投資測(cè)算管理精選(九篇)

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第1篇：投資測(cè)算管理范文

1動(dòng)態(tài)管理的概念

動(dòng)態(tài)管理是水利水電工程建設(shè)實(shí)施階段投資控制及管理的重要組成部分。所謂動(dòng)態(tài)管理,是指在水利水電工程建設(shè)過(guò)程中,對(duì)動(dòng)態(tài)投資進(jìn)行控制和管理。動(dòng)態(tài)投資包括物價(jià)上漲和稅率變化所需增加的投資及工程利用外資時(shí)的匯率風(fēng)險(xiǎn)損失等。這些變化主要是由于國(guó)家的金融政策、物價(jià)政策、稅收政策及國(guó)家對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控政策形成的,是工程建設(shè)靜態(tài)控制所不能包含的內(nèi)容。對(duì)這部分動(dòng)態(tài)投資的管理,要求我們一方面根據(jù)國(guó)家的現(xiàn)行政策和規(guī)定,進(jìn)行合理的預(yù)測(cè),以利于建設(shè)項(xiàng)目的資金籌措和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià);另一方面,在我國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,能達(dá)到有效控制工程造價(jià)的目的,切實(shí)反映工程的投資。本文結(jié)合遼寧潤(rùn)中供水工程的實(shí)際,對(duì)水利水電建設(shè)投資動(dòng)態(tài)管理進(jìn)行如下探討,供有關(guān)人員參考。

2價(jià)差測(cè)算

價(jià)差測(cè)算,首先應(yīng)結(jié)合水利水電工程的實(shí)際情況,制定《工程價(jià)差計(jì)算辦法》?！豆こ虄r(jià)差計(jì)算辦法》中應(yīng)規(guī)定,價(jià)差計(jì)算范圍是指構(gòu)成工程的工程靜態(tài)投資(靜態(tài)投資是指國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)概算投資扣除價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息后的投資)中的建筑安裝工程、設(shè)備工程及獨(dú)立費(fèi)用,由于各施工年度完成的各項(xiàng)費(fèi)用的價(jià)格水平與國(guó)家批準(zhǔn)的外資概算所采用的價(jià)格水平不同所發(fā)生的價(jià)差。價(jià)差測(cè)算的具體內(nèi)容包括:①人工費(fèi)、材料費(fèi)(含未計(jì)價(jià)裝置性材料)和施工機(jī)械臺(tái)班費(fèi)中的折舊費(fèi)、建筑及安裝工程直接費(fèi)、間接費(fèi)、施工利潤(rùn)及稅金等發(fā)生的價(jià)稅差;②構(gòu)成固定資產(chǎn)投資的機(jī)電設(shè)備、金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備及其他生產(chǎn)設(shè)備,由于設(shè)備原價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)用等發(fā)生的價(jià)稅差;③各項(xiàng)獨(dú)立費(fèi)用發(fā)生的價(jià)差。在水利水電工程總投資中,未經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn),超出原初步設(shè)計(jì)范圍所增加的工程費(fèi)用、由地方政府及各有關(guān)部門(mén)包干的水庫(kù)淹沒(méi)補(bǔ)償費(fèi)用、建設(shè)期還貸利息及已審定批準(zhǔn)的價(jià)差不在價(jià)差計(jì)算范圍內(nèi)。

2.1價(jià)差計(jì)算方法根據(jù)水利水電工程的建設(shè)管理模式,進(jìn)行工程的價(jià)差進(jìn)行計(jì)算。按建筑安裝工程、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用、獨(dú)立費(fèi)用三部分分別采用公式法進(jìn)行計(jì)算。價(jià)差的計(jì)算基期應(yīng)為國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的工程概算年。

2.1.1建筑安裝工程的價(jià)差計(jì)算指構(gòu)成工程的建安工程量(包括未計(jì)價(jià)裝置性材料),根據(jù)價(jià)差測(cè)算年度完成的建安工作量(國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的工程概算價(jià)格水平),按以下公式計(jì)算（公式略）

2.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用價(jià)差計(jì)算工程設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用價(jià)差計(jì)算,以價(jià)差測(cè)算年度完成的設(shè)備費(fèi)用,按主要設(shè)備和一般設(shè)備分別進(jìn)行計(jì)算:(1)主要設(shè)備。指水輪發(fā)電機(jī)、主變壓器、高壓組合電器、起重設(shè)備及閘門(mén)等占設(shè)備投資較大的設(shè)備。價(jià)差可按中標(biāo)合同價(jià)與設(shè)備概算靜態(tài)價(jià)的價(jià)差進(jìn)行計(jì)算。設(shè)備價(jià)格由設(shè)備原價(jià)和運(yùn)雜費(fèi)兩部分組成。國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)指出廠價(jià),進(jìn)口設(shè)備原價(jià)包括到岸價(jià)和設(shè)備采購(gòu)所發(fā)生的關(guān)稅、增值稅、銀行手續(xù)費(fèi)、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)、商檢費(fèi)及港口費(fèi)用。國(guó)產(chǎn)設(shè)備的運(yùn)雜費(fèi)指由廠家運(yùn)至安裝現(xiàn)場(chǎng)所發(fā)生的費(fèi)用;進(jìn)口設(shè)備的運(yùn)雜費(fèi)指由港口運(yùn)至安裝現(xiàn)場(chǎng)所發(fā)生的費(fèi)用(包括運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、成套設(shè)備費(fèi)和采購(gòu)保管費(fèi))。(2)一般設(shè)備。指除水利水電建設(shè)工程主要設(shè)備以外的其他設(shè)備。一般設(shè)備的價(jià)差應(yīng)該按照當(dāng)年完成的工程設(shè)備靜態(tài)投資總價(jià)乘以以遼寧省統(tǒng)計(jì)局的工業(yè)品出廠價(jià)分類指數(shù)中的金屬制品類價(jià)格指數(shù)計(jì)算。

2.1.3獨(dú)立費(fèi)用的價(jià)差計(jì)算獨(dú)立費(fèi)用指項(xiàng)目建設(shè)管理費(fèi)用。不包括勘測(cè)設(shè)計(jì)費(fèi)、水土保持費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)等費(fèi)用。其價(jià)差可按當(dāng)年完成的靜態(tài)投資總價(jià)乘以當(dāng)年基本直接費(fèi)的基期價(jià)格指數(shù)計(jì)算。

2.2權(quán)數(shù)的測(cè)定

2.2.1權(quán)數(shù)的劃分價(jià)差計(jì)算權(quán)數(shù)包括定值權(quán)數(shù)和變值權(quán)數(shù)兩部分。定值權(quán)數(shù)指工程調(diào)差過(guò)程中不允許隨物價(jià)上漲系數(shù)進(jìn)行調(diào)價(jià)的投資完成額;根據(jù)實(shí)際情況和工期,可確定建筑安裝工程和獨(dú)立費(fèi)用的定值權(quán)數(shù)為5%,設(shè)備購(gòu)置工程定值權(quán)數(shù)為0。變值權(quán)數(shù)指允許隨物價(jià)變動(dòng)而變動(dòng)的項(xiàng)目。變值權(quán)數(shù)和定值權(quán)數(shù)之和為100%。

2.2.2變值權(quán)數(shù)的選擇工程價(jià)差測(cè)算變值權(quán)數(shù)的選擇,在滿足所選擇項(xiàng)目的總額大于相應(yīng)價(jià)差計(jì)算總額的80%的條件下確定。(1)水利水電工程中的人工、鋼筋、木材、水泥、柴油、電力、炸藥、機(jī)械折舊及維修費(fèi)用、其他費(fèi)有(包括間接費(fèi)、計(jì)劃利潤(rùn)、稅金三項(xiàng)之和)作為變值權(quán)數(shù)的項(xiàng)目。(2)水利水電安裝工程中的人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)、未計(jì)價(jià)裝置性材料費(fèi)以及其他費(fèi)用(包括間接費(fèi)、計(jì)劃利潤(rùn)、稅金三項(xiàng)費(fèi)用之和)作為變值權(quán)數(shù)的項(xiàng)目。(3)設(shè)備工程權(quán)數(shù),主要設(shè)備采用各中標(biāo)合同中所規(guī)定的價(jià)差計(jì)算權(quán)數(shù)項(xiàng)目;一般設(shè)備不設(shè)變值權(quán)數(shù)項(xiàng)目,按當(dāng)年完成一般設(shè)備總費(fèi)用作為計(jì)算價(jià)差的依據(jù)。(4)獨(dú)立費(fèi)用權(quán)數(shù)采用一個(gè)價(jià)格指數(shù),各單項(xiàng)費(fèi)用不再分設(shè)變值權(quán)數(shù)。

2.2.3工程分類由于大型水利水電工程工期較長(zhǎng),每年施工的項(xiàng)目和各項(xiàng)目所完成的工程數(shù)量差別較大,因此這些工程的價(jià)差計(jì)算必須按不同工程項(xiàng)目進(jìn)行分類,以保證每年測(cè)算的價(jià)差指數(shù)比較接近實(shí)際。根據(jù)工程性質(zhì)及合理性確定價(jià)差,大型工程劃分為:土石方工程;基礎(chǔ)灌漿工程;混凝土工程;鋼筋工程;其他工程;安裝工程;設(shè)備工程(分主要設(shè)備和一般設(shè)備)。

2.2.4變值權(quán)數(shù)的測(cè)算(1)根據(jù)工程概算單價(jià),采用以上變值權(quán)數(shù)的基本項(xiàng)目,在分別測(cè)算出大于相應(yīng)單價(jià)之和80%的前提下,將變值權(quán)數(shù)總值之和規(guī)范到當(dāng)年規(guī)定的變值權(quán)數(shù)值。(2)以當(dāng)年進(jìn)行計(jì)算的分類工程為單位,將各個(gè)分類工程中分項(xiàng)工程變值權(quán)數(shù)加權(quán)平均,求出各分類工程平均變值權(quán)數(shù)。(3)各分類工程平均變值權(quán)數(shù)再進(jìn)行加權(quán),求出全部列入項(xiàng)目的分類工程平均變值權(quán)數(shù),作為其他工程的變值權(quán)數(shù)。(4)設(shè)備工程和獨(dú)立費(fèi)用,按分類項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算,不再分項(xiàng)測(cè)算變值權(quán)數(shù)。

2.3價(jià)格和價(jià)格指數(shù)的采集價(jià)格采集是否恰當(dāng),是決定工程價(jià)格指數(shù)合理性的關(guān)鍵因素,因此價(jià)格的采集應(yīng)根據(jù)不同情況區(qū)別對(duì)待。

2.3.1建筑工程(1)人工費(fèi)用。由于承包工程建設(shè)的施工企業(yè)執(zhí)行的人工費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的工資水平不同,工程的人工費(fèi)用價(jià)差應(yīng)采用價(jià)差測(cè)算年工程按國(guó)家規(guī)定人工價(jià)格水平與國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的概算價(jià)格之差計(jì)算,或按遼寧省統(tǒng)計(jì)局的城鎮(zhèn)居民消費(fèi)價(jià)格總指數(shù)計(jì)算。(2)電價(jià)。根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)規(guī)定的電價(jià)測(cè)算,并計(jì)入輸變電設(shè)備及線路損耗和供電設(shè)施維護(hù)攤消費(fèi)的綜合電價(jià)與國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的概算電價(jià)進(jìn)行比較,最后確定各測(cè)算年度電價(jià)的價(jià)格指數(shù)。(3)主要材料。主要建筑安裝材料指大量使用于工程建設(shè)的鋼材、水泥、木材、炸藥、油料等,其價(jià)格按原價(jià)和運(yùn)雜費(fèi)兩部分測(cè)算:①材料原價(jià)。水泥按水泥廠各測(cè)算年度各月出廠價(jià)平均計(jì)算;木材根據(jù)各測(cè)算年度《遼寧省工程造價(jià)信息》的價(jià)格確定;鋼材根據(jù)各測(cè)算年度工程造價(jià)信息的各月生產(chǎn)資料市場(chǎng)成交價(jià)并參考《遼寧省工程造價(jià)信息》的價(jià)格確定;炸藥執(zhí)行國(guó)家計(jì)委關(guān)于調(diào)整民用爆破器材產(chǎn)品出廠價(jià)格的規(guī)定和工程所在地有關(guān)規(guī)定價(jià)格測(cè)算;油料采用工程所在地石油公司各年度的市場(chǎng)批發(fā)價(jià)測(cè)算。②主要材料運(yùn)輸費(fèi)。按國(guó)家發(fā)改委和鐵道部門(mén)在各年度的關(guān)于調(diào)整鐵路貨運(yùn)價(jià)格規(guī)范鐵路收費(fèi)秩序的通知的規(guī)定和交通部、國(guó)家物價(jià)局的有關(guān)規(guī)定價(jià)格指數(shù)測(cè)算。(4)機(jī)械折舊及修理費(fèi)用。直接采用遼寧省統(tǒng)計(jì)局的各測(cè)算年度機(jī)械工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行計(jì)算。(5)其他直接費(fèi)。直接采用當(dāng)年基本直接費(fèi)的價(jià)格指數(shù)。(6)間接費(fèi)。采用遼寧省統(tǒng)計(jì)局的各測(cè)算年度商品零售價(jià)格指數(shù)。(7)計(jì)劃利潤(rùn)。按各測(cè)算年度相應(yīng)水利水電工程基本直接費(fèi)、其他直接費(fèi)、間接費(fèi)的綜合價(jià)格指數(shù)計(jì)算。(8)稅金。應(yīng)該包括兩項(xiàng)內(nèi)容:一是按工程各測(cè)算年度向國(guó)家繳納的稅率與基期稅率相比計(jì)算增減的稅費(fèi)率;二是按各測(cè)算年度相應(yīng)工程基本直接費(fèi)、其他直接費(fèi)、間接費(fèi)和計(jì)劃利潤(rùn)的累計(jì)價(jià)格指數(shù)計(jì)算。

2.3.2安裝工程(1)人工費(fèi)用。同建筑工程人工費(fèi)價(jià)格指數(shù)。(2)材料費(fèi)。用各測(cè)算年度材料價(jià)格求出當(dāng)年材料費(fèi)調(diào)差系數(shù),與基期調(diào)差系數(shù)之比即為調(diào)差年度材料費(fèi)價(jià)格指數(shù)。(3)機(jī)械費(fèi)。同建筑工程機(jī)械費(fèi)價(jià)格指數(shù)。(4)未計(jì)價(jià)裝置性材料費(fèi)。按各測(cè)算年度材料價(jià)格與基期材料價(jià)格之比計(jì)算價(jià)格指數(shù)。

2.4匯率損益將各測(cè)算年度工程完成的外匯投資按國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)概算時(shí)的匯率計(jì)算折成人民幣,再根據(jù)各測(cè)算年度中國(guó)人民銀行外匯牌價(jià)各月上、中、下旬匯率,計(jì)算出當(dāng)年的平均匯率,折成人民幣計(jì)算出匯率損益。

第2篇：投資測(cè)算管理范文

[關(guān)鍵詞]物資倉(cāng)儲(chǔ)；定額測(cè)算；管理效率

[DOI]10. 13939/j. cnki. zgsc. 2016. 06. 029

1 物資范圍

省電力公司庫(kù)存物資儲(chǔ)備定額是指在一定管理?xiàng)l件下，為保證電網(wǎng)建設(shè)和安全生產(chǎn)順利進(jìn)行所必需的、經(jīng)濟(jì)合理的物資儲(chǔ)備數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。儲(chǔ)備定額的物資范圍是指占用流動(dòng)資金購(gòu)置、實(shí)體倉(cāng)庫(kù)儲(chǔ)備的物資，主要包括備品備件、周轉(zhuǎn)物資和應(yīng)急物資。

2 物資儲(chǔ)備定額測(cè)算方法

2. 1 設(shè)備狀況數(shù)據(jù)測(cè)算方法

該方法主要根據(jù)設(shè)備存量、故障率、設(shè)備使用壽命、投資規(guī)模等因素來(lái)測(cè)算備品備件物資儲(chǔ)備定額。

各單位可依據(jù)《國(guó)家電網(wǎng)公司輸變電設(shè)備備品備件管理指導(dǎo)意見(jiàn)》提出的備品備件計(jì)算公式，計(jì)算本單位備品備件儲(chǔ)備定額的種類、明細(xì)、數(shù)量。

備品備件儲(chǔ)備定額計(jì)算公式：N=A×k×a×T/P

2. 2 投資規(guī)模數(shù)據(jù)測(cè)算法

中低壓電網(wǎng)工程通用設(shè)備和材料具有通用性強(qiáng)、需求量大等特點(diǎn)，測(cè)算此類物資主要采用投資規(guī)模數(shù)據(jù)測(cè)算法（類推預(yù)測(cè)法）。具體步驟是：

（1）統(tǒng)計(jì)近三年中低壓電網(wǎng)工程通用設(shè)備和材料周轉(zhuǎn)物資目錄內(nèi)的物資采購(gòu)額占中低壓電網(wǎng)項(xiàng)目投資金額的平均比重。

（2）根據(jù)本年度中低壓電網(wǎng)項(xiàng)目投資計(jì)劃和周轉(zhuǎn)物資目錄內(nèi)的物資采購(gòu)額占中低壓電網(wǎng)項(xiàng)目投資金額的平均比重，測(cè)算出本年度中低壓電網(wǎng)工程通用設(shè)備和材料采購(gòu)金額。

（3）根據(jù)電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度，綜合考慮庫(kù)存周轉(zhuǎn)率等因素，提出中低壓電網(wǎng)工程通用設(shè)備和材料年資金需求金額。

中低壓電網(wǎng)工程通用設(shè)備和材料年庫(kù)存金額水平計(jì)算公式：C=I×（Z/P）/n

（4）中低壓電網(wǎng)工程通用設(shè)備和材料資金分配。中低壓電網(wǎng)通用物資主要包括設(shè)備類、線纜類、材料類。通過(guò)對(duì)歷年通用物資的分類分析，可以預(yù)測(cè)各類周轉(zhuǎn)物資的資金比例。

2. 3 庫(kù)存消耗數(shù)據(jù)測(cè)算法

2. 3. 1 方法理論性介紹

庫(kù)存消耗數(shù)據(jù)測(cè)算法是基于倉(cāng)庫(kù)出庫(kù)領(lǐng)用數(shù)據(jù)進(jìn)行概率統(tǒng)計(jì)的計(jì)算方法，這種方法適用于出庫(kù)領(lǐng)用隨機(jī)性較強(qiáng)的物資，即更適用于周轉(zhuǎn)物資的測(cè)算。但周轉(zhuǎn)物資中的中低電壓項(xiàng)目通用類物資仍具有較強(qiáng)的計(jì)劃性，可用本方法對(duì)這類周轉(zhuǎn)物資的安全庫(kù)存進(jìn)行測(cè)算，而訂貨批量和最高庫(kù)存的測(cè)算配合項(xiàng)目物資需求計(jì)劃會(huì)更加有效。

本方法可使用配套電子表格計(jì)算工具計(jì)算儲(chǔ)備定額，各單位還可根據(jù)本單位的特點(diǎn)完善本計(jì)算工具。

（1）正態(tài)分布下的安全庫(kù)存、重訂貨點(diǎn)、訂貨量的計(jì)算公式如下：

安全庫(kù)存的計(jì)算公式：SS=zσ2×LT+μ2×σ2l

重新定貨點(diǎn)的計(jì)算公式：r=u×LT+SS

訂貨量的計(jì)算公式：Q=u×t

最高庫(kù)存的計(jì)算公式：S=u×t+SS

（2）泊松分布下的安全庫(kù)存、重定貨點(diǎn)、訂貨量的計(jì)算公式如下：

重新定貨點(diǎn)的計(jì)算公式：p（x≤r）=rx=0uxx！e-u

安全庫(kù)存的計(jì)算公式：SS=（r-u×LT）2+（z×μ×σl）2

訂貨量的計(jì)算公式：Q=u×t

最高庫(kù)存的計(jì)算公式：S=u×t+SS

2. 3. 2 定額計(jì)算工具的使用方法

定額計(jì)算工具是一份Excel文件，主要由3個(gè)分頁(yè)組成：

（1）數(shù)據(jù)輸入頁(yè)。原始數(shù)據(jù)和模型參數(shù)的輸入和設(shè)定，包括：

①物料號(hào)，庫(kù)存物資的物料編碼；

②物料描述，庫(kù)存物資的物料描述；

③計(jì)量單位，庫(kù)存物資的計(jì)量單位，要注意同一行的出庫(kù)歷史數(shù)據(jù)應(yīng)使用同一計(jì)量單位；

④補(bǔ)貨方式，需要設(shè)置為定量補(bǔ)貨/定期補(bǔ)貨，定量補(bǔ)貨方式為當(dāng)庫(kù)存水平下降到重訂貨點(diǎn)時(shí)觸發(fā)補(bǔ)貨，定期補(bǔ)貨方式為每到預(yù)設(shè)的時(shí)間點(diǎn)時(shí)觸發(fā)補(bǔ)貨；

⑤目標(biāo)服務(wù)水平，單個(gè)倉(cāng)庫(kù)滿足需求部門(mén)的領(lǐng)料需求的目標(biāo)概率水平，可根據(jù)本單位的物資分類策略進(jìn)行設(shè)置（如重要性較高的物資的服務(wù)水平設(shè)為95%，重要性中等的物資設(shè)為90%，重要性較低的物資設(shè)為80%）；

⑥定量補(bǔ)貨參數(shù)，如補(bǔ)貨方式設(shè)定為定量補(bǔ)貨后，需填寫(xiě)此字段，意義為每次庫(kù)存水平到達(dá)重訂貨點(diǎn)觸發(fā)補(bǔ)貨后補(bǔ)幾個(gè)月的物資數(shù)量，單位為月，此參數(shù)對(duì)補(bǔ)貨批量和最高庫(kù)存有較大影響；

⑦定期補(bǔ)貨參數(shù)，如補(bǔ)貨方式設(shè)定為定期補(bǔ)貨后，需填寫(xiě)此字段，平均每幾個(gè)月補(bǔ)貨一次，單位為月，此參數(shù)對(duì)補(bǔ)貨批量和最高庫(kù)存有較大影響；

⑧采購(gòu)周期，物料從需求提報(bào)至到貨入庫(kù)的平均周期，此參數(shù)對(duì)補(bǔ)貨批量和最高庫(kù)存有較大影響；

⑨采購(gòu)周期的波動(dòng)系數(shù)，指實(shí)際采購(gòu)周期與平均采購(gòu)周期的波動(dòng)系數(shù)，此參數(shù)對(duì)安全庫(kù)存的數(shù)值有一定影響；

⑩取整策略，指定額計(jì)算結(jié)果的取整方式，包括不取整、四舍五入、向下取整、向上取整等；

B11各年月物資消耗數(shù)量，指物資出庫(kù)領(lǐng)用消耗的數(shù)量，沒(méi)有發(fā)生消耗的月份請(qǐng)?zhí)睢?”，沒(méi)有歷史數(shù)據(jù)的月份要設(shè)為空，不能填寫(xiě)數(shù)值。

（2）數(shù)據(jù)分析頁(yè)。此頁(yè)根據(jù)數(shù)據(jù)輸入頁(yè)的原始數(shù)據(jù)和模型參數(shù)自動(dòng)計(jì)算庫(kù)存歷史消耗數(shù)據(jù)的概率分布，并確定分布類型；

（3）計(jì)算結(jié)果頁(yè)。此頁(yè)根據(jù)數(shù)據(jù)輸入頁(yè)和數(shù)據(jù)分析頁(yè)自動(dòng)計(jì)算儲(chǔ)備定額，包括安全庫(kù)存、重訂貨點(diǎn)、訂貨量、最高庫(kù)存等數(shù)值，其中根據(jù)補(bǔ)貨方式（定量補(bǔ)貨/定期補(bǔ)貨）的不同會(huì)將計(jì)算結(jié)果顯示在不同的列中（T列-Z列）。

2. 4 定額計(jì)算工具使用示例

（1）整理庫(kù)存月消耗數(shù)據(jù)并錄入在“數(shù)據(jù)輸入”頁(yè)表格，格式依據(jù)“數(shù)據(jù)輸入”頁(yè)的白色單位格，包括物料號(hào)、物料描述、計(jì)量單位，以及每個(gè)物料的歷史消耗數(shù)據(jù)，按照年份依次向右填寫(xiě)。

（2）在“數(shù)據(jù)輸入”頁(yè)設(shè)定測(cè)算參數(shù)。關(guān)于測(cè)算參數(shù)的設(shè)定，請(qǐng)參考本手冊(cè)的第三部分“定額計(jì)算工具的使用方法”，每個(gè)參數(shù)設(shè)定的不同均會(huì)影響定額的測(cè)算結(jié)果。

（3）在“測(cè)算結(jié)果”頁(yè)查看測(cè)算結(jié)果。藍(lán)色部分的單元格為測(cè)算結(jié)果，包括安全庫(kù)存以及兩種補(bǔ)貨方式下的相關(guān)庫(kù)存數(shù)值。

（4）通過(guò)在“數(shù)據(jù)輸入”頁(yè)調(diào)整測(cè)算參數(shù)，并返回“測(cè)算結(jié)果”頁(yè)查看調(diào)整后的結(jié)果，使測(cè)算參數(shù)盡量貼近合理的數(shù)值。如改變補(bǔ)貨方式由定期補(bǔ)貨到定量補(bǔ)貨。則“測(cè)算結(jié)果”中僅顯示定量補(bǔ)貨的相關(guān)數(shù)值，同時(shí)定期補(bǔ)貨的相關(guān)數(shù)值變?yōu)榭铡?/p>

2. 5 周轉(zhuǎn)庫(kù)存定額合并至區(qū)域庫(kù)的調(diào)整方法

省公司在修訂儲(chǔ)備定額時(shí)，如涉及倉(cāng)庫(kù)資源或儲(chǔ)備策略的整合，如某類物資由N個(gè)周轉(zhuǎn)庫(kù)分別儲(chǔ)備替代為某個(gè)區(qū)域庫(kù)集中儲(chǔ)備，則該區(qū)域庫(kù)的定額并非原先N個(gè)周轉(zhuǎn)庫(kù)定額的簡(jiǎn)單相加。

通過(guò)科學(xué)的劃分倉(cāng)庫(kù)層級(jí)，由上級(jí)庫(kù)向下級(jí)庫(kù)統(tǒng)一進(jìn)行庫(kù)存計(jì)劃和補(bǔ)貨，能夠充分發(fā)揮庫(kù)存的集聚效應(yīng)，降低總體庫(kù)存水平，即為供應(yīng)鏈“級(jí)”庫(kù)存法則。簡(jiǎn)化處理后安全庫(kù)存的計(jì)算公式為：

區(qū)域庫(kù)安全庫(kù)存=單個(gè)周轉(zhuǎn)庫(kù)安全庫(kù)存/（倉(cāng)庫(kù)數(shù)量^0. 5）

區(qū)域庫(kù)最高庫(kù)存=單個(gè)周轉(zhuǎn)庫(kù)最高庫(kù)存-單個(gè)周轉(zhuǎn)庫(kù)安全庫(kù)存+區(qū)域庫(kù)安全庫(kù)存

第3篇：投資測(cè)算管理范文

DSS(DecisionSupportSystem，決策支持系統(tǒng))是輔助決策者通過(guò)數(shù)據(jù)、模型和知識(shí)，以人機(jī)交互方式進(jìn)行半結(jié)構(gòu)化或非結(jié)構(gòu)化決策的計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)。它是管理信息系統(tǒng)(MIS)向更高一級(jí)發(fā)展而產(chǎn)生的先進(jìn)信息管理系統(tǒng)。它為決策者提供分析問(wèn)題、建立模型、模擬決策過(guò)程和方案的環(huán)境，調(diào)用各種信息資源和分析工具，幫助決策者提高決策水平和質(zhì)量。是給某個(gè)特定的行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層提供輔助決策的軟件系統(tǒng)，主要是以管理學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、控制論和行為科學(xué)為基礎(chǔ)，以計(jì)算機(jī)技術(shù)模擬技術(shù)和信息技術(shù)為手段，面對(duì)半結(jié)構(gòu)化和非機(jī)構(gòu)化的決策問(wèn)題，支持決策活動(dòng)的具有智能作用的人機(jī)系統(tǒng)。它能為決策者提供決策所需要的數(shù)據(jù)、信息和背景資料。幫助決策者明確決策的目標(biāo)和進(jìn)行問(wèn)題的識(shí)別，建立或修改決策模型，提供各種備選方案，并對(duì)各種方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和選優(yōu)，通過(guò)人機(jī)對(duì)話進(jìn)行分析、比較和判斷，為正確決策提供有益的幫助。

2、系統(tǒng)分析

1.?？诜康禺a(chǎn)投資系統(tǒng)目標(biāo)

房地產(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)的作用主要在于為投資者提供項(xiàng)目?jī)?nèi)部和市場(chǎng)現(xiàn)狀與變化預(yù)測(cè)的信息及其應(yīng)采取的策略、方案和措施等。因此，?？诜康禺a(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)的目標(biāo)，即系統(tǒng)要解決的問(wèn)題主要在于:(1)借助過(guò)去和現(xiàn)時(shí)?？诜康禺a(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及其它相關(guān)資料和數(shù)據(jù)，通過(guò)科學(xué)方法，對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。(2)以過(guò)去和現(xiàn)時(shí)?？诜康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)投資資料和數(shù)據(jù)，采用有效方法，對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)投資的資金需求情況和開(kāi)發(fā)周期等進(jìn)行預(yù)測(cè)。(3)通過(guò)測(cè)算模型庫(kù)，將?？诜康禺a(chǎn)投資管理的成熟經(jīng)驗(yàn)和方法融入系統(tǒng)，為項(xiàng)目開(kāi)發(fā)投資的成本費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)等提供固定和半固定的預(yù)測(cè)和分析。(4)充分利用計(jì)算機(jī)的強(qiáng)大數(shù)據(jù)處理能力，為某一目的開(kāi)發(fā)投資決策提供多個(gè)預(yù)選方案，并分析、預(yù)測(cè)和模擬每一個(gè)方案的執(zhí)行效果。(5)建立決策模型庫(kù)，將房地產(chǎn)投資決策成熟經(jīng)驗(yàn)和方法及專家的知識(shí)融入系統(tǒng)，為投資提供固定和半固定的決策方法。(6)對(duì)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目及方案測(cè)算和決策結(jié)果等，進(jìn)行匯總、查詢和輸出。

2.系統(tǒng)功能要求

為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，?？诜康禺a(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)應(yīng)該由?？谑袌?chǎng)分析、項(xiàng)目(或方案)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)測(cè)算分析及其優(yōu)劣評(píng)價(jià)、比較和決策分析等三大業(yè)務(wù)功能以及系統(tǒng)維護(hù)、初始化和結(jié)果輸出兩大輔助功能組成。遵循目標(biāo)明確，體現(xiàn)系統(tǒng)總體功能;結(jié)構(gòu)先進(jìn)合理,考慮各方面主客觀因素的限制；數(shù)據(jù)流程簡(jiǎn)單、明了、快捷;獨(dú)立性、內(nèi)聚性強(qiáng),盡量減少不同功能間的耦合性和關(guān)聯(lián)性等原則。

31.系統(tǒng)總體結(jié)構(gòu)

本系統(tǒng)采用結(jié)構(gòu)化程序設(shè)計(jì)方法，其基本思想結(jié)構(gòu)化、模塊化、自頂向下、逐級(jí)細(xì)化、逐級(jí)抽象，切斷每一層次與較低層次的聯(lián)系，由這種方法設(shè)計(jì)出來(lái)的系統(tǒng)，既可作為單獨(dú)的子系統(tǒng)存在，也可受上級(jí)模塊調(diào)用和控制。

根據(jù)上述設(shè)計(jì)思想和系統(tǒng)分析的要求，可以將?？诜康禺a(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)總體結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)圖設(shè)計(jì)為：

?？诜康禺a(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)總體結(jié)構(gòu)圖，很清晰的反應(yīng)了四庫(kù)的耦合以及之間的聯(lián)系，可以看出?？诜康禺a(chǎn)投資決策支持系統(tǒng)由?？诜康禺a(chǎn)投資信息模型、?？谑袌?chǎng)分析模型、方案測(cè)算和分析模型、方案決策分析模型和結(jié)果輸出模型五部分組成，如上圖所示。

2.人機(jī)對(duì)話系統(tǒng)設(shè)計(jì)

人機(jī)界面，就要從用戶著手，滿足基本的一些要求：

(1)在與決策者交互的過(guò)程中，起輔助作用。(2)作為數(shù)據(jù)庫(kù)、模型庫(kù)、知識(shí)庫(kù)以及方法庫(kù)的中樞。(3)提供友好的，便于理解的對(duì)話過(guò)程。(4)協(xié)調(diào)用戶和系統(tǒng)各模塊的控制操作，隨時(shí)能提供使用幫助。

人機(jī)界面主要作用有3個(gè):①接受處理決策者提出的請(qǐng)求;②與四庫(kù)系統(tǒng)交互得到?jīng)Q策信息;③返回輔助信息給用戶

3.模型及模型庫(kù)設(shè)計(jì)

(1)?？诜康禺a(chǎn)投資信息模型。包括數(shù)據(jù)編輯、信息瀏覽、索引查詢。數(shù)據(jù)編輯模塊用以實(shí)現(xiàn)所有市場(chǎng)信息的數(shù)據(jù)追加、修改和刪除；信息瀏覽模塊用以瀏覽指定的市場(chǎng)信息內(nèi)容，市場(chǎng)信息包括土地供給、建筑材料、施工隊(duì)伍、基礎(chǔ)設(shè)施等；索引查詢模塊可以根據(jù)用戶的需求，檢索出特定的市場(chǎng)信息供使用者參考。

(2)?？谑袌?chǎng)分析模型。包括市場(chǎng)供給分析模塊，市場(chǎng)需求分析模塊，市場(chǎng)供需平衡分析模塊，方案規(guī)劃設(shè)計(jì)和分析模塊四個(gè)模塊。其中，市場(chǎng)供給分析模塊用以按時(shí)序、地域、工程進(jìn)度、物業(yè)類型等對(duì)?？诜康禺a(chǎn)市場(chǎng)供給進(jìn)行分析、統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)。市場(chǎng)需求分析模塊用以按時(shí)序、地域、人群、物業(yè)類型等對(duì)?？诜康禺a(chǎn)市場(chǎng)供給進(jìn)行分析、統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)。市場(chǎng)供需平衡分析模塊用以在供給和需求分析基礎(chǔ)上，按不同組合進(jìn)行供需平衡分析。方案規(guī)劃設(shè)計(jì)和分析模塊用以根據(jù)海口本地和投資者等的有關(guān)規(guī)定和要求，對(duì)投資開(kāi)發(fā)地塊進(jìn)行規(guī)劃和設(shè)計(jì)；然后采用多種模型，以項(xiàng)目(方案)收益最大化為準(zhǔn)則，對(duì)項(xiàng)目(方案)物業(yè)類型和檔次比例等進(jìn)行初步分析和決策。

(3)方案測(cè)算和分析模型。方案測(cè)算和分析模型主要對(duì)?？诜康禺a(chǎn)投資進(jìn)行方案測(cè)算和投資分析。包括土地投資測(cè)算和分析模塊，建設(shè)投資測(cè)算和分析模塊，經(jīng)營(yíng)銷售估算和分析模塊，財(cái)務(wù)估算、評(píng)價(jià)和分析模塊，風(fēng)險(xiǎn)不確定性測(cè)算和分析模塊五個(gè)模塊。土地投資測(cè)算和分析模塊用以采用成本法、比較法和剩余法等多模型對(duì)項(xiàng)目(方案)土地獲取成本、開(kāi)發(fā)成本和總成本等進(jìn)行測(cè)算與分析。建設(shè)投資測(cè)算和分析模塊用以首先對(duì)項(xiàng)目(方案)建設(shè)項(xiàng)目、子項(xiàng)目及其建設(shè)計(jì)劃等進(jìn)行分割和確定；然后采用價(jià)格指數(shù)法、比較法和簡(jiǎn)化工程概預(yù)算法對(duì)項(xiàng)目(方案)建設(shè)成本進(jìn)行測(cè)算和分析。經(jīng)營(yíng)銷售估算和分析模塊用以采用比較法、回歸分析預(yù)測(cè)法等對(duì)項(xiàng)目(方案)各物業(yè)銷售價(jià)格、進(jìn)度進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)；項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)方案和策略的效果模擬、比較和決策。財(cái)務(wù)估算、評(píng)價(jià)和分析模塊用以項(xiàng)目財(cái)務(wù)及主要報(bào)表的生成，投資評(píng)價(jià)指標(biāo)的測(cè)算和分析。風(fēng)險(xiǎn)不確定性測(cè)算和分析模塊包括項(xiàng)目(方案)單變量和三項(xiàng)預(yù)測(cè)值靈敏度分析；損益分歧點(diǎn)分析；蒙特卡洛風(fēng)險(xiǎn)模擬分析。

(4)方案決策分析模型。方案決策分析模型主要返回給決策者簡(jiǎn)要的結(jié)果報(bào)告。它包括單項(xiàng)目(方案)決策分析模塊和多項(xiàng)目(方案)比選和決策分析模塊。其中單項(xiàng)目(方案)決策分析模塊是根據(jù)在決策人員人工干預(yù)下確定?？诜康禺a(chǎn)投資決策評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目(方案)投資可行性進(jìn)行決策和分析，并生成簡(jiǎn)要的結(jié)果報(bào)告。多項(xiàng)目(方案)比選和決策分析模塊則首先對(duì)決策人員所定決策的定性準(zhǔn)則進(jìn)行數(shù)值量化，然后對(duì)各項(xiàng)目(方案)優(yōu)劣狀況進(jìn)行分析和決策，并生成簡(jiǎn)要的結(jié)果報(bào)告。

(5)結(jié)果輸出模型。分析結(jié)果的輸出，結(jié)果(包括文字和圖表)查詢和打印。

(6)以上模型都以數(shù)據(jù)的形式存放在數(shù)據(jù)庫(kù)中。結(jié)構(gòu)如下：

4.數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)

本系統(tǒng)處理的項(xiàng)數(shù)多，為保證以最優(yōu)的方式組織數(shù)據(jù)，提高完整性、一致性和可修改性，形成合理流程，可設(shè)計(jì)多種數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的調(diào)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的傳遞和存貯，同時(shí)設(shè)置少量?jī)?nèi)存變量對(duì)系統(tǒng)過(guò)程進(jìn)行控制。按照規(guī)范化數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)原理，結(jié)合本系統(tǒng)的需要，共設(shè)置項(xiàng)目概況、建筑類型、成本費(fèi)用、財(cái)務(wù)指標(biāo)、敏感分析等五類，共9種數(shù)據(jù)庫(kù)。其中：項(xiàng)目概況數(shù)據(jù)庫(kù)作為系統(tǒng)維護(hù)時(shí)對(duì)舊有項(xiàng)目查詢的一種標(biāo)識(shí)；建筑類型數(shù)據(jù)庫(kù)用于各種類型的選擇及各類建筑參數(shù)的輸入與輸出；成本費(fèi)用數(shù)據(jù)庫(kù)作為投資估算的基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)庫(kù)是各種類型數(shù)據(jù)庫(kù)的核心，它將成本分析與盈虧分析的各階段成果加以匯總、傳遞、反饋，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行敏感性分析，起到一種樞紐作用；敏感分析數(shù)據(jù)庫(kù)的作用是便于用各種表格形式將各類敏感性分析結(jié)果打印輸出。

5.知識(shí)庫(kù)設(shè)計(jì)

隨著時(shí)間的變化，投資都會(huì)有不同的經(jīng)驗(yàn)和技巧知識(shí)，可以把積累的知識(shí)以庫(kù)存儲(chǔ)，并按照簡(jiǎn)單的表示格式，可以將知識(shí)保存在知識(shí)庫(kù)中，積累多了知識(shí)庫(kù)獲取的知識(shí)也越多，一些問(wèn)題可直接進(jìn)行推理求解。

知識(shí)庫(kù)的結(jié)構(gòu)如下：

6.方法庫(kù)設(shè)計(jì)

首先將海口房地產(chǎn)投資數(shù)據(jù)輸入到內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)中，然后方法庫(kù)管理系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)處理程序從內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)中提取數(shù)據(jù)并從方法字典中選擇要用的方法，再把數(shù)據(jù)放入方法體進(jìn)行加工處理，最后將數(shù)據(jù)送出到數(shù)據(jù)庫(kù)，最終輸出數(shù)據(jù)。

4、系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)

1.開(kāi)發(fā)環(huán)境

系統(tǒng)主要采用VC為開(kāi)發(fā)工具，在windows平臺(tái)下，以ms-sql2005為數(shù)據(jù)庫(kù)支撐數(shù)據(jù)和模型都保存在數(shù)據(jù)庫(kù)中。

2.開(kāi)發(fā)計(jì)劃

本系統(tǒng)開(kāi)發(fā)期計(jì)劃在6個(gè)月之內(nèi)完成，前1個(gè)月進(jìn)行系統(tǒng)整體框架構(gòu)建，中期需要3個(gè)月時(shí)間設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)庫(kù)。程序塊和模型庫(kù)要1個(gè)月左右，最后一個(gè)月主要目的就是進(jìn)行測(cè)試和一般的維護(hù)階段。

5、結(jié)束語(yǔ)

總之，本決策支持系統(tǒng)將按照需求分析、常規(guī)的軟件開(kāi)發(fā)程序，預(yù)計(jì)將達(dá)到以下功能：

1.能較精確地完成?？诜康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的投資評(píng)估、成本分析、現(xiàn)金流計(jì)算、財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算、敏感性分析。

2.系統(tǒng)既可用于單項(xiàng)工程投資評(píng)估，也可用于多項(xiàng)工程的比較。

3.系統(tǒng)操作方便，并具有良好的擴(kuò)充和維護(hù)功能。

參考文獻(xiàn)：

[1]張春元:《決策支持系統(tǒng)講義》

[2]陳文偉:《決策支持系統(tǒng)教程》.清華大學(xué)出版社,2005-8-1

第4篇：投資測(cè)算管理范文

【關(guān)鍵詞】 BT建設(shè)模式回購(gòu)總價(jià)構(gòu)成；施工期合同結(jié)構(gòu)；貸款利息；融資補(bǔ)償；回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)；回購(gòu)總價(jià)

【中圖分類號(hào)】 TU723.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 B 【文章編號(hào)】 1727-5123（2012）03-090-02

1　BT建設(shè)模式及回購(gòu)總價(jià)構(gòu)成

1.1　BT建設(shè)模式。BT建設(shè)模式是政府利用非政府資金來(lái)進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營(yíng)性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資建設(shè)模式。BT模式是BOT模式的一種演變，是與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的結(jié)果。

BT項(xiàng)目的回購(gòu)實(shí)質(zhì)上是一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，在工程建設(shè)期間，工程資產(chǎn)所有權(quán)歸建設(shè)方所有，回購(gòu)?fù)瓿珊螅こ藤Y產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目業(yè)主或政府所有。BT業(yè)主應(yīng)根據(jù)建設(shè)財(cái)力平衡情況確定回購(gòu)方式和回購(gòu)期限。

1.2　BT建設(shè)模式回購(gòu)總價(jià)構(gòu)成。BT建設(shè)模式下總包合同價(jià)（即項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)），主要包括回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)和回購(gòu)期融資費(fèi)用兩部分。

圖1-1 BT項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)構(gòu)成

其中，回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)包括工程建設(shè)投資和建設(shè)期融資費(fèi)用；而回購(gòu)期融資費(fèi)用主要與回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)、回購(gòu)期限、分期回購(gòu)比例及投資回報(bào)率有關(guān)。

工程建設(shè)投資是BT模式其他價(jià)格、費(fèi)用的計(jì)算基礎(chǔ)和依據(jù)，工程建設(shè)投資與BT的運(yùn)作

模式、BT合同范圍、BT合同建安工程費(fèi)用有關(guān)。建設(shè)期融資費(fèi)用，根據(jù)效益與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，一般采取誰(shuí)獲得利潤(rùn)誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)此原則，建設(shè)期融資費(fèi)用不僅與BT發(fā)起方的總分包管理模式有關(guān)，更與項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)進(jìn)度、貸款融資計(jì)劃有關(guān)，對(duì)BT發(fā)起方的項(xiàng)目管理能力有較高的要求。建設(shè)期融資費(fèi)用計(jì)入項(xiàng)目回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)的方式是BT建設(shè)模式投融資談判的難點(diǎn)和關(guān)鍵，直接關(guān)系到BT回購(gòu)總價(jià)的大小。

2　某BT項(xiàng)目總包合同回購(gòu)總價(jià)分析

2.1　設(shè)計(jì)概算階段工程建設(shè)投資合同結(jié)構(gòu)分解。按照項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)分解方案，對(duì)批復(fù)的項(xiàng)目設(shè)計(jì)概算（擴(kuò)初階段工程建設(shè)投資）進(jìn)行結(jié)構(gòu)分解見(jiàn)表1。

2.2　建設(shè)期融資費(fèi)用及回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)測(cè)。

根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃安排，項(xiàng)目總包施工期從地下室基礎(chǔ)墊層算起，總工期為24個(gè)月?？紤]投資測(cè)算精度及實(shí)施便利，總包施工期單位按季度計(jì)算，即總包施工期為 8個(gè)季度，融資利息及補(bǔ)償亦換算成季度結(jié)算。并假設(shè)如下條件：①單項(xiàng)工程在施工期內(nèi)投資強(qiáng)度視為平均值；②施工期第一季度貸款按一半記?。虎酃こ炭钪Ц侗壤赐瓿僧a(chǎn)值的70％支付、30％按BT總包自有資金考慮。根據(jù)上述條件，總包施工期的融資計(jì)劃、融資利息及融資補(bǔ)償，測(cè)算建設(shè)期BT回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)見(jiàn)下表2。

表1 設(shè)計(jì)概算合同結(jié)構(gòu)分解表（單位：萬(wàn)元）

表2 建設(shè)期BT回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)測(cè)算表（單位：萬(wàn)元）

2.3　BT項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)測(cè)算。根據(jù)項(xiàng)目資金計(jì)劃，BT發(fā)起方項(xiàng)目回購(gòu)期限為3年，每年回購(gòu)比例為5：3：2；回購(gòu)期利

息參照國(guó)家央行利息，年度融資補(bǔ)償為2．5％，單利計(jì)算，測(cè)算項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)見(jiàn)下表：

表3 BT項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)測(cè)算表（單位：萬(wàn)元）

3　BT建設(shè)項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)影響因素分析：

從BT項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)構(gòu)成及案例測(cè)算看，影響B(tài)T建設(shè)項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)的因素主要有：

3.1　BT建設(shè)項(xiàng)目施工期合同結(jié)構(gòu)方案。從目前國(guó)內(nèi)BT建設(shè)項(xiàng)目的操作模式來(lái)看，BT建設(shè)模式不是整個(gè)項(xiàng)目從建設(shè)前期就開(kāi)始BT的操作模式，而是僅僅在施工期實(shí)施BT的建設(shè)模式。同時(shí)，延續(xù)國(guó)內(nèi)建設(shè)工程項(xiàng)目操作習(xí)慣，該種模式也考慮BT發(fā)起方指定分包、指定采購(gòu)以及習(xí)慣性專業(yè)分包工程項(xiàng)目等因素。這種模式因?yàn)榭紤]了BT發(fā)起方原本具體的部分融資能力及發(fā)起方作為項(xiàng)目所有人對(duì)項(xiàng)目在品質(zhì)和材質(zhì)上的控制，也極大地考慮了BT實(shí)施方的利益，所以，能得到BT雙方的共同認(rèn)可。該模式的缺點(diǎn)就是需要在BT合同前做好詳細(xì)的合同方案計(jì)劃，并對(duì)BT建設(shè)項(xiàng)目的未來(lái)進(jìn)度計(jì)劃有相對(duì)程度的把握。

對(duì)BT建設(shè)項(xiàng)目施工期合同結(jié)構(gòu)的分解，是BT建設(shè)項(xiàng)目回購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)測(cè)算的基礎(chǔ)，也是對(duì)BT建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行總控的關(guān)鍵。

不同的合同結(jié)構(gòu)方案，將直接關(guān)系到BT實(shí)施方施工利潤(rùn)的多少，進(jìn)而影響到其對(duì)融資方案及融資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)分析，從而影響其競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)報(bào)價(jià)方案。

3.2　BT建設(shè)項(xiàng)目施工進(jìn)度計(jì)劃及BT實(shí)施方自有資金比例。不同的施工進(jìn)度計(jì)劃帶來(lái)不同的投融資方案，特別是涉及到BT發(fā)起方指定采購(gòu)、分包和專業(yè)分包的工程項(xiàng)目施工進(jìn)度計(jì)劃。這些BT發(fā)起方指定支付項(xiàng)目的施工進(jìn)度計(jì)劃方案、資金支付計(jì)劃將直接關(guān)系到項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中各參與方利益，對(duì)這些問(wèn)題的處理，一直是BT發(fā)起方及BT項(xiàng)目管理公司在項(xiàng)目實(shí)施期間的管理重點(diǎn)，并直接關(guān)系到責(zé)任的劃分，影響B(tài)T建設(shè)項(xiàng)目能否順利實(shí)施。

BT實(shí)施方自有資金比例是BT項(xiàng)目招標(biāo)階段投標(biāo)方自報(bào)的競(jìng)爭(zhēng)性條件，按照國(guó)家有關(guān)投資政策，BT實(shí)施方作為建設(shè)項(xiàng)目的投資方，其自有資金比例一般不低于30％，也即項(xiàng)目實(shí)施期間BT發(fā)起方所需承擔(dān)的融資額為當(dāng)期產(chǎn)值的70％。

3.3　BT項(xiàng)目施工期、回購(gòu)期和每期回購(gòu)比例、融資利息及融資補(bǔ)償。BT項(xiàng)目的施工期一般根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)算，回購(gòu)期及每期回購(gòu)比例則主要根據(jù)BT發(fā)起方自身未來(lái)回購(gòu)期間的回購(gòu)能力進(jìn)行合理安排。

BT建設(shè)項(xiàng)目的融資利息一般都參照國(guó)家央行的指導(dǎo)利息，而融資補(bǔ)償是根據(jù)BT項(xiàng)目施工期合同結(jié)構(gòu)方案、總?cè)谫Y額、建設(shè)期、回購(gòu)期及每期回購(gòu)比率等因素綜合考慮的比率。一般為年度補(bǔ)償2.5%。

這些因素可以在BT項(xiàng)目招標(biāo)階段由招標(biāo)人直接給定，或者由投標(biāo)人對(duì)融資補(bǔ)償比率根據(jù)建設(shè)期、回購(gòu)期等條件進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性報(bào)價(jià)。

參考文獻(xiàn)

1　嚴(yán)玲等.BT建設(shè)模式下回購(gòu)總價(jià)的確定及控制策略研究.財(cái)經(jīng)問(wèn)題

研究，2009.12

2　彭建偉等.BT模式投資建設(shè)項(xiàng)目的合同管理和預(yù)算管理.管理論壇，

2006.2

第5篇：投資測(cè)算管理范文

關(guān)鍵詞：醫(yī)院 現(xiàn)金流管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流是指經(jīng)濟(jì)組織在一定期間內(nèi)的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物的流入與流出數(shù)量。它經(jīng)過(guò)其流入和流出的循環(huán)，來(lái)保證該組織能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)和實(shí)現(xiàn)增值以及生存競(jìng)爭(zhēng)。

1.醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

醫(yī)院雖然屬于非營(yíng)利性的機(jī)構(gòu)，但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，同樣面臨著較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。特別是當(dāng)前有很多醫(yī)院在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，很多醫(yī)院甚至是在負(fù)債經(jīng)營(yíng)，這些都無(wú)疑加大了醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從醫(yī)院的現(xiàn)金流的角度來(lái)分析，本人認(rèn)為主要存在如下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

1.1周轉(zhuǎn)性風(fēng)險(xiǎn)。主要是醫(yī)院在平常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所可能會(huì)出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)困難的風(fēng)險(xiǎn)。很多醫(yī)院由于不重視和改善經(jīng)營(yíng)效益，在一定的時(shí)期內(nèi)就會(huì)出現(xiàn)了現(xiàn)金的流入量小于流出量的狀況，造成現(xiàn)金的凈流量為負(fù)，出現(xiàn)支付困難現(xiàn)象，針對(duì)這類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，假如無(wú)法及時(shí)地得到資金的支持，將會(huì)嚴(yán)重地影響到醫(yī)院的正常經(jīng)營(yíng)和運(yùn)轉(zhuǎn)，從而出現(xiàn)如拖欠工資和拖欠藥款以及陷入信用危機(jī)等諸多問(wèn)題。

1.2投資性風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自于醫(yī)院因?yàn)閿U(kuò)大規(guī)模或者進(jìn)行大項(xiàng)目或者長(zhǎng)期的投資所引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果醫(yī)院實(shí)施了大規(guī)模的基本建設(shè)，就會(huì)需要在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)大量的持續(xù)的投入資金，若沒(méi)有非?？煽康馁Y金來(lái)源，就會(huì)產(chǎn)生后續(xù)資金的不足，不僅會(huì)影響到投資計(jì)劃與工程建設(shè)，甚至?xí)斐汕捌谕顿Y的嚴(yán)重浪費(fèi)。

1.3償付性風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自于醫(yī)院在償付債務(wù)的時(shí)候產(chǎn)生的不能及時(shí)支付利息或是償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)醫(yī)院在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的狀況下，針對(duì)日常的藥品款和材料款等等經(jīng)營(yíng)性的欠款，只要沒(méi)有發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)，那么醫(yī)療收入所帶來(lái)的持續(xù)現(xiàn)金流入，往往不會(huì)出現(xiàn)償付困難問(wèn)題。

2.加強(qiáng)醫(yī)院現(xiàn)金流管理的具體措施

2.1提前規(guī)劃資金盈缺，積極開(kāi)展現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)。要依據(jù)醫(yī)院的總體經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和經(jīng)費(fèi)預(yù)算來(lái)編制滾動(dòng)的季度和月度現(xiàn)金預(yù)算，對(duì)于現(xiàn)金的收入和支出以及最終的余缺作出預(yù)測(cè)，從而為醫(yī)院　的經(jīng)濟(jì)管理和決策提供必要的參考依據(jù)。另外要實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，對(duì)于資金過(guò)剩或者出現(xiàn)短缺的時(shí)期，要提前進(jìn)行閑置資金利用的規(guī)劃或者進(jìn)行資金籌措和調(diào)劑，以確保最佳的現(xiàn)金持有量。在規(guī)劃現(xiàn)金的持有量時(shí)，還必須要考慮可能會(huì)出現(xiàn)的應(yīng)急或者突發(fā)資金需求，保證可以及時(shí)和從容地應(yīng)對(duì)。

2.2實(shí)施籌資管理，保證現(xiàn)金的償付能力。借助于外來(lái)的資金，能夠緩解醫(yī)院在發(fā)展和運(yùn)營(yíng)中的資金需求，但是也會(huì)增加醫(yī)院的風(fēng)險(xiǎn)，因此，醫(yī)院要通過(guò)現(xiàn)金流量的測(cè)算和分析，對(duì)于籌資的規(guī)模、期限和方式等開(kāi)展科學(xué)決策。要合理控制負(fù)債規(guī)模，盡可能避免對(duì)于外來(lái)資金的過(guò)度或者長(zhǎng)期的依賴，另外要加強(qiáng)現(xiàn)金流量的綜合分析，科學(xué)測(cè)算出資金產(chǎn)生缺口的金額和時(shí)點(diǎn)，從而盡可能地降低籌資的成本，以減少醫(yī)院不必要的開(kāi)支。當(dāng)然，還可以合理地利用醫(yī)院的信用，適當(dāng)?shù)乜刂茖?duì)于藥品款和材料款的支付進(jìn)度，借助于貨款的延期支付，來(lái)增加醫(yī)院資金周轉(zhuǎn)的綜合能力。

2.3重視現(xiàn)金流量的變化，科學(xué)開(kāi)展投資論證。投資常常會(huì)造成長(zhǎng)期或者大量的現(xiàn)金流出，會(huì)改變醫(yī)院在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量狀態(tài)，因此，在進(jìn)行投資前，醫(yī)院必須對(duì)有可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變化開(kāi)展詳細(xì)的分析和論證，以便于進(jìn)行科學(xué)決策。要測(cè)算在投資期內(nèi)所需資金的流出量，并分析其對(duì)醫(yī)院的日?，F(xiàn)金流量影響，還要測(cè)算自有資金的缺口，來(lái)確定是不是要進(jìn)行對(duì)外籌資。另外要測(cè)算投資的回收期和綜合回報(bào)效果，從而為該項(xiàng)投資決策來(lái)提供可靠的參考依據(jù)。

2.4盡量減少資金的無(wú)效占用，加快現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)。通過(guò)對(duì)于現(xiàn)金流的科學(xué)管理，能夠降低資金的占用，并且提高資金的使用效益。所以，要適當(dāng)?shù)乜刂茙?kù)存物資的數(shù)量，實(shí)現(xiàn)物資快速周轉(zhuǎn)，盡量減少物資的占款。

總之，通過(guò)現(xiàn)金流的重要性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的普遍性分析，我們可以認(rèn)識(shí)到，醫(yī)院必須重視和加強(qiáng)對(duì)于現(xiàn)金流的管理?？梢酝ㄟ^(guò)針對(duì)現(xiàn)金流所實(shí)行的預(yù)測(cè)、監(jiān)控和分析以及統(tǒng)籌預(yù)算，不但可以有效地規(guī)避醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保資金的足額供應(yīng)，還可以大大降低資金運(yùn)營(yíng)的成本，努力提高醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益。特別是對(duì)于處在迅速發(fā)展時(shí)期的醫(yī)院來(lái)說(shuō)，更應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)金流的科學(xué)管理，從而實(shí)現(xiàn)為醫(yī)院的科學(xué)建設(shè)和快速發(fā)展起到保駕護(hù)航的作用。

參考文獻(xiàn)：

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[2]曹峰，于宏文，李艷麗. 加強(qiáng)醫(yī)院現(xiàn)金流管理　提高資金使用效率[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2011（03）

第6篇：投資測(cè)算管理范文

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)管理 現(xiàn)代餐飲業(yè)

現(xiàn)代餐飲業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的一種，被稱為“永遠(yuǎn)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。財(cái)務(wù)管理是餐飲企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分，財(cái)務(wù)管理的好壞對(duì)餐飲企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成敗具有至關(guān)重要的作用。只有對(duì)財(cái)務(wù)管理相對(duì)比較重視，善于利用財(cái)務(wù)這把“利劍”的酒店，才能生存下來(lái)并取得成功。

一、財(cái)務(wù)管理概述

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，是指在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金），以及利潤(rùn)分配的管理。財(cái)務(wù)管理能夠有效的反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況，對(duì)企業(yè)的發(fā)展和決策起著關(guān)鍵性的作用。

二、財(cái)務(wù)管理在餐飲企業(yè)中的重要性

自改革開(kāi)發(fā)以來(lái)，現(xiàn)代餐飲業(yè)形成了規(guī)?；?jīng)營(yíng)，由于其進(jìn)入門(mén)檻較低，現(xiàn)金流收入穩(wěn)定被許多普通投資人所青睞。隨著餐飲企業(yè)的迅速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，加上人們對(duì)餐飲業(yè)需求質(zhì)量的逐步提高，餐飲企業(yè)的生存與發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。餐飲業(yè)又著它的特殊性，如一次性投入較大，所需人員較多，人員流動(dòng)性教強(qiáng)，存貨的流動(dòng)性較大，采購(gòu)的頻率教頻繁等等，這些特殊性都影響著企業(yè)的生存，而資金就是關(guān)鍵，那么資金的管理就起著決定性的作用，很多酒店因?yàn)樨?cái)務(wù)管理不到位，收支不能平衡，最后只有倒閉，當(dāng)然不能說(shuō)“酒店經(jīng)營(yíng)管理不善都是因?yàn)樨?cái)務(wù)問(wèn)題”，但是財(cái)務(wù)混亂酒店必然混亂。

三、財(cái)務(wù)管理在餐飲業(yè)中的具體體現(xiàn)

經(jīng)營(yíng)餐飲業(yè)賺取利潤(rùn)并不難，可是要把利潤(rùn)控制的合理最優(yōu)，就需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，隨著餐飲企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程財(cái)務(wù)管理側(cè)重于以下五個(gè)方面：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析。

（1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

餐飲業(yè)是以實(shí)體餐廳為依托的企業(yè)，在企業(yè)的前期籌備階段應(yīng)首先進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。

例如看中某一處鋪面應(yīng)首先了解該物業(yè)的租金狀況，該地區(qū)從業(yè)人員的工資狀況，該地區(qū)區(qū)域內(nèi)餐飲人均消費(fèi)水平及上座率，該地區(qū)水電油氣等價(jià)格。其次應(yīng)根據(jù)所了解的數(shù)據(jù)測(cè)算出各種指標(biāo)，例如根據(jù)物業(yè)面積及具體形狀可以測(cè)算出餐位數(shù)，根據(jù)該地區(qū)的人均消費(fèi)水平等指數(shù)乘以餐位數(shù)可以預(yù)估出最大營(yíng)業(yè)額,根據(jù)該地區(qū)餐廳上座率可以估算出基本營(yíng)業(yè)額。將這一部分測(cè)算出的結(jié)果作為估算出的收入部分。以測(cè)算出的餐位數(shù)可以推算出所需員工數(shù)量，進(jìn)而根據(jù)當(dāng)?shù)氐墓べY水平得到工資總額。根據(jù)測(cè)算出的基本營(yíng)業(yè)額可推算出所需的水、電、油及稅費(fèi)的基本數(shù)據(jù)。將這一部分的總和作為估算出的支出部分。最后用測(cè)算出的數(shù)據(jù)加以分析，用收入部分減去支出部分看是否有盈余，有多少的盈余，以此結(jié)果來(lái)進(jìn)入財(cái)務(wù)管理的下一個(gè)步驟財(cái)務(wù)決策。

（2）財(cái)務(wù)決策

財(cái)務(wù)決策即根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)來(lái)的數(shù)據(jù)決定是否進(jìn)行投資以及如何投資。如果財(cái)務(wù)測(cè)算的結(jié)果是有一定盈余的時(shí)候就可以考慮成立企業(yè)了。眾所周知籌資是企業(yè)成立的第一步，如何得到資金以及如何使用這筆資金是所有投資人最關(guān)注的。

一般來(lái)說(shuō)如果是全部用自有資金投資的話，資金成本會(huì)比較高，當(dāng)然如果回報(bào)率高于銀行定期存款利率就可以考慮。而如果涉及到銀行貸款及私人借款等方面就必須謹(jǐn)慎，畢竟餐飲業(yè)不同于貿(mào)易資金回籠周期較長(zhǎng)（收回投資一般不可能在12個(gè)月內(nèi)完成），如果資金都是短期貸款或借款則風(fēng)險(xiǎn)較大，因此要合理地利用。

要想控制風(fēng)險(xiǎn)必須準(zhǔn)確的算出餐飲企業(yè)的投資回報(bào)率。餐飲企業(yè)因其自身的特點(diǎn)，其店面及用具折舊率比較高一般五年就需要全面更新。也就是說(shuō)在財(cái)務(wù)上必須在五年內(nèi)將資產(chǎn)折舊計(jì)提完畢。這樣算出來(lái)的回報(bào)率才是比較準(zhǔn)確的。如果通過(guò)財(cái)務(wù)決策決定應(yīng)該投資，在財(cái)務(wù)管理上就應(yīng)該進(jìn)入下一個(gè)步驟財(cái)務(wù)計(jì)劃。

（3）財(cái)務(wù)計(jì)劃

任何一個(gè)企業(yè)的成功都有著出色的財(cái)務(wù)計(jì)劃，餐飲企業(yè)也不例外。根據(jù)餐飲企業(yè)本身的特別，一般都以一年作為財(cái)務(wù)計(jì)劃的周期。但是要注意在做正式日常經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)計(jì)劃之前要先做出籌備期的財(cái)務(wù)計(jì)劃。因?yàn)椴惋嬈髽I(yè)的因?yàn)榈昝嫜b修、人員到崗等因素籌備期往往有幾個(gè)月到半年不等的時(shí)間，籌備期是餐飲企業(yè)能否正常營(yíng)業(yè)的關(guān)鍵，但又不產(chǎn)生任何收益，所以在這段時(shí)間內(nèi)的財(cái)物計(jì)劃的關(guān)鍵是如何合理的節(jié)約成本而又能完成開(kāi)業(yè)前的各項(xiàng)準(zhǔn)備。特別需要注意的是必須為開(kāi)業(yè)辦理各項(xiàng)證照預(yù)留經(jīng)費(fèi)，涉及到的有工商、稅務(wù)、環(huán)保、消防、衛(wèi)生、銀行等單位和部門(mén)。

進(jìn)入正式運(yùn)營(yíng)期的財(cái)務(wù)計(jì)劃編制主要涉及以下幾個(gè)方面:每月計(jì)劃達(dá)到的營(yíng)業(yè)額，每月正常運(yùn)營(yíng)的工資總額，每月正常運(yùn)營(yíng)費(fèi)用總和，費(fèi)用一般是與營(yíng)業(yè)額掛鉤的如稅費(fèi)、水電等。而餐飲企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)該是毛利率，即原材料成本占總營(yíng)業(yè)額的百分比。這不僅僅是餐廳菜肴的定價(jià)問(wèn)題，更可以看出原材料的利用率及價(jià)格是否合格。一般餐飲企業(yè)必須保證毛利率在45%以上，可以說(shuō)這基本上餐飲企業(yè)的盈利分界點(diǎn)，超過(guò)了邊際效益可能會(huì)成倍增加，達(dá)不到企業(yè)則會(huì)陷入虧損的泥潭。

財(cái)務(wù)計(jì)劃中還有一個(gè)重要的方面是利潤(rùn)如何分配，這個(gè)必須根據(jù)企業(yè)具體的股份結(jié)構(gòu)情況來(lái)操作，同時(shí)也要注意制定分配計(jì)劃的時(shí)候既不能給企業(yè)造成負(fù)擔(dān)，也不能讓投資者失去信心。

編制適合餐飲企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)從實(shí)際出發(fā)適度調(diào)整，即是要根據(jù)運(yùn)營(yíng)前幾個(gè)月的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況對(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。好的計(jì)劃應(yīng)該是一個(gè)通過(guò)全體員工努力能夠達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)。低了容易達(dá)到的計(jì)劃會(huì)降低員工的積極性，太高了員工努力也不可能達(dá)到更會(huì)降低員工的積極性。這一個(gè)度的把握就涉及到財(cái)務(wù)管理的下一個(gè)方面—財(cái)務(wù)控制。

（4）財(cái)務(wù)控制

第7篇：投資測(cè)算管理范文

經(jīng)濟(jì)增加值(EconomicValueAdded，簡(jiǎn)稱EVA)是美國(guó)思騰思特公司(Stern＆StewartCo)1982年提出的概念，是指稅后凈營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)扣除全部資本成本后凈所得?，F(xiàn)代管理學(xué)之父彼得德魯克對(duì)此評(píng)價(jià):“…你一定要賺到超過(guò)資本成本的錢(qián)才算有利潤(rùn)，EVA使這個(gè)理念得以系統(tǒng)化?！?/p>

1．1經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算原則

按照經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算模型要求，經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算遵循的原則是:①突出主業(yè)原則。經(jīng)濟(jì)增加值以主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，剔除非經(jīng)常性收益，目的是促使企業(yè)將資源配置到成長(zhǎng)性好、升值空間大、資本利潤(rùn)率高的項(xiàng)目上;②風(fēng)險(xiǎn)控制原則。提高資金使用效率、降低資產(chǎn)負(fù)債率等作為經(jīng)濟(jì)增加值的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素;③可持續(xù)發(fā)展原則。將科研投入、資源勘探等涉及可持續(xù)發(fā)展的費(fèi)用支出，作為經(jīng)濟(jì)增加值調(diào)整加項(xiàng)，以引導(dǎo)企業(yè)關(guān)注可持續(xù)的價(jià)值提升，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

1．2經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算方法

經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算，首先根據(jù)企業(yè)當(dāng)期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行必要調(diào)整，剔除不能直接反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)績(jī)的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，突出主營(yíng)業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整堅(jiān)持簡(jiǎn)單適度、數(shù)據(jù)閉合的原則，避免數(shù)據(jù)失真。

1．2．1經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算公式

經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算公式:經(jīng)濟(jì)增加值=調(diào)整凈利潤(rùn)－調(diào)整后資本×資本成本率由于經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算涉及當(dāng)期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，思騰思特公司設(shè)定的經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算模型中凈利潤(rùn)和資本的調(diào)整項(xiàng)計(jì)算比較復(fù)雜。按照國(guó)資委確定的簡(jiǎn)化計(jì)算原則，經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算公式調(diào)整如下:調(diào)整凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+(利息支出+研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用及勘探費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)－非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng))×(1－所得稅稅率)調(diào)整資本=平均所有者權(quán)益+平均負(fù)債－平均無(wú)息流動(dòng)負(fù)債－平均在建工程。

1．2．2財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整

1．2．2．1調(diào)整凈利潤(rùn)

(1)凈利潤(rùn)在利潤(rùn)表中“凈利潤(rùn)”項(xiàng)下，為當(dāng)期利潤(rùn)總額扣減所得稅后凈額。(2)利息支出在利潤(rùn)表中“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)下，在凈利潤(rùn)計(jì)算中從成本項(xiàng)中扣除，在資本成本中按資金成本率統(tǒng)一計(jì)算。(3)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用在利潤(rùn)表中“管理費(fèi)用”項(xiàng)下，將實(shí)際發(fā)生的當(dāng)期攤銷的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用在稅前成本中扣除，加在稅后凈利潤(rùn)中。(4)勘探費(fèi)用為獲取主業(yè)礦產(chǎn)資源的費(fèi)用支出，調(diào)整費(fèi)用將計(jì)入稅前成本的勘探費(fèi)用攤銷額調(diào)整項(xiàng)按50%比例予以調(diào)整。(5)非經(jīng)常性收益(營(yíng)業(yè)外收入)內(nèi)容包括:變賣(mài)資產(chǎn)(含土地)收益、與主業(yè)發(fā)展無(wú)關(guān)的資產(chǎn)置換的收益、補(bǔ)貼收入(如按政策減免的稅賦及行政性收費(fèi))等，由于其不反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)，在凈利潤(rùn)中扣除。

1．2．2．2調(diào)整資本

資本包括債務(wù)資本和權(quán)益資本，在資產(chǎn)負(fù)債表中為負(fù)債和所有者權(quán)益的合計(jì)，資本調(diào)整如下:(1)無(wú)息流動(dòng)負(fù)債。無(wú)息流動(dòng)負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)下，包括:應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、其他應(yīng)付款和其他流動(dòng)負(fù)債等，屬于企業(yè)非主動(dòng)性融資且無(wú)須支付利息，在調(diào)整資本中予以扣除。(2)在建工程。在建工程在資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)項(xiàng)下除應(yīng)轉(zhuǎn)資產(chǎn)未轉(zhuǎn)資的部分外，盡管其確實(shí)占用資本產(chǎn)生資金成本，但未竣工投入使用，屬于短期效應(yīng)，在資本調(diào)整中予以扣除。

1．2．3資本成本率

資本成本高低取決于債務(wù)資本成本、權(quán)益資本成本及資本權(quán)數(shù)的大小，其中權(quán)益資本成本為其機(jī)會(huì)成本。資本成本計(jì)算公式:資本成本率=(債務(wù)資本成本率×債務(wù)資本占總資本比例)×(1－所得稅率)+(權(quán)益資本成本率×權(quán)益資本占總資本比例)資本成本率是計(jì)算經(jīng)濟(jì)增加值的關(guān)鍵參數(shù)，資本成本率的高低直接決定經(jīng)濟(jì)增加值的大小。

1．2．3．1國(guó)有企業(yè)資本成本率

根據(jù)國(guó)資委規(guī)定，國(guó)有企業(yè)資本成本率確定原則:(1)中央企業(yè)資本成本率原則上定為5．5%。(2)承擔(dān)國(guó)家政策性任務(wù)較重且資產(chǎn)通用性較差的企業(yè)，資本成本率定為4．1%。(3)資產(chǎn)負(fù)債率在75%以上的工業(yè)企業(yè)和80%以上的非工業(yè)企業(yè)，資本成本率上浮0．5%。

1．2．3．2非國(guó)有企業(yè)資本成本率

非國(guó)有企業(yè)資本成本率根據(jù)企業(yè)的實(shí)際資本成本確定，一般均高于國(guó)有企業(yè)資本成本率。

1．3經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算案例分析

以兩煤炭企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)算為例，分析經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算的過(guò)程和存在的問(wèn)題。

1．3．1經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)算案例

1．3．1．1某上市煤炭企業(yè)案例

以國(guó)內(nèi)某上市煤炭企業(yè)為例，其2016年財(cái)務(wù)報(bào)表中完成凈利潤(rùn)22．93億元，折合每股收益為0．42元，是業(yè)績(jī)優(yōu)良的煤炭上市企業(yè)。按照經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)算原則，其財(cái)務(wù)凈利潤(rùn)22．93億元，在考慮利息支出、非正常收益、研究經(jīng)費(fèi)及勘查費(fèi)等費(fèi)用后，調(diào)整利潤(rùn)總額為35．84億元。調(diào)整資本總額為870．09億元(其中所有者權(quán)益為510．51億元)，按資金成本率5．5%測(cè)算經(jīng)濟(jì)增加值為－12．02億元、EVA率(EVA增加值/資本成本比率)為－25．12%，表明企業(yè)在當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)凈利潤(rùn)22．93億元不足以彌補(bǔ)所有者權(quán)益510．51億元資本的機(jī)會(huì)成本，這與按傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的盈利狀況是相反的。考慮到上市公司利用證券平臺(tái)有融資優(yōu)勢(shì)，其融資成本相對(duì)較低，可以控制在5%以內(nèi)，據(jù)此按4%的綜合資金成本率測(cè)算其經(jīng)濟(jì)增加值為1．03億元、EVA率(EVA增加值/資本成本%)為2．96%，表明企業(yè)在通過(guò)上市融資平臺(tái)籌措的成本資金為4%的條件下可以實(shí)現(xiàn)真正資本增值。經(jīng)測(cè)算，其承受的資本成本率上限為4．1185%，超過(guò)本界限經(jīng)濟(jì)增加值變?yōu)樨?fù)值。

1．3．1．2某省屬煤炭企業(yè)案例

根據(jù)某省屬煤炭企業(yè)2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表，當(dāng)期完成凈利潤(rùn)7．3955億元，在當(dāng)時(shí)煤炭行業(yè)形勢(shì)整體大幅下行情況下，有此業(yè)績(jī)已屬于不易，是省屬煤炭企業(yè)中經(jīng)濟(jì)效益較好的企業(yè)。按照2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，凈利潤(rùn)7．3955億元，考慮利息支出、非正常收益、研究經(jīng)費(fèi)及勘查費(fèi)用等費(fèi)用因素后的調(diào)整利潤(rùn)為18．0566億元。調(diào)整資本總額為479．99億元(其中所有者權(quán)益為213．79億元)，按5．5%的資金成本測(cè)算經(jīng)濟(jì)增加值為－8．34億元、EVA率為－31．6%，與企業(yè)按傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)核算的盈利狀況完全相反。根據(jù)企業(yè)實(shí)際融資成本7%測(cè)算經(jīng)濟(jì)增加值為－15．54億元、EVA率為－46．26%，比國(guó)資委規(guī)定的資本成本率5．5%測(cè)算的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)要低得多。按照上述財(cái)務(wù)模型測(cè)算，該企業(yè)承受的資本成本率為3．762%，資本成本率超過(guò)本界限經(jīng)濟(jì)增加值即為負(fù)值，但對(duì)該省屬煤炭企業(yè)來(lái)說(shuō)，根本無(wú)法取得如此優(yōu)惠的資金。

1．3．2經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)算結(jié)果分析

按照經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)定基準(zhǔn)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增加值EVA指標(biāo)＞0，表明凈利潤(rùn)大于資本成本，企業(yè)創(chuàng)造了新價(jià)值，可行;EVA為0值，表明凈利潤(rùn)僅能滿足投資者的資本成本，無(wú)增值效益;EVA指標(biāo)＜0，表明凈利潤(rùn)不足以彌補(bǔ)全部資本的成本，項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)是不可行。上述案例的測(cè)算結(jié)果，按傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析測(cè)算的財(cái)務(wù)核算指標(biāo)均是盈利，而按照經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)算變成虧損，主要是由于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)對(duì)企業(yè)自有資產(chǎn)是不計(jì)算資金成本，而在經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)算中是要考慮其資金機(jī)會(huì)成本，體現(xiàn)一個(gè)基本理念就是所有資本均有成本，只有當(dāng)期凈利潤(rùn)超過(guò)全部資本成本的收益才是獲得真正收益。上述兩個(gè)案例測(cè)算表明，企業(yè)在當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)凈利潤(rùn)不足以彌補(bǔ)所有者權(quán)益資本的機(jī)會(huì)成本，企業(yè)表面盈利而實(shí)際上生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程是在損耗企業(yè)凈資產(chǎn)。煤炭企業(yè)屬于重資產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率均相對(duì)偏高，如某上市煤企2016年末資產(chǎn)負(fù)債率65．3%，已達(dá)到安全線的上限。而煤炭企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的投資量大，國(guó)家規(guī)定項(xiàng)目建設(shè)資本金占比應(yīng)為30%及以上，其余資金為金融機(jī)構(gòu)貸款，實(shí)際上企業(yè)一般通過(guò)各種渠道籌集債務(wù)資金解決，基本上全部為債務(wù)資金，這就使煤炭企業(yè)的資金成本明顯偏高。根據(jù)以上分析，煤炭企業(yè)作為國(guó)家能源基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其煤炭項(xiàng)目的實(shí)際投資效果相對(duì)低效，需要國(guó)家給予煤炭企業(yè)以政策性扶持。

2經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)算中存在的問(wèn)題

經(jīng)濟(jì)增加值測(cè)算值的大小由調(diào)整凈利潤(rùn)、調(diào)整資本及資本成本率決定，而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整中還有一些問(wèn)題值得商榷。

2．1調(diào)整利潤(rùn)

調(diào)整利潤(rùn)是企業(yè)凈利潤(rùn)扣除非經(jīng)常性收益，同時(shí)調(diào)整當(dāng)期研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用、勘探費(fèi)用等從稅前成本中扣除。但目前煤炭企業(yè)成本及利潤(rùn)計(jì)算中還有礦權(quán)和產(chǎn)能置換等攤銷費(fèi)用，在成本中均按無(wú)形資產(chǎn)處置，該費(fèi)用額度大且是政策性支出，該項(xiàng)費(fèi)用決定了企業(yè)的生存發(fā)展，是否可以和研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用等同樣處理，需要研究。

2．2調(diào)整資本

調(diào)整資本是企業(yè)當(dāng)期資本總額(所有者權(quán)益和負(fù)債總額)剔除無(wú)息流動(dòng)負(fù)債及正在實(shí)施的在建工程部分。調(diào)整資本中的權(quán)益資本包括:公積金、公益金、未分配利潤(rùn)等，權(quán)益資本在賬面上仍計(jì)算資本成本，如何使其當(dāng)期產(chǎn)生效益是個(gè)研究課題。

2．3資本成本率

資本成本率是影響經(jīng)濟(jì)增加值大小的敏感因素。資本成本率的確定，不同類型企業(yè)有不同的考慮:(1)國(guó)有企業(yè)一般不考慮自有資金的資金成本，按省屬非上市國(guó)有煤炭企業(yè)實(shí)際商業(yè)貸款資金成本為7%、貸款比例70%、5%的財(cái)務(wù)管理費(fèi)用，其綜合資金成本率為7%×70%×1．05=5．145%，與國(guó)資委規(guī)定的資本成本率5．5%基本相符。但實(shí)際情況是大部分國(guó)有煤炭企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目一般自有資金配套不足，5．5%的資金成本率是偏低的。(2)非國(guó)有企業(yè)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目配套的自有資金有明確的資金成本設(shè)限，如:上海某民營(yíng)新能源企業(yè)的自有資金紅利率不低于15%，如果按貸款比例為70%、商業(yè)貸款利率7%、5%的財(cái)務(wù)費(fèi)用，30%的自有資金、資本紅利率15%，其資金成本率為15%×30%+7%×70%×1．05=9．645%，遠(yuǎn)高于國(guó)資委規(guī)定資本成本率5．5%的指標(biāo)。(3)德國(guó)一般工業(yè)企業(yè)的資本成本率設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)為9%。由此可見(jiàn)，國(guó)有企業(yè)資本成本率為4．1%～5．5%是行政行為，與實(shí)際成本相比明顯偏低。實(shí)際上國(guó)資委確定資本成本率反映了兩點(diǎn):(1)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理效率和資本盈利能力相對(duì)偏低。(2)國(guó)有企業(yè)承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，企業(yè)負(fù)擔(dān)重，國(guó)資委對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)要求留有一定的余地。

3如何提升煤炭企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值

通過(guò)以上分析，經(jīng)濟(jì)增加值是一套比較科學(xué)、客觀、全面反映企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)效果的評(píng)估體系，企業(yè)要提升經(jīng)濟(jì)增加值，就要做到:①突出主業(yè)發(fā)展，做大、做強(qiáng)主業(yè);②提高技術(shù)水平、優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高生產(chǎn)效率;③管控生產(chǎn)成本，降低實(shí)際消耗;④加強(qiáng)融資管理，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本;⑤制定以經(jīng)濟(jì)增加值為衡量標(biāo)準(zhǔn)的投資決策機(jī)制，對(duì)達(dá)不到EVA基準(zhǔn)指標(biāo)的投資項(xiàng)目不予考慮;⑥建立企業(yè)層面系統(tǒng)的、切實(shí)可行的EVA評(píng)估體系。通過(guò)上述工作，才能保證企業(yè)從當(dāng)期經(jīng)濟(jì)增加值的提升到經(jīng)濟(jì)增加值可持續(xù)性增長(zhǎng)，為企業(yè)帶來(lái)持續(xù)的資本增值。

第8篇：投資測(cè)算管理范文

關(guān)鍵詞：永續(xù)盤(pán)存法；資本存量；價(jià)格指數(shù)

一、引言

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的很多實(shí)證研究都會(huì)用到資本存量K這個(gè)指標(biāo)， 尤其是在估計(jì)全要素生產(chǎn)率、投入產(chǎn)出分析和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面有著廣泛的應(yīng)用，但我國(guó)的統(tǒng)計(jì)年鑒及統(tǒng)計(jì)資料中并沒(méi)有給出K的實(shí)際數(shù)值，因此對(duì)資本存量K的測(cè)算就顯得格外的重要。也正是因?yàn)閷?duì)資本存量采取估算的方法，就使得學(xué)者們會(huì)根據(jù)他們的研究目的采取不盡相同的測(cè)算方法，因此他們所得出的數(shù)據(jù)間就會(huì)存在較大的差異，而對(duì)K的測(cè)算的不準(zhǔn)確也必定會(huì)影響后續(xù)研究的可靠性和準(zhǔn)確性。所以，如何準(zhǔn)確測(cè)算資本存量就成為經(jīng)濟(jì)研究能否得到與經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象一致的關(guān)鍵。

二、資本存量的測(cè)算方法

由戈德史密斯于1951年開(kāi)創(chuàng)的永續(xù)盤(pán)存法是測(cè)算資本存量的基本方法[1]。

Kit=Iit+（1-ait）Ki（t-1）（i=1，2，……，20）（1）

其中，Kit表示第t年末第i個(gè)行業(yè)的資本存量，Iit表示第t年內(nèi)第i個(gè)企業(yè)的投資量，αit 表示第t年第i個(gè)行業(yè)的折舊率，現(xiàn)有研究基本上都采用永續(xù)盤(pán)存法， 不同點(diǎn)在于處理細(xì)節(jié)上存差異性。代表性方法如下：

鄒至莊采用的計(jì)算方法為[2]：

Kit=Ki（t-1）+Iit（2）

而賀菊煌的計(jì)算公式為：

Kit=Ki（t-1）+Zit（3）

其中，Zit表示第t年的積累；

王小魯和樊綱采用的計(jì)算公式為：

Kit=Ki（t-1）+（本年固定資本形成-折舊）/Pk（4）

其中，Pk表示固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)；

而宋海巖等的公式為：

Kit=Iit+（1-ait-gt）Ki（t-1）（5）

其中，gt表示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，由于樣本是各省數(shù)據(jù)， 所以gt就代表各省的GDP增長(zhǎng)率。

從以上具有代表性的測(cè)算方法不難看出，對(duì)于資本存量K的測(cè)算主要集中于確定以下幾個(gè)重要的指標(biāo)；基期資本存量K的確定、當(dāng)年實(shí)際投資額的確定、折舊的確定、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)Pt的確定以及行業(yè)合并與分解的標(biāo)準(zhǔn)的確定。

（一）基期資本存量K的確定

由于數(shù)據(jù)的缺失，在估計(jì)物質(zhì)資本存量時(shí)大多數(shù)研究的基期都為1952年。鄒至莊利用1952-1980年的年度數(shù)據(jù)，把國(guó)有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、農(nóng)村集體企業(yè)這三種企業(yè)構(gòu)成的兩類資產(chǎn)的積累資料分成5個(gè)部門(mén)估算出5個(gè)部門(mén)的資本存量，推算出1952年的資本存量為1030億。而賀菊煌通過(guò)資本在1964-1971年間的平均增長(zhǎng)率等于其在1971-1978年間的平均增長(zhǎng)率的假設(shè)，計(jì)算的資本存量為679億元。王小魯、樊綱在其近期的研究中根據(jù)推算得出1952年的資本存量為1600億元（1952年不變價(jià)）。而宋海巖對(duì)1952年資本存量的推算為235.2 億元，且推算的基期不確定。我們認(rèn)為， 1952 年中國(guó)的K 可能在800億元左右?？梢钥闯?，由于測(cè)算的方法不同，可能會(huì)得出完全不同的結(jié)果，但到底哪種測(cè)算方法最接近現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，還需要做進(jìn)一步的分析[3]。

（二）當(dāng)年實(shí)際投資數(shù)據(jù)的選取

對(duì)當(dāng)年投資額的選取主要有三種：一是全社會(huì)的固定資產(chǎn)投資，這是大多數(shù)研究所采用的，如王小魯和樊綱；二是采用所謂“積累”的概念及其相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)口徑，如鄒至莊、賀菊煌以及張軍和章元。即將總積累按照相應(yīng)的比例分配到各個(gè)部門(mén)從而得到各個(gè)部門(mén)的資本存量；三是采用資本形成總額或著固定資本形成總額，如何楓、陳榮和何林[4]。

由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑差異，估算分行業(yè)資本存量具有特殊性。本文在研究中發(fā)現(xiàn)對(duì)不同的行業(yè)采取固定比例會(huì)在一定程度上會(huì)導(dǎo)致結(jié)果不可信，而實(shí)際上各行業(yè)的基本建設(shè)與更新改造投資之和所占固定資產(chǎn)投資的比值存在很大差異。

（三）折舊的確定

折舊率選取的不同必然會(huì)導(dǎo)致資本存量估算的差異?，F(xiàn)有研究對(duì)折舊的處理一般采用直線折舊法，如宋海巖等認(rèn)為實(shí)際折舊率是3.16%的名義折舊率加上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率[5]；王小魯?shù)仍诠潭ǘㄙY本形成的基礎(chǔ)上采用了5%的折舊率。黃永峰、任若恩和劉曉生估算出的設(shè)備的折舊率為17%，建筑為8%；鄒至莊利用“折舊額= GDP- 國(guó)民收入+ 補(bǔ)貼- 間接稅”計(jì)算出折舊額。

以上折舊率的確定，基本上都是較主觀的選取。為了給出比較客觀的數(shù)據(jù)我們根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》所獲得的統(tǒng)計(jì)資料，對(duì)中國(guó)社會(huì)平均折舊率進(jìn)行了合理的估算，認(rèn)為中國(guó)國(guó)有企業(yè)折舊率基本上呈上升的趨勢(shì)，因此，選定折舊率為6%是比較合理的。

（四）固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)的確定

統(tǒng)計(jì)年鑒1992年才開(kāi)始公布固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)， 此前的數(shù)據(jù)是無(wú)法得到的。因此，現(xiàn)有研究主要采用兩種方法來(lái)確定缺失的價(jià)格指數(shù)：采用其他指數(shù)來(lái)代替或者自己測(cè)算。黃永峰等直接利用零售物價(jià)指數(shù)替代；1993年，中國(guó)統(tǒng)計(jì)體系還沒(méi)有建立前，鄒至莊估計(jì)了1952-1997年的積累隱含平減指數(shù)，后來(lái)的研究大多借用這一結(jié)果，宋海巖等直接借用了鄒至莊的積累隱含平減指數(shù)處理1978年前的數(shù)據(jù)， 其后年份的數(shù)據(jù)則采用全國(guó)建筑材料價(jià)格指數(shù)代替；李治國(guó)和唐國(guó)興用上海市的固定資本形成總額及其指數(shù)計(jì)算出上海市的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，然后用它計(jì)算出全國(guó)的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。

（五）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的確定

為了適應(yīng)研究主題，符合數(shù)據(jù)合理性的要求，在對(duì)分行業(yè)的資本存量K進(jìn)行測(cè)算時(shí)都會(huì)根據(jù)要求來(lái)合并和分解一些行業(yè)。當(dāng)然，對(duì)于行業(yè)合并與分解的標(biāo)準(zhǔn)的確定也要依據(jù)研究的內(nèi)容來(lái)確定，范建雙在對(duì)我國(guó)建筑業(yè)分行業(yè)資本存量的測(cè)算中，將建筑業(yè)分解成8個(gè)行業(yè)，并盡量與2003年以前保持一致。薛俊波、王錚以投入產(chǎn)出表所列的17個(gè)部門(mén)為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)16個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行合并和分解。2002年之后則分為20個(gè)行業(yè)，投入產(chǎn)出表部門(mén)的分類也更加詳細(xì)?？梢钥闯觯袠I(yè)的分解和合并的難度也會(huì)隨著研究年份區(qū)間的增大而增大[6]。（作者單位：蘭州交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]肖紅葉，郝楓.資本永續(xù)盤(pán)存法及其國(guó)內(nèi)應(yīng)用[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2005，（3）

[2]張軍，章元.對(duì)中國(guó)資本存量K的再估計(jì)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2003，（7）

[3]徐建榮，陳析.我國(guó)制造也資本存量測(cè)算[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2007，（17）

[4]范建雙，虞曉芬，葉淑娥.中國(guó)建筑業(yè)分行業(yè)資本存量測(cè)算[J].建筑經(jīng)濟(jì)，2012，（10）

第9篇：投資測(cè)算管理范文

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；工程項(xiàng)目投資；激勵(lì)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）03-0-01

改革開(kāi)放30多年以來(lái)，完善國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，改善國(guó)有資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，一直是我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理和企業(yè)改革領(lǐng)域的重要課題。而如何改善國(guó)有資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，其中的重要手段就是投資建設(shè)項(xiàng)目，提高企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)量或生產(chǎn)率。但依據(jù)我國(guó)目前國(guó)企的管控現(xiàn)狀，特別是國(guó)有企業(yè)集團(tuán)子公司的領(lǐng)導(dǎo)層不愿進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資，其主要原因?yàn)椋焊髯庸绢I(lǐng)導(dǎo)層一般3年就會(huì)出現(xiàn)變動(dòng)，而建設(shè)投資項(xiàng)目本身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就很大，而且項(xiàng)目投資收益在項(xiàng)目運(yùn)行的前幾年也很難突出表現(xiàn)出來(lái)，這樣就勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)與效益嚴(yán)重不對(duì)等的問(wèn)題。對(duì)此，本文將從建設(shè)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)及獎(jiǎng)懲方面探討如何激勵(lì)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)子公司領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資的問(wèn)題。

一、工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)

本文認(rèn)為項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)的工作過(guò)程即為：首先進(jìn)行投資項(xiàng)目盈利能力分析、預(yù)測(cè)，即依據(jù)投資項(xiàng)目在該評(píng)價(jià)前的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)投資項(xiàng)目未來(lái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，預(yù)測(cè)投資項(xiàng)目在壽命期內(nèi)的現(xiàn)金流量，計(jì)算投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率；然后，對(duì)比分析后評(píng)價(jià)時(shí)測(cè)算的內(nèi)部收益率與可行性研究報(bào)告中的預(yù)期內(nèi)部收益率產(chǎn)生的差異及其原因；最后，根據(jù)其差異產(chǎn)生的原因，對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益做出評(píng)價(jià)。具體后評(píng)價(jià)工作程序?yàn)椋旱谝?，收集評(píng)價(jià)基礎(chǔ)信息；第二，測(cè)算投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期現(xiàn)金流量；第三，編制財(cái)務(wù)基本報(bào)表和輔助報(bào)表，為提高項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)的全面性、準(zhǔn)確性，集團(tuán)公司應(yīng)從原始基礎(chǔ)資料中獲取財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)報(bào)表所需信息并進(jìn)行分析測(cè)算后，編制財(cái)務(wù)基本報(bào)表(項(xiàng)目現(xiàn)金流量表)和輔助報(bào)表(項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)總成本費(fèi)用分析表、項(xiàng)目損益表)；第四，計(jì)算投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率并作對(duì)比分析。

根據(jù)編制的項(xiàng)目現(xiàn)金流量表計(jì)算投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率，并與項(xiàng)目可行性研究階段預(yù)測(cè)的投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率作對(duì)比分析，查找其發(fā)生變動(dòng)的原因。主要包括分析總投資(主要從建設(shè)投資、流動(dòng)資金兩方面)、運(yùn)營(yíng)收入(主要從銷售或服務(wù)量、銷售或服務(wù)價(jià)格兩方面)、總成本(主要從經(jīng)營(yíng)成本方面)發(fā)生變化的原因及其對(duì)項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率造成的影響。其原因分析主要包括以下角度：①外部原因，市場(chǎng)環(huán)境變化等原因；②內(nèi)部原因，企業(yè)內(nèi)部管理不善(包括成本的控制、收入的擴(kuò)張)等原因；③可行性研究階段夸大項(xiàng)目投資收益率。

二、考評(píng)結(jié)果的運(yùn)用

建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)的首要目是為集團(tuán)公司了解項(xiàng)目投資的真實(shí)財(cái)務(wù)效益狀況，并根據(jù)該項(xiàng)考評(píng)結(jié)果，吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為集團(tuán)公司未來(lái)的建設(shè)項(xiàng)目投資提供參考。另一方，集團(tuán)公司作為母公司為充分調(diào)動(dòng)子公司高管人員的積極性和創(chuàng)造性，也應(yīng)該根據(jù)考核結(jié)果，對(duì)子公司高管人員進(jìn)行適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲。一般的獎(jiǎng)懲方式基本大致都是獎(jiǎng)罰款、與薪酬掛鉤等等。但根據(jù)我國(guó)國(guó)企的實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理模式，各子公司領(lǐng)導(dǎo)層一般3年就會(huì)出現(xiàn)變動(dòng)，而建設(shè)投資項(xiàng)目本身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就很大，而且項(xiàng)目投資收益在項(xiàng)目運(yùn)行的前幾年也很難突出表現(xiàn)出來(lái)，若根據(jù)考評(píng)結(jié)果直接對(duì)子公司高管人員進(jìn)行獎(jiǎng)罰款、與薪酬掛鉤等獎(jiǎng)懲方式，勢(shì)必影響子公司高管人員進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資的積極性，不利于企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

據(jù)相關(guān)資料了解，目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司雖然沒(méi)有直接針對(duì)建設(shè)投資項(xiàng)目的運(yùn)行情況對(duì)子公司高管人員進(jìn)行獎(jiǎng)懲，但其在下達(dá)子公司年度預(yù)算指標(biāo)時(shí)，主要采用以子公司凈資產(chǎn)乘以綜合資金成本率的方法得出的金額作為子公司的利潤(rùn)指標(biāo)下達(dá)額。因此，針對(duì)建設(shè)投資項(xiàng)目，集團(tuán)公司實(shí)際以建設(shè)投資項(xiàng)目?jī)糍Y產(chǎn)乘以綜合資金成本率得出的金額作為子公司建設(shè)投資項(xiàng)目的利潤(rùn)指標(biāo)下達(dá)額，當(dāng)該項(xiàng)目當(dāng)年的投資收益率大于綜合資金成本率，根據(jù)集團(tuán)公司對(duì)子公司高管人員的薪酬管理方式，其實(shí)際對(duì)子公司高管人員存在間接地獎(jiǎng)勵(lì)；當(dāng)該項(xiàng)目當(dāng)年的投資收益率小于綜合資金成本率，其實(shí)際對(duì)子公司高管人員存在間接地懲罰。但如前所述，項(xiàng)目投資收益在項(xiàng)目運(yùn)行的前幾年很難突出表現(xiàn)出來(lái)，因此，針對(duì)建設(shè)投資項(xiàng)目，集團(tuán)公司目前基本對(duì)子公司高管人員存在間接地懲罰。

在此種現(xiàn)狀下，為調(diào)動(dòng)子公司高管人員的積極性和創(chuàng)造性，本文認(rèn)為：若由建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)形成的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)――內(nèi)部收益率，大于集團(tuán)公司綜合資金成本率，就可以說(shuō)明本項(xiàng)目從財(cái)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，是比較成功的；相反，若小于集團(tuán)公司綜合資金成本率，就可以說(shuō)明本項(xiàng)目從財(cái)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，是比較失敗的。所以，本文設(shè)計(jì)了如下激勵(lì)模式：

1.當(dāng)測(cè)算的內(nèi)部收益率小于集團(tuán)公司綜合資金成本率時(shí)，在進(jìn)行子公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算編制時(shí)，項(xiàng)目利潤(rùn)下達(dá)額=項(xiàng)目?jī)糍Y產(chǎn)×集團(tuán)公司綜合資金成本率；

2.當(dāng)測(cè)算的內(nèi)部收益率大于集團(tuán)公司綜合資金成本率時(shí)，在進(jìn)行子公司財(cái)務(wù)預(yù)算編制時(shí)，項(xiàng)目利潤(rùn)下達(dá)額=項(xiàng)目?jī)糍Y產(chǎn)×(項(xiàng)目綜合資金成本率－β)。

注：β=內(nèi)部收益率-綜合資金成本率；預(yù)算調(diào)整時(shí)限為項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的第二、三、四年。

三、結(jié)論