企業(yè)財務風險的識別精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)財務風險的識別范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務風險；財務風險識別；南寧糖業(yè)

        一、前言

        財務風險客觀存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，其貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，是不可避免的。只有加強對財務風險的認識、預測和控制，才能使企業(yè)在激烈的市場競爭中將風險降至最低，使企業(yè)價值最大化的財務目標的實現(xiàn)得到保證。

        本文將以南寧糖業(yè)股份有限公司為實例，通過對其2006年和2007年兩年年報的分析，展示怎樣發(fā)現(xiàn)和分析企業(yè)可能存在的財務風險。

        二、財務風險的概念

        財務風險是由負債籌資引起的股東收益的可變性和償債能力的不確定性，以及財務信息可靠性等帶來的其他風險，分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。

        籌資風險主要來源于兩方面：一是償債風險。指企業(yè)不能按期還本付息；二是收益變動風險。指由于資金使用效率低下，導致每股收益降低。

        投資風險即由于不確定因素致使投資報酬率低于預期目標而發(fā)生的風險。

        資金回收風險即產(chǎn)品銷售出去后，貨幣資金回收的時間和金額上的不確定性。

        收益分配風險即企業(yè)留存收益在投資者和企業(yè)之間的比例分配方案可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來不利影響所產(chǎn)生的風險。

        三、財務風險的識別

        企業(yè)正常經(jīng)營過程中，財務風險是客觀存在的，也是可以識別的。企業(yè)對財務風險的識別可以從內(nèi)部和外部分別進行。

        （一）從外部識別財務風險

        在市場經(jīng)濟條件下，來自企業(yè)外部可能引發(fā)企業(yè)財務風險的因素包括以下幾個方面。

        1.法律法規(guī)發(fā)生變動的風險，如從2007年開始上市公司必須實行新會計準則。

        2.宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化也會帶來不同的企業(yè)變化中經(jīng)濟風險。2007年開始爆發(fā)的次貸危機，加劇了國內(nèi)金融市場的動蕩，同時外部市場的持續(xù)動蕩會從心理層面影響經(jīng)濟主體對中國市場的長期預期，進而影響國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定。

        3.競爭風險是影響企業(yè)財務風險一個重要因素。2005年和2006年國際國內(nèi)的食糖價格飆升，幾乎所有的制糖企業(yè)都擴大了生產(chǎn)規(guī)模，但從2007年開始，由于食糖供應量的增長速度高于食糖消費的增長速度，導致食糖價格跌幅明顯，成交縮量現(xiàn)貨壓力大。

        （二）從企業(yè)內(nèi)部識別財務風險

        企業(yè)外部環(huán)境的變化對企業(yè)來說是不可控的，在識別和防范財務風險時，只能敏感地捕捉和迅速地適應。因此企業(yè)更應從內(nèi)部的可控因素考慮。

        識別財務風險的方法有很多，這里主要應用報表分析、指標分析兩種方法。

        1.報表分析法

        報表分析法是根據(jù)一定標準，通過企業(yè)各類報表資料對其財務風險進行搜索、尋找、辨別的分析方法。

        根據(jù)南寧糖業(yè)股份有限公司公布的2006年及2007年的年報進行分析。

        從資產(chǎn)負債表可以看出企業(yè)在07年年末留存了大量現(xiàn)金。應收賬款大量增加，應考慮是收債政策的變化引起的，還是其他的。未來一年有大量的借款需要償還，并且07年籌資中的借款也主要來自于短期借款，短期償債壓力大，這也正與期末留有大量現(xiàn)金相符。年內(nèi)股本沒有重大變化，資本公積明顯增加。南寧糖業(yè)應注意短期償債壓力可能帶來的財務風險。

        從利潤表可以看出主營業(yè)務成本比主營業(yè)務收入增加的比率快，營業(yè)費用和財務費用增加的比率均在65%以上，導致營業(yè)利潤減少了將近40%，應檢查企業(yè)的日常運營是不是出什么問題，企業(yè)的盈利能力是否有所下降，如果是，再進一步分析問題出在哪兒。其實這和07年國內(nèi)市場變化有關(guān)，市場供應量大于消費量，而由于通貨膨脹等因素，食糖的生產(chǎn)成本并沒有隨著售價的下跌而降低，反而是居高不下，這就給南寧糖業(yè)帶了很大的財務風險。

        從現(xiàn)金流量表可以看出企業(yè)“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動現(xiàn)金流入量<流出量”，且“籌資活動現(xiàn)金流入量>流出量”，表明企業(yè)經(jīng)營活動和籌資活動都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，財務狀況較穩(wěn)定。企業(yè)在快速發(fā)展時期，擴大中長期投資，短期內(nèi)出現(xiàn)投資活動現(xiàn)金流出量大于流入量是較正常的狀況，但要注意投資規(guī)模和長短期投資的合理搭配。

        2.指標分析法

        指標分析法指根據(jù)企業(yè)財務核算、統(tǒng)計核算、業(yè)務核算資料和其他方面提供的數(shù)據(jù)，對企業(yè)財務風險的相關(guān)指標數(shù)值進行計算、對比和分析，并從分析的結(jié)果中尋找、識別和發(fā)現(xiàn)風險的技術(shù)方法。

        我通過對南寧糖業(yè)的一些主要指標來分析其可能存在的財務風險。

        短期償債能力分析：通過計算并比較南寧糖業(yè)06、07年的營運資本、流動比率、速度比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率，可知其的營運資本為負數(shù)，表明財務狀況不穩(wěn)定，即有部分長期資產(chǎn)是有流動負債提供資金來源的，營運資本已經(jīng)失去了成為流動負債的“緩沖墊”的作用，償債所需現(xiàn)金不足，必須設(shè)法另外籌資。從流動比率和速動比率可以看出2007年底的短期償債能力較2006年底有所好轉(zhuǎn)，但現(xiàn)金比率卻在下降，說明流動資產(chǎn)中存貨仍占有大量比例，由于存貨變現(xiàn)能力較弱，故短期償債能力實際并沒有好轉(zhuǎn)，現(xiàn)金流量比率的下降就能說明這點。

        長期償債能力分析：通過計算并比較兩年的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、長期資本負債率、現(xiàn)金流量債務比，知其所有指標均在下降，尤其是長期資本負債率，說明南糖的長期負債銳減，但從資產(chǎn)負債率的比率可以看出還在正常范圍內(nèi)，企業(yè)可能是在利用財務杠桿來為自己創(chuàng)造更多的利潤。盡管如此，還是應關(guān)注資本結(jié)構(gòu)的變化，以防發(fā)生財務風險。

        資產(chǎn)管理分析：通過計算知企業(yè)的應收賬款、存貨、流動資產(chǎn)以及非流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率均在下降，表明企業(yè)的資產(chǎn)管理能力在下降。

        盈利能力分析：通過對銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率和權(quán)益凈利率的計算，知南糖的盈利能力下降得比較明顯，但結(jié)合2007年的行業(yè)情況來分析，由于之前的擴張和整個行業(yè)的供大于求等因素，這也是正常的。

        四、總述南糖面臨的財務風險

        （一）投資風險

        投資風險是指企業(yè)在投資后由于產(chǎn)生經(jīng)濟損失不能收回投資，無法實現(xiàn)預期收益的可能性。投資活動是財務管理活動的重要環(huán)節(jié)，投資決策的正確與否關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。

        不斷增加的固定資產(chǎn)投資使制糖企業(yè)的經(jīng)營風險不斷上升，同時由于購置固定資產(chǎn)而增加的銀行借款也使企業(yè)的財務風險上升，從而導致企業(yè)的總體風險很高。又因食糖價格飆高所持續(xù)的時間不長及通貨膨脹等因素，食糖的生產(chǎn)成本并沒有隨著售價的下跌而降低，反而是居高不下，這就給廣西的制糖企業(yè)帶了很大的財務風險。

        （二）籌資風險

        資金是企業(yè)經(jīng)營的命脈，企業(yè)無論是正常運營或是擴大規(guī)模都需要從各種途徑籌集資金。從南糖的資金結(jié)構(gòu)來看，負債資金占的比重較大，負債率為60%左右。再從負債資金來看，整個負債資金中向銀行借入的短期借款所占的比重比較高。由此可以表明，銀行利率的變動及金融市場的變動將會對南糖的資金籌集產(chǎn)生很大的影響。

        （三）資本結(jié)構(gòu)不合理

        南糖的資本結(jié)構(gòu)不合理，長期負債占總負債的比重與短期負債的比重嚴重失調(diào)，有相當一部分的非流動資產(chǎn)是用流動負債籌資購置的。流動負債過多，容易出現(xiàn)無法償還債務的可能，從而出現(xiàn)財務危機。從財務管理角度來看，正常的資金運用應該是用流動負債來購置流動資產(chǎn)，特別是固定資產(chǎn)應該用自有資金或是長期負債來購置。但由于南糖資本結(jié)構(gòu)不合理，加上企業(yè)加速擴張，大量購置固定資產(chǎn)，出現(xiàn)了用流動負債購置非流動資產(chǎn)的情況，引起并加大了財務風險。

        （四）資金回收的問題

        應收賬款管理是財務風險管理的一個重要內(nèi)容，同時應收賬款又是一把雙刃劍。南糖應該充分的意識到其給企業(yè)帶來的財務風險。從2005年至2007年南糖的銷售情況看，2007年廣西食糖的銷售率有所下降，存貨率上升，存貨占用過多的流動資金，造成資金回流障礙，進而會影響到整個企業(yè)的現(xiàn)金流，給企業(yè)帶來財務風險。

參考文獻：

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[3]祝彥鴻.財務風險的機理分析及應對.現(xiàn)代商業(yè),2008,29

第2篇：企業(yè)財務風險的識別范文

關(guān)鍵詞：財務報表 財務風險 識別防范

一、引言

企業(yè)的財務報表是一個企業(yè)經(jīng)濟運行的總體反映，同時也是企業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略、確立下一步目標的依據(jù)。但在實際工作中，企業(yè)對財務報表重視不夠，甚至將財務報表與出納表混為一談，導致財務風險的產(chǎn)生。

二、基于財務報表的企業(yè)財務風險

（一）投資決策盲目。如今企業(yè)投資采購一般由領(lǐng)導或使用部門提出，投資決策過程中出具的可行性研究報告大多由使用設(shè)備的業(yè)務部門完成，很少有財務部門參與，更少有以財務報表為依據(jù)，所以造成了很多支出費用的浪費或重復購置。

（二）違法違紀現(xiàn)象頻發(fā)。由于未建立或未落實科學的財務控制制度，實行全面有效的財務管理，導致企業(yè)違法違紀現(xiàn)象頻發(fā)。不法分子利用財務制度不嚴的漏洞大量收受賄賂，貪污公款、挪用資金。

（三）誤導企業(yè)的資金使用與投資決策。財務報表是企業(yè)財務的總體反映，但由于現(xiàn)實中財務報表制作不夠嚴謹，甚至只追求賬面的平衡，導致以財務報表為依據(jù)的資金使用和投資決策出現(xiàn)偏差。

三、基于財務報表的企業(yè)財務風險的成因

(一)外部的監(jiān)管不力。長期費用支出的習慣，使得部分企業(yè)人員對財務報表缺乏重視，對于修車、加油與招待費的支出，更是較為隨意，對企業(yè)的財務，相關(guān)行政法規(guī)法律效力不強，造成企業(yè)支出費用報表的約束效果不夠理想。

(二)企業(yè)自身監(jiān)督機制薄弱。自身環(huán)境較差，領(lǐng)導層重視不夠，專業(yè)人才不足，相關(guān)規(guī)章沒有有效的執(zhí)行下去，財務流程運作混亂?；締栴}有：企業(yè)各級缺乏完善的表格保送機制，各科室業(yè)務彼此間隔，造成無法彼此制衡，企業(yè)財務人員不足，以致規(guī)章制度形同虛設(shè)，起不到對企業(yè)的約束、監(jiān)督作用。

(三)績效考評沒有落實。財務報表的不規(guī)范會導致資源浪費、決策偏差、、人事混亂等各種弊端，其主要原因首先是因為企業(yè)績效考評形同虛設(shè)，各部門經(jīng)費支出無關(guān)緊要，沒有形成良性的競爭環(huán)境與人才管理模式。

(四)財務人員能力不強。財務報表的編制與完善要由人來操作，但是有較大比例企業(yè)的財務人員沒有獲得相關(guān)資格，沒有掌握基礎(chǔ)的理論知識，大大削弱了財務的力度與效果。甚至有的財務人員業(yè)務素質(zhì)低下，職業(yè)道德低下，為了個人利益犧牲原則，對相關(guān)財經(jīng)法規(guī)與規(guī)章制度較為漠視，導致財務報表真實度降低。

四、企業(yè)財務風險防范的對策

為了填補漏洞與避免資產(chǎn)損失，需要多方加強財務人員的能力水平，轉(zhuǎn)變思想，端正認識，而且，還要接受外部的機構(gòu)監(jiān)管。

(一)進一步明確財務管理職責。 針對企業(yè)經(jīng)費支出問題，財務人員首先要了解有關(guān)財務經(jīng)濟責任規(guī)定，在支出財務時，對領(lǐng)導干部所簽批費用，財務不僅要重視財務專項資金、大數(shù)額的的物品等的支出費用，同時也要注重對修車、加油、招待費等每次數(shù)額較小但使用頻繁支出的監(jiān)控，確保財務部門能完整履行職責。同時關(guān)鍵要把公用經(jīng)費支出的情況作為考察的重要內(nèi)容，考核部門在對企業(yè)人員升降獎懲時，也要將該單位公用費用支出的情況作為重要考核依據(jù)，以此讓企業(yè)人員嚴于律己。

(二)加強企業(yè)內(nèi)部控制。為能夠配合新時期企業(yè)各項費用的使用狀況，避免財務風險不單要求工作人員擁有充足的財務知識儲備，并且也應該對新會計準則實施后對財務報表的影響有充分的掌握。因此，財務工作人員要特別關(guān)注費用支出是否正常、合理，內(nèi)部流程嚴格控制，可以把具體責任落實到每名工作人員身上。

(三)建立綜合預算管理模式。建立嚴格的報表制度，企業(yè)的費用支出納入財務監(jiān)督之下。財務部門應堅持平衡風險收益、優(yōu)化資源配置、成本效益原則、利益均衡原則來制作預算計劃。企業(yè)要按照正規(guī)標準的財務預算報表來安排相關(guān)費用的收支，除特殊情況外，禁止無預算話費。每個營業(yè)時期的基礎(chǔ)預算數(shù)額一旦確定，盡量不去調(diào)整。

(四)建立健全內(nèi)控理念。企業(yè)要充分加強對財務管理人員的管理，營造科學的、符合企業(yè)實際的企業(yè)的財務管理方式，對各項報表要集體把關(guān)、互相監(jiān)督，這也是避免財務風險的重要措施。

(五)落實科學考評機制。根據(jù)企業(yè)的工作環(huán)境，政府要制定相應的法律法規(guī)，指導、調(diào)節(jié)、完善企業(yè)的財務管理模式，監(jiān)督企業(yè)的財務報表，對財務管理人員科學的實施獎懲。獎懲制度要對各項財務費用的控制與節(jié)約，對那些厲行節(jié)約、避免浪費的及時給予精神鼓勵與物質(zhì)獎勵，成績優(yōu)異的要及時擢升，促進工作人員的積極性：對工作出現(xiàn)問題的員工，要進行批評、罰款以及降級處理；對于那些假公濟私甚至侵吞企業(yè)財產(chǎn)的人員，要依法嚴懲。

(六)提高財務管理人員的能力素質(zhì)。實際工作中，相當比例的財務人員都是來自會計崗位，人員知識結(jié)構(gòu)單一、知識技能陳舊，越來越不適應新時期的財務管理需要，因此企業(yè)要招收培養(yǎng)不同的技術(shù)人才，優(yōu)化員工組成結(jié)構(gòu)，同時要進行職業(yè)規(guī)范教育和再教育，提高財務人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務能力。

五、結(jié)語

總上所述，財務報表是一個企業(yè)經(jīng)營的體現(xiàn)與管理依據(jù)，財務報表的規(guī)范化直接關(guān)系到企業(yè)的健康發(fā)展。為此，要嚴格財務報表的編制、審核、保送等環(huán)節(jié)，降低財務報表的風險，為企業(yè)的健康運行發(fā)展提供良好的財務基礎(chǔ)。

參考文獻：

[1]姚小娟.企業(yè)財務信息化管理探討[J].廣東水利水電, 2006,(04)

[2]羅冬梅,王大重,孫森林.財務報表應注意的問題[J].山東檔案,2005,(05)

第3篇：企業(yè)財務風險的識別范文

關(guān)鍵詞：財務風險；風險防控；高新技術(shù)企業(yè)

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）02-0-02

財務風險是指企業(yè)在各項財務活動中由于各種無法預料的因素使得該企業(yè)在一定時間、一定范圍內(nèi)所取得財務成果與預期的經(jīng)營目標產(chǎn)生偏差。財務風險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，并且無法完全消除。雖然財務風險是客觀存在的，不能完全避免，但是卻可以提前進行預防，從而用最低的成本使企業(yè)受到的損失最小化。作為知識密集、技術(shù)密集的高新技術(shù)企業(yè)雖然有著“技術(shù)”這一核心競爭力，但在其研發(fā)階段需要大量人力、財力的注入，研發(fā)成功后又面臨著將產(chǎn)品推出市場，回收成本等問題。筆者所在公司為了滿足消費者日益增高的“安全”需求，一直將技術(shù)研發(fā)作為重點投入對象。作為高新技術(shù)企業(yè)會計崗位上的一員，對其面臨的財務風險深有體會。相比較其他企業(yè)而言，高新技術(shù)企業(yè)面臨著更多更廣的財務風險。如何做好財務風險的識別與防控是企業(yè)財務管理人員想要解決的共同難題。筆者希望通過自身多年在高新技術(shù)公司從事會計工作的經(jīng)驗以及對相關(guān)書籍的閱讀、思考，來談談自己對企業(yè)財務風險防范的看法，以期對實際操作有一定指導作用。

一、高新技術(shù)企業(yè)存在的主要財務風險及其成因

（一）融資風險。高新技術(shù)企業(yè)是以“技術(shù)”作為核心競爭力的，這就意味著要不斷的研發(fā)新技術(shù)才能在激烈的市場競爭中占有一席之地。而在技術(shù)的研發(fā)階段是需要投入大量的科研人員和研究資金的，技術(shù)研發(fā)的高風險使得其在市場上融資較困難。就目前的情況來看高新技術(shù)企業(yè)的融資渠道較狹窄，一般都是運用企業(yè)自有資金來進行研發(fā)。中小企業(yè)雖然也可以通過向商業(yè)銀行借貸這條路徑來籌得資金，但目前多數(shù)商業(yè)銀行對于高新技術(shù)類的企業(yè)都不大重視，借貸門檻相對較高，這加大了高新技術(shù)企業(yè)的融資問題。一旦融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，這些企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新的投入就會受到影響，從而對整個企業(yè)的經(jīng)營狀況帶來不利影響。

（二）投資風險。高新技術(shù)企業(yè)作為技術(shù)密集型企業(yè)，主要依靠對自身技術(shù)的投資來開發(fā)新的產(chǎn)品，因此對于高新技術(shù)企業(yè)來說對自身進行投資就需要承擔較大的風險。同時，技術(shù)研發(fā)不僅資金投入量較大，研發(fā)的周期也比較長，在較長的研發(fā)周期中，國內(nèi)、國外市場環(huán)境的變化、國家政策的、技術(shù)的革新、競爭對手的發(fā)展等因素都會對本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生嚴重影響，使得高新技術(shù)企業(yè)的相關(guān)項目達不到預期的目標，甚至會截斷資金鏈使得其他項目無法實施，影響企業(yè)長遠的發(fā)展。

（三）流動資產(chǎn)風險。由于高新技術(shù)企業(yè)一般將大量資金用于技術(shù)、產(chǎn)品的研發(fā)方面，因此資金的流動性較弱，而一般產(chǎn)品研發(fā)時期較長，因此資金的周轉(zhuǎn)期也較長。即使企業(yè)已不處于產(chǎn)品研發(fā)這個階段了，新產(chǎn)品已經(jīng)研發(fā)出來并投入市場銷售了，但由于市場對于中小高新企業(yè)的產(chǎn)品認可需要一定的時間，且存在著研發(fā)產(chǎn)品不滿足市場需求、銷售通貨渠道不佳、競爭對手的惡性競爭等因素的影響，使得企業(yè)資金的流動過程較緩慢，變現(xiàn)能力不足，易產(chǎn)生流動資金風險。

（四）存貨管理風險。存貨除了受市場需求的影響外，企業(yè)自身庫存結(jié)構(gòu)的不合理、存貨周轉(zhuǎn)率的低下、生產(chǎn)計劃的不合理都會引發(fā)該風險。目前，我國企業(yè)流動性資產(chǎn)中，存貨所占比例較大，而對于存貨量的把握多數(shù)企業(yè)都存在著問題。存貨過多，會增加企業(yè)對存貨的保管費用，加重企業(yè)負擔，減少企業(yè)的利潤空間，同時還要面對市場價格下跌的風險；存貨不足，則無法滿足市場需求，減少企業(yè)的獲利機會。

二、高新技術(shù)企業(yè)財務風險的防控措施

筆者所在公司是一家集開發(fā)、科研、設(shè)計、制造、安裝、服務為一體的高新技術(shù)企業(yè)，主要負責研發(fā)、生產(chǎn)公共安全器材。通過不斷的實踐總結(jié)，公司的財務風險得到了有效控制，在此，通過總結(jié)本公司的有效做法以及學習其他公司的先進經(jīng)驗，針對上述財務風險，筆者認為主要可以通過以下幾項措施來對上述風險進行防控。

（一）拓寬融資渠道，豐富資金來源。高新技術(shù)企業(yè)應當拓寬融資的渠道，使得資金來源多元化。高新技術(shù)企業(yè)除了向商業(yè)銀行借貸外，還可以通過以下渠道進行融資。一是通過其他非銀行金融機構(gòu)、信托機構(gòu)等進行借貸，或是通過金融機構(gòu)委托貸款的方式進行融資。另外，即使是向商業(yè)銀行借貸，也應該同時向多家進行借貸，而非僅集中在一家，本公司就從原來僅向興業(yè)銀行貸款，轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的興業(yè)銀行、建設(shè)銀行、北京銀行三家，另外還向擔保公司進行融資，共籌得約200萬，此舉不僅分散了獨家商業(yè)銀行借貸的風險，企業(yè)還拓寬了渠道，籌得了資金，減少了融資風險，可謂一舉兩得。二是通過上市面向社會大眾公開籌集資金，借助股民的力量籌得資金。三是引入風險投資，吸引那些對研發(fā)產(chǎn)品感興趣的風司投資，同時利用其對消費市場、企業(yè)管理方面的優(yōu)勢優(yōu)化企業(yè)部門結(jié)構(gòu)，增加企業(yè)對市場的把控能力。此外，還可以通過對專利技術(shù)使用權(quán)的出售、利用國家對高新技術(shù)企業(yè)的政策支持等方式增加資金，拓寬融資渠道。

（二）制定科學計劃，防范投資風險。對于投資風險的防范主要有以下幾點：一是在對自身產(chǎn)品、技術(shù)進行投資前，建立科學的投資決策程序，充分評估投資的可行性。投資前，一定要把握市場環(huán)境，對未來的市場需求進行估計，評估投資后的產(chǎn)出與投入是否相符，現(xiàn)在投入是否值得，應充分論證投資風險、投資的可行性后再進行投資決策，建立長期的發(fā)展戰(zhàn)略，將眼光放遠。二是對該投資項目可能出現(xiàn)的風險做好預防，使得即使風險發(fā)生也能靈活應對，將損失降到最低。市場價格的變動、國家政策的影響、消費者的需求變化等等極易引發(fā)風險，對于上述可能要及早做好防范，并留出一部分資金作為解決此類風險的備用資金。三是對投資項目進行動態(tài)監(jiān)控。動態(tài)監(jiān)控是指對于項目的進度要實實在在的了解、跟進，能及時發(fā)現(xiàn)不利因素，或是根據(jù)外界的情況及時對投資做出判斷。此舉利于及早發(fā)現(xiàn)引發(fā)風險的因素，或是在發(fā)生風險時，將產(chǎn)生的后果降到可接受的范圍內(nèi)，避免產(chǎn)生一個無法挽回的結(jié)果。

（三）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資金運營流動性。資金流動性對于任何一家企業(yè)來說都是十分重要的，它關(guān)系到企業(yè)的各個部門能否及時、正常的運轉(zhuǎn)，資金流動性越強表示企業(yè)抗風險能力越佳，企業(yè)償債能力越強。提高企業(yè)資金流動性主要可以通過以下方式。一是根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標、經(jīng)營狀況制定與之相符的資金預算，減少資金被占用的情況發(fā)生，提高資金的流動性。二是各部門之間要做好各自的資金計劃。比如銷售部門應當保證銷售資金的及時收回，而財務部門則要匯總其他部門的資金，將償債資金準備充足，做到按時還款。三是嚴格控制現(xiàn)金和應收賬款這兩個科目。對于現(xiàn)金的收入支出要有具體的記錄、憑據(jù)，按照相關(guān)會計法律法規(guī)的要求將現(xiàn)金業(yè)務操作人員分離。對于應收賬款，要進行監(jiān)督，及時收回賬款，避免產(chǎn)生壞賬的可能。

（四）健全存貨管理制度，減少存貨積壓。由于對存貨量的把握不準造成存貨積壓，增加企業(yè)管理費用，減少企業(yè)盈利空間。對此，應建立健全的存貨管理制度，主要包含以下幾點：一是制定出產(chǎn)品生產(chǎn)計劃。通過對市場供需的判斷以及過去的生產(chǎn)經(jīng)驗，制定出合適企業(yè)當前情況的生產(chǎn)計劃。二是嚴格執(zhí)行生產(chǎn)計劃。制定好生產(chǎn)計劃好，要按照要求貫徹執(zhí)行，要求生產(chǎn)多少就生產(chǎn)多少，減少因為盲目生產(chǎn)而造成的存貨囤積。同時在制定生產(chǎn)計劃時，要根據(jù)市場的變化及時調(diào)整，隨時追蹤市場動態(tài)，盡量減少滯后性。三是定期檢查存貨。除了制定計劃、實施計劃外，對存貨的檢查也不能忽略，要定期檢查存貨，查看員工是否按照計劃生產(chǎn)，對存貨的質(zhì)量、數(shù)量都要定期了解，從而反映到生產(chǎn)計劃上，不斷調(diào)整生產(chǎn)計劃，控制好存貨量，避免存貨管理風險。本公司對存貨的管理就是一個很好的例子。我們采用“以銷定產(chǎn)”的方式進行產(chǎn)品生產(chǎn)，即根據(jù)銷售計劃制定好生產(chǎn)計劃。并且為了減小市場環(huán)境因素的變化為存貨帶來的風險，本公司由過去提前三個月采購材料改為現(xiàn)在的一個月，這樣積壓的原材料和產(chǎn)成品都大幅下降， 庫存減少了三分之一，有效減少存貨積壓，降低了存貨管理風險。

三、總結(jié)

高新技術(shù)企業(yè)作為以“技術(shù)”為核心優(yōu)勢的企業(yè)，其獨特的企業(yè)特性決定了它將比一般企業(yè)面臨更多的財務風險。雖然財務風險不能避免，但為了在激烈的市場競爭中脫穎而出，企業(yè)必須意識到預防和控制財務風險的重要性，通過制定科學的計劃、拓寬融資方式、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、健全存貨制度等措施來防控風險，使的企業(yè)因遭受財務風險而產(chǎn)生的損失降到最低。只有提早做好風險防范的各項措施，高新技術(shù)企業(yè)才能沒有后顧之憂，在未來的發(fā)展中盡情施展自己的抱負。

參考文獻：

[1]朱蓓莉.企業(yè)財務風險成因與防范對策[J].現(xiàn)代營銷（學苑版），2013（11）.

第4篇：企業(yè)財務風險的識別范文

【關(guān)鍵詞】行業(yè)環(huán)境風險 財務風險 財務預警 系統(tǒng)動力學

企業(yè)的正常經(jīng)營離不開對金融環(huán)境的影響，特別是在后金融危機時期，外部經(jīng)營環(huán)境瞬息萬變，而各類潛在危機對企業(yè)財務風險造成嚴峻考驗。作為行業(yè)發(fā)展不確定性，企業(yè)在應對行業(yè)發(fā)展前景及自身經(jīng)營中的問題時，對于如何從內(nèi)因與外因的協(xié)調(diào)統(tǒng)一中來處變不驚，則更需要從企業(yè)財務預警機制的建立上來增強財務管理的抗風險能力。對企業(yè)財務預警模型的研究是近年來學者們探討的焦點課題之一，主要常見的模型有Z模型、單變量模型、Logit模型及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。總的來看，不同預警模型在展示和分析企業(yè)財務經(jīng)營風險中的“因”與“果”中，優(yōu)缺點各異，如馮娟（2005）從行風風險變量視角來提出企業(yè)風險度量模型；于曉紅、張立（2009）從戰(zhàn)略管理和財務理論視角來研究企業(yè)財務分析評估范式，并探討行業(yè)環(huán)境因素的變化對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響；陸正華、鐘艷華（2009）從上市公司的面板數(shù)據(jù)出發(fā)，結(jié)合行業(yè)環(huán)境變化指標來進行風險特征分類，以提出環(huán)境變化對企業(yè)現(xiàn)金持有量的影響。從以上傳統(tǒng)分析方法來看，對行業(yè)環(huán)境與企業(yè)財務管理控制關(guān)系的研究中，未能有效提出相關(guān)因素對財務控制的傳導機制，也難以從控制手段上來快速識別行業(yè)環(huán)境風險。為此，本文利用系統(tǒng)動力學原理，從行業(yè)環(huán)境風險的識別方法上，來探討企業(yè)在行業(yè)環(huán)境風險管理中的有效思路，并為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造新的發(fā)展途徑。

一、對行業(yè)環(huán)境風險下的財務預警機理的分析

（一） 內(nèi)外環(huán)境不確定性對企業(yè)財務風險的影響機理。

企業(yè)的生存是與內(nèi)外環(huán)境相攜共生的，任何一個企業(yè)既要從內(nèi)部經(jīng)營上來營造環(huán)境，又要與外部環(huán)境的應變上來適應環(huán)境。對于企業(yè)財務管理中的風險，與行業(yè)內(nèi)外環(huán)境的不確定性關(guān)系緊密。為此，深入探討企業(yè)財務風險的形成根源是首要之舉。從行業(yè)環(huán)境風險的變化來看，企業(yè)的生存主要面臨三個層次的環(huán)境，一是宏觀環(huán)境，宏觀環(huán)境主要是通過對行業(yè)環(huán)境的影響，進而波及行業(yè)內(nèi)具體的企業(yè)；二是行業(yè)環(huán)境是企業(yè)生存的最基本的經(jīng)營環(huán)境；三是企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，從企業(yè)內(nèi)部的管理控制中來順應行業(yè)環(huán)境的變化與發(fā)展。由此可見，研究企業(yè)財務風險的形成根源，離不開對宏觀環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、行業(yè)環(huán)境三者的相互關(guān)系分析。對于行業(yè)環(huán)境中的不確定性，由于總是處于變化的狀態(tài)，如行業(yè)政策因素、市場風險，以及其他來自供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動風險，都會給企業(yè)利潤帶來影響，進而危及財務風險。對于企業(yè)內(nèi)部財務風險分析，從自適應成長理論下來看，企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)與企業(yè)外部環(huán)境之間以某種有序的方式進行物質(zhì)、信息等交換，而這中有序的方式很容易因環(huán)境的不確定性而遭到破壞，進而從企業(yè)的內(nèi)部變革中來重新調(diào)整，以適應新的環(huán)境。由此帶來的企業(yè)成長過程中適應環(huán)境變化的“非均衡性”狀態(tài)，會對企業(yè)的資源、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)運作效率等造成影響，從而波及企業(yè)財務狀況。

（二）企業(yè)財務預警機制的控制機理分析。

從行業(yè)外部環(huán)境風險對企業(yè)的影響來看，隨著市場經(jīng)濟全球化趨勢的推進，對行業(yè)環(huán)境的變化需要從企業(yè)財務風險管理中進行判定，而如何有效識別行業(yè)環(huán)境風險，則取決于企業(yè)財務預警控制機制的穩(wěn)定性。從預警控制機制來看，對于企業(yè)財務風險預警主要是通過對外在環(huán)境關(guān)鍵因素的分析，從企業(yè)管理應對措施上來規(guī)避潛在風險，而對于企業(yè)財務預警機制的目標來說，不僅要預知風險，還要從具體的控制措施上來有效阻止財務狀況的惡化，從而控制風險對企業(yè)的影響。同時在企業(yè)財務預警方法和預警指標的選擇上，傳統(tǒng)企業(yè)預警模型多以線性回歸模型為基礎(chǔ)，無法從企業(yè)財務風險的形成路徑上來預測造成風險的原因。為此，本文試圖從系統(tǒng)動力學模型入手，以探究企業(yè)財務系統(tǒng)中各變量間的因果關(guān)系，并明確造成企業(yè)財務風險的傳導路徑，借助于模擬仿真分析，來觀察各變量變化對企業(yè)財務系統(tǒng)的影響，進而制定風險控制措施來提升企業(yè)的抵抗風險的能力。再者，借助于企業(yè)財務風險預警控制機制，還能夠促進企業(yè)主動適應行業(yè)環(huán)境的變遷。因此，以行業(yè)環(huán)境風險識別為基礎(chǔ)的企業(yè)財務風險預警機制，需要從三個方面來改進：一是對行業(yè)環(huán)境不確定性的測度與識別；二是判定行業(yè)環(huán)境風險對企業(yè)財務的影響程度；三是尋找導致財務風險的關(guān)鍵因素并提出積極的應對策略。

二、對行業(yè)環(huán)境風險的識別及測度方法

（一）行業(yè)環(huán)境的風險構(gòu)成因素。

對產(chǎn)業(yè)組織理論的研究中，學者們更加關(guān)注行業(yè)環(huán)境的分析。行業(yè)環(huán)境是由多種構(gòu)成因素相互作用并形成，在對其維度的劃分上，主觀派學者基于行業(yè)環(huán)境的動態(tài)性、復雜性和豐富性，多采用問卷調(diào)查法來進行搜集和分析；客觀派學者更多的是從客觀指標的衡量上來進行分析，如行業(yè)集中度、行業(yè)利潤率等?？偟膩碚f，對于企業(yè)財務經(jīng)營中的風險與其具體活動是分不開的，如投資活動、經(jīng)營活動、籌資活動、分配活動等。每一個活動又涵蓋各類子系統(tǒng)，并在子系統(tǒng)之間構(gòu)成相互作用、互相聯(lián)系的巨系統(tǒng)。而對于企業(yè)財務系統(tǒng)來說，以其高度開放性與外界行業(yè)環(huán)境建立關(guān)聯(lián)，并從行業(yè)環(huán)境的變化中又反作用于企業(yè)財務系統(tǒng)的穩(wěn)定性。如企業(yè)產(chǎn)品銷售狀況、企業(yè)周轉(zhuǎn)資金、稅收政策的變化等都會對企業(yè)財務帶來影響。

第5篇：企業(yè)財務風險的識別范文

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略聯(lián)盟 財務風險 識別

隨著區(qū)域經(jīng)濟集團化、全球經(jīng)濟一體化、國際分工精細化的進程加快以及科學技術(shù)的快速發(fā)展，面對市場的激烈競爭，企業(yè)單靠自身的內(nèi)部資源優(yōu)勢獨自作戰(zhàn)儼然已是步履維艱，各個企業(yè)之間相互滲透、相互依靠的合作方式日益增多，正在一步步打破傳統(tǒng)的經(jīng)營格局。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作為一種新型的組織形式創(chuàng)新，已被許多企業(yè)用于強化其競爭優(yōu)勢，而企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財務風險問題是影響其穩(wěn)定性的重要因素，因此研究企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務風險的識別問題，對于化解聯(lián)盟企業(yè)在聯(lián)盟存續(xù)過程中因財務風險所導致的財務困境和生存危機，具有十分重要的意義。

一、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務風險識別的內(nèi)容

按照聯(lián)盟企業(yè)對風險的可控性，可將企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務風險識別內(nèi)容分為以下兩個部分：（1）系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險又被稱為不可控風險，是所有聯(lián)盟伙伴企業(yè)都面臨的風險，主要是源于政治環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境的不確定性。系統(tǒng)風險的識別主要是對宏觀經(jīng)濟因素和政治因素未來走勢的判斷，重點包括政治風險、經(jīng)濟風險、文化風險、匯兌風險、競爭風險和不可抗力風險；（2）非系統(tǒng)風險。非系統(tǒng)風險的引發(fā)原因一般主要來自市場環(huán)境與企業(yè)自身因素的不確定性，這類風險通常都是可控的，也絕非是所有企業(yè)都會面臨或存在的風險，跟企業(yè)自身情況與所處的行業(yè)有很大的關(guān)系。這類風險主要由聯(lián)盟企業(yè)自身狀況帶來的風險，主要內(nèi)容包括籌資風險、投資風險、資金運營風險和收益分配風險。

二、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財務風險識別的方法

（一）財務指標的選取

選定的財務指標必須符合三個基本條件：客觀性，可靠性和實用性。財務指標的客觀性具體要求是指應在企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)上進行確認、計量和報告，準確地反映戰(zhàn)略聯(lián)盟的確認和計量的有效性，以確保對戰(zhàn)略聯(lián)盟財務活動的評價具有真實、可靠和完整的內(nèi)容；可靠性是指在選定的財務評價指標必須確保所取數(shù)據(jù)和搜集資料的真實性、可驗證性和中立性，公正地反映戰(zhàn)略聯(lián)盟財務活動的實際運行結(jié)果；相關(guān)性要求選取的財務評價指標應當與戰(zhàn)略聯(lián)盟財務活動密切相關(guān)，有助于戰(zhàn)略聯(lián)盟財務風險管理小組根據(jù)指標異常變動來衡量戰(zhàn)略聯(lián)盟的效果和發(fā)生異動的原因。

（二）財務指標的體系設(shè)計

1、盈利能力指標。盈利能力通常用來衡量聯(lián)盟企業(yè)通過組建戰(zhàn)略聯(lián)盟之后利潤獲取能力。一般來說，盈利能力的高低直接表現(xiàn)著聯(lián)盟企業(yè)組建戰(zhàn)略聯(lián)盟之后業(yè)績的好與壞，間接體現(xiàn)聯(lián)盟企業(yè)的戰(zhàn)略選擇正確與否，聯(lián)盟關(guān)系是否可以繼續(xù)或者終止。衡量聯(lián)盟企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟盈利能力指標及指標意義如下：

①成本費用利潤率：成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%=[利潤總額÷（營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用）×100%]。成本費用利潤率是指聯(lián)盟企業(yè)每支出一單位成本能夠獲得利潤的能力，該數(shù)值越高，越能體現(xiàn)企業(yè)自身成本費用控制比較好，單位成本創(chuàng)造利潤的能力也越提高。

②營業(yè)利潤率：營業(yè)利潤率=（營業(yè)利潤÷營業(yè)收入）×100%。營業(yè)利潤率越高，表明企業(yè)經(jīng)組建戰(zhàn)略聯(lián)盟之后，增強了企業(yè)的市場競爭力，提高的企業(yè)的盈利能力。

③資產(chǎn)報酬率：資產(chǎn)報酬率=（[凈利潤+財務費用]÷平均資產(chǎn)總額）×100%。資產(chǎn)利潤率又稱資產(chǎn)報酬率，是指企業(yè)凈利潤和財務費用與平均資產(chǎn)總額的比率。用來反映企業(yè)綜合利用資產(chǎn)的效果，資產(chǎn)報酬率越高，表明企業(yè)利用資產(chǎn)的效率越高，整體經(jīng)營管理水平越高，聯(lián)盟盈利能力也越強。

2、營運能力指標。營運能力是指通過計算企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的相關(guān)指標來分析資產(chǎn)綜合使用的效率，是對聯(lián)盟企業(yè)家的管理水平和企業(yè)資產(chǎn)綜合運用能力的分析與評估。衡量聯(lián)盟企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟營運能力指標及指標意義如下：

①應收賬款周轉(zhuǎn)率：應收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入÷應收帳款平均余額。該指標用以反映應收賬款周轉(zhuǎn)速度和應收賬款的回收速度。

②存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務成本÷存貨平均余額）×100%。存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一個會計年度內(nèi)主營業(yè)務成本與平均存貨余額的比率，主要反映了企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度和銷售能力，同時也體現(xiàn)了聯(lián)盟企業(yè)存貨的營運和管理效率。

③總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務收入÷平均資產(chǎn)總額）×100%。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)主營業(yè)務收入凈額與資產(chǎn)年初與年末的平均總額的比率，用來反映聯(lián)盟企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率。

④期間費用率：期間費用率是指維護聯(lián)盟企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動而產(chǎn)生的非成本性支出與營業(yè)收入的比率，主要包括財務費用率、管理費用率和銷售費用率三項指標。

3、成長能力指標。成長性是指聯(lián)盟企業(yè)在維護正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)上，借戰(zhàn)略聯(lián)盟擴大規(guī)模，以達到規(guī)模效應，從而壯大自身實力的潛在能力。衡量聯(lián)盟企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟成長能力指標及指標意義如下：

①營業(yè)收入增長率：營業(yè)收入增長率=（本會計年度營業(yè)收入增長額÷上會計年度營業(yè)收入總額）×100%。營業(yè)收入增長率具體體現(xiàn)聯(lián)盟企業(yè)較上年營業(yè)收入的增減變化情況，是評價聯(lián)盟企業(yè)潛在發(fā)展能力和成長能力的重要指標。

②總資產(chǎn)增長率：總資產(chǎn)增長率=（本會計年末總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)余額）×100%。該指標可以用來衡量企業(yè)本年度資產(chǎn)規(guī)模的增減變化情況，客觀評價企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴張程度。

第6篇：企業(yè)財務風險的識別范文

0 引言

中國的社會經(jīng)濟在不斷發(fā)展，對于市場和企業(yè)來說，隨時都有可能出現(xiàn)風險。財務風險是隨時存在的，且不易控制。因此企業(yè)財務風險到底是由于什么因素引起對控制風險是很重要的。企業(yè)財務風險由于各種因素的影響，造成企業(yè)的實際經(jīng)濟收益達不到預期的標準，給企業(yè)造成虧損的可能性。企業(yè)財務管理中的每個環(huán)節(jié)，都會有財務風險的客觀存在。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重大影響就是財務風險的存在。

1 企業(yè)財務風險分類

企業(yè)財務風險可以按照風險的可控性進行分類，也可按風險種類性來進行分類。例如：

1.1 企業(yè)財務風險可控性分類。①企業(yè)財務風險可控類：由財務管理相關(guān)的工作人員對企業(yè)財務風險進行識

別，有意識的對財務風險的發(fā)生概率和后果進行干預，達

到有效的控制財務風險的目的?？梢允褂闷髽I(yè)財務內(nèi)部管理制度和財務管理層決策制度，將企業(yè)財務風險發(fā)生的概率降低，防止風險發(fā)生后產(chǎn)生不可彌補的后果。然而企業(yè)財務管理部門中對內(nèi)部基礎(chǔ)的監(jiān)督也是能夠?qū)ζ髽I(yè)財務風險進行有效地避免。②企業(yè)財務風險不可控類：通常都是因為一些不穩(wěn)定因素影響，造成企業(yè)對無法對財務風險進行控制。不可控類的財務風險，對于企業(yè)財務主體來說，是沒有辦法將其左右，無法對其施加影響進行控制。

1.2 企業(yè)財務風險種類分類。①現(xiàn)金性籌資風險類：企業(yè)在指定的時間內(nèi)，資金支出超過收入，導致企業(yè)在指定時間內(nèi)無法償還債務本息的風險，對企業(yè)以后籌集資金有不利的影響?，F(xiàn)金性籌資風險是一種支付的風險，和企業(yè)影響的盈利沒有直接的關(guān)鍵。②收支性籌資風險類：企業(yè)在收入無法抵消支出的情況下，不能對債務本息進行按期償還的風險。企業(yè)一旦出現(xiàn)收入不超過支出的情況，就將發(fā)生虧損，企業(yè)的凈資產(chǎn)就會減少，因此償債的保障資產(chǎn)總額也會減少。負債的金額不變，虧損加大，企業(yè)償還的能力就會降低。收支性籌資風險是一種整體風險，對于企業(yè)全部債務償還都會有不利的影響。它主要的產(chǎn)生原因是因為經(jīng)營不當和應收賬款回款不及時。

2 企業(yè)財務風險的原因

①企業(yè)內(nèi)部財務管理系統(tǒng)，無法適應財務管理中復雜多變的宏觀環(huán)境。財務管理中復雜多變的宏觀環(huán)境是由于財務風險外部原因產(chǎn)生的，因此企業(yè)財務的宏觀環(huán)境在進行不利的變化，必然會導致企業(yè)出現(xiàn)財務風險。②企業(yè)財務管理的相關(guān)人員，對于財務風險的客觀認識不充分。企業(yè)中只要有財務活動，就會有財務風險存在。國內(nèi)大部分企業(yè)中的財務管理人員對于企業(yè)財務風險的意識還不夠，認為對資金進行管好用好，這樣財務風險就不存在了，這樣導致企業(yè)財務風險的發(fā)生。③企業(yè)財務部門的決策缺乏科學性，產(chǎn)生錯誤的決策。財務決策中要避免失誤，需要將決策科學化。國內(nèi)財務部門的很多決策中，大多都是利用自己的經(jīng)驗和主觀來決策，造成錯誤的決策，導致企業(yè)財務風險的發(fā)生。④企業(yè)財務部門中的關(guān)系混亂，例如：企業(yè)與部門和企業(yè)與上級企業(yè)，對于資金的管理和使用，責任的分配不明確，出現(xiàn)管理混亂的現(xiàn)象，資金的使用率不高，造成嚴重的流失，無法對資金的安全性和完整性進行保證，從而導致企業(yè)財務風險的發(fā)生。

3 企業(yè)財務風險的表現(xiàn)與識別

3.1 企業(yè)財務風險主要由三個方面表現(xiàn)出來：企業(yè)資金結(jié)構(gòu)體系不完善、企業(yè)成本投資決策不科學、企業(yè)對外投資決策失誤。①企業(yè)在構(gòu)建資金結(jié)構(gòu)體系的時候，存在著不穩(wěn)定的因素。一定程度上加大了企業(yè)財務負擔，導致償還和存儲能力降低，出現(xiàn)企業(yè)財務風險。②企業(yè)成本投資決策的過程中，不存在科學性和理論性的指導，導致企業(yè)投資項目失敗，企業(yè)出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象，無法達到預期的投資效果，容易產(chǎn)生企業(yè)財務風險。③企業(yè)投資的決策者們對于投資風險的認識還不夠充分，出現(xiàn)盲目投資，企業(yè)投資出現(xiàn)巨額損失，產(chǎn)生企業(yè)財務風險。

3.2 企業(yè)財務風險識別，需要在企業(yè)內(nèi)部建立對應的財務風險預警指標，在其基礎(chǔ)上對財務風險的實施合理進行監(jiān)控。從下面的幾個方面來進行識別企業(yè)財務風險：企業(yè)償債能力、企業(yè)運營能力、企業(yè)獲利能力、企業(yè)中財務部門對資產(chǎn)管理水平的能力。在對以上幾點完成之后，才可對企業(yè)財務彈性進行分析。企業(yè)在面對突發(fā)事情做出相關(guān)的反應的能力就是財務彈性。財務彈性需要通過以下幾個方面來對企業(yè)財務風險進行識別：閱讀會計報表方面、考慮不確定與風險因素方面、表外項目分析方面。

4 企業(yè)財務風險的控制

4.1 有效地防止財務風險。①企業(yè)中建立完善的崗位責任制，確保企業(yè)中資金安全、會計信息的可靠與企業(yè)財務合格的合法性，以此對企業(yè)財務風險進行防止與化解。②企業(yè)的現(xiàn)金流量和負債率進行合理規(guī)劃?，F(xiàn)金流量是企業(yè)生存與發(fā)展的一個重要支撐，然而資產(chǎn)負債率是對企業(yè)生存發(fā)展有一定制約性的。企業(yè)要根據(jù)行業(yè)的特點，對企業(yè)進行準確的定位，例如：發(fā)展速度、總體規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模增長速度。依照定位來對企業(yè)進行經(jīng)營。③企業(yè)按照財務風險管理原則，做出科學化的決策。確立財務目標、評價財務風險、識別財務風險、實施和控制財務方案，這些都是控制財務風險的主要原則。然而對管理會計方法的運用和檢查積極穩(wěn)健的財務政策給予相應的重視，也是防止財務風險的方法。

第7篇：企業(yè)財務風險的識別范文

關(guān)鍵詞：財務風險；財務管理；風險成因；防范對策

中圖分類號：F406.72 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）21-0019-02

財務風險通常是指由于公司的財務結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理、融資不當，使公司面臨喪失償債能力最終導致企業(yè)投資者預期收益下降風險的可能。財務風險是客觀存在的，是企業(yè)財務管理中面臨的現(xiàn)實難題，企業(yè)的管理人員需要采取合理有效的措施應對企業(yè)財務風險。要應對財務風險就需要從財務風險的表現(xiàn)、基本特征和成因等方面加以分析，最終提出有效的防范對策。

1 企業(yè)財務風險的表現(xiàn)及基本特征

1.1 財務風險的表現(xiàn)

關(guān)于財務風險的定義有狹義和廣義之分。狹義的財務風險是指損失的不確定性，而廣義的財務風險不僅包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性。根據(jù)財務風險的廣義定義，總結(jié)出企業(yè)財務風險主要有以下幾種：

①無力償還企業(yè)負責。由于企業(yè)的負債需要支付定期的成本費用，如果企業(yè)的負債投資沒有實現(xiàn)企業(yè)的預期收益率，那么企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績就表現(xiàn)為虧損，企業(yè)將無法承擔償還債務和到期償還本金的風險。在這種情況下，由于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不好，貸款存在更大的阻礙，企業(yè)采取緊急的融資政策，又進一步導致企業(yè)的財務風險加大，最后將導致企業(yè)存在破產(chǎn)風險。

②再融資受阻。企業(yè)在進行負債融資時，債權(quán)人為了保護自身利益，通常要求企業(yè)簽訂限制性條款來保護自身利益。當企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中負債比率較大時，存在財務風險，從而降低了債權(quán)人權(quán)益的保證，就使得企業(yè)通過其他合理有效方式進行再融資受到阻礙。

1.2 財務風險的特征

一般認為企業(yè)財務風險具有四個方面的特征，客觀性、全程性、不確定性、收益與風險共存。

①客觀性是企業(yè)財務風險的基本特征。企業(yè)的財務風險是客觀存在的，財務風險又包括可消除的風險和不可消除的風險。對于不可消除的風險，只能通過合理運用企業(yè)決策來應對，并不夠消除。對于可以消除的風險，企業(yè)可以通過自身的管理方式來消除。但是這些風險都是客觀存在的，不存在沒有風險的企業(yè)。

②全程性。全程性是指企業(yè)的財務風險貫穿在企業(yè)經(jīng)營管理的管過程中，企業(yè)財務管理的各個過程都會存在出現(xiàn)財務風險的可能。例如，在企業(yè)的融資過程中，企業(yè)會因為宏觀政策和環(huán)境的影響及內(nèi)部企業(yè)管理存在的缺陷，導致企業(yè)出現(xiàn)財務風險。在其他環(huán)節(jié)，例如資金運營、投資、向投資方分配等環(huán)節(jié)，也會出現(xiàn)財務風險。

③不確定性是企業(yè)財務風險的最主要特征。企業(yè)的財務風險不僅包括出現(xiàn)損失的可能，還包括收益與預期不相符的可能。這種雙重不確定性使得企業(yè)的經(jīng)營管理面臨更大的挑戰(zhàn)。

④收益與風險共存。企業(yè)之所以愿意承擔一定的風險是因為風險與收益是共存的。企業(yè)為了追逐利益才會承擔風險，沒有利益企業(yè)就無需面臨風險。因此當企業(yè)存在財務風險時，說明企業(yè)如果能克服風險因素就會取得相應的收益。通常來說，風險與收益是成正比的。

2 企業(yè)財務風險的成因

在現(xiàn)今財務管理的過程中，導致財務風險形成的因素有很多，不僅有企業(yè)外部的宏觀政策和環(huán)境等因素，還包括企業(yè)內(nèi)部的自身因素。

①企業(yè)財務關(guān)系混亂，內(nèi)部財務控制薄弱是產(chǎn)生財務風險的根本內(nèi)因。在企業(yè)財務管理過程中，應十分重視財務關(guān)系的管理。企業(yè)的財務關(guān)系管理混亂會表現(xiàn)在企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負債率異常偏高，導致財務風險的發(fā)生。財務關(guān)系混亂也會是企業(yè)的庫存結(jié)構(gòu)和信用政策等方面的管理。企業(yè)不合理的庫存政策和賒銷政策都會使企業(yè)周轉(zhuǎn)變慢，壞賬增多，最終進一步加大企業(yè)的財務風險爆發(fā)的可能性。

②企業(yè)面臨復雜多變的各種外部環(huán)境是企業(yè)財務風險產(chǎn)生的重要外因。外部環(huán)境通常指的是宏觀經(jīng)濟環(huán)境、法律法規(guī)政策環(huán)境、社會環(huán)境以及國際合作發(fā)展環(huán)境等。這些外部的環(huán)境對于企業(yè)來說通常是無法改變的，需要企業(yè)建立一個良好的財務管理體系才有效應對企業(yè)外部環(huán)境變化，降低財務風險。當外部環(huán)境變化時，財務管理體系不能夠適應外部環(huán)境的變化和應對外部環(huán)境變化，則企業(yè)將面臨財務風險。

③企業(yè)財務管理人員風險識別能力不強是導致財務風險的重要內(nèi)因。風險雖然不常被意識到，但風險無處不在。企業(yè)的財務管理人員對風險識別的能力直接影響到企業(yè)所面臨的財務風險。如果財務管理人員風險意識淡薄，對潛在的風險沒有識別能力，就不能及時采取合理的應對政策來應對可能存在的財務風險。風險因素的不斷積累和膨脹，將使得企業(yè)可能面臨無法處理財務風險的能力。

④財務決策缺乏科學性和有效性是導致產(chǎn)生企業(yè)財務風險的催化劑。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中，無時無刻無需要進行決策。在財務決策過程中，可能會出現(xiàn)采用主觀主義和經(jīng)驗主義來進行決策，沒有對企業(yè)面臨的內(nèi)外部因素進行綜合考慮就盲目地決策，導致企業(yè)面臨巨大的財務風險和經(jīng)營風險。另外，管理者的分析和決策能力也會影響企業(yè)的財務風險，如果管理者本身的素質(zhì)不高，那么企業(yè)無遺時時刻刻存在著巨大的風險，因此管理者自身的能力也是導致財務風險的原因。

除了上述原因?qū)е缕髽I(yè)財務風險外，企業(yè)的內(nèi)部控制設(shè)置是否合理、內(nèi)控運用是否合理、收益分配政策不當?shù)纫矔沟闷髽I(yè)存在財務風險。

3 企業(yè)財務風險的防范對策

①樹立風險意識，加強風險識別能力，建立可行的風險應對體系。要防范企業(yè)財務風險，最基本的就是要樹立風險意識，并進一步加強風險識別的能力。企業(yè)的財務人員要時刻警惕風險，財務風險的是客觀存在的，在各個過程中都存在，因此樹立風險意識工作不能松懈，防患于未然。同時在風險暴露出來的時候要有可行的風險應對體系，提高企業(yè)的風險應對能力。

②改善企業(yè)財務關(guān)系，實現(xiàn)責、權(quán)、利三者的統(tǒng)一。企業(yè)內(nèi)部的財務管理合理會較大程度的降低企業(yè)面臨的財務風險。改善財務關(guān)系可以通過合理調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、提高資金運用效率來實現(xiàn)。要使企業(yè)的財務管理系統(tǒng)處在一個動態(tài)的管理系統(tǒng)中，不能僵化、一成不變。同時要明確各個部門在企業(yè)管理中的職能，賦予相應的權(quán)利，做到責任、權(quán)利、義務相統(tǒng)一。企業(yè)防范財務風險的工作，并不是只有財務部門才參與，需要所有部門參與進來。合理有效的財務關(guān)系就像是一條順暢的運行公路，各個職能部門就像是正在運行的車，兩者才能共同形成良好的財務風險防范體系。

③加強資產(chǎn)管理，提高營運能力，增強盈利水平是防范企業(yè)財務風險的保證。資產(chǎn)管理是企業(yè)財務管的重要部分，也是最容易引發(fā)財務風險的部分。加強資產(chǎn)管理，要重視資產(chǎn)的運用和分配，提高資產(chǎn)運營能力、周轉(zhuǎn)能力、盈利能力。企業(yè)的運營能力和盈利能力良好意味著企業(yè)的負債償還有保障，企業(yè)的未來發(fā)展能力有希望，企業(yè)發(fā)生財務風險的可能性就較小。因此，加強資產(chǎn)管理對企業(yè)來說是防范財務風險的重要關(guān)鍵步驟。

④提高財務決策水平，建立財務預警系統(tǒng)。企業(yè)的財務決策能力不僅影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，還能影響企業(yè)的未來的發(fā)展前景。提高企業(yè)財務決策水平，要求企業(yè)財務管理人員不斷加強理論學習和實踐經(jīng)驗，只有具備較強風險識別應對能力的管理人員才能使得企業(yè)的財務風險降低。同時，財務管理人員應當建立財務預警系統(tǒng)來進一步增加風險識別、風險應對能力。能夠更加有效和準確的幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)風險，應對風險，防止企業(yè)暴露在巨大的風險之下，導致財務困境。

綜上所述，導致企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因不僅有外部原因也有內(nèi)部原因，因此企業(yè)在防范財務風險是要內(nèi)外結(jié)合，不能孤立外部因素，也不能忽略內(nèi)部的某一部分因素。同時主要風險防范工作不僅財務人員需要關(guān)注，其他部門也要參與進來，這樣才能提高企業(yè)在識別和防范財務風險的水平，最終使企業(yè)的經(jīng)營管理更加合理有效。

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第8篇：企業(yè)財務風險的識別范文

【關(guān)鍵詞】 風險;企業(yè)財務管理;對策

近幾年,隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立和發(fā)展,上市公司和大型集團公司的經(jīng)營管理逐步由資產(chǎn)經(jīng)營為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本經(jīng)營為主,企業(yè)財務管理將成為企業(yè)管理中的核心問題。在這種經(jīng)濟背景下,如何有效的防范、抵御各種風險及危機,使企業(yè)更好的追求創(chuàng)新與發(fā)展已是財務管理需要研究和解決的一個重要問題。因此,研究財務風險,憐理與防范控制財務風險就顯得尤為必要。

一、財務公司面臨的主要風險及其成因

(一)信用風險及其成因

信用風險是指財務公司運用信用工具從事信用活動時,信用工具的本金與收益遭受損失的可能性程度,信用風險的大小同信用工具的特征和信用條件密切相關(guān)。信用風險是財務公司最主要的風險,信用風險產(chǎn)生的原因主要有:一方面成員單位主觀上存在逃債思想,沒有償還債務的意愿,另一方面成員單位將生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各種不確定性風險轉(zhuǎn)嫁給財務公司。

(二)資本風險及其成因

資本風險是指由于財務公司的資本規(guī)模較小,不足以彌補一定時期經(jīng)營虧損,影響財務公司正常營運的風險。產(chǎn)生資本風險產(chǎn)生的原因主要有是,財務公司作為隸屬于企業(yè)集團的余資附屬單位,當集團擴大發(fā)展需要資金時,財務公司不得不貸款支持,當企業(yè)集團所取得的聯(lián)合貸款需要支付利息時,要求財務公司墊付,財務公司的資本金就在無可奈何中被企業(yè)集團將其抽減、抽空。不管成本多高,只要能融入到資金就行,致使多年來財務公司處于無利或微利的境地,更談不上用稅后利潤轉(zhuǎn)增資本金。在本身己有的資本金被抽減、抽空,又無增補資本金的來源的情況下,有可能出現(xiàn)資本風險。

(三)流動性風險及其成因

流動性風險是指財務公司無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資,即當財務公司流動性不足時,它無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金,影響了其盈利水平。目前一些財務公司由于資金周轉(zhuǎn)不靈,流通阻塞,不能及時支付到期債務而引起的流動性風險,這主要是由于財務公司的資產(chǎn)、負債在期限結(jié)構(gòu)上不匹配而引起。

(四)市場風險及其成因

市場風險是指由于市場利率或匯率發(fā)生不利波動,導致財務公司收入減少,或者成本增加或者資產(chǎn)貶值的風險。市場風險主要包括利率風險和匯率風險兩種基本類型,利率風險是指因利率的變化而引起財務公司收益的不確定性。在一般情況下,市場利率上升時,負債利率上升速度要快于資產(chǎn)利率,對財務公司收益產(chǎn)生不利的影響。匯率風險是指由于各國貨幣之間匯率的波動使財務公司以外幣計價的債權(quán)和債務、資產(chǎn)和負債蒙受意外損失的可能性.

(五)管理風理及其成因

管理風險是指財務公司因管理不善、經(jīng)營不力而蒙受損失的可能性。如決策者憑經(jīng)驗、拍腦袋、決策失誤給財務公司可能造成的損失,管理人員給財務公司可能帶來的損失,財務公司內(nèi)部人員和社會不法分子勾結(jié)進行詐騙和套取資金的犯罪活動可能帶來的損失等。

二、企業(yè)財務風險的識別和分析

企業(yè)財務風險的識別與分析,是企業(yè)財務風險防范的首要環(huán)節(jié)。通過正確的發(fā)現(xiàn)和判斷企業(yè)面臨的各種財務風險,確定風險發(fā)生的概率及損失程度,為進行風險防范決策,選擇有效的風險防范技術(shù)提供可靠依據(jù)。

(一)企業(yè)財務風險的識別內(nèi)容

財務風險識別是對尚未發(fā)生的潛在的以及客觀存在的各種風險進行系統(tǒng)的、連續(xù)的識別和歸類,并分析產(chǎn)生的原因。企業(yè)財務風險識別所要解決的核心問題,是企業(yè)要判明自己所承受的財務風險在性質(zhì)上歸屬于何種具體形態(tài)。企業(yè)面臨的風險往往是多種多樣、相互交織的,需要認真加以識別,方能對其進行有的放矢的估計和處理。風險識別是風險防范的第一步,它為以后的風險估計和處理確定了方向和范圍。

1.企業(yè)財務風險成因的識別

財務決策失誤,在投資決策過程中,由于企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,導致投資決策失誤頻繁發(fā)生。企業(yè)內(nèi)部財務關(guān)系混亂,企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金符理、使用及利益分配等方面存在權(quán)責不明、憐理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。

2.財務風險類別的識別

出資者財務風險:出資者對外投資所面臨的風險主要是被投資企業(yè)經(jīng)營、財務狀況等方面原因引起對外投資收益出現(xiàn)不確定性變動的風險(即對外投資風險),一般可通過對外投資收益變異系數(shù)的大小進行估算。資本減值風險:當出資者投入資本以后,企業(yè)管理當局為履行其受托責任,保護投資者利益,并為了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展,必須事先對資本的保全并力求不斷增值。從廣義的角度看,資本保全價值包括原始資本價值和無風險收益,資本增值價值則包括資本有型增值、資本無形增值等。

(二)企業(yè)財務風險的分析

1.企業(yè)財務風險定性分析方法

家會議是依靠一些專家,對預測對象的未來發(fā)展趨勢及狀況做出判斷而進行的一種集體研討形式。召開專家會議,專家們可以互相交流、互相啟發(fā),通過討論與辯論,取長補短,達成共識。由于會議有多人參加,占有資料和信息多,考慮的因素也較全面,有利于得出較為正確的結(jié)論。

2.企業(yè)財務風險定量分析

債權(quán)融資對權(quán)益資本收益與風險的影響。債權(quán)融資對股東利益的影響是一把雙刃劍。一方面企業(yè)負債經(jīng)營可以為企業(yè)帶來一定的財務杠桿效應,即在一定的條件下,債務比例的提高會使權(quán)益資本的收益率相應提高;另一方面隨著收益的增加,財務風險也同時增加。

三、企業(yè)財務風險防范與控制對策

(一)提高風險防范和控制意識

企業(yè)的投資,在大多數(shù)情況下只能依靠對有限信息和資料的分析而進行決策,這不可避免地使經(jīng)營決策帶有一定的風險,企業(yè)必須主動建立投資風險機制。一般而言,任何投資活動都是具有某種風險的資本投入,投資收益中又都相應包含了風險報酬。風險程度高的投資可相應地取得較高的收益,這不是說所有的高風險追求都可能得到相應的高報酬,投資者只能在可接受的風險度內(nèi)進行投資活動。投資者可接受的風險度是一個相對概念,它是收益與風險權(quán)衡的結(jié)果,權(quán)衡收益與風險就是利用投資收益和投資風險之間的關(guān)系,對投資機會進行綜合評價和選擇的一種決策方法。顯然,風險防范和控制意識的確立在合理確定負債經(jīng)營規(guī)模和形成合理化經(jīng)營預期方面有重要應用。

(二)健全人力資源制度

1.建立嚴格的招聘程序,保證在聘人員符合招聘要求

員工招聘應有明確的職位、崗位責任、學歷、經(jīng)歷、技能、年齡等要求。首先人事部應對所有應聘材料通覽后,挑選初步合格者,寄發(fā)面試通知書;其次招聘組對面試人員進行考察,填寫面試記錄表,有必要時,可對面試者進行筆試、專業(yè)技能測定、外語能力的測試等。

2.制定員工工作規(guī)范

用以引導考核員工行為企業(yè)應制定員工工作規(guī)范,并通過口頭或書面等形式通知每個員工,如把工作規(guī)范制成書面條例,張貼在適當?shù)奈恢?以便時時提醒員工要遵守這些行為規(guī)范,并以此作為對員工行為的考核依據(jù)。

3.對員工進行培訓,幫助其提高業(yè)務素質(zhì)

隨著知識更新?lián)Q代速度的加快,企業(yè)發(fā)展更為重要的是具備獲取新知識的能力,企業(yè)應創(chuàng)造條件讓員工更快的學習,促使企業(yè)內(nèi)部形成自我學習、自我發(fā)展的良好氛圍。

(三)資金使用的風險防范控制

企業(yè)投資風險按照投資對象的不同可以分為實業(yè)投資風險與金融投資風險。實業(yè)投資風險是指企業(yè)內(nèi)部與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的投資以及對外的實業(yè)資本投資過程中投資項目達不到預期收益的可能性,它包括長期投資風險和短期投資風險兩部分。金融投資風險是企業(yè)在以基本金融商品和衍生金融商品為載體的資本投資過程中投資項目達不到預期收益,影響企業(yè)金融投資收益實現(xiàn)的可能性。隨著資本證券化和衍生金融工具的大量創(chuàng)新,資本的虛擬化程度越來越高,金融投資風險不斷加大。

(四)資金回收的風險防范控制

(1)注意評估對方企業(yè)的財務狀況。尤其是對大宗購買的客戶,要預防壞帳損失的發(fā)生。(2)注意評估對方的資信情況。資信狀況是指一個企業(yè)在經(jīng)濟交往中,貨款的結(jié)算與支付是否足額及時,遵守合同,惜守信譽。一般來說,資信狀況良好,信譽高的企業(yè),資金回收風險小。(3)合理利用折扣手段,促進貨款的及時回收。折舊一般有兩種,一種是商業(yè)折扣,另一種是現(xiàn)金折扣,現(xiàn)金折扣主要作用是促進貨款的及時回收。企業(yè)應根據(jù)自身的實際情況,制定折扣政策,以促進貨款的及時回收。

(五)建立風險預警系統(tǒng)

財務預警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)在企業(yè)經(jīng)營管理活動中對潛在的風險進行監(jiān)控的一個系統(tǒng),它貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程。對風險預先做出警報和提前防范和控制是財務預警系統(tǒng)的核心,也具有當風險發(fā)生后一定的處理功能。建立上述完整、規(guī)范化的財務風險預警系統(tǒng),必須遵循科學性、全面性、前瞻性、經(jīng)濟性、合理性等原則,對現(xiàn)有信息、相關(guān)因素的相互影響、征兆信息的可能結(jié)果、偶發(fā)事件的發(fā)生概率、發(fā)生時間、持續(xù)時間、作用峰期以及預期影響等進行預測。

總之,加強對財務風險的防范和控制,將是我國企業(yè)財務風險管理工作的一個重點。

參考文獻

[1]黃錦亮,白帆.論財務風險管理的基本框架[J].財會研究.2004(6)

第9篇：企業(yè)財務風險的識別范文

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)；財務風險；產(chǎn)生成因；防范對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-0-01

一、引言

企業(yè)財務風險是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預期財務收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務風險客觀存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務風險的存在無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。因此，認真分析企業(yè)財務風險及成因，做好企業(yè)財務風險防范工作，切實加強企業(yè)財務管理，最大限度地控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的財務風險，努力提高財務經(jīng)營效益，具有十分重要的意義。

二、現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)生財務風險產(chǎn)生的成因

(1)籌資風險。企業(yè)籌措資金后，一定要在到期日還本付息，而企業(yè)現(xiàn)金流多少、周轉(zhuǎn)速度的快慢、資金變現(xiàn)能力的強弱直接影響企業(yè)的償債能力。企業(yè)能否到期償債并不取決于企業(yè)資產(chǎn)的多少，而是取決于有多少資產(chǎn)能變現(xiàn)。企業(yè)如無足夠的現(xiàn)金或資產(chǎn)難以變現(xiàn)，則直接導致財務風險的發(fā)生，使企業(yè)陷入財務危機。

(2)投資風險。企業(yè)籌措資金后，一般用于生產(chǎn)經(jīng)營或通過項目投資來增加收益，企業(yè)的經(jīng)營利潤與投資收益是還本付息的保證，如企業(yè)因經(jīng)營不善導致企業(yè)融資成本大于息稅前利潤，將會使企業(yè)財務狀況惡化，增加企業(yè)到期付款的壓力，這將會加劇企業(yè)財務風險。

(3)經(jīng)營風險。對企業(yè)來講，負債經(jīng)營是一把雙刃劍，把負債控制在一個合理的范圍內(nèi)，有利于降低企業(yè)資金運作成本，否則，則會給企業(yè)帶來不可估量的損失，在盈利水平低于利率水平的情況下，企業(yè)資金成本較高，投資者不但得不到回報，甚至可能遭受巨大損失，導致企業(yè)財務危機，加速企業(yè)破產(chǎn)，所以企業(yè)負債是導致企業(yè)財務風險產(chǎn)生最根本原因。

(4)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理方面的風險。資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財務風險最直觀的體現(xiàn)。資本結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)為兩個極端，一是保守結(jié)構(gòu)型，二是風險結(jié)構(gòu)型。保守結(jié)構(gòu)型是指企業(yè)根本不負債或負債比例較小，但由于企業(yè)的資本策略過于保守，致使企業(yè)發(fā)展畏縮不前。風險結(jié)構(gòu)型是指企業(yè)債務融資規(guī)模過大，債務融資比例過高，產(chǎn)權(quán)比例異常，這種類型的資本結(jié)構(gòu)是導致企業(yè)產(chǎn)生財務風險的重要因素。

(5)外部環(huán)境風險。影響企業(yè)財務風險的外部因素有國民經(jīng)濟整體形勢及本行業(yè)景氣指數(shù)，還有國家信貸、外匯政策的調(diào)整、銀行匯率的波動等。外部環(huán)境的變化會在一定程度上加劇或減緩企業(yè)財務風險。

三、現(xiàn)代企業(yè)防范財務風險的對策

(1)進行財務風險識別。財務風險識別是在財務風險管理過程中，在不利風險剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識別，以準確把握各種財務風險信號及其產(chǎn)生原因。企業(yè)財務風險識別的主要方法有：現(xiàn)場觀察法和財務報表法?，F(xiàn)場觀察法，即通過直接觀察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和具體的業(yè)務活動，了解和掌握企業(yè)面臨的財務風險。財務報表法，即通過分析資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表等報表的會計資料，確定企業(yè)在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標的實際值和標準值進行對比分析，以確定風險的存在和風險暴露程度。

(2)建立財務風險預警機制。一般而言，企業(yè)財務預警機制包括兩個層次，即總體財務預警機制和部門財務預警機制?？傮w財務預警機制的主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營者掌握企業(yè)的總體財務狀況，預先了解企業(yè)財務危機的征兆。部門財務預警機制，即以企業(yè)主要經(jīng)營部門分別確定檢查要點，設(shè)立相應的預警線，如對生產(chǎn)部門的生產(chǎn)成本、營銷部門的銷售費用、管理部門的管理費用等設(shè)定警戒值，偵查企業(yè)財務運營可能失衡的地方，及時進行必要的改進。部門財務預警機制不僅能幫助總體財務預警機制尋求財務問題產(chǎn)生的源頭，而且有利于不同部門之間溝通協(xié)調(diào)，解決問題，提高企業(yè)的整體管理水平。

(3)確定合理的資本結(jié)構(gòu)以減少風險。企業(yè)應視不同情況適當提高和降低負債資金比例，達到資本結(jié)構(gòu)合理化。資本結(jié)構(gòu)是債務資本和權(quán)益資本的比例關(guān)系，資本結(jié)構(gòu)失調(diào)是影響財務風險各種因素最直觀的體現(xiàn)，資本結(jié)構(gòu)是否合理的關(guān)鍵是確定負債與股東權(quán)益的適宜比例，當企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)時，財務杠桿利益最大。在實際工作中除要考慮財務杠桿利益外，還要考慮以下因素，即在整個宏觀經(jīng)濟不景氣時期，企業(yè)應盡可能壓縮負債；而在經(jīng)濟復蘇、繁榮階段，企業(yè)應增加負債，以抓住機遇，迅速發(fā)展。

(4)加強資金管理，合理控制投資。防范財務風險，需要財務人員進行貨幣資金的合理調(diào)度。根據(jù)企業(yè)自身資金運動的規(guī)模和生產(chǎn)特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，并且在還款和分紅付息期到來時，及時籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。因此增強企業(yè)資產(chǎn)流動性是有效防范財務風險的重要措施。即在資產(chǎn)組合中保持一定比例的易變現(xiàn)資產(chǎn)和通過銷售流動性存貨來實現(xiàn)變現(xiàn)性。企業(yè)必須權(quán)衡利弊得失，以合理的方式取得流動性資產(chǎn)，通過企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理搭配和籌資能力的合理運用，以最低的成本避免由于流動資金短缺和流動資金過剩而招致的損失。

(5)提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力。企業(yè)應對不斷變化的財務管理環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調(diào)整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。

(6)提高財務決策的科學化水平。財務風險本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀意斷，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。

四、結(jié)論

財務風險防范不僅可以識別企業(yè)是否存在財務危機，而且可以綜合反映企業(yè)的現(xiàn)狀，促使企業(yè)樹立居安思危的風險意識。因此，在各階段，企業(yè)應不斷豐富、完善財務風險防范工作，結(jié)合企業(yè)實際構(gòu)建財務風險防范系統(tǒng)，達到有效防范和化解企業(yè)財務風險提高經(jīng)濟效益的預期目的，從而使企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

參考文獻：