簡述電子合同的法律特征精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的簡述電子合同的法律特征主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：簡述電子合同的法律特征范文

關(guān)鍵詞：招投標(biāo)；串通招投標(biāo)；法律法規(guī)完善；電子招投標(biāo)

中圖分類號(hào)：TU723.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

前言

2000年1月我國《招標(biāo)投標(biāo)法》正式頒布實(shí)施，全國全面推行招標(biāo)投標(biāo)制度有了法律依據(jù)和法律保證。2002年我國又頒布實(shí)施了《政府采購法》，推動(dòng)了招投標(biāo)活動(dòng)的迅猛發(fā)展，從而招投標(biāo)的事業(yè)在我國也掀開了新的一頁。更值得我們欣慰的是2013年2月4日，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、監(jiān)察部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部、鐵道部、水利部、商務(wù)部聯(lián)合了《電子招標(biāo)投標(biāo)辦法》，5月1日起已正式實(shí)施。該辦法的出臺(tái)，是我國招投標(biāo)史上的一項(xiàng)重大舉措。對(duì)于促進(jìn)招標(biāo)采購市場健康發(fā)展、推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變、推進(jìn)生態(tài)文明和廉政建設(shè)具有重要意義。

本文在此背景下，從法律規(guī)制角度界定了串通招投標(biāo)的行為及產(chǎn)生的原因，從而在完善串通招投標(biāo)行為的法律法規(guī)方面和推廣落實(shí)電子招投標(biāo)方面提出了自己的意見和建議。

一．串通招投標(biāo)行為概述及危害

我國《關(guān)于禁止串通招投標(biāo)行為的暫行規(guī)定》第2條第4款對(duì)串通招投標(biāo)行為進(jìn)行了界定：串通招投標(biāo)，是指招標(biāo)人與投標(biāo)人之間或者投標(biāo)人與投標(biāo)人之間采用不正當(dāng)?shù)氖侄?，?duì)招標(biāo)公告中有關(guān)事宜進(jìn)行串通，以排擠或者損害其他投標(biāo)者合法利益的行為。

串通招投標(biāo)的表現(xiàn)形式有兩種：第一種表現(xiàn)形式：招標(biāo)人與投標(biāo)人之間相互串通。手段一是招標(biāo)人預(yù)先內(nèi)定投標(biāo)人，即招標(biāo)人利用其手中權(quán)利，提前預(yù)定好投標(biāo)人，將招投標(biāo)程序視為形式，把應(yīng)該公開的開標(biāo)程序省略，不進(jìn)行公開招標(biāo)；有的雖然公開招標(biāo)但是招標(biāo)公告范圍不廣，時(shí)間不長，使得公告信息接受面窄，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，只有提前預(yù)定好投標(biāo)人參加投標(biāo)。

串通招投標(biāo)的第二種表現(xiàn)形式：投標(biāo)人之間相互串通投標(biāo)。其手段通常為一個(gè)投標(biāo)標(biāo)段內(nèi)兩個(gè)或者兩個(gè)以上的投標(biāo)人之間或全部投標(biāo)人之間相互約定報(bào)高價(jià)或者報(bào)低價(jià)投標(biāo)；或在投標(biāo)中相互約定分別以高、中、低價(jià)位；或投標(biāo)人之間通過談判事先達(dá)到串通各方的某種利益，內(nèi)定中標(biāo)人后再參加投標(biāo)，串通投標(biāo)各方的投標(biāo)報(bào)價(jià)不是自己真實(shí)意思的表達(dá)，通過串通投標(biāo)，損害的是招標(biāo)人和其他未串通投標(biāo)人的利益。

串通招投標(biāo)的危害有如下四點(diǎn)：

1.侵犯其他投標(biāo)人的合法利益

2.加大了招標(biāo)人的成本

3.工程質(zhì)量和安全無法保證

4.滋生行為

二．串通招投標(biāo)行為的性質(zhì)界定

1.串通招投標(biāo)行為在反不正當(dāng)競爭法中的性質(zhì)界定

串通招投標(biāo)行為，滿足不正當(dāng)競爭行為的三個(gè)特征：

一是不正當(dāng)競爭的主體是經(jīng)營者——串通招投標(biāo)行為的主體是招標(biāo)人和投標(biāo)人，他們都是工程建設(shè)領(lǐng)域中的經(jīng)營者。

二是行為具有違法性——我國在《反不正當(dāng)競爭法》中的第二條作了規(guī)定：“經(jīng)營者在市場交易中，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、平等、公平、誠實(shí)信用的原則，遵守公認(rèn)的商業(yè)道德?！钡谑鍡l第一款：“投標(biāo)者不得串通投標(biāo)，抬高標(biāo)價(jià)或者壓低標(biāo)價(jià)?！?/p>

三是行為損害了其他經(jīng)營者的合法權(quán)益，擾亂了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序——串通招投標(biāo)行為損害招標(biāo)人或其他投標(biāo)人的合法權(quán)益，侵害了國家和公共利益，更腐蝕了我們國家政府及官員等。

2．串通招投標(biāo)行為在反壟斷法中的性質(zhì)界定

在經(jīng)濟(jì)法體系下，串通招投標(biāo)行為是一些企業(yè)通過改變?cè)械母偁幏绞竭M(jìn)而改變交易價(jià)格、脫離招標(biāo)制度，來賺取自己的非法利益，而做出的排除和限制競爭的行為。

《中華人民共和國反壟斷法》第一條規(guī)定，“為了預(yù)防和制止壟斷行為，保護(hù)市場公平競爭，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，維護(hù)消費(fèi)者利益和社會(huì)公共利益，促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，制定本法”。

而串通招投標(biāo)這種行為嚴(yán)重地限制了自由、公平的競爭，屬于限制競爭行為中的價(jià)格壟斷協(xié)議。

三．串通招投標(biāo)行為產(chǎn)生的法律制度原因

我國的招投標(biāo)制度隨著工程建設(shè)項(xiàng)目的發(fā)展而不斷改進(jìn)和完善，但是我們招投標(biāo)制度起步晚，相關(guān)法律體制不夠明確和規(guī)范，還不能徹底的遏制和杜絕串通招投標(biāo)行為的發(fā)生。例如，招投標(biāo)法對(duì)串通招投標(biāo)這一違法行為的相關(guān)規(guī)定不夠具體，實(shí)施起來沒有操作性和約束力；刑法中的規(guī)定雖然有串通招投標(biāo)罪的認(rèn)定，但是對(duì)于“情節(jié)嚴(yán)重”沒有做出具體的規(guī)定，仍然不夠明確。反不正當(dāng)競爭法對(duì)于法律責(zé)任的形式規(guī)定過少，處罰的手段不夠健全。國務(wù)院及有關(guān)政府也制定了一系列的配套規(guī)章和法規(guī)用于更好的貫徹落實(shí)《招投標(biāo)法》和《反壟斷法》，但是我們也看到了，地方法規(guī)條文之間以及招投標(biāo)法在內(nèi)容上還存在重疊交叉，甚至不一致，從而給串通招投標(biāo)規(guī)制機(jī)關(guān)的統(tǒng)一執(zhí)法帶來困難。

不法分子利用現(xiàn)行法律制度的不足和漏洞進(jìn)行違法操作，其常用手段有：

1. 違法肢解工程規(guī)避招投標(biāo)

2. 限制招標(biāo)信息控制投標(biāo)

3. 設(shè)置障礙排擠其他投標(biāo)人

4. 圍標(biāo)

政府投資項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)中，承擔(dān)著立法、監(jiān)督管理和投資人三種角色，界限也不明確，雖然有法可依，但是有的行政機(jī)關(guān)出現(xiàn)以言代法，以政代法，以不正當(dāng)?shù)母偁帀艛喑邪こ?，違反市場經(jīng)濟(jì)要求，搞地方保護(hù)主義，以各種形式非法干預(yù)招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)。有的政府官員甚至在政府采購或者政府招標(biāo)中搞權(quán)錢交易，，干預(yù)正常的招投標(biāo)活動(dòng)，要求將項(xiàng)目交給指定的供應(yīng)商、承包商等等。使得實(shí)行招投標(biāo)也只能流于形式。正常的招投標(biāo)市場秩序更沒法正常建立，像這種情況都是市場監(jiān)管不力的體現(xiàn)。

四.完善遏制串通招投標(biāo)行為的法律法規(guī)

隨著經(jīng)濟(jì)競爭市場的不斷發(fā)展，串通行為卻屢屢發(fā)生，我們必須拿起法律作為武器，加大懲治力度，使得串通招投標(biāo)者的行為期望利益小于違法風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到遏制串通招投標(biāo)的目的。第一，在民事?lián)p害賠償上，首先實(shí)行無過錯(cuò)損害賠償責(zé)任，不管經(jīng)營者是過失還是故意，也不管是無過失還是無故意，都不能免除他的損害賠償?shù)呢?zé)任；其次實(shí)行雙倍賠償?shù)呢?zé)任，為了更加有效地發(fā)揮損害賠償對(duì)串通招投標(biāo)等違法行為的遏制，不建議采取等價(jià)有償原則進(jìn)行賠償，建議采取雙倍賠償?shù)姆绞?，這樣才會(huì)鼓勵(lì)受損害人去法院提訟，提出賠償，也有從一個(gè)側(cè)面抑制串通招投標(biāo)行為的發(fā)生。第二，在行政處罰上，提高處罰罰款額，明確罰款的計(jì)算基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)，延長取消投標(biāo)資格的期限等措施。第三，在刑事處罰上，可以增加罰金額或徒刑期限，通過加大這些對(duì)串通招投標(biāo)行為的處罰措施，起到提高防止該行為發(fā)生的效果。

五．全面推廣電子招投標(biāo)

為提高采購?fù)该鞫?，?jié)約資源和交易成本，有效防治招投標(biāo)過程中的弄虛作假、暗箱操作、串通投標(biāo)、限制排斥潛在投標(biāo)人等問題的出現(xiàn)，進(jìn)一步規(guī)范、健全電子招投標(biāo)，明確其法律地位，2013年5月1日，由國家發(fā)改委等八個(gè)部門正式頒布了首個(gè)《電子招標(biāo)投標(biāo)辦法》，八部門共同一個(gè)法律政策這在招投標(biāo)歷史上是很少見的。由此可以看出，我國對(duì)工程建設(shè)領(lǐng)域招投標(biāo)活動(dòng)給予極度的重視。

在《辦法》中，確定了各部門在電子招投標(biāo)活動(dòng)中的職能分工和責(zé)任。針對(duì)電子招標(biāo)投標(biāo)的特點(diǎn)，監(jiān)督管理的方式方法也有所創(chuàng)新。一是通過信息公開加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。規(guī)定社會(huì)公眾、市場主體免費(fèi)注冊(cè)登錄和獲取依法公開的招標(biāo)投標(biāo)信息。二是通過信息集成分析提高監(jiān)管效果。利用公共服務(wù)平臺(tái)的信息整合優(yōu)勢(shì)，分析預(yù)警和有效防范圍串標(biāo)等違法行為。三是發(fā)揮信用機(jī)制獎(jiǎng)優(yōu)懲劣作用。規(guī)定公共服務(wù)平臺(tái)和行政監(jiān)督平臺(tái)依法有關(guān)行政許可、行政處理決定、相關(guān)市場主體業(yè)績和信用情況，鼓勵(lì)公布合同履行情況。四是明確在線監(jiān)管載體和要求。規(guī)定監(jiān)督部門依法設(shè)置行政監(jiān)督平臺(tái)并公布行政監(jiān)督的職責(zé)權(quán)限。交易平臺(tái)、公共服務(wù)平臺(tái)應(yīng)當(dāng)為監(jiān)督部門依法實(shí)施的監(jiān)督提供通道、交互信息、為監(jiān)督部門登錄使用平臺(tái)提供必要條件，實(shí)現(xiàn)對(duì)電子招標(biāo)投標(biāo)在線監(jiān)管。

六．結(jié)論

健全招投標(biāo)法律法規(guī)是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，通過加大法律處罰力度來制裁串通招投標(biāo)行為更是任重而道遠(yuǎn)?！峨娮诱袠?biāo)投標(biāo)辦法》的與實(shí)施為中國未來招投標(biāo)的發(fā)展指明了方向。我們有理由相信，中國未來的招投標(biāo)法律規(guī)制會(huì)更加趨于完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]武晉偉.串通招投標(biāo)法律問題研究[D].中南大學(xué)博士論文,2006(04).

[2]陳雯.我國工程招投標(biāo)串標(biāo)行為[J].煤炭技術(shù),2010(02).

[3]余廷亮.淺析圍標(biāo)、串標(biāo)行為及其規(guī)范[J].建設(shè)監(jiān)理,2008(01).

[4]尚雪莉.串通招投標(biāo)行為的法律規(guī)制[J].現(xiàn)代營銷,2012(02).

第2篇：簡述電子合同的法律特征范文

[關(guān)鍵詞]圖書館　版權(quán)危機(jī)　危機(jī)管理

[分類號(hào)]D923.4

圖書館版權(quán)危機(jī)是指各種原因所造成的在圖書館領(lǐng)域內(nèi)版權(quán)利益關(guān)系失衡而可能給圖書館聲譽(yù)、形象、服務(wù)、管理以及經(jīng)濟(jì)利益帶來負(fù)面效應(yīng)的非常規(guī)事態(tài)，是當(dāng)代圖書館危機(jī)的主要類型之一，對(duì)和諧圖書館建設(shè)有著重要影響。我國圖書館版權(quán)危機(jī)呈多發(fā)態(tài)勢(shì)，有的案件甚至被最高人民法院列為全國100件知識(shí)產(chǎn)權(quán)司法保護(hù)典型案例。但是，在關(guān)于圖書館危機(jī)管理的研究中，卻鮮有涉及版權(quán)危機(jī)的探討和理論成果，這同實(shí)踐形成了明顯反差。版權(quán)危機(jī)管理是圖書館管理的新型范疇，學(xué)會(huì)預(yù)防和處理版權(quán)危機(jī)對(duì)圖書館領(lǐng)導(dǎo)者及有關(guān)從業(yè)者來講都是一堂必修課。

1　圖書館版權(quán)危機(jī)的類型

1.1　入藏侵權(quán)產(chǎn)品發(fā)生的版權(quán)危機(jī)

這種版權(quán)危機(jī)是由于圖書館主動(dòng)或者被動(dòng)地入藏和傳播了存在版權(quán)瑕疵的文獻(xiàn)資料，客觀上為此類文獻(xiàn)資料提供了市場，侵犯了出版者和原權(quán)利人的利益而引起。比如，2002年，香港公共圖書館因被動(dòng)購入約500本盜版書后，采取措施消除影響。在“殷志強(qiáng)訴金陵圖書館侵犯版權(quán)糾紛案”中，法院認(rèn)為：“圖書館在采購、收藏各種介質(zhì)的圖書、期刊時(shí)所應(yīng)盡的主要注意義務(wù)是購買合法出版物?！眻D書館不僅不能主動(dòng)購入盜版物，而且要防范盜版物的被動(dòng)入藏。對(duì)入藏的盜版物應(yīng)立即停止使用、封存或者銷毀。

1.2　開發(fā)館藏不當(dāng)發(fā)生的版權(quán)危機(jī)

這類版權(quán)危機(jī)的共同特點(diǎn)是圖書館在館藏資源開發(fā)中對(duì)版權(quán)合理使用規(guī)則的違犯。比如，編輯館藏資料引發(fā)的版權(quán)危機(jī)、對(duì)館藏?cái)?shù)字化和傳播引發(fā)的版權(quán)危機(jī)，還可能因?yàn)殚_展對(duì)館藏音像制品、軟件的出租、刻錄引發(fā)版權(quán)危機(jī)。圖書館在館藏資料匯編、翻譯、館際互借、音像制品服務(wù)、信息咨詢、數(shù)據(jù)庫和計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)等工作中應(yīng)嚴(yán)格按照《著作權(quán)法》第二十二條相關(guān)條款、《信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)保護(hù)條例》(以下簡稱《條例》)第六條、第七條等相關(guān)條款和《音像制品管理?xiàng)l例》、《著作權(quán)集體管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)辦事。

1.3　供應(yīng)商責(zé)任連帶引發(fā)的版權(quán)危機(jī)

這類版權(quán)危機(jī)的共同特點(diǎn)是其起因并非由于圖書館的行為侵權(quán)，而是供應(yīng)商沒有解決好授權(quán)問題。比如，“吳銳等訴超星公司案”、“中國大百科全書出版社訴超星公司案”、“樊元武訴上海圖書館、清華大學(xué)、清華同方光盤股份有限責(zé)任公司案”、“殷志強(qiáng)訴金陵圖書館侵犯版權(quán)糾紛案”、“何湖葦?shù)仍V浙江省圖書館侵權(quán)糾紛案”、“何海群等訴北京交大、中國人大案”、“李昌奎訴超星圖書館系列案”等。防范這類危機(jī)的難點(diǎn)是圖書館無法具體審察供應(yīng)商提供的電子資源本身是否存在侵權(quán)問題，但圖書館只要盡到合理注意義務(wù)，在合同中要求供應(yīng)商對(duì)其提供的資源進(jìn)行無瑕疵擔(dān)保就往往可以免責(zé)。相關(guān)圖書館版權(quán)危機(jī)事件證明了這一點(diǎn)。

1.4　信息導(dǎo)航不當(dāng)引發(fā)的版權(quán)危機(jī)

深度鏈接本身并不構(gòu)成侵權(quán)，但卻使得設(shè)鏈者使用了被鏈接網(wǎng)站的內(nèi)容，未經(jīng)授權(quán)地行使了其本不應(yīng)該享有的信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)，起到了傳播被鏈作品的作用。所以，深度鏈接的設(shè)鏈者往往會(huì)成為被和法律懲處的對(duì)象。比如，2008年8月，重慶市高級(jí)人民法院二審認(rèn)定：重慶市涪陵區(qū)圖書館未盡到注意義務(wù)，以“深度鏈接”方式在未得到作品權(quán)利人許可的情況下，直接通過網(wǎng)絡(luò)鏈接使用涉案作品，且未向權(quán)利人支付報(bào)酬，侵犯了權(quán)利人的信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)和獲得報(bào)酬權(quán)，判決圖書館賠償北京三面向版權(quán)有限公司1萬元。這是我國發(fā)生的第一例因圖書館開展信息導(dǎo)航服務(wù)承擔(dān)法律責(zé)任的案例，表明版權(quán)危機(jī)正在涉及新的技術(shù)領(lǐng)域。

1.5　讀者違規(guī)行為引發(fā)的版權(quán)危機(jī)

讀者的故意侵權(quán)，或者無知侵權(quán)都可能引發(fā)圖書館版權(quán)危機(jī)。比如，2004年4月，某高校學(xué)生在檢索SPIE時(shí)連續(xù)短時(shí)間內(nèi)超量下載全文，致使該校IP被數(shù)據(jù)庫供應(yīng)商關(guān)閉。2007年暑假開始后，某高校相繼收到國外CA網(wǎng)絡(luò)版、ACS和SDOS供應(yīng)商的郵件，告知該校IP中有連續(xù)下載同一刊物的整期(冊(cè))文獻(xiàn)的現(xiàn)象，屬于惡意下載，被停止使用三大數(shù)據(jù)庫。某高校學(xué)生通過圖書館的服務(wù)器批量下載了西文電子過刊全文庫――JSTOR中的數(shù)千篇文獻(xiàn)，導(dǎo)致JS-TOR立刻封鎖了該服務(wù)器的訪問權(quán)限。JSTOR還委托律師向該校圖書館提出法律質(zhì)詢，損害了學(xué)校聲譽(yù)，并帶來2萬余元龐大國際通訊費(fèi)的損失。讀者的違規(guī)行為還有使用軟件工具下載、冒用他人賬號(hào)下載電子資源等。

1.6　幫助侵權(quán)可能導(dǎo)致的版權(quán)危機(jī)

我國法律沒有“幫助侵權(quán)”的特定表述，但是這一概念在我國民法制度中得到認(rèn)可。按照《最高人民法院關(guān)于審理涉及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)著作權(quán)糾紛案件適用法律若干問題的解釋》第四條的規(guī)定，幫助他人實(shí)施侵權(quán)的人將承擔(dān)共同侵權(quán)責(zé)任。比如，許多圖書館都對(duì)超星公司的互聯(lián)網(wǎng)版稅解決方案――讀書卡表示接受。表面上看，這屬于法定許可行為，即不經(jīng)權(quán)利人許可使用其作品，卻向其支付報(bào)酬。但在我國版權(quán)制度中，圖書館并非“法定許可”的權(quán)利主體，把有版權(quán)意義的館藏?cái)?shù)字化并放到網(wǎng)上供閱覽和下載是在法律的邊緣上行走，容易導(dǎo)致法律糾紛。在這種服務(wù)模式中，圖書館有幫助供應(yīng)商侵權(quán)之嫌。對(duì)于上述超星公司與圖書館的合作方式，圖書館如果“明知”侵權(quán)而為之，則在可能的訴訟中會(huì)被法院認(rèn)定是主觀故意，而承擔(dān)法律責(zé)任。

1.7　精神權(quán)利糾紛所導(dǎo)致的版權(quán)危機(jī)

精神權(quán)利糾紛導(dǎo)致的版權(quán)危機(jī)可以由于圖書館未獲授權(quán)而行使發(fā)表權(quán)，或者在館藏資料開發(fā)中漏掉、誤寫權(quán)利人姓名，或者在三次文獻(xiàn)編輯撰寫中未經(jīng)授權(quán)地對(duì)享有版權(quán)的館藏資料的修改，或者對(duì)其中心思想的擅自篡改而引起。比如，在崔世勛、周誠望分別訴遼寧省圖書館、黑龍江省圖書館、吉林省圖書館侵犯版權(quán)糾紛案中，三家省級(jí)公共圖書館均因在編輯出版《東北地區(qū)古籍線裝書聯(lián)合目錄》一書的過程中侵犯權(quán)利人的署名權(quán)而敗訴。圖書館在開發(fā)館藏中，要按照《著作權(quán)法》第十條(一)至(五)、第二十二條相關(guān)規(guī)定和《條例》第十條(二)的規(guī)定保護(hù)權(quán)利人的精神權(quán)利。另外，圖書館如果是委托他人創(chuàng)作作品，或者是同他人合作創(chuàng)作作品，精神權(quán)利的享有和行使要依合同約定。

2　圖書館版權(quán)危機(jī)的防范

2.1　思想防范

“自律”可以“讓圖書館變得好一點(diǎn)”。防范危機(jī)的前提是通過多種渠道與形式來提高圖書館員和讀者的版權(quán)意識(shí)和保護(hù)版權(quán)的能力，即提高自律性。比如，從2005年開始，嶺南大學(xué)每年都在新生中宣傳版

權(quán)知識(shí)，列舉侵權(quán)行為，請(qǐng)各位學(xué)生關(guān)注。實(shí)踐證明，在圖書館員和讀者中開展版權(quán)教育，能有效避免侵權(quán)事件及版權(quán)危機(jī)的發(fā)生。在提高圖書館員和讀者保護(hù)版權(quán)意識(shí)的同時(shí)，要強(qiáng)化版權(quán)危機(jī)意識(shí)的教育與正確、完整危機(jī)觀的培養(yǎng)。危機(jī)教育要注重對(duì)象的普遍性、內(nèi)容的針對(duì)性與過程的長期性，要通過專家演示、情景模擬訓(xùn)練、以案說法等方式增強(qiáng)圖書館員對(duì)版權(quán)危機(jī)的心理準(zhǔn)備和知識(shí)儲(chǔ)備，提高處置危機(jī)的能力。

2.2　組織防范

研究表明，圖書館危機(jī)管理小組(LCMT)有著獨(dú)特而重要的作用。在版權(quán)保護(hù)日漸趨強(qiáng)的法律環(huán)境中，我國圖書館應(yīng)建立以館長負(fù)責(zé)制為中樞的危機(jī)管理常設(shè)小組，或者將其職能包含在圖書館整體的危機(jī)管理組織之中，但是應(yīng)有專門人員來負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作。比如，美國密歇根州立大學(xué)(Michigan State University)圖書館就設(shè)有版權(quán)圖書館員崗位。館長(副館長)是“首席危機(jī)官”，在版權(quán)危機(jī)管理中擔(dān)負(fù)著不可推卸的責(zé)任。版權(quán)危機(jī)管理涉及到不同的專業(yè)領(lǐng)域，因此圖書館還應(yīng)聘請(qǐng)法律、技術(shù)、公關(guān)、管理等方面的專家建立危機(jī)管理顧問組織，為危機(jī)管理提供咨詢決策服務(wù)。危機(jī)管理組織不能只是一種裝飾，或者只在危機(jī)到來時(shí)才啟用，而應(yīng)采取措施使其運(yùn)作常態(tài)化、規(guī)范化。

2.3　制度防范

我們不能把版權(quán)危機(jī)的責(zé)任完全歸罪于法律的不合理，更不能完全歸罪于權(quán)利人的“私欲”，而應(yīng)該首先“檢討”我們自己的行為是否合理與合法。行為要受到制度的調(diào)整，制度的缺失與不完善是版權(quán)危機(jī)的重要隱患。防范版權(quán)危機(jī)必須在制度層面貫徹危機(jī)管理的思想。圖書館需要逐步建立健全的版權(quán)危機(jī)預(yù)防制度包括：《圖書館版權(quán)政策》、《圖書館藏版權(quán)瑕疵防范與鑒別制度》、《圖書館使用版權(quán)授權(quán)協(xié)議簽訂制度》、《讀者利用館藏資源版權(quán)保護(hù)警示制度》、《圖書館收費(fèi)服務(wù)成本核算制度》、《圖書館藏版權(quán)狀態(tài)評(píng)價(jià)制度》、《圖書館版權(quán)危機(jī)責(zé)任認(rèn)定制度》等。

2.4　機(jī)制防范

要使版權(quán)危機(jī)管理收到理想的結(jié)果，必須建立若干科學(xué)正確的、高效率的應(yīng)對(duì)機(jī)制：①計(jì)劃機(jī)制。版權(quán)危機(jī)管理建立在完備的應(yīng)對(duì)計(jì)劃(應(yīng)急預(yù)案)之上，目的是對(duì)可能發(fā)生或者已經(jīng)發(fā)生的危機(jī)事件進(jìn)行預(yù)測、監(jiān)督、控制和協(xié)調(diào)。在國際圖書館界，危機(jī)預(yù)案越來越受到重視，牛津大學(xué)圖書館、澳大利亞國家圖書館、哈佛大學(xué)圖書館的預(yù)案都有其特色。②預(yù)警機(jī)制。準(zhǔn)確預(yù)見，是危機(jī)管理的第一步?；诮?jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，應(yīng)建立圖書館危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)版權(quán)危機(jī)可能發(fā)生的原因、方式等進(jìn)行分析，開展超前管理，降低危機(jī)發(fā)生的突然性和意外性。③合作機(jī)制。各個(gè)圖書館本身缺乏應(yīng)對(duì)版權(quán)危機(jī)的所有類型的必要資源(人才、技術(shù)、信息等)，有必要在合作基礎(chǔ)上以資源共享來解決這方面的問題。④技術(shù)機(jī)制。技術(shù)不僅能保護(hù)版權(quán)，而且受到版權(quán)法保護(hù)，圖書館要在技術(shù)上盡到保護(hù)版權(quán)的義務(wù)，這也是法律規(guī)定的重要免責(zé)條件之一。

3　圖書館版權(quán)危機(jī)的消解

3.1　正面應(yīng)對(duì)，快速反應(yīng)

危機(jī)爆發(fā)的突發(fā)性和極強(qiáng)的擴(kuò)散性決定了危機(jī)應(yīng)對(duì)必須要迅速、果斷。因?yàn)椋C(jī)的破壞性往往隨著時(shí)間的推移而呈非線性爆炸式增長。通常認(rèn)為，“24小時(shí)”是危機(jī)反應(yīng)速度極限，處理危機(jī)要遵循“24小時(shí)”法則。危機(jī)發(fā)生后，圖書館不能抱著僥幸的心理，任由事態(tài)發(fā)展，或者慣性思維，拖泥帶水，慢條斯理，力求四平八穩(wěn)。危機(jī)管理小組應(yīng)在最短的時(shí)間內(nèi)介入危機(jī)，控制事態(tài)，降低損失。在“杜修賢訴中國國家圖書館侵犯版權(quán)糾紛案”中，國家圖書館采取先入為主的策略，迅即行動(dòng)，同當(dāng)事人積極溝通，并表明希望和平解決問題的態(tài)度，最終使危機(jī)得到化解。

3.2　以誠相待，談判磋商

在“李昌奎訴青島理工大學(xué)侵犯版權(quán)案”中，作為唯一被告的青島理工大學(xué)圖書館采取了真誠相待的態(tài)度，并努力斡旋，促成李昌奎與超星公司談判達(dá)成和解協(xié)議，使李昌奎撤訴。以誠相待是處理危機(jī)的一項(xiàng)重要原則。版權(quán)危機(jī)發(fā)生后，圖書館要拿出解決問題的誠意，站在對(duì)方立場上思考問題，無論危機(jī)的原因如何，責(zé)任歸于何方，都要對(duì)當(dāng)事人的遭遇表示同情與安慰。另外，對(duì)版權(quán)危機(jī)的處理不僅要著眼于解決直接的利益問題，而且要根據(jù)當(dāng)事人的心理特點(diǎn)采用恰當(dāng)?shù)那楦新?lián)絡(luò)策略，解決其深層次的心理和情感問題，這有助于危機(jī)的解決。

3.3　媒體友好，引導(dǎo)輿論

“蘇圖事件”的實(shí)質(zhì)是圍繞我國版權(quán)制度中復(fù)制權(quán)限的合理使用規(guī)定與文物保護(hù)條例中相關(guān)規(guī)定的不一致產(chǎn)生的爭執(zhí)，特別是善本文獻(xiàn)版權(quán)歸屬與讀者的復(fù)制權(quán)利問題。在該事件中，傳統(tǒng)媒體和網(wǎng)絡(luò)媒體把圖書館推上了輿論的風(fēng)口浪尖。在危機(jī)中采取媒體友好策略，可以化解媒體對(duì)危機(jī)事件的過分關(guān)注，逐漸將媒體視線引向其他方面，使負(fù)面報(bào)道慢慢平息，或者是創(chuàng)造新的關(guān)注焦點(diǎn)使媒體輿論轉(zhuǎn)向，還可以對(duì)抗噪聲、闡釋緣由、化利為害。危機(jī)管理中，圖書館不能采取“鴕鳥政策”，刻意回避媒體，而要準(zhǔn)備充分的資料應(yīng)對(duì)媒體訪問，要避免向媒體挑戰(zhàn)，要統(tǒng)一信息口徑。在日常工作中，圖書館要同媒體建立長期合作關(guān)系，不斷加深友誼。

3.4　把守底線.合理抗辯

在“樊元武訴上海圖書館、清華大學(xué)、清華同方光盤股份有限責(zé)任公司案”、“殷志強(qiáng)訴金陵圖書館侵犯版權(quán)糾紛案”中，圖書館都作了合理抗辯，并得到了法院的充分支持。合理抗辯是解決圖書館數(shù)字版權(quán)問題的重要途徑。在處理版權(quán)危機(jī)中，圖書館要堅(jiān)持“核心立場”法則與“最高利益”法則，對(duì)涉及圖書館和廣大讀者利益的原則問題毫不動(dòng)搖，積極抗辯，爭取最大權(quán)益。

3.5　尋求干預(yù)，權(quán)威支持

在處理危機(jī)的進(jìn)程中，圖書館要注重尋求第三方干預(yù)(third party in tervention)?！暗谌健蓖菆D書館的上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)部門、圖書館學(xué)術(shù)團(tuán)體以及有關(guān)方面的專家。第三方對(duì)版權(quán)危機(jī)干預(yù)的目的在于起到催化、協(xié)調(diào)和認(rèn)同等作用。就我國圖書館的現(xiàn)狀來講，在第三方的角色中，中國圖書館學(xué)會(huì)下屬的“圖書館法律與知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究專業(yè)委員會(huì)”應(yīng)該積極介入圖書館的版權(quán)危機(jī)管理，發(fā)揮其權(quán)威性。

3.6　尊重事實(shí)，承擔(dān)責(zé)任

專家指出，在危機(jī)管理中的基本建議就是承認(rèn)錯(cuò)誤，并且盡量不要表現(xiàn)出過于自我保護(hù)，推脫責(zé)任。版權(quán)危機(jī)發(fā)生后，面對(duì)權(quán)利人的責(zé)難，圖書館不要企圖逃避責(zé)任，對(duì)于權(quán)利人再小的訴求與損失也要認(rèn)真對(duì)待，把權(quán)利人的利益放在重要位置。圖書館要及時(shí)向權(quán)利人賠禮道歉，并在查明問題后向其作出合理補(bǔ)償。否則，圖書館可能會(huì)遭受更大的損失。在“婁師白訴湘潭市圖書館案”中，圖書館敗訴并被判賠償原告60萬元就是個(gè)例證。

第3篇：簡述電子合同的法律特征范文

在高中學(xué)習(xí)政治的過程中，有些的知識(shí)點(diǎn)是學(xué)生必背的，而且這些知識(shí)點(diǎn)是高考中政治的常考內(nèi)容，那么接下來給大家分享一些關(guān)于高中必修一政治知識(shí)，希望對(duì)大家有所幫助。

高中必修一政治知識(shí)11.市場調(diào)節(jié)

A.優(yōu)點(diǎn)：市場在資源配置中起的決定性性作用;市場調(diào)節(jié)通過價(jià)格、供求、競爭機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。

B.局限性：市場調(diào)節(jié)不是萬能的，市場調(diào)節(jié)具有自發(fā)性、盲目性、滯后性等固有弊端。

2、宏觀調(diào)控

(1)主要目標(biāo)：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，增加就業(yè)，穩(wěn)定物價(jià)，保持國際收支平衡。

(2)原因：

A、市場調(diào)節(jié)不是萬能的，市場調(diào)節(jié)存在自發(fā)性、盲目性、滯后性等固有的弊端。

B、加強(qiáng)宏觀調(diào)控是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，是由我國的社會(huì)主義性質(zhì)決定的，是社會(huì)主義公有制及共同富裕的要求。(社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的基本特征)

(3)國家加強(qiáng)宏觀調(diào)控，應(yīng)該以經(jīng)濟(jì)手段和法律手段為主，輔之以必要的行政手段。

為了彌補(bǔ)市場調(diào)節(jié)的不足;我國的社會(huì)主義性質(zhì)決定(公有制和共同富裕的根本目標(biāo)要求);有利于貫徹落實(shí)以人為本的科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建和諧社會(huì);有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平，縮小貧富差距，實(shí)現(xiàn)共同富裕;有利于實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)節(jié)。(國家加強(qiáng)宏觀調(diào)控意義)

3.市場秩序

A、市場秩序、市場作用和市場規(guī)則的關(guān)系公平、公正的市場秩序，統(tǒng)一開放、競爭有序的現(xiàn)代市場體系，是使市場在資源配置中起決定定性作用的基礎(chǔ)。良好的市場秩序依賴公平開放透明的市場規(guī)則來維護(hù)。

B、規(guī)范市場秩序措施：

國家：

(1)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律和行政手段加強(qiáng)宏觀調(diào)控，規(guī)范市場秩序。

(2)健全相關(guān)法律法規(guī)，加大打擊力度，嚴(yán)格實(shí)施市場規(guī)則

(3)形成以道德為支撐、法律為保障的社會(huì)信用制度是規(guī)范市場秩序的治本之策。

消費(fèi)者：要學(xué)法懂法守法用法動(dòng)，依法維護(hù)自己的合法權(quán)益;要樹立誠信觀念，遵守市場道德。

企業(yè)： 要提高企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)，遵守市場規(guī)則;還要誠信經(jīng)營，樹立良好的信譽(yù)和企業(yè)形象。

4.社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的基本特征

①基本標(biāo)志——堅(jiān)持公有制主體地位

②根本目標(biāo)——共同富裕

③能夠?qū)嵭袕?qiáng)有力的宏觀調(diào)控

高中必修一政治知識(shí)2征稅與納稅

1、稅收的含義：稅收是國家為實(shí)現(xiàn)其職能，憑借政治權(quán)力，依法取得財(cái)政收入的基本形式。

①有國就有稅--稅收為國家的存在與發(fā)展提供物質(zhì)保障。稅收是國家組織財(cái)政收入最理想、最普遍的形式。

②有稅必有法--稅法是稅收的法律依據(jù)和法律保障

2、稅收的基本特征：強(qiáng)制性、無償性、固定性。

(理解區(qū)分)

(稅收的基本特征是稅收與其他財(cái)政收入形式區(qū)別的主要標(biāo)志。)

強(qiáng)制性--國家憑借政治權(quán)力強(qiáng)制征稅。納稅人必須依法納稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)必須依法征稅。

無償性--國家取得稅收收入，既不需要返還納稅人，也不需要對(duì)納稅人直接付出任何代價(jià)。

固定性--國家在征稅之前就以法律的形式，預(yù)先規(guī)定了征稅對(duì)象和稅率，不經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)不能隨意改變。

這三個(gè)基本特征是緊密聯(lián)系，不可分割的。稅收的無償性要求它有強(qiáng)制性，強(qiáng)制性是無償性的保障;其強(qiáng)制性和無償性又決定了它必須有固定性，隨意征稅會(huì)造成經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，最終將危及國家利益。

3、簡述增值稅的含義、納稅人、作用?

(1)含義：增值稅是以生產(chǎn)經(jīng)營中的增值額為征稅對(duì)象的一種稅。

(2)納稅人：在我國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人。

(3)①增值稅可以避免對(duì)一個(gè)經(jīng)營額重復(fù)征稅，防止前一生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)企業(yè)的偷稅漏稅行為。②有利于促進(jìn)生產(chǎn)的專業(yè)化和體現(xiàn)公平競爭，有利于財(cái)政收入的穩(wěn)步增長。

4、簡述個(gè)人所得稅的含義、納稅人和作用?

(1)個(gè)人所得稅是國家對(duì)個(gè)人所得額征稅的一種稅。按應(yīng)稅項(xiàng)目不同，分別實(shí)行超額累進(jìn)稅率和比例稅率。實(shí)行超額累進(jìn)稅率，納稅人所得越高，稅率越高;所得越低，稅率越低。

(2)納稅人：①在我國境內(nèi)有住所或者無住所而在境內(nèi)居住滿一年，從我國境內(nèi)外取得所得的個(gè)人;②在我國境內(nèi)無住所而又不居住或者居住不滿一年，從我國境內(nèi)取得所得的個(gè)人。

(3)作用：①個(gè)人所得稅是國家財(cái)政收入的重要來源，②也是調(diào)節(jié)個(gè)人收入分配、實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平的有效手段。

5、為什么要依法納稅?納稅人怎樣做到依法納稅?

(1)原因：在我國，稅收取之于民，用之于民(稅收的性質(zhì)。國家利益、集體利益、個(gè)人利益在根本上是一致的。國家的興旺發(fā)達(dá)、繁榮富強(qiáng)與每個(gè)公民息息相關(guān)，國家各項(xiàng)職能的實(shí)現(xiàn)，必須以社會(huì)各界繳納的各種稅收作為物質(zhì)基礎(chǔ)。因此，每個(gè)公民在享受國家提供的各種服務(wù)的同時(shí)，必須承擔(dān)義務(wù)，自覺誠信納稅。

(2)納稅人要做到依法納稅必須：①增強(qiáng)納稅人義務(wù)意識(shí)，自覺依法誠信納稅。②增強(qiáng)納稅人權(quán)利意識(shí)，以主人翁的態(tài)度積極關(guān)注國家對(duì)稅收的征管和使用，對(duì)貪污和浪費(fèi)國家資財(cái)?shù)男袨檫M(jìn)行批評(píng)和檢舉，以維護(hù)人民和國家的利益。

6、違反稅法的行為有哪些?(能區(qū)分四種行為即可)

(1)偷稅：納稅人用欺騙、隱瞞等方式不繳或少繳應(yīng)納稅款的行為。(2)欠稅：納稅人不按時(shí)繳納而拖欠稅款的行為。

(3)騙稅：納稅人用欺騙方法獲取國家稅收優(yōu)惠的行為。(4)抗稅：納稅人以暴力、威脅等手段拒不繳納稅款的行為。

如果納稅人發(fā)生了偷稅、欠稅、騙稅、抗稅行為，稅務(wù)機(jī)關(guān)在追繳稅款的同時(shí)，要加收滯納金甚至并處罰款，觸犯刑法的還要由司法部門追究其刑事責(zé)任。

高中必修一政治知識(shí)3國家財(cái)政

1、財(cái)政的含義與本質(zhì)是什么?財(cái)政在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著怎樣的作用?

(1)財(cái)政是指國家的收入和支出。從本質(zhì)上來說，財(cái)政是國家參與的社會(huì)分配。

由政府提出并經(jīng)過法定程序?qū)彶榕鷾?zhǔn)的國家年度基本收支計(jì)劃是國家預(yù)算;上一年度的國家預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的會(huì)計(jì)報(bào)告是國家決算。

(2)財(cái)政在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著巨大的作用：

①財(cái)政是促進(jìn)社會(huì)公平、改善人民生活的物質(zhì)保障。(免費(fèi)義務(wù)教育、各自社會(huì)保障、抗震救災(zāi)、幫護(hù)困難群眾和下崗失業(yè)職工等等)。②財(cái)政具有促進(jìn)社會(huì)資源合理配置的作用。(如國家通過財(cái)政支持某些行業(yè)、某些地區(qū)的建設(shè)、財(cái)政投資基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)等等。)③財(cái)政具有促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的作用。國家通過財(cái)政政策促進(jìn)社會(huì)總供給和社會(huì)總需求的基本平衡，實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

在經(jīng)濟(jì)增長滯緩，(收大于支)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要受需求不足制約時(shí)(供大于求)，政府應(yīng)采取擴(kuò)張性財(cái)政政策，通過增加經(jīng)濟(jì)建設(shè)支出和減少稅收，刺激總需求增長，降低失業(yè)率，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。反之，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過熱、物價(jià)上漲(供小于求)，經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行主要受供給能力制約時(shí)，政府可以采取緊縮性財(cái)政政策，通過減少財(cái)政支出，增加稅收，抑制總需求，穩(wěn)定物價(jià)，給經(jīng)濟(jì)"降溫"(支大于收)。

注：財(cái)政政策國家調(diào)整財(cái)政支出和財(cái)政收入的政策，如增加或減少財(cái)政支出，增加或者減少稅收，免收利息稅和農(nóng)業(yè)稅，調(diào)整出口退稅等。貨幣政策是國家關(guān)于貨幣和金融的政策，國家通過貨幣政策調(diào)整流通中的貨幣量，使之符合流通中貨幣的需要量。如調(diào)整存貸款利息率、存款準(zhǔn)備金率，鼓勵(lì)銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款等等。

2、財(cái)政收入有哪些形式?影響財(cái)政收入的因素及如何增加財(cái)政收入?

(1)財(cái)政收入是國家通過一定的形式和渠道籌集起來的資金。財(cái)政收入的形式有：①稅收收入--國家組織財(cái)政收入最普遍的形式，是財(cái)政收入最重要的來源。(它征收面最廣、最穩(wěn)定可靠，在財(cái)政收入中占主導(dǎo)地位。)②利潤收入：國有企業(yè)上繳的利潤和國家參股企業(yè)的分紅收入。③債務(wù)收入。④其他收入：收費(fèi)、罰款等。

(2)影響財(cái)政收入的因素主要是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和分配政策。

①經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)國家財(cái)政收入的影響是基礎(chǔ)性的，二者是根與葉的關(guān)系、源與流的關(guān)系。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是增加國家財(cái)政收入的根本途徑。

②財(cái)政收入還受分配政策的制約。在社會(huì)財(cái)富總量一定的前提下，如果國家財(cái)政集中的財(cái)富過多，會(huì)直接減少企業(yè)和個(gè)人的收入，不利于企業(yè)生產(chǎn)的擴(kuò)大和個(gè)人購買力的增加，最終將對(duì)財(cái)政收入的增加產(chǎn)生不利影響。如果國家財(cái)政集中的收入太少，將直接影響國家職能的有效發(fā)揮，尤其會(huì)降低財(cái)政對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持和調(diào)控的力度，最終也不利于企業(yè)的發(fā)展和個(gè)人收入的增加。因此，國家應(yīng)制定合理的分配政策，既保證國家財(cái)政收入穩(wěn)步增長，又促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的不斷提高。

3、財(cái)政支出分為哪些部分?財(cái)政收入和財(cái)政支出的關(guān)系分為哪幾種情況?

(1)國家對(duì)集中起來的財(cái)政資金進(jìn)行分配和使用，就是財(cái)政支出。國家財(cái)政支出分為：①經(jīng)濟(jì)建設(shè)支出;②科學(xué)、教育、文化、衛(wèi)生事業(yè)支出;③行政管理和國防支出;④社會(huì)保障支出;⑤債務(wù)支出。

(2)財(cái)政收入和財(cái)政支出的關(guān)系分為：①財(cái)政收支平衡：收入>支出，略有節(jié)余;收入支出，;③財(cái)政赤字：收入

4、財(cái)政收入越多越好?

財(cái)政收入是國家為履行其職能所占有或消費(fèi)的一定的社會(huì)財(cái)富。財(cái)政在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用。財(cái)政收入越多，意味著國家可以更好行使國家職能(支持基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)工程建設(shè)，促進(jìn)教育科技文化衛(wèi)生環(huán)境的全面發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)的公平協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)人民生活水平不斷提高和改善，有效調(diào)節(jié)資源配置，保證國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展等)。當(dāng)國民收入總量不斷增加，各方面分配比例合理前提條件下，這一說法才能夠成立。但是不能夠說財(cái)政收入越多越好。在一定時(shí)期國民收入總量不變的情況下，財(cái)政收入越多，會(huì)直接減少企業(yè)和個(gè)人的收入，這樣，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)擴(kuò)大和個(gè)人消費(fèi)水平的提高會(huì)產(chǎn)生不利的影響，會(huì)影響到企業(yè)和勞動(dòng)者的積極性，最終會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)政收入的增加。

高中必修一政治知識(shí)41、什么是文化多樣性?它有哪些表現(xiàn)?

(1)含義：是指不同民族和國家文化的內(nèi)容和形式各具特色，世界文化的多樣性主要是指民族文化的多樣性。

(2)表現(xiàn)：

①民族節(jié)日

A性質(zhì)：蘊(yùn)含著民族生活中的風(fēng)土人情、宗教信仰和道德倫理等文化因素，是一個(gè)民族歷史文化的長期積淀。

B作用：慶祝民族節(jié)日，是民族文化的集中展示，也是民族情感的集中表達(dá);透過各民族的傳統(tǒng)節(jié)日及習(xí)俗，我們可以領(lǐng)略不同民族文化的韻味。

②文化遺產(chǎn)

A性質(zhì)：是一個(gè)國家和民族歷史文化成就的重要標(biāo)志。

B作用：研究人類文明的演進(jìn);展示世界文化的多樣性。

C聯(lián)合國教科文組織決定，以名錄的方式對(duì)文化遺產(chǎn)加以保護(hù)。

D世界遺產(chǎn)包括：文化遺產(chǎn)、自然遺產(chǎn)、同時(shí)含有文化與自然兩方面因素的雙重遺產(chǎn)、人類口述和非物質(zhì)遺產(chǎn)的工作。

2.為什么要尊重文化多樣性?

(1)文化多樣性是人類社會(huì)的基本特征，也是人類文明進(jìn)步的重要?jiǎng)恿Α?即文化多樣性的地位)

(2)尊重文化多樣性是發(fā)展本民族文化的基本要求。民族文化起著維系社會(huì)生活、維持社會(huì)穩(wěn)定的重要作用，是本民族生存與發(fā)展的精神根基。尊重文化多樣性，首先要尊重自己民族的文化，培育好、發(fā)展好本民族文化。

(3)尊重文化多樣性是實(shí)現(xiàn)世界文化繁榮的必然要求。各民族文化以其鮮明的民族特色豐富了世界文化，共同推動(dòng)了人類文明的發(fā)展和繁榮。

3.如何尊重文化多樣性?

(1)既要認(rèn)同本民族文化，又要尊重其他民族的文化，相互借鑒，，尊重世界文化多樣性，共同促進(jìn)人類文明繁榮。

(2)必須遵循各民族文化一律平等的原則。在文化交流中，要尊重差異，理解個(gè)性，和睦相處，共同促進(jìn)世界文化的繁榮。

4.文化既是民族的，又是世界的。

(1)由于世界各民族的社會(huì)實(shí)踐有其共性，有普遍的規(guī)律，在實(shí)踐中產(chǎn)生和發(fā)展的不同民族文化也有共性和普遍規(guī)律。所以，文化是世界的，各民族文化都是世界文化中不可缺少的色彩。

(2)但是，各民族間經(jīng)濟(jì)的和政治的、歷史的和地理的等多種因素的不同，又決定了各民族文化之間存在著差異。所以，文化是民族的，各民族都有自己的文化個(gè)性和特征。

5.什么是文化交流?它有哪些途徑?

(1)含義：文化交流的過程就是文化傳播的過程。人們通過一定的方式傳遞知識(shí)、信息、觀念、情感和信仰，以及與此相關(guān)的所有社會(huì)交往活動(dòng)，都可視為文化傳播。

(2)途徑：

①商業(yè)貿(mào)易是文化交流的重要途徑。

②人口遷徙時(shí)文化交流的重要途徑之一。

③教育是文化傳播的又一重要途徑。各國之間互派留學(xué)生和訪問學(xué)者，則是一種更為直接的文化傳播方式。

④小到親朋聚會(huì)，外出旅游，大到各種經(jīng)濟(jì)、政治、文化活動(dòng)，都可以成為文化傳播的途徑。文化傳播，就在我們的生活中。

6.什么是傳媒?它經(jīng)歷哪些階段?

(1)含義：文化傳播總要通過一定的媒介才能實(shí)現(xiàn)，傳播媒介簡稱傳媒。

(2)發(fā)展階段：口語—文字—印刷—電子網(wǎng)絡(luò)

(3)特點(diǎn)：①新的傳媒的出現(xiàn)并不意味著舊的傳媒的消失。

②傳媒真正開始面向大眾傳遞信息是以印刷媒體的推廣為標(biāo)志的。

7.什么是大眾傳媒?它的地位是什么?

(1)含義：現(xiàn)代社會(huì)中的傳媒有報(bào)刊、廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等多種形式，這種傳媒叫做大眾傳媒。

(2)地位：如今，依托現(xiàn)代信息技術(shù)，大眾傳媒能夠程度地超越時(shí)空的局限，匯集來自世界各地的信息，日益顯示出文化傳遞、溝通、共享的強(qiáng)大功能，已成為文化傳播的主要手段。

8.中外文化交流的意義/作用有哪些?又如何促進(jìn)中外文化交流?

(1)意義：①為世界文化的發(fā)展作出了貢獻(xiàn)

②促進(jìn)了中華文化的傳播、發(fā)展和進(jìn)步

(2)途徑：

①既要更加熱情地歡迎世界各國優(yōu)秀文化在中國傳播，吸收各國優(yōu)秀文明成果;

②又要更加主動(dòng)地推動(dòng)中華文化走向世界，做傳播中華文化的使者，增強(qiáng)中華文化的國際影響力。

高中必修一政治知識(shí)51、影響價(jià)格的因素?價(jià)格變動(dòng)的影響?(1)影響價(jià)格的因素：價(jià)值決定價(jià)格，供求影響價(jià)格。

(2)價(jià)格變動(dòng)對(duì)人民生活的影響：①一般來說，商品價(jià)格上升，需求會(huì)減少;②生活必需品對(duì)價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度(需求彈性)較小，高檔耐用品對(duì)價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度較大;③當(dāng)一種商品價(jià)格上升，需求量減少，其替代品需求量增加，互補(bǔ)品需求量會(huì)減少，反之，其替代品需求量減少，互補(bǔ)品需求量增加。(3)價(jià)格變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營的影響：①調(diào)節(jié)生產(chǎn)規(guī)模。(當(dāng)某種商品價(jià)格下降，生產(chǎn)者獲利減少，就會(huì)壓縮生產(chǎn)規(guī)模，減少產(chǎn)量，反之，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加產(chǎn)量;)②提高勞動(dòng)生產(chǎn)率;③促使企業(yè)生產(chǎn)適銷對(duì)路的高質(zhì)量產(chǎn)品。

2、影響消費(fèi)水平的因素?刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需的措施?①根本因素是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

——最根本的就是大力發(fā)展生產(chǎn)力、發(fā)展經(jīng)濟(jì)。②收入是消費(fèi)的基礎(chǔ)和前提?！３纸?jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，增加居民收入。③消費(fèi)水平還受未來收入預(yù)期影響。——增加就業(yè)、完善社會(huì)保障體系，減少其后顧之憂。④.收入差距會(huì)影響社會(huì)總體消費(fèi)水平，差距過大，總體消費(fèi)水平降低?！y(tǒng)籌城鄉(xiāng)、區(qū)域發(fā)展，縮小收入差距，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平。⑤物價(jià)變動(dòng)會(huì)影響人們的購買力?！獓乙訌?qiáng)宏觀調(diào)控，穩(wěn)定物價(jià)。⑥人們的消費(fèi)行為還受到消費(fèi)觀念的制約。——應(yīng)引導(dǎo)人們樹立正確的消費(fèi)觀。(量入為出，適度消費(fèi);避免盲從，理性消費(fèi);保護(hù)環(huán)境，綠色消費(fèi);勤儉節(jié)約，艱苦奮斗。

3、恩格爾系數(shù)的內(nèi)涵、影響及標(biāo)準(zhǔn)?恩格爾系數(shù)是指食品支出占家庭總支出的比重。

恩格爾系數(shù)過大，會(huì)影響其他消費(fèi)支出，特別是影響發(fā)展資料、享受資料消費(fèi)的增加，限制消費(fèi)層次和消費(fèi)質(zhì)量的提高。恩格爾系數(shù)減小，通常表明人們生活水平提高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)改善。

4、生產(chǎn)與消費(fèi)的關(guān)系?(1)生產(chǎn)決定消費(fèi)。

(生產(chǎn)決定消費(fèi)的對(duì)象、方式、質(zhì)量和水平，生產(chǎn)為消費(fèi)創(chuàng)造動(dòng)力。)(2)消費(fèi)反作用于生產(chǎn)。消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展。(消費(fèi)所形成的新的需要，對(duì)生產(chǎn)的調(diào)整和升級(jí)起著導(dǎo)向作用、一個(gè)新的消費(fèi)熱點(diǎn)的出現(xiàn)往往能帶動(dòng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)和成長。

5、大力發(fā)展生產(chǎn)力的原因和措施?(1)原因：解決人民日益增長的物質(zhì)文化需要同落后的社會(huì)生產(chǎn)之間的矛盾，必須大力發(fā)展生產(chǎn)力，這是社會(huì)主義的本質(zhì)要求，是全面建成小康社會(huì)的要求。

(2)措施：大力發(fā)展生產(chǎn)力：①要牢牢扭住經(jīng)濟(jì)建設(shè)這個(gè)中心;②全面提高勞動(dòng)者的素質(zhì);③加快科技發(fā)展，大力推動(dòng)科技進(jìn)步和創(chuàng)新;④通過改革，調(diào)整生產(chǎn)關(guān)系中與生產(chǎn)力不相適應(yīng)的部分，調(diào)整上層建筑中與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不相適應(yīng)的部分。

6、我國社會(huì)主義初級(jí)階段的基本經(jīng)濟(jì)制度是什么?以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。

7、企業(yè)經(jīng)營成功的重要因素?①制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略。

(順應(yīng)時(shí)代潮流，抓住機(jī)遇，加快發(fā)展。)②提高自主創(chuàng)新能力，依靠技術(shù)進(jìn)步、科學(xué)管理等手段，形成競爭優(yōu)勢(shì)。③誠信經(jīng)營，樹立良好的信譽(yù)和企業(yè)形象。④遵紀(jì)守法、遵守職業(yè)道德，在追求經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。(實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益的統(tǒng)一)⑤把“引進(jìn)來”和“走出去”相結(jié)合，提高對(duì)外開放水平。

8、為什么重視就業(yè)?解決措施?(1)我國就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻的原因就業(yè)是民生之本，對(duì)整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)和發(fā)展具有重要意義。

當(dāng)前，我國的人口總量和勞動(dòng)力總量都比較大;勞動(dòng)力素質(zhì)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要不完全適應(yīng);勞動(dòng)力市場不完善，就業(yè)信息不暢通。因此，黨和政府要高度重視就業(yè)問題。(2)解決就業(yè)問題的措施黨和政府：①保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長，增加就業(yè)總量。②從人民的根本利益出發(fā)，實(shí)施積極的就業(yè)政策，改善就業(yè)結(jié)構(gòu);②加強(qiáng)宏觀調(diào)控，改善就業(yè)和創(chuàng)業(yè)環(huán)境。提供就業(yè)的指導(dǎo)和技能培訓(xùn)的機(jī)會(huì)。勞動(dòng)者：①轉(zhuǎn)變觀念，樹立正確就業(yè)觀——自主擇業(yè)觀、職業(yè)平等觀、競爭就業(yè)觀、多種方式就業(yè)觀。②提高自身素質(zhì)和職業(yè)技能，適應(yīng)勞動(dòng)力市場的需要。③自主創(chuàng)業(yè)、自謀職業(yè)。企業(yè)：①追求自身經(jīng)濟(jì)利益同時(shí)，承擔(dān)相應(yīng)社會(huì)責(zé)任②保障勞動(dòng)者的合法權(quán)益，創(chuàng)建良好的工作環(huán)境，建立勞動(dòng)者培訓(xùn)機(jī)制和發(fā)展機(jī)制。

9、勞動(dòng)者如何依法維護(hù)權(quán)益?①維權(quán)基礎(chǔ)：自覺履行勞動(dòng)者義務(wù);

②維權(quán)依據(jù)：依法簽訂勞動(dòng)合同;③勞動(dòng)者要增強(qiáng)權(quán)利意識(shí)和法律意識(shí)。當(dāng)自己的權(quán)益受到侵害時(shí)，可以通過投訴、協(xié)調(diào)、申請(qǐng)調(diào)解、仲裁、向法院起訴等途徑加以維護(hù)。

第4篇：簡述電子合同的法律特征范文

一、證券持有體系的變遷和基本模式

在證券市場上進(jìn)行交易的前提是有相應(yīng)的證券，但投資者對(duì)于擁有的證券通過什么方式持有，也就是證券持有方式，在不同發(fā)展階段和不同發(fā)育程度的市場上卻不盡相同的。從總的過程來看，證券持有可以分為兩種，即直接持有方式和間接持有方式。

（一）直接持有證券方式

這是一種較傳統(tǒng)的持有證券的方式，即投資者直接持有證券，表明擁有證券所有權(quán)，而證券發(fā)行人能夠直接知道投資者是誰，因此確認(rèn)投資者的所有者權(quán)益。所謂的直接，是指不需要通過其他的中間機(jī)構(gòu)就能夠表明證券所有權(quán)的歸屬和權(quán)益享受，這是區(qū)別于間接持有方式的重要一點(diǎn)。直接證券持有，根據(jù)證券是否進(jìn)行了無紙化和托管，在持有方式上有些不同，但原理基本一樣的。

1、證券未進(jìn)行托管：證券未進(jìn)行托管時(shí)，證券主要形式是有形憑證。對(duì)于不記名證券，持有人就是投資人，可以憑證券享有相應(yīng)權(quán)益；對(duì)于記名證券，其證券投資人是在證券發(fā)行人發(fā)行登記簿載明姓名的人。在直接持有方式下，發(fā)行人可以容易地知道誰是投資者，而投資者對(duì)于證券權(quán)益體現(xiàn)為直接的所有權(quán)形態(tài)。

證券直接持有體系在證券權(quán)益的確認(rèn)方面比較簡單，但是相對(duì)來說證券的轉(zhuǎn)讓和清算手續(xù)就比較煩瑣。要么一手交錢一手交貨，要么為了一筆交易費(fèi)時(shí)費(fèi)力地去發(fā)行人的登記簿上變更登記。隨著證券交易量的擴(kuò)大和全球交易，原有證券清算、結(jié)算體系遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)巨大的交易量以及帶來的記錄變更工作，以至于在華爾街產(chǎn)生了所謂的文書工作危機(jī)。

2、證券進(jìn)行托管：計(jì)算機(jī)和通訊技術(shù)的應(yīng)用使得文書工作得以緩解。既然交易和清算速度快了，證券本身如果還像以前那樣需要移動(dòng)交付才能表明交易成功，那么在這個(gè)最后一步上速度還是沒有大的改進(jìn)。怎樣才能使證券本身不流動(dòng)同時(shí)保證清算結(jié)算正常進(jìn)行呢？證券界的精英們聰明的腦袋沒有閑著，他們認(rèn)為提高效率的一種辦法是將所有的證券都存管在一個(gè)機(jī)構(gòu)中，通過轉(zhuǎn)賬方式來改變其所有權(quán)，使所有的交易后的清算、結(jié)算都在同一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)發(fā)生，實(shí)現(xiàn)證券處理的非移動(dòng)化和無紙化。CSD根據(jù)清算結(jié)果和指令，通過對(duì)開立在CSD的需要清算的帳戶進(jìn)行借記或者貸記，完成證券結(jié)算和登記變更過程這種設(shè)想的實(shí)現(xiàn)就是后來證券界普遍使用的中央證券存托組織機(jī)構(gòu)（centralsecuritiesdepositories，下面簡稱CSD）。

從各國CSD帳戶開立的情況來看，如果每一個(gè)投資者在CSD直接持有一個(gè)證券帳戶記錄（不管投資者是否通過中介進(jìn)行證券交易），那么證券發(fā)行人可以容易地知道哪些人是其發(fā)行證券的投資者（中央托管機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者賬戶記錄，按照與發(fā)行人的協(xié)議向發(fā)行人提供名錄）。這與在有形證券情況下通過變更發(fā)行人簿記來表明證券權(quán)益轉(zhuǎn)變?cè)诒举|(zhì)上是一種模式，但更有效率。

但如果不允許每一個(gè)投資者都在CSD持有證券帳戶或者分帳戶記錄，而只是允許那些與CSD有托管合同關(guān)系的機(jī)構(gòu)在CSD開立有帳戶，那么投資者只有通過在中介機(jī)構(gòu)開立的證券帳戶持有自己投資的證券。在這種情況下，經(jīng)過對(duì)持有結(jié)構(gòu)中的某些制度性創(chuàng)新，間接證券持有體系被設(shè)計(jì)出來，并成為現(xiàn)今國際證券市場上證券持有的主要方式。

（二）間接持有證券方式

所謂間接，是指一種從投資者到發(fā)行人之間存在一個(gè)以上持有層次的制度安排，投資者與CSD以及發(fā)行人不存在直接聯(lián)系。間接的證券持有，簡單地說，是指投資者通過在某一中介機(jī)構(gòu)開立的帳戶持有證券，這個(gè)機(jī)構(gòu)本身處于一個(gè)多層次的證券持有系統(tǒng)中，按照這種持有系統(tǒng)：在證券發(fā)行人處登記為證券持有人的只是處于這個(gè)證券持有體系最頂層的機(jī)構(gòu)，而非投資者本人；投資者開立有帳戶的中介機(jī)構(gòu)在位于其上層的其他機(jī)構(gòu)那里以自己的名義開立證券帳戶，在混同（commingled）的基礎(chǔ)上為所有客戶持有證券。

下面按照層次來分析這種間接持有系統(tǒng)的一般形態(tài)（參見圖例）。

1、處在這種間接證券持有體系頂層的機(jī)構(gòu)是具有中央證券托管功能的機(jī)構(gòu)或公司（即CSD），在其處存管有大量的由不同發(fā)行人發(fā)行的證券。在實(shí)際中，CSD的功能可能同時(shí)與中央證券、結(jié)算、清算和登記功能組合在一個(gè)機(jī)構(gòu)之中。

重要的是，在發(fā)行人的證券發(fā)行登記簿上，證券持有人的名稱是CSD這個(gè)機(jī)構(gòu)的名稱或是其別名，而不是具體投資者的名稱，這與直接持有方式是一個(gè)大的不同。有時(shí)候具有CSD功能的機(jī)構(gòu)不使用自己的名稱，例如美國的CSD是托管信托公司（theDepositoryTrustCompany，DTC，），是世界上最大的證券托管公司；據(jù)統(tǒng)計(jì)，紐約證交所上市公司股票的83%和91%的企業(yè)債券的登記持有人是CEDE&Co，這是DTC在證券持有登記時(shí)的別名。

2、在間接持有體系里，處在CSD之下的是一些在CSD持有證券帳戶，與CSD有直接的托管合同關(guān)系的金融證券機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)紀(jì)人、區(qū)域性的證券托管人以及其他從事證券投資之類的中介組織（intermediaries），通常這些中介被稱作CSD的參與人。他們?cè)贑SD開立有證券帳戶，不管證券是誰投資的，在CSD所開立的帳戶登記的證券持有人都是這些中介機(jī)構(gòu)，不是最終實(shí)際投資者。而且，這些參與人在CSD開立的帳戶下面并沒有開立投資者名義的分類帳戶，因此無法反映出參與人帳戶內(nèi)證券的實(shí)際投資人是誰。

CSD參與人自身還會(huì)有客戶，這些客戶（投資者和中介機(jī)構(gòu)）只能在CSD參與人處開立證券帳戶，由CSD參與人替自己存管證券。同時(shí)，間接持有方式的慣常作法是，對(duì)于客戶持有的同一種證券，在本機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)立一個(gè)該證券的總帳戶，在混同基礎(chǔ)上記錄所有客戶的證券，然后這個(gè)總帳戶下設(shè)立該客戶名義的分帳戶，記錄以該客戶名義持有的證券數(shù)量。

例如，美國DTC有600多個(gè)參與人，主要是各類證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、銀行和區(qū)域性證券托管人。Euroclear則有近2000個(gè)參與人，來自近一百個(gè)國家。這些參與人基本上涵蓋了世界上主要的證券中介機(jī)構(gòu)，不僅使得證券業(yè)務(wù)國際化，而且由于間接持有體系的自身交易特點(diǎn)，極大地分擔(dān)了在直接持有方式下中央托管機(jī)構(gòu)帳戶變動(dòng)的工作。

3、CSD參與人的客戶某些可能是從事證券經(jīng)紀(jì)等中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)，那么這些機(jī)構(gòu)仍然擁有自己的客戶群體，客戶在這些機(jī)構(gòu)內(nèi)開立證券帳戶。這時(shí)，帳戶的開立、證券的混同以及帳戶持有人名義等方面需要遵循的慣常作法與在CSD參與人處開立帳戶時(shí)的相同。因此，從結(jié)構(gòu)上來看，處于間接持有最底層的證券投資者與發(fā)行人和CSD之間的層次可能是很多的，形成一種金字塔式的持有形態(tài)。

從上往下看，發(fā)行人只需要與CSD打交道，CSD與其參加人（主要是大的中介機(jī)構(gòu)）打交道，CSD參加人與下一級(jí)的中介打交道，最后是某一個(gè)具體的中介機(jī)構(gòu)與自己的客戶（證券投資者）打交道。

從下往上看，投資者不但不會(huì)出現(xiàn)在發(fā)行人保有的證券持有人記錄上，也不出現(xiàn)在CSD的證券記錄或者帳戶之中，也不出現(xiàn)在與其沒有直接關(guān)系的上層中介的證券帳戶記錄上，只是在自己的直接中介機(jī)構(gòu)處在某一種證券下面保有一個(gè)分帳戶；同時(shí)他們也不擁有證券憑證本身。因此，在這樣一個(gè)典型的間接持有體系中，投資者的權(quán)益完全依賴于他在直接中介處開立的證券帳戶，而且由于帳戶的混同記載，其也無法向上一層中介主張權(quán)利。

相對(duì)于直接持有體系來說，間接持有體系，輔之于計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊技術(shù)的發(fā)展，以及與清算結(jié)算方式相配套作用，在交易量巨大的國內(nèi)和國際證券市場上，能夠提高證券結(jié)算、登記的效率和安全性，比較有效地解決證券交易、清算以及登記后最后一步問題。因?yàn)椋灰ㄟ^帳戶的變動(dòng)，無需交付證券憑證，也無需在發(fā)行人的登記簿上變更，交易過程就可以完成，降低了流通中的丟失/偷盜等風(fēng)險(xiǎn)，降低了成本，提高了效率；輔之于銀貨對(duì)付（deliveryversuspayment，DVP）的證券與資金清算方式的日益流行，減少了證券和資金交收時(shí)間不一致產(chǎn)生的信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也適應(yīng)了證券交易電子化和國際化的趨勢(shì)，因此越來越多的運(yùn)用。根據(jù)有關(guān)報(bào)告，現(xiàn)在世界上大多數(shù)的證券通過這種間接體系持有。

下面以一個(gè)例子簡要說明在一個(gè)間接持有系統(tǒng)內(nèi)部的證券過戶：如果兩個(gè)投資者（例C-1，C-2）都是某一個(gè)中介機(jī)構(gòu)的客戶，他們之間就某一證券買賣達(dá)成了交易，那么只需要由這個(gè)中介（中介B-1）相應(yīng)地在其客戶（C-1，C-2）的帳戶上貸記和借記就可以了，不需要在CSD或者證券登記人變動(dòng)，也不在需對(duì)上一層次的中介機(jī)構(gòu)（中介A-1）的此證券帳戶作任何變動(dòng)。如果兩個(gè)投資者分別通過不同的中介進(jìn)行交易（C-1與C-3），那么轉(zhuǎn)讓就稍微復(fù)雜一些，那就是需要找到兩個(gè)投資者的中介機(jī)構(gòu)（B-1與B-2，或者上層中介機(jī)構(gòu)）都開立有帳戶的中介機(jī)構(gòu)（圖例中為中介A-1，在一些情況下也可能是CSD了），由這個(gè)中介（A-1）在下層中介機(jī)構(gòu)（B-1與B-2）持有的帳戶上作相應(yīng)的借記和貸記，然后相應(yīng)的對(duì)再下一層中介的帳戶作借記和貸記，最終在客戶（C-1，C-2）的帳戶上貸記和借記，完成過戶。

應(yīng)當(dāng)注意的是，證券托管和證券清算、登記等系統(tǒng)在很大程度上緊密聯(lián)系，他們集中化和國際化的要求和發(fā)展趨勢(shì)是一致的。在近十年來，一些國家范圍的證券登記結(jié)算和托管機(jī)構(gòu)以及國際證券托管清算結(jié)算中心系統(tǒng)紛紛建立或者加強(qiáng)，也反映了這種趨勢(shì)。例如1999年，美國DTC與美國全國證券清算公司合并成立了存券信托與清算公司（thedepositoriestrust&clearingcorporation，DTCC），完成了國內(nèi)清算托管的一體化。

二、我國的證券托管和持有體系簡述

我國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了證券發(fā)行、交易的無紙化，也實(shí)行了證券的中央存管，并且清算、結(jié)算、登記和托管機(jī)構(gòu)合為一體，但是從法律上面來看還存在著模糊性。

以《證券法》為例：第148條規(guī)定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括“證券帳戶、結(jié)算帳戶的開立”、“證券的托管和過戶”；第104條規(guī)定，“投資者應(yīng)當(dāng)在證券公司開立證券交易帳戶”，從語言上不清楚第148條是否要求登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者辦理開戶，還是僅為證券公司開立。第138條規(guī)定，“證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，必須為客戶分別開立證券和資金帳戶，并對(duì)客戶交付的證券和資金分帳管理”，證券公司為客戶開立證券帳戶，不清楚是不是表明也有托管職能。第150條規(guī)定，證券持有人所持有的證券上市交易前，應(yīng)當(dāng)全部托管在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。該條指示規(guī)定證券持有人所持有的證券應(yīng)當(dāng)托管在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，并沒有規(guī)定應(yīng)該由證券持有人還是其他人將證券持有人所持有的證券全部托管在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。因而，從法律規(guī)定上看，我國法律里的證券托管關(guān)系規(guī)定還是不清楚的。

由于歷史發(fā)展的原因，我國曾經(jīng)有兩個(gè)分離的登記結(jié)算分公司，采取的清算結(jié)算方法不盡相同，在證券托管方面的作法也存在差異，一定程度上影響了國內(nèi)證券市場清算和托管的統(tǒng)一化進(jìn)程。原上海證券中央登記結(jié)算公司作為上交所的CSD，對(duì)于投資者的證券實(shí)行直接托管，因此與投資者在托管法律關(guān)系上只有一個(gè)層次，投資者證券持有方式更類似于直接持有。原深圳證券登記結(jié)算公司作為深交所CSD，在1996年以前實(shí)行集中清算和分布式登記的模式，1996年5月后同時(shí)管理證券商證券總帳以及證券商屬下投資者的明細(xì)帳，趨向于直接持有的特征。但是，深圳登記公司雖直接保有投資者帳戶，也保留了券商托管制度，由券商而不是登記公司對(duì)投資者的證券進(jìn)行托管，投資者只能在其托管商處買賣證券，又具有間接持有的某些特征。2001年底，中國證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的集中統(tǒng)一邁出實(shí)質(zhì)性的一步，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司承接上海證券中央登記結(jié)算公司和深圳證券登記有限公司的業(yè)務(wù)。

第5篇：簡述電子合同的法律特征范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)資本；機(jī)制

中圖分類號(hào)：F276.44文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1000-176X(2006)12-0067-07

近幾年，我國科學(xué)技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率有所提高，但高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化程度還較低，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)企業(yè)仍然較少。據(jù)IMD《國際競爭力年度報(bào)告》（2001―2005年），我國科學(xué)技術(shù)國際競爭力的世界排名在第30位以后，其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)國際競爭力的世界排名在第35位以后。該報(bào)告的研究主任加雷利(Stephane Garelli)曾經(jīng)指出，能夠真正實(shí)現(xiàn)競爭力提升的“引擎” 是科學(xué)、技術(shù)、金融等。在激烈的國際市場競爭中，缺乏自主的技術(shù)創(chuàng)新能力，難以保證國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和國家經(jīng)濟(jì)安全。在當(dāng)代，創(chuàng)新能夠成為一個(gè)民族進(jìn)步的靈魂，能構(gòu)成一個(gè)國家興旺發(fā)達(dá)的核心能力。技術(shù)創(chuàng)新，既是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的根本推動(dòng)力量，也是提高國際競爭力和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)安全的根本保障。要使知識(shí)有效地轉(zhuǎn)化為高新技術(shù)，高新技術(shù)有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，需要建立一個(gè)能夠動(dòng)員和集中創(chuàng)業(yè)資本的有效機(jī)制（在管理領(lǐng)域里，機(jī)制是通過制度安排和制度運(yùn)行來自動(dòng)產(chǎn)生某種效果的過程）。建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，有利于促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域主要是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。以美國為例，電腦和軟件占30%以上；醫(yī)療保健產(chǎn)業(yè)約占17%；通信產(chǎn)業(yè)約占15%；生物科技產(chǎn)業(yè)約占10%。我國《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見》也已指出，風(fēng)險(xiǎn)投資是向科技型的高成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供股權(quán)資本。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資制度體系的合理安排，有利于促使資金資源和智力資源自動(dòng)流向高新技術(shù)之類的創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)，從而達(dá)到充分創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的目的。

一、國內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)投資研究簡述

國外對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的研究，可以從多個(gè)角度來劃分：（1）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資典型組織結(jié)構(gòu)的研究。William A.Sahlman（1990）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)的典型組織結(jié)構(gòu)――有限合伙制和投資過程作了總結(jié)，即分析了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的機(jī)構(gòu)運(yùn)作、問題、合同關(guān)系。[1]（2）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本投入項(xiàng)目的研究。Tyebjee and Bruno（1984）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家活動(dòng)的模式做了分析和概括；[2]MacMillan，Zemann and Subbanarasimaha（1987）闡述了項(xiàng)目甄別原則；[3]Amit, Glosten and Muller （1990）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家能力與投資風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系進(jìn)行了分析。[4]（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面的研究。Josh Lerner（1995）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資家通過深入風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)日常管理控制投資風(fēng)險(xiǎn)的問題作了闡述；[5]Paul A.Gompers（1995）認(rèn)為最有力、最常用的風(fēng)險(xiǎn)控制手段是分階段注入風(fēng)險(xiǎn)資金；[6]Bergemann and Hege（1998）討論了風(fēng)險(xiǎn)投資中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題下的最優(yōu)分配契約。[7]（4）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本退出機(jī)制或退出方式的研究。Megginson and Weiss（1991）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的IPO退出進(jìn)行了分析；[8]Wright，Robbie，Romanet（1993）對(duì)管理層收購的退出方式進(jìn)行了實(shí)證分析；[9]Armin Schwienbacher（2002）從理論上對(duì)創(chuàng)新技術(shù)及其產(chǎn)品市場的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資本退出策略選擇之間的關(guān)聯(lián)進(jìn)行了研究。[10]

顯然，國外學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的研究比較全面，特別是包括了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)資本退出的研究。我國的風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)起步比較晚，其發(fā)展尚處于起步階段，大部分研究文獻(xiàn)還只是停留在發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資的重要性和有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的一般性介紹上，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)行機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)資本流動(dòng)機(jī)制的研究卻很少?，F(xiàn)有的研究主要是對(duì)國外有關(guān)文獻(xiàn)的介紹和對(duì)比借鑒，并在其基礎(chǔ)上對(duì)中國有關(guān)問題的見解。[11]

二、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)作的有效機(jī)制

智力資本與現(xiàn)金資本如何結(jié)合是本世紀(jì)任何地區(qū)、任何國家資源優(yōu)化配置（宏觀和微觀）的重點(diǎn)問題。智力資本的作用是推動(dòng)任何地區(qū)、任何國家經(jīng)濟(jì)增長或社會(huì)進(jìn)步的關(guān)鍵動(dòng)力要素。所以，一切應(yīng)服從智力資源的開發(fā)，一切服從智力資本的運(yùn)作，而風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)正是發(fā)揮智力資本作用的一種有效的組織制度。美國學(xué)者巴特勒說：“有限責(zé)任公司是近代最偉大的一個(gè)發(fā)現(xiàn)，甚至連蒸汽機(jī)和電的發(fā)明都不如有限責(zé)任公司重要”。[12]筆者認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)制度是在有限責(zé)任公司制度基礎(chǔ)之上，人類的又一次偉大的發(fā)現(xiàn)。

1.分期權(quán)變約定：兩種資本一體化模式

科技人員在研發(fā)階段和創(chuàng)業(yè)階段，均以投入智力資本為主，但從風(fēng)險(xiǎn)到成功的過程還需要技術(shù)成果與現(xiàn)金資本的捆綁。1999年，中國第一例完全按照硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資方式運(yùn)作的項(xiàng)目在清華大學(xué)誕生。清華大學(xué)的幾位學(xué)生研發(fā)創(chuàng)業(yè)，注冊(cè)成立了“視美樂科技發(fā)展有限公司”。他們的多媒體超大屏幕投影電視，是集光學(xué)、電子、機(jī)械等領(lǐng)域?qū)＠夹g(shù)的高科技成果，其設(shè)計(jì)思路與當(dāng)時(shí)的國內(nèi)外電視技術(shù)完全不同。開始時(shí)，他們只有50萬元，但下一步中試需要300萬元。后來通過清華興業(yè)投資顧問公司的介入，促成視美樂與上海第一百貨的成功聯(lián)姻。

風(fēng)險(xiǎn)投資商在第一期（中試階段）投入了250萬元，只占20%股份，但他在第一期的最大風(fēng)險(xiǎn)也是250萬元。在第二期（中試完成以后）再投入5 000萬元，所占股份上升為60%。盡管技術(shù)方僅投入現(xiàn)金50萬元，但規(guī)定他們擁有80%的股份。基于上述做法，我們可以歸納與設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的一種有效機(jī)制，即風(fēng)險(xiǎn)資金與智力資本的有機(jī)組合模式（如表1所示）。

在第一期投入現(xiàn)金的結(jié)構(gòu)中，技術(shù)方投入（A）是風(fēng)險(xiǎn)投資商投入（B）的1/5，而且技術(shù)方的現(xiàn)金投入是鎖定的，即規(guī)定其在第二期不再投入現(xiàn)金了。雖然技術(shù)方投入現(xiàn)金額是風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)營資本（T）的1/6，但規(guī)定其按較大比例（近5/6）分配收益。雖然技術(shù)方現(xiàn)金投入較少，但規(guī)定其最大股東地位，擁有絕對(duì)的經(jīng)營權(quán)。因?yàn)樵谇捌诘难兄齐A段或試制階段，失敗的風(fēng)險(xiǎn)較大，技術(shù)方是風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目能否成功的關(guān)鍵，所以技術(shù)方的收益權(quán)與經(jīng)營權(quán)在前期應(yīng)該大于投資商。因此，這種約定能夠形成一種激勵(lì)技術(shù)方或技術(shù)人員積極進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)的動(dòng)力機(jī)制。

風(fēng)險(xiǎn)投資商在第一期投入占運(yùn)營資本約83%的現(xiàn)金額，即B/T=5/6，但規(guī)定其收益權(quán)重小于技術(shù)方，但在第二期再投入（B/T=1）后，規(guī)定其收益權(quán)重大于技術(shù)方。雖然投資商前期收益權(quán)重較低，但其風(fēng)險(xiǎn)是鎖定或有限的，即最大損失是在第一期所投入的現(xiàn)金額。一旦前期的研發(fā)和試制獲得成功，投資商就有希望在后期實(shí)現(xiàn)其收益放大。所以，在這個(gè)合約框架中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資商，形成了鎖定風(fēng)險(xiǎn)和放大收益的雙重激勵(lì)機(jī)制。

上述這種收益權(quán)重和風(fēng)險(xiǎn)投入分段差別化的制度安排或規(guī)則約定，能夠構(gòu)成一種有效的動(dòng)力機(jī)制，即產(chǎn)生既激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資商積極進(jìn)行投入，同時(shí)又激勵(lì)科技人員積極進(jìn)行研發(fā)的效果（如表2所示）。

2.風(fēng)險(xiǎn)治理對(duì)策：一種有效的運(yùn)作規(guī)則

（1）風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題。為了防范風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)（道德風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)）的發(fā)生，具體可采取五項(xiàng)對(duì)策。

① 實(shí)行參與決策型即關(guān)系型投資。解決外部投資者與被投資企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，通常采用兩種方式：一是嚴(yán)格要求企業(yè)進(jìn)行信息披露，促使其內(nèi)部信息公開化；二是投資者直接參與被投資企業(yè)經(jīng)營決策，以獲得被投資企業(yè)更多的內(nèi)部信息，以便于對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。與成熟的上市公司相比，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)不受強(qiáng)制性信息披露的約束，而且由于規(guī)模較小、變化快、不確定性因素多、信息的同質(zhì)性差，僅靠一時(shí)一事的信息披露，難以較好地解決對(duì)其信息的不對(duì)稱問題。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資商通?？刹扇≈苯优啥聟⑴c被投資企業(yè)的經(jīng)營決策過程，通過為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供多方面經(jīng)營管理服務(wù) (如協(xié)助其制訂發(fā)展戰(zhàn)略和做出重大決策、物色戰(zhàn)略伙伴、提供財(cái)務(wù)、金融和市場營銷咨詢等服務(wù))，在密切合作中來掌握風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的實(shí)際情況，從而有助于克服風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

② 采用分階段投資策略。為了減少投資風(fēng)險(xiǎn)，并利于對(duì)所投資企業(yè)進(jìn)行更主動(dòng)的控制，風(fēng)險(xiǎn)投資商通常對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行分階段投資。每輪投資的金額常限于使項(xiàng)目能達(dá)到下一個(gè)發(fā)展階段為止，并呈依次而增的趨勢(shì)。投資依照企業(yè)發(fā)展情況而靈活謹(jǐn)慎地進(jìn)行，從而對(duì)創(chuàng)業(yè)家形成一定財(cái)務(wù)約束，促使其盡力經(jīng)營。

③ 采取靈活多樣而不失控制權(quán)的投資方式。風(fēng)險(xiǎn)投資的投資方式有普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、借貸等多種。其中，優(yōu)先股是最常用的投資方式。以優(yōu)先股方式進(jìn)行投資，一是轉(zhuǎn)換價(jià)格可依企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r而靈活變化;二是具有優(yōu)先清償權(quán);三是附加有股息率和支付條款。正是由于優(yōu)先股具有以上三方面的優(yōu)勢(shì)，故能較好地確保風(fēng)險(xiǎn)資金的權(quán)益。尤其重要的是，風(fēng)險(xiǎn)投資商在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中的表決權(quán)通常并不受其投資方式的影響。有時(shí)雖只以較小權(quán)重的普通股投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)，卻可以通過采取“特別控制權(quán)普通股”來絕對(duì)控制所投資企業(yè)的重大決策。而且風(fēng)險(xiǎn)資本的投票權(quán)甚至不受其投資方式的影響，即不管是優(yōu)先股，還是可轉(zhuǎn)換債券形式的投資，風(fēng)險(xiǎn)資本都可以要求擁有普通股所具有的權(quán)力。

④ 預(yù)先做出風(fēng)險(xiǎn)資本退股權(quán)和企業(yè)購回權(quán)的契約安排。風(fēng)險(xiǎn)資本的投資協(xié)議通常還簽署有保留風(fēng)險(xiǎn)資本退股權(quán)和企業(yè)購回權(quán)的條款。所謂退股權(quán)，是風(fēng)險(xiǎn)投資家在企業(yè)未達(dá)到預(yù)期業(yè)績時(shí)，有權(quán)將所持有股份退還企業(yè)，以收回最初投資并加上一定的利潤。所謂企業(yè)回購權(quán)是指企業(yè)管理層在企業(yè)業(yè)績超出預(yù)期時(shí)，有權(quán)從風(fēng)險(xiǎn)投資家手中購回股票。退股權(quán)的設(shè)置在一定程度上保障了風(fēng)險(xiǎn)投資家的利益，企業(yè)回購權(quán)的設(shè)置又可以起到激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理層為企業(yè)發(fā)展努力經(jīng)營的目的。

⑤ 風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)管理層與雇員股票期權(quán)安排。股票期權(quán)是指企業(yè)給予管理層與雇員可以按照某一固定價(jià)格購買本公司普通股的權(quán)力。在管理人員與雇員為企業(yè)服務(wù)一定年限后可以得到股票期權(quán)，即按當(dāng)年計(jì)劃時(shí)的價(jià)格，在企業(yè)發(fā)育成熟后購買公司股票。當(dāng)年計(jì)劃價(jià)格與若干年后的價(jià)格之差即是對(duì)企業(yè)管理層與雇員的獎(jiǎng)勵(lì)。通過股票期權(quán)使管理層和雇員與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)建立一種長期利益關(guān)聯(lián)，從而激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)利益主體的工作熱情。

（2）克服風(fēng)險(xiǎn)投資家在選擇風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)過程中可能出現(xiàn)的逆向選擇的問題。在風(fēng)險(xiǎn)投資商選擇風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的過程中，二者都存在著關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的不對(duì)稱信息，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)傾向于提供有利于自身而不利于風(fēng)險(xiǎn)投資方利益的“虛假信息”，結(jié)果可能使后者產(chǎn)生逆向選擇。風(fēng)險(xiǎn)投資商可運(yùn)用以下方法來克服這種逆向選擇。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本籌集后，風(fēng)險(xiǎn)投資商利用專業(yè)性的中介機(jī)構(gòu)和廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，來為投資提供有關(guān)項(xiàng)目，這些機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)包括投資銀行、經(jīng)銷商、律師、會(huì)計(jì)師、投資顧問等。為了從各種渠道提供的眾多項(xiàng)目中篩選出符合自己標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，對(duì)策是風(fēng)險(xiǎn)投資商必須對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行更深入的分析論證。在初步確定擬投資項(xiàng)目以后，還需要前往創(chuàng)業(yè)企業(yè)“現(xiàn)場”，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)性能、市場前景，尤其是管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行深入調(diào)查，以避免作出錯(cuò)誤的投資選擇。

上述為治理風(fēng)險(xiǎn)所采取的主要對(duì)策，如果在約定（契約化或制度化）后，就將具有相應(yīng)的機(jī)制作用，即在制度運(yùn)行過程中會(huì)自動(dòng)產(chǎn)生某種預(yù)期的效果。

① 使各利益主體之間形成相互制衡關(guān)系，從而促使風(fēng)險(xiǎn)投資高效有序地進(jìn)行。這樣的治理結(jié)構(gòu)安排也是我國風(fēng)險(xiǎn)投資制度安排中應(yīng)考慮的重要內(nèi)容之一。

② 經(jīng)理股份期權(quán)制度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營者或技術(shù)人員能起到激勵(lì)作用，因?yàn)樗鼘儆谝环N與個(gè)人利益相關(guān)的動(dòng)力機(jī)制。

③ 分階段投入和退出的契約安排，有助于減低投資者的后顧之憂，從而更容易使其作出風(fēng)險(xiǎn)投資決策。另外，這些契約從表面上看，是一種對(duì)經(jīng)營者的約束或信心不足，但實(shí)際上對(duì)經(jīng)營行為能夠起到一種強(qiáng)化（激勵(lì)）作用。

三、風(fēng)險(xiǎn)資本流動(dòng)的有效機(jī)制

從社會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)體系的角度看，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)只是一種利用風(fēng)險(xiǎn)資本來實(shí)現(xiàn)科技成果產(chǎn)業(yè)化的“作業(yè)單位”，要使包括智力與資金在內(nèi)的社會(huì)資源積極主動(dòng)和充分地流向某種新產(chǎn)業(yè)，還需要建設(shè)有效集散風(fēng)險(xiǎn)資本的市場體系和中介機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)資本是指風(fēng)險(xiǎn)投資商提供給他認(rèn)為快速成長且具有升值潛力的新興公司作為以營利為目的的一種資金，或者說它是已進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)營過程的資金。風(fēng)險(xiǎn)資本流動(dòng)，是指風(fēng)險(xiǎn)資本跨企業(yè)或跨產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入與退出。

1.目前存在的問題

中國的風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)可謂“炒作有余而實(shí)質(zhì)缺乏”，科技成果的成功產(chǎn)業(yè)化比率很低。我國的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)開始于20世紀(jì)80年代，被稱為創(chuàng)業(yè)投資。1985年1月11日，我國第一家專營新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資的全國性金融企業(yè)――中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司在北京成立。該公司同后來成立的北京太平洋優(yōu)聯(lián)技術(shù)創(chuàng)業(yè)有限公司、清華永新高科技投資控股公司等數(shù)家風(fēng)險(xiǎn)投資公司為我國的高新技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)和應(yīng)用起到了一定的推動(dòng)作用。但是，從風(fēng)險(xiǎn)投資在我國市場上出現(xiàn)至今的十幾年中，發(fā)展一直比較緩慢?？蒲谐晒耐茝V率長期徘徊在20%―25％之間，科學(xué)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)增長中的貢獻(xiàn)率維持在30%―35％之間，與發(fā)達(dá)國家的60%―80％相比還有較大的差距?？梢哉f，目前中國仍處于風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段。

在發(fā)達(dá)國家，風(fēng)險(xiǎn)投資主要來自于資本市場上的富人資金、機(jī)構(gòu)投資者管理的基金和大公司投資。中國資本市場規(guī)模較小，直接融資的比例很低，銀行貸款這一間接融資方式仍占主導(dǎo)地位。所以，中國的風(fēng)險(xiǎn)投資來源主體是銀行貸款。但貸款需要還本付息的性質(zhì)，決定了它不是風(fēng)險(xiǎn)投資的最佳方式。風(fēng)險(xiǎn)投資的退出問題尚未解決。我國創(chuàng)業(yè)資本所投資的項(xiàng)目，不管項(xiàng)目開發(fā)的好壞，創(chuàng)業(yè)資本都無法退出。項(xiàng)目開發(fā)好者，企業(yè)價(jià)值初步形成或風(fēng)險(xiǎn)投資的價(jià)值形成了，但卻找不到價(jià)值升值的渠道，既沒有下家來接手，又沒有更大的資金實(shí)力進(jìn)行再次投資。項(xiàng)目開發(fā)壞了，清算不了，拖得風(fēng)險(xiǎn)投資公司耗時(shí)、耗力、耗資金，導(dǎo)致大量資金沉淀，從而大大影響了風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的良性成長。

投資商不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)，缺乏企業(yè)家精神。風(fēng)險(xiǎn)投資的最顯著特征就是高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的中長期投資。在國外人們將風(fēng)險(xiǎn)投資稱為“勇敢和有耐心的資本”。這些資本主要來自一些敢于承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，它們是年金基金、保險(xiǎn)公司、證券公司、銀行和個(gè)人。2003年全國有250多家能從事風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的投資公司，2006年初已有600多家這樣的投資公司活躍在中國地區(qū)。雖然風(fēng)險(xiǎn)投資公司的數(shù)量在三年間增長了1.4倍和它們目前管理的資本金額達(dá)到400多億元人民幣，但多數(shù)仍熱衷于“短平快”的股市或期市的炒作。即使選擇了風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，也是“穩(wěn)扎穩(wěn)打”，專門尋找和投資無風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，指望快點(diǎn)上市變現(xiàn)。目前，在中國的風(fēng)險(xiǎn)投資商平均每家管理大概1―2億元的人民幣資金規(guī)模，但投入的領(lǐng)域又頗為廣泛，似乎什么領(lǐng)域都有涉獵，目的還是為了分散投資的風(fēng)險(xiǎn)。不僅使資源無法集中配置到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)上，而且導(dǎo)致因投資的資金分散在若干個(gè)領(lǐng)域，使項(xiàng)目之間的整合難度加大。雖然項(xiàng)目經(jīng)理所投入的人力成本很高，但拓展上下游領(lǐng)域的困難也較大，無法形成一個(gè)完整的體系。

2.出口的“通風(fēng)”效果

在風(fēng)險(xiǎn)資本退出方面，世界各國在嚴(yán)格控制和管理主板市場上市公司以保證其正常運(yùn)行的前提下，都相繼建立了以發(fā)行高科技的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股票為主的二板（創(chuàng)業(yè)板）市場。如美國的OTC（柜臺(tái)交易）市場及在此基礎(chǔ)上發(fā)展起來的NASDAQ（全國證券自營協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)），就是為了那些不具備在證券交易所上市資格的中小企業(yè)的股票交易而建立的。英國在1980年底建立了二板市場，即AIM市場。日本政府也于1983年分別在大阪、東京和名古屋建立了二板市場。此外，還有比利時(shí)布魯塞爾的ESDAQ市場、法國巴黎的Nouveavmarche市場，馬來西亞、新加坡（即SESDAQ）也都先后開設(shè)了二板市場。二板市場的建立，一方面為高科技風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)直接融資提供了可能，另一方面也為風(fēng)險(xiǎn)投資的增值與退出提供了舞臺(tái)。

我國《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見》在風(fēng)險(xiǎn)資本退出機(jī)制方面提出的主要方式是企業(yè)購并、股權(quán)回購、股票市場上市等。風(fēng)險(xiǎn)資本的進(jìn)入是與退出相關(guān)聯(lián)的，按照沒有出口也就沒有進(jìn)入的通風(fēng)原理，筆者認(rèn)為應(yīng)先行退出機(jī)制。根據(jù)國外創(chuàng)業(yè)投資的退出經(jīng)驗(yàn)，建立二板市場是創(chuàng)業(yè)投資的關(guān)鍵退出路徑――風(fēng)險(xiǎn)投資基金本身上市與回贖、基金所投資的目標(biāo)企業(yè)上市和投資目標(biāo)企業(yè)回購等能順利運(yùn)作的前提條件。第二板市場就是一國證券主板市場之外的證券交易市場，它的明確定位是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)。與主板市場相比，在二板市場上市的條件較低，中小企業(yè)更容易上市募集發(fā)展所需資金，因此，它是一種更有利的鼓勵(lì)創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)的機(jī)制。創(chuàng)業(yè)資本運(yùn)作的一個(gè)主要條件是，建立一套風(fēng)險(xiǎn)投資基金的運(yùn)作機(jī)制，其中風(fēng)險(xiǎn)投資的有效退出機(jī)制的建立顯得十分重要。在國外主要是通過建立二板市場幫助風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)成功的退出。如美國的NASDAQ，歐洲的ESDAQ與EURO.NM。因此，成熟的資本市場體系對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。

目前，風(fēng)險(xiǎn)資本在中國的退出渠道主要有兩種。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明： 90%是采用兼并或收購的方式，只有10%通過IPO方式。而且現(xiàn)有的股市尚不夠規(guī)范化，股票的低流通性不利于風(fēng)險(xiǎn)資金的進(jìn)入和退出。在股權(quán)分置改革以前，上市公司股份按能否在證券交易所上市交易被區(qū)分為非流通股和流通股，非流通股占總股本的60%以上，這是我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中形成的特殊問題。股權(quán)分置扭曲了資本市場定價(jià)機(jī)制，制約資源配置功能的有效發(fā)揮。股票的低流通性，嚴(yán)重影響通過股市交易方式來實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。當(dāng)然，這一問題會(huì)在股權(quán)分置改革的進(jìn)程中會(huì)逐漸得以解決。另外，還有股市信息失真問題，以及股市對(duì)上市公司的經(jīng)營反映或反應(yīng)不靈敏等問題。

目前風(fēng)險(xiǎn)投資的供給不足，一個(gè)主要原因是投資商過分的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。從理論上講，風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)有三個(gè)方面：一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；二是市場風(fēng)險(xiǎn)；三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于這三種風(fēng)險(xiǎn)，一般來說西方國家的高技術(shù)企業(yè)中，大約20%―30%完全失敗，60%受挫，只有5%―20%完全獲得成功。[13]因此，投資商的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期心理也是不可避免的，但我們可以通過另一種思路來解決這一問題。筆者建議，建設(shè)“自主創(chuàng)新”（國家“十一五”規(guī)劃提出）型國家，應(yīng)該樹立創(chuàng)業(yè)板市場先行的觀念，即在完善現(xiàn)有市場的基礎(chǔ)上，盡早推出創(chuàng)業(yè)板市場，給風(fēng)險(xiǎn)資金劃出一條更專業(yè)和更通暢的退出跑道，以引導(dǎo)和促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資金的進(jìn)入與流動(dòng)。

風(fēng)險(xiǎn)資本退出通道的“通風(fēng)”效果，可由圖1表示。

風(fēng)險(xiǎn)資本在一個(gè)產(chǎn)業(yè)中的流動(dòng)過程，實(shí)際上與該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)或創(chuàng)新活動(dòng)是同一過程，因而存留在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)（或某種新產(chǎn)業(yè)）中風(fēng)險(xiǎn)資本流動(dòng)量如何增大是我們的目標(biāo)任務(wù)。按照自然的通風(fēng)原理，即流入量與流出量相等，風(fēng)險(xiǎn)資本的產(chǎn)業(yè)進(jìn)入流量應(yīng)該與其退出通暢成正比，即資本退出通暢能引起資本進(jìn)入流量增大。因此，風(fēng)險(xiǎn)資本流出量變化是其流入量變化的因素，或者說風(fēng)險(xiǎn)資本的流出障礙是其流入的限制性條件。在正常關(guān)系中，產(chǎn)業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資本流動(dòng)量增長線（圖1中的L）與橫軸所構(gòu)成的最大角度是45°（AB=BC）。只有在外生變量（正常機(jī)制以外因素）的影響下，才會(huì)出現(xiàn)特殊情況。例如，如果普遍的風(fēng)險(xiǎn)投資商預(yù)期產(chǎn)業(yè)成長利好，則資本的流出速度就會(huì)小于流入速度（AB≤BC ），即產(chǎn)業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資本流動(dòng)量增長（L）線斜率變大了。這種情況會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)資本在產(chǎn)業(yè)中的存量增大，從而有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如果風(fēng)險(xiǎn)投資商對(duì)某產(chǎn)業(yè)普遍有過分的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，則資本的流出速度就會(huì)大于流入速度（AB≥BC），即產(chǎn)業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資本流動(dòng)量增長線（L）斜率變小了。這種情況會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)資本在產(chǎn)業(yè)中的存量減少，從而不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

完善退出機(jī)制有利于風(fēng)險(xiǎn)資金流動(dòng)起來，從而引導(dǎo)投資商把風(fēng)險(xiǎn)資金運(yùn)作的重心偏向資本經(jīng)營，以達(dá)到經(jīng)營主體的縱向社會(huì)分工（如圖2所示）?；蛘哒f，引導(dǎo)以資本經(jīng)營為主，不以風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營或產(chǎn)品經(jīng)營為主。

在風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的初級(jí)階段，存在風(fēng)險(xiǎn)資金短缺的嚴(yán)重困境，在這種情況下，政府成立風(fēng)險(xiǎn)投資公司或提供引導(dǎo)性資金，如“創(chuàng)新基金”，以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。但隨著風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，政府應(yīng)采取“后退”戰(zhàn)略，即風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營者風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)經(jīng)營者一般投資經(jīng)營者。第一步，政府成為風(fēng)險(xiǎn)投資主體，即風(fēng)險(xiǎn)投資公司（全資國有或國有控股）經(jīng)營者或非最大股東，但不應(yīng)成為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營主體，即不從事風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營或產(chǎn)品經(jīng)營。當(dāng)代已發(fā)生了“管理革命”和“資本革命”，實(shí)踐證明資本運(yùn)作與企業(yè)運(yùn)作的分離是可行而有效的。筆者認(rèn)為，政府成為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營主體不益于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的有效治理。特別是在我國，政府代表國家管理國有資產(chǎn)，由于在企業(yè)層面存在真正所有者虛位等缺陷，容易出現(xiàn)與“尋租”相關(guān)的“委托問題”與“問題”，即國有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)治理出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率較大。另外，在國有控股風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中還可能存在真正經(jīng)營者虛位的問題，致使風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)存在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本有效運(yùn)營和國有資產(chǎn)保值增值不利的道德風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，國有風(fēng)險(xiǎn)投資公司治理也仍然存在上述的道德風(fēng)險(xiǎn)，故第二步，政府還可以退出風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的經(jīng)營主置。政府應(yīng)尋求廣泛領(lǐng)域里的資本運(yùn)作優(yōu)勢(shì)，應(yīng)把自己定位于一般資本經(jīng)營者，經(jīng)營工作重心放在股權(quán)經(jīng)營與管理上，而不應(yīng)定位于風(fēng)險(xiǎn)投資公司的經(jīng)營者，即不是最大股東。上述界定政府的經(jīng)營職能，有利于在初級(jí)階段風(fēng)險(xiǎn)資金的供給，與出口通暢的退出機(jī)制相適應(yīng)，有利于國有資本的流動(dòng)，而且又能避免風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)作過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)給國有資產(chǎn)帶來的損失。

國外的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)更重視投資的退出問題，所以退出機(jī)制先行也非常有利于鼓勵(lì)外國風(fēng)險(xiǎn)資金的進(jìn)入。如韓國十分重視風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，政府為技術(shù)開發(fā)活動(dòng)提供全面的資金支持。目前韓國的風(fēng)險(xiǎn)投資正在走出國門，瞄準(zhǔn)世界范圍內(nèi)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。韓國最大的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)KTB，在2001年就已經(jīng)在北京設(shè)立了辦事處。因此，盡快建立有效的風(fēng)險(xiǎn)資本退出通道，它能給中國的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)帶來巨大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

3.完善中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資本流動(dòng)，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)起信息溝通作用，即是企業(yè)家與資本家的橋梁，或者說是智力資本與風(fēng)險(xiǎn)資本一體化的發(fā)起人或組織者。

中介服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度需要提高。目前由于中介服務(wù)的作用和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系的不足，資源優(yōu)化配置受到中間環(huán)節(jié)的影響很大。經(jīng)常出現(xiàn)有項(xiàng)目無資金的企業(yè)家和有資金無項(xiàng)目的投資者擦肩而過的現(xiàn)象。投資公司在網(wǎng)上信息，結(jié)果反饋的多是外國的機(jī)構(gòu)。幾乎在每個(gè)城市，除了專業(yè)投資顧問公司以外，與投資業(yè)務(wù)相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)都以智業(yè)企業(yè)中的咨詢公司為主體，但現(xiàn)有的咨詢公司多以培訓(xùn)和策劃業(yè)務(wù)為主，很少從事風(fēng)險(xiǎn)投資的中介業(yè)務(wù)。它們即使接受了融資項(xiàng)目，大多也是貸款方面的關(guān)系型融資業(yè)務(wù)。而且中國的智業(yè)出現(xiàn)一種扭曲現(xiàn)象：一方面是市場需求越來越大，另一方面又是多數(shù)城市的智業(yè)不景氣。一般來說，主要原因是該行業(yè)的“空殼單位”現(xiàn)象較為普遍，既缺少自有的專家資源和自己的核心能力，運(yùn)作也不規(guī)范。目前智業(yè)的市場空白很多尚未被填補(bǔ)，這也會(huì)成為外國咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)入的機(jī)會(huì)。因此，政府應(yīng)進(jìn)行微觀規(guī)制，對(duì)中介進(jìn)入者提出明確要求。如除了規(guī)定注冊(cè)最低金額外，還應(yīng)該對(duì)專家資源等方面有所要求或考核。

充分發(fā)揮中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在咨詢、監(jiān)督、評(píng)估等方面的重要作用。風(fēng)險(xiǎn)投資要求目前已有的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為其提供服務(wù)，還要求針對(duì)其特殊性和專項(xiàng)需要設(shè)立包括行業(yè)協(xié)會(huì)、科技項(xiàng)目評(píng)估機(jī)構(gòu)、技術(shù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資咨詢顧問機(jī)構(gòu)等專門的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立要嚴(yán)格執(zhí)行政企分開的原則，使之成為自創(chuàng)信譽(yù)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)經(jīng)濟(jì)法律責(zé)任的法人實(shí)體。按誠信、公正、科學(xué)的原則，依法開展經(jīng)營活動(dòng)。經(jīng)政府審批成立的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)協(xié)會(huì)，為各種風(fēng)險(xiǎn)投資主體、高新技術(shù)企業(yè)（風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)）、有關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等的行業(yè)自律組織，開展行業(yè)規(guī)范和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的制定工作，對(duì)其成員的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行評(píng)定，以形成自律機(jī)制。開展風(fēng)險(xiǎn)投資人才培訓(xùn)和民間國際交流活動(dòng)等。

參考文獻(xiàn)：

[1] William A.Sahlman.The structure and government of venture-capital organizations[J].Journal of Financial Economics 27,1990,pp.473-521.

[2] Tyzoon T.Tyebjee, Albert V Bruno.A model of venture capitalist investment activity[J].Management Science, Vol.3, 1984, No.9, 1051－1066.

[3] Ian C.MacMillan, Lauriann Zemann and P.N. Subbanarasimha.Criteria Distinguishing Successful from Unsuccessful Ventures in the Venture Screening Process[J].Journal of Business Venturing, Vo1.2 ,1987.

[4] Amit R., I-Glosten and E.Muler.Entrepreneurial ability ,venture investments, and risk sharing[J].Management Science，36.1990,pp.1232-1245.

[5] Josh Lerner.Venture capitalists and the oversight of private firms[J].Journal ofFinance，50, 1995,pp.301-31.

[6] Paul A.Gompers.Optimal investment, monitoring, and the staging of venture capital[J].Journal of Finance50,1995.

[7] Bergemann, D., Hege, U.Venture capital financing, moral hazard, and learning[J].Journal of Banking & Finance, Vol.22 , 1998,pp.703-35.

[8] William L.Megginson, Kathlen A.Weiss.Venture capitalist certification in initial public offerings[J].Journal of Finance 46, 1991, pp.879-903.

[9] Mike Wright, Ken Robbie, Yves Romanet, Steve Thompson, Robert Joachimsson, Johan Bruining, Artur Herst.Harvesting and the longevity of management buy-outs and buy-ins: a four-country study[J].Entrepreneurship: Theory and Practice, Vol.18,1993, Winter, pp.90-109.

[10] Armin Schwienbacher.Innovation and Venture Capital Exits[R].Working paper, The University of Namur (Belgium), April ,2002.

[11] 馮宗憲，等.高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資契約理論研究述評(píng)[J].預(yù)測，2000，(6).

[12] 梅明蕾.現(xiàn)代公司制運(yùn)作詳解[M].武漢：湖北辭書出版社，1996.

[13] 崔勇，等.知本與資本的對(duì)話[M].北京：中國商業(yè)出版社，2000.

[14] 中國人民大學(xué)競爭力與評(píng)價(jià)研究中心.中國國際競爭力發(fā)展報(bào)告[R].北京：中國人民大學(xué)出版社，2003.

[15] 范柏乃，等.發(fā)展我國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的障礙因素與法律對(duì)策研究[J].預(yù)測，2001，(1).

[16] 范柏乃，等.風(fēng)險(xiǎn)投資的組織形式及相關(guān)法律制度研究[J].經(jīng)濟(jì)管理?新管理，2001，(6).

[17] 胡艷.風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)估內(nèi)容體系的設(shè)計(jì)[J].科技進(jìn)步與對(duì)策，Vol.17, No.10.

[18] 王松奇，等.中國創(chuàng)業(yè)投資體系研究[J].投資與證券,1999，（6）.

[19] 趙國忻.國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資問題的研究進(jìn)展[J].中國軟科學(xué)，2000，(5).

[20] 尹淑婭.風(fēng)險(xiǎn)投資中的創(chuàng)業(yè)企業(yè)價(jià)值評(píng)估模型及其應(yīng)用[J].中國軟科學(xué)，1999，(6).

[21] 龐德良.論日本法人相互持股制度與公司治理結(jié)構(gòu)[J].世界經(jīng)濟(jì)，1998，(2)：56-60.

[22] 青木昌彥，瑟達(dá)爾?丁克.關(guān)系型融資制度及其在競爭中的可行性[J].經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較，1997，(6)：3-9.