股份合作制精選(九篇)
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第1篇：股份合作制范文
論文關(guān)鍵詞：股份合作制企業(yè)集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理制度改革經(jīng)營者探索與實踐新機制股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)
論文摘要：經(jīng)過近年來的探索與實踐，股份合作制企業(yè)的改革在一些地區(qū)已經(jīng)取得了不少成功的經(jīng)驗，但也存在諸多需要解決的現(xiàn)實問題，值得我們認(rèn)真地總結(jié)和探討。本文對股份合作制企業(yè)的改革與發(fā)展之路進行了探討。
一、進一步完善企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度
產(chǎn)權(quán)制度是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)賴以存在的基礎(chǔ)，也是企業(yè)制度體系的核心。對改制為股份合作制的企業(yè)來說，只有在產(chǎn)權(quán)制度上創(chuàng)新，才能建立起企業(yè)的法人制度，真正做到產(chǎn)權(quán)清晰、政企公開，形成自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的機制，這是企業(yè)走向市場的前提條件。在產(chǎn)權(quán)制度改革方面，目前有一部分股份合作制企業(yè)，特別是改制起步比較早的企業(yè)股權(quán)不合理，表現(xiàn)為股權(quán)平均化，產(chǎn)權(quán)的激勵和約束功能沒有真正發(fā)揮作用。因此，企業(yè)有必要對股權(quán)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，適當(dāng)拉開股份的比例，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)新機制的形成。
調(diào)整股份合作制企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，要堅持從實際出發(fā)，因企制宜。根據(jù)股份合作制企業(yè)的具體情況，大體有以下幾種可供選擇的辦法：一是對于原企業(yè)經(jīng)營情況比較好，企業(yè)改制后仍保留一塊國有凈資產(chǎn)所有權(quán)的，一般可以采取依據(jù)工齡和貢獻等因素，按一定比例優(yōu)惠配售給內(nèi)部全體職工的辦法；對生活困難，買不起股的職工可以采取賒股的辦法，將配售的股份賒借給職工，待以后企業(yè)真正搞活了，職工有了承受能力，再收回所有權(quán)。二是集體企業(yè)改制后仍保留較大集體股的，可以采取按工齡和貢獻等因素一次性劃給全體職工的辦法。又可以拿出一部分來內(nèi)部優(yōu)惠出售，這樣既可以拉開股權(quán)比例，又可以吸納一定數(shù)量的增量資本。集體企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)保留一定數(shù)量的公共積累，但不宜過大。三是對于改制時沒有凈資產(chǎn)，債務(wù)包袱沉重，在負(fù)債的情況下由職工入股的企業(yè)，應(yīng)盡可能幫助化解一些債務(wù)負(fù)擔(dān)，在減債的同時內(nèi)部擴股。對其別困難的企業(yè)可以將部分或全部土地資產(chǎn)無償轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，用于企業(yè)增資減債和完善資本結(jié)構(gòu)。四是采取擴大內(nèi)部增量股的辦法，改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)。對改制后經(jīng)營情況較好的企業(yè)，可以將職工的部分收入留到企業(yè)轉(zhuǎn)為股本金。五是無論何種企業(yè)，經(jīng)營者必須按一定的比例多入股，這樣有利于形成激勵和約束機制。
二、規(guī)范和創(chuàng)新企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)
股份合作制企業(yè)兼融了公司制企業(yè)的特點，其典型特點之一就是建立了有效的公司法人治理結(jié)構(gòu)，形成了既相互獨立又相互約束的制衡機制。這樣的制衡機制能保證企業(yè)有效地運行。
當(dāng)前，首要的是規(guī)范和完善股份合作制企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。在改制為股份合作制的企業(yè)中，有些企業(yè)缺少與公司章程相配套的具體制度，企業(yè)的運行很不規(guī)范。因此，要在明確劃分股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層各自權(quán)利、責(zé)任和利益的基礎(chǔ)上，進一步健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)整體的和各個方面的運行規(guī)則及程序，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)、各個要素有機地組織起來，使企業(yè)的運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)有序地進行。規(guī)范和完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，要特別注意建立制止錯誤決策的機制。目前有些股份合作制企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，新的制衡機制沒有真正建立起來，企業(yè)的決策隨意性仍然很大，長此以往，難免給企業(yè)造成損失。應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的措施，有效地防止和糾正因運行不規(guī)范造成的錯誤決策。在規(guī)范和完善的同時，還應(yīng)根據(jù)小企業(yè)的特點，在實踐中大膽創(chuàng)新，積極探索符合股份合作制企業(yè)實際情況的法人治理結(jié)構(gòu)。
三、深入推進企業(yè)內(nèi)部管理制度改革
企業(yè)內(nèi)部管理制度改革的內(nèi)容是多方面的，股份合作制企業(yè)要突出抓好以下三個方面的改革：一是在用工制度上，要向國有大企業(yè)一樣，建立減人增效的機制。二是在分配制度上，要適當(dāng)加大生產(chǎn)要素的分配比重。目前一些股份合作制企業(yè)偏重于勞動聯(lián)合，而忽略了資本聯(lián)合，表現(xiàn)為一些經(jīng)濟效益好的企業(yè)資本的分紅率過低。這樣不利于調(diào)動職工投資入股的積極性，完善和優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；也不利于擴大企業(yè)資本金，解決當(dāng)前面臨的投入不足和資金短缺的問題。因此，在堅持按勞分配為主體的同時，企業(yè)應(yīng)適度提高資本在收益分配中的比重。此外，技術(shù)參與分配能夠鼓勵引進專業(yè)技術(shù)人才，推動企業(yè)技術(shù)進步，促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新機制的形成。三是加強職工對企業(yè)的民主管理。衡量一個企業(yè)是否轉(zhuǎn)換了經(jīng)營機制，一個重要的標(biāo)志是是否調(diào)動了職工的積極性。要充分調(diào)動職工的積極性，更重要的是通過建立可靠的制度來保證。股份合作制企業(yè)要結(jié)合產(chǎn)權(quán)制度、組織制度的改革，進一步完善和創(chuàng)新職工參與企業(yè)的管理制度，使職工的權(quán)利切實得到落實。
四、以新的思路和方式加強企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)
從一定意義上說，搞活企業(yè)制度是根本，人的因素是關(guān)鍵，沒有高素質(zhì)的人來管理和操作，任何好的制度都是不可能成功的。因此，企業(yè)在制度改革和創(chuàng)新的同時，要加強經(jīng)營管理人員隊伍，尤其是領(lǐng)導(dǎo)班子的建設(shè)。近年來，在股份合作制企業(yè)的改制中，企業(yè)普遍采取全體股東或員工民主選舉董事會和監(jiān)事會的成員，這是一個非常大的進步。民主選舉不僅有利于促進政企分開，使企業(yè)成為法人主體，而且對于增強職工的參與意識和經(jīng)營者的社會責(zé)任感有積極的作用。但是，在人才市場發(fā)育不成熟的情況下，多數(shù)企業(yè)僅在本企業(yè)內(nèi)部選擇經(jīng)營者，有一定的局限性。這個問題靠企業(yè)自身是難以解決的，組織、人事和有關(guān)部門要加快思想觀念和工作方式的轉(zhuǎn)變步伐，由過去直接選派經(jīng)營者轉(zhuǎn)向間接地宏觀管理經(jīng)營者隊伍，進一步健全和完善選舉、聘任和解聘的具體規(guī)則，加強對經(jīng)營管理人員的培訓(xùn)，建立考核評價和資格認(rèn)證制度，逐步形成經(jīng)營管理人才市場，為經(jīng)營者合理有序流動創(chuàng)造條件，最終實現(xiàn)由市場配置企業(yè)經(jīng)營管理人才資源。
建立有效的激勵和約束機制，是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子管理制度改革中要解決的一個至關(guān)重要的問題，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子要在認(rèn)真總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，積極探討形成一種新機制的具體實現(xiàn)方式。近幾年，一些地方的股份合作制企業(yè)對改革事會和經(jīng)理人員實行資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制。在目前我國資本市場對外企業(yè)沒有約束作用，經(jīng)營管理人才市場尚未形成之前，類似這種經(jīng)營責(zé)任制的一些方法，可以說是建立激勵與約束機制的有效實現(xiàn)形式，經(jīng)過總結(jié)完善值得推廣。
五、實施對公有資產(chǎn)的有效監(jiān)督
第2篇：股份合作制范文
有人認(rèn)為,股份合作制企業(yè)是法人性企業(yè),股東對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任,故這類企業(yè)也應(yīng)承擔(dān)有限責(zé)任。這種理解是不準(zhǔn)確的。企業(yè)的責(zé)任形式與企業(yè)投資者的責(zé)任形式是兩個不同的概念。
企業(yè)的責(zé)任形式,是指企業(yè)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的程度,在實際運行中,當(dāng)其對外負(fù)有債務(wù)時,企業(yè)應(yīng)以自己的財產(chǎn)予以償付,如其債務(wù)額等于資產(chǎn)額,則需以全部資產(chǎn)償付債務(wù),如資不抵債時,屬于有限責(zé)任企業(yè)就需依法宣布破產(chǎn);如屬無限責(zé)任企業(yè),則需追溯無限責(zé)任股東的其他財產(chǎn)。
企業(yè)投資者的責(zé)任形式,是指投資者對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的程度。它包括兩種情況:一是對于有限責(zé)任投資者他僅以自己投入企業(yè)的財產(chǎn)及其收益對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任;二是對于無限責(zé)任投資者,當(dāng)企業(yè)債務(wù)分?jǐn)偟阶约好碌姆蓊~低于投入的資本時,他僅以自己投資的資本承擔(dān)責(zé)任即可,而在超過自己投入企業(yè)的資本,他還要以自己的其他財產(chǎn)承擔(dān)企業(yè)債務(wù)攤于自己的份額。
可見投資人的責(zé)任形式與企業(yè)的責(zé)任形式是完全不同的兩回事,兩者不能相互混淆。
那么,股份合作制企業(yè)對其債務(wù)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)什么責(zé)任呢?對此《關(guān)于發(fā)展城市股份合作制企業(yè)的指導(dǎo)意見》第四條明確規(guī)定,股份合作制企業(yè)是獨立法人,以企業(yè)全部資產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。既然它是以全部資產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任,那么這種責(zé)任即應(yīng)該屬于無限責(zé)任。
第3篇：股份合作制范文
中國銀行總行、中國銀行貴州省分行（以下簡稱貴州省中行）、中國銀行凱里市支行（以下簡稱凱里市中行），自1993年以來共同或分別與貴州省鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣油脂化工廠?后更名為貴州舞陽神植物油有限責(zé)任公司?以下分別簡稱為油脂廠和舞陽神公司?簽訂了5份借款合同，總計金額為2274萬元。分別由貴州省青溪酒廠（以下簡稱青溪酒廠）、貴州省黔東南州紅旗水力發(fā)電廠（以下簡稱紅旗發(fā)電廠）及貴州省鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣東峽電廠（以下簡稱東峽電廠）、貴州省鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣水泥廠（后更名為鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣建材化工公司，以下簡稱建化公司）、貴州省鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣冶煉廠（以下簡稱冶煉廠）等提供了擔(dān)保，舞陽神公司還以部分財產(chǎn)提供了抵押擔(dān)保。其中青溪酒廠為第一筆1572萬元貸款中的400萬元提供了擔(dān)保。
2000年9月13日，鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣人民政府（以下簡稱鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣政府）同意青溪酒廠進行改制，由青溪酒廠在職正式職工全額出資購買青溪酒廠國有凈資產(chǎn)，將青溪酒廠從國有企業(yè)改組為有限責(zé)任公司，原企業(yè)債權(quán)債務(wù)由新的股東承擔(dān)（由改制后企業(yè)承擔(dān)），企業(yè)實行資金合作和勞動合作相結(jié)合，按勞動分配和按股分紅相結(jié)合。青溪酒廠凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)入收入，納入鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣政府國有資產(chǎn)管理，用于國有資產(chǎn)再投入。經(jīng)評估，青溪酒廠總資產(chǎn)為10288.6萬元（不含土地和商業(yè)性無形資產(chǎn)），總債務(wù)為8494.9萬元，凈資產(chǎn)為1793.7萬元（不含土地和商業(yè)性無形資產(chǎn)）。土地使用權(quán)評估后再確定轉(zhuǎn)讓價，未轉(zhuǎn)讓前由新企業(yè)無償使用到2000年12月31日，超過此時間如仍未轉(zhuǎn)讓，新企業(yè)應(yīng)按有關(guān)規(guī)定向縣政府交納使用費至轉(zhuǎn)讓成立之時止。商譽性無形資產(chǎn)暫不評估，新企業(yè)每年向政府交納10萬元租金。以后評估按2000年2月底實價轉(zhuǎn)讓，此后新增部分歸新企業(yè)。
后以文義長為主的新企業(yè)股東按照上述改制意見支付了相應(yīng)對價，取得了青溪酒廠除土地使用權(quán)和商標(biāo)權(quán)以外的其他財產(chǎn)權(quán)，并經(jīng)工商行政管理機關(guān)登記成立了貴州青酒集團有限責(zé)任公司（以下簡稱青酒集團）。2000年10月18日，鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣政府與以文義長為代表的青溪酒廠新股東簽訂青溪酒廠產(chǎn)權(quán)制度改革改制協(xié)議書，約定：鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣政府愿意將青溪酒廠產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給文義長等（不含土地和商譽性無形資產(chǎn)），經(jīng)評估青溪酒廠凈資產(chǎn)1793.7萬元，優(yōu)惠15％，實價1524.7萬元，由該廠正式職工199人認(rèn)購，凈資產(chǎn)全部認(rèn)購結(jié)束，鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣政府以貨幣價值形態(tài)收回財產(chǎn)所有權(quán)，文義長等以實物形態(tài)取得財產(chǎn)所有權(quán)。青溪酒廠改制前所有債務(wù)8494.9萬元（包括農(nóng)行貸款本息、欠稅以及部門欠稅等）由文義長等承擔(dān)。土地使用權(quán)暫不作價轉(zhuǎn)讓，待評估后再行確定轉(zhuǎn)讓價。2000年12月31日前，文義長等按國家規(guī)定繳納使用稅費。商譽性無形資產(chǎn)暫不評估，由文義長等每年繳納10萬元無形資產(chǎn)使用費。鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣政府和青溪酒廠新股東代表文義長在該協(xié)議上簽字、蓋章。資產(chǎn)評估負(fù)債8494.9萬元中，未包括青溪酒廠為舞陽神公司400萬元貸款進行擔(dān)保形成的本案所涉?zhèn)鶆?wù)。同年10月28日青溪酒廠被鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣工商行政管理機關(guān)注銷。
貸款人依約履行了發(fā)放貸款的義務(wù)，借款人、保證人均未履行還款義務(wù)。2000年6月22日，貴州省中行與中國東方資產(chǎn)管理公司南寧辦事處（以下簡稱東方資產(chǎn)南寧辦）簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將上述5筆債權(quán)共計2274萬元轉(zhuǎn)讓給東方資產(chǎn)南寧辦。2002年7月5日，東方資產(chǎn)南寧辦向貴州省高級人民法院提起訴訟，請求判令舞陽神公司償還欠款24355403.39元及相應(yīng)利息，東方資產(chǎn)南寧辦對舞陽神公司的抵押財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)；青溪酒廠、建化公司、冶煉廠、東峽電廠、電力公司分別在其保證范圍內(nèi)對借款承擔(dān)連帶償還責(zé)任；案件受理費由舞陽神公司負(fù)擔(dān)。一審中，東方資產(chǎn)南寧辦以青酒集團系青溪酒廠改制成立為由向貴州省高級人民法院申請追加青酒集團為共同被告，請求判令青酒集團對上述債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)的連帶擔(dān)保責(zé)任。
判決結(jié)果
貴州省高級人民法院一審判決：一、舞陽神公司在判決生效之日起十日內(nèi)償還東方資產(chǎn)南寧辦2274萬元借款本金及利息（合同期內(nèi)按合同約定的利率計算，逾期按中國人民銀行公布的同期逾期付款違約金計算至付清之日止）；東方資產(chǎn)南寧辦對抵押財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)；二、東峽電廠在舞陽神公司及其處理50噸精煉油設(shè)備抵押財產(chǎn)不能清償債務(wù)時，對572萬元借款本息承擔(dān)賠償責(zé)任；三、電力公司在舞陽神公司及其處理50噸精煉油設(shè)備抵押財產(chǎn)不能清償債務(wù)時，對600萬元借款本息承擔(dān)賠償責(zé)任；四、興達冶煉廠在舞陽神公司發(fā)油房及設(shè)備、東風(fēng)汽車、招待所、蕉溪辦公室、污水處理站等抵押財產(chǎn)不能清償債務(wù)時，對272萬元的借款本息承擔(dān)連帶保證責(zé)任；五、駁回東方資產(chǎn)南寧辦的其余訴訟請求。一審案件受理費88589.92元，由舞陽神公司負(fù)擔(dān)。
東方資產(chǎn)南寧辦不服貴州省高級人民法院的上述民事判決向最高人民法院提起上訴。
最高人民法院判決：一、維持貴州省高級人民法院（2002）黔高民二初字第14號民事判決主文第二、三、四項；二、改判上述民事判決主文第一項為：貴州舞陽神植物油有限責(zé)任公司在判決生效之日起10日內(nèi)償還中國東方資產(chǎn)管理公司南寧辦事處24355403.39元借款本金及利息（合同期內(nèi)按合同約定的利率計算，合同期滿至付清之日止按中國人民銀行同期逾期付款違約金計算），逾期支付依照《中華人民共和國民事訴訟法》第二百三十二條的規(guī)定辦理；東方資產(chǎn)管理公司南寧辦事處對貴州舞陽神植物油有限責(zé)任公司的抵押財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)；三、貴州青酒集團有限責(zé)任公司在貴州舞陽神植物油有限責(zé)任公司及其處理50噸精煉油設(shè)備抵押財產(chǎn)不能清償債務(wù)時，對400萬元借款本息承擔(dān)賠償責(zé)任；四、鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣建材化工公司在貴州舞陽神植物油有限責(zé)任公司發(fā)油房及設(shè)備、東風(fēng)汽車、招待所、蕉溪辦公室、污水處理站等抵押財產(chǎn)不能清償時，對凱里市中行貸給舞陽神公司的272萬元借款本息承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。一審案件受理費88589.92元，由貴州舞陽神植物油有限責(zé)任公司負(fù)擔(dān)；二審案件受理費88589.92元，由貴州舞陽神植物油有限責(zé)任公司負(fù)擔(dān)48589.92萬元，貴州青酒集團有限責(zé)任公司負(fù)擔(dān)2萬元，鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣建材化工公司負(fù)擔(dān)2萬元。
評 析
本案當(dāng)事人上訴主要爭議問題中改制后企業(yè)青酒集團對改制前企業(yè)改制中遺漏的擔(dān)保債務(wù)是否承擔(dān)保證責(zé)任，涉及到最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事案件若干問題的規(guī)定》（以下簡稱《企業(yè)改制司法解釋》）和最高人民法院《關(guān)于人民法院在審理企業(yè)破產(chǎn)和改制案件中切實防止債務(wù)人逃廢債務(wù)的緊急通知》（以下簡稱《緊急通知》）中有關(guān)企業(yè)改制隱瞞、遺漏債務(wù)承擔(dān)的有關(guān)規(guī)定的理解與適用。
1993年9月3日，青溪酒廠簽訂人民幣三級聯(lián)貸擔(dān)保協(xié)議，為中國銀行總行、貴州省中行和凱里市中行貸給油脂廠的1572萬元款項中的400萬元貸款提供擔(dān)保責(zé)任，意思表示真實，應(yīng)為有效?青溪酒廠依法應(yīng)當(dāng)向債權(quán)人承擔(dān)保證責(zé)任。2000年9月，青溪酒廠通過采取由職工全額出資購買企業(yè)凈資產(chǎn)的方式改制成青酒集團，改制方案明確約定青溪酒廠改制前的所有債務(wù)應(yīng)由文義長等新股東承擔(dān)，并明確載明了青溪酒廠所欠8494.9萬元債務(wù)明細(xì)。但是，本案涉及的青溪酒廠400萬元擔(dān)保債務(wù)未包括在資產(chǎn)評估的企業(yè)總債務(wù)8494.9萬元中，故以文義長為代表的新股東在認(rèn)購青溪酒廠資產(chǎn)時所支付的凈資產(chǎn)對價中未將該筆擔(dān)保債務(wù)予以沖抵。這里一方面有可能是在評估作價中因過失遺漏該筆擔(dān)保債務(wù)，另一方面可能系該筆擔(dān)保債務(wù)系或然債務(wù)，改制時尚未實際發(fā)生，將來是否會從或然債務(wù)轉(zhuǎn)化成實然債務(wù)，尚有待于債務(wù)人履行債務(wù)情況或債權(quán)人是否依法向保證人行使其形成權(quán)來最終確定，故一般評估時不予作價。不論何種原因，在企業(yè)股份合作制改造中未作價進去的擔(dān)保債務(wù)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)改制中隱瞞、遺漏債務(wù)的處理原則來確定該筆債務(wù)的承擔(dān)者。
二審法院認(rèn)為：2000年9月，青溪酒廠通過采取由職工全額出資購買企業(yè)凈資產(chǎn)的方式改制成青酒集團，僅是企業(yè)法人的出資主體和企業(yè)性質(zhì)、名稱的變更，作為承擔(dān)民事責(zé)任的主體并未改變，即改制前后青溪酒廠和青酒集團系同一法人人格，法人出資者和性質(zhì)、名稱等的變更不影響其對改制前形成債務(wù)之民事責(zé)任的承擔(dān)。且青溪酒廠產(chǎn)權(quán)制度改革方案和鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣政府與以文義長為代表的青溪酒廠新股東簽訂的產(chǎn)權(quán)制度改革改制協(xié)議書中亦均明確載明改制前青溪酒廠的全部債務(wù)由改制后企業(yè)新的股東承擔(dān)。故青溪酒廠改制前的所有債務(wù)應(yīng)當(dāng)由改制后企業(yè)青酒集團承擔(dān)民事責(zé)任。雖然在青溪酒廠改制資產(chǎn)評估中，青溪酒廠的400萬元擔(dān)保債務(wù)未包括在評估的企業(yè)總債務(wù)8494.9萬元中，以至于以文義長為代表的青酒集團新股東所支付的凈資產(chǎn)對價中未將該筆擔(dān)保債務(wù)予以沖抵，但青酒集團不能以此作為其不承擔(dān)該筆擔(dān)保債務(wù)的理由對抗債權(quán)人東方資產(chǎn)南寧辦。青酒集團新股東與青溪酒廠原資產(chǎn)管理人之間就企業(yè)改制過程中隱瞞、遺漏債務(wù)的承擔(dān)問題屬另一法律關(guān)系，不屬本案審理的范疇。青酒集團在承擔(dān)本案400萬元擔(dān)保債務(wù)后，可另行向青溪酒廠原資產(chǎn)管理人主張權(quán)利?！毒o急通知》中關(guān)于“人民法院審理國有企業(yè)改制案件，對企業(yè)股份合作制改造中，被改制企業(yè)原資產(chǎn)管理人隱瞞或遺漏債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)由被改制企業(yè)原資產(chǎn)管理人對所隱瞞或遺漏的債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任”的規(guī)定，是針對在審理企業(yè)改制雙方當(dāng)事人改制過程中發(fā)生的糾紛案件中，就被改制企業(yè)原資產(chǎn)管理人的過錯或者過失所造成的隱瞞或遺漏債務(wù)，在改制企業(yè)原資產(chǎn)管理人和企業(yè)職工二者之間的責(zé)任承擔(dān)問題上作出的界定。上述責(zé)任界定不能用以對抗被改制企業(yè)原債權(quán)人依照合同相對性原則向債務(wù)人主張權(quán)利。故該筆擔(dān)保債務(wù)應(yīng)由青酒集團承擔(dān)。東方資產(chǎn)南寧辦關(guān)于青酒集團應(yīng)承擔(dān)該筆擔(dān)保債務(wù)的主張，于法有據(jù)，應(yīng)予支持。原審法院判決駁回東方資產(chǎn)南寧辦對青酒集團的訴訟請求，不符合法律規(guī)定，應(yīng)予改判。
第4篇：股份合作制范文
關(guān)鍵詞：小農(nóng)生產(chǎn)者 農(nóng)地股份合作社 認(rèn)知 參與意愿
前言：
農(nóng)地股份合作社為村落經(jīng)濟的發(fā)展提供了組織保證。然而，面對農(nóng)村土地進行集約化、規(guī)?；纳a(chǎn)經(jīng)營的大方向，很多農(nóng)村地區(qū)的小農(nóng)生產(chǎn)者出于自身的利益和傳統(tǒng)行為習(xí)慣等多方面的考慮，不愿加入合作社。有關(guān)農(nóng)地股份合作社的研究中，多數(shù)研究者從農(nóng)地股份合作制本身出發(fā)研究現(xiàn)存問題，從小農(nóng)生產(chǎn)者角度出發(fā)研究小農(nóng)生產(chǎn)者對農(nóng)地股份合作社認(rèn)知和意愿的比較欠缺.本調(diào)查采用后者研究視角，通過調(diào)查和分析，了解小農(nóng)生產(chǎn)者的認(rèn)知情況和參與意愿。
一、調(diào)查方案與樣本分布
選取常州市嘉澤鎮(zhèn)士橋村為調(diào)查區(qū)域，嘉澤鎮(zhèn)是江蘇重要的花木產(chǎn)地。士橋村是當(dāng)?shù)鼗局卮?，耕地面積2552畝，總?cè)丝?276人。針對士橋村下設(shè)的士橋村、大圩窯、盛家村、赤岸里和小村前5個自然村，通過一家一人一問卷，共發(fā)放問卷180份，樣本有效率為87.2%。
被調(diào)查的小農(nóng)生產(chǎn)者中，男性占63.1%，女性占36.9%。其中，34歲以下的占4%，34～44歲占 25%，45～54歲占18 %，55歲以上占53%，60歲以上占9.0%。被調(diào)查的農(nóng)戶中，文化程度小學(xué)以下的占19.1%，小學(xué)文 化的占50.3%，初中文化的占27.4%，高中及以上占3.2%。樣本的總體分布比較合理。
受訪農(nóng)戶的家庭中，土地規(guī)模5畝以下占68.8%，6-10畝占24.8%，11-20畝占3.2%，20畝以上的大戶占3.2%。農(nóng)業(yè)為主要收入來源農(nóng)戶占82.8%，農(nóng)業(yè)為主兼業(yè)占6.4%，非農(nóng)業(yè)兼業(yè)占3.8%，以非農(nóng)收入為主的農(nóng)戶占7%。收入在5萬以下的占73.2%，5-10萬占21.7%，收入較高的農(nóng)業(yè)大戶中，收入在10-20萬的占2.5%，與收入在20萬以上的農(nóng)戶所占比例相同。
二、小農(nóng)生產(chǎn)者參與農(nóng)地股份合作社意愿分析
（一）小農(nóng)生產(chǎn)者對于農(nóng)地股份合作社的認(rèn)知分析
調(diào)查結(jié)果顯示，對農(nóng)地股份合作社完全不了解農(nóng)戶占到60.5%，有一定了解占33.8%，具有完備正確認(rèn)識的僅占5.7%，當(dāng)?shù)匦∞r(nóng)生產(chǎn)者對于農(nóng)地股份合作社的總體認(rèn)知程度較低，呈現(xiàn)兩類偏差：第一類，以老年人為主，將農(nóng)地股份合作社與混為一談；第二類，以青年人為主，認(rèn)為農(nóng)地股份合作社是資金、權(quán)利操作的一種手段。
（二）小農(nóng)生產(chǎn)者加入農(nóng)地股份合作社意愿分析
1.模型及變量
農(nóng)戶作為經(jīng)濟理性人，影響意愿的因素有以下5個方面：小農(nóng)生產(chǎn)者個體特征，如性別、年齡、文化程度和社會保障；小農(nóng)生產(chǎn)者家庭特征，如家庭人口、勞動力和兼業(yè)化狀況；農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特征，如土地規(guī)模、流轉(zhuǎn)狀況、生產(chǎn)交易費用和農(nóng)地收入；小農(nóng)生產(chǎn)者產(chǎn)業(yè)認(rèn)知；政府和村委支持。
本研究選用Binary Logistic模型，構(gòu)建農(nóng)戶加入合作社的意愿函數(shù)：加入意愿=F（個人特征變量、家庭特征變量、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特征變量、產(chǎn)業(yè)認(rèn)知變量、政府和村委會變量）+隨機擾動項。相關(guān)變量說明見表1：
2.估計結(jié)果和分析
采用后向篩選法，進行參數(shù)檢驗，直到方程中變量的回歸系數(shù)的t值基本顯著為止。最終模型-2 Log likelihood=108.029a，Cox & Snell R 方和Nagelkerke R方的取值分別為0.406和0.579，說明模型擬合得比較理想（表5）。
根據(jù)表6，將影響小農(nóng)生產(chǎn)者參與農(nóng)地股份合作社意愿因素歸納如下：
第一，在生產(chǎn)者個人特征參數(shù)估計中，三個模型分析比較發(fā)現(xiàn)：戶主性別參數(shù)顯著（P
第二，在生產(chǎn)者家庭特征參數(shù)估計中，三個模型分析比較發(fā)現(xiàn)：家庭人口估計參數(shù)顯著（P
第三，在農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特征參數(shù)估計中，三個模型分析比較發(fā)現(xiàn)：土地流轉(zhuǎn)估計參數(shù)顯著（P
第5篇：股份合作制范文
股份合作制企業(yè)不適用公司法，適用《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》、《勞動就業(yè)服務(wù)企業(yè)實行股份合作制規(guī)定》和最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》。
【法律依據(jù)】
最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》第八條，由企業(yè)職工買斷企業(yè)產(chǎn)權(quán)，將原企業(yè)改造為股份合作制的，原企業(yè)的債務(wù)，由改造后的股份合作制企業(yè)承擔(dān)。
最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》第九條，企業(yè)向其職工轉(zhuǎn)讓部分產(chǎn)權(quán)，由企業(yè)與職工共同組建股份合作制企業(yè)的，原企業(yè)的債務(wù)由改造后的股份合作制企業(yè)承擔(dān)。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
第6篇：股份合作制范文
關(guān)鍵詞：城中村；集體經(jīng)濟組織；SCP模型
一、城中村集體經(jīng)濟組織改革類型
隨著工業(yè)化和城市化的加速推進，在全國出現(xiàn)了越來越多的集體經(jīng)濟發(fā)達的城中村，由于集體所有制產(chǎn)權(quán)模糊、產(chǎn)權(quán)主體缺位等集體產(chǎn)權(quán)制度固有的弊端，使城中村在城市化進程中產(chǎn)生了嚴(yán)重的集體資產(chǎn)管理問題，集體經(jīng)濟受到了巨大的沖擊。目前，對于城中村集體經(jīng)濟組織改革的探索很多，主要研究的改革模式有合作制、公司制與社區(qū)股份合作制，這些研究為城中村集體經(jīng)濟組織改革提供了豐富的理論與實踐的指導(dǎo)，比較有代表性的是廣州石牌村和廈門馬垅社區(qū)的改革等。
二、城中村集體經(jīng)濟組織改革類型的SCP分析
（一）分析指標(biāo)與內(nèi)容
“結(jié)構(gòu)-行為-績效”（SCP）的分析模型是產(chǎn)業(yè)組織分析的重要研究方法，我們這里將其引入經(jīng)濟組織制度的經(jīng)濟學(xué)分析，其數(shù)學(xué)表達式為：
Q=FR〔C（T，A，I）│L，K，M〕
式中：Q代表一個經(jīng)濟組織的產(chǎn)出；L、K、M和分別代表勞動、資本和原材料投入；C代表經(jīng)濟組織可采用的組織形式的選擇集，由組織內(nèi)部的有關(guān)技術(shù)和知識（T）、資產(chǎn)特性（A）、產(chǎn)業(yè)特性（I）等狀況決定；F是所有生產(chǎn)函數(shù)的總稱；FR是對應(yīng)于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（更廣義地說是制度結(jié)構(gòu)）R的一個生產(chǎn)函數(shù)。制度結(jié)構(gòu)R由制度環(huán)境（或制度約束）和組織制度安排所共同構(gòu)成，它決定著組織形式選擇集（決定何種組織形式被允許或被反對），一個約束較多的R會決定一個較小選擇空間的C。顯然，組織方式的選擇會影響到勞動及其他生產(chǎn)要素的投入行為，從而決定著經(jīng)濟組織的績效高低。為增強可比性，這里假定城中村集體經(jīng)濟組織的各種改革類型所面對的外部制度環(huán)境基本相同，在此前提下重點對各類集體經(jīng)濟組織改革類型的內(nèi)部制度安排以及產(chǎn)生的效率進行比較分析，因為不同的組織其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（制度安排）不同，隱含的激勵與約束機制也不同，從而影響作為理性經(jīng)濟人的參與者的行為努力（生產(chǎn)性努力或分配性努力），進而導(dǎo)致經(jīng)濟組織的不同績效。
（二）主要指標(biāo)分析
選取組織類型，以城中村集體經(jīng)濟組織主要的3個改革類型，即合作制、公司制、社區(qū)股份合作制為分析對象；選取制度結(jié)構(gòu)、主體行為、組織效率等3方面因素作為主要分析指標(biāo)；根據(jù)評價指標(biāo)內(nèi)容對上述類型進行分析對比。
1、結(jié)構(gòu)分析。城中村集體經(jīng)濟組織改革類型的結(jié)構(gòu)分析主要從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)兩方面進行。20世紀(jì)90年代，許多城中村參照合作制的一些原則建立起經(jīng)濟合作社，對城中村的經(jīng)濟發(fā)展起了積極作用。但是，多數(shù)的經(jīng)濟合作社不夠規(guī)范，其管理體制與經(jīng)營理念也與合作社原則漸行漸遠(yuǎn)。現(xiàn)有的經(jīng)濟合作社大多產(chǎn)權(quán)不明晰，保留有很濃的傳統(tǒng)集體經(jīng)濟色彩，如保留有占相當(dāng)比例的集體股，集體產(chǎn)權(quán)相對模糊。公司制企業(yè)可以獲得獨立于自然人的法人地位，與其他交易者簽訂協(xié)約，形成企業(yè)獨立的產(chǎn)權(quán)形式，這有利于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的真正分離。廣州石牌村通過公司制改革將村隊兩級集體資產(chǎn)全部量化分配給本村村民，成立了集團黨委會和集團公司，對村集體經(jīng)濟實行公司化管理，對村民及其居住地實行城市化管理，解決了城中村集體經(jīng)濟組織權(quán)利主體模糊的問題。股份合作制從20世紀(jì)80年代產(chǎn)生以來，發(fā)展迅速，已經(jīng)遍布全國各地，形式也各有差異，有股份合作制企業(yè)、社區(qū)股份合作社、專業(yè)或行業(yè)的股份合作組織，社區(qū)股份合作社是城中村集體資產(chǎn)改制的一個重要組織形式。社區(qū)股份合作制改革明晰了產(chǎn)權(quán)，把農(nóng)村集體資產(chǎn)股份化，以勞動者的勞動聯(lián)合和資本聯(lián)合為基礎(chǔ)，解決了以往集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體模糊的問題，同時沒有改變集體資產(chǎn)的公有性質(zhì)。
2、主體行為分析。集體經(jīng)濟組織的主體行為包括組織行為和成員行為。通過產(chǎn)供銷縱向一體化，合作社推動家庭農(nóng)場按照市場需要組織生產(chǎn)，連接小生產(chǎn)和大市場，使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)社會化。伴隨著城中村的土地越來越少，農(nóng)村剩余勞動力增加，由于農(nóng)民自身人力資本的專用性很強，加之非農(nóng)崗位有限、競爭激烈，社區(qū)不能提供充足的工作崗位，難以保持所有者與勞動者身份的統(tǒng)一。另外，合作制還存在著較為嚴(yán)重的激勵問題，尤其是對管理者的激勵上，阿爾欽和德姆塞茨認(rèn)為，合作社的發(fā)展將由于它的經(jīng)理收入低于資本家企業(yè)的同行而受到抑制。合作制對于社員退出是自愿和自由的規(guī)定，這不利于集體經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。公司制有利于企業(yè)吸收社會資本，擴大企業(yè)的融資規(guī)模。企業(yè)的進一步發(fā)展壯大才有組織上的保證，隨著農(nóng)村集體經(jīng)濟的壯大，與其他經(jīng)濟實體發(fā)生經(jīng)濟往來時，要簽訂數(shù)額較大的合同，對方要考慮村委會能否承擔(dān)起經(jīng)濟、法律責(zé)任，因此村委會必須變更為集團公司，促使經(jīng)濟、法律、社會地位提升。公司制通過《章程》約束規(guī)范所有股東的利益分配，避免利益分配的絕對平均化和不公平現(xiàn)象，解決了利益分配機制的問題,任命和監(jiān)督經(jīng)理人員由董事會執(zhí)行，監(jiān)督效率得到提高，可以解決城中村集體經(jīng)濟組織管理不善、運作不靈活的問題。社區(qū)股份合作制。從組織的目的看，股份制經(jīng)濟交易目的是謀取資金的規(guī)模收益，合作制經(jīng)濟交易目的是成員互助，而社區(qū)股份合作制交易的目的不僅是明晰傳統(tǒng)集體經(jīng)濟模糊的產(chǎn)權(quán)，考慮組織的收益，而且要負(fù)責(zé)公共的支出。社區(qū)股份合作制，在一定程度上恢復(fù)了合作經(jīng)濟的某些因素，如承認(rèn)個人產(chǎn)權(quán)、實行一人一票和一股一票結(jié)合的民主管理、保持一定的封閉性，成員資格主要取決于是否社區(qū)的天然成員和社區(qū)的集體意愿，并不體現(xiàn)自愿加入，另外，個人產(chǎn)權(quán)由集體財產(chǎn)折股量化分配而來的，大多只具有分紅的權(quán)利，不必承擔(dān)市場的風(fēng)險。
3、經(jīng)濟績效分析。主要包括產(chǎn)權(quán)的明晰程度、組織資產(chǎn)的增值、組織效率的提高等。在股權(quán)分布比例上，我國的合作制實行的是所有的社員持股比例一致，不能通過對外發(fā)行股票來籌集資金，只能通過增加社員人數(shù)來增加資金總量，這樣的股權(quán)分布方式對合作組織生產(chǎn)率的提高起了很大的限制，規(guī)范的合作制不能滿足城中村集體經(jīng)濟組織較強的對外擴張的意愿和現(xiàn)實。公司制產(chǎn)權(quán)制度的特點是產(chǎn)權(quán)主體的廣泛性，股東資格開放，通過投融資活動，集體經(jīng)濟在某種程度上增值速度加快。如石牌三駿企業(yè)集團在改革后，開發(fā)了電腦城、星級酒店、廣保汽車城等眾多工程項目，村民福利待遇逐年增加，集體經(jīng)濟得到了長足發(fā)展。然而在大幅增長的經(jīng)濟效益前，我們不能只看到表面的“相對效益”，而忽略集體經(jīng)濟組織的公平問題。一方面，城中村集體經(jīng)濟組織財產(chǎn)的一個重要組成部分是土地，隨著城市的不斷擴張，地價不斷攀升，土地的價值難以得到準(zhǔn)確評估和反映，城中村集體經(jīng)濟組織還必須承擔(dān)大量的社區(qū)管理和公益事業(yè)開支，外部人入股甚至控股，將削弱集體經(jīng)濟組織的公共目標(biāo)。另一方面，公司制要求股東承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但廣大村民，對“高效率，高風(fēng)險”的公司化運作的內(nèi)在要求和改革動力要求不足，而且由于制度慣性，現(xiàn)代企業(yè)制度的優(yōu)勢在短期間內(nèi)也難以在傳統(tǒng)的集體經(jīng)濟組織模式下發(fā)揮作用，公司制在登記注冊、財務(wù)管理等方面要求嚴(yán)格，大多城中村集體經(jīng)濟組織在這些方面要求并不嚴(yán)格，直接實施公司制改革的風(fēng)險和難度較大。社區(qū)股份合作制。以廈門馬垅社區(qū)的改革為例，通過產(chǎn)權(quán)的明晰，馬垅社區(qū)的集體資產(chǎn)有了真正的監(jiān)督和管理人，并在股份經(jīng)濟合作社內(nèi)部，確立了股東會、董事會、監(jiān)事會，“三會”管理模式，形成所有權(quán)、決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)“四權(quán)”制衡機制，維護了資產(chǎn)的完整性和增值性，提高了集體資產(chǎn)管理效率；在股份合作社外部，馬垅社區(qū)通過把居委會和股份經(jīng)濟合作社分設(shè)、職能分開，初步實現(xiàn)了黨政分開、政社分開、政企分開，較好抑制了集體財務(wù)管理混亂和集體資產(chǎn)流失，提高了新型集體經(jīng)濟組織的管理水平；新成立的股份經(jīng)濟合作社抓住城市化的有利契機，通過盤活現(xiàn)有的資金，積極引進一些優(yōu)秀的項目和經(jīng)營管理人才，促進資源的優(yōu)化配置，改革后當(dāng)年，馬垅社區(qū)股份經(jīng)濟合作社就通過項目融資，引進了兩個公寓建設(shè)項目，同時還有個四星級酒店的項目正在籌備當(dāng)中。社區(qū)股份合作制改革拓寬了經(jīng)濟發(fā)展的路子，實現(xiàn)了集體資產(chǎn)的保值增值，并且提高村民的收入。
三、結(jié)論與建議
（一）社區(qū)股份合作制是城中村集體經(jīng)濟組織改革的最優(yōu)選擇
融合了股份制和合作制特點的社區(qū)股份合作制能有效克服集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)模糊的弊端，還能在兼顧集體經(jīng)濟組織的效率與公平的同時，實現(xiàn)城中村集體資產(chǎn)的保值和增值，這有利于組織建設(shè)過程中的穩(wěn)定過渡，比轉(zhuǎn)換為股份公司更容易操作，風(fēng)險更小，而且該制度比過去的組織形式增強了監(jiān)督，比合作制的組織管理、運作更為優(yōu)化（見表1）。
（二）社區(qū)股份合作制進一步發(fā)展的建議
1、完善產(chǎn)權(quán)體系。因為政府還沒有完全負(fù)擔(dān)起城中村失地農(nóng)民的一系列保障問題，集體資產(chǎn)股權(quán)在一定程度上還要起一個保障的作用，所以對于股權(quán)管理的限制是必要的。但是，也應(yīng)該進一步建立完整開放的產(chǎn)權(quán)體系，促使外部資源進一步進入股份合作社內(nèi)部，使其可以更好的發(fā)展。
2、給予法律支持。改革后的農(nóng)村集體經(jīng)濟組織在市場經(jīng)濟環(huán)境下要生存和發(fā)展，必須取得法人資格。政府在剛剛出臺的《農(nóng)民專業(yè)合作組織法》中，已經(jīng)給予農(nóng)民專業(yè)合作組織合作社法人的身份，但對于社區(qū)股份合作組織的合作社法人仍沒有確定，國家要盡快出臺相關(guān)法律填補此項空白，及早確定社區(qū)股份合作經(jīng)濟組織以合作社法人地位并予以登記、稅收方面相應(yīng)的優(yōu)惠。
3、加強政策指導(dǎo)。政府要對集體資產(chǎn)管理方面起監(jiān)督作用，社區(qū)股份合作制改革并沒有改變集體資產(chǎn)的公有性質(zhì)，政府必須對這部分的資產(chǎn)起監(jiān)督和管理作用，將城中村改制過來的社區(qū)公共事業(yè)和社會發(fā)展納入國家公共財政支出體系中，在體制上保證社區(qū)的行政機構(gòu)和股份經(jīng)濟合作社脫鉤、分離，實現(xiàn)真正的政企分開。
參考文獻：
1、羅必良.組織經(jīng)濟的制度邏輯[M].山西經(jīng)濟出版社,2000.
2、農(nóng)業(yè)部集體經(jīng)濟組織產(chǎn)權(quán)制度改革研究課題組.推進農(nóng)村集體經(jīng)濟組織產(chǎn)權(quán)制度改革[J].農(nóng)村經(jīng)營管理,2005(4).
3、鄭慶昌.聚焦城中村――城中村轉(zhuǎn)型發(fā)展系列研究之一[J].福建論壇,2002(2).
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第7篇：股份合作制范文
關(guān)鍵詞：農(nóng)村合作銀行 資本擴張 戰(zhàn)略投資
中圖分類號：F830.341 文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0058-03
對于快速發(fā)展的農(nóng)村合作銀行，實際上有一個迫切的問題需要解決，就是如何實現(xiàn)一個可進可出的對銀行發(fā)展有利的股權(quán)結(jié)構(gòu)，充分有效地加強資本管理并且保持一個可持續(xù)的適度的規(guī)模。規(guī)模擴張確實給農(nóng)村合作銀行帶來了美好前景，在規(guī)模擴張中解決了許多長期積累的問題，如不良資產(chǎn)比重問題，資本金不足問題，冗員過多問題。
規(guī)模帶來的收益和變化是實實在在的，但是，在繁榮面前必須清醒地認(rèn)識到，這種規(guī)模擴張是不是可持續(xù)的，規(guī)模擴張后農(nóng)村合作銀行在管理與效益上是不是有了切實提高，風(fēng)險控制是不是得到了更好地執(zhí)行？如果在規(guī)模面前只看到規(guī)模，以規(guī)模來論英雄，農(nóng)村合作銀行的未來就可能面臨著更大的問題。本文就農(nóng)村合作銀行的資本擴張與戰(zhàn)略投資合作問題做一些粗淺的分析與探討。
一、資本擴張與股份制改造
在市場經(jīng)濟中，銀行補充資本既可以通過自身經(jīng)營積累，也可以通過資本市場來進行融資。經(jīng)營積累主要是通過資本公積、資本盈余和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本的方式，但是在銀行發(fā)展過程中通過這種內(nèi)部積累來實現(xiàn)資本數(shù)量增加是緩慢過程，難以適應(yīng)銀行發(fā)展需要。因此，現(xiàn)代銀行主要依靠資本市場融資來擴大資本規(guī)模。國外商業(yè)銀行幾百年的歷史和國內(nèi)股份制商業(yè)銀行案例證明股份制是一種較為理想的產(chǎn)權(quán)模式，有著明確規(guī)范的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，使商業(yè)銀行成為法人主體和市場主體。農(nóng)村合作銀行要建立以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心的經(jīng)營機制，必須對現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進行改革，適當(dāng)引進外資股份、民營股份等資本，參與銀行的經(jīng)營與管理，變一元產(chǎn)權(quán)為多元產(chǎn)權(quán)。這樣，銀行在經(jīng)營管理資本方面，必然會受到出資人的監(jiān)督，在出資人的資本獲利要求下需要不斷提高經(jīng)濟效益。在適當(dāng)?shù)臅r候，農(nóng)村合作銀行還可以進入資本市場直接融資，進行股本資金的籌集，資本金不足的問題也就會迎刃而解。有了充足的資本金，核銷不良資產(chǎn)也就有了堅實的基礎(chǔ)，還可以通過收購、兼并、聯(lián)合、托管等多種方式實現(xiàn)資本的有效運營，將銀行擁有的各種形態(tài)的存量不良資產(chǎn)激活為有效資產(chǎn)，從而減輕銀行負(fù)擔(dān)，迅速改善其經(jīng)營管理，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體的多元化。
產(chǎn)權(quán)清晰和多元化對于農(nóng)村合作銀行的發(fā)展 不僅在于可以擴大資本融資渠道，還在于資本多元化可以改變傳統(tǒng)銀行經(jīng)營中存在的體制問題。傳統(tǒng)銀行的所有者與經(jīng)營者之間的關(guān)系往往是一種以行政權(quán)力為主導(dǎo)的委托―關(guān)系，經(jīng)營者不關(guān)心銀行的經(jīng)濟效益，只關(guān)心自身職位的升遷。更有甚者，上級委托者與下級經(jīng)營者還有共同“合謀”造成銀行資產(chǎn)隱形流失的情況。通過產(chǎn)權(quán)制度的改革，可以使銀行實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險和自我約束，從而加強了銀行內(nèi)部的管理。要想實現(xiàn)股份制改造的成功，關(guān)鍵是要建立起有效的激勵―約束機制，這是加強內(nèi)部管理的最有效方法。只有建立科學(xué)的激勵機制，提高對高層管理人員和員工的激勵水平，才會充分鼓勵員工在本職崗位上努力工作，創(chuàng)造出更多的效益；而建立科學(xué)的約束機制就是為了防止出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，使銀行內(nèi)形成責(zé)、權(quán)、利結(jié)合的良好運行機制。
因此，農(nóng)村合作銀行走股份制商業(yè)化的改革道路的目標(biāo)應(yīng)十分明確，其著眼點就是要建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度。通過明晰的產(chǎn)權(quán)制度和完善的法人治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)多元化的投資主體，才是防范金融風(fēng)險，提高經(jīng)營效率的根本途徑，從而切實解決銀行資本金不足的問題，不斷提高銀行自身的競爭力。
二、轉(zhuǎn)換股本，走徹底的股份制之路
目前一些小銀行、尤其是農(nóng)村合作銀行還是一種股份合作制的形式，而股份合作制本身有著內(nèi)在不穩(wěn)定性。當(dāng)然，這種股份合作制的存在有其歷史與現(xiàn)實的根源，這是農(nóng)村銀行發(fā)展中的一個過渡性形式。目前采取股份合作制的產(chǎn)權(quán)制度的農(nóng)村合作銀行，是在合作制基礎(chǔ)上融入了股份制，而股份制與合作制之間存在矛盾，無法完全結(jié)合。股份制要求按股份承擔(dān)責(zé)任享有權(quán)利，強調(diào)的是資本的結(jié)合；而合作制要求合作經(jīng)營和連帶責(zé)任，更強調(diào)人的結(jié)合。因此股份合作制僅僅是一種過渡形態(tài)，不可能長期存在，有著朝著股份制或者合作制兩頭演化的慣性。尤其是隨著農(nóng)村合作銀行業(yè)務(wù)量的增多，銀行增資擴股擴大銀行規(guī)模時，合作制往往會更容易讓位于股份制。也就是合作制成分減少、股份制成分增大，這使得股份合作制的發(fā)展更有向股份制方向演化的趨勢。
雖然股份合作制比單純的合作制有了改善，也為農(nóng)村合作銀行帶來了巨大的活力和發(fā)展，但股份合作制這種產(chǎn)權(quán)制度具有先天的不足。其一，股權(quán)設(shè)置實行投資股和資格股的區(qū)分，與現(xiàn)代金融企業(yè)制度不相符。其二，農(nóng)村合作銀行的資格股持滿三年后可以退股，這種資格股的制度安排，容易導(dǎo)致股金不穩(wěn)定，資本基礎(chǔ)不牢靠，難以形成有效的法人治理。其三，不以入股金額多少來確定相應(yīng)的投票權(quán)力。農(nóng)村合作銀行“同股不同權(quán)”的設(shè)置恰恰違背了商業(yè)銀行“同股同權(quán)”的原則，大股東權(quán)益得不到保障，不能體現(xiàn)股東權(quán)益之間的公平性。而且農(nóng)村合作銀行所選舉的股東代表大多是股份很少的自然人，企業(yè)法人等大股東所占席位較少，股東代表缺乏需要和動力去關(guān)心合作銀行的人事、經(jīng)營、管理等決策。而股份制實行資本的結(jié)合，能實現(xiàn)以個人產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的資本經(jīng)營，比股份合作制更具有效率。
從金融改革和發(fā)展趨勢看，銀監(jiān)會對農(nóng)村信用社的改革方向已經(jīng)明確為按股份制方向推進改革，其終極目標(biāo)被鎖定為采取股份制的農(nóng)村商業(yè)銀行。也就是說，雖然目前農(nóng)村信用社改革的組織形式有縣級聯(lián)社統(tǒng)一法人、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，但對現(xiàn)有的農(nóng)村信用社而言，它們已經(jīng)回不到合作制的路子上去了，而實施股份合作制也由于傳統(tǒng)的痼疾難以取得最終成效，因此銀監(jiān)會對農(nóng)村信用社制定的改革方向最終還是按農(nóng)村信用社―農(nóng)村合作銀行―農(nóng)村商業(yè)銀行的方向改革。按照規(guī)劃，目前已經(jīng)成立的農(nóng)村合作銀行要完成二次改制，蛻變?yōu)檎嬲默F(xiàn)代金融企業(yè)，并達到“利潤最大化、客戶價值最大化”與“社區(qū)和諧發(fā)展”的追求目標(biāo)的統(tǒng)一。
要由農(nóng)村合作銀行向完全股份制銀行轉(zhuǎn)換就必須對銀行中現(xiàn)有的一些合作制下的股份進行轉(zhuǎn)換，實行同股同權(quán)。根據(jù)農(nóng)村商業(yè)銀行對股東資格的要求，確定社會自然人的最低入股起點，對持有原農(nóng)村信用社股份的原社員，凡自愿成為農(nóng)村商業(yè)銀行股東的可以對其原股金按照1∶1原則轉(zhuǎn)為新的股金，如達不到所要求的社會自然人股額度的，需以貨幣資本補足后，方可成為農(nóng)村商業(yè)銀行的股東。
三、增資擴股，擴大控股能力
農(nóng)村商業(yè)銀行的出現(xiàn)必將引起一些民營企業(yè)的高度關(guān)注，容易出現(xiàn)股權(quán)集中把持和少數(shù)股東聯(lián)手控制農(nóng)村商業(yè)銀行的問題；而強調(diào)股權(quán)的過于分散，又不利于管理，降低決策的效率；同時，還要處理好內(nèi)部股與外部股的關(guān)系，農(nóng)村合作銀行的股東體系既包括自然人性質(zhì)的員工股份，也包括單純的社會自然人和中小企業(yè)法人，如果內(nèi)部職工持股比例太低，將不利于調(diào)動員工的積極性，如果比例過高，又容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制，使外部的監(jiān)督流于形式。因此，在考慮農(nóng)村合作銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計上，應(yīng)根據(jù)實際情況，采取法入股、內(nèi)部員工股、社會自然人股5.5∶1.5∶3的股權(quán)分配方案。
在這樣的一個股權(quán)比例下，一方面，可以較為廣泛地獲得更多的支持，擴大資本來源渠道，增加資本量。另一方面，法人股所占比重較高，可以促使投資機構(gòu)對銀行的發(fā)展更加關(guān)心。同時，員工股和社會自然人股的比重也占有相當(dāng)?shù)谋戎兀欣诠煞莶槐簧贁?shù)投資者控制，保證經(jīng)營活動是能夠按照股份制商業(yè)銀行的模式發(fā)展。內(nèi)部員工股、尤其是經(jīng)營者占有相當(dāng)?shù)墓煞?，有利于調(diào)動職工積極性，使經(jīng)營者與員工更加關(guān)注企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，通過這樣的增資擴股，增加了銀行的資本規(guī)模，同時也使銀行的股權(quán)沒有旁落，增加了銀行法人對銀行的控制能力。
四、引進戰(zhàn)略投資，實現(xiàn)雙贏合作
“戰(zhàn)略投資者”①的稱呼起源于國外的證券市場，是相對于上市公司發(fā)起人的稱呼，指的是能與上市公司大股東長期“肝膽相照，榮辱與共”的機構(gòu)投資者。戰(zhàn)略投資者通常指具有資金、技術(shù)、管理、市場、人才優(yōu)勢，能夠促進企業(yè)經(jīng)營升級，增強企業(yè)核心競爭力和創(chuàng)新能力，拓展企業(yè)產(chǎn)品市場占有率，致力于長期投資合作，謀求獲得長期利益回報和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展并積極參與公司治理的境內(nèi)外大企業(yè)、大集團。證監(jiān)會明確界定戰(zhàn)略投資者為與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的法人。根據(jù)中國銀監(jiān)會規(guī)定：合格的機構(gòu)投資者是指原則上在五年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持財務(wù)公司股份的、具有豐富行業(yè)管理經(jīng)驗的外部戰(zhàn)略投資者，其不僅僅應(yīng)該在資金上、財務(wù)上與銀行合作，更重要的是要提供先進的經(jīng)營理念、管理經(jīng)驗、技術(shù)和專才，幫助改善風(fēng)險管理和內(nèi)控機制，改革股權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化法人治理結(jié)構(gòu)。目前比較普遍的看法是：戰(zhàn)略投資者是指能夠通過注入雄厚資金、帶來現(xiàn)代管理方式，促使某個行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的總體運行質(zhì)量產(chǎn)生質(zhì)的飛躍的投資者。
由于農(nóng)村合作銀行傳統(tǒng)的資本補充渠道過于單一，主要依賴自身積累和內(nèi)部募股，資本補充的空間和潛力不大。對此，農(nóng)村合作銀行在制定增資擴股方案時，應(yīng)打破僅在現(xiàn)有股東中募股的限制，積極、吸收外部素質(zhì)好、實力強的戰(zhàn)略投資者入股，形成由戰(zhàn)略投資者、普通投資者和內(nèi)部員工三大類股東共同構(gòu)成的股東隊伍。可以引進當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)民營企業(yè)以及有資金實力的國內(nèi)投資機構(gòu)、股份制銀行。當(dāng)然，隨著外資參股中國中小金融機構(gòu)的正面效應(yīng)（尤其是其中的技術(shù)示范效應(yīng)、市場競爭效應(yīng)、金融穩(wěn)定效應(yīng)）的凸顯以及監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管理念和監(jiān)管水平的提高，中國政府對于外資入股中小金融機構(gòu)已采取支持態(tài)度，這為外資入股中國農(nóng)村合作銀行創(chuàng)造了良好的環(huán)境和機遇，因此，在條件成熟的情況下，可將優(yōu)質(zhì)的外資金融機構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者引入。農(nóng)村合作銀行通過與戰(zhàn)略投資者進行股份合作，引進戰(zhàn)略投資者參與改革重組，不僅可以有效地補充農(nóng)村合作銀行的資本金、提高資本充足率、進一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，有效解決農(nóng)村合作銀行增資擴股的難題，而且可以借助戰(zhàn)略投資者獨特的戰(zhàn)略地位，吸取他們先進的經(jīng)營管理理念、科學(xué)的管理方法和技術(shù)以及先進的企業(yè)文化，有助于快速提升農(nóng)村合作銀行的經(jīng)營管理水平、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，從而全面提升銀行競爭力，加快向農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的步伐。
我們所選擇的戰(zhàn)略投資者，首先，其本身必須具有較好的資質(zhì)條件，擁有比較雄厚的資金、核心的技術(shù)、先進的管理等，有較好的實業(yè)基礎(chǔ)和較強的投融資能力，對國際市場有非常深刻的理解，并在業(yè)務(wù)上與被投資對象具有優(yōu)勢互補；其次，其應(yīng)當(dāng)對目標(biāo)企業(yè)持股量較大，并能夠長期穩(wěn)定持股，真正關(guān)心被投資對象的價值成長，追求長期戰(zhàn)略利益而非短期市場行為，不會因為暫時的獲利而變現(xiàn)；最后，其不僅擅長資本運營，更要精通經(jīng)營管理，能夠參與和改善公司的經(jīng)營管理，提高投資對象的管理和技術(shù)，并與所投資對象結(jié)成利益共同體。
農(nóng)村合作銀行要積極做好引進戰(zhàn)略投資者的工作，而在做這項工作的是要首先明確引進戰(zhàn)略投資者是出于實現(xiàn)農(nóng)村商業(yè)銀行整體發(fā)展戰(zhàn)略的需要，還是單純?yōu)榱艘M管理技術(shù)，是為了擴充資本實力，還是提高自身聲譽、行業(yè)地位、社會知名度，或者兼而有之。根據(jù)國家農(nóng)村金融市場宏觀政策，農(nóng)村金融市場將形成激烈競爭的格局。農(nóng)村合作銀行若能主動引進戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營管理水平，引入金融產(chǎn)品創(chuàng)新，才能有效的充實提高自我，建立起現(xiàn)代的商業(yè)銀行制度，增強競爭能力。從這種意義上講，農(nóng)村合作銀行引進戰(zhàn)略投資者，必須根據(jù)自身的實際情況，充分考慮自身的發(fā)展戰(zhàn)略，所處的發(fā)展階段和經(jīng)濟金融環(huán)境等因素，明確引進戰(zhàn)略投資者的目的?？紤]到農(nóng)村金融市場化程度現(xiàn)狀以及中資銀行的共同特點，就寬泛意義而言，農(nóng)村合作銀行引進戰(zhàn)略投資者并不僅是簡單的充實資本金，而是通過花錢買機制，針對自己的缺陷和競爭弱勢，有選擇的引進管理、技術(shù)、人才和產(chǎn)品，是以提高市場競爭力為前提，提高銀行核心競爭力，提升整體價值。要時刻明確“引智”比“引資”更重要，引進戰(zhàn)略投資者不是目的是手段。所以，在引進資本、產(chǎn)品和管理的同時，一定要注意消化、吸收，著力培育和提升農(nóng)村合作銀行自身的創(chuàng)新能力。此外，在與投資者合資、合作的過程中，一定要把人才培養(yǎng)作為一個重要內(nèi)容，致力于在較短的時間內(nèi)，培養(yǎng)出一批本土化的、具有國際視野的高素質(zhì)經(jīng)營管理人才，通過這些人才進一步消化吸收先進管理經(jīng)驗和技術(shù)，提高農(nóng)村合作銀行的創(chuàng)新能力，實現(xiàn)農(nóng)村合作銀行的可持續(xù)發(fā)展。
農(nóng)村合作銀行引進戰(zhàn)略投資者，目的是為了提升自身的整體競爭力，因此在外來資本入股問題上，必須“以我為中心”，保持農(nóng)村合作銀行的自主性。在吸收先進的管理方法和產(chǎn)品的同時，要保持自身值得保留的優(yōu)秀傳統(tǒng)，不能為了吸收外部經(jīng)驗而拋棄農(nóng)村合作銀行長期實踐中創(chuàng)造出來的行之有效的管理辦法和服務(wù)產(chǎn)品。
參考文獻：
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第8篇：股份合作制范文
關(guān)鍵詞：全員持股 有利因素 不利因素 出路
0 引言
中小企業(yè)改制時的體制選擇對企業(yè)的發(fā)展是一個十分重要的環(huán)節(jié)。將企業(yè)通過改制實現(xiàn)重新組合，重新確立企業(yè)在市場經(jīng)濟中的重要地位，全員持股制度成為一種有效的改革途徑。全員持股制度是勞動合作和資本合作有機結(jié)合，分為部分全員持股、大部分全員持股、全員持股。[1]在勞動合作的表現(xiàn)方面，它是員工共同占有和使用生產(chǎn)資料，共同勞動，相互協(xié)作，并實行民主管理，企業(yè)進行決策時會盡量體現(xiàn)全體員工的意志與愿望。在資本聯(lián)合的表現(xiàn)方面，它是企業(yè)資產(chǎn)采取股份制的形式，由本企業(yè)全體員工按股份持有，企業(yè)以繼續(xù)盈利為目的，但由以往的以經(jīng)營者支配利潤轉(zhuǎn)變?yōu)槿珕T持股后的利潤共享，風(fēng)險共擔(dān)。[2]勞動合作與資本聯(lián)合的結(jié)合，可以較好地把貨幣資本與勞動力資本的投入結(jié)合起來，使它們創(chuàng)造出最大的效用和價值。
雖然全員持股對中小企業(yè)的轉(zhuǎn)制有巨大的推動作用，但是全員持股制度所產(chǎn)生的負(fù)面因素也是巨大的，尤其是企業(yè)全員持股制度更是如此。因此，本文力求從企業(yè)改制中的全員持股制的綜合角度出發(fā)，揭示中小企業(yè)改制實行全員持股制度的有利因素及不利影響，以期望對現(xiàn)階段我國中小企業(yè)股份制改革提供有效的參考作用。
1 全員持股的有利因素
全員持股使企業(yè)全體員工的勞動與資本相結(jié)合，員工既是勞動者，又是資本所有者，通過勞動和資本的雙重結(jié)合形成新的利益共同體，具體表現(xiàn)為以下四個有利因素：
1.1 對員工的激勵作用
全員持股的本質(zhì)是由企業(yè)全體全員持股，控制企業(yè)全部資產(chǎn)，從事生產(chǎn)經(jīng)營或服務(wù)活動，實行民主決策和管理，其利潤分配實行投資分紅和按勞分配相結(jié)合。企業(yè)實行全員持股后仍然保持獨立核算，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，并以企業(yè)財產(chǎn)獨立承擔(dān)民事責(zé)任的企業(yè)制度，但在利益共享，風(fēng)險共擔(dān)等方面卻與傳統(tǒng)企業(yè)不同。讓員工持有公司的股份，相當(dāng)于把員工變成了企業(yè)當(dāng)家作主的老板，根據(jù)市場經(jīng)濟的特性，員工會將職業(yè)員工變成事業(yè)員工，這樣勢必會激發(fā)員工的工作熱情，而滿懷熱情的員工理所當(dāng)然是公司更高效率的第一保證，使企業(yè)創(chuàng)造出更高的效益。
1.2 員工勞動關(guān)系的調(diào)整
改制前，員工為全民所有制身份，是“企業(yè)主人”，企業(yè)對員工承擔(dān)無限責(zé)任；實行全員持股后，由于員工地位的變化，企業(yè)及員工的行為也一定會發(fā)生變化。企業(yè)經(jīng)濟利潤越高，員工收入增長越高，改變了傳統(tǒng)企業(yè)中依靠單一工資收入的局面，使得“按勞與按資分配相結(jié)合”，創(chuàng)新了現(xiàn)代企業(yè)分配制度。[3]它作為一種新型的薪酬制度，長期激勵員工一起為企業(yè)而奮斗。
1.3 有利于完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，真正實現(xiàn)人本化的民主管理
我國目前許多企業(yè)設(shè)立了與企業(yè)經(jīng)營層在職能上相分離的董事會、監(jiān)事會，但在具體的實際過程中可操作性小或操作困難，難以形成有效的激勵和監(jiān)督機制。全員持股制為廣大員工傳達自己的意愿提供了一個通道，使公司的決策層同員工直接聯(lián)系起來，增加了企業(yè)運作中的民主過程。另外，實施全員持股制度還有利于改變我國企業(yè)特別是國有中小企業(yè)的投資主體單一、產(chǎn)權(quán)虛置現(xiàn)象，有利于構(gòu)建合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。
1.4 全員持股制度成為社會保障制度的重要補充
當(dāng)前我國的經(jīng)濟高速發(fā)展，但社會問題也日益凸現(xiàn)，其中老齡化問題將在十幾年內(nèi)達到頂峰。而在中小企業(yè)改制中實行全員持股制度是對社會保障制度的一種完善。全員持股制度有利于構(gòu)建新的投資主體，便于員工向企業(yè)投資，在老齡化趨勢日益顯著的情況下，如果企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績好，那么，員工年老之后可以通過全員持股制度使其養(yǎng)老保障得到穩(wěn)定回報，因此可以更好地為員工的養(yǎng)老保障提供補充渠道，減輕國家的社會保險壓力。
2 全員持股的不利因素
設(shè)計科學(xué)、合理的全員持股制度能夠促進企業(yè)的發(fā)展。然而，在實際操作中，由于國有中小企業(yè)改制的歷史背景和政策導(dǎo)向，往往有有悖于設(shè)計初衷，特別當(dāng)全員持股差距較小時，全員持股的積極作用便不能得以實現(xiàn)，甚至?xí)a(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)：
2.1 全員持股使員工難以協(xié)調(diào)作為股東和雇員的利益矛盾
根據(jù)當(dāng)前的中小企業(yè)分析，企業(yè)中存在不同的利益主體，如股東、經(jīng)營管理層、公司員工等，不同的利益主體其利益追求目標(biāo)方向也是不同的。作為企業(yè)股東，其追求的目標(biāo)是企業(yè)投資收益最大化，而作為員工，追求的是工資收入最大化?！皢T工付出最高限度的努力工作以避免被解雇，而雇主在防止員工辭職的前提下為員工提供最低限度的工資以確保成本的最低化。”但在公司發(fā)展前景不明朗、全員持股數(shù)量差異不大、員工持股數(shù)量有限等情況下，員工具有的企業(yè)股東的身份往往被淡化，而作為員工的身份被強化。公司的競爭力因員工成本的增加而弱化，公司的長遠(yuǎn)發(fā)展因內(nèi)部分紅壓力增加而受到限制。全體員工具有的股東和員工雙重身份形成的兩種利益主體產(chǎn)生的矛盾此時難以協(xié)調(diào)。
2.2 不利于完善法人治理結(jié)構(gòu)
現(xiàn)代企業(yè)制度的主要特征是法人治理結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)明晰。全員持股的公司一般采用有限責(zé)任公司形式，有限責(zé)任公司是具有資本聯(lián)合公司與人本聯(lián)合公司雙重特征的公司組織形式，各國公司法都對有限責(zé)任公司的股東人數(shù)進行限定。因此，為了公司注冊的需要，公司通過持股會或通過工會作為一名法人股東持有股權(quán)，以減少持股法定人數(shù)，達到工商注冊要求。但是持股會和工會持股仍沒有法律地位，現(xiàn)在更多的變通方式是多位員工用一位員工的名義出資，造成實際出資者與公司注冊的股東不一致，這會造成許多法律障礙，不利于保護真實出資者的利益，也不利于股東會的召集和權(quán)利行使。其次，在董事會、監(jiān)事會的選舉方面，股權(quán)高度分散，選舉難度增大，股東會和監(jiān)事會的人員組成難以優(yōu)化。
2.3 全員持股有可能在分配中形成新的大鍋飯
全員持股的主要目的是優(yōu)化激勵機制，拉開收入差距，穩(wěn)定骨干員工隊伍。全員持股制度推行至每個員工，若全員持股數(shù)量差別不大，全員持股數(shù)量占總股本份額較少，則難以形成長期激勵機制，這種全員持股現(xiàn)象在國有中小企業(yè)改制而成的股份合作制企業(yè)中尤為明顯，一些企業(yè)的股份制變成了“份股制”。全員持股的股份合作制原本旨在實行一種較新型的股份制改革，但實際卻演變成為企業(yè)職工人人有份的所謂“份股制”，員工不分大小都是股東，企業(yè)的經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換可能無法到位。[4]既難以充分調(diào)動職工和經(jīng)營者的積極性，又嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展還有可能在分配中形成新的平均主義和大鍋飯，從而背離了推行全員持股制度的主要目的。
2.4 不利于員工的流動
眾所周知，現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展所依靠的是公司的創(chuàng)新機制，而創(chuàng)新最重要的方面就是人員的流動與人才的吸收。公司通過員工的合理流動實現(xiàn)吐故納新是公司保持活力的重要條件，全員持股使得員工流動一定程度上受阻。從員工退出方面看，許多效益好的公司規(guī)定員工辭職或離職要退出其持有股份，增加了員工離開公司的成本。從新員工吸收看，新員工的進入后必須使其持有公司股份，否則會造成員工的不平等，增加管理的難度。而使新進入者持股，在企業(yè)效益好時有可能遭到原有股東的反對，在企業(yè)效益差時使新進入者持股更是具有重大的困難。
2.5 不利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。股份合作制實行退休退股，造成企業(yè)營運的總股本波動性大，最終企業(yè)可能只剩下少數(shù)幾位持有股權(quán)的員工以及企業(yè)一大堆債務(wù)并承擔(dān)著企業(yè)退休員工的養(yǎng)老保障包袱，而導(dǎo)致無法繼續(xù)經(jīng)營。
3 中小企業(yè)改制中全員持股的出路
中小企業(yè)改制實行全員持股的股權(quán)制度，產(chǎn)生新的問題與弊端是不可避免的，克服全員持股的缺點，發(fā)揮其最大優(yōu)勢，是中小企業(yè)改制中實施全員持股的重要出路。筆者認(rèn)為，可通過以下幾方面進行改進：
3.1 股份合作制企業(yè)在完成改制的初始階段之后，必須適時進行股權(quán)制度的改革，實行現(xiàn)代企業(yè)制度。針對股份合作制模式員工股權(quán)持有波動大的特點，對持有股權(quán)進行固化，按照有限責(zé)任公司股權(quán)模式進行改革，持有人可按照單獨自然人、組合自然人(不提倡以工會或持股會的形式進行工商注冊)等形式進行工商注冊，并按照現(xiàn)代企業(yè)制度進行股權(quán)管理，讓股權(quán)持有人不僅關(guān)注持有股權(quán)價值，更關(guān)注企業(yè)的成長性和運營價值以及資產(chǎn)負(fù)債率等等。同時在企業(yè)內(nèi)部實行股權(quán)流通制度，確保企業(yè)運營股本的穩(wěn)定性。
值得一提的是，在股份合作制企業(yè)運作的設(shè)計時，政府和企業(yè)一定要注意將股權(quán)向經(jīng)營班子傾斜，拉大經(jīng)營者與普通員工股權(quán)持有數(shù)量的差距，這樣才能有效地對企業(yè)進行經(jīng)營決策。筆者認(rèn)為經(jīng)營管理層（包括中層以上的干部）其持股數(shù)必須在50%以上。全員持股差異不大的企業(yè)是沒有決策力的企業(yè)，其股東、經(jīng)營管理層以及公司員工的利益是很難協(xié)調(diào)的，這是中小企業(yè)改制能否成功的先天條件。
3.2 逐步實現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的經(jīng)營模式。勞動和資本相結(jié)合作為股份合作制企業(yè)的經(jīng)營模式，筆者認(rèn)為對于規(guī)模很小，人數(shù)很少的企業(yè)，尤其是處于泛股制或合伙制的初級階段應(yīng)該是有其積極意義的，但對于具有一定規(guī)模的中小型企業(yè)實行股份合作制的經(jīng)營模式，已被實踐證明是弊大于利的，不利于企業(yè)的現(xiàn)代化管理及企業(yè)的成長。因而必須通過股改，實行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，有條件的企業(yè)可以通過聘請職業(yè)經(jīng)理人進行管理，讓勞動者通過勞動獲取所得，讓股權(quán)持有人通過企業(yè)的運營價值享受股權(quán)增值和分紅獲利。
3.3 利用企業(yè)自身的資源優(yōu)勢，引進戰(zhàn)略合作伙伴，使企業(yè)獲得跳躍式發(fā)展。國有中小企業(yè)在改制時由于當(dāng)時的歷史背景和政策因素，政府往往考慮到職工的承受能力而把企業(yè)的資產(chǎn)優(yōu)惠售給職工，同時又過份強調(diào)全員持股的平均主義原則，導(dǎo)致員工持股數(shù)差別不大且占總股本的份額少，改制完成之后企業(yè)又面臨著人員和債務(wù)包袱，使企業(yè)難以集中資力辦大事。因而企業(yè)要利用自身的資源優(yōu)勢，如技術(shù)及人員優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、土地資源優(yōu)勢等等，積極引進戰(zhàn)略合作伙伴，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，通過產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新?lián)屨际袌?，企業(yè)管理的創(chuàng)新增加實力，發(fā)展思路的創(chuàng)新謀求發(fā)展；其次，企業(yè)應(yīng)通過有效的投資、籌資、融資、資本運營等資本市場運作手段，使企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債達到最優(yōu)化配置，充分發(fā)揮企業(yè)的經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿作用。
綜上所述，全員持股制度在目前我國社會主義市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的形勢下，對社會起到一定的穩(wěn)定作用。然而，企業(yè)轉(zhuǎn)制的根本目的是進一步解放生產(chǎn)力，在國內(nèi)、國際競爭中保持良好的市場競爭性，建立符合市場經(jīng)濟特征的現(xiàn)代企業(yè)制度，全員持股制度是中小企業(yè)達到以上目的的重要途徑之一。政府應(yīng)運用立法、信貸等公共政策進行適當(dāng)?shù)墓膭?、引?dǎo)，中小企業(yè)自身也應(yīng)不斷完善內(nèi)部管理制度，通過內(nèi)外共同作用、緊密銜接，最終達到中小企業(yè)各種資源的優(yōu)化重組。
參考文獻：
[1]陳志軍.試論企業(yè)全員持股[j].山東大學(xué)學(xué)報，2004，(1)：84.
[2]張曉文，胡運權(quán)，韓培.對股份合作制改革實踐與發(fā)展的思考[j].中國軟科學(xué)，2002，(1)：20-23.
第9篇：股份合作制范文
張作德做的是皮貨生意。能把生意做到皮貨商云集的深圳、香港，不容易。從1984年3月接管那個破破爛爛的皮件廠，到今天的金泰利公司這樣擁有職工近千人、年產(chǎn)值近2000萬元、年利稅近200萬元的中型一類企業(yè)，張作德付出了太多的心血和汗水。
1984年是平頂山市革制品總廠生死攸關(guān)的一年，產(chǎn)品積壓，機器停轉(zhuǎn)，職工連續(xù)十幾個月沒發(fā)工資。張作德奉命出任這個廠的廠長。在職工見面會上，他說：“我來咱們廠什么也沒帶，只帶了一雙手和一個腦袋，一雙手和大家共同勞動，一個腦袋同大家一起出主意想辦法!”從此，張作德以軍人特有的果斷，大刀闊斧地首先推行大承包，把競爭機制引入車間、班組，實行目標(biāo)管理、對口承包、任務(wù)到人、獎罰兌現(xiàn)。這著棋使皮件廠很快活了起來，不但處理了近60萬元的積壓，也還清了債務(wù)，職工們還第一次拿到了獎金。他們高興地說：“張作德，中!”
張作德的目光是遠(yuǎn)大的。他決不愿僅僅停留在發(fā)工資、發(fā)幾個獎金的水平上，他要讓大伙兒活得更瀟灑、日子過得更富足，他更要實現(xiàn)自己心中的夢。走南闖北，調(diào)查分析，張作德敏銳的目光總不離新產(chǎn)品開發(fā)。1985年，他終于抓住了“牛皮合成腰帶”這個新產(chǎn)品，幾經(jīng)同折從廣州引進了這個項目。投產(chǎn)后年產(chǎn)腰帶500萬條，產(chǎn)值和利稅都成倍增加，年產(chǎn)值超千萬元，利稅超百萬元，這是皮件廠歷史上從未有過的騰飛。平頂山的張作德一下子成了全國聞名的“腰帶大王”。
張作德說：“市場的上眼皮一翻就叫你上天，下眼皮一聾拉就叫你入地，干企業(yè)不看準(zhǔn)市場的眼色不中！”1989年，由于眾所周知的原因，市場翻了臉。外商紛紛撤走，從深圳出口腰帶的通途走入了困境，內(nèi)銷也開始出現(xiàn)了停滯。企業(yè)一時走進了“黑色時空”。面對困境，張作德并沒有驚慌失措：既然外部環(huán)境不由我，就先從內(nèi)部管理上做文章。1990年他拿出了推行以分廠為主體的產(chǎn)供銷一條龍管理體制的改革新方案。“一條龍”的核心就是“放權(quán)”，強化分廠的權(quán)力和責(zé)任，擴大其自主權(quán)，把分廠推向市場，總廠執(zhí)行宏觀調(diào)控職能。實踐證明張作德又走了一著“炒棋”：不但制止了經(jīng)營滑坡局面，各分廠在市場的大潮中也經(jīng)受了考驗，得到了鍛煉，從而造就出一批全方位管理人才，也培育鍛煉了銷售隊伍。
張作德頭上的天空終于又明朗起來，腳下的路子終于又順當(dāng)起來，“金泰利”的前方一片蔚藍(lán)。
張作德不但是一個辦事果斷頑強的硬漢，還是一個頭腦靈活的企業(yè)家。長期以來，集體企業(yè)由于性質(zhì)所限而在“二國營”的位置上飽受委屈，當(dāng)股份合作制這種適應(yīng)集體企業(yè)與市場接軌的經(jīng)營機制一出現(xiàn)，張作德便毫不猶豫地迎了上去。1992年10月，張作德率先在全省輕工系統(tǒng)使出了改革的大手筆：從1993年起．實行股份合作制，把企業(yè)更好地推向市場。革制品總廠改制而成了金泰利股份有限公司，徹底實現(xiàn)了集體所有制的改制。昔日的“腰帶大王”開始以嶄新的姿態(tài)走進了市場。
按照股份合作制的運行原則，張作德采取了三項措施：一是自行設(shè)定機構(gòu)，二是實行管理人員聘任制，三是打破常規(guī)，對合成革分廠實行“特區(qū)”政策，生產(chǎn)品種及產(chǎn)品定價自主，并對分廠定下目標(biāo)：年利潤6萬元，月平均上交利潤5000元，不足部分由工資補墊。由于特殊政策的驅(qū)使，去年底合成革分廠實現(xiàn)生產(chǎn)利潤9萬余元。
