財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

［摘 要］ 本文闡述了關(guān)于“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目核算存在的異議，即：將不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集中于一個(gè)科目核算，違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的可理解性原則；將利息收支互為抵減嚴(yán)重違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性原則；將利息收入與支出集中核算的做法與國外會(huì)計(jì)處理慣例不相符。并提出了相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目調(diào)整建議。

［關(guān)鍵詞］ 財(cái)務(wù)費(fèi)用；科目核算；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

［關(guān)鍵詞］ 財(cái)務(wù)費(fèi)用；科目核算；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 08. 007

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 08. 007

［中圖分類號(hào)］ F230 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A ［文章編號(hào)］ 1673 - 0194（2012）08- 0011- 02

［中圖分類號(hào)］ F230 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A ［文章編號(hào)］ 1673 - 0194（2012）08- 0011- 02

按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南的規(guī)定，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目核算企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌差額以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。本科目應(yīng)當(dāng)按照費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行明細(xì)核算。企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，借記本科目，貸記“預(yù)提費(fèi)用”、“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”等科目。發(fā)生的應(yīng)沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息收入、匯兌差額、現(xiàn)金折扣，借記“銀行存款”、“應(yīng)付賬款”等科目，貸記本科目。期末，應(yīng)將本科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目應(yīng)無余額。

按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南的規(guī)定，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目核算企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌差額以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。本科目應(yīng)當(dāng)按照費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行明細(xì)核算。企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用，借記本科目，貸記“預(yù)提費(fèi)用”、“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”等科目。發(fā)生的應(yīng)沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息收入、匯兌差額、現(xiàn)金折扣，借記“銀行存款”、“應(yīng)付賬款”等科目，貸記本科目。期末，應(yīng)將本科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目應(yīng)無余額。

總的來看，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的核算內(nèi)容包括一般的利息收支、外幣匯兌損益、售后回購差價(jià)攤銷、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、或有收益、未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷、銀行結(jié)售匯、購入外匯買賣價(jià)與折合匯率差額、享受的現(xiàn)金折扣、留購租賃資產(chǎn)未擔(dān)保余值損失等，儼然成為一個(gè)最為臃腫的會(huì)計(jì)科目，其設(shè)置可能出自于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的重要性原則考慮，但事實(shí)上無論從理論還是實(shí)操性來看都有很多不合理的地方。

總的來看，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的核算內(nèi)容包括一般的利息收支、外幣匯兌損益、售后回購差價(jià)攤銷、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、或有收益、未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷、銀行結(jié)售匯、購入外匯買賣價(jià)與折合匯率差額、享受的現(xiàn)金折扣、留購租賃資產(chǎn)未擔(dān)保余值損失等，儼然成為一個(gè)最為臃腫的會(huì)計(jì)科目，其設(shè)置可能出自于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的重要性原則考慮，但事實(shí)上無論從理論還是實(shí)操性來看都有很多不合理的地方。

1 將不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集中于一個(gè)科目核算，違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的可理解性原則

1 將不同性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集中于一個(gè)科目核算，違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的可理解性原則

利息收支、匯兌損益、現(xiàn)金折扣等看似都是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果，但仔細(xì)分析會(huì)發(fā)現(xiàn)彼此之間還是有本質(zhì)的差異。例如，一般意義上的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括負(fù)債利息支出和相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，反映的是企業(yè)籌集資金的成本，而（銀行存款）利息收入雖然目前在會(huì)計(jì)核算上不屬于投資活動(dòng)收益，但實(shí)質(zhì)反映的是企業(yè)資金投放的效果，企業(yè)將其閑置資金存于銀行，不管是活期還是定期，與一般的委托理財(cái)產(chǎn)品并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，根本上而言也是一種投資活動(dòng)的結(jié)果。同樣，現(xiàn)金折扣其實(shí)也是一種融資活動(dòng)的結(jié)果，匯兌損益則是企業(yè)在發(fā)生外幣交易、兌換業(yè)務(wù)和期末賬戶調(diào)整及外幣報(bào)表換算時(shí)，由于采用不同貨幣，或同一貨幣不同比價(jià)的匯率核算時(shí)產(chǎn)生的、按記賬本位幣折算的差額，應(yīng)該屬于營業(yè)外收支活動(dòng)的范疇。如此眾多性質(zhì)不同的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)匯集于同一科目核算，讓人費(fèi)解，在實(shí)際操作中也很容易引起一些混淆。

利息收支、匯兌損益、現(xiàn)金折扣等看似都是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果，但仔細(xì)分析會(huì)發(fā)現(xiàn)彼此之間還是有本質(zhì)的差異。例如，一般意義上的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括負(fù)債利息支出和相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，反映的是企業(yè)籌集資金的成本，而（銀行存款）利息收入雖然目前在會(huì)計(jì)核算上不屬于投資活動(dòng)收益，但實(shí)質(zhì)反映的是企業(yè)資金投放的效果，企業(yè)將其閑置資金存于銀行，不管是活期還是定期，與一般的委托理財(cái)產(chǎn)品并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，根本上而言也是一種投資活動(dòng)的結(jié)果。同樣，現(xiàn)金折扣其實(shí)也是一種融資活動(dòng)的結(jié)果，匯兌損益則是企業(yè)在發(fā)生外幣交易、兌換業(yè)務(wù)和期末賬戶調(diào)整及外幣報(bào)表換算時(shí)，由于采用不同貨幣，或同一貨幣不同比價(jià)的匯率核算時(shí)產(chǎn)生的、按記賬本位幣折算的差額，應(yīng)該屬于營業(yè)外收支活動(dòng)的范疇。如此眾多性質(zhì)不同的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)匯集于同一科目核算，讓人費(fèi)解，在實(shí)際操作中也很容易引起一些混淆。

2 將利息收支互為抵減嚴(yán)重違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性原則

2 將利息收支互為抵減嚴(yán)重違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性原則

如果剔除匯兌損益、現(xiàn)金折扣等非重要性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)費(fèi)用核算內(nèi)容主要是（借方）的利息支出和（貸方）的利息收入，而利潤表上反映出來的則是其收支凈額。對(duì)于報(bào)表使用者來說，難以直接獲得分析決策所需的準(zhǔn)確的相關(guān)會(huì)計(jì)信息。我們?cè)诶脮?huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，其中的息稅前收益（利潤總額＋利息支出）、資產(chǎn)收益率（息稅前收益／總資產(chǎn)）、已獲利息倍數(shù)（息稅前利潤／利息支出）等指標(biāo)都會(huì)使用到利息支出的數(shù)據(jù)，讓人糾結(jié)的是我們往往無法在企業(yè)披露的信息中獲知準(zhǔn)確的利息支出金額，而只能以利潤表上的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”金額來代替，但由于“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目反映的是利息收支凈額，如果表現(xiàn)為凈支出，由于已經(jīng)抵減了部分利息收入，會(huì)低估了息稅前收益和資產(chǎn)收益率，加大已獲利息倍數(shù)，影響財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，而一旦出現(xiàn)凈收入的情況，也就是說財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)，則相關(guān)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)都失去其計(jì)算的意義。事實(shí)上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年上半年，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)的上市公司有691家，較去年同期426家增加62．21％；涉及財(cái)務(wù)費(fèi)用總額為－89．4億元，而去年同期，這個(gè)數(shù)據(jù)僅為－26億元。無論是從數(shù)量上，還是從金額上，“不差錢”的公司都比去年同期大幅增加。其金額少的幾萬，多的幾千萬甚至上億元，其中兗州煤業(yè)以－8．26億元居首，南方航空和中國國航分別以－7．35億元和－7．3億元緊隨其后。有的公司的經(jīng)營業(yè)績甚至靠利息凈收入支撐，當(dāng)年的利息凈收入與利潤總額相當(dāng)。如果再加上匯兌損益的影響，“財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)”的公司數(shù)量會(huì)更多。在利率波動(dòng)的情況下企業(yè)可能獲得巨額的匯兌收益，加上利息支出較少，使得匯兌收益大于利息支出，像怡亞通公司，2011年上半年的財(cái)務(wù)費(fèi)用為－1．18億元，同期凈利潤僅8 547萬元，經(jīng)營業(yè)績完全依靠利息收入和匯兌收益支撐。在此情況下，顯然現(xiàn)有的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”核算模式已經(jīng)異化了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

如果剔除匯兌損益、現(xiàn)金折扣等非重要性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)費(fèi)用核算內(nèi)容主要是（借方）的利息支出和（貸方）的利息收入，而利潤表上反映出來的則是其收支凈額。對(duì)于報(bào)表使用者來說，難以直接獲得分析決策所需的準(zhǔn)確的相關(guān)會(huì)計(jì)信息。我們?cè)诶脮?huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，其中的息稅前收益（利潤總額＋利息支出）、資產(chǎn)收益率（息稅前收益／總資產(chǎn)）、已獲利息倍數(shù)（息稅前利潤／利息支出）等指標(biāo)都會(huì)使用到利息支出的數(shù)據(jù)，讓人糾結(jié)的是我們往往無法在企業(yè)披露的信息中獲知準(zhǔn)確的利息支出金額，而只能以利潤表上的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”金額來代替，但由于“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目反映的是利息收支凈額，如果表現(xiàn)為凈支出，由于已經(jīng)抵減了部分利息收入，會(huì)低估了息稅前收益和資產(chǎn)收益率，加大已獲利息倍數(shù)，影響財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，而一旦出現(xiàn)凈收入的情況，也就是說財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)，則相關(guān)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)都失去其計(jì)算的意義。事實(shí)上，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年上半年，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)數(shù)的上市公司有691家，較去年同期426家增加62．21％；涉及財(cái)務(wù)費(fèi)用總額為－89．4億元，而去年同期，這個(gè)數(shù)據(jù)僅為－26億元。無論是從數(shù)量上，還是從金額上，“不差錢”的公司都比去年同期大幅增加。其金額少的幾萬，多的幾千萬甚至上億元，其中兗州煤業(yè)以－8．26億元居首，南方航空和中國國航分別以－7．35億元和－7．3億元緊隨其后。有的公司的經(jīng)營業(yè)績甚至靠利息凈收入支撐，當(dāng)年的利息凈收入與利潤總額相當(dāng)。如果再加上匯兌損益的影響，“財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)”的公司數(shù)量會(huì)更多。在利率波動(dòng)的情況下企業(yè)可能獲得巨額的匯兌收益，加上利息支出較少，使得匯兌收益大于利息支出，像怡亞通公司，2011年上半年的財(cái)務(wù)費(fèi)用為－1．18億元，同期凈利潤僅8 547萬元，經(jīng)營業(yè)績完全依靠利息收入和匯兌收益支撐。在此情況下，顯然現(xiàn)有的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”核算模式已經(jīng)異化了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

3 將利息收入與支出集中核算的做法與國外會(huì)計(jì)處理慣例不相符

3 將利息收入與支出集中核算的做法與國外會(huì)計(jì)處理慣例不相符

在西方（包括香港地區(qū)）的會(huì)計(jì)制度中，會(huì)計(jì)科目分別設(shè)置了利息收入和利息費(fèi)用科目，利潤表上分別列示息稅前利潤、利息費(fèi)用、所得稅和凈利潤，清晰明了，而且與財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)分析體系相吻合。反觀我國的會(huì)計(jì)制度，利息費(fèi)用在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中被利息收入沖減，尤其在上市公司中，超額募集到的資金限于諸多規(guī)定而在一段時(shí)間內(nèi)只能趴在銀行賬上，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)。另外反映在利潤表上的財(cái)務(wù)費(fèi)用凈額也因?yàn)閾诫s了其他項(xiàng)目支出（損益）而無法體現(xiàn)出真正意義上的利息費(fèi)用，與財(cái)務(wù)管理（分析）體系相脫節(jié)，其做法與國際（會(huì)計(jì)）慣例不符，也不便于報(bào)表使用人快速準(zhǔn)確地使用相關(guān)會(huì)計(jì)信息，影響相關(guān)的財(cái)務(wù)決策效果。

在西方（包括香港地區(qū)）的會(huì)計(jì)制度中，會(huì)計(jì)科目分別設(shè)置了利息收入和利息費(fèi)用科目，利潤表上分別列示息稅前利潤、利息費(fèi)用、所得稅和凈利潤，清晰明了，而且與財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)分析體系相吻合。反觀我國的會(huì)計(jì)制度，利息費(fèi)用在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中被利息收入沖減，尤其在上市公司中，超額募集到的資金限于諸多規(guī)定而在一段時(shí)間內(nèi)只能趴在銀行賬上，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)。另外反映在利潤表上的財(cái)務(wù)費(fèi)用凈額也因?yàn)閾诫s了其他項(xiàng)目支出（損益）而無法體現(xiàn)出真正意義上的利息費(fèi)用，與財(cái)務(wù)管理（分析）體系相脫節(jié)，其做法與國際（會(huì)計(jì)）慣例不符，也不便于報(bào)表使用人快速準(zhǔn)確地使用相關(guān)會(huì)計(jì)信息，影響相關(guān)的財(cái)務(wù)決策效果。

有鑒于此，筆者認(rèn)為，我們有必要在會(huì)計(jì)制度的層面上重新對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。最簡單易行的辦法，就是將準(zhǔn)則應(yīng)用指南中規(guī)定的“利息收入”科目適用于金融行業(yè)擴(kuò)大到適用與所有行業(yè)的企業(yè)，使企業(yè)的（銀行存款）利息收入得以從“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中分離，與企業(yè)間的資金借貸、金融資產(chǎn)利息收入等合并在一個(gè)科目，反映短期資金投放（使用）的效果；匯兌損益則作為營業(yè)外收支項(xiàng)目分別歸入“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”科目進(jìn)行核算；“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目則用以核算企業(yè)為籌措資金而產(chǎn)生的各種手續(xù)費(fèi)和利息支出，這樣可以使得相關(guān)會(huì)計(jì)科目的核算內(nèi)容更加清晰，易于理解，而且從根本上保證會(huì)計(jì)（報(bào)表）信息的準(zhǔn)確可靠，有利于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的盈利狀況、償債能力做出準(zhǔn)確合理的分析。

有鑒于此，筆者認(rèn)為，我們有必要在會(huì)計(jì)制度的層面上重新對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。最簡單易行的辦法，就是將準(zhǔn)則應(yīng)用指南中規(guī)定的“利息收入”科目適用于金融行業(yè)擴(kuò)大到適用與所有行業(yè)的企業(yè)，使企業(yè)的（銀行存款）利息收入得以從“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目中分離，與企業(yè)間的資金借貸、金融資產(chǎn)利息收入等合并在一個(gè)科目，反映短期資金投放（使用）的效果；匯兌損益則作為營業(yè)外收支項(xiàng)目分別歸入“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”科目進(jìn)行核算；“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目則用以核算企業(yè)為籌措資金而產(chǎn)生的各種手續(xù)費(fèi)和利息支出，這樣可以使得相關(guān)會(huì)計(jì)科目的核算內(nèi)容更加清晰，易于理解，而且從根本上保證會(huì)計(jì)（報(bào)表）信息的準(zhǔn)確可靠，有利于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的盈利狀況、償債能力做出準(zhǔn)確合理的分析。

主要參考文獻(xiàn)

主要參考文獻(xiàn)

［1］中華人民共和國財(cái)政部．企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南［S］．2006．

［1］中華人民共和國財(cái)政部．企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南［S］．2006．

［2］王瓊．財(cái)務(wù)費(fèi)用科目的核算內(nèi)容、問題及其解決［J］．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2003（增）.

［2］王瓊．財(cái)務(wù)費(fèi)用科目的核算內(nèi)容、問題及其解決［J］．財(cái)經(jīng)科學(xué)，2003（增）.

［3］劉秋明．財(cái)務(wù)費(fèi)用緣何為負(fù)［N］．中國證券報(bào)，1999-10-21.

第2篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

關(guān)鍵詞：杠桿原理 財(cái)務(wù)管理 應(yīng)用

一、杠桿原理概述

在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中存在著杠桿效應(yīng)，表現(xiàn)為由于特定費(fèi)用的存在，當(dāng)某一財(cái)務(wù)變量以較小幅度變動(dòng)時(shí)，另一相關(guān)財(cái)務(wù)變量會(huì)以較大幅度變動(dòng)。財(cái)務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)有三種形式：經(jīng)營杠桿、財(cái)務(wù)杠桿和總杠桿。企業(yè)進(jìn)行籌資時(shí)要考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可通過財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)來衡量，企業(yè)在經(jīng)營過程中還要面臨經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可通過經(jīng)營杠桿系數(shù)來衡量。兩者綜合可了解企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的大小。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中合理運(yùn)用杠桿原理，有助于企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高資金營運(yùn)效率。財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要分析工具，企業(yè)管理部門可以利用財(cái)務(wù)管理中的幾種杠桿效應(yīng)，在投資、融資決策方面做好“度”的把握，并進(jìn)行相應(yīng)評(píng)估，以使企業(yè)在可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)獲取最大收益。

二、經(jīng)營杠桿及其在企業(yè)管理中的應(yīng)用

（一）經(jīng)營杠桿的含義

經(jīng)營杠桿是指由于固定經(jīng)營成本的存在而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的報(bào)酬（息稅前利潤EBIT）變動(dòng)率大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的杠桿效應(yīng)。

EBIT=M-a=（p-b）x-a=mx-a=x（m-a/x）

式中EBIT為息稅前利潤，x為業(yè)務(wù)量，a為固定經(jīng)營成本，m為單位產(chǎn)品毛利，當(dāng)其他條件不變時(shí)，企業(yè)只要存在固定的經(jīng)營成本，當(dāng)業(yè)務(wù)量增加時(shí)，單位產(chǎn)品固定成本降低，單位產(chǎn)品利潤提高，使息稅前利潤的增長幅度大于業(yè)務(wù)量的增長幅度；反之，業(yè)務(wù)量的減少會(huì)提高單位固定成本，降低單位產(chǎn)品利潤，使息稅前利潤的下降幅度大于業(yè)務(wù)量的下降幅度。如果不存在固定成本，則息稅前利潤的變動(dòng)幅度與業(yè)務(wù)量的變動(dòng)幅度一致。因此固定經(jīng)營成本的存在是產(chǎn)生經(jīng)營杠桿效應(yīng)的根本原因。

經(jīng)營杠桿效應(yīng)的大小通常用經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）來衡量。

1.經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）的定義公式。

經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=（EBIT/EBIT）/（X/X）

2.簡化公式。

報(bào)告期經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤

DOL=M0/EBIT0=M0/（M0-a）

上式中M0表示基期邊際貢獻(xiàn)，邊際貢獻(xiàn)=銷售量×（單位售價(jià)-單位變動(dòng)成本）=銷售量×單位毛利。EBIT0表示基期息稅前利潤。

（二）經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

從財(cái)務(wù)管理的角度看，風(fēng)險(xiǎn)就是在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是由于經(jīng)營上的原因?qū)е率找妫ㄏ⒍惽笆找妫┑牟淮_定性。

根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可知，經(jīng)營杠桿系數(shù)反映的是息稅前利潤變動(dòng)和銷售量變動(dòng)之間的關(guān)系。經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營杠桿效應(yīng)就越大，計(jì)劃期的銷售量稍有變化，企業(yè)的息稅前利潤就會(huì)有較大幅度變動(dòng)，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就越大。在其他因素不變的情況下，企業(yè)的固定經(jīng)營成本越高，說明企業(yè)對(duì)經(jīng)營杠桿的利用程度越高，經(jīng)營杠桿系數(shù)就越高，企業(yè)的經(jīng)營杠桿效應(yīng)也越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)就越大。

當(dāng)然，固定經(jīng)營成本的存在，并不是企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的原因，企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是由于產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品售價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定經(jīng)營成本的數(shù)量變動(dòng)引起的息稅前利潤不確定性，但固定經(jīng)營成本的存在放大了這一風(fēng)險(xiǎn)。

（三）影響經(jīng)營杠桿效應(yīng)的因素

從簡化公式看，凡是影響M0和a的因素，均會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的大小。而M0=（p-b）x，因此，凡是影響銷售價(jià)格、單位變動(dòng)成本、銷售量和固定成本的因素，均會(huì)影響經(jīng)營杠桿效應(yīng)。因此，企業(yè)的銷售量是否穩(wěn)定、售價(jià)是否經(jīng)常波動(dòng)特別是不利波動(dòng)（下降）、單位變動(dòng)成本是否能有效控制、固定成本是否在全部成本中占有較大比重，對(duì)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)都有較大影響。企業(yè)應(yīng)從這些方面對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和防范。

（四）經(jīng)營杠桿在企業(yè)管理中的應(yīng)用

經(jīng)營杠桿效應(yīng)實(shí)質(zhì)表明的是企業(yè)對(duì)固定經(jīng)營成本的利用程度。當(dāng)企業(yè)的銷售收入發(fā)生變化時(shí)，這種變化會(huì)通過支點(diǎn)（固定成本）最終引起企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)成果（息稅前利潤EBIT）的變化。經(jīng)營杠桿是一把雙刃劍，當(dāng)企業(yè)銷售量下降時(shí)息稅前利潤會(huì)下降得更多，加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)企業(yè)業(yè)務(wù)量上升時(shí)息稅前利潤會(huì)增加得更多，這時(shí)企業(yè)可以獲得經(jīng)營杠桿收益。對(duì)于經(jīng)營杠桿的應(yīng)用可從固定資產(chǎn)投資活動(dòng)和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)兩個(gè)方面來分析：

從固定資產(chǎn)投資活動(dòng)看，企業(yè)在經(jīng)營管理中應(yīng)結(jié)合企業(yè)的發(fā)展階狀況，選擇固定資產(chǎn)的投資規(guī)模，當(dāng)企業(yè)處于衰退期，市場份額不斷下降，銷售量在不斷減少時(shí)，為避免由于利潤的大幅度下降給企業(yè)帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)減少固定資產(chǎn)投資，及時(shí)淘汰過時(shí)的固定資產(chǎn)；當(dāng)企業(yè)經(jīng)營處于成長期，銷售量不斷增加，這時(shí)應(yīng)充分利用經(jīng)營杠桿的正效應(yīng)，增加固定資產(chǎn)投資，從而獲得經(jīng)營杠桿收益。

從生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)看，根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的計(jì)算公式，凡是影響企業(yè)息稅前利潤變化的因素，都可能會(huì)引起企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)應(yīng)通過提高銷售量、提高產(chǎn)品售價(jià)、降低單位產(chǎn)品變動(dòng)成本等措施，增加企業(yè)的息稅前利潤，盡可能降低和避免可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)杠桿及其在企業(yè)中的應(yīng)用

（一）財(cái)務(wù)杠桿的含義

財(cái)務(wù)杠桿是指由于固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的每股收益（EPS）變動(dòng)率大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的杠桿效應(yīng)。

EPS=[（EBIT-I）×（1-T）]/N=[EBIT（1-I/EBIT））×（1-T）]/N

式中EBIT為息稅前利潤，I為固定財(cái)務(wù)費(fèi)用，T為所得稅率，N為流通在外的普通股股數(shù)。當(dāng)其他條件不變時(shí)，企業(yè)只要存在固定的財(cái)務(wù)費(fèi)用，當(dāng)息稅前利潤增加時(shí)，每1元盈余所負(fù)擔(dān)的固定財(cái)務(wù)費(fèi)用就會(huì)相對(duì)減少，就能給普通股股東帶來更多的盈余，使息稅前利潤的增長幅度大于業(yè)務(wù)量的增長幅度；反之，息稅前利潤的減少會(huì)使每1元盈余所負(fù)擔(dān)的固定財(cái)務(wù)費(fèi)用相對(duì)增加，普通股股東的盈余就會(huì)大幅下降。從上式看，如果不存在固定的財(cái)務(wù)費(fèi)用，則息稅前利潤的變動(dòng)幅度與每股收益的變動(dòng)幅度一致。因此固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在是產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的根本原因。

財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的大小通常用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）來衡量。

1.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）的定義公式。

財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=每股收益變動(dòng)率/息稅前利潤變動(dòng)率=（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）

2.簡化公式。

報(bào)告期財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤-固定財(cái)務(wù)費(fèi)用）

DFL=EBIT0/（EBIT0-I）

上式中EBIT0表示基期息稅前利潤，I為固定財(cái)務(wù)費(fèi)用。

（二）財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于籌資原因產(chǎn)生的資本成本負(fù)擔(dān)而導(dǎo)致的普通股收益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可知，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)反映的是每股收益變動(dòng)和息稅前利潤變動(dòng)之間的關(guān)系。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)就越大，計(jì)劃期的息稅前利潤稍有變化，企業(yè)的每股收益就會(huì)有較大幅度變動(dòng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。在其他因素不變的情況下，企業(yè)的固定財(cái)務(wù)費(fèi)用越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)也越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。

當(dāng)然，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在，并不是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，引起每股收益下降的主要原因是資產(chǎn)報(bào)酬（EBIT）的不利變化，但固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在放大了這一風(fēng)險(xiǎn)。

（三）影響財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的因素

從簡化公式看，凡是影響EBIT0和I的，均會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的大小。而EBIT=（p-b）x-a，因此，凡是影響銷售價(jià)格、單位變動(dòng)成本、銷售量和固定成本以及固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的因素，均會(huì)影響財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。因此，企業(yè)的銷售量是否穩(wěn)定、售價(jià)是否經(jīng)常波動(dòng)特別是不利波動(dòng)、單位變動(dòng)成本是否能有效控制、固定成本是否在全部成本中占有較大比重、固定財(cái)務(wù)費(fèi)用是否較高，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都有較大影響。企業(yè)應(yīng)從這些方面，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和防范。

（四）財(cái)務(wù)杠桿在企業(yè)管理中的應(yīng)用

財(cái)務(wù)杠桿表明了企業(yè)在籌資活動(dòng)中對(duì)固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的利用程度。當(dāng)企業(yè)的息稅前利潤發(fā)生變化時(shí)，這種變化通過支點(diǎn)（固定財(cái)務(wù)費(fèi)用）最終會(huì)引起股東收益（每股收益EPS）的變化。財(cái)務(wù)杠桿是一把雙刃劍，當(dāng)息稅前利潤下降時(shí)每股收益會(huì)下降得更多，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)企業(yè)息稅前利潤上升時(shí)每股收益會(huì)增加更多，這時(shí)企業(yè)可以獲得財(cái)務(wù)杠桿收益。因此，企業(yè)在籌資活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)確定適度負(fù)債規(guī)模。可根據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的不同階段選擇合適的資本結(jié)構(gòu)。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，市場份額不高，資本利潤率相對(duì)較低，為避免由于息稅前利潤的大幅度下降給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)應(yīng)適當(dāng)減少負(fù)債籌資的規(guī)模，在資本結(jié)構(gòu)中應(yīng)保持較低的資產(chǎn)負(fù)債率，在企業(yè)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況較好時(shí)，資本獲利能力較強(qiáng)，資本利潤率大于負(fù)債的利息率，這時(shí)應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)杠桿的正效應(yīng)，可適當(dāng)加大負(fù)債籌資的比重，從而獲得財(cái)務(wù)杠桿收益。

因此，企業(yè)在進(jìn)行籌資活動(dòng)時(shí)，應(yīng)考慮企業(yè)的發(fā)展階段、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資本的獲利能力等因素，確定合適的資本結(jié)構(gòu)，合理利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。

四、復(fù)合杠桿及其在企業(yè)管理中的應(yīng)用

復(fù)合杠桿是指由于固定生產(chǎn)經(jīng)營成本和固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的共同存在而導(dǎo)致的每股收益變動(dòng)率大于產(chǎn)銷量變動(dòng)率的杠桿效應(yīng)。復(fù)合杠桿反映企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的疊加，因此，企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的共同作用。在企業(yè)所能承受的總風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，企業(yè)應(yīng)結(jié)合其行業(yè)特點(diǎn)及其發(fā)展所處的階段，選擇合適的固定資產(chǎn)投資規(guī)模及籌資規(guī)模和籌資方式。在企業(yè)銷售穩(wěn)定、資本利潤率較高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小時(shí)，企業(yè)可承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)高一些，可適當(dāng)加大負(fù)債籌資的規(guī)模，充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，反之，在企業(yè)的起步階段和衰退階段，銷售不穩(wěn)定或處于下滑階段，資本利潤率不高，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，此時(shí)應(yīng)縮減負(fù)債籌資的規(guī)模，降低負(fù)債籌資可能引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而減少企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。

五、總結(jié)

經(jīng)營杠桿是通過產(chǎn)銷量變動(dòng)影響息稅前利潤的變動(dòng)，而財(cái)務(wù)杠桿又是通過息稅前利潤的變動(dòng)影響普通股每股收益的變動(dòng)，可見，兩者最終都會(huì)影響到普通股的收益。如果企業(yè)同時(shí)利用這兩種杠桿，那么產(chǎn)銷量對(duì)普通股每股收益的影響將更大，同時(shí)企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更高。如果同時(shí)使用經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿會(huì)對(duì)銷售收入的變化產(chǎn)生組合效果。在實(shí)際工作中，企業(yè)可根據(jù)自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，在一定的綜合杠桿水平之下，選擇經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的不同組合，以適應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)。如財(cái)務(wù)狀況良好的企業(yè)可以適當(dāng)提高財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營對(duì)提高每股收益率的作用，相對(duì)降低經(jīng)營杠桿系數(shù)，以規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；而經(jīng)營情況良好的企業(yè)可以選擇適當(dāng)提高經(jīng)營杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮固定成本對(duì)提高盈利水平的作用，相對(duì)減小財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，以回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，合理利用杠桿效應(yīng)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要內(nèi)容，科學(xué)利用杠桿原理會(huì)給企業(yè)權(quán)益資本帶來額外收益，企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究杠桿原理并評(píng)價(jià)其在財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用，是合理利用杠桿原理為企業(yè)服務(wù)的基本前提，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

1.唐淑文.財(cái)務(wù)管理（第2版）[M].長沙：湖南大學(xué)出版社，2011.

2.徐增容.關(guān)于杠桿原理在財(cái)務(wù)管理中運(yùn)用的評(píng)價(jià)[J].經(jīng)營管理者，2011，（15）.

第3篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

利潤表是反映一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。報(bào)表中“本月數(shù)”一欄各個(gè)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)是根據(jù)有關(guān)損益類賬戶的本月實(shí)際凈發(fā)生額填列的。會(huì)計(jì)電算化中，“本月數(shù)”一欄各個(gè)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)是會(huì)計(jì)人員根據(jù)系統(tǒng)已經(jīng)定義好的公式計(jì)算出來的，公式的定義及報(bào)表的計(jì)算與手工報(bào)表基本相同，但是又有所不同。

一、公式定義剖析

正常情況下，定義利潤表“本月數(shù)”公式時(shí)，取損益類科目的借方或貸方發(fā)生額即可。大家知道，按照企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，損益類賬戶中，其中一類屬收益類賬戶，如主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益和營業(yè)外收入等，這類賬戶在發(fā)生業(yè)務(wù)時(shí)，取得的收益記入該科目的貸方，結(jié)轉(zhuǎn)損益時(shí)記入該科目的借方。公式定義時(shí)，取這些科目的貸方發(fā)生額，以浪潮財(cái)務(wù)軟件為例，“主營業(yè)務(wù)收入”項(xiàng)目“本月數(shù)”的公式定義為KMJE（5101，DFFS），即取主營業(yè)務(wù)收入的貸方發(fā)生金額。而另一類屬支出類賬戶，如主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用等。此類科目在發(fā)生業(yè)務(wù)時(shí)，支出的費(fèi)用記入該科目的借方，結(jié)轉(zhuǎn)損益時(shí)記入貸方，如“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目“本月數(shù)”的公式定義為KMJE（5503，JFFS），即取財(cái)務(wù)費(fèi)用的借方發(fā)生金額。公式定義以后，就可以準(zhǔn)確地計(jì)算利潤表中相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)。

以上公式定義及報(bào)表計(jì)算與手工報(bào)表的思路基本相同，但當(dāng)某些特殊業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，以上公式的定義就不夠準(zhǔn)確?，F(xiàn)以“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目舉例說明。

某企業(yè)2006年12月份銀行存款利息收入10000元，利息支出90000元，無其他財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度有關(guān)分錄如下：

（1）收到利息收入

借：銀行存款10000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 10000

（2）支付貸款利息

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用90000

貸：銀行存款90000

（3）月末結(jié)轉(zhuǎn)

借：本年利潤80000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 80000

如果按照以上財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)定義的公式，即取財(cái)務(wù)費(fèi)用科目的借方發(fā)生額，利潤表中“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目“本月數(shù)”一欄金額為90000元，顯然是錯(cuò)誤的，“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目“本月數(shù)”的金額應(yīng)為80000元，按照系統(tǒng)公式計(jì)算的利潤表也是錯(cuò)誤的。因此，必須重新定義公式，可以取“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的借方發(fā)生額和貸方發(fā)生額之差，公式為：

KMJE（5503，JFFS）-KMJE（5503，DFFS）

此公式可以用來計(jì)算利潤表，計(jì)算生成的利潤表中“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目“本月數(shù)”金額為80000元（借方90000與貸方10000的差額），數(shù)據(jù)是正確的。但前提是：必須在結(jié)轉(zhuǎn)損益以前完成利潤表的計(jì)算、保存和打??；然后進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)損益的業(yè)務(wù)處理、復(fù)核并記賬；最后編制資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等其他會(huì)計(jì)報(bào)表。否則，結(jié)轉(zhuǎn)損益以后，所有的損益類賬戶借方發(fā)生額和貸方發(fā)生額相等，根據(jù)上述定義公式計(jì)算的財(cái)務(wù)費(fèi)用“本月數(shù)”為0，無法根據(jù)公式正確地計(jì)算利潤表。

二、相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整

上述方法計(jì)算出來的利潤表是完全正確的，但是對(duì)于公式定義和報(bào)表的編制都比較繁瑣。為了使會(huì)計(jì)人員能夠運(yùn)用計(jì)算機(jī)方便、準(zhǔn)確、快速地編制會(huì)計(jì)報(bào)表，建議在定義利潤表“本月數(shù)”一欄的公式時(shí)，只從損益類各個(gè)賬戶的一個(gè)方向進(jìn)行取數(shù)計(jì)算，如財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目，只從財(cái)務(wù)費(fèi)用賬戶的“借方發(fā)生額”取數(shù)，公式仍為KMJE（5503，JFFS）。那么，發(fā)生的特殊業(yè)務(wù)如何處理呢，當(dāng)然必須在不違背企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度的前提下，從公式定義出發(fā)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。即：收益類科目如有借方發(fā)生額，不記借方，而以紅字（負(fù)數(shù)）記貸方；支出類科目如有貸方發(fā)生額，不記貸方，而以紅字（負(fù)數(shù)）記借方，也可以兩個(gè)借方或兩個(gè)貸方，金額一正一負(fù)。比如收到利息收入的分錄可以調(diào)整為：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 -10000

貸：銀行存款-10000

或者：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 -10000

借：銀行存款 10000

筆者將調(diào)整后的分錄登記入賬，財(cái)務(wù)費(fèi)用賬簿記錄如下：

按照已經(jīng)定義的公式KMJE（5503，JFFS）進(jìn)行計(jì)算，利潤表中財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目的“本月數(shù)”金額為80000元，這樣期末損益的結(jié)轉(zhuǎn)不會(huì)影響利潤表及其他報(bào)表的計(jì)算。但這種調(diào)整會(huì)計(jì)分錄的方法與傳統(tǒng)的分錄編制方法存在一定的差異，可能出現(xiàn)“有借無貸”或“有貸無借”，但借貸差額為0的憑證。許多財(cái)務(wù)軟件，如浪潮、用友等都允許輸入此類憑證，主要是從以上利潤表“本月數(shù)”一欄的公式定義考慮的。

除了上述財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目，利潤表中主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、管理費(fèi)用、投資收益、營業(yè)外支出等項(xiàng)目都存在類似情況。下面筆者針對(duì)主要的業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行說明：

1.企業(yè)發(fā)生銷售退回時(shí)，按允許扣減的增值稅銷項(xiàng)稅額，貸記“應(yīng)交稅金―應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）”（紅字）；按應(yīng)沖減的銷售收入，貸記“主營業(yè)務(wù)收入”（紅字），按已付或應(yīng)付的數(shù)額，貸記“銀行存款”或“應(yīng)付賬款”等科目；按退回的商品的成本，借記“主營業(yè)務(wù)成本”（紅字），借記“庫存商品”。

2.企業(yè)采用備抵法提取壞賬準(zhǔn)備，當(dāng)壞賬準(zhǔn)備應(yīng)提數(shù)小于賬面余額時(shí)，按其差額借記“管理費(fèi)用”（紅字），貸記“壞賬準(zhǔn)備”（紅字）。

3.企業(yè)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及在建工程減值準(zhǔn)備時(shí)，當(dāng)應(yīng)提數(shù)小于賬面余額時(shí)，分別借記“管理費(fèi)用”（紅字）或“營業(yè)外支出”（紅字），貸記“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”（紅字）或“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“在建工程減值準(zhǔn)備”（紅字）；已經(jīng)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及在建工程減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回時(shí)，會(huì)計(jì)分錄同上。

4.企業(yè)對(duì)外投資，實(shí)現(xiàn)收益時(shí)，借記“銀行存款”，貸記“投資收益”；發(fā)生損失時(shí)，貸記“銀行存款”，貸記“投資收益”（紅字）。

第4篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

【關(guān)鍵詞】 EVA模型； 業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)； 資本成本

2008年，EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）指標(biāo)作為企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)體系的重要組成部分，首次在電網(wǎng)企業(yè)中推廣應(yīng)用。EVA指標(biāo)作為國際流行的業(yè)績考核指標(biāo)，正式納入了電網(wǎng)企業(yè)業(yè)績考核指標(biāo)體系。

一、EVA指標(biāo)模型及其創(chuàng)新

企業(yè)業(yè)績的計(jì)量與評(píng)價(jià)一直是理論界與實(shí)務(wù)界的難題之一。多年來，人們以會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)了ROI（投資回報(bào)率）、P/E（市盈率）、EPS（每股收益）等諸多業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，但由于財(cái)務(wù)報(bào)表的編制存在相當(dāng)?shù)膹椥裕柚@些指標(biāo)往往難以準(zhǔn)確反映和預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。至上世紀(jì)80年代末，Tem&Stewart咨詢公司針對(duì)剩余收益作為單期間業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)存在的局限性開發(fā)了經(jīng)濟(jì)增加值（EVA），因其獨(dú)特的優(yōu)勢而備受關(guān)注。

EVA指標(biāo)被定義為：公司經(jīng)過調(diào)整的營業(yè)凈利潤減去其現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的機(jī)會(huì)成本后的余額。用公式表示如下：

EVA=N0PAT-NA×WACC

其中：NOPAT為經(jīng)過調(diào)整的稅后營業(yè)凈利潤；NA（資本總額）：經(jīng)過調(diào)整后的期初公司凈資產(chǎn)價(jià)值；WACC（加權(quán)平均資本成本）：反映債券投資和股權(quán)投資的機(jī)會(huì)成本。

WACC=[D/（D+E）]（1-T）×K1+[E

/（D+M）]×K2

其中，D、E分別表示公司負(fù)債總額的市場價(jià)值和所有者權(quán)益的市場價(jià)值，T為所得稅稅率；K1、K2分別表示負(fù)債的稅前成本和所有者權(quán)益成本。

EVA指標(biāo)一經(jīng)問世就迅速在全球得到廣泛運(yùn)用。1999年3月出版的《財(cái)富》雜志調(diào)查結(jié)果顯示，與競爭對(duì)手相比，在5年時(shí)間里，引入EVA管理的公司，資本市值增長率高出平均數(shù)的50.7％，EVA指標(biāo)的優(yōu)勢，由此可見一斑。

與傳統(tǒng)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)相比，EVA的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下兩方面：

一是盡量剔除了會(huì)計(jì)信息失真的影響。會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理過程中，需要做出大量的職業(yè)判斷，因此根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表與公司“理想報(bào)表”往往存在一定的差異。EVA指標(biāo)的特殊之處在于不受會(huì)計(jì)慣例的約束，據(jù)Stem&Stewart公司聲稱，在實(shí)際應(yīng)用中，他們一般對(duì)客戶的營業(yè)利潤進(jìn)行5―15項(xiàng)的調(diào)整，最多可達(dá)160項(xiàng)，以盡量消除公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所造成的扭曲性影響。

二是突出了“增值”的概念。EVA指標(biāo)模型引入了經(jīng)濟(jì)學(xué)上經(jīng)濟(jì)利潤的理念。它考慮了資本的總體規(guī)模與結(jié)構(gòu)，在計(jì)算中扣除了所有資本的機(jī)會(huì)成本，不再是一個(gè)簡單的利潤或回報(bào)率的范疇，而是一個(gè)“增值”的范疇，代表了企業(yè)投入的所有資本所產(chǎn)生的回報(bào)率與這些資本的投資者要求的最低回報(bào)率之間的差額。當(dāng)這個(gè)差額為正值時(shí)，股東的財(cái)富才真正增值，以此作為管理者激勵(lì)報(bào)酬的基礎(chǔ)，就能將管理者的經(jīng)營業(yè)績與激勵(lì)報(bào)酬緊密聯(lián)系在一起，使得管理者更加注重企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制以及進(jìn)行審慎的投資決策，有效減少成本。

二、EVA模型在電網(wǎng)企業(yè)中的應(yīng)用分析

國務(wù)院國資委為引導(dǎo)中央企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，鼓勵(lì)使用經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）指標(biāo)進(jìn)行年度業(yè)績考核，國家電網(wǎng)公司適時(shí)將其引入網(wǎng)省公司經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)體系，并在2008年度首次執(zhí)行。因此，當(dāng)前針對(duì)國網(wǎng)公司下達(dá)EVA考核指標(biāo)計(jì)算過程，結(jié)合網(wǎng)省公司實(shí)際，開展EVA指標(biāo)應(yīng)用研究，有著突出的現(xiàn)實(shí)意義。

（一）EVA考核指標(biāo)計(jì)算過程分析

1.公式轉(zhuǎn)換

EVA＝[凈利潤+少數(shù)股東損益+財(cái)務(wù)費(fèi)用×（1-所得稅率）]-調(diào)整后資本

×平均資本成本率

其中：調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益+平均少數(shù)股東權(quán)益+平均負(fù)債合計(jì)-平均無息流動(dòng)負(fù)債-平均在建工程，平均資本成本率為當(dāng)期十年期國債利率。

從上述公式的構(gòu)成不難看出：

（1）凈利潤+少數(shù)股東損益+財(cái)務(wù)費(fèi)用×（1-所得稅率）

=利潤總額-所得稅費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用×（1-所得稅率）

（2）調(diào)整后資本=平均資產(chǎn)-平均在建工程-平均無息負(fù)債

這樣EVA考核公式即可作如下轉(zhuǎn)換：

EVA＝[利潤總額-所得稅費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用×（1-所得稅率）]-[（平均資產(chǎn)-平均在建工程）-平均無息負(fù)債]×當(dāng)期十年期國債利率

2.EVA公式構(gòu)成項(xiàng)目分析

（1）利潤總額。利潤總額與EVA呈同向等額變化趨勢。

（2）所得稅費(fèi)用。所得稅費(fèi)用與EVA呈反向等額變化趨勢。

所得稅費(fèi)用＝（利潤總額+調(diào)整因素）×所得稅率

公司目前實(shí)行的是資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，上述公式調(diào)整因素主要涉及會(huì)計(jì)利潤與稅法納稅基礎(chǔ)的差異和遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債的變動(dòng)，影響該項(xiàng)目的主要調(diào)整因素如下：

一是會(huì)計(jì)政策選擇。與應(yīng)付稅款法不同，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下，當(dāng)期所得稅費(fèi)用的確認(rèn)受會(huì)計(jì)政策選擇影響較大，會(huì)計(jì)政策選擇的不同，會(huì)直接造成所得稅費(fèi)用會(huì)計(jì)確認(rèn)方面的時(shí)間性差異，形成遞延資產(chǎn)/負(fù)債，對(duì)以后的所得稅費(fèi)用造成影響。如某項(xiàng)固定資產(chǎn)的折舊計(jì)提方法，稅法規(guī)定為直線法，若實(shí)際采用的是加速折舊法，就會(huì)出現(xiàn)前期計(jì)提折舊產(chǎn)生的費(fèi)用大，利潤總額低，形成遞延所得稅資產(chǎn)，進(jìn)而降低了前期所得稅費(fèi)用，而后期計(jì)提折舊產(chǎn)生的費(fèi)用則相對(duì)比較小，前期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)逐漸減少，所得稅費(fèi)用就會(huì)相應(yīng)增加。

二是稅收籌劃。企業(yè)所得稅稅收籌劃工作的有效開展，帶來的所得稅費(fèi)用降低額，可以直接等額增加當(dāng)期EVA。如某電力公司利用國家稅收優(yōu)惠政策實(shí)現(xiàn)所得稅減免2.4億元，客觀上也等額增加了該公司的當(dāng)期EVA。

（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用。關(guān)于財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)EVA的影響，從EVA計(jì)算公式來看，要從兩個(gè)層面予以認(rèn)識(shí)：一是財(cái)務(wù)費(fèi)用的當(dāng)期發(fā)生額，可以按（1-所得稅率）的比例增加當(dāng)期EVA，如果不考慮納稅調(diào)整和遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債的影響，單位利潤總額最終對(duì)EVA的貢獻(xiàn)和單位財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)EVA的貢獻(xiàn)是一樣的；二是考慮到財(cái)務(wù)費(fèi)用可以稅前扣除，并與利潤總額存在著此消彼漲的關(guān)系，因而從EVA整個(gè)計(jì)算過程來看，僅就財(cái)務(wù)費(fèi)用本身而言，其增減對(duì)EVA的增減沒有影響。

（4）平均資產(chǎn)。從EVA計(jì)算公式來看，（平均資產(chǎn)-平均在建工程）是EVA的減項(xiàng)。也就是說，扣除平均在建工程之后的平均資產(chǎn)越低，EVA越高。可見，有效控制平均資產(chǎn)是EVA指標(biāo)管理的重要環(huán)節(jié)。

（5）在建工程。從EVA計(jì)算公式來看，[在建工程×10年期國債利率]是EVA的增項(xiàng)，表面上看資產(chǎn)總額一定的情況下，在建工程越多，當(dāng)期EVA越大，但在建工程最終要轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)，成為下期EVA的減項(xiàng)，可見在建工程是把雙刃劍。不過，在建工程達(dá)到可使用狀態(tài)（結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)）時(shí)間點(diǎn)的不同，對(duì)EVA的期間分布有一定影響。

（6）平均無息負(fù)債。平均無息負(fù)債=平均流動(dòng)負(fù)債-平均短期借款-平均一年內(nèi)到期的長期負(fù)債

從上述公式可以看出，平均無息負(fù)債實(shí)際也可理解為平均無息流動(dòng)負(fù)債，在負(fù)債總額一定的情況下，平均無息負(fù)債比重增加，EVA也會(huì)相應(yīng)增加。在償還債務(wù)時(shí)，償還項(xiàng)目不同，對(duì)EVA金額的影響也不同。如果年末用資產(chǎn)償還無息負(fù)債，會(huì)造成平均資產(chǎn)和平均無息負(fù)債的同時(shí)等額減少，對(duì)EVA的影響相互抵消，不能增加EVA。如果年末用資產(chǎn)償還短期借款等非無息負(fù)債，就會(huì)因資產(chǎn)減少而增加EVA，不會(huì)有EVA的減項(xiàng)產(chǎn)生。

3.綜合分析

綜上所述，EVA指標(biāo)的計(jì)算過程相對(duì)比較復(fù)雜，公式各構(gòu)成項(xiàng)目之間關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，涉及面較廣，是一個(gè)綜合性指標(biāo)，主要特征如下：

一是將利潤總額和財(cái)務(wù)費(fèi)用被放在同等重要的地位，財(cái)務(wù)費(fèi)用同利潤總額都是新創(chuàng)造價(jià)值的特征得以充分體現(xiàn)。

二是非常重視資產(chǎn)的使用效率，將平均資產(chǎn)總額扣除尚未發(fā)揮作用的在建工程后的金額作為資本成本的計(jì)算基礎(chǔ)，平均資產(chǎn)扣除平均在建工程后金額越小，EVA越大。

三是特別重視無息負(fù)債的存量，平均無息負(fù)債越大，EVA越大，體現(xiàn)了合理占用外部資金對(duì)企業(yè)價(jià)值的提升。

（二）EVA考核指標(biāo)的分解

為確?？己酥笜?biāo)的順利完成，各網(wǎng)省公司往往需要將上級(jí)單位下達(dá)的考核指標(biāo)進(jìn)一步向基層單位分解下達(dá)，而各網(wǎng)省公司的基層單位多為非獨(dú)立核算的市級(jí)供電公司，并不適合直接下達(dá)EVA考核指標(biāo)進(jìn)行考核，因此網(wǎng)省公司可根據(jù)EVA考核指標(biāo)的內(nèi)容構(gòu)成，在進(jìn)一步分析的基礎(chǔ)上分別下達(dá)。

EVA＝[利潤總額-所得稅費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用×（1-所得稅率）]-（平均資產(chǎn)-平均在建工程-平均無息負(fù)債）×10年期國債利率

從上述公式可以看出，EVA考核指標(biāo)是由損益類指標(biāo)和資產(chǎn)負(fù)債類指標(biāo)共同構(gòu)成。

1.損益類指標(biāo)

（1）利潤總額。利潤總額是國網(wǎng)公司對(duì)各網(wǎng)省公司單獨(dú)下達(dá)的考核指標(biāo)，各公司已在預(yù)算編制過程中單獨(dú)進(jìn)行了分解。

（2）所得稅費(fèi)用。所得稅費(fèi)用主要由兩部分構(gòu)成：一是按稅法規(guī)定測算應(yīng)該實(shí)際繳納的所得稅，這部分費(fèi)用的降低要以依法理財(cái)為基礎(chǔ)，主要依賴于稅收籌劃工作，不太適合單獨(dú)下達(dá)分解指標(biāo)。二是當(dāng)期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債變動(dòng)共同影響的金額，這部分主要是受會(huì)計(jì)政策的影響，也不適合作為考核指標(biāo)進(jìn)行下達(dá)。

（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用主要在網(wǎng)省公司本部集中發(fā)生，不宜向基層單位分解。

2.資產(chǎn)負(fù)債類指標(biāo)

該部分指標(biāo)包含三個(gè)部分，平均資產(chǎn)、平均在建工程和平均無息流動(dòng)負(fù)債，這些部分僅僅涉及資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，各基層單位都有一定的管理責(zé)任，應(yīng)該作為EVA指標(biāo)分解的重點(diǎn)，具體分解方案如下：

（1）確定目標(biāo)分解值。

目標(biāo)分解值＝（利潤總額-所得稅費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用×0.75－EVA目標(biāo)值）/10年期國債利率

其中利潤總額、所得稅費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用根據(jù)網(wǎng)省公司預(yù)算數(shù)測定，視為常量處理。

（2）考慮合并抵消因素，對(duì)目標(biāo)分解值進(jìn)行調(diào)整。

（3）結(jié)合各單位實(shí)際情況，將調(diào)整后目標(biāo)值分解下達(dá)。

三、EVA電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)用的局限性

EVA業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法作為一種有效的管理工具，在國外已經(jīng)得到廣泛運(yùn)用，甚至在中國，Stem&Stewart咨詢公司也與我國最大的證券網(wǎng)站證券之基聯(lián)合，在網(wǎng)上定期我國上市公司的EVA值數(shù)據(jù)。但是任何評(píng)價(jià)指標(biāo)都有利與弊的雙重性，EVA也不例外。

（一）資本成本確定的局限

在EVA業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)模式中，資本成本是EVA的核心，資本成本的準(zhǔn)確性在很大程度上影響著EVA的準(zhǔn)確性。而目前電網(wǎng)企業(yè)采用的資本成本計(jì)算方法，未能充分考慮不同企業(yè)的實(shí)際情況如接受用戶捐贈(zèng)資產(chǎn)、對(duì)外捐贈(zèng)等因素，影響了資本成本計(jì)算的可比性。

（二）EVA作為管理者經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的局限

年度績效的評(píng)估只影響管理者當(dāng)期的收益，而對(duì)其在未來的報(bào)酬沒有影響，管理者在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營決策如戰(zhàn)略決策、研發(fā)決策時(shí)，由于這些行為的收益具有遞延性，管理者努力對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)，并不能在當(dāng)年的EVA值中得到充分反映。由此可能會(huì)導(dǎo)致管理者為了追求本年度更高的EVA值而放棄那些能在未來增加股東財(cái)富但近期會(huì)影響其業(yè)績的決策。另外，EVA值沒有剔除外部因素對(duì)管理者經(jīng)營業(yè)績的影響，如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)狀況等等。如果將這些因素對(duì)EVA的影響也作為管理者對(duì)企業(yè)的業(yè)績貢獻(xiàn)，對(duì)管理者經(jīng)營業(yè)績的計(jì)量而言就會(huì)有失公平，有可能出現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)了企業(yè)EVA值為正，但實(shí)際上績效差的管理者，而那些企業(yè)EVA值為負(fù)，但管理績效良好的管理者則得不到應(yīng)有的獎(jiǎng)勵(lì)。

（三）不同規(guī)模企業(yè)間EVA的可比性不強(qiáng)

EVA是一個(gè)絕對(duì)數(shù)量指標(biāo)，只能說明經(jīng)濟(jì)效益的有無，而不能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率的高低。相比而言，較大的企業(yè)或部門趨于創(chuàng)造更高的EVA，就很難判斷這種差異是由于效益水平的不同還是僅僅因?yàn)橘Y本投入規(guī)模不同，所以EVA作為一個(gè)絕對(duì)值指標(biāo)，在用于不同規(guī)模的企業(yè)或部門之間業(yè)績比較時(shí)，存在一定難度。

四、EVA模型在電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)用的未來展望

如上所述，采用EVA方法進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)相對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法實(shí)現(xiàn)了一些新的突破，但EVA方法也存在很多不足與局限。從目前EVA指標(biāo)在電網(wǎng)企業(yè)的應(yīng)用情況來看，應(yīng)該說還屬于起步階段，指標(biāo)公式調(diào)整空間比較大。另外，考慮到EVA指標(biāo)本身存在的一些固有缺陷，在對(duì)不同企業(yè)業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià)的過程中，還需要其他業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)如凈資產(chǎn)收益率等的配合。

【參考文獻(xiàn)】

第5篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

廈門路橋股份有限公司，于1999年2月3日向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股9500萬股（A股），并于1999年4月29日在深圳證券交易所掛牌交易。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)和公司2004年7月29日第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，公司與廈門港務(wù)集團(tuán)有限公司（以下簡稱港務(wù)集團(tuán)）于2004年8月1日進(jìn)行了重大資產(chǎn)置換。資產(chǎn)置換后，公司于2004年11月22日變更為廈門港務(wù)發(fā)展股份有限公司。

公司屬于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營管理行業(yè)。以城市公（道）路、橋梁、隧道、港口、碼頭等大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資、建設(shè)和經(jīng)營管理為主業(yè)。在廈門市交通基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)中，具有壟斷地位并有良好的社會(huì)形象。公司擁有兩條交通要道――廈門大橋和海滄大橋。廈門大橋始建于1987年10月1日，1991年4月主體工程竣工，同年5月試通車，總投資1.56億元人民幣。海滄大橋工程于1996年12月18日破土動(dòng)工，主體工程于1997年6月份正式開工建設(shè)，全橋于1999年12月30日順利通車。

二、案例起源

由上表可知，從1996年到1998年，公司營業(yè)利潤潤逐年高速增長，平均增長率高達(dá)34.1%。1999年甚至達(dá)到75.0%?？墒堑搅?000年公司這一比率卻是-55.6%。正如我們所知，橋梁這類公共設(shè)施主要是前期建設(shè)投入大。建成通車后只需要支出維護(hù)等費(fèi)用，并且過橋收費(fèi)收入是逐年增長的。2000年海滄大橋投入運(yùn)行，按照常理公司營業(yè)利潤增長率只可能高于前些年份，又怎么會(huì)出現(xiàn)負(fù)值呢？

三、案例分析

2000年?duì)I業(yè)利潤的大幅下降，我們的第一反應(yīng)便是2000年公司營業(yè)收入是否出現(xiàn)問題。但事實(shí)是該年海滄大橋正式投入運(yùn)營，企業(yè)的主營收入有230，175，574元之多，比上年增加了93，197，125元，增幅達(dá)68%，按常理企業(yè)利潤應(yīng)該只增不減。于是我們的第二反應(yīng)是當(dāng)年公司的營業(yè)成本控制是否出現(xiàn)問題，確實(shí)2000年?duì)I業(yè)成本高達(dá)85，744，129元，比上年增加71，723，141元，漲幅為511.5%，主要因?yàn)樵黾恿撕娲髽虻墓芾沓杀尽⒕S護(hù)成本和折舊費(fèi)用。但是主營收入增加額比主營成本增加額要大。所以2000年的主營業(yè)務(wù)利潤還是比上年高了18，991，591元。

我們可以計(jì)算一下主營業(yè)務(wù)利潤率，發(fā)現(xiàn)2000年為0.581，而1999年為0.838，兩者之間的差距并沒有兩年的營業(yè)利潤率77%和20%之間的差額那么大。因此我們可以推論兩年的差異與其主營業(yè)務(wù)關(guān)系不大。于是我們將目光投到各種期間費(fèi)用上。這時(shí)我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)很明顯的差別，即財(cái)務(wù)費(fèi)用。

正如2000年年報(bào)解釋，凈利潤比1999年減少14855萬元，減少幅度為82.56%，主要原因是補(bǔ)貼收入減少9026萬元和財(cái)務(wù)費(fèi)用上升約8，000萬元。1999年公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為-8.301，596元，為財(cái)務(wù)凈收入，而2000年為72，337，066元，占到2000年主營業(yè)務(wù)利潤的54%左右，兩者差異達(dá)80，638，662元。

那為什么兩年的財(cái)務(wù)費(fèi)用不僅由負(fù)轉(zhuǎn)正，而且差那么多？第一個(gè)假設(shè)就是公司兩年的有息負(fù)債情況差別特別大。查看資產(chǎn)負(fù)債表后，我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)兩年短期借款均為0，而長期借款2000年僅比1999年多6，164萬元，折合成利息不可能有8，000萬元之多。從現(xiàn)金流量表上看，1999年取得借款收到的現(xiàn)金708，064，433元，而2000年借款所收到的現(xiàn)金為91，537，996.15，新收到借款的利息費(fèi)用也遠(yuǎn)沒有8，000萬元。

真正的原因在于海滄大橋。據(jù)公司年報(bào)附注，廈門路橋股份有限公司對(duì)在建工程的核算方法如下：“本公司在建工程以實(shí)際成本計(jì)價(jià)，并于實(shí)際交付使用時(shí)轉(zhuǎn)作固定資產(chǎn)。與在建工程有關(guān)的利息支出在交付使用前予以資本化，計(jì)入在建工程成本?！?000年1月3日，海滄大橋正式投入使用。那么在1997-1999年，與海滄大橋建設(shè)相關(guān)籌措的資金的利息支出均資本化，對(duì)利潤無影響。而2000年的利息支出需計(jì)入到當(dāng)年的財(cái)務(wù)費(fèi)用沖減利潤。再來看公司為海滄大橋所籌措的資金量。海滄大橋總投資為2，874，000，000元，其中需付息的資金來源如下：

A、日本輸出入銀行貸款13，000萬美元，折合人民幣107，900萬元，利率為浮動(dòng)利率，即6個(gè)月的LIBOR加0，25%和轉(zhuǎn)貸手續(xù)費(fèi)0，6%，期限15年：則2000年需支付利息大約為107。900*（0，25%+0，6%+4，50%）=5773萬元。

B、國家開發(fā)銀行貸款30，000萬元，年利率為12，42%，期限12年，根據(jù)附注，公司2000年度支付的國家開發(fā)銀行貸款利息支出20，639，250.00元，由廈門市財(cái)政局承擔(dān)，不計(jì)入本公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

c、交通部交計(jì)發(fā)[1998]489號(hào)文落實(shí)財(cái)政預(yù)算內(nèi)專項(xiàng)資金3，250萬元及銀行貸款計(jì)劃安排3，300萬元，共6，550萬元；中國銀行廈門市分行承諾貸款7，000萬元，該項(xiàng)目2000年利息大約為10300*8%=824萬元

加總起來可以發(fā)現(xiàn)2000年因?yàn)楹娲髽蚨a(chǎn)生的利息支出大約為6600萬元，再加上其它一些因素的影響，2000年7234萬的財(cái)務(wù)費(fèi)用的來源就很明了了。

如果我們剔除財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響計(jì)算兩年的息稅前利潤，可知1999年EBIT為97，192，699元，占主營收入的71%，而2000年EBIT為119，188，665，占主營收入的52%，在絕對(duì)數(shù)上2000年更高一些，在相對(duì)數(shù)上2000年雖然小些，但差距沒有57%那么大。

四、案例總結(jié)

以上分析便解釋了廈門路橋股份有限公司在1999年和2000年如此巨大的營業(yè)利潤差別，不是因?yàn)榻?jīng)營方面的重大差錯(cuò)等，關(guān)鍵在于利息費(fèi)用是資本化還是費(fèi)用化。2000年利息支出費(fèi)用化導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用上升了8，000萬元，是營業(yè)利潤下降額的1.375倍。財(cái)務(wù)費(fèi)用是導(dǎo)致2000年?duì)I業(yè)利潤55.6%降幅的最大原因。

五、案例延伸

我們注意到1999年2月3日公司發(fā)行了95，000，000股股票，每股發(fā)行價(jià)格5.53元，發(fā)行市盈率為18.5倍，共募集資金50，717萬元。這讓我們立即聯(lián)想到了1999年高達(dá)77%的營業(yè)利潤率，發(fā)現(xiàn)公司在1999年發(fā)行股票真心高明。

《證券法》對(duì)首次公開對(duì)外發(fā)行股票有一系列嚴(yán)格的規(guī)定，尤其是最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)情況。

我們可以發(fā)現(xiàn)這三年公司利潤居高不下且節(jié)節(jié)高升。這無疑給投資者一個(gè)明顯的信號(hào)：廈門路橋的盈利能力很強(qiáng)，而且有逐年遞增趨勢，其股票潛力無窮。事實(shí)上18.5倍的市盈率也證實(shí)了投資者相信了這一高利潤。但根據(jù)上面的分析，我們發(fā)現(xiàn)在海滄大橋投建期間如此高的利潤很大程度上是因?yàn)閷⒇?cái)務(wù)費(fèi)用資本化。一旦工程完工，巨大的財(cái)務(wù)費(fèi)用將大大拉低企業(yè)利潤。

如上表所示，之后的年份再也沒有出現(xiàn)如海滄大橋建設(shè)期間如此高的利潤率，而且有遞減的趨勢。這有力地說明了1999年的實(shí)際利潤遠(yuǎn)沒有報(bào)表數(shù)據(jù)顯示的那么高，而廈門路橋借由此機(jī)會(huì)發(fā)行高價(jià)股票，不得不說有忽悠大眾之嫌。

六、同類案例

在對(duì)和廈門路橋一樣屬于建設(shè)公司的海南高速公路股份有限公司的報(bào)表研究中，我們注意到其2001年與后續(xù)幾個(gè)年度的營業(yè)利潤存在很大差異。研究后發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用在這一差異中起到了極大的影響。

從上表可看出，相比2001年，海南高速在2002年主營業(yè)務(wù)利潤有下降，但沒有營業(yè)利潤下降的幅度大。而2003年相對(duì)2002年，營業(yè)利潤由正轉(zhuǎn)負(fù)，下跌幅度大大超過主營業(yè)務(wù)利潤下降幅度。

比較發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用在其中發(fā)揮了巨大作用。公司負(fù)責(zé)東線瓊海至萬寧段右幅路面大修，2001年2月開工，總投資約1-4億元，2001年12月竣工。針對(duì)這個(gè)項(xiàng)目的借款利息在2001年是進(jìn)行資本化，不影響利潤，而在后續(xù)年度需計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。所以2002年財(cái)務(wù)費(fèi)用從負(fù)轉(zhuǎn)正，增加了900萬元。而2003年財(cái)務(wù)費(fèi)用增加了2000多萬元，除去報(bào)告中闡述的該年銀行借款增加外，還有一個(gè)原因便是海南東線高速公路擴(kuò)建工程，于1997年初開工，2002年12月通過國家驗(yàn)收。共完成投資20.14億元。針對(duì)該項(xiàng)目的借款利息在2003年才開始計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而拉低利潤。

七、案例啟示

對(duì)廈門路橋和海南高速案例財(cái)務(wù)費(fèi)用的研究，我們得到一個(gè)啟示：對(duì)于建設(shè)行業(yè)的公司，在觀察其盈利能力的時(shí)候一定要考慮財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響。除了要看是不是因?yàn)槔①M(fèi)用資本化或是費(fèi)用化導(dǎo)致利潤不能反映企業(yè)真實(shí)業(yè)績，還要注意看企業(yè)是不是利用資本化或費(fèi)用化這種模糊的臨界點(diǎn)來虛增或虛減某期利潤。謹(jǐn)防被受財(cái)務(wù)費(fèi)用調(diào)控的利潤迷住了眼！

八、參考資料

廈門路橋股份有限公司1999、2000、2001……2011年年度報(bào)表

第6篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

行政單位財(cái)務(wù)費(fèi)用管控方法研究

一、行政單位財(cái)務(wù)費(fèi)用管控存在的問題

1、行政單位財(cái)務(wù)費(fèi)用的特點(diǎn)。經(jīng)費(fèi)來源的單一性；經(jīng)費(fèi)使用的無償性；經(jīng)費(fèi)保障的優(yōu)先性；財(cái)務(wù)管理的政策性；財(cái)務(wù)管理的統(tǒng)一性。

2、行政單位財(cái)務(wù)費(fèi)用存在的問題。

（1）管控意識(shí)相對(duì)薄弱。行政單位管控意識(shí)薄弱的主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

沒有認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制制度的重要性：以至于很多制度都不健全、完善，工作較松散。

沒有把財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)工作重視起來。一些單位在日常費(fèi)用管理中只是把財(cái)務(wù)作為管錢的部門，致使財(cái)務(wù)的監(jiān)督權(quán)喪失，無法起到監(jiān)督的作用。

沒有有效的控制經(jīng)費(fèi)支出。建立明確、合理的經(jīng)費(fèi)開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)是行政單位的工作更有效的開展前提，可是現(xiàn)代行政單位對(duì)很多經(jīng)費(fèi)支出（比如餐費(fèi)、住宿費(fèi)等）采用實(shí)報(bào)實(shí)銷的制度，致使財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制流于形式，這類費(fèi)用沒有得到有效的控制，無視報(bào)銷制度。

（2）財(cái)務(wù)管理制度有待健全、完善。財(cái)務(wù)崗位責(zé)任制度建立的不科學(xué)，權(quán)責(zé)不明確。一個(gè)有效的行政單位應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)的管理是非常嚴(yán)格的，制度明確，財(cái)務(wù)費(fèi)用的審核與報(bào)銷都要按照流程來執(zhí)行，這樣才能有效的控制費(fèi)用，預(yù)算才能得以執(zhí)行，才有意義。這正是有些單位所缺乏的，沒有明確的崗位說明書與工作職責(zé)不明確，工作效率低下。財(cái)務(wù)票據(jù)保管不符合財(cái)務(wù)要求。財(cái)務(wù)規(guī)定，財(cái)務(wù)章和法人章必須分開保管，會(huì)計(jì)和出納不能同為一人，可是有的單位卻違反這一規(guī)定。

（3）會(huì)計(jì)核算不規(guī)范。行政單位的財(cái)務(wù)原始憑證審核把關(guān)不嚴(yán)格。一些單位的原始憑證粘貼不符合要求，馬虎、填寫不規(guī)范、簽字審核遺漏等情況，會(huì)計(jì)也沒有糾正；原始憑證不真實(shí)，有弄虛作假的情況。比如招待費(fèi)發(fā)票卻用辦公用品類、食品等發(fā)票沖抵，報(bào)銷與實(shí)際發(fā)生的不相符；報(bào)銷時(shí)沒有正規(guī)的發(fā)票，使用收據(jù)報(bào)銷等行為都嚴(yán)重違反了財(cái)務(wù)的報(bào)銷制度

二、行政單位財(cái)務(wù)費(fèi)用管控產(chǎn)生問題的原因

1、財(cái)務(wù)具有很強(qiáng)的專業(yè)性，而單位領(lǐng)導(dǎo)則導(dǎo)缺乏對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)的了解，對(duì)財(cái)務(wù)管控沒有引起足夠的重視。由于行政單位是非盈利性機(jī)構(gòu)，考核領(lǐng)導(dǎo)工作情況的唯一標(biāo)準(zhǔn)是該領(lǐng)導(dǎo)在該職位上做出了多大的政績，無論行政單位領(lǐng)導(dǎo)是文科出身還是理科出身，對(duì)財(cái)務(wù)的了解甚少，再說財(cái)務(wù)一般工作較為簡單，沒有太多的問題，因此對(duì)財(cái)務(wù)部門的要求與管控相對(duì)較少，積累的時(shí)間多了，問題就很容易暴露。

2、財(cái)務(wù)管理體制不健全、合理，沒有跟上財(cái)務(wù)的制度要求。行政單位的財(cái)務(wù)制度與企業(yè)的財(cái)務(wù)制度又有區(qū)別，國家的會(huì)計(jì)法要求我國企業(yè)必須遵守，而行政單位是不已盈利為目的的，因此他的財(cái)務(wù)制度有一定的局限性，會(huì)計(jì)科目也相對(duì)簡單，制度建設(shè)上是容易被忽略，隨著國家對(duì)行政單位的監(jiān)督加強(qiáng)，局限性的財(cái)務(wù)體制弊端就顯現(xiàn)出來了。

3、財(cái)務(wù)管理人員對(duì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)建設(shè)工作不夠重視。行政單位沒有什么市場競爭力的影響，屬于國家單位，因此與時(shí)俱進(jìn)的概念缺乏，固有的老的思想根深蒂固，從事財(cái)務(wù)管理的人員沒有實(shí)時(shí)的根據(jù)單位情況進(jìn)行會(huì)計(jì)基礎(chǔ)建設(shè)，定期培訓(xùn)，加強(qiáng)學(xué)習(xí)等。

4、內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善。行政單位屬于國家機(jī)關(guān)，外部有人民群眾的監(jiān)督，可是內(nèi)部監(jiān)督的機(jī)制形同虛設(shè)，各部門之間的交流與溝通較少，監(jiān)督工作沒法取得實(shí)際的成果。

5、財(cái)務(wù)工作人員自身學(xué)習(xí)能力不夠。財(cái)務(wù)工作要求對(duì)財(cái)務(wù)人員的能力要求不斷提升，財(cái)務(wù)工作人員沒有及時(shí)的開展自我學(xué)習(xí)與提升的工作，很多費(fèi)用報(bào)銷沒有按財(cái)務(wù)要求來，而是具有隨意性。

三、行政單位財(cái)務(wù)費(fèi)用管控改進(jìn)措施

1、提高行政單位對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用制度的認(rèn)識(shí)。行政單位的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)建立完善的規(guī)章制度，重視財(cái)務(wù)管理在工作中的作用，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高對(duì)內(nèi)部控制制度的認(rèn)識(shí)，有效的保證財(cái)務(wù)工作的合理開展；

2、加大培訓(xùn)財(cái)務(wù)人員，強(qiáng)化會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作。行政單位要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，從事財(cái)務(wù)工作人員必須具有相關(guān)的從業(yè)資格證書，不斷學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)法規(guī)，強(qiáng)化基礎(chǔ)工作建設(shè)。

3、完善部門預(yù)算管理，嚴(yán)格按照要求執(zhí)行。行政單位要重視財(cái)務(wù)預(yù)算，嚴(yán)格按照預(yù)算來合理使用經(jīng)費(fèi)，財(cái)務(wù)再報(bào)銷時(shí)也應(yīng)該按照財(cái)務(wù)報(bào)銷流程來進(jìn)行，不能違規(guī)操作。

4、加強(qiáng)對(duì)行政單位的考核，責(zé)任明確到人。行政單位的費(fèi)用具有單一性，這就要求對(duì)費(fèi)用要有明確的使用說明，國家監(jiān)督機(jī)關(guān)，對(duì)行政單位的考核也要加大力度，把責(zé)任明確到個(gè)人，相互監(jiān)督。

5、加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的監(jiān)督管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的學(xué)習(xí)，提高會(huì)計(jì)隊(duì)伍的整體素質(zhì)，培養(yǎng)高素質(zhì)人才。

6、把內(nèi)部控制制度放到一定的高度上來，加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，保證財(cái)務(wù)的真實(shí)性，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)、規(guī)范、合理的運(yùn)用財(cái)務(wù)費(fèi)用，加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制建設(shè)。

7、加大法律法規(guī)的處罰和執(zhí)行力度，對(duì)違規(guī)違紀(jì)單位及其連帶責(zé)任人予以曝光并給予處罰。國家對(duì)于行政單位的執(zhí)法利達(dá)要加強(qiáng)，對(duì)于嚴(yán)重的問題應(yīng)及時(shí)的給予處罰，才能有效的監(jiān)督行政單位更好的行駛其職能，保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，國家權(quán)利的正確行使。

四、小結(jié)

行政單位在國家發(fā)展中有著重要的作用，國家行政單位在財(cái)務(wù)費(fèi)用管控方面應(yīng)明確、合理、有效，把國家的經(jīng)費(fèi)用到刀刃上，合理的整頓內(nèi)部管理才能更好的發(fā)揮行政職能，行駛國家行政機(jī)關(guān)的能力，保證各項(xiàng)行政工作的開展，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展，建立和諧社會(huì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.會(huì)計(jì)控制規(guī)范—基本規(guī)范（試行）（財(cái)會(huì)[2001]41號(hào)）.

[2]陳金娟.內(nèi)部控制與企業(yè)文化建設(shè)關(guān)系研究[J].經(jīng)濟(jì)師，2006，（6）.

[3]段新莊，王超鋒.加強(qiáng)內(nèi)部控制的博弈分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2009，（17）：63-64.

第7篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

關(guān)鍵詞 房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè) 降本增效 措施

一、引言

房地產(chǎn)企業(yè)獲得利潤的方式有提高銷售收入和壓縮成本兩種。在房地產(chǎn)企業(yè)售價(jià)基本遵照地域和定位進(jìn)行房產(chǎn)定價(jià)的情況下，地產(chǎn)企業(yè)將更大利潤空間的獲得投向了成本的降低上。房地產(chǎn)企業(yè)當(dāng)前可降低成本的范圍包括開發(fā)成本、稅費(fèi)成本等，同時(shí)需要避免和控制出現(xiàn)過高的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

二、影響房地產(chǎn)企業(yè)降本增效的基本因素

（一）房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)成本

房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)成本過高或成本構(gòu)成的不合理都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)最終成本的過高，壓縮利潤空間和妨礙企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展。企業(yè)的開發(fā)成本占比較大的是土地的征用和拆遷補(bǔ)償費(fèi)，由于地價(jià)較高，此類費(fèi)用常常占據(jù)了較高的成本比例，甚至?xí)^建筑成本，成為最大的支出成本內(nèi)容。在房地產(chǎn)開發(fā)成本的核算中，項(xiàng)目談判中的質(zhì)量與工期長短，以及設(shè)計(jì)上的內(nèi)容、消費(fèi)客戶群體定位與定價(jià)等都對(duì)地產(chǎn)成本起到不同的影響，需要從宏觀角度進(jìn)行考量。此外，在建筑成本之外，還有基礎(chǔ)建設(shè)、政府要求的公共建設(shè)內(nèi)容以及建筑外部和內(nèi)部構(gòu)造的設(shè)計(jì)費(fèi)用等，也構(gòu)成了房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)成本，并占據(jù)了較大的成本比例。企業(yè)在降本增效中，應(yīng)當(dāng)首先從占據(jù)成本費(fèi)用主要內(nèi)容的開發(fā)成本入手，尋找利潤增加的突破點(diǎn)。

（二）房地產(chǎn)企業(yè)稅費(fèi)成本

在當(dāng)前企業(yè)要求下，五險(xiǎn)一金等各項(xiàng)保險(xiǎn)和公積金費(fèi)用在員工工資計(jì)算上占比高，給房地產(chǎn)企業(yè)帶來了較大的費(fèi)用負(fù)擔(dān)。盡管建筑采用的是外包形式，但外包中的大量費(fèi)用也造成了建筑施工費(fèi)用的負(fù)擔(dān)較重，增加了房地產(chǎn)企業(yè)的施工成本。在稅收方面，我國處在營改增的施行階段，通過相對(duì)合理的流轉(zhuǎn)稅種增值稅避免在流通中的重復(fù)征稅，對(duì)于我國的房地產(chǎn)稅收的減少和征稅合理化有一定的促進(jìn)作用，降低房地產(chǎn)企業(yè)成本。財(cái)政部在營改增稅收方面的征收變化，為企業(yè)的財(cái)務(wù)部門帶來了處理和調(diào)整上的困難。在初期營業(yè)稅向增值稅改變的過程中，可抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額發(fā)票缺乏，銷項(xiàng)稅額支出數(shù)目大，其稅費(fèi)仍需要正常繳納，且增值稅扣費(fèi)在營業(yè)稅之前，造成時(shí)間段上的資金壓力，因而為企業(yè)帶來了非正常階段的稅收壓力。同時(shí)，財(cái)務(wù)上的調(diào)整和扣費(fèi)，由于房地產(chǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)在會(huì)計(jì)處理上過往只使用營業(yè)稅的繳稅模式，在新的繳稅方式下很可能出現(xiàn)申報(bào)和扣繳失誤，以錯(cuò)誤的計(jì)量方式進(jìn)行繳納，也可能造成企業(yè)多繳稅款。

（三）房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用

房地產(chǎn)企業(yè)周期相對(duì)較長，投入大，在資金支持上離不開融資，構(gòu)成了較高的財(cái)務(wù)費(fèi)用。對(duì)于項(xiàng)目規(guī)模大，期數(shù)多的房地產(chǎn)企業(yè)，時(shí)間戰(zhàn)線更長，也存在著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。如果企業(yè)不能采取能及時(shí)收回部分資金的投資策略，而采取長戰(zhàn)線最后集中收回的建設(shè)方案，則企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用很可能造成房地產(chǎn)企業(yè)一筆沉重的成本負(fù)擔(dān)，甚至無力償還。以奉化市房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目為例，其名下的“桃源府邸”項(xiàng)目在土地拍賣后，隨即投入建設(shè)并進(jìn)行宣傳和接受定金。但由于樓市的不穩(wěn)定性和國家政策等多方面影響，三、四線城市的購買欲望并不強(qiáng)烈，造成了雖然地皮的買價(jià)高，成本開發(fā)費(fèi)用一定，定價(jià)在相對(duì)合理的狀況下，仍然出現(xiàn)銷售困難，資金無法及時(shí)回籠。三、四線城市有價(jià)無市，樓市競爭大，初始投資資金難以通過房產(chǎn)銷售得以回籠，造成貸款缺口無法及時(shí)彌補(bǔ)，財(cái)務(wù)費(fèi)用不斷加大，構(gòu)成了房地產(chǎn)企業(yè)的資金壓力。

三、降本增效在房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的應(yīng)用

（一）降低房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)成本

對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)成本的把控，首先應(yīng)當(dāng)由財(cái)務(wù)部門做好基本預(yù)算，針對(duì)銷售部門給出的市場調(diào)研做出資金支出和回收的基本判斷和備用方案。在預(yù)算下，財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)過往項(xiàng)目情況，結(jié)合當(dāng)前政策與發(fā)展條件及日后成本費(fèi)用趨勢，制定合理的成本費(fèi)用支出比例，按照比例進(jìn)行資金劃撥，由各相關(guān)部門進(jìn)行具體談判，將資金和成本控制在合理范圍之內(nèi)。在項(xiàng)目投資前，財(cái)務(wù)部門應(yīng)積極配合調(diào)研部門和管理層，根據(jù)拆遷和土地征用費(fèi)用等作出基于數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)成本分析，提交成本和收益報(bào)告，以智庫身份積極建言獻(xiàn)策，提供財(cái)務(wù)上的專業(yè)分析和數(shù)據(jù)支持。在成本費(fèi)用的壓縮上，企業(yè)與施工單位和原料、建材供應(yīng)商等建立長期合作伙伴關(guān)系，以長期合作數(shù)量換取較低的單價(jià)成本與較為穩(wěn)定的質(zhì)量保障，提高議價(jià)水平，以降低各單項(xiàng)成本來降低總體成本。

（二）稅費(fèi)帶來的成本降低

稅費(fèi)帶來的成本降低首先體現(xiàn)在“費(fèi)”的繳納比例降低，員工支出的減少為企業(yè)減輕負(fù)擔(dān)，同樣會(huì)使上游企業(yè)的成本相對(duì)降低。在稅收上，主要表現(xiàn)為營業(yè)稅改征增值稅，盡管在前期可能會(huì)出現(xiàn)稅費(fèi)繳納上的波動(dòng)，但對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)的長期發(fā)展仍然是有利的。在初期的發(fā)票取得上，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡早獲取上游企業(yè)的增值稅發(fā)票，并在過渡期采取時(shí)間差方式在較大數(shù)額的資金上只接收增值稅發(fā)票，在發(fā)票開具上盡量后延，減緩稅收繳納上的資金壓力，順利度過營業(yè)稅改增值稅初期造成的稅收征繳波動(dòng)階段，減少稅收征繳額。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極關(guān)注所在城市的財(cái)政部門對(duì)地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)惠和促進(jìn)政策，如契稅減半等針對(duì)購房群眾的稅收上的優(yōu)惠政策。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)稅收優(yōu)惠政策在潛在消費(fèi)客戶群體中的宣傳，利用政策優(yōu)勢使消費(fèi)者實(shí)際購買價(jià)格下降，促進(jìn)自身產(chǎn)銷售量，回籠資金。

（三）減輕財(cái)務(wù)費(fèi)用壓力

房地產(chǎn)企業(yè)在預(yù)算上還應(yīng)當(dāng)注重資金的回收模式和建設(shè)期限與項(xiàng)目周期的安排方式，在預(yù)算和規(guī)劃成本時(shí)將可能的后續(xù)資金鏈供應(yīng)不足、資金周轉(zhuǎn)困難等問題考慮在內(nèi)。房地產(chǎn)企業(yè)在較大規(guī)模的項(xiàng)目建設(shè)中應(yīng)當(dāng)考慮分期施工的建造方式，在開工和獲得許可證后積極促進(jìn)一期工程的銷售，以一期資金的前期基本銷售支持一期工程的后期建設(shè)，并以后續(xù)銷售款額的獲得速度來決定后期工程的建設(shè)與開工速度。房地產(chǎn)企業(yè)的分期建設(shè)要求企業(yè)在銷售上的投入加大，來獲取企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的減小和資金壓力的減小。在財(cái)務(wù)費(fèi)用上，由于前期在銷售上的資金收回，為后續(xù)的建設(shè)提供了資金支持，避免了新的貸款或是原貸款的延期或更高的財(cái)務(wù)費(fèi)率，財(cái)務(wù)費(fèi)用也就避免了進(jìn)一步成比例的擴(kuò)大。與此相反的是，在地產(chǎn)項(xiàng)目上，由于資金投入大，要求較高的資金承受能力，對(duì)于中小企業(yè)而言財(cái)務(wù)費(fèi)用壓力更為顯著，由于資金鏈斷裂造成工程停工、無法按期完成導(dǎo)致業(yè)主與地產(chǎn)商糾紛的事例，且由于資金在后續(xù)的無法供應(yīng)造成財(cái)務(wù)費(fèi)用壓力以杠桿效應(yīng)不斷加重，甚至面臨著破產(chǎn)。房地產(chǎn)企業(yè)要減少成本，應(yīng)當(dāng)避免財(cái)務(wù)杠桿造成的費(fèi)用過大的問題。以成本上的波動(dòng)范圍控制和銷售量的增加來提高企業(yè)的效益和利潤水平。

四、結(jié)語

在房地產(chǎn)企業(yè)降本增效的計(jì)劃和實(shí)施中，主要成本和費(fèi)用集中在中前期的投入和建設(shè)中。因而在建設(shè)計(jì)劃時(shí)期應(yīng)從全局和建設(shè)整體上對(duì)成本的壓縮進(jìn)行規(guī)劃，做好每期計(jì)劃。在中后期的建設(shè)中，降本增效應(yīng)更多地從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，避免成本的增加，做好每一時(shí)期的成本控制。

（作者單位為大悅城有限公司）

參考文獻(xiàn)

第8篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

關(guān)鍵詞：白酒行業(yè)　財(cái)務(wù)報(bào)表　建議

受金融風(fēng)暴的影響，許多行業(yè)經(jīng)營績效較之往年波動(dòng)較大，而白酒行業(yè)在此次風(fēng)暴中所受影響較小。某股份有限公司的企業(yè)品牌和產(chǎn)品銷量一直位居行業(yè)榜首，本文采用2006、2007、2008三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，得出該公司的優(yōu)勢和劣勢。

一、戰(zhàn)略分析

該公司的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)按行業(yè)劃分可以分為酒類（98.5%）、印刷、化工和其他，按主要產(chǎn)品劃分，公司主要經(jīng)營高價(jià)位酒和中低價(jià)位酒。高價(jià)位酒是指公司含稅銷售價(jià)格在70元（含70元）以上的產(chǎn)品。

該公司具有較為完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)，獨(dú)立董事占總董事數(shù)額的1/2，建立了完善的生產(chǎn)加工體系，保證了產(chǎn)品的質(zhì)量，并且建立了24小時(shí)之內(nèi)辦結(jié)咨詢投訴制度，2008年公司顧客滿意度指數(shù)為90.18%。

該公司組合多種形式媒體宣傳，助推品牌價(jià)值，獲得多項(xiàng)國際、國內(nèi)榮譽(yù)，在2008 年中國最有價(jià)值品牌評(píng)價(jià)中，品牌價(jià)值450.86億元，居白酒制造業(yè)第一位，居中國最有價(jià)值品牌第4位，以其具有高知名度品牌和傳統(tǒng)歷史文化底蘊(yùn)占據(jù)市場份額。公司近幾年提高高價(jià)位白酒的銷售，減少中低價(jià)位白酒的銷售，努力提高市場競爭力。

二、資產(chǎn)負(fù)債表分析

企業(yè)2008年度資產(chǎn)負(fù)債表顯示，企業(yè)2008年末資產(chǎn)總額為134.96億元，較年初增長16.63%；2008年末負(fù)債總額為20.4億元，較年初增長4.89%；2008年末所有者權(quán)益總額為114.56億元，較年初增長19.01%。

2008年末資產(chǎn)總額中，流動(dòng)資產(chǎn)占64.77%，固定資產(chǎn)占34.54%，無形資產(chǎn)占0.45%。

2008年末負(fù)債與所有者權(quán)益中，流動(dòng)負(fù)債為100%，負(fù)債所占比例由去年的16.81%減少為15.12%，所有者權(quán)益所占比例由去年的83.19%上升為84.88%。

負(fù)債和所有者權(quán)益中，主要是由于盈余公積同比增長了10.1%，未分配利潤增長了54%而引起的負(fù)債權(quán)益總額變化，表明企業(yè)資產(chǎn)總額的變化是由于公司盈利而引起的。

企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量較好，資產(chǎn)流動(dòng)性與安全性較好，其中流動(dòng)資產(chǎn)占64.77%,貨幣資金占43.9%。存貨逐年上升，在資產(chǎn)總額中保持較穩(wěn)定的比率，固定資產(chǎn)居行業(yè)首位，過高的固定資產(chǎn)可能會(huì)占用企業(yè)的資金。

企業(yè)為100%的流動(dòng)負(fù)債，主要為預(yù)收應(yīng)付款項(xiàng)，且在資產(chǎn)增加的情況下，負(fù)債卻有所下降，公司資產(chǎn)負(fù)債率低，再融資的能力較強(qiáng)。

三、利潤表分析

（一）公司主營業(yè)務(wù)收入三年比較

該公司的主營業(yè)務(wù)收入2006、2007、2008年分別為7386141422元、7325555842元、7933068723元，2008年達(dá)到最高。2007年略有降低，主要是由于在2007年公司調(diào)整了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少中低檔產(chǎn)品的銷售，增大高檔產(chǎn)品的銷售。

（二）公司三年按地區(qū)劃分主營業(yè)務(wù)收入

該公司按地區(qū)國內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入在2006、2007、2008年分別為7159593026.95元、7092648920.39元、7767750124.28元；按地區(qū)出口主營業(yè)務(wù)收入在2006、2007、2008年分別為2265483910.56元、235906921.23元、165318598.53元。可以看出，公司雖然總體的主營業(yè)務(wù)收入總體呈上升趨勢，但是出口的部分在2008年卻達(dá)到最低，我們分析這主要是因?yàn)?008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)出口造成的影響。

（三）按產(chǎn)品種類劃分主營業(yè)務(wù)收入

公司在2006年高價(jià)位酒收入4357593621.85元，中低價(jià)位酒2975780143.52元；2007年高價(jià)位酒收入4937869141.71元，中低價(jià)位酒2284005400.58元；2008年高價(jià)位酒收入5936096681.61元，中低價(jià)位酒1979806126.50元?？梢钥闯?，公司的高價(jià)位酒的收入呈逐年上升趨勢，而中低價(jià)位酒的收入呈逐年降低趨勢，這主要與公司的產(chǎn)品戰(zhàn)略的調(diào)整緊密相關(guān)。

（四）營業(yè)成本占營業(yè)收入三年比較分析

公司營業(yè)成本占營業(yè)收入2006、2007、2008年分別為47.2%、46.09%、45.6%?？梢钥吹?，2006—2008年期間，公司營業(yè)成本占營業(yè)收入呈逐年下降趨勢，這說明公司在保證收入的情況下，采取了有效的成本控制。

（五）息稅前利潤三年比較分析

公司息稅前利潤2006、2007、2008分別為1735228290.84元、2086118934.22元、 2239201389.80元。為了剔除所得稅的影響，我們對(duì)該公司的息稅前利潤進(jìn)行了比較分析，發(fā)現(xiàn)該公司的息稅前利潤在3年中呈上升趨勢。

（六）按產(chǎn)品類別三年毛利率比較分析

公司所銷售高檔酒在2006、2007、2008年分別為69.21%、71.95%、66.73%；低檔酒在在2006、2007、2008年分別為28.83%、16.60%16.65%?？梢钥闯觯瑹o論是高檔酒還是低檔酒，2008年的毛利率明顯低于2006年的指標(biāo)，分析這主要是由于成本的相應(yīng)提高。

第9篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)企業(yè)的影響范文

關(guān)鍵詞：工程成本 控制 費(fèi)用核算

一、引言

工程成本，即成本的一種具體表現(xiàn)，是企業(yè)獲取和完成某項(xiàng)工程所支付的所有成本，這是廣義上的的工程成本。而我們接觸更多的是狹義上的工程成本，即在工程施工過程中所需的的人力、材料、機(jī)械消耗的費(fèi)用，其他直接費(fèi)用及項(xiàng)目經(jīng)理為組織工程施工所需的管理費(fèi)用的總和?？刂乒こ坛杀緹o疑能給企業(yè)帶來更大的利潤，這對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展是至關(guān)重要的。

期間費(fèi)用是指企業(yè)當(dāng)期產(chǎn)生的且與當(dāng)期收入想符合的支出費(fèi)用。期間費(fèi)用與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)，雖然很容易確定它產(chǎn)生的期間，但很難確定具體是由哪個(gè)工程或產(chǎn)品產(chǎn)生的，因而，忽略人工成本，而應(yīng)于產(chǎn)生時(shí)直接計(jì)人當(dāng)期損益。

二、工程成本的控制

1、工程成本控制的內(nèi)涵

工程成本控制，即施工企業(yè)以工程項(xiàng)目成本為控制對(duì)象，組織人員進(jìn)行管理，采取科學(xué)有效的控制措施，對(duì)工程項(xiàng)目的施工過程進(jìn)行控制，及時(shí)糾正成本消耗偏差，確保完成預(yù)先制定的成本目標(biāo)的一種管理行為。

2、工程成本控制的基本原則

2.1 提高企業(yè)效益的原則

企業(yè)控制工程成本的目的就是要提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。在施工過程中客戶都會(huì)對(duì)工程質(zhì)量和工期有嚴(yán)格的要求。在成本與質(zhì)量和工期發(fā)生沖突時(shí)，往往不計(jì)成本保證質(zhì)量和工期，這樣就使得成本很難控制。因此，在客戶對(duì)質(zhì)量和工期有新的要求，需要增加工程量時(shí)，應(yīng)及時(shí)與客戶商討，進(jìn)行現(xiàn)場簽證和索賠工作，確保增加支出的同時(shí)有相應(yīng)的收入。

2.2 工程成本控制的全面性原則

因?yàn)楣こ坛杀旧婕暗狡髽I(yè)的各個(gè)部門、各個(gè)單位，同時(shí)也與企業(yè)的每個(gè)職工的切身利益密切相關(guān)，所以控制工程成本各個(gè)部門、各個(gè)單位人人有則，需要人人參與。

2.3 目標(biāo)管理原則

目標(biāo)管理是貫徹執(zhí)行計(jì)劃的一種方法，它把成本控制計(jì)劃的方針、目的、任務(wù)和措施等進(jìn)行分解，提出更具體的目標(biāo)，并落實(shí)到各執(zhí)行計(jì)部門、單位和個(gè)人。目標(biāo)管理的內(nèi)容包括：目標(biāo)的設(shè)定和分解，目標(biāo)的責(zé)任和執(zhí)行，目標(biāo)執(zhí)行結(jié)果的檢查，目標(biāo)評(píng)價(jià)和目標(biāo)修正。形成目標(biāo)管理的計(jì)劃、實(shí)施、檢查、處理的循環(huán)過程。

3、工程成本控制的方法

3.1 通過簽訂更合理科學(xué)的合同控制成本

通過合同控制是工程成本控制的一個(gè)重要方面，主要有以下三種形式：(1) 項(xiàng)目經(jīng)理部與公司之間的內(nèi)部承包合同。該合同對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理部的成本指標(biāo)、成本降低率、成本降低額等都作了具體規(guī)定，是項(xiàng)目經(jīng)理部成本控制的主要目標(biāo)。對(duì)控制成本有很好的作用。

(2)項(xiàng)目經(jīng)理部與公司有關(guān)部門之間的專業(yè)管理合同。該合同明確了雙發(fā)各自的權(quán)利與義務(wù)，解決了雙方指導(dǎo)與被指導(dǎo)、監(jiān)督與被監(jiān)督、協(xié)調(diào)與被協(xié)調(diào)的關(guān)系。 使得職能部門通過專業(yè)優(yōu)勢，協(xié)助項(xiàng)目部控制相關(guān)費(fèi)用的支出，確保項(xiàng)目成本目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(3)項(xiàng)目經(jīng)理與項(xiàng)目員工之間的崗位責(zé)任合同。項(xiàng)目部每個(gè)員工工作質(zhì)量的好壞 會(huì)直接或間接地對(duì)工程成本產(chǎn)生影響。該合同的簽訂可激勵(lì)員工在各自的崗位上盡職盡責(zé)地工作

3.2 加強(qiáng)施工過程中的安全管，降低安全風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)企業(yè)來說，施工事故足以擊垮整個(gè)企業(yè)，因此必須在安全保護(hù)措施上增加投入和管理精力，如果一旦發(fā)生事故，就是人命關(guān)天的大事，企業(yè)由此事故造成損失是無法估計(jì)的。因此，要嚴(yán)格按照安全生產(chǎn)規(guī)程進(jìn)行施工，做好各項(xiàng)安全保護(hù)工作，加強(qiáng)檢查和監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決安全隱患，防止事故造成的一切損失。

3.3 提高技術(shù)含量，優(yōu)化施工方案

施工人員應(yīng)該在確保達(dá)到設(shè)計(jì)要求的前提下，尋找更合理的施工方案，為企業(yè)降低成本，謀取更大的利潤。這就需要施工技術(shù)人員提高個(gè)人素質(zhì)，提高工程的技術(shù)含量，要充分了解施工工藝的特點(diǎn)，提出切實(shí)可行的施工方案，降低施工成本和安全風(fēng)險(xiǎn)程度。為企業(yè)創(chuàng)造更多利潤。

三、期間費(fèi)用核算

企業(yè)期間費(fèi)核算用主要包括管理費(fèi)用核算和財(cái)務(wù)費(fèi)用核算。

1、管理費(fèi)用核算

1.1 管理費(fèi)用核算的內(nèi)容

管理費(fèi)用是指企業(yè)各個(gè)管理部門為組織和管理企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)而產(chǎn)生的各項(xiàng)支出。一般包括以下內(nèi)容：1）企業(yè)開辦費(fèi)。指企業(yè)在籌建期內(nèi)產(chǎn)生的各類費(fèi)用。2）公司經(jīng)費(fèi)。包括管理人員工資、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、修理費(fèi)、折舊費(fèi)、物料消耗、 低值易耗品攤銷以及其他經(jīng)費(fèi)。3）勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)。即支付給離退休職工的退休金、醫(yī)藥費(fèi)。4）待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)。指企業(yè)按照國家規(guī)定交納的待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)。5）工會(huì)經(jīng)費(fèi)。指企業(yè)全體職工工資的2％交給工會(huì)使用的經(jīng)費(fèi)。6）職工教育經(jīng)費(fèi)7）廣告推銷費(fèi)。8）國家規(guī)定的各類稅金。9）其他費(fèi)用。指除上述費(fèi)用以外的其他開支，包括研究與開發(fā)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、訴訟費(fèi)、咨詢費(fèi)、綠化費(fèi)、排污費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)等。

1.2 管理費(fèi)用的核算方法

為了核算管理費(fèi)用，企業(yè)應(yīng)開設(shè)管理費(fèi)用賬戶進(jìn)行各類總核算，并對(duì)各項(xiàng)目設(shè)置專欄進(jìn)行詳細(xì)核算。借方登記需要的各項(xiàng)費(fèi)用，貸方登記期末轉(zhuǎn)入本年利潤賬戶的管理費(fèi)用，本賬戶期末應(yīng)無余額。

2、財(cái)務(wù)費(fèi)用核算

2.1 財(cái)務(wù)費(fèi)用的核算內(nèi)容

財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集和使用各項(xiàng)資金而需要的費(fèi)用。具體包括：貸款的利息支出，匯兌損失( 減匯兌收益)，辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)，現(xiàn)金折扣（企業(yè)為鼓勵(lì)債務(wù)人在規(guī)定的期限內(nèi)付款而給債務(wù)人的債務(wù)扣除）。

2.2 財(cái)務(wù)費(fèi)用的核算方法

為了核算財(cái)務(wù)費(fèi)，企業(yè)應(yīng)開設(shè)財(cái)務(wù)費(fèi)用賬戶進(jìn)行各項(xiàng)總核算，并根據(jù)各項(xiàng)目設(shè)置專欄進(jìn)行詳細(xì)核算。借方登記支出的各項(xiàng)財(cái)務(wù)費(fèi)用。貸方登記取得的利息收入、匯兌收益以及期末轉(zhuǎn)入本年利潤賬戶的金額，經(jīng)結(jié)轉(zhuǎn)后本賬戶期末應(yīng)無余額。

參考文獻(xiàn)

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