居民理財(cái)?shù)闹饕绞骄x(九篇)

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居民投資理財(cái)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

在實(shí)行改革開(kāi)放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)多年后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)取得了飛躍式發(fā)展，居民平均收入和生活水平得到了極大的提高。財(cái)富的快速增長(zhǎng)拉動(dòng)了居民對(duì)于個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行管理的需求，人們開(kāi)始尋求如何有效地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。目前各項(xiàng)法律制度進(jìn)一步完善，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不斷發(fā)展，都對(duì)城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)產(chǎn)生了巨大的影響。在過(guò)去幾年中，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的加入和發(fā)展，城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)容和觀念也發(fā)生了很大的變化。

一、浙江永康市居民個(gè)人投資理財(cái)環(huán)境及其變化

無(wú)論是中國(guó)哪個(gè)地區(qū)，從規(guī)模和比例上看，其經(jīng)濟(jì)及居民人均收入均較之前增長(zhǎng)了。以下將從經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境等方面對(duì)居民個(gè)人投資理財(cái)環(huán)境及其變化進(jìn)行闡述。

（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境

浙江永康市改革開(kāi)放較早，1992年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，撤縣設(shè)市。根據(jù)永康市2016年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2016年全市實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）517.5億元，按可比價(jià)計(jì)算增長(zhǎng)7.8%。2016年城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入46463元，比2015年增長(zhǎng)8.5%；農(nóng)村常住居民人均可支配收入23625元，比2015年增長(zhǎng)8.8%。而在2006年時(shí)全市實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值（GDP）178.66億元，城市居民人均可支配收入16874元，農(nóng)民人均純收入7348元。2016年的地區(qū)生產(chǎn)總值、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均可支配收入分別是2006年水平的2.9倍（GDP）、2.75倍（城鎮(zhèn)居民人均可支配收入）和3.22倍（農(nóng)村居民人均可支配收入），經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況向好，經(jīng)濟(jì)環(huán)境較好。

（二）金融環(huán)境

全國(guó)各大國(guó)有銀行及較多的城市商業(yè)銀行在浙江永康市都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，目前擁有20多家金融機(jī)構(gòu)。此外，浙江永康市也存在著眾多的小額貸款公司，以及比較活躍的民間借貸行為。2016年末全市金融系統(tǒng)（人民幣）各項(xiàng)存款余額1043.5億元，比2015年增長(zhǎng)5.6%。存款較多，意味著進(jìn)行理財(cái)?shù)馁Y金也較多。此外，近兩年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，也讓依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具與技術(shù)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)得到了迅速的擴(kuò)大，并成為一個(gè)地區(qū)金融不可或缺的部分。總體而言，浙江永康市金融體系完善，居民理財(cái)?shù)慕鹑诃h(huán)境比較優(yōu)越。

（三）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境

隨著4G網(wǎng)絡(luò)的不斷擴(kuò)容，網(wǎng)速的加快和智能手機(jī)的迅速普及，人們對(duì)手機(jī)的使用不斷增加。浙江永康市作為經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，前幾年較早完成了4G信號(hào)的全覆蓋，這為城鎮(zhèn)居民上網(wǎng)提供了極大的便利。此外，隨著余額寶、余利寶、網(wǎng)商銀行和微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目和互聯(lián)網(wǎng)銀行的快速發(fā)展，也為城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)添加了更多的選項(xiàng)。

二、浙江永康市居民個(gè)人投資理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀

本文選取了浙江永康市256位居民進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，問(wèn)卷全部有效收回。調(diào)查問(wèn)卷涉及年齡、年收入、2015年之前的理財(cái)方式、2015年后的理財(cái)方式和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好。之所以選擇以2015年為臨界點(diǎn)，其原因在于2015年前后互聯(lián)網(wǎng)銀行開(kāi)業(yè)，且在此前后移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付快速發(fā)展，使得居民個(gè)人理財(cái)?shù)姆绞桨l(fā)生了較大的改變。

（一）調(diào)查對(duì)象的基本信息

在調(diào)查中，從男女比例看，女性比例（67.86%）高于男性比例（32.14%）。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然受采訪對(duì)象女性較高，但男性對(duì)于自身理財(cái)事項(xiàng)的了解和熟悉程度要高于女性。從調(diào)查年齡結(jié)構(gòu)來(lái)看，調(diào)查對(duì)象集中在25歲～35歲之間，占比為85.71%，其次為35～40歲，占比為8.93%，最后為40～50歲之間，占比為5.36%。按照年齡的生命周期法來(lái)劃分，36～50歲年齡段的人群正處于家庭成長(zhǎng)期，其二代需要完成學(xué)業(yè)，該階段的許多家庭都明顯感受到資金壓力，因此這個(gè)階段的人群進(jìn)行投資理財(cái)就更為重要。此外，在調(diào)查過(guò)程中，高學(xué)歷居民對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的種類(lèi)了解更多，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)下的理財(cái)。這也反映出受教育程度在一定程度上影響人們的理財(cái)意識(shí)。

（二）平均年收入基本情況

在平均年收入的調(diào)查中，受訪對(duì)象年收入在10萬(wàn)以?xún)?nèi)的城鎮(zhèn)居民占比為66.07%，年收入10萬(wàn)～20萬(wàn)之間的城鎮(zhèn)居民占比為25%，年收入在20萬(wàn)以上的城鎮(zhèn)居民占比為8.93%。由于本次受訪對(duì)象的年齡較大比例集中于25歲～35歲年齡段，因此年收入在10萬(wàn)以?xún)?nèi)城鎮(zhèn)居民的占比也較高。這體現(xiàn)了在較大程度上年齡與年收入的匹配程度，即低齡城鎮(zhèn)居民需要打拼發(fā)展，年收入較低，高齡城鎮(zhèn)居民已經(jīng)完成打拼的階段，一般年收入較高。

（三）2015年前后城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)方式變化情況

在居民個(gè)人理財(cái)?shù)姆绞街校嬖谥芏嘈问?。較主要的有銀行儲(chǔ)蓄、國(guó)債、黃金、銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、股票、借貸、網(wǎng)上理財(cái)項(xiàng)目、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和其他等等。在2015年之前，傳統(tǒng)的理財(cái)方式（如儲(chǔ)蓄）仍然是城鎮(zhèn)居民理財(cái)?shù)闹饕绞?，具體如圖1所示：

從圖1中可以看出，在2015年以前，浙江永康市城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)方式主要為銀行儲(chǔ)蓄，占比為64.29%，其次為股票和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目。其中的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目，以余額寶為例，余額寶于2013年6月推出，是一款余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)產(chǎn)品。其他還有各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目。在上圖中，房地產(chǎn)作為一種投資方式，占比并不高，這與較年輕的受訪對(duì)象是相關(guān)的。

在2015年之后，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)取得了更大的發(fā)展，理財(cái)項(xiàng)目如圖2所示：

從圖2中可以看出，在2015年之后，浙江永康市城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)方式更加多樣?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目大比例上升，而銀行儲(chǔ)蓄大比例較少，從64.29%下降為42.86%，下降接近22個(gè)百分點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目仍以余額寶為例，截至2017年6月30日，余額寶資產(chǎn)凈值為1.43萬(wàn)億元，其規(guī)模已經(jīng)接近四大行2016年全年的個(gè)人平均存款余額。不管從比例上，還是從實(shí)際使用中看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模和比例的上升是不可避免的一種趨勢(shì)，也改變城鎮(zhèn)居民個(gè)人投資理財(cái)行為。此外，在2015年之后，資產(chǎn)的配置愈發(fā)多樣化，更多的投向了基金、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)和黃金等中低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，而投資于股票的比例在下降，這也與2015年所發(fā)生的股災(zāi)是對(duì)應(yīng)的。

三、浙江永康市居民個(gè)人投資理財(cái)行為變化發(fā)展存在的問(wèn)題

通過(guò)對(duì)受訪對(duì)象的進(jìn)一步了解，對(duì)浙江永康市居民個(gè)人投資理財(cái)行為的變化進(jìn)行分析后總結(jié)出如下問(wèn)題：

（一）愈發(fā)注重風(fēng)險(xiǎn)管控，但仍不注重資金的安全性

一方面，隨著資產(chǎn)配置的多樣化，以及高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的配置比例下降。可以看出，城鎮(zhèn)居民對(duì)理財(cái)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控愈發(fā)注重，希望能降低理財(cái)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。但另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目比例的不斷上升，出現(xiàn)了一些新的，之前并未出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，比如手機(jī)安全性和平臺(tái)安全性等。而相比于傳統(tǒng)的理財(cái)方式，城鎮(zhèn)居民對(duì)新產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)仍然不足，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目的資金安全性關(guān)注也不足。

（二）只進(jìn)行簡(jiǎn)單的理財(cái)規(guī)劃

在調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民對(duì)于個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃比較隨意，甚至是不存在的。由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目的便利性，較多受訪者將資金存放于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目中，而不對(duì)其收益做出考慮。此外，對(duì)其他的理財(cái)方式，城鎮(zhèn)居民大多只進(jìn)行簡(jiǎn)單的考慮，一般在簡(jiǎn)單的對(duì)比各理財(cái)項(xiàng)目的大約收益率后進(jìn)行投資，沒(méi)有合理的理財(cái)規(guī)劃。在從傳統(tǒng)理財(cái)方式向互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，結(jié)合資金的安全性考慮，進(jìn)行更加復(fù)雜的理財(cái)規(guī)劃也是必要的。

（三）過(guò)分注重理財(cái)便利性

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目一般具有隨存隨取的特點(diǎn)，其便利性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的理財(cái)方式。而城鎮(zhèn)居民對(duì)于便利性的看重使得其將更多的資金放于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目中。由于城鎮(zhèn)居民可以從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目中隨時(shí)收回資金，可能造成投資者進(jìn)行更加沖動(dòng)的投資行為，有可能帶來(lái)更大的損失。而另一方面，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目的便利性，也使得城鎮(zhèn)居民減少了對(duì)理財(cái)?shù)囊?guī)劃行為，使其表現(xiàn)為更加懶惰。

四、城鎮(zhèn)居民個(gè)人投資理財(cái)?shù)慕ㄗh

綜合上述分析，對(duì)城鎮(zhèn)居民在變化中的理財(cái)行為和方式進(jìn)行簡(jiǎn)要的建議：

（一）進(jìn)行更加復(fù)雜的理財(cái)規(guī)劃

更加復(fù)雜的理財(cái)規(guī)劃需要城鎮(zhèn)居民具有更好的理財(cái)知識(shí)，熟悉更多的理財(cái)產(chǎn)品。城鎮(zhèn)居民可以通過(guò)詢(xún)問(wèn)理財(cái)師，咨詢(xún)師等，進(jìn)行自身的理財(cái)規(guī)劃。另一方面，也可以在充分考慮不同理財(cái)項(xiàng)目的情況下，確定理財(cái)?shù)陌l(fā)生時(shí)間，理財(cái)?shù)馁Y金分配，理財(cái)?shù)氖找媛室蟮炔煌那樾危罱K進(jìn)行理財(cái)投資，加強(qiáng)收益和提升理財(cái)資金的安全性。

（二）理財(cái)項(xiàng)目和方式繼續(xù)多樣化

在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目比例不斷上升的情況下，從收益率的角度考慮，低風(fēng)險(xiǎn)和中性風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)項(xiàng)目應(yīng)占有一定的比例，并在獲取一定的收益情況下，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。理財(cái)項(xiàng)目和方式的多樣化要注重對(duì)上述理財(cái)項(xiàng)目的排列組合，將理財(cái)資金合理分配給各個(gè)項(xiàng)目。此外，應(yīng)當(dāng)隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和理財(cái)環(huán)境的不斷變化，對(duì)理財(cái)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，以適應(yīng)不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境?？傊ㄟ^(guò)對(duì)理財(cái)資金在不同項(xiàng)目中的配置，最終達(dá)到一定的收益下，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，而在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，讓收益達(dá)到最高的目標(biāo)。

（三）注重互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目的安全性

如前所述，手機(jī)安全和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)安全是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目安全性影響較大的因素。隨著資產(chǎn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目中的配置比例越來(lái)越高，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目的安全性應(yīng)當(dāng)更加重視。城鎮(zhèn)居民應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)手機(jī)安全的管控，包括手機(jī)病毒，手機(jī)丟失或被盜等不同情況。也應(yīng)當(dāng)對(duì)不同的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)加強(qiáng)辨別，選擇實(shí)力較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，從而更好的管控風(fēng)險(xiǎn)，提升互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目的安全性。

（四）善于利用不同的信息

在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代背景下，各種各樣的信息都通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行傳播。城鎮(zhèn)居民可以從互聯(lián)網(wǎng)中發(fā)掘較多的信息，而這些信息有些是有價(jià)值的，有些是毫無(wú)價(jià)值的。在理財(cái)行為過(guò)程中，城鎮(zhèn)居民應(yīng)當(dāng)善于識(shí)別互聯(lián)網(wǎng)傳遞的信息，要對(duì)信息的真?zhèn)芜M(jìn)行親身驗(yàn)證，而不是以訛傳訛。此外，也應(yīng)當(dāng)利用傳統(tǒng)的咨詢(xún)、相互交流等方式獲取信息，增加獲取信息的渠道，增加對(duì)信息的利用程度，提高理財(cái)項(xiàng)目的收益和安全性。

城鎮(zhèn)居民個(gè)人投資理財(cái)仍將隨著互聯(lián)網(wǎng)和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展而不斷變化。在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，互諒網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目將在城鎮(zhèn)居民個(gè)人投資理財(cái)中占據(jù)更大的比例。而城鎮(zhèn)居民應(yīng)當(dāng)適應(yīng)新時(shí)代的發(fā)展，讓自己的資金獲得更好的增值保值能力，提升資金的收益率。

作者：黃松

    　參考文獻(xiàn) 

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第2篇：居民理財(cái)?shù)闹饕绞椒段?/h2>

【關(guān)鍵詞】誤區(qū)個(gè)人理財(cái)對(duì)策個(gè)人投資

個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)在含義是：居民個(gè)人根據(jù)自身的財(cái)務(wù)情況，建立一套符合個(gè)人實(shí)際情況的財(cái)務(wù)規(guī)劃，同時(shí)參與到一些理財(cái)與投資的項(xiàng)目中。當(dāng)前的個(gè)人理財(cái)、個(gè)人投資主要涵蓋這幾方面的內(nèi)容：一是股票投資；二是國(guó)債投資；三是儲(chǔ)蓄理財(cái)；四是基金投資。本文將談?wù)劸用裨谥T多理財(cái)產(chǎn)品中進(jìn)行投資時(shí)所存在的顯著問(wèn)題及建議對(duì)策。

一、我國(guó)個(gè)人理財(cái)和個(gè)人投資的幾個(gè)誤區(qū)

（一）個(gè)人理財(cái)、個(gè)人投資體現(xiàn)在法律上的誤區(qū)

目前，我國(guó)對(duì)金融這塊市場(chǎng)采用的是分行業(yè)經(jīng)營(yíng)和分行業(yè)監(jiān)管的方式。而金融市場(chǎng)主要?jiǎng)澐至巳笮袠I(yè)：一是保險(xiǎn)行業(yè)；二是證券行業(yè)；三是銀行行業(yè)。最近幾年，這三大行業(yè)的行業(yè)監(jiān)管力度都逐步加強(qiáng)。同時(shí)，國(guó)家也對(duì)這三大行業(yè)出臺(tái)了對(duì)應(yīng)的金融法律[1]。但現(xiàn)實(shí)中的金融產(chǎn)品往往不單純屬于某一金融行業(yè)，相反金融產(chǎn)品往往會(huì)在這三大行業(yè)之間交叉。正是如此，不僅三大金融行業(yè)各自的利益難以得到足夠的保障，也使得居民很難放心的理財(cái)投資。所以，重新建立一套融合了三大金融行業(yè)的完整法律就成了迫在眉睫的事情。

（二）個(gè)人理財(cái)、個(gè)人投資體現(xiàn)在人員設(shè)置上的誤區(qū)

理財(cái)人員是在個(gè)人理財(cái)、個(gè)人投資的發(fā)展中順勢(shì)產(chǎn)生的。理財(cái)人員的任務(wù)是：通過(guò)自身的知識(shí)幫助理財(cái)投資客戶更合理地打理自己的財(cái)產(chǎn)。上面談到：金融市場(chǎng)主要?jiǎng)澐至巳笮袠I(yè)：一是保險(xiǎn)行業(yè)；二是證券行業(yè)；三是銀行行業(yè)。當(dāng)今，這三大行業(yè)都聘請(qǐng)了專(zhuān)業(yè)水平較高的理財(cái)人員。但無(wú)論哪個(gè)行業(yè)的理財(cái)人員都有一定的不足之處[2]。這主要體現(xiàn)在：這些理財(cái)人員對(duì)自身所在行業(yè)的情況了解較多，而對(duì)其他兩大金融行業(yè)的了解卻很少，面對(duì)某些行業(yè)跨度較大的金融產(chǎn)品時(shí)，這些理財(cái)人員就顯得有些手足無(wú)措。所以，三大金融行業(yè)盡量培養(yǎng)和聘請(qǐng)綜合性的理財(cái)人員就成了亟待解決的事情。

（三）個(gè)人理財(cái)、個(gè)人投資體現(xiàn)在產(chǎn)品品種上的誤區(qū)

當(dāng)前，我國(guó)各大金融行業(yè)所推出的理財(cái)服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品都比較相似。例如：在銀行業(yè)中一般來(lái)說(shuō)都有這些服務(wù)或者產(chǎn)品：繳費(fèi)的服務(wù)；保險(xiǎn)的服務(wù)；兌換債券的服務(wù)；金融政策的服務(wù)信息；匯市的服務(wù)信息；股市的服務(wù)信息。以上這些服務(wù)或產(chǎn)品在各家銀行中都有推出。所以，當(dāng)前的各家銀行往往把目標(biāo)定位在“拉攏客戶以謀取利潤(rùn)”這個(gè)方向上，而普遍沒(méi)有考慮拓展新服務(wù)或新產(chǎn)品來(lái)盡量吸引客戶。因此，本文認(rèn)為三大金融行業(yè)迅速擺脫產(chǎn)品品種上的誤區(qū)是很現(xiàn)實(shí)的事情。

（四）個(gè)人理財(cái)、個(gè)人投資體現(xiàn)在宣傳上的誤區(qū)

本文認(rèn)為三大金融業(yè)針對(duì)個(gè)人理財(cái)、個(gè)人投資的宣傳主要有兩方面的誤區(qū)。第一、理財(cái)人員在跟客戶宣傳本行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品、投資產(chǎn)品的時(shí)候，為了盡量吸引和拉攏客戶，往往采取“報(bào)喜不報(bào)憂”的方式。所謂“報(bào)喜不報(bào)憂”就是指：理財(cái)人員只是一味宣傳某款產(chǎn)品能帶來(lái)的潛在利潤(rùn)，而對(duì)某款產(chǎn)品中的潛在風(fēng)險(xiǎn)卻閉口不談或者談得很少。第二、三大金融業(yè)在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品、投資產(chǎn)品做廣告時(shí)，一般都選用一些傳統(tǒng)型的宣傳方式。而傳統(tǒng)宣傳方式的宣傳面往往太窄[3]。因此，國(guó)內(nèi)依然有許多居民并不能深刻理解理財(cái)?shù)恼嬲x。

二、我國(guó)個(gè)人理財(cái)和個(gè)人投資的長(zhǎng)期發(fā)展對(duì)策

（一）構(gòu)建綜合性的金融法律體系

針對(duì)國(guó)家在構(gòu)建金融法律體系上的誤區(qū)，本文建議我國(guó)應(yīng)該構(gòu)建一套綜合性較強(qiáng)的金融法律體系。這套法律體系至少應(yīng)該涵蓋以下幾點(diǎn)內(nèi)容：

1.理財(cái)業(yè)務(wù)的門(mén)檻設(shè)置。法律體系中要指明理財(cái)業(yè)務(wù)的門(mén)檻：一是理財(cái)公司的理財(cái)能力達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)；二是理財(cái)公司的財(cái)務(wù)能力達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)；三是公司內(nèi)部的控制制度足夠完善；四是公司的資本達(dá)到一定的要求。

2.信息公布的規(guī)范[4]。法律體系中要說(shuō)明信息公布的規(guī)范：一是理財(cái)公司有義務(wù)公布理財(cái)收費(fèi)、投資類(lèi)型和收益率等信息；二是理財(cái)公司有義務(wù)公布公司業(yè)績(jī)、管理能力和公司資質(zhì)等信息；三是理財(cái)公司有義務(wù)公布支付方式、計(jì)費(fèi)方法和計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等信息。

（二）培養(yǎng)綜合性的理財(cái)人員

在保險(xiǎn)行業(yè)、證券行業(yè)及銀行行業(yè)中，理財(cái)人員幾乎都是對(duì)自身所在行業(yè)的情況了解較多，而對(duì)其他兩大金融行業(yè)的了解偏少。因此，當(dāng)這些行業(yè)的理財(cái)人員在面對(duì)行業(yè)跨度較大的金融產(chǎn)品時(shí)，往往很難給出客戶較為準(zhǔn)確的參考建議。于是，本文建議這三大金融業(yè)都要充分認(rèn)識(shí)到理財(cái)人員的這種不良現(xiàn)狀，除了要求理財(cái)人員熟知本行業(yè)的知識(shí)，還必須要求理財(cái)人員多學(xué)習(xí)另外兩個(gè)相關(guān)金融行業(yè)的知識(shí)，從而打造出一批適應(yīng)當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展的綜合性理財(cái)人員。

（三）大力拓展理財(cái)產(chǎn)品的新品種

本文建議三大金融業(yè)可以采取“守舊創(chuàng)新”的基本發(fā)展策略。所謂金融業(yè)的守舊是指：金融業(yè)拓展現(xiàn)有的宣傳渠道，尤其在新興媒體上多做廣告，讓更多居民熟悉行業(yè)所擁有的金融產(chǎn)品，從而吸引和拉攏更多居民來(lái)選購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品，保持行業(yè)的持久競(jìng)爭(zhēng)力。所謂金融業(yè)的創(chuàng)新是指：各大金融業(yè)在堅(jiān)持原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，積極開(kāi)拓一些新的理財(cái)服務(wù)或理財(cái)產(chǎn)品，讓這些新服務(wù)和新產(chǎn)品來(lái)進(jìn)一步吸引客戶，從而讓行業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力能夠更上一層樓。

（四）提升理財(cái)投資者的理財(cái)投資水平

雖然，理財(cái)投資者在選購(gòu)了理財(cái)產(chǎn)品、投資產(chǎn)品之后，理財(cái)公司都會(huì)給理財(cái)投資者配備一名專(zhuān)業(yè)水平較高的理財(cái)人員。但是，理財(cái)投資者不能依賴(lài)于理財(cái)人員的看法和建議，而是應(yīng)該加強(qiáng)自身理財(cái)與投資水平的修養(yǎng)。

本文建議理財(cái)投資者從以下幾方面來(lái)加強(qiáng)修養(yǎng)：一是理財(cái)投資者一定要樹(shù)立理財(cái)、投資都有風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，而不要一味相信理財(cái)人員所說(shuō)的毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)；二是理財(cái)投資者要盡量學(xué)習(xí)每款理財(cái)產(chǎn)品、投資產(chǎn)品的具體內(nèi)容，通過(guò)自我分析來(lái)正確選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品與投資產(chǎn)品；三是理財(cái)投資者要多向理財(cái)人員了解所選購(gòu)產(chǎn)品的真實(shí)情況，時(shí)常關(guān)注選購(gòu)產(chǎn)品的最新動(dòng)態(tài)；四是假如理財(cái)投資者碰到了理財(cái)公司或下屬的理財(cái)人員侵權(quán)的情況后，要立刻向理財(cái)公司或下屬理財(cái)人員提出索賠的請(qǐng)求，假如對(duì)方拒不索賠，那么理財(cái)投資者最好跟監(jiān)管部門(mén)反映真實(shí)的情況，請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)幫助自己維護(hù)權(quán)益。

三、結(jié)束語(yǔ)

第3篇：居民理財(cái)?shù)闹饕绞椒段?/h2>

【關(guān)鍵詞】AHP；財(cái)產(chǎn)投資情況 評(píng)價(jià)指標(biāo) 改善建議

一、目前鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況的評(píng)價(jià)方式概述及新評(píng)價(jià)方法的提出

隨著新農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的不斷推進(jìn)，廣大農(nóng)民理財(cái)觀念的改變受到了越來(lái)越多人的關(guān)注。而農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)狀況，直接影響到了社會(huì)的穩(wěn)定和進(jìn)步。每年都不乏有相關(guān)的調(diào)研團(tuán)隊(duì)走訪，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查來(lái)了解廣大農(nóng)民理財(cái)觀念。但很多意義上，這些問(wèn)卷的結(jié)果都以定性的角度來(lái)展示，皆沒(méi)有一個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況，所以這些調(diào)研結(jié)果并沒(méi)有對(duì)地方政策的精確制定產(chǎn)生幫助。因此，本文提出了基于AHP對(duì)城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況的評(píng)價(jià)法，方便調(diào)研者通過(guò)問(wèn)卷的數(shù)據(jù)，分析出各城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況，并根據(jù)不同城鎮(zhèn)的指數(shù)的大小來(lái)對(duì)這些城鎮(zhèn)理財(cái)投資理念的普及和政策的傾向進(jìn)行有輕重緩急地有的放矢，從而使政策的制定更加精準(zhǔn)。

二、基于AHP的城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況的評(píng)價(jià)法

（一）層次分析法（AHP）

層次分析法采用層次結(jié)構(gòu)和相對(duì)標(biāo)度，可以清楚地反映所有相關(guān)因素（目標(biāo)，準(zhǔn)則，方案）之間的關(guān)系，使決策者能夠把復(fù)雜問(wèn)題數(shù)量化，然后選擇最佳的解決方案。基于AHP的城鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況的評(píng)價(jià)法就是通過(guò)建立AHP數(shù)學(xué)模型，將各個(gè)城鎮(zhèn)的得分進(jìn)行排序，根據(jù)排序來(lái)確定應(yīng)給與各個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)理財(cái)投資理念普及的力度和政策傾向的程度。

根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷的信息，建立基于AHP的鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況的評(píng)價(jià)模型，然后通過(guò)經(jīng)驗(yàn)確定兩兩比較矩陣并計(jì)算權(quán)重，見(jiàn)表1～表3。

（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況因素評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)

評(píng)分方法采用1～9標(biāo)度。

1.接受理財(cái)方面知識(shí)的信息渠道數(shù)目 （C11）評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)以問(wèn)卷設(shè)計(jì)為評(píng)分依據(jù)。

即，“目前您接受理財(cái)方面知識(shí)的信息渠道主要有：

A.電視、廣播等新聞媒體B.報(bào)紙雜志等C.相關(guān)從業(yè)人員的介紹和推銷(xiāo) D.相關(guān)培訓(xùn)、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu) E.網(wǎng)絡(luò)等其他信息渠道 F.政府的相關(guān)政策條文和下發(fā)文件G.家人鄰里的交流H.其他”

其中，每選一條，加一分，最多加到9。

2.所熟知和了解的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)目（C12）評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)以問(wèn)卷設(shè)計(jì)為評(píng)分依據(jù)。

即，您所熟知和了解的理財(cái)產(chǎn)品有：

A.儲(chǔ)蓄存款 B.保險(xiǎn) C.基金 D.債券 E.股票 F.期貨G.其他_______

其中，每選一條，加一分，最多加到9。

3.對(duì)目前接收到的理財(cái)知識(shí)的滿意度（C13）評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)以問(wèn)卷設(shè)計(jì)為評(píng)分依據(jù)。

即，“您是否滿意于目前接收到的理財(cái)知識(shí)？

A.與自己關(guān)聯(lián)不大，無(wú)所謂B.接收了也不能很好的理解C.很不滿意，信息量太少不能滿足理財(cái)需要 D.不太滿意，覺(jué)得信息渠道有點(diǎn)窄E.基本滿意，基本能滿足自己理財(cái)需要?！?/p>

若被調(diào)查者選A，則計(jì)為1分；若被調(diào)查者選B，則計(jì)為3分；若被調(diào)查者選C，則計(jì)為5分；若被調(diào)查者選D，則計(jì)為7分；若被調(diào)查者選E，則計(jì)為9分。

三、關(guān)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)的居民增強(qiáng)投資理財(cái)觀念和改善投資結(jié)構(gòu)的建議

（一）加強(qiáng)農(nóng)民的投資理財(cái)教育。

政府應(yīng)采取積極措施加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民理財(cái)觀念的更新，以增加農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入，提高農(nóng)民生活水平。通過(guò)聘請(qǐng)專(zhuān)家講課、進(jìn)行技能培訓(xùn)；利用媒體積極推出理財(cái)服務(wù)專(zhuān)欄，向人民傳達(dá)理財(cái)概念，普及理財(cái)知識(shí)。同時(shí)，政府可以完善農(nóng)村寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，引導(dǎo)農(nóng)民上網(wǎng)投資股票、基金、債券等。

（二）發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融市場(chǎng)，拓寬農(nóng)民投資渠道。

農(nóng)村金融理財(cái)環(huán)境仍然不完善。從趨勢(shì)上看，農(nóng)村金融理財(cái)市場(chǎng)潛力很大，但能夠深入到城鄉(xiāng)的金融機(jī)構(gòu)很少，比如證券公司幾乎沒(méi)有到小城鎮(zhèn)或農(nóng)村去銷(xiāo)售金融產(chǎn)品的。在農(nóng)村地區(qū)沒(méi)有更好的發(fā)展和完善金融市場(chǎng)，只有零星的銀行網(wǎng)點(diǎn)，在農(nóng)村金融理財(cái)方面也沒(méi)有主導(dǎo)機(jī)構(gòu)，農(nóng)村市場(chǎng)上的理財(cái)機(jī)構(gòu)仍以農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄為主，沒(méi)有基金、股票、債券等資本市場(chǎng)。因此，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該加快基金、股票、債券、交易所基金、股指期貨等金融產(chǎn)品在農(nóng)村的推廣，改善農(nóng)村的理財(cái)環(huán)境。

四、結(jié)語(yǔ)

在對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民、尤其是農(nóng)民的投資情況的調(diào)研中，只使用問(wèn)卷調(diào)查和圖表分析是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。本文提出的基于AHP對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民財(cái)產(chǎn)投資情況的評(píng)價(jià)法就是將其投資情況量化，通過(guò)可以相互比較的評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)量化分析，更加有助于問(wèn)題的發(fā)現(xiàn)和相關(guān)政策的制定。

第4篇：居民理財(cái)?shù)闹饕绞椒段?/h2>

【關(guān)鍵詞】收支結(jié)構(gòu) 金融理財(cái) 中高收入群體

引言

改革開(kāi)放30年以來(lái)，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的持續(xù)快速增長(zhǎng)強(qiáng)有力地帶動(dòng)了我國(guó)居民個(gè)人財(cái)富水平的迅速提高?，F(xiàn)階段，許多家庭財(cái)產(chǎn)的累積已初具規(guī)模，如何讓沉淀在家庭、個(gè)人手中的資金保值增值，已是很多人關(guān)心的熱點(diǎn)問(wèn)題。近年來(lái)個(gè)人理財(cái)在我國(guó)成為一個(gè)相當(dāng)流行的概念，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也隨之成為金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。但目前我國(guó)居民收入呈較大差異，對(duì)投資方向也有不同需求；同時(shí)證券市場(chǎng)蘊(yùn)含越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)，各種金融產(chǎn)品繁多復(fù)雜，個(gè)人很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)品進(jìn)行正確分析和判斷，所以理財(cái)逐漸進(jìn)入人們視野，對(duì)于每年收入可觀的人，會(huì)考慮涉足理財(cái)這樣專(zhuān)業(yè)化的方式調(diào)整自己的消費(fèi)和投資。

本課題小組走訪調(diào)查了浙江省5個(gè)城市（杭州、寧波、溫州、臺(tái)州、嘉興），每個(gè)城市發(fā)放50份問(wèn)卷，共發(fā)放問(wèn)卷250份，收回248份，有效問(wèn)卷245份，有效問(wèn)卷率98%。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)整理，我們對(duì)問(wèn)題進(jìn)行深入探究。

一、浙江省中高收入群體收支結(jié)構(gòu)的變化分析

（一）收支結(jié)構(gòu)變化特點(diǎn)

1.收入水平進(jìn)一步提高

1978-2009年全省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由332元增加到24611元，年均增長(zhǎng)14.9%，恩格爾系數(shù)下降速度較快，部分較發(fā)達(dá)城市和沿海地區(qū)城鎮(zhèn)居民達(dá)到國(guó)際上認(rèn)可的中等生活水平。根據(jù)浙江省社科院2010年的首份中等收入群體調(diào)查報(bào)告數(shù)據(jù)表明，三成浙江人躋身中等收入群體。

2.工薪收入比例逐年下降，經(jīng)營(yíng)收入、財(cái)產(chǎn)性收入比例顯著增加

根據(jù)表1可以發(fā)現(xiàn)，2004-2009期間，浙江省中高收入群體工薪收入占比逐年下降，經(jīng)營(yíng)性收入、財(cái)產(chǎn)性收入逐步提高。由此可見(jiàn)，工薪收入仍是家庭收入的主力軍，但同時(shí)，經(jīng)營(yíng)凈收入比重亦有較快增長(zhǎng)。此外，隨著浙江省中高收入群體逐步將資金從實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)向金融領(lǐng)域，通過(guò)金融（股票、基金等）投資獲取收入；部分則在房地產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行投資，從而獲得頗為豐富的投資收益。總之，從整體來(lái)看，中高收入群體收入渠道日益延伸拓寬。

表1 浙江省中高收入群體收入來(lái)源及構(gòu)成表

收入來(lái)源 占收入比重

年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009

工薪收入 0.686 0.685 0.664 0.647 0.625 0.612

經(jīng)營(yíng)性收入 0.077 0.098 0.101 0.113 0.131 0.126

財(cái)產(chǎn)性收入 0.028 0.033 0.050 0.055 0.059 0.059

轉(zhuǎn)移性收入 0.210 0.184 0.185 0.185 0.186 0.203

數(shù)據(jù)來(lái)源：浙江省統(tǒng)計(jì)年鑒

3.支出結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化，消費(fèi)比例逐漸降低、儲(chǔ)蓄比例逐漸升高

1978年-1984年，我省居民消費(fèi)處于貧困轉(zhuǎn)溫飽階段，消費(fèi)熱點(diǎn)為百元消費(fèi)階段；1985年-1990年，處于解決溫飽型階段，家電普及，千元消費(fèi)階段；而1991年至今，已達(dá)到溫飽轉(zhuǎn)小康階段幾萬(wàn)元至幾十萬(wàn)元消費(fèi)階段，住房、教育、健康等支出大幅增加。如圖所示，隨著浙江省居民生活水平的提高，人們?cè)谠黾酉M(fèi)性支出的同時(shí)也逐漸提高以投資為主的非消費(fèi)性支出的比例。

圖1 消費(fèi)性支出占總支出走勢(shì)圖

4.居民的儲(chǔ)蓄規(guī)模不斷擴(kuò)大，投資渠道成多樣化發(fā)展

據(jù)調(diào)查顯示，浙江省中高收入家庭儲(chǔ)蓄規(guī)模在5萬(wàn)元以下的僅為22.8%，投資規(guī)模在20萬(wàn)之間的約為20.4%，在10-30萬(wàn)之間的占了22.8%，規(guī)模在30-50萬(wàn)以及50-100萬(wàn)的均占了12%，超過(guò)100萬(wàn)的也占了10%。這說(shuō)明浙江省居民，特別是掌握了較多閑散資金的中高收入群體的投資數(shù)額有了很大幅度的提高。

（二）得出結(jié)論

1.中高收入群體年人均可支配收入和人均消費(fèi)支出呈正相關(guān)

表2 浙江省中高收入群體年人均可住配收入和消費(fèi)支出表

1978 1990 2004 2005 2006 2007 2008 2009

消費(fèi)支出 778 4213 13667 15409 16915 17864 19445 21271

可支配收入 830 4830 19899 22061 24138 27395 31099 33283

數(shù)據(jù)來(lái)源：浙江省統(tǒng)計(jì)年鑒

本課題組研究浙江省中高收入群體消費(fèi)水平變化時(shí)選取了浙江省改革開(kāi)放以來(lái)尤其是近幾年來(lái)中高收入群體年人均可支配收入和人均消費(fèi)支出的時(shí)間序列數(shù)據(jù)（表2）。圖2為浙江省中高收入家庭年人均可支配收入與人均消費(fèi)支出的關(guān)系圖，R2為0.9921，表示樣本擬和度很強(qiáng)。人均邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.6212，即平均每增加1元的純收入就有0.6212元用于消費(fèi)。以上可看出中高收入群體年人均可支配收入和人均消費(fèi)支出有十分顯著的相關(guān)性。

圖2 浙江省中高收入家庭年人均可支配收入與人均消費(fèi)支出的關(guān)系圖

2.消費(fèi)結(jié)構(gòu)及側(cè)重點(diǎn)發(fā)生了明顯變化

經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，食品、居住、娛樂(lè)文化服務(wù)支出始終占可支配收入的主要部分。但隨著收入的增長(zhǎng)，四項(xiàng)主要支出占可支配收入比重均呈下降趨勢(shì)，其中以食品所占比重下降速度最快，平均每年下降0.6%，娛樂(lè)文化服務(wù)居第二，平均每年下降0.4%，居住和設(shè)備用品及服務(wù)支出雖有下降，但比重不高。

在增加可支配收入的情況下，四種主要消費(fèi)的需求收入彈性均為正值，但消費(fèi)結(jié)構(gòu)及側(cè)重點(diǎn)發(fā)生了明顯變化。我們發(fā)現(xiàn)，浙江省中高收入群體用于設(shè)備用品及服務(wù)的需求彈性比較低，而用于食品、住房、娛樂(lè)文化服務(wù)方面的需求性相對(duì)較高。同時(shí)，食品彈性大于住房彈性，也意味著該群體的收入增加對(duì)食品消費(fèi)的影響比較大。

需要指出的是，消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化因素是復(fù)雜的，并且主要取決于收入水平，只有當(dāng)收入水平達(dá)到一定高度的時(shí)候，居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)才會(huì)得到明顯的變化。 我們發(fā)現(xiàn)，根據(jù)年鑒的數(shù)據(jù)（2004-2008）我省中高收入人群可支配收入基數(shù)較小，經(jīng)過(guò)我們分析，可能由中高收入群體界定標(biāo)準(zhǔn)偏低和統(tǒng)計(jì)口徑缺陷，“灰色收入”被忽視兩原因所致。

（三）特殊年份數(shù)據(jù)波動(dòng)成因分析

自2004年以來(lái)，我省居民消費(fèi)性支出占可支配收入的比重波動(dòng)下降，尤其是在2005、2006年，四項(xiàng)主要消費(fèi)支出占可支配收入比重波動(dòng)最為明顯。其主要原因在于：1.通脹壓力。受通貨膨脹影響，使得居民手中的資產(chǎn)貶值，從而使其消費(fèi)性支出增加。2.中國(guó)居民的消費(fèi)觀趨于保守，大部分家庭會(huì)每月有計(jì)劃地儲(chǔ)蓄部分收入以防不時(shí)之需，這種儲(chǔ)蓄多半抑制消費(fèi)。

二、理財(cái)方式的變化特點(diǎn)及分析

以下是1990年至今我省居民投資理財(cái)方式發(fā)生的主要變化。

（一）我省居民以?xún)?chǔ)蓄作為最主要的金融投資

圖3 浙江省儲(chǔ)蓄存款增速和GDP增長(zhǎng)率（%）

由圖3可見(jiàn)，自1990年至2009年，除2000年和2007年外，浙江省儲(chǔ)蓄存款增速都明顯高于GDP增長(zhǎng)率?？梢?jiàn)，隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，國(guó)民收入持續(xù)、快速增長(zhǎng)推動(dòng)了居民財(cái)富的積累，由于較高的儲(chǔ)蓄意愿和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，財(cái)富積累的速度更是高于國(guó)民收入的增長(zhǎng)。但投資比重隨收入增加不斷下降。

（二）居民投資結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化，呈多樣化趨勢(shì)發(fā)展

1990年以來(lái)，居民個(gè)人理財(cái)形式從最初單一的銀行存款轉(zhuǎn)變?yōu)楣善?、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、房產(chǎn)等多元化資產(chǎn)組合形式，黃金也成為重要金融資產(chǎn)，廣泛配置于資產(chǎn)組合中，浙江省正逐步進(jìn)入了全民理財(cái)時(shí)代。另外，我省藝術(shù)品市場(chǎng)已成為藝術(shù)品市場(chǎng)發(fā)展中的一個(gè)看點(diǎn)。同時(shí)，自2010年5月以來(lái)，大蒜、綠豆、玉米等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格更是“接力”高漲。我們不排除炒作者游資投機(jī)，對(duì)農(nóng)作物進(jìn)行炒作，從中也可以發(fā)現(xiàn)目前理財(cái)市場(chǎng)存在缺陷，有些人投機(jī)炒作心理占據(jù)了正確的投資理財(cái)方式。

(三)居民投資理財(cái)更為理性，近七成反映不符合其真實(shí)理財(cái)需求

據(jù)調(diào)查顯示，雖68%的調(diào)查者表示注重產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益，但同時(shí)58%的調(diào)查者表示，在理財(cái)過(guò)程中也同樣注重資金安全保障性。我們發(fā)現(xiàn)，有76%的調(diào)查者反映目前投資方式不符合其真實(shí)理財(cái)需求，并認(rèn)為投資理財(cái)市場(chǎng)蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)大；專(zhuān)業(yè)理財(cái)人才缺乏，自身很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)品進(jìn)行正確分析判斷和決策；資本市場(chǎng)不健全；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定是導(dǎo)致其現(xiàn)有投資方式違背其真實(shí)理財(cái)需求的主要原因。

三、不同人群投資理財(cái)方式分析

隨著人均可支配收入的增加，浙江省中高收入群體的投資理財(cái)支出比例呈平穩(wěn)上升趨勢(shì)。通過(guò)我們對(duì)問(wèn)卷的統(tǒng)計(jì)分析，我們發(fā)現(xiàn)不同收入人群、不同職業(yè)人群的理財(cái)方式有著鮮明的特點(diǎn)。

(一) 按收入劃分

按收入劃分，我們將中高收入人群分為6.6-10萬(wàn)元、10-20萬(wàn)元、20-50萬(wàn)元、50萬(wàn)元以上四類(lèi)，通過(guò)統(tǒng)計(jì)，我們發(fā)現(xiàn)家庭可支配收入在6.6-10萬(wàn)元的人群的投資結(jié)構(gòu)如下：

這類(lèi)家庭雖進(jìn)入中高收入群體的行列，但其可支配收入有限，沒(méi)有太多閑置資金來(lái)進(jìn)行各個(gè)領(lǐng)域的投資。為了使資金保值增值并盡可能減少投資風(fēng)險(xiǎn)，他們將67.65%的資金投入到銀行存款中，以確保日常資金的流動(dòng)；股票市場(chǎng)投資份額較小，約9%，債券、基金等方面略有涉及，但所占比例都相對(duì)較小。

圖4 家庭可支配收入在6.6-10萬(wàn)元人群的投資結(jié)構(gòu)圖

收入在10―20萬(wàn)之間的人群在投資結(jié)構(gòu)上明顯變化之一就是減少了銀行存款，銀行存款比例下降約10%，同時(shí)，他們?cè)黾恿嗽诠善?、債券、基金等領(lǐng)域的投資。隨著可支配收入的增加，這類(lèi)家庭也逐漸開(kāi)始向黃金、房地產(chǎn)等市場(chǎng)進(jìn)行小規(guī)模投資。

圖5 家庭可支配收入在10―20萬(wàn)元人群的投資結(jié)構(gòu)圖

家庭可支配收入在20―50萬(wàn)的家庭在銀行存款上的投資比重進(jìn)一步下降，約為52.5%，股票市場(chǎng)的投資比重有明顯上升，達(dá)到了17.9%。他們?cè)趥⒒?、保險(xiǎn)、黃金等市場(chǎng)也均有一定程度的涉及。隨著這類(lèi)家庭可支配收入的不斷增加，家庭收入可觀且來(lái)源穩(wěn)定，因此他們更傾向于風(fēng)險(xiǎn)收益較大的投資選擇，從而增加了在股票市場(chǎng)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資比重。

圖6 家庭可支配收入在20―50萬(wàn)元人群的投資結(jié)構(gòu)圖

當(dāng)中高收入人群的家庭可支配收入大于50萬(wàn)元時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)其家庭投資規(guī)模明顯增大，且在各個(gè)投資領(lǐng)域的投資比例較均勻。其中銀行存款的比例下降到19.5%；股票市場(chǎng)的投資比重占最大投資比例，約為23.2%；房地產(chǎn)市場(chǎng)的投資上升到了10.3%；同時(shí)黃金、基金等領(lǐng)域的投資也有了不同程度的增加。這類(lèi)家庭在收入規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大后，有更充足的資金做投資組合，由于擁有較多財(cái)富，因而也有資本增加在股票、房地產(chǎn)市場(chǎng)的投資。

圖7 家庭可支配收入在大于50萬(wàn)元人群的投資結(jié)構(gòu)圖

（二）按行業(yè)劃分

根據(jù)行業(yè)不同我們對(duì)中高收入人群進(jìn)行以下劃分：制造業(yè)、建筑-房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、金融業(yè)、水利環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、教育、公共管理和社會(huì)組織、其他。

根據(jù)調(diào)查顯示，金融業(yè)以20.41%的比例占據(jù)首位。金融從業(yè)人員的投資結(jié)構(gòu)較為完善，相對(duì)于其他家庭，其投資渠道廣，在股票、基金市場(chǎng)上的投資占較大比重，房地產(chǎn)、黃金等也有所涉及。銀行儲(chǔ)蓄占47.4%，股票占17.1%，基金突破13%，黃金約為5.5%。這類(lèi)家庭本身對(duì)投資理財(cái)具有較為專(zhuān)業(yè)的了解，能夠做出較準(zhǔn)確的投資決策。金融類(lèi)職業(yè)家庭在收入規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大之后，憑借自身對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的掌握和對(duì)行業(yè)信息的了解，大膽地對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行投資，其投資結(jié)構(gòu)更趨向于多樣化和穩(wěn)定。

批發(fā)零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)、制造業(yè)共占24.08%的比重，這幾種行業(yè)多屬個(gè)體工商戶，他們的收入來(lái)源主要是經(jīng)營(yíng)性收入。由于個(gè)體工商經(jīng)營(yíng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，其收入具有較大浮動(dòng)性，因此消費(fèi)水平相對(duì)較低，可支配收入更多被用作儲(chǔ)蓄以保證在收入不穩(wěn)定時(shí)期有足夠的現(xiàn)金流維持正常消費(fèi)水平，從而滿足流動(dòng)性需求。該類(lèi)人群收入單一且不穩(wěn)定，存在較大風(fēng)險(xiǎn)，他們主觀盡量規(guī)避金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行儲(chǔ)蓄是其最主要的儲(chǔ)蓄方式，占78.92%，其他儲(chǔ)蓄方式中比例最高的股票也只占了12%，黃金、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等比例均在5%以下。從風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的角度來(lái)說(shuō)，這類(lèi)家庭選擇穩(wěn)健型的投資是理性的選擇。其投資規(guī)模通常在5萬(wàn)元左右。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)成熟、收入規(guī)模擴(kuò)大后，個(gè)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)類(lèi)家庭會(huì)增加股票、基金等儲(chǔ)蓄的比重。從統(tǒng)計(jì)中可以看出，收入大于50玩的家庭儲(chǔ)蓄的比重下降至52.63%，股票和基金分別為17.63%和9.74%，黃金和保險(xiǎn)的比重均超過(guò)了5%。

水利環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、教育、公共管理和社會(huì)組織共占27.76%，從事這些行業(yè)的人員多屬公務(wù)員或國(guó)企員工，這類(lèi)人群的主要特點(diǎn)是收入穩(wěn)定且相對(duì)豐厚，但略顯單一，以工薪收入為主，由于其工作穩(wěn)定性高，他們的支出結(jié)構(gòu)趨于穩(wěn)定，消費(fèi)性支出占總支出的大部分，以食品支出為主，儲(chǔ)蓄方面銀行儲(chǔ)蓄（63.39%），股票（15.08%）、基金（8.16%）、債券（3.42%）、保險(xiǎn)（2.63%）都有不同程度的涉及，但由于收入規(guī)模有限，他們無(wú)法擁有足夠的資金用于高成本的投資，因此房地產(chǎn)、黃金等領(lǐng)域較少涉及。除此之外，由于穩(wěn)定的收入來(lái)源，他們將節(jié)余的資金用于投資儲(chǔ)蓄，至今也初具規(guī)模，一般在5萬(wàn)元以上。

交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)占9.39%，其收入來(lái)源主要包括工資、利息收入等，他們的儲(chǔ)蓄途徑也顯得多樣而穩(wěn)定，銀行儲(chǔ)蓄占77.5%，股票為9.64%，基金、債券都在4%以上。

總體而言，目前最主要的投資方式還是股票、基金、債券。黃金投資在家庭投資結(jié)構(gòu)中所占比重不高，而自從股指期貨等產(chǎn)品的出現(xiàn)，期權(quán)期貨也日益成為中高收入群體青睞的理財(cái)方式之一。當(dāng)然，在理財(cái)投資當(dāng)中，收入規(guī)模、收入預(yù)期、職業(yè)類(lèi)型只是其中比較主要的原因，涉及到具體投資時(shí)，家庭情況、投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度及客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)發(fā)揮重要的作用。

五、對(duì)策建議

（一）政府方面

政府應(yīng)豐富和完善法律法規(guī)建設(shè)?，F(xiàn)有的監(jiān)管法規(guī)仍然無(wú)法對(duì)某些存在的問(wèn)題提供有效監(jiān)管：如目前尚未有統(tǒng)一的法規(guī)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作和信息披露進(jìn)行規(guī)范。因此，政府應(yīng)進(jìn)一步規(guī)定商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足的基本要求，商業(yè)銀行管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則。

在政府監(jiān)管的前提下，逐步放開(kāi)對(duì)于金融體系的限制，鼓勵(lì)民營(yíng)資本的進(jìn)入，用市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控，這樣才會(huì)產(chǎn)生符合需求的金融體系。與此同時(shí)政府應(yīng)該大力發(fā)展信用體系，完善信用評(píng)級(jí)制度，將那些信用良好的企業(yè)作為正面形象，增加居民的投資欲望，另一方面可以減少投機(jī)行為的產(chǎn)生，努力將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)引向正規(guī)化的道路上來(lái)，同時(shí)降低居民投資的風(fēng)險(xiǎn)，從根本上消除儲(chǔ)蓄率高的現(xiàn)象。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行要能將潛在的需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的利益，就必須能夠滿足客戶的需要，通過(guò)創(chuàng)造產(chǎn)品和價(jià)值滿足客戶的需要，銀行要細(xì)分市場(chǎng)，不斷研究不同層次客戶的訴求，推出有差別度的產(chǎn)品和服務(wù)，引導(dǎo)市場(chǎng)，挖掘潛在客戶，積極創(chuàng)造市場(chǎng)需求。

（三）消費(fèi)者自身方面

我省中高收入群體應(yīng)引導(dǎo)自身合理消費(fèi)，改變消費(fèi)觀念。在日常生活中，我們應(yīng)倡導(dǎo)文明的消費(fèi)行為，科學(xué)的消費(fèi)方式，適度的消費(fèi)水平，合理的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

家庭理財(cái)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)做合理配置，需與自身客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力和家庭生命周期相一致。我省中高收入群體應(yīng)根據(jù)家庭生命周期的流動(dòng)性、收益性與安全性需求做資產(chǎn)配置建議。

在理財(cái)規(guī)劃上，人們對(duì)個(gè)別理財(cái)目標(biāo)間的相對(duì)重要性或?qū)崿F(xiàn)順序的主觀選擇，稱(chēng)為理財(cái)價(jià)值觀。資源有限，欲望無(wú)窮，因此必須要做選擇，決定資源的分配順序。另外，在家庭理財(cái)上，最應(yīng)優(yōu)先滿足的現(xiàn)金流量有三項(xiàng)：日常生活基本開(kāi)銷(xiāo)；已有負(fù)債的本利攤還支出；已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出。是否投保與個(gè)人安全感的認(rèn)定有關(guān)，愿意支付保費(fèi)來(lái)?yè)Q取心安也是一種用錢(qián)的價(jià)值觀。已有的保費(fèi)負(fù)擔(dān)也是優(yōu)先要考慮的項(xiàng)目。

總之，理財(cái)是人生平衡收支的需要，是居民財(cái)富水平提高的結(jié)果，是居民支出結(jié)構(gòu)變化的產(chǎn)物，理財(cái)已是大勢(shì)所趨。浙江省中高收入理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)，還有很長(zhǎng)的路要走，我們要不斷摸索前進(jìn)，在發(fā)展中找失誤，在失誤中謀發(fā)展，使得家庭、個(gè)人手中的閑置資金得到充分利用，從而使資產(chǎn)保值并不斷增值，從而真正成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的加速器。

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第5篇：居民理財(cái)?shù)闹饕绞椒段?/h2>

為調(diào)控貨幣信貸和投資的合理增長(zhǎng)，穩(wěn)定通貨膨脹預(yù)期，維護(hù)物價(jià)總水平基本穩(wěn)定，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，8月22日起，中國(guó)人民銀行在今年內(nèi)第四次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，一年期存、貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)至3.6%、7.02%，自1999年11月起實(shí)施的居民儲(chǔ)蓄存款利息所得稅率也從8月15日起由20%調(diào)減為5%，而根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，下半年我國(guó)有可能會(huì)再次加息減稅。加息、減稅等貨幣、財(cái)政政策的實(shí)施必然會(huì)引起相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生變化。面對(duì)加息、減稅引起的相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格變化，居民只有結(jié)合實(shí)際情況做到理性規(guī)劃、把握大局、審時(shí)度勢(shì)，才能實(shí)現(xiàn)理財(cái)效用最大化。

如何使儲(chǔ)蓄存款收益最大

儲(chǔ)蓄存款方面，作為居民最為傳統(tǒng)和安全的理財(cái)方式，居民的儲(chǔ)蓄存款近年來(lái)一直面臨著利率倒掛、收益為負(fù)的狀況，在資本市場(chǎng)快速發(fā)展情勢(shì)下，大大影響了居民儲(chǔ)蓄存款積極性。加息減稅在一定程度上改變了這種狀況，有利于居民儲(chǔ)蓄存款收益的改善。但加息減稅也從三個(gè)方面考驗(yàn)居民儲(chǔ)蓄存款理財(cái)方式：其一，未到期的已存款是否一定需要轉(zhuǎn)存；其二，如何選擇儲(chǔ)蓄品種；其三，是否需要以?xún)?chǔ)蓄存款形式理財(cái)。對(duì)第一個(gè)問(wèn)題，我國(guó)規(guī)定，作為對(duì)違約行為的制裁，定期存款未到期而轉(zhuǎn)存，無(wú)論期限長(zhǎng)短，轉(zhuǎn)存前的儲(chǔ)蓄存款收益按活期利率計(jì)算。相比于8月22日一年期存款基準(zhǔn)利率由3.33%調(diào)升至3.6%，8月22日前的活期存款收益率僅為0.81%，遠(yuǎn)低于調(diào)整前的一年期存款基準(zhǔn)利率。因此，居民已存款是否需要轉(zhuǎn)存一定要結(jié)合已存天數(shù)，不要盲目對(duì)定期存款轉(zhuǎn)存，否則可能得不償失。根據(jù)8月22日起實(shí)施的存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整、8月15日起實(shí)施的儲(chǔ)蓄存款利息所得稅率調(diào)整，居民的1年期、2年期、3年期、5年期定期存款如果在8月22日之前分別已存滿38天、61天、75天和110天，最好不要再轉(zhuǎn)存。對(duì)第二個(gè)問(wèn)題，考慮到我國(guó)投資增速居高不下，CPI持續(xù)攀升，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有可能由偏快轉(zhuǎn)向過(guò)熱，央行有可能再次加息，利息所得稅率也有可能再次調(diào)整，為避免是否需要轉(zhuǎn)存帶來(lái)的困擾，在儲(chǔ)蓄存款品種方面，居民宜選擇短期儲(chǔ)蓄品種，如三個(gè)月、半年期、1年期等品種，最好不要選擇3年、5年等中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄品種。對(duì)第三個(gè)問(wèn)題，加息減稅對(duì)股票、債券等資本市場(chǎng)投資是一個(gè)利空，但考慮到我國(guó)資本市場(chǎng)處于發(fā)展上升時(shí)期，根據(jù)收益風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，如果對(duì)資本市場(chǎng)有一定的了解，有一定的投資技能，一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，則加息減稅盡管提高了儲(chǔ)蓄收益，投資資本市場(chǎng)仍不失為一種較好的投資理財(cái)方式。但如果對(duì)資本市場(chǎng)并不熟悉，缺乏相應(yīng)的投資技能，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足，則最好是以?xún)?chǔ)蓄存款方式理財(cái)，畢竟儲(chǔ)蓄存款在收益提高的同時(shí)，安全性也是最有保障的。

購(gòu)置房產(chǎn)怎樣最省錢(qián)

住房金融方面，作為對(duì)居民生活水平有越來(lái)越顯著影響的財(cái)產(chǎn)，加息減稅從購(gòu)買(mǎi)住房和房貸還款兩個(gè)方面影響到居民的房產(chǎn)理財(cái)行為。從購(gòu)買(mǎi)住房這一角度來(lái)看，加息增加了個(gè)人住房購(gòu)買(mǎi)成本，以5年以上貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整為例，8月22日起，5年以上貸款基準(zhǔn)利率由7.38%提高到7.56%，提高了0.18個(gè)百分點(diǎn)，這無(wú)疑在很大程度上增加了個(gè)人住房購(gòu)買(mǎi)成本。相比較而言，5年以上個(gè)人住房公積金貸款利率只由4.95%提高到5.04%，僅提高了0.09個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人住房公積金貸款利率無(wú)論是在提升幅度方面，還是在絕對(duì)數(shù)額方面均大大小于商業(yè)貸款。因此，隨著我國(guó)個(gè)人住房公積金貸款額度的提高，居民在借助貸款購(gòu)買(mǎi)住房方面，有條件的應(yīng)充分運(yùn)用個(gè)人住房公積金貸款這一工具，住房公積金貸款不夠住房貸款的再運(yùn)用商業(yè)貸款，實(shí)行個(gè)人住房公積金貸款和商業(yè)貸款相結(jié)合形式購(gòu)買(mǎi)住房。此外，在利率有可能還要調(diào)升的情況下，購(gòu)房者宜選擇固定利率房貸。從房貸還款這一角度來(lái)看，加息減稅主要涉及到是否需要提前還房貸的問(wèn)題。如果是固定利率房貸，則利率的變化并不產(chǎn)生影響。如果是運(yùn)用公積金貸款購(gòu)買(mǎi)住房也不必提前還貸，因?yàn)楣e金貸款利率增加的幅度還要小于同期儲(chǔ)蓄存款利率提升的幅度。如果是商業(yè)性浮動(dòng)利率房貸，是否提前還房貸需斟酌。因?yàn)樘崆斑€房貸需要支付一定的費(fèi)用，辦理手續(xù)也比較麻煩。對(duì)于手頭有提前支付資金的居民，可將資金購(gòu)買(mǎi)股票、債券、基金等理財(cái)產(chǎn)品，用賺取的收入來(lái)彌補(bǔ)利息增加的支出，這樣操作效果可能會(huì)更好。而對(duì)于那些不會(huì)理財(cái)，手里又有余錢(qián)的人來(lái)說(shuō)，不妨先還貸，否則就是在做“資不抵債”的買(mǎi)賣(mài)。此外，等額本息還款方式在利率持續(xù)上調(diào)的狀況下，其還款壓力越來(lái)越大，而等額本金還款方式不同，其受利率的影響比較小。因此，在利率不穩(wěn)定的前提下，購(gòu)房者應(yīng)該選擇等額本金的還款方式。

如何利用銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資

對(duì)于銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品投資方面，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)軌不斷加速，各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品不僅種類(lèi)、數(shù)量眾多，而且在理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新速度、力度方面也愈呈加強(qiáng)之勢(shì)。在銀行理財(cái)產(chǎn)品剛剛面市之時(shí)，還只是投資于包括國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券、商業(yè)票據(jù)等在內(nèi)的期限較短的銀行間債券市場(chǎng)。隨著資金流動(dòng)性過(guò)剩的凸現(xiàn)，銀行加強(qiáng)了理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品金融創(chuàng)新。銀行理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)從1個(gè)月、半年發(fā)展到3年、6年甚而更長(zhǎng)期限不等，投資領(lǐng)域也從單一的銀行間債券市場(chǎng)發(fā)展到企業(yè)債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、貨幣基金、信托計(jì)劃等，掛鉤指數(shù)從利率、匯率發(fā)展到股票、石油、黃金等資源類(lèi)指數(shù)。盡管銀行理財(cái)產(chǎn)品繁多，但從收益率角度來(lái)看，銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品總體上可以分為固定收益率和浮動(dòng)收益率兩種。由于加息減稅導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本上升，銀行固定收益率理財(cái)產(chǎn)品盡管本利償還安全性較高，但由于收益率也較低故市場(chǎng)吸引力受到削弱。特別是在有可能再次加息預(yù)期的作用下更是如此。而浮動(dòng)收益率銀行理財(cái)產(chǎn)品在加息減稅狀況下由于收益預(yù)期增加故吸引力有所增強(qiáng)，但投資者因此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較固定收益率理財(cái)產(chǎn)品更大。因此，對(duì)穩(wěn)健型投資者而言，在加息減稅背景下，宜選擇固定收益率銀行理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)追求高收益風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者而言，可適當(dāng)選擇浮動(dòng)收益率銀行理財(cái)產(chǎn)品。但由于我國(guó)有可能再次加息減稅，故無(wú)論是選擇固定收益率銀行理財(cái)產(chǎn)品還是選擇浮動(dòng)收益率銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者最好選擇期限較短的銀行理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)選擇浮動(dòng)收益率銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者而言，受美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)危機(jī)帶來(lái)的諸多不確定影響，更宜選擇期限短的銀行理財(cái)產(chǎn)品，謹(jǐn)慎購(gòu)買(mǎi)選擇與衍生金融產(chǎn)品掛鉤的銀行理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)然，在人民幣長(zhǎng)期升值預(yù)期下，投資者也應(yīng)多選購(gòu)與人民幣幣值掛鉤的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

基金、股票、債券、保險(xiǎn)的

最佳選擇

對(duì)各類(lèi)基金產(chǎn)品上的投資理財(cái)與在銀行理財(cái)產(chǎn)品上的投資理財(cái)相似。對(duì)于種類(lèi)繁多的基金品種，在加息減稅情景下，投資者可適宜購(gòu)買(mǎi)與利率變動(dòng)有關(guān)的基金品種、有業(yè)績(jī)支撐的股票型基金品種。

加息減稅對(duì)投資者在股票、債券、保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)的投資理財(cái)是一個(gè)利空，但加息減稅對(duì)股市、債市、保險(xiǎn)的投資理財(cái)影響并不盡相同。對(duì)股市而言，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)高成長(zhǎng)性的進(jìn)一步展現(xiàn)，股市運(yùn)行機(jī)制的不斷健全，人民幣升值預(yù)期的存在，流動(dòng)性過(guò)剩的推動(dòng)等，盡管有加息減稅及有可能再次加息減稅預(yù)期的作用，股票市場(chǎng)總體來(lái)說(shuō)是向上運(yùn)行，股市投資仍不失為一種較好的投資理財(cái)方式。但股票市場(chǎng)上漲過(guò)快，股指期貨的行將推出，中國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，中移動(dòng)、中石油等資本市場(chǎng)“巨型航母”紅籌股的下半年回歸，國(guó)有股的減持，“大、小非”的不斷解禁等，都使得股市投資風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，沒(méi)有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，面對(duì)加息減稅后機(jī)會(huì)成本的提高，特別是面對(duì)再次加息減稅對(duì)股票市場(chǎng)產(chǎn)生的不確定影響，投資者最好謹(jǐn)慎進(jìn)入股市。即使是進(jìn)入股市，也應(yīng)該多關(guān)注與產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國(guó)家戰(zhàn)略有關(guān)的股票、大國(guó)成長(zhǎng)過(guò)程中的民族品牌和消費(fèi)升級(jí)的股票、流動(dòng)性溢價(jià)和人民幣升值的股票、對(duì)稀缺資源把持的股票、主題投資和重大事件帶來(lái)機(jī)會(huì)的股票，而對(duì)績(jī)差股、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)股則應(yīng)避免進(jìn)入。加息減稅對(duì)債券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)影響相當(dāng)大，因?yàn)閭袌?chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)大部分產(chǎn)品是固定收益率產(chǎn)品，加息減稅意味著投資者在此方面的投資理財(cái)收入受到削弱。因此，投資者宜選擇期限較短的債券、保險(xiǎn)品種。由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的首要功能是保障，收益是其次，對(duì)教育保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等險(xiǎn)種而言，無(wú)論其收益率高低，有條件的居民都應(yīng)該適量買(mǎi)入此方面的保險(xiǎn)產(chǎn)品，不應(yīng)該因加息減稅而盲目中斷此方面的保險(xiǎn)計(jì)劃。另外，在加息減稅狀況下，投資儲(chǔ)蓄型分紅保險(xiǎn)對(duì)穩(wěn)健型投資者來(lái)說(shuō)是一種較好理財(cái)方式。

第6篇：居民理財(cái)?shù)闹饕绞椒段?/h2>

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的一個(gè)重要的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，隨著我國(guó)不斷增長(zhǎng)的居民收入、持續(xù)走高的物價(jià)水平及日益增強(qiáng)的居民理財(cái)意識(shí)，都給個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)了重要的發(fā)展機(jī)遇，但由于一些現(xiàn)實(shí)和歷史方面的原因，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還存在一定問(wèn)題。本文針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重要性及其存在的問(wèn)題進(jìn)行闡述，并提出了部分推動(dòng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的應(yīng)對(duì)措施。

【關(guān)鍵詞】

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；重要性；突出問(wèn)題

0 引言

我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所具有的特點(diǎn)包括潛力大、發(fā)展快、起步晚。個(gè)人金融服務(wù)需求總量在逐漸增長(zhǎng)的同時(shí)，居民對(duì)金融服務(wù)質(zhì)量的要求也在不斷提高，居民的需求層次正在逐漸提升，從以前單純的通過(guò)銀行存款取得利息收入，發(fā)展到了當(dāng)前的進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)、貸款融資、支付結(jié)算、經(jīng)營(yíng)投資、臨時(shí)透支及綜合理財(cái)?shù)榷鄻踊慕鹑诜?wù)。對(duì)于那些高收入和財(cái)富充裕的個(gè)人群體來(lái)說(shuō)，特別需要專(zhuān)業(yè)化的銀行機(jī)構(gòu)給他們提供具有個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化、全方位的政策管理服務(wù)，以便保障他們的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值，這就給商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大的潛力。從整體來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展引起了商業(yè)銀行的充分關(guān)注，并且針對(duì)完善服務(wù)體系、設(shè)計(jì)產(chǎn)品、建設(shè)信息化和理財(cái)顧問(wèn)隊(duì)伍、開(kāi)展同業(yè)合作等方面進(jìn)行了一些規(guī)劃、投入，但是還有不少地方值得提高。

1 我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重要性

1.1 有利于滿足居民理財(cái)需求

伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，居民可支配收入在逐漸提高，個(gè)人資產(chǎn)日趨多元化，由原來(lái)僅僅是儲(chǔ)蓄和現(xiàn)金轉(zhuǎn)變?yōu)楣善薄⒒?、債券、外匯、保險(xiǎn)等，甚至包括汽車(chē)、房產(chǎn)及黃金、古董等不同品種。為了規(guī)避不確定的各種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行有效管理，居民需要不斷提高投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，然而居民普遍缺乏專(zhuān)業(yè)的理財(cái)技能和相關(guān)金融知識(shí)，這就需要理財(cái)專(zhuān)家和專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的運(yùn)作來(lái)滿足居民的理財(cái)需求。所以商業(yè)銀行在開(kāi)拓個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，必須要滿足居民的多元化、個(gè)性化的理財(cái)需求，使資產(chǎn)既能合理規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，又能實(shí)現(xiàn)保值增值的目標(biāo)。

1.2 有助于商業(yè)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)

一直以來(lái)，存貸款業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，由于信貸風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)壞賬損失。此外，在日常經(jīng)營(yíng)中還存在著利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，這就造成銀行面臨著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。然而開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，能夠保障銀行具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流及客戶群，這不但能讓商業(yè)銀行得到豐厚的收益，還能有效化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 有利于商業(yè)銀行提高競(jìng)爭(zhēng)力

伴隨我國(guó)銀行同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，其存貸利差正在逐步縮小，收益的增幅正在下降。與此同時(shí)，我國(guó)資本市場(chǎng)正在快速發(fā)展，有些企業(yè)融資漸漸轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)，逐步減少對(duì)銀行的依賴(lài)度。如果商業(yè)銀行仍然依靠存貸業(yè)務(wù)發(fā)展，則生存的空間將越來(lái)越小。所以我國(guó)商業(yè)銀行必須發(fā)展中間業(yè)務(wù)，不斷進(jìn)行功能轉(zhuǎn)變，尋求利潤(rùn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，只有這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中取得更好的發(fā)展，而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一個(gè)重要的中間業(yè)務(wù)，以其風(fēng)險(xiǎn)小、范圍廣、高附加值及穩(wěn)定收入等特點(diǎn)，引起了銀行格外重視。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展能夠?qū)崿F(xiàn)為個(gè)人提供全面的金融服務(wù)，不但能夠保障穩(wěn)定的客戶群，還能為銀行樹(shù)立起良好的市場(chǎng)形象，使銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力得到提高。

2 我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的突出問(wèn)題

2.1 商業(yè)銀行缺乏防范理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力

為了發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，后來(lái)為了防止大量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，又頒發(fā)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，既要鼓勵(lì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，又要注重控制風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)新興的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)還缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，理財(cái)業(yè)務(wù)受自身綜合性的影響，其涉及到的產(chǎn)品是多個(gè)層次的，這就隱藏了各種各樣的潛在風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的綜合理財(cái)業(yè)務(wù)是指接受客戶授權(quán)委托，以理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)作為基礎(chǔ)，依據(jù)事先與客戶約定的投資方式、計(jì)劃開(kāi)展資產(chǎn)管理或投資的活動(dòng)。可見(jiàn)，綜合理財(cái)業(yè)務(wù)不僅有操作風(fēng)險(xiǎn)更有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)對(duì)商業(yè)銀行提出來(lái)更高的要求，對(duì)外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)的控制，及如果出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，使得風(fēng)險(xiǎn)成為損失時(shí)，商業(yè)銀行就需要慎重考慮用采取什么樣的補(bǔ)救措施。

2.2 缺乏充分的信息披露

當(dāng)前人們對(duì)高收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品最為擔(dān)心的是許多銀行理財(cái)產(chǎn)品信息不透明不公開(kāi)。許多銀行理財(cái)?shù)匿N(xiāo)售人員采取避重就輕的策略為客戶介紹產(chǎn)品，把介紹產(chǎn)品的重點(diǎn)放在產(chǎn)品將會(huì)有較高的預(yù)期收益率及本金比較安全上，缺乏對(duì)產(chǎn)品具有的風(fēng)險(xiǎn)和最終可能零受益的足夠提示，正是由于銀行對(duì)這些理財(cái)產(chǎn)品具有的風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分，才導(dǎo)致了投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足。理財(cái)產(chǎn)品所籌到的資金主要投到債權(quán)市場(chǎng)、基金、股市、外匯市場(chǎng)等，正常來(lái)說(shuō)投資者并不是非常清除，而商業(yè)銀行對(duì)其具體操作情況也不會(huì)做出特別說(shuō)明，包括如果能夠獲得高收益，隨之而來(lái)風(fēng)險(xiǎn)狀況。按照市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不但要詳細(xì)說(shuō)明實(shí)現(xiàn)不同預(yù)期收益的具體概率，還要注明投資方向等內(nèi)容。在理財(cái)產(chǎn)品的投資期間內(nèi)，商業(yè)銀行沒(méi)有定期向投資者說(shuō)明產(chǎn)品收益情況，也沒(méi)有及時(shí)披露產(chǎn)品可能存在的具體風(fēng)險(xiǎn)。有不少商業(yè)銀行提供的是難以理解宣傳材料，只有認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)、存續(xù)期限及預(yù)期收益比較容易了解，其他內(nèi)容投資者一般都看不懂。

2.3 分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融業(yè)現(xiàn)狀，阻礙了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展

當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)由于受到法律、政策的制約還處在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)期，與發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行理財(cái)相比，我國(guó)的銀行理財(cái)服務(wù)不管是在內(nèi)容上還是規(guī)模上都無(wú)法比擬，尚不具備讓投資者資產(chǎn)大量增值的能力。在發(fā)達(dá)國(guó)家混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式下，個(gè)人理財(cái)服務(wù)能讓投資者享受到多種增值服務(wù)，如股票、基金、債權(quán)、保險(xiǎn)等，投資者通過(guò)電話不但能夠得到各種投資咨詢(xún)，還能讓銀行充當(dāng)操盤(pán)手。但在我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)這三個(gè)市場(chǎng)被割裂開(kāi)，投資者的資金循環(huán)只能在各自體系內(nèi)部進(jìn)行，難以通過(guò)另外兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行理財(cái)增值。存在的這種差異與當(dāng)前我國(guó)相關(guān)法規(guī)、政策的限制及分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制密切相關(guān)，不能將責(zé)任完全歸于商業(yè)銀行。正因?yàn)槿笫袌?chǎng)被割裂，造成銀行難以結(jié)合保險(xiǎn)、證券市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)投資者資產(chǎn)增值，這必將使得發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的空間受到極大制約。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕ぞ甙ǎ阂皇倾y行自身的產(chǎn)品，有存貸款、信用卡、外匯寶等；二是銀行代銷(xiāo)的國(guó)債、保險(xiǎn)及基金等金融產(chǎn)品；三是通過(guò)“銀證通”等方式，在銀行賬戶與股票賬戶之間實(shí)現(xiàn)投資者資金的流通，但除買(mǎi)國(guó)債會(huì)得到比存款利息高一些的收入之外，通過(guò)理財(cái)后投資者的資產(chǎn)基本沒(méi)有增值。因此，當(dāng)前的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還滯留在設(shè)計(jì)投資方案、建議及咨詢(xún)等層次上，還算不上是實(shí)質(zhì)上的理財(cái)。

3 推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的應(yīng)對(duì)措施

3.1 制定統(tǒng)一完善的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

我國(guó)在短時(shí)間內(nèi)各家銀行都成立了自己的理財(cái)中心。理財(cái)相關(guān)從業(yè)人員都被稱(chēng)為理財(cái)師，但是我國(guó)理財(cái)師的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還處在一個(gè)比較雜亂的狀態(tài)。投資者對(duì)各式各樣的英文縮寫(xiě)認(rèn)證也是不知所措，理財(cái)行業(yè)缺乏正規(guī)的培訓(xùn)和專(zhuān)業(yè)化的認(rèn)證，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)瓶頸就是缺乏規(guī)范化的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。伴隨不斷增長(zhǎng)的家庭、個(gè)人理財(cái)服務(wù)的需求，我國(guó)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)正在大力推進(jìn)個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)。所以對(duì)理財(cái)服務(wù)認(rèn)證必須要制定一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，確定從業(yè)水平的標(biāo)準(zhǔn)，使理財(cái)師的專(zhuān)業(yè)認(rèn)證和職業(yè)培訓(xùn)得到規(guī)范，通過(guò)對(duì)理財(cái)師的專(zhuān)業(yè)水平進(jìn)行測(cè)試和認(rèn)可，促進(jìn)理財(cái)師不斷進(jìn)步。同時(shí)，可以通過(guò)行業(yè)自律等方式強(qiáng)化理財(cái)師的職業(yè)道德操守，進(jìn)而得到社會(huì)大眾的信任、認(rèn)可。

3.2 建立健全信息披露制度

為了更好的發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行就需要在審慎原則的基礎(chǔ)上科學(xué)有效的管理理財(cái)資金，將其投資管理歸納到總行的管理體系中。商業(yè)銀行在研發(fā)、銷(xiāo)售理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品時(shí)，需要向投資者詳細(xì)的介紹投資產(chǎn)品的特點(diǎn)、計(jì)劃及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行還要及時(shí)向投資者披露風(fēng)險(xiǎn)狀況、投資狀況和表現(xiàn)等信息。商業(yè)銀行需要及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告投資期間發(fā)生的異常風(fēng)險(xiǎn)事件、收益重大波動(dòng)、客戶集中投訴及重大產(chǎn)品贖回等情況。商業(yè)銀行針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)需要建立起風(fēng)險(xiǎn)防控制度、投訴受理制度及理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)信息的披露制度。監(jiān)管部門(mén)頒發(fā)的文件中明確規(guī)定，商業(yè)銀行要在產(chǎn)品銷(xiāo)售、存續(xù)期間的說(shuō)明書(shū)中充分披露銀行存量貸款的收益、風(fēng)險(xiǎn)特征，當(dāng)存量貸款發(fā)生重大質(zhì)量變化時(shí)需要及時(shí)披露。對(duì)于那些商業(yè)銀行不執(zhí)行有關(guān)規(guī)定的，監(jiān)管部門(mén)必須給予嚴(yán)厲的懲罰。

3.3 商業(yè)銀行應(yīng)加快發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)

我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)所面對(duì)的挑戰(zhàn)給個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展提供了動(dòng)力。美國(guó)在1999年實(shí)施了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，這說(shuō)明了全球金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)從此結(jié)束了。在全球混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流下，我國(guó)鼓勵(lì)在現(xiàn)行的法律體系中應(yīng)積極創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，放松限制創(chuàng)新銀行中間業(yè)務(wù)，在2003年頒發(fā)了《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》，明確了商業(yè)銀行關(guān)于中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行也以此為契機(jī)進(jìn)行積極的創(chuàng)新。對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)調(diào)整部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，準(zhǔn)確把握重點(diǎn)客戶信息，通過(guò)對(duì)重點(diǎn)客戶信息、財(cái)務(wù)需求的掌握，使客戶經(jīng)理能夠根據(jù)不同客戶需求提供針對(duì)性強(qiáng)的服務(wù)。同時(shí)，通過(guò)理財(cái)專(zhuān)家、分析工具提供專(zhuān)業(yè)化的咨詢(xún)和配套服務(wù)，從而提高客戶資產(chǎn)增值能力，大力推銷(xiāo)銀行、自有的各種金融服務(wù)產(chǎn)品，這樣既能提升客戶的忠誠(chéng)度、滿意度，又能將收費(fèi)服務(wù)集中放在高附加值和高技術(shù)含量的產(chǎn)品上，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

4 結(jié)論

綜上所述，雖然個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，并且還存在著一些問(wèn)題，但是在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中我國(guó)商業(yè)銀行具有自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)所開(kāi)展的借貸業(yè)務(wù)為其打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，擁有大量的客戶源，并且良好的國(guó)家信用是我國(guó)銀行的保障。商業(yè)銀行需要擅于運(yùn)用自身資源優(yōu)勢(shì)，使自身的服務(wù)質(zhì)量得到提高，以便推動(dòng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)更好的發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1]林功實(shí).《個(gè)人投資理財(cái)》[M].清華大學(xué)出版社，2003

第7篇：居民理財(cái)?shù)闹饕绞椒段?/h2>

1.1我國(guó)個(gè)人理財(cái)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁發(fā)展，居民收入快速增長(zhǎng)，存款的增加，都為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)奠定了廣闊的市場(chǎng)需求。但是對(duì)于很多人手中的閑置資金，由于缺乏投資理財(cái)知識(shí)和法律保護(hù)意識(shí)，導(dǎo)致很多人不知道如何去合理地進(jìn)行資源配置，為了獲得更大的投資收益，很多人就選擇通過(guò)專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)來(lái)指導(dǎo)和確定理財(cái)方向，這樣也相應(yīng)減低了投資的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行開(kāi)辦個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在有利于增強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)拓能力的同時(shí)，也有利于提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。自從中國(guó)加入世貿(mào)組織后，很多的外資銀行進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng)，為中國(guó)的銀行業(yè)注入了新的活力，但同時(shí)也加劇了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)外銀行對(duì)我國(guó)個(gè)人理財(cái)行業(yè)抱有極大信心，個(gè)人理財(cái)行業(yè)極具發(fā)展?jié)摿?，也成為了未?lái)銀行競(jìng)爭(zhēng)的主要領(lǐng)域。

1.2個(gè)人理財(cái)行業(yè)在我國(guó)中小城市的發(fā)展現(xiàn)狀和大型的中心城市相比，國(guó)內(nèi)中小城市的金融體系相對(duì)單一，投資渠道比較狹窄，信息服務(wù)也非常落后，因此，我國(guó)中小城市居民資產(chǎn)的典型表現(xiàn)是以?xún)?chǔ)蓄存款和房產(chǎn)為主的家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)，儲(chǔ)蓄存款和房產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)形式也是最為典型的保守型理財(cái)方式。伴隨著我國(guó)中小城市經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，財(cái)富飛速增長(zhǎng)的效應(yīng)使中小城市的居民對(duì)自己的財(cái)富生活有了新的認(rèn)識(shí)，對(duì)財(cái)富的增值更為迫切。但是因?yàn)榫用袂啡睂?zhuān)業(yè)知識(shí)，對(duì)自己投資金融產(chǎn)品難以做出選擇，與此同時(shí)，中小城市的金融市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)，許多的投資理財(cái)方式還沒(méi)被廣大居民接受，許多個(gè)人資產(chǎn)單一地積聚在儲(chǔ)蓄和房產(chǎn)類(lèi)的金融資產(chǎn)上，這樣不僅造成因投資結(jié)構(gòu)不夠完善而承受非常大的風(fēng)險(xiǎn)，而且受到物價(jià)和利率變動(dòng)的影響，導(dǎo)致個(gè)人資金的貶值。因此，國(guó)內(nèi)中小城市的居民通過(guò)個(gè)人理財(cái)行業(yè)專(zhuān)業(yè)的理財(cái)渠道，使自己投資的金融產(chǎn)品更加廣泛，使自己的投資結(jié)構(gòu)得到改善，分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求是非常大的。

2我國(guó)中小城市個(gè)人理財(cái)行業(yè)發(fā)展所存在的問(wèn)題

2.1我國(guó)中小城市個(gè)人理財(cái)行業(yè)發(fā)展的環(huán)境欠佳在不斷發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，我國(guó)雖然出臺(tái)了大量關(guān)于金融、銀行、保險(xiǎn)、證券的相關(guān)法律法規(guī)，但涉及個(gè)人理財(cái)行業(yè)的相關(guān)法律仍然不夠全面，對(duì)中小城市的規(guī)范也不夠具體。個(gè)人理財(cái)行業(yè)的發(fā)展必須要有完備的法律法規(guī)環(huán)境來(lái)保證各方的利益，保障業(yè)務(wù)得到規(guī)范和高效運(yùn)作。個(gè)人理財(cái)行業(yè)涉及到許多領(lǐng)域的相互交叉，如果沒(méi)有針對(duì)性比較強(qiáng)的法律法規(guī)來(lái)界定，國(guó)內(nèi)中小城市的個(gè)人行業(yè)的快速發(fā)展將會(huì)受到限制。我國(guó)金融市場(chǎng)三大市場(chǎng)——證券、保險(xiǎn)、銀行為自己的客戶進(jìn)行理財(cái)，相互經(jīng)營(yíng)分開(kāi)，使各自的金融業(yè)務(wù)不能相互交叉，這樣一來(lái)證券、金融、銀行三大市場(chǎng)就一直處于相對(duì)分割狀態(tài)。這就是我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，但這三大市場(chǎng)都僅僅能夠在各自的行業(yè)內(nèi)為自己的客戶理財(cái)，沒(méi)有辦法利用其他兩個(gè)金融市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的增值。

2.2我國(guó)中小城市金融理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才比較匱乏我國(guó)個(gè)人理財(cái)行業(yè)的核心就是根據(jù)客戶個(gè)性化的需求提供不同樣式的理財(cái)規(guī)劃方案，因?yàn)槲覈?guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中產(chǎn)階級(jí)和富豪階層正在迅速形成，并有相當(dāng)一部分從激進(jìn)投資和財(cái)富快速積累階段逐步向穩(wěn)健保守投資、財(cái)務(wù)安全和綜合理財(cái)方向發(fā)展，因而對(duì)能夠提供客觀、全面理財(cái)服務(wù)的理財(cái)師的需求迅猛增長(zhǎng)。因?yàn)槔碡?cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)技術(shù)性、知識(shí)性非常強(qiáng)的綜合性業(yè)務(wù)，它對(duì)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)要求非常高。目前，國(guó)內(nèi)銀行符合以上標(biāo)準(zhǔn)的專(zhuān)業(yè)人才嚴(yán)重匱乏，而很多專(zhuān)業(yè)人士更愿意到大的一線城市發(fā)展自己的事業(yè)，展現(xiàn)自己的才能，因此，中小城市的金融理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才更是少之又少，高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員也屈指可數(shù)，發(fā)展將非常困難。

2.3我國(guó)中小城市個(gè)人理財(cái)行業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)宣傳還不夠國(guó)內(nèi)的普及性金融教育相對(duì)滯后，一些居民對(duì)于個(gè)人理財(cái)行業(yè)的認(rèn)識(shí)不夠深刻，國(guó)內(nèi)很多金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)上基本上都是“雷聲大、雨點(diǎn)小”。并且在進(jìn)行廣告宣傳金融機(jī)構(gòu)理財(cái)項(xiàng)目時(shí)，夸大性的廣告宣傳用語(yǔ)十分常見(jiàn)，一些銀行的宣傳材料僅僅只對(duì)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)高收益的最好情況進(jìn)行重點(diǎn)論述，而對(duì)于收益落空時(shí)的最壞情況以及暗藏的風(fēng)險(xiǎn)則一筆帶過(guò)。在我國(guó)中小城市這種現(xiàn)象也尤其嚴(yán)重，有很多居民仍然不知道多種理財(cái)措施，也不太愿意讓別人來(lái)管理自己的財(cái)產(chǎn)，所以人們更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)小，比較穩(wěn)定的家庭儲(chǔ)蓄。

2.4我國(guó)中小城市個(gè)人理財(cái)行業(yè)在服務(wù)中存在缺陷由于目前的個(gè)人理財(cái)服務(wù)水平參差不齊，雖然這些個(gè)人理財(cái)服務(wù)行業(yè)的工作人員都從保險(xiǎn)公司、證券公司、基金以及其他金融機(jī)構(gòu)招聘過(guò)來(lái)，然而要為長(zhǎng)期規(guī)劃、全球著眼、專(zhuān)業(yè)精準(zhǔn)以及細(xì)枝末節(jié)專(zhuān)的投資理財(cái)服務(wù)還是十分困難的。國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)行業(yè)的性質(zhì)讓人十分容易浮躁，工業(yè)人員面對(duì)數(shù)量比較多的客戶資產(chǎn)時(shí)，難以做到公平公正，擁有一個(gè)平和的心態(tài)，這樣在服務(wù)質(zhì)量方面，也會(huì)有一些差強(qiáng)人意的地方。同時(shí)，在中小城市，投資者資格審查過(guò)于形式化。按照相關(guān)規(guī)定，理財(cái)客戶分為有投資經(jīng)驗(yàn)客戶和無(wú)投資經(jīng)驗(yàn)客戶。應(yīng)根據(jù)客戶的情況，判斷客戶有沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)，再向客戶推薦自身適用的。部分銷(xiāo)售人員在營(yíng)銷(xiāo)客戶時(shí)，也存在誤導(dǎo)投資者的現(xiàn)象。顯然，個(gè)人理財(cái)行業(yè)服務(wù)現(xiàn)狀與居民需求差距較大。經(jīng)過(guò)綜合分析，個(gè)人理財(cái)行業(yè)從業(yè)人員服務(wù)成為消費(fèi)者反映問(wèn)題最多的地方，其中，誤導(dǎo)投資者，合理推薦理財(cái)產(chǎn)品等問(wèn)題尤為突出。在被調(diào)查者對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)整體滿意度的評(píng)價(jià)上，61.54%的市民認(rèn)為“一般”，20.38%的市民認(rèn)為“不滿意”，10.77%的市民認(rèn)為“滿意”，5.12%的市民認(rèn)為“很不滿意”，只有2.19%的市民認(rèn)為“很滿意”。

3我國(guó)中小城市個(gè)人理財(cái)行業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題的對(duì)策與措施

3.1加強(qiáng)法制建設(shè)，使個(gè)人理財(cái)業(yè)行業(yè)在國(guó)內(nèi)中小城市的發(fā)展環(huán)境得到改善對(duì)法律法規(guī)進(jìn)行完善是個(gè)人理財(cái)有序進(jìn)行以及財(cái)行業(yè)發(fā)展的保證，能夠?yàn)閭€(gè)人理財(cái)行業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)有效的法律保障和約束框架，使市場(chǎng)參與主體的合法利益得到有效的保障。隨著金融市場(chǎng)的深入發(fā)展，我國(guó)法律法規(guī)的執(zhí)行與制定對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)范做了大量的工作。國(guó)內(nèi)已經(jīng)在銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)實(shí)施了許多的法律法規(guī)，為保障個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)各方面的利益奠定了良的基礎(chǔ)。為了適應(yīng)當(dāng)前金融改革的形勢(shì)，一定要加大制度建設(shè)的力度，早日完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的法律環(huán)境，使得金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)、客戶在接受服務(wù)時(shí)有章可循，執(zhí)法部門(mén)在處理案件糾紛時(shí)也有法可依。

3.2培養(yǎng)復(fù)合型的理財(cái)服務(wù)人員理財(cái)師的隊(duì)伍素質(zhì)的高低對(duì)個(gè)人理財(cái)行業(yè)的發(fā)展有著直接決定的作用，因此要把提高理財(cái)服務(wù)人員的綜合素質(zhì)以及加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè)作為個(gè)人理財(cái)發(fā)展的重點(diǎn)工作來(lái)抓。在人才培養(yǎng)方面，要堅(jiān)持以人為本、引進(jìn)人才、培訓(xùn)人才，創(chuàng)造一個(gè)人盡其材、物盡其用，施展才能的良好環(huán)境，使人才喜歡企業(yè)、走進(jìn)企業(yè)、留在企業(yè)，與企業(yè)共發(fā)展。要通過(guò)各種方式引進(jìn)人才，動(dòng)員一切力量開(kāi)發(fā)人力資源。登報(bào)招聘、網(wǎng)絡(luò)招聘、客戶介紹、員工引薦、朋友牽線，利用各種方式、場(chǎng)合，宣傳企業(yè)，了解企業(yè)，走進(jìn)企業(yè)。企業(yè)引進(jìn)復(fù)合型金融理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才，招聘專(zhuān)業(yè)的金融理財(cái)人員時(shí)要嚴(yán)格要求。對(duì)復(fù)合型金融理財(cái)專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行各類(lèi)定期或不定期的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，聘請(qǐng)專(zhuān)家授課，選相關(guān)人員去國(guó)內(nèi)外學(xué)習(xí)、開(kāi)會(huì)、考察、參展等形式，以更新員工的知識(shí)及提高員工的經(jīng)營(yíng)管理水平和職業(yè)道德水平。

3.3加強(qiáng)宣傳力度,提高宣傳的深度與廣度在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)?shù)臅r(shí)候不能有“酒香不怕巷子深”的思想觀念，要采取比較積極的營(yíng)銷(xiāo)策略，從而使客戶的理財(cái)意識(shí)與需求得到激發(fā)。要以完成營(yíng)銷(xiāo)任務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)，加深對(duì)客戶管理系統(tǒng)的綜合利用程度，不能僅僅依賴(lài)營(yíng)銷(xiāo)人員的經(jīng)驗(yàn)和個(gè)人的努力。在宣傳個(gè)人理服務(wù)時(shí)，具體可采取廣告促銷(xiāo)、進(jìn)行行業(yè)推廣、公關(guān)促銷(xiāo)這三種方法。

3.4使從業(yè)人員的服務(wù)質(zhì)量得到提高個(gè)人理財(cái)工作人員的服務(wù)質(zhì)量以及業(yè)務(wù)素質(zhì)等會(huì)對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的拓展造成直接影響，針對(duì)以上提出的一些在服務(wù)方面的問(wèn)題，應(yīng)該從選擇從業(yè)人員的方面開(kāi)始抓起。要讓工作人員熟悉各自的業(yè)務(wù)，注重人際的交往，善于抓住客戶的理財(cái)重點(diǎn)，嫻熟地掌握各個(gè)年齡段的理財(cái)需求，能夠根據(jù)客戶不同的年齡段，提供專(zhuān)業(yè)化的“終生理財(cái)”服務(wù)。同時(shí)在服務(wù)質(zhì)量上要嚴(yán)格把關(guān)，建立一套完備的服務(wù)準(zhǔn)則，在與客戶交流的時(shí)候要不浮躁，不可以誤導(dǎo)投資者，公平公正，保持平和的心態(tài)，從客戶的方面去考慮，充分理解客戶的需要，滿足客戶對(duì)服務(wù)質(zhì)量的要求。

4結(jié)語(yǔ)

第8篇：居民理財(cái)?shù)闹饕绞椒段?/h2>

【關(guān)鍵詞】家庭理財(cái)，投資，風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)劃

一、什么是家庭理財(cái)

從概念上講，就是學(xué)會(huì)有效、合理地處理和運(yùn)用錢(qián)財(cái)，讓自己的花費(fèi)發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿足日常生活需要的目的。簡(jiǎn)而言之，家庭理財(cái)就是利用企業(yè)理財(cái)和金融得方法對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增大家庭效用。從廣義的角度來(lái)講，合理的家庭理財(cái)也會(huì)節(jié)省社會(huì)資源，提高社會(huì)福利，促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。

從技術(shù)的角度講，家庭理財(cái)就是利用開(kāi)源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來(lái)達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買(mǎi)車(chē)、購(gòu)物、儲(chǔ)備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。

二、為什么要進(jìn)行家庭理財(cái)

改革開(kāi)放20 多年以來(lái)， 我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展， 城鎮(zhèn)居民生活水平不斷提高， 由“溫飽型”逐漸發(fā)展為“小康型”、“富裕型”，居民手中積累了一定的資金。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革、社會(huì)保障制度改革、教育制度改革、住房制度改革的深化發(fā)展， 原來(lái)由政府和企業(yè)提供的就業(yè)、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育等保障， 相繼轉(zhuǎn)變?yōu)橛删用褡约撼袚?dān)全部或部分風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用。另外， 我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展， 特別是證券、保險(xiǎn)、銀行私人信貸等業(yè)務(wù)的發(fā)展， 為居民提供了越來(lái)越多的理財(cái)渠道， 在這種狀況下， “投資理財(cái)”就成為居民生活中重要的事情， 即如何使手中的金融資產(chǎn)更好地保值增值， 如何更好地運(yùn)用手中的資金改善生活， 提高生活保障。同時(shí)， 生活中存在的種種風(fēng)險(xiǎn)， 也需要家庭通過(guò)合理的規(guī)劃和理財(cái)投資， 更好地預(yù)防、規(guī)避、分散、控制、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償這些風(fēng)險(xiǎn)， 盡可能地避免、減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。實(shí)力雄厚的大企業(yè)能經(jīng)得住大的風(fēng)險(xiǎn)的沖擊， 但對(duì)于資金有限的家庭來(lái)說(shuō)， 小小的風(fēng)險(xiǎn)可能也會(huì)讓一個(gè)和美的家庭破裂。因此， 每一個(gè)家庭都應(yīng)力求通過(guò)科學(xué)的理財(cái)， 提高生活質(zhì)量， 盡享快樂(lè)幸福的人生。

三、家庭理財(cái)?shù)姆椒ㄅc工具

（1）學(xué)會(huì)記賬。理財(cái)是一門(mén)學(xué)問(wèn)，對(duì)于理財(cái)方法來(lái)說(shuō)，“記賬”是一個(gè)重要的開(kāi)始。所謂記賬不只是把每天買(mǎi)什么東西，花了多少錢(qián)記錄下來(lái)，更重要的是通過(guò)記賬的方式將所有個(gè)人或是家庭需要的資金流入流出都要詳細(xì)的說(shuō)明與分配。記賬這門(mén)功夫，可說(shuō)是洛克菲勒家族對(duì)子孫的理財(cái)教育的第一課。記賬有四大好處：①了解金錢(qián)流向；②理清需要與想要；③提前學(xué)習(xí)規(guī)劃資產(chǎn)配置、挑選適合投資工具④快速達(dá)到自己的理財(cái)夢(mèng)想。

（2）了解投資理財(cái)工具

1、銀行存款。銀行存款是風(fēng)險(xiǎn)最小、最靈活、最方便和最安全的家庭投資方式。其最大的風(fēng)險(xiǎn)是在高通貨膨脹期，貨幣貶值厲害。

2、國(guó)債。由于國(guó)債是以國(guó)家的信用作為保證，由財(cái)政部發(fā)行，因此它的信譽(yù)極好，有“金邊債券”之美稱(chēng)。它的特點(diǎn)是安全性好，利率固定，且利率高于同期銀行存款利率。

3、股票。由股份公司發(fā)行，人們購(gòu)買(mǎi)了某公司發(fā)行的股票，就意味著向該公司注入資金成為該公司的股東之一，股票是投資者持有的一種所有權(quán)證書(shū)，并據(jù)此享有股東的各項(xiàng)權(quán)利的憑證。

4、金融債券。金融債券是指銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌集資金向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證。在我國(guó)，由于國(guó)家銀行實(shí)際上是由國(guó)家做擔(dān)保，因此金融債券的信譽(yù)和流動(dòng)性?xún)H次于國(guó)債， 具有風(fēng)險(xiǎn)小， 收益較高的優(yōu)點(diǎn)。

5、企業(yè)債券。企業(yè)債券是企業(yè)或公司依照法定程序發(fā)行的， 約定一定時(shí)期內(nèi)還本負(fù)息的債務(wù)憑證， 又稱(chēng)公司債券。一般說(shuō)來(lái)， 企業(yè)債券的利率高于政府債券的利率， 但其安全性， 流動(dòng)性較政府債券和金融債券差， 且利息要征個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅。

6、期貨。期貨交易是相對(duì)于現(xiàn)貨交易而言， 它是一種標(biāo)準(zhǔn)合約的買(mǎi)賣(mài)， 根據(jù)合約， 買(mǎi)賣(mài)雙方先交付一定數(shù)量的保證金， 且約定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一品質(zhì)、規(guī)格的商品， 這種買(mǎi)賣(mài)必須通過(guò)期貨交易所進(jìn)行。

7、投資基金。投資基金是指基金發(fā)起人， 通過(guò)發(fā)行基金股份或受益憑證，集中分散在社會(huì)上的期望投資者的資金， 建立基金， 并委托專(zhuān)門(mén)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資和經(jīng)營(yíng)管理， 并將投資收益， 分配給基金股份持有人的一種投資制度。

（3）合理購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)

保險(xiǎn)的投資功能， 首先體現(xiàn)在一旦發(fā)生保單所列保險(xiǎn)責(zé)任事故后， 可以獲得一筆數(shù)額可觀的賠付， 而付出的保費(fèi)相比之下是很少的； 另一方面， 購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的投資者， 更重要的收益是一種安全感， 保險(xiǎn)單的持有者， 不至于害怕一旦遇到某種事故而經(jīng)濟(jì)發(fā)生困難， 使得損害進(jìn)一步擴(kuò)大， 如生了病， 不至于沒(méi)有錢(qián)醫(yī)治而延誤治療時(shí)機(jī)?，F(xiàn)在市場(chǎng)上的保險(xiǎn)種類(lèi)豐富，險(xiǎn)種齊全，但是，如何挑選保險(xiǎn)，以及如何挑選適合自己現(xiàn)階段的保險(xiǎn)也是一門(mén)學(xué)問(wèn)。這與家庭當(dāng)前所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)分不開(kāi)的。家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際本家庭容易遇到的風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)；如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券的結(jié)構(gòu)。如果是因?yàn)閮?nèi)部原因，如職業(yè)原因，家庭環(huán)境原因，家庭結(jié)構(gòu)原因則因根據(jù)相應(yīng)情況購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的保險(xiǎn)，如司機(jī)就該根據(jù)需要購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)的車(chē)輛保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)。

（4）量力而行

第9篇：居民理財(cái)?shù)闹饕绞椒段?/h2>

[關(guān)鍵詞]工薪階層；家庭理財(cái)；理財(cái)工具；風(fēng)險(xiǎn)

[中圖分類(lèi)號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）30-0113-02

21世紀(jì)，家庭理財(cái)越來(lái)越成為人們生活的一種方式，它能給家庭帶來(lái)更多的安定感，使家庭財(cái)產(chǎn)在穩(wěn)定性、安全性、增值性和減少非預(yù)期性等方面實(shí)現(xiàn)最佳組合。所謂家庭理財(cái)，即人們?cè)谧约核幍牟煌A段，通過(guò)某種投資方式來(lái)實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值或增值，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，養(yǎng)老醫(yī)療、住房、子女教育等得到保障的一種行為。社會(huì)上對(duì)理財(cái)也有這樣一個(gè)貼切的說(shuō)法：“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。

1 我國(guó)工薪階層家庭理財(cái)?shù)谋尘?/p>

工薪階層收入來(lái)源主要依靠自己每月的薪水收入，他們當(dāng)中很少有人通過(guò)投資理財(cái)來(lái)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)自己生活的目標(biāo)。隨著我國(guó)各項(xiàng)體制的改革，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，工薪階層更加需要具備理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，然后學(xué)會(huì)通過(guò)科學(xué)合理的理財(cái)方式來(lái)保障自己的資本不貶值，抑或使資本達(dá)到增值，從而提高自己的生活質(zhì)量。

1. 1 銀行儲(chǔ)蓄率的不斷增高

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)得到了飛速的發(fā)展，老百姓的可支配收入不斷增加，金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄連續(xù)攀升。截止到2012年年底，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額已突破18萬(wàn)億元，人均超萬(wàn)元。然而我們都知道，高儲(chǔ)蓄率的出現(xiàn)并不意味著我國(guó)居民的收入一直在增加，相反它反映出的恰恰是社會(huì)保障的不健全導(dǎo)致老百姓們不敢消費(fèi)，生活成本高昂的現(xiàn)象。子女的教育費(fèi)、家庭的醫(yī)療費(fèi)以及高昂的房?jī)r(jià)等，這些都是導(dǎo)致老百姓消費(fèi)率變低的原因。

1. 2 通貨膨脹的影響

改革開(kāi)放以來(lái)，銀行對(duì)利率做了多次向下調(diào)整，直接導(dǎo)致從2003年開(kāi)始，我國(guó)從通貨緊縮的情況轉(zhuǎn)變成通貨膨脹的局面。在通貨膨脹的情形下，銀行的存款實(shí)際利率出現(xiàn)了為負(fù)的情況。所以，單一的將余錢(qián)存入銀行進(jìn)行儲(chǔ)蓄并不是合理的方式，老百姓應(yīng)該尋求更多的適合抗通脹的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)規(guī)劃投資計(jì)劃。

1. 3 眾多費(fèi)用的大幅上漲

隨著住房分配貨幣化制度的改革，以往廉價(jià)的單位租房分房變成了如今自己買(mǎi)房，高昂的房?jī)r(jià)，對(duì)于一般的工薪階層來(lái)說(shuō)根本就是望塵莫及，再加上如今子女高昂的教育費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)以及家庭老人的養(yǎng)老費(fèi)等費(fèi)用，使得工薪階層家庭面臨的形勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)峻。

2 工薪階層在家庭理財(cái)中存在的誤區(qū)

通過(guò)適當(dāng)合理的一些投資理財(cái)產(chǎn)品的組合來(lái)對(duì)手上富余的資產(chǎn)進(jìn)行管理，從而實(shí)現(xiàn)保值或增值的目標(biāo)，這才是科學(xué)的理財(cái)。然而由于我國(guó)的工薪階層在思想觀念上比較保守，因而對(duì)于理財(cái)方面存在一些誤區(qū)：

首先，從思想上，他們認(rèn)為只有有錢(qián)人才會(huì)去理財(cái)，才應(yīng)該去理財(cái)，理財(cái)是有錢(qián)人的專(zhuān)利，理財(cái)?shù)那疤崾且凶銐虻腻X(qián)，錢(qián)不多根本談不上理財(cái)。在他們眼里，作為工薪階層只能靠平日的省吃?xún)€用才能余下錢(qián)，可支配收入中消費(fèi)剩余部分都應(yīng)該存在銀行里獲取利息，這在他們看來(lái)才是最安全最有保障的方式。然而我們都知道隨著負(fù)利率時(shí)代的到來(lái)，錢(qián)存在銀行并非是安全的，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，甚至?xí)霈F(xiàn)貶值的現(xiàn)象。

其次，從對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知上，工薪階層中有些人對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不夠科學(xué)全面。在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候一般都是隨大流，看到某種產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)的人多，自己也就跟著買(mǎi)進(jìn)，這種盲目跟風(fēng)不根據(jù)自己實(shí)際情況的行為是不可取的，是高風(fēng)險(xiǎn)的。還有一些人在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)只注重追求眼前的利益，而沒(méi)有看清它背后的高風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)常是初嘗甜頭之后就發(fā)生虧損，這種做法也是不可取的。對(duì)于投資理財(cái)產(chǎn)品的選取，工薪階層應(yīng)該在對(duì)它有深層次了解的基礎(chǔ)上，知道它的優(yōu)勢(shì)和缺陷，然后結(jié)合自己的實(shí)際情況，選取最為適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。

3 影響我國(guó)工薪階層家庭理財(cái)?shù)囊蛩?/p>

3. 1 傳統(tǒng)生活習(xí)慣的影響

勤儉節(jié)約一直是我國(guó)的傳統(tǒng)美德，因而工薪階層的消費(fèi)觀念也一直深受這個(gè)影響。一般的工薪階層家庭都會(huì)嚴(yán)密地規(guī)劃好生活中的每一筆消費(fèi)，通過(guò)規(guī)劃來(lái)減少不必要的開(kāi)支，然后在家庭總收入中減去必要的開(kāi)支，將剩余的錢(qián)拿去銀行存起來(lái)以獲取利息。這種傳統(tǒng)思想造就了我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率一直居高不下。另外“積谷防饑，養(yǎng)兒防老”也是我國(guó)工薪階層所具備的一個(gè)理財(cái)思想。由于受傳統(tǒng)消費(fèi)理念的影響，加之長(zhǎng)久以來(lái)的生活習(xí)慣，對(duì)我國(guó)工薪階層來(lái)說(shuō)，他們更加注重的是對(duì)消費(fèi)的規(guī)劃，很少去關(guān)注投資理財(cái)?shù)囊?guī)劃，在他們觀念里沒(méi)有“你不理財(cái)、財(cái)不理你”這一思想，他們認(rèn)為只有學(xué)會(huì)省錢(qián)，才是真正的理財(cái)。

3. 2 缺乏理財(cái)知識(shí)，不熟悉理財(cái)產(chǎn)品

就我國(guó)目前的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越豐富，風(fēng)險(xiǎn)收益差異較大。儲(chǔ)蓄是當(dāng)今絕大多數(shù)工薪階層家庭最為受用的一個(gè)理財(cái)工具，這得益于較高的流動(dòng)性、穩(wěn)定性的收益以及低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。然而如何在合理儲(chǔ)蓄的基礎(chǔ)上投資一些金融市場(chǎng)理財(cái)工具，比如國(guó)債、基金、股票、外匯，以及貴金屬等，這是很多家庭感到棘手的問(wèn)題。由于國(guó)債的收益性、償還性以及穩(wěn)定性等特點(diǎn)，工薪階層購(gòu)買(mǎi)得比較多，也有部分家庭熱衷于基金投資，因?yàn)橄鄬?duì)來(lái)講，基金投資也具有低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)。但對(duì)于證券買(mǎi)賣(mài)中的股票交易，由于工薪階層對(duì)產(chǎn)品、行情的認(rèn)識(shí)存在局限性，不具備良好的分析能力，導(dǎo)致對(duì)產(chǎn)品種類(lèi)以及投資時(shí)機(jī)把握不準(zhǔn)而出現(xiàn)虧損，因而他們往往對(duì)這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)較大的金融工具望而卻步。在居民家庭理財(cái)中，還有一個(gè)相對(duì)受歡迎的產(chǎn)品就是保險(xiǎn)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)具備保障功能，這一點(diǎn)正符合了他們傳統(tǒng)的理財(cái)觀念。然而我們都知道保險(xiǎn)更多的是一份保障，還有如果工薪階層將資金用在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)上，不到時(shí)間要是把錢(qián)取出來(lái)的話，保險(xiǎn)的條例就可能作廢，自己也沒(méi)有得到什么收益，況且保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)需要長(zhǎng)期性，那么長(zhǎng)久來(lái)看也很難保證自己的資金不會(huì)縮水。

3. 3 不能權(quán)衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系

對(duì)于一些工薪階層的家庭來(lái)說(shuō)，他們認(rèn)為低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的理財(cái)產(chǎn)品是最好的，或者在風(fēng)險(xiǎn)一定的時(shí)候，收益越高的產(chǎn)品就是越好的。這些觀念也真正體現(xiàn)了他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系認(rèn)識(shí)的不到位，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比關(guān)系的，高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品自然會(huì)具備高收益，低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品收益也自然不會(huì)高。往往一些理財(cái)機(jī)構(gòu)為了吸引投資者，顛倒風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，會(huì)承諾一些產(chǎn)品是低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的，原本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系認(rèn)識(shí)不充足的工薪階層們就會(huì)蜂擁而至地去購(gòu)買(mǎi)那些所謂的低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品，甚至于有些家庭將閑錢(qián)都用在購(gòu)買(mǎi)一件產(chǎn)品上，這樣一來(lái)，如果市場(chǎng)上突發(fā)不利現(xiàn)象，那么工薪階層的資產(chǎn)將會(huì)受到嚴(yán)重的損失。

4 工薪階層正確地制定家庭理財(cái)方案

4. 1 改變傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，進(jìn)行科學(xué)合理的理財(cái)規(guī)劃

工薪階層首先要改變以往傳統(tǒng)的觀念，在進(jìn)行適當(dāng)消費(fèi)的時(shí)候，要進(jìn)行一些科學(xué)合理的理財(cái)。在理財(cái)投資的時(shí)候，先要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行深入的了解，知道它的優(yōu)勢(shì)與缺陷所在，然后在對(duì)產(chǎn)品了解的基礎(chǔ)上根據(jù)自身家庭的實(shí)際情況，在考慮好以后的生活以及收入狀況變化的基礎(chǔ)上，結(jié)合家庭對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來(lái)選擇最適合自己家庭的理財(cái)產(chǎn)品。

4. 2 結(jié)合自身家庭狀況，進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的理財(cái)

隨著如今市場(chǎng)行情的千變?nèi)f化，對(duì)于家庭理財(cái)來(lái)說(shuō)沒(méi)有一個(gè)固定統(tǒng)一的理財(cái)模式，因而家庭理財(cái)也是一項(xiàng)長(zhǎng)期的持久戰(zhàn)。在這樣一個(gè)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)中，工薪階層在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候要結(jié)合自己家庭的實(shí)際情況以及考慮好家庭收入的變化，然后將家庭資金以不同的投資工具來(lái)進(jìn)行分配投資。總之，工薪階層應(yīng)該結(jié)合自己家庭的收益目標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將自己手上的閑錢(qián)按不同的比例去購(gòu)買(mǎi)不同的理財(cái)產(chǎn)品，以這樣科學(xué)系統(tǒng)的組合投資方式來(lái)實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的增值，從而提高生活質(zhì)量。

4. 3 學(xué)習(xí)理財(cái)方面的知識(shí)，學(xué)會(huì)正確使用理財(cái)工具

對(duì)于不同的理財(cái)工具，它們本身涉及的知識(shí)以及使用方法都是不同的，因而工薪階層們需要學(xué)習(xí)一些理財(cái)方面的知識(shí)，這樣才能正確地使用理財(cái)工具。像一般受大眾歡迎的銀行存款，它的定活存款的利率是不相同的，活期存款的利率是根據(jù)取款時(shí)的規(guī)定利率來(lái)算的，而定期存款的利率是根據(jù)存款當(dāng)天的利率來(lái)算的，這兩種不同的利率所計(jì)算出的利息是大不相同的。因而工薪階層在進(jìn)行銀行存款時(shí)，首先要了解國(guó)家相關(guān)政策的安排，然后合理地進(jìn)行定活存款的搭配，在銀行頒布加息的情況下，加大活期的存款，如果銀行預(yù)期要減息，那么可以適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行定期存款。總而言之，要把握好政策節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)自己存款的高收益。另外，居民在選擇股票、債券、基金、外匯等作為投資對(duì)象時(shí)，更加要事先做足功課，不能盲目入市。

4. 4 根據(jù)家庭收入，進(jìn)行資產(chǎn)比例投資

各個(gè)工薪階層的收入不同，因而對(duì)于選擇理財(cái)方式上也要有所不同。對(duì)于家庭收入比較低的工薪階層來(lái)說(shuō)，首先要購(gòu)買(mǎi)的是保險(xiǎn)，其次要將資產(chǎn)進(jìn)行儲(chǔ)蓄，當(dāng)日后工資有上漲的時(shí)候，可以將那部分錢(qián)用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債等較為安全穩(wěn)妥的理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)于那些高收入的工薪階層來(lái)說(shuō)，他們可以投資股票、房地產(chǎn)、黃金等相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的理財(cái)產(chǎn)品。不同收入的家庭，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，但隨著家庭收入的增加，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也會(huì)相應(yīng)提高，所以在不同的階段就應(yīng)選擇不同產(chǎn)品采取不同投資計(jì)劃。投資風(fēng)險(xiǎn)高的，收益自然也高；投資風(fēng)險(xiǎn)低的，收益也就低。

5 結(jié) 論

如今隨著社會(huì)的發(fā)展，人們思想的進(jìn)步，相對(duì)于工薪階層家庭理財(cái)?shù)姆?wù)行業(yè)也剛剛起步，因而相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品也不是太多，那么各金融機(jī)構(gòu)就該加大適合工薪階層理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)。對(duì)于工薪階層來(lái)說(shuō)，他們首先要走出家庭理財(cái)?shù)恼`區(qū)，要改變傳統(tǒng)的觀念，把家庭理財(cái)視為一種必要的生活方式，通過(guò)對(duì)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)，按照自己家庭的實(shí)際情況正確地使用理財(cái)工具，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的增多，提高生活水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]管尹華，周雪原. 青年家庭理財(cái)問(wèn)題分析與建議[J]. 現(xiàn)代商業(yè)，2011（6）.