財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

一、數(shù)據(jù)挖掘概述

數(shù)據(jù)挖掘是一種知識發(fā)現(xiàn)的過程，它主要基于統(tǒng)計學(xué)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，高度自動化地分析數(shù)據(jù)，做出歸納性的推理，從中挖掘出潛在的模式，并對未來情況進(jìn)行預(yù)測，以輔助決策者評估風(fēng)險，做出正確的決策。

對于企業(yè)而言，數(shù)據(jù)挖掘有助于發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)的趨勢，揭示已知的事實，預(yù)測未知的結(jié)果。在實際應(yīng)用中，數(shù)據(jù)挖掘主要采用以下方法進(jìn)行模式的發(fā)現(xiàn)。(1)分類分析。找出一個類別的概念描述，它代表這類數(shù)據(jù)的整體信息，一般用規(guī)則或決策樹模式表示。常用的分類模型有決策樹模型、基于規(guī)則模型和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。(2)聚類分析。與分類分析不同，聚類分析的輸入是一組未標(biāo)定的記錄，目的是根據(jù)一定的規(guī)則，合理地劃分記錄集合。聚類分析和分類分析是一組互逆的過程，因此在很多分類分析中適用的算法也同樣適用于聚類分析。(3)關(guān)聯(lián)分析。如果兩個或多個數(shù)據(jù)項之間的取值之間重復(fù)出現(xiàn)且概率很高時，它們之間就存在某種關(guān)聯(lián)，可以建立這些數(shù)據(jù)項的關(guān)聯(lián)規(guī)則。一般用“支持度”和“可信度”兩個閾值來在篩選關(guān)聯(lián)規(guī)則。(4)預(yù)測。預(yù)測是利用歷史數(shù)據(jù)找出變化規(guī)律，建立模型，并用此模型來預(yù)測未來數(shù)據(jù)的種類，特征等。典型的方法是回歸分析、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法等。

二、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)中的應(yīng)用

根據(jù)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)需求以及系統(tǒng)分析的原理，嘗試將數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。系統(tǒng)處理信息的過程如圖1所示。

(一)數(shù)據(jù)準(zhǔn)備工作　構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警所需要的數(shù)據(jù)源，主要包括生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，兩者均可通過企業(yè)的ERP系統(tǒng)獲取。生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)主要包括企業(yè)存貨種類、數(shù)量、單價、周期；客戶名稱、購買產(chǎn)品名稱、數(shù)量、時間、單價、總金額等。財務(wù)數(shù)據(jù)主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、負(fù)債、銷售收入、銷售利潤等。外部數(shù)據(jù)主要包括同行業(yè)上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)。

(二)數(shù)據(jù)預(yù)處理　確定好目標(biāo)數(shù)據(jù)之后，就需要對數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理。數(shù)據(jù)預(yù)處理主要包括三個階段，分別是抽取、轉(zhuǎn)換和裝載。抽取階段的主要任務(wù)是：分別從企業(yè)ERP系統(tǒng)或外部數(shù)據(jù)源讀取源數(shù)據(jù)，及時捕獲變化數(shù)據(jù)以及抽取數(shù)據(jù)到數(shù)據(jù)準(zhǔn)備區(qū)。轉(zhuǎn)換階段的主要任務(wù)是：根據(jù)源數(shù)據(jù)及分析任務(wù)，清洗并增補(bǔ)列的屬性、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)規(guī)則、業(yè)務(wù)規(guī)則等，一致性處理業(yè)務(wù)標(biāo)簽、業(yè)務(wù)度量及性能指標(biāo)，去除重復(fù)數(shù)據(jù)，將一致性處理后的數(shù)據(jù)保存到數(shù)據(jù)準(zhǔn)備區(qū)。裝載階段的主要任務(wù)是：把不同的數(shù)據(jù)分析模型所需要的數(shù)據(jù)載人數(shù)據(jù)分析區(qū)。

第2篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

摘要：企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立與實踐應(yīng)用要考慮到重視預(yù)算管理，完善經(jīng)營狀態(tài)；合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通；開展數(shù)據(jù)評價，全面推行激勵，確保集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。本文分析了企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立途徑，提出了具體實踐應(yīng)用過程中需要注意的問題，為集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)內(nèi)控提供了寶貴建議。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)集團(tuán)；預(yù)算預(yù)警；建立；應(yīng)用

一、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立

1.建立短期預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)

首先，要建立現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)。傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)管理過程中，針對現(xiàn)金流的預(yù)警管理內(nèi)容只是泛泛的介紹現(xiàn)金預(yù)算、日常流量、流程、流速和風(fēng)險預(yù)警等戰(zhàn)術(shù)，這些內(nèi)容只是常規(guī)管理，起不到全面的預(yù)算預(yù)警管理作用。企業(yè)財務(wù)管理人員必須要通過對宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的分析評價,利用評價指標(biāo)和發(fā)展趨勢來預(yù)測未來的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、度量未來的風(fēng)險程度,幫助企業(yè)管理人員及時預(yù)知風(fēng)險并采取應(yīng)對措施來規(guī)避風(fēng)險,減少損失。預(yù)警則側(cè)重于利用評價結(jié)果,及時預(yù)知企業(yè)有可能面臨的經(jīng)營風(fēng)險。評價功能和預(yù)警功能相輔相成、相互促進(jìn)。

其次，要建立收益預(yù)算體系。企業(yè)預(yù)算對于預(yù)期收益的全面預(yù)測是確保企業(yè)資金流量、投入量，現(xiàn)金支出平衡問題的關(guān)鍵，具體做法要強(qiáng)化財務(wù)分析崗位，及時提供財務(wù)數(shù)據(jù)決策支持，并建立分析反饋機(jī)制，加強(qiáng)財務(wù)分析崗位、財務(wù)部門和其他部門的及時聯(lián)動性。通過設(shè)立財務(wù)分析崗位，對異常指標(biāo)和重大影響財務(wù)科目進(jìn)行及時分析和預(yù)警，并形成各預(yù)警相關(guān)事項各部門的反饋和應(yīng)對，是建立集團(tuán)財務(wù)預(yù)警體系的組織基礎(chǔ)和機(jī)制要求。

2.確立長期財務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。在長期財務(wù)預(yù)算預(yù)警過程中，要重視總資產(chǎn)利潤率。總資產(chǎn)利潤率指標(biāo)反映企業(yè)總資產(chǎn)能夠獲得利潤的能力，是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)。然后要對盈利能力進(jìn)行全面分析：第一步進(jìn)行資本保值增值率分析，主要考慮剔除投資者再投入引起的所有者權(quán)益增加部分；考慮通貨膨脹因素；考慮資金時間價值。第二步，進(jìn)行企業(yè)聯(lián)動發(fā)展分析。集團(tuán)企業(yè)多方面的企業(yè)聯(lián)合是避免不了的，長期財務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立要考慮到整體的聯(lián)動發(fā)展情況，做出長遠(yuǎn)的資金預(yù)算，確保企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展。例如：鋼鐵企業(yè)如果把自身的精力放到每一個物流環(huán)節(jié)上,必然會降低或者削弱企業(yè)的競爭力。因此,為了加強(qiáng)自身的競爭力,鋼鐵企業(yè)應(yīng)該主抓其優(yōu)勢業(yè)務(wù),而把物流等輔助功能交由專業(yè)化的物流公司來處理,和物流業(yè)建立良好的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,充分利用其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢來提高自身的運(yùn)行效率和效益。在兩者的發(fā)展過程中鋼鐵企業(yè)的發(fā)展與物流企業(yè)的發(fā)展就是聯(lián)動發(fā)展，要考慮到雙方共同的發(fā)展利益，做出資金預(yù)算，避免糾紛問題。

長遠(yuǎn)財務(wù)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建還需要針對企業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)進(jìn)行全面預(yù)警。對企業(yè)發(fā)展?jié)摿M(jìn)行科學(xué)正確的評價，對內(nèi)可以為企業(yè)制定可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略提供科學(xué)的依據(jù)，對外可以為政府和投資者提供正確的投資導(dǎo)向。具體做法：財務(wù)管理人員要考慮到對產(chǎn)品的詳細(xì)分析，可以聯(lián)合產(chǎn)品開發(fā)部門的人員進(jìn)行綜合性的財務(wù)分析。因為集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿w現(xiàn)在企業(yè)的產(chǎn)品特征和行業(yè)特性上。企業(yè)發(fā)展?jié)摿梢酝ㄟ^企業(yè)發(fā)展過程來獲得的,要深入到生產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的特殊過程中來顯現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?并不斷提升企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)實踐應(yīng)用中需要注意的問題

1.增加業(yè)務(wù)預(yù)警，完善經(jīng)營狀態(tài)

通過預(yù)算，公司戰(zhàn)略、年度經(jīng)營計劃都可以達(dá)到統(tǒng)一的認(rèn)識，避免遭受不必要的經(jīng)營與財務(wù)風(fēng)險。首先，增加業(yè)務(wù)預(yù)警要面對每年工作的繁忙期間進(jìn)行深入的預(yù)測，并及時的積極采取行動，根據(jù)各個集團(tuán)企業(yè)的實際情況及往年業(yè)務(wù)高峰期的工作經(jīng)驗，做好業(yè)務(wù)預(yù)警工作，并形成機(jī)制，有效應(yīng)對各項突發(fā)事件。尤其是對于各個子公司，要針對具體的工作情況，結(jié)合預(yù)測數(shù)據(jù)，做出及時地企業(yè)管理工作的調(diào)控。其次，企業(yè)預(yù)算管理化，必須編制責(zé)任預(yù)算。企業(yè)實施預(yù)算管理，不僅要編制企業(yè)的全面預(yù)算，而且還要編制各個部門的責(zé)任預(yù)算，形成責(zé)任預(yù)算管理體系。再次，為了保證預(yù)算工作的順利開展，要重視預(yù)算計劃的執(zhí)行監(jiān)督，建立起全面的獎勵懲罰體系，確保企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部預(yù)算監(jiān)督工作的順利開展。另外，為了能夠適時地掌握和控制整個企業(yè)預(yù)算執(zhí)行的情況和各個責(zé)任單位的責(zé)任預(yù)算的履行情況，就需要建立及時、高效的有關(guān)預(yù)算執(zhí)行情況的信息反饋系統(tǒng)。信息的及時反饋是對預(yù)算內(nèi)容調(diào)整的重要依據(jù)，也是集團(tuán)企業(yè)針對子公司管理工作不出現(xiàn)偏頗是主要手段。

2.合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通

預(yù)算使企業(yè)的高層管理者全盤考慮企業(yè)整個價值鏈之間的相互關(guān)系，明確各部門的責(zé)任，便于各部門之間相互協(xié)調(diào)。首先，要盡快建立財務(wù)共享機(jī)制，確保財務(wù)管理的內(nèi)容能夠在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部共享，要實現(xiàn)財務(wù)人員智慧共享，建立起總公司對子公司的財務(wù)運(yùn)營服務(wù)，管理方面進(jìn)行統(tǒng)一制度化管理。其次，要加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)各方財務(wù)信息溝通,做到雙向反饋雙向反饋是指現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)財務(wù)運(yùn)行模式各環(huán)節(jié)之間,以及財務(wù)運(yùn)行模式和財務(wù)權(quán)責(zé)模式各層次之間的信息傳遞。反饋功能的建立對于更好地配置財務(wù)資金十分有利，能夠從整體的角度實現(xiàn)資金預(yù)警管理，確保集團(tuán)企業(yè)的整體發(fā)展，共同進(jìn)步。

3.開展數(shù)據(jù)評價，全面推行激勵

財務(wù)數(shù)據(jù)評價對各部門實施量化的業(yè)績考核和獎懲制度提供了依據(jù)。其實集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建就是依靠財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最終影響企業(yè)的經(jīng)營方向和投資戰(zhàn)略，在開展數(shù)據(jù)評價的過程中要注意重視數(shù)據(jù)的意義，不要一意孤行地完成企業(yè)戰(zhàn)略投資決議，必須要重視管理會計和整體財務(wù)工作人員的建議。其次，為了更好地完成數(shù)據(jù)評價工作，要依靠財務(wù)數(shù)據(jù)來制定獎勵措施，實現(xiàn)全面激勵，其一重視財務(wù)人員的企業(yè)經(jīng)營建議就是最佳的精神獎勵，是對財務(wù)工作的最大認(rèn)可。其二，要考慮到物質(zhì)激勵，考慮到激勵的公平性，應(yīng)該對財務(wù)部門予以獎勵。由于財務(wù)人員的貢獻(xiàn)沒有可計量的依據(jù)，這給獎金數(shù)額的確定帶來了困難。一個折衷的方法是取經(jīng)營管理者的平均獎金數(shù)額作為整個會計部門的獎勵。在部門內(nèi)部，根據(jù)提供合理化建議的數(shù)量與質(zhì)量確定每個會計人員的獎金分配比例。

綜上所述，企業(yè)集團(tuán)預(yù)算預(yù)警系統(tǒng)的建立與實踐應(yīng)用要考慮到重視預(yù)算管理，完善經(jīng)營狀態(tài)；合理配置資源，加強(qiáng)信息溝通；開展數(shù)據(jù)評價，全面推行激勵，確保集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]方志英.論預(yù)算管理失效原因分析及對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2009(06).

[2]韓倩倩,潘愛玲.企業(yè)集團(tuán)預(yù)算管理系統(tǒng)要素的層次結(jié)構(gòu)分析[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2010(02) .

第3篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

[關(guān)鍵詞] 上市公司　利益相關(guān)者　財務(wù)預(yù)警　預(yù)警模型

近年來,一些上市公司因為治理結(jié)構(gòu)失衡，公司管理層管理混亂等諸多原因，導(dǎo)致公司業(yè)績逐年下降，出現(xiàn)虧損甚至出現(xiàn)資不抵債等嚴(yán)重情形，最終受到特別處理，面臨退市的危險，使投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者遭受巨大損失，因此可以認(rèn)為這些上市公司發(fā)生了財務(wù)危機(jī)，有必要站在上市公司外部，探討財務(wù)預(yù)警模型的建立和應(yīng)用方法。通過上市公司公開的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)來預(yù)測公司的財務(wù)狀況，判斷是否會發(fā)生財務(wù)危機(jī)，從而幫助上市公司利益相關(guān)者做出決策。

一、利益相關(guān)者及其預(yù)警目的

上市公司的利益相關(guān)者可以劃分為內(nèi)部利益相關(guān)者和外部利益相關(guān)者兩類，內(nèi)部利益相關(guān)者主要包括大股東、董事會、經(jīng)理層及公司員工；外部利益相關(guān)者主要包括債權(quán)人、中小投資者、供應(yīng)商、客戶、政府以及其他潛在的利益相關(guān)者。

不同的利益相關(guān)者在財務(wù)預(yù)警的應(yīng)用目的方面存在較大的差異。中小投資者的預(yù)警目的是為了及時調(diào)整投資策略，規(guī)避投資風(fēng)險和投資損失；債權(quán)人的預(yù)警目的是為了判斷能否按時收回本金和利息，保證債權(quán)的安全；供應(yīng)商和客戶是為了從與上市公司的契約中獲得應(yīng)有的利益；政府是為了取得稅收和宏觀調(diào)控。而上市公司大股東和內(nèi)部經(jīng)營管理者的預(yù)警目的在于及時發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營中的風(fēng)險和財務(wù)危機(jī)，采取措施防止公司經(jīng)營陷入困境和財務(wù)危機(jī)的發(fā)生，以及盡快擺脫困境和危機(jī)。因此，一方面要站在外部利益相關(guān)者的角度，利用較為準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)警模型和上市公司公布的財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，進(jìn)行估計和預(yù)測上市公司的真實財務(wù)狀況，為中小投資者、債權(quán)人等外部利益相關(guān)者提供決策幫助；另一方面，站在內(nèi)部利益相關(guān)者的角度依據(jù)財務(wù)預(yù)警模型構(gòu)建公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，從而幫助公司管理層及時的了解公司面臨的財務(wù)風(fēng)險，采取適當(dāng)?shù)拇胧┯行У姆婪逗突庳攧?wù)危機(jī)。

二、財務(wù)預(yù)警模型的建立

本文以特別處理（ST）的A股上市公司作為研究對象，選用2005年發(fā)生ST的A股上市公司為樣本，根據(jù)公司被特別處理前一年的行業(yè)分類和總股本規(guī)模選擇相應(yīng)的控制樣本，得到的樣本總數(shù)是60家，其中ST公司30家，非ST公司30家。公司財務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)大多是一個漸進(jìn)的過程，因此需要一個預(yù)警過程，進(jìn)行多期財務(wù)危機(jī)的預(yù)警研究。這樣，樣本數(shù)據(jù)的收集時間延至公司發(fā)生ST的前3年，即2002年。以發(fā)生ST的前一年、前二年和前三年的財務(wù)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，建立多期財務(wù)危機(jī)預(yù)警模型。

1.研究變量選擇

在財務(wù)預(yù)警變量的選擇方面，結(jié)合我國實際使用的績效評價指標(biāo)體系，采用調(diào)查問卷的方式以及研究變量獲取的難易程度與成本效益原則，初步選擇了10個財務(wù)指標(biāo)作為財務(wù)危機(jī)預(yù)警研究的備選變量，并且納入了現(xiàn)金流量指標(biāo)，分別反映了公司財務(wù)狀況的四個方面，即償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展能力。具體指標(biāo)見表1。

表1 備選研究變量

2.多元線性判別模型的構(gòu)建

首先搜集并計算60家樣本公司的資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售增長率等10個財務(wù)指標(biāo)，在此基礎(chǔ)上，利用SPSS13.0統(tǒng)計軟件對樣本中的ST公司和非ST公司在被特別處理前T-1年到T-3年共3年期間歷年的10個財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行描述性統(tǒng)計和顯著性檢驗，檢驗選取的顯著性水平α=5%，篩選和確定對公司陷入財務(wù)危機(jī)影響最為顯著的財務(wù)指標(biāo)為模型的判定指標(biāo)。

通過對統(tǒng)計數(shù)據(jù)和顯著性檢驗結(jié)果進(jìn)行分析，存在顯著差異的變量隨著財務(wù)危機(jī)發(fā)生時間的接近而增多，具有顯著差異的變量經(jīng)歷了5-8-10的變化，這說明上市公司在陷入財務(wù)危機(jī)之前的財務(wù)狀況經(jīng)歷了一個逐步惡化的過程，在進(jìn)行多期財務(wù)危機(jī)預(yù)測時，不同時期的財務(wù)預(yù)警模型中所使用的變量應(yīng)有所不同。不同時期具有顯著差異的變量見表2。

表2 顯著變量檢驗結(jié)果匯總表

注：顯著性水平α=5%

在構(gòu)造判別函數(shù)時，使用費雪（Fisher）判別準(zhǔn)則對ST前1~3年的數(shù)據(jù)進(jìn)行判別分析， 采用顯著性變量全部進(jìn)入模型的方法來構(gòu)造線性判別函數(shù)，使用等先驗概率和等誤差成本，獲得的非標(biāo)準(zhǔn)化典型判別函數(shù)模型如下：

財務(wù)危機(jī)前一年即t-1年的判別函數(shù)模型為：

Y1=－0.517＋0.618X1＋0.307X2－0.288X3＋3.293X4＋0.057X5－0.018X6

＋0.627X7＋0.63X8＋1.03X9－0.167X10 (公式1)

財務(wù)危機(jī)前二年即t-2年的判別函數(shù)模型為：

Y2=1.04＋2.772X1＋0.255X2－6.639X3＋5.6X4－0.317X6－4.083X7

＋1.813X8＋0.152X10 (公式2)

財務(wù)危機(jī)前三年即t-3年的判別函數(shù)模型為：

Y3=0.428＋0.294X2＋0.077X6－3.952X7＋0.943X9＋1.024X10(公式3)

二類判別以0為分界點，根據(jù)求出的判別分Y來預(yù)測和判斷上市公司是否會被特別處理，若求出的判別分Y＞0則可判別為不會被特別處理的公司即非ST公司，若判別分Y＜0則可判別為會被特別處理的公司即ST公司。對建立的判別函數(shù)模型使用交互驗證方法進(jìn)行檢驗，在特別處理前t-1、t-2、t-3年分別建立的三個模型Y1、Y2、Y3的總判別率分別達(dá)到了88.3%、78.3%、68.3%。

三、財務(wù)預(yù)警模型的應(yīng)用

1．獲取上市公司的年報數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)，計算預(yù)警模型的預(yù)測值

選取某上市公司為研究對象（注：在此將上市公司的名稱隱去），該公司A股股票于1998年在深圳證券交易所上市交易，2006年公司股票實行“退市風(fēng)險警示”特別處理，證券名稱冠以“*ST ”，可以認(rèn)為該公司已陷入財務(wù)危機(jī)。本文選擇該公司2003年、2004年、2005年的年報數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，利用構(gòu)建的財務(wù)預(yù)警模型，對該公司2006年的情況進(jìn)行預(yù)測。表3列示了該上市公司連續(xù)三年的財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)。

表3 上市公司2003年～2005年財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)

注：數(shù)據(jù)來源于上市公司年報

將已計算出來的財務(wù)指標(biāo)和數(shù)據(jù)代入各相應(yīng)的預(yù)警模型，分別求出模型的預(yù)測值，便于進(jìn)一步的分析和研究。把該公司2003年的變量值代人Y3模型，得到預(yù)測Y值為9.3327，將2004年的變量值代人Y2模型，得到預(yù)測Y值為-1.1105，將2005年的變量值代人Y1模型，得到預(yù)測Y值為-31.0183。

2.對預(yù)警模型預(yù)測值的分析

在實際預(yù)測中，財務(wù)預(yù)警模型的實用性主要體現(xiàn)在三個方面，即預(yù)測的簡化性、準(zhǔn)確性和及時性。從該上市公司應(yīng)用預(yù)警模型來看，模型中運(yùn)用的變量都來源于上市公司的年度財務(wù)報告，數(shù)據(jù)取得比較容易；在計算模型的預(yù)測值時，將變量值直接代人模型，運(yùn)算過程簡單。對于信息使用者來說，這種模型的簡化性將更具有應(yīng)用價值。

在模型預(yù)測的準(zhǔn)確性方面，本文在對該上市公司進(jìn)行預(yù)測時，采用多期預(yù)測模型同時套用不同時點的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測的方法。如果三個模型計算的結(jié)果是一致的，如都預(yù)測會陷入財務(wù)危機(jī)或都預(yù)測不會陷入財務(wù)危機(jī)，那么就可以基本肯定該公司在預(yù)測年份會陷入財務(wù)危機(jī)或不會陷入財務(wù)危機(jī)。如果三個模型的預(yù)測結(jié)果不完全一致時，例如有兩個模型計算結(jié)果判斷該公司在預(yù)測年份會陷入財務(wù)危機(jī)，而有一個模型預(yù)測結(jié)果判斷該公司在預(yù)測年份不會陷入財務(wù)危機(jī)，這樣出現(xiàn)相反的預(yù)測結(jié)果會難以判斷真實情況，產(chǎn)生預(yù)測的“灰色地帶”。在這種情況下，考慮兩個模型同時誤判的概率要小于單個模型誤判的概率，可以優(yōu)先考慮兩個模型同時預(yù)測的結(jié)果。在預(yù)測該上市公司2006年是否會陷入財務(wù)危機(jī)的過程中，將2003年、2004年和2005年相應(yīng)的財務(wù)指標(biāo)變量分別代人Y3 模型、Y2 模型和Y1模型，得到預(yù)測Y值分別為9.3327、-1.1105和-31.0183，利用Y3 模型的預(yù)測值大于臨界值0，預(yù)測三年后即2006不會陷入財務(wù)危機(jī)，利用Y2 模型和Y1 模型的預(yù)測值都小于臨界值0，預(yù)測該公司在2006年會陷入財務(wù)危機(jī)。預(yù)測過程和結(jié)果可以用圖1表示如下：

多期預(yù)警模型預(yù)測過程和結(jié)果

在預(yù)測及時性方面，多期預(yù)警模型能夠盡早的觀測到目標(biāo)公司的財務(wù)狀況，使預(yù)測時間提前。從圖中可以看出，Y2模型使用2004年的財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)可以預(yù)測該上市公司在2006年度會陷入財務(wù)危機(jī)，Y1 模型使用2005年的財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測，預(yù)測結(jié)果得到了進(jìn)一步的確認(rèn)。事實上也是如此，2006年5月公布該上市公司2005年度財務(wù)審計結(jié)果顯示公司發(fā)生虧損，根據(jù)深圳證券交易所有關(guān)規(guī)定，公司股票實行“退市風(fēng)險警示”特別處理，該上市公司也發(fā)表聲明，公司董事會將認(rèn)真面對公司面臨的問題，加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理，努力提高公司經(jīng)營業(yè)績。

四、小結(jié)

綜上所述，通過實證研究建立多期財務(wù)預(yù)警模型，結(jié)合實際的上市公司，探討了多期財務(wù)預(yù)警模型的應(yīng)用方法，希望可以幫助上市公司的利益相關(guān)者能夠利用上市公司公開的財務(wù)報告信息，盡可能準(zhǔn)確及時地了解上市公司的真實情況。當(dāng)然，建立的多期預(yù)警模型并未達(dá)到100%的預(yù)測精度，因為財務(wù)預(yù)警模型的建立受到樣本選取范圍和樣本選取時間的限制，樣本數(shù)據(jù)的選取受到不同行業(yè)的影響，這些因素會降低預(yù)警模型的預(yù)測精度。

參考文獻(xiàn)：

[1]張鳴張艷程濤：企業(yè)財務(wù)預(yù)警研究前沿[M]．北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2004

[2]汪媛媛:利益相關(guān)者財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)[J]．中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2007

第4篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

0引言

目前，對房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)模型的定量研究僅主要采用線性或者廣域線性模型，而采用非線性模型對房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)做定量研究較為少見。本文將從財務(wù)信息和非財務(wù)信息方面構(gòu)建一個財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)體系，并采用因子-神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對房地產(chǎn)上市公司的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警進(jìn)行分析和預(yù)測，并得出相關(guān)結(jié)論。

1樣本的選取及指標(biāo)體系的建立

1.1研究樣本的選取

為便于財務(wù)數(shù)據(jù)的獲得和研究成果的對比，本文選擇房地產(chǎn)A股上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)作為分析樣本，把滬、深兩地證券市場中的ST房地產(chǎn)公司界定為處于財務(wù)危機(jī)的公司，非ST房地產(chǎn)公司界定為財務(wù)正常的公司。根據(jù)上市房地產(chǎn)公司的實際情況，采用非配對抽樣，抽取相對少量的財務(wù)危機(jī)企業(yè)與相對較多的正常企業(yè)?；谝陨显瓌t，并根據(jù)CCERDATA和新浪網(wǎng)站公布的房地產(chǎn)上市公司報表及CSRC和GISC的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，選取滬、深兩市房地產(chǎn)上市公司。選取的房地產(chǎn)企業(yè)情況如表1所示，由于2006年的數(shù)據(jù)缺省太多，且2010年的被ST房地產(chǎn)公司數(shù)量很少不便于預(yù)測，故本文僅選取2007~2009年的房地產(chǎn)企業(yè)作為研究樣本，分為財務(wù)正常企業(yè)和財務(wù)危機(jī)企業(yè)兩種樣本(表1)。

1.2財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選取

由于對財務(wù)危機(jī)預(yù)警的研究始終缺少系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論支持，很難在已有的參考資料中找到企業(yè)內(nèi)部影響因素的公認(rèn)指標(biāo)。故本文試圖結(jié)合房地產(chǎn)上市公司的實際情況，并基于可采取可量化的原則，將選擇涵蓋企業(yè)償債能力、現(xiàn)金流量能力、盈利能力、營運(yùn)能力、股東獲利能力、成長能力等方面的財務(wù)指標(biāo)共32個，同時也將選擇涵蓋公司規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場信息、審計等方面的非財務(wù)指標(biāo)共20個，見表2。表2中的指標(biāo)能比較全面地衡量房地產(chǎn)上市公司各方面的情況。然而財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)過多，會導(dǎo)致神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析的過分?jǐn)M合，同時指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)反而會導(dǎo)致預(yù)警判別結(jié)果出現(xiàn)偏差。因此在對數(shù)據(jù)進(jìn)行神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析前，必須先對這些財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)一步篩選，去掉冗余信息。

2模型構(gòu)建與對比分析

2.1財務(wù)數(shù)據(jù)處理

由于在采集到的企業(yè)原始數(shù)據(jù)中，有些企業(yè)的部分?jǐn)?shù)據(jù)缺乏，故首先要做預(yù)處理，才能進(jìn)行深層次的分析。處理情況包括以下幾種：（1）對于在財務(wù)報表中未披露的數(shù)據(jù)。本文將用該企業(yè)前后兩年的平均數(shù)作為缺省數(shù)據(jù)補(bǔ)充，以保證整體數(shù)據(jù)的完整性。（2）對于在公開信息中無法獲得或依據(jù)公開信息無法判斷的數(shù)據(jù)。本文將依據(jù)悲觀準(zhǔn)則用“不利”數(shù)據(jù)進(jìn)行填充。比如，對于無法獲得董事長是否變更的情況，都一律認(rèn)為發(fā)生變更。當(dāng)數(shù)據(jù)處理完整之后，利用SPSS統(tǒng)計分析軟件提供的K-S檢驗，對2007~2009年的127個樣本的52個指標(biāo)進(jìn)行正態(tài)分布檢驗。檢驗結(jié)果顯示，在顯著性水平為0.05下，流動負(fù)載比例、長期負(fù)載比例、年度股東大會會議出席率、董事監(jiān)事和高級管理人員總?cè)藬?shù)、CR10指數(shù)、換手率這6個變量的K統(tǒng)計量的p值大于0.05，符合正態(tài)分布，其余指標(biāo)樣本不符合正態(tài)分布。

2.2顯著性檢驗

2.2.1服從正態(tài)分布的財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)的均值相等性檢驗

對于服從正態(tài)分布的變量，可根據(jù)兩種樣本（財務(wù)正常企業(yè)和財務(wù)危機(jī)企業(yè)）的均值差的t統(tǒng)計量，對其進(jìn)行獨立樣本的均值相等性檢驗，從而判斷兩種樣本中的財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)是否存在顯著性差異。在0.05的顯著性水平下，長期負(fù)債比例、CR10指數(shù)、流動負(fù)載比例這3個指標(biāo)通過了t檢驗的顯著性水平檢驗，即兩個樣本中的這3個指標(biāo)有顯著性差異。董事監(jiān)事和高級管理人員總?cè)藬?shù)、換手率、年度股東大會會議出席率這3個指標(biāo)沒有通過t檢驗，即兩個樣本中的這3個指標(biāo)沒有顯著性差異。如表3所示。

2.2.2不服從正態(tài)分布的財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)的非參數(shù)檢驗

對其余47個不服從正態(tài)分布的財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)變量，因其不符合t檢驗的前提條件，不能采用t檢驗的方法。本文采用非參數(shù)檢驗中的兩獨立樣本非參數(shù)檢驗的Mann-WhitneyU檢驗、Wald-WolfowitzW檢驗和Kolmogorov-Smirnov檢驗相結(jié)合的方式，若有一半以上非參數(shù)檢驗認(rèn)為指標(biāo)有差異，則認(rèn)為通過了顯著性檢驗。通過SPSS檢驗后，流動比例、速動比例、營運(yùn)資金比例、現(xiàn)金流量對流動負(fù)載比例、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益負(fù)債率、固定資產(chǎn)比例、長期負(fù)債比例利息保障倍數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營運(yùn)收入凈利潤率、營業(yè)利潤率、每股收益、市凈率、市盈率、凈資產(chǎn)增長率、營業(yè)利潤增長率、財務(wù)杠桿系數(shù)、年度內(nèi)董事會的會議次數(shù)、金額最高的前三名董事的報酬總額、回報率、西格瑪系數(shù)、貝塔系數(shù)這24個指標(biāo)通過顯著性檢驗；其余指標(biāo)在兩種樣本中沒有顯著性差異。

2.2.3顯著性檢測結(jié)果

綜合上述t檢驗及非參數(shù)檢驗的結(jié)果，一共選取27個財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)作為下一步分析對象。其中財務(wù)指標(biāo)20個，非財務(wù)指標(biāo)7個。

2.3財務(wù)指標(biāo)的因子分析

上面確定的27個財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)具有顯著性，這些指標(biāo)從不同方面反映了公司的財務(wù)狀況。但財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)項過多會導(dǎo)致神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的過分?jǐn)M合，反而影響結(jié)果的正確性[2]。本文考慮用因子分析的方法對財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行降維處理。首先利用KMO檢驗對20個財務(wù)指標(biāo)變量之間的相關(guān)性進(jìn)行測定，把原有變量的指標(biāo)數(shù)值代入SPSS軟件，計算結(jié)果如表3所示。變量指標(biāo)的KMO測度值為0.674，球形檢驗P值小于0.05，檢驗結(jié)果顯著，可以做因子分析。檢驗結(jié)果如表4所示。把樣本數(shù)據(jù)代入SPSS，采用主成分分析方法，并取累計貢獻(xiàn)率為78.517%，則主成份為8個，即用這8個主成份來代替原來的20個財務(wù)指標(biāo)。本文采用正交旋轉(zhuǎn)法中的方差最大法進(jìn)行轉(zhuǎn)換。結(jié)果如表5所示。觀察表5，可以將這8個因子歸納為，短期償債和現(xiàn)金流動能力因子、盈利能力因子、營運(yùn)能力因子、獲利能力因子、風(fēng)險評價能力因子、資本成長潛力能力因子、資產(chǎn)營運(yùn)負(fù)債能力因子、股東獲利能力因子。同時對非財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析，發(fā)現(xiàn)不滿足KMO檢驗，無法進(jìn)行主成分提取，故可直接將7個非財務(wù)指標(biāo)作為神經(jīng)網(wǎng)路的輸入。

2.4BP-Adaboost神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型

Adaboost算法的思想是合并多個“弱”分類器的輸出以產(chǎn)生有效的分類。BP-Adaboost模型即把BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)作為弱分類器，反復(fù)訓(xùn)練BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測樣本輸出，通過Ada-boost算法得到多個BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)弱分類器組成的強(qiáng)分類器。對于本案例來說，輸入節(jié)點為15維，代表上述8個財務(wù)因子和7個非財務(wù)指標(biāo)，輸出為1維，代表公司財務(wù)狀況。輸出為1時表示財務(wù)狀況良好，輸出為-1時表示財務(wù)狀況出現(xiàn)問題。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的激發(fā)函數(shù)選取Sigmoid函數(shù)。同時應(yīng)注意隱含層節(jié)點數(shù)的選擇，如果隱含節(jié)點數(shù)太少，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)不能建立復(fù)雜的映射關(guān)系，預(yù)測誤差較大，節(jié)點數(shù)過多，網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)時間增加，可能出現(xiàn)“過分?jǐn)M合”現(xiàn)象，導(dǎo)致訓(xùn)練樣本預(yù)測準(zhǔn)確，但對其它樣本預(yù)測的誤差則較大。一般采用經(jīng)驗法，中間隱含節(jié)點數(shù)參考下面公式：（略）。本文通過試錯法，確定BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)為15-4-1，共訓(xùn)練生成15個BP神經(jīng)網(wǎng)路弱分類器；并用這15個弱分類器組成強(qiáng)分類器對公司財務(wù)狀況進(jìn)行分類。抽取2007~2008年共127組數(shù)據(jù)作為訓(xùn)練數(shù)據(jù)，再抽取2009年84組數(shù)據(jù)作為測試數(shù)據(jù)。根據(jù)Adaboost和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)原理，采用Matlab進(jìn)行仿真，設(shè)定單個BP迭代次數(shù)為50，學(xué)習(xí)率為0.1，目標(biāo)為0.00004。采用多次訓(xùn)練求平均值的方法確定分類錯誤和誤差率，作為訓(xùn)練的結(jié)果，如表6所示。

2.5模擬結(jié)果分析

BP-Adaboost作為強(qiáng)分類器，比BP分類器的準(zhǔn)確性要強(qiáng)，同時和Logistic回歸模型相比，誤差率要相應(yīng)小一些[3][4]，該模型和指標(biāo)項對財務(wù)正常的企業(yè)具有較高的判斷能力，誤差率只有2.71%。但本模型對于財務(wù)異常企業(yè)的判斷能力就有些弱了。一方面，2007~2009年中國和國際經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生了巨大變化，而房地產(chǎn)企業(yè)受外部環(huán)境和政策的影響很大；又由于房地產(chǎn)企業(yè)的特殊性，其財務(wù)指標(biāo)往往帶有滯后性，故若忽略這些因素，而只選取公司內(nèi)部指標(biāo)來判斷一個企業(yè)財務(wù)狀況是否正常有些欠妥。另一方面，對于異常企業(yè)來說，其部分?jǐn)?shù)據(jù)太過異常，淹沒了其它數(shù)據(jù)之間的差異性，從而對該部分?jǐn)?shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化肯定會影響該指標(biāo)項的其他數(shù)據(jù)，給最終結(jié)果帶來影響。

第5篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

當(dāng)前，在新醫(yī)改的善如推動下，新財務(wù)會計制度得到實施，與此同時，醫(yī)院財務(wù)管理中的核算、預(yù)算等內(nèi)容受到更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。且為響應(yīng)新醫(yī)改的要求，各大小醫(yī)院紛紛融入了信息化技術(shù)，采取全新的信息管理設(shè)備與軟件，旨在促進(jìn)財務(wù)、業(yè)務(wù)一體化。本文就醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)下的財務(wù)大數(shù)據(jù)運(yùn)用與管理，做一淺要的探討。

關(guān)鍵詞:

醫(yī)院數(shù)字化；大數(shù)據(jù)；財務(wù)管控

近幾年，伴隨著新醫(yī)改的不斷深入發(fā)展，我國公立醫(yī)院面臨機(jī)遇與挑戰(zhàn)，根據(jù)對新醫(yī)改基本要求的解讀，可以了解到公立醫(yī)院在發(fā)展中只要做好財務(wù)管理工作，實行信息化建設(shè)才能得到有序推進(jìn)。且在《全國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系規(guī)劃綱要》中也進(jìn)一步明確了計算機(jī)技術(shù)在醫(yī)療服務(wù)中的重要作用。藉此政策，各大醫(yī)院紛紛加快數(shù)字化建設(shè)，財政衛(wèi)生投入專項中也加大了醫(yī)院信息化比重。

一、醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景

在醫(yī)院整體信息建設(shè)上，眾多醫(yī)院購買或開發(fā)了財務(wù)、預(yù)算、成本、資產(chǎn)管理、HIS、LIS、PACS、收費、醫(yī)囑、門急診醫(yī)生工作站、住院醫(yī)生工作站等系統(tǒng)，并在此基礎(chǔ)上制定了切實有效的信息管理系統(tǒng)，真正實現(xiàn)了人、財、物的一體化管理。舉例說明，在北大人民醫(yī)院所開設(shè)的HRP系統(tǒng)中，所涉及到的內(nèi)容非常多，比如像科研管理、臨床教學(xué)、黨政管理、財務(wù)管理、成本管理、績效考核等，這樣一來，不僅可以進(jìn)一步將分散的業(yè)務(wù)系統(tǒng)具體化，并且也可以實現(xiàn)系統(tǒng)的規(guī)范化與全面化，能夠?qū)︶t(yī)院的各個部門進(jìn)行綜合監(jiān)督與管理，可以為醫(yī)院的發(fā)展提供基礎(chǔ)與幫助，進(jìn)一步推動醫(yī)院管理效率，真正提高醫(yī)院管理者的決策能力、執(zhí)行能力、控制能力。在方便患者就醫(yī)流程上，醫(yī)院制定信息化的就醫(yī)流程，可以開展移動醫(yī)療，采取互聯(lián)網(wǎng)提前預(yù)約掛號，自動化的排號系統(tǒng)，或者利用手機(jī)、電腦支付醫(yī)藥費用，下載醫(yī)療報道單?？剖乙惨扇》旨壴\療，采取客戶端的方式，提高就醫(yī)速度與效率。從提高財務(wù)核算效率與精準(zhǔn)性上，可以積極融入信息化技術(shù)與信息化平臺，比如采取遠(yuǎn)程報賬，遠(yuǎn)程制作報表，或者采取網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)采購、網(wǎng)絡(luò)銷售、網(wǎng)絡(luò)報稅等，真正與財務(wù)管理系統(tǒng)實現(xiàn)對接，并能夠信息化處理之后可以自動生成憑證，如此一來才能真正提高整個醫(yī)院財務(wù)核算的準(zhǔn)確性以及全面性。在醫(yī)院物流管理與成本控制上，醫(yī)院需要從運(yùn)營管理角度出發(fā)，并積極創(chuàng)建相關(guān)的管理系統(tǒng)，實現(xiàn)與供應(yīng)商、醫(yī)院庫存的有效結(jié)合，實行一體化管理理念。這樣一來可以將傳統(tǒng)的醫(yī)療業(yè)務(wù)、物資消耗數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納與整理，并且還可以在物料需求方面得到有效改革，能夠在倉儲、配送等方面實施追蹤管理，如此一來則可以真正實現(xiàn)數(shù)據(jù)與信息的共享，能夠加強(qiáng)物資源頭控制，規(guī)范物料管理流程。

二、醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)產(chǎn)生的財務(wù)管理問題

(一)信息安全帶來的財務(wù)控制風(fēng)險

數(shù)字化醫(yī)院下，醫(yī)院信息系統(tǒng)的集成與高度共享改變了傳統(tǒng)封閉狀態(tài)的運(yùn)行環(huán)境，會計系統(tǒng)的進(jìn)一步開放與數(shù)據(jù)共享，使操作人員和信息使用者通過公用通訊干擾系統(tǒng)的機(jī)會越大，醫(yī)院財務(wù)數(shù)據(jù)一旦遭到竊取或破壞，將給醫(yī)院帶來巨大的損失。通常情況下，在信息系統(tǒng)中所形成的一次性輸入數(shù)據(jù)或者即時傳遞模式會導(dǎo)致控制出現(xiàn)問題，大多數(shù)數(shù)據(jù)在一次性輸入之后只能在系統(tǒng)內(nèi)部使用，且這種模式往往會受到傳統(tǒng)環(huán)境的影響，無法對數(shù)據(jù)進(jìn)行檢查與核對，假如在數(shù)據(jù)輸入中出現(xiàn)錯誤，那么錯誤的數(shù)據(jù)不會及時發(fā)現(xiàn)，甚至還會得到反復(fù)的使用，從而會形成錯誤的活動以及錯誤的結(jié)果。除此之外，在數(shù)字化系統(tǒng)中，計算機(jī)病毒更是具有代表性，因為計算機(jī)病毒比較隱蔽，具有衍生性，在形式上呈現(xiàn)出多樣性，尤其是傳播的速度比較快，會通過多種渠道進(jìn)行傳播，如果采取傳統(tǒng)的殺毒軟件無法徹底消滅，這樣一來則會導(dǎo)致醫(yī)院財務(wù)數(shù)據(jù)受到影響與制約。與此同時，對于計算機(jī)硬件的好與壞則關(guān)系到財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與全面性，因停電或操作失誤等原因，存儲服務(wù)器脫機(jī)等，均會帶來財務(wù)數(shù)據(jù)的安全性問題。

(二)數(shù)據(jù)管理的不規(guī)范帶來運(yùn)行效率低

目前大部分醫(yī)院行政管理科室之間、行政管理科室與臨床科室之間的信息化系統(tǒng)相對獨立。各系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，不同的信息系統(tǒng)功能模塊各自運(yùn)作，彼此之間無法關(guān)聯(lián)，數(shù)據(jù)的及時自動傳輸與共享困難，財務(wù)信息利用效率低下；當(dāng)然還有部分系統(tǒng)運(yùn)行過程比較慢，數(shù)據(jù)的增長速度比較快，往往需要在多日之后允許管理者制作報表，且所提供的大多數(shù)數(shù)據(jù)只設(shè)定在事后分析上，如此則無法及時讓管理者做出決策。

三、依托醫(yī)院數(shù)字化，提升醫(yī)院財務(wù)管理水平

(一)依托大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)財務(wù)管理精細(xì)化

所謂的精細(xì)化財務(wù)管理主要是指財務(wù)管理在操作、管理、核算方面的精細(xì)，主要是通過比較系統(tǒng)的方式，借助相關(guān)的外界載體實現(xiàn)其程序化、規(guī)范化。在醫(yī)院財務(wù)管理中，可以應(yīng)用醫(yī)院當(dāng)前的發(fā)展趨勢與要求，實現(xiàn)其信息化管理。當(dāng)然，還需要積極做好數(shù)字化建設(shè)，醫(yī)院可以制定完善的會計核算中心，是以預(yù)算為主，涉及到醫(yī)院的人力資源、醫(yī)院的績效管理，且可以實現(xiàn)各項系統(tǒng)的有序整合，這樣才能實現(xiàn)醫(yī)院在信息流以及資金流的統(tǒng)一，才能進(jìn)醫(yī)院財務(wù)決策的數(shù)據(jù)化、精細(xì)化和科學(xué)化。

(二)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的醫(yī)院財務(wù)數(shù)據(jù)收集與應(yīng)用

財務(wù)數(shù)據(jù)收集上，基于對傳統(tǒng)財務(wù)管理系統(tǒng)和醫(yī)院信息系統(tǒng)分析、歸納和總結(jié)，在實現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中系統(tǒng)整合的基礎(chǔ)上，搭建數(shù)據(jù)倉庫和挖掘引擎，并分利用有效的技術(shù)和文檔型數(shù)據(jù)庫特點，聚合相應(yīng)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，提高系統(tǒng)性能和報表生成效率。

四、大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管控

從組織、管理、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)方面加大投入，確保財務(wù)數(shù)據(jù)的安全與可靠.財務(wù)數(shù)據(jù)的安全性應(yīng)該遵循不得篡改，不能丟失，不能破壞的原則，建立專人負(fù)責(zé)制，健全信息安全管理制度；加強(qiáng)信息安全的監(jiān)管，定期進(jìn)行檢查；加大機(jī)房、電腦、服務(wù)器等硬件投資，實行雙機(jī)備份和異地容災(zāi)備份，減少服務(wù)器脫機(jī)等硬件故障；購買正版安全軟件，通過用戶權(quán)限管理、系統(tǒng)認(rèn)證、內(nèi)外網(wǎng)隔離和硬件加密等措施，保障醫(yī)院財務(wù)大數(shù)據(jù)存儲和通訊安全。依靠大數(shù)據(jù)，建立財務(wù)風(fēng)險動態(tài)預(yù)警機(jī)制。通過充分利用大數(shù)據(jù)，醫(yī)院進(jìn)行風(fēng)險量化分析，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警：在信息收集和整理階段，收集整理財務(wù)風(fēng)險預(yù)警所需要的數(shù)據(jù)源，包括內(nèi)部信息和外部信息收集。內(nèi)部信息主要包括業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)包括耗材藥品種類、數(shù)量、單價、周期；門診人次，出院人次等。財務(wù)數(shù)據(jù)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、負(fù)債、醫(yī)療收入、醫(yī)療成本等。外部信息主要包括醫(yī)療行業(yè)平均數(shù)據(jù)。在風(fēng)險識別階段，將收集到的信息進(jìn)行量化，通過設(shè)立敏感性的財務(wù)指標(biāo)，作為系統(tǒng)輸入量，權(quán)重按照指標(biāo)對財務(wù)風(fēng)險的影響程度來設(shè)置，從而完成風(fēng)險識別。在風(fēng)險分析階段，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)實時計算敏感性指標(biāo)并得出風(fēng)險指數(shù)，當(dāng)風(fēng)險指數(shù)達(dá)到臨界值，則自動報警，財務(wù)人員立即采取措施降低風(fēng)險。適應(yīng)數(shù)字化的嚴(yán)密內(nèi)部控制制度建設(shè)。醫(yī)院必須建立適應(yīng)數(shù)字化環(huán)境的內(nèi)部控制，要嚴(yán)格按照醫(yī)院財務(wù)管理的基本要求以及相關(guān)的操作要求，對預(yù)算管理、收支管理、資產(chǎn)管理、固定資產(chǎn)管理等加以分析、并對其信息輸入的時候加以限定，這樣一來則可以形成比較全面的信息管理系統(tǒng)，還可以根據(jù)醫(yī)院的實際情況實現(xiàn)預(yù)算控制、權(quán)限控制等。長此久往可以對醫(yī)院的財務(wù)狀況加以監(jiān)控，能夠?qū)︶t(yī)院各個部門的資金運(yùn)用情況進(jìn)一步整合，能夠及時找出問題并解決。如在數(shù)字化建設(shè)中醫(yī)院需要根據(jù)實際的發(fā)展情況以及內(nèi)控的要求對各個部門進(jìn)行劃分，包括審計、管理等，真正將醫(yī)院的各項經(jīng)濟(jì)活動融入到醫(yī)院的信息系統(tǒng)之中，如此一來才能保證醫(yī)院各個部門的結(jié)合。

五、數(shù)字化醫(yī)院財務(wù)分析改進(jìn)

(一)利用大數(shù)據(jù)，實現(xiàn)財務(wù)內(nèi)外分析結(jié)合

在衛(wèi)生信息化節(jié)奏加快的背景下，全國醫(yī)療機(jī)構(gòu)建立大數(shù)據(jù)平臺.指日可待。橫向到邊，縱向到底的互聯(lián)互通的醫(yī)療信息平臺能實現(xiàn)醫(yī)院之間的數(shù)據(jù)共享，為財務(wù)分析的橫向比較提供了可能。通過與同等規(guī)模醫(yī)院的成本利潤率、日均住院天數(shù)等比較，管理層才能對醫(yī)院在行業(yè)中的整體實力有更直觀準(zhǔn)確認(rèn)識；同時，通過獲取外部數(shù)據(jù)，財務(wù)分析范疇可以擴(kuò)大到行業(yè)背景分析、競爭能力分析、固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)分析、臨床醫(yī)療項目分析、服務(wù)區(qū)域人口變化分析等。

(二)聯(lián)系大數(shù)據(jù)，拓展財務(wù)分析領(lǐng)域

隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的推廣運(yùn)用，傳統(tǒng)的醫(yī)院財務(wù)分析不再局限于單一的財務(wù)領(lǐng)域，而是向著臨床業(yè)務(wù)、市場、人力資源等多個領(lǐng)域涉足，擴(kuò)展了財務(wù)分析的領(lǐng)域與深度，這種全面分析將改善醫(yī)院過度依賴財務(wù)數(shù)據(jù)分析，忽視業(yè)務(wù)分析的現(xiàn)狀。大數(shù)據(jù)通過將醫(yī)院管理系統(tǒng)HIS或HRP、臨床管理系統(tǒng)和財務(wù)系統(tǒng)無縫對接，搭建出一個各種數(shù)據(jù)的集成與交換的平臺，在同一框架下，把來自不同部門、不同格式、不同標(biāo)準(zhǔn)和分布在不同位置的數(shù)據(jù)統(tǒng)一在一個系統(tǒng)之下。財務(wù)人員在這一平臺上能即時獲取業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，實時計算出院人數(shù)、手術(shù)臺數(shù)等業(yè)務(wù)指標(biāo)，從而進(jìn)行業(yè)務(wù)分析。

隨著科技的發(fā)展，信息的進(jìn)步，醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)會隨著醫(yī)療科學(xué)的進(jìn)步不斷推進(jìn)，這種情況下則對財務(wù)人員提出挑戰(zhàn)，每一位財務(wù)人員都需要清楚的認(rèn)識到信息化建設(shè)的重要作用，要摒棄傳統(tǒng)的思想觀念，以全新的管理理念對待財務(wù)工作。且在日常工作中，需要將工作的重心放在財務(wù)數(shù)據(jù)的分析之上，能夠在日常工作中利用有限的精力對財務(wù)處理流程加以探究，探究是否具備合理性。當(dāng)然，在數(shù)字化建設(shè)下，財務(wù)人員要緊跟時展的要求，加強(qiáng)計算機(jī)的學(xué)習(xí)，積極的參與到醫(yī)院的各項經(jīng)營活動之中，真正實現(xiàn)醫(yī)院財務(wù)的有效管理。

作者：鐘瓊娥 單位：武漢市普愛醫(yī)院

參考文獻(xiàn):

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第6篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警；研究現(xiàn)狀

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是企業(yè)實時監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，并進(jìn)行預(yù)測預(yù)警。對企業(yè)來說為了預(yù)防財務(wù)風(fēng)險是非常重要，不管在國外還是國內(nèi)都處在研究階段。本文主要分析我國在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警方面存在的不足和問題。

一、國外專家學(xué)者財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究現(xiàn)狀

國外許多專家和學(xué)者從不同角度對財務(wù)危機(jī)預(yù)警問題進(jìn)行研究。這些研究主要集中在財務(wù)預(yù)警的方法分析。

1、單變量預(yù)警研究

1932年Fitzpatrick進(jìn)行了單變量破產(chǎn)預(yù)測研究，這是最早的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究。樣本選擇了19家公司，樣本通過單一財務(wù)比率分為破產(chǎn)和非破產(chǎn)兩組。研究結(jié)果顯示 “凈利潤/股東權(quán)益”和“股東權(quán)益/負(fù)債”兩個比率判別能力最高。盡管Fitzpatrick研究成果很好，但之后的30年內(nèi)很少有學(xué)者進(jìn)行單變量判別法的研究，這種狀況持續(xù)到1966年，才有人繼續(xù)研究破產(chǎn)預(yù)測問題。Beaver在1966年發(fā)表的《財務(wù)比率與失敗預(yù)測》一文中，最早運(yùn)用統(tǒng)計法建立預(yù)警模型。他以單一財務(wù)比率指標(biāo)為基本變量比較79對公司30個變量在1954-1964年間的預(yù)測能力。結(jié)果發(fā)現(xiàn)預(yù)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)危機(jī)最好的判別變量是“現(xiàn)金流量/總負(fù)債”、“總負(fù)債/總資產(chǎn)”和“凈利潤/總資產(chǎn)”。此后，基于單變量的專門研究很少發(fā)生。這是因為企業(yè)的財務(wù)特征，通過多個變量反映，所以大多數(shù)研究者傾向于使用多變量分析方法。

2、多變量預(yù)警模型

Altman在1968年最早使用了多元線性判別模型對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警。他選擇了1968年仍在運(yùn)營的33家公司進(jìn)行破產(chǎn)前1-5年預(yù)警分析，其精度非常滿意，也促進(jìn)了財務(wù)危機(jī)預(yù)警的發(fā)展。最近幾年，澳大利亞、巴西、加拿大、法國、德國、愛爾蘭、日本、荷蘭在該模型基礎(chǔ)上，進(jìn)行了類似的研究。為了彌補(bǔ)這些模型的缺陷，研究人員建立了條件概率模型，引進(jìn)了對數(shù)比率回歸（logistic）和概率單位（probit）回歸方法。Ohlson在1980年回歸方法分析非配對樣本中，破產(chǎn)概率分布使用選定的間隔，以及兩種類型的分類錯誤和分割點的關(guān)系。1984年，Zmijewski在使用概率單位回歸法建立了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型。

功效系數(shù)法、遞歸分類等隨著統(tǒng)計學(xué)和信息技術(shù)的不斷發(fā)展也被應(yīng)用于研究中。1992年Salchenberger等人對判別公司危機(jī)時運(yùn)用了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析方法。 Messier和Hansen在1988年、 Fletcher和Gross在1993年也使用該辦法進(jìn)行公司破產(chǎn)分析。Tam和Kiang在1992年對德克薩斯的銀行財務(wù)失敗案例進(jìn)行預(yù)測。 Altman、Marco和Varetto在1994年對意大利企業(yè)進(jìn)行分析預(yù)測。這些研究相比早期線性分析模型，取得了良好的效果。

3、多元判別分析技術(shù)（Multiple Discriminant Analysis，MDA）

自Altman的開創(chuàng)性工作以來，多元統(tǒng)計分析特別是MDA在金融風(fēng)險提供方面獲得廣泛的應(yīng)用。其基本思想是，基于歷史樣本成立判別公式，應(yīng)用于新樣本的分類。多元判別分析技術(shù)的優(yōu)點是簡潔和更好的解釋，缺陷是必須建立在大量、可靠的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)之上。國外很多專家學(xué)者針對這些缺陷對MDA進(jìn)行改進(jìn)后形成了統(tǒng)計模型和人工智能模型。

目前，國外專家學(xué)者研究者對于改進(jìn)MDA還有許多不理想的地方，在實證中許多理論的優(yōu)點表現(xiàn)的不理想也不是很穩(wěn)定。Altman在1994年指出在實證中類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、判別分析模型、分類樹模型比MDA的優(yōu)勢不明顯，在精確性等性能上稍勝MDA模型，但往往不穩(wěn)定，而在計算效率、可解釋性、適應(yīng)性、穩(wěn)定性、操作性方面遜于MDA模型。因此MDA幾乎是應(yīng)用最廣泛的模型。

二、國內(nèi)專家學(xué)者研究財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的現(xiàn)狀

從當(dāng)前國內(nèi)環(huán)境來看我國的財務(wù)預(yù)警研究還處于起步階段，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題的研究大部分還在使用財務(wù)比率分析企業(yè)財務(wù)狀況及管理者業(yè)績上。比如毛定祥（1999），采用復(fù)合財務(wù)系數(shù)對上市公司的資產(chǎn)和盈利能力進(jìn)行評價；吳少年、李小燕（2000）、張佳明、毛志忠（1997）也針對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系進(jìn)行了分析。這方面研究基本上以四部委聯(lián)合頒布并實施的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系為主。

我國關(guān)于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的研究才剛剛起步，基本上停留在上市公司。比如陳靜（1999）首次對我國上市公司財務(wù)困境進(jìn)行了研究，把上市公司被特別處理（ST）作為企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)的標(biāo)志，以1998年的27家滬深兩地同行業(yè)規(guī)模的ST公司和非ST公司為樣本，使用了1995-1997年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，進(jìn)行單變量判定分析和多元線形判別分析，研究發(fā)現(xiàn)這兩類研究對中國市場存在一定的局限性，但基本有效。宋秋萍（2000）則采用了Z計分模型對6家中國公司進(jìn)行了預(yù)測分析，她認(rèn)為由于兩國經(jīng)濟(jì)存在很大差別，利用美國公司的財務(wù)數(shù)據(jù)建立起來的模型并不一定適用于中國公司，認(rèn)為從中國企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)提煉特征指標(biāo)來建立判別函數(shù)則更務(wù)實。

三、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的研究存在不足和問題

通過分析早期研究成果，便于對我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)測進(jìn)行更深入的研究，但仍然存在著一定的不足和問題。

1、國內(nèi)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究是通過分析企業(yè)財務(wù)報表，為企業(yè)提早意識到金融風(fēng)險和危機(jī)并采取對策，從而對企業(yè)進(jìn)行預(yù)警；而國外的單變量分析、變量分析法需要建在以下基礎(chǔ)上。

（1）企業(yè)應(yīng)當(dāng)是獨立經(jīng)濟(jì)實體，沒有任何不當(dāng)交易行為；（2）企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)必須真實、準(zhǔn)確，并且是相關(guān)的。否則結(jié)果有可能出現(xiàn)錯誤的預(yù)測；（3）多數(shù)研究不是集中在研究財務(wù)風(fēng)險形成過程，而是集中在統(tǒng)計或數(shù)學(xué)技術(shù)的方法上。這在國內(nèi)企業(yè)是難以滿足的。

2、國內(nèi)財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)系統(tǒng)比較龐大，預(yù)警效果不佳，信號傳遞速度慢而且運(yùn)營成本過高。

3、我國目前關(guān)于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警基于實證研究少，理論分析多。而且大多數(shù)是針對上市公司的，對于中小企業(yè)的研究還很少。

通過上述分析，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究，需要不斷地對財務(wù)模型進(jìn)行分析。針對我國企業(yè)的將理論與實證研究相結(jié)合的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的研究，就顯得頗為重要。

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第7篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

一、構(gòu)建財務(wù)預(yù)警模型

（一）樣本的選取研究樣本選取2012年深、滬上市企業(yè)中主營業(yè)務(wù)為土木工程建筑、房地產(chǎn)開發(fā)、建筑安裝等10家重點建筑施工類企業(yè)對外公布的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，企業(yè)名稱用S1、S2、…、S10表示。因為沒有上市的建筑施工企業(yè)其財務(wù)數(shù)據(jù)的獲取存在一定的困難，所以本文選取的樣本都是上市的企業(yè)，進(jìn)行研究的財務(wù)數(shù)據(jù)來自巨潮資訊網(wǎng)。

（二）研究變量的選取本文所選的研究變量參照企業(yè)綜合績效評價中的指標(biāo)，同時結(jié)合建筑施工企業(yè)的行業(yè)特點及其所面臨的財務(wù)風(fēng)險而確定的19個定量指標(biāo)，涵蓋了企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力及其現(xiàn)金流量和管理等方面，為了計算方便，財務(wù)指標(biāo)名稱分別用X1、X2、…、X19表示，具體如表1。

（三）樣本標(biāo)準(zhǔn)偏差和平均值的確定1.樣本財務(wù)指標(biāo)實際值的計算根據(jù)S1、S2、…、S10每個企業(yè)2012年公布的年報資料中的數(shù)據(jù)，利用各個財務(wù)指標(biāo)的公式計算得出各企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的實際值。2.變量標(biāo)準(zhǔn)偏差和平均值的確定在Excel表中利用標(biāo)準(zhǔn)偏差的函數(shù)公式得出各變量的標(biāo)準(zhǔn)偏差并進(jìn)行修正，而對于盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力指標(biāo)的平均值可以通過查閱2011版《企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)值》一書而得到，但是，對于現(xiàn)金流量指標(biāo)和管理指標(biāo)的平均值，由于查詢起來不方便，故通過在Excel表中利用平均值的函數(shù)公式求出，見表2。

（四）變量指標(biāo)權(quán)重的確定變量指標(biāo)權(quán)重的確定既參考了國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會2006年會的《中央企業(yè)綜合績效評價實施細(xì)則》中的指標(biāo)權(quán)重，又利用相關(guān)系數(shù)法，通過計算各指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)和，依據(jù)指標(biāo)間的數(shù)學(xué)關(guān)系計算而得，見表3。

（五）變量的最大滿意值和最小理想值的確定變量的最大滿意值和最小理想值的確定主要根據(jù)以下公式并且參考了建筑行業(yè)績效評價中財務(wù)指標(biāo)的優(yōu)秀值和較差值，同時結(jié)合建筑施工企業(yè)的實際情況而確定。極大值最大滿意值和最小理想值的計算公式分別是在變量平均值的基礎(chǔ)上增加兩倍的標(biāo)準(zhǔn)偏差和在變量平均值的基礎(chǔ)上減去標(biāo)準(zhǔn)偏差的四分之一；極小值則相反，結(jié)果見表4。

（六）財務(wù)預(yù)警風(fēng)險等級設(shè)置風(fēng)險等級是反映財務(wù)風(fēng)險嚴(yán)重程度的重要標(biāo)志，所以對其區(qū)間的劃分是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的一個非常重要的部分。根據(jù)建筑施工企業(yè)的特點及上述有關(guān)理論敘述和定義，本文對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警風(fēng)險等級的劃分如表5。

（七）單項功效系數(shù)和綜合功效系數(shù)的計算首先，根據(jù)單項功效系數(shù)的計算公式計算S1，S2，…，S10，10個企業(yè)2010年X1，X2，…，X19，19個財務(wù)指標(biāo)的單項功效系數(shù)。其次，根據(jù)上述得出的各單項功效系數(shù)再與指標(biāo)權(quán)數(shù)相乘即可計算出綜合功效系數(shù)：綜合功效系數(shù)=單項功效系數(shù)×該指標(biāo)的權(quán)數(shù)運(yùn)用此公式計算S1，S2，…，S10，10家企業(yè)的綜合功效系數(shù)。

二、財務(wù)預(yù)警模型的實證研究

第8篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

財務(wù)風(fēng)險客觀存在，是企業(yè)在自身經(jīng)營管理過程中難以預(yù)料和控制的因素。由于財務(wù)狀況存在各類不確定性，因此每家企業(yè)都有難以達(dá)到預(yù)期財務(wù)成果和經(jīng)營目標(biāo)的可能，甚至還會遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。財務(wù)預(yù)警機(jī)制的關(guān)鍵因素是數(shù)據(jù)，通多對財務(wù)數(shù)據(jù)的有效管理，能夠幫助企業(yè)憑借對歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)的結(jié)合分析，找到企業(yè)經(jīng)營管理過程中潛在的風(fēng)險和漏洞，從而對危機(jī)進(jìn)行預(yù)警，實現(xiàn)事前管理，讓企業(yè)管理層和其他利益相關(guān)者能夠有意識采取具有針對性的解決措施，實現(xiàn)事前管理和防范，盡可能化解風(fēng)險，將企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險降到最低限度。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境都發(fā)生了巨大的變化，企業(yè)可能面對的財務(wù)風(fēng)險更加多樣，強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理在促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)科學(xué)決策、提高風(fēng)險防控能力、降低損失等方面都具有重要價值。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的措施

1.將預(yù)警管理目標(biāo)明確化。

企業(yè)實施預(yù)警管理的首要任務(wù)就是確定適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)。已有的實踐經(jīng)驗表明，唯有明確的財務(wù)預(yù)警管理目標(biāo)才能夠指引企業(yè)管理者去實施防范措施，從而收獲更為豐厚的業(yè)績回報，高水平的財務(wù)風(fēng)險管理同高利潤率也有著正相關(guān)關(guān)系。財務(wù)預(yù)警目標(biāo)的設(shè)定是一個全方位、全流程的系統(tǒng)化工作，可以將總目標(biāo)拆分為各個子系統(tǒng)的分目標(biāo)。通常來說，財務(wù)預(yù)警總目標(biāo)可以考慮設(shè)定為通過科學(xué)、全面的財務(wù)預(yù)警機(jī)制來盡可能規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，幫助企業(yè)遠(yuǎn)離危機(jī)。企業(yè)財務(wù)預(yù)警機(jī)制的分目標(biāo)主要是為子系統(tǒng)服務(wù)的，簡單來說就是針對各個子系統(tǒng)的特點，設(shè)計一整套財務(wù)指標(biāo)體系，以便判斷是否出現(xiàn)異常情況。通過對總目標(biāo)和分目標(biāo)的整合，可以在各個子系統(tǒng)之間找到一個標(biāo)準(zhǔn)體系，檢驗控制結(jié)果，以便了解預(yù)警系統(tǒng)是否貼近財務(wù)預(yù)警管理目標(biāo)，從而真正達(dá)到控制目的。

2.完善財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，建立財務(wù)預(yù)警模型。

完善財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，建立財務(wù)預(yù)警模型，需要結(jié)合企業(yè)的實際情況，從考慮行業(yè)、內(nèi)外部環(huán)境、戰(zhàn)略、愿景等因素，才能形成能夠切實滿足企業(yè)實際發(fā)展需求的財務(wù)預(yù)警模型，也只有這樣的財務(wù)預(yù)警模型才能夠?qū)ζ髽I(yè)的實際經(jīng)營狀況進(jìn)行較為有效和精確的評價。目前，經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境也更加復(fù)雜，因此，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在實際運(yùn)行過程中，也需要根據(jù)相關(guān)理論基礎(chǔ)，不斷調(diào)整和完善，及時更新指標(biāo)體系，以便能夠滿足不斷變化的客觀需求，保持較高的針對性和有效性。需要注意的是，在財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)立過程中，定量指標(biāo)要能夠體現(xiàn)出企業(yè)的運(yùn)營效果、投資風(fēng)險、債務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、盈利水平、發(fā)展趨勢等情況，并且財務(wù)預(yù)警體系要能夠?qū)嵤┍O(jiān)控、實施分析、實施測算變成現(xiàn)實。由于定量指標(biāo)的靈活性不強(qiáng)，因此一些非財務(wù)性質(zhì)的定性指標(biāo)也十分必要，比如企業(yè)信用政策、營銷方案、戰(zhàn)略發(fā)展等因素。定性指標(biāo)靈活性較強(qiáng)，是通過長期實踐經(jīng)驗總結(jié)得出的，有一定的有效性和可參考性?？傮w來說，定量指標(biāo)和定性指標(biāo)需要有機(jī)結(jié)合，才能夠全面反映企業(yè)各個領(lǐng)域的情況，有助于判斷出潛在風(fēng)險。同時，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要想在實際經(jīng)營運(yùn)作中體現(xiàn)出更大的作用，還需要將動態(tài)監(jiān)測功能發(fā)揮得更加全面。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的動態(tài)功能，需要做到實時更新，及時調(diào)整指標(biāo)范圍，動靜結(jié)合才能博預(yù)警系統(tǒng)長期有效。

3.提升財務(wù)預(yù)警管理人員的整體素質(zhì)。

除了建立財務(wù)預(yù)警指標(biāo)、完善財務(wù)預(yù)警體系之外，企業(yè)還需要建立一支專業(yè)素質(zhì)過硬的財務(wù)預(yù)警管理人員隊伍，這將對財務(wù)預(yù)警的成敗產(chǎn)生直接影響。財務(wù)預(yù)警管理人員得必備素質(zhì)主要體現(xiàn)在以下幾點：首先，財務(wù)預(yù)警管理人員需要具備必要的財務(wù)管理風(fēng)險管理知識，并能夠在此基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和報告編寫。其次，財務(wù)預(yù)警管理人員還需要具備敏銳的洞察力，才能夠從一些看似表面的問題中發(fā)現(xiàn)深層次的規(guī)律和征兆，從而在大海撈針般的數(shù)據(jù)體系里找到關(guān)鍵因素，并進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，以免被不相關(guān)的信息所干擾。最后，財務(wù)預(yù)警管理人員還需要具備清晰的判斷能力和冷靜的思維能力。在遇到突發(fā)事件時，財務(wù)預(yù)警人員要能夠果斷處理、保持相應(yīng)的獨立性，盡可能不受干擾。

三、結(jié)語

第9篇：財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)警分析范文

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)預(yù)警;AHP;指標(biāo)權(quán)重

一、引言

在市場經(jīng)濟(jì)條件下,伴隨外部環(huán)境的變遷和內(nèi)部控制的失效,企業(yè)將面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險,有可能發(fā)生財務(wù)困難、危機(jī),甚至破產(chǎn)。因此,對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)警研究,進(jìn)而盡早識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險,對確保企業(yè)的健康發(fā)展具有十分重要的意義。

國外對財務(wù)預(yù)警的研究起步較早,已有多年歷史,產(chǎn)生了許多有效的財務(wù)預(yù)警模型。較有影響的預(yù)警模型主要有:Beaver(1966)提出的單變量模型;Altman(1968)提出的Z計分模型;Martin(1977)引入logistic回歸分析法建立預(yù)警模型,有效提高了預(yù)測的準(zhǔn)確度;Odom與Sharda(1990)等將人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(ANN)引入財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中,克服了以往模型的諸多缺點,實現(xiàn)對傳統(tǒng)模型的拓寬和突破。國內(nèi)該領(lǐng)域的研究較晚,但也作了大量積極的探索和分析,比較有代表性的有楊淑娥(2003)提出的Y計分模型。

上述模型以及目前的財務(wù)預(yù)警分析主要注重對財務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計、財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)模型的計算分析,但在指標(biāo)的權(quán)重設(shè)計上存在明顯的不足,本文擬使用層次分析法來彌補(bǔ)上述不足。

二、層次分析法(AHP)

層次分析法(Analytic Hierarchy Process),簡稱AHP,是由美國運(yùn)籌學(xué)家T.L.Satty于20世紀(jì)70年代提出的一種決策方法,它是一種定性和定量相結(jié)合,將人的主觀判斷用數(shù)量形式表達(dá)和處理的方法。AHP的基本思路是評價者首先將復(fù)雜問題分解為若干組成要素,并將這些要素按支配關(guān)系形成有序的遞階層次結(jié)構(gòu),然后通過兩兩比較建立比較矩陣,進(jìn)而運(yùn)用相應(yīng)的數(shù)字方法進(jìn)行分析和處理,確定層次中諸要素的綜合評價值,判斷各因素相對重要性的總排序,并據(jù)此進(jìn)行決策。

三、運(yùn)用AHP設(shè)計財務(wù)預(yù)警指標(biāo)權(quán)重

(一)構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型

AHP的基本結(jié)構(gòu)模型是遞階層次結(jié)構(gòu)模型,一般分為三層:(1)目標(biāo)層,是解決問題想要達(dá)到的目標(biāo);(2)中間層,又稱準(zhǔn)則層;(3)最低層,又稱措施層,是解決問題的具體措施或方案。財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系是一個綜合的多因素的復(fù)雜問題,所選指標(biāo)應(yīng)能評價企業(yè)經(jīng)營狀況的各個側(cè)面,能有效綜合地反映企業(yè)財務(wù)狀況。基于上述考慮,本文選擇盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力和增長能力四個方面13個指標(biāo)進(jìn)行研究,如表1所示。

2.建立判斷矩陣

采用Satty1~9標(biāo)度法,對不同情況的比較給出數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)來描述各指標(biāo)的相對重要性,以使定性的因素量化。其中,aji=1/aij,如表2所示。

最后,進(jìn)行一致性檢驗。理想的判斷矩陣應(yīng)該很好地滿足一致性條件,但在實際應(yīng)用中由于各人偏好、知識水平的差異和系統(tǒng)的復(fù)雜性,上述各矩陣并不能保證完全的一致性,因此必須對判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗。一般采用一致性指標(biāo)CI (Consistency Index)來衡量判斷矩陣的一致性:

4.計算最低層各指標(biāo)的綜合權(quán)重

權(quán)重的計算如表5所示。

由此,可得出反映企業(yè)狀況的財務(wù)預(yù)警關(guān)系式為:

Z=0.3110X1+0.0804X2+0.1388X3+0.0320X4+0.0220X5+0.0129X6

+0.0754X7+0.0387X8+0.0221X9+0.0085X10+0.0352X11+0.0616X12

+0.1614X13

上述模型中, Z值越大,說明企業(yè)的財務(wù)狀況越好,陷入財務(wù)困境的機(jī)率越小;反之說明財務(wù)狀況越差。企業(yè)財務(wù)危機(jī)并非一朝一夕形成,而是有一個較長的潛伏期。企業(yè)應(yīng)盡早識別潛在經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險,提前發(fā)出警報,使管理者及時采取有效對策,防止企業(yè)陷入危機(jī),保護(hù)相關(guān)主體的利益。

四、結(jié)論及局限

在財務(wù)預(yù)警體系中,單個指標(biāo)不能很好地反映企業(yè)各比率交替變化的情況,而AHP在指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上,將各項指標(biāo)形成統(tǒng)一完整的體系,能夠?qū)ζ髽I(yè)的財務(wù)狀況做出更全面、更客觀的評價。AHP提高了企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的科學(xué)性、合理性,從而提升了財務(wù)預(yù)警機(jī)制的有效性。AHP使用靈活,有效彌補(bǔ)了定性分析的不足,能較好地解決傳統(tǒng)財務(wù)預(yù)警方法的局限性。

然而,根據(jù)AHP建立的模型也有一定的局限性。首先,兩兩指標(biāo)間的相對重要程度主要依靠專家的主觀評價和賦值,因此準(zhǔn)則層和指標(biāo)層的判斷矩陣因人而異,會對設(shè)計結(jié)果產(chǎn)生一定影響。其次,該模型的指標(biāo)所使用的數(shù)據(jù)主要來源于公開的財務(wù)報表,而目前我國不少企業(yè)會計信息失真現(xiàn)象仍然存在,財務(wù)數(shù)據(jù)存在縱的可能。

此外,公司的非財務(wù)指標(biāo),如企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制能力、行業(yè)影響能力和發(fā)展創(chuàng)新能力等都會對財務(wù)預(yù)警結(jié)果產(chǎn)生一定的影響,而在上述模型中卻未得到體現(xiàn),在企業(yè)的財務(wù)預(yù)警實務(wù)中應(yīng)對非財務(wù)指標(biāo)加以考慮。

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