資產(chǎn)保值增值措施精選(九篇)

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第1篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè)；企業(yè)資產(chǎn)管理；保值增值

中圖分類號(hào)：F810.42 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）024-000-01

在對(duì)目前煤炭企業(yè)資產(chǎn)管理中所存在的問題及原因進(jìn)行分析中發(fā)現(xiàn)，對(duì)于煤炭企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急，不容再有拖延。不然，自改革開放以來(lái)，經(jīng)過(guò)四十多年的辛勤發(fā)展和共同積累的財(cái)富就會(huì)付之東流了，而社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)也成為無(wú)本之源、無(wú)根之木，社會(huì)主義的生存和發(fā)展之基礎(chǔ)都將受到動(dòng)搖。因此，在確保資產(chǎn)保值增值，強(qiáng)化國(guó)有資產(chǎn)管理工作的基礎(chǔ)上，對(duì)煤炭企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行驗(yàn)資時(shí)所出現(xiàn)的問題進(jìn)行一次全面、認(rèn)真的總結(jié)，同時(shí)提出切實(shí)可行的措施是有必要的。

一、資產(chǎn)保值增值概念的闡述

“企業(yè)資產(chǎn)保值增值”是一個(gè)多元素綜合的概念，其中包括了“公司資產(chǎn)”、“保值”、“增值”這三個(gè)子概念，并讓它們進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合。這里所說(shuō)的“公司資產(chǎn)”實(shí)際上指的是會(huì)計(jì)概念方面所講的“資本”。會(huì)計(jì)概念方面所講的“資本”和公司的“凈資產(chǎn)”或“所有者權(quán)益”是同義的。其資產(chǎn)的構(gòu)成、投資都?xì)w公司的所有者，代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資本。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一段時(shí)間之后，實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡，就叫做資產(chǎn)保值。因此，所謂的“增值”就可以而易見的看出是指企業(yè)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)后，所產(chǎn)生的超過(guò)原有經(jīng)營(yíng)資本，實(shí)現(xiàn)了更大的價(jià)值的現(xiàn)象。由此可見，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)是增加的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，以達(dá)到企業(yè)增值。

二、煤炭企業(yè)保值增值的正確含義

現(xiàn)在煤炭企業(yè)都將企業(yè)自身固定資產(chǎn)的增加和國(guó)有資產(chǎn)作為企業(yè)年度考核的一部分，并對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度加以限制，這種想法與做法都是存在缺陷的，是不可取的。而產(chǎn)生這種做法的原因，首先，是對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的了解不夠全面，國(guó)有資產(chǎn)被限制在固定資產(chǎn)的形式上。企業(yè)自身的固定資產(chǎn)所占的比例雖然較大，是企業(yè)的總資產(chǎn)，但它卻不能代表企業(yè)的全部資產(chǎn)。企業(yè)除了固定資產(chǎn)外，還有流動(dòng)資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、對(duì)外投資和其他資產(chǎn)等。

其次，這種想法沒有意識(shí)到流動(dòng)性的資產(chǎn)，如對(duì)資金安排的商業(yè)計(jì)劃書的價(jià)值都還停留在規(guī)劃系統(tǒng)“種瓜只能得瓜，種豆只能得豆”的老理念上，在企業(yè)流動(dòng)資金出現(xiàn)嚴(yán)重短缺時(shí)，仍然不懂得控制資本支出的規(guī)模，認(rèn)為有支出就會(huì)有收入，收入就是增值的保障。但是，這只是一種表象，并不能真正達(dá)到企業(yè)資產(chǎn)增值保值的效果。這樣的行為只能更改現(xiàn)有的企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，讓流動(dòng)資產(chǎn)減少，固定資產(chǎn)增加，但企業(yè)自身資產(chǎn)的總量是不變的。正確的方法應(yīng)該是在不影響企業(yè)生產(chǎn)的情況下，盡量提高流動(dòng)性資產(chǎn)的比例，這種做法能大大提高企業(yè)資產(chǎn)的應(yīng)變能力。

三、突破困境，增值保值的正確方法

（一）努力推進(jìn)現(xiàn)代化企業(yè)制度，對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定

煤炭企業(yè)要始終貫徹《企業(yè)法》和《全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制條例》，在落實(shí)責(zé)任制的同時(shí)，也要把企業(yè)的自落到實(shí)處。企業(yè)還應(yīng)把明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，對(duì)自身產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定，這兩項(xiàng)任務(wù)作為企業(yè)推進(jìn)現(xiàn)代化企業(yè)制度改革的重要組成部分。

例如，江西的煤炭企業(yè)就及時(shí)的抓住機(jī)遇，清產(chǎn)核資，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值估算。并在楊橋礦廠、八一礦廠、萍鄉(xiāng)礦鄉(xiāng)局建安公司、豐城礦務(wù)局機(jī)廠等煤炭企業(yè)內(nèi)部試行企業(yè)改革， 清產(chǎn)核資，取得了良好的嘗試效果，為未來(lái)進(jìn)一步加快組建企業(yè)集團(tuán)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度和企業(yè)制度的實(shí)施，以及煤炭企業(yè)資產(chǎn)增值保值提供了必要的條件，并奠定了基礎(chǔ)；山西的某煤企，在經(jīng)濟(jì)下滑、困難重重的情況下，及時(shí)轉(zhuǎn)型，實(shí)時(shí)的成立了金融財(cái)務(wù)公司，第一年就增收4個(gè)億，并實(shí)現(xiàn)了合理的融資，保證了現(xiàn)金流，解決了資金問題，另防止產(chǎn)能過(guò)剩，部分單位實(shí)施輪流上班不降薪試點(diǎn)，其他時(shí)間自我創(chuàng)新，做到人力資源的保增值。

（二）煤炭企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核制度的建立

建立煤炭企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核制度不是僅僅停留在口頭上或形式上的，必須在系統(tǒng)的測(cè)量中，才能確保實(shí)行。首先，企業(yè)必須明確估算資產(chǎn)價(jià)值的內(nèi)涵，即如何評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。在現(xiàn)如今的工作生活當(dāng)中，大家都只關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的總額度，以為只要總額度不變，那就是實(shí)現(xiàn)了保值。事實(shí)卻并非如此，即使企業(yè)的總資產(chǎn)增加了，如果其余的負(fù)資產(chǎn)，比如債務(wù)資產(chǎn)的總額也增加了，那么就絕不能說(shuō)這個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了保值。用來(lái)測(cè)量一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)是否保值或者增值的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該是該企業(yè)的純利潤(rùn)。一個(gè)企業(yè)，只有它自身的純利潤(rùn)增加了，那么它在保證資產(chǎn)總額度不變的情況下，才是真正實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)增值。也就是說(shuō)一個(gè)企業(yè)耐以生存的根本，就是它的純利潤(rùn)。因此，建立一套準(zhǔn)確、可信度高，并且切實(shí)可行的企業(yè)資產(chǎn)保值增值考核制度是很有必要的，也是當(dāng)前形勢(shì)下煤炭企業(yè)勢(shì)在必行的。

（三）完善企業(yè)財(cái)產(chǎn)管理制度

依據(jù)中華人民共和國(guó)出臺(tái)的《國(guó)有企業(yè)財(cái)產(chǎn)管理監(jiān)督條例》規(guī)定，煤炭行業(yè)應(yīng)盡快建立監(jiān)管重點(diǎn)煤炭企業(yè)，和其自身企業(yè)資產(chǎn)的日常管理工作機(jī)制。通過(guò)規(guī)定，加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)的管理，不斷提高國(guó)有煤炭企業(yè)的管理水平?？傊?，煤炭企業(yè)要以消除國(guó)有資產(chǎn)流失，實(shí)現(xiàn)保值增值為目的，這就使之必須要改變舊式的經(jīng)濟(jì)管理體制，建立現(xiàn)代化的企業(yè)財(cái)產(chǎn)管理體制，為企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)充分發(fā)揮其作用打好基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語(yǔ)

煤炭企業(yè)要想突破困境，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的增值保值，就必須在理解保值增值的概念的同時(shí)，正確把握它們的含義，并且要努力推進(jìn)現(xiàn)代化企業(yè)制度，對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定；建立企業(yè)資產(chǎn)保值增值的考核制度；建立對(duì)其直接負(fù)責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)班子；完善企業(yè)財(cái)產(chǎn)管理制度。這樣才能實(shí)現(xiàn)突破困境，達(dá)到資產(chǎn)增值保值的目的。

參考文獻(xiàn)：

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[2]李榮融.切實(shí)履行監(jiān)督職責(zé) 促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值――國(guó)有企業(yè)外派監(jiān)事會(huì)制度十年回顧[J].國(guó)有資產(chǎn)管理，2009，09：4-7.

第2篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞：國(guó)有資產(chǎn);保值增值;審計(jì)

一、國(guó)有資產(chǎn)保值增值審計(jì)的重要性

國(guó)有資產(chǎn)是法律上確定為國(guó)家所有并能為國(guó)家提供經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益的各種經(jīng)濟(jì)資源的總和。就是屬于國(guó)家所有的一切財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利的總稱。國(guó)家屬于歷史范疇，因而國(guó)有資產(chǎn)也是隨著國(guó)家的產(chǎn)生而形成和發(fā)展的。 國(guó)有資產(chǎn)有三種表現(xiàn)形式，第一種屬于經(jīng)營(yíng)性的資產(chǎn)，它是國(guó)家通過(guò)各種形式對(duì)國(guó)有企業(yè)的投資以及通過(guò)投資所獲得的投資收益，包括其他的依法認(rèn)定的屬于全民所有的由國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的資產(chǎn)。第二種為非經(jīng)營(yíng)性的資產(chǎn)，它就包括了國(guó)家利用各種資源、收入以及投資而形成的公共基礎(chǔ)設(shè)施。第三種為資源型資產(chǎn)，一部分為國(guó)家所占有的土地，一部分屬于探明或沒有探明的潛在礦產(chǎn)資源。

對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行保值增值審計(jì)，是審計(jì)機(jī)構(gòu)為了維護(hù)國(guó)家以及所有者的利益，按照相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)國(guó)家各級(jí)企事業(yè)單位原有價(jià)值以及增值情況的真實(shí)、準(zhǔn)確性以及與國(guó)有資產(chǎn)有關(guān)的保值增值計(jì)劃指標(biāo)完成情況的一種審計(jì)和監(jiān)督，是將企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理以及企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境進(jìn)行完善的手段，以提高我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)在企事業(yè)中的使用效率。對(duì)國(guó)有資產(chǎn)保值增值進(jìn)行審計(jì)，是對(duì)我國(guó)以公有制為主主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的鞏固，加強(qiáng)了社會(huì)主義的公有制經(jīng)濟(jì)地位，也是國(guó)家宏觀調(diào)控能力的一種手段和體現(xiàn)，同時(shí)，通過(guò)審計(jì)工作，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行全面綜合的了解，有利于國(guó)家所有權(quán)的維護(hù)，同時(shí)對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位鞏固具有重要作用。此外，通過(guò)獨(dú)立的審計(jì)監(jiān)督部門對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，脫離了與其有利益關(guān)系的其他部門，使得對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理更加完善更加準(zhǔn)確以及公正，保證了國(guó)有資產(chǎn)管理體系的正常運(yùn)作。

二、國(guó)有資產(chǎn)保值增值審計(jì)的內(nèi)容

（一）審計(jì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)安全

國(guó)有資產(chǎn)保值增值審計(jì)中的資產(chǎn)審計(jì)是審計(jì)中的一個(gè)重要部分，其重點(diǎn)是對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)的使用情況進(jìn)行審計(jì)，固定資產(chǎn)在國(guó)有資產(chǎn)中占有很大一部分，因此，在對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，要根據(jù)相關(guān)規(guī)定，檢查國(guó)有企業(yè)是不是以當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況，因地制宜，因時(shí)而異地制定了相應(yīng)的制度，同時(shí)，還要檢查國(guó)有企業(yè)是不是按照其制定的規(guī)章制度嚴(yán)格將其執(zhí)行。對(duì)于固定資產(chǎn)，要檢查在企業(yè)中登記的固定資產(chǎn)是不是真實(shí)有效，有沒有出現(xiàn)登記在冊(cè)而沒有將其進(jìn)行有效的利用等情況。針對(duì)國(guó)有企業(yè)中的固定資產(chǎn)的使用、維修、保護(hù)等情況，進(jìn)行檢查，檢查其是不是存在私自占用、租用的現(xiàn)象。同時(shí)，根據(jù)資本的保全性原則，通過(guò)審計(jì)手段，檢查國(guó)有資產(chǎn)的是否安全以及完整。比如企業(yè)提取的固定資產(chǎn)的折舊計(jì)算是不是一致，是不是按照相關(guān)的規(guī)定將其計(jì)算進(jìn)成本的費(fèi)用里。檢查企業(yè)是不是存在有沖減資本的行為，對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)的報(bào)廢、轉(zhuǎn)讓等是不是按照規(guī)定進(jìn)行處理，再比如一旦企業(yè)的注冊(cè)資金數(shù)量發(fā)生變化，是不是及時(shí)去辦理了相關(guān)的變更登記，對(duì)于企業(yè)的投資方的檢查，看其是不是按出資的比例或者企業(yè)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行利潤(rùn)分紅，承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）審計(jì)國(guó)有企業(yè)負(fù)債

國(guó)有企業(yè)負(fù)債，意味著在將來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，國(guó)有企業(yè)將通過(guò)一定的勞務(wù)和資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行償還，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值來(lái)說(shuō)是一個(gè)減分項(xiàng)，但是對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債進(jìn)行審計(jì)，有利于對(duì)國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)情況和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行有利掌握。對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債情況進(jìn)行審計(jì)，首先要明確認(rèn)定國(guó)有企業(yè)各個(gè)資產(chǎn)負(fù)債的真實(shí)準(zhǔn)確性，同時(shí)將企業(yè)的各個(gè)時(shí)期的情況摸清摸透，根據(jù)掌握的真實(shí)有效情況對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況進(jìn)行估量，根據(jù)企業(yè)的能力將負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)以及范圍控制在可掌控的范圍內(nèi)，確保國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況能夠真實(shí)有效地得到體現(xiàn)。

（三）審計(jì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)利用以及保值增值情況

利用各種財(cái)務(wù)工具以及手段，對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的利用情況進(jìn)行分析，檢查企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的實(shí)際利用情況以及保值增值的情況。比如，利用相關(guān)的儀器設(shè)備，檢查國(guó)有企業(yè)的設(shè)備利用率是否高效有用，如果沒有，還要想方設(shè)法查明閑置的原因。在對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，要注意與同行業(yè)同類型的企業(yè)或是產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比，同時(shí)也要與本企業(yè)從橫向時(shí)間到縱向的產(chǎn)品進(jìn)行比較，從而找到差距或是挖掘出企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供有力指導(dǎo)作用，以期對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的保值增值貢獻(xiàn)一份力量。

三、國(guó)有資產(chǎn)保值增值審計(jì)的措施

（一）加強(qiáng)監(jiān)督國(guó)有資產(chǎn)管理制度建設(shè)

一個(gè)政策或是規(guī)定的實(shí)施要有完善的執(zhí)行制度作保障，國(guó)有資產(chǎn)的保值增值審計(jì)也要有完善的國(guó)有資產(chǎn)管理制度來(lái)保證其實(shí)施。建立完善的國(guó)有資產(chǎn)管理制度，各項(xiàng)工作要圍繞國(guó)家制度的相關(guān)法律法規(guī)來(lái)進(jìn)行，從源頭上確保國(guó)有資產(chǎn)審計(jì)管理制度的權(quán)威性。同時(shí)，將對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的審計(jì)工作納入到有法可依的道路上來(lái)，確保對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的審計(jì)結(jié)果能夠真實(shí)地反映出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，能夠使審計(jì)結(jié)果發(fā)揮其應(yīng)有的作用。建立健全國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理制度建設(shè)，還要在對(duì)企業(yè)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，檢查企業(yè)是不是嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行合理支配。比如，當(dāng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)收入或支出情況時(shí)，看其會(huì)計(jì)的處理是不是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，同時(shí)，在會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)時(shí)，檢查會(huì)計(jì)是不是將收益性支出與資本性支出明確區(qū)分開來(lái)，有沒有存在不正常的未進(jìn)行分?jǐn)偟馁M(fèi)用。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，自己企業(yè)的主要營(yíng)業(yè)項(xiàng)目的收入與支出是不是都有必要的記錄與憑證，檢查記錄與憑證是不是真實(shí)有效，在國(guó)有企業(yè)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估、變賣的過(guò)程中，有沒有按照相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行，有沒有弄虛作假。一旦出現(xiàn)上述情況，就要有相應(yīng)的懲罰措施，使得對(duì)國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)管理進(jìn)行有力完善的保障。

（二）加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)內(nèi)部控制

企業(yè)的內(nèi)部控制是結(jié)合當(dāng)下社會(huì)發(fā)展而產(chǎn)生的一種較為科學(xué)的管理手段，內(nèi)部控制體系包含了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，資產(chǎn)財(cái)產(chǎn)安全以及決策制度的控制系統(tǒng)，內(nèi)部控制就為企業(yè)在各個(gè)情況以及各個(gè)階段可能出現(xiàn)的問題制定了相關(guān)的應(yīng)對(duì)策略，是企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)以及解決問題的一種有效方式，因此，對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，也應(yīng)該借鑒采用內(nèi)部控制制度，為國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理做一保障。尤其是在企業(yè)的資金管理、庫(kù)存管理等容易出現(xiàn)問題的方面要制定相應(yīng)的科學(xué)管理方法，規(guī)范管理流程和管理方式，使得國(guó)有企業(yè)內(nèi)部形成一種長(zhǎng)遠(yuǎn)有效的管理制度。

（三）建立健全國(guó)有資產(chǎn)保值增值考核機(jī)制

當(dāng)前社會(huì)發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)變化快而且多樣，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一把雙刃劍，尤其是處在各項(xiàng)工作都在改革的中國(guó)社會(huì)，國(guó)有企業(yè)的發(fā)展更是多樣，因此，對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，要注意結(jié)合時(shí)展的背景，根據(jù)國(guó)有企業(yè)發(fā)展的實(shí)際，將審計(jì)手段方式進(jìn)行有針對(duì)性的創(chuàng)新。比如，除了檢查以往常規(guī)的考核指標(biāo)外，還要根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)企業(yè)的負(fù)債原因以及未來(lái)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行評(píng)估，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的變化趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展提出可操作性的合理的建議。同時(shí)，除了對(duì)審計(jì)的指標(biāo)進(jìn)行創(chuàng)新之外，審計(jì)的方式也可以相應(yīng)進(jìn)行改變。比如，建立完善的審計(jì)體制，保證審計(jì)結(jié)果能夠真實(shí)體現(xiàn)出國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，并且能夠?qū)徲?jì)結(jié)果進(jìn)行有效利用。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞：社?；?、投資運(yùn)營(yíng)、問題、對(duì)策

社保基金是根據(jù)立法建立的用于社會(huì)保障事業(yè)的一種專項(xiàng)基金，即國(guó)家和社會(huì)用于社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)福利、社會(huì)救濟(jì)和公費(fèi)醫(yī)療事業(yè)等項(xiàng)目的資金的總和，是國(guó)家和社會(huì)通過(guò)立法對(duì)國(guó)民收入進(jìn)行分配和再分配，對(duì)社會(huì)成員的基本生活權(quán)利給予保障的社會(huì)制度。

一、我國(guó)社保資金投資運(yùn)營(yíng)中存在的問題

1、社?；鸸芾聿唤∪?。目前，雖然我國(guó)已經(jīng)建立了社會(huì)保障監(jiān)督委員會(huì)來(lái)行使社?；鸨O(jiān)督職能，并制定了相關(guān)規(guī)章制度，但其實(shí)質(zhì)仍是政府性質(zhì)，并且較多的流于形式，并沒有充分發(fā)揮實(shí)質(zhì)作用，導(dǎo)致了社?；鸸芾碇贫炔唤∪?，社保基金管理能力低。

2、投資渠道單一，保值增值難。在目前社保基金的投資運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中，政府做為現(xiàn)行社?；鹗袌?chǎng)經(jīng)營(yíng)的管理者，出于安全考慮，選擇的是統(tǒng)一管理的投資運(yùn)營(yíng)模式?；I集的社保基金目前只能存入銀行或購(gòu)買國(guó)債，并按銀行現(xiàn)行利率和國(guó)債利率獲得利息收入，投資渠道單一。從表面上看，這樣做可以確保資金的安全，但實(shí)際上，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，以貨幣形式存在的社?；?，根本無(wú)法規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，不能很好地實(shí)現(xiàn)社?；鸬谋Ｖ翟鲋?。

3、投資管理效率低下，監(jiān)管體系不完善。我國(guó)社?；鸬闹黧w主要是政府部門采取分散管理的方式，這種方式無(wú)論從管理的難度來(lái)說(shuō)，還是管理的效率上來(lái)說(shuō)，都增加了社?；鸾?jīng)營(yíng)成本，加大了投資的風(fēng)險(xiǎn)。除政府管理外，也有社?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)，但是其并沒有與政府分離，常常受到政府行為的影響。

4、缺乏有專業(yè)化資產(chǎn)管理能力的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。現(xiàn)階段，我國(guó)并沒有市場(chǎng)化、專業(yè)化的社?；疬\(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，與社保基金營(yíng)運(yùn)有密切關(guān)系的證券管理公司和商業(yè)保險(xiǎn)公司自身存在著許多問題，資產(chǎn)管理能力有待提高。

二、完善我國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)的對(duì)策

1、完善社?；鹜顿Y管理體系。構(gòu)建良好的金融市場(chǎng)環(huán)境，改革完善社保投資管理體制，明確各職能部門之間的職能分工，完善規(guī)范財(cái)務(wù)制度，嚴(yán)防資金管理漏洞。依法管理和規(guī)范基金投資，加強(qiáng)和鞏固社?；饝?zhàn)略儲(chǔ)備性質(zhì)、合理規(guī)劃投資運(yùn)營(yíng)模式。使社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)逐步規(guī)范化、法制化，在社?；疬\(yùn)行過(guò)程中真正做到有章可循、有法可依。同時(shí)，組建專門的機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，配備專職人員負(fù)責(zé)，接受政府有關(guān)部門業(yè)務(wù)指導(dǎo)，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，確定投資方向、建立組合方案，進(jìn)行效益評(píng)估，投入實(shí)施運(yùn)營(yíng)。探索建立社?；鸸芾砗屯顿Y運(yùn)營(yíng)相互分離的模式，按資金性質(zhì)分別進(jìn)行社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)社?；鸬墓芾砼c投資相互分離、相互制衡。

2、構(gòu)建多元化投資運(yùn)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)社?；鸬谋Ｖ翟鲋?。在社保基金的投資運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，不可避免地要面臨一系列的風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)社?；鸬谋Ｖ翟鲋担仨殞?shí)現(xiàn)投資的多元化，實(shí)行分散投資。目前，我國(guó)社保基金的投資范圍主要包括銀行存款、債券、股票、證券、實(shí)業(yè)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、信托投資等各項(xiàng)投資。銀行存款和債券相對(duì)來(lái)說(shuō)比較安全可靠，但通常收益率較低，很難抵御通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。股票投資的收益率相對(duì)較高，但相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也比較大。而證券投資的風(fēng)險(xiǎn)要低于單一的股票投資，潛在的收益率又高于債券，是一種收益和風(fēng)險(xiǎn)都較為中等的投資方式。因此，為了實(shí)現(xiàn)社保基金的保值增值，我們應(yīng)該進(jìn)一步調(diào)整各個(gè)項(xiàng)目的投資比例。通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)配置，進(jìn)一步降低銀行存款和債券的投資比重，加大對(duì)其他債券的投資力度。從而提高社保基金保值增值能力，增強(qiáng)國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)及長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展的調(diào)控能力，在安全與效益中取得雙贏。

3、構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制。對(duì)社?；鹜顿Y進(jìn)行全面、科學(xué)的事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是世界各國(guó)確保社?；鸢踩缘闹匾侄?。我國(guó)在進(jìn)行社保基金投資運(yùn)營(yíng)的同時(shí)，應(yīng)著力建立規(guī)范的投資決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。通過(guò)收集資料、總結(jié)分析、得出結(jié)論，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的危機(jī)，使社?；鸨O(jiān)管部門及時(shí)采取有效的預(yù)防措施。以安全性、收益性和流動(dòng)性為基本原則，對(duì)社保基金運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)建立預(yù)警監(jiān)督機(jī)制，利用這些指標(biāo)來(lái)設(shè)計(jì)預(yù)警流程，相關(guān)法律法規(guī)設(shè)定的社?；鹜顿Y比例限制就是一種原則性的預(yù)警機(jī)制。社?；鸸芾聿块T還可以根據(jù)投資工具和收益要求的不同，設(shè)定更具體的一些指標(biāo)。在保證基金安全性的前提下實(shí)現(xiàn)社保基金增值，并對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)的健康發(fā)展和治理結(jié)構(gòu)的完善發(fā)揮積極作用。

4、加強(qiáng)對(duì)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管。我國(guó)社?；鸩扇∥泄芾頇C(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)，因此對(duì)投資營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)的選擇和資格認(rèn)定是社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)監(jiān)管的一項(xiàng)重要工作。對(duì)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資格審查應(yīng)當(dāng)遵循嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和程序，在選擇時(shí)要進(jìn)行充分的比較，進(jìn)行嚴(yán)格的審查。要選擇經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)、業(yè)績(jī)排名靠前、風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)、管理水平高、研究業(yè)務(wù)有特色和社會(huì)聲譽(yù)高的優(yōu)秀基金管理公司。社?；鹑胧泻?，投資運(yùn)營(yíng)的實(shí)際效果如何，能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資目標(biāo)，在很大程度上取決于社?；鹗袌?chǎng)運(yùn)行的監(jiān)管是否規(guī)范、得力。投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)大量風(fēng)險(xiǎn)是在日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步形成、積累和引發(fā)的，所以應(yīng)對(duì)社?；疬\(yùn)營(yíng)實(shí)施實(shí)時(shí)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。當(dāng)投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)不能依照法律和契約履行其義務(wù)，并且導(dǎo)致社保基金投資風(fēng)險(xiǎn)增大，威脅社?；鸬睦婧桶踩珪r(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)采取措施，限制其有關(guān)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)的某些活動(dòng)，直至取消其投資營(yíng)運(yùn)資格，并根據(jù)其行為作出相應(yīng)的處罰。如果在此過(guò)程中出現(xiàn)了不良資產(chǎn)，監(jiān)管部門要及時(shí)采取措施進(jìn)行清收工作，防止風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步蔓延，確保整個(gè)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)過(guò)程的安全監(jiān)管。

總之，為了實(shí)現(xiàn)社保基金的有效運(yùn)營(yíng)，確保社?；鸬谋Ｖ翟鲋?，應(yīng)拓寬投資渠道，科學(xué)組合，采用適當(dāng)?shù)耐顿Y管理。通過(guò)多方面共同努力，實(shí)現(xiàn)社?；鹪鲋当Ｖ档哪繕?biāo)。

參考文獻(xiàn)：

1、呂學(xué)靜.社會(huì)保障基金管理[M].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2010

第4篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)受各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離而蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過(guò)程中的某一方面或某個(gè)環(huán)節(jié)出問題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力降低。企業(yè)財(cái)務(wù)劃分為出資者財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)，與之相對(duì)應(yīng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也劃分為出資者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。出資者財(cái)務(wù)包括及時(shí)籌集資金、合理安排資本投向、確定收益分配策略等，其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資本最大限度的增值。與出資者財(cái)務(wù)目標(biāo)相對(duì)應(yīng)，出資者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)出資者面臨的資本投資風(fēng)險(xiǎn)、資本減值風(fēng)險(xiǎn)和資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。出資者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最基本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且是一種靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。在兩權(quán)分離條件下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)交由經(jīng)營(yíng)者決策和執(zhí)行，出資者對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理主要通過(guò)一系列監(jiān)督機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，出資者重視的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果而非過(guò)程，所以，出資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是一種靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。另外，出資者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是一種制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所謂制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由制度引發(fā)、受制度影響的風(fēng)險(xiǎn)。由于出資者對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的參與程度低，其對(duì)企業(yè)的管理主要通過(guò)一些制度性手段來(lái)實(shí)現(xiàn)。

出資者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括資本投資風(fēng)險(xiǎn)、資本減值風(fēng)險(xiǎn)和資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（1）資本投資風(fēng)險(xiǎn)。出資者對(duì)外投資形成了出資者與經(jīng)營(yíng)者的資本關(guān)系，這種資本關(guān)系也是財(cái)務(wù)關(guān)系——投資與接受投資的關(guān)系。出資者對(duì)外投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況等變化引起對(duì)外投資收益出現(xiàn)不確定性變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，即資本投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）資本減值風(fēng)險(xiǎn)。出資者投入資本后就要求實(shí)現(xiàn)資本的保值增值。從廣義上看，資本保全價(jià)值包括原始資本價(jià)值和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，資本增值價(jià)值包括資本有形增值和資本無(wú)形增值等。從狹義上看，如果一個(gè)會(huì)計(jì)期間，期末所有者權(quán)益比期初所有者權(quán)益減少了，則出資者遭受了資本減值。因此，資本減值風(fēng)險(xiǎn)是出資者所投入資本同被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善等原因而導(dǎo)致起可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。出資者為尋求更大的資本回報(bào)、避免資本風(fēng)險(xiǎn)，需要調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，包括把資本從被投資企業(yè)轉(zhuǎn)移出去，或者通過(guò)兼并、收購(gòu)、聯(lián)合等方式吸收其他資本。這些資本轉(zhuǎn)移活動(dòng)就是資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于受各種不確定因素的影響，財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益相偏離，由此造成損失的可能性就是資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、出資人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制對(duì)策

（一）構(gòu)建出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)監(jiān)督是出資人監(jiān)督管理的一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性工作，企業(yè)要通過(guò)進(jìn)行清產(chǎn)核資、推行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等基礎(chǔ)性工作，逐步建立和規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)預(yù)決算管理、減值準(zhǔn)備財(cái)務(wù)核銷、中介機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)督、已核銷不良資產(chǎn)管理、企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)等工作制度，建立健全出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督體系。

首先，以年度財(cái)務(wù)決算報(bào)告為總攬，提高財(cái)務(wù)決算編審質(zhì)量，規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露，真實(shí)全面地反映企業(yè)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量情況。財(cái)務(wù)決算是企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)成果的綜合體現(xiàn)，是出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督的核心工作之一。企業(yè)決算管理不僅要真實(shí)、準(zhǔn)確、客觀地反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)成果，也要為國(guó)有資本保值增值計(jì)算與結(jié)果確認(rèn)、績(jī)效評(píng)價(jià)、業(yè)績(jī)考核、收入分配、企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任評(píng)價(jià)等各項(xiàng)監(jiān)管工作提供評(píng)判依據(jù)。提高財(cái)務(wù)決算編審質(zhì)量，規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露，要以年度財(cái)務(wù)決算審計(jì)為重點(diǎn)，通過(guò)年度財(cái)務(wù)決算管理，披露和揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等非會(huì)計(jì)信息。同時(shí)依據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)報(bào)告辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委第4號(hào)），認(rèn)真編制國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)報(bào)表，通過(guò)國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)工作，為調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局、掌握國(guó)有資產(chǎn)分布和營(yíng)運(yùn)狀況、推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革與重組和促進(jìn)國(guó)有資本保值增值、防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，以企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)為主旋律，重點(diǎn)關(guān)注和評(píng)價(jià)決策失誤、管理不善及舞弊造成的國(guó)有資產(chǎn)流失。出資人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)是國(guó)務(wù)院賦予國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)重要職責(zé)，是通過(guò)對(duì)被出資企業(yè)負(fù)責(zé)人任職期間所負(fù)責(zé)的財(cái)政財(cái)務(wù)收支及相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性、合法性和效益性進(jìn)行審計(jì)，借以評(píng)價(jià)企業(yè)執(zhí)行國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)，履行經(jīng)濟(jì)職責(zé)和廉潔勤政的狀況，為組織人事部門考核任用企業(yè)負(fù)責(zé)人提供重要依據(jù)，是一種較高層次的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督手段。為適應(yīng)出資人國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作需要，加強(qiáng)企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任監(jiān)督，客觀評(píng)價(jià)其任職期間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任，保證國(guó)有資產(chǎn)安全和國(guó)有資本保值增值，國(guó)務(wù)院國(guó)資委先后出臺(tái)了《中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)管理暫行辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委令第7號(hào)）、《中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)實(shí)施細(xì)則》（國(guó)資發(fā)評(píng)價(jià)[2006]6號(hào)）規(guī)范經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，提高經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)質(zhì)量。出資人所關(guān)注的已經(jīng)不應(yīng)局限于常規(guī)財(cái)務(wù)審計(jì)的內(nèi)容和范圍，應(yīng)該以管資產(chǎn)、管決策、管重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)和確保國(guó)有資產(chǎn)不流失為審計(jì)的主要內(nèi)容。企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)是國(guó)有企業(yè)審計(jì)的主旋律，其中評(píng)價(jià)企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況是經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的重點(diǎn)，把企業(yè)經(jīng)營(yíng)者決策失誤、管理不善以及舞弊造成的國(guó)有資產(chǎn)損失作為審計(jì)的重點(diǎn)內(nèi)容。按照《中華人民共和國(guó)審計(jì)法》的規(guī)定和中辦、國(guó)辦的《兩個(gè)暫行規(guī)定》及國(guó)務(wù)院國(guó)資委7號(hào)令的要求,充分發(fā)揮國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、紀(jì)檢、監(jiān)察、組織、人事和審計(jì)等各部門聯(lián)席會(huì)議作用，尤其注意組織部門和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的權(quán)限劃分，及審計(jì)機(jī)關(guān)和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)事權(quán)管轄劃分，規(guī)范下達(dá)項(xiàng)目審計(jì)計(jì)劃。

再次，以推行全面財(cái)務(wù)預(yù)算為龍頭，實(shí)施出資人財(cái)務(wù)預(yù)算核準(zhǔn)制度。財(cái)務(wù)預(yù)算管理是為了確保企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而采取的一種財(cái)務(wù)控制方法和監(jiān)督活動(dòng)，是控制企業(yè)成本費(fèi)用開支、監(jiān)督企業(yè)利潤(rùn)分配的有效手段，是確定經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核目標(biāo)和實(shí)施國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的重要工作基礎(chǔ)。從出資人財(cái)務(wù)管理看，財(cái)務(wù)決算是事后監(jiān)督，財(cái)務(wù)預(yù)算才能起到事前控制、事中約束的作用。從國(guó)資監(jiān)管角度看，事前控制、事中約束遠(yuǎn)比事后監(jiān)督更重要、更直接。為此，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)要完善財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表體系，細(xì)化財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)，規(guī)范編制內(nèi)容和要求，并與月度財(cái)務(wù)快報(bào)結(jié)合起來(lái)。通過(guò)實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算核準(zhǔn)制度，逐步研究建立財(cái)務(wù)預(yù)算審核、分析、批復(fù)和監(jiān)控工作規(guī)范，及時(shí)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和有效控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、成本費(fèi)用、重大資本支出及企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)等的完成情況，推動(dòng)企業(yè)提高財(cái)務(wù)管理工作水平，防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四，健全重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)報(bào)備、核準(zhǔn)及審批制度，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督管理，是出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督的一個(gè)重要方面。一是要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決算范圍、聘請(qǐng)財(cái)務(wù)審計(jì)中介機(jī)構(gòu)、重大資產(chǎn)損失等事項(xiàng)實(shí)行備案管理；二是要對(duì)企業(yè)在會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的披露事項(xiàng)進(jìn)行備案管理；三是切實(shí)關(guān)注企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)管理，防止企業(yè)隨意調(diào)節(jié)業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)；四是進(jìn)一步規(guī)范委托理財(cái)、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資，實(shí)行備案管理；五是要規(guī)范企業(yè)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配管理，凡消化以前年度掛賬、潛虧以及跨期收益轉(zhuǎn)回等特定會(huì)計(jì)核算行為要核準(zhǔn)審批；六是發(fā)生企業(yè)對(duì)外擔(dān)保、大額資產(chǎn)抵押、質(zhì)押等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)，實(shí)行備案管理；七是企業(yè)執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)管；八是規(guī)范企業(yè)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)協(xié)調(diào)和監(jiān)督，幫助和服務(wù)企業(yè)協(xié)調(diào)重大財(cái)稅政策，協(xié)助債務(wù)重組、資產(chǎn)重整，處理債權(quán)債務(wù)等，逐步建立企業(yè)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)監(jiān)管工作制度和工作程序；九是以企業(yè)清產(chǎn)核資資金核實(shí)為起點(diǎn)，建立健全企業(yè)資產(chǎn)損失責(zé)任界定及追究制度。

（二）以企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃為發(fā)展目標(biāo)，突出主業(yè)，縮短投資管理鏈條，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從整體看，國(guó)有企業(yè)管理層次過(guò)多是一個(gè)較為普遍的問題，致使一些企業(yè)機(jī)構(gòu)臃腫，監(jiān)督管理失控，決策效率低下，管理成本增加，影響競(jìng)爭(zhēng)力的提高，甚至成為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。清理整合所屬企業(yè)，減少企業(yè)管理層次，調(diào)整內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，是建立健全國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理體系、確保出資人職責(zé)層層到位的重要措施。一是要有利于發(fā)揮企業(yè)的整體優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)企業(yè)按照市場(chǎng)導(dǎo)向的要求，集中優(yōu)勢(shì)資源和優(yōu)良資產(chǎn)，做強(qiáng)做大主業(yè)，消除或避免不必要的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和核心競(jìng)爭(zhēng)力；二是要有利于加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管、提高決策效率、降低管理成本、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的要求的，構(gòu)建適合本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)要求、職能定位明確、運(yùn)作高效的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。三是要嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)政策法規(guī)，確保整合工作規(guī)范有序進(jìn)行。其中涉及企業(yè)資本金變動(dòng)、資產(chǎn)處置或歸屬調(diào)整、債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移等的問題，要依法征得有關(guān)利益方同意，按照有關(guān)規(guī)定履行審批程序，避免逃廢債務(wù)，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

（三）實(shí)行對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人年度及任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核，防止內(nèi)部人控制?，F(xiàn)代企業(yè)，最為突出的矛盾是“利益不一致”和“信息不對(duì)稱”。現(xiàn)代企業(yè)的兩權(quán)分離，經(jīng)營(yíng)者有可能存在“隱藏行動(dòng)道德風(fēng)險(xiǎn)”和“隱藏信息道德風(fēng)險(xiǎn)”的問題，出資人希望通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲利使資產(chǎn)增值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，但是卻不能直接進(jìn)行管理和經(jīng)營(yíng)，只能通過(guò)會(huì)計(jì)信息“間接”控制；而經(jīng)營(yíng)者“直接”控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程和會(huì)計(jì)信息的生成及報(bào)告方式，希望由此解脫受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任并獲得期望報(bào)酬。因此決定了在雙元控制主體構(gòu)架下的企業(yè)內(nèi)部控制其首要的也是基本的目標(biāo)應(yīng)該是協(xié)調(diào)出資人和經(jīng)營(yíng)者的利益及矛盾，通過(guò)切實(shí)有效的協(xié)調(diào)，找到出資人和經(jīng)營(yíng)者共處的均衡點(diǎn)和平衡點(diǎn)?！凹s束激勵(lì)”是引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)者行為的主要方法，是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)雙元控制主體“協(xié)調(diào)”內(nèi)部控制目標(biāo)的有效辦法。出資人應(yīng)規(guī)范建立并完善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核體系。應(yīng)建立以資本增值為核心，包括財(cái)務(wù)效益狀況、資本運(yùn)營(yíng)狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況等的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，明確獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，以激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者維護(hù)出資者的利益，實(shí)現(xiàn)資本的保值增值。

（四）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。解決國(guó)有企業(yè)問題需要深入觸動(dòng)微觀機(jī)制的本質(zhì)即企業(yè)的控制問題。產(chǎn)權(quán)及其組織結(jié)構(gòu)并不是現(xiàn)代企業(yè)最本質(zhì)的東西，最本質(zhì)的是企業(yè)內(nèi)部的控制文化和控制機(jī)制。在這方面發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)研究和創(chuàng)造出了一套比較完整的理論和方法，出資人的職責(zé)就是幫助和指導(dǎo)企業(yè)運(yùn)用先進(jìn)的內(nèi)部控制理論和方法，強(qiáng)化內(nèi)部控制，提高管理水平。

第一，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門是化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要防線。財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)的每一項(xiàng)收付和債權(quán)債務(wù)的發(fā)生都會(huì)在賬面上反映出來(lái)，這本身就是一種監(jiān)督，會(huì)計(jì)人員應(yīng)在會(huì)計(jì)核算中保證這種反映的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。財(cái)會(huì)部門不僅要能把業(yè)務(wù)存在的大量問題盡力查找出來(lái)，而且要從管理會(huì)計(jì)的角度，在更深層次和更大范圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)問題，研究對(duì)策，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，并提供信息。

第二，內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)內(nèi)部控制的再監(jiān)督及風(fēng)險(xiǎn)防范負(fù)有極其重要的責(zé)任。內(nèi)部審計(jì)的“再監(jiān)督”應(yīng)是最后一道防線。為了強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)部門的監(jiān)督職能，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)下成立審計(jì)委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)能督導(dǎo)企業(yè)審計(jì)職能有效運(yùn)行，保證財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，是為董事會(huì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)服務(wù)的，代表董事會(huì)監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程和內(nèi)部控制，以保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可信性和公司各項(xiàng)活動(dòng)的合規(guī)性，是一種內(nèi)部控制。審計(jì)人員的任務(wù)就是要以先進(jìn)有效的內(nèi)部控制檢評(píng)方法，有計(jì)劃和有重點(diǎn)地對(duì)內(nèi)部控制制度及其執(zhí)行情況進(jìn)行再監(jiān)督，并提出改進(jìn)內(nèi)部控制的建設(shè)性意見，促進(jìn)內(nèi)部控制改進(jìn)和完善。

第三，大力提倡和營(yíng)造一種“控制文化”。內(nèi)部控制制度作為一種先進(jìn)企業(yè)文化已經(jīng)被實(shí)踐所證明，得控則強(qiáng)，失控則弱，無(wú)控則亂，不控則敗，有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容就是建立強(qiáng)有力的控制文化。一方面要求董事會(huì)和高級(jí)管理層負(fù)責(zé)建立一種控制文化，向各級(jí)人員強(qiáng)調(diào)和說(shuō)明內(nèi)部控制的重要性，另一方面企業(yè)中的所有員工都需要理解自己在內(nèi)部控制程序中的作用，并在程序中充分發(fā)揮各自的作用。

第5篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

【關(guān)鍵詞】經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；評(píng)價(jià)指標(biāo)；國(guó)有資本

一、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的

（1）確保國(guó)有資本保值增值。在資本保值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)資本增值是資本經(jīng)營(yíng)的根本目的。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)作為資本經(jīng)營(yíng)的重要組成部分，其目標(biāo)要服從國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)的根本目標(biāo)。在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)（或使用權(quán)）兩權(quán)分離的情況下，加強(qiáng)對(duì)投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的考核評(píng)價(jià)，有利于確保資本保值增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（2）調(diào)控國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)方向。對(duì)于國(guó)有資本的調(diào)控包括國(guó)家宏觀調(diào)控和國(guó)有企業(yè)微觀調(diào)控。無(wú)論是前者還是后者，最重要的內(nèi)容都是對(duì)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核評(píng)價(jià)。通過(guò)對(duì)投資企業(yè)及各投資方面的資本經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)價(jià)，可以及時(shí)總結(jié)資本經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)和存在問題，進(jìn)行正確的決策，以調(diào)整、控制資本經(jīng)營(yíng)的方向。（3）評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基本標(biāo)準(zhǔn)，就是看企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是否達(dá)到資本所有者的目標(biāo)，是否實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值增值。資本增值越大，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)胶茫粗?，則說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)較差。同時(shí)，正確評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，與人力資源的開發(fā)和使用有極其重要的聯(lián)系。

二、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（1）基本指標(biāo)是直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平的指標(biāo)，它不僅反映企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)，而且能綜合反映企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的程度與水平。（2）輔助指標(biāo)是影響和決定企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平的指標(biāo)。影響和決定企業(yè)資本保值增值水平的關(guān)鍵在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈利水平。所以，考核企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的輔助指標(biāo)，主要是從企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)能力、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和商品經(jīng)營(yíng)能力入手。（3）參考指標(biāo)是指能反映企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)潛力或資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的指標(biāo)。這類指標(biāo)雖然間接影響和決定國(guó)有資本的保值增值水平，但對(duì)資本經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)發(fā)展方面有較長(zhǎng)時(shí)間的影響，在一定程度上影響或決定未來(lái)資本的保值增值水平。

三、國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與分析

（1）明確績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的同時(shí)，必須明確計(jì)算過(guò)程中的計(jì)價(jià)問題。在企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)計(jì)算中，涉及到是用賬面價(jià)值還是市場(chǎng)價(jià)值，對(duì)不同的評(píng)價(jià)指標(biāo)，必須給予確定。（2）確定指標(biāo)計(jì)算的具體方法。目前，財(cái)政部、國(guó)資委對(duì)國(guó)有或國(guó)有控股公司評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法都有了明確規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)對(duì)下屬各企業(yè)也有一定的要求，但還要進(jìn)一步改進(jìn)和完善。（3）在計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)前，必須收集整理所需要的資料。指標(biāo)計(jì)算的資料，因計(jì)算和評(píng)價(jià)的具體要求不同而有所不同，包括企業(yè)的有關(guān)資料、同行業(yè)有關(guān)資料、國(guó)家有關(guān)資料、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)資料。（4）財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)分析相結(jié)合。首先進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，即對(duì)指標(biāo)計(jì)算所涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)涵與質(zhì)量進(jìn)行分析，分析影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變動(dòng)因素，方法選擇因素等，使財(cái)務(wù)信息真實(shí)反映企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)本質(zhì)；其次，在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析，真實(shí)、準(zhǔn)確地揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)。財(cái)務(wù)分析重點(diǎn)解決評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，經(jīng)營(yíng)分析重點(diǎn)解決思路調(diào)整、結(jié)構(gòu)調(diào)整、解決問題具體措施及進(jìn)一步提高管理水平。

四、解決數(shù)據(jù)真實(shí)性的調(diào)整方法

大多數(shù)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)，對(duì)所屬企業(yè)下達(dá)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)有以下幾個(gè)指標(biāo)：（1）營(yíng)業(yè)收入；（2）利潤(rùn)總額；（3）經(jīng)濟(jì)增加值；（4）凈資產(chǎn)收益率；（5）銷售凈利潤(rùn)率；（6）成本費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重；（7）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量；（8）存貨周轉(zhuǎn)率；（9）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；（10）國(guó)有資本保值增值率。計(jì)算國(guó)有資本保值增值結(jié)果，計(jì)算前首先要剔除政策性因素對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的影響，其次要調(diào)整非經(jīng)營(yíng)因素形成的相關(guān)數(shù)據(jù)，第三還要調(diào)整不良資產(chǎn)所占的資產(chǎn)數(shù)據(jù)，才能正確計(jì)算國(guó)有資本保值增值的真實(shí)情況。上述列舉的其他考核評(píng)價(jià)指標(biāo)，也要考慮調(diào)整因素才能計(jì)算準(zhǔn)確，如現(xiàn)金凈流量指標(biāo)，要剔除財(cái)政補(bǔ)貼所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；應(yīng)收款和存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算，應(yīng)考慮扣除形成的呆壞賬和存貨中的不良資產(chǎn)，才能真實(shí)反映當(dāng)期或當(dāng)屆經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，形成有效的激勵(lì)機(jī)制。

第6篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞：煙草行業(yè) 國(guó)有資產(chǎn) 管理思考

2012年是中國(guó)煙草總公司成立30周年，也是煙草行業(yè)管理體制改革30周年。在改革的過(guò)程中，加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理，建立科學(xué)的使用機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制，解決管理工作中存在的各種問題，確保煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，成為需要重視和亟待解決的問題。

1.煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理體制的變革

1982年，中國(guó)煙草總公司成立。采用行政管理的手段將各省已有的卷煙工業(yè)企業(yè)和煙草公司收歸上劃，財(cái)政隸屬關(guān)系發(fā)生了改變，但總公司對(duì)下屬企業(yè)的管理是依照《煙草專賣法》行使行政管理職權(quán)，沒有真正意義上的資產(chǎn)關(guān)系。

2005年，國(guó)務(wù)院下發(fā)了有關(guān)煙草行業(yè)資產(chǎn)管理體制改革的文件。文件明確指出，中國(guó)煙草總公司依法對(duì)所屬企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)行使出資人權(quán)利，經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)有資產(chǎn)，承擔(dān)保值增值責(zé)任，理順了煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理體制。煙草行業(yè)通過(guò)建立母子公司體制，分級(jí)授權(quán)來(lái)明確保值增值的責(zé)任。總公司作為母公司依法享有資產(chǎn)所有權(quán)，負(fù)有經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理職責(zé)，承擔(dān)出資人對(duì)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任；子公司依法享有企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，負(fù)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的職責(zé)，承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。商業(yè)企業(yè)建立了總公司、省公司、地市級(jí)公司三級(jí)母子公司體制，逐步建立起“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢”的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，實(shí)現(xiàn)了煙草企業(yè)從自我發(fā)展到融入全局、總公司從一個(gè)牌子到總攬全局的改革需要。

2.加強(qiáng)煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理的必要性

2.1加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理，是堅(jiān)持“兩個(gè)至上”的根本體現(xiàn)

據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示，到2011年底，煙草行業(yè)總資產(chǎn)超過(guò)萬(wàn)億元。因此，加強(qiáng)煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，保證國(guó)有資產(chǎn)安全，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)良性營(yíng)運(yùn)與保值增值，就是貫徹國(guó)家利益至上精神的根本體現(xiàn)，是煙草行業(yè)發(fā)展取得巨大成就的一條基本經(jīng)驗(yàn)。

2.2加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理，是強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管的需要

近年來(lái)，煙草行業(yè)不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管力度，通過(guò)健立和完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理規(guī)章制度，建立規(guī)范有效的國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理形式和保值增值措施，構(gòu)建“權(quán)責(zé)明確，管理規(guī)范，監(jiān)管有力”的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)制，對(duì)企業(yè)規(guī)范權(quán)力運(yùn)行、強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管、打造陽(yáng)光煙草起到了有力的推動(dòng)作用。

2.3加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理，是提升資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量的保障

資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量的好壞一定程度上決定了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力。煙草行業(yè)近年來(lái)通過(guò)各種手段規(guī)范企業(yè)投資、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等行為，建立健全國(guó)有資產(chǎn)管理規(guī)章制度，保障國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，避免和減少資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)積累逐步擴(kuò)大，為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3.煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理存在的問題

隨著煙草行業(yè)的不斷發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模越來(lái)越大，資產(chǎn)管理能力相對(duì)滯后于行業(yè)發(fā)展的速度，資產(chǎn)管理過(guò)程中存在著一些不規(guī)范現(xiàn)象，致使會(huì)計(jì)信息不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

3.1思想認(rèn)識(shí)不足，管理意識(shí)淡薄

一是一些單位領(lǐng)導(dǎo)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)管理重要性認(rèn)識(shí)不足，存在著重錢輕物的思想和重購(gòu)置輕管理、重使用輕保養(yǎng)的傾向；二是存在本位主義觀念，不少單位、部門把對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的“占有、使用”視為“本單位、部門所有”，隨意處置，缺乏大局意識(shí)；三是部分單位和人員在資產(chǎn)管理上缺乏主人翁責(zé)任感，使用資產(chǎn)不愛惜，管理意識(shí)淡薄、管理方式粗放。

3.2管理手段落后，管理質(zhì)量不高

目前煙草行業(yè)統(tǒng)一的國(guó)有資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)正處于試點(diǎn)運(yùn)行階段，未全面推行。各省、市對(duì)國(guó)有資產(chǎn)管理的信息化應(yīng)用水平有高有低，所應(yīng)用的具體管理軟件也是五花八門，未能實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)NC系統(tǒng)的有效對(duì)接，造成實(shí)物管理部門與財(cái)務(wù)部門管理數(shù)據(jù)脫節(jié)，購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)部門已入賬而實(shí)物部門未入賬，處置、調(diào)配資產(chǎn)時(shí)會(huì)出現(xiàn)實(shí)物部門已入賬而財(cái)務(wù)部門未入賬的現(xiàn)象，從而造成賬實(shí)不符、資產(chǎn)管理數(shù)據(jù)失真。

3.3產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清，使用效率低下

有些單位產(chǎn)權(quán)意識(shí)不高，取得資產(chǎn)后，未按規(guī)定及時(shí)辦理相關(guān)權(quán)證；也有個(gè)別單位在未取得土地使用證的情況下先期開工建設(shè)，待辦理權(quán)證時(shí)因基建等各項(xiàng)資料不全、不合規(guī)而出現(xiàn)難以辦理或滯納金數(shù)額巨大等情形，給企業(yè)帶來(lái)額外損失。

在“重購(gòu)置、輕管理”思想影響下，不可避免地出現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)使用效率低下問題。造成部分資產(chǎn)閑置或低價(jià)出租、對(duì)一些尚能正常使用的資產(chǎn)提前更新，部分設(shè)備購(gòu)置后很快不能適應(yīng)工作需要或面臨更新?lián)Q代，造成資產(chǎn)浪費(fèi)。

4.煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理的目標(biāo)

結(jié)合煙草行業(yè)實(shí)際，國(guó)有資產(chǎn)管理的目標(biāo)是：按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和現(xiàn)代企業(yè)制度要求，建立產(chǎn)權(quán)清晰、配置均衡、使用高效、處置規(guī)范、監(jiān)管有力的國(guó)有資產(chǎn)管理體制。

①產(chǎn)權(quán)清晰。在“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、垂直管理、專賣專營(yíng)”的管理體制下，總公司依法對(duì)所屬工商企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)行使出資人權(quán)利，經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)有資產(chǎn)，承擔(dān)保值增值責(zé)任。通過(guò)人事任免權(quán)、收益分配權(quán)、重大事項(xiàng)決定權(quán)的具體落實(shí)，對(duì)煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)實(shí)施有效的經(jīng)營(yíng)管理。

②配置均衡。即明確資產(chǎn)配置原則，設(shè)立資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)肅資產(chǎn)配置審批程序，并使資產(chǎn)配置與預(yù)算管理和項(xiàng)目管理相結(jié)合，徹底改變現(xiàn)行資產(chǎn)配置中預(yù)算不細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，以及因資產(chǎn)無(wú)法調(diào)劑使用導(dǎo)致資產(chǎn)重復(fù)配置和閑置浪費(fèi)并存的現(xiàn)狀。

③使用高效。實(shí)行資產(chǎn)分類歸口管理，建立健全維修保養(yǎng)制度，保障正常運(yùn)營(yíng)，提高資產(chǎn)使用效率和使用效益，降低資產(chǎn)運(yùn)行成本。

④處置規(guī)范。建立和完善國(guó)有資產(chǎn)管理規(guī)章制度，規(guī)范資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢等處置程序和審批權(quán)限，實(shí)現(xiàn)公開、公平、規(guī)范、透明處置。

⑤監(jiān)管有力。建立多層次的國(guó)有資產(chǎn)管理責(zé)任追究制度，實(shí)行國(guó)有資產(chǎn)管理全過(guò)程日常監(jiān)控和內(nèi)審制度，健全各級(jí)審計(jì)部門對(duì)同級(jí)單位國(guó)有資產(chǎn)管理和使用情況的審查與核實(shí)制度，切實(shí)保障國(guó)有資產(chǎn)安全、完整。

5.加強(qiáng)煙草行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理的措施

加強(qiáng)行業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理的措施主要有以下幾個(gè)方面：

一是建立科學(xué)合理的資產(chǎn)形成機(jī)制。要制定國(guó)有資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)物歸口管理部門于每年初編制購(gòu)置計(jì)劃，報(bào)同級(jí)計(jì)劃、財(cái)務(wù)等部門進(jìn)行審核；要將資產(chǎn)配置嚴(yán)格納入預(yù)算管理，防止資產(chǎn)購(gòu)置的隨意性；要建立國(guó)有資產(chǎn)調(diào)劑使用機(jī)制，充分發(fā)揮歸口管理部門集中管理國(guó)有資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，有效盤活閑置和未充分利用的資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率。

二是建立高效節(jié)約的資產(chǎn)使用機(jī)制。實(shí)物管理部門、財(cái)務(wù)部門要建立規(guī)范化國(guó)有資產(chǎn)管理臺(tái)賬，記錄實(shí)物資產(chǎn)的總量、分布情況，以及資產(chǎn)變動(dòng)情況，每年定期進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)，及時(shí)掌握資產(chǎn)使用狀況，提出相應(yīng)的養(yǎng)護(hù)及處置建議。資產(chǎn)使用部門做好日常維護(hù)保養(yǎng)，確保運(yùn)轉(zhuǎn)正常。

三是建立公正透明的資產(chǎn)處置機(jī)制。各級(jí)企業(yè)都要依據(jù)上級(jí)有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)管理規(guī)章制度，制定符合本單位實(shí)際情況的具體管理制度，形成包括提報(bào)資產(chǎn)處置預(yù)案、制定資產(chǎn)處置標(biāo)準(zhǔn)和處置程序、資產(chǎn)內(nèi)部轉(zhuǎn)移流程等一系列資產(chǎn)處置規(guī)定，嚴(yán)格按權(quán)限做好資產(chǎn)的評(píng)估、處置及備案工作，有效防止資產(chǎn)流失，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)效益最大化。

第7篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

關(guān)鍵詞:投資管理;國(guó)有企業(yè);效率;風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策

一、國(guó)有企業(yè)投資管理基礎(chǔ)理論概述

投資主要是指企業(yè)為獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益，利用自身?yè)碛械馁Y金等資源，向目標(biāo)對(duì)象進(jìn)行的資金投放、兼并重組等一系列優(yōu)化資源配置和組合的經(jīng)濟(jì)行為。按照投資方向的不同，可將投資區(qū)分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資，而按照投資具體內(nèi)容來(lái)說(shuō)，可將投資劃分為項(xiàng)目的研究與開發(fā)、設(shè)備與廠房的風(fēng)險(xiǎn)改造、企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張以及新產(chǎn)品的開發(fā)等。國(guó)有企業(yè)投資管理主要是指國(guó)有企業(yè)利用先進(jìn)的管理理念和方法，對(duì)投資的決策環(huán)節(jié)、投資效率以及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控以達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益增加和國(guó)有資產(chǎn)保值增值目標(biāo)的管理活動(dòng)。

二、分析國(guó)有企業(yè)投資管理存在問題及對(duì)策的重要意義

與其他性質(zhì)的企業(yè)相比，國(guó)有企業(yè)主要具有國(guó)有資產(chǎn)保值增值和調(diào)節(jié)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的功能，因此其投資多數(shù)是具有戰(zhàn)略性的和引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因此研究其投資管理問題更具有積極意義，具體體現(xiàn)在:一是科學(xué)有效的投資管理能夠?qū)ν顿Y活動(dòng)形成必要的約束，從而提高投資的成功率，為國(guó)有企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張、收益提升以及資金流動(dòng)性等提供有效支撐，最終形成其可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力;二是科學(xué)有效的投資管理是國(guó)有企業(yè)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要方式，即隨著國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化改革的深入推進(jìn)，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素增加，只有通過(guò)科學(xué)有效的投資管理，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)和規(guī)模的擴(kuò)張，才能有效分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保國(guó)有資產(chǎn)的保值增值;三是科學(xué)有效的投資管理是增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)資金使用效率的重要方式，即資金是企業(yè)所擁有的一項(xiàng)重要資源，只有通過(guò)有效的投資使其流動(dòng)起來(lái)才能充分提升資金的使用效率，為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。

三、當(dāng)前國(guó)有企業(yè)在投資管理過(guò)程中存在的主要問題分析

雖然科學(xué)有效的投資管理能夠?qū)?guó)有資產(chǎn)的保值增值產(chǎn)生多角度的促進(jìn)作用，但是在實(shí)務(wù)中多數(shù)國(guó)有企業(yè)受經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)相互分離、任期業(yè)績(jī)考核等因素的影響和制約，企業(yè)的投資活動(dòng)在戰(zhàn)略性、效益性等方面存在一定的短板，由此也引發(fā)了其在投資管理過(guò)程中出現(xiàn)的一系列問題，主要表現(xiàn)在:

(一)在投資決策環(huán)節(jié)存在程序和方法不合理的問題投資決策是進(jìn)行投資活動(dòng)的首要環(huán)節(jié)，同時(shí)也是對(duì)投資的預(yù)期收益進(jìn)行預(yù)測(cè)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)事前防控的最佳時(shí)機(jī)，其主要內(nèi)容包含提出投資方案、對(duì)項(xiàng)目投資方案的現(xiàn)金流量進(jìn)行估算、對(duì)方案的價(jià)值指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和分析等。從實(shí)務(wù)來(lái)看，當(dāng)前國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)在決策程序和決策方法兩個(gè)方面存在不足:一方面是在投資決策的程序方面沒有充分結(jié)合企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)進(jìn)行投資項(xiàng)目和方案的選擇，更多是為實(shí)現(xiàn)短期的績(jī)效考核指標(biāo)而進(jìn)行投資，同時(shí)在投資立項(xiàng)時(shí)缺乏實(shí)質(zhì)的審核和分析，可行性研究分析流于形式，最終造成投資決策的失誤;另一方面則是在進(jìn)行投資決策時(shí)，沒有結(jié)合自身的發(fā)展實(shí)際和財(cái)務(wù)狀況選擇合理的投資方案指標(biāo)計(jì)算方法，存在刻意避開一些計(jì)算比較復(fù)雜的評(píng)價(jià)指標(biāo)，選擇易于計(jì)算的等現(xiàn)象，決策方法的片面性同樣會(huì)對(duì)投資決策結(jié)果產(chǎn)生不利影響。

(二)對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)不強(qiáng)，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)分析和處置對(duì)策投資活動(dòng)的不確定性最終都以風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)出來(lái)，投資風(fēng)險(xiǎn)的客觀性特征十分明顯，因此在投資管理過(guò)程中必須具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，并且建立和實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)分析和處置對(duì)策來(lái)防控投資風(fēng)險(xiǎn)，降低投資損失發(fā)生的概率。從國(guó)有企業(yè)的投資實(shí)踐來(lái)看，當(dāng)前多數(shù)國(guó)有企業(yè)對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的破壞性缺乏正確認(rèn)識(shí)，并且在投資管理過(guò)程中沒有通過(guò)指標(biāo)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示以及建立投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制等方式來(lái)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防控，增加了國(guó)有企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

(三)國(guó)有企業(yè)的非效率投資現(xiàn)象比較明顯投資效率主要是指企業(yè)在投資活動(dòng)中投入與產(chǎn)出之間的比率，影響投資效率的主要因素是實(shí)際投資規(guī)模與預(yù)期收益之間的契合程度，二者之間的契合度越高，表明企業(yè)的投資效率越高。在實(shí)務(wù)中能夠?qū)︻A(yù)期收益產(chǎn)生影響的因素除了外部不可控的環(huán)境因素之外，多數(shù)來(lái)源于投資決策以及對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的管控程度。當(dāng)前國(guó)有企業(yè)在投資管理工作中受決策環(huán)節(jié)以及風(fēng)險(xiǎn)防控方面存在問題影響，經(jīng)常存在投資預(yù)期收益較高，實(shí)際投資規(guī)模大，但是實(shí)際產(chǎn)出卻難達(dá)預(yù)期的現(xiàn)象，對(duì)投資效率產(chǎn)生了較大的不利影響，最終弱化了國(guó)有資產(chǎn)的保值增值能力。

四、國(guó)有企業(yè)應(yīng)對(duì)投資管理過(guò)程中存在問題的主要對(duì)策

如上文所述，國(guó)有企業(yè)在投資管理過(guò)程中所存在的這些問題對(duì)其盈利能力、流動(dòng)性以及國(guó)有資產(chǎn)保值增值能力等產(chǎn)生了諸多不利影響，存在改善的必要性。在此結(jié)合國(guó)有企業(yè)投資管理實(shí)踐以及投資的相關(guān)理論，建議其從以下角度采取對(duì)策以有效解決其在投資管理過(guò)程中存在的主要問題:

(一)明確投資決策程序，科學(xué)選擇投資決策方法要有效規(guī)避國(guó)有企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)出現(xiàn)的各種問題，建議其從如下角度采取對(duì)策:一方面是對(duì)投資決策程序進(jìn)行明確，即以長(zhǎng)期的發(fā)展戰(zhàn)略為總體導(dǎo)向，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況提出相應(yīng)的投資方案，然后針對(duì)每種投資方面對(duì)其預(yù)期的現(xiàn)金流量進(jìn)行估算，在此基礎(chǔ)上計(jì)算投資方案的價(jià)值指標(biāo)，并比較價(jià)值指標(biāo)，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和其他可接受標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行投資決策，最后對(duì)已確定的投資方案進(jìn)行再評(píng)價(jià)，形成一個(gè)科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y決策流程，防止管理層在投資決策的主觀干擾作用;另一方面則是要選擇適合企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模以及生命周期的投資決策防范，目前較為常用的投資決策方法主要有投資回收期法、內(nèi)含報(bào)酬率法(IRR)、凈現(xiàn)值法(NPV)以及獲利指數(shù)法(PI)等，每種決策方法具有相應(yīng)的優(yōu)勢(shì)并且適用一定的條件和環(huán)境，例如投資回收期法計(jì)算較為簡(jiǎn)便且能夠反映出投資項(xiàng)目的流動(dòng)性和資金回收風(fēng)險(xiǎn)，但是缺點(diǎn)是沒有考慮回收期滿之后的現(xiàn)金流量情況，而凈現(xiàn)值法則融合了貨幣時(shí)間價(jià)值因素和股東財(cái)務(wù)最大化因素，是實(shí)務(wù)中采用較多的決策方法之一，缺點(diǎn)是對(duì)于每一期的折現(xiàn)現(xiàn)金流量的測(cè)算難度較大，國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行投資決策方法選擇時(shí)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的具體經(jīng)營(yíng)情況以及側(cè)重點(diǎn)，綜合使用多種決策方法，確保最終的決策結(jié)果較為客觀，有利于改善國(guó)有資產(chǎn)的保值增值能力。

(二)增強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的管控意識(shí)，建立健全有效的投資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制國(guó)有企業(yè)要增強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的管控意識(shí)，建立健全有效的投資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，可按照以下三個(gè)步驟采取對(duì)策:一是在投資管理過(guò)程中要充分認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)可能產(chǎn)生強(qiáng)大破壞作用，不僅要防止盲目投資一些高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，將國(guó)有企業(yè)的長(zhǎng)期利益和短期利益結(jié)合起來(lái)，以科學(xué)有效的決策為指導(dǎo)，進(jìn)行理性投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率;二是利用科學(xué)的方法對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量和定性的衡量，增強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)防控的靶向性，即以折現(xiàn)的資本成本衡量為核心，采用決策樹法、敏感性分析法以及情景分析法等方法來(lái)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體衡量;三是結(jié)合折現(xiàn)的資本成本以及投資風(fēng)險(xiǎn)的具體識(shí)別和衡量，結(jié)合投資管理的不同階段，采取針對(duì)性較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防控方法，例如在投資實(shí)施階段，要在選擇最佳投資時(shí)機(jī)的同時(shí)，盡可能縮短投入期，加速投資資金的回籠速度，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(三)通過(guò)提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和加強(qiáng)盈余管理等方式來(lái)改善非效率投資現(xiàn)象在實(shí)際工作中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與非效率投資之間是一種非線性的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠有效抑制企業(yè)的非效率投資，而盈余質(zhì)量則與非效率投資之間存在著較強(qiáng)的非線性正相關(guān)關(guān)系，即盈余質(zhì)量越高，企業(yè)的非效率投資將會(huì)減少，投資效率會(huì)顯著提升，在實(shí)務(wù)中國(guó)有企業(yè)可考慮這兩種因素，采取一定的措施來(lái)提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，加強(qiáng)盈余管理，改善非效率投資。除此之外，國(guó)有企業(yè)還可以折現(xiàn)指標(biāo)為核心，結(jié)合財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)、定性和定量指標(biāo)，將企業(yè)的社會(huì)責(zé)任、戰(zhàn)略目標(biāo)和長(zhǎng)期發(fā)展能力等納入評(píng)價(jià)體系中，構(gòu)建理性、全面的投資回報(bào)率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系對(duì)投資效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，并融合一定考核獎(jiǎng)懲措施，以此來(lái)降低非效率投資，改善投資效率水平。

第8篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

【關(guān)鍵詞】住房專項(xiàng)維修資金 現(xiàn)狀分析 保值增值 多元化增值模式

一、引言

住宅專項(xiàng)維修資金是專項(xiàng)用于住宅共用部位、共用設(shè)施設(shè)備保修期滿后的維修和更新、改造的資金，俗稱房屋的“看病錢”、“養(yǎng)老錢”。我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)近二十年的快速發(fā)展，房屋維修資金以其驚人的規(guī)模不斷引起人們的關(guān)注。有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)各地交存的房屋公共維修資金總額已超過(guò)萬(wàn)億元。由于受到資金托管形式與資金投資政策的限制，巨額的維修資金不是被開發(fā)商挪用就是沉睡在銀行。從業(yè)主交存的那天起，維修資金就面臨縮水、貶值。目前我國(guó)的房屋還大多處于青少年期，維修資金使用率低，資金沉淀高。然而維修資金保值增值情況卻不容樂觀，亟待盤活，使之既能保證資金的安全性，又能提高其流動(dòng)性，達(dá)到有效的保值增值目的，讓房屋真正能“病有所醫(yī)”、“老有所養(yǎng)”。

二、住宅專項(xiàng)維修資金管理現(xiàn)狀分析

（一）住宅維修資金在第一階段被開發(fā)商滯留，資金直接面臨縮水

《住宅專項(xiàng)維修資金管理辦法》中第十二條規(guī)定：已售公有住房的業(yè)主應(yīng)當(dāng)在辦理房屋入住手續(xù)前，將首期住宅專項(xiàng)維修資金存入公有住房住宅專項(xiàng)維修資金專戶或者交由售房單位存入公有住房住宅專項(xiàng)維修資金專戶。房地產(chǎn)開發(fā)銷售商利用買受人怕麻煩、不想花時(shí)間和精力的心理，在與房屋買受人之間簽立房屋買賣合同時(shí)，以幫助業(yè)主辦理房屋產(chǎn)權(quán)證書“一條龍”服務(wù)為由，代收買受人的住宅維修資金，以此方式開發(fā)商即成為合法的代收主體。目前我國(guó)房屋大都是期房銷售，從房屋銷售到房屋竣工驗(yàn)收到辦理產(chǎn)權(quán)證書，一般需要得等待2到3年的時(shí)間。在這段時(shí)間里，住宅維修資金存于開發(fā)商之手，對(duì)于資金本來(lái)就不充裕的開發(fā)商來(lái)說(shuō)，無(wú)疑極富誘惑，無(wú)形中給開發(fā)商挪用、侵吞維修資金提供了便利，引發(fā)了許多觸目驚心的維修資金被挪用、侵吞的案例。

在現(xiàn)實(shí)的操作中，由房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)代收代交已售房屋的維修資金已是行業(yè)普遍現(xiàn)象。一個(gè)樓盤從開盤預(yù)售到辦理房屋產(chǎn)權(quán)證一般要經(jīng)歷2至3年的等待期，特別是一些分期開發(fā)的樓盤，開發(fā)商往往以統(tǒng)一辦證為由，待樓盤開發(fā)完畢之后才辦理產(chǎn)權(quán)，先期購(gòu)房的業(yè)主等待更為持久。當(dāng)法律賦予了房地產(chǎn)開發(fā)商有從住房買受人手中代收代交的權(quán)利時(shí)，房發(fā)開發(fā)商很自然地將已收到的大筆維修資金長(zhǎng)期滯留、挪用，甚至到了辦理產(chǎn)權(quán)的時(shí)候交納不出維修資金，導(dǎo)致在約定時(shí)間不能按期辦理產(chǎn)權(quán)證，業(yè)主已入住多年仍辦理不了產(chǎn)權(quán)證的案例時(shí)有發(fā)生。由于業(yè)主在購(gòu)房后相對(duì)開發(fā)商成為弱勢(shì)一方，維權(quán)無(wú)力。在房屋所有人取得房屋產(chǎn)權(quán)證書之前，大筆維修資金被擱置于房屋開發(fā)商手中，該筆資金使用情況無(wú)人監(jiān)管，業(yè)主交出的維修資金在2至3年的等待期因無(wú)息而直接縮水。例如：本市一獨(dú)幢小區(qū)，取得預(yù)售許可證的時(shí)間是2012年10月，預(yù)售面積37321平方米。據(jù)了解，房屋出售率為90%，按現(xiàn)行交存維修資金標(biāo)準(zhǔn)，電梯高層按70元每平方米計(jì)算，開發(fā)商已收到業(yè)主交存的維修資金約235萬(wàn)元。到2014年11月該開發(fā)商仍然沒有為業(yè)主辦理產(chǎn)權(quán)，也就是說(shuō)在長(zhǎng)達(dá)兩年的時(shí)間里，開發(fā)商一直無(wú)本無(wú)息占用業(yè)主的維修資金。假如這235萬(wàn)元按二年期存款利率（4.125%）折算，直接貶損4%，加上通貨膨脹3-4%，該筆資金直接縮水7-8%。反過(guò)來(lái)，開發(fā)商無(wú)息使用該筆資金，按目前房地產(chǎn)開發(fā)商貸款綜合利率10%計(jì)算，兩年開發(fā)商可節(jié)約20%的利息且不占用抵押資產(chǎn)以及支出其他融資費(fèi)用。在強(qiáng)大的利益驅(qū)動(dòng)下，開發(fā)商便想著各種辦法延緩交存已代收的維修資金。

（二）住宅維修資金在第二階段由于增值保值方式單一，面臨貶值

1.監(jiān)管人與受益人利益不對(duì)等，缺乏運(yùn)用資金保值增值的動(dòng)力?！蹲≌瑢ｍ?xiàng)維修資金管理辦法》規(guī)定：業(yè)主大會(huì)成立前，已售公有住房住宅專項(xiàng)維修資金，由物業(yè)所在地直轄市、市、縣人民政府財(cái)政部門或者建設(shè)主管部門負(fù)責(zé)管理，維修資金應(yīng)存入當(dāng)?shù)鼐S修資金專戶管理銀行的維修資金專戶中，由管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一代管。業(yè)主大會(huì)成立后，經(jīng)業(yè)主大會(huì)表決通過(guò)，業(yè)主委員會(huì)可在當(dāng)?shù)鼐S修資金專戶管理銀行開設(shè)維修資金賬戶，并向所在地管理機(jī)構(gòu)備案。出于保障資金安全性的目的，維修資金主要采取的是政府代管制。政府管理最大的好處是安全性，即使有人“挪用”，國(guó)家也要承擔(dān)最后的責(zé)任。但是，政府代管住宅專項(xiàng)維修資金效益低下是客觀事實(shí)，因?yàn)檎皇恰敖?jīng)濟(jì)人”，而是“公共人”，追逐利潤(rùn)不是其職能。而且政府是具有壟斷性的組織，沒有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，管與不管，管得好與不好，與政府的生存和利益沒有直接關(guān)系。因此，政府代管缺乏積極性和內(nèi)動(dòng)力，管理效益遜于安全性。另外，交由業(yè)主委員會(huì)監(jiān)管也存一定的弊端。首先業(yè)主身份各異，性質(zhì)復(fù)雜，對(duì)小區(qū)“公共事務(wù)”關(guān)心不夠。我國(guó)房地產(chǎn)發(fā)展較晚，許多房屋都處于青年、少年期，未大量使用維修資金，業(yè)主對(duì)自己交納的維修資金保值增值不關(guān)注。資金的增值保值是一件專業(yè)性強(qiáng)、存在一定風(fēng)險(xiǎn)的投資工作。由少數(shù)業(yè)主為代表的業(yè)主委員會(huì)存在幾種心態(tài)：一是通過(guò)自己辛勤的付出后獲得的收益由全體業(yè)主共同受益，自己只能獲得收益的極小部分，與付出勞動(dòng)不對(duì)等，而大部分業(yè)主都坐享其成，這種心態(tài)往往導(dǎo)致業(yè)主委員會(huì)不會(huì)主動(dòng)為資金的增值而付出努力。二是怕承擔(dān)責(zé)任，投資總是有風(fēng)險(xiǎn)的，一旦投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)誰(shuí)來(lái)承擔(dān)責(zé)任呢？三是錢是所有業(yè)主共有的，投資決策需經(jīng)大多數(shù)業(yè)主的同意，程序上雖然公平合理，但過(guò)程繁瑣，需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，且各個(gè)業(yè)主對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不同，往往是費(fèi)了九牛二虎之力也得不到大同多數(shù)業(yè)主的通過(guò)，而錯(cuò)過(guò)投資機(jī)會(huì)。

2.政府監(jiān)管下的維修資金因投資手段單一，保值增值同樣缺乏活力?！蹲≌瑢ｍ?xiàng)維修資金管理辦法細(xì)則》規(guī)定：在保證維修資金正常使用的前提下，可以按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定將維修資金用于購(gòu)買一級(jí)市場(chǎng)新發(fā)行的國(guó)債和在專戶管理銀行進(jìn)行組合存儲(chǔ)，但不得用于其他投資。文件中明確規(guī)定投資只有兩種渠道，一是存銀行，二是購(gòu)賣國(guó)債。兩種渠道相比，購(gòu)買國(guó)債收益相對(duì)較高，但投資主體受到限制。維修資金是以管理者身份存入銀行的，只能購(gòu)買記賬式國(guó)債，記賬式國(guó)債的收入方式是持有期間國(guó)債收入與買賣的價(jià)差收入。具體由誰(shuí)來(lái)操作，是管理者還業(yè)主？沒有法律規(guī)定，缺乏可操作性，現(xiàn)實(shí)中幾乎無(wú)監(jiān)管部門選擇這種投資方式。目前全國(guó)各地歸集代管的公共維修基金少則數(shù)十億，多則數(shù)百億。由于多數(shù)地區(qū)并未明確規(guī)定公共維修基金保值增值的義務(wù)和責(zé)任，導(dǎo)致大多數(shù)城市維修基金收益率低于一年期銀行的存款利率。據(jù)資料顯示，西安近30億的維修資金一直按活期存在銀行。廣州的81億維修資金一部分按三個(gè)月定期存入銀行，一部分按活期存入銀行。本市是一個(gè)100萬(wàn)人口的小城市，從維修資金監(jiān)管部門成立至2014年10月止，已積累維修資金3.8億元，其中3億元按一年定期存入銀行，其余0.8億按活期存入銀行。一年期存款利率為3.3%，活期利率為0.35%，折算下來(lái)收益率低于一年期銀行的存款利率。有的城市平均年收益率不到2%，個(gè)別城市甚至不足0.5%。按通貨膨脹3～4%計(jì)算，收益不抵通貨膨脹，維修資金同樣面臨貶值壓力。

3.加強(qiáng)對(duì)預(yù)售期到開發(fā)商辦理產(chǎn)權(quán)期間對(duì)維修資金的歸集，資金安全有了保障，資金的時(shí)間價(jià)值仍未得到體現(xiàn)。開發(fā)商代交的維修資金遲遲不上交怎么辦？已經(jīng)于2011年1月1日實(shí)施的《鄭州市房屋專項(xiàng)維修資金交存管理實(shí)施細(xì)則》，政府就提倡業(yè)主自主交款。政府開發(fā)新的維修資金管理系統(tǒng)讓業(yè)主足不出戶就能辦理業(yè)務(wù)，開發(fā)商在賣房的時(shí)候，要把維修資金的交存方式寫在購(gòu)房合同里（是業(yè)主自行交存還開發(fā)商代收代交）。開發(fā)商代收的維修資金逾期上交監(jiān)管部門的，要補(bǔ)交雙倍利息。這些便民措施讓老百姓拍手稱贊，然而遺憾的是該細(xì)則沒有出臺(tái)對(duì)監(jiān)管的維修資金如何保值增值的相關(guān)規(guī)定。本市也出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)承購(gòu)人交存維修資金的通知》，以切實(shí)維護(hù)購(gòu)房人的合法權(quán)益，確保業(yè)主交存的住宅專項(xiàng)維修資金能?？顚Ｓ?。《通知》規(guī)定：業(yè)主可以選擇自主交存和委托開發(fā)企業(yè)代收代交兩種方式。業(yè)主委托開發(fā)企業(yè)代為交存維修資金的，由開發(fā)企業(yè)收到承購(gòu)人資金30日內(nèi)將代收資金交存至監(jiān)管部門專項(xiàng)賬戶，開發(fā)企業(yè)不按規(guī)定交存資金的，以不良記錄記入開發(fā)企業(yè)信用檔案。《通知》加強(qiáng)了對(duì)開發(fā)商代收代交維修資金的監(jiān)管，保障業(yè)主已交存的維修資金不被開發(fā)企業(yè)挪用和占有，但是《通知》也未出臺(tái)對(duì)其監(jiān)管的維修資金保值增值的具體辦法。

二、現(xiàn)有政策下的保值增值的可行性措施

從房屋認(rèn)購(gòu)到交房辦理產(chǎn)權(quán)證，從辦理產(chǎn)權(quán)證到房屋保修期滿，動(dòng)用維修資金都有一定的時(shí)間間隔，為把維修資金分階段組合存入銀行提供了空間。

（一）辦理房屋產(chǎn)權(quán)證前將維修資金以“協(xié)定存款”方式存入銀行

隨著加強(qiáng)對(duì)開發(fā)商代收代交維修資金的監(jiān)管，無(wú)論是業(yè)主自行交存還是開發(fā)商代收代交，維修資金最終都集中到維修資金監(jiān)管部門，這一階段監(jiān)管的資金處于一個(gè)動(dòng)態(tài)的不斷積累的過(guò)程?，F(xiàn)行的維修資金投資渠道只有存銀行或買國(guó)債兩種方式。由于受到購(gòu)買主體的限制以及需征得小區(qū)三分之二以上業(yè)主同意的不可操作性，購(gòu)買國(guó)債已被大多數(shù)監(jiān)管部門所摒棄。如何在有限的投資渠道中挖掘潛力，提高的增值效率呢？此階段將資金采用“協(xié)定存款”方式存入銀行較為合理?！皡f(xié)定存款”是銀行針對(duì)客戶存款余額比較穩(wěn)定，約定在客戶賬戶余額中超過(guò)約定最低存款余額時(shí)按協(xié)定存款利率計(jì)算利息的一種計(jì)息方式。以本市一家商業(yè)銀行推出的“協(xié)定存款”利率為例，“協(xié)定存款”約定存款余額大于10萬(wàn)的部分按協(xié)定存款利率1.265%計(jì)息、余額在10萬(wàn)元以下部分按活期利息分段計(jì)息。據(jù)此測(cè)算出“協(xié)定存款”利率相當(dāng)于活期利率的3.61倍。以本市監(jiān)管部門2014年第二季度活期存款利息為例，本市監(jiān)管部門維修資金活期存款為2900萬(wàn)元，實(shí)際收到活期利息3.38萬(wàn)元，如果按協(xié)定存款計(jì)算，二季度利息可以達(dá)到12.20萬(wàn)元。如果一年以平均3000萬(wàn)元活期資金計(jì)算，一年活期利息約10.5萬(wàn)元，而“協(xié)定存款”利息可達(dá)37.91萬(wàn)元，比把資金按活期存入銀行提高了資金的保值能力。

（二）保修期滿前維修資金以定期形式存入銀行

《房屋建筑工程質(zhì)量保修辦法》規(guī)定：在正常使用條件下，房屋建筑工程的最低保修期限為：地基基礎(chǔ)工程和主體結(jié)構(gòu)工程為設(shè)計(jì)文件規(guī)定的該工程的合理使用年限，一般為50年；屋面防水工程、有防水要求的衛(wèi)生間、房間和外墻面的防滲漏，為5年；供熱與供冷系統(tǒng)，為2個(gè)采暖期、供冷期；電氣管線、給排水管道、設(shè)備安裝，為2年；裝修工程，為2年。房屋建筑工程保修期從工程竣工驗(yàn)收合格之日起計(jì)算，根據(jù)《保修辦法》可以看出維修資金交存后至少要間隔兩年才會(huì)動(dòng)用，這一階段可以采用二年期定期存款方式。以本市一家商業(yè)銀行二年期存款利率4.125%為例，抵減3%的通脹后，至少可以實(shí)現(xiàn)1%的增值。

（三）保修期滿后維修資金存入銀行可以定活兩便、長(zhǎng)短結(jié)合

我國(guó)房地產(chǎn)起步晚，房齡大都處于青年、少年期，維修資金使用率低。據(jù)2013年9月15日新華網(wǎng)報(bào)道，2013年上半年北京市已累計(jì)歸集商品住宅專項(xiàng)維修資金348.10億元，使用了5.38億元，使用率僅為1.55%。上海的商品住宅維修資金歸集額共393億元，累計(jì)使用29億元，累計(jì)使用率為7.4%。廣州房屋維修資金歸集總額超過(guò)81億元，但累計(jì)使用金額不到8000萬(wàn)元，不到總金額的1%。巨額的維修資金沉淀為進(jìn)行時(shí)間長(zhǎng)短不同的存款組合提供了空間，根據(jù)收益與流動(dòng)性，可以有不同的組合。假如預(yù)留維修資金總額的10%存活期（利率0.35%），其余90%資金可以做1年到5年期的不同組合。以我市一家商業(yè)銀行的定期存款利率一年期3.3%、三年期4.675%、五年期5.225%為例。第一種組合按20%一年期，30%三年期，40%五年期組合計(jì)算，以1億元為例，組合收益415.25萬(wàn)元，收益率為4.15%，比活期收益高11.85倍。第二種組合按30%一年期，30%三年期，30%五年期組合計(jì)算，以1億元為例，組合收益396萬(wàn)元，收益率為3.96%，比活期收益高11.31倍。第三種組合按20%一年期，60%三年期，10%五年期組合計(jì)算，以1億元為例，組合收益431.75萬(wàn)元，收益率為4.32%，比活期收益高11.93倍。權(quán)衡收益與流動(dòng)性建議選擇第三種組合。

（四）利用監(jiān)管系統(tǒng)信息化自動(dòng)實(shí)現(xiàn)科學(xué)的存款組合

維修資金管理系統(tǒng)是利用專業(yè)軟件對(duì)一個(gè)行政區(qū)域內(nèi)代管的維修資金進(jìn)行日常管理的專門系統(tǒng)，管理系統(tǒng)的基本功能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)人交存、單位交存、續(xù)交、預(yù)交、計(jì)息、申批、劃撥、下賬、分?jǐn)?、過(guò)戶等日常業(yè)務(wù)和資金的管理。管理系統(tǒng)中有許多項(xiàng)目是需要自己設(shè)定的，如銀行利率、收交比例、路街名稱、竣工日期等。根據(jù)軟件的可自定義性，在每個(gè)小區(qū)交存維修資金時(shí)就按房屋保修書項(xiàng)目中規(guī)定的保修期設(shè)置好保修期限，房屋保修期滿前由于不使用維修資金，系統(tǒng)自動(dòng)識(shí)別將資金轉(zhuǎn)為定期。保期滿后，根據(jù)房齡的長(zhǎng)短、使用頻率、使用資金占交存資金比例，通過(guò)設(shè)置參數(shù)，系統(tǒng)自動(dòng)篩選提示定活期存款的組合模式?？沙浞掷孟到y(tǒng)智能性達(dá)到自動(dòng)科學(xué)組合存款的模式，以最大限度地提高資金增值潛力，提升管理效益。

三、未來(lái)維修資金多元化增值模式的可行性探索

隨著對(duì)維修資金監(jiān)管模式的不斷探索及維修資金增值方式的有益嘗試，未來(lái)維修資金可以實(shí)現(xiàn)多元化的增值模式。

（一）基金模式

住宅維修資金俗稱房子的“養(yǎng)老錢”，與養(yǎng)老保險(xiǎn)金的性質(zhì)相似。資金有進(jìn)有出，數(shù)額大，跨度時(shí)間長(zhǎng)、資金零散。養(yǎng)老基金通過(guò)發(fā)行基金股份或受益憑證，募集社會(huì)上的養(yǎng)老保險(xiǎn)資金，委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)用于產(chǎn)業(yè)投資、證券投資或其他項(xiàng)目的投資，以實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。目前全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)投資運(yùn)營(yíng)的戰(zhàn)略儲(chǔ)備性的社?；鹗陙?lái)的投資總體收益率達(dá)9.17%，基金的投資收益情況總體來(lái)看較為理想。維修資金可以借鑒養(yǎng)老保險(xiǎn)基金模式，利用基金專家理財(cái)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)管分立等特點(diǎn)，將住房維修基金作為一種特別資產(chǎn)，與投資公司和資本營(yíng)運(yùn)等基金管理機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)嚴(yán)格區(qū)分開來(lái)，并將這種特別基金規(guī)定按50%至75%的比例投入國(guó)債、國(guó)家主導(dǎo)項(xiàng)目等風(fēng)險(xiǎn)較低的領(lǐng)域，而不投入股票等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，以確保投資人的利益，極大地減少風(fēng)險(xiǎn)，有效實(shí)現(xiàn)其保值增值。

（二）信托模式

信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為?！蹲≌瑢ｍ?xiàng)維修資金管理辦法》規(guī)定業(yè)主交存的住宅專項(xiàng)維修資金屬于業(yè)主所有。業(yè)主大會(huì)成立前，業(yè)主交存的住宅專項(xiàng)維修資金，由物業(yè)所在地直轄政府建設(shè)主管部門代管。業(yè)主大會(huì)成立后，再由房地產(chǎn)行政主管部門轉(zhuǎn)交于業(yè)主大會(huì)管理。以上兩種維修資管理的模式都具備了資金信托的基本條件，無(wú)論是誰(shuí)收取了住宅專項(xiàng)維修資金，無(wú)論是暫時(shí)轉(zhuǎn)移到了誰(shuí)的名下，該住宅專項(xiàng)維修資金都不屬于其固有財(cái)產(chǎn)，而是屬于信托財(cái)產(chǎn)。維修資金信托目的是通過(guò)受委托人的專業(yè)運(yùn)作以達(dá)到財(cái)產(chǎn)安全或取得高額收益。建立住宅專項(xiàng)維修資金信托管理模式，明確資金的委托人和受托人及資金的管理方式。受托人通過(guò)運(yùn)用合理的資金管理方式，保證資金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)增值。比如，對(duì)大筆專項(xiàng)資金可分三種形式運(yùn)作，其一劃分一定比例的資金用于靈活投資組合以實(shí)現(xiàn)高回報(bào)率，其二劃分一定比例的資金用于國(guó)債以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益，其三劃分一定比例資金以應(yīng)對(duì)維修項(xiàng)目，使受托資金在安全的環(huán)境下進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)作，以達(dá)到資金由專家管理、低風(fēng)險(xiǎn)、高安全、微成本、保值增值的目的。

（三）過(guò)橋資金模式

據(jù)調(diào)查，近兩年來(lái)，為緩解中小企業(yè)融資困難，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，國(guó)內(nèi)多個(gè)省市政府均發(fā)揮引導(dǎo)作用，由財(cái)政先期籌集資金，設(shè)立“中小企業(yè)過(guò)橋還貸資金”，同時(shí)制定中小企業(yè)貸款過(guò)橋資金管理使用暫行辦法。為資金周轉(zhuǎn)暫時(shí)出現(xiàn)困難的中小企業(yè)按時(shí)還貸續(xù)貸提供臨時(shí)性周轉(zhuǎn)借款。過(guò)橋資金堅(jiān)持“總額控制、?？顚Ｓ?、統(tǒng)一管理”的使用原則，由財(cái)政負(fù)責(zé)監(jiān)督管理使用，由相應(yīng)的投資擔(dān)保公司提供擔(dān)保。還貸資金只用于企業(yè)還貸續(xù)貸應(yīng)急的流動(dòng)資金，不能用于固定資產(chǎn)投資和其他用途。企業(yè)在貸款到期15日前提出申請(qǐng)，最多使用時(shí)間不超過(guò)30個(gè)工作日。從“辦法”中可以看出過(guò)橋資金的特點(diǎn)是：統(tǒng)一管理、專款專用、周轉(zhuǎn)時(shí)間短、使用人按同期同檔貸款利率支付資金占用費(fèi)。鑒于以上特點(diǎn)當(dāng)?shù)卣稍O(shè)立公益性企業(yè)貸款過(guò)橋資金，維修資金監(jiān)管部門代管的大量閑置的資金可以作為過(guò)橋資金來(lái)源，通過(guò)政府統(tǒng)籌監(jiān)管，不僅為中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)提供了財(cái)政支持，還盤活了維修資金。

四、結(jié)論

房屋專項(xiàng)維修資是伴隨著房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)的新事物，在保證資金安全的前提下，維修資金的盤活及持續(xù)增值關(guān)系到每一棟房屋的健康，涉及到千家萬(wàn)戶的切身利益。通過(guò)加強(qiáng)對(duì)預(yù)售期到開發(fā)商辦理產(chǎn)權(quán)階段的維修資金歸集監(jiān)管，保障了業(yè)主已交存的維修資金不被開發(fā)企業(yè)挪用和占有；通過(guò)對(duì)現(xiàn)行政策下保值增值措施的運(yùn)用，挖掘現(xiàn)有監(jiān)管資金的增值潛力；隨著對(duì)維修資金監(jiān)管模式以及對(duì)維修資金保值增值方式的不斷探索，維修資金實(shí)現(xiàn)多元化的增值模式成為可能。屆時(shí)，上萬(wàn)億的維修資金必將煥發(fā)出生機(jī)活力，使每一棟房屋真正能實(shí)現(xiàn)“病有所醫(yī)”、“老有所養(yǎng)”。

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第9篇：資產(chǎn)保值增值措施范文

人民幣縱比貶值、橫比升值趨勢(shì)

現(xiàn)在人們?cè)诤芏鄨?chǎng)合中談?wù)?025年，據(jù)說(shuō)那時(shí)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量將躍居世界第一?？梢灶A(yù)見的是：從現(xiàn)在起的10年乃至更長(zhǎng)的時(shí)間，中國(guó)的本位貨幣人民幣的價(jià)值狀態(tài)是――縱比貶值，橫比升值。

“縱比”是說(shuō)某種貨幣從長(zhǎng)期來(lái)看，其購(gòu)買力總是隨著時(shí)間的流逝而不斷貶值，這是現(xiàn)代工業(yè)社會(huì)的普遍現(xiàn)象（見圖1）。特別在中國(guó)近年來(lái)一度較高的通脹水平下，關(guān)于資產(chǎn)保值增值的討論尤其必要。

所謂“橫比”是：對(duì)比美元、歐元和日元，人民幣會(huì)處于長(zhǎng)期的升水中。原因有三：一是國(guó)內(nèi)科技研發(fā)能力的突飛猛進(jìn)，必將使國(guó)內(nèi)企業(yè)的整體技術(shù)裝備更新?lián)Q代，從而大大提高生產(chǎn)率，這是人民幣升值的主要內(nèi)因；二是貨幣當(dāng)局長(zhǎng)期對(duì)外匯的管制，對(duì)人民幣升值的一貫壓制，讓其在需求機(jī)制上已經(jīng)儲(chǔ)備了足夠強(qiáng)大的爆發(fā)能量；三是次貸危機(jī)后美國(guó)一直執(zhí)行“量化寬松”的貨幣政策，而且仍將持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期，這勢(shì)必推動(dòng)人民幣對(duì)美元升值趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示：2005年1月1日100美元兌人民幣為827.65，2009年7月10日為683.13，2013年2月1日為628.19，從這3個(gè)時(shí)間點(diǎn)上可以清楚看出人民幣對(duì)美元的升勢(shì)。這其實(shí)也是自2005年匯改以來(lái)人民幣對(duì)世界主要貨幣走勢(shì)的一個(gè)縮影（圖2）。

必須指出，人民幣橫比下的升值雖然是大勢(shì)所趨，但促成這一結(jié)果的經(jīng)濟(jì)因素則錯(cuò)綜復(fù)雜。對(duì)其帶來(lái)的利弊政府亦需要有充分準(zhǔn)備，各方權(quán)衡和作出謹(jǐn)慎與連貫的決策。同理，對(duì)個(gè)人而言，想在復(fù)雜多變的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值也有相當(dāng)難度。下面重點(diǎn)介紹幾類主要的資產(chǎn)應(yīng)如何配置。

不同階段資產(chǎn)配置方案

我的建議分為兩個(gè)階段，第一階段：2008年對(duì)美元匯率破7后人民幣升值的速度與幅度相對(duì)放緩，每年的升值水平不超過(guò)2%，但通脹壓力（官方CPI）大多在2%以上，甚至在某些時(shí)期高達(dá)4%-6%，這樣的背景下，我們進(jìn)行以下的配置比較有利：

1、現(xiàn)金類資產(chǎn)。包括儲(chǔ)蓄、債券、藍(lán)籌股、基金、短期理財(cái)產(chǎn)品等可以比較多地配置。通過(guò)合理搭配，它們一般總能跑贏CPI，而戰(zhàn)勝CPI我們的資產(chǎn)就實(shí)現(xiàn)了保值。這類資產(chǎn)的特點(diǎn)是變現(xiàn)能力強(qiáng)流動(dòng)性好，一般占總資產(chǎn)的20%-30%為宜，最多不要超過(guò)40%。這類資產(chǎn)主要用來(lái)抵御中短期風(fēng)險(xiǎn)。其中，偏股型基金和短期理財(cái)產(chǎn)品值得推薦。在配置種類上，還是大家熟知的那句箴言：“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里?！?/p>

2、實(shí)物類資產(chǎn)。包括房產(chǎn)、黃金、收藏品等有形資產(chǎn)要控制在一定比例內(nèi)，最好不要超過(guò)總資產(chǎn)的50%，否則投資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失可能會(huì)大于收益。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，房產(chǎn)類資產(chǎn)的配置無(wú)需刻意回避，但最好不要超過(guò)投資“紅線”。黃金的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比國(guó)際市場(chǎng)存在滯后性，對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)反應(yīng)可能會(huì)過(guò)分放大?，F(xiàn)在人們?yōu)榱吮Ｖ翟鲋刀潜Ｕ戏鋼碣I入黃金，更容易造成黃金以后的暴漲暴跌。

3、外匯類資產(chǎn)。這類資產(chǎn)一般家庭持有的不多，由于外匯率差較小，若想達(dá)到一個(gè)可觀的增值收益，對(duì)現(xiàn)金數(shù)量要求很大。而且變化快，專業(yè)性要求較高，不具有廣泛意義。若手上已經(jīng)持有美元，可以逐步減倉(cāng)賣出部分，變現(xiàn)后也可將一部分投資到現(xiàn)金類資產(chǎn)上。

4、適當(dāng)增加個(gè)人和家庭消費(fèi)。這有兩個(gè)好處：一是抵消“錢不值錢”的心理影響，二是直接擴(kuò)大了內(nèi)需，加速了貨幣回籠，理論上可以減少紙幣的超發(fā)量。

第二階段，如果隨后人民幣的升值速度加快，升值的幅度比較可觀，比如破6或破5就可以看成是一個(gè)臨界值。這樣中國(guó)貿(mào)易順差就會(huì)被大幅壓低，甚至可能成為逆差。這種情況利于進(jìn)口，從而可以穩(wěn)定國(guó)內(nèi)的物價(jià)水平，那時(shí)我們進(jìn)行以下的資產(chǎn)配置比較有利：

1、適當(dāng)降低現(xiàn)金類資產(chǎn)的比例。那個(gè)時(shí)候物價(jià)相對(duì)較低，趕超CPI的動(dòng)力不再?gòu)?qiáng)烈，變現(xiàn)后其中一小部分可以轉(zhuǎn)化成儲(chǔ)蓄，使穩(wěn)健與風(fēng)險(xiǎn)更平衡些，其余的大部分用來(lái)投資房產(chǎn)等實(shí)物類資產(chǎn)。但調(diào)整后的比例也不能低于總資產(chǎn)的10%-20%。

2、實(shí)物類資產(chǎn)要相對(duì)增多。比如房產(chǎn)，因?yàn)橐皇欠慨a(chǎn)本身的價(jià)值那時(shí)可能也在升值；二是與金融類資產(chǎn)不同，房產(chǎn)具有使用價(jià)值，它帶來(lái)的穩(wěn)定遞增的租金以及租金的孳息，就如同年金的復(fù)利計(jì)算一般，都是不可小覷的。在這個(gè)階段，由于供需平衡物價(jià)穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)持續(xù)低速增長(zhǎng)，硬著陸的風(fēng)險(xiǎn)較小，所以房產(chǎn)投資的優(yōu)勢(shì)就更好地表現(xiàn)出來(lái)了。持續(xù)平穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)環(huán)境使得高總價(jià)資產(chǎn)作為投資品的風(fēng)險(xiǎn)降到了最低，包括在投資人的心理預(yù)期上。即便如此，這類資產(chǎn)以不超過(guò)70%為宜。

3、外匯類資產(chǎn)。這時(shí)可以買入美元補(bǔ)倉(cāng)，經(jīng)過(guò)這樣操作，你的外匯品種依然齊全，但先賣后買，投資者就把收益裝進(jìn)了口袋。

4、投資實(shí)業(yè)。這時(shí)，無(wú)論從經(jīng)濟(jì)環(huán)境還是政府的政策措施上來(lái)看，都會(huì)讓投資實(shí)業(yè)開辦工廠更加有利可圖。但并非人人都適合做企業(yè)家。

當(dāng)然，要想讓方案更完美些，還要結(jié)合當(dāng)時(shí)的利率水平與財(cái)稅政策，國(guó)外則重點(diǎn)看美國(guó)的財(cái)政與貨幣政策、美元走向以及國(guó)際原油與大宗商品的價(jià)格走勢(shì)，它們都會(huì)對(duì)我們的決策產(chǎn)生重要作用。比如前一時(shí)期發(fā)生的歐債危機(jī)，它就對(duì)外匯市場(chǎng)產(chǎn)生了非常顯著的影響。

黃金的保障作用

我們?cè)倩氐角懊嬗懻摰牟煌A段的資產(chǎn)配置方式上，可以看出，在第一階段經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期，通常伴隨著較大的通脹壓力。對(duì)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值而言，我們更多進(jìn)行的是金融及其衍生品的投資，基本方式就是“用數(shù)量來(lái)追趕數(shù)量”，從而更容易忽視這幾個(gè)因素：必要性、質(zhì)量與度。這也對(duì)政府決策有所啟示：對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)整體而言，金融活動(dòng)的過(guò)度繁榮甚至投機(jī)盛行，也為經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展埋下了隱患。