風(fēng)險(xiǎn)分析論文精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的風(fēng)險(xiǎn)分析論文主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

關(guān)鍵詞：籌資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)

1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因及類型

1.1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)各個財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。一般包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及匯率風(fēng)險(xiǎn)。

-

1.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

1.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌資活動中由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或籌資來源結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素來給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。

1.2.2投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在投資活動中，由于受到某種難以預(yù)計(jì)或控制的因素的影響，給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資收益率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.3現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上不一致所形成的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)問題，可能會導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境、收益下降，也可能給企業(yè)帶來信用危機(jī)，使企業(yè)的形象和聲譽(yù)遭受嚴(yán)重?fù)p失，最終陷入財(cái)務(wù)困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。

1.2.4利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率水平的不確定變動而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，利率是資金的價(jià)格，是調(diào)節(jié)貨幣市場資金供求的杠桿。

2防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策

企業(yè)常見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避方法不外乎三種：風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。

2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)防范對策

2.1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)回避方法籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避方法主要是指在各種可供選擇籌資方案中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇風(fēng)險(xiǎn)小的籌資方案，設(shè)法回避一些風(fēng)險(xiǎn)較大而且很難把握的籌資活動。

2.1.2籌資風(fēng)險(xiǎn)的損失控制方法籌資風(fēng)險(xiǎn)的損失控制方法就企業(yè)籌資來看，要合理進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制，需要采用多元化的籌資策略，合理安排負(fù)債比率與結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散化，降低整體籌資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。這是控制籌資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。這里要強(qiáng)調(diào)的是，盡管債務(wù)資金越多，企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)也越大，但那種為避免籌資風(fēng)險(xiǎn)的而拒絕舉債的做法也是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

2.1.3籌資風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方法風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的目的是將可能由自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)由其他人來承擔(dān)。在企業(yè)籌資活動中主要通過保險(xiǎn)、尋找借款擔(dān)保人等方法將部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人。也可考慮在企業(yè)因負(fù)債經(jīng)營失敗而陷入財(cái)務(wù)困境時(shí)，通過實(shí)施債務(wù)重組，將部分債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)，或通過其他企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入，挽救企業(yè)經(jīng)營不力的局面，從而避免因資不抵債而導(dǎo)致的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1風(fēng)險(xiǎn)回避風(fēng)險(xiǎn)回避是風(fēng)險(xiǎn)控制最徹底的方式，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)回避措施能夠在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前完全消除某一特定風(fēng)險(xiǎn)來避免損失，而其他風(fēng)險(xiǎn)控制手段僅能通過降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度來減輕風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在影響。

2.2.2損失控制損失控制是指采取各種措施減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，或在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后減輕損失的程度。損失控制是一種積極的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，它可以克服風(fēng)險(xiǎn)回避的種種局限性。根據(jù)損失控制的目的區(qū)分，損失控制可以區(qū)分為損失預(yù)防和損失減輕兩種。損失預(yù)防是通過強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，在事先采取措施，阻止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，這就要求企業(yè)在投資決策階段加強(qiáng)決策的科學(xué)性，采取多元化投資策略，來減輕或消除風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)會。而損失減輕則是指在損失發(fā)生時(shí)或損失發(fā)生后，為減輕損失程度而采取的各種措施。

-

2.2.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)將自己不能承擔(dān)或不愿承擔(dān)的以及超過自身承擔(dān)能力的風(fēng)險(xiǎn)損失，通過若干技術(shù)和經(jīng)濟(jì)手段轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。這類風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法與風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制的不同之處在于，它并非放棄或中止風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會，也不是對風(fēng)險(xiǎn)所致的損失采取措施加以改善，而是將損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給他人，從而間接降低自身的損失。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指投資者向保險(xiǎn)公司投保，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為條件，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。

2.3企業(yè)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)防范現(xiàn)金使用中風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)在流動資金運(yùn)作中往往會出現(xiàn)現(xiàn)金流量缺口。為了防范現(xiàn)金流量缺口的出現(xiàn)給企業(yè)帶來的臨時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)做出現(xiàn)金流量預(yù)測，企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算是財(cái)務(wù)預(yù)算的核心。通過現(xiàn)金預(yù)算可以使企業(yè)保持較高的盈利水平，同時(shí)保持一定的流動性，并根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用水平?jīng)Q定負(fù)債的種類結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)。

2.4企業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法利率風(fēng)險(xiǎn)的回避主要是要選擇對企業(yè)自身有利的利率：固定利率或浮動利率。例如企業(yè)如果根據(jù)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)形勢判斷未來市場利率將上漲，則應(yīng)該選擇固定利率的方法來籌集資金以便鎖定成本，在投資活動中在應(yīng)選擇浮動利率債券以便分享未來利率上漲所帶來投資收益的增加。反之，如果預(yù)期市場利率下跌，則在企業(yè)投資活動中應(yīng)選擇浮動利率的債務(wù)籌資方式，在投資活動中則應(yīng)選擇固定利率債券，來保證投資收益不受損失。

2.4.1利率風(fēng)險(xiǎn)的損失控制方法企業(yè)在投融資活動中要采用損失控制方法來規(guī)避利率，主要就是在企業(yè)投融資活動中，盡量實(shí)現(xiàn)多元化的投融資組合策略。如為避免因企業(yè)預(yù)期利率失誤而造成的利率風(fēng)險(xiǎn)，安排一部分資金通過固定利率方法籌集，另一部分資金浮動利率通過籌集。同樣地，在企業(yè)投資活動中，一部分資金用于固定利率債券投資，一部分資金用于浮動利率債券投資。這樣，無論是市場利率上漲還是下跌，總有一部分增加的投資收益可以彌補(bǔ)投資損失。

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

1.1外部因素

1.1.1社會因索

醫(yī)學(xué)社會的特殊性，使患者及家屬在診療護(hù)理過程中處于相對弱勢地位，而社會心理普遍傾向于弱者。再加上媒體和輿論的一些負(fù)面報(bào)道，嚴(yán)重?fù)p害了醫(yī)護(hù)人員的形象，使社會對醫(yī)療機(jī)構(gòu)的信任度下降，這種護(hù)患間的信任危機(jī)，增加急救護(hù)理的風(fēng)險(xiǎn)性。

1.1.2患者因索

急診病人多為突然發(fā)病，病情突然加重或車禍、中毒等突發(fā)事件，必須緊急采取急救措施，此時(shí)病人與家屬的情緒反應(yīng)要比普通病人更為迫切，對救治效果的期望值過高，心理處于高度應(yīng)激狀態(tài)。另一方面對護(hù)理人員的不信任，使他們時(shí)刻帶著戒備的心理，容易向醫(yī)護(hù)人員宣泄怨氣，甚至做出過激行為。由于急診病人年齡不一，尤其是老人和小兒，就診時(shí)溝通難度較高，不能準(zhǔn)確提供病史;文化層次的懸殊，導(dǎo)致部分患者對疾病和告知內(nèi)容不能理解;一些特殊就醫(yī)人群如:貧困戶、低收入家庭者、“三無”患者等，由于經(jīng)濟(jì)承受能力有限，不得不放棄治療。這些客觀和主觀上的不配合都增加了護(hù)理工作風(fēng)險(xiǎn)。

1.2護(hù)理管理因素

1.2.1急診護(hù)理工作的特殊性

急診護(hù)士是在一個完全開放的環(huán)境中，既要面對擁擠嘈雜的環(huán)境、情緒激動的家屬，還要承擔(dān)繁重的急救護(hù)理工作，由于時(shí)間倉促、干擾多，護(hù)理人員不能準(zhǔn)確預(yù)見可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，也不能進(jìn)行詳細(xì)的溝通，容易導(dǎo)致投訴和糾紛。目前，我國搶救工作大部分都是開放式搶救，家屬在旁邊目睹對患者實(shí)施的一切救治，當(dāng)被告知搶救無效時(shí)，往往在心理上難以接受。另外，由于在家屬目視下進(jìn)行緊急實(shí)施，對護(hù)理人員造成很大的心理壓力，很容易導(dǎo)致操作失誤:如多次靜脈穿刺、動作慌亂等，最后不可避免地引起糾紛或給患者造成生命傷害。

1.2.2風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全

目前，我國的急診管理制度還處于不斷完善的階段，一些護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)如:風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)意識教育等還沒有制度化，已有的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理制度也在制定、實(shí)施、監(jiān)督與檢查等環(huán)節(jié)缺乏持續(xù)更新，更多的是在落實(shí)環(huán)節(jié)與執(zhí)行力度方面存在不足與缺陷，這些管理機(jī)制的不健全都是導(dǎo)致糾紛發(fā)生的隱患。

1.2.3護(hù)理人力配置不足

現(xiàn)實(shí)中護(hù)理人力缺乏，護(hù)患比不合理，在患者就診相對比較集中時(shí)會出現(xiàn)護(hù)士觀察病情欠細(xì)致，執(zhí)行醫(yī)囑不夠及時(shí)，影響了患者接受治療的安全性。而夜間護(hù)理人員更少，護(hù)士既要承擔(dān)患者的接診分診、救治和護(hù)送工作，同時(shí)還要承擔(dān)留觀、夜間輸液的工作，容易因工作和服務(wù)不到位、不能及時(shí)滿足患者的需要而引發(fā)糾紛。人員的缺編導(dǎo)致夜班輪轉(zhuǎn)頻繁，護(hù)士長期超負(fù)荷工作，精神處于高度集中和緊張的應(yīng)激狀態(tài)，體力、腦力極度消耗，使工作效率下降。當(dāng)遇到突發(fā)的群體災(zāi)難事件時(shí)，更凸顯出急診服務(wù)需求量和醫(yī)院急診實(shí)際處理能力之間的差距。

1.2.4生搶救物品管理不完善

急診科是搶救危重患者的場所，若管理不善，出現(xiàn)搶救物品、藥品放置不規(guī)范，品種、數(shù)量不齊全、標(biāo)簽不清楚、相近藥品混放，而導(dǎo)致?lián)尵葧r(shí)不能快速準(zhǔn)確的使用，耽誤搶救時(shí)間。對搶救設(shè)備儀器不及時(shí)進(jìn)行保養(yǎng)、檢查和維修，使用時(shí)出現(xiàn)儀器故障;使用后不及時(shí)補(bǔ)充、整理和消毒，當(dāng)再次使用時(shí)不能滿足搶救需要;其他物品如輪椅、平車、床欄等功能不良，呼叫系統(tǒng)失靈等，均能導(dǎo)致?lián)尵冗^程慌亂，增加了發(fā)生意外事件的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。

1.3護(hù)理人員存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.3.1法制觀念淡薄，缺乏自我保護(hù)意識

“舉證責(zé)任倒置”讓護(hù)理人員獨(dú)立負(fù)擔(dān)著護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際工作中，護(hù)士考慮更多的是如何盡快地解決病人的病痛而忽視潛在的法律問題。其實(shí)護(hù)士在日常護(hù)理行為、文書書寫中均存在法律風(fēng)險(xiǎn)，遺憾的是急診護(hù)理人員，尤其是低年資護(hù)士普遍存在法律意識淡薄，沒有自覺學(xué)習(xí)法律的意識，不懂得用法律來維護(hù)護(hù)患雙方的權(quán)益，在護(hù)理工作中忽視患者的權(quán)益。證據(jù)意識滯后，自我保護(hù)意識不強(qiáng)，一旦發(fā)生糾紛或被，無法提供有利證據(jù)，使自己處于被動而導(dǎo)致護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。

1.3.2護(hù)理隊(duì)伍年輕化，專業(yè)知識和業(yè)務(wù)能力不足

目前，醫(yī)院為了更好地培養(yǎng)年輕的護(hù)士，大多實(shí)行輪崗制度，導(dǎo)致急診科護(hù)理人員流動性大、護(hù)士趨于年輕化，業(yè)務(wù)索質(zhì)參差不齊。呂菲叫等認(rèn)為護(hù)理人員的理論技能水平及臨床經(jīng)驗(yàn)不足是造成護(hù)理安全隱患至關(guān)重要的因索。如對病情評估能力差，缺乏工作經(jīng)驗(yàn);專業(yè)知識缺乏，技術(shù)操作不熟練;應(yīng)變能力差，缺乏正確的判斷力和默契的配合能力等，導(dǎo)致大部分低年資護(hù)士無法在預(yù)見性的指導(dǎo)下，選擇使用正確的護(hù)理方式來進(jìn)行護(hù)理實(shí)踐，一般都是按照醫(yī)生的要求來執(zhí)行。由于年輕護(hù)士的能力不足，讓患者及家屬對其護(hù)理行為不信任，產(chǎn)生質(zhì)疑。這些不安全的隱患，使護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)上升。

1.3.3規(guī)章制度執(zhí)行不力，工作自律性不強(qiáng)

在臨床護(hù)理中有很大一部分工作是由護(hù)士獨(dú)立操作來完成的，一旦違反操作規(guī)程可能會給患者造成不良后果。護(hù)士自律性不強(qiáng)表現(xiàn)在:當(dāng)工作量大時(shí)，為了盡快完成工作，抱著僥幸心理，以不良慣性動作進(jìn)行護(hù)理操作或自作主張簡化操作流程或不嚴(yán)格執(zhí)行“三查匕對”制度，出現(xiàn)發(fā)錯藥，輸錯液體等。當(dāng)工作輕松時(shí)又放松警惕，態(tài)度散漫，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度和慎獨(dú)精神:如工作時(shí)聊天、打電話、玩手機(jī)等，導(dǎo)致不該發(fā)生的差錯發(fā)生。

1.3.4生護(hù)理文書書寫不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)意識滯后

當(dāng)工作繁忙，特別是搶救時(shí)，為了爭取時(shí)間，只注意急救措施、速度及效果，而對護(hù)理記錄的及時(shí)性、嚴(yán)肅性、全面性不夠重視。出現(xiàn)護(hù)理記錄不夠規(guī)范:如文字潦草，字跡不清，記錄缺項(xiàng)，甚至出現(xiàn)涂改。急救時(shí)執(zhí)行地大多是日頭醫(yī)囑，需在搶救后6小時(shí)內(nèi)補(bǔ)記，這就可能出現(xiàn)醫(yī)護(hù)記錄不一致，記錄與措施不符或醫(yī)囑時(shí)間與執(zhí)行時(shí)間有差異，或記錄過于簡單不能反映搶救的全過程;或醫(yī)護(hù)人員提供的搶救時(shí)間與患者及家屬出具的就診時(shí)間存在時(shí)間差。當(dāng)搶救失敗或沒有達(dá)到預(yù)期結(jié)果時(shí)，患者及家屬會要求公開病歷或查閱有關(guān)資料，不全或涂改的記錄會使家屬對實(shí)施的各種治療護(hù)理措施產(chǎn)生更大的懷疑，從而引發(fā)更大的糾紛。而這些不規(guī)范的記錄也不能作為有效地法律依據(jù)，導(dǎo)致個人和醫(yī)院在護(hù)理糾紛中處于被動地位。

1.3.5溝通不暢，缺乏服務(wù)意識

醫(yī)患之間溝通不良常常是產(chǎn)生護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)的誘因。由于急診護(hù)士經(jīng)常處于應(yīng)急忙碌狀態(tài)，無法及時(shí)與患者及家屬進(jìn)行有效溝通，對病情交代不清或?qū)颊呒凹覍俜从车牟∏椴挥柚匾?，短時(shí)間不能滿足病人所有的需求，導(dǎo)致矛盾和糾紛的發(fā)生。個別護(hù)士在護(hù)理過程中不注意說話方式、不夠耐心，態(tài)度差，很容易導(dǎo)致患者的誤解和不滿，搶救中執(zhí)行日頭醫(yī)囑時(shí)，醫(yī)護(hù)之間若不能隨時(shí)進(jìn)行溝通，容易出現(xiàn)因沒聽清楚而用錯藥或重復(fù)用藥，而引發(fā)護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。

1.3.6生護(hù)理職業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)

面對急診患者，護(hù)士在不確定患者是否存在梅毒、艾滋病、肝炎等傳染病的情況下實(shí)施救治，存在自身感染和成為傳播媒介的風(fēng)險(xiǎn)。在護(hù)理工作中由于職業(yè)暴露防護(hù)不力如:針刺傷、輻射等，增加了職業(yè)感染的危險(xiǎn)性。而護(hù)士是與患者及家屬接觸最多的人群，很容易成為發(fā)泄對象，是遭受工作場所暴力的高危人群。同時(shí)繁重的搶救工作導(dǎo)致護(hù)士產(chǎn)生職業(yè)倦怠川，使工作滿意度下降，護(hù)理活動隨時(shí)潛藏風(fēng)險(xiǎn)。

2防范措施

2.1建立護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理組織，制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容就是用制度來規(guī)范、約束各項(xiàng)活動，以達(dá)到預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的目的。我院在護(hù)理部領(lǐng)導(dǎo)下，建立護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理小組，由護(hù)士長負(fù)責(zé)實(shí)施護(hù)理質(zhì)量監(jiān)控，組織小組成員定期進(jìn)行護(hù)理現(xiàn)狀的風(fēng)險(xiǎn)分析，找出安全隱患，提出防范措施，最后制定符合實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和防范細(xì)則，如:急診危重患者轉(zhuǎn)運(yùn)制度、壓瘡風(fēng)險(xiǎn)制度等。每月進(jìn)行不良事件風(fēng)險(xiǎn)分析，提出改進(jìn)措施，對存在的問題絕不姑息。

2.2改善醫(yī)院條件，保障硬件水平

2.2.1營造良好的就醫(yī)環(huán)境

對急診室進(jìn)行科學(xué)合理的布局，各診室均設(shè)有醒目的標(biāo)識和指引箭頭;增加護(hù)工的配置力度，保持就診環(huán)境整潔，干凈;及時(shí)處置醫(yī)療廢物;合理調(diào)配醫(yī)療資源，保障綠色通道暢通;簡化就診流程;倡導(dǎo)“一站式”服務(wù)，方便病人，提高急診整體服務(wù)水平。

2.2.2合理利用人力資源

針對目前護(hù)理人員缺編，急診工作量大，醫(yī)院除了改善夜班護(hù)士的待遇及休息條件外，還優(yōu)先滿足急診護(hù)理的人員配置，特別是增加夜班人員的配置，實(shí)行彈性排班，做到空時(shí)有人休息，忙時(shí)有人頂班，科學(xué)合理的排班，提高了工作效率，減少了護(hù)理隱患。

2.2.3完善急救物品的管理

齊全的急救藥品和完備的搶救設(shè)施是急診急救順利進(jìn)行的有力保障。對搶救儀器做到專人管理，班班清點(diǎn)，定位放置，定期檢查保養(yǎng)，隨時(shí)呈備用狀態(tài)，并將操作流程和保養(yǎng)檔案掛在儀器旁。搶救藥品保持齊全完好，標(biāo)簽清晰，擺放有序，用后及時(shí)補(bǔ)充。實(shí)施急救物品責(zé)任人負(fù)責(zé)制，由專項(xiàng)負(fù)責(zé)人每周檢查1次，護(hù)士長每月檢查1次，以確保急救物品完好率為100000。

2.3提高護(hù)理人員的綜合素質(zhì)

2.3.1強(qiáng)化法制觀念，提高法律意識

定期組織護(hù)士學(xué)習(xí)國家有關(guān)醫(yī)療的法律法規(guī)，如《醫(yī)療事故處理?xiàng)l例》、《護(hù)士條例》等，了解工作中存在的違法違規(guī)行為可能引發(fā)的法律問題;不定期對醫(yī)療護(hù)理進(jìn)行安全風(fēng)險(xiǎn)分析和討論，吸取教訓(xùn)，強(qiáng)化安全意識，保持謹(jǐn)慎地工作態(tài)度，關(guān)注護(hù)理細(xì)節(jié)，樹立預(yù)防為主的安全理念，把安全護(hù)理隱患消滅在萌芽狀態(tài)。

2.3.2加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高急救技能

加強(qiáng)護(hù)理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高急救技能至關(guān)重要，尤其是在科學(xué)突飛猛進(jìn)的今天，更需要及時(shí)更新和掌握護(hù)理新知識和新技術(shù)。我科通過分層次的崗位培訓(xùn)與考核，每月組織由高年資護(hù)士主持的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí);對輪崗的護(hù)士安排資歷深、能力強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)豐富的老師進(jìn)行一對一的傳、幫、帶。規(guī)范所有的急救技術(shù)操作，每月進(jìn)行單病種急救模擬演練，每季度進(jìn)行群體性傷害、食物中毒等突發(fā)事件的應(yīng)急演練。要求每位急診護(hù)士在精通業(yè)務(wù)、熟練操作的同時(shí)，還具備有預(yù)見性、主動性、獨(dú)立性的專業(yè)索質(zhì)。

2.3.3落實(shí)規(guī)章制度，完善操作流程

科學(xué)、完善的規(guī)章制度是防范風(fēng)險(xiǎn)的良好基礎(chǔ)，嚴(yán)格的制度落實(shí)是防范差錯事故發(fā)生的保證川。急診護(hù)士除了熟悉和落實(shí)查對制度等護(hù)理核心制度外，還制定了具有急診特色的搶救、轉(zhuǎn)運(yùn)及各項(xiàng)護(hù)理操作流程、各種應(yīng)急預(yù)案的處理流程。為使制度落實(shí)不流于形式，實(shí)施班班負(fù)責(zé)制，不定期抽查制度執(zhí)行情況，同時(shí)加強(qiáng)培養(yǎng)護(hù)士的“慎獨(dú)”修養(yǎng)，增強(qiáng)“自律”能力，提高“急救”意識，真正把制度落實(shí)到位。

2.3.生規(guī)范護(hù)理文書，加強(qiáng)醫(yī)護(hù)配合

《醫(yī)療事故處理?xiàng)l例》明確提出護(hù)理文書的法律效應(yīng)。因此護(hù)理人員要加大護(hù)理記錄的規(guī)范度，杜絕詢問不及時(shí)、填寫不準(zhǔn)確及缺乏真實(shí)性和完整性的記錄現(xiàn)象，更不能擅自對記錄進(jìn)行涂改、偽造、銷毀等行為。平時(shí)加強(qiáng)與醫(yī)生的溝通交流，規(guī)范、認(rèn)真地執(zhí)行日頭醫(yī)囑;搶救后督促醫(yī)生及時(shí)補(bǔ)開醫(yī)囑，各種措施的實(shí)施時(shí)間記錄要具體到分鐘，醫(yī)護(hù)共同完成搶救記錄，避免出現(xiàn)護(hù)理記錄與醫(yī)療記錄不一致或相互矛盾的情況。

2.3.5提高服務(wù)意識，改善護(hù)患關(guān)系

從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度講，醫(yī)護(hù)活動一切以病人為中心，才能使護(hù)患關(guān)系從一開始就有良好的基礎(chǔ)。針對護(hù)理隊(duì)伍相對年輕化，我科開展了優(yōu)質(zhì)護(hù)理服務(wù)工程，倡導(dǎo)“以病人為中心”的服務(wù)意識，實(shí)行“以人為本”的人性化服務(wù)模式，變被動為主動服務(wù)，規(guī)范使用文明用語，態(tài)度和藹，說話語氣和緩，在護(hù)理過程中，學(xué)會換位思考，察言觀色，因人而異，進(jìn)行良好的溝通，消除護(hù)患之間的抵觸情緒，提高對護(hù)理人員的信任度。

2.3.6學(xué)會識別護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，履行告知義務(wù)

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

金融工程（FinancialEngineering）是指創(chuàng)造性地運(yùn)用各種金融工具和策略來解決金融財(cái)務(wù)問題，其核心是設(shè)計(jì)開發(fā)出新的金融產(chǎn)品以滿足特定的要求，并在新的金融產(chǎn)品開發(fā)過程中有效地實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)控制與管理。從這種意義上看，金融工程也可以叫做“風(fēng)險(xiǎn)管理工程”。

金融工程在控制金融風(fēng)險(xiǎn)方面，主要是運(yùn)用現(xiàn)貨工具和衍生工具并對它們進(jìn)行一定的組合。所謂金融衍生工具（FinancialDerivativeInstruments）是指某種金融產(chǎn)品，其自身的價(jià)值（OwnValue）是由其所關(guān)聯(lián)的其他產(chǎn)品（UnderlyingAssets）的價(jià)值所確定的，這正是“衍生”兩字的來源。目前國際上流行的金融衍生工具主要包括遠(yuǎn)期工具（Forwards）、期貨工具（Futures）、期權(quán)工具（Options）和互換工具（Swaps）等，同時(shí)，還可以將幾種衍生工具予以組合，創(chuàng)造出更新穎的金融工具。而這些工具之下的相關(guān)產(chǎn)品可以是某種商品，比如石油，也可以是股指、利率、匯率和債券等。期權(quán)亦稱選擇權(quán)，其持有人有權(quán)利在未來一段時(shí)間內(nèi)（或未來某一特定日期），以一定的執(zhí)行價(jià)格向?qū)Ψ劫徺I（或出售給對方）一定數(shù)量的特定標(biāo)的物，但沒有義務(wù)。期權(quán)的買方為了取得這種權(quán)利，必須向期權(quán)的賣方支付一定的費(fèi)用，所支付的費(fèi)用成為期權(quán)費(fèi)，亦即為期權(quán)的價(jià)格，稱為權(quán)利金。按照交易的性質(zhì)期權(quán)一般可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。看漲期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)（或規(guī)定的日期）以約定的價(jià)格從賣方處購買一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力?？吹跈?quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)（或規(guī)定的日期）以約定的價(jià)格賣給賣方一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。

二、金融工程在金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用

（一）金融工程有助于增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新

金融工程由于使用了多門學(xué)科的技術(shù)，通過運(yùn)用各種先進(jìn)的理論知識與技術(shù)手段，從而能夠有效地對金融風(fēng)險(xiǎn)管理中所面臨的利益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行診斷、分析、開發(fā)、定價(jià)和定制，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，這樣不僅可以把金融風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，還可以促進(jìn)金融創(chuàng)新的形成。

（二）金融工程有助于提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率

金融工程利用金融衍生工具避免風(fēng)險(xiǎn)主要依賴其衍生性，其價(jià)格受到基礎(chǔ)工具的制約，且具有明顯的規(guī)律性。一般具有較好流動性的衍生市場可以對市場價(jià)格變化做出靈活反應(yīng)，隨著基礎(chǔ)交易頭寸的變動及時(shí)調(diào)整，較好地解決了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)滯問題。金融工程以更高的準(zhǔn)確性、時(shí)效性和靈活性，有效地提高了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。

（三）金融工程有助于有效地回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

所謂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給有能力或愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，通過金融工程創(chuàng)造的結(jié)構(gòu)性金融衍生工具就屬于這種方式。利用風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，能夠有效地回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，成為現(xiàn)代金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的工具。

三、運(yùn)用金融工程理論對中航油事件進(jìn)行分析

中航油事件一方面由于其在原油價(jià)格的判斷上出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致虧損；另一方面，2004年11月30日，中國航油（新加坡）股份有限公司了一個令世界震驚的消息，該公司因石油衍生產(chǎn)品交易受挫，總計(jì)虧損5.5億美元，公司凈資產(chǎn)1.45億美元，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債,被迫向新加坡最高法院申請破產(chǎn)保護(hù)。現(xiàn)以此案例做具體分析。

（一）原因分析

一方面，由于缺乏相應(yīng)的避險(xiǎn)策略的支持，使得虧損幅度沒能控制在一定的范圍內(nèi)。根據(jù)期權(quán)理論，介入期權(quán)交易時(shí)可以選擇買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)4種不同的角色。而中航油所選擇的卻是賣出看漲期權(quán)，這是一種收益不大風(fēng)險(xiǎn)卻很高的交易方式。一旦油價(jià)走向與中航油的預(yù)期相反，則中航油所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就將被成倍放大。中航油作為賣出看漲期權(quán)方，在期權(quán)合同訂立之時(shí)，收到買方所支付的該期權(quán)合同的價(jià)格P。如果在合同有效期內(nèi)，石油價(jià)格始終低于行權(quán)價(jià)K，買入看漲期權(quán)方將選擇不執(zhí)行該合同，則作為賣出看漲期權(quán)方可以在沒有任何成本支出的情況下，獲得收入P，空頭（中航油）將盈利，盈利的最大幅度則是看漲期權(quán)的價(jià)格。但如果油價(jià)在未來不跌反漲且超過K時(shí)，則買入看漲期權(quán)方將選擇執(zhí)行合同。當(dāng)石油價(jià)格S超過K+P，則賣出看漲期權(quán)方出現(xiàn)虧損，虧損額為S-（K+P）。由于上漲的空間是沒有限制的，因此理論上油價(jià)無限制上漲，則空頭的虧損也是無限的。中航油在2004年初開始涉足衍生品交易時(shí)估計(jì)油價(jià)會下跌，或者至少不會再漲。在原油價(jià)格位于每桶35—39美元區(qū)間時(shí)，該公司基于這種預(yù)期開始作空。而此后油價(jià)一度漲至55美元，中航油被迫平倉，虧損高達(dá)5億多美元。而它的交易對手大多是銀行，它們當(dāng)中有許多家銀行都對從中航油購買的期權(quán)產(chǎn)品做了對沖交易，將風(fēng)險(xiǎn)分散到市場上。

通過上面的分析可以看出，當(dāng)中航油手中只有幾百萬桶石油期貨合約時(shí)，賣出5500萬桶石油的看漲期權(quán)是完全錯誤的決策，因?yàn)槭种袥]有貨物時(shí)，就只能以市場的高價(jià)買入再按指定的低價(jià)交割，其間的價(jià)差即為虧損，這個虧損在理論上是可以無限大的。中航油看跌石油價(jià)格，完全可以買入看跌期權(quán)，要是價(jià)格上漲只虧損權(quán)利金，如果價(jià)格下跌，扣除權(quán)利金外跌多少就能賺多少。而賣出看漲期權(quán)即使油價(jià)下跌，中航油實(shí)際也只能賺到權(quán)利金，如果上漲由于空倉則要冒無限大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。另外，當(dāng)中航油發(fā)現(xiàn)方向做錯后，也沒有買入看漲期權(quán)以對沖風(fēng)險(xiǎn)，減小損失。

（二）對策分析

事實(shí)上，期權(quán)是一種用來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，而中航油由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，在期權(quán)交易上投入過多的頭寸，以一種近乎賭博的態(tài)度去博取有限的利潤，結(jié)果可想而知。如果中航油購入一批石油現(xiàn)貨作為生產(chǎn)存貨，由于石油價(jià)格波動，存貨價(jià)值有可能上升（中航油獲利），也有可能因石油價(jià)格下滑而下跌（中航油虧損）。為控制企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中因存貨價(jià)格變動可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，中航油可以在購入石油現(xiàn)貨的同時(shí)，賣出一份與現(xiàn)貨等額的看漲期權(quán)，形成現(xiàn)貨+賣出看漲期權(quán)的投資組合。當(dāng)石油價(jià)格上漲時(shí)，則可因存貨價(jià)格上漲獲利，而賣出看漲期權(quán)合同卻虧損，不過，兩項(xiàng)相抵，組合價(jià)值得以保持穩(wěn)定；當(dāng)石油價(jià)格下跌時(shí)，存貨價(jià)格下跌虧損，由于出售看漲期權(quán)所獲得的收入可以沖減存貨價(jià)格下跌的損失，相應(yīng)減少企業(yè)的虧損。中航油也可以在買入現(xiàn)貨的同時(shí)，再買入一份等額看跌期權(quán)，形成現(xiàn)貨+買入看跌期權(quán)的組合。當(dāng)石油價(jià)格上漲時(shí)，則存貨方面因價(jià)格上漲獲利，而買入看跌期權(quán)的合同發(fā)生虧損，但兩項(xiàng)相抵，組合價(jià)值可保持穩(wěn)定；當(dāng)石油價(jià)格下跌時(shí)，存貨價(jià)格下跌虧損，但買入看跌期權(quán)升值獲利，組合價(jià)值亦可保持穩(wěn)定中航油還可以使用期貨市場空頭+買入看漲期權(quán)的組合,買入看漲期權(quán)后，一方面中航油在期貨市場是空頭，油價(jià)下跌時(shí)中航油可以在期貨市場實(shí)現(xiàn)盈利，所購買的看漲期權(quán)雖然貶值,但損失有限；另一方面，投資者通過購買看漲期權(quán)鎖定了可能的損失，油價(jià)上升時(shí)，中航油在期貨市場上的損失可由其購買的看漲期權(quán)的盈利相沖抵。除了采取以上這些方式之外，還可以進(jìn)行更加復(fù)雜的期權(quán)組合投資策略。

合理使用金融衍生產(chǎn)品，不但不會擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，反而能夠有力地控制乃至鎖定企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。然而，現(xiàn)實(shí)中本應(yīng)作為金融避險(xiǎn)工具的期權(quán)，到了中航油那里卻成了投機(jī)工具，喪失了風(fēng)險(xiǎn)控制的功能。而通過運(yùn)用簡單的金融工程理論，我們完全可以在國際衍生品市場上避免重演這樣的悲劇。

金融衍生產(chǎn)品不是風(fēng)險(xiǎn)的萬惡之源，借助不同的金融工具，有效控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對金融衍生產(chǎn)品的研究和學(xué)習(xí)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控制度，是介入國際金融衍生產(chǎn)品市場的前提條件。如果中航油能嚴(yán)格執(zhí)行交易規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制流程，那么它完全能夠很好地運(yùn)用金融衍生工具來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并獲得相應(yīng)的收益。

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司上市償付能力風(fēng)險(xiǎn)

2003年11月6日，備受關(guān)注的內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)海外上市第一股——中國人保財(cái)險(xiǎn)正式在港掛牌交易，由此成功拉開了內(nèi)地金融業(yè)進(jìn)軍海外資本市場的序幕。中國人保財(cái)險(xiǎn)在本次發(fā)行中，共募集資金54億港元，超額認(rèn)購136倍，創(chuàng)下了大型國企海外上市的歷史性紀(jì)錄。中國人壽緊接其后，于當(dāng)年12月17日、18日在紐約和香港同步上市。在香港市場上，獲得逾130倍超額認(rèn)購，凍結(jié)金額2300億港元，是1993年以來香港歷史上凍結(jié)招股資金最多的一次。因籌資額巨大而成為今年以來全球最大的首次公開募股集資活動，并成為中國內(nèi)地首家實(shí)現(xiàn)在美國和中國香港地區(qū)同步上市的金融企業(yè)。

人保和人壽兩家公司的上市，掀開了保險(xiǎn)公司上市的第一頁。對公司本身而言，可以完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，促使公司規(guī)范運(yùn)作，擴(kuò)充保險(xiǎn)資本金融資渠道，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司自身競爭力；同時(shí)，也為證券市場帶來了新品種、新理念和新機(jī)構(gòu)。然而，與之相伴的是上市前后存在的種種問題，這勢必引發(fā)我們更多的思考。

保險(xiǎn)公司內(nèi)部的體制缺陷

政企不分，所有者缺位。在我國，保險(xiǎn)公司的股權(quán)大多集中在國家或?yàn)閿?shù)不多的幾家大的國有公司手中，經(jīng)營者的任命權(quán)抓在政府，而不是廣大股東手中，導(dǎo)致了股份制管理模式與行政任命安排上時(shí)常產(chǎn)生摩擦，長期來看不利于保險(xiǎn)公司的健康營業(yè)。

關(guān)聯(lián)交易與信息披露的沖突。保險(xiǎn)公司的投資業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司重要的業(yè)務(wù)活動，在我國市場經(jīng)濟(jì)秩序還較混亂，信用機(jī)制缺乏的客觀條件下，為保證保險(xiǎn)資金的安全，保險(xiǎn)公司一般會選擇與自己關(guān)系密切的內(nèi)部和外部的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，這種保險(xiǎn)資金運(yùn)用的行業(yè)的特殊性與對上市公司信息披露的規(guī)范要求有一定的沖突。

缺乏有效的激勵與約束機(jī)制。長期以來，我國大多數(shù)保險(xiǎn)公司，尤其是國有獨(dú)資公司一直在一種低效率水平上運(yùn)作，機(jī)構(gòu)臃腫，濫發(fā)福利，人情賠款多如牛毛，若保險(xiǎn)公司內(nèi)部激勵機(jī)制不得到改善，一旦上市，投資者將會面臨很大的成本。由于市場機(jī)制不健全和行政干預(yù)，我國保險(xiǎn)公司對各級經(jīng)理人員的選擇沒有與人才市場、資本市場以及產(chǎn)品市場有機(jī)銜接，也難以形成有效的激勵與約束機(jī)制。

保險(xiǎn)公司外部的監(jiān)管約束

償付能力方面。我國《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》明確規(guī)定，“保險(xiǎn)公司應(yīng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力”。但據(jù)初步估算，我國保險(xiǎn)業(yè)償付能力不足比率達(dá)32.69%，雖然尚無一家公司因償付能力不足而遭停業(yè)整頓，但整個保險(xiǎn)業(yè)的資本不足是客觀存在的。償付能力沒有保證，上市也無從談起。對于那些成立較早的保險(xiǎn)公司，人保和人壽采用的“內(nèi)部剝離”的確可以解決不良資產(chǎn)過高的問題，但這種剝離只是將不良資產(chǎn)從股份公司賬面劃到集團(tuán)公司賬面，剝離后集團(tuán)公司的不良資產(chǎn)又如何處置？損失由誰承擔(dān)？目前國家還沒有說法，給市場留下了一個大大的問號。

盈利水平方面。我國《公司法》規(guī)定，上市公司發(fā)行新股的條件之一為最近三個完整的會計(jì)年度凈資產(chǎn)收益率平均在10％以上，配股則要求最近三年連續(xù)盈利，任何一年凈資產(chǎn)收益率不得低于6％。國內(nèi)保險(xiǎn)市場上，成立較早的保險(xiǎn)公司利差損包袱較重，新成立的股份制公司在市場競爭不規(guī)范的情況下，為追求規(guī)模擴(kuò)張而進(jìn)行粗放式經(jīng)營，經(jīng)營成本居高不下，盈利狀況也不理想。而隨著競爭的加劇，保險(xiǎn)公司服務(wù)內(nèi)容的不斷擴(kuò)充，較低的賠付率將難以為繼，承保成本將愈來愈高，費(fèi)率也會有所下降，保險(xiǎn)公司的承保利潤必然呈下降趨勢，投資收益在保險(xiǎn)公司收益中的份量將愈來愈重。然而到目前為止，有關(guān)《保險(xiǎn)法》修訂的審議和討論，仍對原來的限制直接入市投資政策“原封不動”。這樣，上市后的保險(xiǎn)公司在現(xiàn)行法規(guī)環(huán)境下能否取悅投資者將是個問題。保險(xiǎn)公司上市的高額成本

信息披露成本。2001年11月14日，中國證監(jiān)會了《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則》，其中，要求申請上市的保險(xiǎn)公司在招股說明書正文中專門對內(nèi)控制度的完整性、合理性及有效性進(jìn)行說明；在敏感性會計(jì)科目上，要求保險(xiǎn)公司詳細(xì)披露反映保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況、盈利能力、償付能力及再保險(xiǎn)等事項(xiàng)的會計(jì)科目，并按照潛在利差損與不良貸款等提足各項(xiàng)準(zhǔn)備金或予以剝離；報(bào)表審計(jì)方面，要求保險(xiǎn)公司聘請有保險(xiǎn)公司審計(jì)經(jīng)驗(yàn)并具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所按中國地區(qū)審計(jì)和信息披露準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)。

而過于詳盡的信息披露要求，使上市保險(xiǎn)公司置身公眾監(jiān)督之下的同時(shí)，也暴露在同行競爭對手面前，面對競爭對手將處于信息弱勢，這在無形中也必將增加其經(jīng)營成本。

發(fā)行和維持成本。擬公開發(fā)行股票的保險(xiǎn)公司應(yīng)聘請有資格的證券公司擔(dān)任其輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，輔導(dǎo)期為一年。在發(fā)行股票時(shí)，要雇傭承銷商幫助其發(fā)行股票，需要支付承銷費(fèi)用，上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)，審計(jì)、驗(yàn)資費(fèi)用，評估費(fèi)用，律師費(fèi)用，股票登記費(fèi)，上市推薦費(fèi)，發(fā)行審核費(fèi)，發(fā)行推介費(fèi)等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這些費(fèi)用占上市公司發(fā)行總市值的2%—4%左右，這無疑加大了保險(xiǎn)公司上市的融資成本。而且，上市公司還必須按規(guī)定向交易所交納月費(fèi)和年費(fèi)。

保險(xiǎn)公司上市后面臨的風(fēng)險(xiǎn)

穩(wěn)健經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。我國股市整體上缺乏對上市公司長期發(fā)展?jié)摿Φ难芯?，而更多地要求上市公司在短期?nèi)得到比較高的回報(bào)。而就保險(xiǎn)公司的經(jīng)營現(xiàn)狀來看，要滿足較高的短期回報(bào)率是比較困難的。如果保險(xiǎn)公司因?yàn)橥顿Y者關(guān)注當(dāng)期的利潤而在上市后采取一些短期行為，必將對公司的長遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

再籌資風(fēng)險(xiǎn)。上市絕不是天上掉餡餅，并不是有了保險(xiǎn)這塊特殊行業(yè)的牌子就能隨便上市圈錢，資本市場更看重的是企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。尤其對保險(xiǎn)行業(yè)來說，穩(wěn)定經(jīng)營、保障有力是贏得公眾信賴的生存之本，如果只為“圈錢”而上市，“換湯不換藥”，最終愚弄的只能是自己。對上市公司來說，要保持良好的股價(jià)和業(yè)績，降低再籌資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該靠真正的規(guī)范化管理，而不能采取極端手段。

股價(jià)波動風(fēng)險(xiǎn)。股東投資企業(yè)的目的是擴(kuò)大財(cái)富，股價(jià)的大幅波動，尤其是下跌會使股東財(cái)富縮水，股東投資的信心受到打擊，也使保險(xiǎn)公司進(jìn)一步融資的難度加大。同時(shí)，股價(jià)的下跌也會影響到債權(quán)人對保險(xiǎn)公司的態(tài)度，會使債權(quán)人對保險(xiǎn)公司的發(fā)展前景產(chǎn)生憂慮，不再給保險(xiǎn)公司延長還款期限或批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司舉借新債。股價(jià)在某種程度上代表了投資大眾對公司價(jià)值的客觀評價(jià)，股價(jià)的波動會影響投保人對保險(xiǎn)公司的評價(jià)，如果股價(jià)連續(xù)下跌，會破壞保險(xiǎn)公司的形象，使投保人的信心受到打擊，退?，F(xiàn)象增多，新市場拓展困難，從而會連累保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。這種局面一旦出現(xiàn)，會使保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流出增多，流入減少，從而影響保險(xiǎn)公司的償付能力。

兩家國有保險(xiǎn)公司的上市開辟了一條中國保險(xiǎn)業(yè)和資本市場對接之路，這將成為解決中資保險(xiǎn)企業(yè)資本金不足問題的重要途徑，并對國有金融業(yè)的改制提供借鑒和參考。但保險(xiǎn)公司上市并不能解決我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的所有問題，把全部的希望寄予上市是不現(xiàn)實(shí)的。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)借助上市這一契機(jī)真正完成體制的轉(zhuǎn)化和增長方式的轉(zhuǎn)變。上市并非是每一個保險(xiǎn)公司當(dāng)前的必然選擇，如果保險(xiǎn)公司尚未對上市所要面臨的障礙和風(fēng)險(xiǎn)做出應(yīng)有的估計(jì)和應(yīng)對，將難以在股市上取得上佳的表現(xiàn)，這將不可避免地拖累股市，其結(jié)果不僅會影響投資者對股市的信心，同時(shí)也會影響整個保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

參考資料

1.堯金仁，我國保險(xiǎn)公司上市的探索與前瞻[J]，上海綜合經(jīng)濟(jì)，2001(8)

2.裘紅霞、萬俊文，保險(xiǎn)公司上市問題探析[J]，蘭州商學(xué)院學(xué)報(bào)，2003(2)

3.方奇，略論我國保險(xiǎn)公司上市[J]，廣西金融研究，2003(4)

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

任何事情都是有利有弊的，融資融券交易在放大資金的同時(shí)也在放大風(fēng)險(xiǎn)。這種業(yè)務(wù)將助長投機(jī)行為，加劇價(jià)格波動，并增加整個資本市場風(fēng)險(xiǎn)。而通過借貸關(guān)系聯(lián)系在一起的銀行、證券公司也逃脫不了被投資者連帶損失的命運(yùn)。

(一)信用交易對新股發(fā)行的介入的不對稱性

因?yàn)楦鶕?jù)一般規(guī)定，新股在發(fā)行上市半年是不允許融券的，即便最短也有三個月的融券賣空禁止期。而同時(shí)，對新股發(fā)行承銷、購券的信用融資在上市以前就存在。這種不對稱的信用交易在保證新股發(fā)行成功中，發(fā)揮非常重要的作用。在一種不對稱的信用交易支持下，市場定價(jià)將有利于發(fā)行者，而因?yàn)橛辛诉@種不對稱信用交易的運(yùn)用，發(fā)行者和承銷商也會在利益驅(qū)動下，更為積極地采用市場定價(jià)的方式發(fā)行新股。從而提高發(fā)行價(jià)格，降低二級市場的獲利空間。

(二)保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)

抵押品一般是投資者本身賬戶的證券資產(chǎn)，或其他金融資產(chǎn)的形式。通常抵押資產(chǎn)的價(jià)值下降時(shí)，投資者的其他證券資產(chǎn)價(jià)值也是同時(shí)下降的。所以“補(bǔ)充維持保證金要求”發(fā)生時(shí)，投資者的補(bǔ)償能力可能受到制約而出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。

而且，股票市場的波動帶來資產(chǎn)價(jià)值的變化和投資者財(cái)富的大起大落，杠桿效應(yīng)自動放大這種巨大波動的幅度。當(dāng)投資者選擇保證金交易方式時(shí)，其證券組合變成高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。當(dāng)股市走低時(shí)，杠桿作用對一個高風(fēng)險(xiǎn)的證券組合產(chǎn)生“補(bǔ)充維持保證金要求”的概率比對一個低風(fēng)險(xiǎn)的證券組合的負(fù)面的放大效應(yīng)要大得多，帶來難以估量的損失。

當(dāng)“補(bǔ)充維持保證金要求”的情況發(fā)生時(shí)，由于維持保證金低于最低要求，投資者被要求存放更多的現(xiàn)金或者證券資產(chǎn)進(jìn)入“保證金賬戶”。經(jīng)紀(jì)公司在股票下跌時(shí)強(qiáng)行賣掉投資者的股票，投資者就失去了在市場回升時(shí)重新盈利補(bǔ)償損失的機(jī)會，經(jīng)紀(jì)公司的強(qiáng)行平倉會造成投資者的巨大損失。更有甚者，經(jīng)紀(jì)公司可能并不等待投資者運(yùn)作補(bǔ)償資金，甚至不必發(fā)出“補(bǔ)充維持保證金要求”，也不給任何通報(bào)，就賣出投資者部分或全部的證券資產(chǎn)，以償還貸款。也就是說，在市場不景氣時(shí)，保證金交易的投資者不僅損失資本，甚至失去對自己資產(chǎn)的控制。

二、融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

基于融資融券本質(zhì)上是“證券信用交易”，包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券四種。所以風(fēng)險(xiǎn)控制也應(yīng)從信用控制的角度出發(fā)，重點(diǎn)考察業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)各方在信用方面可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

(一)交易制度的風(fēng)險(xiǎn)控制

1在制度設(shè)計(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)控制。重新啟動信用交易時(shí)，在制度設(shè)計(jì)上要格外注重風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的設(shè)計(jì)。首先，應(yīng)該創(chuàng)造良好的信用交易的大環(huán)境，特別要重視培養(yǎng)信用環(huán)境；其次，在信用交易的制度設(shè)計(jì)上更注重風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，切忌僅僅單一地強(qiáng)調(diào)資金入市的思路。

2信用交易模式選擇的風(fēng)險(xiǎn)控制。國際比較研究表明，證券信用交易具有雙重性，因不同國家及地區(qū)證券市場完善程度的差異，對證券市場發(fā)展具有不同的影響，中國不宜采用證券金融公司主導(dǎo)的集中信用模式作為過渡型制度模式，而是應(yīng)吸收市場化模式和專業(yè)化模式的優(yōu)點(diǎn)，在把市場化信用交易模式作為總體目標(biāo)的前提下，將證券公司融資融券許可證制度作為過渡模式，嚴(yán)格規(guī)定股票信用交易主體的市場準(zhǔn)入條件，只有符合規(guī)定條件的創(chuàng)新類證券公司才有資格申請從事融資融券業(yè)務(wù)，同時(shí)要建立信用交易資信評估制度，使證券公司增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，謹(jǐn)慎選擇客戶，防范違約風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，有效承擔(dān)信用交易中介功能。

(二)交易主體的風(fēng)險(xiǎn)控制

1投資者風(fēng)險(xiǎn)控制。為了保護(hù)券商與投資者的合法權(quán)益，開展融資融券業(yè)務(wù)之前，券商應(yīng)當(dāng)與投資者簽訂融資融券合同。合同中需明確規(guī)定券商及投資者的權(quán)力與義務(wù)。合同中應(yīng)明確規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)流程、交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益以及交易的杠桿效應(yīng)。當(dāng)投資者提交的擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例低于證券交易所規(guī)定比例時(shí)，投資者必須按照證券交易所規(guī)定以及合同的約定，補(bǔ)上規(guī)定比例部分的擔(dān)保物。采用二級賬戶體系利于明確融資融券業(yè)務(wù)中的法律關(guān)系，也利于轉(zhuǎn)融通中對抵押資產(chǎn)的運(yùn)用，但要杜絕挪用客戶資產(chǎn)問題。為了防止普通投資者特別是剛剛?cè)胧姓哌^度被套，造成社會動蕩，相關(guān)部門可出臺一些硬性措施制止一部分人從事融資融券業(yè)務(wù)。

2券商風(fēng)險(xiǎn)控制。融資融券交易有較強(qiáng)的杠桿效應(yīng)，能在短時(shí)期內(nèi)大規(guī)模增加交易額度，券商可以獲取更多的交易費(fèi)用，但是由于投資者水平難以辨別，使得券商風(fēng)險(xiǎn)加大。所以投資者進(jìn)行融資融券時(shí)，券商要對投資者的資金實(shí)力、資產(chǎn)來源、信用狀況及過去的交易記錄進(jìn)行嚴(yán)格審查，確保建立第一道有效的防火墻。

3金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制。金融機(jī)構(gòu)在審查借款券商的抵押證券時(shí)，應(yīng)著重審查用于抵押的證券是否具有進(jìn)行融資融券交易的資格以及借款人資信狀況。應(yīng)對其價(jià)值進(jìn)行評估，并將評估過程標(biāo)準(zhǔn)化。作為貸前審批的重要依據(jù)。在對證券評估時(shí)可對該證券的流通股本、股東人數(shù)、交易規(guī)模、波動性、凈資產(chǎn)、凈收益、公司的發(fā)展前景等指標(biāo)作出明確的規(guī)定。金融機(jī)構(gòu)要按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，制定開展此類業(yè)務(wù)的實(shí)施細(xì)則，并在取得監(jiān)管部門批準(zhǔn)后實(shí)施。券商通過質(zhì)押證券獲取商業(yè)銀行貸款必須簽訂貸款合同，貸款合同應(yīng)明確券商與商業(yè)銀行的權(quán)利、義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)、收益及風(fēng)險(xiǎn)防范措施等事項(xiàng)。同時(shí)，實(shí)施細(xì)則不僅要規(guī)定質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的流程，還應(yīng)建立銀監(jiān)會、證監(jiān)會許可的硬性規(guī)定。

(三)交易標(biāo)的物的風(fēng)險(xiǎn)控制

1抵押證券的信用管理。不同證券的質(zhì)量和價(jià)格波動性差異很大，將直接影響到信用交易的風(fēng)險(xiǎn)水平，因此并不是所有的證券都適合作融資融券交易，而應(yīng)對其資格進(jìn)行認(rèn)定，并將認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)成文化，作為貸前審批的重要依據(jù)。比如在巴塞爾新資本協(xié)議中就明確提出對重要指數(shù)股票和未納人指數(shù)的股票應(yīng)采用不同的質(zhì)押折算系數(shù)。應(yīng)著重審查用于抵押的證券是否具有進(jìn)行融資融券交易的資格以及借款人資信狀況。

2信用額度管理。(1)市場整體信用額度的管理。包括對融資保證金比率和融券保證金比率的動態(tài)管理兩個方面。證券公司在融入資金購買證券時(shí)，必須繳納一定比例的保證金，并把購得證券交給商業(yè)銀行做抵押，當(dāng)證券價(jià)格下跌導(dǎo)致保證金比率低于保證金比利時(shí)時(shí)，商業(yè)銀行將停止向該證券公司繼續(xù)融資。(2)單只證券信用額度管理。為防止股票被過度融資融券而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加，應(yīng)限制單只股票的信用交易量占公司總股本的比例，規(guī)定當(dāng)一只股票的融資融券額達(dá)到上市公司總股本的一定比例時(shí)，交易所應(yīng)停止融資買進(jìn)或融券賣出，當(dāng)比率下降時(shí)再恢復(fù)交易；當(dāng)融券額已超過融資額時(shí)，也應(yīng)停止融券交易，直到恢復(fù)平衡后再重新開始交易。(3)投資者信用額度管理。規(guī)定最低保證金，設(shè)定投資者進(jìn)入證券信用交易的門檻，只允許具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力及資信能力的投資者開設(shè)信用賬戶從事證券信用交易，并根據(jù)投資者的資信狀況設(shè)立不同等級的交易限額。建議以一個季度為期限選擇股票信用交易合約。還要以融資買進(jìn)的全部股票作為擔(dān)保品進(jìn)行抵押；同樣，在融券時(shí)，應(yīng)按規(guī)定的比率向證券公司繳納一定的保證金，要以融券賣出的全部價(jià)款作為擔(dān)保品進(jìn)行抵押，以預(yù)防可能的未來風(fēng)險(xiǎn)。此外，應(yīng)建立信用交易的資信評估制度，資信評估機(jī)構(gòu)將把信用賬戶分為不同風(fēng)險(xiǎn)等級，并根據(jù)實(shí)際情況確定信用交易主體的資信等級。這是準(zhǔn)確評價(jià)交易主體的資信狀況，授予證券公司信用交易業(yè)務(wù)的資格和對投資者進(jìn)行融資融券的重要依據(jù)，以此實(shí)現(xiàn)證券信用交易風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)控制。

3標(biāo)的證券資格認(rèn)定。允許融資融券的股票應(yīng)該是質(zhì)地比較好的中大型股票，盤子很小的股票被剔除，虧損的ST股票被剔除，漲幅太大或者換手率太高、已經(jīng)有風(fēng)險(xiǎn)的股票也被剔除。對股東人數(shù)的規(guī)定實(shí)際上是剔除有莊股嫌疑的股票，因?yàn)榍f股一般股東人數(shù)很少，也應(yīng)被排除在外。

(四)證券信用交易的監(jiān)管

考慮到證券信用交易制度的建立及其效用的有效發(fā)揮是以市場預(yù)期機(jī)制的形成為前提的，沒有一個合理和有效的預(yù)期機(jī)制，做空機(jī)制可能對市場的正常運(yùn)行起破壞作用或紊亂作用要形成有效的預(yù)期機(jī)制，必須從整體上推進(jìn)中國證券市場制度的創(chuàng)新，制定與新《證券法》相配套的證券信用交易實(shí)時(shí)控制規(guī)則和業(yè)務(wù)操作規(guī)范文件，使制度約束成為市場運(yùn)行的常量而非變量。此外，由于市場波動與保證金比例呈同方向變化，保證金比率在證券信用交易中具有杠桿效應(yīng)，對保證金比例的調(diào)控應(yīng)成為中國證券信用交易監(jiān)管的有效手段。

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

【關(guān)鍵詞】旅游資源環(huán)境經(jīng)濟(jì)價(jià)值生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)損失損益分析

隨著旅游業(yè)的迅速發(fā)展，它對于生態(tài)環(huán)境社會等方面的消極影響逐漸暴露出來。如何對開發(fā)利用進(jìn)行合理的規(guī)劃，在開發(fā)中保護(hù)生態(tài)環(huán)境，使區(qū)域社會經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)持續(xù)發(fā)展是目前首要研究的問題。自然生態(tài)環(huán)境具有價(jià)值，生態(tài)服務(wù)功能是人類生存與現(xiàn)代文明的基礎(chǔ)，科學(xué)技術(shù)能影響生態(tài)服務(wù)功能，但不能完全替代。

旅游行為具有兩重性，一方面旅游行為能夠促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)和文化的發(fā)展，另一方面也加劇了環(huán)境耗損和地方特色的消失。當(dāng)前，對于旅游業(yè)這兩方面的作用，人們往往注意前者而忽視后者，認(rèn)為其是無煙產(chǎn)業(yè)，投資少、見效快、產(chǎn)出高，而旅游消費(fèi)又是一種精神消費(fèi)過程，旅游資源不存在枯竭問題。實(shí)際上，過度開展旅游活動、不合理開發(fā)和游客的大量涌入，也會排出廢物、污染環(huán)境、消耗資源。主要包括：自然環(huán)境的污染與破壞、自然資源破壞、旅游資源破壞、生態(tài)破壞、社會污染。

一、自然生態(tài)區(qū)生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)價(jià)值評估

1、自然生態(tài)區(qū)生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)功能的價(jià)值

人們的思維慣性認(rèn)為，自然生態(tài)區(qū)如果沒有進(jìn)行旅游資源開發(fā)，它的存在就是沒有價(jià)值的，甚至某些專業(yè)旅游人士也存在這樣的看法。原因在于：雖然它的存在有其自身價(jià)值，但這種價(jià)值并沒有通過貨幣形式體現(xiàn)出來，或只體現(xiàn)其中的一部分價(jià)值可以通過貨幣形式得以體現(xiàn)，而一旦進(jìn)行旅游資源開發(fā)，門票收入、住宿收入、出售紀(jì)念品的收入等等大量的資金收益，讓人們看到資源開發(fā)后形成旅游區(qū)帶來的利益，進(jìn)一步認(rèn)識到開發(fā)的價(jià)值。正是由于這種觀念的存在，使人們在進(jìn)行旅游資源開發(fā)的時(shí)候，一味只重視開發(fā)后的經(jīng)濟(jì)收益，忽略資源的固有價(jià)值。導(dǎo)致對資源的野蠻開發(fā)，使生態(tài)環(huán)境遭受到一定程度的破壞。因此在旅游開發(fā)的時(shí)候要把生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)功能價(jià)值考慮在內(nèi)。

2、生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)功能價(jià)值評估

通過一系列方法可以對生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)功能價(jià)值進(jìn)行評估。如印度加爾各達(dá)農(nóng)業(yè)大學(xué)德斯教授就曾經(jīng)對一棵樹的生態(tài)價(jià)值進(jìn)行了計(jì)算：一棵50年樹齡的樹，以累計(jì)計(jì)算，產(chǎn)生氧氣的價(jià)值約為200美元；吸收有毒氣體、防止大氣污染價(jià)值約62500美元；增加土壤肥力價(jià)值約31200美元；涵養(yǎng)水源價(jià)值37500美元；為鳥類及其它動物提供繁衍場所價(jià)值31250美元；產(chǎn)生蛋白質(zhì)價(jià)值2500美元。除去花、果實(shí)和木材價(jià)值，總計(jì)價(jià)值約196000美元。

根據(jù)生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)、環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)和資源經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果，生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)功能的價(jià)值評估方法可分為兩類：（1）替代市場技術(shù)法。它以“影子價(jià)格”和消費(fèi)者剩余來表達(dá)生態(tài)服務(wù)功能的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，評價(jià)方法很多，包括費(fèi)用支出法、市場價(jià)值法、機(jī)會成本法、旅行費(fèi)用法和享樂價(jià)格法等等。（2）模擬市場技術(shù)法。又稱假設(shè)市場技術(shù)法，它以支付意愿和凈支付意愿來表達(dá)生態(tài)服務(wù)。功能的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其評價(jià)方法為條件價(jià)值法。目前，常用的方法為條件價(jià)值法、費(fèi)用支出法和市場價(jià)值法。

二、旅游資源開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)損失評估

1、旅游資源開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)評估步驟與方法

（1）充分了解旅游資源開發(fā)地區(qū)自然和環(huán)境的基本狀況，包括地質(zhì)構(gòu)造、氣候、土壤、河湖分布、植被分布、社區(qū)分布等等。社會經(jīng)濟(jì)狀況調(diào)查主要目的是為了了解社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境的相互作用。旅游開發(fā)項(xiàng)目的社會經(jīng)濟(jì)調(diào)查圍繞項(xiàng)目開發(fā)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人民生活、人群健康以及社會文化的相互作用展開。主要包括：區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、開發(fā)區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況、毗鄰的工礦企業(yè)等。具體包括區(qū)域總?cè)丝?、城鄉(xiāng)比例、人口密度、人均耕地與水資源、收入水平與主要來源、居住特點(diǎn)與村鎮(zhèn)分布、占地拆遷問題及安置辦法、區(qū)域社會文化特點(diǎn)，有無特別風(fēng)俗、教育普及程度、人口文化素質(zhì)、人文景觀與歷史文化保護(hù)目標(biāo)。

（2）分析旅游資源開發(fā)活動可能影響的地區(qū)范圍。旅游資源開發(fā)活動可能影響的地區(qū)范圍包括開發(fā)活動的直接影響范圍和間接影響范圍。按照程序，可分為調(diào)查范圍、分析范圍和影響范圍。按照受影響因子的性質(zhì)，可分為植被、動物、土壤、地表水、地下水等不同因子相應(yīng)的調(diào)查與評價(jià)范圍。一般確定此范圍所考慮的因素是：地表水系特征、道路交通狀況、地形地貌特征、生態(tài)特征、旅游開發(fā)項(xiàng)目特征等?？梢园崖糜钨Y源開發(fā)活動及其影響范圍分為三級，如表1所示。

（3）風(fēng)險(xiǎn)識別。逐項(xiàng)分析旅游資源開發(fā)活動可能產(chǎn)生的對自然環(huán)境社會因子各方面的影響，綜合分析風(fēng)險(xiǎn)種類及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。歷史記錄法——?dú)v史上許多類型的生態(tài)環(huán)境破壞事件不斷重演，如一定頻率的暴雨、洪水都有出現(xiàn)期。通過查閱區(qū)域的地方志可了解當(dāng)?shù)貧v史上的生態(tài)環(huán)境破壞事件及災(zāi)害事件，再根據(jù)區(qū)域旅游開發(fā)活動的現(xiàn)狀，分析歷史環(huán)境破壞在當(dāng)前條件下發(fā)生的可能性及其可能損失。成因分析法——對于自然環(huán)境破壞不僅可分析發(fā)生原因，還可以找出其發(fā)生的規(guī)律，揭示其發(fā)生的可能性及時(shí)空分布。預(yù)測法——根據(jù)區(qū)域的地理位置、自然條件、區(qū)域旅游開發(fā)的性質(zhì)和強(qiáng)度，預(yù)測未來可能發(fā)生的生態(tài)環(huán)境破壞事件。

（4）風(fēng)險(xiǎn)估算。不同的風(fēng)險(xiǎn)種類具有不同的風(fēng)險(xiǎn)估算方法，應(yīng)用這些方法，分析各種風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的損失，最后進(jìn)行加和，得到總的風(fēng)險(xiǎn)損失，估算方法如表2所示。

（5）風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。對風(fēng)險(xiǎn)損失嚴(yán)重程度進(jìn)行評價(jià)，計(jì)算規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可能付出的代價(jià)，進(jìn)行全面動態(tài)綜合比較，以確定具體的旅游資源開發(fā)活動是否應(yīng)在這些可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的地方有所規(guī)避，或進(jìn)行先期預(yù)防，并制定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避防范對策與建議。其中主要包括：主要對象——旅游開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目。主要目的——保護(hù)生態(tài)環(huán)境和自然資源，解決優(yōu)美和持續(xù)性問題，為旅游資源開發(fā)區(qū)域長遠(yuǎn)發(fā)展利益服務(wù)。評價(jià)因子——生物及其生境，污染的生態(tài)效應(yīng)，根據(jù)旅游開發(fā)活動影響性質(zhì)、強(qiáng)度和環(huán)境特點(diǎn)來篩選。評價(jià)方法——重生態(tài)分析和保護(hù)措施，定量和定性方法相結(jié)合，綜合分析評價(jià)。工作解度——闡明生態(tài)環(huán)境影響的性質(zhì)、程度和后果。評估生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)損失，采取有效措施使生態(tài)環(huán)境功能達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的要求。措施——合理利用資源、尋求保護(hù)、恢復(fù)途徑和補(bǔ)償、建設(shè)方案及替代方案。評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)——法定標(biāo)準(zhǔn)、背景與本底、類比及其它、具有研究性質(zhì)。

三、旅游資源開發(fā)的損益分析

通常，在對旅游資源開發(fā)收益情況進(jìn)行分析時(shí)，一般考慮開發(fā)的費(fèi)效比問題，即開發(fā)后產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收益與開發(fā)所需的資金及日常維護(hù)費(fèi)用之間的差值，而忽略生態(tài)環(huán)境的價(jià)值，低估環(huán)境破壞的社會成本。產(chǎn)生這種現(xiàn)象，原因在于在市場中環(huán)境的社會價(jià)值通常得不到正確的反映，造成市場失效。這主要由于以下因素導(dǎo)致：第一，由于很難制定資源的所有權(quán)與使用權(quán)，正如空氣一樣。第二，有些從環(huán)境中獲取的資源可以市場化，而其它的則不能，比如森林、木材可以市場化，由分水嶺保護(hù)而產(chǎn)生的環(huán)境服務(wù)則不能市場化。因此，一些非市場的收益經(jīng)常被忽視。第三，公共可取性資源導(dǎo)致它們可以被所有人開發(fā)。如開發(fā)者并沒有認(rèn)識到森林資源對環(huán)境產(chǎn)生的影響，從而導(dǎo)致大量開采。

在將生態(tài)環(huán)境價(jià)值和損失納入到分析系統(tǒng)中之后，旅游資源開發(fā)的最終收益及區(qū)域最終長遠(yuǎn)價(jià)值計(jì)算不再只是單一的經(jīng)濟(jì)因素，而是包括了3個方面：自然生態(tài)區(qū)未開發(fā)前的自然環(huán)境價(jià)值A(chǔ)；自然生態(tài)區(qū)旅游資源開發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)損失B；自然生態(tài)區(qū)旅游資源開發(fā)的費(fèi)效比（旅游資源開發(fā)后產(chǎn)生的收益——開發(fā)所需的資金及日常維護(hù)費(fèi)用）C。

在將生態(tài)環(huán)境經(jīng)濟(jì)價(jià)值及生態(tài)環(huán)境損失納入到旅游資源開發(fā)的損益評價(jià)之中去后，自然生態(tài)區(qū)旅游資源開發(fā)的最終收益將變?yōu)椋篊-B，而不是簡單經(jīng)濟(jì)增長計(jì)算中的C，自然生態(tài)區(qū)旅游資源開發(fā)后的最終長遠(yuǎn)價(jià)值將為：A＋C-B。通過這種方法，在對自然生態(tài)區(qū)進(jìn)行資源開發(fā)之前，對生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)價(jià)值和生態(tài)環(huán)境損失進(jìn)行貨幣化計(jì)算，是將環(huán)境問題外在化處理的一種方法。這種計(jì)算，把旅游區(qū)未開發(fā)前的自然生態(tài)系統(tǒng)的環(huán)境價(jià)值與開發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)損失，納入到開發(fā)的收益和旅游區(qū)的長遠(yuǎn)價(jià)值計(jì)算中去，使開發(fā)的損益分析前后綜合成為一個完整的系統(tǒng)。這樣，旅游工作者們在制定旅游規(guī)劃時(shí)，以及在進(jìn)行資源開發(fā)時(shí)，就不會單純考慮到開發(fā)的費(fèi)效比C的最大化問題。而是把原生態(tài)環(huán)境經(jīng)濟(jì)價(jià)值A(chǔ)與開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)損失B一并考慮進(jìn)行計(jì)算。因此，通過這樣的方法和步驟，在一定程度上，可以避免開發(fā)的盲目性及單純追求經(jīng)濟(jì)效益的旅游開發(fā)行為對區(qū)域整體環(huán)境造成的長遠(yuǎn)破壞，從而在經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境三個關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)で笠环N平衡，促進(jìn)旅游業(yè)可待續(xù)發(fā)展（見圖1）。

【參考文獻(xiàn)】

[1]曾賢剛：環(huán)境影響經(jīng)濟(jì)評價(jià)[M]，化學(xué)工業(yè)出版社，2003.

[2]馬彥：我國西部旅游資源的可持續(xù)性開發(fā)[J]，武漢工業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2001.

[3]T.阿姆達(dá)爾：挪威風(fēng)險(xiǎn)評估的新準(zhǔn)則[J]，水利水電快報(bào)，2001.

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

建筑施工企業(yè)在走出國門之前，需了解國際化經(jīng)營的各種風(fēng)險(xiǎn)并認(rèn)真學(xué)習(xí)防范之道，是非常重要和具有現(xiàn)實(shí)意義的。因此編者對國際承包經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)及對策進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞:國際承包；風(fēng)險(xiǎn)；對策

一、存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.合同計(jì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

依照國際慣例，建設(shè)工程承包合同的計(jì)價(jià)方式分為：總價(jià)合同、單價(jià)合同、成本加酬金合同。其中總價(jià)合同又分為不可調(diào)值總價(jià)合同、可調(diào)值總價(jià)合同。不可調(diào)值總價(jià)合同是由承包方一次性包死，可調(diào)總價(jià)合同是當(dāng)通貨膨脹達(dá)到一定程度時(shí)，對合同總價(jià)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整；單價(jià)合同分為估算工程量單價(jià)合同、純單價(jià)合同，這兩個的主要區(qū)別是有無工程量；另外就是成本加酬金合同，它分為成本加固定百分率酬金、成本加固定酬金、成本加獎罰。

按照國際慣例用的多的是估算工程量單價(jià)合同，但是因?yàn)閲H建筑市場競爭日趨激烈，業(yè)主為規(guī)避自己的投資風(fēng)險(xiǎn)，采用不可調(diào)值總價(jià)合同，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到承包商那里，而承包商為了繼續(xù)在國際承包舞臺上能有一席之地，不得已以增加自己的風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)而承包工程。

2.項(xiàng)目管理人員

缺乏國際型的管理人才，國外項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵在人才，這是許多國際承包企業(yè)多年來的共識。國際工程項(xiàng)目管理需要的人才應(yīng)該是復(fù)合型、創(chuàng)新型、外向型的高級管理人才。然而由于各種原因，我們總是很難培養(yǎng)出適合國際工程項(xiàng)目管理工作的人才，企業(yè)中懂得國際工程管理、精通國際商務(wù)、掌握一兩門外語、熟悉專業(yè)技術(shù)、善于經(jīng)營管理、能吃苦的對外經(jīng)營人才極少?；蛘呤呛貌蝗菀着囵B(yǎng)出幾個，也往往留不住。

3.勞務(wù)分包風(fēng)險(xiǎn)

勞務(wù)分包對于一個項(xiàng)目的成敗起著至關(guān)重要的作用，這里面包括勞務(wù)人員的簽證、勞務(wù)人員的施工水平、勞務(wù)分包商的管理水平等。我們到國外施工都需要對方國家的簽證，如果勞務(wù)人員的簽證不能按時(shí)、按量的簽下來，即使拿到了項(xiàng)目也沒有辦法按計(jì)劃開展。勞務(wù)人員的施工水平直接體現(xiàn)在實(shí)體工程上，這不僅涉及在建的工程，還涉及以后能否在當(dāng)?shù)乩^續(xù)承包工程，也直接關(guān)系到我們國家建筑企業(yè)的形象問題，因此對于勞務(wù)人員施工水平的甄選不可掉以輕心。勞務(wù)分包商管理人員不僅要有較高的技術(shù)水平，而且還需具有對工人強(qiáng)有力的管理能力，因?yàn)樵趪夂蛧鴥?nèi)環(huán)境不一樣，每個國家都有自己的法律、他們的生活習(xí)慣、意識形態(tài)和我們也不盡相同，如果工人對此認(rèn)識不夠，而又沒有強(qiáng)有力的分包商去管理，可能會因?yàn)橐粋€工人或一件小事給工程帶來很大的麻煩，甚至是毀滅性的。

4.材料、機(jī)械、設(shè)備供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在在國外承包的工程大部分采用的材料、機(jī)械、設(shè)備是從國內(nèi)運(yùn)過去的。一是我們國家的建筑材料和其他國家的比較在質(zhì)量和價(jià)格方面都是有優(yōu)勢的，二是可以拉動我國的建筑材料工業(yè)的發(fā)展，并起到很好的宣傳作用。但是這就存在運(yùn)輸問題，無論是海運(yùn)、空運(yùn)、陸路運(yùn)輸，都產(chǎn)生能否按照計(jì)劃時(shí)間、完好無損的運(yùn)到施工現(xiàn)場的問題，巧婦難為無米之炊，尤其從國內(nèi)運(yùn)的建材遲遲不到，或運(yùn)來后因破損不能使用，而又在當(dāng)?shù)夭少彶坏?，此時(shí)就會停工待料，從而嚴(yán)重影響承包商的工期、成本，這種事屢見不鮮，應(yīng)引起高度重視。

5.當(dāng)?shù)氐纳鐣?、政治、自然環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)。

帕爾旺水利工程位于阿富汗的帕爾旺省，中國政府在2003年5月與阿方達(dá)成協(xié)議，無償援助帕爾旺水利工程修復(fù)項(xiàng)目。因?yàn)檎謩邮幨┕ぱ鼐€不斷發(fā)生槍戰(zhàn)和爆炸襲擊，安全狀況嚴(yán)重惡化。同時(shí)當(dāng)?shù)匕l(fā)現(xiàn)利什曼原蟲病(又稱黑熱病)疑似病例，工程技術(shù)人員的健康受到威脅。2004年8月12日，除部分留守人員外，中國工程人員陸續(xù)撤離，致使帕爾旺工程全面停工。

二、主要對策

1.合同計(jì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對策

在承包合同中對在國際承包中剛起步的承包方最有利的是成本加酬金，這合同的風(fēng)險(xiǎn)是最小的，回報(bào)也是有的；當(dāng)承包商的實(shí)力逐漸壯大、有些經(jīng)驗(yàn)后，可以按單價(jià)合同形式進(jìn)行承包；到最后可以在競爭激烈的情況下，以固定總價(jià)承包形式來擊敗競爭對手，這樣一來可以彰顯承包商的實(shí)力，通過有效的管理實(shí)現(xiàn)利潤。固定總價(jià)合同風(fēng)險(xiǎn)大，回報(bào)多，是國際承包市場的趨勢。

2.加大人才培養(yǎng)力度

按照國際工程項(xiàng)目管理工作的需要，大力培養(yǎng)和引進(jìn)復(fù)合型、創(chuàng)新型、外向型的高級管理人才，尤其是項(xiàng)目經(jīng)理人才，以提高項(xiàng)目的管理決策水平。逐步形成一個涵養(yǎng)投標(biāo)報(bào)價(jià)、施工組織、質(zhì)量控制、財(cái)務(wù)管理、材料管理、合同管理及法律服務(wù)等技術(shù)、管理人員比例得當(dāng)?shù)捻?xiàng)目管理人才體系。

3.勞務(wù)分包的管理

從國內(nèi)選擇一批信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的勞務(wù)隊(duì)伍進(jìn)行綜合評議，定期考核，建立相對穩(wěn)定的合格勞務(wù)分包商很關(guān)鍵。勞務(wù)分包應(yīng)實(shí)行招投標(biāo)制度。在國外施工時(shí)勞務(wù)隊(duì)出現(xiàn)問題，從國內(nèi)又一時(shí)無法替換，并與當(dāng)?shù)氐膭趧?wù)隊(duì)無法合作時(shí)，對項(xiàng)目影響是致命的。因此在項(xiàng)目允許的情況下要盡量采用兩個以上的國內(nèi)勞務(wù)分包隊(duì)伍，這樣做是在其中一個勞務(wù)隊(duì)不合格或出現(xiàn)其他意外的情況下，由另一個勞務(wù)隊(duì)迅速頂上，使項(xiàng)目不至于停工。即使只用一個勞務(wù)隊(duì)施工時(shí)，也要有可以隨時(shí)替補(bǔ)的國內(nèi)勞務(wù)隊(duì)。

4.制定行之有效的計(jì)劃

根據(jù)進(jìn)度計(jì)劃制定施工人員、物資的數(shù)量、辦理證照時(shí)間、進(jìn)場時(shí)間的計(jì)劃，制定計(jì)劃時(shí)要充分考慮原來的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)、當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況。古人云：凡事立則欲，不立則廢。制定一個詳細(xì)、能指導(dǎo)實(shí)施的計(jì)劃是項(xiàng)目承包成功的一半。根據(jù)計(jì)劃組織相應(yīng)的人力和物力去具體實(shí)施。

5.加強(qiáng)企業(yè)間自身合作、建立與當(dāng)?shù)睾椭C的社會關(guān)系

通過建筑企事業(yè)自身的努力，依托政府，積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會作用，為企業(yè)間國際承包的合作、聯(lián)合提供更廣闊的平臺和相關(guān)政策，同時(shí)加快國有商業(yè)銀行的改革和走出去的步伐，鼓勵有資金能力的私營經(jīng)濟(jì)參與國際工程項(xiàng)目。

無論是辦理簽證、貨物運(yùn)輸、各種施工證件，都少不了和當(dāng)?shù)卣?、企業(yè)、個人接觸，因此需依靠我們駐各國的大使館和經(jīng)參處及其他正當(dāng)渠道，迅速建立起中國公司的品牌優(yōu)勢，全面了解和盡快融入當(dāng)?shù)厣鐣?/p>

三、結(jié)束語

海外巨大的工程承包市場給企業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的舞臺，國家鼓勵企業(yè)走出去的政策更是給企業(yè)提供了難得的歷史機(jī)遇。只要我們腳踏實(shí)地地對市場進(jìn)行研究，合理制定企業(yè)的國際工程承包發(fā)展目標(biāo)，學(xué)習(xí)吸收國際先進(jìn)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，努力反省自身的不足，高起點(diǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)地建立國際工程項(xiàng)目管理體系、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，發(fā)揮自身優(yōu)勢，我們一定能在國際工程承包市場上占有一席之地，并不斷發(fā)展壯大，真正實(shí)現(xiàn)走出去的發(fā)展戰(zhàn)略。

參考文獻(xiàn)：

[1]全國一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試用書編委會．建設(shè)工程法規(guī)及相關(guān)知識[M]．北京：中國建筑工業(yè)出版社，2004．

[2]唐坤：建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理[J]．建筑經(jīng)濟(jì)，2004（4）．

第8篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

(一)城鄉(xiāng)義務(wù)教育比較分析

進(jìn)入21世紀(jì)以來，盡管我國政府逐步加大對農(nóng)村義務(wù)教育的投入力度，農(nóng)村義務(wù)教育經(jīng)費(fèi)、教育環(huán)境有所改善，但是，城鄉(xiāng)學(xué)生均教育事業(yè)費(fèi)差距并沒有消除。2007年農(nóng)村普通小學(xué)和初中生均預(yù)算事業(yè)費(fèi)支出分別為2084.28元和2433.28元，而同期城市普通小學(xué)和初中生均預(yù)算事業(yè)費(fèi)分別為2330.20元和2925.56元，農(nóng)村普通小學(xué)和初中生均預(yù)算事業(yè)費(fèi)支出只相當(dāng)與城市89.4%和83.2%。

在師資力量方面，城市明顯高于農(nóng)村，全國農(nóng)村小學(xué)高級教師的比例為35.9%，農(nóng)村初中一級以上職業(yè)教師的比例為32.3%，分別比城市低8.9和14.5個百分點(diǎn)。城鄉(xiāng)初中教師隊(duì)伍質(zhì)量差距更大，城市初中專任教師學(xué)歷合格率超過92%，而農(nóng)村初中專任教師合格率不到85%,城市比農(nóng)村高出近8個百分點(diǎn)。大學(xué)本科及以上學(xué)歷的初中教師在城市所占比例是農(nóng)村的近2倍。2003年北京市海淀區(qū)政協(xié)文教衛(wèi)體委員會調(diào)查資料表明，農(nóng)村小學(xué)本科畢業(yè)教師比例8.8%，城鎮(zhèn)小學(xué)為17.1%；農(nóng)村初中本科畢業(yè)比例44.7%，城鎮(zhèn)初中則為81.9%[2]。

(二)城鄉(xiāng)醫(yī)療衛(wèi)生比較分析

從城鄉(xiāng)衛(wèi)生總費(fèi)用來看，2006年城市衛(wèi)生費(fèi)用6581.31億元，是農(nóng)村衛(wèi)生費(fèi)用的2.02倍；從城鄉(xiāng)人均衛(wèi)生費(fèi)用來看，到2006年城市人均費(fèi)用1145.1元，比農(nóng)村人均衛(wèi)生費(fèi)用多702.7元。城鄉(xiāng)衛(wèi)生費(fèi)用絕對數(shù)量差距日益擴(kuò)大。

城鄉(xiāng)居民醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)可及性的城鄉(xiāng)差異較大。一方面，醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的城鄉(xiāng)差距明顯。2006年全國注冊醫(yī)療機(jī)構(gòu)30萬個，其中醫(yī)院19246個，社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心2.3萬個，農(nóng)村城鎮(zhèn)衛(wèi)生院4萬個，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院占醫(yī)療機(jī)構(gòu)總數(shù)的比重較低。另一方面，衛(wèi)生人員城鄉(xiāng)分布不均，農(nóng)村衛(wèi)生技術(shù)人員匱乏，2006年我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的衛(wèi)生技術(shù)人員為86萬人，而城市醫(yī)院的衛(wèi)生技術(shù)人員為266萬人，前者僅為后者的32.3%。第三，醫(yī)院床位數(shù)城鄉(xiāng)差距明顯。2006年鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院占病床數(shù)占城市醫(yī)院病床數(shù)的27.19%，約為城市的1/4，另外，2006年農(nóng)村衛(wèi)生院的每千人口床位數(shù)為0.8張，而城市醫(yī)院的每千人口為2.7張，后者是前者的3.5倍。

二、農(nóng)村居民基本公共產(chǎn)品消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)分析

城鄉(xiāng)基本公共產(chǎn)品供給的不均等化、收入分配的差距，農(nóng)村居民將承擔(dān)更多消費(fèi)能力不足的風(fēng)險(xiǎn)，也要承擔(dān)更多消費(fèi)結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村居民公共產(chǎn)品消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下兩個方面。

(一)宏觀消費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)

消費(fèi)、投資、出口是經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車，其中消費(fèi)所占的比例最大。根據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署數(shù)據(jù)，1978—2005年世界平均消費(fèi)率為77.6%，亞洲平均消費(fèi)率為70.3%，而我國消費(fèi)率自改革開放以來從未達(dá)到70%，最高點(diǎn)在1981年為67.1%，尤其是進(jìn)入新世紀(jì)，我國消費(fèi)率快速下降，2006年下降到35%，遠(yuǎn)低于世界和亞洲的平均水平。我國消費(fèi)率過低，說明我國經(jīng)濟(jì)增長動力結(jié)構(gòu)的非均衡，將引致國民經(jīng)濟(jì)失衡、國民經(jīng)濟(jì)失穩(wěn)、經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量低下、阻礙人力資本增長等經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)[3]。

居民消費(fèi)率尤其是農(nóng)村居民消費(fèi)過低是我國消費(fèi)率低的一個重要原因。近年來農(nóng)村居民在基本公共服務(wù)方面的支出大幅度提升了，且增長速度超過了居民消費(fèi)的平均增長速度，更重要是超過了農(nóng)村居民的收入增長速度。農(nóng)村居民人均醫(yī)療保健支出，由2003年的115.75元增加到2007年的210.24元，平均增長了15.4個百分點(diǎn)，同期農(nóng)村居民人均收入平均增長率為6.8%，平均生活消費(fèi)支出增長為12.0%。正因?yàn)檗r(nóng)村居民在基本公共產(chǎn)品方面的支出不斷增長，并且其增長速度已經(jīng)高過收入增長速度，農(nóng)村居民消費(fèi)受到擠壓，致使農(nóng)村消費(fèi)率低于城市，在城市居民消費(fèi)穩(wěn)定的情況下，農(nóng)村居民消費(fèi)率有可能不升反降，從而導(dǎo)致宏觀消費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn)。

(二)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

教育和醫(yī)療衛(wèi)生是人力資本最主要的兩個方面，教育消費(fèi)和醫(yī)療消費(fèi)的資本化價(jià)值，即人的素質(zhì)和能力提高所帶來的社會收益是非常顯著的，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)乃至全國經(jīng)濟(jì)及個人發(fā)展產(chǎn)生非常重要的作用。

1.農(nóng)村居民基本教育消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)

教育消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用很明顯，特別是初等教育，有學(xué)者研究表明，在我國每增加一元農(nóng)村教育支出，可使農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)值增加8.43元，高于每增加一元農(nóng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施投資增加的農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)值（6.75元）。與城市相比，城鄉(xiāng)教育資源消費(fèi)差異將導(dǎo)致農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在動力不足，使農(nóng)村居民收入增長存在風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局農(nóng)調(diào)總隊(duì)的調(diào)查研究，農(nóng)村勞動力的勞均匯寄款與勞動力的受教育程度之間的相關(guān)系數(shù)為0.9838，呈高度相關(guān)。每個農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力每增加一年的受教育時(shí)間，每年可增加的匯寄款為194元。城鄉(xiāng)居民享受教育機(jī)會、教育質(zhì)量的不均等化，阻礙農(nóng)村人力資本的增長、個人素質(zhì)的提高，導(dǎo)致農(nóng)村居民的匯寄款比城市居民少，工作穩(wěn)定性差。即與城市居民相比，農(nóng)村居民存在收入能力、工作穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。

2.農(nóng)村居民醫(yī)療衛(wèi)生消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)

人的健康與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著密切的關(guān)系，哈佛大學(xué)的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，亞洲經(jīng)濟(jì)奇跡的30%~40%與健康有關(guān)，據(jù)世界銀行測算，過去40年中，世界經(jīng)濟(jì)增長的8%~10%歸因于健康人群。根據(jù)1985—2000年我國29個?。ㄊ?、區(qū)）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)的隨機(jī)效應(yīng)模型，研究證明健康資本積累對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為4.6%[4]。當(dāng)前我國城鄉(xiāng)醫(yī)療衛(wèi)生體系差距巨大，與城市居民相比農(nóng)村居民身體健康缺乏足夠的保證，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直落后于城市，農(nóng)村地區(qū)乃至整個國家就會存在經(jīng)濟(jì)增長風(fēng)險(xiǎn)。

若是醫(yī)療衛(wèi)生及保健消費(fèi)不足，則會帶來貧困，產(chǎn)生因病致貧、返貧的風(fēng)險(xiǎn)，我國西部新增貧困人口的60%~70%都是因病致貧、因病返貧[5]。同時(shí)，醫(yī)療衛(wèi)生消費(fèi)不足會降低個人收入，根據(jù)國外的研究，疾病與收入的相關(guān)性表現(xiàn)在治療花費(fèi)與勞動時(shí)間的損失，米德估計(jì)坦桑尼亞的每例HIV，平均治療花費(fèi)2462～5316美元（1995年價(jià)格），大約降低人均收入的8.5%～18.3%[6]。

三、實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化的對策建議

農(nóng)村居民公共產(chǎn)品消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是：城鄉(xiāng)基本公共產(chǎn)品供給的不均等化。因此，要消除公共產(chǎn)品消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)基本公共產(chǎn)品供給的均等化。

(一)調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)

通過調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，將更多資金投向基本公共產(chǎn)品供給領(lǐng)域，尤其是需要向農(nóng)村地區(qū)傾斜。從財(cái)政支出結(jié)構(gòu)看，行政管理費(fèi)用所占比重偏高，以2006年為例，全國財(cái)政支出總額為40422.73億元，行政管理費(fèi)為7571.05億元，比重為18.73%。因此，應(yīng)縮減政府的行政管理支出，將更多的財(cái)力用于公共產(chǎn)品提供，不斷提高城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化程度。

(二)優(yōu)化轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)

優(yōu)化轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)，使一般性轉(zhuǎn)移支付成為轉(zhuǎn)移支付的主要形式。首先，將體制補(bǔ)助并入一般性轉(zhuǎn)移支付。這是一筆可觀的資金，如2002年體制上解規(guī)模最大的上海市為120億元；體制補(bǔ)助規(guī)模最大的自治區(qū)為34.80億元[7]。其次，將縮小稅收返還和所得稅基數(shù)返還規(guī)模騰出的資金納入一般性轉(zhuǎn)移支付。

(三)完善農(nóng)村公共物品供給的公共決策機(jī)制

改革農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的決策機(jī)制，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村公共產(chǎn)品的有效供給，必須尊重農(nóng)民的話語權(quán)，使農(nóng)民的需求得到充分的表達(dá)。因此，在新農(nóng)村建設(shè)時(shí)期，必須改革傳統(tǒng)的農(nóng)村公共產(chǎn)品“自上而下”的決策機(jī)制，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村公共物品供給決策程序“自上而下”與“自下而上”的結(jié)合。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉尚希.論民生財(cái)政[J].財(cái)政研究,2008,(8).

[2]陳赟.教育資源不均衡對收入差異影響研究[J].中國發(fā)展,

2008,(2).

[3]劉尚希.中國消費(fèi)率下滑引致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析[J].地方財(cái)政

研究,2008,(6).

[4]楊建芳,龔六堂,張慶華.人力資本的形成及其對經(jīng)濟(jì)增長的

影響——一個包含教育和健康投入的內(nèi)生增長模型及其檢

驗(yàn)[J].管理世界,2006,(5).

[5]遲福林.以基本公共服務(wù)為主線推進(jìn)農(nóng)村綜合改革[N].中國

改革報(bào),2006-11-29.

[6]Mead,Over,1992.“TheMacroeconomicsImpactsofAIDSin

Sub-SaharanAfrica,PopulationandHumanResources

Department.”WorldBank,Mimeo,WashingtonO.C.

[7]宋超,紹智.我國財(cái)政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模問題研究[J].地方財(cái)政研

究,2005,(1).

第9篇：風(fēng)險(xiǎn)分析論文范文

房地產(chǎn)泡沫繁榮—破裂周期大致可分為三個階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長期擴(kuò)張性財(cái)政政策和貨幣政策導(dǎo)致信貸擴(kuò)張、房地產(chǎn)價(jià)格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價(jià)格崩潰，持續(xù)時(shí)間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長的時(shí)間；第三階段的特征是資產(chǎn)價(jià)格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時(shí)期購買房地產(chǎn)的抵押貸款者財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價(jià)格波動給銀行帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價(jià)格大幅下降和借款人違約率增加的風(fēng)險(xiǎn)。

房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對銀行房地產(chǎn)貸款來說，信貸風(fēng)險(xiǎn)是最需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)價(jià)格下降是引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。

住宅抵押貸款通常被認(rèn)為很安全，因?yàn)樽≌话闶亲鳛橄M(fèi)品，并且償還貸款的資金來自相對穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動、不可隱藏、壽命長久、相對保值等特點(diǎn)，抵押貸款往往被認(rèn)為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權(quán)的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風(fēng)險(xiǎn)，如：借款人無法還款時(shí)，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風(fēng)險(xiǎn)；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價(jià)格越趨昂貴和反復(fù)，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會越來越大。

發(fā)展商和建筑商的貸款風(fēng)險(xiǎn)比抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)更高，因?yàn)槠滟J款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來支持。當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)，發(fā)展商和建筑商的財(cái)務(wù)狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質(zhì)量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)并不局限于與房地產(chǎn)有關(guān)的貸款。銀行實(shí)際承擔(dān)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)往往會更大。因?yàn)榉康禺a(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字往往不計(jì)算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個人及公司貸款，銀行實(shí)際承受的風(fēng)險(xiǎn)可能會較統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示的高得多。房價(jià)波動通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道對銀行業(yè)有廣泛的影響。房價(jià)下跌，借款人借款能力下降，從而形成財(cái)務(wù)約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤。因而，銀行其他類型貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。

除了信貸風(fēng)險(xiǎn)影響外，房地產(chǎn)價(jià)格下跌也可能通過間接渠道導(dǎo)致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)，抵押品價(jià)值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導(dǎo)致盈利減少。此外，由于建筑活動和借貸活動減少，銀行從房地產(chǎn)有關(guān)的交易中獲取的收費(fèi)和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價(jià)格的下降會對整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。此類型的風(fēng)險(xiǎn)，由于其性質(zhì)，更難規(guī)避且影響整個銀行業(yè)。

二、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）災(zāi)難短視癥

即大的經(jīng)濟(jì)沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)認(rèn)為，一個事件的主觀概率是由決策者能夠設(shè)想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識和動力去適當(dāng)估計(jì)事件發(fā)生的概率，并做出充分的預(yù)防損失的措施。否則，銀行將會很快受到高頻率事件的沖擊，從而導(dǎo)致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計(jì)信用卡違約概率）的主觀概率可能會與實(shí)際概率非常接近。

而當(dāng)某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點(diǎn)時(shí)，基于已有的知識和經(jīng)驗(yàn)，或拇指法則(ruleofthumb)，銀行管理層會認(rèn)為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計(jì)。由于決策者傾向于尋求與關(guān)注加強(qiáng)他們樂觀預(yù)期的信息，早期的警告信號往往被忽視。

由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時(shí)間較長，在房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會保持在一個良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時(shí)期，隨著房價(jià)的上漲，銀行通常會產(chǎn)生一種安全錯覺，過分樂觀地低估房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)和高估利潤，進(jìn)而擴(kuò)大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價(jià)格上漲的推動力量，但同時(shí)也因而更易受到房地產(chǎn)價(jià)格崩潰的重創(chuàng)。

（二）羊群效應(yīng)

災(zāi)難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個別銀行身上。當(dāng)一些銀行由于災(zāi)難短視癥認(rèn)為某些經(jīng)濟(jì)沖擊的概率為零時(shí)，那些正確地評估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災(zāi)難短視的銀行進(jìn)行競爭時(shí)處于劣勢（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的競爭，災(zāi)難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)，或者退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)下輪沖擊發(fā)生時(shí)，災(zāi)難短視的銀行可能成為市場的主導(dǎo)，這些銀行并沒有任何應(yīng)對特殊沖擊的預(yù)防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應(yīng)。

銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會有意忽視房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為如果災(zāi)難性沖擊來臨時(shí)，將會受到政府的保護(hù)，損失由政府承擔(dān)，而銀行則享受由高風(fēng)險(xiǎn)敞口帶來的豐厚利潤?！疤喽荒艿埂钡恼撸串?dāng)銀行業(yè)整體面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，政府更有可能介入去拯救陷入危機(jī)的銀行，實(shí)際上在激勵銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)與其他銀行同業(yè)高度相關(guān)的活動，這是另一種形式的羊群效應(yīng)。

（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，投資者可能會意識到，銀行過度借貸于房地產(chǎn)市場使銀行更易受到市場波動的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務(wù)，政府不會讓整個銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔(dān)保，即使沒有諸如存款保險(xiǎn)之類明確的政府擔(dān)保，銀行投資者和存款人往往會低估銀行冒進(jìn)貸款政策的風(fēng)險(xiǎn)，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險(xiǎn)行為提供了激勵因素。另外，投資者過于自信自己評估市場的能力，認(rèn)為可以先于其他人在市場崩潰前的適當(dāng)時(shí)機(jī)退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進(jìn)的銀行，進(jìn)一步鼓勵了銀行過度借貸于過熱的房地產(chǎn)市場

（四）信息不對稱

銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-valueratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價(jià)值的一定比例內(nèi)，以防當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格下跌、借款人違約時(shí)，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風(fēng)險(xiǎn)。

然而，實(shí)際上，當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格大幅下降時(shí)，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來相當(dāng)保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補(bǔ)損失。這是因?yàn)椋诜康禺a(chǎn)價(jià)格大幅下跌時(shí)，抵押房產(chǎn)的價(jià)值可能會很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場繁榮時(shí)期，銀行過度樂觀地認(rèn)為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競爭也迫使銀行管理層放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)。造成這種情況的主要原因在于，在實(shí)際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評估值，而由于信息不充分，即使在市場最好的情況下，銀行也很難準(zhǔn)確估計(jì)房地產(chǎn)的價(jià)值，造成當(dāng)前的抵押物評估價(jià)值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當(dāng)時(shí)的市場價(jià)值甚至是過去的價(jià)值，而不是變現(xiàn)價(jià)值，變現(xiàn)價(jià)值往往與市場價(jià)值存在較大差距，從而造成銀行可能會低估房地產(chǎn)貸款高風(fēng)險(xiǎn)敞口的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）不適當(dāng)?shù)臅?jì)、信息披露及法律框架

在不透明的會計(jì)核算方法，不適當(dāng)?shù)男畔⑴稖?zhǔn)則和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對自身的財(cái)務(wù)狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權(quán)人和監(jiān)管者等無法有效監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)敞口，對銀行施行監(jiān)督和約束，進(jìn)而使那些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)被當(dāng)作是高盈利性的業(yè)務(wù)。如日本大藏省于1992年9月對外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬億日元，而如果銀行業(yè)當(dāng)時(shí)對不動產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)額和不動產(chǎn)價(jià)格下降因素作一個合理的估計(jì)，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進(jìn)行貸款分類時(shí)，如果僅僅按照貸款的償還情況對貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當(dāng)前的償付能力進(jìn)行評估，可能會造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。

（六）監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管

監(jiān)管者的職責(zé)是通過監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護(hù)納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的增長策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預(yù)算約束使監(jiān)管部門不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當(dāng)金融自由化作為一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀政策的一部分時(shí)，監(jiān)管部門可能對約束那些采取高風(fēng)險(xiǎn)策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來看，高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營策略對銀行來說是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來能夠獲得高盈利的銀行。其次，當(dāng)金融部門的擴(kuò)張被視為經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力量時(shí)，監(jiān)管部門要承擔(dān)更大的壓力。再次，對監(jiān)管者來說，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時(shí)間不一致性（timeinconsistency），即今天的損失直到將來的某一日期才會變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，而那時(shí)可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責(zé)，因而，監(jiān)管當(dāng)局有內(nèi)在動力采取寬容、遷就的態(tài)度對待問題銀行，加大了銀行承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在動力。四、防范

（一）防范銀行災(zāi)難短視癥

在銀行業(yè)對外開放的環(huán)境下，監(jiān)管部門應(yīng)改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當(dāng)局必須確保一個行之有效的機(jī)制，以防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，打消其盈利歸個人、損失由社會承擔(dān)的想法。

首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對付災(zāi)難短視癥及不可預(yù)知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過程重在評估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機(jī)，但不足以防范危機(jī)。為了防范危機(jī)，監(jiān)管過程必須把那些承受能力差、有可能會成為脆弱的銀行提前鑒別出來，防止它們的風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)到對整個金融體系構(gòu)成威脅的水平。明確要求銀行必須通過經(jīng)常性的壓力測試，界定銀行應(yīng)該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個有效方法。其次，監(jiān)管當(dāng)局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場的不明朗因素以及連鎖效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，并使銀行業(yè)在市場的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)察及評估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）安全網(wǎng)改革

在對銀行的行為施加影響時(shí)，不應(yīng)只把注意力集中在對問題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺房地產(chǎn)價(jià)格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場繁榮時(shí)期銀行房地產(chǎn)貸款的過度膨脹。監(jiān)管部門不能僅僅滿足于達(dá)到相關(guān)的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，力求做到最好。在監(jiān)管實(shí)施過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時(shí)采取糾正行動，迅速解決問題。如果沒有一個以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制，就難以對要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。

（三）道德風(fēng)險(xiǎn)的防范

監(jiān)管部門要想防范道德風(fēng)險(xiǎn)，必須終止隱含的存款保險(xiǎn)制度。首先，將存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)控制在一個適當(dāng)?shù)姆秶?，不向所有債?quán)人提供全額存款擔(dān)保，特別是那些大金額的債權(quán)人，以促使大額債權(quán)人對銀行施加約束。其次，對有問題銀行及時(shí)采取懲戒措施使其恢復(fù)正常，如果仍沒有改觀，監(jiān)管當(dāng)局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關(guān)閉問題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時(shí)為死而復(fù)生而孤注一擲的可能性。再次，實(shí)行嚴(yán)格的資本充足制度。通過制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無限制擴(kuò)張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營，增強(qiáng)銀行抵御非預(yù)期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當(dāng)局馬上采取糾正行動，避免當(dāng)銀行資本狀況嚴(yán)重惡化時(shí)，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。

（四）市場基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)

通過技術(shù)與金融創(chuàng)新，改善市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以減緩銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配的情況，把過去不具流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問題的途徑之一。銀行通過將住宅按揭貸款證券化，獲得流動性資金，可以解決流動性不足的問題。通過證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過度集中于房地產(chǎn)市場的風(fēng)險(xiǎn)。

四、小結(jié)

銀行危機(jī)對一國經(jīng)濟(jì)會帶來災(zāi)難性的影響，除了要花費(fèi)納稅人的巨額資金為銀行注資外，銀行危機(jī)對經(jīng)濟(jì)有長期的負(fù)面影響。審視那些曾經(jīng)發(fā)生過的系統(tǒng)性危機(jī)，可以發(fā)現(xiàn)其中有許多共同的因素，諸如災(zāi)難短視癥、羊群效應(yīng)、安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對稱、會計(jì)與信息披露及法律框架的不完善、監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管等，更好地理解這些因素，可以使我們更好地防范銀行危機(jī)。對于監(jiān)管部門來說，防范銀行業(yè)由于房地產(chǎn)貸款過度膨脹而承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健有效的審慎監(jiān)管至關(guān)重要。但單靠加強(qiáng)監(jiān)管并不能從根本上防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行自身必須審慎經(jīng)營，提防過度借貸給已經(jīng)過熱的資產(chǎn)市場。

參考文獻(xiàn)：

[1]王坤,王澤森.香港銀行業(yè)防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)及啟示[J].金融理論與實(shí)踐,2006,(5):73-75.

[2]Goldstein,Morris,DavidFolkerts-Landau.InternationalCapitalMarkets,PartⅡ.SystemicIssuesinInternationalFinance.WorldEconomicandFinancialSurveys.August1993.

[3]JackM.GuttentagandRichardJ.Herring.DisasterMyopiainInternationalBanking.Essaysin.InternationalFinance,No.164,InternationalFinanceSection,PrincetonUniversity.1986.