對外投資的優(yōu)惠政策精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的對外投資的優(yōu)惠政策主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
2013年9月27日印發(fā)公布的《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》第三條第二項對與試驗區(qū)相配套的稅收政策做出了相應規(guī)定，具體規(guī)定如下：
（一）促進投資的稅收政策
第一，注冊在試驗區(qū)內的企業(yè)或個人股東，因非貨幣性資產(chǎn)對外投資等資產(chǎn)重組行為而產(chǎn)生的資產(chǎn)評估增值部分，可在不超過5年期限內，分期繳納所得稅。
第二，對試驗區(qū)內企業(yè)以股份或出資比例等股權形式給予企業(yè)高端人才和緊缺人才的獎勵，實行已在中關村等地區(qū)試點的股權激勵個人所得稅分期納稅政策。
（二）促進貿(mào)易的稅收政策
第一，融資租賃項目稅收優(yōu)惠政策。總體方案規(guī)定，將試驗區(qū)內注冊的融資租賃企業(yè)或金融租賃公司在試驗區(qū)內設立的項目子公司納入融資租賃出口退稅試點范圍。對試驗區(qū)內注冊的國內租賃公司或租賃公司設立的項目子公司，經(jīng)國家有關部門批準從境外購買空載重量在25噸以上并租賃給國內航空公司使用的飛機，享受相關進口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策。
第二，原保稅區(qū)延伸稅收優(yōu)惠政策。在上海自貿(mào)區(qū)正式掛牌成立前，《上海外高橋保稅區(qū)條例》、《洋山保稅港區(qū)管理辦法》以及《上海浦東機場綜合保稅區(qū)管理辦法》對保稅（港）區(qū)內的進口貨物的關稅和進口環(huán)節(jié)稅、區(qū)內企業(yè)在區(qū)內加工、生產(chǎn)的貨物所涉及的生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)的稅收以及退稅做出了相應的規(guī)定。總體方案在這一方面稅收優(yōu)惠政策的制定則在保留了原稅收優(yōu)惠政策的基礎上，做出了相應的延伸。其稅收政策延伸如下：一是根據(jù)企業(yè)申請，試行對內銷貨物按其對應進口料件或按實際報驗狀態(tài)征收關稅的政策。二是在現(xiàn)行政策框架下，對試驗區(qū)內生產(chǎn)企業(yè)和生產(chǎn)業(yè)企業(yè)進口所需的機器、設備等貨物予以免稅，但生活業(yè)等企業(yè)進口的貨物以及法律、行政法規(guī)和相關規(guī)定明確不予免稅的貨物除外。
另外，總體方案在稅收政策的制定上還規(guī)定，將要完善啟運港退稅試點政策，適時研究擴大啟運地、承運企業(yè)和運輸工具等試點范圍。并在符合稅制改革方向和國際慣例，以及不導致利潤轉移和稅基侵蝕的前提下，積極研究完善適應境外股權投資和離岸業(yè)務發(fā)展的稅收政策。
二、當前上海自貿(mào)區(qū)稅收政策的作用分析
第一，促進上海自貿(mào)區(qū)投資發(fā)展。
在企業(yè)和股東以非貨幣性資產(chǎn)對外投資產(chǎn)生資產(chǎn)評估增值的涉稅問題上，按照現(xiàn)行規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)對外投資等資產(chǎn)重組行為產(chǎn)生的資產(chǎn)評估增值部分，如果是個人出資，則要求按照個人財產(chǎn)轉讓所得一次性計稅；如果是企業(yè)出資，則一律要求企業(yè)視同銷售所得或者視同財產(chǎn)轉讓所得一次性計稅。
而總體方案所規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策中對于注冊在上海自貿(mào)區(qū)的企業(yè)和個人股東以非貨幣性資產(chǎn)對外投資等資產(chǎn)重組行為而產(chǎn)生的資產(chǎn)評估增值部分給予了遞延納稅的稅收優(yōu)惠，這一優(yōu)惠政策充分考慮了納稅人在投資初期的資金緊張問題，相當于稅務機關給予納稅人一筆無息貸款，為納稅人帶來了貨幣時間價值，從而鼓勵、促進納稅人在上海自貿(mào)區(qū)進行投資，從而推動了上海自貿(mào)區(qū)的投資發(fā)展。
第二，促進我國跨境融資租賃業(yè)發(fā)展。
總體方案的稅收政策規(guī)定中，對金融服務領域的融資租賃業(yè)制定了專門的稅收優(yōu)惠政策，該政策對于該行業(yè)的出口退稅以及進口環(huán)節(jié)增值稅低稅率的做出了相應規(guī)定。這一政策有利于減輕試驗區(qū)內融資租賃行業(yè)的稅收負擔，促進跨境融資租賃業(yè)務發(fā)展，它的作用可以體現(xiàn)在以下兩點：一方面能夠推動我國上海自貿(mào)區(qū)高新技術設備的引進，提高我國生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)力；另一方面可以促進我國空運服務業(yè)引進更先進的運輸設備，提高我國空運服務水平。因此，該稅收優(yōu)惠政策既能促進我國跨境融資租賃業(yè)發(fā)展，又能推動跨境資源流動及資源配置的優(yōu)化。
第三，促進上海自貿(mào)區(qū)生產(chǎn)、出口企業(yè)發(fā)展。
對于在上海自貿(mào)區(qū)注冊成立的生產(chǎn)企業(yè)以及生產(chǎn)型服務企業(yè)，其進口所需的機器、設備等貨物予以免稅，因此在一定程度上可以鼓勵生產(chǎn)企業(yè)從境外引進技術更先進的設備，從而提高自身生產(chǎn)力。并且，總體方案制定的稅收政策對于從外國進口原材料，再制成產(chǎn)成品銷往境外的出口導向性企業(yè)來說，進口和出口環(huán)節(jié)都是免稅的，因此該政策對其優(yōu)惠力度較大，極大促進了上海自貿(mào)區(qū)生產(chǎn)以及出口企業(yè)的發(fā)展。
三、思考與建議
雖然上海自貿(mào)區(qū)現(xiàn)有的配套稅收政策已經(jīng)給自貿(mào)區(qū)的很多企業(yè)帶來了優(yōu)惠與利好，并在一定程度上推動了融資租賃、投資以及貿(mào)易等領域的發(fā)展，但目前來講其稅收政策仍是不完善的。筆者認為，稅收政策的進一步完善應注意以下幾點：
第2篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
經(jīng)過近30年的改革開放，我國吸收了大量外資，成為全球主要資本輸入國之一。在此過程中，我國經(jīng)濟也積聚了一定的實力。據(jù)銀監(jiān)會的資料，截至*年底，僅中國居民儲蓄存款余額就高達人民幣16.66萬億元，與1978年居民儲蓄存款余額相比，在不到30年的時間里膨脹了近800倍；我國外匯儲備余額也達到10663.44億美元。據(jù)外匯局網(wǎng)站消息，截至*年6月末，我國外債余額為3278.02億美元，比上年末增長1.49%，登記外債余額近5年來首次出現(xiàn)負增長。在以輸入資金為主且逐漸出現(xiàn)過剩的發(fā)展過程中，我國于1998年制定了企業(yè)“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵和支持有比較優(yōu)勢的企業(yè)進行對外投資和跨國經(jīng)營，主動參與多種形式的國際經(jīng)濟技術合作與交流，優(yōu)化資源配置，拓展國際市場，加快結構調整，培育跨國公司，增強國際競爭力，為中國經(jīng)濟的發(fā)展開辟新的空間。今年以來，我國經(jīng)濟發(fā)展進一步加速，股票基金上揚，上證綜合指數(shù)突破5000點；市場資金充裕，出現(xiàn)資金流動性過剩，國家GDP增長率達到10%以上，全國物價指數(shù)CPI上漲6%，經(jīng)濟出現(xiàn)偏熱現(xiàn)象。同時，全國能源、資源緊張、環(huán)境污染等問題日益突出。在此形勢下，積極研究各項財稅支持政策，加快資金分流與輸出，促進中國企業(yè)“走出去”，轉變經(jīng)濟發(fā)展方式與發(fā)展模式，具有更強的現(xiàn)實意義。
近年來，我國企業(yè)“走出去”的步伐明顯加快，規(guī)模日益擴大，領域逐步拓寬，水平不斷提高，對外直接投資額在發(fā)展中國家名列前茅。據(jù)統(tǒng)計，截至*年底，我國累計對外直接投資（非金融類）達到733.3億美元。其中，*年我國對外直接投資161.3億美元，較上年增長31.6％。目前，經(jīng)商務部核準備案的境外中資企業(yè)已經(jīng)超過1萬家。中石油、中石化、中建總公司、華為、中興、中集、萬向等一批企業(yè)已在國際市場站穩(wěn)腳跟。中國企業(yè)的對外經(jīng)濟關系，已經(jīng)不僅僅是原來的對外貿(mào)易、工程承包、勞務輸出、銷售、分銷、國家許可、技術轉讓等方式，而開始紛紛到境外直接投資，從“產(chǎn)品輸出”過渡到“資本輸出”或“資本運作”。隨著越來越多的中國企業(yè)走向海外，聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議預測，中國將成為全球第五大對外直接投資來源地。
隨著經(jīng)濟社會發(fā)展的加速，尤其是黨的十七大感召和北京奧運經(jīng)濟的刺激，全國各地進一步掀起了“走出去”發(fā)展的熱潮。據(jù)《南京日報》報道：*年以來，南京金城集團在國外一連新辦了7家企業(yè)，趕上了過去幾年開辦的海外企業(yè)數(shù)量，并計劃未來3年內在海外設立20家企業(yè)，構建更為完善的海外生產(chǎn)營銷平臺。金城集團*年海外市場拓張突然加速，是多個因素共同促進的結果。一方面，隨著國際社會對中國制造的認識度提高，全球對中國產(chǎn)品的需求量出現(xiàn)爆發(fā)性增長，這給中國企業(yè)“走出去”創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境；另一方面，從企業(yè)自身來說，金城集團1992年就開始輸出摩托車技術到巴基斯坦，作為全國第一批“走出去”的企業(yè)，金城走過了一段艱難的試水之路，尤其在重組早期開辦的阿根廷、哥倫比亞等海外公司之后，積累了寶貴經(jīng)驗，同時還有了一定的人力儲備。更為重要的是他們越來越意識到：對于中國企業(yè)來說，只有“走出去”才能保證可持續(xù)發(fā)展，形成全球性品牌，形成與國際化接軌的現(xiàn)代企業(yè)制度，建立全球價格競爭體系、產(chǎn)品售后服務，完善的備件提供體系，培養(yǎng)具有全球視野、能把握全球發(fā)展脈搏的國際化人才隊伍等等。據(jù)南京市外經(jīng)貿(mào)局人士介紹，越來越多企業(yè)樹立了這種意識，將注意力轉向國外，以全球化的眼光謀求未來發(fā)展，“走出去”的熱情一浪高似一浪。今年1—9月，南京的企業(yè)已經(jīng)在海外新開設了28家企業(yè)，對外協(xié)議投資總額和中方協(xié)議投資是去年全年總量的1.5倍。南京的“走出去”企業(yè)類型日趨多元，除了金城集團這樣的傳統(tǒng)機電產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)外，還涉及文化、房地產(chǎn)、資源開發(fā)諸多領域。南京長風堂文化產(chǎn)業(yè)有限公司獲準在香港設立長風國際拍賣（香港）有限公司，從事藝術品拍賣，成為南京市第一家在境外注冊的拍賣企業(yè)。南京寒銳鈷業(yè)有限公司*年在剛果取得礦產(chǎn)開采權后，今年在越南又投資300萬美元設立配套加工企業(yè)，使礦石開采、加工在境外形成產(chǎn)業(yè)鏈，為南京市其他資源開采加工類企業(yè)“走出去”起到了示范作用。在房地產(chǎn)開發(fā)領域，亞東集團已在澳大利亞投資了房地產(chǎn)項目。此外，江寧開發(fā)區(qū)的尼日利亞萊基自貿(mào)區(qū)、金浦集團在文萊及馬來西亞的煉油化工一體化等大型境外投資項目，也都在如火如荼地推進中。
但是，根據(jù)商貿(mào)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，與我國GDP占全球4.4%、貿(mào)易占6.5%相比，我國的對外投資（存量）僅占全球的0.59％。這說明我國對外投資有著廣闊的潛力和提升空間，同時，也說明我國對外投資與發(fā)達國家相比還存在很大差距，我國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略目前還處于起步階段，對外投資明顯帶有跨國經(jīng)營初期的特點：規(guī)模小，行業(yè)分布零散，與國內經(jīng)營關聯(lián)度不高，投資領域大部分集中在附加值不高、技術含量較低的勞動密集型行業(yè)，總體經(jīng)濟效益不高。一些企業(yè)對外投資決策盲目、成功率低，運用東道國法律及國際通行規(guī)則維護自身權益的能力更顯不足。如南京市在外經(jīng)部門登記注冊的境外投資企業(yè)僅44戶，總投資10149.42萬元，其中中方投資額9111.18萬元；主要從事境外加工、生產(chǎn)制造、對外貿(mào)易；主要分布哥倫比亞、澳大利亞、蒙古、朝鮮、日本、美國、香港等國家或地區(qū)；除南汽、金城等少數(shù)企業(yè)境外投資項目正常運轉外，大部分注冊企業(yè)只是具備了境外投資資格，已在境外投資的許多企業(yè)還處在籌建、非正常運營或停滯狀態(tài)。
在“*”期間，我國企業(yè)“走出去”依然處于學習和適應國際化經(jīng)營的階段，要形成著名跨國公司還有較長的路要走。為更好地實施“走出去”戰(zhàn)略，必須學習借鑒外國先進經(jīng)驗，全面加強對“走出去”的組織、協(xié)調、服務和管理，改革現(xiàn)行管理體制，調整和完善現(xiàn)行政策，突破各種體制性和政策，為企業(yè)“走出去”營造良好的外部環(huán)境。
二、中國企業(yè)“走出去”涉稅問題總體研究
（一）當前相關稅收政策的狀況分析。稅收是影響我國企業(yè)“走出去”的重要政策因素之一。為了鼓勵對外投資，我國在稅收相關政策的選擇上也注意了與這一發(fā)展戰(zhàn)略的適應性。當前我國企業(yè)所得稅圍繞居民境外所得的稅收管轄，已經(jīng)制訂并初步形成了基本的稅收政策框架體系。這一體系主要內容包括：（1）明確了對居民全球所得的稅收管轄權，分別確定了企業(yè)和個人居民的范圍和標準；（2）遵循資本輸出中性原則，采用抵免法消除國際重復征稅；（3）與98個國家或地區(qū)簽署了避免國際雙重征稅的協(xié)議，參與形成了國際稅收協(xié)定網(wǎng)絡，基本夠覆蓋我國居民的對外投資；（4）研究出臺了一些對外投資稅收管理辦法，對企業(yè)境外所得稅收管理采取了一些簡化措施。
盡管對居民境外所得已經(jīng)形成了上述稅收政策框架體系，但是，根據(jù)對有境外投資企業(yè)的調查顯示，我國企業(yè)特別是部分國有企業(yè)對外投資效益并不很高,除了企業(yè)經(jīng)營機制上的問題外,相關的稅收扶持政策滯后是其中的一個重要原因。我國目前對外投資的稅收政策主要存在以下問題：一是上述政策框架形成于我國改革開放初期，許多概念是出于促進資本輸入目的設定的，不能適應實施“走出去”戰(zhàn)略的需要；二是缺乏系統(tǒng)的稅收促進法律體系。對“走出去”到境外投資的稅收促進和保護政策少且零散，原則性規(guī)定多,能真正落實到企業(yè)的少。三是稅收支持主要以減稅或免稅為主,形式比較單一，而且是一些無投資導向性的無差異政策,導致了對外投資地區(qū)結構和產(chǎn)業(yè)結構的不合理。四是稅收政策不嚴密，一些關鍵的政策要素還存在操作問題。如境外收入概念不夠明確,沒有明確和細化與收入相應的費用項目；會計期間局限于公歷年度，需要編制國內國外兩本帳，與國際不接軌，不便于對外投資企業(yè)及時足額申報抵免稅款；對超限抵免額只允許向后結轉5年，不能及時補償納稅人的利益；對境外子（分）公司已納稅款如何與總公司匯總納稅沒有明確；在稅收管理和服務方面也存在脫節(jié)現(xiàn)象，不能及時為企業(yè)提供全面的稅收咨詢和國際稅收援助服務。五是在出口退稅及其他更廣泛的財稅、金融等方面配套的政策還遠遠不夠，沒有形成體系性的支持合力和全社會共謀發(fā)展的氛圍，還沒有提升到作為我國一項基本“國策”的高度來貫徹執(zhí)行。中國“走出去”企業(yè)亟需樹立全新的管理理念，建立相對獨立和系統(tǒng)的稅收支持政策，不斷完善和豐富稅收管理服務手段，為企業(yè)對外投資和國家企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的全面實施提供更強大的政策支持。
（二）加強涉稅問題研究的一般思路。中國企業(yè)“走出去”是一個比較復雜的工程，“走出去”的主體、方式方法、經(jīng)營形式內容和區(qū)域范圍等千差萬別，涉稅的問題與納稅人的需求也各不相同，要真正解決企業(yè)存在的涉稅問題，并發(fā)揮稅收促進企業(yè)“走出去”的作用，就要對各種問題進行整理歸類，透過問題的本質，針對重點難點問題，制訂出具有針對性和可操作性的稅收政策，不斷健全和完善相關的稅收管理與服務制度措施，從而系統(tǒng)構建起我國企業(yè)“走出去”的稅收政策體系。我國現(xiàn)行的稅收政策尚未認真對企業(yè)“走出去”問題進行系統(tǒng)研究，在分析存在問題、制訂稅收對策時，容易出現(xiàn)“頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳”的現(xiàn)象。下面，是筆者關于“走出去”涉稅問題的幾種分類研究思路和設想。
1、從“走出去”的納稅主體看，主要為企業(yè)法人，也包括其他的經(jīng)濟組織、社會團體和自然人。國家制訂稅收政策時，要重點加強對企業(yè)法人“走出去”的稅收政策研究，同時也要研究促進自然人到國外經(jīng)營投資的政策，兩者要相對公平，稅負一致。
2、從“走出去”的經(jīng)營范圍看，主要涉及國際直接投資，間接投資，國際貿(mào)易，國際勞務、服務、租賃，國際金融，國際技術合作、工程承包等眾多領域。盡管經(jīng)營的范圍形式比較復雜，但涉及的稅收問題主要可以歸為兩大類，即所得稅問題和關稅問題，當然也會間接影響到流轉稅、財產(chǎn)稅、遺產(chǎn)贈予稅等。按此進行分類，根據(jù)實際需要，重點圍繞所得稅制的健全、關稅制度的完善來制訂和落實相關的稅收政策，就顯得思路清晰，重點突出，設計方案也會簡便易行。
3、從“走出去”的產(chǎn)業(yè)導向看，根據(jù)國際經(jīng)濟合作的生產(chǎn)要素理論，“請進來”和“走出去”都是圍繞資本、勞動力、土地、技術、自然資源、現(xiàn)代管理和信息等生產(chǎn)要素國際間的移動開展的。我國鼓勵企業(yè)“走出去”重點在利用國外資源、技術和現(xiàn)代管理等要素，所以，要研究制訂產(chǎn)業(yè)政策導向比較明確的稅收政策，做好優(yōu)先發(fā)展和跟進發(fā)展項目的長期規(guī)劃。
4、從“走出去”涉稅問題的本質看，主要關系到各國稅收管轄權的協(xié)調問題。在強調居民管理權的同時，尊重所在國的地域管轄權，合理、公正地處理國家間的稅收分配關系，建立一些能為各國所接受的國際稅收規(guī)范，投資國國內企業(yè)和投資國跨國企業(yè)間的稅收公平；投資國跨國企業(yè)和東道國本國企業(yè)間的稅收公平；投資國跨國企業(yè)和第三國跨國企業(yè)的稅收公平。
5、從“走出去”的所在區(qū)域看，根據(jù)所在國家或地區(qū)的不同情形，又可以進行細分。如有的地區(qū)稅率高于中國，有的低于中國；有的是發(fā)達國家，有的是發(fā)展中國家；有的是國際避稅地，有的正常地；有的簽訂了雙邊協(xié)議，有的尚未簽訂等等，這就要求在鼓勵企業(yè)“走出去”的大前提下，以稅收中性為原則設計稅制，做到公平稅負，不人為影響企業(yè)對投資經(jīng)營地的選擇，讓企業(yè)自主創(chuàng)業(yè)與發(fā)展壯大。同時，建立國家間的稅務合作關系，加強情報的交換，研究制訂預防和打擊逃稅和避稅的措施。
除上述分類外，還有其他分類辦法，可以很好地幫助梳理“走出去”的涉稅問題研究，更好地制訂出促進企業(yè)“走出去”發(fā)展的稅收政策。綜觀世界各國的稅收政策和稅收征管的實踐，對國際直接投資行為的研究與所得稅相關政策的研究是制訂企業(yè)“走出去”涉稅問題的重中之重，需要進一步專題研究。
三、中國企業(yè)對外直接投資的涉稅問題研究
（一）對外投資稅收政策的國際比較與借鑒
1、發(fā)達國家資本輸出的發(fā)展歷史
20世紀初美國已成為一個工業(yè)化國家,但是當時的對外投資并不多。一戰(zhàn)使美國對外順利投資于原來歐洲國家擁有投資優(yōu)勢的地區(qū),對外投資迅速增加;二戰(zhàn)中由政府催生的巨大生產(chǎn)能力落入跨國公司手中,面對高度膨脹的生產(chǎn)力和相對狹小的國內市場,鼓勵對外投資成為重要的國策,政府給予一系列的優(yōu)惠措施,對外投資繼續(xù)增加,其對外投資集中于高新技術領域的優(yōu)勢,使美國的對外投資遙遙領先。截至2001年底,美國對外直接投資存量已達到13816.74億美元,占全球對外直接投資存量的21.09%,居世界第一位。
法國的對外投資始于19世紀末,受兩次世界大戰(zhàn)的影響,法國的經(jīng)濟實力下降,對外直接投資受到?jīng)_擊。戰(zhàn)后馬歇爾計劃使得法國經(jīng)濟恢復,對外直接投資擴大,但是政府對資本管制的時松時緊使得法國的對外投資發(fā)展呈現(xiàn)波動態(tài)勢,1996年后進入持續(xù)增長期。2001年法國對外直接投資存量為4894.41億美元,居世界第四位。
二戰(zhàn)后,日本幾乎喪失了全部的海外投資,加上政府對海外直接投資的限制,到1965年底,日本對外投資累計只有9.59億美元。1964年日本成為OECD成員國,調整了政府對外投資政策,1966年起,日本的對外直接投資出現(xiàn)增長態(tài)勢,2001年日本對外直接投資存量為3001.15億美元,居世界第六位。
1968年韓國南方開發(fā)股份有限公司對印尼林業(yè)部門投資300萬美元成為韓國的第一次對外直接投資。由于貿(mào)易狀況不佳和外匯不足,對外投資進展緩慢。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和貿(mào)易狀況的改善,上世紀90年代后韓國對外直接投資有了明顯的發(fā)展。截至2001年底,韓國對外直接投資存量已達到408.52億美元。
2、主要稅收激勵政策與措施
對外直接投資的稅收激勵措施,就是從稅率、稅基、稅額、納稅時間等方面對投資主體的對外直接投資行為實行一系列的稅收優(yōu)惠政策,以增加企業(yè)某項特定投資的預期回報率或降低其成本或風險。目前,國外制定鼓勵對外投資的稅收政策比較典型的措施有：
美國的分類綜合限額稅收抵免。美國1918年開始實行外國稅收抵免政策,是實行稅收抵免政策最早的國家。20世紀70年代初,美國以國內立法的形式制訂并頒布綜合限額抵免法,稅法規(guī)定9個所得類別,納稅人獲得的境外所得都要分類匯總，然后每一類按照不同的稅率計算抵免限額,抵免外國所得稅稅款。對于外國所得稅稅款超過抵免限額的超限額部分,可向前結轉2年,向后結轉5年抵免。采取此種方法的國家比較多,主要有日本、英國、意大利、加拿大、丹麥、澳大利亞、新西蘭、奧地利、羅馬尼亞等。韓國政府對企業(yè)的境外股息所得統(tǒng)一給予相當于標準稅率一半的“抵扣”額。
美國延遲納稅與CFC法規(guī)。延遲納稅即對公司未匯回的國外投資收入不予征稅,這樣在國外的投資公司實際上等于從政府那里得到了一筆無息貸款,能在一定期限內減輕公司負擔。為對付納稅人在避稅港設立基地公司并利用延遲納稅進行避稅,1962年美國國會通過了其國內收入法典的F分部條款,提出了特定意義的受控外國公司(controlledforeigncompany,簡稱CFC)概念,即如果一家外國公司各類有表決權的股票總額中,有50%以上屬于美國股東,而這些股東每人所擁有的有表決權的股票又在10%以上,那么該外國公司即為受控外國公司。F分部條款規(guī)定,凡是受控外國公司,其利潤歸屬于美國股東的部分,即使當年不分配,不匯回美國,也要視同當年分配的股息,分別計入各股東名下,與其他所得一并繳納美國所得稅。此后,此項利潤真正作為股息分配時可以不再繳納所得稅,這一部分當年實際未分配的所得,在外國繳納的所得稅可以按規(guī)定獲得抵免。納稅遞延，日本、新加坡、英國也都利用了此優(yōu)惠鼓勵資本輸出。
美國的虧損結轉及其追補機制。具體做法是,當海外企業(yè)在一個年度出現(xiàn)正常經(jīng)營虧損時,便可將該虧損抵消前3年的利潤,同時把沖銷掉的那部分利潤對應于以前年度所繳納的稅收退還給企業(yè);也可向以后5年結轉,抵消以后5年的收入,少繳稅款,以彌補企業(yè)在對外投資所遭受的損失。但同時規(guī)定,如果在以前年度納稅人用海外虧損沖抵了國內所得,在當年有國外所得而來源國又不允許虧損結轉的情況下,應將外國所得中相當于以前年度虧損的部分,作為美國國內所得看待,不再給予外國稅收抵免。虧損抵補，被德國、日本、加拿大等較多國家采用,我國也有連續(xù)抵補五年的規(guī)定。
法國的免稅制度。使用免稅法來消除國際雙重征稅是法國對外投資稅收政策的特色。1965年,法國政府頒布法律規(guī)定,任何一家法國公司在外國公司持有10%以上的資本,即視為母公司,其持股的公司為子公司,國外子公司分配給母公司的股息不計入母公司應納稅的所得范圍。免稅法的采用有效地減輕了對外投資的跨國企業(yè)的稅負,促使法國擁有具有國際競爭力的跨國企業(yè),例如雷諾、雪鐵龍等有名的跨國公司。另外,許多世界著名跨國公司將研發(fā)中心安置在法國,這都與法國在對外投資所得稅制上采取以免稅法為基礎的資本輸入中性模式有不可忽視的聯(lián)系。實行免稅法的國家還有瑞典、挪威、荷蘭、芬蘭、德國、比利時、波蘭、匈牙利等。
法國的風險準備金制度。法國國內稅收法典第39條規(guī)定,進行對外投資的企業(yè)每年(一般不超過5年)可在應稅收入中免稅提取準備金,金額原則上不超過企業(yè)在此期間對外投資的總額,期滿后將準備金余額按比例計入每年的利潤中納稅。采用這種鼓勵措施的國家還有日本、德國等。
日本的稅收饒讓抵免。日本對發(fā)展中國家為吸引日本企業(yè)對其直接投資所給予的稅收減免優(yōu)惠,視為已納稅款,允許從國內法人稅中抵扣,并根據(jù)稅收條約和締約對方國的國內法,通常把針對利息、股息和使用費等投資所得的減免額作為抵免對象。稅收饒讓抵免1953年首創(chuàng)于英國,不僅在發(fā)展中國家,而且在發(fā)達國家被推行,還有如法國、德國、瑞典等國,英國、澳大利亞等國則在對發(fā)展中國家簽訂的一些協(xié)定中包含稅收饒讓條款。
世界性減稅（降低稅率）浪潮。實行低稅率雖然主要是刺激國內投資的一種財政政策,但是對于促進對外投資也有十分重要的作用。20世紀80年代開始,世界上掀起一股減稅浪潮。進入21世紀以來,主要西方國家實行了“寬稅基、低稅率、嚴征管”的稅制改革,貫徹稅收中性原則,簡化稅制,都將所得稅率下降以適應國際競爭的需要。我國內外資企業(yè)所得稅“兩法合并”，并降低所得稅率也是順應世界減稅潮流的明智之舉。
其他特定稅收優(yōu)惠。主要是指居住國對來源于某一類投資行為的所得給予特殊的優(yōu)惠政策,比如較低的稅率,減免稅等。美國對公司的國外投資收入的稅率一般比國內投資收入的稅率低15%-20%。美國海關稅則規(guī)定,凡是飛機部件、內燃機部件、辦公設備、無線電裝備及零部件、照相器材等,如果使用美國產(chǎn)品運往國外加工制造或裝配的,再重新進口時可享受減免關稅的待遇,只按照這些產(chǎn)品在國外增加的價值征進口稅。日本對涉外技術、勞務所得給予免征所得稅。這些做法能夠體現(xiàn)一個國家的政策導向,具有較強的投資促進效果。
3、外國對外投資稅收政策經(jīng)驗做法的借鑒
全面審視和轉變對外投資的稅收理念。這是加快我國對外投資發(fā)展、真正落實“走出去”戰(zhàn)略的重要前提。一要樹立讓利共贏的理念，確定長遠發(fā)展戰(zhàn)略，正確處理好與納稅人對外投資風險、資本輸入國稅收利益要求等方面的關系，激勵納稅人勇于“走出去”，并在與資本輸入國實現(xiàn)雙贏的情況下不斷發(fā)展壯大。二要有創(chuàng)新意識。各項稅收政策的出臺需要進一步解放思想、創(chuàng)新觀念，在制度、措施和手段上不斷突破，形成符合中國國情的對外投資稅收政策，真正發(fā)揮刺激與保護企業(yè)成功“走出去”的重要作用。三要政策連續(xù)、穩(wěn)定，這樣對外投資才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
逐步建立完備的對外投資稅收制度體系。要不斷修訂、完善的所得稅體系,詳細規(guī)定跨國所得的征稅對象、計稅依據(jù)、征稅時間等稅制核心要素，明確分類綜合限額抵免、間接抵免、虧損結轉和稅收減免審批等稅收征管措施，在保證對外投資稅收政策相對中性的原則下,既維護本國的稅收管轄權,又保護好本國企業(yè)的利益。
制訂并實施導向明確、形式多樣的稅收鼓勵措施。美法日等國對外投資成功的發(fā)展經(jīng)驗和有效的稅收激勵政策，值得我們去學習、借鑒，并大膽引用和組織實施優(yōu)惠幅度大、導向明確的稅收政策，刺激企業(yè)“走出去”，促進企業(yè)良性發(fā)展，規(guī)避投資風險。
防范國際避稅,維護國家稅收權益。我國在鼓勵對外投資的同時,要認真總結經(jīng)驗,創(chuàng)新舉措，防止企業(yè)利用國家稅收優(yōu)惠政策逃避稅收，切實維護國家稅收利益。
（二）我國對外投資稅收政策的設計思路
根據(jù)上述研究，建議在“*”期間及今后一段時期，我國對外投資稅收政策的設計思路是：緊緊圍繞“走出去”戰(zhàn)略目標，以科學發(fā)展觀為統(tǒng)攬，以“讓利發(fā)展、全面籌劃、有效服務、適度防范”為指導思想，不斷創(chuàng)新稅收理念與政策措施，逐步建立健全和完善對外投資稅收制度體系，為對外投資的發(fā)展創(chuàng)造良好的稅收環(huán)境，不斷增強企業(yè)國際市場競爭力，擴大投資規(guī)模，實現(xiàn)國家內外部經(jīng)濟的快速、協(xié)調發(fā)展。
1、讓利發(fā)展，就是要認真進行戰(zhàn)略籌劃，以實質性的稅收優(yōu)惠，加快對外投資的發(fā)展，尤其是在企業(yè)對外投資的發(fā)展初期要加大稅收減免力度。一方面，作為后來者，中國企業(yè)不得不更多地在社會發(fā)展水平比較落后、政治經(jīng)濟局勢不太穩(wěn)定的國家和地區(qū)投資，“走出去”的風險也隨之增大。我們要拿出改革開放初期放棄暫時利益求長遠發(fā)展的氣魄，加大對對外投資的支持力度，加快推進中國企業(yè)“走出去”。另一方面，我們同樣也要樹立改革開放的豪情，決心做實做強對外投資，學習法、韓等國，利用20-30年的時間打造出中國經(jīng)濟發(fā)展的另一塊新天地與增長極。當然，各種稅收激勵措施在促進企業(yè)對外投資的同時，要處理好當前國內吸引優(yōu)良國際資本求發(fā)展的關系，要確保國內資本充裕，保障本國經(jīng)濟的發(fā)展。
2、全面籌劃，就是要立足中國實際，科學、系統(tǒng)地設計和制定促進企業(yè)“走出去”發(fā)展的稅收政策體系，完善稅收征管措施。曾有經(jīng)濟學家預言，將來中國在國際經(jīng)濟秩序中的地位取決于中國大型企業(yè)集團在世界經(jīng)濟中的地位。國家和企業(yè)，尤其我國較優(yōu)秀的大型企業(yè)，要共同學習消化外國成功經(jīng)驗與做法，盡快縮短企業(yè)“走出去”的適應期。國家要采取分步走的戰(zhàn)略，研究制訂具有中國特色的激勵措施，引導更多的企業(yè)走向世界；我國的企業(yè)也要積極運用好國家的稅收政策，不斷提高自身競爭力，更快地邁入國際知名跨國公司行列，從而提高國家的整體經(jīng)濟實力。
3、有效服務，就是要借鑒國際先進經(jīng)驗，貼近納稅人實際需要，為企業(yè)對外投資與發(fā)展提供有效的稅收服務保障。美國在保持鼓勵對外投資稅收政策延續(xù)性的基礎上，至今仍始終把“如何為增強美國企業(yè)的國際競爭力服務作為美國設計其國際稅收制度的重要命題”,從而確保了美國對外投資始終遙遙領先的地位。我國要進一步研究和制定服務企業(yè)到境外投資的政策措施，采取切合實際、快速有效的方式方法，更好地為企業(yè)服務，不斷提高企業(yè)的競爭力，實現(xiàn)“跨越式”發(fā)展。
4、適度防范，就是要積極引入國際上行之有效的反避稅措施（如受控外國公司稅制等），增強我國稅收政策抵御別國有害稅收實踐的能力，維護國家稅收權益，保護對外投資的發(fā)展。
（三）我國對外投資稅收的框架體系及主要政策構想
準確研究和把握中國企業(yè)“走出動”的涉稅問題，是我國建立對外投資稅收政策的基本點和著力點。對外投資涉稅問題站在不同角度會有不同問題的歸類，也會產(chǎn)生不同框架的稅收政策體系。筆者認為，按照企業(yè)投資、經(jīng)營、發(fā)展和利潤分配的過程來劃分涉稅問題，更有利于問題的系統(tǒng)梳理和納稅人需求的完整歸集，國家也更能有針對性地研究和制定有關政策措施，促進企業(yè)對外投資的發(fā)展。筆者按此思路勾畫了我國對外投資稅收政策的框架體系，并就投資運營的主要環(huán)節(jié)提出了一些重要的稅收政策主張。本文是按照程序法與實體法相結合的辦法來進行描述的，最終可按稅收政策和征管重新進行整理，按常規(guī)的稅法條目及篇章結構制定稅收總則和各種單項條例規(guī)定，從而形成一套完整的對外投資稅收制度體系。
1、對外投資環(huán)節(jié)的稅收政策：一是積極推行投資風險準備金制度，提高企業(yè)抗風險能力。允許企業(yè)對外投資5-10年內在應稅收入中免稅提取準備金，期滿后將準備金按比例計入每年利潤納稅。二是對貨物形式的投資，實行出口貨物退稅制度，降低企業(yè)對外投資初始成本。目前我國企業(yè)對外投資以采掘業(yè)、制造業(yè)等資本密集型企業(yè)為主，為企業(yè)對外投資帶出境的設備、物資辦理出口退稅，可以大大降低企業(yè)對外投資的初始成本。三是對利用本國無形資產(chǎn)投資的，可采取不增加投資風險金基數(shù)和不增加國內企業(yè)利潤的辦法處理，在利潤分配環(huán)節(jié)，再按有關政策執(zhí)行。四是對企業(yè)或個人對外投資的，實行稅務登記管理制度，并輔之以登記享受稅收優(yōu)惠，提供更多稅收服務的制度，加強稅源管理。五是對企業(yè)對外投資發(fā)生較大數(shù)額的貸款、融資費用在稅前列支方面給予政策支持。
2、生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的稅收政策：一是引入關稅優(yōu)惠政策，促進對外投資企業(yè)為本國經(jīng)濟發(fā)展服務。對國內供需缺口較大的戰(zhàn)略性、資源性產(chǎn)品，以及由國內運往國外投資公司加工制造或裝配的產(chǎn)品,在進口時免征進口環(huán)節(jié)稅費或僅對增值部分征收稅費的優(yōu)惠政策，享受與國內產(chǎn)品同等待遇。二是借鑒運用涉外技術、勞務等免稅做法，促進涉外加工貿(mào)易、勞務合作、金融保險、物流運輸、服務等行業(yè)全面出擊，為對外投資企業(yè)的海內外經(jīng)營創(chuàng)造更加順暢、有益的發(fā)展環(huán)境。三是加強關聯(lián)企業(yè)的分類管理，鼓勵擴大對外投資的交易行為，防范以偷逃避稅為目的的消極業(yè)務往來。四是推廣預約定價協(xié)議，鼓勵對外投資企業(yè)本著公開、合作的精神，主動向當?shù)囟悇站痔峁┧嘘P“轉讓定價”的事實材料，避免對方反避稅等不必要的調查，建立稅企雙方誠信和諧關系，保障和促進企業(yè)發(fā)展。
3、企業(yè)成長發(fā)展環(huán)節(jié)的稅收政策：一是擴大對外投資風險準備金制度執(zhí)行范圍，允許對追加的投資部分補提風險準備金，進一步解決企業(yè)后顧之憂，鼓勵企業(yè)擴大投資和生產(chǎn)規(guī)模。二是延伸支持高新技術研發(fā)的稅收優(yōu)惠政策。自主創(chuàng)新能力不強是中國企業(yè)通往國外市場最大的阻力。國家要進一步加大對技術創(chuàng)新方面的稅收政策支持。一方面進一步擴大國內企業(yè)高新技術研發(fā)在費用列支等方面的稅收優(yōu)惠政策，提升企業(yè)國際市場競爭力，提高其“走出去”的能力和就地發(fā)展的能力。另一方面，對境外投資企業(yè)發(fā)生的高新技術研發(fā)費用給予抵免應稅所得或稅款，促進企業(yè)利用國外的科技、智力等資源，同國外大學、科研院所、高新技術企業(yè)開展多種合作，提高自主的創(chuàng)新能力和生產(chǎn)技術水平。三是研究實行企業(yè)并購定期稅收減免等政策，鼓勵企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)規(guī)模太小,難以和國際跨國巨頭相抗衡，是當前我國企業(yè)“走出去”又一明顯弱項。企業(yè)并購是國際通常的投資方式，具有進入市場快，可充分利用原有企業(yè)品牌、技術、管理經(jīng)驗和營銷網(wǎng)絡等特點。通過定期稅收減免等優(yōu)惠政策，進一步促進國內企業(yè)進一步“全國化”，進一步走快速“擴張”、“國際化”的道路，切實提高資源集中程度，提升自身實力，在全球競爭中贏得主動。四是采用加速折舊等傳統(tǒng)方法，加快投資的回收，增強企業(yè)發(fā)展后勁和擴張能力。五是重視發(fā)揮稅務部門組織功能，通過WTO和雙邊協(xié)定等平臺，幫助企業(yè)開展有關稅收事項的協(xié)商和運作。如與當?shù)卣套h設立投資工業(yè)園區(qū)、協(xié)助解決貿(mào)易爭端與稅收糾紛，為企業(yè)進行維權等。六是研究制訂特定稅收優(yōu)惠政策，除上述促進企業(yè)創(chuàng)新、擴大規(guī)模的專項稅收優(yōu)惠政策外，還可對通過稅收減免鼓勵高能耗、重污染等企業(yè)轉移到國外發(fā)展，促進企業(yè)擴大對國家重點引導地區(qū)和項目的境外投資。
4、利潤形成和分配環(huán)節(jié)的稅收政策：一是充分利用低稅率政策，促進對外投資。從2008年1月1日起，我國新企業(yè)所得稅“兩法合并”將生效，其實行的25%所得稅稅率，低于世界28.6%的平均稅率，也低于周邊18個國家和地區(qū)26.7%的平均稅率，這將有助于企業(yè)對高稅負國家和地區(qū)的投資。但還要進一步做好分類研究，對投資相對集中或國家倡導重點投資的領域，如果我國的稅率仍然高于當?shù)囟愗摶蚋哂谕赜懈偁幜ζ髽I(yè)所在國家的稅負時，要研究采用擴大抵扣或減率征收等輔助辦法，降低實際所得稅率，促進企業(yè)對相應國家的投資。二是修訂實施分類綜合限額抵免法，提高稅收抵免的合理性和便捷程度。通過積極簽訂雙邊稅收協(xié)議，加快推進分類綜合限額抵免，并根據(jù)不同國家的實際需要，靈活運用稅收饒讓和免稅措施作補充，消除國際重復征稅。要進一步加快雙邊協(xié)議的談判和簽訂速度，提高協(xié)議的地區(qū)覆蓋率；同時要做好締結時間較早協(xié)議的修訂、完善工作。三是試點延期納稅和稅收保全措施?？山梃b美國延期納稅與CFC法規(guī)的經(jīng)驗，為企業(yè)未分配利潤提供“無息”貸款，對受控外國公司的未分配利潤實行先征稅后抵免的政策。四是完善虧損結轉及追補機制。要盡快明確企業(yè)境內外公司綜合彌補虧損的政策，在繼續(xù)保留虧損向后連續(xù)抵補5年政策的情況下，進一步增加向前結轉的途徑，及時補償納稅人的利益。五是調整會計結算和抵免申報等政策規(guī)定，明確對外投資費用列支渠道，與國際接軌，使企業(yè)方便、及時、足額地享受各項稅收優(yōu)惠。六是加強反避稅的監(jiān)控與調查。隨著我國對跨境資本流動不斷放松管制，以偷、逃、避稅為目的的資本外流也在我國呈上升之勢。為防范于未然，有必要引入國際上行之有效的反避稅措施（如受控外國公司稅制），增強我國稅收政策抵御別國有害稅收實踐的能力。
四、近階段需要開展的幾項工作
（一）統(tǒng)一認識，明確思路。全國稅務系統(tǒng)要切實提高稅收對促進對外投資重要性的認識，增強責任感、使命感，把思想統(tǒng)一到中國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略大局和我國對外投資稅收政策的總體設計思路上來，各級稅務機關和稅務干部要齊心協(xié)力，積極創(chuàng)新，敢于謀劃和實踐各項稅收政策措施，扎實推進中國企業(yè)“走出去”。
（二）構建體系，完善立法。一是借鑒美、英等國做法，加速研究和制訂對外投資促進法，建立對外投資稅收政策框架，采取立法手段保護和支持對外投資。二是加強調研，建立健全對外投資的稅收法律體系。要加大對現(xiàn)行對外投資稅收政策執(zhí)行情況的調研力度，創(chuàng)新稅收政策和管理手段，逐步健全各單行條例法規(guī)，為對外投資提供系統(tǒng)、全面、透明和穩(wěn)定的政策支持，加強和規(guī)范對對外投資企業(yè)的稅收管理與服務。
（三）落實政策，強化服務。一是全面貫徹落實國家各項稅收優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)用好用足稅收政策。二是加強對外投資稅收政策的宣傳培訓，不斷提高企業(yè)涉外稅務知識水平和政策運用能力。三是加強政策調研，為總局進一步完善稅收政策、各級政府部門組織實施“走出去”戰(zhàn)略獻計獻策。四是建立統(tǒng)一的信息平臺，加強國內外稅收信息的收集與，為納稅人及時提供對外投資咨詢服務，幫助納稅人協(xié)調解決稅收爭議，維護納稅人合法權益。
第3篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
關鍵詞 海外投資；納稅義務；稅收優(yōu)惠；政策導向
中圖分類號 F830.591 文獻標識碼 A 文章編號 1006－5024(2008)12－0156－03
作者簡介 李珂，湖南商學院經(jīng)濟學系副教授，研究方向為財政稅收政策。(湖南 長沙 410205)
我國已連續(xù)3年位居世界第三大貿(mào)易國，外匯儲備迅猛增加，2007年底已達到1.53萬億美元，居世界第一，國內出現(xiàn)相對的資本過剩。同時，經(jīng)濟快速增長使能源問題日益突出，國內外市場競爭加劇，與美國、歐盟等國際貿(mào)易摩擦增多。在這種情況下，越來越多的我國企業(yè)試圖到海外直接投資，尋求新的發(fā)展空間。
一、我國企業(yè)“走出去”的理論支持
P.J.巴克萊和M.卡森(P.J.Buckley and M.Casson，1976)內部理論認為，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動要有良好的外部環(huán)境，需要有發(fā)達的中間產(chǎn)品市場，但有些產(chǎn)品(特別是知識品)的外部市場是不完全的。外部市場的不完全給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來不利影響，導致企業(yè)交易成本上升，這促使企業(yè)將市場向內部轉移，在企業(yè)內部交易，以降低外部市場不完全給企業(yè)經(jīng)營造成的不利影響。當企業(yè)超越國界，在國際范圍內建立內部市場時，也就是企業(yè)進行跨國直接投資形成跨國公司的過程。
勞爾(sanjaya Lall，i983)的技術地方化理論認為，發(fā)展中國家在將成熟技術和生產(chǎn)工藝的應用過程中包含了自己的創(chuàng)新，由此形成了自己的特定優(yōu)勢，因而具備對外直接投資條件。
近年來，我國政府也加大了支持國內企業(yè)“走出去”的力度。從我國當前海外投資企業(yè)的稅收負擔分析，現(xiàn)行的促進海外投資的稅收政策存在較多的問題。為了促進對外投資的快速發(fā)展，應該給予企業(yè)更多的稅收優(yōu)惠，完善我國企業(yè)“走出去”的政策促進體系。
二、我國海外投資企業(yè)的納稅義務及現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策
(一)納稅義務
通常所說的海外投資，主要是指國際直接投資。國際直接投資是指一國企業(yè)或個人在另一國企業(yè)中擁有全部或一部分經(jīng)營管理權的投資。國際直接投資涉及到居住國與東道國的納稅義務主要是所得稅。一國的投資者到海外投資辦企業(yè)，首先面臨的是東道國的公司所得稅，企業(yè)繳納東道國的公司所得稅后，將稅后利潤作為股息和紅利支付給居住國的投資者時，東道國還要對這部分分配利潤課征股息預提稅。這筆國外投資所得匯回居住國后，從法律意義上還應負擔居住國的所得稅。這樣，跨國投資要負擔東道國的企業(yè)所得稅、預提稅和居住國企業(yè)所得稅共三筆稅款。不過發(fā)展中國家為了吸引外資、發(fā)達國家為了鼓勵對外投資，會給予企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠。企業(yè)是否負擔這三筆稅款，不同的國家有不同的規(guī)定。目前，我國實行居民管轄權和來源地管轄權，對居民企業(yè)來自于境外的投資所得征收企業(yè)所得稅。
(二)我國現(xiàn)行對境外投資的稅收優(yōu)惠政策
1、境外投資所得在境外已納稅款的扣除。依照國際慣例，大部分國家行使居民管轄權和來源地管轄權，對于跨國直接投資，既要負擔東道國的所得稅，又要負擔居住國的所得稅，形成雙重征稅。對跨國投資的雙重征稅，不利于資本在全球的流動。國際上避免雙重征稅的方法有四種：免稅法、扣除法、減免法、抵免法。為了鼓勵企業(yè)到境外發(fā)展，減輕境外投資企業(yè)的稅負，避免國際間對同一所得重復征稅，我國稅法實行抵免法，規(guī)定允許企業(yè)將其已在境外繳納的所得稅稅額從它應向本國繳納的所得稅稅額中扣除。境外繳納的所得稅稅款是指納稅人來源于中國境外的所得，在境外實際繳納的所得稅稅款，不包括減免稅款或納稅后又得到補償，以及由他人代為承擔的稅款。我國的稅法實行限額扣除，即對境外已納稅款進行扣除時，其扣除額不得超過其境外所得依照中國稅法規(guī)定計算的應納稅額。
2、對外締結稅收協(xié)定。自上個世紀80年代起，我國先后與日本、美國、法國、英國等簽訂了稅收協(xié)定。我國作為發(fā)展中國家，經(jīng)常是資本輸出國，為了吸引外資和引進技術，比較注重收入來源國優(yōu)先征稅的權利，能夠在協(xié)定的基礎上保障我國的稅收權益。從我國現(xiàn)已簽訂的稅收協(xié)定看，與發(fā)達國家基本上都給予稅收饒讓抵免，與發(fā)展中國家簽訂的稅收協(xié)議中，只要雙方都同意給予稅收饒讓，我國也會承擔稅收饒讓的義務。不過近幾年，我國與尼日利亞、卡塔爾等發(fā)展中國家簽訂的稅收協(xié)定中都沒有稅收饒讓這一內容。
(三)現(xiàn)行稅收政策存在的缺陷
從以上兩個方面的稅收優(yōu)惠看，現(xiàn)行政策存在兩大方面的問題：
一是缺乏系統(tǒng)的稅收促進體系。對企業(yè)“走出去”到境外投資的稅收促進和保護政策少且零散。在國內稅法中，只有為了免除國際間的雙重征稅，按照限額扣除法對境外投資企業(yè)在境外已納稅款給予抵免。其實這種抵免法也是國際慣例，目前，大部分國家都采用限額抵免法減除國際雙重征稅。在與其他國家簽訂稅收協(xié)定時，更多考慮收入來源地的稅收利益，而對企業(yè)“走出去”發(fā)展所涉及的對居住地的稅收利益保障機制則相對忽視。
二是沒有明確的政策導向，優(yōu)惠形式單一，支持力度不夠。我國在稅收政策上對企業(yè)“走出去”的支持，既沒有體現(xiàn)在投資產(chǎn)業(yè)上的區(qū)別，也沒有體現(xiàn)在投資地區(qū)、投資形式上的政策導向。從稅收支持的方式看，主要就是稅收抵免，形式比較單一，沒有采取國際上通用的國際投資儲備金制度等形式的稅收支持，為跨國投資納稅人的稅收服務也表現(xiàn)得滯后，無論是在為納稅人提供稅收信息方面，還是為納稅人在投資國提供稅收權益的保障方面，都沒有形成一套規(guī)范的制度體系。
三、國外促進境外投資的稅收優(yōu)惠政策
20世紀90年代，發(fā)達國家為了鼓勵本國企業(yè)到國外投資，紛紛出臺一系列的稅收優(yōu)惠政策。近年來，發(fā)展中國家也比較注重稅收政策對海外投資的支持。
(一)發(fā)達國家的稅收扶持政策。荷蘭是全球最主要的海外投資國之一，2005年其海外投資1190億美元，居全球第一。這與荷蘭是發(fā)達國家、資金比較雄厚有關外，其支持海外投資的一系列稅收優(yōu)惠政策也起到一定的作用。首先荷蘭已與40多個國家締結了國際稅收協(xié)定，一些國家如丹麥、意大利、挪威、瑞典和新加坡等對本國公司向荷蘭居民公司支付利息免征預提稅，還有許多國家如美國、法國、比利時和英國等對向荷蘭居民公司支付的股息只征5％的預提稅。荷蘭向在本國居民公司實質性參股的丹麥、芬蘭、愛爾蘭、馬來西亞、挪威、波蘭、新加坡、瑞典和瑞士等國的居民公司支付的股息也免征預提稅，對比利時、法國、德國、匈牙利、南非、英國和美國等國的居民公司支付的股息只征收5％的預提稅。其次，荷蘭有參與免稅的規(guī)定，如果本國公司擁有外國公司
5％以上的股權，而且外國公司所在國課征與荷蘭公司所得稅相似的稅收，本國公司來自外國公司的股息就可在荷蘭免征公司所得稅。
法國是世界主要境外投資國，法國境外投資的發(fā)展軌跡與全球投資走勢基本一致。2005年，法國境外投資額達1160億美元，居全球第二位。法國境外投資的特點比較明顯：首先，從地區(qū)分布看，法國境外投資集中在歐盟和北美，對新興市場國家和地區(qū)投資規(guī)模很少。從行業(yè)分布看，主要集中在服務業(yè)，占法國境外投資總量的60％。法國對企業(yè)海外直接投資長期奉行保護和扶持政策，運用的主要財稅政策支持手段為稅收優(yōu)惠，其稅收優(yōu)惠手段包括：開展對外投資的企業(yè)開辦前4年有虧損時，可在應稅收入中免稅提取準備金，在10年內再把準備金按比例逐年納入應稅收入。財務合并制，跨國公司可將其全球投資損益合并計人財務報表。延期納稅，所有企業(yè)經(jīng)批準，可分別按照其境外股本投資總額的50％和100％，在5年內減少其母公司在國內納稅的稅基，從第6年開始逐年增加，向國家補稅。除提供稅收優(yōu)惠外，法國還提供多種財政支持。
(二)新興發(fā)展中國家的稅收政策。韓國為支持對外資源的開發(fā)，制定專門優(yōu)惠措施，從國庫補助金和海外資源開發(fā)基金中撥出援助金為對外直接投資項目提供初始投資和流動資金，并提供稅收優(yōu)惠，具體包括虧損提留、國外收入所得稅信貸和資源開發(fā)項目東道國紅利所得稅減讓甚至完全免稅等政策。1993年規(guī)定企業(yè)在海外發(fā)展業(yè)務可享受10年免交所得稅的優(yōu)惠，在發(fā)展中國家的投資可享受雙重減稅優(yōu)惠。同時，韓國還負責向企業(yè)提供海外投資的各種咨詢服務。
四、完善我國企業(yè)海外投資稅收政策的具體措施
(一)加大稅收優(yōu)惠的力度。經(jīng)歷了多年的改革開放，我國與世界經(jīng)濟的聯(lián)動程度不斷加深，國民經(jīng)濟對國際市場的依賴也達到了相當?shù)某潭?，已具備了迎接?jīng)濟全球化挑戰(zhàn)的基礎條件。經(jīng)過50多年的發(fā)展，我國已形成了相對獨立的工業(yè)體系。如果政府能夠為我國擁有相對競爭優(yōu)勢的企業(yè)提供貿(mào)易投資便利和加大鼓勵力度，將會進一步強化我國企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
稅收作為投資的一個重要成本，在很大程度上影響或決定著社會的投資方向和規(guī)模，各市場主體在其他市場條件和環(huán)境相同的情況下開展競爭時，稅收負擔的輕重和稅收優(yōu)惠的多少自然成為影響投資抉擇的重要因素。若國家通過稅收政策給予海外投資企業(yè)較多的稅收優(yōu)惠，使其承擔較輕的稅收負擔，增加了投資者的稅后利潤和投資收益時，便會保護和調動投資者的積極性，從而帶動海外投資的增加。
(二)完善稅收促進體系，采取多樣的稅收優(yōu)惠政策手段。針對我國現(xiàn)行促進境外投資的稅收政策少且零散、單一的問題，應借鑒國外經(jīng)驗，逐步完善稅收促進體系，采取靈活、多樣的稅收優(yōu)惠手段。
首先，健全海外投資稅收法律體系。從國際稅收實踐看，發(fā)達國家均有一套較為完整的海外投資稅收法律體系，對海外投資稅收所涉及的投資區(qū)域、投資產(chǎn)業(yè)、投資所得、稅收優(yōu)惠等各方面的稅收問題進行統(tǒng)一、規(guī)范調整。我國應制定《稅收促進海外投資發(fā)展的條例》，將零散的海外投資的稅收政策進行規(guī)范、總結。同時，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和對外投資的需求靈活制定稅收優(yōu)惠政策，以促進國內企業(yè)的海外投資。
其次，采取靈活、多樣的稅收優(yōu)惠手段。我國鼓勵企業(yè)海外投資的稅收優(yōu)惠僅限于外國已納稅額的抵免及與一些國家簽訂的國際稅收協(xié)定，且國際稅收協(xié)定大部分是為了吸引外資，涉及到海外投資的較少?？梢钥紤]在避免國際雙重征稅的前提下，區(qū)別我國海外投資的投資規(guī)模、獲利能力、投資地區(qū)和行業(yè)，經(jīng)營時間長短等具體情況，采取靈活、多樣的稅收優(yōu)惠措施。
一是準許投資企業(yè)提取稅收準備金。發(fā)達國家對此運用較為普遍。在海外的投資企業(yè)開辦初期，由于前期投資較多，產(chǎn)品推廣需要一定的時間，出現(xiàn)虧損的情況較多。應該允許本國投資企業(yè)在國內的應稅收人中免稅提取準備金，相當于彌補海外投資的虧損。為了防止企業(yè)通過該稅收優(yōu)惠避稅，規(guī)定在5－10年內將提取的免稅準備金按比例逐年納入應稅收入中。
二是直接減免海外投資企業(yè)來源于東道國投資所得的所得稅。例如，韓國及馬來西亞都減免海外投資企業(yè)5－10年的企業(yè)所得稅。針對我國企業(yè)綜合實力相對較弱的情況，也應給予5－10年所得稅減免期限。
三是延期納稅?？砂凑掌渚惩夤杀就顿Y總額的一定比例，5年內減少其母公司在國內納稅的稅基，從第6年開始逐年增加，向國家補稅。相當于投資企業(yè)從國家獲得一筆無息貸款，為企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。也有國家比如美國曾采取推遲課稅的方法，海外投資企業(yè)在國外的投資所得，如果不匯回本國，該所得暫時免稅，待所得匯回本國時計稅。推遲課稅容易被跨國企業(yè)利用進行國際避稅，只有少數(shù)國家采用。
第4篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
[關鍵詞]對外直接投資；“走出去”企業(yè)；稅收政策；稅收服務
Outward Foreign Direct Investment, “Going global” Enterprises and Tax Support
Li Chun-gen1,Bao Shao-jie1
(1.Jiangxi University Of Finance and Economics, Nanchang 330013 , China)
Abstract：This paper analyses empirically the development stage of China’s outward direct investment, the empirical research deduces that China is now in the starting point of in second stage of IDP, and on the point of turning to the third stage of IDP. On the transitional phase and financial storm, it needs guidance and support from the governments in order to support “goingglobal” enterprises. Using international tax theory and practice for reference, on the basis of a theoretical analysis of issues in tax support system concerning “goingglobal” enterprises in our country, the paper puts forward some suggestions for formulating the tax policy and promoting the foreign direct investment.
Key words：outward direct investment; “going global” enterprises; tax policies; tax service
在當前全球經(jīng)濟發(fā)展疲軟、企業(yè)生產(chǎn)成本增加、國際貿(mào)易摩擦加劇、我國外貿(mào)的內外環(huán)境趨緊等諸多不利因素的情況下,如何讓我國企業(yè)規(guī)避風險,擺脫困境,一如既往地高速、持續(xù)發(fā)展,是我國企業(yè)當前面臨的重大問題。在看到金融危機對我國不利影響的同時,應該看到這也是加速實施“走出去”企業(yè)戰(zhàn)略極佳機會。在金融危機重創(chuàng)全球經(jīng)濟的情況下，我國積極擴大政府投資有結構性地刺激內需，將保持經(jīng)濟的持續(xù)增長，在世界各國中率先復蘇，強大的國內市場和比較旺盛的內需為以國內市場和產(chǎn)業(yè)為目標的海外投資并購提供了有利支撐，這些都是我國“走出去”企業(yè)的優(yōu)勢和難得機遇。我國應以此為契機，堅持企業(yè)“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略、通過有力政策的積極引導，加快我國企業(yè)走出去步伐。
一、 我國對外直接投資階段實證分析
本文使用投資頭寸指數(shù)(IPI)、和實證分析探討我國對外直接投資所處階段。采集1982年～2008年共27年我國對外直接投資相關數(shù)據(jù)，所有數(shù)據(jù)以美元計價?？紤]匯率折算因素，GDP數(shù)據(jù)來源來源于聯(lián)合國英文數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計信息（UN data―A world of information）①，單位：百萬美元。外商對我國直接投資額（FDI）、我國直接對外投資額（QI）、對外直接投資凈額（NOI）數(shù)據(jù)來源于自國家外匯管理局網(wǎng)站歷年中國國際收支平衡表，單位：百萬美元。人口數(shù)據(jù)來源于歷年《中國統(tǒng)計年鑒》。人均GDP（GDPP）、人均對外直接投資凈額（NOIP）數(shù)據(jù)在原始數(shù)據(jù)基礎上計算而得，單位：美元/人。
（一） IPI分析
設置思路源自鄧寧投資發(fā)展階段理論②。具體來說，若鄧寧投資階段理論成立，IPI的數(shù)值呈如下波動趨勢。第一階段：完全沒有對外投資，而只有外商對內投資，IPI=-1；第二階段：該國對外有少量投資，但是該國對外投資遠不及外商對內投資， -1
圖1IPI指標1982-2008年
可見，1982年～2008年我國IPI值在-0.621至-0.997范圍內波動，初步認為我國目前處于第二階段，即主要以接受外商投資為主，同時也有少量的對外投資。1983年～1994年我國IPI值漲幅較大，1994年～ 2004年一直很小。但是從2004年后IPI值逐漸上漲到2008年已達-0.64，這與我國2004年實施大力扶持“走出去”企業(yè)的戰(zhàn)略有關。
圖 21982-2008年我國FDI和QI時間序列圖
由圖2可見，雖然外商對我國直接投資增長較快，但是我國直接對外投資在1982至2004年基本保持平穩(wěn)直到2004年我國對外投資開始持續(xù)快速增長。
由以上分析，雖然自1982年～2008年，我國IPI指標處于-1到0之間（-0.621至-0.997），但是從2004年開始我國IPI指標和對外投資規(guī)模同步開始突飛猛進式的增長。同時考慮到最近幾年我國政府大力扶持“走出去”企業(yè)未來幾年我國企業(yè)海外并購、投資可能進一步增長，我國對外投資發(fā)展階段應處在會第二階段末期，并會較快過度到第三階段。
（二）計量模型分析
（1）我國對外直接投資趨勢分析
以對外直接投資額為因變量，以時間為自變量，構建半對數(shù)模型，結果如下：
Ln (QI) =5.0857+0.1604*TIME
Se= (0.4289)(0.0267)
t= (11.8556) (5.9897)
P= (0.0000)(0.0000)
R2=0.689334 F=35.87666 Prob(F)= 0.000003
Time 是一個從1到27 的趨勢變量。上述t統(tǒng)計值和F統(tǒng)計值均非常顯著，可決系數(shù)雖僅為0.689，但只有時間趨勢TIME作為解釋變量，R2的水平可認為較高。該回歸方程比較理想?？赏茢?982年～2008年間我國對外直接投資額平均每年以16.04%的速度增長。該式擬合值與中國實際對外直接投資額的比較，顯示出中國對外直接投資的明顯向上趨勢，說明今后中國對外直接投資將保持繼續(xù)增長的勢頭。
（2）回歸模型分析
模型1: NOIP= ＋ ＋ ＋
模型2: NOIP= ＋ ＋ ＋
其中,t表示時間下標,α為截距,β和γ為系數(shù), 為隨機誤差。Dunning（1981）、Dunning和Narula（1996）、Dunning和Kim等(2001)使用模型1即二次函數(shù)描述投資發(fā)展路徑， Buckley和Castro(1998)用模型2即五次函數(shù)來描述投資發(fā)展路徑。以下將通過實證分析來加以考察。分別對模型（1）和（2）進行普通最小二乘回歸（OLS），結果如下③：
模型（1）：NOIP= －10.16+0.047 －6.69× × （1）
（-2.39，0.0249）（6.61，0.0000）（-2.70，0.0124）
=0.87 F=82.43D.W.=1.56
模型（2）：NOIP=12.35+8.30× －
（4.45，0.0002）（5.84，0.0000）（-4.35，0.0001）
=0.74，F(xiàn)=34.28， D.W.=0.46
兩個模型的常數(shù)項、一次項、二次項均高度統(tǒng)計顯著。從調整可決系數(shù)和F統(tǒng)計量上來看，兩個模型擬合性能均很好。但是第二個模型則顯示存在較為嚴重的一階序列相關，而模型一則不存在這一問題。再從調整的可決系數(shù)和F統(tǒng)計量上看，模型一都要較之模型二更優(yōu)。因此我國投資發(fā)展路徑適合用該模型來（1）描述。對方程（1）求導，預測投資發(fā)展曲線轉折點。推出在GGDP=3512.7美元處方程（1）取得最小值，到達IDP U型曲線谷底拐點（即投資發(fā)展路徑理論二階段向三階段過度臨界值）。這說明當中國人均GDP達到3512.7美元的時候,中國對外直接投資與吸引外資的差距達到最大, 過了這個臨界值階段,中國對外直接投資增速大于外資流入速度，對外直接投資凈額的負數(shù)值開始逐漸縮小，中國對外直接進入第三階段。而中國2008年人均GDP為3261.238美元，已經(jīng)接近IDP曲線的谷底，說明中國對外直接投資階段正處于第二階段后期，向第三階段的轉變過中。
（三）實證分析結論
盡管IPI分析初步證明中國處于第二階段。但通過對外直接投資趨勢和我國QI時間序列圖分析，顯示中國對外投資總額在2004年后呈明顯上升趨勢，27年平均每年以16.04%的速度增長，并且將繼續(xù)保持增長勢頭，同時結合回歸模型分析結論，本文認為我國現(xiàn)階段應處于投資發(fā)展周期中第二階段末期向最富有戰(zhàn)略意義的第三階段轉移過渡的關鍵時期。
二、我國“走出去”企業(yè)發(fā)展機遇及稅收扶持
（一）過渡的階段現(xiàn)狀急需政府政策扶持
通過以上分析，我國對外直接投資在“走出去”戰(zhàn)略的鼓勵下取得了很大的發(fā)展，但發(fā)展仍不成熟，還處于第二階段后期向第三階段過渡時期，這與中國目前在世界經(jīng)濟格局中的地位和現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展速度是不相稱的。投資階段與經(jīng)濟地位的偏離一方面說明中國對外直接投資還沒有形成綜合性力量，仍處于探索性轉型過渡階段，同時也意味著我國對外直接投資發(fā)展具有深厚的潛力。這個過渡時期是一個國家對外投資轉型的關鍵時期，逐漸從偶發(fā)性投資轉變?yōu)榻?jīng)常性較大規(guī)模的投資時期。在這個階段，本國企業(yè)的所有權優(yōu)勢有很大增長，這些優(yōu)勢存在于圍繞著初級產(chǎn)業(yè)而發(fā)展起來的支持性產(chǎn)業(yè)和半熟練的制造業(yè)及適用性技術密集的產(chǎn)業(yè)中?！白叱鋈ァ逼髽I(yè)所有權優(yōu)勢不再集中于無形資產(chǎn)，而更多表現(xiàn)為技術等創(chuàng)造性資產(chǎn)積累。此時國家政策對于形成國內企業(yè)所有權優(yōu)勢中創(chuàng)造性資產(chǎn)優(yōu)勢培養(yǎng)的良性循環(huán)有重大影響。因此在過渡的現(xiàn)實經(jīng)濟背景下，發(fā)揮政府的政策性引導作用對于促進我國“走出去”企業(yè)的發(fā)展與壯大具有重要的現(xiàn)實意義。
（二）西方金融海嘯帶來巨大機遇，我國企業(yè)“走出去”正當其時
目前正在席卷全球的國際性的金融危機，對于中國“走出去”企業(yè)無論是從
外部環(huán)境分析還是從國內條件分析都是加快海外市場國際化腳步的難得機遇。從國外來看，受金融危機的影響，許多國家經(jīng)濟流動性出現(xiàn)嚴重不足，為促進經(jīng)濟復蘇、避免大量失業(yè)，各國政府紛紛推行擴張性財政政策，減免企業(yè)稅收負擔，簡化審批手續(xù)以吸引和鼓勵外國投資者參與本國經(jīng)濟。實體經(jīng)濟下滑導致一些國家出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空檔，使一些國家放松對戰(zhàn)略資源、高新技術和命脈企業(yè)購并的限制，同時在此次金融危機中不少國外企業(yè)在自身資金回籠較慢、外部融資難度和成本上升的情況下出現(xiàn)經(jīng)營困難，急需外部資金的注入，企業(yè)價值隨之縮水，此時中國企業(yè)可以更少的成本開展對外投資。從國內環(huán)境分析，在金融危機重創(chuàng)全球經(jīng)濟的情況下，我國經(jīng)濟保持了持續(xù)的增長和相當?shù)姆€(wěn)定。這些都是“走出去”企業(yè)進行對外直接投資、跨國重組面臨難得戰(zhàn)略性機遇。
（三）稅收扶持是關鍵
在此關鍵階段，面對有利機遇正需要我國政府在政策上更好的鼓勵和支持我國“走出去”企業(yè)，在全球價值鏈上發(fā)揮作用，增強其自身在國際市場上的靈活性，優(yōu)化資源配置，從而促使我國企業(yè)更深入地參與國際分工，成長為更具國際競爭力的跨國公司。支持“走出去”企業(yè)的政策涉及財稅、信貸、保險、外匯等多個方面，其中，稅收扶持是關鍵。稅收扶持體系作為政府公共服務的重要組成部分，直接關系企業(yè)經(jīng)濟利益的獲取，關系國家的維護，對于實施“走出去”戰(zhàn)略，推動企業(yè)國際化經(jīng)營和我國全面參與經(jīng)濟全球化具有十分重要的意義。
以下就中國稅收扶持體系在調節(jié)國內企業(yè)海外投資方面所存在的局限性分析展開分析。同時在借鑒國際經(jīng)驗的基礎上，提出進一步完善和調整現(xiàn)行鼓勵企業(yè)對外投資的稅收扶持體系的構想，包括稅收政策、稅收服務兩方面，以期為推動更多的中國企業(yè)開展對外投資創(chuàng)造良好的稅收環(huán)境。
三、當前支持“走出去”企業(yè)稅收體系存在的問題
我國現(xiàn)行對外投資稅收體系在積極支持國內“走出去”企業(yè)等方面發(fā)揮了一定的積極作用。但從我國實施“走出去”企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略高度，結合我國對外投資現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢，參照其他國家有關對外投資稅收制度建設經(jīng)驗來考察，我國現(xiàn)行對外投資行相關稅收體系仍存在不足之處，突出表現(xiàn)在稅收政策、稅收服務兩方面。
（一） 稅收政策
1、稅收抵免不盡合理
2008年1月1日頒布的新《企業(yè)所得稅法》對我國企業(yè)境外直接投資稅收抵免政策進行了補充和完善，但目前的稅收抵免政策依然有不少問題。可歸納為以下幾個方面：直接抵免采取分國不分項抵免限額法，間接抵免缺乏具體操作方法，國內總機構發(fā)生的費用不能全部得到分攤、境內外盈虧不能互抵。這些不合理的稅收抵免政策已成為嚴重制約“走出去”企業(yè)發(fā)展的瓶頸。分國不分項抵免限額法加大企業(yè)財會人員的工作量，同時使企業(yè)在投資于稅率高低不同的國家時各國抵免限額不能流通使用。相比之下，美國實行的在區(qū)分不同所得類別基礎上的不分國綜合限額抵免法（即納稅人獲得的境外所得按照類別進行歸類，每一類按照不同的稅率計算抵免限額，直接抵免外國所得稅稅款）無疑為企業(yè)境外投資提供了更加寬松的環(huán)境，也降低了征管的難度。目前我國企業(yè)的跨國投資經(jīng)營，普遍采用在境外設立子公司甚至多層法人公司的形式，以有利于獲得注冊地國家的法律保護并負有限責任以減少投資風險。這就涉及到境外多層公司的間接抵免問題。我國目前和其他國家簽訂的稅收協(xié)議中雖然規(guī)定可以運用間接抵免消除雙重征稅，但我國國內稅法卻沒有很好的處理這個問題。2008年新企業(yè)所得稅法明確了間接抵免，又加入了對從外國企業(yè)分得的股息、紅利等權益性投資可以納入抵免的間接抵免規(guī)定，但對于多次抵免尚無明確規(guī)定，同時規(guī)定辦理企業(yè)辦理直接或間接控股比例要求20%以上。這勢必直接增加境外所得的稅收負擔，形成較多的重復征稅，不利于企業(yè)境外投資開拓國際市場。不少國家在多層間接抵免問題上早就有明文規(guī)定。其中德國、日本、墨西哥和挪威多層間接抵免規(guī)定為兩層子公司，西班牙為三層，美國政府的規(guī)定最為詳盡為六層，其規(guī)定允許給予多層間接抵免的母子公司，除了每一層公司都要擁有其下層公司有表決權的股票不少于10%外，其有表決權的股票百分比總乘積不得少于5%[2]。
2、納稅申報方面有待完善
我國新企業(yè)所得稅規(guī)定納稅人來源于境外的所得，不論是否匯回，均應按照《企業(yè)所得稅法》及其實施細則規(guī)定的納稅年度（公歷1月1日至12月31日）計算申報并繳納企業(yè)所得稅，匯算清繳的時間統(tǒng)一為年度終了后5個月。同時規(guī)定納稅人繳納的所得稅款以人民幣為單位。這實際上造成三個問題。首先很多國家會計年度不是公歷制，如也門、沙特采用伊斯蘭歷，與公歷相差7個半月，如果按照我國稅法統(tǒng)一申報匯算清繳難以銜接。其次境外的所得，不論是否匯回，均應按照規(guī)定的納稅年度計算申報并繳納所得稅，這使得企業(yè)往往在并未取得實際收益的情況下，為履行納稅義務長期墊支大額稅款，不利于“走出去”企業(yè)拓展境外業(yè)務。而國外發(fā)達國家早就實行“延遲納稅”制度：即對境外所得匯回本國時才征稅，已實現(xiàn)但未匯回國內的不征稅。英國、新加坡等國都早就利用此優(yōu)惠鼓勵資本輸出。再次雖規(guī)定納稅人繳納稅款以人民幣為單位但目前對于納稅人繳納外國稅款折合人民幣時應使用的匯率是歷史匯率還是當期匯率尚無具體規(guī)定。
3、稅收優(yōu)惠政策較少且缺乏導向性
實質性稅收優(yōu)惠政策較少且導向不明。目前我國對外投資只有零星的優(yōu)惠規(guī)定，缺乏系統(tǒng)、規(guī)范、有效的境外所得稅收優(yōu)惠制度?，F(xiàn)行實質性優(yōu)惠主要政策實際上除去屬于稅收饒讓的規(guī)定外只有一條：對納稅人遇有風、火、水、震等嚴重自然災害或戰(zhàn)爭等不可抗拒因素造成損失較大的，報經(jīng)稅務機關批準，可給予一年減征或免征企業(yè)所得稅的照顧。無論支持的范圍還是力度都明顯不夠，缺少像發(fā)達國家普遍實行的免稅，尤其是跨國投資儲備金制度等稅收優(yōu)惠。這類儲備金制度目的在于應付國際市場上不可預測變化或發(fā)生不可抗拒突發(fā)事件等原因所導致?lián)p失的情況。韓國政府目前就實行多種儲備金制度：多種海外市場開發(fā)準備金制度，海外投資損失準備金制度，海外營業(yè)損失準備金制度，并承認該類金額為損失費而享受免稅優(yōu)惠，準備金積存后，如果蒙受損失，則從第三年起分4 年作為利潤加以計算[3]。這些儲備金制度使企業(yè)和政府共同承擔海外經(jīng)營風險，在一定程度上減少了企業(yè)對外投資的風險刺激了企業(yè)對外直接投資的興趣和動力。
現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策既沒有體現(xiàn)在投資產(chǎn)業(yè)上的區(qū)別，也沒有體現(xiàn)在投資地區(qū)、投資形式上的政策導向。長期以來我國企業(yè)對外投資主要分布在亞洲、歐洲,同時存在偏重于發(fā)達國家而忽視發(fā)展中國家的現(xiàn)象。事實上，相當一部分在非洲和拉美國家的發(fā)展中國家亦有其區(qū)位優(yōu)勢，如自然資源豐富、經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好、中低層次的消費需求規(guī)模龐大等，并且制定不少吸引外資的政策。目前不少發(fā)達國家企業(yè)已經(jīng)開始大范圍的進軍這些地區(qū)。因此無論是從區(qū)位分布戰(zhàn)略布局出發(fā)還是從市場多元化角度出發(fā)，我國應制定相關稅收政策鼓勵企業(yè)投資于此類地區(qū)。另外雖然目前我國制定了我國企業(yè)進行對外投資的重點領域如：2009年4月國家發(fā)改委明確提出重點鼓勵5個重點領域④的企業(yè)進行對外投資。但在我國現(xiàn)行的稅收政策中并沒有體現(xiàn)出對這些方面投資的優(yōu)惠，對特定項目和產(chǎn)業(yè)的對外投資的稅收優(yōu)惠還幾乎是空白，體現(xiàn)不出產(chǎn)業(yè)發(fā)展導向，也不利于促進國內產(chǎn)業(yè)升級。國外在這方面有著多方面的成功經(jīng)驗，值得學習借鑒。日本對某些海外所得實行所得扣除制度。某些應課稅的所得作為費用處理，體現(xiàn)了政府對特定行業(yè)的海外支持，其中包括：科技產(chǎn)業(yè)海外所得特別扣除、海外新礦床勘探費特別扣除等。新加坡對境外租賃的所得、境外保險所得從26%的一般稅率減按10%的優(yōu)惠稅率征收所得稅。
4、境外所得的確認有待明確
企業(yè)在境外發(fā)生的成本費用所得等項目在計算時，應按照我國稅法的規(guī)定進行調整。但是由于各國財會制度不同，成本費用的列支范圍和標準千差萬別，企業(yè)的所有境外所得都要按我國稅法進行納稅調整，這就嚴重增加企業(yè)的負擔。特別是如果同時一個企業(yè)在多個國家投資，那么就需要應對巨大的財務調整的工作量，這無疑不適應當今企業(yè)多國、跨洲的投資趨勢。同時對于具體的調整標準還沒有明確的規(guī)定，如：境外發(fā)生的費用需要哪些憑證資料才能扣除，扣除標準是多少，境外發(fā)票、報表如何認證，母子公司之間墊支的費用怎樣分攤才合理等，現(xiàn)行稅法都未明確。一些特殊行業(yè)的費用應如何列支，也還屬于無章可循的狀態(tài)。國外不少國家就承認本國境外企業(yè)按所在國規(guī)定的列支成本費用，不必進行調整。澳大利亞、新加坡稅務部門規(guī)定，承認本國境外企業(yè)所在國規(guī)定的成本費用開支標準，據(jù)此匯總計算本國總公司的應納稅額，然后抵扣境外分公司已納稅款，而不再按本國稅法進行調整[4]。這種辦法的特點是清晰簡便，節(jié)約了企業(yè)和稅務部門雙方的人力資源和時間。
5、稅收協(xié)定面臨新形勢
目前關于我國對外簽訂的稅收協(xié)定存在的問題，一般認為稅收協(xié)定的談簽速度過慢⑤，已簽訂的稅收協(xié)定中相互給予稅收饒讓協(xié)議過少（對我國居民企業(yè)在投資國所取得的稅收優(yōu)惠，很少做出饒讓的規(guī)定），股息所得的稅收協(xié)定條款不明確等問題。但是隨著我國政府加大對“走出去”企業(yè)在國外發(fā)展壯大的重視，逐步加快稅收協(xié)定的談簽進度，國家稅務總局頒布《關于執(zhí)行稅收協(xié)定股息條款有關問題的通知（國稅函號[2009]81號）》的實施，以上這些老問題都已得到一一緩解。現(xiàn)在面臨的新問題是：如何確定對外簽訂稅收協(xié)定應當堅持的原則而不是僅僅強調速度。如何適時修訂我國與一些國家的稅收協(xié)定已使這些協(xié)定條款能夠和2008年出臺新修訂OECD稅收協(xié)定范本接軌。全球范圍內電子商務的發(fā)展帶來的跨國電子商務環(huán)境下常設機構的認定。近來才出現(xiàn)的存在較大爭議的多邊稅收協(xié)定這些才是應當關注的重點。但是目前這些問題在我國還缺乏足夠的關注和相應的對策。
（二）稅收服務
1、稅務機關提供信息服務意識淡薄、信息服務渠道有限
當前，稅務機關對企業(yè)境外投資經(jīng)營的關注度不夠高。這一方面由于“走出去”企業(yè)境外所得在國內繳納的稅款數(shù)量較小，而不少地方考量各級稅務機關的業(yè)績又以稅收收入規(guī)模論“英雄”有關。另一方面與不少企業(yè)隱瞞相關情況，顯現(xiàn)的信息服務需求并不旺盛有關。企業(yè)想要了解投資國的稅收情況，目前主要的官方渠道就是國家稅務總局網(wǎng)站。該網(wǎng)站的“走出去”企業(yè)指南專欄，為企業(yè)提供了165個國家和地區(qū)的稅收制度的基本情況。⑥但是不少國家稅收情況介紹過于簡單，尤其對一些發(fā)展中國家只有短短幾條或者僅有一個簡單的表格。對現(xiàn)在大量發(fā)展中國家和經(jīng)濟落后國家為吸引外資而推出的稅收優(yōu)惠政策的介紹更是幾乎沒有。
2、信息服務缺乏針對性，不能滿足企業(yè)個性化要求
稅務機關所能提供的信息資料主要是框架性的國家、稅種、程序的介紹，其針對性不足的問題比較突出，不能滿足企業(yè)個性化得信息要求。而現(xiàn)在“走出去”企業(yè)投資的國家、地區(qū)越來越多，不同國家的征稅辦法和征稅標準各不相同，面對復雜的國內、國際相關法律和稅收協(xié)定，就需要稅務機關有針對性地開展相關宣傳和指導工作。在這方面國外一些政府和中介機構的做法就值得我們學習。荷蘭政府當局就成立大公司納稅人管理局。該局通過多種渠道獲得投資目的國的稅收信息，以此為基礎，為跨國公司納稅人進行針對性的納稅輔導，為他們提供所需要的特定投資項目的國的稅收信息，有針對性地提供幫助他們解決稅收問題的信息，提供相關的培訓。而德勤、畢馬威等國際性大型中介機構則積累了大量的對外投資企業(yè)稅務實戰(zhàn)案例，并為這些案例建立專門的稅務咨詢信息資料庫。雖然這些中介機構目的在于盈利，但其“案例庫”的方法值得借鑒。
3、預約定價缺乏經(jīng)驗，存在不足
隨著走出去企業(yè)的逐步壯大，預約定價安排必將越來越多地被用以降低轉讓定價風險。近年來，我國也一直在探索建立適合本國基本國情的預約定價制度（APA）。2007年3月的《企業(yè)所得稅法》我國第一次以法律的形式對預約定價所做出的原則規(guī)定，中韓、中日、中美雙邊預約定價的簽署這些都是我國發(fā)展和推廣預約定價制度的表現(xiàn)。但從總體上來看，仍處于起步、探索階段，無論是理論研究上，還是稅收實踐上都存在許多不足之處。具體表現(xiàn)為：APA回溯效力較為有限，影響其作為未來一種預測的精確度與可靠度；臨界假設過少、范圍過窄只有對企業(yè)的產(chǎn)品銷售利潤率或毛利率做不低于的假設，易出現(xiàn)臨界假設的非控制性變化；保密問題內容過于簡單和抽象，尚未對違反保密義務做出明確的處罰規(guī)定；納稅人信息掌握不足，實施管理難度大主要表現(xiàn)在事前和事后兩個方面；
可比性分析不夠細化未對可比方選擇、可比因素分析提出具體細化的要求；雙邊預約定價經(jīng)驗和操作能力不足，稅務機關難以高效配合開展相關的實施工作。
4、稅務人員業(yè)務水平參差不齊、涉稅部門協(xié)調不力
為配合“走出去”企業(yè)，我國一些沿海發(fā)達省份的國、地稅務機關也開展不少形式的配套措施和服務，如：境外投資企業(yè)座談會、遠程答疑、面對面咨詢解答。但這些方式普遍存在的問題就是質量參差不齊。造成這種現(xiàn)象的原因在于對境外投資企業(yè)的稅收服務與管理，因其國際稅務特性，難度較大、要求較高，對于從事此塊業(yè)務的稅務人員有較高的專業(yè)水平要求。而目前從事該項業(yè)務的基本為基層稅務干部兼職從事涉外稅收管理工作，對于國內稅制、稅收協(xié)定和稅收專業(yè)援助的研究水平都難以滿足企業(yè)需求。在美國，國稅局把雇員技能滿意度作為大公司管理局的戰(zhàn)略優(yōu)先事項，并通過大公司的不同崗位的人員制定有針對性的培訓計劃，幫助員工更新知識，提高業(yè)務水平。
對于“走出去”企業(yè)，國家制定了一系列審批、審核的監(jiān)管機制，并由商務部、發(fā)改委、國資委和海關等相關部門負責，上述部門的信息對于稅務部門行使稅收管轄權十分有效。但由于未形成協(xié)調運轉、信息共享的配合機制，造成境外稅收服務效率低下。稅務部門掌握的信息要么滯后，要么不全面，對“走出去”企業(yè)實施有效稅收服務極為不便[5]。
四、完善“走出去”企業(yè)稅收扶持體系的若干設想
（一）稅收政策的完善
1、稅收抵免
目前比較實際的做法應采用大多數(shù)發(fā)達國家采用的綜合限額抵免法。這種抵免制度對于企業(yè)來說增加了企業(yè)境外所得稅的實際整體抵免額，對于征納雙方來講簡化了計核則，因為綜合限額抵免只需綜合各個外國所得，計算一個抵免限額、一筆抵免即可。同時從某種意義來說，綜合限額法也是對企業(yè)投資于多個發(fā)達國家或發(fā)展中國家，或在發(fā)達國家和發(fā)展中國家并行投資采取的一種優(yōu)惠政策，有利于優(yōu)化我國企業(yè)對外投資的地區(qū)結構。但從長遠來看隨著我國稅務征管現(xiàn)代化和稅務人員的整體業(yè)務水平的不斷提升，應適時考慮采取免稅法。采取免稅法可以解決抵免法下確定抵免限額、核算境外所得納稅額、結轉抵免額等帶來的不便，降低稅務部門和企業(yè)的納稅成本，避免抵免法下因采用優(yōu)惠措施而可能與WTO規(guī)則相沖突的情況發(fā)生[6]。同時免稅法實質上是一種早期開源、后期收益的方式，從長期來看即有利于企業(yè)做大做強又有利于稅源的涵養(yǎng)和持續(xù)增長。
明確間接抵免規(guī)定。在目前一步到位采用免稅法不符合實際的情況下，就應逐步完善我國的稅收間接抵免機制。在新稅法關于間接抵免規(guī)定的前提下，明確具體內容。一是持股比例的確定。從鼓勵企業(yè)“走出去”角度出發(fā)，同時兼顧考慮到我國對外簽訂的稅收協(xié)定的標準（持股10%以上）和目前跨國公司股權分散的現(xiàn)實，將20%以上的持股比例要求降至10%以上比較適宜。二是間接抵免層次。雖然從現(xiàn)行征管水平來看，抵免層次越少越好，但考慮到我國對外投資企業(yè)的層次一般少的也有三層，多的多達四至六層。因此建議對間接抵免的公司法律層次不做限定，但對中間層次間的股權比例應做嚴格限制，最好要求100%控股，最后運營公司的持股比例必須達到10%以上[7]。同時，為限制我國居民公司以投機為目的擁有外國居民公司股份，規(guī)定持有股份的時間必須在一個納稅年度以上，否則不予抵免。
2、納稅申報
制定更加靈活的納稅申報制度。對于調整會計年度如果本著對企業(yè)從寬從簡的原則應允許境外所得按照投資所在國的會計年度計算。但是鑒于我國稅收征管水平仍相對較低的現(xiàn)狀，建議采取以下方法：1、修改現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，對境外所得實行單獨申報，不與境內所得統(tǒng)一清算。2、不統(tǒng)一規(guī)定境外所得年度清繳時間。由境內投資企業(yè)將境外經(jīng)營地規(guī)定的年度所得清繳期向稅務機關備案，同時為便于落實境外所得的盈虧互補，主管稅務機關根據(jù)境外匯繳的最遲期限（可以考慮準許企業(yè)在6個月或更長的申報期內申報），確定年度清算時間。
借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，實施“延遲納稅”辦法。目前不少境外投資企業(yè)難以取得投資國銀行的貸款，同時境內銀行因擔心風險難以控制，一般也不愿意直接向境外企業(yè)提供信貸支持。因此允許未匯回境內的境外投資所得“延遲納稅”，就形同從我國政府取得一筆無息貸款，對“走出去”企業(yè)的經(jīng)營活動具有非常重要的意義。對于匯率問題，因歷史匯率換算比采用現(xiàn)行匯率換算更有確定性，建議采用歷史匯率折算納稅人繳納的外國稅款。
3、稅收優(yōu)惠
參考各國經(jīng)驗和我國實際，根據(jù)投資是否屬于國家鼓勵項目，結合行業(yè)自身特點，按照投資風險高低和投資成本大小，實行行業(yè)間有差別的投資準備金制度。具體建議：允許對外投資企業(yè)將海外投資金額的一定比例（自然資源開發(fā)行業(yè)按100%，自然資源經(jīng)營行業(yè)按40%，一般行業(yè)投資按15%）提取作為海外投資損失準備金，計入當期費用允許稅前扣除。分5年從企業(yè)國內經(jīng)營費用內平均列支，單獨設置明晰科目，專款專用。5年內如有虧損從準備金得到補償，5年后沒有發(fā)生投資損失，準備金分5年均勻攤入每年的應稅所得額中繳納企業(yè)所得稅[8]。對于一些國家特殊鼓勵的行業(yè)，成立“特定準備金制度”實行更為優(yōu)惠的政策。
依據(jù)產(chǎn)業(yè)政策，制定體現(xiàn)國家對外直接投資區(qū)位導向和產(chǎn)業(yè)導向的以間接優(yōu)惠為主的稅收優(yōu)惠政策以適應我國經(jīng)濟從傳統(tǒng)的低層次、粗放型平面擴張發(fā)展模式向集約化高度化的發(fā)展模式躍遷的趨勢。一方面，根據(jù)產(chǎn)業(yè)選擇理論和動態(tài)優(yōu)勢理論，引導企業(yè)對有比較優(yōu)勢的發(fā)展中國家和轉軌經(jīng)濟進行投資，實現(xiàn)中國某些產(chǎn)業(yè)逐漸向國外轉移；另一方面重視對發(fā)達國家高科技產(chǎn)業(yè)的學習型投資，引導企業(yè)瞄準對我國產(chǎn)業(yè)結構升級具有直接推動作用的投資方向（特別是那些高新技術含量大、產(chǎn)品附加值高的產(chǎn)業(yè)類型）給予所得稅優(yōu)惠稅率[9]。對于以上鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)除采用普遍適用的加速折舊、再投資退稅等優(yōu)惠措施外，應適時引入對稅收豁免、優(yōu)惠退稅、投資準備金等優(yōu)惠手段的運用，進一步放寬科研與開發(fā)費用等各項扣除標準，同時適當擴大流轉稅的優(yōu)惠力度，實行投資扣除政策提高出口聯(lián)動效應，逐步建立起以間接優(yōu)惠為主、多種優(yōu)惠手段協(xié)調運作的優(yōu)惠體系。以促進企業(yè)對特定行業(yè)和地區(qū)的投資以及再投資，充分利用境內境外兩種資源，先發(fā)和后發(fā)兩種優(yōu)勢，保持經(jīng)濟的長久活力。
4、境外所得
雖然2006年我國會計制度做了較大修訂，但從國際實踐來看，各國會計制度仍存在一定差異。因此雖然現(xiàn)行稅法規(guī)定企業(yè)境外投資發(fā)生的成本費用必須按國內稅法的規(guī)定進行調整，但在實際征管過程中，由于這些項目核實困難，目前對于其審核僅僅停留在申報的材料是否齊全上。與其因為政策不具備可操作性造成無法執(zhí)行，還不如考慮采用從寬從簡辦法處理。對于在非避稅地和低稅國的境外投資項目采取當?shù)囟悇諜C關認可的應納稅額或境外中介機構的審計報告中的數(shù)據(jù)作為境外所得額的依據(jù)。對非全資境外機構的股息、分紅收入，則可考慮將這筆收入直接按其境外實際適用的稅率還原為稅前所得，以此降低稅務風險。對于不具有法人資格、不產(chǎn)生收入的境外代表機構，將境外機構的成本、費用等項目完全并入境內的賬務，按國內財稅標準進行處理。對于一些行業(yè)的費用列支考慮允許境外資本性攤銷、境外人員工資和境外捐贈等成本費用據(jù)實在稅前列支，不再作納稅調整。在考慮以上建議同時，還須將這個問題與反逃（避）稅結合起來。對于境外所得申報明細表中的重點和特殊項目進行稽查，對有問題的按照跨國收入和費用分配的原則進行調整，以此確定納稅人境外收入的應納稅所得額。
5、國際稅收協(xié)定
在未來對外商談稅收協(xié)定時在加快稅收協(xié)定的談判簽署速度的同時，更應當注意區(qū)別不同的談判對象，采取個案分析的方法，全面分析談判雙方在國際經(jīng)濟中的地位、雙方政策導向、比較雙方稅收制度和國際稅收原則，在此基礎上簽訂雙邊稅收協(xié)定。同時對于已經(jīng)簽署的稅收協(xié)定有必要與時俱進，根據(jù)變化的情況進行雙方切磋、修訂協(xié)定部分條款、明晰協(xié)定內涵、更新協(xié)定內容。
對我國企業(yè)在境外享受所在國的稅收優(yōu)惠給予稅收饒讓的確有利于更多“走出去”企業(yè)在國外發(fā)展壯大，使其產(chǎn)品本土化，從而緩解出口壓力，減少貿(mào)易爭端，縮小出口退稅缺口。因此對于已簽訂的稅收協(xié)定應修訂稅收協(xié)定條款實施全面的稅收饒讓。但更為重要的是無論是對于要修訂稅收饒讓條款還是對于將要簽訂的稅收饒讓條款，首先應該合理規(guī)定稅收饒讓的比率，應盡量避免采用核定稅收饒讓的方式，最好雙方能協(xié)商確定一個固定的稅收饒讓抵免比率或者設定一個浮動范圍，以防止濫用稅收協(xié)定的饒讓條款。
2008年出臺新修訂OECD稅收協(xié)定范本對居民身份的判斷、非居民營業(yè)利潤的歸屬、境外投資的財產(chǎn)收益和不動產(chǎn)投資信托的處理等都有新的規(guī)定⑦，這些新的修訂條款反映了國際稅收的最新變化和發(fā)展趨勢。對我國未來稅收協(xié)定談簽中的立場選擇與利弊權衡具有很重要的意義。因此必須認真研讀吃透新修訂OECD稅收協(xié)定范本?？鐕娮由虅栈顒铀鶐淼某ＴO機構認定問題目前還沒一個廣泛的共識。對于我國在對于電子商務稅收中常設機構的判定的問題上，也要具體問題具體分析，例如怎樣把握電子商務交易過程中的主要環(huán)節(jié)，如何確定電子商務所得等等，從而更好地對其進行征稅。締結綜合性多邊稅收協(xié)定是目前各國都在探索的熱點問題，對此我國應當積極、主動關注世界其他國家在此問題上的動態(tài)。
（二）稅收服務完善
1、建設復合型的信息服務渠道，通過多種途徑加大宣傳力度
加強網(wǎng)站的建設。國稅總局應逐步完善國家稅務總局網(wǎng)站“走出去”企業(yè)指南專欄，在原有基礎上還應包括我國與世界其他國家簽訂稅收協(xié)定的情況及協(xié)定內容，世界主要國家相關稅收政策、規(guī)定，各國為吸引投資而采取的稅收優(yōu)惠政策，跨國投資經(jīng)營發(fā)生稅收爭議如何應對以及境外投資涉稅問題解答等內容。同時應逐步建立外國稅制資料中心，方便納稅人直接搜集外國的稅收制度和稅收協(xié)定的執(zhí)行情況，有利于納稅人運用國際稅收協(xié)定保護自身的利益。各省市地方稅務機構在參考國家稅務總局網(wǎng)站專欄的基礎上，針對地方產(chǎn)業(yè)結構、企業(yè)特色、東道主集中地等，增加適合本地企業(yè)的稅收信息服務內容。此外、可以考慮設置稅務專家欄目，解答包括填寫申報表的指引、啟動磋商程序、辦理稅款抵免等方面的疑難問題。
2、建立案例庫，編寫稅收分類指南，整合社會力量和政府力量
建立“走出去”企業(yè)的涉稅處理案例庫。首先，要強化走出去企業(yè)涉稅處理案例庫的應用意識。當前，稅務機關在處理境外投資經(jīng)營涉稅事項方面缺乏足夠的工作經(jīng)驗。因此，任何一個已經(jīng)發(fā)生的案例庫都將為今后提供寶貴的啟示或參考。稅務機關要在人員、機構等方面安排專門的力量，及時將掌握的案例整理成可用的資料。其次，要拓展涉稅案例的搜集范圍。一方面，可以依托國家稅務總局，將其他省市發(fā)生的案例搜集起來，另一方面，要積極與外匯、貿(mào)工等部門合作，將分散的信息匯總起來，此外也要有計劃地搜集網(wǎng)絡、報紙、專業(yè)期刊的案例。再次、要將積累進行有效的分類、歸納。對搜集到得案例，可以分別按照產(chǎn)業(yè)行業(yè)、組織類型、國別地區(qū)、涉稅事項進行歸類，將共性的線索信息歸納起來，逐步形成不同情況下的涉稅辦理模式。最后，要對涉稅案例進行科學、規(guī)范應用。同時對案例庫資料也要做好案例的保密工作，對涉及相關企業(yè)的商業(yè)機密，必須進行特殊的處理，才能加以應用。
組織編寫入門級的境外投資經(jīng)營稅收分類指南。分類指南要結合本地情況，根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè)行業(yè)，不同的境外投資經(jīng)營組織形式、不同的國家地區(qū)、不同的經(jīng)營業(yè)務種類，給予基礎性的辦稅指引。目前，稅務中介機構已逐步成為走出去企業(yè)的重要助手，特別是象普華永道、德勤等國際會計事務所在一些大中型企業(yè)走出去過程中起到非常重要的作用。對于上文提到的作為一般意義上的稅收政策信息，屬于社會公共產(chǎn)品，應由政府免費提供。而對于企業(yè)特殊的政策信息服務如跨國稅務咨詢、籌劃、和審計等服務，這是稅務機關所不能代替的服務。因此應加強與稅務中介機構的信息交流委托中介服務機構提供，盡快促使其在“走出去”企業(yè)的涉稅事務中發(fā)揮應有的服務功能。形成政府力量與社會力量相結合、無償與有償相結合的多層次的稅收服務體系。
3、改進預約定價細節(jié)，提高審核磋商效率
延長追溯適用年限（國際慣例3～5年）。對于初次申請的企業(yè)原則上以3年為限，以后可視協(xié)議實施效果和具體情況適當放寬期限；對于市場情況變化不大、波動范圍小、相對成熟的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品可適當放寬期限[10]。補充詳細具體的假設內容。假設應包括：相關的國內法律和稅收協(xié)定條款；關稅、稅收、進口限制以及政府管制、市場份額、最終銷售價格和銷售量、企業(yè)的本質職能與風險、存貸款利率和資本結構等。建立完善的保密機制，使納稅人提供的資料受到國內法的保護。在相應立法中規(guī)定沒有納稅人的許可，稅務當局無權向第三人或外國稅務當局泄露相關信息，同時規(guī)定對泄露相關秘密的國家稅務機關工作人員給予行政處分，并由主管稅務機關給予納稅人適當補償?shù)葢土P措施。設立相關數(shù)據(jù)庫，促進APA管理的信息化。實行轉讓定價的地方稅務機關通過預算申請購買商業(yè)數(shù)據(jù)庫，根據(jù)使用的權限和區(qū)域分別付費，同時借助中介力量收集信息，或者利用工商、海關、物價、統(tǒng)計等部門的公共數(shù)據(jù)。完善可比性因素。結合我國國情需要考慮的可比性因素有：產(chǎn)品或服務、功能分析、合同條款、經(jīng)營策略、經(jīng)濟環(huán)境。大力提高雙邊預約定價的審核磋商效率。國內稅務機關要認真總結處理外資企業(yè)雙邊預約定價安排申請的工作經(jīng)驗，提高審核評估的技能水平，提高磋商談判的技巧水平。
4、培養(yǎng)稅收干部，協(xié)調涉稅部門
針對境外投資經(jīng)營涉稅事項政策性強的特點，對稅務干部開展形式多樣的國際稅收知識培訓，讓專業(yè)稅務人員掌握我國簽訂的主要國家的稅收協(xié)定，熟悉走出去企業(yè)主要東道國的稅收政策和管理模式。注重培養(yǎng)既懂國內法，又懂國際法的專業(yè)人才，提高分析、駕馭涉外稅務事項的專業(yè)能力。提高稅務管理隊伍的整體素質、強化稅收主管機構的工作職責、增強其統(tǒng)籌協(xié)調國際稅收業(yè)務的能力，帶動和促進整個稅務系統(tǒng)國際稅務管理水平的不斷提升。在注重培養(yǎng)的同時也要重視稅務人才的開發(fā)，建立投資性開發(fā)、層次性開發(fā)、學習性開發(fā)、使用性開發(fā)的人才開發(fā)體系，全面實施現(xiàn)代化的稅務系統(tǒng)人才隊伍開發(fā)戰(zhàn)略。
針對境外投資經(jīng)營涉稅部門，目前比較切合實際的做法有，一是建立部門協(xié)調運作機制，如跨部門信息公共平臺和共享機制，加快涉稅事項在各部門之間的傳遞處理速度，實現(xiàn)涉稅信息的有效共享。二是將分散于不同內部部門的管理職能進行有效梳理、整理使得相關各部門緊密配合、聯(lián)動服務?！白叱鋈ァ逼髽I(yè)前后的行政管理事項、金融貨幣業(yè)務和貨物投資、技術投資、勞務輸出等涉及商務部、統(tǒng)計局、外匯管理局、發(fā)改委、海關等相關部門建立跨部門的信息共享平臺，讓“走出去”企業(yè)在走出去的過程中得到必要而適時的涉稅服務。在此基礎上需要各地方政府牽頭統(tǒng)籌，明確各部門、機構的協(xié)作職能和責任，圍繞“走出去”企業(yè)要求的提出-服務-評估三個環(huán)節(jié)，為“走出去”企業(yè)提供無縫銜接的一條龍、一站式服務支持。此外，建議各地方政府向本地企業(yè)的主要投資地統(tǒng)一派駐稅收、商務專家，定期統(tǒng)籌分析和公布主要國家稅收制度、稅收征管、稅收執(zhí)法狀況和評價。
五、結語
在國際貿(mào)易和投資發(fā)展日新月異的今天，“走出去”企業(yè)面臨的新問題也是層出不窮。無論是稅收政策還是稅收服務必在須保持必要的連貫性的同時更加注重依托國內外的實際情況適時調整，保證我國相關對策的發(fā)展開放性和靈活性。穩(wěn)定從來都是相對的。在經(jīng)濟全球化的今天，包括我國在內的世界各國都在不斷調整著自己的戰(zhàn)略和政策目標，相應地要求我國支持“走出去”企業(yè)的稅收扶持體系必須適時調整，建立整體協(xié)調的介入、調適、退出機制，絕不能搞原則不明或一成不變的稅收扶持體系。
【注 釋】
①UN data―A world of information 網(wǎng)址：
⑦(adopted by the OECD Council on 17 July 2008)
詳見經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(英文網(wǎng)址：省略/home)
【參考文獻】
[1]胡勇，李占衛(wèi)，李淼.浙江對外直接投資發(fā)展階段的實證分析――兼對鄧寧投資發(fā)展階段理論的檢驗[J].當代財經(jīng)，2009（1）：92―96
[2]王向紅. 企業(yè)對外投資稅收政策的國際此較及啟示[J].商業(yè)會計，2007（21）： 30―31
[3]崔志坤，孟瑩瑩.激勵企業(yè)“走出去”：稅收制度有所作為[J].地方財政研究，2009（3）：56―59
[4]福建省地方稅務局課題組.推動我國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略實施的稅收政策研究[J]. 亞太經(jīng)濟，2006（2）：110―113 ，120
[5]何倩. 關于鼓勵和規(guī)范我國企業(yè)對外投資稅收問題的思考[J].稅務研究，2007（10）：90―92
[6]馬克和，陳啟英，侯偉. 運用稅收杠桿助力企業(yè)“走出去” [J]. 稅務研究，2008，（1）.87―89
[7]魏志梅. 中國企業(yè)對外投資合作的稅收政策研究[J]. 涉外稅務，2007（6）：27―33
[8]韓仁月，常世旺. 論新《企業(yè)所得稅法》下對外投資涉稅政策的優(yōu)化[J].稅務研究，2008（2）：36―38
第5篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
關鍵詞：非貿(mào)易對外直接投資；地域結構；戰(zhàn)略
二戰(zhàn)后，由于國際形勢的變化和科技發(fā)展，對外直接投資異軍突起，成為改革布雷頓森林體系以來國際經(jīng)濟秩序的重要力量。特別是2O世紀8O年代之后，隨著全球化的加強，發(fā)展中國家對外直接投資在國際直接投資中的比重不斷上升，改變了世界對外直接投資格局，也證明了無論在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，企業(yè)對外直接投資已經(jīng)成為國家參與國際分工、推行全球戰(zhàn)略的重要手段和動用全球資源、啟用全球投資回報最高區(qū)位、獲得國際經(jīng)濟競爭能力、控制能力的關鍵。企業(yè)對外直接投資可分為貿(mào)易性和非貿(mào)易性兩種，其中非貿(mào)易性對外直接投資是企業(yè)最主要的對外投資形式，也是企業(yè)大力推行R＆D、開發(fā)新產(chǎn)品和新技術、驅動企業(yè)發(fā)展的最根本的動力源泉。
中國企業(yè)的對外直接投資起步較晚。1979年8月13日，國務院提出“出國辦企業(yè)”，第一次把發(fā)展對外投資作為國家政策，從而拉開了中國企業(yè)對外直接投資的序幕。20世紀90年代以來，企業(yè)對外非貿(mào)易直接投資發(fā)展速度加快，但仍顯不足。根據(jù)中國經(jīng)濟的發(fā)展階段，遵循世界對外直接投資規(guī)律，適度發(fā)展企業(yè)非貿(mào)易對外直接投資，是中國廣泛參與國際競爭，增強國際競爭力的有效途徑。而非貿(mào)易對外直接投資區(qū)位是企業(yè)投資階段的重要表征和取得投資成功的關鍵，加強企業(yè)非貿(mào)易對外直接投資在全球空間分布和變化趨勢的研究，具有重要的理論和實踐意義。
一、中國企業(yè)非貿(mào)易對外直接投資的地域結構特點
1.地區(qū)集中性。中國企業(yè)對外非貿(mào)易直接投資在區(qū)域分布上，主要集中在北美（僅指墨西哥以北的美洲，下同）、大洋洲、亞洲等地區(qū)。截止1997年，累計在上述三洲的投資分別占總投資的22.08％、31.45％、18.05％，共計71.58％；而在拉美、非洲、歐洲分別僅為10％、11.07％和7.35％。從國別分布看，投資主要集中在一些發(fā)達國家和新興的工業(yè)國及少數(shù)石油、鐵礦等自然資源豐富的發(fā)展中國家。如到1997年底，我國企業(yè)在這些國家和地區(qū)的累計投資超過2000萬美元的有19個，累計存量投資占到總投資的90％。
2.資源指向性。中國自然資源種類相對齊全，總量大；但人均量少，開發(fā)成本高，有些資源還比較短缺。因此，中國企業(yè)非貿(mào)易對外直接投資的資源導向性明顯。1988年，中國17家最大的跨國經(jīng)營企業(yè)中，有10家屬資源開發(fā)型。1985年以來，中國一些企業(yè)在摩洛哥、尼日利亞、美國、印尼、阿根廷、加蓬等20多個海洋資源豐富的國家投資漁業(yè)開發(fā)，已經(jīng)運回數(shù)十萬噸漁貨；中信等公司在北美、拉美、非洲、南太平洋地區(qū)開發(fā)林業(yè)資源取得了很大的成效，運回了大量的木材；上海輪胎橡膠集團在泰國南部的合艾橡膠園附近開辦合作公司，累計已向母公司運回1萬多噸天然橡膠，滿足了母公司的需要；中國治金進出口公司在澳大利亞總投資2.8億澳元開發(fā)鐵礦，在以后30年內將運回2億噸高質量的礦砂。
3.發(fā)達國家占主導。中國企業(yè)非貿(mào)易對外直接投資在發(fā)達國家占有主導地位。1979—1990年，其投資總額在發(fā)達國家占67.09％，在發(fā)展中國家占32.91％；其中企業(yè)平均投資規(guī)模在發(fā)達國家為576.95萬美元，在發(fā)展中國家128.91萬美元。當然，近年來，中國企業(yè)在發(fā)達國家的投資比重趨于下降，企業(yè)平均投資規(guī)模減??；而在發(fā)展中國家的比重趨于上升，企業(yè)平均投資規(guī)模增大；但從總體存量投資看，發(fā)達國家依然占優(yōu)勢。如1979—1997年，上述兩項指標在發(fā)達國家分別為51.61％和428.49萬美元，在發(fā)展中國家分別為48.39％和138.43萬美元天元。
4.形成三大核心投資區(qū)。中國企業(yè)累計對外非貿(mào)易直接投資形成三大核心區(qū)：（香）港澳（門）、美（國）加（拿大）、澳（大利亞）新（西蘭）。1979—1990年，在這三個核心區(qū)的企業(yè)數(shù)和投資額比重分別為17.48％、18.47％、5.99％和11.15％、33.18％、30.26％，三者合計分別占41.96％和74.51％。1991—1997年分別為5.16％、13.99％、4.41％和15.09％、29.19％、3.83％，三者合計分別占23.56％和48.11％。1979—1997年分別為8.76％、15.6％、5.22％和11.28％、30.95％、15.88％，三者合計分別占28.61％和58.01％。
5.投資重心呈階段性轉移。中國企業(yè)非貿(mào)易對外直接投資具有明顯的階段性：（1）1979—1984年為自發(fā)探索階段。此階段興辦企業(yè)113家，年均不到20家；投資1.27億美元，年均2100萬美元；主要分布在港澳和發(fā)展中國家。（2）1985—1991年為起步階段。1985年，對外貿(mào)易合作部制訂了海外開辦非貿(mào)易企業(yè)審批辦法，1987年國務院批準中國化工進出口公司跨國經(jīng)營試點，促進了非貿(mào)易對外直接投資的迅速發(fā)展。僅1987年就興辦海外企業(yè)124家，投資4.1億美元，為前8年的1.7倍，出現(xiàn)了非貿(mào)易對外直接投資的第一次。到1991年底，累計興辦企業(yè)1008家，投資13.95億美元，主要分布在美國、澳大利亞、德國、日本、巴西、新加坡、原蘇聯(lián)等國，在發(fā)展中國家的比重大大降低。（3）1992年后進入快速發(fā)展期。1992年國務院批準首鋼擴大海外投資和經(jīng)營權，標志著中國海外投資進入了新的發(fā)展階段。1992—1998年，開辦企業(yè)1288家，投資12.02億美元，在發(fā)達國家和發(fā)展中國家的比例分別為25.56％、49.39％和74.44％、50.61％，呈現(xiàn)出發(fā)展中國家投資所占比例上升，發(fā)達國家所占比例下降，投資重心向發(fā)展中國家轉移的發(fā)展態(tài)勢。
6.投資行業(yè)和存量增長的空間分異日益明顯，投資地區(qū)不斷趨向多元化。20世紀80年代中期以前，中國非貿(mào)易對外直接投資的主體多以專業(yè)貿(mào)易公司為主，地區(qū)多選擇在出口市場集中的東南亞和少數(shù)發(fā)達國家，且主要投資餐飲、服務業(yè)。這是由投資主體的實力有限所決定的。80年代后期，投資主體從專業(yè)貿(mào)易公司發(fā)展到大中型工業(yè)企業(yè)，由鄰近發(fā)展中國家向亞非拉其他發(fā)展中國家和歐美等發(fā)達國家輻射，投資結構轉向資源開發(fā)、機械制造、交通運輸?shù)取?992年小平南巡講話后，投資進一步向東歐和韓國等國家拓展，地區(qū)、行業(yè)亦更加多樣化。在發(fā)達國家主要投資機電、高新技術研發(fā)；在發(fā)展中國家以資源開發(fā)和紡織、玩具、摩托車、自行車、電視機等行業(yè)為主。從投資增量上看，亞洲持續(xù)走強，非洲、拉美等投資日益加速，歐洲、北美緩慢提升，澳大利亞及若干國家近年則呈現(xiàn)存量投資遞減的趨勢。1979—1990年，在亞洲、北美、大洋洲的累計投資分別占總投資的33.72％、31.23％、19.30％；在拉美、非洲、歐洲的投資分別占5.10％、4.90％、5.66％。1991—1997年，在亞洲、非洲、拉美、歐洲的累積投資分別占24.21％、15.59％、13.88％、8.69％，比1990年的累計投資分別增加4.91、10.60、8.22和3.03個百分點；北美、大洋洲的累計投資占29.64％和7.63％，比1990年分別減少4.08和23.60個百分點。1998年對亞洲和非洲的投資分別達0.68億美元和0.9億美元，占總投資的22.4％和34.6％。在智利、日本、澳大利亞等8個國家的存量投資比上年凈減221.4億美元。從國別分布看，1979年開始非貿(mào)易對外直接投資，到1990年投資國家和地區(qū)達106個，美國、加拿大、香港等8個國家和地區(qū)累計存量投資比重為82.42％。到1997年擴展到146個，香港、美國、加拿大等前8個國家和地區(qū)的投資占總投資的68.3％。
二、成因分析
1.地緣政治和歷史文化因素。地緣政治和歷史文化因素對投資影響很大。美、日、歐洲諸國的對外直接投資都選擇地理上接近或歷史文化聯(lián)系密切的地區(qū)，中國亦不例外。港澳及東南亞在地域上與祖國大陸或我國毗鄰，華人、華僑集聚，對中國文化有很深的認同感，歷史上同中國的經(jīng)濟往來就十分頻繁。因此，中國許多跨國經(jīng)營企業(yè)對港澳和東南亞地區(qū)的投資環(huán)境較熟悉，在對外直接投資初級階段所有權優(yōu)勢和內部化優(yōu)勢不十分明顯的情況下，在此投資有利于回避風險、積累經(jīng)驗，推動對外直接投資發(fā)展，提高投資績效。所以中國對外投資初始階段的首選區(qū)位在該區(qū)。同時，中國是發(fā)展中國家的一員，與廣大發(fā)展中國家的利益具有一致性，外交關系融洽，投資的制約因素較少。因此，對外投資最初多選擇在發(fā)展中國家和地區(qū)。
2.經(jīng)濟技術發(fā)展水平和經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略因素。對外直接投資的結構與國家經(jīng)濟、技術發(fā)展水平密切相關。中國并非資本剩余國，經(jīng)濟結構層次和技術水平不高，僅有少量的OIL優(yōu)勢，處于對外直接投資的初級階段，投資量不大，且囿于信息和便于管理與調控等因素，呈現(xiàn)不平衡的集聚狀態(tài)。同時，20世紀80年代中期以來，在國際形勢趨于緩和的情況下，中國為實現(xiàn)趕超戰(zhàn)略，開始注重向發(fā)達國家投資，來學習和借鑒國外技術，因此投向發(fā)達國家的資金大量增加；而隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展而引發(fā)的資源環(huán)境壓力逐步增大，大量利用國外自然資源，強化對豐富的發(fā)展中國家投資成為中國企業(yè)的重要選擇。所有這些都促進了中國對外非貿(mào)易直接投資格局的形成。
3.目標國外資政策、市場及開發(fā)潛力。外資政策對外資的進人至關重要，中國對外投資存量分布和與中國簽訂了經(jīng)濟貿(mào)易協(xié)定、雙邊投資保護協(xié)議的國家和地區(qū)基本一致，也說明了這一點。發(fā)展中國家一般資源比較豐富，且資金、技術短缺，多處于賣方市場，外資政策寬松，歡迎有利于增加就業(yè)的資源開發(fā)等勞動密集型投資，這正符合我國的投資特點。發(fā)達國家的投資環(huán)境穩(wěn)定，技術先進，市場廣闊，對外資開放領域有嚴格限定，資金需求主要在知識技術密集型產(chǎn)業(yè)領域。因此，隨著各國產(chǎn)業(yè)結構升級、市場需求轉變、外資政策調整及中國投資實力增強，中國企業(yè)對外直接投資不斷進行地域分化和整合，投資歐美的產(chǎn)業(yè)，技術含量日益提高；勞動、資源密集型投資轉向發(fā)展中國家，并隨著對外直接投資增多，呈現(xiàn)地區(qū)多元化和布局趨向平衡的特點。這是適應全球一體化和國際政治經(jīng)濟結構轉化的重要舉措。
三、區(qū)域戰(zhàn)略分析
1.投資區(qū)位選擇的戰(zhàn)略目標取向。產(chǎn)品生命周期理論認為在產(chǎn)品的成熟階段，對外投資主要通過開拓市場，擴大規(guī)模來降低成本，應選擇收入和消費水平接近的東道國；到標準化階段為進一步降低成本，應選擇勞力成本較低的東道國。小島清的比較優(yōu)勢理論則認為，對外投資應選擇邊際產(chǎn)業(yè)，向具有比較優(yōu)勢和貿(mào)易帶動優(yōu)勢的地區(qū)投資來促進出口和產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化。折衷理論首次提出了區(qū)位優(yōu)勢是跨國企業(yè)對外投資的關鍵因素，企業(yè)應充分利用東道國的資源、技術、資金、優(yōu)惠政策，發(fā)揮比較優(yōu)勢，獲取收益。上述理論從發(fā)揮和尋求比較優(yōu)勢的動因上解釋了對外直接投資的目標取向。因此，中國企業(yè)對外非貿(mào)易直接投資的布局亦應基于多重目標：（1）增加企業(yè)綜合競爭能力。投資于自然資源豐富、勞動力廉價、市場廣闊的東道國，擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高效益，培育企業(yè)與世界跨國公司抗衡的能力。（2）帶動出口。我國是一個貿(mào)易大國，今后出口對國民經(jīng)濟增長的作用將會繼續(xù)增大，對外投資應選擇能帶動本國設備、半成品出口的國家，并繞過貿(mào)易壁壘，減少貿(mào)易摩擦。（3）促進產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化。遵循“投舊引新”的原理，把輕紡、傳統(tǒng)化工、機械等“邊際產(chǎn)業(yè)”投向一些發(fā)展中國家，重新獲得發(fā)展優(yōu)勢；同時，立足長遠，向發(fā)達國家投資，學習、引進先進技術，突破各種限制獲得資金和市場，發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)，促進經(jīng)濟結構優(yōu)化。（4）增加可持續(xù)發(fā)展能力。我國人均礦產(chǎn)資源折值不足世界平均水平的一半，許多礦產(chǎn)資源已經(jīng)或者即將制約經(jīng)濟發(fā)展，環(huán)境壓力日益增大，應投資于國外資源豐富區(qū)，以獲取資源，減輕國內環(huán)境污染，贏得新的發(fā)展空間，促進社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。
2.總體戰(zhàn)略。對外投資按投資方向可分為向發(fā)達國家的上行投資和向發(fā)展中國家的下行投資。中國企業(yè)海外投資在區(qū)位選擇上應以下行投資為主，兼顧上行投資。這由對外直接投資可能對生產(chǎn)和貿(mào)易的經(jīng)濟效果產(chǎn)生的影響所決定。發(fā)達國家有完備的市場體系，經(jīng)濟發(fā)展水平高，投資環(huán)境優(yōu)越，投資于發(fā)達國家可以獲得先進的技術、管理、信息。但發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)結構層次高，我國的相對技術優(yōu)勢和管理優(yōu)勢難以發(fā)揮，在市場上尚難同它們直接競爭。廣大發(fā)展中國家與我國有良好的政治關系，經(jīng)濟結構相似，文化環(huán)境接近。它們工業(yè)化水平較低，從生產(chǎn)原料、工具到成套設備都需要進口。我國擁有的小規(guī)模優(yōu)勢、適用技術與發(fā)展中國家現(xiàn)有的廉價勞動力資源與優(yōu)惠政策相結合，有利于拓展多元化市場。同時，對發(fā)展中國家投資還可以旁敲側擊，利用東道國的配額和優(yōu)惠政策主攻歐美市場。如通過投向一些非洲國家，利用它們享受西歐的特惠關稅，主攻西歐市場；對拉美直接投資，可利用北美對該區(qū)的優(yōu)惠政策，廣泛利用北美的資金、技術和市場。
3.不同區(qū)域的投資戰(zhàn)略。（1）穩(wěn)定提高亞洲的投資。如前所述，中國在亞洲的對外投資具有地緣政治、經(jīng)濟、文化等有利因素，1997年的東南亞金融危機，削弱了大多數(shù)亞洲國家的經(jīng)濟競爭力，但增加了中國對外直接投資的競爭優(yōu)勢。亞洲豐富的自然資源，如東南亞的森林資源，西亞、中亞的石油、鐵、鉀鹽等對我國有著巨大的吸引力。而且無論是中國的小規(guī)模優(yōu)勢、適用技術優(yōu)勢還是特色技術優(yōu)勢，如陶瓷、刺繡、園林、中醫(yī)中藥等都適合于在本區(qū)投資。同時在本區(qū)投資也易于推行“投舊引新”的戰(zhàn)略，優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結構，突破因產(chǎn)業(yè)結構趨同導致的貿(mào)易壁壘和摩擦。本區(qū)的港澳臺和東南亞人口眾多，市場潛力大；該區(qū)各國和地區(qū)為吸引外資制定了一系列的優(yōu)惠政策，投資環(huán)境較好。東南亞地區(qū)的國際合作開發(fā)不斷推進，瀾滄江一眉公河流域的共同開發(fā)得到了沿河各國和聯(lián)合國開發(fā)署的高度重視；中亞地區(qū)的經(jīng)濟開發(fā)已收到了一定的成效，這都有利于中國拓寬對亞洲的投資領域。因此，亞洲不僅是中國過去和現(xiàn)在對外直接投資的重要陣地，還將是今后加強投資的重要地區(qū)。
（2）有重點的發(fā)展對歐美、大洋洲等發(fā)達國家的投資。歐美一直是全球科技創(chuàng)新的領導者。20世紀80年代以來，日本和新興的市場經(jīng)濟國家注重對歐美的投資，目的是追求美國高技術，提高自身的技術水平，以求在激烈的國際競爭中取得領先地位。21世紀是知識經(jīng)濟的世紀，中國跨國公司更應在這方面有所作為。美國、加拿大、澳大利亞等發(fā)達國家市場容量大，資源豐富，投資環(huán)境優(yōu)越，與我國經(jīng)濟聯(lián)系強，是中國重要的貿(mào)易伙伴和順差的來源國，在本區(qū)投資有利于沖破貿(mào)易壁壘，廣泛利用外資，學習先進技術、管理方式，獲得豐富的信息，增強我國在國際分工中的地位，提高國民經(jīng)濟素質。目前，我國在這些發(fā)達國家和地區(qū)的投資主要以開發(fā)資源、低水平加工業(yè)居多，無法發(fā)揮中國企業(yè)的比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢。今后應改善投資結構，以長遠利益為主。由于中國發(fā)展階段和水平的限制，對上述地區(qū)投資規(guī)模不大，因此必須突出重點，有所為，有所不為。
（3）積極發(fā)展對拉美、非洲、中東歐國家的投資。這些地區(qū)不僅有我國緊缺的若干自然資源，而且我國產(chǎn)品和服務在這些地區(qū)也比較適銷對路，市場前景較好。我國的家電、服裝、紡織、皮鞋、絲綢等輕工產(chǎn)品和餐飲業(yè)在中東歐很受歡迎，而該區(qū)豐富的石油、天然氣等資源對我國企業(yè)具有極大的吸引力。拉美的巴西、墨西哥、智利、委內瑞拉、秘魯?shù)葒氖?、鐵、鉻、銅和森林資源豐富，投資基礎良好，市場潛力大，易于發(fā)揮我國企業(yè)的比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢；非洲總體上經(jīng)濟落后，工業(yè)化水平低，但利比亞、尼日利亞、南非、扎伊爾、贊比亞等石油、銅、鉻、鐵等礦產(chǎn)資源和森林資源豐富，與我國的經(jīng)濟互補性強，前景廣闊。當然，該區(qū)一些國家政治動蕩，經(jīng)濟混亂，但大部分國家投資環(huán)境較好，整體的潛力較大。
（4）加強對區(qū)域經(jīng)濟組織內部的投資。目前歐盟、北美自由貿(mào)易區(qū)等緊密性區(qū)域組織已經(jīng)形成，它們的貿(mào)易活動以經(jīng)濟區(qū)域和經(jīng)濟實體內部循環(huán)為主，外部循環(huán)為輔，實行嚴格的有差別的內外政策：區(qū)域內實現(xiàn)了商品、資本、勞務自由流動，取消關稅和貿(mào)易壁壘，統(tǒng)一工業(yè)和產(chǎn)品標準，而對區(qū)外進口則缺乏優(yōu)惠條件。這些區(qū)域性組織的對華貿(mào)易保護日益加強，如1990年代以來，歐盟對華反傾銷愈演愈烈，截止2000年1月，歐盟對華反傾銷達20多種，覆蓋了從日用品到家電到工業(yè)品，北美自由貿(mào)易區(qū)對華反傾銷也不斷增多。因此，傳統(tǒng)出口很難進入。但中國企業(yè)在歐、美仍有很大市場空間。應通過強化投資，繞過關稅壁壘，將貿(mào)易摩擦變成跨國公司內部的交易，分享經(jīng)濟集團內部企業(yè)的優(yōu)惠待遇，開發(fā)這一廣闊的市場。另外，還要注意在更深、更廣的層次上對環(huán)太平洋國家投資，深化與本區(qū)的貿(mào)易、金融關系，繼續(xù)以港澳為依托構建21世紀的對外直接投資格局，防止被排除在亞太圈外。
四、建議與對策
1.加強宏觀調控。政府支持十分關鍵。首先，要制定優(yōu)惠的稅收、信貸政策，并加快人世為企業(yè)的非貿(mào)易對外直接投資創(chuàng)造條件，還要通過制定海外直接投資法、產(chǎn)業(yè)引導法等，輔以有效的匯率、還貸能力管制，加強區(qū)域性和全球性的戰(zhàn)略管理，規(guī)范對外直接投資的區(qū)域行為；其次，實施技術情報支持政策，設立專門機構對重點投資目標的政治前景、市場潛力、制度、勞動力市場進行及時分析，引導對外直接投資布局；第三，制訂區(qū)域和產(chǎn)業(yè)相協(xié)調的對外直接投資政策，強化支持重點投資區(qū)的重點企業(yè)，推動對外直接投資的區(qū)域戰(zhàn)略。對中小企業(yè)和“邊際產(chǎn)業(yè)”主要強化信息支持和投資方向引導，使其發(fā)揮最大的比較優(yōu)勢，獲得投資收益。
2.加快培育跨國公司和專門人才。大跨國公司多施行全球戰(zhàn)略，力求區(qū)域和產(chǎn)業(yè)投資最優(yōu)化。加快組建中國的跨國公司，形成一批強大的投資主體，是改善對外直接投資結構的重要舉措。同時，人才是企業(yè)實行對外非貿(mào)易直接投資的關鍵，世界上許多一流的跨國公司都確定了以人為本的制勝戰(zhàn)略，如英特爾、西門子、松下等。我國應加強人才戰(zhàn)略，培育出更適應于不同地區(qū)發(fā)展創(chuàng)業(yè)的專門人才。這些人應了解當?shù)卣?、?jīng)濟、文化及其瞬息變化的市場、金融、政局，科學決策，及時規(guī)避風險，推動投資布局合理化。
3.因地制宜，充分利用華商網(wǎng)絡的“窗口”優(yōu)勢。根據(jù)我國的比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，不同的產(chǎn)業(yè)和不同類型的企業(yè)集團，選擇最優(yōu)的東道國。力求產(chǎn)業(yè)結構和地區(qū)結構協(xié)調，并隨著經(jīng)濟發(fā)展階段和行業(yè)優(yōu)勢的轉變，使投資重點向經(jīng)濟增長速度快、潛力大、綜合投資環(huán)境好的地區(qū)轉移。注重利用基于“親、地、神、業(yè)、文”五緣基礎上發(fā)展起來的華商網(wǎng)絡，發(fā)揮它熟知當?shù)毓ど探鐮顩r、法律、經(jīng)營習慣等“世界”優(yōu)勢，選擇經(jīng)濟效益高、投資風險小的行業(yè)和國家，促進海外投資的地域結構優(yōu)化。
參考文獻：
[1]張紀康。國際直接投資[M].太原：山西經(jīng)濟出版社，1998.33-57.
[2]魏后凱。區(qū)位決策[M].廣州：廣東經(jīng)濟出版社，1998.143—165.
第6篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
[關鍵詞] 中小企業(yè)海外投資對策研究
一、我國中小企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀
1.我國中小企業(yè)發(fā)展狀況。我國的中小企業(yè)從20世紀80年代以來迅速發(fā)展，在我國經(jīng)濟中有著重要的地位。有資料表明，我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%以上，從業(yè)人員達1.74億人以上。從貢獻上看，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務的價值占我國GDP的50.5%，中小企業(yè)提供的產(chǎn)品、技術和服務出口約占我國出口總值的60%，中小企業(yè)完成的稅收占我國全部稅收的43.2%。不僅如此，中小企業(yè)還提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，為吸納安置就業(yè)做出了重要貢獻。由此可見，中小企業(yè)在我國未來經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定方面將起著重要作用。
而且在國際上，我國已擁有一批頗具活力和競爭力的中小企業(yè)。據(jù)美國福布斯雜志2002年公布的“全球200家最佳小企業(yè)”的排名結果，我國有4家中小企業(yè)榜上有名。雖然數(shù)量不多，但我國中小企業(yè)畢竟在世界上嶄露頭角。
2.我國中小企業(yè)海外投資現(xiàn)狀。改革開放20多年來，我國企業(yè)在跨國經(jīng)營領域進行了大膽探索和實踐。如按企業(yè)數(shù)計算，其中約90%海外投資項目是由國內中小企業(yè)投資的，而且境外投資企業(yè)的規(guī)模普遍較小，中方投資在100萬美元以下的項目居多。中小企業(yè)在亞非拉發(fā)展中國家和中東歐轉軌國家投資項目居多，其中以工業(yè)生產(chǎn)加工項目為主，其次是服務行業(yè)，包括餐飲、旅游和咨詢服務等。90年代以來，伴隨我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和發(fā)展中國家對我國產(chǎn)品需求的增加，我國中小企業(yè)在商業(yè)零售業(yè)的投資增加，貿(mào)易和商業(yè)零售成為我國中小企業(yè)在海外的新興投資熱點。例如，以浙江民營企業(yè)為主的我國中小企業(yè)在巴西、南非和前地區(qū)投資建立的中國商品市場或中國城。隨著我國加入世貿(mào)組織，也為中小企業(yè)在國際生產(chǎn)體系中找得自己的位置提供了機遇；也將大大改善中小企業(yè)海外投資的環(huán)境，使中小企業(yè)獲得公平競爭的環(huán)境。所有這些都將推動我國中小企業(yè)海外投資的發(fā)展。
二、我國中小企業(yè)海外投資的動機
由于中小企業(yè)在進行對外投資時既受到企業(yè)本身特有的優(yōu)勢（如中小企業(yè)的技術創(chuàng)新，決策靈活，經(jīng)營效率等）的影響，又受到企業(yè)所處的客觀社會經(jīng)濟環(huán)境（自然資源稟賦，國內市場規(guī)模，經(jīng)濟發(fā)展水平，產(chǎn)業(yè)結構，技術水平，勞動力成本，政府政策等）的制約，這兩方面在內容等方面存在差異性，導致不同企業(yè)的對外投資動機以及同一企業(yè)的不同投資動機不同。
我國中小企業(yè)海外投資的動機主要有以下幾種:
1.市場導向型動機。這種類型的投資主要以鞏固，擴大和開辟商品和服務的市場為目的進行海外投資，通常投資區(qū)域是基于本企業(yè)傳統(tǒng)商品和服務的出口市場，同時輻射周邊的國家和地區(qū)。
2．降低成本導向型動機。出于這種動機所進行的投資主要是為了利用國外相對廉價的原材料和各種要素等，以降低企業(yè)的綜合生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營效益，保持或提高企業(yè)的競爭能力。
3.技術與管理導向型動機。對于發(fā)展中國家的中小企業(yè)來說，這種投資的目的主要是為了獲取并利用國外先進的技術生產(chǎn)工藝，新產(chǎn)品設計和先進的管理知識，等等。企業(yè)要提升自身實力，必須不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新與技術研發(fā)，但某些先進的技術和管理經(jīng)驗不僅很難在國內市場獲得，而且也不易于通過公開購買的方式得到，于是可以通過在外國設立合營企業(yè)或者兼并與收購當?shù)仄髽I(yè)的方式獲取。
4.分散投資風險導向型動機。這種投資的目的主要是為了分散和減少企業(yè)所面臨的各種風險。
5．優(yōu)惠政策導向型動機。投資者進行對外投資的主要目的是為了利用東道國政府的優(yōu)惠政策，以及母國政府的鼓勵性政策。
6.發(fā)揮優(yōu)勢導向型動機。正如海外直接投資理論所提到的，企業(yè)本身所具備的某種壟斷優(yōu)勢是企業(yè)積極開展跨國經(jīng)營活動的主要原因，通過利用這些獨特優(yōu)勢，企業(yè)可以在海外市場發(fā)揮其自身競爭力，擴大經(jīng)營范圍，提升整個企業(yè)的經(jīng)營實力。
三、我國中小企業(yè)海外投資存在的問題
1.中小企業(yè)內部存在的問題。(1)實力弱，投資規(guī)模偏小。與西方跨國公司相比，我國企業(yè)實力比較薄弱，中小企業(yè)尤其突出。我國現(xiàn)有的海外投資企業(yè)的規(guī)模都比較小，平均投資額僅為123美元，大大低于發(fā)達國家平均投資額6650萬美元的水平，也低于發(fā)展中國家平均450萬美元的水平。再加上我國企業(yè)海外融資的能力低下，這些，一方面使我國企業(yè)在海外擴大生產(chǎn)受到嚴重限制，另一方面也削弱了企業(yè)的國際競爭力。
(2)缺乏技術優(yōu)勢，創(chuàng)新能力不強。從總體上看，我國企業(yè)的技術優(yōu)勢不足。即使是當前非常看好的我國家電業(yè)，許多產(chǎn)品，特別是高端產(chǎn)品的核心技術仍然依靠不斷引進。技術優(yōu)勢的缺乏，將是制約我國企業(yè)跨國經(jīng)營的長期性因素。
(3)國際知名品牌較少。我國企業(yè)在國際市場上知名的品牌不多，中小企業(yè)尤其如此，而名牌是獲得國際市場份額的通行證。缺乏國際名牌，直接影響了我國企業(yè)在國際市場上的競爭力。此外，我國大多數(shù)企業(yè)缺乏保護名牌的意識，許多已有一定知名度的品牌在國外被他國企業(yè)搶注。
(4)項目可行性研究和市場調查欠缺，盲目出擊。一些中小企業(yè)沒有很好地對目標市場及競爭對手進行調查研究，盲目出擊，造成投資失敗。例如，20世紀90年代初期，許多企業(yè)前往前蘇聯(lián)投資就是如此。
(5)人才匱乏?？鐕?jīng)營需要高素質的人才。而我國中小企業(yè)恰好缺乏這種國際型經(jīng)營人才，致使海外投資舉步維艱。
2.政府在宏觀管理和支持方面存在的問題。為支持中小企業(yè)開拓國際市場，我國政府主管部門正在逐步加大支持中小企業(yè)開拓國際市場的力度，包括支持中小企業(yè)進行市場考察、出國參展、進行質量認證、注冊商標和專利、人才培訓，等等。對于經(jīng)濟落后地區(qū)的中小企業(yè)，我國政府還將予以專項支持。但是仍然存在一定的問題。
(1)海外投資審批制度嚴厲，程序復雜。我國對海外投資項目審批相當嚴格，現(xiàn)匯投資超過100萬美元的項目，必須報外經(jīng)貿(mào)部審批。審批的程序復雜且周期長，一個小項目審批經(jīng)年累月并不罕見。這往往使得企業(yè)坐失市場良機。
(2)外匯管理制度不能適應海外投資的需要。目前，海外投資用匯不僅程序繁瑣，而且現(xiàn)行的《境外投資外匯管理辦法》中的一些規(guī)定，提高了境外投資者的用匯成本，加大了海外中資企業(yè)融資的難度。
(3)海外投資信息咨詢服務方面較為欠缺。由于國內企業(yè)對外部世界的了解有限，資金、人才、渠道缺乏，對國外有關法律、政策、投資環(huán)境等知之不多，直接影響了投資成功率和投資效益。盡管政府提出要大力發(fā)展對外經(jīng)貿(mào)信息服務體系，使國內所有企業(yè)都能獲得國際市場的相關信息。但是在實踐中，許多工作還沒有開展起來。
(4)對外投資項目審批與企業(yè)實際得到相關優(yōu)惠政策脫節(jié)。企業(yè)在獲得對外投資項目批準書后，要獲得實際的政策支持，仍需經(jīng)過層層審批，從而進一步增加了企業(yè)的成本。而且在實踐中，有些企業(yè)最終也未必能夠獲得有關優(yōu)惠政策。因此，優(yōu)惠政策支持的力度極為有限。
四、我國中小企業(yè)海外投資的對策
根據(jù)我國已有的海外投資的經(jīng)驗和教訓，并借鑒國外經(jīng)驗，對于我國中小企業(yè)進行海外投資建議從以下幾個方面展開:
1.在行業(yè)選擇上，中小企業(yè)應以我國在設備、技術上有較強比較優(yōu)勢的輕工、紡織、家用電器等機械電子，以及服裝加工等工業(yè)為投資的行業(yè)重點，換言之，在這些行業(yè)的中小企業(yè)，進行跨國投資的比較優(yōu)勢和市場基礎更好一些。
2.在地區(qū)選擇上，中小企業(yè)應以政局穩(wěn)定、投資環(huán)境較好，且與我國關系友好、雙方有相當經(jīng)貿(mào)合作基礎的國家特別是發(fā)展中國家和地區(qū)為投資的目標市場。
3.在投資方式上，中小企業(yè)由于資金短缺特別是外匯緊張，應以企業(yè)現(xiàn)有設備及成熟技術和原材料、零部件等實物投入為主，以從事散件組裝及加工生產(chǎn)為重點。
4.在合作伙伴的選擇上，應重點選擇那些有一定的銷售能力和市場渠道的外方為合作對象，尤其是曾經(jīng)為本企業(yè)做過銷售或進口商的外方，對于中小企業(yè)跨國投資合作將發(fā)揮重要的作用。
第7篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
【關鍵詞】 海外直接投資;海外稅收籌劃;稅收政策
2008年9月17日商務部、國家統(tǒng)計局、國家外匯管理局聯(lián)合《2007年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》。公報表明:2007年中國非金融類境外企業(yè)實現(xiàn)銷售收入3376億美元,境外納稅總額29.4億美元,境內投資主體通過境外企業(yè)實現(xiàn)的進出口額1189億美元。中國對外直接投資凈額(流量)265.1億美元,較上年增長25.3%。投資存量突破1000億美元。我國境外投資繼續(xù)保持兩位數(shù)的快速增長。公報顯示越來越多的中國企業(yè)開始走出國門,到國外開展投資活動,這不僅提高了中國企業(yè)的跨國經(jīng)營能力,增強了綜合國力,而且也為世界的共同繁榮作出了重要貢獻。
一、開展企業(yè)海外投資稅收籌劃的必要性
雖然我國對外直接投資不斷增長,進行海外直接投資的企業(yè)也越來越多,我國的企業(yè)相對來說規(guī)模較小,進入國際市場晚,競爭力不強,在其進行對外投資時面臨的問題是多樣化的。如果這些問題得不到解決,那么我國的跨國集團將得不到進一步的發(fā)展,且不斷增加的企業(yè)也不再容易走出國門。國家需要運用一系列更為行之有效的宏觀調控手段,規(guī)范企業(yè)走出去開展境外投資,拓展境外市場。稅收作為國家宏觀調控的重要工具,在其中具有重要的作用。
另一方面,世界各國因稅收管轄權的差異,導致了投資在來源國和所在國重復征稅的問題,這是企業(yè)跨國公司面臨的最突出的稅收問題。為避免重復征稅帶來的經(jīng)濟利益損失,應對跨國企業(yè)所得的來源、渠道、種類、數(shù)目等進行籌劃,減輕稅負。為了在激烈的國際市場競爭中不斷發(fā)展,我國跨國企業(yè)應借鑒完善的跨國公司財務管理制度,充分利用各國各地區(qū)的稅收政策及稅制差異,進行合理合法的國際稅收籌劃,追求全球范圍內總體稅負最小。
二、開展海外直接投資稅收籌劃的可行性
國際稅務籌劃行為涉及兩個國家以上的稅收政策,其產(chǎn)生是基于各國間的稅收差別。一般來說,企業(yè)面臨的稅收政策越復雜,稅負差別越明顯,對其進行籌劃的余地就越大。
1.由于各國在政治體制、經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略等方面的不同,各國稅制相互間也存在較大差異。這些差異可以被跨國納稅人用來進行稅收籌劃。
(1)稅率不同為企業(yè)選擇投資地創(chuàng)造了有利條件。不同國家或地區(qū)稅率可能相差很大,有的稅率很低,有的稅率很高,企業(yè)多選擇稅率低的地區(qū)進行投資。
(2)計算納稅收入時,各國對費用的確認和分配、資產(chǎn)的計價等項目的不同規(guī)定使得課稅依據(jù)有所不同。企業(yè)要了解各國的稅基情況,選擇合適的存貨計價方法和固定資產(chǎn)折舊方法,合理確定分期收款銷售利潤,使得總體稅負最小。
(3)各國使用的稅收管轄權的不同在一定程度上造成了相互間的差異,由此而產(chǎn)生的重疊或者漏洞為稅收籌劃創(chuàng)造了有利條件。
(4)各國為吸引投資而制定的稅收優(yōu)惠政策的不同使得企業(yè)得以選擇對不同行業(yè)進行投資。一般發(fā)展中國家政策較優(yōu)惠,范圍也較廣,而發(fā)達國家稅收優(yōu)惠政策多集中于高新技術的開發(fā)、能源的節(jié)約和環(huán)境保護。我國企業(yè)應根據(jù)自身情況進行投資項目選擇。
2.隨著全球化進程的日益加快,我國與世界其他國家所簽訂的稅收協(xié)定會越來越多。這些協(xié)定對締約國的居民納稅人提供優(yōu)惠待遇,這也是企業(yè)選擇海外直接投資地區(qū)時必須考慮的因素。
3.在經(jīng)濟全球化下,國際資本流動的加速和自由化,降低了資本成本,提高了稅負在公司決策中的重要性,跨國經(jīng)營進行稅收籌劃的意識也有所加強。
由此可見,對企業(yè)海外直接投資進行稅收籌劃,是必要的也是可行的,面對錯綜復雜的稅務環(huán)境,跨國納稅人必須制定相應的稅務計劃來減輕稅負。
三、開展海外稅收籌劃的策略
在制定全球納稅優(yōu)化決策的過程中,跨國企業(yè)一般會利用國際避稅地的有利條件和本國的延遲納稅優(yōu)惠,將轉讓定價、國際稅收協(xié)定的條款等手段綜合使用,以減少東道國和中介國的公司所得稅和預提稅,以及母公司居住國對海外所得利潤征收的所得稅。
1.堅持企業(yè)全球利潤最大化原則?？紤]節(jié)減稅收和企業(yè)綜合利潤最大化,將企業(yè)的短期利益和長期利益、現(xiàn)期財務利益和未來財務利益綜合考慮,注重企業(yè)的長期發(fā)展,不能局限于僅獲得眼前的利潤。
2.選擇適當?shù)牡赜蛞员芏?。跨國企業(yè)可在避稅地享有稅收優(yōu)惠,除了考慮稅收政策外,選擇的避稅地還必須具有政治和社會穩(wěn)定、交通和通訊便利、銀行保密制度嚴密、對匯出資金不進行限制等特點。企業(yè)還可在國際避稅地利用延期納稅條款。企業(yè)可以利用轉讓定價把利潤人為地轉移到低稅國或避稅地子公司,相當于獲得了一筆無息貸款,稅款的延期時限越久,獲利就越大。
3.選擇合適的公司組織形式。設立分公司的優(yōu)勢有:分公司最初幾年的資本預算虧損可以直接抵免母公司的盈利,減少公司全球總稅負;分公司向東道國繳納的所得稅一般可以用來抵免母公司的稅收,在一定程度上避免雙重征稅;分公司的稅后利潤一般不計預提稅,而子公司的股息匯出要征收預提稅。設立子公司的優(yōu)勢有:子公司是法人居民,可以享受東道國與其他國家簽訂的稅收協(xié)定所提供的所有優(yōu)惠;子公司可以享受延期納稅優(yōu)惠。
基于兩種不同組織形式的各自優(yōu)點,企業(yè)在選擇也也要考慮投資時段、法律地位和國際稅收協(xié)定等因素。企業(yè)在海外直接投資的初期一般存在虧損,可以先設立分公司,以虧損沖抵利潤,以減輕稅負,當生產(chǎn)步入正軌后可以建立子公司,以避免匯總納稅所承擔的較高稅負。分公司在東道國注冊沒有復雜的手續(xù),政府對其業(yè)務活動的管理也較松,而子公司建立的法律手段比較復雜,且需要具備一定的條件。企業(yè)要根據(jù)自身情況進行選擇,跨國企業(yè)可以簽訂了稅收協(xié)定的兩國中的一國設立子公司并使其成為當?shù)氐木用窆?。該子公司可以享受兩國簽訂的稅收協(xié)定中的優(yōu)惠待遇,從而將利益?zhèn)鬟f給跨國企業(yè),使其間接得到額外的稅收收益。
4.有效利用國際稅收協(xié)定避免雙重征稅。充分發(fā)揮稅收協(xié)定的作用,最大程度爭取我國企業(yè)在締約國投資所能獲得的經(jīng)濟利益。完善境外投資所得的稅收抵免制度,允許企業(yè)在境外所得履行納稅義務時,采取合理的方式避免境外負擔的所得稅稅款,為企業(yè)面臨的重復征稅問題提供良好的制度保障。
5.實施轉讓定價?？鐕髽I(yè)把集團內部的利潤通過轉讓定價從高稅國關聯(lián)企業(yè)轉移到低稅國關聯(lián)企業(yè),高稅國關聯(lián)企業(yè)的利潤下降導致的稅負減少幅度要大于低稅國稅負的增加,最終結果使得跨國企業(yè)整體稅負下降。
6.利用東道國稅法的缺陷避稅。包括稅法條款過于具體、條文不一、不嚴密不明晰等缺陷。若東道國稅法內容過細,則會造成稅率高低不同、稅收優(yōu)惠范圍變化和稅基寬窄不一等,這位跨國企業(yè)稅收籌劃提供了條件。若東道國稅法對統(tǒng)一課稅對象作出不同規(guī)定,企業(yè)可以從中選擇對自己最有利的一項。
7.利用東道國稅收征管的不完善避稅。若東道國不采用“引力原則”,則企業(yè)在東道國直接采購的原料或銷售產(chǎn)品所得與其常設機構無關,不計入常設機構應稅所得。企業(yè)還應考慮在其他國家的退稅規(guī)劃的時效和成本,以獲得出口退稅優(yōu)惠。
8.提高跨國企業(yè)的內部財務管理效率。學習先進的財務管理手段,提高相關人員素質,使其適應東道國的稅收法規(guī)要求,降低內部人員銜接和配合的成本,提高工作效率。
總體來說,為了使企業(yè)的海外直接投資得到更好的稅收籌劃,要全面考慮國際稅收協(xié)定的條款,綜合考慮投資東道國的稅負水平、優(yōu)惠政策等,以及選擇合理的投資時段和投資地區(qū)。加強對企業(yè)內部的管理,內外結合,是企業(yè)真正的利用稅收籌劃降低稅負,提高國際競爭力,在不斷變化的國際經(jīng)濟環(huán)境中立于不敗之地。
四、支持企業(yè)海外投資的稅收政策的優(yōu)化與完善
1.稅收政策的完善關鍵在于使其能夠最大程度上消除國際間的重復征稅。OECD范本和UN范本是國際上避免雙重征稅協(xié)定的兩個范本。兩者側重點有所不同,且較偏重于發(fā)達國家。我國作為最大的發(fā)展中國家,有責任與廣大發(fā)展中國家聯(lián)合在一起,爭取全面修訂這兩個國際稅收協(xié)定范本,重構國家稅收規(guī)則。
2.我國目前稅收抵免制度仍存在一些缺陷,不能給海外直接投資帶來較大的優(yōu)惠,應對其進行調整。抵免限額計算應做進一步細化,允許扣除的為取得該所得攤計的成本、費用以及損失應進一步明確,稅法應該細化與境外所得相關的成本費用的配比。我國目前統(tǒng)一采取分國不分項的抵免方法,使得超限額結轉只能分國進行,不能以一國的抵免限額余額去抵補另一國的超限額部分。對在境外已經(jīng)繳納所得稅的稅額的抵免限額,應允許企業(yè)在分國限額和綜合限額兩種方法中選用其一,避免影響企業(yè)海外投資的動力。由于我國稅法暫行辦法規(guī)定,納稅人來源于境外的所得,不論是否匯回,均應按照規(guī)定的納稅年度申報繳納所得稅,因而存在抵免時間問題,應尊重東道國的稅法規(guī)定,同時可以采用化年為月、按月預繳的方法。
3.應實行稅收饒讓,提高我國企業(yè)進行進外投資的積極性。以往我國與有關國家簽訂的稅收協(xié)定中,多數(shù)情況下我國沒有承擔稅收饒讓的義務,我國的境外投資者不能享受到東道國的稅收優(yōu)惠。為使其他國家的稅收優(yōu)惠真正惠及我國的境外投資者,我國政府應該給予稅收饒讓。
4.構構建適應我國現(xiàn)實情況且符合國際慣例的完善的海外投資稅收激勵制度。我國現(xiàn)行的海外投資稅收政策是一種缺乏投資導向性的無差異稅收政策,對海外投資沒有明確的激勵作用。我們應借鑒美國、日本等國家經(jīng)驗,從所得稅、關稅和稅收協(xié)定等方面設計鼓勵海外投資的具體措施,明確稅收政策對投資的產(chǎn)業(yè)導向和地區(qū)導向作用,利用稅收優(yōu)惠鼓勵資本輸出。
5.加強海外投資企業(yè)納稅服務體系建設。如向企業(yè)提供東道國稅收制度的咨詢服務,多渠道拓展跨國涉稅信息的交流和協(xié)作,推進國際稅收情報交換工作的開展,制定境外投資業(yè)務稅務管理的操作規(guī)程,規(guī)范境外投資的稅收管理,以提高企業(yè)抵御境外投資風險的能力。
參考文獻
[1]苑新麗.國際稅收[M].東北財經(jīng)大學出版社,2000
[2]張京萍.李敏.對外投資稅收政策的國際比較[J].稅務研究.2006(4)
第8篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
近年來，外國直接投資（fdi）一直在快速增長。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議的報告，1999年全世界的外國直接投資達8650億美元，2000年預計已超過10000億美元。近年來，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都把吸引外國直接投資作為國家經(jīng)濟發(fā)展的手段之一，并在不同程度上制定了吸引外資的優(yōu)惠政策。但是，各種優(yōu)惠政策具有完全不同的激勵外國資本進入的效應。
一、稅收優(yōu)惠是東道國通過各種手段減少外國直接投資者稅收負擔的政策措施，幾乎所有的欠發(fā)達國家和許多發(fā)達國家都以制定稅收優(yōu)惠政策吸引潛在的外國直接投資者。但是，稅收優(yōu)惠對投資者決策產(chǎn)生的影響程度、稅收優(yōu)惠的作用機制卻仍然是一個值得討論的問題。其中，關于稅收優(yōu)惠在影響投資者決策的權重問題，一般性低稅率和特殊的暫時性優(yōu)惠的效果問題，稅收優(yōu)惠對吸引不同類型的外國直接投資的作用差異問題，是各國經(jīng)濟學家和政策制定者首 先需要考慮的問題。
一般認為，政策穩(wěn)定、自然資源和人力資源的可得性、市場規(guī)模、稅收優(yōu)惠、基礎設施以及東道國對投資者的態(tài)度等，對直接投資者的決策都會產(chǎn)生影響。但是，在一系列影響因素中到底哪一個因素在起著決定作用？稅收優(yōu)惠的吸引力是否會被其他因素所抵消？這些都是人們所關心的重點。早在1955年，美國經(jīng)濟學家巴洛和萬德就開始著手研究影響跨國公司投資決策的決定因素。他們通過對美國247位外國投資者的調查發(fā)現(xiàn)，只有10％的投資者把稅收優(yōu)惠作為影響投資決策的首要條件，而對投資決策起決定作用的因素的順序是：貨幣的可兌換性（57％）、政治的穩(wěn)定性（39％）、市場容量和資源的可得性（26％）。另一項由羅賓遜主持的研究也得出了相同的結論：205家跨國公司的投資者認為，政治的穩(wěn)定、政府對私人企業(yè)的態(tài)度、經(jīng)濟和金融的穩(wěn)定是最為重要的因素。在面臨關稅或外匯壁壘的情況下，影響投資決策的非政策因素是市場份額，影響投資決策的政策性因素是所有權管理和組織的繁瑣管制、東道國對外國企業(yè)的歧視性態(tài)度，稅收優(yōu)惠政策被排除在投資者所考慮的因素之外。羅斯和克雷斯滕森（1959）發(fā)現(xiàn)在墨西哥的27項外國投資中，只有一個項目的投資者曾經(jīng)把稅收優(yōu)惠作為潛在的決定因素。有學者在1967年對牙買加的55個外商直接投資項目進行的調查中發(fā)現(xiàn)，只有兩個項目的投資者把牙買加的稅收優(yōu)惠作為他們在牙買加投資的決定因素。
但是，1980年以來卻有更多的研究得出了相反的結論。1985年，世界銀行的經(jīng)濟學家對10個國家74個外國直接投資項目進行了調查研究，其中有50個項目（67％）的投資者認為，他們對投資國的選擇完全取決于該國的稅收優(yōu)惠政策；如果這些國家沒有相應的稅收優(yōu)惠，他們極有可能投資于其他國家或通過出口供應當?shù)厥袌?。另一份對欠發(fā)達國家295個公司的研究（1990）表明，東道國的稅收優(yōu)惠是決定跨國公司投資區(qū)位選擇的第二重要因素，排在匯款限制之后，60％的公司把東道國的稅收優(yōu)惠視為關鍵因素，只有1％的公司認為稅收優(yōu)惠是可以忽略的。
這表明，影響投資者決策的各個因素的位次已經(jīng)發(fā)生了變化。20世紀80年代以前，投資者比較注重投資環(huán)境，稅收優(yōu)惠是投資者較少考慮的因素，有些投資者甚至完全不考慮稅收因素。但隨著東道國投資環(huán)境的普遍改善，投資者轉而注重投資的成本——收益問題，稅收因素因此被提到重要的位置。如對阿根廷外國直接投資者的調查顯示：1961和1971年，稅收因素被排在所有影響直接投資決策因素的第七位，而80年代以后，稅收因素就上升到了第一位。我們可以認為，稅收因素在外國直接投資的區(qū)位決策中已經(jīng)變得越來越重要了。當然，應該指出，稅收優(yōu)惠并不影響投資者是否在海外進行投資的決策，只是當海外投資已被決定、在進行投資國別選擇時，東道國稅率的高低才對投資者有較大的影響。 稅收優(yōu)惠有許多表現(xiàn)形式，如減免所得稅、免稅期、擴大投資和再投資補貼、特殊扣除等。在這些優(yōu)惠措施中，究竟是一般性的低稅率優(yōu)惠還是特殊的暫時稅收優(yōu)惠更能吸引外國投資者呢？從對許多案例的分析來看，東道國在稅收優(yōu)惠政策的選擇上具有較大的靈活性。政府采取一般性的優(yōu)惠手段還是特殊的優(yōu)惠手段，其效果是不一樣的。一般而言，對投資者產(chǎn)生較大影響的是一般性的稅收優(yōu)惠政策。特殊的稅收優(yōu)惠只能針對個別項目，對大多數(shù)投資者而言，獲得特殊稅收優(yōu)惠的機會很有限，效果也非常有限，而一般性的稅收優(yōu)惠是每個投資者都能享受和把握的。另一方面，投資者希望有一個相對穩(wěn)定、政策透明的投資環(huán)境，特殊的稅收優(yōu)惠可能導致對稅收政策的曲解，并由于對優(yōu)惠政策不恰當?shù)氖褂枚y以使應有的優(yōu)惠落到實處。因此，對潛在的投資者而言，一般性的稅率降低比特殊的稅收優(yōu)惠或投資津貼更重要。
事實上，除了一般性優(yōu)惠手段和特殊的優(yōu)惠手段會出現(xiàn)效果的差異外，對不同類型的外國直接投資，稅收優(yōu)惠的效果也會不一樣，最典型的是在出口導向型和進口替代型投資上的差別。對進口替代型的投資者而言，是否進行投資主要取決于當?shù)厥袌龅囊?guī)模和條件，他們往往只考慮兩個問題：（1）他們是否有超過當?shù)仄髽I(yè)的競爭優(yōu)勢。（2）直接投資是否比簡單地向這一市場出口產(chǎn)品更有利。由于投資者的競爭對手主要來自于當?shù)仄髽I(yè)和在當?shù)赝顿Y的其他跨國公司，而每個競爭者都可以享受到相同的稅收環(huán)境。因此，東道國是否有稅收優(yōu)惠就顯得不是那么重要。但在出口導向型的投資中，生產(chǎn)成本對出口產(chǎn)品的競爭力有相當重要的影響，東道國的稅負越低，生產(chǎn)成本就越低，出口產(chǎn)品的競爭力就越強。在決定一個特定的項目是否值得去投資時，除了考慮政策的穩(wěn)定性和有效率的、廉價的勞動力的可得性外，稅收優(yōu)惠就成為投資者考慮的另一個重要因素。
另一個值得重視的問題是，東道國的稅收優(yōu)惠是否會被雙重征稅所抵消？許多國家對本國居民的所有所得征稅，在海外投資取得的利潤往往被包含在母國公司的所得中，構成母國征稅的基礎。有些在東道國得到的稅收減免反而構成對外投資國的稅源，這樣，東道國的稅收優(yōu)惠非但不能刺激投資者，反而成為東道國向母國提供的一種津貼。如果這樣，東道國的稅收優(yōu)惠對投資者是沒有價值的。但是，由于大多數(shù)資本輸出國都準許稅收饒讓，在與欠發(fā)達國家簽訂的稅收協(xié)定中，允許在東道國獲得的稅收減免作為本國稅收抵免的一部分，這樣看來，稅收優(yōu)惠對投資者仍然是有價值的。即便沒有稅收饒讓，投資者的利潤在沒有匯出之前，可以較長時期地得到東道圍的優(yōu)惠；如果投資者不將利潤匯回國內，就能無限期地享受到稅收優(yōu)惠的好處。
二、改革開放以來，我國制定了許多吸引外國直接投資的稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策的實施，對吸引外國直接投資起到了很重要的作用，在稅收優(yōu)惠政策實施較早的東南沿海地區(qū)，外資數(shù)量遠遠超過了內地。大量的調研資料也表明，我國稅收優(yōu)惠政策對吸引外國直接投資產(chǎn)生了積極的影響。但是，我國是否要繼續(xù)執(zhí)行稅收優(yōu)惠政策呢？從國際直接投資的發(fā)展態(tài)勢看，回答應當是肯定的。為了達到引進外資、加快技術進步和推進我國經(jīng)濟發(fā)展的預期目標，我國在很長的一段時期內，仍然必須通過制定和實施各項稅收優(yōu)惠政策來有效地引進外資。結合我國引進外資的戰(zhàn)略目標和國際資本的變化趨勢，我國在制定和實施各項稅收優(yōu)惠政策時主要應考慮以下因素：
（一）處理好稅收優(yōu)惠與投資環(huán)境的關系，充分認識到我國引進外資的關鍵仍然是改善投資環(huán)境
按照聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議的定義，優(yōu)惠是指政府提供給特定企業(yè)的任何可衡量的經(jīng)濟方面的利益，由此可以提高特定外資企業(yè)的收益率，或降低其成本或風險。但是，我們應當注意區(qū)分優(yōu)惠與投資環(huán)境要素之間的差異，優(yōu)惠并不包括諸如基礎設施、有關外國直接投資的法律制度、企業(yè)經(jīng)營制度、利潤的匯回或國民待遇等因素。毫無疑問，這些政策或者基礎設施會影響跨國公司的投資區(qū)位決策，但從實質上說都不是對外國直接投資的優(yōu)惠，而是涉及一個國家的投資環(huán)境問題。只有在外資企業(yè)的其他生產(chǎn)經(jīng)營條件已經(jīng)具備的情況下，各種優(yōu)惠政策才具有實際意義。因此，我們不能僅僅依靠競相給予外商優(yōu)惠來引進外資，投資環(huán)境的改善同樣十分重要。
（二）必須認識到產(chǎn)生稅收優(yōu)惠政策效應的有效條件，重視其他政策的搭配與組合
應當看到，稅收優(yōu)惠在影響外國直接投資的區(qū)位選擇決策中作用的有限性，其他政策如政治穩(wěn)定性、政府對私人企業(yè)的態(tài)度、經(jīng)濟和金融的穩(wěn)定性以及對外國控股企業(yè)的非歧視性等政策因素同樣重要。稅收優(yōu)惠措施的效果取決于許多條件，同時還需要各級政府和政策的協(xié)調。只有稅收優(yōu)惠而缺乏其他相應的政策，投資者從稅收優(yōu)惠中得到的利益往往會被其他負面因素所抵消。這就要求我們在制定引進外資的政策中，注意稅收優(yōu)惠與其他政策變量與非政策變量的配合。
（三）必須考慮稅收優(yōu)惠的效率與代價，審慎地利用稅收優(yōu)惠
第9篇：對外投資的優(yōu)惠政策范文
《世界博覽》：中國對企業(yè)“走出去”有什么要求?
盧進勇：中國鼓勵具備條件的優(yōu)秀企業(yè)對海外投資，因為我們有―個走出去的戰(zhàn)略。任何類型企業(yè)符合條件，都可以“走出去”，不論國企民企。企業(yè)對外投資主要靠自己的實力，舉個例子，爹媽可以把你送到大學的門口，給你出學費，但前提是你自己通過高校入學考試。
《世界博覽》：中國目前對“走出去”的企業(yè)有哪些支持?
聲進勇：主要有六個方面的支持與保護體系。第一，立法體系。保證企業(yè)對外投資有法律保障，政府負責制定對外投資方面的法律，并與其他國家簽訂投資保護協(xié)定和雙邊稅收協(xié)定，建立一個法律體系。
第二，管理體系，或者叫登記備案的政策。原來企業(yè)要對外投資，審批手續(xù)非常嚴格。隨著中國對外開放的深化和企業(yè)實力的加強，現(xiàn)在國家的戰(zhàn)略思路也調整了，手續(xù)已經(jīng)由審批變成了登記備案，比以前寬松多了。
第三，促進體系。幫助企業(yè)往外走。介紹外國的情況，組織企業(yè)到國外考察，參加一些大型項目洽談會和博覽會。
第四，鼓勵政策。包括財政、稅收、金融、進出_口、外匯等。
第五，服務體系。有人員培訓、咨詢、各種公共出版物、公共信息、網(wǎng)站等。
最后，還有外交協(xié)調體系。保護海外的中國商人財產(chǎn)安全、人身安全，中資海外企業(yè)出了問題后及時與東道國政府溝通解決。
《世界博覽》：美國哪些產(chǎn)業(yè)適合中國企業(yè)投資?
盧進勇：首先，美國農(nóng)業(yè)領域不適合中國企業(yè)投資。美國農(nóng)業(yè)是世界上最發(fā)達的，成本又最低，競爭力很強。在任何國家，對農(nóng)業(yè)領域的國際投資都很少。美國礦業(yè)發(fā)達，但已成為歷史，也限制外資進入，不適合中國企業(yè)大規(guī)模投資。美國本身是世界第一制造業(yè)大國，勞動力成本及綜合商務成本太高，也不適合中國企業(yè)投資。海爾投資美國制造業(yè)是一個個案，不具有廣泛性，不代表中國所有制造業(yè)都有能力把工廠開辦到美國，即使是未來也不太可能。當然，汽車業(yè)以后競爭力強了，有自己的品牌了，有可能投資美國。
因此整體看來，最適合中國企業(yè)投資的是第三產(chǎn)業(yè)。中國在美國金融業(yè)的投資比較多，制造業(yè)列第二位。美國第三產(chǎn)業(yè)非常發(fā)達，產(chǎn)值也很高，所以我建議中國企業(yè)投資美國的服務業(yè)。
同時，我們的產(chǎn)品賣到美國，相關的運輸業(yè)、金融保險業(yè)、維修服務業(yè)也一定要跟上。
《世界博覽》：美國第三產(chǎn)業(yè)中哪些領域最適合投資呢?
盧進勇：
中國企業(yè)可以在美國建研發(fā)中心，像華為、聯(lián)想在美國都有研發(fā)中心。還有一些汽車企業(yè)在美國有設計中心。因此，在美國投資服務業(yè)，最好集中在金融、保險、商業(yè)批發(fā)零售、航運、餐飲、建筑、租賃和高科技研發(fā)等領域。我國服務業(yè)企業(yè)還要強化品牌的塑造，增強自主創(chuàng)新能力，提升國際競爭力。力爭盡快具備全球競爭力，服務全球。
《世界博覽》：目前，美國的投資環(huán)境如何?
聲進勇：整體來看，美國投資環(huán)境可以說是世界上最開放、最自由、最規(guī)范的，不然每年也就不可能引進幾千億美元的外資。但是，優(yōu)惠政策不如發(fā)展中國家，另外，還有《外國投資與國家安全法》，對能源、礦業(yè)、金融、基礎設施等產(chǎn)業(yè)的外來投資有限制。
