區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)點精選(九篇)

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第1篇：區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)點范文

一、區(qū)塊鏈的簡介

比起區(qū)塊鏈，比特幣應(yīng)該更為人所熟知，但是實際上比特幣的基層核心技術(shù)就是區(qū)塊鏈。它是一種用鏈的方式將不同的區(qū)塊連接起來的數(shù)據(jù)技術(shù)，而區(qū)塊則是一種按時間順序產(chǎn)生的并能用來記錄還未處理的事件信息。

它的運作機制是將原來由中央機構(gòu)統(tǒng)一管理的交易信息轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢詫崿F(xiàn)全流程公開、而且是由全流程的各個運作節(jié)點來共同管理和維護的交易信息。這種新型的運作機制可以實現(xiàn)在缺乏中介的信用機構(gòu)時同樣可以保證全流程交易信息的正確性和可靠性，從而到達降低交易費用和提升效率的目的。

區(qū)塊鏈主要有四個核心特點，一是沒有作為中介的信用機構(gòu)的管制，各節(jié)點之間可以實現(xiàn)自我管理；二是各節(jié)點之間存在著共識機制，有利于保證全流程交易信息的真實性；三是各節(jié)點之間有其內(nèi)在的特殊聯(lián)系，可以實現(xiàn)溯源性；最后一點是區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)都是高度可信的。

二、區(qū)塊鏈的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，區(qū)塊鏈已成為了全球的熱潮，各行各業(yè)都在其的研究和應(yīng)用上投入了大量的時間和精力。其中，最明顯的表現(xiàn)是新創(chuàng)立的大量的區(qū)塊鏈企業(yè)獲得了大量的投資，而且像金融機構(gòu)、股票交易市場和一些大型的應(yīng)用軟件公司也相繼的向區(qū)塊鏈企業(yè)進行投資或者積極使用區(qū)塊鏈技術(shù)。

到目前而言，區(qū)塊鏈對金融領(lǐng)域的影響表現(xiàn)的最為顯著，人們認為區(qū)塊鏈技術(shù)將最終顛覆整個原始金融的市場結(jié)構(gòu)，主要應(yīng)用在以下幾個方面。

（一）作為貨幣的比特幣

目前，以比特幣作為流通貨幣來取代傳統(tǒng)的紙幣和銀行信用卡已經(jīng)被越來越多的人所接受，其使用的覆蓋面逐漸變廣。這種新型的貨幣不僅可以減少原始紙幣的發(fā)行成本和流通，而且可以提高貨幣流通和結(jié)算的效率，建立更為透明的貨幣監(jiān)控系統(tǒng)。

（二）在跨境支付方面的應(yīng)用

隨著全球一體化程度的不斷加深，跨越國境的雙方交易變得越來越普遍，在跨境支付的過程中應(yīng)用區(qū)塊鏈，可以達到顯著地降低交易成本和風(fēng)險、提高交易效率和安全性的目的。

（三）在證券行業(yè)的應(yīng)用

在證券行業(yè)使用區(qū)塊鏈技術(shù)可以提高金融交易過程的公開性和透明性，使每一個證券市場的參與者都具有獲取相同信息的權(quán)利，進而提高了運作效率。

三、區(qū)塊鏈在教育領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)狀

隨著以MOOC為中心的全球教育資源的網(wǎng)絡(luò)化、共享化的發(fā)展，在教育領(lǐng)域，人們的學(xué)習(xí)表現(xiàn)出了模式多樣化、知識全面化、地點隨時化等去中心化的特點。因此，著名的學(xué)者認為區(qū)塊鏈技術(shù)將會對教育領(lǐng)域帶來一次深層次的改革，而且就目前而言，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）教授區(qū)塊鏈技術(shù)

在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的熱潮中，許多大學(xué)紛紛開設(shè)了教授區(qū)塊鏈技術(shù)的專業(yè)或?qū)W科，而且在2016年，由多家企業(yè)共同創(chuàng)辦的區(qū)塊鏈技術(shù)大學(xué)建成。其中，像尼科西亞大學(xué)不僅開設(shè)了相關(guān)學(xué)科和專業(yè)，而且還設(shè)立了相關(guān)的碩士和博士學(xué)位，其課程以MOOC的形式在網(wǎng)絡(luò)中免費開放，以提高人們學(xué)習(xí)的積極性并做到學(xué)以致用，將其應(yīng)用于其他行業(yè)以突破行業(yè)瓶頸。

（二）搭建區(qū)塊鏈技術(shù)教學(xué)平臺

通過提供教學(xué)平臺、建立共享數(shù)據(jù)庫，可以在全球范圍內(nèi)形成統(tǒng)一的學(xué)習(xí)認證機制，使得學(xué)生可以在不同的地域、教育制度和環(huán)境下安全、高效的利用教學(xué)平臺，提高自身的知識和能力，減少學(xué)歷造假現(xiàn)象。同時還建立了學(xué)習(xí)儲存平臺，可以將人們在手機、平板和電腦等設(shè)備上的學(xué)習(xí)記錄存儲在平臺上，從而實現(xiàn)將其從設(shè)備、系統(tǒng)中解脫出來的目標(biāo)。

四、區(qū)塊鏈在教育領(lǐng)域面臨的挑戰(zhàn)

目前區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用還處于初始階段，而且大部分應(yīng)用集中在金融領(lǐng)域，學(xué)者和專家對這個領(lǐng)域區(qū)塊鏈的應(yīng)用研究的更多。但是目前研究的內(nèi)容和技術(shù)不能從金融照搬到教育領(lǐng)域，因為相對于金融領(lǐng)域而言，教育行業(yè)存在著知識產(chǎn)權(quán)更為模糊，知識所占內(nèi)存大，因而需使用更多的存儲空間等問題。主要的挑戰(zhàn)有以下幾種：

（一）在教育領(lǐng)域的研究少，應(yīng)用過程易受阻

正因為目前區(qū)塊鏈技術(shù)的研究大部分集中在金融領(lǐng)域，在教育領(lǐng)域，人們的研究和實踐較少。同時，在應(yīng)用過程中主要面臨著兩大挑戰(zhàn)，分別是缺少國家政策的保護和實踐成功的案例。因為區(qū)塊鏈去中心化的特點會對目前存在的教育機構(gòu)帶來巨大的沖擊，所以教育機構(gòu)會對區(qū)塊鏈的使用持謹(jǐn)慎態(tài)度，無法將區(qū)塊鏈實現(xiàn)普及。此外，還因為成功的實踐案例少，所以大多數(shù)學(xué)者和專家目前仍保持觀望態(tài)度，無法進行真正的應(yīng)用。

（二）數(shù)據(jù)分散化、碎片化，知識產(chǎn)權(quán)更模糊

區(qū)塊鏈的去中心化的特點會削弱教育機構(gòu)的職權(quán)和職責(zé)，使得數(shù)據(jù)以分布式的方式存儲，進而導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)更為模糊，因此一系列的問題也將會出現(xiàn)。如，數(shù)據(jù)的所有權(quán)歸誰所有？使用權(quán)又歸誰所有？這些問題將成為阻礙區(qū)塊鏈在教育領(lǐng)域發(fā)展的重要而又亟待消除的問題。

（三）知識數(shù)據(jù)所占內(nèi)存大，存儲空間緊告急

第2篇：區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)點范文

1.1 區(qū)塊鏈及其簡史

2008年, 鐘本聰 (化名) 發(fā)明比特幣時, 第一次提出了區(qū)塊狀鏈的概念。Nakamoto So希望允許互聯(lián)網(wǎng)支付直接從一方發(fā)送到另一方, 而不是通過金融機構(gòu)。一個漂亮的解決方案為:以具有一致性的加密標(biāo)記事務(wù)為基礎(chǔ), 與不可摧毀的記錄區(qū)塊鏈相連接, 形成一個具有分段式時間的數(shù)據(jù)庫。在所有人包括政府、犯罪組織以及黑客面前, 這個記錄著所有比特幣的區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫完全暴露, 但從未有任何黑客對其進行過攻擊。

雖然談?wù)搲K鏈時必須討論比特幣, 但它們是兩個獨立的技術(shù)。一些人把今天的塊鏈接技術(shù)與1992年 (萬維網(wǎng)之前) 互聯(lián)網(wǎng)的成熟和創(chuàng)新潛力進行比較。區(qū)塊鏈技術(shù)的潛力已經(jīng)在各個行業(yè)得到了認可。自2013年以來, 已有120多美元的風(fēng)險資本投資于120家連鎖企業(yè)。洛克希德馬丁公司 (Lockheed Martin) 、IBM和高盛 (Goldmansachs) 等大型成熟公司也開始在各自的行業(yè)中探索潛在的區(qū)塊鏈應(yīng)用。

1.2 區(qū)塊鏈在網(wǎng)絡(luò)空間安全中的技術(shù)優(yōu)勢

在并非極度安全的網(wǎng)絡(luò)上, 區(qū)塊鏈實現(xiàn)了可靠的交換信息, 解決了一個重要的疑難問題。如果惡意節(jié)點進行偽造包裝, 不斷地創(chuàng)建虛假數(shù)據(jù), 或者是從某些渠道獲取真實數(shù)據(jù), 區(qū)塊鏈都可以對其進行剔除, 避免有效數(shù)據(jù)被肆意篡改, 對數(shù)據(jù)完整性進行有效保證。除此之外, 信息傳遞技術(shù)與一致性機制很大程度上促進了區(qū)塊鏈的近一步使用。當(dāng)然, 與傳統(tǒng)的安全技術(shù)相比, 區(qū)塊鏈明顯更具優(yōu)勢, 具體情況為: (1) 自治分布式數(shù)據(jù)管理結(jié)構(gòu)在區(qū)塊鏈中被廣泛應(yīng)用, 且節(jié)點自身都極具安全保護能力。節(jié)點根據(jù)規(guī)則, 逐步和一步一步進行惡意攻擊行為, 使得區(qū)塊鏈可以在不安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中運行, 它也可以阻止、對抗外部黑客和內(nèi)部人士。 (2) 區(qū)塊鏈采用一致的安全機制, 利用網(wǎng)絡(luò)的整體實力積極抵抗個人惡意侵權(quán)。強大的網(wǎng)絡(luò)民意機制可以很大程度上限制惡意行為的產(chǎn)生, 當(dāng)然, 即使惡意行為出現(xiàn), 在這樣的環(huán)境下, 最終也會解體。我們主要通過誠實節(jié)點達成的一致性共識來阻擊惡意節(jié)點的攻擊, 即在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中, 規(guī)模越大, 安全性、可靠性越高。 (3) 良好的可擴展性在區(qū)塊鏈安全機制中得以形成, 如果可以隨意結(jié)合, 則更加靈活的安全機制將出現(xiàn)在更多行業(yè)中。當(dāng)然, 區(qū)塊鏈的成功運行離不開這些優(yōu)點, 不過正是由于這些優(yōu)點, 反而促使網(wǎng)絡(luò)空間安全更有保障。

2 區(qū)塊鏈中的網(wǎng)絡(luò)空間安全技術(shù)

由于區(qū)塊鏈融合了很多安全技術(shù), 既有傳統(tǒng)的安全技術(shù), 也有新型的安全技術(shù), 所以, 它可以提供諸多與眾不同、新穎的網(wǎng)絡(luò)安全能力。

2.1 散列算法

區(qū)塊鏈?zhǔn)褂梅Q為安全哈希算法 (SHAs) 或散列的加密技術(shù)。哈希算法將任何數(shù)字信息 (包括文本、圖像、視頻等) 轉(zhuǎn)換為指定長度的位串, 例如由Sha256算法處理的256位數(shù)字信息的輸出。大體上講, 在安全散列算法中, 有兩個突出的特點: (1) 原始圖像具有不可逆性; (2) 輸入輸出字符串始終唯一。前者哈希可以很容易通過輸入值計算得知, 但原始輸入值不能被計算;后者方面, 不同的輸入值會產(chǎn)生不同的結(jié)果, 相同的輸入值可以產(chǎn)生相同的結(jié)果, 即使輸入值出現(xiàn)微小變化, 輸出值也會產(chǎn)生重大變化。所以, 電子數(shù)據(jù)的完整性可以通過哈希算法得以驗證, 即便不檢查原始數(shù)據(jù)。

2.2 區(qū)塊鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)

由一組組記錄組成的多個塊的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)庫即為區(qū)塊鏈, 且每當(dāng)添加新的區(qū)塊時, 它會被放在當(dāng)下區(qū)塊的前面, 而當(dāng)下的區(qū)塊含有一個加密鏈接, 可形成塊鏈。整體而言, 區(qū)塊鏈含有多個結(jié)構(gòu), 擁有多個頁面, 且不同的頁面包含不同的內(nèi)容, 不同的塊含有多個信息。其中, 最重要的3個項是前一個塊的哈希值、表示塊創(chuàng)建時間的時間戳和塊內(nèi)容哈希值的My Chl根哈希值。

2.3 共識機制

共識是一個過程, 即使有一些錯誤的過程, 也可以稱為拜占庭將軍, 一組分布式過程可以實現(xiàn)價值或行動一致性。不同的一致性機制可以在不同的區(qū)塊鏈中得以使用, 且可以實現(xiàn)多方位同步, 包含諸多內(nèi)容, 比如各方之間的信任、利益的一致性、網(wǎng)絡(luò)的形狀等。多個占主導(dǎo)地位的誠實節(jié)點與一些惡意節(jié)點可以被一致性機制結(jié)合起來, 在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中, 避免了惡意節(jié)點的優(yōu)勢形成。所以, 區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)越大, 受到惡意傷害的程度越低。

2.4 區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)

從完全集中到全分布式體系結(jié)構(gòu), 區(qū)塊鏈可以使用各種網(wǎng)絡(luò)體系結(jié)構(gòu), 每種體系結(jié)構(gòu)都代表了一種權(quán)衡, 即安全性與效率之間的權(quán)衡。在集中式網(wǎng)絡(luò)中, 網(wǎng)絡(luò)功能主要是通過外部節(jié)點依靠中心節(jié)點來得以實現(xiàn)。一旦中心節(jié)點受到破損, 則整個網(wǎng)絡(luò)可能受到破壞, 但單就功能而言, 每個節(jié)點始終是獨立的, 如果一個分散的節(jié)點被破壞, 則很難給整個網(wǎng)絡(luò)帶來巨大影響。

2.5 網(wǎng)絡(luò)節(jié)點類型

網(wǎng)絡(luò)節(jié)點可以是區(qū)塊鏈的普通用戶, 也可以是區(qū)塊鏈的安全保護器。網(wǎng)絡(luò)節(jié)點作為保護器可以通過參與一致性機制來保護區(qū)塊鏈安全, 但并不是所有節(jié)點都需要參與一致性的各個方面 (例如訪問權(quán)限的不同) 。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)的使用情況, 區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點類型是不同的, 基于它們的相對能力 (例如處理、存儲、通信等) , 區(qū)塊鏈節(jié)點被分為3種類型, 包括完整節(jié)點、部分節(jié)點和簡單節(jié)點。

完整的節(jié)點被用作區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的骨干節(jié)點, 對最新的、完整的區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫副本進行建立和圍護是其最重要的功能。不過并非所有的節(jié)點都有此項功能, 有的節(jié)點僅有每個塊組成的鏈, 僅能對新的記錄進行生成傳輸記錄, 但不能否認的是, 在協(xié)商機制中, 它們?nèi)阅馨l(fā)揮重大作用。

3 區(qū)塊鏈在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的應(yīng)用

區(qū)塊鏈技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)空間安全領(lǐng)域有著巨大的潛力。目前, 至少在以下3個方面, 它可以對網(wǎng)絡(luò)空間的安全和保護起到直接的作用。

3.1 對網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的完整性起到保護作用

大體上講, 以加密和信任為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)保護方法已經(jīng)不能起到完全保護的作用了, 因為網(wǎng)絡(luò)安全是極其脆弱的, 但塊狀鏈與其不同, 它保護存儲數(shù)據(jù)主要使用反向鏈接的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu), 并不是以加密信任機制為主。

眾所周知, 建立一個安全的網(wǎng)絡(luò)防御邊界并不是塊狀鏈的主要目的, 實現(xiàn)對邊界中的事物監(jiān)督, 摒除所有假的不良信息才是它的追求。如果想要對塊鏈上的數(shù)據(jù)進行攻擊, 是得不償失的, 這意味著必須與整個塊鏈網(wǎng)絡(luò)競爭, 且價格十分高貴。

3.2 建立了更加可靠的網(wǎng)絡(luò)通信

在高度對抗的環(huán)境中提供可靠的通信是可以通過區(qū)塊鏈接技術(shù)實現(xiàn)的, 比如P2P消息技術(shù), 每隔幾秒鐘世界上每個活躍的節(jié)點都可以收到由比特幣傳播而來的信息, 且大多服務(wù)由比特幣網(wǎng)絡(luò)上每個節(jié)點提供, 智能手機也在其中。一旦其他設(shè)施出現(xiàn)損壞, 僅通過高頻無線電、傳真等手持備用頻道便可實現(xiàn)比特幣消息的傳送。

對于塊鏈網(wǎng)絡(luò)而言, 并沒有唯一獨特的節(jié)點存在, 所以, 即使部分節(jié)點斷開, 正常情況下網(wǎng)絡(luò)依舊可以正常運行。如果單個節(jié)點受到攻擊, 則消息可經(jīng)由塊鏈網(wǎng)絡(luò)迅速地流傳各地, 并不受其他因素影響。

3.3 可以做好網(wǎng)上資產(chǎn)管理

有形、無形資產(chǎn)均可以通過區(qū)塊鏈進行鑒別授權(quán)。對于無形資產(chǎn)而言, 區(qū)塊鏈可以在知識產(chǎn)權(quán)保護、綜合管理等領(lǐng)域運用, 且主要利用自身的時間戳和非篡改的特點;對于有形資產(chǎn)而言, 資產(chǎn)的識別、管理等均可以通過區(qū)塊鏈與其他網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相結(jié)合而實現(xiàn)。除此以外, 房屋以及車輛等實物資產(chǎn)發(fā)放均可以通過安全可控管理得以控制。區(qū)塊鏈還可以將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合起來, 建立供應(yīng)鏈管理的永久記錄, 建立源記錄, 在上、下游產(chǎn)業(yè)之間提品可追溯性和其他功能, 并提高產(chǎn)品使用的透明度和安全性。

4 結(jié)束語

區(qū)塊鏈顛覆了傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)空間安全假設(shè)和設(shè)計思想, 為網(wǎng)絡(luò)空間安全提供了一種新的安全保護模式和技術(shù)。區(qū)塊鏈?zhǔn)强尚诺? 可以在不可靠的網(wǎng)絡(luò)空間中提供可信的系統(tǒng)運行環(huán)境;塊鏈?zhǔn)峭该骱桶踩? 使用反向數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)存儲集中式數(shù)據(jù), 并為添加附加安全協(xié)議提供了安全基礎(chǔ);區(qū)塊鏈?zhǔn)侨蒎e的, 一致性機制被用來將誠實節(jié)點強度與惡意節(jié)點相結(jié)合。這些特點為完善網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)的基本框架提供了新的思路。區(qū)塊鏈技術(shù)還在發(fā)展, 還有許多實際問題有待解決, 結(jié)合我國的實際情況, 探討了將塊鏈應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)各個領(lǐng)域的相關(guān)途徑以及方法, 對促進我國網(wǎng)絡(luò)安全保護水平的提升具有巨大作用。

參考文獻

[1]陶宏.計算機網(wǎng)絡(luò)安全的問題分析與防護策略[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇, 2013 (14) .

第3篇：區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)點范文

【關(guān)鍵詞】無法表示意見案例分析審計技術(shù)創(chuàng)新

【中圖分類號】F239

一、引言

根據(jù)中注協(xié)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年1月1日～4月30日，40家證券資格會計師事務(wù)所（以下簡稱事務(wù)所）共為2 842家上市公司出具了財務(wù)報表審計報告，其中標(biāo)準(zhǔn)審計報告2 738份，帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告82份，保留意見審計報告16份，無法表示意見的審計報告6份。筆者通過分析無法表示意見審計報告的有關(guān)事項，發(fā)現(xiàn)對持續(xù)經(jīng)營能力的重大不確定性無法獲取審計證據(jù)的1份，明確表明審計證據(jù)之間存在相互矛盾以及不確定性而無法實施進一步審計程序的1份，對重大異常事項無法獲取審計證據(jù)的4份。6家被審計單位，只有1家主業(yè)屬于典型的傳統(tǒng)制造行業(yè)，其余5家均不同程度的涉及新興產(chǎn)業(yè)，如電子信息、新材料等。目前國內(nèi)學(xué)者多從上市公司盈余管理、注冊會計師執(zhí)業(yè)質(zhì)量以及對相關(guān)利益者的影響方面進行分析，少有從技術(shù)層面論述與非標(biāo)審計意見的關(guān)系。本文從一個具體案例展開，分析審計實踐給注冊會計師行業(yè)帶來哪些新的啟示。

二、發(fā)表無法表示審計意見的條件

根據(jù)《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1501號――對財務(wù)報表形成審計意見和出具審計報告》（以下簡稱“1501號審計準(zhǔn)則”）的要求，如果審計范圍受到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以至于無法對財務(wù)報表發(fā)表審計意見，注冊會計師應(yīng)當(dāng)出具無法表示意見的審計報告。在極其特殊的情況下，可能存在多個不確定事項，盡管注冊會計師對每個單獨的不確定事項獲取了充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，但由于不確定事項之間可能存在相互影響，以及可能對財務(wù)報表產(chǎn)生累積影響，注冊會計師不可能對財務(wù)報表形成審計意見。在這種情況下，注冊會計師也應(yīng)當(dāng)發(fā)表無法表示意見?！?501號審計準(zhǔn)則”指南明確區(qū)分了無法表示意見與否定意見的差異：前者通常僅僅適用于注冊會計師不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)；而注冊會計師發(fā)表否定意見必須獲得充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。無論是無法表示意見還是否定意見都只有在非常嚴(yán)重的情形下采用。

對于審計范圍受到限制的情形，準(zhǔn)則指南列舉了兩種情況：一是客觀環(huán)境造成的限制，例如由于被審計單位存貨的性質(zhì)或位置特殊等原因?qū)е伦詴嫀煙o法實施存貨監(jiān)盤；二是管理層造成的限制，例如管理層不允許注冊會計師觀察存貨盤點或者不允許對特定賬戶余額實施函證。第一種限制實際上是審計技術(shù)的限制或者說是專業(yè)勝任能力的限制，第二種限制主要責(zé)任在于管理層。除了客觀環(huán)境以外，管理層的“不作為”也可能形成第一種限制，因為審計畢竟不是“跳獨舞”。僅通過閱讀審計意見報告正文投資者很難分辨出是哪種原因，市場參與者通常會主觀地將責(zé)任歸咎于上市公司本身。

三、審計案例介紹

（一）被審計單位背景資料

某股份有限公司股票于1996年在深交所掛牌交易，2014年重組前以房地產(chǎn)開發(fā)為主業(yè)，重組后主營業(yè)務(wù)變更為集成電路芯片設(shè)計。2015年12月，上市公司聘請A事務(wù)所作為年度財務(wù)報表和內(nèi)部控制審計機構(gòu)。A事務(wù)所歷時長達5個月的審計，最終對其財務(wù)報表出具了無法表示意見的審計報告，對重大資產(chǎn)重組時承諾的盈利預(yù)測實現(xiàn)情況發(fā)表了無法表示意見，對內(nèi)部控制的有效性發(fā)表了否定意見。

（二）審計意見引發(fā)市場連鎖反應(yīng)

2016年上市公司財務(wù)報表審計報告中，無法表示意見占全部審計意見的比例只有0.21%；被出具否定意見內(nèi)控審計報告的16家上市公司占1530家披露了內(nèi)控審計報告的上市公司的比例為1.05%。而且這兩個比例均少于2015年。這說明極少數(shù)的上市公司被出具這樣的審計報告，因此在市場上引起了極高的關(guān)注。相關(guān)利益者各方的分歧也使這家上市公司充滿了爭議。該事件給上市公司、監(jiān)管方和投資者帶來一系列連鎖反應(yīng)。首先是市場方面：根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，交易所對上市公司股票實行“退市風(fēng)險警示”，自2016年5月3日開始，上市公司股票簡稱變?yōu)?ST，實施風(fēng)險警示后股票價格的日漲跌幅限制為5%；因上市公司2016年1月業(yè)績預(yù)告和2016年4月的業(yè)績快報都公告收入大幅增長和持續(xù)盈利，而注冊會計師卻無法表示審計意見，年報公告后股票發(fā)生了異常波動，交易所要求股票自5月1日開始停牌1個月。投資者損失慘重：年報公告后股價大幅下滑，兩個月后的股價與業(yè)績快報公告時相比幾乎腰斬，大量資金出逃。上市公司健康、快速發(fā)展也受到較大影響：若上市公司下一年度的財務(wù)會計報告繼續(xù)被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告，股票將自下一年度報告披露之日起暫停上市；按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司最近三年及最近一期的財務(wù)報表，被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告，就會失去公開增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的資格。該上市公司正在進行的非公開發(fā)行，因而收到證監(jiān)會終止審查通知而停滯。該事件引起監(jiān)管方的高度關(guān)注：深圳交易所向上市公司發(fā)出年報關(guān)注函并要求回復(fù)和公告；當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局向上市公司發(fā)出監(jiān)管關(guān)注函，并約談上市公司高管，要求聘請具備較高專業(yè)能力的會計師事務(wù)所對2015年盈利預(yù)測的實現(xiàn)情況進行專項核查。

（三）相關(guān)利益者產(chǎn)生的重大分歧

上市公司年報中披露了上市公司董事會與會計師的重大分歧，這種情況在市場上極為罕見。2015年度上市公司承接技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)――數(shù)據(jù)中心維護運營服務(wù)和場地租賃服務(wù)。注冊會計師認為未獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，因此無法對該項交易實質(zhì)做出判斷，因此發(fā)表了無法表示意見的審計報告。上市公司董事會卻認為，在審計機構(gòu)審計期間，公司積極配合現(xiàn)場審計人員工作的開展，詳細介紹公司的業(yè)務(wù)模式，提供審計機構(gòu)各項資料包括但不限于公司的所有采購銷售合同、會計憑證和單證、銀行水單和對賬單、行業(yè)分析資料、供應(yīng)商往來資料等，同時配合審計機構(gòu)現(xiàn)場走訪客戶、供應(yīng)商等。因此上市公司董事會對注冊會計師的審計意見持保留態(tài)度。上市公司監(jiān)事會同意董事會的意見。但監(jiān)事長和獨立董事們卻認為鑒于注冊會計師無法發(fā)表意見，因此無法對此事做出合理判斷?？磥砀鞣疆?dāng)事人就此事件展開過一輪異常激烈的博弈。這無疑給市場監(jiān)管者和投資者做出正確判斷出了難題。通過閱讀上市公司年報和公告，可以看出各方的主要分歧主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

1.審計范圍受到限制的程度是否廣泛到對整個報表發(fā)表無法表示意見

上市公司的該筆交易通過境外子公司實施。而注冊會計師恰恰認為上市公司未對境外子公司實施有效的內(nèi)部控制，比如存在未簽訂合同或協(xié)議且未履行必要的資金管理審批程序下支付資金的情況等。內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致注冊會計師實施了更多的實質(zhì)性測試程序以發(fā)現(xiàn)被審計單位的財務(wù)報表是否存在真正的重大錯報。但對于重大異常交易，注冊會計師認為即使實施了包括盤點、實地走訪等審計程序仍然無法獲取令其滿意的審計證據(jù)，且對財務(wù)報表的影響具有廣泛性。而上市公司董事會認為自始至終積極配合，審計范圍未受到任何限制。

2.重大異常交易的真實性

從上市公司公告的會計報表可以看出其客戶高度集中。2015年收入3.75億，前5名客戶收入比例占總收入的74.87%，其中對第一名的客戶收入占24.01%。上市公司與第一名客戶只發(fā)生了一筆交易即“數(shù)據(jù)中心的租賃服務(wù)”。因此，注冊會計師判斷該筆交易屬于重大交易。上市公司數(shù)據(jù)中心的運營模式為建設(shè)+租賃，但建設(shè)現(xiàn)場未見混凝土大樓和空調(diào)系統(tǒng)，而只有若干集裝箱機柜。注冊會計師認為在境外建造如此規(guī)模的數(shù)據(jù)運營中心，并未采用慣常建設(shè)方法，且只有一個租賃客戶，當(dāng)屬于異常交易。交易背景是否符合正常商業(yè)邏輯，是消除注冊會計師對其真實性懷疑的焦點。

上市公司的解釋是，公司“數(shù)據(jù)中心的租賃服務(wù)”屬于主營業(yè)務(wù)中比較新興的業(yè)務(wù)，公司采用的模式與傳統(tǒng)常規(guī)的數(shù)據(jù)中心運營模式不一致，屬于定制化的一個數(shù)據(jù)中心，公司承擔(dān)的是硬件設(shè)施的建設(shè)租賃服務(wù)，數(shù)據(jù)服務(wù)器的購置和運營等由客戶自行負責(zé)，同時公司沒有采用常規(guī)的建設(shè)混凝土大樓和空調(diào)系統(tǒng)，而是采用目前世界比較新的集裝箱式機柜模式，同時采用了風(fēng)冷技術(shù)，兩種數(shù)據(jù)中心比較，公司模式比傳統(tǒng)模式下大幅節(jié)約成本。顯然，上市公司董事會的解釋未能說服注冊會計師，而注冊會計師又實施了哪些有針對性的審計程序呢？

（四）審計過程分析

自2015年12月注冊會計師進駐現(xiàn)場審計，至2016年4月底出具審計報告，歷時長達5個月。2016年2月注冊會計師赴境外子公司進行現(xiàn)場審計并進行了盤點，發(fā)現(xiàn)上市公司客戶擬在數(shù)據(jù)中心放置并運行25200個服務(wù)器，2015年度只正常運行了2520個服務(wù)器，占總服務(wù)器的10%，而收入確認按照合同約定全額確認，與僅為正常運行的10%服務(wù)器所提供的服務(wù)嚴(yán)重不匹配。項目組內(nèi)部討論后立即向事務(wù)所風(fēng)控部門匯報情況。注冊會計師就收入的確認問題與被審計單位管理層進行溝通，卻發(fā)生了重大分歧。管理層認為公司在2015年已經(jīng)按照客戶需求準(zhǔn)備了客戶服務(wù)器需要的所有機柜，隨時可以滿足客戶的滿負荷運營，但客戶因其自身原因在2015年內(nèi)只啟用了一部分服務(wù)器，并非公司原因?qū)е拢疽呀?jīng)實際履行了與客戶的合同約定；公司提供的是租賃與運營維護，其收費模式與客戶啟用多少機柜無關(guān)，因此公司2015年的收入確認是按照合同約定的全額進行確認。該分歧一直持續(xù)至2015年4月。在此期間，注冊會計師補充了針對舞弊的審計程序，如調(diào)查上市公司客戶的背景，實地走訪等，但通過訪談得到的信息不足。上市公司原定于2016年4月下旬同時披露2015年度報告及2016年第一季度報告，因重大分歧未解決，披露時間推遲至2016年4月底。臨近公告日，注冊會計師正式向上市公司通報，擬出具無法表示意見的審計報告。上市公司表示可以根據(jù)注冊會計師已取得的審計證據(jù)調(diào)整會計報表，注冊會計師認為未取得關(guān)于收入和相關(guān)資產(chǎn)的充分證據(jù)，拒絕了被審計單位的調(diào)整要求。2016年4月底，上市公司召開董事會，未通過注冊會計師的審計意見并在年報中披露。獨立董事和監(jiān)事長表示無法做出合理判斷。他們認為，公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)真實性的前提下基于會計謹(jǐn)慎性原則確認收入，并一致要求公司立即啟動相關(guān)解決方案（包括但不限于重新聘請會計事務(wù)所對2015年年報進行審計），積極、有效和穩(wěn)妥地消除上述事項及其后果。

四、透視分歧原因

2015年該上市公司業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，其芯片開發(fā)和銷售市場遇到前所未有的困難，因此主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)中心出租業(yè)務(wù)。上市公司客戶背景撲朔迷離，數(shù)據(jù)中心出租收入的商業(yè)邏輯未得到合理解釋，是注冊會計師無法給出明確鑒證意見的主要原因。在市場各方壓力下，上市公司終于在年報后披露了數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)與區(qū)塊鏈技術(shù)有關(guān)。但審計期間，公司管理層向注冊會計師的解釋與后來公開披露信息不完全一致。而區(qū)塊鏈技術(shù)的具體應(yīng)用，注冊會計師也并不熟悉。這是造成雙方重大分歧，僵持不下的重要原因。

2016年區(qū)塊鏈技術(shù)的概念和題材逐步升溫，這與2016年1月20日人民銀行召開數(shù)字貨幣研討會有關(guān)系，與會專家提出爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。以比特幣為代表的數(shù)字貨幣在2009年誕生以來就充滿了爭議。區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)是去中心化，而區(qū)塊鏈研究工作組組長、中國銀行前行長李禮輝在“2016年全球第二屆區(qū)塊鏈峰會”上所指出的，區(qū)塊鏈完全“去中心化”的特性在金融領(lǐng)域并不適用。完全“去中心化”的結(jié)構(gòu)只適用于比特幣這類流量很低、每秒幾筆的低頻次交易，而在金融應(yīng)用場景中，高頻次是常態(tài)，因此“去中心化”并不適用。假設(shè)人們對未來區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用粗略地劃分為三個階段，“區(qū)塊鏈技術(shù)1.0”貨幣階段、“區(qū)塊鏈技術(shù)2.0”可編程金融階段、“區(qū)塊鏈技術(shù)3.0”廣泛應(yīng)用階段，那么比特幣只是區(qū)塊鏈技術(shù)最底層的應(yīng)用。雖然區(qū)塊鏈技術(shù)最終可運用于身份認證、物流、醫(yī)療，甚至是審計等，對社會生活的方方面面將會產(chǎn)生變革性的影響。然而那個時代的到來畢竟還有些遙遠。世界上本沒有比特幣這樣一種貨幣，自從一個被稱為“中本聰”的神秘人物發(fā)明了比特幣算法以后，有無數(shù)投機者們開始了狂歡。而生產(chǎn)比特幣被人們形象的稱為“挖礦”，屬于比特幣產(chǎn)業(yè)鏈的最底層。上市公司究竟在做些什么，注冊會計師憑借自身的那點外行知識，很難做出準(zhǔn)確判斷。

五、啟示和建議

（一）重新審視審計成功與失敗

注冊會計師遵循了審計準(zhǔn)則未發(fā)表錯誤的審計意見，是否與審計成功劃等號？財務(wù)報表審計的總體目標(biāo)是要對財務(wù)報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報獲取合理保證。從市場和投資者需求的角度上講，明確的鑒證意見才有意義。

實踐中，注冊會計師在無法獲取充分、適當(dāng)證據(jù)時，首先考慮解除業(yè)務(wù)約定的可能性，如果在出具審計報告之前解除業(yè)務(wù)約定被禁止或不可行的情況下才會選擇發(fā)表無法表示意見。從主觀講，無法表示意見是一種態(tài)度而不是一種鑒證意見，是注冊會計師免除法律責(zé)任的一種保護措施?？陀^上講，注冊會計師無法給投資者一個明確的鑒證意見時，對資本市場和上市公司可能會造成嚴(yán)重的負面影響。社會審計體現(xiàn)的是一種委托關(guān)系，或者說非對稱信息條件下的一種契約關(guān)系，注冊會計師沒有給投資者提供充分的信息以進行決策，審計的總體目標(biāo)就沒有實現(xiàn)。實務(wù)中，美國SEC甚至對無法表示意見的審計報告采取限制的態(tài)度。本文案例中上市公司與注冊會計師誰是誰非，筆者僅根據(jù)公開披露信息無法做出判斷，但至少當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局和獨立董事都表明了將事情徹底查清楚的態(tài)度。否則上市公司是否完成了重大資產(chǎn)組中的盈利預(yù)測和業(yè)績承諾將成為一個懸案，無法給投資者進行交代。所幸的是年報公告后的6日內(nèi)，上市公司控股股東及實際控制人即根據(jù)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局關(guān)注函的要求，先行履行了業(yè)績補償義務(wù)，并表明待盈利預(yù)測實現(xiàn)情況的專項核查結(jié)果確定后再補償與年報披露金額之間的差額，多出的部分則無償贈與上市公司。

（二）傳統(tǒng)審計技術(shù)面對企業(yè)的“創(chuàng)新”很無奈

企業(yè)的“創(chuàng)新”包括技術(shù)、產(chǎn)品、管理、營銷等各方面的創(chuàng)新，在市場經(jīng)濟中表現(xiàn)為新技術(shù)、新產(chǎn)品、新的盈利模式、甚至是新業(yè)態(tài)等。當(dāng)然也包括披著“創(chuàng)新”的外衣，實際是舞弊的情況。傳統(tǒng)審計技術(shù)已經(jīng)遠遠跟不上企業(yè)創(chuàng)新的腳步，解決不了企業(yè)創(chuàng)新帶來的一系列困惑。

上述案例中，注冊會計師遵循了審計準(zhǔn)則，執(zhí)行了可以執(zhí)行的所有審計程序，窮盡了教科書中所有的審計方法，包括觀察、檢查、函證、盤點、訪談、調(diào)查、分析性復(fù)核等傳統(tǒng)方法，并針對舞弊執(zhí)行了有針對性的審計程序，比如在工商征信系統(tǒng)網(wǎng)站、香港注冊處核查上市公司客戶及供應(yīng)商的信用情況、對客戶及供應(yīng)商進行實地走訪、檢查交易合同和交易資金流水、檢查證據(jù)鏈中原始單據(jù)的完整性、真實性及邏輯性、咨詢IDC行業(yè)專家關(guān)于境外業(yè)務(wù)商業(yè)合理性、技術(shù)可行性和收費方式是否符合行業(yè)慣例、聘請IT專家重點關(guān)注相關(guān)資產(chǎn)的存在性、服務(wù)器正常運轉(zhuǎn)所需的物理環(huán)境以及動力、數(shù)據(jù)存儲及傳輸方式的可行性、在網(wǎng)上向境外托管服務(wù)器的商家進行了解和詢價以佐證其合理性等等。執(zhí)行這一切審計程序歷時長達5個月，注冊會計師仍無法取得令人滿意的審計證據(jù)。這引發(fā)了我們一些深深思索。

（三）審計實踐對新技術(shù)的需求是推動審計技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的根本動力

就注冊會計師而言，社會需要其發(fā)現(xiàn)重大舞弊，這種根本性的導(dǎo)向影響著審計目標(biāo)，進而催促著審計能力的提高。審計行業(yè)正面臨技術(shù)革命。未來的競爭，是審計技術(shù)的競爭和人才的競爭。

2011～2013年由審計署審計科研所牽頭首次組織實施了審計機關(guān)審計技術(shù)創(chuàng)新情況的專題調(diào)研活動，對2006～2011年期間審計機關(guān)審計技術(shù)創(chuàng)新情況進行了調(diào)查和分析，印發(fā)了《審計機關(guān)審計技術(shù)創(chuàng)新情況專題調(diào)研報告》，2013年后續(xù)印發(fā)了《審計機關(guān)審計技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展報告》。后者指出：目前審計技術(shù)創(chuàng)新活動面臨的最為突出的困難和問題有：一是缺乏技術(shù)創(chuàng)新人才，人才是技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵；二是審計成果考核機制需要進一步完善，技術(shù)創(chuàng)新不同于一般的審計項目，它是一種探索性活動，有成功也有失敗，需要制定不同于一般審計項目的成果考核機制；三是審計技術(shù)創(chuàng)新帶來了一系列的審計證據(jù)問題，在取證、認定、歸檔保存等方面，目前還沒有制定統(tǒng)一的規(guī)范，在一定程度上阻礙了技術(shù)創(chuàng)新活動的進一步開展；四是缺乏專門的審計技術(shù)創(chuàng)新的交流平臺和定期交流機制。

目前社會審計尚未有較高級別的組織出面或牽頭進行審計技術(shù)創(chuàng)新方面的研究。呼吁理論界和實務(wù)界，在審計技術(shù)方面加強合作和研究。在審計技術(shù)創(chuàng)新研究方面做些腳踏實地的嘗試。比如研究持續(xù)審計、研究審計信息化和利用大數(shù)據(jù)、研究審計的立體思維模式、研究一些與新業(yè)態(tài)相關(guān)的審計方法等。

（四）提高審計報告價值是資本市場的迫切需求

上市公司年報中將關(guān)鍵溝通事項公開披露的情況較為罕見，說明公司治理水平在不斷提高。年報后期，上市公司管理層與注冊會計師的重大分歧以及分歧的解決過程由監(jiān)管方敦促上市公司進行披露，也具有非常重要的現(xiàn)實意義。這與中注協(xié)在2016年初征求意見擬對審計報告相關(guān)準(zhǔn)則的改革不謀而合?，F(xiàn)行審計報告具有格式統(tǒng)一、要素一致、內(nèi)容簡潔、意見明確等優(yōu)點，但也存在著信息含量低、相關(guān)性差等缺陷。審計報告改革要求披露關(guān)鍵溝通事項，即通過描述審計重點難點和審計工作的特定信息，提高審計報告的相關(guān)性和決策有用性，客觀上會提高審計報告的溝通價值，增強審計工作的透明度。這次改革將會強化注冊會計師的責(zé)任，對注冊會計師提出了更高的要求，必然會增加審計成本。審計成本與獲得社會效益之間的再平衡考驗政策制定者的智慧。投資者、監(jiān)管者以及其他市場參與者共同亟待，選擇恰當(dāng)時機使審計準(zhǔn)則改革的政策盡快落地。

第4篇：區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)點范文

傳統(tǒng)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)包括商業(yè)匯票的簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等。各商業(yè)銀行均有較為明確的票據(jù)經(jīng)營模式。工、農(nóng)、中、建及郵儲銀行一般為票據(jù)業(yè)務(wù)的最終出資方，通過買斷或買入返售最終大量持有票據(jù)。以2015年12月底數(shù)據(jù)為例，由貸款口徑統(tǒng)計的持票行前五位分別為工商銀行5192億、建設(shè)銀行4398億、農(nóng)業(yè)銀行3569億、中國銀行2250億、郵政儲蓄銀行1572億，占票據(jù)融資總量的37%以上。

全國性股份制商業(yè)銀行及大多數(shù)城商行的經(jīng)營模式是將票據(jù)作為交易性資產(chǎn)，通過加大直貼、加快票據(jù)流轉(zhuǎn)速度賺取利差來盈利。2015年直貼業(yè)務(wù)量排名前四位的為招商銀行15517億、增加3444億，民生銀行14312億、增加7272億，工商銀行8773億、增加2134億，中信銀行7023億、增加571億，排位與2014年相同，但業(yè)務(wù)量均有大幅提高。2015年轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買斷發(fā)生量前五位為民生銀行27萬億、招商銀行16萬億、平安銀行9萬億、浦發(fā)銀行1萬億、工商銀行1萬億，其中民生、招商、平安三大做市商合計發(fā)生量占整個市場交易量的一半以上。

當(dāng)前國內(nèi)主要商業(yè)銀行典型的票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式有以下幾種：

（一）綜合經(jīng)營型――工商銀行

工商銀行是票據(jù)市場最大的做市商。2000年，工商銀行在全國率先進行票據(jù)業(yè)務(wù)管理經(jīng)營體制改革，在上海設(shè)立了票據(jù)營業(yè)部，這是票據(jù)市場上的第一個總行級專營機構(gòu)。2010年，工商銀行在行內(nèi)推行利潤中心改革試點，票據(jù)營業(yè)部為首批4個利潤中心之一。其積極推行票據(jù)業(yè)務(wù)的集約化、專業(yè)化經(jīng)營與管理取得顯著成效，其票據(jù)業(yè)務(wù)一直保持行業(yè)領(lǐng)先水平。目前其持票量金融系統(tǒng)排名第一、直貼量在四大行排名第一，其盈利模式正在由傳統(tǒng)的單純“持票生息”向“持票生息、交易獲利、收益”綜合協(xié)調(diào)發(fā)展的方向轉(zhuǎn)變，引領(lǐng)著票據(jù)市場走向。

（二）交易獲利型――民生銀行、平安銀行

民生銀行、平安銀行形成完整的票據(jù)業(yè)務(wù)鏈，通過買斷、回購、非標(biāo)、錯配將票據(jù)業(yè)務(wù)通道周轉(zhuǎn)、交易獲利的功能充分發(fā)揮。其首先加大自己的直貼量，并與大量有票據(jù)買斷需求的其他股份制銀行、各地城商行及各種票據(jù)中介機構(gòu)合作，廣泛集中票源，通過頻繁買賣交易賺取利差。通過一系列通道，將買斷的票據(jù)轉(zhuǎn)為回購資產(chǎn)，賣出回購給農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行等傳統(tǒng)資金大行及資管通道，從中賺取交易利差。多采用以長拆短進行期限錯配，轉(zhuǎn)化為短期逆回購或非標(biāo)投資業(yè)務(wù)，在利率下行通道中進行多次交易套利，充分挖掘利差空間。

（三）專注直貼型――招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行

招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行及大部分中小銀行票據(jù)經(jīng)營模式以直貼賣斷賺取差價為主，并通過資管通道持有大量票據(jù)資產(chǎn)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營特點是對市場反應(yīng)敏銳，開票、承兌、直貼、轉(zhuǎn)貼聯(lián)動發(fā)展，注重票據(jù)的系統(tǒng)內(nèi)循環(huán)，最大限度獲取收益。

（四）通道獲利型――稠州商業(yè)銀行等

以稠州商業(yè)銀行等為代表的一些中小銀行依靠自身政策靈活、信息充分等優(yōu)勢，為各行票據(jù)業(yè)務(wù)提供各種通道服務(wù)，從中賺取差價。

二、票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的制約因素

（一）票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展方式有待規(guī)范

一是部分機構(gòu)盲目追逐短期效益，在對市場研判不充分的情況下過度依賴于利用期限錯配來獲取收益，以短期資金對接長期票據(jù)資產(chǎn)。二是部分機構(gòu)忽視條件限制而快速做大業(yè)務(wù)量，一旦市場利率發(fā)生劇烈變化，將面臨收益的減少甚至虧損，而且由于規(guī)模較大且集中，會對金融市場產(chǎn)生劇烈沖擊。三是部分機構(gòu)利用監(jiān)管套利規(guī)避規(guī)模管制的情況仍然存在。四是在票據(jù)回購業(yè)務(wù)過程中，存在交易雙方以授信或者承諾替代規(guī)范操作、以票據(jù)代保管替代票據(jù)交接與審驗、先清單交易后交接票據(jù)、多重回購交易等現(xiàn)象，為追求業(yè)務(wù)效率而忽視業(yè)務(wù)流程。

（二）票據(jù)業(yè)務(wù)盈利模式單一

經(jīng)過多年的發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)的盈利模式基本保持固定。收益的獲取很大程度上取決于外部的規(guī)模、資金情況以及內(nèi)部的周轉(zhuǎn)等，票據(jù)市場上的各類騰挪也基本上在圍繞規(guī)模和資金做文章，而且在規(guī)避限制的過程中實際對收益也產(chǎn)生了損耗。整體而言，票據(jù)業(yè)務(wù)收益途徑較為局限，拓展票據(jù)業(yè)務(wù)盈利水平的手段也較為簡單。

（三）票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險防控形勢嚴(yán)峻

一是票據(jù)業(yè)務(wù)依然面臨較大的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。票據(jù)市場發(fā)生的信用違約事件較往年明顯增加，房地產(chǎn)、鋼鐵等受經(jīng)濟周期影響較大的行業(yè)以及風(fēng)險承受能力較弱的企業(yè)成為信用風(fēng)險的高發(fā)地帶。與此同時，在票據(jù)業(yè)務(wù)量顯著增加以及操作方式和經(jīng)營策略較為激進的情況下，票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的市場風(fēng)險有增無減。

二是票據(jù)業(yè)務(wù)所面臨的監(jiān)管風(fēng)險及操作風(fēng)險日漸增加。一方面，監(jiān)管機構(gòu)對同業(yè)業(yè)務(wù)和票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度明顯增強。另一方面，票據(jù)業(yè)務(wù)未形成全國統(tǒng)一的票據(jù)市場，部分票據(jù)業(yè)務(wù)交易信息不透明，票據(jù)市場各色中介過度參與；部分銀行風(fēng)險意識與風(fēng)險防控水平偏低。

三是互聯(lián)網(wǎng)金融及跨市場創(chuàng)新使票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險狀況更加復(fù)雜。互聯(lián)網(wǎng)金融和大資管市場的深度發(fā)展使得票據(jù)市場的參與門檻降低、參與主體更加多元、參與方式更加多樣、運作模式更加復(fù)雜。金融市場的加速融合也使得風(fēng)險的影響程度不斷加深，風(fēng)險事件的影響傳導(dǎo)也更加迅猛。

三、票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢

（一）票據(jù)市場的法律制度等基礎(chǔ)設(shè)施有望得到完善發(fā)展

《票據(jù)法》有望在以下兩個重要方面得以修訂完善：一是修改票據(jù)法中關(guān)于票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系的規(guī)定，充分發(fā)揮票據(jù)的流通功能。遵循票據(jù)無因性原則，修改對于真實貿(mào)易背景的有關(guān)規(guī)定。二是對票據(jù)法中有關(guān)票據(jù)行為的書面形式做出修改，把電子票據(jù)簽發(fā)、承兌、背書轉(zhuǎn)讓等票據(jù)行為的電子流程納入票據(jù)基礎(chǔ)法律規(guī)范。

（二）票據(jù)市場將加速多元化發(fā)展

首先，票據(jù)市場機構(gòu)體系有望多樣化發(fā)展。證券、基金、保險和信托等金融機構(gòu)也將逐步加強與銀行在票據(jù)資產(chǎn)管理方面的合作，并成為票據(jù)市場投資主體。票據(jù)市場準(zhǔn)入限制的放松、金融市場監(jiān)管強化和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的推進將進一步促進民間票據(jù)中介機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺的穩(wěn)健和規(guī)范發(fā)展。其次，多元化和差異化業(yè)務(wù)創(chuàng)新更加豐富。隨著大資管平時代的到來，票據(jù)托管、票據(jù)理財、票據(jù)咨詢顧問以及票據(jù)交易等多類型跨市場票據(jù)金融服務(wù)將得以加快創(chuàng)新發(fā)展。

（三）票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展將更趨規(guī)范

銀行理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范監(jiān)管的強化為銀行跨市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新增加了合規(guī)經(jīng)營的難度。各銀行內(nèi)部出于防控風(fēng)險的需求也進一步加強業(yè)務(wù)規(guī)范性建設(shè)，票據(jù)業(yè)務(wù)將更趨向健康發(fā)展。

（四）數(shù)字票據(jù)加速發(fā)展

數(shù)字票據(jù)是基于區(qū)塊鏈技術(shù)，結(jié)合現(xiàn)有的票據(jù)屬性、法規(guī)和市場特性，衍生出的全新的票據(jù)表現(xiàn)形式。它既具備電子票據(jù)的功能和優(yōu)點，又融合了區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢，將成為一種相對更安全、智能和便捷的票據(jù)形態(tài)。其優(yōu)點在于：（1）去中心化。無須與電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）進行數(shù)據(jù)交換。（2）流程簡化，企業(yè)不需要到第三方或者開戶行辦理承兌、保證或登記質(zhì)押的手續(xù)，銀行也不需要進行承兌行查詢和票據(jù)鑒定等。（3）去信任化。通過加密和時間戳，保障了數(shù)字票據(jù)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的真實有效，通過連續(xù)可追溯的記錄解決了所有環(huán)節(jié)參與者對持票企業(yè)的信任問題。（4）去中介化。通過公開連續(xù)的區(qū)塊錄寫，實現(xiàn)了點對點交易（張強，2016）。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新，利用“互聯(lián)網(wǎng)+票據(jù)”實現(xiàn)數(shù)字票據(jù)并建立統(tǒng)一的交易平臺是大勢所趨。

四、商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展思考

（一）貼近市場，優(yōu)化組織架構(gòu)

自上而下建立相對集中的票據(jù)管理經(jīng)營體系，建立“總行―一級分行―二級分行―支行”為依托的上下聯(lián)動的票據(jù)業(yè)務(wù)事業(yè)部化集中經(jīng)營模式。以農(nóng)業(yè)銀行為例，可將現(xiàn)在資產(chǎn)負債部票據(jù)融資管理職能、機構(gòu)業(yè)務(wù)部票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)管理職能集中整合至一個部門，統(tǒng)一管理全行票據(jù)業(yè)務(wù)。同時將總行票據(jù)營業(yè)部作為票據(jù)中心的總行經(jīng)營部門繼續(xù)進行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的市場操作，同時加強市場化創(chuàng)新，并及時傳導(dǎo)至各一級分行。一級分行票據(jù)中心主要行使票據(jù)直貼業(yè)務(wù)管理功能，同時承擔(dān)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和總行買入返售等市場業(yè)務(wù)的經(jīng)營職能。在二級分行推廣成立票據(jù)中心，作為票據(jù)直貼業(yè)務(wù)的專業(yè)經(jīng)營機構(gòu)，并配合支持一級分行的業(yè)務(wù)經(jīng)營。支行主要開展票據(jù)直貼業(yè)務(wù)的營銷。全行上下強化協(xié)同合作，發(fā)揮整體合力。

（二）明確定位，以效益為目標(biāo)

票據(jù)業(yè)務(wù)作為貨幣市場業(yè)務(wù)，其收益水平顯著高于其他貨幣市場業(yè)務(wù)品種。在資產(chǎn)配置及經(jīng)營管理方向和策略正確的情況下，票據(jù)業(yè)務(wù)的收益也能夠高于貸款等業(yè)務(wù)品種。同時，票據(jù)業(yè)務(wù)通過承兌保證金及其利差、承兌手續(xù)費、回購及再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等能夠為商業(yè)銀行帶來諸多除利息收入和買賣利差收入之外的顯性和隱性收益。因此，商業(yè)銀行可將票據(jù)定位為交易性資產(chǎn)，鼓勵貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)實現(xiàn)體內(nèi)循環(huán)，即本行承兌的票據(jù)爭取在本行進行貼現(xiàn)，并轉(zhuǎn)貼現(xiàn)至一級分行票據(jù)中心進行市場操作，將票據(jù)業(yè)務(wù)的利潤穩(wěn)固在本行內(nèi)部，從而降低票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本占用。

（三）加快創(chuàng)新，確立領(lǐng)先優(yōu)勢

1. 票據(jù)資管。票據(jù)業(yè)務(wù)是銀行與券商合作的重要載體之一，票據(jù)資管業(yè)務(wù)就是銀行委托券商資產(chǎn)管理部門管理銀行資金，成立定向資產(chǎn)管理計劃，并要求定向資產(chǎn)管理計劃購買本行票據(jù)資產(chǎn)。目前平安銀行、興業(yè)銀行、招商銀行均已大量開展票據(jù)資管業(yè)務(wù)。

2. 票據(jù)理財。票據(jù)理財業(yè)務(wù)是將票據(jù)業(yè)務(wù)與理財業(yè)務(wù)發(fā)展相結(jié)合，將理財票據(jù)業(yè)務(wù)納入定向理財融資業(yè)務(wù)，發(fā)行票據(jù)理財產(chǎn)品。票據(jù)理財產(chǎn)品是票據(jù)資產(chǎn)證券化的一種替代形式。銀行對中小企業(yè)已貼現(xiàn)票據(jù)進行資產(chǎn)證券化能夠有效提升支持中小企業(yè)發(fā)展的作用。今后，政策支持將有利于銀行加快小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開展，也將會吸引更多非銀行金融機構(gòu)的參與，預(yù)計票據(jù)資產(chǎn)證券化將是未來票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢之一。

3. 互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財?；ヂ?lián)網(wǎng)票據(jù)理財業(yè)務(wù)是指線上平臺借助大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)票據(jù)融資者和大眾投資者投資需求的直接對接。票據(jù)融資者將票據(jù)質(zhì)押于票據(jù)融資平臺，互聯(lián)網(wǎng)平臺據(jù)此設(shè)計理財產(chǎn)品，投資者在網(wǎng)上購買理財產(chǎn)品，投入理財資金即為融資者融得資金?；ヂ?lián)網(wǎng)票據(jù)理財實質(zhì)上是以一種質(zhì)押融資，是一種借款型理財產(chǎn)品。銀行在其中負責(zé)票據(jù)的審驗、保管和托收。目前主要有三種類型，一是專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺如金銀貓、票據(jù)寶；二是銀行的定向融資理財產(chǎn)品，如民生銀行的e票通、招商銀行的E+穩(wěn)贏融資；三是電商平臺，如阿里旗下招財寶的票據(jù)貸、新浪旗下微財富的票據(jù)理財?shù)鹊?。就專業(yè)化、風(fēng)險防控及品牌影響力而言，銀行系的票據(jù)定向融資理財產(chǎn)品更具競爭力。

4. 票據(jù)綜合服務(wù)。商業(yè)銀行可充分發(fā)揮自身集中、專業(yè)、風(fēng)控能力強的優(yōu)勢，為更多希望進入票據(jù)市場但又缺乏相關(guān)人力和資源的小型銀行業(yè)金融機構(gòu)、非銀行類金融機構(gòu)提供票據(jù)綜合服務(wù)，包括審驗、保管、托收、信息技術(shù)支持等服務(wù)，咨詢顧問、交易撮合、票據(jù)經(jīng)紀(jì)等交易中介類服務(wù)。既可以為商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來更大收益，又可以擴大市場影響力。

5. 積極參與數(shù)字票據(jù)研發(fā)和試點。推行數(shù)字票據(jù)，可有效滿足資金化態(tài)勢下，票據(jù)參與主體多、持票時間短、交易要求快、轉(zhuǎn)讓次數(shù)多等交易需求和業(yè)務(wù)特點，防范操作風(fēng)險。應(yīng)通過技術(shù)手段將紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)字票據(jù)，逐步提升數(shù)字票據(jù)的市場占比。