財務(wù)研究論文精選(九篇)
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第1篇：財務(wù)研究論文范文
當(dāng)前群眾反映的主要問題：一是管理制度執(zhí)行不力。有的村社根本就未建立與財務(wù)相關(guān)的管理制度；有的民主理財和村民代表會議制度不健全，不完善；有的雖有制度，但執(zhí)行不力，制度形同虛設(shè)。二是監(jiān)督糾正乏力。不少鄉(xiāng)鎮(zhèn)缺乏專門監(jiān)督機構(gòu)對村社財務(wù)進行監(jiān)督檢查；有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)雖有監(jiān)督機構(gòu)，但卻未認真履行職能，更缺乏保證工作正常運行的相關(guān)制度，甚至對有的村社五六年未進行過審計檢查。三是收支項目混亂。有的收支項目不按規(guī)定設(shè)置，或隨意設(shè)項攤派集資，有的項目應(yīng)收卻未收足，有的項目又出現(xiàn)重復(fù)收費。四是會計帳目混亂。多數(shù)村社沒有成型的帳簿，記帳方式五花八門，有的半年甚至隔年做帳，極為混亂；有的單據(jù)無經(jīng)手人、證明人、審批人，或以白條入帳；有的記帳單據(jù)散失，無據(jù)可查。五是財務(wù)人員素質(zhì)低。絕大部份村社財會人員，未受過專業(yè)知識培訓(xùn)，不懂財務(wù)管理的基本知識；有的村社無專人管理財務(wù)，村支書當(dāng)家管錢管帳，既是財務(wù)審批人，又是會計、出納，一人獨攬，一個口袋裝票子，一個口袋裝條子。
如何解決好目前村社財務(wù)管理存在的熱點問題？
我區(qū)平昌縣采取建立村級財經(jīng)組和鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦的管理體制，是一個對癥下藥的好辦法。貴刊第2期作了概略報道。現(xiàn)將他們的具體作法，再作進一步論述。
一、建立新的管理機制一是工作機制。
鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦按“五統(tǒng)一”、“四不變”的原則運行。五統(tǒng)一，即：統(tǒng)一辦公，統(tǒng)一調(diào)度使用人員，統(tǒng)一收取解繳稅費，統(tǒng)一規(guī)劃組織培植財源，統(tǒng)一按性質(zhì)及用途使用資金。四不變，即：機構(gòu)不變，職責(zé)不變，資金性質(zhì)及用途不變，供給關(guān)系不變。鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦在鄉(xiāng)鎮(zhèn)黨委、政府的領(lǐng)導(dǎo)下工作，業(yè)務(wù)受上級主管部門指導(dǎo)。村財經(jīng)組在村黨支部、村委會的領(lǐng)導(dǎo)下工作，業(yè)務(wù)受鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦指導(dǎo)。在帳務(wù)體系設(shè)置上，鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦共設(shè)置總預(yù)算會計帳、稅費征解會計帳、單位預(yù)算會計帳和集體經(jīng)濟會計帳，并在同一銀行(信用社)開設(shè)存款帳戶。村級財經(jīng)組按代收稅費與本級收支分別設(shè)帳的原則，設(shè)稅費征解會計帳，農(nóng)村合作經(jīng)濟組織帳，“兩工”(義務(wù)工、積累工)使用帳。
二是崗位設(shè)置。
鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦設(shè)置11個崗位，主任1人，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)長兼任，副主任2人，分別由鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政所長、農(nóng)經(jīng)站長兼任，設(shè)總預(yù)算會計、征解會計、單位預(yù)算會計、集體經(jīng)濟會計、統(tǒng)計員、總出納員各1人，稅收征管員兩人。除稅收征管員由上級地稅部門確定外，其余崗位人選，均由鄉(xiāng)鎮(zhèn)黨委、政府征求上級財政、農(nóng)業(yè)主管部門的意見后確定，并根據(jù)財經(jīng)辦副主任德才素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，確定其第一副主任，主持財經(jīng)辦日常工作。財經(jīng)辦的總預(yù)算會計、征解會計、單位預(yù)算會計，由財政人員擔(dān)任，集體經(jīng)濟會計、統(tǒng)計員、總出納員，由農(nóng)經(jīng)人員擔(dān)任。鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦人員編制除主任外，一律按鄉(xiāng)鎮(zhèn)總?cè)丝诖_定，1.5萬人以下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)8人，1.5萬人至2萬人的鄉(xiāng)鎮(zhèn)9人，2萬人以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)10人，其人員編制少于崗位設(shè)置的，實行兼職。鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政所、農(nóng)經(jīng)站人員，按照“定崗定責(zé)、公平競爭”的原則擇優(yōu)上崗，其余富余人員，一律按有關(guān)規(guī)定合理分流。村財經(jīng)組設(shè)組長1人，由村主任兼任，會計、統(tǒng)計及稅收代征員1人，由村文書兼任，出納員1人，由其他村干部兼任。村財經(jīng)審查監(jiān)督組設(shè)組長1人，由村黨支部書記兼任，各農(nóng)業(yè)社社長和村民代表為成員，其村民代表不得少于成員總數(shù)的三分之一。村財經(jīng)組和村財經(jīng)審查監(jiān)督組成員，由村黨支部報鄉(xiāng)鎮(zhèn)黨委、政府審批確認。村財經(jīng)組成員一律兼職兼薪；村財經(jīng)審查監(jiān)督組成員，原則上不實行兼職兼薪，以利監(jiān)督管理，但對其中的村民代表實行誤工定額補助辦法，列入村級財務(wù)預(yù)算支出。
三是監(jiān)督機制。
鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦帳務(wù)，除接受各自主管部門內(nèi)審?fù)猓€必須接受審計、統(tǒng)計部門的監(jiān)督。村財經(jīng)組，除接受鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦的審查監(jiān)督外，還要接受村財經(jīng)審查監(jiān)督組的監(jiān)督，并定期向群眾公布帳務(wù)，接受群眾監(jiān)督。同時，還相應(yīng)建立健全了各項規(guī)章制度和管理辦法，以規(guī)范和協(xié)調(diào)財經(jīng)辦和村財經(jīng)組工作。特別是村級財經(jīng)組建立后，村級財權(quán)有所擴大，為防止貪污、挪用國家、集體資金，相應(yīng)建立了票據(jù)管理、稅費解繳、村社干部財產(chǎn)抵押上崗制度，切實規(guī)范工作程序和工作行為。
四是激勵機制。
以前村級只有事權(quán)，沒有財權(quán)。財務(wù)管理改革后，統(tǒng)一了事權(quán)和財權(quán)，調(diào)動了村干部的積極性。對村干部實行基礎(chǔ)、職務(wù)、績效結(jié)構(gòu)工資制，其績效工資上不封頂，下不保底；同時實行兼職兼薪，多勞多得，以激發(fā)村干部的工作熱情。對村干部還實行離職保障制度，任期滿三年的，可享受離職保障金，以解除村干部后顧之憂。
調(diào)整鄉(xiāng)村利益格局要充分發(fā)揮鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村級兩個積極性，必須重點把握兩點：(1)有利于鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政增收。鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦統(tǒng)一收取稅費后，分別按資金性質(zhì)入庫，統(tǒng)一調(diào)度資金，以杜絕稅費漏征。(2)村上應(yīng)得的利益必須歸村，使其得到實惠。一是村上的集體經(jīng)濟收入，不允許鄉(xiāng)鎮(zhèn)平調(diào)或提成；二是當(dāng)年新增生豬屠宰稅和農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅，按70％返還給村；三是按比例計付稅收代征手續(xù)費。農(nóng)業(yè)稅按0.5％，農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅、工商稅和其他稅收按1.5％計付；四是按比例提取代收鄉(xiāng)鎮(zhèn)統(tǒng)籌等手續(xù)費。鄉(xiāng)鎮(zhèn)統(tǒng)籌按3％提取，“兩金”按1.5％提取，代收款、以資代勞款按6％提??；除此之外的其它手續(xù)費，均由鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦按照體制要求，統(tǒng)一提取撥付，村級一律不得自行提取。
提高了干部素質(zhì)
要鞏固村級財務(wù)改革成果，認真執(zhí)行改革后的村級財經(jīng)管理制度，使之健康運轉(zhuǎn)，關(guān)鍵在于提高基層干部素質(zhì)。一是認真實行鄉(xiāng)鎮(zhèn)及村級干部推選制，這是建立鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村級財經(jīng)制度的重要前提。要配好鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦、村級財經(jīng)組和財經(jīng)審查監(jiān)督組的班子，必須按德才兼?zhèn)涞脑瓌t，搞好鄉(xiāng)鎮(zhèn)長和村干部的推選，把思想政治好、業(yè)務(wù)能力強、作風(fēng)正派、群眾真正信任的同志，選撥到鄉(xiāng)鎮(zhèn)長和村干部崗位上來，以確保農(nóng)村財經(jīng)工作的順利開展。有了健全較好的領(lǐng)導(dǎo)班子，才能徹底理清村與鄉(xiāng)鎮(zhèn)之間、村與社之間、村與農(nóng)戶之間的經(jīng)濟關(guān)系，摸清鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政所、農(nóng)經(jīng)站和村委會的債權(quán)債務(wù)。至于村級財務(wù)改革前的債權(quán)債務(wù)，應(yīng)明確責(zé)任，由財政所、農(nóng)經(jīng)站和村社，各自逐步消化，涉及經(jīng)濟問題的干部，必須按有關(guān)法規(guī)進行處理。二是搞好業(yè)務(wù)培訓(xùn)。由縣委組織部牽頭，以縣財政局、地稅局、農(nóng)業(yè)局為主，首先對建立村級財經(jīng)工作組成員進行系統(tǒng)培訓(xùn)，然后分兩批對鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦和村財經(jīng)組成員、村財經(jīng)組會計(文書)進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。今后對村財經(jīng)組會計，還將進一步組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)，經(jīng)考核合格，持證上崗，并按
《會計法》和《四川省會計管理條例》的規(guī)定，納入財政部門統(tǒng)一管理。
初見成效
建立村級財經(jīng)組，實行村級財務(wù)預(yù)決算制度，是農(nóng)村財經(jīng)管理體制的一項重大改革。它對擴大農(nóng)村基層民主，轉(zhuǎn)變鄉(xiāng)鎮(zhèn)工作方式，調(diào)動村級組織和村社干部積極性，落實“村務(wù)公開，民主監(jiān)督”，改善黨群關(guān)系，以及促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，都有著重要的作用。到1998年11月底，該縣60個鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦，448個村財經(jīng)組和村財經(jīng)審查監(jiān)督組，已相繼全部建立，并正式運行。從目前情況看，工作開展和機制運行較為順利，并初見成效。
(一)理順了財務(wù)關(guān)系，增強了財務(wù)透明度。
一是清理債權(quán)債務(wù)及其它財務(wù)關(guān)系。全縣共清出往來款項1.8億元，并具體制定了清結(jié)規(guī)劃。二是建立了兩套較為科學(xué)合理的帳務(wù)體系，明確劃分上交鄉(xiāng)鎮(zhèn)資金和村級的應(yīng)得利益，相應(yīng)制定了農(nóng)戶稅費結(jié)算三聯(lián)單(征收聯(lián)、記帳聯(lián)、農(nóng)戶對帳聯(lián))，及時進行稅費結(jié)算。三是收支業(yè)務(wù)，堅持“一個口子進，一個漏斗出，一支筆審批”，出納與會計分設(shè)，錢帳分管，農(nóng)民負擔(dān)核算分開，村級財務(wù)公開，從而改變了以往“一人當(dāng)家”的包包帳，頗受農(nóng)民歡迎。
(二)方便了群眾，減輕了農(nóng)民負擔(dān)。
農(nóng)戶可以隨時到財經(jīng)組辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，既不耽誤農(nóng)時，又不會出錯亂，群眾深感方便。村上有了一定的財力，可以抵御農(nóng)村小范圍的自然災(zāi)害，也可以幫助特困戶、受災(zāi)戶安排生活，發(fā)展生產(chǎn)。駟馬鎮(zhèn)龍臺村對5戶特困戶的農(nóng)業(yè)稅全減，并用村級資金戶平購買200斤碳氨發(fā)展生產(chǎn)。該縣有30個村拿出73萬元資金，興辦竹木器及農(nóng)副產(chǎn)品加工等村辦企業(yè)，以增加村級收入，逐步消化村社歷史債務(wù)，減輕農(nóng)民負擔(dān)。
(三)防止了稅費流失，增加了財政收入。
村社干部對稅源增減變化情況心中有數(shù)，一有稅源即可隨時征收。特別是對全家外出務(wù)工，土地轉(zhuǎn)移承包，由誰承擔(dān)稅費，何時回家，都能掌握情況，隨到隨收。對走鄉(xiāng)串戶搞個體經(jīng)營的商販，切實加強了納稅監(jiān)督，堵住了稅費流失。通過上述措施，防止了稅收流失，相應(yīng)增加了財政收入，該縣元山、蘭草兩區(qū)去年稅費任務(wù)完成較好，居全縣一、二位，并清回歷年尾欠達470余萬元，其中收回全家外出務(wù)工農(nóng)戶歷年欠稅欠費12萬元。
(四)調(diào)動了村社干部當(dāng)家理財?shù)姆e極性。
過去村社干部工資由鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)給，對生產(chǎn)發(fā)展如何，收入完成多少，都無直接利害關(guān)系，致使村上無財力，實為一個空架子。建立村級財經(jīng)組后，村級有了一定的財力，對村社干部的工資，采取績效工資制，按照兼職兼新的原則，由村財務(wù)支付，每月少則100元，多的300元，比原鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)給的標準工資大大提高。同時，建立了離職保障金，解除了村干部的后顧之憂。這樣，村社干部如果不抓生產(chǎn)發(fā)展，必然影響經(jīng)濟指標的完成，使工資待遇得不到保障。因此，該縣的村社干部，都積極狠抓農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，努力開辟財源，為財政增稅，農(nóng)民增收。既體現(xiàn)了他們的工作積極性和主動性，又適應(yīng)了大力發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟的客觀形勢。
(五)有利于完成稅費任務(wù)。
建立村級財經(jīng)組后，征管人員相對增加，征管力度隨之加強，改按季度征收為常年征收，克服了財政所、農(nóng)經(jīng)站坐點扣收，面對千家萬戶核對帳務(wù)，催收尾欠，而出現(xiàn)人力不足和進度緩慢的弊端。
該縣張公鄉(xiāng)泥池村1998年稅費任務(wù)24.8萬元，歷年尾欠8萬元，至當(dāng)年11月底，不僅提前完成全年任務(wù)，而且收回尾欠3.2萬元。同時，該村還用自有財力新建了300平方米的財經(jīng)組辦公室。
(六)有利于樹立政府形象，密切干群關(guān)系。
近年來，農(nóng)村稅費尾欠愈來愈大，導(dǎo)致部份鄉(xiāng)鎮(zhèn)某些必要支出不能保證，甚至舉債度日，步履維艱。村級財務(wù)改革之前，為了完成任務(wù)，保障支出，只能由政府組織力量，集中抓回收工作，難免不出現(xiàn)一些強迫命令行為，在一定程度上影響了政府形象。建立村財經(jīng)組后，由于村社干部接觸群眾近，掌握情況準，由他們負責(zé)征收稅費，可因人而異，見逢插針，改突擊征收為常年征收，不僅使農(nóng)戶自覺交納各種稅費，而且化解了許多矛盾。這就改變了以往坐點扣收和強迫硬逼行為，使鄉(xiāng)鎮(zhèn)干部從“催種催收”中解脫出來，專心致志地抓環(huán)境建設(shè)，培植收入大戶，狠抓科技和流通，真正實現(xiàn)了工作重點轉(zhuǎn)移。
(七)有利于加強監(jiān)管，培植重點財源。
鄉(xiāng)鎮(zhèn)財經(jīng)辦的工作重點，從過去一味抓收入轉(zhuǎn)到抓財務(wù)監(jiān)管和重點財源建設(shè)上來，著力對村級財經(jīng)組進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和財務(wù)監(jiān)管，清理整頓重點村和重點單位財務(wù)，積極組織資金供應(yīng)，大抓項目發(fā)展。
該縣青鳳鄉(xiāng)財經(jīng)辦用2萬元購買3畝水面堰塘養(yǎng)魚，投入5萬元辦起了養(yǎng)雞場，并與外地廠家合作建立了薯類粉絲加工廠，預(yù)計1999年可創(chuàng)稅利3萬余元。
(八)有利于精簡機構(gòu)，加強基層建設(shè)。
第2篇：財務(wù)研究論文范文
關(guān)鍵詞：財務(wù)數(shù)據(jù)操縱、契約摩擦、溝通摩擦、會計的模糊性
近年來，"財務(wù)數(shù)據(jù)操縱"（financialnumbermanipulating）作為一種企業(yè)利潤調(diào)控的手段被實務(wù)界廣泛運用，它往往被稱之為"會計戲法"（accountingmagic）或者"數(shù)字游戲"（numbergames）。相應(yīng)地，它也受到會計理論界的廣泛關(guān)注。
什么是財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，本身尚無定論。財務(wù)數(shù)據(jù)操縱有廣義和狹義之分：狹義的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，其實就是盈余管理（earningsmanagement）。代表性觀點是Hedy和Wahlen于1999年的解釋:財務(wù)數(shù)據(jù)操縱發(fā)生在管理當(dāng)局運用職業(yè)判斷編制財務(wù)報告和通過規(guī)劃(structure)交易以變更財務(wù)報告的時候，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策，或者影響那些基于會計報告數(shù)字的契約。廣義的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱包括了合法的盈余管理和非法的利潤操縱。它是企業(yè)管理當(dāng)局以個人利益最大化為前提，以目標利潤為中心，在會計準則允許的范圍之內(nèi)進行有目的性的干預(yù)，或者"真實地記錄虛假的經(jīng)濟業(yè)務(wù)"。本文所采用的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱指的是廣義上的觀點。
人們往往很痛恨財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，認為這是對廣大會計信息使用者的欺騙，但很少有人分析財務(wù)數(shù)據(jù)操縱背后深層次的原因。本文嘗試從財務(wù)數(shù)據(jù)操縱產(chǎn)生的根源著手，來分析財務(wù)數(shù)據(jù)操縱滋生的內(nèi)、外部環(huán)境及誘因，并進而分析如何才能夠減少財務(wù)數(shù)據(jù)操縱。
一、財務(wù)數(shù)據(jù)操縱內(nèi)部條件--滋生的土壤
（一）委托機制--契約磨擦
企業(yè)契約理論的創(chuàng)始人科斯認為：企業(yè)是一系列契約的組合，包括管理當(dāng)局與股東、債權(quán)人、政府、職工等之間的契約。其中企業(yè)與股東之間是一種典型的委托關(guān)系。在委托關(guān)系的模型中，常常事先設(shè)定一整套管理契約和報告規(guī)則，來劃分雙方的權(quán)、責(zé)、利。而事實上，無論是管理契約還是報告規(guī)則都具有不完全性和剛性（它們通常被看作是固定的、僵化的，缺乏彈性，即使有變化也跟不上外部環(huán)境變化的步伐），而現(xiàn)實需要是隨著經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)本身情況的變化而變化，這就產(chǎn)生了契約與現(xiàn)實需求的矛盾。再加上經(jīng)濟主體的自利性，使得企業(yè)管理當(dāng)局既有動機又有可能為了自身的利益而采取機會主義行為，去損害委托人的利益，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱便應(yīng)運而生。在這里，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱常被用來解決由于管理契約和報告規(guī)則與現(xiàn)實情形發(fā)生磨擦所引起的問題，而管理契約和報告規(guī)則就成為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱問題存在的內(nèi)生變量。這就是我們所說的"契約磨擦"（blockedcontract）。
"契約磨擦"需要兩個條件：利益沖突和合約的不完全性。以管理者和投資者為例，如果簽訂雙方目標一致，即不存在沖突，管理者就可以完全按照投資者的要求行事，也就沒有進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的需要；如果合約是完全的，未來完全按合約的預(yù)期進行，即使存在沖突，因為合約規(guī)定是明確的，管理者也無法通過會計政策的選擇來達到有利于自己的目標。
一般來講，契約越有效，越完全，"契約磨擦"就越小。一個有效的契約應(yīng)該能夠恰當(dāng)?shù)丶钇髽I(yè)管理當(dāng)局選擇使得企業(yè)價值最大化的行為。也就是，通過契約，迫使人分擔(dān)其行動的后果，以此來激勵人竭盡全力地工作。常見的手段是根據(jù)企業(yè)的盈余，來簽訂管理人員的報酬計劃契約。
（二）信息不對稱--溝通磨擦
僅僅用契約磨擦是無法完全解釋財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的產(chǎn)生與存在的。人們之所以無法消除財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，還因為存在信息不對稱（informationasymmetry）。在委托--關(guān)系中，委托人和人之間存在著信息不對稱，人擁有私人信息（privateinformation）,占有信息優(yōu)勢。這種信息不對稱阻礙了信息交流和溝通，使得二者之間存在溝通磨擦（blockedcommunication），人不會也不可能把他所掌握的全部私人信息傳遞給委托人，這種披露也會受到披露成本、會計準則以及制度性和契約性的限制。正是有了溝通磨擦，企業(yè)管理當(dāng)局才會在財務(wù)數(shù)據(jù)操縱中大有作為。
委托人和人之間的利益沖突以及信息不對稱，還會帶來逆向選擇、道德風(fēng)險問題。信息不對稱下，管理者將會有選擇性提供對自己有利的信息，而隱藏不利信息--逆向選擇；在管理過程中，選擇最有利于自己的福利而不是最有利于投資者福利的行為--道德風(fēng)險。只要不存在一種能夠反映企業(yè)行為的充分的信息指標，人就會利用其信息優(yōu)勢來侵犯委托人的權(quán)利。
信息不對稱是不可能完全消除的，通常只能減少其影響。一般有兩種方法：一種就是建立一種有效的報酬契約。在委托人無法了解人努力程度的情況下，有效的契約能夠使兩者的目標趨同，從而最大程度減少信息不對稱的影響。另一種辦法，就是委托人要求人提供相關(guān)的財務(wù)報告信息。但是，由于以下原因的存在：管理人員的信息優(yōu)勢、管理人員和股東的利益不一致、內(nèi)部控制不健全、會計和審計規(guī)則固有的缺陷，財務(wù)報告的作用變得相當(dāng)有限。
從以上的分析中可以看出，契約安排的修正和信息的交流并不能完全消除溝通磨擦。這就使得管理人員可以通過控制信息優(yōu)勢和編報方法的選擇，來進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱。大量的實證研究也證明了這一點。
（三）會計信息的內(nèi)部需求不足
會計，作為一個信息系統(tǒng)，其有用性是一個不爭的事實。然而，在我國，會計信息的需求先天不足。在委托-機制下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，使得所有者的地位不斷弱化，管理人員的地位不斷強化，成為事實上的控制者。由此造成的結(jié)果就是，一方面，管理當(dāng)局成為會計信息的壟斷提供者，他們?yōu)榱诉_到自己的預(yù)期目的，而在會計準則允許的范圍內(nèi)，選擇最為有利的政策。這就是我們前面講到?quot;契約磨擦"、"溝通磨擦"。另一方面，從會計信息使用者的角度來講，在我國國有企業(yè)占絕大部分比重的情況下，所有者缺位、所有者虛化現(xiàn)象嚴重。作為會計信息的最大使用者的國家，天然缺乏對會計信息質(zhì)量需求的內(nèi)在動力。
而對于上市公司的個人和機構(gòu)投資者來說，他們更多關(guān)心的是股市行情，而不是企業(yè)的財務(wù)報表。許多投資者根本就不了解會計報表，甚至看不懂財務(wù)報表。這一狀況使得企業(yè)的會計信息的內(nèi)部需求不足。由于內(nèi)部需求不夠，對企業(yè)的有效監(jiān)督自然不夠，從而為企業(yè)實施財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了機會。
（四）委托關(guān)系下的成本效益分析
理論上，我們可以通過有效監(jiān)督和強化溝通來消除或者減少"契約磨擦"和"溝通磨擦"，但是在實踐上往往行不通。主要就是因為成本效益分析。一方面，如果委托者通過強化監(jiān)督來干預(yù)者的行為，確實可以使得管理者的目標與委托者的目標趨同，也就是減少"契約磨擦"。這一監(jiān)督包括委托者自己的監(jiān)督和聘請會計師嚴格審查，但這么不僅有很高的監(jiān)督成本，而且還會嚴重影響者的積極性、創(chuàng)造性，存在很高的機會成本。另一方面，如果委托者要求管理者披露全部的管理信息，而不僅僅是財務(wù)信息，這當(dāng)然會減少"溝通磨擦"。但這樣會產(chǎn)生很高的披露成本，其收益卻很有限，得不償失。
綜合成本和效益分析，委托者和者會對二者進行權(quán)衡，選擇一種效益最大化的方案。不會因為過分考慮"契約磨擦"、"溝通磨擦"，而采取極端行為。因為成本效益分析不允許這么做，技術(shù)上也會有很大的困難。
從上述分析可以看出，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱滋生的土壤，有賴于"契約磨擦"、"溝通磨擦"等內(nèi)生變量。而"內(nèi)部需求不足"、"成本效益分析"則是這些內(nèi)生變量存在的溫床。
二、財務(wù)數(shù)據(jù)操縱外部條件--滋生的環(huán)境
財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的存在，還需要一系列的外部環(huán)境，具體包括會計、審計的缺陷、法律的不健全等。本文就其對財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的影響作深入的分析。
（一）會計本身的缺陷
會計作為一種信息系統(tǒng)和管理活動，本身并不是很完善，這既是它的特點，也可以講是它的局限性。具體來說，主要有權(quán)責(zé)發(fā)生制、會計政策可選擇性和會計的模糊性等。
1、權(quán)責(zé)發(fā)生制。
財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的對象是"會計數(shù)?quot;。而由于會計本身計量基礎(chǔ)的缺陷為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了機會。權(quán)責(zé)發(fā)生制是國際上通用的會計確認基礎(chǔ)，它不以現(xiàn)金的收支期間作為確定收入或者費用的期間，而是以收入和費用的歸屬來確定，于是就產(chǎn)生了許多待攤和應(yīng)計項目。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，會計利潤既包括本期經(jīng)營收回的現(xiàn)金，還包括應(yīng)計項目。企業(yè)管理人員可以通過人為地調(diào)節(jié)應(yīng)計項目來影響會計利潤的大小。管理當(dāng)局可以提前確認收入或者遞延確認費用來調(diào)高利潤，或者以相反的方式來調(diào)低利潤。譬如，企業(yè)可以改變信用條件來刺激銷售，從而改變收入的確認時點，同樣，企業(yè)也可以推遲研發(fā)，機器維修等大項支出，來遞延確認費用。權(quán)責(zé)發(fā)生制的存在，為管理當(dāng)局的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了可能。
2、會計政策的可選擇性。
對于同一類經(jīng)濟業(yè)務(wù)，會計準則規(guī)定了很多可選擇的會計政策。一方面是因為會計準則的制定本身就是多方利益權(quán)衡的結(jié)果，各利益相關(guān)方都會對準則制定機構(gòu)施加壓力，來影響準則的制定。為了在利益相關(guān)方之間求得平衡，就比須賦予企業(yè)一定的會計政策選擇權(quán)。另一方面，企業(yè)經(jīng)營方式的多樣化，使得不同企業(yè)的經(jīng)營情形千差萬別，個性更為鮮明，共性不再很突出。會計準則不可能事無巨細都制定的很完備，勢必留下一定的空間，即對同一會計事項的處理會有多種備選方案。從而使得企業(yè)能夠結(jié)合自身情況，選擇更適合本企業(yè)的會計政策。譬如，就固定資產(chǎn)折舊而言，就有直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。有選擇，就有財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的可能。企業(yè)管理人員就可以通過會計政策的選擇，來挑選更有利于自身而不是更合適的會計政策。
3、會計的模糊性
會計的模糊性主要表現(xiàn)為會計提供的信息具有不清晰性、不確定性和不精確性，往往帶有許多人為和估計的成分，依賴于會計人員的專業(yè)判斷。如固定資產(chǎn)的使用年限、殘值，另外對費用的預(yù)提、攤銷、遞延，對某些收入收回可能性的未來確認，等會計事項，都需要會計人員某種程度的人為估計和判斷。雖然，在會計核算中，應(yīng)當(dāng)力求準確，但是，有些經(jīng)濟業(yè)務(wù)本身就具有很大的不確定性，如壞賬損失、存貨跌價損失、或有損失等，因而不得不根據(jù)經(jīng)驗來做出估計。這就使得會計確認和計量不具備精確性，也給財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了很大的空間。
（二）審計的不足
審計報告作為上市公司會計信息的"試金石"，在保證其質(zhì)量、防范利潤操縱行為等方面，功不可沒。但目前審計人員的獨立性和審計人員對客戶的妥協(xié)，也使得上市公司的虛假會計信息暢通無阻地登堂入室。長此以來，證券市場將充斥著虛假地財務(wù)信息，嚴重影響會計的信用，最終會導(dǎo)致自身審計責(zé)任的加大。
審計的不足，主要表現(xiàn)在兩個方面：審計的執(zhí)業(yè)環(huán)境和審計人員的風(fēng)險意識。目前，我國審計人員的生存環(huán)境雖然有很大的改善，但還是很不令人滿意。大家一直在抱怨注冊會計師的獨立性不夠，卻沒有考慮其所處的尷尬境地。最核心的問題就是，審計的委托方是企業(yè)管理當(dāng)局，而不是股東大會。其形成的直接后果就是管理當(dāng)局聘請注冊會計師來監(jiān)督管理當(dāng)局。這顯然是不合理的。企業(yè)管理當(dāng)局是注冊會計師的顧客，在這個市場經(jīng)濟社會里，對顧客說"不"的后果，不言而喻。實證研究表明，審計人員的獨立性的提高和審計市場是相背離的（李樹華，2000），所以審計意見在很大程度上是注冊會計師對管理當(dāng)局妥協(xié)后的結(jié)果。這種"審計彈性"使得企業(yè)虛假的信息能夠以合法的面孔出現(xiàn)。但另一方面，我國審計人員目前的風(fēng)險意識還很弱，很多審計人員還沒有意識到自身職責(zé)的重要性和風(fēng)險性。也正是因為如此，才會有"銀廣夏"這樣的案例出現(xiàn)。
（三）法規(guī)的不健全
法規(guī)的不健全主要表現(xiàn)在兩個方面：會計法規(guī)的不完善和經(jīng)濟法規(guī)中的罰則不明。
1、會計法規(guī)的不完善
由于客觀的、主觀的原因，會計準則與會計制度等法規(guī)必然存在一定程度的缺陷。而這些不足就會給職業(yè)道德方面有問題的會計人員進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供條件。會計準則等法規(guī)的不完善主要體現(xiàn)在以下四個方面：第一，會計準則不可能制定的很完備，總存在一些沒有規(guī)范的地方。會計準則和會計制度的缺位會使企業(yè)在準則外會計事項的計量和確認上有很大的彈性，造成"無法可依"的局面。第二，會計準則和會計實踐之間存在著一定的時滯，準則的制定往往落后于會計實踐的發(fā)展和經(jīng)濟行為的創(chuàng)新，這也會產(chǎn)生一些"真空帶"，為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供空間。第三，會計法規(guī)的制定機構(gòu)比較多，也導(dǎo)致會計及相關(guān)法規(guī)之間存在一定程度的不協(xié)調(diào)。第四，會計信息披露內(nèi)容規(guī)定不完善。在現(xiàn)有的信息披露規(guī)定中，使用了大量的模糊性字眼。這就使得對模糊字眼的理解依賴于會計人員的專業(yè)判斷，給財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了很大的彈性。
2、罰則不明
罰則不明，主要體現(xiàn)在兩個方面：1、在現(xiàn)行經(jīng)濟法規(guī)中，還缺乏對上市公司管理當(dāng)局民事訴訟的詳細規(guī)定。由于我國經(jīng)濟體制剛從計劃經(jīng)濟中脫胎而來，在制定與會計問題有關(guān)的法律規(guī)范時，往往比較重視行政及刑事的法律處罰，而輕視民事法律關(guān)系的調(diào)節(jié)。而現(xiàn)行民法通則難以調(diào)節(jié)證券市場中各方的民事關(guān)系。2、有些罰則措施有待商榷。我國的法規(guī)規(guī)定，如果上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱行為造成了公布的信息失真，最終導(dǎo)致投資者受損，處理方案往往對上市公司罰款。如果我們分析一下上市公司資金的來源，我們不難發(fā)現(xiàn)在這一過程中，投資者其實遭受了雙重損失。
三、財務(wù)數(shù)據(jù)操縱誘因--催化劑
內(nèi)部條件、外部條件，還只是為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了土壤和生存的環(huán)境。也就是說，只是為企業(yè)管理當(dāng)局進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了可能。各種誘因，就成為財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的催化劑，激勵或者刺激著管理當(dāng)局進行財務(wù)數(shù)據(jù)操縱。具體來講，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的動因主要有以下的幾種：
（一）籌資動因
籌資動因主要是針對上市公司而言的。從某種意義上講，籌資動因是我國上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的直接動因，具體經(jīng)歷了四個階段：(1)IPO階段?！豆痉ā穼ι鲜杏兄鴩栏竦囊?guī)定，如必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利。為取得上市資格，企業(yè)便采用財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，通過財務(wù)包裝，合規(guī)合法地"騙"得上市資格（李志文，2000）。同時，盈余粉飾后的報表還有助于企業(yè)獲得較高的股票定價，有利于較多地籌集資金，降低籌資成本。(2)配股階段。中國證監(jiān)會規(guī)定，上市公司配股，要求"最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)平均收益率在10％以上，計算期內(nèi)任何一年都必須高于6％"。為了達到配股資格線，上司公司積極利用財務(wù)數(shù)據(jù)操縱調(diào)整凈資產(chǎn)收益率，10%現(xiàn)象引人注目（蔣義宏，1998）。(3)增發(fā)新股。上市公司增發(fā)新股的定價政策由承銷商與發(fā)行公司協(xié)商，這也會導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)操縱行為。（4）退市壓力?！豆痉ā芬?guī)定，"最近三年連續(xù)虧損"的上市公司應(yīng)暫停其股票上市。實證研究表明：上市公司在首次出現(xiàn)虧損年度明顯地非正常調(diào)減盈余；而在扭虧為盈的年度，又明顯地存在調(diào)增收益的行為。
（二）管理當(dāng)局的業(yè)績考核。
管理當(dāng)局的報酬往往建立在盈余的基礎(chǔ)上。所以，當(dāng)委托人與人（管理當(dāng)局）在簽訂獎金計劃時，一方面企業(yè)的業(yè)績好壞影響到管理當(dāng)局的利益；另一方面，管理當(dāng)局作為企業(yè)經(jīng)營的人，擁有各種操縱盈余的權(quán)力。這兩方面結(jié)合的唯一結(jié)果是管理人員有很強的動機去修飾公司業(yè)績指標，以盡可能地獲取更多的獎金。
（三）政治成本動因
政治成本是指某些企業(yè)面臨著與會計數(shù)據(jù)明顯正相關(guān)的嚴格管制和監(jiān)控，一旦財務(wù)成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會導(dǎo)致嚴厲的政策限制，從而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)面臨的政治成本越大，管理者就越可能調(diào)整當(dāng)期報告盈余。特別是戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、特大型企業(yè)、壟斷性公司，其報告盈余較高時，會引起媒介或消費者的注意，政府往往會對其開征新稅，或賦予更多的社會責(zé)任。為了避免發(fā)生政治成本，管理者通常會設(shè)法降低報告盈余，以低盈利的形象出現(xiàn)在社會公眾面前。此外，許多私營企業(yè)也因害怕"樹大招風(fēng)"，而通過財務(wù)數(shù)據(jù)操縱來減少利潤。而與之相反，一些國有企業(yè)為蒙騙上級主管和撈取政治資本，往往會調(diào)增利潤，以避免企業(yè)及其管理者受到的政策管制和行政處罰。
（四）債務(wù)契約動因
債權(quán)人與企業(yè)簽訂債務(wù)契約是為了限制管理者的"逆向選擇"選擇的問題。債務(wù)契約中通常包含一些保證條款以保護債權(quán)人利益，如不能過度發(fā)放股利、不進行超額貸款等等。有些商業(yè)銀行甚至規(guī)定不得向虧損企業(yè)貸款。這些都使得企業(yè)不敢輕易違反有關(guān)條款，因為違反這些條款會招致很高的違約成本。如果企業(yè)的財務(wù)狀況越接近于違反債務(wù)契約，管理者就越有可能調(diào)增報告利潤，以減少違約風(fēng)險。如果是長期債務(wù)合約，企業(yè)管理者通常會將各期收益均衡化，避免償債能力比率大起大落，從而減少違約的可能性。這樣，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱就成為企業(yè)減少違約風(fēng)險的一個工具。
四、財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的對策分析
從以上的分析可以看出，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱是現(xiàn)代會計理論研究中的一個重要課題，但財務(wù)數(shù)據(jù)操縱本身并不完全是一個會計問題。無論從其生存條件還是從其主體看，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱涉及一系列的經(jīng)濟管理問題。
財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的存在有其特定的條件和環(huán)境，具體包括內(nèi)部條件、外部環(huán)境和誘因，他們共同構(gòu)成了財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的滋生條件。要消除或者減少財務(wù)數(shù)據(jù)操縱，就有必要從這些條件入手，一旦這些條件不具備了，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱也就無法存在了。
（一）內(nèi)部條件的減少。
在內(nèi)部條件中，人們不可能完全消除契約磨擦和溝通磨擦。尤其是在信息溝通方面，人永遠都會擁有一部分私人信息，這些信息也永遠不可能全部被委托人或其他會計信息使用者完全知曉。因為，法律不允許這樣做，成本效益原則也不贊成這樣做，技術(shù)上也還存在問題。因此，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的內(nèi)生變量不會完全消除，財務(wù)數(shù)據(jù)操縱也將會繼續(xù)存在下去，除非市場經(jīng)濟不存在了。但是，它可以通過"經(jīng)理人市場"的建立來有效的抑制道德風(fēng)險和逆向選擇的問題。同時，內(nèi)部需求不足的問題是可以通過產(chǎn)權(quán)明晰和市場規(guī)范來解決。產(chǎn)權(quán)明晰使得所有者缺位的現(xiàn)象的以消除，市場的規(guī)范使得投資者更多地關(guān)注會計信息，從而產(chǎn)生較強的內(nèi)部需求。
（二）外部條件的消除和減少。
在外部條件中，會計本身的缺陷是無法解決的，或者說解決的成本太高。而其他的外部條件則可以通過法規(guī)的規(guī)范來減少財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的可能性。具體來說，有以下的對策：
1、審計局限的減少
審計局限的減少主要體現(xiàn)在兩個方面：改善注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境和增強他們的風(fēng)險意識和責(zé)任意識。改善執(zhí)業(yè)環(huán)境就要提高股東大會的獨立性和權(quán)威性，由股東大會委托注冊會計師審計，從而改變管理當(dāng)局聘請的局面。只有如此，才能夠真正發(fā)揮審計人員的監(jiān)督作用。增強風(fēng)險意識，就要加強注冊會計師風(fēng)險意識的培養(yǎng)。風(fēng)險意識的培養(yǎng)有兩種途徑：一方面，我們要加強注冊會計師后續(xù)教育，不斷提高其執(zhí)業(yè)水平，另一方面，典型案例的處罰將有效地培養(yǎng)注冊會計師的風(fēng)險意識。
2、會計法規(guī)的完善
（1）加強準則的制定工作，特別是目前問題較多的企業(yè)合并、合并會計報表等準則。并在廣泛征求國內(nèi)外專家意見的基礎(chǔ)上，認真補充和修訂已出臺的具體會計準則和制度，盡可能多減少準則外事項，從而規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，為會計信息的加工、處理提供更為科學(xué)的指導(dǎo)。在制訂過程中，還要注意協(xié)調(diào)各部門的規(guī)定。準則和法規(guī)的制定部門應(yīng)多作溝通，從而保持制度的一致性和連貫性。
（2）加強上市公司對相關(guān)信息的披露。如上市公司發(fā)生資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)方交易、變更會計政策、變更會計室事務(wù)所時，應(yīng)對事情發(fā)生的背景、原因、或者理由作充分陳述并予以披露。這樣做不僅利于發(fā)現(xiàn)上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)操縱行為，而且給監(jiān)管部門提供了極好的監(jiān)管線索。監(jiān)管部門還應(yīng)該加強會計信息披露的規(guī)范化建設(shè)，要求公司披露的信息是公司披露的最低限度，公司披露信息時應(yīng)作到"從多不從少"的原則。
3、經(jīng)濟法規(guī)的完善
（1）明確相關(guān)的法律責(zé)任。政府部門應(yīng)該通過現(xiàn)有的會計訴訟案例，加強對我國會計法律問題的研究。"瓊民源"、"紅光實業(yè)"、"ST猴王"、"銀廣夏"等案例的出現(xiàn)，為研究中國的會計法律問題，提供了良好的素材。通過認真研究這些重大的訴論案件，尋求其理論根源及對策，從而界定相關(guān)重要概念：如虛假會計信息的認定、如何處理其民事責(zé)任、如何在責(zé)任人之間分擔(dān)等等。尤其應(yīng)該明確虛假會計信息的責(zé)任，嚴懲隨意操縱行為，從而加大財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的機會成本。
（2）修改《民法通則》中"誰主張，誰舉證"的原則和相關(guān)的罰則。在目前我國證券市場信息不對稱的情況下，投資者作為原告負有舉證義務(wù)，其艱難可想而知，這也給財務(wù)數(shù)據(jù)操縱以可乘之機。
（3）修改相關(guān)的罰則。若因上市公司確有利潤操縱行為提供了虛假會計信息，而損害了投資者的利益，應(yīng)當(dāng)受到懲罰的是公司主要負責(zé)人，即直接負責(zé)的董事和經(jīng)理人員，而不應(yīng)是廣大投資者共同承擔(dān)罰款。
（三）誘因的減少和消除
1、IPO不必以發(fā)行股數(shù)作為控制標準，而以募集資金總額為控制標準。這樣，不僅有利于國家宏觀掌握資本市場直接融資的規(guī)模，而且上市公司為提高發(fā)行價而對歷史數(shù)據(jù)過度包裝的利益驅(qū)動也會有所削弱；上市公司申請配股資格，改單變量控制為多變量控制，改絕對數(shù)控制為相對數(shù)控制。因為利潤是一個含有太多主觀因素的人工產(chǎn)物，會計上凈資產(chǎn)收益率的計量受到利潤確定和資產(chǎn)計價兩方面因素的影響。多變量和相對數(shù)，將大大提高財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的難度?quot;停市"的規(guī)定也值得商榷。會計損益是一個人工變量，小幅度調(diào)整易如反掌，以虧損與否作為暫?；蛑兄菇灰椎奈ㄒ粯藴饰疵膺^于簡單。建議還可以考慮是否有多次違法違規(guī)行為、是否嚴重資不抵債、是否不再具有投資價值等因素。
2、改變考核機制和評價機制。現(xiàn)行的考核機制是一種典型的"官出數(shù)字"、"數(shù)字出官"現(xiàn)象，這顯然成為管理當(dāng)局財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的直接動因。當(dāng)管理人員的報酬不再和盈余單項聯(lián)系時，企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的動機自然就減弱了。譬如可以將報酬和現(xiàn)金流量、市場占有率等多指標相聯(lián)系，這些指標的可操縱性很弱，顯然可以弱化財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的利益驅(qū)動。也可以嘗試用股票期權(quán)來激勵上市公司的高級管理人員。期權(quán)將管理當(dāng)局的報酬和未來的股價掛鉤，有一段時滯效應(yīng)，這也可減少引發(fā)財務(wù)數(shù)據(jù)操縱的因素。政府部門、銀行部門考核和評價企業(yè)業(yè)績，也不應(yīng)該是單指標體系，最好和現(xiàn)金流量相結(jié)合，或者建立多指標考核體系。
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TheAnalysisOfFinancialNumberManipulating
第3篇：財務(wù)研究論文范文
費爾薩姆-奧爾森模型可用來預(yù)測公司的股票價值，然后與公司的實際價值對比，這樣可以看出公司的股票價值是被高估還是被低估了。奧爾森的凈剩余理論支持了計量觀。因為如果在資產(chǎn)負債表上報告的公允價值部分越多，則公司價值中包含在未入賬的商譽就越少，于是投資者在估計公司價值的構(gòu)成部分時所犯錯誤的可能性就越小。這就能夠提高投資者的決策質(zhì)量。
盡管凈盈余理論適用于任何會計基礎(chǔ)，但其“企業(yè)價值取決于基本的會計變量”的證明與計量觀是一致的。
（三）實務(wù)中法律責(zé)任的承擔(dān)也支持計量觀的運用（不是增加披露）
越來越多的實務(wù)因素也支持將更多的注意力放在計量上，比如金融機構(gòu)的破產(chǎn)表明資產(chǎn)價值被嚴重高估了，所以，出現(xiàn)了要求用市價計價、最高價測試以及其他公允價值為基礎(chǔ)技術(shù)的會計準則以有助于減輕審計人員的責(zé)任。審計人員為了減輕法律責(zé)任，更愿意在資產(chǎn)負債中引入公允價值的計量觀，在不嚴重喪失可靠性的情況下，會計人員采用公允價值會預(yù)測到公司可能出現(xiàn)破產(chǎn)、兼并、環(huán)保責(zé)任等方面的價值變化，增加決策的有用性，這導(dǎo)致了計量觀的復(fù)歸。
環(huán)境的變化也給歷史成本會計帶來了難題：如技術(shù)進步要求公司調(diào)整規(guī)模和結(jié)構(gòu)，這必然會造成許多兼并、重組、裁員與破產(chǎn)事件的發(fā)生，這就給以歷史成本為基礎(chǔ)的凈收益與資產(chǎn)估值的充分性施加了壓力。另外，由于面臨許多的未來責(zé)任，如環(huán)保責(zé)任、社會責(zé)任，則無法應(yīng)用歷史成本會計的收益與配比原則。計量觀的大量使用在減少投資者的偏見以及控制市場的無效率上還是有作用的。對證券市場的研究，關(guān)鍵是確定市場的有效程度問題。所以會計人員主要是要清楚在多大程度上計量觀將增加決策有用性，以減少現(xiàn)存市場的無效性。當(dāng)然，由于存在可靠性問題，計量觀永遠不會擴展到所有財務(wù)報表項目都以公允價值為基礎(chǔ)計量，比如，資本資產(chǎn)的歷史成本的計量基礎(chǔ)不會被取代。
三、現(xiàn)值計量觀在會計實務(wù)上的應(yīng)用
現(xiàn)值計量觀應(yīng)用中主要面臨的問題是可靠性。如果為了更大的相關(guān)性而犧牲了太多的可靠性，則財務(wù)報表的可靠性就會大打折扣，所以應(yīng)在財務(wù)報表中恰當(dāng)?shù)囊牍蕛r值。在計量觀下，對某些資產(chǎn)和負債以公允價值進行確認與計量來提供信息，財務(wù)報告的重心將由利潤表轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負債表上。
（一）財務(wù)報告中已存的現(xiàn)值計量項目
一直以來，財務(wù)報告中就存在相當(dāng)多的現(xiàn)值計量項目，如（1）短期應(yīng)收和應(yīng)計項目因支付期間相當(dāng)短，沒有必要折現(xiàn)，實際上是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)計價。（2）長期債券中使用實際利率法。（3）投資使用成本與市價孰低法，在成本與市價孰低規(guī)則下，一旦資產(chǎn)價值被沖減，就不再轉(zhuǎn)回。（4）長期資產(chǎn)減值當(dāng)資本資產(chǎn)賬面價值超過可回收凈值時，應(yīng)沖減賬面價值，計算可回收凈值時所估計的未來現(xiàn)金流量不需要折現(xiàn)，如果資產(chǎn)減值了，則應(yīng)當(dāng)減計至公允價值。（5）下推式會計，若一公司被全部或?qū)嵸|(zhì)收購，則允許被收購公司在資產(chǎn)負債表上按重估后的價值進行記錄，將計量觀引入了財務(wù)報告。以上均運用了公允價值的計量觀。這些項目中部分運用公允價值在一定程度上揭示了公司財務(wù)狀況和前景，對投資者的決策是有用的（二）美國在金融工具計量觀方面的運用
1．債權(quán)和權(quán)益證券的計價。FASB將債權(quán)和權(quán)益投資的資產(chǎn)分為持有至到期日的、為交易而持有的、可用于出售的三類。持有至到期日的證券按照攤銷后的成本計價，為交易而持有的以及可用于出售的證券按公允價值計價。
2．衍生金融工具。衍生金融工具是價值取決于一些基礎(chǔ)性的價格、利率、匯率或其他變量的合同。衍生金融工具可能需要、也可能不需要一筆初始投資，要求或允許用現(xiàn)金交割——不需要交付與基礎(chǔ)性變量相關(guān)的資產(chǎn)。衍生工具具有杠桿的性質(zhì)——用相對較低的成本獲得許多保護，或進行投機活動。FASB要求在編制資產(chǎn)負債表時，所有的衍生金融工具都必須以公允價值計量。
3．套期保值會計。進行套期保值主要是為了進行風(fēng)險管理，企業(yè)面臨的風(fēng)險主要有價格風(fēng)險和信用風(fēng)險。企業(yè)可以通過持有的資產(chǎn)和負債進行自然套期保值，也可以通過購買套期保值工具進行套期保值。在信息觀下，與套期保值交易有關(guān)的未實現(xiàn)利得和損失予以遞延，在資產(chǎn)負債表中確認，直至這些交易真正發(fā)生。FASB要求對于指定為已確認資產(chǎn)或負債套期保值的衍生工具（稱為公允價值套期保值），套期保值工具和被套期保值項目上的利得或損失計入當(dāng)期損益。而將指定為預(yù)期交易套期保值（稱為現(xiàn)金流量套期保值）的衍生工具上的未實現(xiàn)利得或損失包含在綜合收益中，直至交易對凈收益產(chǎn)生影響。
（三）無形資產(chǎn)會計
無形資產(chǎn)會計是對計量觀的終極測試。由于無形資產(chǎn)很難預(yù)測其盈利性和成本收回，因而無法確定其公允價值，無形資產(chǎn)只有在其獲得高于所用資本成本的異常收益時，才具有商譽，但報告商譽的公允價值會帶來信息的可靠性問題。
1．外購商譽。當(dāng)一家公司并購另一家公司時，兼并公司支付的價格與被兼并公司資產(chǎn)公允價值的凈值的差額為商譽。在歷史成本基礎(chǔ)下，商譽必須在其使用壽命期內(nèi)攤銷。但計量觀下，商譽以收購時所確定的價值被保留在合并資產(chǎn)負債表上，除非有證據(jù)表明它已經(jīng)減值，此時應(yīng)采用最高值測試從而將商譽減計至新的公允價值。新準則取消了權(quán)益結(jié)合法，并對商譽運用最高值測試使無形資產(chǎn)確認向計量觀邁進，凈剩余模型可能為估計商譽的公允價值提供了一個理論框架。
2．自創(chuàng)商譽。自創(chuàng)商譽由于沒有現(xiàn)成的確認成本，所以通常在其發(fā)生時就會被沖銷，這帶來了收入和成本不匹配問題，且報告收益的價值相關(guān)性很低。改進自創(chuàng)商譽的建議包括將成功地研究項目資本化，以及重編前期的財務(wù)報表，以在獲取了更多的近期信息后更正提前沖銷的無形資產(chǎn)成本。
（四）風(fēng)險報告
至少由于金融機構(gòu)的需要，股票市場認為除β外的其他關(guān)于公司風(fēng)險的信息是有價值的，如以財務(wù)報表為基礎(chǔ)的風(fēng)險指標可以較早顯示β變化的方向和范圍。這些機構(gòu)的股票匯報對風(fēng)險敞口以及套期保值對風(fēng)險敞口的影響很敏感就能證明這一點。財務(wù)報告對此做出的反應(yīng)是在財務(wù)報表中報告越來越多的公允價值，并補充披露有關(guān)風(fēng)險及其管理當(dāng)局的討論信息以及金融工具合約的信息，這使得投資者能夠更好的估計他們的投資可獲得的回報數(shù)額、時間以及不確定性?；谶@種考慮，增加披露金融工具的分解信息將能進一步有助于投資者。財務(wù)報告也正朝著為投資者提供定量的風(fēng)險信息的方向發(fā)展，如提供敏感性分析和報告風(fēng)險價值。雖然還存在技術(shù)性的挑戰(zhàn)，但這還是表明了風(fēng)險披露在朝著計量觀的方向發(fā)展。
我國新會計準則的頒布，在會計史上是一次重大的變革，在會計計量上，突出了以歷史成本為基礎(chǔ)，適度引入公允價值計量模式，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣易等方面采用了公允價值，這增強了資產(chǎn)負債表的有用性，使資產(chǎn)負債表和損益表并重，計量觀在資產(chǎn)負債表中的使用，增強了財務(wù)報表的相關(guān)性，但關(guān)鍵問題是使用公允價值的程度和公允價值的確定問題。總之，計量觀的回歸使用是會計職業(yè)界的共識，有利于提高會計信息的決策有用性。
參考文獻
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[4]魏明海、劉峰等：《論會計透明度》，《會計研究》2001年第9期。
第4篇：財務(wù)研究論文范文
論文摘要：對務(wù)報表是對企業(yè)經(jīng)營狀況評價的主要依據(jù)?對務(wù)報表分析方法的科學(xué)與否關(guān)系到評價的準確性和客現(xiàn)性。本文系統(tǒng)地介紹了對務(wù)報表分析的內(nèi)容及方法。
一、財務(wù)報表分析的含義和目的
財務(wù)報表是總括地反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等信息的書面文件?其內(nèi)容有兩方面:一是企業(yè)經(jīng)營成果?包括企業(yè)營業(yè)收人、成本控制和費用節(jié)省情況、利潤的多少和投資者獲得的紅利等；二是企業(yè)財務(wù)狀況的好壞?包括資金供應(yīng)、償債能力和企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Φ?。財?wù)報表分析又稱財務(wù)分析?以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點?采用專門方法?系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動?目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測將來?幫助利益關(guān)系集團改善決策。財務(wù)分析的最基本功能是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息?減少決策的不確定性。
企業(yè)對外的財務(wù)報表?是根據(jù)全體使用人的一般要求設(shè)計的?對于不同的使用人?他們的分析的目的不完全相同:
投資人:為決定是否投資?分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力；為決定是否轉(zhuǎn)讓股翰?分析盈利狀況?股份變動和發(fā)展前景；為考查經(jīng)營者業(yè)績?要分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風(fēng)險和能力；為決定股利分配政策?要分析籌資狀況。
債權(quán)人:為決定是否給企業(yè)貸款?要分析貸款的報酬和風(fēng)險；為了解債務(wù)人的短期償債能力?要分析其流動狀況；為了解債務(wù)人的長期償債能力?要分析其盈利狀況；為決定是否出讓債權(quán)?要評價其價值。
經(jīng)理人員:為改善財務(wù)決策而進行財務(wù)分析?涉及的內(nèi)容最廣泛?幾乎包括外部使用人關(guān)心的所有間題。政府:要通過財務(wù)分析了解企業(yè)納稅情況；遵守政府法規(guī)和市場秩序的情況?職工收入和就業(yè)狀況。
分析財務(wù)報表的一般目的可以概括為:評價過去的經(jīng)營業(yè)績?衡量現(xiàn)在財務(wù)狀況?預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。
二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容
不同的報表使用者?由于其對財務(wù)信息的需求不同?因而相應(yīng)地財務(wù)報表分析的內(nèi)容也不同。但概括起來?財務(wù)報表分析的內(nèi)容主要包括以下幾個方面:
1、資本結(jié)構(gòu)分析
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的資金?包括從債權(quán)人借人和企業(yè)自有兩部分?是以不同的形態(tài)分配和使用。資本結(jié)構(gòu)的建立和合理與否?直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)濟實力的充實和經(jīng)營基礎(chǔ)的穩(wěn)定與否。分析資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營者、投資者或債權(quán)人都具有十分重要的意義。
2,償債能力分析
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中?為了彌補自有資金的不足?經(jīng)常通過舉債籌集部分生產(chǎn)經(jīng)營資金。因此企業(yè)經(jīng)營者通過財務(wù)報表分析?測定企業(yè)的償債能力?有利于作出正確的籌集決策。而對債權(quán)人來說?償債能力的強弱是其作出貸款決策的基本依據(jù)。
3、獲利能力分析
獲取利潤是企業(yè)的最終目的?也是投資者投資的基本目的。獲利能力的大小顯示著企業(yè)經(jīng)營管理的成敗和企業(yè)未來前景的好壞。
4、資金運用效率分析
資金利用效率的高低直接關(guān)系到企業(yè)獲利能力大小?預(yù)示著企業(yè)未來的發(fā)展前景?是企業(yè)經(jīng)營者和投資者財務(wù)報表分析的一項重要內(nèi)容。
5,財務(wù)狀況變動分析
財務(wù)狀況變動分析主要是通過財務(wù)狀況變動表或現(xiàn)金流量表的各項目的研究和評價?了解企業(yè)當(dāng)期內(nèi)資金流人的數(shù)量及其渠道?資金流出的數(shù)量及其用途?期初和期末相比企業(yè)資金增加或減少了多少?是什么原因引起的?從而正確評價企業(yè)的償債能力和支付能力?為決策提供充分的依據(jù)。
6、成本費用分析
在市場經(jīng)濟條件下?產(chǎn)品的價格是市場決定的。企業(yè)如果能降低成本?減少費用?就會獲得較高的利潤?從而在市場競爭中處于有利的地位由于有關(guān)成本、費用的報表屬于企業(yè)內(nèi)部使用報表?投資者、債權(quán)人一般無法取得?因而成本費用的分析是企業(yè)經(jīng)營者財務(wù)報表分析的重要內(nèi)容。
三、財務(wù)報表分析的方法
財務(wù)報表分析的方法很多?基本方法有趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析、財務(wù)指標分析、比較分析和因素分析等幾種。
1、趨勢分析法
趨勢分析法是通過觀察連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表?比較各期的有關(guān)項目金額?分析某些指標的增減變動情況?在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢?從而對未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測的一種分析方法運用趨勢分析法?報表使用者可以了解有關(guān)項目變動的基本趨勢?判斷這種趨勢是否有利并對企業(yè)的未來發(fā)展作出預(yù)測。
例如?A商場2000年1一6月份有關(guān)商品銷售資料如表所示:
根據(jù)表1數(shù)字資料?進一步計算各項目的趨勢百分比。趨勢百分比分為定比和環(huán)比兩種。(1>以1月份為基期?其余各期與基期比較?計算出趨勢百分比?即定比。表2為1一6月份的定比。
從表2可以看出?用百分比反映的變化趨勢較之用絕對數(shù)(表1)?更能說明A商場6個月來光銷售收人增長了45%?而銷售利潤則增長了67%?高于銷售收人的增長?其原因主要是銷售成本增長低于銷售收入的增長?從而影響了銷售利潤的增長。
(2>將各期項目數(shù)和前期數(shù)目相比較?計算出趨勢百分比?即環(huán)比。表3為1一6月份的環(huán)比。
從表3可以看出?銷售成本逐月增長?而且增長速度是遞增的；銷售收人雖然都在增長?但增長速度較慢?其結(jié)果是銷售利潤雖然逐月在增長?但增長速度在遞減?而且到6月份增長率僅為111%02、結(jié)構(gòu)分析法所謂結(jié)構(gòu)分析法是指將財務(wù)報表中某一關(guān)鍵項目的數(shù)字作為基數(shù)(即為100%)?再計算該項目各個組成部分占總體的百分比?以分析總體構(gòu)成的變化?從而揭示出財務(wù)報表中各項目的相對地位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系。
仍以表1中A商場的銷售收人等項目數(shù)據(jù)為例?以銷售收入為100%?計算出其他項目的結(jié)構(gòu)百分比?如表40
從各期結(jié)構(gòu)百分比的變動情況可以看出?由于銷售成本逐期下降?導(dǎo)致產(chǎn)品利潤占銷售收人的比重逐年下降。結(jié)構(gòu)分析對于資產(chǎn)負債表和損益表的分析是很有用的。作為基數(shù)的項目?在損益表通常為產(chǎn)品銷售收入?在資產(chǎn)負債表中?通常為資產(chǎn)總額、負債總額和所有者權(quán)益總額。
3,時比分析法
對比分析法是將財務(wù)報表中的某些項目或比率與其他的相關(guān)資料對比來確定數(shù)量差異?以說明和評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成績的一種報表分析方法。按照相互對比的雙方可以分為以下幾個方面:
(1)本期的實際數(shù)據(jù)與前期(上月、上季、上年等)的數(shù)據(jù)相比較?以反映生產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展狀態(tài)?考察且改進情況。
(2)本企業(yè)的數(shù)據(jù)與同行業(yè)其他企業(yè)或全行業(yè)的平均水平、先進水平相比較?以發(fā)現(xiàn)企業(yè)同先進水平的差距?找出潛力之所在。
(3)本期的實際發(fā)生數(shù)與計劃數(shù)、預(yù)算數(shù)相比較?檢查計劃完成情況?給進一步分析提供方向。
(4)期末數(shù)與期初數(shù)相比較?說明本期生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況的最新變動。
總之?通過企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的對比?可以揭示企業(yè)取得的成績和存在的差距?發(fā)現(xiàn)問題?為進一步分析原因、挖掘潛力指明方向或提供線索。
4、因素分析法
因素分析法是通過分析影響財務(wù)指標的各項因素及其對指標的影響程度?說明本期實際與計劃或基期相比較發(fā)生變動的主要原因以及各變動因素對財務(wù)指標變動的影響程度的一種分析方法。
假設(shè)B公司?有關(guān)數(shù)據(jù)如下:
權(quán)益凈利率二資產(chǎn)凈利率x權(quán)益年數(shù)
第一年14.93%二7.39%x2.02
第二年12.12%二6%x2.02
通過分解可以看出?權(quán)益凈利率的下降不在于資本結(jié)構(gòu)?而是資產(chǎn)利用或成本控制發(fā)生了問題?造成凈資產(chǎn)利率下降。
例如又可以對資產(chǎn)凈利率進行分解:
資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
第一年7.39%=4.53%x1.6304
第二年6%=3%x2
通過分解可以看出?資產(chǎn)的使用效率提高了?但由此帶來的收益不足以抵補銷售凈利率下降造成的損失。
運用因素分析法的一般程序是?首先明確某項財務(wù)指標受哪些因素的影響；其次確定各種因素與該指標之間的數(shù)量關(guān)系?是加減關(guān)系還是乘除關(guān)系?在此基礎(chǔ)上?列成一個分析計算式；再次計算確定各種因素影響財務(wù)指標變動程度的數(shù)額。
5、比率分析法
比率分析是在同一張財務(wù)報表的不同項目或不同類別之間?或在不同財務(wù)報表的有關(guān)項目之間?用比率來反映它們互相之間的關(guān)系?據(jù)以評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?并找出經(jīng)營中存在的問題和解決辦法。
財務(wù)比率可以分為以下四類:
(1)變現(xiàn)能力比率?如流動比率、速動比率。
(2)資產(chǎn)管理比率?如存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等。
(3)負債比率?如資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率和已獲利息倍數(shù)等。
第5篇：財務(wù)研究論文范文
一、基建財政財務(wù)管理的現(xiàn)狀及問題
財政收回原中國建設(shè)銀行代行的基建財政財務(wù)管理職能后，財政部門根據(jù)基建財務(wù)管理涉及領(lǐng)域?qū)?、政策性強、技術(shù)要求高、延伸面寬的特點，結(jié)合本身熟悉財務(wù)管理的優(yōu)勢，在增強基建領(lǐng)域的宏觀調(diào)控能力，強化基建財務(wù)管理方面采取了一系列措施，如改革了基本建設(shè)經(jīng)營性資金管理辦法，改變了過去以計劃代預(yù)算的辦法，簡化了資金撥付程序，強化預(yù)算約束等。各有關(guān)主管部門也積極加強基建財務(wù)管理和項目管理，努力降低建設(shè)成本，提高投資效益，認真做好國有建設(shè)單位年度財務(wù)決算的編審工作，加強財務(wù)監(jiān)督。目前，財政部門暫按預(yù)算級次實行中央和地方兩級管理基建投資和財務(wù)，其中中央級財政投資項目的資金委托項目所在地的經(jīng)辦建設(shè)銀行辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，其財務(wù)監(jiān)督管理由財政部駐各地的專員辦事處負責(zé)，地方投資的建設(shè)項目的資金和財務(wù)管理，由地方財政部門負責(zé)。在各級財政部門的努力下，基本實現(xiàn)了基建財政財務(wù)管理職能、業(yè)務(wù)管理工作運轉(zhuǎn)的平穩(wěn)過渡。但是目前的管理體系同社會主義市場經(jīng)濟的要求相比還有相當(dāng)?shù)牟罹?，還有許多待完善的地方。財政基建財務(wù)管理工作在某些方面滯后于經(jīng)濟的發(fā)展，突出表現(xiàn)在投資領(lǐng)域中存在一些問題：
1、新開工項目過多，投資規(guī)模大。投資規(guī)模應(yīng)同國民經(jīng)濟的發(fā)展相適應(yīng)，應(yīng)控制在國家財力所能承受的范圍之內(nèi)。但在現(xiàn)行投資體制下，出于利益機制驅(qū)動，一些部門和單位，千方百計上項目，擴大建設(shè)規(guī)模，再加上審批制度不健全，導(dǎo)致新開工項目過多，甚至有的低水平、重復(fù)性建設(shè)項目也能蒙混過關(guān)。據(jù)統(tǒng)計，從1991年到1995年，全國基建投資規(guī)模年均遞增31％，超過同期國民經(jīng)濟年均遞增12％的水平，大大超過了國家財務(wù)所能承受的能力。
2、建設(shè)資金不落實，投資缺口大。在大上基建項目的同時，基建資金不足卻是擺在建設(shè)單位面前的棘手問題。有的基建項目是在資金來源不落實的情況下倉促上馬的，項目開工后基建資金遲遲不能到位；有的項目則是受建筑材料、設(shè)備價格、人員工資等市場因素變化，加上建設(shè)期間工期延長，不可預(yù)料的地質(zhì)、地形等情況，工程建設(shè)所需資金超出預(yù)算的范圍；有的項目一開始就搞“釣魚”工程，釣到多少資金就建多少，釣不到就擺在那里，處于半建半停的狀態(tài)，人為形成“胡子”工程，“半拉子”工程。
3、概預(yù)算審查不嚴，三超現(xiàn)象嚴重。投資領(lǐng)域內(nèi)普遍存在“三超”現(xiàn)象，即建設(shè)項目概算超計劃、預(yù)算超概算、決算超預(yù)算。“三超”現(xiàn)象形成主要有以下原因：一是有的建設(shè)項目不是嚴格按批準的可行性報告開展設(shè)計工作，編制設(shè)計概算，甚至有的設(shè)計部門為能多收設(shè)計費人為抬高設(shè)計概算，使編制的概算一開始就超計劃；二是人為壓縮概算。有的建設(shè)項目開始申報時為能申報，爭取上項目，或為減輕稅費負擔(dān)，人為壓縮概算、預(yù)算，一旦項目批下來，又把攤子鋪大；三是概預(yù)算審核不嚴。由于某些管理方面的原因，工程的概預(yù)算審核不嚴，或是審而不調(diào)，對有的建設(shè)項目概預(yù)算應(yīng)做調(diào)整的不及時調(diào)整或不調(diào)整，使實際施工遠遠超出原定的概預(yù)算。
4、基建投資成本高，投資效益差。目前施工管理普遍不嚴，施工質(zhì)量差，建設(shè)過程中損失浪費嚴重，加上基建單位的財會人員素質(zhì)低，會計核算、成本核算弱化，而伸向建設(shè)工程的收費項目越來越多，標準越來越高，一個項目下來，各項稅費開支占總投資的30％左右。有的項目的基建資金很大一部分是通過貸款來的，投資期的利息負擔(dān)很重，建設(shè)成本過高，資產(chǎn)交付生產(chǎn)部門后效益往往不理想，有的重點建設(shè)項目成了重點浪費項目。
5、基建資金分散，財政可控性差。改革開放以來，隨著計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡，投資領(lǐng)域出現(xiàn)了投資主體多元化、投資資金來源多渠道的局面，其中屬于財政性的資金但由其它部門、單位掌握和支配的資金越來越大，相當(dāng)一部分資金脫離了財政預(yù)算管理的軌道，不少的部門、單位利用自己支配的資金大搞基本建設(shè)，大量的基建資金沒有按照基建程序來管理，基建資金的源頭失去控制，對基建投資規(guī)模膨脹起了推波助瀾作用，對整個投資計劃沖擊很大，不僅不利于財政監(jiān)督，而且分散了有限的財力，降低基建投資的整體效益。
二、產(chǎn)生問題的根源分析
基建投資領(lǐng)域存在以上各種問題，同我國現(xiàn)行的投資體制和社會主義市場經(jīng)濟未完全建立有著密不可分的聯(lián)系，究其原因主要有五個方面：
1、投資體制不健全，機制有缺陷。理論研究和基本建設(shè)實踐證明，一個科學(xué)的固定資產(chǎn)投資決策體系要由三個因素組成：一是行政約束機制，二是利益驅(qū)動機制，三是風(fēng)險約束機制。這三個機制缺一不可。而目前我國投資體制，應(yīng)該說風(fēng)險約束機制沒有真正形成，一項投資，在大多數(shù)投資者心目中，僅僅著眼于利益，而不注意風(fēng)險，因此全國范圍內(nèi)形成投資沖動，爭上項目，造成基建投資規(guī)模膨脹。
2、考核制度不完善，領(lǐng)導(dǎo)工程多。我國這幾年投資體制改革，包括目前推行的項目法人責(zé)任制，都只停留在決策后的實施階段，沒有對項目決策階段的責(zé)任問題真正涉及到，造成責(zé)任制的獎勵和懲罰措施不對稱，而且即使有責(zé)任制，也沒有將基本建設(shè)投資、生產(chǎn)、經(jīng)營聯(lián)為一體，對投資的改換往往脫離開對生產(chǎn)經(jīng)營的改換而單獨進行。由于決策階段責(zé)任不明，加上目前干部的考核制度存在某些方面的弊端，有的領(lǐng)導(dǎo)出于樹政績、樹形象考慮而盲目決策一些項目，或為爭取部分上級資金上了些可行性研究差的項目，資金雖爭取到了一點，但卻給地方財政帶來了沉重的包袱，畢竟大部分基建資金須由地方政府籌集，花費大量的人力、物力、財力卻難以取得應(yīng)有效果。因此，投資效益的問題在投資領(lǐng)域少有人問津。
3、預(yù)算約束不嚴，資金到位率差?；A(yù)算是保證投資計劃按時、按質(zhì)、保量完成的重要手段，主要包括基建支出預(yù)算和施工圖預(yù)算。目前投資領(lǐng)域中集中體現(xiàn)為預(yù)算約束不嚴，基建資金到位難于達到施工進度的要求，其中自籌資金到位不足尤其突出，往往是財政資金用完以后，項目就停建。不少財政困難的縣市，財政基建資金集中在年底一次性撥，造成有的項目建設(shè)資金得不到滿足，而有的項目則資金閑置，財政宏觀調(diào)控的力度弱，有的縣市財政對上級追加的基建預(yù)算限于財力被挪用的現(xiàn)象屢見不鮮。在建設(shè)過程中預(yù)算往往得不到有效執(zhí)行。
4、機構(gòu)建設(shè)滯后，財務(wù)管理弱化。財政收回職能后必須配備相應(yīng)的機構(gòu)和人員，積極開展基建財務(wù)管理工作。目前的狀況是不少的財政部門尤其是縣市級財政部門人員機構(gòu)建設(shè)滯后于管理的需要。以贛州地區(qū)18個縣市為例，據(jù)統(tǒng)計，只有8個縣財政部門設(shè)立了專門的管理機構(gòu)，并且都是與預(yù)算部門合署辦公，其人員由預(yù)算部門的人員兼任。從人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)看，除個別縣調(diào)入專門人員外，其余的原來都未涉及工程建設(shè)方面的業(yè)務(wù)；從各縣市開展的工作看，除個別縣市業(yè)務(wù)開展比較順利外，不少的縣市基建財務(wù)管理工作僅局限于撥付預(yù)算資金，編報會計報表，不能有效擔(dān)當(dāng)起管理基建財務(wù)的職能；從建設(shè)單位看，負責(zé)基建管理的人員不熟悉基建程序，對基建會計、財務(wù)核算比較陌生，財務(wù)管理混亂，有的地方基建財務(wù)管理工作處于無人管的狀態(tài)。
5、制度不夠健全，管理不夠規(guī)范。財政收回職能已有兩年，但在投資領(lǐng)域中并沒有制定出一套比較規(guī)范、完整的制度，大部分仍沿用當(dāng)時中國建設(shè)銀行代行職能的制度，針對目前的實際情況，不少的制度已不適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。另外一些部門、單位的法規(guī)、文件和財政有關(guān)法規(guī)、規(guī)定有沖突和矛盾，各主管部門和單位為維護本部門、本單位的利益各行其是，給管理帶來很大的難度。各級財政部門基建財務(wù)管理工作，由于缺少統(tǒng)一規(guī)范的制度指導(dǎo)自己的工作，都處于一種摸索前進的過程，業(yè)務(wù)工作開展被動。
三、構(gòu)筑基建財政財務(wù)管理體系的設(shè)想
財政部門作為基建財務(wù)的主管部門，應(yīng)從深化改革入手，加強制度、業(yè)務(wù)、機構(gòu)隊伍建設(shè)，逐步形成以提高投資效益為中心，基建財務(wù)管理以資金管理為中心，按照“制度辦法統(tǒng)一、管理要求統(tǒng)一、撥款方式統(tǒng)一、會計核算統(tǒng)一”的“四統(tǒng)一”要求，實行由建設(shè)項目所在地的財政部門統(tǒng)一管理中央和地方投資建設(shè)項目資金和財務(wù)，避免機構(gòu)和管理重復(fù)，適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟的基建財政財務(wù)管理體系，指導(dǎo)各級財政部門基建財務(wù)管理工作。這一體系主要應(yīng)包括以下幾方面的內(nèi)容：
1、規(guī)范財政職能。建立新的基建財務(wù)管理體系，首先是要按建立社會主義市場經(jīng)濟體制目標的要求，規(guī)范財政管理基建財務(wù)的職能。根據(jù)基建投資的特點，財政管理基本建設(shè)的職能應(yīng)包括：
第一，強化宏觀調(diào)控，參與投資計劃研究。財政作為市場經(jīng)濟的重要調(diào)控手段，要通過管理基本建設(shè)投資，參與投資計劃研究，實現(xiàn)對資源的優(yōu)化配置，促進經(jīng)濟發(fā)展。實施宏觀調(diào)控職能，一是搞好投資規(guī)?？偭靠刂疲欢且贫ê靡欢〞r期的投資重點，產(chǎn)業(yè)政策；三是要制定和實施政府的投資、融資改革，引導(dǎo)資金按市場的要求優(yōu)化配置；四是立法建制，規(guī)范新的管理模式。
第二，撥付配置基本建設(shè)資金。把有關(guān)的資金配置到基建項目上去。
第三，搞好財務(wù)管理，包括制定和實施基本建設(shè)過程中的財務(wù)管理制度，確定各種收費開支標準，進行項目建設(shè)成本控制，開展效益評價。
第四，實行項目監(jiān)督管理。包括參與前期研究和招投標管理，對項目工程概預(yù)算、決算進行審查，搞好國有資產(chǎn)移交，對社會中介機構(gòu)業(yè)務(wù)實施監(jiān)督。
總之，通過規(guī)范財政職能的目標是要實現(xiàn)對項目建設(shè)全過程的財政財務(wù)管理。
2、強化預(yù)算約束。確立新的基建財政財務(wù)管理體系，必須加強基建預(yù)算管理，強化預(yù)算約束，嚴格按照《預(yù)算法》的要求辦事。一是要建立計劃和預(yù)算相結(jié)合的制度。財政部門應(yīng)加強同計劃、城建等部門的協(xié)調(diào)，共同搞好投資計劃的制訂，防止以計劃代預(yù)算，重計劃輕預(yù)算等情況的發(fā)生，切實建立計劃和預(yù)算相配合和制約的機制。二是財政用于基建的支出要統(tǒng)一口徑，歸口管理，加強監(jiān)督，防止用款單位將單位經(jīng)費和建設(shè)費用混用，人為造成本部門內(nèi)部多口管理和項目資金來源復(fù)雜化，逐步向項目預(yù)算過渡。三是要把其它的基建資金、各專項建設(shè)基金逐步納入財政預(yù)算管理，對投資規(guī)模和投資總量實施宏觀調(diào)控，保證建設(shè)資金及時到位，專款專用，在財務(wù)許可的情況下，按照“保證重點，兼顧一般”的原則，合理確定支出預(yù)算，并對支出預(yù)算執(zhí)行情況進行監(jiān)督檢查，以及根據(jù)需要及時調(diào)整預(yù)算。
3、嚴格資金管理。資金管理是財務(wù)管理的核心，必須建立統(tǒng)一規(guī)范的資金管理辦法管理基建資金，實行源頭控制。一是要建立資金審查和專戶存儲制度。凡對投資資金來源不落實，來源不合理或?qū)僦貜?fù)性、低水平建設(shè)的項目，財政部門應(yīng)協(xié)同有關(guān)部門一起，嚴格控制，計劃部門不得下達投資計劃，財政部門不安排預(yù)算，城建部門不發(fā)給開工證。對末經(jīng)批準擅自上項目的要按違紀處理，嚴格查處?；ㄙY金應(yīng)實行專戶存儲。按照基建程序管理的要求，對屬于財政性的資金必須納入財政部門在銀行開設(shè)的“基本建設(shè)資金專戶”，實行專戶存儲。包括預(yù)算內(nèi)基建撥款、預(yù)算外用于基建的資金、用于基建的各專項事業(yè)費、納入財政預(yù)算管理的專項基金。由財政部門負責(zé)統(tǒng)一管理和會計核算。其它的基建資金、銀行應(yīng)定期向財政部門報送有關(guān)的財務(wù)會計報表，共同搞好基建資金的管理。二是規(guī)范資金撥付程序。財政部門應(yīng)制定相應(yīng)的資金撥付辦法來規(guī)范資金的撥付。建設(shè)單位按規(guī)定的程序每月向財政部門報送用款計劃，請領(lǐng)資金。財政部門應(yīng)根據(jù)批準的投資計劃、支出預(yù)算、施工進度逐期撥付建設(shè)資金，保證資金及時足額到位。上級財政部門補助下級財政的基建資金可采取劃轉(zhuǎn)預(yù)算或劃轉(zhuǎn)資金形式，保證一些財政困難地方的基建資金及時到位。三是建立考核和獎勵制度，監(jiān)督檢查資金的使用，評價建設(shè)單位的財務(wù)管理。
4、強化項目管理。基建項目管理是財務(wù)的重要內(nèi)容，也是一個難點，要求的技術(shù)性、專業(yè)性高。針對財政部門現(xiàn)有的人員力量，必須建立財政管理和社會中介機構(gòu)辦理相結(jié)合，以財政部門委托業(yè)務(wù)性強的業(yè)務(wù)給中介機構(gòu)辦理的管理模式，對建設(shè)項目實施事前、事中、事后管理。
事前管理：一是要積極參與項目工程立項、設(shè)計審查、招投標等管理工作，這是實施財政監(jiān)督，加強項目管理，管好用好資金的前提；二是建立項目檔案，掌握一些必備的基礎(chǔ)資料。
事中管理：必須堅持“四按”撥款原則保證資金用到實處。
事后管理：一是檢查工程設(shè)計、概預(yù)算執(zhí)行情況；二是建立項目跟蹤問效制度；三是建立項目清理制度。工程竣工后，財政部門應(yīng)積極組織好殘值處理，基建收入上交，包干投資的結(jié)算等工作，不僅可以創(chuàng)造財政收入，還可以為以后基建撥款提供準確的參考資料，擴大財政部門管理基建財務(wù)的社會影響。
第6篇：財務(wù)研究論文范文
【論文摘要】醫(yī)院財務(wù)管理是醫(yī)院管理的重要組成部分，是對醫(yī)院資金的籌集、分配、使用、清償?shù)葮I(yè)務(wù)進行計劃、決策、組織、執(zhí)行和控制等工作的總稱。隨著醫(yī)療體制和醫(yī)療保險制度改革的深入及我國西醫(yī)改方案的頒布和實施，醫(yī)院財務(wù)管理中存在的問題日漸顯露，如何完善醫(yī)院財務(wù)管理體制，提高醫(yī)院的經(jīng)濟效益，從更新理財觀念，加強財務(wù)資金管理．實施全面管理，加強成本核算和提高財務(wù)人員的素質(zhì)方面提出了相應(yīng)的對策。
新經(jīng)濟時代是一個高度重視管理的時代．借助于管理，科學(xué)技術(shù)才能轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，只有科技和管理的共同發(fā)展，才能使新經(jīng)濟得以快速發(fā)展。財務(wù)管理的好壞，直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展。隨著新醫(yī)改方案的確立，醫(yī)療體制和醫(yī)療保險制度改革的深入，醫(yī)院財務(wù)管理中存在的各種問題日漸顯露，如何完善醫(yī)院財務(wù)管理體系。使其在競爭激烈的市場環(huán)境中立于不敗之地，是目前醫(yī)院財務(wù)管理中急需解決的問題。本文就新形勢下醫(yī)院財務(wù)管理的存在的幾個問題做一探討。
1新形勢下醫(yī)院財務(wù)管理存在的問題
1．1醫(yī)院財務(wù)管理觀念陳舊。領(lǐng)導(dǎo)重視程度不夠．管理模式僵化
目前我國大部分醫(yī)院是公立醫(yī)院．以體現(xiàn)社會福利為主投人不計成本，產(chǎn)出不計效益。造成這種局面的原因主要有三個方面：首先，醫(yī)院管理者的經(jīng)營意識較差，市場意識不強，有些醫(yī)院基于自身的種種原因，沒有將財務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代管理的理念。其次．醫(yī)院財務(wù)管理的重要性同企業(yè)相比有明顯的區(qū)別。企業(yè)專門設(shè)置財務(wù)總監(jiān)或總會計師這一管理崗位，由高素質(zhì)的經(jīng)濟人才全面負責(zé)經(jīng)濟管理．追求經(jīng)濟效益最大化；醫(yī)院由醫(yī)學(xué)專家即院領(lǐng)導(dǎo)兼職財務(wù)管理醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)大部分是醫(yī)療部門的學(xué)科帶頭人或醫(yī)學(xué)專家，在專業(yè)技術(shù)方面他們是強者，但在經(jīng)濟管理方面他們的了解就近乎零，如對財政補償機制、稅收調(diào)控、融資等并不熟悉。讓這些醫(yī)學(xué)專家來負責(zé)醫(yī)院經(jīng)濟管理，其弊端非常突出，難以形成內(nèi)部制約和牽制，直接影響了醫(yī)院的經(jīng)濟效益。最后．公立醫(yī)院的管理模式主要是事業(yè)單位管理模式，實行差額預(yù)算管理。資產(chǎn)單純國有化。這種管理模式是計劃經(jīng)濟的產(chǎn)物．無法適應(yīng)新的經(jīng)濟形勢的需求。長此下去，醫(yī)院宏觀控制能力就會失調(diào)．不利于醫(yī)院的生存與發(fā)展。
1．2醫(yī)院資金管理不科學(xué)
首先，融資渠道單一，缺乏風(fēng)險意識。目前，醫(yī)院作為公益性的醫(yī)療衛(wèi)生位，尚未建立獨立的、多渠道的融資體系，融資渠道單一，且融資成本高、風(fēng)險大。有的醫(yī)院在融資過程中．不能選擇合理的融資渠道和融資方式，對資金結(jié)構(gòu)不能進行科學(xué)的分析，造成資本結(jié)構(gòu)不合理，存在潛在的財務(wù)危機。其次，投資管理存在盲目性。投資管理是醫(yī)院財務(wù)管理的重要內(nèi)容，醫(yī)院投資存在盲目性，醫(yī)院采購部門未曾分析設(shè)備的服務(wù)需求和醫(yī)院的實際資金支付能力以及設(shè)備的投資回報率，而盲目購進一些大型的醫(yī)療設(shè)備．造成醫(yī)院資金的浪費。有的醫(yī)院在基建、設(shè)備投資等大型投資活動中．缺乏項目可行性研究．缺乏風(fēng)險與報酬的衡量。造成資源浪費嚴重。
1．3醫(yī)院財務(wù)控制薄弱
醫(yī)院的財務(wù)控制薄弱主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是對現(xiàn)金管理不嚴。有的醫(yī)院在資金使用上缺乏計劃性，造成資金閑置或不足，使財務(wù)陷入困境。二是存貨控制薄弱。有的醫(yī)院存貨不能準確計量，造成月末占用資金與其營業(yè)額不成比例。三是固定資產(chǎn)家底不清。由于多年來醫(yī)院實行差額預(yù)算管理，每年除正常的國家財政補助經(jīng)費外．還可以從上級主管部門爭取一些資金，造成醫(yī)院經(jīng)營無壓力，浪費嚴重。
1．4醫(yī)院財務(wù)人員素質(zhì)低
部分醫(yī)院的領(lǐng)導(dǎo)財務(wù)管理意識并不強．在對醫(yī)院進行管理的時候，只重視醫(yī)療業(yè)務(wù)管理，忽視了醫(yī)院的價值管理，這樣容易造成衛(wèi)生資源的浪費．使醫(yī)院的運行成本過高。醫(yī)院財務(wù)工作專業(yè)性極強，工作量大，因此。需要素質(zhì)較高的財務(wù)人才，但醫(yī)院普遍注重對醫(yī)療人員的培養(yǎng)．并不重視對管理人員的培養(yǎng)，這就使部分醫(yī)院缺乏高素質(zhì)的財務(wù)管理人員．以至于不能發(fā)現(xiàn)管理中更深層次的問題，不利于醫(yī)院競爭水平的提高。
2新形勢下醫(yī)院財務(wù)管理的對策
2．1更新理財觀念。轉(zhuǎn)變財務(wù)工作重心
俗話說“你不理財，‘財’不理你”。首先．醫(yī)院管理者應(yīng)該意識到，加強財務(wù)管理是醫(yī)院優(yōu)質(zhì)高效低耗管理的有效途徑和方法，也是直接關(guān)系到提高醫(yī)院管理質(zhì)量，取得經(jīng)濟效益和社會效益的關(guān)鍵問題。加強和更新理財觀念是市場經(jīng)濟形勢下醫(yī)院財務(wù)管理成功與否的基石。所以要將理財融合到日常的管理工作中，使全體職工自覺主動參與到醫(yī)院成本控制等理財活動中來。醫(yī)院財務(wù)工作重心由會計核算向財務(wù)管理轉(zhuǎn)移．使財務(wù)工作從原來獨立、封閉狀態(tài)發(fā)展到完全融人醫(yī)院管理整體之中。醫(yī)院要利用有限的衛(wèi)生資源提供優(yōu)質(zhì)的衛(wèi)生服務(wù)，努力增收節(jié)支，提高資金使用效率。
其次，醫(yī)院應(yīng)進行預(yù)算管理。預(yù)算管理是醫(yī)院管理控制的一種主要方法，是一種全面預(yù)算管理。預(yù)算管理以財務(wù)部門為核心，實行全面、全員、全過程預(yù)算控制和全面業(yè)績評價。一是各科室根據(jù)需要．編制本科室本年度支出計劃．制成表格上報醫(yī)院財務(wù)部門；二是由醫(yī)院財務(wù)部門匯總上報領(lǐng)導(dǎo)．根據(jù)現(xiàn)金的流人量來安排現(xiàn)金的流出量，壓縮一些不合理開支；三是，由財務(wù)部門匯總編制年度經(jīng)費預(yù)算。通過預(yù)算管理，實現(xiàn)年度收支綜合平衡，較好地保障和促進醫(yī)院各項任務(wù)的完成。論文下載
2．2加強經(jīng)濟核算和監(jiān)督，提高資金使用效益
加強資金管理，提高資金的使用效益，是醫(yī)院財務(wù)管理工作的重點。醫(yī)院的發(fā)展，離不開資金的支持。醫(yī)院應(yīng)高效率地運用資金，提高資金的使用效率，降低資金的使用成本，高效、合理分配資金的使用。
2．2．1在籌資管理方面。隨著醫(yī)療制度的改革醫(yī)院競爭更加激烈，醫(yī)院對資金的需求很大。目前醫(yī)院的資金主要有三個來源，一是政府的財政補助，二是藥品的差價收人。三是醫(yī)療服務(wù)收入。隨著國家財政狀況和醫(yī)院分配關(guān)系的變化，醫(yī)院資金的三個來源也正發(fā)生深刻的變化。國家財政對醫(yī)院的補助占醫(yī)院總支出的比例逐年下降；藥品銷售的差價收入也隨著藥品價格的改革大幅度降價而萎縮；政府出于對醫(yī)院的定性．醫(yī)療服務(wù)收入被控制在成本以內(nèi)。以上三個方面情況使醫(yī)院資金來源嚴重不足。合理籌措醫(yī)院建設(shè)發(fā)展資金已成為醫(yī)院財務(wù)管理的重要內(nèi)容。在衛(wèi)生改革與醫(yī)院外部環(huán)境和條件發(fā)生深刻變化下醫(yī)院應(yīng)解放思想。更新觀念，拓寬籌資渠道，結(jié)合本身實際情況多形式、多渠道去籌措資金，解決醫(yī)院資金短缺的問題。
2．2．2在投資管理方面。市場經(jīng)濟下，醫(yī)院要不斷提高資金使用的效益。財務(wù)人員要履行監(jiān)督、檢查醫(yī)院經(jīng)濟活動的職責(zé)，合理安排使用資金，參與醫(yī)院大型項目、設(shè)備購置的可行性論證，切實保障醫(yī)院各項經(jīng)濟活動的合法性、合理性和經(jīng)濟性。財務(wù)人員通過綜合的運算方法，對項目投資科學(xué)地加以分析評判，為醫(yī)院的經(jīng)濟運行情況、存在問題、發(fā)展趨勢和解決方案提供經(jīng)濟分析結(jié)果，參與經(jīng)濟決策做好參謀，向決策管理要質(zhì)量、要效益。醫(yī)院投資的內(nèi)容主要有購置醫(yī)療設(shè)備、基本建設(shè)以及并購其他醫(yī)院等?，F(xiàn)在醫(yī)院醫(yī)療設(shè)備采購一般由領(lǐng)導(dǎo)或使用部門提出。對醫(yī)院購置和更新設(shè)備特別是大中型設(shè)備前．財務(wù)部門應(yīng)積極參與，對設(shè)備的使用率和投資回報等作全面、充分的市場調(diào)研、預(yù)測，作出可行性研究分析，以免盲目購置，造成資金浪費。
2．3實行全面預(yù)算管理
全面預(yù)算，充分考慮貨幣資金的時間價值，實現(xiàn)對資金流量的嚴格控制。在執(zhí)行財務(wù)預(yù)算中，實行“一支筆、兩條線”相結(jié)合的辦法來管理醫(yī)院資金?！耙恢ЧP”是指醫(yī)院的資金在全面預(yù)算的前提下．只能有一位院領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)統(tǒng)籌安排?！皟蓷l線”是指醫(yī)院要嚴格控制收支兩條線．實行財務(wù)統(tǒng)管，提高醫(yī)院經(jīng)濟效益．即醫(yī)院各部門、各渠道的資金收人全部納入財務(wù)預(yù)算統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)配、統(tǒng)一使用，不允許任何部門保留“小金庫”自收自支。
2．4加強成本核算。提高醫(yī)院的經(jīng)濟效益
實行醫(yī)療成本核算。要搞好醫(yī)療成本核算類型，借鑒企業(yè)、商業(yè)成本核算經(jīng)驗，確定成本核算對象及其方法。打破了在計劃經(jīng)濟的模式下形成的一整套舊的管理體制，由管理型變?yōu)榻?jīng)營型，強化財務(wù)平衡機制。在市場經(jīng)濟條件下，醫(yī)院也必須和企業(yè)一樣，把管理作為主要一項來抓，適應(yīng)社會經(jīng)濟的發(fā)展．要適應(yīng)科室核算向成本核算的深化。適應(yīng)商品經(jīng)濟的管理要求。隨著醫(yī)療體制改革的不斷深入，加強內(nèi)部管理、減員增效、降低成本、健全財務(wù)審計制度。提高醫(yī)療技術(shù)、服務(wù)質(zhì)量，才能在未來競爭中領(lǐng)先。
2．5加強會計隊伍建設(shè)．提高會計人員素質(zhì)
第7篇：財務(wù)研究論文范文
【論文摘要】本文首先回顧了行為股利理論的相關(guān)文獻，然后在此基礎(chǔ)上，選取的A股市~20022007年上市公司作為研究樣本，結(jié)合股權(quán)分置改革，運用行為股利理論探討我國上市公司現(xiàn)金股利政策影響因素，為拓展行為公司財務(wù)在中國股票市場的應(yīng)用提供了新思路。
【論文關(guān)鍵詞】行為股利理論；現(xiàn)金股利；股權(quán)分置改革
一、行為股利理論的理論綜述
行為股利學(xué)派從行為科學(xué)角度研究股利政策，改變了傳統(tǒng)理論的思維方法和分析方法，極大地拓展了財務(wù)學(xué)家的研究視野，使得對‘骰利之謎”的闡釋進入一個全新的領(lǐng)域。由于行為股利學(xué)派是行為財務(wù)學(xué)在公司股利決策領(lǐng)域的延伸，所以行為股利理論的很多分析方法都來源于行為財務(wù)學(xué)。
(一)國外行為股利理論文獻回顧
Lintner(1956)提出股利行為模型，根據(jù)公司公平的觀點，即把盈利中的多少返還給投資者是公平的，設(shè)定了一個股利支付的目標比率。由于公司管理者認為穩(wěn)定支付現(xiàn)金紅利的公司將受投資者歡迎，存在現(xiàn)金紅利溢價，投資者對公司增加和減少現(xiàn)金紅利的態(tài)度具有不對稱性。因此，公司盡可能穩(wěn)定現(xiàn)金紅利支付水平不輕易提高或降低。Shefrin和Statman(1984)在投資者自我控制問題、期望理論和后悔厭惡(regretaversion)的基礎(chǔ)上提出了一個解釋投資者為何偏好現(xiàn)金股利的模型?，F(xiàn)金紅利可以使投資者克服自我控制問題。同時，公司支付現(xiàn)金紅利有利于投資者從心理上容易區(qū)分公司盈利狀況，避免遺憾心理，增加投資者的主觀效用。這一理論可以說明公司支付現(xiàn)金紅利實際上是迎合投資者偏好。Baker和Wurgler(2002)通過放松MM股利無關(guān)論的有效市場假定，構(gòu)建了股利‘‘迎合理論”(cateirngtheoryofdividendso)該理論認為由于投資者通常對公司進行分類，支付現(xiàn)金紅利的公司和不支付現(xiàn)金紅利的公司被視為兩類。投資者對這兩類公司的興趣及紅利政策偏好時常變化，進而對股票價格產(chǎn)生影響。公司管理者通常迎合投資者偏好制定紅利政策，迎合的最終目的在于獲得股票溢價（dividendpremium)。即當(dāng)投資者對支付現(xiàn)金紅利的股票給予溢價時，管理者就支付現(xiàn)金紅利；當(dāng)投資者偏好股票股利，對發(fā)放股票股利的股票給予溢價時，管理者就改為發(fā)放股票紅利。
(二)國內(nèi)行為股利理論回顧
近年來，國內(nèi)學(xué)者也開始運用行為股利理論，討論了我國上市公司股利政策的形成機理。陳煒(2003)采用超額收益率的事件研究法，利用深市1995～2002年數(shù)據(jù)，提出中國上市公司股利支付政策的制定與公司管理層迎合市場和投資者需求有關(guān)，某時期市場對某種股利政策感興趣，則投資者傾向于該種股利政策。黃果和陳收(20o4)運用Baker和Wurgler的投合理論研究認為，中國上市公司管理層根據(jù)股票價格所反映出來的投資者的需求，投其所好制定出相應(yīng)的股利政策以實現(xiàn)公司價值最大化的經(jīng)營目標。饒育蕾和馬吉慶(2004)研究認為，我國證券市場的投資者對現(xiàn)金股利存在心理值域，一旦派現(xiàn)超越這一值域，不僅使企業(yè)流出大量現(xiàn)金，而且可能物極必反，引起投資者對惡意派現(xiàn)的猜忌。由于流通股和非流通股并存，也有學(xué)者提出上市公司發(fā)放股利并沒有真正考慮流通股股東的利益。沈藝峰、黃娟娟(2007)認為，在一個中小股東法律保護較弱的市場中，對于股權(quán)相對集中的上市公司，大股東存在利用股利剝削中小股東的動機，作為股利供給方的上市公司所制訂的股利政策往往只迎合了大股東的股利需要，而忽視了中小投資者的股利需要。
(三)本文思路
由于我國特殊的經(jīng)濟體制、客觀環(huán)境以及股權(quán)分置導(dǎo)致的流通股東與非流通股股東的目標函數(shù)不一致，形成了上市公司股利政策的支付水平偏低、分配動機復(fù)雜和政策穩(wěn)定性較差三大特征。股權(quán)分置改革之前，國內(nèi)股票市場中大量國有股和法人股非流通，這使得中國股票市場長期處于供不應(yīng)求的買方市場狀態(tài)，造成股市過度投機，短線投資者遠多于長線投資者。他們絕大多數(shù)對上市公司派現(xiàn)不感興趣，而是更為關(guān)注二級市場上股票價格的漲跌。同時，上市公司的流通股股東持股數(shù)量約占總股數(shù)的l／3，流通股股東很難對上市公司的股利決策產(chǎn)生影響。而Baker和wurgler的股利迎合理論以及所進行的兩個檢驗的樣本都是基于股權(quán)相對分散、中小投資者法律保護較好的美國證券市場，他們并沒有考慮到類似于在中國等股權(quán)相對集中、而中小投資者法律保護又較差的國家里股權(quán)結(jié)構(gòu)對上市公司股利政策所產(chǎn)生的影響。目前，股權(quán)分置改革已基本完成，在股權(quán)分置改革的特殊背景下，運用行為股利理論探討上市公司現(xiàn)金股利政策據(jù)有一定的現(xiàn)實意義。
二、現(xiàn)金股利實證分析
(一)模型建立和樣本選取
本文選取中國所有上市公司2002～2007年的年度股利分配政策作為研究樣本，剔除了下列上市公司：①含有B股或H股上市公司的樣本；②上市公司處于特殊處理(ST或PT)的樣本；③在2007年l2月31日之前未完成股權(quán)分置改革的上市公司④金融或公共事業(yè)行業(yè)上市公司的樣本；⑤上市公司總資產(chǎn)或凈利潤小于0的樣本；⑥所需變量數(shù)據(jù)缺失的樣本。本文選取每股現(xiàn)金股利作為被解釋變量，股權(quán)分置改革從根本上對股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了影響，國內(nèi)外很多學(xué)者在股利政策的研究都表明股權(quán)結(jié)構(gòu)是影響上市公司股利政策的重要因素，所以本文將股權(quán)結(jié)構(gòu)作為解釋變量。為了量化股權(quán)結(jié)構(gòu)，本文取了股權(quán)結(jié)構(gòu)的兩個重要表現(xiàn)形式作為解釋變量：流通股比例和第一大股東持股比例。因此，建立以下模型：CDPS=a+bLTBL+cH1+dEPS+eRI+Ⅱ￡P(guān)C+gDA+hSIZE+8其中：a為常數(shù)項；b—h為回歸系數(shù)；￡為殘差項。
考慮到各公司經(jīng)營狀況差異較大以及不同年份各影響因素對現(xiàn)金股利政策的不同影響，因此，該模型適合本文分析的需要，即通過分別計量股權(quán)分置改革前后股利政策與第一大股東持股、流通股比例、盈利能力、現(xiàn)金充裕度等因素之間的關(guān)聯(lián)性并對關(guān)聯(lián)性作縱向比較，來考察股改前后對上市公司股利政策是否有影響。為股權(quán)分置改革對上市公司股利政策的影響的理論解釋提供進一步的經(jīng)驗證據(jù)，控制變量包括每股收益(EPS)、業(yè)務(wù)收入增長率(RI)、每股現(xiàn)金凈流量(EPC)、資產(chǎn)負債率(D／A)企業(yè)規(guī)模(Size)。
(二)現(xiàn)金股利實證結(jié)果分析
1．股改前2002～2005年數(shù)據(jù)回歸分析結(jié)果(表1)。
表1顯示：(~)AdjustedR—squared達到了0．304，說明模型的擬合度較好；F值較大，說明模型的整體顯著性水平也很好。Durbin—Watson值接近2，反映自變量并沒有自相關(guān)現(xiàn)象。②常數(shù)項、第一大股東持股比例（HI）、每股收益(EPS)、企業(yè)規(guī)模(Size)的t統(tǒng)計值都大于2，且在5％的置信水平上顯著。③流通股比例(LTBL)、業(yè)務(wù)收入增長率(RI)、每股現(xiàn)金凈流量(EPC)的t統(tǒng)計值小于2，說明參數(shù)非顯著可取。
通過上述分析，可以推出股權(quán)分置改革前第一大股東持股比例、每股收益和企業(yè)規(guī)模對每股現(xiàn)金股利都有影響，呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，其中每股收益和第一大股東持股比例對每股現(xiàn)金股利的影響較大。值得注意的是，流通股比例與每股現(xiàn)金股利呈正相關(guān)關(guān)系，但不顯著。由此推斷：股改前，流通股比例對每股現(xiàn)金股利的影響甚微，上市公司在發(fā)放現(xiàn)金股利時幾乎并沒有考慮流通股股東這一因素。
2．股改后2006～2007年數(shù)據(jù)回歸分析結(jié)果(表2)
2)。表2顯示的是股改后流通股比例、第一大股東持股比例、每股收益、業(yè)務(wù)收入增長率、每股現(xiàn)金凈流量、資產(chǎn)負債率、企業(yè)規(guī)模對每股現(xiàn)金股利的影響的回歸分析結(jié)果。表2顯示：①AdjustedR—squared達到了0．343，說明模型的擬合度較好；F值較大，說明模型的整體顯著性水平也很好，Durbin—Watson值接近2，反映自變量并沒有自相關(guān)現(xiàn)象。②除業(yè)務(wù)收入增長率、每股現(xiàn)金凈流量的t檢驗值小于2外，其余五個自變量連同常數(shù)項的t統(tǒng)計值都大于2，說明參數(shù)通過顯著性檢驗，參數(shù)顯著可取。③回歸結(jié)果顯示，股權(quán)分置改革后，流通股比例、第一大股東持股比例、每股收益、資產(chǎn)負債率、企業(yè)規(guī)模對每股現(xiàn)金股利都有影響，其中第一大股東持股比例、每股收益、企業(yè)規(guī)模與每股現(xiàn)金股利呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系；流通股比例、資產(chǎn)負債率和每股現(xiàn)金股利呈現(xiàn)負相關(guān)的關(guān)系。
三、結(jié)論及建議
(一)研究結(jié)論
從以上分析可以看出，股權(quán)分置改革前后，流通股比例與每股現(xiàn)金股利之間的關(guān)系發(fā)生了顯著的變化，由股改前的正相關(guān)轉(zhuǎn)為了股改后的負相關(guān)，同時參數(shù)估計值由股改前的非顯著可取變?yōu)轱@著可取。換言之，股改前流通股比例對每股現(xiàn)金股利幾乎無影響；而股改后，流通股比例越高，每股現(xiàn)金股利越低，且參數(shù)估計值的絕對值增大了2倍，說明股改后流通股比例對每股現(xiàn)金股利的影響更大。股改前后第一大股東持股比例與每股現(xiàn)金股利以及現(xiàn)金股利發(fā)放率均呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，這與先前一些學(xué)者提出的我國上市公司存在的大股東侵占中小股東利益和現(xiàn)金股利的‘隧道”效應(yīng)是相吻合的。但從股改前后參數(shù)估計值的比較來看，股改后，參數(shù)估計值在減小，即第一大股東持股比例對每股現(xiàn)金股利的影響程度在降低。根據(jù)股利迎合理論，以往的股利政策僅僅為了迎合大股東的需要，而不考慮廣大中小股東利益的局面有所改觀，這說明股改的效應(yīng)開始體現(xiàn)。
此外，股改前后現(xiàn)金股利和每股收益都表現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，這與先前一些學(xué)者得出的現(xiàn)金股利與當(dāng)期盈余呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，隨盈利波動現(xiàn)象突出的結(jié)論是一致的。值得一提的是，股改前后每股現(xiàn)金凈流量、營業(yè)收入增長率與每股現(xiàn)金股利關(guān)系不顯著。說明一方面企業(yè)管理者在制定股利政策時并未考慮企業(yè)的現(xiàn)金流，另一方面，由于我國證券市場的投機氣氛很濃，大部分流通股股東只想賺取買賣差價，獲取資本利得，并不關(guān)心現(xiàn)金股利的發(fā)放，所以企業(yè)制定現(xiàn)金股利政策時并未考慮外部投資者是否會看好企業(yè)的成長潛力。
第8篇：財務(wù)研究論文范文
關(guān)鍵詞：內(nèi)部價值鏈；價值鏈管理；財務(wù)分析
一、基于價值鏈的財務(wù)分析模式的必要性
隨著全球化進程的加速和科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，人類社會的經(jīng)濟活動逐漸由工業(yè)經(jīng)濟向知識經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，企業(yè)所面臨的經(jīng)營環(huán)境和管理模式發(fā)生了翻天覆地的變化，企業(yè)間的競爭也出現(xiàn)了許多新的特征。企業(yè)競爭戰(zhàn)略和營銷觀念的變化必將引起企業(yè)管理理論的變化，而財務(wù)管理是其中一個很重要的內(nèi)容?，F(xiàn)行的財務(wù)分析不僅在內(nèi)容和形式上單一地表現(xiàn)為貨幣和數(shù)量，而且將一些作業(yè)和流程人為的割裂開來，這樣有可能使各部門片面強調(diào)單部門業(yè)績，或簡單地改良現(xiàn)行的經(jīng)營過程，不利于整個企業(yè)綜合協(xié)調(diào)地改善經(jīng)營管理，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。為此，財務(wù)分析有必要為適應(yīng)新的變化而做出努力。越來越多的企業(yè)認識到價值鏈理論對企業(yè)財務(wù)分析的重要性，而且將之運用到企業(yè)的生產(chǎn)實踐中，進行了卓有成效的探索。
二、基于價值鏈財務(wù)分析模式的構(gòu)建
美國哈佛大學(xué)管理學(xué)教授波特認為價值可看成是資金的生成和增值，而價值鏈就是價值增值的各個環(huán)節(jié)。對企業(yè)的財務(wù)活動進行分析，實質(zhì)上也就是對企業(yè)的價值運動進行分析。而價值鏈與作業(yè)鏈緊密聯(lián)系。一個企業(yè)的活動可以依據(jù)價值鏈分解為價值運動的許多環(huán)節(jié)，并形成為三條價值鏈：縱向價值鏈、橫向價值鏈和內(nèi)部價值鏈。這三條價值鏈相輔相成，缺一不可。在現(xiàn)行的財務(wù)分析中注入價值鏈分析的思想，使傳統(tǒng)的財務(wù)分析置于企業(yè)價值鏈的環(huán)境之下，使兩種分析融合、交流、相互補充是完全有可能和十分必要的。
（一）運用縱向價值鏈，考察財務(wù)指標反映的企業(yè)定位問題
縱向價值鏈主要反映企業(yè)從資源取得到產(chǎn)品銷售的價值運動。供應(yīng)商或銷售渠道的各種活動的進行與企業(yè)價值鏈接觸能夠十分顯著地影響企業(yè)的成本或效益。要考慮企業(yè)在縱向價值鏈中占有哪些環(huán)節(jié)，是進入還是退出某個環(huán)節(jié)，是向上游或下游企業(yè)擴展還是收縮等。結(jié)合這一思想，通過運用財務(wù)分析中的某些指標，以其作為分析的尺度來考察企業(yè)與上游供應(yīng)商交往所采用的經(jīng)營方式、策略是否給企業(yè)帶來價值增值，是否影響生產(chǎn)作業(yè)鏈(工序)。設(shè)想通過影響供應(yīng)商的價值鏈結(jié)構(gòu)，或者通過改善與供應(yīng)商價值鏈的關(guān)系，使得企業(yè)及供應(yīng)商雙方受益。
（二）運用橫向價值鏈，分析財務(wù)指標反映的企業(yè)競爭實力
橫向價值鏈，主要反映同類產(chǎn)品在不同生產(chǎn)者之間的價值運動狀況，是企業(yè)確定主要競爭對手底數(shù)的基本工具，其意義在于找出與競爭對手在作業(yè)活動上的差異，揚長避短，選擇適合本企業(yè)的競爭策略。在進行企業(yè)財務(wù)分析中，運用這一思想，通過對各項指標的分析，了解情況、知己知彼，使本企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得成功。比如，可以采用影子價格等宏觀財務(wù)評價指標及成本分解的辦法進行價格調(diào)整，以合理反映企業(yè)外部資源的地理分布和稀缺或富余情況；運用稅費來計量企業(yè)為社會提供的貢獻以及企業(yè)耗費的社會勞務(wù)，用補貼、貼息來計量社會向企業(yè)提供的支助與扶持。
（三）運用內(nèi)部價值鏈，把握財務(wù)指標反映的企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營狀況
內(nèi)部價值鏈分析指的是企業(yè)的內(nèi)部價值運動。內(nèi)部價值鏈分析始于原材料、外購件的采購，而終于產(chǎn)品的銷售。其目的是找出最基本的價值鏈、企業(yè)生產(chǎn)作業(yè)的成本動因及與競爭對手的成本差異，區(qū)分增值與非增值的作業(yè)，探索提高增值作業(yè)效率的途徑。內(nèi)部價值鏈分析涉及決策、預(yù)算、分析和控制所有方面，企業(yè)的內(nèi)部價值鏈分析涉及企業(yè)的職能活動和生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)內(nèi)部價值鏈分析是縱向價值鏈分析和橫向價值鏈分析的交叉點。它強調(diào)通過對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、基本職能活動、人力資源管理活動的組織，完成成本最低、差異最佳，從而價值增值最大的目標。
三、基于價值鏈的財務(wù)分析模式的優(yōu)勢
（一）進一步拓展財務(wù)分析的范圍
基于價值鏈的財務(wù)分析模式，將企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境、條件進行歸納、判斷，使財務(wù)分析的視角不僅注視企業(yè)內(nèi)部的戰(zhàn)術(shù)性問題，且致力于企業(yè)外部問題的戰(zhàn)略性研究。價值鏈中橫向、縱向、內(nèi)部分析的共同作用，使得財務(wù)分析成為多維的、縱橫交錯的立體分析結(jié)構(gòu)體系，即具有鮮明的、整體的內(nèi)部分析特征，同時具有開放的、動態(tài)的外部分析特征。使分析的結(jié)果與外界客觀情況更趨一致，充分體現(xiàn)預(yù)測對決策把握未來、明確方向所具有的望遠鏡作用，在此基礎(chǔ)上企業(yè)不但可以對結(jié)果進行控制，也可以結(jié)合過程進行控制。在獲得良好的經(jīng)濟效益的同時，減少或消除社會資源的浪費和企業(yè)競爭的無序，避免決策的盲目性，明確從資源到產(chǎn)品的價值鏈運動中，企業(yè)如何與之匹配、協(xié)調(diào)、運轉(zhuǎn)，從而找準生存的立足點，創(chuàng)新的突破口，發(fā)展的廣闊空間。
（二）使財務(wù)分析方法漸趨完善
基于價值鏈的財務(wù)分析模式，一方面使價值鏈分析借助于財務(wù)指標有了具體的量化依據(jù)，分析內(nèi)容得以充實。例如在內(nèi)部價值鏈的各個環(huán)節(jié)都可用不同的財務(wù)數(shù)據(jù)、指標來反映價值的增減變動，從而使價值鏈分析有了新的數(shù)量指標的支撐，易于操作，更具說服力。另一方面，價值鏈分析強烈的邏輯性、條理性無疑又使財務(wù)分析的思路更嚴謹，對財務(wù)指標及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的關(guān)系和影響把握更準確，推動財務(wù)分析向深層次發(fā)展。因此，兩種分析方法的相互補充及融合應(yīng)用，使財務(wù)分析方法更為完善，推動了它的發(fā)展，對實現(xiàn)財務(wù)分析的目標向前大大地邁進了一步。
（三）提高企業(yè)管理的質(zhì)量與水平
隨著社會經(jīng)價生活的向前發(fā)展，各種經(jīng)濟關(guān)系更為復(fù)雜，許多新問題新矛盾層出不窮，企業(yè)管理的質(zhì)量和水平面臨著新的嚴峻挑戰(zhàn)。由于再生產(chǎn)過程的價值運動伴隨著多種形態(tài)的資源運動，企業(yè)不但要對價值進行管理，而且要對使用價值、勞動因素、信息等進行管理，不但要處理各種財務(wù)關(guān)系即經(jīng)濟利益關(guān)系，而且要處理各種非經(jīng)濟利益關(guān)系。而整合、融洽這些關(guān)系取決于企業(yè)管理質(zhì)量和水平的高低，包括對企業(yè)內(nèi)部狀況，外部環(huán)境及其相互關(guān)系的正確認識和妥善處理的能力。價值鏈分析的思想為企業(yè)的財務(wù)分析注入了新的活力，也為企業(yè)管理質(zhì)量和水平的提高開辟了新的通道。如財務(wù)指標反映出企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，缺乏市場競爭力的問題時，價值鏈分析可以通過對每一階段的價值鏈作業(yè)活動作出分析，找出癥結(jié)環(huán)節(jié)。如果是縱向價值鏈出現(xiàn)問題，企業(yè)將決策進入還是退出某環(huán)節(jié)。如果是內(nèi)部價值鏈出現(xiàn)問題，企業(yè)可采取降低成本或采用差異化策略，優(yōu)化“內(nèi)部價值鏈”，盡可能提高“顧客價值”來提高企業(yè)自身的競爭力。價值鏈分析把企業(yè)的價值運動和最終收益緊密結(jié)合，視顧客價值為企業(yè)價值運動的核心。基于價值鏈的財務(wù)分析方法，使企業(yè)管理包括財務(wù)管理有了堅實的依托，從而突破傳統(tǒng)管理的思維束縛，使管理的質(zhì)量和水平大為提升。
四、優(yōu)化價值鏈管理以提高財務(wù)分析水平的對策
（一）加強價值鏈分析在企業(yè)競爭戰(zhàn)略中的運用
企業(yè)在追求可持續(xù)的長期競爭優(yōu)勢時，要將價值鏈分析同企業(yè)的基本競爭戰(zhàn)略相結(jié)合去支持企業(yè)的戰(zhàn)略實施。一方面，企業(yè)應(yīng)通過價值鏈分析，將企業(yè)整體價值活動及單個價值鏈環(huán)節(jié)的成本，與競爭對手相比，來確定企業(yè)自身所具有的成本優(yōu)勢環(huán)節(jié)，并通過對每一項價值活動的成本驅(qū)動因素的分析，來確定其成本優(yōu)勢的戰(zhàn)略價值，即成本優(yōu)勢的戰(zhàn)略持久性。另一方面，企業(yè)要實現(xiàn)差異化戰(zhàn)略，要了解顧客的需求和價值取向。對此，價值鏈是一種有用的思考方法，它考慮怎樣通過價值創(chuàng)造形成差異化的不同基礎(chǔ)，以及不同基礎(chǔ)相互提高、相互支持的程度，并最終通過價值鏈的多種聯(lián)系實現(xiàn)差異化。
（二）拓寬價值鏈的管理范圍
企業(yè)的價值鏈分析，不僅要分析企業(yè)內(nèi)部的價值鏈，更應(yīng)向企業(yè)外部價值鏈擴展，將企業(yè)的價值鏈管理范圍擴展到其上游的供應(yīng)商、下游的顧客之間，以及行業(yè)的整條價值鏈，加強價值鏈對企業(yè)財務(wù)分析的導(dǎo)向作用。一方面，通過對供應(yīng)商價值鏈的分析，幫助企業(yè)確定以下戰(zhàn)略行動：通過談判，從供應(yīng)商那里獲得更有利的價格；同供應(yīng)商進行緊密的合作，幫助其降低成本；嘗試使用成本更低的替代品。另一方面，通過對購買商價值鏈的分析，幫助企業(yè)確定以下戰(zhàn)略行動：促使購買商減少利潤；轉(zhuǎn)向更具經(jīng)濟性的分銷戰(zhàn)略；嘗試砍掉價值鏈中前面某些階段的成本；通過管理企業(yè)價值鏈與購買商價值鏈之間的聯(lián)系，消除不增值作業(yè)，以尋找降低成本的雙贏機會，優(yōu)化財務(wù)管理，提高財務(wù)分析水平。
（三）優(yōu)化企業(yè)自身的價值鏈，形成協(xié)同效應(yīng)
所謂協(xié)同效應(yīng)，是指企業(yè)在戰(zhàn)略管理的支配下，企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)整體性協(xié)調(diào)后，由企業(yè)橫向價值鏈、縱向價值鏈和內(nèi)部價值鏈的功能來耦合而成的企業(yè)整體性價值鏈功能，它遠遠超出企業(yè)各價值鏈的功能之和，可以簡單地表示為“1+1>2”，即企業(yè)的整體價值大于各部分的價值之和。正是這種隱性、不易被識別的價值增值，為企業(yè)帶來了競爭優(yōu)勢。因此，我國企業(yè)應(yīng)該優(yōu)化企業(yè)自身的價值鏈，使企業(yè)的采購、生產(chǎn)、營銷及人力資源管理協(xié)調(diào)統(tǒng)一，以及各分支機構(gòu)在資源上共享、資金上互補、人員合理流動等，從而充分發(fā)揮企業(yè)整體價值鏈對財務(wù)分析的協(xié)同效應(yīng)，完善基于企業(yè)內(nèi)部價值鏈的財務(wù)分析體系。
（四）力求量化成本動因，優(yōu)化價值鏈財務(wù)分析環(huán)境
在成本分析過程中，企業(yè)的規(guī)模、產(chǎn)品的復(fù)雜性、企業(yè)的管理制度以及企業(yè)文化等無形動因是很難量化的，為此企業(yè)常常不能對其進行有效的分析。但其實對更高層次的成本動因與成本之間關(guān)系的數(shù)量化并不要求非常精確，為了能判斷各種成本動因的相對重要性，一定程度的量化還是很有必要的。為此，企業(yè)可以力求量化成本動因，并引進先進信息技術(shù)為價值鏈管理提供保障，通過對歷史資料的分析得出更高層次成本動因?qū)Τ杀镜挠绊懗潭?，以便進一步降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。
參考文獻：
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第9篇：財務(wù)研究論文范文
關(guān)鍵詞：供電企業(yè)；財管風(fēng)險；管理；控制；體系
1供電企業(yè)財務(wù)管理特點分析
在當(dāng)前市場經(jīng)濟環(huán)境下，供電企業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模增長顯著，在財務(wù)管理中具有以下特點：
1.1資金高度密集
目前電力企業(yè)處于發(fā)展的黃金時期，電力需求強勁是一種全球性現(xiàn)象。國際能源署(IEA)最近公布的研究報告顯示，在未來30年里，全球私人投資者和政府必須向電力產(chǎn)業(yè)投資10萬億美元，中國電力產(chǎn)業(yè)所需投資也將超過2萬億美元。根據(jù)“十一五”規(guī)劃，全國未來五年電網(wǎng)建設(shè)投資將超過10000億元，平均每年2000多億元。大規(guī)模的城網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)、縣城網(wǎng)建設(shè)已經(jīng)展開，盡管如此，電網(wǎng)建設(shè)速度相對經(jīng)濟發(fā)展速度以及居民生活對電力需求的增長速度來說還是稍顯滯后，這客觀上要求企業(yè)必須加大電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模和力度，獲得強大的資金支持，持有大量的貨幣資金也就從可能轉(zhuǎn)化為成為必然。
1.2資產(chǎn)比重較高
供電企業(yè)生產(chǎn)的主要內(nèi)容是電力銷售和電網(wǎng)維護，各級各類供電設(shè)備、網(wǎng)架結(jié)構(gòu)是供電企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)，因此，在資產(chǎn)構(gòu)成中固定資產(chǎn)占有絕對比重。如HB省電力公司2007年固定資產(chǎn)269億，占總資產(chǎn)84％。在企業(yè)財務(wù)管理中，資產(chǎn)流動性和投資風(fēng)險、資產(chǎn)貶值風(fēng)險同時存在。
1.3融資風(fēng)險較大
隨著國民經(jīng)濟發(fā)展對電力需求的急劇增加，電源建設(shè)投資迅猛增長，電網(wǎng)結(jié)構(gòu)的薄弱和供電卡脖子現(xiàn)象日益突出，因此，近年來供電企業(yè)對電網(wǎng)新建和維護投入大量資金，預(yù)計“十一五”期間全國電力公司投資120億元用于電網(wǎng)建設(shè)，其中大部分以融資貸款方式取得，造成資產(chǎn)負債率急劇上升，償債風(fēng)險和還本付息壓力巨大。
1.4投資收益回收困難
由于電網(wǎng)的社會化和公益性，國家對電網(wǎng)投資制定了明確的指導(dǎo)性意見，包括城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造、村村通電、戶戶持卡、同網(wǎng)同價等，造成一些電網(wǎng)投資帶有明顯的德政工程目的，不符合企業(yè)投資收益的風(fēng)險控制原則。特別是電力銷售價格受國家控制，企業(yè)無法根據(jù)投資行為回收合理收益，造成很大的潛在風(fēng)險。
2供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析
在列示供電企業(yè)財務(wù)特點及其管理中面臨的嚴峻形勢后，筆者進行分析歸納，將供電企業(yè)基于上述特點所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險概括為以下四個方面：
2.1政策風(fēng)險
政策性風(fēng)險是國家政策對企業(yè)資本運營和經(jīng)營活動產(chǎn)生的風(fēng)險，諸如利率調(diào)整、匯率變動、財政稅收政策等方面。供電企業(yè)作為國家骨干企業(yè)，其經(jīng)營發(fā)展必然和國家政策要求有密切關(guān)系，供電企業(yè)的發(fā)展必須以滿足國民經(jīng)濟整體利益為出發(fā)點，這樣必然面臨政策性層面的財務(wù)風(fēng)險。
2.2自然風(fēng)險
供電企業(yè)屬于典型的高危行業(yè)，目前電力設(shè)備受外力損害的現(xiàn)象較為普遍，諸如自然災(zāi)害、人為破壞等會造成設(shè)備的損毀報廢。自然災(zāi)害引發(fā)的電網(wǎng)崩潰、大面積停電等事故也屢見不鮮。供電企業(yè)只能通過提高抵御自然風(fēng)險的技術(shù)能力和加強企業(yè)管理來規(guī)避這種風(fēng)險，并將風(fēng)險造成的損失降低到最低。
2.3籌資風(fēng)險
企業(yè)因籌資活動而引起的收益不確定性以及到期不能償付本息的風(fēng)險。供電企業(yè)屬于微利企業(yè)，自有資金匱乏，償債能力不足。一、二期農(nóng)網(wǎng)改造和縣城電網(wǎng)改造工程的巨大資金投入，絕大部分依靠銀行貸款，資產(chǎn)負債率過高，還本付息的壓力相當(dāng)大。再加上電力企業(yè)屬于高投入的技術(shù)密集型企業(yè)，設(shè)備更新較快，自有資金不足，影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，面對銀行利率上調(diào)的趨勢，勢必增加還貸壓力。2.4營銷市場化風(fēng)險
目前電力交易逐步趨向市場化，在這種交易模式下，電價體現(xiàn)電力商品的需求彈性，在電力供需的動態(tài)平衡過程中電力現(xiàn)貨價格必然上下波動，形成電價方面的風(fēng)險。同時廠網(wǎng)分開、直供大用戶的分割、用戶需求、市場購買力等因素造就了客戶市場資源風(fēng)險。
2.5資產(chǎn)風(fēng)險
農(nóng)網(wǎng)改造形成的資產(chǎn)總量并沒有給電力企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟效益，且資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系尚未徹底理順，產(chǎn)權(quán)主體不明晰，管理職責(zé)不到位。不能給企業(yè)帶來效益的大量的不良資產(chǎn)長期掛賬，賬面資產(chǎn)與實際發(fā)揮效能的資產(chǎn)存在很大的數(shù)量和質(zhì)量方面的差異，資產(chǎn)收益率低，速動資產(chǎn)占固定資產(chǎn)比率小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面也存在風(fēng)險。
2.6成本控制風(fēng)險
成本控制是企業(yè)財務(wù)管理工作中的重點，包括對工程成本的控制和生產(chǎn)費用的控制。企業(yè)成本不實，會計信息失真，將直接誤導(dǎo)供電企業(yè)的有效管理和科學(xué)決策，最終影響企業(yè)的經(jīng)濟效益，給企業(yè)經(jīng)營成果帶來風(fēng)險。
3供電企業(yè)應(yīng)用財務(wù)風(fēng)險的管理策略
市場經(jīng)濟條件下，供電企業(yè)的生存環(huán)境更加復(fù)雜，更需要我們制定企業(yè)財務(wù)管理戰(zhàn)略，為正確進行各項決策的風(fēng)險預(yù)防與控制創(chuàng)造條件。常見的風(fēng)險策略有：
3.1風(fēng)險回避策略
風(fēng)險回避(RiskAvoidance)是考慮到風(fēng)險事故存在的可能性較大時，主動放棄或改變某項可能引起風(fēng)險損失的方法。就風(fēng)險管理的一般意義而言，回避風(fēng)險是一種最徹底處置風(fēng)險的方法。通過回避風(fēng)險，可以在風(fēng)險事故發(fā)生之前完全徹底地消除某種風(fēng)險可能造成的損失，而不僅僅是減少損失的影響程度。然而，回避風(fēng)險終究是一種消極控制風(fēng)險的方法。采取風(fēng)險回避的方法，最好在某一項經(jīng)濟活動尚未進行之前。為此，要放棄或改變正在進行的經(jīng)濟活動，要付出巨大的代價，所以它具有一定的局限性。具體表現(xiàn)為：第一，回避風(fēng)險是人們感知風(fēng)險存在并且對損失的嚴重性完全有把握的基礎(chǔ)上，才具有實際意義。第二，對某一具體的風(fēng)險單位來說，有些風(fēng)險是無法避免的。例如，全球性經(jīng)濟危機、地震、瘟疫等。第三，避免某種風(fēng)險，又可能產(chǎn)生另一種新的風(fēng)險。一般來說，只有在特殊情況下，才采用風(fēng)險回避策略。如某風(fēng)險帶來的損失概率和損失幅度相當(dāng)高，或者在控制風(fēng)險時使用其他的方法控制風(fēng)險所需成本相當(dāng)大，甚至超過了其產(chǎn)生的效益值。
3.2風(fēng)險接受策略
風(fēng)險接受也稱風(fēng)險自留(RiskRetention)，它是一種由企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險事故所致?lián)p失的一種財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)。其實質(zhì)是將企業(yè)自身承受的風(fēng)險以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中不可避免的財務(wù)風(fēng)險承受下來，并采用必要的措施加以控制，以減少風(fēng)險或減少不利事項的發(fā)生。企業(yè)可在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上確定特定財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵變量并加以控制，以減少風(fēng)險程度或減少不利事項的發(fā)生，使財務(wù)活動朝有利于企業(yè)的方向發(fā)展。第三，風(fēng)險管理缺乏處理風(fēng)險的知識和經(jīng)驗，疏忽處理或沒有意識到風(fēng)險的存在，無意識地承擔(dān)風(fēng)險。3.3風(fēng)險防范策略
風(fēng)險防范是在損失發(fā)生前消除或減少可能引起損失的各項因素，避免損失的產(chǎn)生。它是風(fēng)險管理中最積極、最主動的風(fēng)險處置方法。風(fēng)險策略的實施，應(yīng)從以下幾方面入手：第一，制定適當(dāng)?shù)姆婪洞胧?。防范措施得?dāng)，可以減少損失發(fā)生的概率。第二，風(fēng)險分離。風(fēng)險分離是將企業(yè)面臨損失的風(fēng)險單位分離，從而達到縮小損失幅度的目的。我們通常講的“不要把全部雞蛋放在一個籃子里”就是這個道理。第三，分析事故成因。對于同行企業(yè)所發(fā)生的風(fēng)險損失進行分析研究，探尋事故成因，進而采取有針對性的措施，從根本上減少或消除風(fēng)險損失。第四，應(yīng)急計劃。企業(yè)的經(jīng)營者為應(yīng)付潛在的嚴重損失環(huán)境而制定的應(yīng)急的計劃，包括搶救活動及企業(yè)在發(fā)生損失后如何繼續(xù)進行業(yè)務(wù)活動的計劃。第五，教育與培訓(xùn)。教育與培訓(xùn)的目的在于通過教育與培訓(xùn)，使財務(wù)管理人員了解風(fēng)險、防范風(fēng)險，知道在風(fēng)險事故實際發(fā)生時如何處置風(fēng)險，樹立風(fēng)險意識。3.險轉(zhuǎn)嫁策略
風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁策略是指企業(yè)將風(fēng)險損失通過一定方式有意識地轉(zhuǎn)移給與其有利益關(guān)系的另一方承擔(dān)，自己不承擔(dān)。風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的方式有以下幾種：第一，財產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁策略。這是將存在風(fēng)險的財產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人或其他群體的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。第二，財務(wù)成果轉(zhuǎn)嫁。這是將存在風(fēng)險及其損失的財務(wù)成果進行轉(zhuǎn)嫁的方式。但這種轉(zhuǎn)嫁方式是在轉(zhuǎn)嫁的同時可能付出一定費用，支出代價。具體有保險轉(zhuǎn)嫁、非保險轉(zhuǎn)嫁兩種形式。
3.5衍生性工具避險策略
