評估是指根據(jù)交易對象相關(guān)信息材料，通過一定的流程和方法等對交易對象的信用狀況進行綜合評判。

（3）客戶授信管理

信用決策。對客戶是否授信，是由公司經(jīng)營管理層組成的信用管理領(lǐng)導(dǎo)小組進行決策，并按照制度規(guī)定報上級主管部門進行備案或?qū)徟?/p>

信用下達。由信用管理人員制作“授信通知”，審批后，向相關(guān)部門下達授信通知，同時啟動監(jiān)控流程。

信用分類。授信分為循環(huán)信用額度和臨時信用額度，循環(huán)信用額度的周期一般為一年，年初授信，循環(huán)使用，半年調(diào)整一次；臨時信用額度，按次申請，一次使用，不能循環(huán)。

信用標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果和信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)對已評估客戶信用額度使用情況進行動態(tài)跟蹤,以調(diào)整信用額度及監(jiān)控應(yīng)收賬款管理的風(fēng)險，并根據(jù)跟蹤結(jié)果不斷調(diào)整授信政策。

（4）授信監(jiān)控管理。在信用業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中，進行嚴(yán)格跟蹤和管理，對于出現(xiàn)當(dāng)月或累計平均信用占用總額超過預(yù)算目標(biāo)的情況，詳細(xì)分析原因并說明擬采取的管理措施，確保年度信用占用總額不突破預(yù)算目標(biāo)。

(5）客戶檔案管理。綜合收集客戶信息、交易記錄以及財務(wù)信息，建立全面的客戶信用管理檔案。

5.將信用資金納入預(yù)算，實施總額控制

信用總額：指本公司提供給全部客戶的信用總量。

信用額度總額＝∑客戶信用額度。

信用占用總額＝∑某一時點客戶信用占用額。

為防范整體信用風(fēng)險，遵循寶鋼信用風(fēng)險管理“預(yù)算管理，總量控制，規(guī)模匹配，持續(xù)優(yōu)化”的總體管理原則，實行信用總額管理制度。

公司信用總額控制目標(biāo)制定的依據(jù)：信用總額以滿足銷售增長率為導(dǎo)向，綜合平衡其他制約因素確定。一般情況下，以下述指標(biāo)為據(jù)：公司上年末凈資產(chǎn)的15％內(nèi)；客戶信用業(yè)務(wù)比管理標(biāo)桿值≤10.5%；資產(chǎn)負(fù)債率≤95%；銷售增長率≥10%；凈資產(chǎn)收益率≥30%。

對客戶的單體授信額度控制標(biāo)準(zhǔn)：近兩年經(jīng)審計的年度財務(wù)報表反映其資產(chǎn)負(fù)債率均不高于75%，信用額度占該報表反映的有形凈資產(chǎn)的比例均不大于10％。

6.構(gòu)建支撐信用風(fēng)險管理的信息平臺，實現(xiàn)資源共享

(1)ERP系統(tǒng)的實時監(jiān)控。在ERP管理系統(tǒng)中，針對授信業(yè)務(wù)，開發(fā)了授信額度管理模塊，包括授信額度維護、額度每日使用情況、合同使用情況跟蹤和授信跟蹤匯總表等管理內(nèi)容，對授信業(yè)務(wù)風(fēng)險實現(xiàn)從合同簽約、授信、下發(fā)，到發(fā)貨、到期提醒、收款等各個環(huán)節(jié)的在線實時監(jiān)控，實現(xiàn)營銷、業(yè)務(wù)、物流、財務(wù)全崗位的信用信息資源共享。

(2)信用管理系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析功能。對授信客戶額度的使用情況、實際占用情況、占用峰值情況等進行數(shù)據(jù)分析，對即將超期的客戶授信予以到期前的提醒，對已經(jīng)超期形成欠款或壞賬的授信客戶制定對策，進入商賬催收環(huán)節(jié)，如有必要啟動債權(quán)保障機制。

第3篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

一、股東與經(jīng)營者行為選擇博弈假設(shè)

（一）博弈主體i假設(shè)。假設(shè)參加博弈的主體1是經(jīng)營者，主體2是股東，兩者都是風(fēng)險中性者，均以追求自身利益最大化為目標(biāo)。

（二）信息完全假設(shè)。假設(shè)經(jīng)營者具有獨立決策權(quán)，決策時不受其他因素的干擾。

（三）決策時間假設(shè)。假設(shè)博弈雙方都無法根據(jù)對方的決策選擇或調(diào)整自己的策略，也就是說，博弈雙方可看作是同時做出決策，沒有時間先后。

（四）行動集合假設(shè)。假設(shè)博弈主體各自可選擇的行動集合（ai={ai}，i=1，2），股東的行動集合為a1={監(jiān)督，不監(jiān)督}，經(jīng)營者的行動集合為a2={道德，不道德}。

（五）博弈結(jié)果假設(shè)。假設(shè)經(jīng)營者通過不道德手段而獲取的收入為r；股東監(jiān)督經(jīng)營者所花費的成本為c；經(jīng)營者為采取不道德手段而花費的成本為f，包括被所有者發(fā)現(xiàn)不道德行為時對經(jīng)營者的罰金；股東監(jiān)督經(jīng)營者的概率為p，p∈[0，1]；經(jīng)營者采取不道德的概率為q，q∈[0，1]；如果股東實施監(jiān)督，經(jīng)營者的不道德行為會被發(fā)現(xiàn)，且c

二、股東與經(jīng)營者行為選擇博弈分析

根據(jù)以上假設(shè)，可以得到股東與經(jīng)營者在各種策略組合下的收益或損失，如表1所示，每個組合中第一個表達式表示股東收益，第二個表達式表示經(jīng)營者收益，如果是負(fù)值，表示損失值。

表1 博弈收益矩陣

經(jīng)營者

股東 道德（y） 不道德（n）

監(jiān)督（j） -c，0 f-c，-f

不監(jiān)督（h） 0，0 -r，r

在股東與經(jīng)營者的博弈中，根據(jù)假設(shè)三，博弈雙方同時作出決策，沒有時間先后，因此，是一個完全信息靜態(tài)博弈。

從表1可以看出，假設(shè)經(jīng)營者選擇道德（y），那么對于股東來說，最好的策略選擇不監(jiān)督（h），可以省出監(jiān)督成本c；但當(dāng)股東選擇不監(jiān)督（h）時，經(jīng)營者的正確策略是不道德（n），而不是選擇道德（y）；如果經(jīng)營者選擇了不道德（n），股東必然會采取一定的措施進行監(jiān)督（j）；而當(dāng)股東采取監(jiān)督（j）時，經(jīng)營者為了保護自己，必然選擇道德（y），如此不斷循環(huán)。

在經(jīng)營者與股東的博弈中，經(jīng)營者分別以概率q*和1-q*隨機選擇不道德（n）與道德（y），股東分別以概率p*和1-p*隨機選擇監(jiān)督（j）與不監(jiān)督（h）時，雙方都不能通過改變策略或概率來改善自己的期望收益，因此構(gòu)成混合納什均衡，這也是該博弈唯一的納什均衡。由表1中的數(shù)據(jù)可推出股東、經(jīng)營者混合策略的納什均衡是：

q*=c/（f+r），p*=r/（f+r）。

即對經(jīng)營者而言，如果股東實施監(jiān)督的概率小于p*，經(jīng)營者的最優(yōu)選擇是不道德；如果股東實施監(jiān)督的概率大于p*，經(jīng)營者的最優(yōu)選擇是道德；如果股東實施監(jiān)督的概率等于p*，經(jīng)營者可隨機選擇道德行為或不道德行為。對股東而言，如果經(jīng)營者不道德行為的概率大于q*，股東的最優(yōu)選擇是監(jiān)督；如果經(jīng)營者不道德行為的概率小于q*，股東的最優(yōu)選擇是不監(jiān)督；如果經(jīng)營者不道德的概率等于q*，股東可隨機地選擇監(jiān)督或不監(jiān)督。博弈的納什均衡與不道德收入（r）、不道德成本（f）以及監(jiān)督成本（c）有關(guān)。不道德成本越高，不道德收入越高，經(jīng)營者不道德的概率越?。欢O(jiān)督成本越高，經(jīng)營者不道德的概率就越大。為什么不道德收入越高，經(jīng)營者不道德的概率反而越小呢？因為不道德收入越高，股東監(jiān)督的概率越大，經(jīng)營者的不道德行為被發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險也就越大，經(jīng)營者反而不敢作出不道德行為。由此可知，經(jīng)營者是否作出不道德行為選擇，關(guān)鍵還是取決于股東監(jiān)督的概率p。股東可進行經(jīng)營者不道德行為成本—收益分析，在企業(yè)內(nèi)部建立一種監(jiān)督約束機制，以加大經(jīng)營者的不道德成本f，使經(jīng)營者的不道德收入r<不道德成本f，從而把經(jīng)營者的不道德尋利行為轉(zhuǎn)變?yōu)榈赖碌膶だ袨?。即這一監(jiān)督約束機制應(yīng)是一個能滿足雙方要求的折衷，通過這個監(jiān)督約束機制，使股東與經(jīng)營者的財務(wù)管理目標(biāo)相一致，從而達到企業(yè)價值最大化這一企業(yè)終極目標(biāo)。

三、eva財務(wù)管理目標(biāo)的可行性分析

筆者認(rèn)為，建立美國斯特恩·斯圖爾特咨詢公司（stern stewart & co）提出的eva財務(wù)管理目標(biāo)，是解決股東與經(jīng)營者目標(biāo)不一致的最佳途徑。以盈利為最高目標(biāo)的股東，終極目標(biāo)在于用盡可能少的資本投入創(chuàng)造盡可能多的價值。只有這樣，才有可能使包括員工和社會各方面在內(nèi)的利益相關(guān)者的權(quán)益真正得到保障。而在衡量企業(yè)為股東所創(chuàng)造的價值時，看到的不應(yīng)僅僅是會計利潤，還應(yīng)包括經(jīng)濟附加值（economic value added，eva）。eva是公司營運利潤與資本成本的差值，它反映的是經(jīng)營者為股東創(chuàng)造的財富大小。其計算公式為：

eva=nopat-k×wacc

其中，nopat等于稅后凈利潤加上利息支出部分，反映了企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力。k是資本投入額，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際占用的資本額，既包括債權(quán)人投入的資本，也包括股東投入的資本。wacc是加權(quán)平均資本成本，以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對個別資本成本進行加權(quán)平均，確定總的平均資本成本。

（一）eva考慮了權(quán)益資本的機會成本。eva強調(diào)對全部成本費用的計量，要求企業(yè)經(jīng)營者無論是使用債務(wù)資本還是權(quán)益資本，都要充分考慮其成本。權(quán)益資本成本不僅包括企業(yè)必須付出的現(xiàn)金成本，而且包括機會成本，克服了傳統(tǒng)指標(biāo)對成本計算不全面的缺點，其資本成本率反映了投資者所期望的最低投資回報率。因此，eva被認(rèn)為是對真正的“經(jīng)濟”利潤的評價，eva的增長就意味著企業(yè)價值的增長。

（二）eva能使股東財務(wù)管理目標(biāo)與經(jīng)營者財務(wù)管理目標(biāo)趨于一致。eva考慮了企業(yè)的整體利益，克服了所有者和經(jīng)營者之間的委托矛盾，用eva作為財務(wù)管理目標(biāo)對經(jīng)營者業(yè)績進行評價，可以使經(jīng)營者不僅注意提高企業(yè)的經(jīng)濟效益絕對值，而且還要注意減低資本成本，加大了經(jīng)營者不道德行為的成本（f），使經(jīng)營者冒險的機率大大降低。而且，如果按eva一定比例獎勵經(jīng)營者，可以使對經(jīng)營者的激勵與股東的財產(chǎn)增值相聯(lián)系，促使經(jīng)營者與股東的財務(wù)管理目標(biāo)趨于一致，在最大程度上緩解因委托—關(guān)系產(chǎn)生的道德風(fēng)險和逆向選擇問題，降低股東的監(jiān)督成本。使經(jīng)營者進行不道德行為的概率q降低。同時，為追求更高的eva，經(jīng)營者必須關(guān)注顧客、員工、供應(yīng)商、債權(quán)人、監(jiān)管機構(gòu)等企業(yè)利益相關(guān)人。正如思特恩·斯圖爾特公司的高級合伙人貝內(nèi)特·斯圖爾特所說：eva可以讓經(jīng)理人富有，但條件是他們使股東更加富有！eva賦予經(jīng)營者與股東一樣關(guān)心企業(yè)成功與失敗的心態(tài)，使所有者和經(jīng)營者的利益取向趨于一致。

（三）eva能夠充分發(fā)揮監(jiān)督機構(gòu)的作用。使用eva對經(jīng)營者業(yè)績進行考核，能夠提高股東監(jiān)督經(jīng)營者道德風(fēng)險活動的概率，降低監(jiān)督成本（c），加大了經(jīng)營者不道德成本（f），改變了博弈的不均衡格局，使經(jīng)營者預(yù)期的不道德收入（r）小于預(yù)期的不道德成本（f），從而使經(jīng)營者因道德風(fēng)險的預(yù)期效用為負(fù)而自覺放棄不道德行為。

第4篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

論文關(guān)鍵詞：風(fēng)險，全面風(fēng)險管理，風(fēng)險管理框架

一、引言

中國自2001年加入WTO以來，中國對外開放不斷深入，從十六大召開后，中國企業(yè)進入了對外開放新階段，紛紛加大了“走出去”的戰(zhàn)略步伐。隨著企業(yè)跨國經(jīng)營和全球化進程的加快，企業(yè)面臨的不確定因素加大，如一度被視為明星企業(yè)的中航油，2004年折戟獅城，損失5.5億美元，折射出企業(yè)風(fēng)險控制能力的薄弱，在企業(yè)界引起極大的震動。面對慘重的教訓(xùn)，企業(yè)的經(jīng)營理念也悄然發(fā)生了轉(zhuǎn)變，避免滅頂風(fēng)險比獲取超常收益更重要，這是企業(yè)界的共識。尤其在經(jīng)歷了2007年以來的史無前例的經(jīng)濟危機后現(xiàn)代企業(yè)管理論文，風(fēng)險管理被受到前所未有的重視，然而企業(yè)在開展風(fēng)險管理的過程中，發(fā)現(xiàn)不同版本的風(fēng)險管理框架差異較大，如何選擇適合企業(yè)自身的風(fēng)險管理框架是擺在企業(yè)面前的實際問題，本文擬對目前國內(nèi)外比較具有影響力的風(fēng)險管理框架進行分析和比較，以期為企業(yè)實施全面風(fēng)險管理提供幫助。

二、全面風(fēng)險管理框架比較

目前國內(nèi)外具有影響力的風(fēng)險管理框架有美國COSO(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)于2004年9月的《企業(yè)風(fēng)險管理—整合框架》（以下簡稱COSO風(fēng)險管理框架）。國際標(biāo)準(zhǔn)委員會于2009年頒布的《ISO/FDIS31000風(fēng)險管理—原則和指引》（以下簡稱ISO31000），該風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)是在2004年修訂的澳大利亞/新西蘭風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)(AS/ NZS 4360)的基礎(chǔ)上制定的。中國有國資委于2006年6月頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（國資發(fā)改革[2006]108號）（以下簡稱《指引》）。本文擬從風(fēng)險和風(fēng)險管理概念、風(fēng)險管理流程、風(fēng)險管理架構(gòu)等內(nèi)容對三個框架進行比較分析。

1．風(fēng)險概念比較分析

COSO風(fēng)險框架將風(fēng)險定義為“風(fēng)險是指一個事項將會發(fā)生并給目標(biāo)實現(xiàn)帶來負(fù)面影響的可能性”，而事項是源于內(nèi)部或外部的影響目標(biāo)實現(xiàn)的事故或事件，事項可能有正面或負(fù)面的影響，或兩者兼而有之。從COSO對風(fēng)險的定義可以看出，負(fù)面影響的事件為風(fēng)險，正面的影響的事件為機會，強調(diào)風(fēng)險的負(fù)面作用，并將目標(biāo)明確分為戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。這種分類方法有助于企業(yè)關(guān)注風(fēng)險管理的不同側(cè)面，滿足企業(yè)增長和報酬以及監(jiān)管者的要求。

《指引》認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險是“指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響”，這里的影響包括正面的和負(fù)面的或者是兩者兼有論文下載。并將風(fēng)險明確指出對經(jīng)營目標(biāo)的影響。因此從風(fēng)險的定義上可以看出，《指引》對企業(yè)風(fēng)險的定義明確指出對經(jīng)營目標(biāo)的影響，經(jīng)營目標(biāo)是與經(jīng)營戰(zhàn)略相對應(yīng)的目標(biāo)，這可從《指引》后面提到的風(fēng)險管理策略的制定要和經(jīng)營戰(zhàn)略相適應(yīng)，經(jīng)營戰(zhàn)略是屬于業(yè)務(wù)層面的戰(zhàn)略，可以看出《指引》中企業(yè)風(fēng)險更多指業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險而言的。

ISO31000將風(fēng)險定義為“不確定性對目標(biāo)的影響”。并指出影響是指實際與預(yù)期的偏差，可是正面的或負(fù)面的或兩者兼有。并表明目標(biāo)可以有不同方面，如財務(wù)、健康和安全以及環(huán)境目標(biāo)，可以體現(xiàn)在不同的層次，如戰(zhàn)略、運營、項目、產(chǎn)品和流程層面。從ISO31000對風(fēng)險的定義描述可以看出ISO31000對風(fēng)險的定義更加全面，兼顧了傳統(tǒng)的財務(wù)、健康、安全以及環(huán)境風(fēng)險，表明了風(fēng)險的兩面性，即正的作用和負(fù)的作用。

從以上比較來看，各風(fēng)險管理框架對風(fēng)險的定義基本上達成共識現(xiàn)代企業(yè)管理論文，即風(fēng)險是不確定性對目標(biāo)的影響，區(qū)別是目標(biāo)的范圍不一樣和風(fēng)險的兩面性上。《指引》特指經(jīng)營目標(biāo)，COSO將目標(biāo)分為戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)，ISO31000目標(biāo)范圍更加廣范，可以指不同方面，也可以指不同層面。

2．風(fēng)險管理概念比較分析

COSO 認(rèn)為“企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由一個企業(yè)的董事會、管理層和其他人員實施，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定并一直貫穿到企業(yè)的各項活動中，旨在識別可能會影響企業(yè)的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在該企業(yè)的風(fēng)險容量之內(nèi)，并為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證”。根據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理的定義可以發(fā)現(xiàn)COSO所指的企業(yè)風(fēng)險管理覆蓋的企業(yè)活動的范圍包括戰(zhàn)略制定活動。

《指引》認(rèn)為全面風(fēng)險管理，“指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法”?！吨敢分械娘L(fēng)險管理的總體目標(biāo)，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)和危機管理目標(biāo)。與企業(yè)風(fēng)險的定義相適應(yīng)，風(fēng)險管理的定義也是圍繞經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，而展開了一系列活動。

ISO31000認(rèn)為風(fēng)險管理指“對指導(dǎo)和控制組織有關(guān)風(fēng)險的活動進行協(xié)調(diào)”，即所有跟風(fēng)險有關(guān)的指導(dǎo)和控制活動都稱為風(fēng)險管理，涉及不同層面不同范圍。

從以上比較分析可以看出，《指引》的風(fēng)險管理覆蓋的范圍相對較窄，而COSO，強調(diào)風(fēng)險管理不僅包括經(jīng)營層面的活動而且包括戰(zhàn)略制定活動。ISO31000的風(fēng)險管理涉及任何與風(fēng)險有關(guān)的指導(dǎo)和控制活動，涉及的程度和范圍更加廣范。

3．風(fēng)險管理流程比較分析

COSO風(fēng)險管理流程包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。COSO框架的風(fēng)險管理流程始企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，并認(rèn)為內(nèi)部環(huán)境影響組織中人員的風(fēng)險意識，是企業(yè)風(fēng)險管理所有其他構(gòu)成要素的基礎(chǔ)。COSO將目標(biāo)設(shè)定作為風(fēng)險管理流程的一個關(guān)鍵要素，并明確指出目標(biāo)設(shè)定是事項識別、風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對的前提條件。在識別和評估影響業(yè)績的風(fēng)險必要的措施來管理風(fēng)險之前首先要設(shè)定目標(biāo)。COSO區(qū)分四種類型的目標(biāo)：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。

《指引》風(fēng)險管理基本流程包括現(xiàn)代企業(yè)管理論文，收集風(fēng)險管理初始信息；進行風(fēng)險評估；制定風(fēng)險管理策略；提出和實施風(fēng)險管理解決方案；風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進。信息與溝通貫穿于整個流程中?！吨敢凡⑽丛陲L(fēng)險管理流程中提到目標(biāo)的設(shè)定，但是從風(fēng)險的定義、風(fēng)險評估可看出其中暗含著目標(biāo)設(shè)定的內(nèi)容。

ISO31000風(fēng)險管理基本流程包括溝通與協(xié)商、建立環(huán)境、風(fēng)險評估、風(fēng)險處理、監(jiān)控與回顧，如圖1所示論文下載。ISO31000將溝通與協(xié)商是整個風(fēng)險管理流程的首要因素，旨在采用一種工作團隊的工作方法，為風(fēng)險管理建立一個適合的環(huán)境。通過與內(nèi)外部利益相關(guān)者進行充分的溝通與協(xié)商有助于有效識別風(fēng)險、不同領(lǐng)域的專業(yè)知識被用于風(fēng)險分析、風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)的建立、風(fēng)險管理計劃的執(zhí)行和風(fēng)險管理流程的變更等，確保整個風(fēng)險管理過程中能充分理解和考慮利益相關(guān)者的利益。另外，ISO31000將環(huán)境建立作為風(fēng)險管理流程的一個重要步驟，環(huán)境建立包括內(nèi)外部環(huán)境的建立、風(fēng)險管理流程環(huán)境的建立以及風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)的建立。該步驟使風(fēng)險管理活動與內(nèi)外部環(huán)境相匹配，并在組織內(nèi)建立了風(fēng)險管理的組織基礎(chǔ)和范圍，如界定風(fēng)險管理活動的目標(biāo)和風(fēng)險管理流程的責(zé)任、風(fēng)險管理的范圍、廣度和深度以及風(fēng)險評估的有效性和風(fēng)險評估的標(biāo)準(zhǔn)等。

圖1. ISO31000風(fēng)險管理流程

從以上對各標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險管理流程來看，內(nèi)容上基本相同，區(qū)別之處所反映的理念存在差異，COSO強調(diào)內(nèi)部環(huán)境和目標(biāo)設(shè)定，ISO31000強調(diào)溝通和協(xié)商以及環(huán)境的建立，《指引》強調(diào)信息收集，在整個風(fēng)險管理流程中貫穿信息與溝通的內(nèi)容。

4．風(fēng)險管理架構(gòu)比較分析

COSO風(fēng)險管理架構(gòu)保留了其內(nèi)部控制框架的三個維度結(jié)構(gòu)，即目標(biāo)維、風(fēng)險管理要素維和管理層級維，并在此基礎(chǔ)上進行了拓展，目標(biāo)由內(nèi)部控制框架的3類擴展為4類，即除了經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)外，增加了戰(zhàn)略目標(biāo)。風(fēng)險管理要素由內(nèi)部控制框架的5個擴展為8個，包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級包括整個企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機構(gòu)4層。目標(biāo)、要素和管理層級之間的關(guān)系為：各管理層級是風(fēng)險管理主體，目標(biāo)是企業(yè)努力實現(xiàn)的對象，風(fēng)險管理要素是目標(biāo)實現(xiàn)的步驟，企業(yè)的各個管理層級都要按照風(fēng)險管理的8個要素為4個目標(biāo)服務(wù)。

《指引》的全面風(fēng)險管理框架包括總體目標(biāo)、風(fēng)險管理文化、風(fēng)險管理流程和全面風(fēng)險管理體系四個組成部分，其中風(fēng)險管理體系由風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)構(gòu)成。風(fēng)險管理總體目標(biāo)除包括COSO的四大目標(biāo)外，還增加了“確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃，保護企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失”的應(yīng)急管理目標(biāo)?！吨敢非逦岢鲲L(fēng)險管理的三道防線，即各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位為第一道防線；風(fēng)險管理職能部門和董事會下設(shè)的風(fēng)險管理委員會為第二道防線；內(nèi)部審計部門和董事會下設(shè)的審計委員會為第三道防線。但《指引》四個部分內(nèi)在的邏輯關(guān)系表述的不是十分清晰。比如：建立全面風(fēng)險管理體系是先建基本流程還是先建立體系沒有界定清楚。風(fēng)險管理基本流程中和風(fēng)險管理體系中都有風(fēng)險管理策略的內(nèi)容現(xiàn)代企業(yè)管理論文，二者的內(nèi)涵是否一致，并沒有闡述清楚，風(fēng)險理財措施屬于風(fēng)險管理工具或方法之一，它與組織職能體系、內(nèi)部控制系統(tǒng)的內(nèi)容不在一個管理層面上。對于全面風(fēng)險管理體系中最重要的目標(biāo)政策體系的沒有突出。風(fēng)險管理的目標(biāo)政策對風(fēng)險管理基本流程、風(fēng)險管理體系和風(fēng)險管理文化三個部分具有指導(dǎo)和引領(lǐng)的作用，但是在指引中沒有獨立章節(jié)表述，相關(guān)內(nèi)容也不夠詳盡。

ISO31000風(fēng)險管理架構(gòu)定義為“為整個組織設(shè)計、實施、監(jiān)控和檢查與持續(xù)改進風(fēng)險管理提供基礎(chǔ)和組織安排的系列要素”。其中基礎(chǔ)要素包括“管理風(fēng)險的政策、目標(biāo)、授權(quán)和承諾”。組織安排包括“計劃、領(lǐng)導(dǎo)、職責(zé)、資源、流程和活動”。風(fēng)險管理框架被植入到組織的整個戰(zhàn)略和運營政策的制定和實踐活動中。ISO31000風(fēng)險管理框架如圖2所示。

圖2. ISO31000風(fēng)險管理架構(gòu)

ISO31000風(fēng)險管理框架建立了風(fēng)險管理原則、風(fēng)險管理架構(gòu)和風(fēng)險管理流程之間的關(guān)系。如圖3所示。風(fēng)險管理原則為建立風(fēng)險管理架構(gòu)提供指導(dǎo)方針論文下載。風(fēng)險管理架構(gòu)中的管理政策，程序和活動，系統(tǒng)地應(yīng)用到風(fēng)險管理流程中，同時風(fēng)險管理流程應(yīng)在風(fēng)險管理架構(gòu)中通過風(fēng)險管理計劃，成為組織各個層面和活動的組成部分，并得到實施。從風(fēng)險管理原則可以看出，ISO31000風(fēng)險原則除了包括COSO和《指引》的風(fēng)險管理理念外，還提出風(fēng)險管理成為決策的組成部分，充分體現(xiàn)風(fēng)險管理的重要性。價值的充分體現(xiàn)。

圖3. 風(fēng)險管理原則、風(fēng)險管理架構(gòu)和風(fēng)險管理流程之間的關(guān)系圖

三、比較分析結(jié)論與實施建議

根據(jù)全面風(fēng)險管理的目標(biāo)和覆蓋范圍，全面風(fēng)險管理可以劃分三個階段，初級階段、中級階段和高級階段。初級階段主要關(guān)注經(jīng)營目標(biāo)，在企業(yè)內(nèi)開始導(dǎo)入全面風(fēng)險管理，風(fēng)險管理的理念、方法和工具處于試用階段，企業(yè)內(nèi)部需要逐步形成統(tǒng)一的風(fēng)險語言和廣為接受的風(fēng)險管理方法、措施、政策、職責(zé)分配以及風(fēng)險管理流程和關(guān)鍵經(jīng)營活動融合的過程，風(fēng)險管理處于探索和價值逐步接受過程。風(fēng)險管理中級階段，風(fēng)險管理逐步被接受，且提出了更高的要求，將風(fēng)險管理提升到戰(zhàn)略層面，和戰(zhàn)略進行整合，保障戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，發(fā)揮風(fēng)險管理的價值創(chuàng)造和價值保持作用。風(fēng)險管理高級階段，風(fēng)險管理應(yīng)用于決策過程，為決策提供信息基礎(chǔ)，并有機的與企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境、組織、文化和戰(zhàn)略相融合現(xiàn)代企業(yè)管理論文，并隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化而變更，成為企業(yè)的競爭力的重要來源。

從以上對各全面風(fēng)險管理框架的概念、流程和架構(gòu)的比較分析可以看出， ISO31000風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險管理的范圍和理念以及整個框架相對比較完善，適用于風(fēng)險管理高級階段。COSO風(fēng)險框架將風(fēng)險管理提升到戰(zhàn)略層面，適用于風(fēng)險管理中級階段，但COSO風(fēng)險框架僅提出了風(fēng)險管理的要素和風(fēng)險管理的目標(biāo)，并未提出風(fēng)險管理體系。《指引》適用于風(fēng)險管理初級階段。ISO31000風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)解決了以上所有的問題，闡述清了風(fēng)險管理原則、風(fēng)險管理構(gòu)架和風(fēng)險管理流程之間的關(guān)系，為全面風(fēng)險管理的實施掃清的障礙。

因此，中國中央企業(yè)在全面建設(shè)風(fēng)險管理框架時，以《指引》為基礎(chǔ)，充分參考與借鑒COSO的目標(biāo)設(shè)定內(nèi)容以及ISO31000的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容，使風(fēng)險管理流程和風(fēng)險管理體系有機融為一體。同時應(yīng)該指出《指引》的內(nèi)容是適應(yīng)中國企業(yè)風(fēng)險管理實踐而制定的風(fēng)險管理框架，隨著風(fēng)險管理實踐的開展，企業(yè)應(yīng)提升風(fēng)險管理的范圍，即將戰(zhàn)略制定活動和保障戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)納入全面風(fēng)險管理的范圍。最后，在實踐中充分貫徹ISO31000風(fēng)險管理的思想和內(nèi)容，使風(fēng)險管理向更高的階段邁進，從而不斷提高企業(yè)自身的風(fēng)險管理能力和增強企業(yè)的核心競爭力。

參考文獻：

［1］（美）COSO，方紅星，王宏譯.企業(yè)風(fēng)險管理—整合框架[M] ,大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2007.

［2］國有資產(chǎn)管理委員會.中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引（國資發(fā)改革[2006]108號）

第5篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

投資風(fēng)險管理是指通過風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險評價和風(fēng)險應(yīng)對,采用多種管理方法、技術(shù)和工具,對投資活動所涉及的各種風(fēng)險實施有效的控制和管理,采取主動行動,盡量使風(fēng)險事件的有利后果最大,而使風(fēng)險事件所帶來的不利后果降到最低,以最少的成本保證投資安全、可靠的實施,從而實現(xiàn)投資的總體目標(biāo)。

投資風(fēng)險管理的目標(biāo)是控制和處理投資風(fēng)險,防止和減少損失,減輕或消除風(fēng)險的不利影響,以最低成本取得對投資安全的滿意結(jié)果,保障投資的順利進行。投資風(fēng)險管理的目標(biāo)通常分為損失發(fā)生前的目標(biāo)和損失發(fā)生后的目標(biāo),兩者構(gòu)成了投資風(fēng)險管理的系統(tǒng)目標(biāo)。

(二)投資風(fēng)險管理的原則

投資風(fēng)險管理的首要目標(biāo)是避免或減少投資損失的發(fā)生,為了達到這一目標(biāo),投資風(fēng)險管理應(yīng)遵循以下幾項原則:

1.經(jīng)濟性原則。投資風(fēng)險管理人員在制定風(fēng)險管理計劃時應(yīng)以總成本最低為總目標(biāo),即投資風(fēng)險管理也要考慮成本,以最合理、最經(jīng)濟的方式處置安全保障目標(biāo)。這就要求投資風(fēng)險管理人員對各種效益和費用進行科學(xué)分析和嚴(yán)格核算。

2.整體性原則。整體性原則要求投資決策者要從投資整體上來考慮各項風(fēng)險因素。投資者在進行投資決策時,要對投資所涉及的全部內(nèi)容有充分的了解和把握,深入分析影響整體投資的各項風(fēng)險因素及各風(fēng)險因素之間的互相關(guān)系,特別要對其所選擇的特定投資品種風(fēng)險的特殊性有全面的理解,全面預(yù)測投資期間這些風(fēng)險因素變化可能造成的損失,充分考慮自己的最高風(fēng)險承受能力,選擇合適的投資對象,并采取合適的風(fēng)險管理策略。同時,整體性原則要求投資風(fēng)險管理不能局限于一時一事的風(fēng)險,而應(yīng)從投資的內(nèi)容和時間的整體性上來把握風(fēng)險因素及其變化。

3.全程管理原則。由于投資的不同階段,具體的風(fēng)險因素是不同的。因此,投資風(fēng)險管理的另一個原則就是要求管理者必須時刻關(guān)注風(fēng)險,針對不同的風(fēng)險因素采用不同的風(fēng)險管理方法。一般來說,投資風(fēng)險管理可以分為三個階段:第一階段確定初始投資目標(biāo),目標(biāo)確定,風(fēng)險管理范圍也隨之確定;第二階段確定相應(yīng)投資策略,投資策略的每一步都與風(fēng)險管理相關(guān);第三階段是操作過程中的風(fēng)險管理。

(三)投資風(fēng)險管理的程序

投資風(fēng)險管理的程序主要包括投資風(fēng)險的識別、投資風(fēng)險的衡量、投資風(fēng)險的評價、投資風(fēng)險的應(yīng)對和投資風(fēng)險的監(jiān)控。

1.投資風(fēng)險的識別。投資風(fēng)險的識別是投資風(fēng)險管理的第一個環(huán)節(jié),是對風(fēng)險的感知和發(fā)現(xiàn)。投資風(fēng)險識別需要管理人員在進行實地調(diào)查研究之后,運用各種方法對潛在的及存在的各種風(fēng)險進行系統(tǒng)歸類,并總結(jié)出企業(yè)投資項目面臨的所有風(fēng)險,它是投資風(fēng)險衡量的前提與基礎(chǔ)。

2.投資風(fēng)險的衡量。投資風(fēng)險的衡量是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上,通過對大量的、過去損失資料的定量分析,估測出風(fēng)險發(fā)生概率和造成損失的幅度。投資風(fēng)險的衡量以損失頻率和損失程度為主要預(yù)測指標(biāo),并據(jù)此確定風(fēng)險的高低或者可能造成損失程度的大小。

3.投資風(fēng)險的評價。投資風(fēng)險的評價是在風(fēng)險衡量的基礎(chǔ)上,對引發(fā)風(fēng)險事故的風(fēng)險因素進行綜合評價,以此為根據(jù)確定合適的風(fēng)險應(yīng)對策略。投資風(fēng)險評價的目的是為選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理方法提供依據(jù),風(fēng)險評價也是風(fēng)險管理部門對風(fēng)險綜合考察的結(jié)果。

第6篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理傳導(dǎo)機制應(yīng)對素質(zhì)

隨著現(xiàn)代企業(yè)管理制度在企業(yè)中的逐步完善，企

業(yè)管理中各種先進的方法都得到了廣泛的應(yīng)用，其中一個很重要的方法是“風(fēng)險管理”。從一定程度上來講，在所有的管理方法中，也都會包含“風(fēng)險管理”這一環(huán)節(jié)。同時，隨著經(jīng)濟環(huán)境和業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜，越來越多的公司和企業(yè)的管理者在企業(yè)內(nèi)部建立了一系認(rèn)和管理風(fēng)險的制度。企業(yè)風(fēng)險管理的理念得到了越來越廣泛的認(rèn)可，并成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理的一個重要理念。風(fēng)險管理水平的提高，對于企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)、經(jīng)營效率的提高、企業(yè)報告的可靠以及有關(guān)政策法規(guī)的執(zhí)行都將是十分有益的。本文就風(fēng)險管理的概念、傳導(dǎo)機制以及加強企業(yè)風(fēng)險管理的對策以及措施等作幾點分析。

一、企山之厲L險管衛(wèi)里柱厭述

(一)企業(yè)風(fēng)險管理的概念。所謂風(fēng)險是指對企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)有不利影響的某一事件發(fā)生的可能性。具有不利影響事件的發(fā)生，會對企業(yè)的價值創(chuàng)造帶來損害，比如機器設(shè)備的損壞、火災(zāi)，以及信用損失。有時表面上看起來有利的環(huán)境或條件也可能發(fā)生不利的后果。

如客戶的需求超過了企業(yè)的生產(chǎn)能力，說明企業(yè)的產(chǎn)品很適銷，供不應(yīng)求;但從另一方面看，由于不能滿足客戶需求，影響了客戶的忠誠度，客戶轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)商采購，從而影響了企業(yè)未來的部分訂單。

對于企業(yè)風(fēng)險管理，COSO是這樣定義的:企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，受企業(yè)的董事會、管理層和其他人員的影響，應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定及各個方面，旨在確定影響企業(yè)的潛在重大事件，將企業(yè)的風(fēng)險控制在可接受的程度內(nèi)，從而為實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理保證。該定義突出了企業(yè)風(fēng)險管王里的過程性、全面性、綜合性以及目標(biāo)。

在已有研究的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為，風(fēng)險管理是指對組織運營中要面臨的內(nèi)部的、外部的可能危害組織利益的不確定性，采用各種方法進行預(yù)測、分析與衡量，制訂并執(zhí)行相應(yīng)的控制措施，以獲得組織利潤最大化的過程。

(二)企業(yè)風(fēng)險管理的特征。從以上風(fēng)險管理的發(fā)

展以及企業(yè)風(fēng)險管理的概念定義可以看出，風(fēng)險管理是一種管理職能，是在清楚企業(yè)的力量和弱點的基礎(chǔ)上，對會影響企業(yè)的威脅和機遇進行的管理。相對來說，風(fēng)險管理具有以下幾個特征:①動態(tài)性和持續(xù)性。企業(yè)作為一個經(jīng)濟實體和經(jīng)營實體，其運營具有持續(xù)性，再加上外部或者內(nèi)部環(huán)境的變化，需要企業(yè)及時識別企業(yè)面臨的各種風(fēng)險，及時調(diào)整經(jīng)營或者投資等策略，這正體現(xiàn)了企業(yè)風(fēng)險管理的動態(tài)性和持續(xù)性。②全面性。企業(yè)的風(fēng)險管理應(yīng)該應(yīng)用于企業(yè)的各種活動層面，包括公司層面的戰(zhàn)略計劃、資源配置;部門層面的市場活動與人力資源管理;流程方面的生產(chǎn)與新客戶信用的審視等。企業(yè)的風(fēng)險管理還可應(yīng)用于一些特定的項目或新的舉措。③主觀性。一方面，企業(yè)風(fēng)險管理在很大程度上決定于企業(yè)管理層的風(fēng)險偏好，即是風(fēng)險偏好型、厭惡性，還是中立型。另一方面，企業(yè)風(fēng)險管理受公司各個層級員工的影響。企業(yè)風(fēng)險管理機制是由公司的董事會、管理層和其他員工建立并執(zhí)行的，受到不同員工不同教育背景、經(jīng)歷和技能等因素的影響，企業(yè)風(fēng)險管理的主觀性比較濃厚。

(三)企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)層次。任何幾項管理工作都是為實現(xiàn)某一特定目標(biāo)而展開的。風(fēng)險管理同樣要圍繞風(fēng)險管理所要完成的目標(biāo)進行。根據(jù)風(fēng)險管理的定義、特征以及現(xiàn)代企業(yè)制度的特征，筆者認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)層次可作以下劃分:

1自身目標(biāo)。從自身目標(biāo)來講，企業(yè)是理性經(jīng)濟人，企業(yè)風(fēng)險管理作為企業(yè)管理的一部分，仍需服從于企業(yè)管理的一般目標(biāo)，即生存、獲利和持續(xù)發(fā)展。企業(yè)的首要目標(biāo)是生存，只有生存下去才有恢復(fù)發(fā)展的希望，生存下來的希望就是能夠獲利。一般來說，一個企業(yè)都會有一個最低報酬率，它是判別一個經(jīng)濟活動是否可行的標(biāo)準(zhǔn)，同樣也是風(fēng)險管理計劃制訂的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營如“逆水行舟，不進則退”。企業(yè)如果停滯不前，那么競爭者就會通過實力擴張，毫不留情地奪走顧客，將其排擠出市場。為了實現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，管理者必須及時有效地處理各種損失結(jié)果，使企業(yè)在損失發(fā)生后，能迅速地取得補償，為企業(yè)繼續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

2.社會目標(biāo)。從社會目標(biāo)來考慮，企業(yè)風(fēng)險管理應(yīng)該實現(xiàn)承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任的目標(biāo)。一個企業(yè)所涉及的絕不只是企業(yè)本身，還有它的股東、債權(quán)人、客戶、消費者、員工，以及一切與之相關(guān)的人員和經(jīng)濟組織。損失嚴(yán)重時，甚至?xí)窟B到國家和社會。如1998年初發(fā)生在山西的假酒案，不僅傷害了幾十名消費者，而且給山西汾酒廠帶來了巨大的損失，同時，也給全國的消費者帶來不良影響。再如2008年的“三鹿奶粉”事件，帶來了孚L液危機，不但給消費者尤其是嬰L的健康帶來了危害，而且讓半個世紀(jì)建立起來的三鹿集團幾乎在半個月時間里企業(yè)價值變?yōu)榱闵踔霖?fù)數(shù)，同時也打擊了整個行業(yè)—乳業(yè)的信心。因此，作為市場主體的一部分，企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)社會責(zé)任，社會責(zé)任的實現(xiàn)應(yīng)該作為企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)的一個層次。

二二、企山￡厲L險傳早手杉1制鄉(xiāng)于析企業(yè)風(fēng)險管理要能成功而有效地實行，十分有必要了解企業(yè)風(fēng)險的傳導(dǎo)過程—風(fēng)險傳導(dǎo)機制，以便于及時、充分識別企業(yè)風(fēng)險從而對癥下藥，及時采取對策。

從前述企業(yè)風(fēng)險的概述可以看出，企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)是指由于不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，經(jīng)由某種路徑或渠道，依附于風(fēng)險載體，在企業(yè)內(nèi)部各利益相關(guān)功能節(jié)點或流程之間傳導(dǎo)和擴散，致使整個企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險狀態(tài)得以擴張、導(dǎo)致?lián)p失的過程。

它包括“傳”和“導(dǎo)”兩個過程。

更進一步來講，另外由于企業(yè)之間存在的利益相關(guān)性，致使構(gòu)成利益鏈的企業(yè)群之間必然也存在著風(fēng)險相關(guān)性，一個企業(yè)發(fā)生的風(fēng)險必然會影響到其關(guān)聯(lián)企業(yè)，甚至?xí)鲗?dǎo)到整個企業(yè)利益鏈網(wǎng)絡(luò)，從而形成一個外在企業(yè)間風(fēng)險傳導(dǎo)流程。企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)不但是一個純粹的物理活動過程，更是一個經(jīng)濟活動過程。風(fēng)險傳導(dǎo)不僅僅傳導(dǎo)了風(fēng)險本身，而且還包括與風(fēng)險相關(guān)的環(huán)境要素，如觀念、行為導(dǎo)向、網(wǎng)絡(luò)等。

綜上所述，企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)機制可以用下圖標(biāo)所示:

內(nèi)部因素

外部因素傳尋途徑，如物質(zhì)、資金流、觀念、行為等影響企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)，帶來損失等會印發(fā)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》指出，企業(yè)全面風(fēng)險管理是一項十分重要的工作，關(guān)系到國有資產(chǎn)保值增值和企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。并期望通過《指引》指導(dǎo)企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作，進一步提高企業(yè)管理水平，增強企業(yè)競爭力，促進企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。由此可見企業(yè)風(fēng)險管理的重要作用和意義。筆者結(jié)合自己的工作經(jīng)驗認(rèn)為，對于企業(yè)來說，可以從以下幾個方面加強企業(yè)風(fēng)險管理。

(一》建立敏感的企業(yè)風(fēng)險識別系統(tǒng)。從前面的風(fēng)險傳導(dǎo)機制可以看出，風(fēng)險是由于內(nèi)部或者外部的不確定事項所引起的，如果能夠從源頭上很好地識別企業(yè)壞L險，就能及時采取措施化解風(fēng)險或者矛盾，減少甚至消除不確定性帶來的損失或者影響。建立敏感的企業(yè)風(fēng)險管理識別系統(tǒng)，需要企業(yè)對內(nèi)外部環(huán)境，尤其是不確定性事件或者因素進行準(zhǔn)確地預(yù)測和分析。

(二》建立信息共享機制。前面已經(jīng)闡述了企業(yè)風(fēng)險管理的過程性特征，是一個持續(xù)的、動態(tài)的過程，因此，在風(fēng)險管理中，信息的及時交流和溝通十分重要。通過及時確認(rèn)、獲取相關(guān)的信息以及溝通，使員工能夠履行其職責(zé)。公司各階層都需要相關(guān)的信息評估風(fēng)險并做出適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險反應(yīng)。個人也需要在其角色、職責(zé)等方面進行有效的溝通。

(三)建立獨立的風(fēng)險管理委員會。由于企業(yè)風(fēng)險管理具有主觀性，因此，提高風(fēng)險管理決策者的水平、增強其獨立性具有重要意義。筆者建議，在董事會之下設(shè)置風(fēng)險管理委員會，并在企業(yè)中設(shè)立獨立于業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險管理機構(gòu)，專門負(fù)責(zé)企業(yè)風(fēng)險管理事宜。這是西方企業(yè)風(fēng)險管理的通行做法，體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的全員管理與專門管理相結(jié)合的特點。

(四)建立良好的企業(yè)風(fēng)險管理文化。一個組織可能會設(shè)置非常復(fù)雜的程序來控制風(fēng)險，但是如果這個組織缺乏一個良好的風(fēng)險文化內(nèi)核，所有措施都將是徒有形式，不能發(fā)揮效果。因此，文化如果真的存在于一個組織之中，那么這個組織的政策、程序也能得到有力支持。這就需要建立風(fēng)險監(jiān)控與稽查系統(tǒng)，并建立相應(yīng)部門;同時設(shè)計薪酬系統(tǒng)，對監(jiān)控結(jié)果進行獎懲，讓薪酬系統(tǒng)成為向員工傳遞風(fēng)險文化信息的有效工具。由干企業(yè)風(fēng)險管理的主觀性，需要管理高層確定一個公司可以接受的風(fēng)險承受區(qū)域，并且將這個區(qū)域的機制和參數(shù)讓公司所有員工明了。

行業(yè)狀況

企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)流程圖

從上面企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)流程圖中可以得知，企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)過程主要包括以下幾個關(guān)鍵要素:內(nèi)外部環(huán)境、企業(yè)系統(tǒng)自身內(nèi)部條件、傳導(dǎo)途徑即風(fēng)險載體、風(fēng)險結(jié)果等。企業(yè)要加強自身的風(fēng)險管理，要依據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理傳導(dǎo)機制，并結(jié)合企業(yè)自身甚至是行業(yè)的特點。

三三、加強生爸且Ej又Ll巡立管王里的途徑和策母各2006年6月6日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員

參考文獻

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3.李明輝.2008.論企業(yè)風(fēng)險管理組織架構(gòu)的設(shè)計.科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，1。

第7篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

「摘要企業(yè)風(fēng)險管理是一個倍受關(guān)注的焦點問題，企業(yè)能否在存在各種不確定性因素影響的環(huán)境中有序、有效地運轉(zhuǎn)，在很大程度上取決于企業(yè)風(fēng)險管理的有效性。對企業(yè)風(fēng)險管理的有效性進行審查和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計的一個嶄新領(lǐng)域，本文在分析了企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析了企業(yè)風(fēng)險管理審計的目標(biāo)及主要內(nèi)容。

「關(guān)鍵詞企業(yè)風(fēng)險風(fēng)險管理風(fēng)險管理審計由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險，能否對風(fēng)險進行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對風(fēng)險管理工作的監(jiān)督和評價。因此，無論是國際內(nèi)部審計師協(xié)會對內(nèi)部審計的定義，還是我國的內(nèi)部審計準(zhǔn)則都強調(diào)了內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則第16號———《風(fēng)險管理審計》中更是強調(diào)了內(nèi)部審計人員對風(fēng)險管理進行審查和評價的職責(zé)。一、企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的內(nèi)涵進行企業(yè)風(fēng)險管理審計，必須明確企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險管理審計便無從談起。1企業(yè)風(fēng)險的實質(zhì)首先，風(fēng)險產(chǎn)生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運行的內(nèi)外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風(fēng)險。其次，企業(yè)運行環(huán)境的不確定性帶來了企業(yè)運行結(jié)果的不確定性。一般來說，我們更注重企業(yè)的運行結(jié)果，對預(yù)期結(jié)果的實現(xiàn)與否及可實現(xiàn)程度的大小成為了衡量企業(yè)風(fēng)險大小的現(xiàn)實標(biāo)準(zhǔn)。因此，可以認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險則是企業(yè)運行結(jié)果偏離期望結(jié)果的可能性。筆者認(rèn)為，企業(yè)目標(biāo)是企業(yè)期望達到的一種結(jié)果狀態(tài)，但由于相關(guān)因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)存在不確定性。因此，企業(yè)風(fēng)險可以描述為企業(yè)目標(biāo)不能得以實現(xiàn)的可能性。2企業(yè)風(fēng)險的劃分企業(yè)風(fēng)險可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進行分類。筆者認(rèn)為，既然將風(fēng)險定義為企業(yè)目標(biāo)不能得以實現(xiàn)的可能性，那么，企業(yè)風(fēng)險可以按照企業(yè)目標(biāo)的不同層次來理解和劃分，并可將其相應(yīng)劃分為：（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險是指企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性，主要包括：由于對有關(guān)影響因素的分析不夠充分或?qū)ξ磥淼淖兓瘺]能合理預(yù)計而帶來的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風(fēng)險；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來的風(fēng)險，包括企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的選擇風(fēng)險、企業(yè)并購風(fēng)險等。（2）企業(yè)日常經(jīng)營管理風(fēng)險是指企業(yè)具體經(jīng)營目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性，又可以劃分為企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風(fēng)險，如企業(yè)供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的風(fēng)險；企業(yè)的人事風(fēng)險，如由于人員任用、授權(quán)、業(yè)績評價等方面的缺陷帶來的風(fēng)險；企業(yè)的信息風(fēng)險，如企業(yè)信息系統(tǒng)風(fēng)險等。（3）財務(wù)風(fēng)險。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風(fēng)險，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風(fēng)險，也可稱之為籌資風(fēng)險。按照本文對風(fēng)險的定義，即企業(yè)目標(biāo)不能實現(xiàn)的可能性，則企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)活動目標(biāo)不能得以實現(xiàn)的可能性，包括籌資風(fēng)險、資金投放的風(fēng)險及企業(yè)其他財務(wù)活動風(fēng)險，我們可以稱之為廣義的財務(wù)風(fēng)險。3企業(yè)風(fēng)險管理COSO于2004年頒布的《企業(yè)風(fēng)險管理框架》中指出“企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，它由董事會、管理當(dāng)局和其他人員執(zhí)行，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風(fēng)險以使其在風(fēng)險容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證?！蔽覈鴥?nèi)部審計協(xié)會2005年的內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則16號—《企業(yè)風(fēng)險管理審計》中指出“風(fēng)險管理，是對影響組織目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定性事件進行識別與評估，并采取應(yīng)對措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風(fēng)險管理旨在為組織目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證?！睆纳鲜鰧︼L(fēng)險管理的解釋可以看出，企業(yè)風(fēng)險管理的最終目標(biāo)是為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理的保證。二、企業(yè)風(fēng)險管理審計的目標(biāo)對企業(yè)風(fēng)險管理進行監(jiān)督和評價是現(xiàn)代內(nèi)部審計發(fā)展的結(jié)果，企業(yè)風(fēng)險管理審計的目標(biāo)取決于對企業(yè)內(nèi)部審計的功能定位。從西方企業(yè)內(nèi)部審計的產(chǎn)生和發(fā)展過程來看，內(nèi)部審計是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部管理層次的增多和控制范圍的擴大，基于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟管理與監(jiān)督的需要而產(chǎn)生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內(nèi)部審計的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計的目標(biāo)也在不斷地變化，其中以國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）對內(nèi)部審計所下定義的變化最具有代表性。國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）理事會指出內(nèi)部審計是一種獨立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價值和改善組織的經(jīng)營。我國的內(nèi)部審計不是在企業(yè)內(nèi)部管理需要的動因下發(fā)展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計部門的推動下建立起來的。1993年國家審計署成立，為了盡快建立和完善審計體系，補充剛剛復(fù)興的國家審計力量的不足，政府和政府審計機構(gòu)都極力敦促內(nèi)部審計的組建。但隨著我國經(jīng)濟體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部審計越來越受到各方面的重視，對內(nèi)部審計的理解也發(fā)生了較大的變化。我國的內(nèi)部審計基本準(zhǔn)則指出：內(nèi)部審計是組織內(nèi)部的一種獨立客觀的監(jiān)督和評價活動，它通過審查和評價經(jīng)營活動及內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來促進組織目標(biāo)的實現(xiàn)。從內(nèi)部審計的發(fā)展過程可以看出，企業(yè)內(nèi)部審計的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險管理審計的目的在于：通過內(nèi)部審計機構(gòu)和人員對企業(yè)風(fēng)險管理過程的了解，審查并評價其適當(dāng)性和有效性，提出改進建議，促進企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。三、企業(yè)風(fēng)險管理審計的內(nèi)容風(fēng)險管理包括組織整體及職能部門兩個層面。內(nèi)部審計人員既可對組織整體的風(fēng)險管理進行審查與評價，也可對職能部門的風(fēng)險管理進行審查與評價。因此，筆者認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險管理審計應(yīng)當(dāng)包括以下方面的內(nèi)容：

（一）風(fēng)險管理機制的審查與評價企業(yè)的風(fēng)險管理機制是企業(yè)進行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，良好的風(fēng)險管理機制是企業(yè)風(fēng)險管理是否有效的前提。因此，內(nèi)部審計部門或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)風(fēng)險管理機制的健全性及有效性。包括：1審查風(fēng)險管理組織機構(gòu)的健全性。企業(yè)必須根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險程度以及生產(chǎn)經(jīng)營的性質(zhì)等方面的特點，在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結(jié)合的基礎(chǔ)上，建立一個包括風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險管理人和外部的風(fēng)險管理服務(wù)等規(guī)范化風(fēng)險管理的組織體系。該體系應(yīng)根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因和階段不斷地進行動態(tài)調(diào)整，并通過健全的制度來明確相互之間的責(zé)、權(quán)、利，使企業(yè)的風(fēng)險管理體系成為一個有機整體。

2審查風(fēng)險管理程序的合理性。企業(yè)風(fēng)險管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理程序，以確保風(fēng)險管理的有效性。3審查風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的存在及有效性。企業(yè)進行風(fēng)險管理的目的是避免風(fēng)險、減少風(fēng)險，因此，風(fēng)險管理的首要工作是建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，即通過對風(fēng)險進行科學(xué)的預(yù)測分析，預(yù)計可能發(fā)生的風(fēng)險，并提醒有關(guān)部門采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險管理機構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與本企業(yè)相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢，從對因素變化的動態(tài)中分析預(yù)測企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險，進行風(fēng)險預(yù)警。（二）風(fēng)險識別的適當(dāng)性及有效性審查風(fēng)險識別是指對企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險性質(zhì)的過程。內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施必要的審計程序，對風(fēng)險識別過程進行審查與評價，重點關(guān)注組織面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險是否已得到充分、適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：1審查風(fēng)險識別原則的合理性。企業(yè)進行風(fēng)險評估乃至風(fēng)險控制的前提是進行風(fēng)險識別和分析，風(fēng)險識別是關(guān)鍵性的第一步。2審查風(fēng)險識別方法的適當(dāng)性。識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險管理人員應(yīng)在進行了實地調(diào)查研究之后，運用各種方法對尚未發(fā)生的、潛在的、及存在的各種風(fēng)險進行系統(tǒng)的歸類，并總結(jié)出企業(yè)面臨的各種風(fēng)險。風(fēng)險識別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風(fēng)險因素、風(fēng)險的性質(zhì)以及潛在后果。需要注意是，風(fēng)險管理的理論和實務(wù)證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進行風(fēng)險識別方法的適當(dāng)性審查和評價時，必須注重分析企業(yè)風(fēng)險管理部門是否將各種方法相互融通、相互結(jié)合地運用。（三）風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性及有效性審查內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施必要的審計程序，對風(fēng)險評估過程進行審查與評價，并重點關(guān)注風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險對組織目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度兩個要素。同時，內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險評估的方法，并對管理層所采用的風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性和有效性進行審查。內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)對管理層所采用的風(fēng)險評估方法進行審查，并重點考慮以下因素：（1）已識別的風(fēng)險的特征；（2）相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的充分性與可靠性；（3）管理層進行風(fēng)險評估的技術(shù)能力；（4）成本效益的考核與衡量等。3審查風(fēng)險評估方法應(yīng)當(dāng)遵循的原則內(nèi)部審計人員在評價風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性和有效性時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（1）定性方法的采用需要充分考慮相關(guān)部門或人員的意見，以提高評估結(jié)果的客觀性；（2）在風(fēng)險難以量化、定量評價所需數(shù)據(jù)難以獲取時，一般應(yīng)采用定性方法；（3）定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結(jié)果。（四）風(fēng)險應(yīng)對措施適當(dāng)性和有效性審查內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施適當(dāng)?shù)膶徲嫵绦颍瑢︼L(fēng)險應(yīng)對措施進行審查。內(nèi)部審計人員在評價風(fēng)險應(yīng)對措施的適當(dāng)性和有效性時，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（1）采取風(fēng)險應(yīng)對措施之后的剩余風(fēng)險水平是否在組織可以接受的范圍之內(nèi)；（2）采取的風(fēng)險應(yīng)對措施是否適合本組織的經(jīng)營、管理特點；（3）成本效益的考核與衡量等。

第8篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

［關(guān)鍵詞］高速公路企業(yè)；全面風(fēng)險管理；企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)

［中圖分類號］F506 ［文獻標(biāo)識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）2-0133-03

1 引 言

隨著我國高速公路投資運營企業(yè)化,我國的高速公路建設(shè)在20年的時間里,就達到了發(fā)達國家50年才達到的成就。高速公路企業(yè)以其獨立的主體進行公路運營管理,極大地提高了高速公路的運營效率。但高速公路企業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè),資金投入和現(xiàn)金流都較大,存在很高的系統(tǒng)性風(fēng)險。另外,高速公路企業(yè)作為市場經(jīng)濟中獨立的經(jīng)營主體,還要面對公共政策風(fēng)險、社會責(zé)任風(fēng)險和全球金融危機大環(huán)境所帶來的經(jīng)營風(fēng)險等非系統(tǒng)風(fēng)險。然而我國企業(yè)開展全面風(fēng)險管理的工作比較晚,特別是對于高速公路這類具有政府特許經(jīng)營權(quán)的企業(yè),還沒有或還不知道怎樣建立一個完善的全面風(fēng)險管理體系。本文從高速公路企業(yè)如何在組織體系層面建立起有效的全面風(fēng)險管理體系出發(fā),為企業(yè)的風(fēng)險識別和控制進行理論研究和模板參考。

2 全面風(fēng)險管理

2.1 全面風(fēng)險管理概述

全面風(fēng)險管理是企業(yè)以總體經(jīng)營目標(biāo)為中心,在管理和經(jīng)營過程中進行風(fēng)險管理,全體參與的一個過程,具體表現(xiàn)為建立健全包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)等內(nèi)容的全面風(fēng)險管理體系,從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。

全面風(fēng)險管理始于20世紀(jì)90年代,由20世紀(jì)30年代美國保險行業(yè)的風(fēng)險管理理論發(fā)展而來,今天該理論已經(jīng)成為了世界各國包括政府和行業(yè)、民間機構(gòu)的研究熱點。國資委于2006年出臺的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》,就表明了我國對企業(yè)風(fēng)險管理的技術(shù)要求上升到了一個新的高度。

2.2 高速公路企業(yè)風(fēng)險

高速公路企業(yè)具有多種屬性,既有市場經(jīng)濟獨立主體的屬性,又兼具政府特許經(jīng)營權(quán)等與一般企業(yè)不同的屬性,面對較多的系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。高速公路企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險主要表現(xiàn)在，作為一個市場經(jīng)濟主體所要面臨的內(nèi)部風(fēng)險。具體包括市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和資金風(fēng)險；高速公路企業(yè)非系統(tǒng)風(fēng)險主要是企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)以外的風(fēng)險,主要體現(xiàn)為企業(yè)主體與外界接觸所產(chǎn)生的風(fēng)險,包括政策風(fēng)險、公共關(guān)系風(fēng)險和金融風(fēng)險等。

高速公路企業(yè)全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)和完善,是不斷強化高速公路企業(yè)主體在市場競爭中的力量,為促進高速公路事業(yè)的又好又快的發(fā)展提供保障。首先,可以規(guī)避重大風(fēng)險事件。實施全面風(fēng)險管理,建立多方位、立體式風(fēng)險防控體系對于規(guī)避重大風(fēng)險事件效果明顯；其次,可以加快大規(guī)模線網(wǎng)的建設(shè)。高速公路線網(wǎng)建設(shè)需要大量資金的投入。全面風(fēng)險管理適應(yīng)了投資主體多元化、融資模式多樣化的需求,為進行有效的融資,保證資金的安全、高效使用提供了手段和平臺；再次,是全面提升企業(yè)管理水平的契機,全面風(fēng)險管理重視市場經(jīng)濟中競爭的力量,是提升企業(yè)管理水平的重要手段。

3 企業(yè)全面風(fēng)險管理框架體系

根據(jù)全面風(fēng)險管理內(nèi)涵,高速公路企業(yè)全面風(fēng)險管理體系應(yīng)該包含三個維度,即目標(biāo)、組織職能和程序,每個維度里又分為不同的層次或者階段以實現(xiàn)對具體要素的精細(xì)化控制。通過這樣一個結(jié)構(gòu)完整且具有較強規(guī)范性的體系,來實現(xiàn)整個企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)外的風(fēng)險管理。

3.1 高速公路企業(yè)全面風(fēng)險管理目標(biāo)

高速公路企業(yè)全面風(fēng)險管理的目標(biāo)可以分為四類:戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合法性目標(biāo),企業(yè)目標(biāo)的這種分類可以使企業(yè)的管理者和董事會注意企業(yè)風(fēng)險管理的不同方面,并與風(fēng)險管理目標(biāo)結(jié)合起來,形成風(fēng)險管理導(dǎo)向的目標(biāo)體系。

①戰(zhàn)略目標(biāo)。高速公路投資大、運營成本高,為避免線網(wǎng)建設(shè)規(guī)模與速度的失控,考慮區(qū)域發(fā)展高速的時機、規(guī)模及運作方式等戰(zhàn)略性問題是必要的。政府或企業(yè)在作決策之前一定要充分考慮決策風(fēng)險,特別要注意財政承受力、投融資能力和政策支持力等。

②經(jīng)營目標(biāo)。高速公路企業(yè)除具有一般企業(yè)所共同面臨的經(jīng)營風(fēng)險(如投資風(fēng)險)之外,還有建設(shè)風(fēng)險和運營風(fēng)險等。

③報告目標(biāo)。高速公路是大型的資本密集型工程,涉及的財務(wù)報告風(fēng)險主要是指財務(wù)報告的真實可靠性。

④合規(guī)目標(biāo)。按照國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》中的規(guī)定,央企在防范法律風(fēng)險上要注意國內(nèi)外政治法律環(huán)境、新法規(guī)政策、員工道德操守、重大貿(mào)易合同、重大法律糾紛和知識產(chǎn)權(quán)6大方面。

3.2 高速公路企業(yè)全面風(fēng)險管理組織體系

全面風(fēng)險管理組織體系設(shè)計的基本原則是：全員參與和專業(yè)管理結(jié)合,權(quán)責(zé)明確,信息暢通,成本效益和嵌入性原則。體系自上而下全面推動,風(fēng)險管理組織和職能結(jié)合,管理職能和管理業(yè)務(wù)結(jié)合。

高速公路企業(yè)全面風(fēng)險管理組織體系包括由管理層、執(zhí)行層和監(jiān)督層組成的立體風(fēng)險管理架構(gòu),不同層次的組織體系是為了實現(xiàn)不同的職能。當(dāng)前企業(yè)全面風(fēng)險管理組織體系要考慮的問題主要是相關(guān)主體在風(fēng)險管理中的作用與地位以及各主體之間的關(guān)系,一般是在企業(yè)董事會下設(shè)立獨立的風(fēng)險管理委員會。

組織體系里不同層次的管理主體,要實現(xiàn)的具體職能也不同,具體包括：①內(nèi)外環(huán)境識別。通過對企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)外環(huán)境的把握,定位企業(yè)在行業(yè)和區(qū)域內(nèi)的發(fā)展背景。②目標(biāo)設(shè)定。立體風(fēng)險管理組織體系里的不同主體,按照縱向關(guān)系分別設(shè)定不同的風(fēng)險控制目標(biāo),并符合整體的風(fēng)險控制目標(biāo)。③事項識別。通過對企業(yè)重要業(yè)務(wù)流程或者相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進行梳理,識別不同環(huán)節(jié)和流程的風(fēng)險狀態(tài)。④風(fēng)險評估和預(yù)警。按照企業(yè)層次目標(biāo)制定相關(guān)風(fēng)險指標(biāo),對企業(yè)各項業(yè)務(wù)的流程和關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行評估,提前對風(fēng)險嚴(yán)重區(qū)域進行預(yù)警。⑤風(fēng)險反應(yīng)。面對已經(jīng)識別的風(fēng)險缺陷,提出應(yīng)對策略,設(shè)計符合企業(yè)不同層次目標(biāo)的控制方案,編制風(fēng)險控制流程。⑥控制活動。風(fēng)險控制部門按照風(fēng)險控制目標(biāo)和控制流程,采取的一系列控制手段和方法。⑦信息溝通。因為不同層次目標(biāo)和方法的不同,在控制過程中與現(xiàn)實的生產(chǎn)可能產(chǎn)生沖突,及時的信息溝通是獲得縱向和橫向組織支持的保證。⑧監(jiān)控。風(fēng)險控制活動是一個滾動的和動態(tài)的平衡過程,風(fēng)險控制組織不僅要及時的修正風(fēng)險目標(biāo)和風(fēng)險控制流程,也要監(jiān)控風(fēng)險控制方法所產(chǎn)生的效果,動態(tài)的監(jiān)控以實現(xiàn)組織全面風(fēng)險最低。按照美國COSO-ERM框架(如下圖所示)理論,該體系就是將戰(zhàn)略、流程和組織(包括職能)等協(xié)調(diào)起來,按照一定的實現(xiàn)順序,綜合評估并管理企業(yè)全面風(fēng)險的管理體系。

COSO-ERM框架

3.3 高速公路企業(yè)全面風(fēng)險管理流程

根據(jù)企業(yè)全面風(fēng)險管理的目標(biāo)不同,所產(chǎn)生的組織職能也相應(yīng)的不同,在進行全面風(fēng)險管理的過程中,所實踐的內(nèi)容也不同,流程如下。

(1)制訂風(fēng)險管理計劃。在企業(yè)風(fēng)險管理總體目標(biāo)、原則指引下,針對不同業(yè)務(wù)工作的特點,明確不同層次風(fēng)險管理部門的具體職責(zé)分工。

(2)風(fēng)險識別與評估。通過調(diào)查,全面識別企業(yè)風(fēng)險,形成風(fēng)險清單與描述；確立關(guān)鍵風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn),包括風(fēng)險造成的影響的評估標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險發(fā)生的可能性的評估標(biāo)準(zhǔn)；然后結(jié)合前期已識別的風(fēng)險和相關(guān)的內(nèi)部控制有效性,分析并形成風(fēng)險分析檔案、風(fēng)險評估匯總與排序。確定企業(yè)的重大風(fēng)險領(lǐng)域和重要風(fēng)險管理流程,描述各風(fēng)險點在企業(yè)業(yè)務(wù)體系各流程的分布情況,形成風(fēng)險流程分布圖,并明確管控機制角色與職責(zé)。

(3)建立系統(tǒng)控制評價與預(yù)警機制。根據(jù)風(fēng)險與控制目標(biāo)相匹配的原則,將已識別的風(fēng)險與風(fēng)險控制目標(biāo)相結(jié)合,形成業(yè)務(wù)流程風(fēng)險與相關(guān)控制目標(biāo)匹配分析矩陣和業(yè)務(wù)流程控制目標(biāo)清單。在這個過程中,要做到缺陷識別、設(shè)定關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)和報告方案,最終制訂整改方案。

(4)全面風(fēng)險管理的制度化。全面風(fēng)險管理在我國還屬于新的管理方法,缺乏相關(guān)理論和具體的實踐經(jīng)驗,首先，高速公路企業(yè)應(yīng)該根據(jù)行業(yè)和企業(yè)自身特點,逐步摸索實踐方法,設(shè)計風(fēng)險控制的方法與流程。其次進行組織設(shè)計,為全面風(fēng)險管理的運行提供組織基礎(chǔ)。最后要進行推廣,使得全面風(fēng)險管理成為企業(yè)管理的制度化內(nèi)容,在完善制度和流程的基礎(chǔ)上建立全面風(fēng)險管理的長效機制,同時加強風(fēng)險管理信息化建設(shè),提高風(fēng)險管理效能。

(5)形成全面風(fēng)險管理的文化。通過整改與自我評估培訓(xùn),使相關(guān)責(zé)任人掌握風(fēng)險應(yīng)對與控制整改的實施方法,結(jié)合企業(yè)實際,編制和使用控制評估流程模板。

4 問題與結(jié)論

全面風(fēng)險管理已經(jīng)成為市場經(jīng)濟中企業(yè)加強管理必不可少的重要角色,目前國內(nèi)外對全面風(fēng)險管理的理論研究逐步完善,對企業(yè)的風(fēng)險管理認(rèn)識和實踐也逐漸重視,風(fēng)險管理的信息技術(shù)系統(tǒng)、行業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)也逐漸規(guī)范。但由于企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境不同,不同企業(yè)風(fēng)險管理體系也有所差異,對國外和不同行業(yè)全面風(fēng)險管理的管理體系和方法不能死板地移植,需要結(jié)合政治、經(jīng)濟、法律和其他社會環(huán)境,不斷的探索高速公路企業(yè)的風(fēng)險管理體系。我國高速公路發(fā)展的不平衡,高速企業(yè)對全面風(fēng)險管理的認(rèn)識水平也不同,本文對企業(yè)全面風(fēng)險管理體系進行了初步探討,還需要隨著我國企業(yè)的發(fā)展而進行深入的研究。

參考文獻：

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［4］張曉莉.城市軌道交通企業(yè)全面風(fēng)險管理研究［J］.城市軌道交通研究,2009(10):1-4.

第9篇：風(fēng)險管理的目標(biāo)范文

    論文摘要:營銷風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié),貫徹經(jīng)營過程的始終,是企業(yè)風(fēng)險高度集中的部分。文章在已有營銷風(fēng)險理論應(yīng)用研究成果的基礎(chǔ)上,借鑒企業(yè)全面風(fēng)險管理模式的核心思想,構(gòu)建包括戰(zhàn)略目標(biāo)、技術(shù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施和內(nèi)部環(huán)境四個維度的營銷全面風(fēng)險管理系統(tǒng),并以VaR和Es方法為分析框架,全面度量營銷市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險,為企業(yè)營銷風(fēng)險提供及時準(zhǔn)確的預(yù)警以及相應(yīng)的防范措施,使企業(yè)能全面系統(tǒng)地管理營銷風(fēng)險,提高管理水平。

    一、引言 

    2006年6月6日,國務(wù)院國資委了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》,標(biāo)志著中央企業(yè)開始實施全面風(fēng)險管理。隨著經(jīng)濟全球化進程的發(fā)展。市場競爭日益激烈。企業(yè)為了能在變化頻繁、具有高風(fēng)險性的市場上生存發(fā)展,加強企業(yè)風(fēng)險管理是必要的途徑之一。企業(yè)的效益要在滿足消費者的過程中實現(xiàn),即要在銷售中得到體現(xiàn)。從這個意義上說:市場營銷是企業(yè)的主體活動,市場營銷風(fēng)險則是企業(yè)風(fēng)險高度集中的部分。營銷風(fēng)險預(yù)警與防范是管理的重點,本文借鑒企業(yè)全面風(fēng)險管理的核心思想,構(gòu)建包括營銷風(fēng)險戰(zhàn)略目標(biāo)、技術(shù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施和內(nèi)部環(huán)境四個維度的企業(yè)營銷風(fēng)險管理系統(tǒng),并建立VaR和ES方法的營銷風(fēng)險度量分析框架,在實現(xiàn)對各類營銷風(fēng)險量化分析的基礎(chǔ)上,對企業(yè)營銷活動進行基于風(fēng)險的績效考核和業(yè)績評價,全面系統(tǒng)地管理企業(yè)的營銷風(fēng)險。 

    二、企業(yè)營銷風(fēng)險管理概述 

    營銷風(fēng)險是指企業(yè)在營銷過程中,由于企業(yè)環(huán)境(包括宏觀環(huán)境和企業(yè)微觀環(huán)境)復(fù)雜性、多變性和不確定性以及企業(yè)對環(huán)境認(rèn)知能力的有限性使企業(yè)制定的營銷戰(zhàn)略和策略與市場發(fā)展變化的不協(xié)調(diào),從而可能導(dǎo)致營銷活動受阻、失敗或達不到預(yù)期營銷的目標(biāo)等企業(yè)承受的各種風(fēng)險。已有的文獻從不同的視角對營銷風(fēng)險進行劃分,不同的劃分適宜于解決不同的問題。對于企業(yè)而言,營銷風(fēng)險在本質(zhì)上是一種損失的可能性,表現(xiàn)在風(fēng)險發(fā)生與否、發(fā)生時間、發(fā)生原因、潛在損失多大等的不確定性。產(chǎn)生營銷風(fēng)險和影響其風(fēng)險大小的因素主要包括環(huán)境因素、信息因素、商業(yè)因素、管理因素等諸多方面。其中,環(huán)境因素、信息因素、商業(yè)因素是產(chǎn)生風(fēng)險的外因,企業(yè)的營銷組織管理因素是內(nèi)因。 

    營銷風(fēng)險管理與企業(yè)的經(jīng)營管理的出發(fā)點不同,其重點是控制和減少損失。進而增加獲利機會。借鑒威廉和漢斯在《風(fēng)險管理與保險》中對風(fēng)險管理的定義,可將營銷風(fēng)險管理定義為:通過對營銷風(fēng)險的識別、衡量和控制,以最低的成本使?fàn)I銷風(fēng)險導(dǎo)致的各種損失降低到最低程度的管理方法。目前對企業(yè)營銷風(fēng)險管理的研究主要集中在營銷風(fēng)險評價和營銷風(fēng)險預(yù)警管理上,一般通過對構(gòu)建的評價指標(biāo)體系和預(yù)警指標(biāo)體系進行各種定性和定量的處理,得到相應(yīng)的營銷風(fēng)險等級,并結(jié)合企業(yè)承受營銷風(fēng)險的能力及風(fēng)險管理水平,提出應(yīng)采取的相應(yīng)預(yù)警控制措施。但目前研究的量化程度和系統(tǒng)性尚有不足,本文在已有研究基礎(chǔ)上,借鑒ERM的核心理念,嘗試建立一個企業(yè)營銷風(fēng)險管理系統(tǒng),對企業(yè)營銷風(fēng)險進行通盤管理,以期為企業(yè)的營銷風(fēng)險決策提供科學(xué)量化的依據(jù)。 

    三、全面風(fēng)險管理模式 

    自1955年沃頓商學(xué)院的施耐德教授提出“風(fēng)險管理”的概念以來,風(fēng)險管理的發(fā)展歷經(jīng)傳統(tǒng)風(fēng)險管理、現(xiàn)代風(fēng)險管理和全面風(fēng)險管理三個階段。隨著全球一體化的發(fā)展,企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性日益增加。企業(yè)越來越重視風(fēng)險和風(fēng)險管理。尤其是2004年美國著名的職業(yè)機構(gòu)COSO出臺的《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》中提出的風(fēng)險管理概念、內(nèi)容、框架構(gòu)成了全面風(fēng)險管理理論的核心,全面風(fēng)險管理等新理論被越來越多地納入到企業(yè)實踐中。 

    全面風(fēng)險管理(Enterprise-wide Risk Management.ER-M)是從戰(zhàn)略目標(biāo)制定到目標(biāo)實現(xiàn)的全過程風(fēng)險管理,是一個復(fù)雜體系和動態(tài)過程,這個過程由全體員工實施,包括建立并維護全面風(fēng)險管理體系,在企業(yè)層面和企業(yè)各個流程的層面,執(zhí)行全面風(fēng)險管理的一般程序,管理企業(yè)的所有重大風(fēng)險,以實現(xiàn)全面風(fēng)險管理的目標(biāo)。其核心理念是用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進行風(fēng)險控制。以減少過程中的不確定性。它不僅使各層級的管理者建立風(fēng)險意識,重視風(fēng)險問題,防患于未然,而且在各階段、各方面實施有效的風(fēng)險控制,形成一個前后連貫的管理過程,以保證企業(yè)在實現(xiàn)其未來戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中,將市場不確定性和變化所產(chǎn)生的影響控制在可接受范圍內(nèi)。 

    四、構(gòu)建企業(yè)營銷風(fēng)險管理系統(tǒng) 

    現(xiàn)代企業(yè)的風(fēng)險管理機制應(yīng)從獨立型向綜合型轉(zhuǎn)變,需要各個部門或各職務(wù)進行風(fēng)險管理的協(xié)調(diào)。建立一體化的風(fēng)險管理模式。營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)作為企業(yè)全面風(fēng)險管理系統(tǒng)的一部分,其構(gòu)建過程與企業(yè)全面風(fēng)險管理系統(tǒng)一樣也是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,須有一個系統(tǒng)的框架將管理范圍內(nèi)的風(fēng)險管理活動形成一個有機的整體。企業(yè)營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)的框架包括四個維度:戰(zhàn)略目標(biāo)、技術(shù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施和內(nèi)部環(huán)境,其中戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)是系統(tǒng)的核心,技術(shù)流程、基礎(chǔ)設(shè)施和內(nèi)部環(huán)境為支持要素。從系統(tǒng)決策的角度出發(fā),綜合考慮影響風(fēng)險決策的因素,即價格(Price)、偏好(Preference)和概率(Probability)三個基本要素,將整個企業(yè)營銷面臨的各類風(fēng)險以及承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中,通過資源的有效整合,達到上述三個要素(3P’s)的最優(yōu)均衡,實現(xiàn)企業(yè)營銷價值創(chuàng)造的最優(yōu)化。 

    1 營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)戰(zhàn)略目標(biāo)。營銷全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)主要是結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險偏好設(shè)置營銷風(fēng)險管理目標(biāo)。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的組織、人員和系統(tǒng)可承受風(fēng)險的水平和狀態(tài)以及企業(yè)的風(fēng)險管理文化經(jīng)驗。對企業(yè)營銷風(fēng)險管理目標(biāo)明確定位。營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)目標(biāo)有兩個:一是安全性目標(biāo),是指在經(jīng)營實力范圍內(nèi),設(shè)定營銷安全指標(biāo),并進行與之相適應(yīng)的資本分配、風(fēng)險配置,從而實現(xiàn)將超過整體經(jīng)營實力的損失發(fā)生概率控制在一定水平之下。達到確保企業(yè)穩(wěn)健運營的目標(biāo)。這是首要的也是初級的目標(biāo):二是盈利性目標(biāo),是指根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的收益指標(biāo),重新分配經(jīng)營資源(人、物、資金),以實現(xiàn)向收益性高的領(lǐng)域投入更多資源,達到提高收益和效率的目標(biāo)。這是風(fēng)險管理的第二階段目標(biāo),也是營銷風(fēng)險管理的高級目標(biāo)。安全目標(biāo)是盈利目標(biāo)的前提和基礎(chǔ),而盈利能力的提高與利潤的積累又能進一步提高企業(yè)的營銷安全系數(shù)。 

    2 營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)技術(shù)流程。風(fēng)險管理是企業(yè)對風(fēng)險進行全面的內(nèi)部審核和控制,是一個系統(tǒng)化的技術(shù)過程。營銷風(fēng)險管理系統(tǒng)的技術(shù)流程可概括為以下5步: 

    (1)營銷風(fēng)險定位。營銷風(fēng)險定位應(yīng)根據(jù)企業(yè)整體的風(fēng)險管理目標(biāo)和風(fēng)險偏好來決定。體現(xiàn)為構(gòu)建營銷評價體系所選擇的一系列營銷安全性和盈利性指標(biāo)上。并具體細(xì)化到風(fēng)險閾值和經(jīng)濟資本的持有水平上。 

    (2)營銷風(fēng)險識別。按照給企業(yè)帶來潛在損失的不同風(fēng)險類別對企業(yè)營銷風(fēng)險進行分類識別,并分析風(fēng)險因素間的相互關(guān)系。本文將營銷風(fēng)險分為營銷市場風(fēng)險、營銷信用風(fēng)險和營銷操作風(fēng)險三個類別。

    其中,營銷市場風(fēng)險是指與市場相關(guān)的因子不利波動而導(dǎo)致?lián)p失的可能性,其主要來源包括消費者需求的變化、競爭對手間力量對比的變化以及政策、法律、政治、軍事、宗教等其它方面的變化等。導(dǎo)致的損失諸如:營銷策略難以順利實施、目標(biāo)市場縮小或消失、產(chǎn)品難以順利售出、盈利目標(biāo)難以實現(xiàn)、企業(yè)聲譽下降等;營銷信用風(fēng)險是由于企業(yè)采取的“先提貨。后付款”的信用銷售形式引起的,指信用交易的受信方不能正常履約,因而給信用交易的授信方帶來損失的風(fēng)險,多表現(xiàn)為債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成信用銷售合同違約,給賒銷企業(yè)帶來的風(fēng)險;營銷操作風(fēng)險是與企業(yè)營銷業(yè)務(wù)過程相關(guān)的不確定性,是企業(yè)圍繞產(chǎn)品銷售、勞務(wù)提供及市場份額的爭奪,制定信用銷售政策等過程中發(fā)生的各種由非市場和信用因素引起的風(fēng)險。主要包括由于企業(yè)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致的潛在損失。主要包括流程風(fēng)險、人員風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、事件風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險。 

    (3)營銷風(fēng)險度量。本文構(gòu)建以VaR和ES方法為分析框架的營銷風(fēng)險度量模型,對上述三類營銷風(fēng)險進行度量。 

    目前VaR方法已成為金融市場風(fēng)險度量的主流方法,受險價值(Value at Risk,VaR)表示在一定置信水平下,某已知頭寸或組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。對于企業(yè)的營銷風(fēng)險度量而言,VaR實際上是要回答在概率給定的情況下,企業(yè)營銷業(yè)務(wù)在未來一定時間內(nèi)由市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險帶來的最多可能損失是多,少。期望短缺(Expeeted Shortfall,ES),直觀上的解釋是損失超過VaR的條件期望值,可作為VaR缺陷的補充,進一步加深對尾部風(fēng)險的認(rèn)識,更好地處理小概率事件和控制失控所引起的極端超額損失。 

    對于各類營銷風(fēng)險采取不同的度量方法:對于營銷市場風(fēng)險可采用Risk Metrics方法。計算商品價格的VaR值,可以得到商品價格的變動率和變動方向:對于營銷信用風(fēng)險可采用Credit Metrics方法。計算商品賒銷的VaR值,建立信用狀況和到期付款情況之間的數(shù)量關(guān)系,計算受信客戶信用變化帶來的企業(yè)賒銷產(chǎn)品價值的變化:對于營銷操作風(fēng)險可采用Delta、EVT等方法。計算出企業(yè)營銷操作VaR值和超額損失ES值,并以概率分布表示未來一定時間內(nèi)營銷操作風(fēng)險損失值。在此基礎(chǔ)上,綜合各類營銷風(fēng)險,得到一定置信水平下的總體營銷風(fēng)險VaR值和ES值?？勺鳛闋I銷風(fēng)險預(yù)警值,為企業(yè)營銷決策提供依據(jù)。