金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系精選(九篇)
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第1篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
[關(guān)鍵詞]次貸危機(jī) 金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管
一、金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力
金融創(chuàng)新一詞在學(xué)術(shù)界依然沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí),國內(nèi)許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家把金融創(chuàng)新定義為:金融創(chuàng)新是指會(huì)引起金融領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性變化的新工具,新服務(wù)方式,新市場(chǎng)以及新體制。金融創(chuàng)新極大提高了金融效率,成為全球金融業(yè)發(fā)展的主要推動(dòng)力量。
1.金融創(chuàng)新的積極作用
金融創(chuàng)新有力地推動(dòng)了金融發(fā)展,為廣闊的金融世界增添了一道亮麗的風(fēng)景。
(1)增強(qiáng)了投資者和金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。在國際金融市場(chǎng)上,匯率、利率、有價(jià)證券價(jià)格的頻繁波動(dòng),給廣大投資者和金融機(jī)構(gòu)帶來巨大的投資風(fēng)險(xiǎn),但金融期貨、金融期權(quán)和金融互換等新的金融創(chuàng)新工具的出現(xiàn),能使投資者和金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用正確的操作方法有效地分散和降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
(2)提升了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)能力。金融機(jī)構(gòu)為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中搶得先機(jī),積極地引進(jìn)或創(chuàng)造出新的金融工具和金融服務(wù),金融創(chuàng)新可以提高金融機(jī)構(gòu)的整體運(yùn)作效率,金融競(jìng)爭(zhēng)或以推動(dòng)新的金融創(chuàng)新。
2.金融創(chuàng)新的消極作用
金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”,在推動(dòng)金融業(yè)和金融市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。
(1)金融創(chuàng)新加大了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新推動(dòng)了金融市場(chǎng)一體化和資本流動(dòng)國際化,任何一個(gè)國家在金融運(yùn)行中出現(xiàn)問題都將迅速波及其他國家甚至整個(gè)國際社會(huì)金融業(yè),從而影響到國際金融體系的穩(wěn)定性,此次金融危機(jī),源于美國、漫延歐洲、最后波及全球。
(2)金融創(chuàng)新增加了監(jiān)管的難度。金融創(chuàng)新工具多以表外業(yè)務(wù)進(jìn)行,并不反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中,且由于衍生品交易的即時(shí)性和復(fù)雜性,這就使得金融監(jiān)管當(dāng)局很難對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)控,加大了金融監(jiān)管的難度。
二、金融監(jiān)管是金融安全的重要保障
金融監(jiān)管是金融主管部門依法利用其行政權(quán)利,對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)實(shí)施管制和約束,以控制金融業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn),限制金融業(yè)過度競(jìng)爭(zhēng),促進(jìn)金融業(yè)依法健康穩(wěn)定運(yùn)行。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,金融業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)部門相比,存在著多方面的特殊性,使得金融監(jiān)管尤為必要。
1.保持貨幣制度和經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定離不開金融監(jiān)管
金融業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的失敗會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)資金供應(yīng)者和資金運(yùn)用者的失敗,破壞整個(gè)社會(huì)的信用鏈條,甚至?xí)?dòng)搖貨幣制度,造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)的混亂。只有加強(qiáng)金融監(jiān)管,才能保持貨幣制度和經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。
2.貫徹執(zhí)行貨幣政策離不開金融監(jiān)管
真實(shí)、及時(shí)、準(zhǔn)確的信息數(shù)據(jù)是研究制定貨幣政策的前提條件,而金融監(jiān)管是保證金融信息的有力手段。如果沒有金融監(jiān)管或監(jiān)管不力,就不能保證這一前提條件的實(shí)現(xiàn)。健全的金融微觀運(yùn)行機(jī)制是有效實(shí)施貨幣政策的基礎(chǔ)。不建立健全包括金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部稽核在內(nèi)的金融監(jiān)管制度,就不能建立健全金融微觀運(yùn)行機(jī)制。
3.金融監(jiān)管可以防止金融風(fēng)險(xiǎn)的傳播
國際經(jīng)驗(yàn)表明,金融危機(jī)的發(fā)生在很大程度上是金融監(jiān)管不力,金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的傳染性,如果沒其健全有效的金融監(jiān)管制度作保證,即使是制定了正確的貨幣政策,也不可能將其有效地實(shí)施,甚至還有可能阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和危及社會(huì)的安定。因而必須加強(qiáng)金融監(jiān)管,充分發(fā)揮防范風(fēng)險(xiǎn)化解危機(jī)的作用。
4.金融監(jiān)管本身對(duì)金融創(chuàng)新有刺激作用
金融機(jī)構(gòu)為了求得自身的自由發(fā)展,總是千方百計(jì)繞開金融監(jiān)管,在這個(gè)過程中就創(chuàng)造了許多新的金融工具。這些新的金融工具極大地促進(jìn)了金融領(lǐng)域乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、金融發(fā)展需創(chuàng)新與監(jiān)管并舉
金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是矛盾的統(tǒng)一體。必須妥善處理金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系,把握好監(jiān)管力度,通過制定適宜的監(jiān)管政策,積極推動(dòng)金融業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。
1.提高對(duì)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的認(rèn)識(shí)
金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是對(duì)立統(tǒng)一體,在適度的金融監(jiān)管下進(jìn)行金融創(chuàng)新,會(huì)促進(jìn)金融體系在改革中發(fā)展。推陳出新的金融創(chuàng)新活動(dòng),會(huì)為金融監(jiān)管帶來新的課題,帶來新的制度和規(guī)范,從而推動(dòng)金融監(jiān)管水平的不斷提高。沒有監(jiān)管的創(chuàng)新和沒有創(chuàng)新的監(jiān)管都不利于金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2.提升金融創(chuàng)新層次
目前國際金融衍生品工具已發(fā)展到1200種,要引導(dǎo)金融業(yè)從單純的產(chǎn)品創(chuàng)新向產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新、經(jīng)營體制創(chuàng)新、組織體系創(chuàng)新、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方向發(fā)展。
3.進(jìn)一步完善金融監(jiān)管模式
隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化進(jìn)程的加快,銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管部門應(yīng)積極探索彼此合作的協(xié)調(diào)機(jī)制和監(jiān)管模式,進(jìn)一步完善三者之間有效的政策協(xié)調(diào)和信息共享機(jī)制,加強(qiáng)信息交流,規(guī)范和健全金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)信息披露制度,使監(jiān)管體系、模式、手段不斷完善。同時(shí)將由側(cè)重于外部監(jiān)管模式向既重視內(nèi)部監(jiān)管,也重視外部監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。
4.加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作
當(dāng)前,以逃避金融監(jiān)管為目的的金融創(chuàng)新活動(dòng)規(guī)模不斷擴(kuò)大,加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作迫在眉睫,加強(qiáng)與相關(guān)國家金融監(jiān)管信息的溝通和交流,實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)交換和信息共享。
我們需要金融創(chuàng)新來為經(jīng)濟(jì)服務(wù),但更需要加強(qiáng)金融監(jiān)管,保證金融安全。
參考文獻(xiàn):
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第2篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融監(jiān)管；戰(zhàn)略
一、金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系
1.金融創(chuàng)新對(duì)我國金融業(yè)發(fā)展的重要意義和價(jià)值
誠如我們所知，創(chuàng)新是進(jìn)步的動(dòng)力源泉，而金融創(chuàng)新更是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿碓?。一方面，我國?dāng)前面臨著更為開放、更加成熟、競(jìng)爭(zhēng)也更為激烈的國際環(huán)境，同時(shí)我國與國外經(jīng)濟(jì)組織合作與交流也日益頻繁，為了在國際市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，不斷提升自己的國際競(jìng)爭(zhēng)力和國際知名度，與時(shí)俱進(jìn)地推動(dòng)金融創(chuàng)新則顯得十分必要。另一方面，現(xiàn)代金融行業(yè)本身就在經(jīng)歷一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的改革創(chuàng)新活動(dòng)，我國金融業(yè)服務(wù)的客戶類型和面對(duì)的市場(chǎng)環(huán)境也發(fā)生了很大的變化，因此因時(shí)制宜地開展金融創(chuàng)新活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的多樣化、個(gè)體化，以市場(chǎng)和客戶為導(dǎo)向調(diào)整和革新我國金融業(yè)提供的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品，是具有競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略意識(shí)的表現(xiàn)。
2.金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系
隨著信息時(shí)代的帶來和科技信息技術(shù)的不斷創(chuàng)新，我國金融業(yè)也不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新。一方面，我國金融業(yè)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力不斷提高，金融市場(chǎng)的融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，資金市場(chǎng)更為靈活；另一方面，金融創(chuàng)新也使得我國金融體系的穩(wěn)定性顯著下降，金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管有效性也受到極大的打擊。從現(xiàn)實(shí)情況看來，金融創(chuàng)新是推動(dòng)金融業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要力量，但是金融深化所帶來的金融創(chuàng)新同樣離不開金融監(jiān)管的約束和調(diào)控，否則諸如“次貸危機(jī)”和“后金融危機(jī)”對(duì)我國金融業(yè)的沖擊和損害將會(huì)不斷擴(kuò)大，我國金融業(yè)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不斷增加?？偟恼f來，金融發(fā)展離不開必要的金融創(chuàng)新，而金融創(chuàng)新效益的實(shí)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避更離不開金融監(jiān)管的輔助。
二、當(dāng)前我國金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)和困難
1.監(jiān)管范圍狹隘，監(jiān)管內(nèi)容不全面
一方面，我國當(dāng)前的金融監(jiān)管明顯地偏重于市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的合規(guī)性監(jiān)管，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營和財(cái)產(chǎn)狀況都沒有開展相應(yīng)的監(jiān)管活動(dòng)；與此同時(shí)，我國金融監(jiān)管并未將彩票市場(chǎng)、社會(huì)籌資業(yè)務(wù)、社保中的養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等準(zhǔn)金融業(yè)納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系之內(nèi)，而是交由其他部門協(xié)助監(jiān)管。從它們的監(jiān)管現(xiàn)狀看來，我們不難發(fā)現(xiàn)這些業(yè)務(wù)的開展十分混亂，不少地區(qū)還出現(xiàn)了地方政府干預(yù)和挪用專項(xiàng)金融款項(xiàng)的行為。
另一方面，我國金融監(jiān)管的重點(diǎn)在于我國的國有商業(yè)銀行。然而，對(duì)于其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)中而缺乏關(guān)注，更重要的是，對(duì)于像網(wǎng)絡(luò)銀行等金融創(chuàng)新行業(yè)和領(lǐng)域，我國金融監(jiān)管基本處于空白狀態(tài)。
2.監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不健全，金融發(fā)展空間受限制
從我國金融業(yè)當(dāng)前的發(fā)展實(shí)際看來，我國的金融監(jiān)管采取嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和多元化監(jiān)管的模式，也就是說，我國的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)是實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的，而在它們分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，它們?nèi)哂址謩e接受人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的金融監(jiān)管。在這種金融監(jiān)管模式下，監(jiān)管工作的細(xì)化使得金融業(yè)的相關(guān)機(jī)構(gòu)更好地識(shí)別和規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，然而，它的缺陷和不足所帶來的危害也十分巨大。首先，分業(yè)經(jīng)營和多元化監(jiān)管的模式不僅會(huì)提高監(jiān)管成本，還會(huì)增加金融監(jiān)管工作的重復(fù)性、降低了金融監(jiān)管效率。其次，由于銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)存在不少合作項(xiàng)目，工作的交叉性和關(guān)聯(lián)性十分大，但是由于多元化監(jiān)管模式的實(shí)施以及相應(yīng)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的不完善，往往會(huì)導(dǎo)致相關(guān)的金融業(yè)務(wù)難以開展，或者是開展的金融業(yè)務(wù)缺乏相應(yīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，金融風(fēng)險(xiǎn)由此大大增加，金融穩(wěn)定性也受到很大的沖擊。更重要的是，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的不健全，使得相應(yīng)的金融創(chuàng)新活動(dòng)難以開展，我國金融業(yè)的發(fā)展空間也由此大大受限。
3.金融監(jiān)管手段落后，專業(yè)金融監(jiān)管人才缺乏
一方面，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)過分依賴行政管理，而沒有建立規(guī)范的監(jiān)管體系和模式。過多地采取行政管理和行政干預(yù)的方法和手段，金融監(jiān)管工作的規(guī)范性和嚴(yán)謹(jǐn)性難以得到保障，相關(guān)工作人員工作隨意性十分大。其次，不少監(jiān)管部門并沒有實(shí)現(xiàn)與被監(jiān)管部門的電腦聯(lián)網(wǎng)，也沒有建立實(shí)時(shí)監(jiān)控的監(jiān)管模式，因此，監(jiān)管人員主要的工作任務(wù)就是對(duì)監(jiān)管資料的收集和整理，并開始層層上報(bào)的工作。這種工作模式不僅工作效率低下，投入的監(jiān)管成本也十分高。
另一方面，從當(dāng)前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人力資源管理現(xiàn)狀看來，金融監(jiān)管專業(yè)人力資源存在嚴(yán)重結(jié)構(gòu)性失調(diào)問題，尤其是在基層監(jiān)管機(jī)構(gòu)，隊(duì)伍機(jī)構(gòu)上存在明顯的中低學(xué)歷人員為主，高學(xué)歷從業(yè)人員少的現(xiàn)象。同時(shí)，在監(jiān)管人員當(dāng)中，能夠掌握和熟練操作現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的專業(yè)人才并不多，大多數(shù)人還停留在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的操作水平上。此外，當(dāng)前監(jiān)管人員從事具體業(yè)務(wù)操作的占據(jù)了大多數(shù)，而從事專門的金融監(jiān)管研究的人卻很稀缺。
三、基于金融創(chuàng)新視角探討提高金融監(jiān)管質(zhì)量和效率的具體戰(zhàn)略
正如上文所述的，當(dāng)前我國金融監(jiān)管工作面臨著不少困難和挑戰(zhàn)，這些困難和挑戰(zhàn)的存在無疑會(huì)降低金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作效率和工作質(zhì)量，影響我國金融業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的增強(qiáng)，更不利于金融業(yè)的金融創(chuàng)新。因此，在當(dāng)前金融創(chuàng)新成為不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代潮流的大背景下，探尋出一套行之有效的方案，推動(dòng)我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作效率和質(zhì)量的提高顯得尤為重要。
1.創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，建立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制
由上文所述，當(dāng)前我國的金融監(jiān)管體系是建立在分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上的，而這種監(jiān)管模式帶來的混亂和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國金融業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而言十分不利。因此，我們首先要對(duì)金融監(jiān)管模式的創(chuàng)新投入足夠的關(guān)注和重視，推動(dòng)建立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制。
具體說來，我們首先要保障國家對(duì)金融行業(yè)的整體調(diào)控能力，不能夠急進(jìn)地推動(dòng)全面混業(yè)經(jīng)營模式，而應(yīng)該采取循序漸進(jìn)的方法。就目前我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀來說，我們可以通過完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)溝通機(jī)制，推動(dòng)定期會(huì)議協(xié)商成為制度性的活動(dòng)，加強(qiáng)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享和交流互動(dòng)。與此同時(shí)，我們要推動(dòng)全行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定，明確界定交叉任務(wù)的監(jiān)管責(zé)任認(rèn)定方式和手段，以逐步實(shí)現(xiàn)向“混業(yè)監(jiān)管”模式過渡。
而從長(zhǎng)遠(yuǎn)看來，在金融創(chuàng)新的大背景下，推動(dòng)建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是真正有效的方式。通過合并人民銀行的監(jiān)管部門、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，建立一個(gè)統(tǒng)一的金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分區(qū)分片管理，不僅能夠有效地解決不同機(jī)構(gòu)之間信息交流困難、責(zé)任認(rèn)定程序復(fù)雜的問題，還能夠最大限度地精簡(jiǎn)組織結(jié)構(gòu)，提高我國金融監(jiān)管工作的效率和質(zhì)量。
2.創(chuàng)新金融監(jiān)管手段，加強(qiáng)與國際金融的交流與合作
一方面，針對(duì)當(dāng)前金融監(jiān)管工作過于依賴行政管理和行政干預(yù)、沒有實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)聯(lián)合的缺陷和不足，我們首先要?jiǎng)?chuàng)新金融監(jiān)管手段和措施。具體說來，我們首先要建立健全金融監(jiān)管機(jī)制的工作規(guī)范和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格按照金融監(jiān)管的行業(yè)制度來處理和開展金融監(jiān)管工作，逐步減少行政干預(yù)工作的影響力。其次，我們要充分利用新信息化技術(shù)，通過建立不同區(qū)域的數(shù)據(jù)信息庫，高效地實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)與金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的對(duì)接和融合通過計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的數(shù)據(jù)進(jìn)行多角度、全方位的深入分析，從而為金融監(jiān)管工作提供足夠的信息支撐。與此同時(shí)，我們還應(yīng)該完善電算化檔案管理系統(tǒng)，通過對(duì)金融監(jiān)管的連續(xù)性監(jiān)管，提高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)謹(jǐn)性和科學(xué)性。
另一方面，考慮到當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)交流與貿(mào)易日益頻繁，國際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定對(duì)國家經(jīng)濟(jì)安全影響重大的現(xiàn)實(shí)情況，我國要加強(qiáng)與國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流與互動(dòng)。針對(duì)當(dāng)前國家之間金融監(jiān)管政策的差異和矛盾，開展合理的協(xié)商和交流，借鑒相應(yīng)的國際金融監(jiān)管慣例和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善和調(diào)整我國的金融監(jiān)管機(jī)制。
3.建立健全金融自律組織，培養(yǎng)高素質(zhì)金融監(jiān)管人才
一方面，我們可以充分發(fā)揮社會(huì)公眾的力量，通過組建金融工會(huì)組織和同業(yè)協(xié)會(huì)機(jī)制，形成一個(gè)在自愿基礎(chǔ)上的合作交流與監(jiān)督平臺(tái)，進(jìn)而減少我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)政府行政管理的依賴。具體說來，通過這個(gè)自律組織，我們可以實(shí)現(xiàn)完善的預(yù)防性監(jiān)管，減少大規(guī)劃金融監(jiān)管漏洞和缺陷，并通過向社會(huì)相關(guān)的金融監(jiān)管信息和政策變革信息，提高我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的公信力和影響力，最大限度地促進(jìn)我國金融監(jiān)管體系的完善。
另一方面，考慮到當(dāng)前我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在的人才結(jié)構(gòu)性失調(diào)問題。我們可以加大對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管人員的培訓(xùn)力度，讓他們掌握基礎(chǔ)的現(xiàn)代金融知識(shí)和操作規(guī)范，提升他們的專業(yè)技能和工作效率；與此同時(shí)，有關(guān)部門還應(yīng)該提高相應(yīng)的招聘標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)對(duì)應(yīng)聘者專業(yè)金融理論知識(shí)、金融監(jiān)管機(jī)制改革和金融創(chuàng)新觀念的考察和檢測(cè)，為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)引進(jìn)專業(yè)化、高素質(zhì)的金融實(shí)務(wù)監(jiān)管人才和金融監(jiān)管理論研究型人才，在加強(qiáng)我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人才隊(duì)伍建設(shè)的同時(shí)，不斷提高我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的理論研究水平。
總結(jié)
總的說來，金融監(jiān)管工作的改進(jìn)需要經(jīng)過一個(gè)長(zhǎng)期的階段，不可能一蹴而就，除了在模式、制度層面加大投資和建設(shè)，人才資源的培養(yǎng)和建設(shè)也是必不可少的，這是我們不可忽略的一點(diǎn)。同時(shí)，在建設(shè)過程中，我們?nèi)孕璨粩嗵岢鲂碌牟呗?、新的措施，以促進(jìn)金融監(jiān)管事業(yè)的新發(fā)展、新飛躍。
參考文獻(xiàn)：
第3篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
關(guān)鍵詞:次貸危機(jī);金融危機(jī);創(chuàng)新;監(jiān)管
中圖分類號(hào):D912.28
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
一、審視金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管
從某種角度來看,此次美國次貸危機(jī)確實(shí)給世界范圍內(nèi)方興未艾的金融創(chuàng)新蒙上了一層厚重的陰影,但我們也可以從中能得到某些啟示。我們要合理利用金融創(chuàng)新,加強(qiáng)金融監(jiān)管。
第一,我們必須對(duì)金融創(chuàng)新利弊可能產(chǎn)生的市場(chǎng)影響要有足夠的思想準(zhǔn)備。
透過此次美國次債危機(jī)發(fā)現(xiàn),金融創(chuàng)新中類似衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新工具確實(shí)存在著事前不為人知的巨大殺傷力。我們注意到,次級(jí)債在很大程度上的確滿足了美國中低收入家庭的住房要求,尤其是有些中低收入者也希望通過房?jī)r(jià)的不斷上漲進(jìn)行博利。盡管美國承受了此次次貸危機(jī)的巨大壓力,但美國也通過金融創(chuàng)新方式將次貸風(fēng)險(xiǎn)成功地向全球輸出。因?yàn)?美國通過金融創(chuàng)新將次級(jí)債的收益與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給全球資本市場(chǎng)投資者,次級(jí)債引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)自然要由全球資本市場(chǎng)來共同承擔(dān)。
對(duì)房屋抵押貸款證券化行為是應(yīng)當(dāng)充分肯定還是予以徹底否定?或許,我們難以做簡(jiǎn)單評(píng)判。但有一點(diǎn)可以肯定,我們不能因?yàn)槊绹钨J危機(jī)爆發(fā)所引起的諸多負(fù)面影響,放棄我國金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新決心或推遲我們的金融創(chuàng)新腳步。
第二,我國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新不能脫離中國國情。
事實(shí)上,金融創(chuàng)新永遠(yuǎn)也離不開一國的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境,如美國次級(jí)債就產(chǎn)生于“9?1l”事件之后的那個(gè)特殊年代。因此,在金融創(chuàng)新過程中,我們必須重視今后一定時(shí)期內(nèi)我國國情變化的幾個(gè)基本特點(diǎn):一是我國的資本市場(chǎng)已形成氣候并逐步走向成熟。隨著我國股票和基金市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大和規(guī)范,以及普通老百姓對(duì)這個(gè)新興市場(chǎng)認(rèn)知的不斷加深,傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)必將面臨越來越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在今后一段時(shí)間內(nèi),即便資本市場(chǎng)發(fā)展還很難從根本上顛覆傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的壟斷地位,但將會(huì)動(dòng)搖銀行主要依靠存貸款利差過日子的基礎(chǔ)。二是城鎮(zhèn)居民的收入分配和財(cái)富結(jié)構(gòu)已發(fā)生了巨大變化。隨著二十多年經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展,我國城鎮(zhèn)居民長(zhǎng)期以來的金字塔型收入結(jié)構(gòu),正在被“兩頭小、中間大”的橄欖型結(jié)構(gòu)取而代之。從國際經(jīng)驗(yàn)來看,伴隨著這種橄欖型分配結(jié)構(gòu)的形成,不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者隊(duì)伍也將逐步壯大起來,此時(shí)不斷滿足投資者各不相同的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好要求,既是擺在金融機(jī)構(gòu)面前的一個(gè)十分艱巨的任務(wù),同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、全面提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。三是社會(huì)主流消費(fèi)群體以及消費(fèi)觀念也正在發(fā)生新的變化。受第三次“嬰兒潮”的影響,與前代人相比,無論是價(jià)值取向、生活方式還是消費(fèi)觀念等方面,都有很大的不同。因此,在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中,如何適應(yīng)這樣的一種新變化,同樣是擺在金融機(jī)構(gòu)面前的一個(gè)既緊迫又十分艱巨的任務(wù)。
第三,盡管借鑒或引進(jìn)是金融創(chuàng)新的有效途徑,但不能迷信更不可盲從境外的金融創(chuàng)新工具。
從此次美國次貸危機(jī)中,我們也應(yīng)該清醒地看到,不能迷信,更不可盲從所借鑒或引進(jìn)的國際金融創(chuàng)新工具。通過房屋抵押貸款證券化的方式,的確在很大程度上能夠解決銀行的信貸違約及房貸的非流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題。但證券化不等于沒有風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)從銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移到社會(huì)并不等于風(fēng)險(xiǎn)并不存在。此外,本次美國次債危機(jī)的爆發(fā),對(duì)于當(dāng)前我國到境外投資于金融創(chuàng)新工具也有積極意義。
第四,金融創(chuàng)新一定要有視野開闊和高瞻的戰(zhàn)略眼光。
由美國次貸危機(jī)顯示,金融創(chuàng)新工具能把本該屬于本國的經(jīng)營或投資風(fēng)險(xiǎn),通過風(fēng)險(xiǎn)輸出影響全球資本市場(chǎng)。因此,在經(jīng)濟(jì)、金融全球化的大背景下,我們進(jìn)行金融創(chuàng)新,一定要堅(jiān)持視野開闊和高瞻的戰(zhàn)略眼光。鑒于此,我們要特別突出地解決好以下幾個(gè)方面的問題:一是要把金融創(chuàng)新的目光投向國際資本市場(chǎng),精心設(shè)計(jì)一套體系完整、應(yīng)有盡有的創(chuàng)新操作工具,將游資裹進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資之中;二是必須突破傳統(tǒng)狹隘經(jīng)營理念的束縛。可以把除房屋抵押貸款之外的其他金融理財(cái)產(chǎn)品延伸進(jìn)中高端客戶群體中。三是要把金融創(chuàng)新的目光指向混業(yè)經(jīng)營。從國際經(jīng)驗(yàn)及長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,混業(yè)經(jīng)營是一個(gè)必然的發(fā)展趨勢(shì),而且也為金融創(chuàng)新提供了更加廣闊的發(fā)展前景。
二、關(guān)于完善中國金融監(jiān)管體系的重要啟示
金融創(chuàng)新的本來目的是為了提高金融運(yùn)營的效率,而金融運(yùn)營效率的提高借助于金融深化來實(shí)現(xiàn)。金融深化的實(shí)質(zhì)就是利用金融創(chuàng)新來增強(qiáng)金融體系配置資源的能力和效率。即通過利用銀行體系適度的貨幣乘數(shù)效應(yīng)和金融市場(chǎng)杠桿效應(yīng),達(dá)到推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效增長(zhǎng)、加快社會(huì)財(cái)富積累的動(dòng)態(tài)過程。這個(gè)過程中除去金融制度和組織創(chuàng)新以外,微觀層面的金融工具創(chuàng)新其實(shí)是通過節(jié)約資本的使用以賺取更多的利潤,并實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖、管理、緩釋和轉(zhuǎn)移,這個(gè)過程必然涉及金融杠桿的使用、涉及結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的使用,涉及不同金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系和風(fēng)險(xiǎn)的相互轉(zhuǎn)移。但是當(dāng)其中的杠桿率被隨意地、過快地放大,風(fēng)險(xiǎn)在不同市場(chǎng)之間的轉(zhuǎn)移得不到有效管理和監(jiān)管的時(shí)候,就有可能導(dǎo)致金融泛濫。
關(guān)于我國的金融監(jiān)管,我們至少應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)。
首先,金融監(jiān)管應(yīng)該處理好安全和效率的辯證關(guān)系。在金融體系中,金融安全的重要性永遠(yuǎn)不能夠被忽視,金融市場(chǎng)本質(zhì)上是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和定價(jià)的市場(chǎng)。新金融產(chǎn)品的出現(xiàn)可以提高金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率,但金融創(chuàng)新也是一把“雙刃劍”,在創(chuàng)新的過程中不能忽視金融安全,要把握好安全與效率的平衡。若處理不當(dāng),用于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的金融工具也有可能帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí),金融市場(chǎng)的發(fā)展目標(biāo)歸根到底要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在金融創(chuàng)新的過程中,不僅要考慮產(chǎn)品本身和對(duì)于金融體系的風(fēng)險(xiǎn),還要考慮到它對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。如果片面追求創(chuàng)新效率而忽視了安全,一旦發(fā)生危機(jī),不僅會(huì)欲速不達(dá),降低金融創(chuàng)新的效率,還有可能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生傷害,影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。
其次,金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)隨著市場(chǎng)的發(fā)展而不斷調(diào)整和優(yōu)化?，F(xiàn)代金融體系的監(jiān)管應(yīng)該更多地強(qiáng)化功能監(jiān)管和事前監(jiān)管。次貸危機(jī)證明,面對(duì)日益繁復(fù)的、頻繁的市場(chǎng)創(chuàng)新和日益復(fù)雜的創(chuàng)新產(chǎn)品,單純依賴信息披露來保護(hù)投資者利益,已經(jīng)不夠充分。隨著現(xiàn)代金融產(chǎn)品的復(fù)雜性加大,投資者越來越難以對(duì)其潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。因此,監(jiān)管者僅僅做到確保信息的真實(shí)披露,或完全依靠對(duì)透明度的監(jiān)管,已經(jīng)不夠。同時(shí),由于金融體系中相互傳導(dǎo)的原因,監(jiān)管者如果只關(guān)注一個(gè)產(chǎn)品表面上的風(fēng)險(xiǎn),也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,要求能夠?qū)徤鞯卦u(píng)估金融產(chǎn)品,洞悉其對(duì)整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn),做到見微知著。
對(duì)此,監(jiān)管體系有必要從過去強(qiáng)調(diào)針對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的模式向功能監(jiān)管模式過渡,即對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的同類型的業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管,以減少監(jiān)管的盲區(qū),提高監(jiān)管的效率。同時(shí),監(jiān)管者在事前的監(jiān)管中,應(yīng)當(dāng)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品有更深入的
研究,并在此基礎(chǔ)上形成有效的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,尤其是對(duì)可能引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性的產(chǎn)品,應(yīng)當(dāng)將其相應(yīng)的監(jiān)管環(huán)節(jié)前移,深入分析和評(píng)估金融產(chǎn)品可能給監(jiān)管體系帶來的隱患。
第三,要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管的協(xié)調(diào)。次貸危機(jī)充分表明,在金融市場(chǎng)日益全球化、金融創(chuàng)新日益活躍、金融產(chǎn)品日益復(fù)雜的今天,傳統(tǒng)金融子市場(chǎng)之間的界限已經(jīng)淡化,跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品日益普遍,跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作顯得日趨重要。
第四,隨著市場(chǎng)發(fā)展變化,金融監(jiān)管的不斷調(diào)整和市場(chǎng)規(guī)則的不斷完善將成為一種常態(tài)。在金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中,市場(chǎng)參與者為了提升盈利的能力,在拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、推動(dòng)產(chǎn)生創(chuàng)新的同時(shí),必然會(huì)不斷挖掘現(xiàn)有市場(chǎng)規(guī)則和監(jiān)管體系中存在的種種問題和缺陷,而這些行為的存在也促使監(jiān)管者不斷地對(duì)規(guī)則進(jìn)行修改和補(bǔ)充,客觀上推動(dòng)了金融市場(chǎng)制度和金融監(jiān)管體系的不斷優(yōu)化。
三、結(jié)語:
尚福林說,一些發(fā)達(dá)國家金融市場(chǎng)發(fā)展的歷程正是一個(gè)規(guī)則被不斷突破甚至破壞,又不斷得到修補(bǔ)和完善的過程。此次信貸危機(jī)引發(fā)了全球金融市場(chǎng)劇烈的動(dòng)蕩,但也會(huì)在一定程度上推動(dòng)全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始重新思考和審視資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、衍生品市場(chǎng)監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管等一系列問題。
在總結(jié)我國二十多年金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的關(guān)系,金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管是相輔相成的,有效的金融監(jiān)管能使金融創(chuàng)新減少風(fēng)險(xiǎn),而且能提升到比較高的層次。如果像美國那樣失去金融監(jiān)管,那么金融創(chuàng)新就會(huì)過度,就會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn),就會(huì)危及整個(gè)金融業(yè)和社會(huì)的穩(wěn)定。所以,今天的題目有意義就在于金融創(chuàng)新、開放和監(jiān)管是一對(duì)矛盾,也是一種平衡。我認(rèn)為,在中國,之所以銀行業(yè)沒有受到這次金融危機(jī)的直接影響,和長(zhǎng)期把握這個(gè)平衡是有這個(gè)關(guān)系的。
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第4篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范
一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義
20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對(duì)象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對(duì)于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。
二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因
1.金融創(chuàng)新通過影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。
2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新，一方面，導(dǎo)致金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對(duì)象增多。除了對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)投資公司、基金公司等新型的金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；另一方面，由于表外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，表外風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都能轉(zhuǎn)化為真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度也在增加。
3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，降低了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機(jī)活動(dòng)提供了諸多“沖擊市場(chǎng)”的手段。金融創(chuàng)新推動(dòng)了金融市場(chǎng)、資本流動(dòng)的國際化，使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠迅速轉(zhuǎn)化為全局的金融風(fēng)險(xiǎn)。
三、防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的配套措施
1.完善和加強(qiáng)金融監(jiān)管體系，構(gòu)建符合國際慣例的監(jiān)管模式，積極防范金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)積極支持和引導(dǎo)金融創(chuàng)新。
(1)創(chuàng)新監(jiān)管理念。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)變合規(guī)性監(jiān)管為合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重，在鼓勵(lì)法人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的同時(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解水平。借鑒發(fā)達(dá)國家成功的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，積極構(gòu)建市場(chǎng)化、國際化的金融監(jiān)管模式。將金融監(jiān)管的重心放在構(gòu)建各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來，更多地運(yùn)用新的電子及通訊技術(shù)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)的金融監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標(biāo)實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以此來提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的快速反應(yīng)能力。
(2)金融創(chuàng)新方式應(yīng)以原創(chuàng)型為主。目前，國有商業(yè)銀行已有的金融創(chuàng)新多為引進(jìn)吸納型創(chuàng)新，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新不夠，致使已有的創(chuàng)新科技含量低，運(yùn)用效果差。在確定面向新世紀(jì)的金融創(chuàng)新主攻方向時(shí)，我們應(yīng)選擇技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是：第一，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當(dāng)今國際主流，以此為突破口，可以發(fā)揮我國作為發(fā)展中國家的趕超優(yōu)勢(shì)，保持金融技術(shù)上的高起點(diǎn)。如果總是跟在別國后面亦步亦趨，模仿仿制，就會(huì)失去先機(jī)、受制于人，而且失去金融創(chuàng)新產(chǎn)品先期投放市場(chǎng)的巨大效益，造成虧損風(fēng)險(xiǎn)。第二，在我國還存在比較嚴(yán)格的金融管制的情況下，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對(duì)較小，因此比較可行。
2.進(jìn)一步完善金融創(chuàng)新的環(huán)境。健全金融法律法規(guī)體系。法制與監(jiān)管狀況構(gòu)成國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要外部環(huán)境，金融創(chuàng)新同法制與監(jiān)管有著密切的關(guān)系。首先，國有商業(yè)銀行只能在法律和規(guī)章許可的范圍內(nèi)，通過各種要素和條件的分解與組合，創(chuàng)造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類、服務(wù)項(xiàng)目和金融管理方式，決不能把違法違規(guī)行為與金融創(chuàng)新混為一談。其次，國有商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新必須服從金融監(jiān)管，同時(shí)金融監(jiān)管也應(yīng)有明確的邊界，不應(yīng)存在較大的隨意性和不確定性。只要商業(yè)銀行沒有違反管理?xiàng)l例和法律條文，其創(chuàng)新活動(dòng)就要受法律保護(hù)。
金融創(chuàng)新在前，而金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理在后，在此期間有一個(gè)時(shí)間差，為了保證管理的有效性，一是要加大對(duì)已經(jīng)出臺(tái)法律的執(zhí)法力度，做到依法辦事、違法必糾。二是對(duì)目前尚缺、配套條件難以一步到位的個(gè)別條款，要通過補(bǔ)充條款予以過渡，規(guī)定一定時(shí)間必須到位，同時(shí)要對(duì)金融創(chuàng)新之后所涉及的法律條文適時(shí)進(jìn)行修訂，以適應(yīng)金融創(chuàng)新有序發(fā)展的需要。
3.充實(shí)監(jiān)管人員，提高綜合素質(zhì)。一是將政治素質(zhì)高、懂法律、精通金融業(yè)務(wù)的員工充實(shí)到監(jiān)管崗位上；二是加大培訓(xùn)力度，培養(yǎng)出一大批懂得國際金融、了解金融風(fēng)險(xiǎn)、洞悉金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的復(fù)合型金融監(jiān)管人才；三是落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確監(jiān)管人員對(duì)于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)處置過程中的監(jiān)管權(quán)力和責(zé)任，并改進(jìn)監(jiān)管手段、鼓勵(lì)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，以金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新應(yīng)對(duì)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。
4.加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作。隨著金融市場(chǎng)的全球一體化，金融創(chuàng)新具有國際化特征，一國金融監(jiān)管部門在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)通常是鞭長(zhǎng)莫及，這就要求各通過金融監(jiān)管的國際協(xié)作，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國際性金融組織的合作與協(xié)調(diào)，能夠有效的降低金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新監(jiān)管的國際監(jiān)管可以從國與國之間的協(xié)作監(jiān)管；二是國際性組織對(duì)其成員國所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管出發(fā)，加強(qiáng)各國金融監(jiān)管部門的合作，對(duì)國際性的金融創(chuàng)新實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，確保金融創(chuàng)新既有效率，又安全可靠。超級(jí)秘書網(wǎng)：
參考文獻(xiàn)：
[1]劉志新:試析金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)與防范[J].廣西金融研究,2003,(S1)
第5篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)防范
一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義
20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對(duì)象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對(duì)于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。
二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因
1.金融創(chuàng)新通過影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。
2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新，一方面，導(dǎo)致金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對(duì)象增多。除了對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)投資公司、基金公司等新型的金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；另一方面，由于表外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，表外風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都能轉(zhuǎn)化為真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度也在增加。
3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，降低了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機(jī)活動(dòng)提供了諸多“沖擊市場(chǎng)”的手段。金融創(chuàng)新推動(dòng)了金融市場(chǎng)、資本流動(dòng)的國際化，使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠迅速轉(zhuǎn)化為全局的金融風(fēng)險(xiǎn)。
三、防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的配套措施
1.完善和加強(qiáng)金融監(jiān)管體系，構(gòu)建符合國際慣例的監(jiān)管模式，積極防范金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)積極支持和引導(dǎo)金融創(chuàng)新。
(1)創(chuàng)新監(jiān)管理念。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)變合規(guī)性監(jiān)管為合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重，在鼓勵(lì)法人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的同時(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解水平。借鑒發(fā)達(dá)國家成功的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，積極構(gòu)建市場(chǎng)化、國際化的金融監(jiān)管模式。將金融監(jiān)管的重心放在構(gòu)建各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來，更多地運(yùn)用新的電子及通訊技術(shù)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)的金融監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標(biāo)實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以此來提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的快速反應(yīng)能力。
(2)金融創(chuàng)新方式應(yīng)以原創(chuàng)型為主。目前，國有商業(yè)銀行已有的金融創(chuàng)新多為引進(jìn)吸納型創(chuàng)新，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新不夠，致使已有的創(chuàng)新科技含量低，運(yùn)用效果差。在確定面向新世紀(jì)的金融創(chuàng)新主攻方向時(shí)，我們應(yīng)選擇技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是：第一，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當(dāng)今國際主流，以此為突破口，可以發(fā)揮我國作為發(fā)展中國家的趕超優(yōu)勢(shì)，保持金融技術(shù)上的高起點(diǎn)。如果總是跟在別國后面亦步亦趨，模仿仿制，就會(huì)失去先機(jī)、受制于人，而且失去金融創(chuàng)新產(chǎn)品先期投放市場(chǎng)的巨大效益，造成虧損風(fēng)險(xiǎn)。第二，在我國還存在比較嚴(yán)格的金融管制的情況下，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對(duì)較小，因此比較可行。
2.進(jìn)一步完善金融創(chuàng)新的環(huán)境。健全金融法律法規(guī)體系。法制與監(jiān)管狀況構(gòu)成國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要外部環(huán)境，金融創(chuàng)新同法制與監(jiān)管有著密切的關(guān)系。首先，國有商業(yè)銀行只能在法律和規(guī)章許可的范圍內(nèi)，通過各種要素和條件的分解與組合，創(chuàng)造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類、服務(wù)項(xiàng)目和金融管理方式，決不能把違法違規(guī)行為與金融創(chuàng)新混為一談。其次，國有商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新必須服從金融監(jiān)管，同時(shí)金融監(jiān)管也應(yīng)有明確的邊界，不應(yīng)存在較大的隨意性和不確定性。只要商業(yè)銀行沒有違反管理?xiàng)l例和法律條文，其創(chuàng)新活動(dòng)就要受法律保護(hù)。
金融創(chuàng)新在前，而金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理在后，在此期間有一個(gè)時(shí)間差，為了保證管理的有效性，一是要加大對(duì)已經(jīng)出臺(tái)法律的執(zhí)法力度，做到依法辦事、違法必糾。二是對(duì)目前尚缺、配套條件難以一步到位的個(gè)別條款，要通過補(bǔ)充條款予以過渡，規(guī)定一定時(shí)間必須到位，同時(shí)要對(duì)金融創(chuàng)新之后所涉及的法律條文適時(shí)進(jìn)行修訂，以適應(yīng)金融創(chuàng)新有序發(fā)展的需要。
3.充實(shí)監(jiān)管人員，提高綜合素質(zhì)。一是將政治素質(zhì)高、懂法律、精通金融業(yè)務(wù)的員工充實(shí)到監(jiān)管崗位上；二是加大培訓(xùn)力度，培養(yǎng)出一大批懂得國際金融、了解金融風(fēng)險(xiǎn)、洞悉金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的復(fù)合型金融監(jiān)管人才；三是落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確監(jiān)管人員對(duì)于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)處置過程中的監(jiān)管權(quán)力和責(zé)任，并改進(jìn)監(jiān)管手段、鼓勵(lì)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，以金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新應(yīng)對(duì)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。
4.加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作。隨著金融市場(chǎng)的全球一體化，金融創(chuàng)新具有國際化特征，一國金融監(jiān)管部門在進(jìn)行監(jiān)管時(shí)通常是鞭長(zhǎng)莫及，這就要求各通過金融監(jiān)管的國際協(xié)作，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國際性金融組織的合作與協(xié)調(diào)，能夠有效的降低金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新監(jiān)管的國際監(jiān)管可以從國與國之間的協(xié)作監(jiān)管；二是國際性組織對(duì)其成員國所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管出發(fā)，加強(qiáng)各國金融監(jiān)管部門的合作，對(duì)國際性的金融創(chuàng)新實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，確保金融創(chuàng)新既有效率，又安全可靠。
參考文獻(xiàn)：
[1] 劉志新:試析金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)與防范[J].廣西金融研究, 2003,(S1)
第6篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
關(guān)鍵詞：外部沖擊；金融創(chuàng)新；金融監(jiān)管
中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2012（11）-0039-04
一、金融創(chuàng)新與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)
金融創(chuàng)新在過去幾個(gè)世紀(jì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域一直是一個(gè)關(guān)鍵、持續(xù)的重要組成部分，特別是在20世紀(jì)60年代之后，隨著市場(chǎng)一體化的發(fā)展和技術(shù)的成熟，金融創(chuàng)新層出不窮，許多新形式的金融衍生品、另類風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品、交易所買賣基金、變種免稅股票融資等金融產(chǎn)品得以出現(xiàn)，金融創(chuàng)新帶來的不僅是金融領(lǐng)域產(chǎn)品規(guī)模和種類的變化，而且包含金融監(jiān)管與金融制度相互博弈，這在動(dòng)態(tài)改變了金融系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生重要的影響。然而，金融創(chuàng)新并沒有像所期望的那樣一直能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，反而，金融創(chuàng)新產(chǎn)品在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融快速發(fā)展的同時(shí)，也不斷積累了新的風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上可能成為誘發(fā)金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的隱患。
特別是在美國次債危機(jī)爆發(fā)之后，引起了眾多學(xué)者對(duì)金融創(chuàng)新的激烈討論，甚至有些學(xué)者認(rèn)為，金融創(chuàng)新是引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源。這種觀點(diǎn)擁有眾多的支持者，在2008年的金融危機(jī)中，許多創(chuàng)新性金融產(chǎn)品和創(chuàng)新性金融機(jī)構(gòu)一度擴(kuò)大了金融的杠桿效應(yīng)，放大了經(jīng)濟(jì)的需求和供給的錯(cuò)位，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。然而令人不解的是，曾被視為是新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)源泉的創(chuàng)新（熊彼特，1939），應(yīng)用到了金融領(lǐng)域，怎么沒有發(fā)揮創(chuàng)新應(yīng)有的作用，反而抑制了阻礙了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的增加。這需要重新認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。
對(duì)于金融創(chuàng)新內(nèi)涵的理解，學(xué)者們的意見并不一致。沿著創(chuàng)新大師熊彼特的思路，金融創(chuàng)新是指金融當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為更好地實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和盈利性的目標(biāo)，利用新的觀念、新的技術(shù)、新的管理方法或新的組織形式，來改變金融體系中基本要素的搭配和組合，推出新的工具、新的機(jī)構(gòu)、新的市場(chǎng)、新的制度，創(chuàng)造和組合一個(gè)新的高效率的資金運(yùn)營方式或營運(yùn)體系的過程。金融創(chuàng)新不僅包含了金融工具的創(chuàng)新，而且包含金融制度的創(chuàng)新。一些學(xué)者把金融創(chuàng)新看成是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，他們認(rèn)為金融創(chuàng)新是指政府或金融組織為適應(yīng)不斷變化的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和融資過程中的內(nèi)部矛盾運(yùn)動(dòng)，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和降低成本，為更好地實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性、盈利性目標(biāo)而逐步改變金融中介功能，創(chuàng)新或組合一個(gè)新的高效率的資金營運(yùn)體系的創(chuàng)造性過程。
至于風(fēng)險(xiǎn)，一直被視為金融的基本特征。在經(jīng)典理論看來，金融行業(yè)就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，他們通過各種方式，把投資人的錢集聚起來，通過特定的風(fēng)險(xiǎn)收益策略，投向眾多資金的需求者，整個(gè)過程就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益管理過程。對(duì)于金融創(chuàng)新而言，既然是金融，不僅帶有基本的金融風(fēng)險(xiǎn)特征，而且?guī)в袆?chuàng)新的特點(diǎn)。但是往往人們只是關(guān)注到了金融的創(chuàng)新特征，忽視了金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵。
因此，從這個(gè)角度來看，金融創(chuàng)新帶來的不僅是創(chuàng)新的產(chǎn)品，而且還有產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制和監(jiān)管的時(shí)候，金融創(chuàng)新才能發(fā)揮經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的作用，改善金融環(huán)境，提高金融效率，提高金融對(duì)資源配置的作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。如果不能對(duì)金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行很好的控制和監(jiān)管，那么金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)將突破原有的監(jiān)管框架，通過杠桿效應(yīng)不斷擴(kuò)大，將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的隱患。
這對(duì)金融創(chuàng)新帶來的負(fù)面作用進(jìn)行了較好的解釋，比較而言，人們更關(guān)心金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)來源如何，在不同的情況下應(yīng)該如何進(jìn)行金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理，這既要使得金融創(chuàng)新能夠?yàn)榻鹑谝种骗h(huán)境下的經(jīng)濟(jì)提供金融支持，又能較好地控制金融風(fēng)險(xiǎn)，防止金融危機(jī)的出現(xiàn)。特別是在目前全球經(jīng)濟(jì)收縮、資本回流、外部沖擊不斷的情況下，中國如何在金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡，成為保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要因素。
二、外部沖擊與金融創(chuàng)新
與經(jīng)典的熊彼特式創(chuàng)新相比，金融創(chuàng)新除了具備一般創(chuàng)新的特點(diǎn)外，還具有許多不同的特征。這主要是反映在金融創(chuàng)新的動(dòng)因上面，Peter Tufano（2003）對(duì)金融創(chuàng)新的產(chǎn)生原因進(jìn)行了歸納和分納，他把金融創(chuàng)新的動(dòng)力來源歸因?yàn)榱?，分別是：內(nèi)在的市場(chǎng)不完全競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，固有的人與信息不對(duì)稱狀況，交易、搜索、市場(chǎng)成本，全球化風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)沖擊。辛基（Sinkey，1992）提出了一個(gè)TRICK的金融創(chuàng)新模型，在他看來，金融創(chuàng)新等于TRICK加上理性的自利，而TRICK則是指技術(shù)（Technology）、監(jiān)管調(diào)整（Reregulation）、利率風(fēng)險(xiǎn)（Interest-rate risk）、消費(fèi)者（Customers）和資本充足狀況（Capital adequacy）。并且，辛基認(rèn)為，不能孤立TRICK的各組成部分，因?yàn)樗腔ハ嘤绊懙摹?/p>
這兩種經(jīng)典的金融創(chuàng)新原因論從不同的角度解釋了金融創(chuàng)新的動(dòng)因，盡管他們的出發(fā)點(diǎn)不同，但是他們的分析中實(shí)際上包含了兩種典型的動(dòng)力，即作為私利企業(yè)的固有的創(chuàng)新動(dòng)力和作為金融企業(yè)的外部調(diào)整創(chuàng)新動(dòng)力。如表1所示，作為第一種創(chuàng)新動(dòng)力，和一般的非金融企業(yè)沒有什區(qū)別，是一個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利、滿足股東財(cái)富最大化的原始沖動(dòng)，它通過熊彼特所描述的五種創(chuàng)新途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張和盈利能力的提升。更重要的是第二種創(chuàng)新動(dòng)力，它區(qū)別于一般的非金融企業(yè)的創(chuàng)新，是金融企業(yè)特有的創(chuàng)新來源，這種來源是基于金融環(huán)境變化之后，企業(yè)對(duì)外部環(huán)境進(jìn)行的適應(yīng)性調(diào)整，環(huán)境變化包括金融規(guī)制的變化、金融市場(chǎng)和金融政策的變化，這才是金融創(chuàng)新的特有動(dòng)力來源。
除了金融機(jī)構(gòu)存在金融創(chuàng)新的動(dòng)力外，環(huán)境變化帶來的外部沖擊是影響金融創(chuàng)新的重要因素。所謂的外部沖擊是指影響當(dāng)前金融市場(chǎng)均衡的外部因素，包括經(jīng)濟(jì)沖擊和技術(shù)沖擊。經(jīng)濟(jì)沖擊較為復(fù)雜，包括外部市場(chǎng)的變化、貨幣政策的變化和全球一體化下貿(mào)易制度和國際金融環(huán)境的變化；技術(shù)沖擊相對(duì)來講較為明確，主要是指技術(shù)變化對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行業(yè)的影響。不論是經(jīng)濟(jì)沖擊，還是技術(shù)沖擊，都將改變金融市場(chǎng)的均衡狀態(tài)，從而激發(fā)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的動(dòng)力。
值得關(guān)注的是，與金融企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新沖動(dòng)相比，外部沖擊更能刺激金融企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新。西爾伯（Silber，1975）對(duì)1850～1974年間金融產(chǎn)業(yè)推出的25種創(chuàng)新進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有80%左右的金融創(chuàng)新行業(yè)是因?yàn)榻鹑诠苤茙淼耐獠繘_擊引起的。隨后西爾伯對(duì)1970～1982年間的金融創(chuàng)新進(jìn)行了分析，得出了幾乎一致的結(jié)果。八十年代后期，隨著全球一體化進(jìn)程的加快，全球各國之間的金融聯(lián)系和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更加緊密，金融市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)更具有傳染性，這進(jìn)一步使得金融行業(yè)和金融市場(chǎng)的外部沖擊增強(qiáng)，加大了金融創(chuàng)新行業(yè)的產(chǎn)生。
許多金融創(chuàng)新工具的說明了外部沖擊對(duì)金融創(chuàng)新的促進(jìn)作用。例如在20世紀(jì)60年代，美國短期國庫券的利率一直低于5%，但是在70至80年代上升到7%至15%。短期利率的上升造成了長(zhǎng)期證券和不動(dòng)產(chǎn)投資的收益率下降，而劇烈的利率波動(dòng)又會(huì)導(dǎo)致巨額投資的溢價(jià)或資本損失，為避免通脹和利率變動(dòng)對(duì)投資收益和債務(wù)負(fù)擔(dān)的影響，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新，開發(fā)出新的債務(wù)工具，如可變利率存單、遠(yuǎn)期交易和套期保值等等，這對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了重大的影響，被視為金融領(lǐng)域非常重要的創(chuàng)新行業(yè)。
三、金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
風(fēng)險(xiǎn)是金融的基本特征，金融在發(fā)展的過程中也是與風(fēng)險(xiǎn)相伴而行。對(duì)于金融企業(yè)而言，控制金融風(fēng)險(xiǎn)是保證企業(yè)獲利的前提，在保證收益的同時(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)最小化。在經(jīng)典的微觀金融理論中，無論是資本資產(chǎn)定價(jià)模型，還是資產(chǎn)組合理論，已經(jīng)假設(shè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法避免，企業(yè)所要戰(zhàn)勝的只是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下，金融企業(yè)本身很難會(huì)捕捉系統(tǒng)性風(fēng)向的變動(dòng)，而且在集體行動(dòng)的邏輯下，金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)逐步放大，政府主管部門有必要對(duì)金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。
從金融發(fā)展的歷史來看，金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展一直伴隨著金融監(jiān)管的發(fā)展，金融市場(chǎng)與金融監(jiān)管一直在交替“斗爭(zhēng)”中前行。一般而言，金融市場(chǎng)的發(fā)展促進(jìn)了金融產(chǎn)品的增加，金融產(chǎn)品的增加引發(fā)了政府主管部門的監(jiān)管，而監(jiān)管又將改變金融企業(yè)的外部環(huán)境，引發(fā)新的金融創(chuàng)新，在新的金融創(chuàng)新情況下會(huì)帶來更加嚴(yán)厲的監(jiān)管，這形成了一個(gè)“創(chuàng)新-監(jiān)管-再創(chuàng)新-再監(jiān)管”的怪圈。
在這個(gè)過程中，如果金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)得到控制，那么將不會(huì)產(chǎn)生較大的危機(jī)，如果不能覺察和捕捉到金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，那么這樣的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)累計(jì)和放大，在當(dāng)前杠桿和更度復(fù)雜的金融工具迅速發(fā)展的情況下，有可能成為泡沫，一旦泡沫破裂將會(huì)發(fā)生嚴(yán)重的金融危機(jī)。2008年全球金融危機(jī)之后，學(xué)者們對(duì)以往的金融監(jiān)管理論研究?jī)?nèi)容進(jìn)行反思，他們認(rèn)為在以往的監(jiān)管理論中，存在著監(jiān)管漏洞、監(jiān)管不力、監(jiān)管方法技術(shù)缺陷有待進(jìn)一步提高等。如Baily等（2008）、Goldstein和Morris（2008）等研究認(rèn)為金融監(jiān)管體系不健全是引發(fā)當(dāng)前美國金融危機(jī)的主要原因之一，Hoenig，Thomas（2008）也意識(shí)到混業(yè)經(jīng)營機(jī)制隱藏了金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。
這些觀點(diǎn)在指明監(jiān)管失敗原因的同時(shí)，并沒意識(shí)到金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)，或者即使意識(shí)到金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但是缺乏針對(duì)創(chuàng)新實(shí)施專門的監(jiān)管措施。對(duì)于這個(gè)問題，可能存在著如下幾個(gè)原因。一是金融創(chuàng)新的績(jī)效特征。一般認(rèn)為創(chuàng)新是正向的，創(chuàng)新會(huì)給企業(yè)帶來正的收益，但是往往忽略了創(chuàng)新存在著成本和風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代管理理論中，學(xué)者們創(chuàng)新的成本是阻礙創(chuàng)新的重要因素，而對(duì)企業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范是對(duì)創(chuàng)新管理的重要途徑。這些問題在金融創(chuàng)新的過程中，會(huì)因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的因素更加突出。二是創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間特征。既然是創(chuàng)新產(chǎn)品，就意味著產(chǎn)品的形式的結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)產(chǎn)品有較大的不同，對(duì)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品而言，因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品的形式、結(jié)構(gòu)、收益率發(fā)生了變化，其風(fēng)險(xiǎn)特征難以被監(jiān)管者所觀察，金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的暴露，需要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品推向市場(chǎng)之后才會(huì)顯現(xiàn)，這就意味著金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在著滯后。三是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施。八十年代后期，金融創(chuàng)新有了新的變化，金融創(chuàng)新產(chǎn)品更加復(fù)雜，其風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽，因此當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)，監(jiān)管部門缺乏有效的政策工具應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。四是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的成本。隨著金融創(chuàng)新及金融監(jiān)管發(fā)展，監(jiān)管成本的內(nèi)容也在不斷變化發(fā)展，而監(jiān)管收益也在監(jiān)管目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)上不斷擴(kuò)大發(fā)展。但是監(jiān)管成本的范圍存在較大爭(zhēng)議，監(jiān)管成本的計(jì)量在實(shí)踐操作上也存在一定難度，而監(jiān)管收益的范圍和計(jì)量在實(shí)踐中就更是一個(gè)難題。
實(shí)踐上來看，對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管也成為金融危機(jī)之后金融改革的重中之中。2008年后，美國在監(jiān)管改革中建立了多部門參加的聯(lián)合監(jiān)管委員會(huì)，并賦予了美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)，推進(jìn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管從局部性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向監(jiān)管金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與局部性風(fēng)險(xiǎn)并重的轉(zhuǎn)變，尤其是關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。這時(shí)的監(jiān)管既沒有采取簡(jiǎn)單地禁止金融產(chǎn)品創(chuàng)新的禁止創(chuàng)新狀態(tài)或嚴(yán)格管制狀態(tài)，更沒有簡(jiǎn)單地回歸到自由主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的放任監(jiān)管狀態(tài)，而是針對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律與金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展實(shí)際需求，從機(jī)制設(shè)計(jì)與完善角度推進(jìn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管深化，目標(biāo)仍然是促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展。
四、外部沖擊下中國的金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管
我國目前仍是實(shí)行證券業(yè)、銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)監(jiān)管模式與機(jī)制，在金融創(chuàng)新快速發(fā)展的趨勢(shì)下，不僅要完善建立健全金融產(chǎn)品創(chuàng)新的微觀監(jiān)管機(jī)制，更要加強(qiáng)應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎監(jiān)管。由于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)不僅涉及到金融機(jī)構(gòu)而且涉及到經(jīng)濟(jì)社會(huì)的其他部門，因而需要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管組織架構(gòu)的改革。近年來，中國金融的改革步伐加快進(jìn)行，隨著金融機(jī)構(gòu)的壯大，金融市場(chǎng)也逐漸了發(fā)展起來，一些新的金融產(chǎn)品開始興起。
但是，中國在改革的過程中，對(duì)于金融的監(jiān)管也存著不足，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。一是從各監(jiān)管部門的監(jiān)管職責(zé)內(nèi)容來分析，行政管制的內(nèi)容較多，對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新約束較多。二是我國分業(yè)監(jiān)管模式與機(jī)制造成了銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管規(guī)則的不一致，不利于統(tǒng)一的金融產(chǎn)品創(chuàng)新市場(chǎng)的形成，也不利于金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。三是金融監(jiān)管法律法規(guī)體系尚不健全，法律效力較高的基本法律初步形成，但一套完善的監(jiān)管法規(guī)及監(jiān)管規(guī)則體系尚未形成，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新甚至造成金融監(jiān)管法律法規(guī)的漏洞。
目前來看，全球經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇當(dāng)中，外部形勢(shì)還不明朗，美國與歐洲的貨幣政策對(duì)中國造成了較大的沖擊，中國在外部面臨著人民幣升值的壓力，在內(nèi)部面臨著通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，近兩年來的信貸收縮抑制了銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展沖動(dòng)。在此情況下，一些新的金融創(chuàng)新逐漸興起，比如像銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、信托行業(yè)的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品等等。這些業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，一方面反映了銀行等金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避中央銀行貨幣政策而進(jìn)行的創(chuàng)新，另一方面也反映了抑制投資背后的需求。
在政府進(jìn)行宏觀調(diào)控、貨幣信貸收縮的背景下，有必要加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管。對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管，反映了對(duì)貨幣政策執(zhí)行情況的落實(shí)，也是經(jīng)濟(jì)政策有效性的保證。此外，更重要的是，對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管，反映了主管部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，正如前文的論述，金融創(chuàng)新一旦出現(xiàn)問題，將會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)的作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)向作用，因此加強(qiáng)金融創(chuàng)新監(jiān)管具有重要性和緊迫性。
由此，加強(qiáng)金融創(chuàng)新的盡管，必須注重以下幾點(diǎn)：一是監(jiān)管策略從事前向事后轉(zhuǎn)換。長(zhǎng)期以來，我們監(jiān)管比較注重金融創(chuàng)新的事前監(jiān)管，即每次進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，都需經(jīng)過重重審批，才能推出新的金融產(chǎn)品，當(dāng)金融產(chǎn)品推向金融市場(chǎng)后，則放松了對(duì)金融產(chǎn)品的監(jiān)管，容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。二是監(jiān)管要從分離轉(zhuǎn)向合作。我們的金融監(jiān)管具有條條和框框的特點(diǎn)，幾大監(jiān)管部門分別對(duì)相應(yīng)的金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)由于地域之間的差別，容易形成地域分割和監(jiān)管真空，因此必須加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的合作和聯(lián)系，共同監(jiān)管金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。三是監(jiān)管要從被動(dòng)轉(zhuǎn)向主動(dòng)。美國的次債危機(jī)已經(jīng)說明了被動(dòng)的監(jiān)管不能處理金融創(chuàng)新中存在的風(fēng)險(xiǎn)，等到風(fēng)險(xiǎn)釋放時(shí)，再進(jìn)行監(jiān)管已經(jīng)為此過晚，因此對(duì)我們對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管必須從被動(dòng)轉(zhuǎn)向主動(dòng)，當(dāng)一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品存在較大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不僅主動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和壓力測(cè)試，而且要根據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，建立相應(yīng)的預(yù)警體系。
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第7篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
論文摘要：金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成巨大沖擊，金融學(xué)教學(xué)也面臨挑戰(zhàn)。由金融危機(jī)所引發(fā)的誠信危機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)恐懼，是將來從事金融工作的學(xué)生必須要克服的。信用是金融市場(chǎng)運(yùn)作的根本，一定培養(yǎng)學(xué)生的誠信理念；風(fēng)險(xiǎn)理念的培養(yǎng)是為了防范區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的聚集效應(yīng)；還要堅(jiān)持創(chuàng)新，創(chuàng)新理念是確保金融創(chuàng)新步伐與市場(chǎng)變革相適應(yīng)的前提；更要培養(yǎng)所有主體要遵法守法，金融人才的法治理念是規(guī)范金融市場(chǎng)與維護(hù)國家金融利益的根基。
全球性金融危機(jī)的爆發(fā)對(duì)于金融學(xué)專業(yè)學(xué)生而言，既是巨大的挑戰(zhàn)，又是良好的機(jī)遇。在金融學(xué)專業(yè)人才的理念培養(yǎng)上，應(yīng)著重樹立金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的誠信理念、風(fēng)險(xiǎn)理念、創(chuàng)新理念和法治理念。
一、誠信理念的培養(yǎng)
2008年美國發(fā)生的金融危機(jī)實(shí)質(zhì)上是一場(chǎng)信用危機(jī)，是信用關(guān)系中“倫理責(zé)任”缺失的后果。在現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)中，誠信就是遵守承諾契約的行為，實(shí)際上是一個(gè)體系，即包括各種形式的誠信。一般來講，培養(yǎng)誠信理念包括下述這樣三種形式。
1.培養(yǎng)以契約為基礎(chǔ)的誠信。所謂以契約為基礎(chǔ)的誠信，就是金融活動(dòng)中應(yīng)該信守自己的承諾，按照自己的承諾辦事。承諾實(shí)際上就是當(dāng)事者之間的一種契約，因而任何參與主體都必須遵守。也就是說，如果企業(yè)已經(jīng)和客戶擁有了各種形式的契約，那么就應(yīng)該全方位地自覺地遵守這些契約，而不是去設(shè)法逃避契約的約束，更不能曲解和修改契約的內(nèi)容，甚至于去毀約。
2.培養(yǎng)在信息非對(duì)稱條件下的誠信。所謂信息非對(duì)稱條件下的誠信，就是指有的當(dāng)事者可能因?yàn)樾畔@取上的阻滯性原因而無法清楚地把握信息中的全部?jī)?nèi)容，從而不能真實(shí)地把握問題的全部的情況；而另外的當(dāng)事者可能因?yàn)楦鞣N原因而能夠全面地?fù)碛行畔?，從而可以真?shí)地把握問題的全部狀況。這種信息的非對(duì)稱性，使得更多地?fù)碛行畔⒌囊环教幱诮灰椎膬?yōu)勢(shì)地位，可以說，那種較多掌握信息的當(dāng)事者，可以借助信息擁有的優(yōu)勢(shì)地位而欺騙信息不全的當(dāng)事者，但是擁有更多信息的一方，卻并沒有去這樣干，而是誠信地對(duì)待信息不全的一方，這種狀況就是信息非對(duì)稱下的誠信。
3.培養(yǎng)完全考慮當(dāng)事者利益的誠信。也就是說，一方當(dāng)事者在追求自身利益的同時(shí)，并沒有僅僅從自己的利益出發(fā)，而是充分考慮了當(dāng)事者的另一方的利益，告訴對(duì)方應(yīng)該怎么做利益才最大。這種考慮對(duì)方當(dāng)事者利益的誠信，是一種最高形式的誠信。完全考慮當(dāng)事者利益的這種誠信，往往是當(dāng)事者從對(duì)方的利益出發(fā)的，所以這種誠信可以說是一種很高形式的誠信。
二、風(fēng)險(xiǎn)理念的培養(yǎng)
金融是資金的聚集地，也是風(fēng)險(xiǎn)的集合體，金融創(chuàng)新和發(fā)展總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)，源于事物的不確定性，是一種損失或獲益的機(jī)會(huì)。金融風(fēng)險(xiǎn)具有可測(cè)性、客觀性、不確定性和受益對(duì)稱性等特征，是客觀的、現(xiàn)實(shí)的存在，這是由金融過程內(nèi)在的本質(zhì)屬性所決定的。因此，針對(duì)金融學(xué)學(xué)習(xí)，必須培養(yǎng)金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)理念。
1.培養(yǎng)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的能力。廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)€(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府在參與金融活動(dòng)過程中，因客觀環(huán)境變化、決策事物或其他原因?qū)е陆鹑谫Y產(chǎn)價(jià)值、信譽(yù)遭受損失的可能性。狹義的金融風(fēng)險(xiǎn)則指金融機(jī)構(gòu)在從事金融活動(dòng)時(shí)，其資產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失的可能性。由于金融過程的網(wǎng)絡(luò)化和金融關(guān)系的多樣化，金融風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性、廣泛的滲透性和自我增強(qiáng)的傳播特性。如果金融風(fēng)險(xiǎn)超過了承受能力，局部、個(gè)別的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)蔓延、傳播開來，從而影響到區(qū)域、國家甚至國際范圍，形成金融危機(jī)，給經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)福利造成災(zāi)難性的后果。2008年由美國次貸危機(jī)引起的金融海嘯，范圍廣，影響大，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成了強(qiáng)烈的沖擊和影響。這些危機(jī)和動(dòng)蕩不但使一國多年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果毀于一旦，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，而且擴(kuò)大了貧富差距，加劇了社會(huì)矛盾，甚至引發(fā)政治和社會(huì)危機(jī)。
2.培養(yǎng)防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。目前，就國內(nèi)金融市場(chǎng)而言，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性被推到了史無前例的高度。隨著市場(chǎng)化程度的提高，各類資金的流動(dòng)性明顯增強(qiáng)，資金回報(bào)率高的區(qū)域會(huì)吸引其他地區(qū)資金的流入。如果該區(qū)域的資金高回報(bào)是源于投機(jī)性的泡沫化，那么該區(qū)域會(huì)很快成為金融高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。我們要加大了對(duì)金融監(jiān)管與市場(chǎng)監(jiān)管的力度，并重視金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、預(yù)警和金融體系的穩(wěn)健性建設(shè)，著力提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)、抵御金融危機(jī)的能力。
三、創(chuàng)新理念的培養(yǎng)
1.金融業(yè)的發(fā)展需要?jiǎng)?chuàng)新。創(chuàng)新既是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因，更是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)。金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所產(chǎn)生或引進(jìn)的新事物，從而使得金融體系能夠更有效地發(fā)揮其功能。金融創(chuàng)新的內(nèi)容包括金融工具的創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、金融市場(chǎng)的創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和金融制度的創(chuàng)新，其核心是金融工具的創(chuàng)新。金融工具的創(chuàng)新主要包括規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新、增加流動(dòng)性的創(chuàng)新、信用創(chuàng)造的創(chuàng)新、股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新、運(yùn)用高新技術(shù)的創(chuàng)新和規(guī)避金融管制的創(chuàng)新。
2.要充分認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”。培養(yǎng)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生全面而辯證地看待金融創(chuàng)新效應(yīng)。通過對(duì)金融工程學(xué)等重要專業(yè)課程的學(xué)習(xí)，既要培養(yǎng)金融創(chuàng)新思維、掌握金融創(chuàng)新的技巧和方法，又要把握金融創(chuàng)新的路徑和規(guī)律、正確認(rèn)識(shí)和理解金融創(chuàng)新與金融發(fā)展、金融穩(wěn)定的關(guān)系。金融創(chuàng)新既具有滿足客戶個(gè)性化需求、豐富金融交易品種、使商業(yè)銀行等存款性金融機(jī)構(gòu)獲得新的生存發(fā)展空間、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)對(duì)和轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)的能力、提高金融資源使用效率以及促進(jìn)金融市場(chǎng)一體化等積極作用，也具有增大金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、降低金融體系穩(wěn)定性、加大金融監(jiān)管難度、削弱貨幣政策實(shí)施效果等負(fù)面影響。2008年發(fā)生的全球金融危機(jī)的一個(gè)重要而直接的原因便是美國金融創(chuàng)新過度，以至以住房抵押貸款為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品交易過濫，以及金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的次貸衍生品業(yè)務(wù)及其交易的放任自流，助長(zhǎng)了衍生品風(fēng)險(xiǎn)的積聚和爆發(fā)。
3.創(chuàng)新需要監(jiān)管，強(qiáng)化金融監(jiān)管理念。對(duì)中國而言，既不能這次全球金融危機(jī)的發(fā)生而視金融創(chuàng)新為洪水猛獸，抵制金融創(chuàng)新，也不能對(duì)金融創(chuàng)新監(jiān)管過死。明智的策略應(yīng)該是：一要充分認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的積極作用，加快金融創(chuàng)新步伐。中國現(xiàn)階段由于金融創(chuàng)新不足，金融產(chǎn)品種類少、結(jié)構(gòu)單一，不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。因此應(yīng)完善金融創(chuàng)新的制度環(huán)境，大力鼓勵(lì)和推動(dòng)金融創(chuàng)新，探索金融衍生品的發(fā)展途徑。二要提高金融監(jiān)管水平。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)跨市場(chǎng)、跨境風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，確保金融監(jiān)管體系與金融創(chuàng)新步伐和市場(chǎng)變革相適應(yīng)。同時(shí)，要弄清楚金融創(chuàng)新中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、層次和風(fēng)險(xiǎn)特征，研究金融創(chuàng)新規(guī)律，適時(shí)、適度地引導(dǎo)金融創(chuàng)新活動(dòng)，把握監(jiān)管力度，避免監(jiān)管過度和監(jiān)管缺位，探索金融監(jiān)管模式由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管、由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、由單向監(jiān)管向全面監(jiān)管、由封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管等轉(zhuǎn)變的途徑。
四、法治理念的培養(yǎng)
1.培養(yǎng)學(xué)生掌握金融法律知識(shí)。在依法治國及法律全球化的宏觀環(huán)境下，金融學(xué)專業(yè)人才必須確立法治理念。在金融市場(chǎng)國際化、金融風(fēng)險(xiǎn)加大的形勢(shì)下，政府的“政策規(guī)制”只能發(fā)揮短期效應(yīng)，只有健全的金融法律制度才能形成安全的長(zhǎng)效機(jī)制。無論國內(nèi)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，還是國內(nèi)金融市場(chǎng)與國際金融市場(chǎng)的有序銜接，必須有金融法律制度加以有效調(diào)整。目前，中國的金融業(yè)發(fā)展面臨兩大挑戰(zhàn)，一是金融業(yè)發(fā)展市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，二是金融業(yè)發(fā)展國際化的挑戰(zhàn)。前者主要表現(xiàn)為立法滯后，特別是現(xiàn)有的金融法律法規(guī)與金融市場(chǎng)的發(fā)展存在較大差距，導(dǎo)致金融資產(chǎn)的市場(chǎng)化程度不高，流動(dòng)性不強(qiáng)，以及金融交易的不規(guī)范等。后者主要表現(xiàn)為國內(nèi)金融市場(chǎng)的“政策導(dǎo)向”與國際金融市場(chǎng)的“法律調(diào)整”相沖突，這也是西方國家以國際貿(mào)易平衡為由干涉中國金融市場(chǎng)的“法定借口”。因此，無論是金融專業(yè)或任何一個(gè)專業(yè)方向的本科生、研究生，掌握國內(nèi)金融立法的動(dòng)態(tài)與金融法律制度，熟悉國際金融體制、規(guī)則及其相關(guān)法律知識(shí)，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
2.培養(yǎng)運(yùn)用法律防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。在國際金融危機(jī)影響?yīng)q存、中國正處于金融運(yùn)行機(jī)制改革的關(guān)鍵時(shí)期，完善金融立法，健全金融法律制度至關(guān)重要。其一，有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)的過度自由化和自主創(chuàng)新會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)疊加，無論是國際或國內(nèi)，甚至是區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)，只能應(yīng)對(duì)而不能消除。良好的金融法治環(huán)境對(duì)安全金融創(chuàng)新、加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制有不可忽視的作用。法律制度的確立，是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)與根本。其二，有利于維護(hù)中國的金融利益。中國正處于社會(huì)轉(zhuǎn)型期，國內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)育不健全，在美國對(duì)人民幣匯率問題干涉下，人民幣處于緩慢升值狀況中。境外短期投機(jī)資金乘機(jī)而入，如果沒有很好地運(yùn)用法律來防范金融風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)影響國內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，甚至引發(fā)金融貨幣危機(jī)。因此，我們必須研究國際金融市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制及其相關(guān)法律規(guī)定，充分運(yùn)用好各種法律切實(shí)維護(hù)中國金融利益。
參考文獻(xiàn)：
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第8篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
摘要： 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的推動(dòng)，而金融發(fā)展的動(dòng)力在于創(chuàng)新，金融創(chuàng)新成為金融業(yè)生存和發(fā)展的重要推力。隨著信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，金融創(chuàng)新已成為金融業(yè)共同關(guān)注的話題。但金融業(yè)在進(jìn)行金融創(chuàng)新并產(chǎn)生積極效應(yīng)的同時(shí)破壞了原有的平衡，造成了一定的負(fù)面影響，產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)。本文在分析金融創(chuàng)新產(chǎn)生原因的同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范提出了相應(yīng)的建議，希望能同大家做有益的探討。
關(guān)鍵詞： 金融創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)防范
一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義
20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對(duì)象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對(duì)于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。
二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因
1.金融創(chuàng)新通過影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。
2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新，一方面，導(dǎo)致金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對(duì)象增多。除了對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)投資公司、基金公司等新型的金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；另一方面，由于表外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，表外風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都能轉(zhuǎn)化為真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度也在增加。
3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，降低了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機(jī)活動(dòng)提供了諸多“沖擊市場(chǎng)”的手段。金融創(chuàng)新推動(dòng)了金融市場(chǎng)、資本流動(dòng)的國際化，使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠迅速轉(zhuǎn)化為全局的金融風(fēng)險(xiǎn)。
三、防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的配套措施
1.完善和加強(qiáng)金融監(jiān)管體系，構(gòu)建符合國際慣例的監(jiān)管模式，積極防范金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)積極支持和引導(dǎo)金融創(chuàng)新。
(1)創(chuàng)新監(jiān)管理念。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)變合規(guī)性監(jiān)管為合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重，在鼓勵(lì)法人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的同時(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解水平。借鑒發(fā)達(dá)國家成功的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，積極構(gòu)建市場(chǎng)化、國際化的金融監(jiān)管模式。將金融監(jiān)管的重心放在構(gòu)建各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境上來，更多地運(yùn)用新的電子及通訊技術(shù)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)的金融監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、備付金率、呆壞賬比例等指標(biāo)實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以此來提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的快速反應(yīng)能力。
(2)金融創(chuàng)新方式應(yīng)以原創(chuàng)型為主。目前，國有商業(yè)銀行已有的金融創(chuàng)新多為引進(jìn)吸納型創(chuàng)新，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新不夠，致使已有的創(chuàng)新科技含量低，運(yùn)用效果差。在確定面向新世紀(jì)的金融創(chuàng)新主攻方向時(shí)，我們應(yīng)選擇技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是：第一，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當(dāng)今國際主流，以此為突破口，可以發(fā)揮我國作為發(fā)展中國家的趕超優(yōu)勢(shì)，保持金融技術(shù)上的高起點(diǎn)。如果總是跟在別國后面亦步亦趨，模仿仿制，就會(huì)失去先機(jī)、受制于人，而且失去金融創(chuàng)新產(chǎn)品先期投放市場(chǎng)的巨大效益，造成虧損風(fēng)險(xiǎn)。第二，在我國還存在比較嚴(yán)格的金融管制的情況下，技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對(duì)較小，因此比較可行。
第9篇：金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系范文
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 金融制度 問題 建議
自改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展。尤其在加入了WTO以后，我國金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式將會(huì)受到很大挑戰(zhàn)。目前，由于我國處于制度轉(zhuǎn)軌、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，盡管我國金融監(jiān)管制度已經(jīng)建立，但并不完善。為使我國金融機(jī)構(gòu)在良性的環(huán)境中健康發(fā)展，提高金融監(jiān)管的有效性，我國金融監(jiān)管制度必須進(jìn)行改革。
1、我國金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀
維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)金融發(fā)展和改革，我國金融監(jiān)管工作也在不斷地加強(qiáng)，金融監(jiān)管體制逐步理順。當(dāng)前我國金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。中國人民銀行著重加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負(fù)責(zé)金融體系的支付安全，銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)各類銀行以及信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管，而證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)證券、期貨、基金監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制從實(shí)際運(yùn)行成效看，還是值得肯定的。但是，近幾年特別是我國加入了WTO以后，我國金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式將會(huì)受到很大挑戰(zhàn)。近年來，國外混業(yè)經(jīng)營使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢(shì)。隨著金融全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了重大變化，這給我國金融業(yè)監(jiān)管帶來很大的考驗(yàn)，很多問題逐漸顯現(xiàn)出來。
2、我國金融監(jiān)管制度存在的問題
2.1金融監(jiān)管目標(biāo)未隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展適時(shí)調(diào)整
金融監(jiān)管是政府管制的一種行為，其目的是保護(hù)存款人利益，保障金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益和金融市場(chǎng)的平等競(jìng)爭(zhēng)，化解和防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。受金融危機(jī)的影響，我國金融業(yè)出現(xiàn)了顯性金融風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行在監(jiān)管上側(cè)重于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定金融秩序，這在當(dāng)時(shí)是必要的。但是，隨著金融環(huán)境轉(zhuǎn)好，監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)適時(shí)調(diào)整，將金融監(jiān)管最終目標(biāo)定位在保護(hù)存款人合法利益上。
2.2分業(yè)監(jiān)管模式措施單一效果不明顯
我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管對(duì)金融業(yè)難以做到統(tǒng)一監(jiān)管。金融監(jiān)管責(zé)任由中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)。中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)這四個(gè)部門共同承擔(dān)，目前我國四個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律上是獨(dú)立的平級(jí)主體，由于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)不同，相應(yīng)的操作方式也不相同，監(jiān)管信息不對(duì)稱，由此得出的監(jiān)管結(jié)論也可能不同。這些部門的職責(zé)缺乏嚴(yán)格界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)，因而常常在實(shí)際操作中出現(xiàn)監(jiān)管過程重復(fù)、多頭、互相扯皮，有些處于監(jiān)管部門邊緣地帶又出現(xiàn)監(jiān)管缺位的現(xiàn)象，凸顯出監(jiān)管環(huán)節(jié)許多漏洞，跨業(yè)違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)。
2.3金融監(jiān)管獨(dú)立性未真正得到有效實(shí)現(xiàn)
雖然中國人民銀行作為我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主體，獨(dú)立性有所提高，但仍存在許多不足。中國人民銀行制定和執(zhí)行政策、履行職責(zé)，多是服從政府的命令。尤其是中國人民銀行各分支行，當(dāng)實(shí)施金融監(jiān)管和地方政府利益相抵觸時(shí)，地方政府往往對(duì)監(jiān)管施加壓力，導(dǎo)致監(jiān)管作用不能充分發(fā)揮。
2.4金融監(jiān)管措施與金融創(chuàng)新不同步
一方面由于沒有健全的自我約束和自我管理機(jī)制，導(dǎo)致自我監(jiān)管能力偏低。我國金融同業(yè)工會(huì)等行業(yè)自律性組織非常缺少。金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管是抗御金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵防線，當(dāng)前我國的金融監(jiān)管是以監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管為主，忽視了金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制，有效的自律監(jiān)管還未形成；另一方面外資金融機(jī)構(gòu)的涌入使現(xiàn)行金融監(jiān)管體制力不從心。隨著金融業(yè)的日益開放，很多跨國金融集團(tuán)開始進(jìn)入我國金融市場(chǎng)，國際金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，新型金融衍生工具不斷出現(xiàn)，在運(yùn)作初期由于對(duì)市場(chǎng)和產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足，有可能增大金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又會(huì)使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度、監(jiān)管手段失效。
2.5金融監(jiān)管法律法規(guī)體系尚不完善
我國金融法律法規(guī)體制尚不健全。雖然我國已有不少金融監(jiān)管立法，但這些立法中原則性規(guī)定較多，缺少實(shí)施細(xì)則，可操作性差。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融創(chuàng)新出現(xiàn)了新的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和新的問題，例如目前我國還沒有針對(duì)金融危機(jī)的應(yīng)急處理法律機(jī)制，在存款保險(xiǎn)制度的法律規(guī)定方面也是空白。
3、完善我國金融監(jiān)管制度的建議
3.1改革金融監(jiān)管模式
混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管已是國際金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。在這種新趨勢(shì)下，單純的分業(yè)監(jiān)管體制已難以適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展。因此，我國應(yīng)建立混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管的監(jiān)管模式，不斷改進(jìn)和完善金融監(jiān)管方式，提升金融監(jiān)管的效率，維護(hù)金融體系整體穩(wěn)定，減少監(jiān)管真空，對(duì)跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，使金融風(fēng)險(xiǎn)能夠得到更好地防范和化解。確定監(jiān)管內(nèi)容合理性，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管的有效性。通過技術(shù)援助、定期磋商、互訪及共同參與制定國際監(jiān)管規(guī)則等方式，加強(qiáng)與國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，提高我國的金融監(jiān)管水平和有效性。
3.2完善自律監(jiān)控機(jī)制
隨著金融市場(chǎng)化程度不斷提高，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制要求越來越嚴(yán)格。加快金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，是進(jìn)行有效金融監(jiān)管所不可或缺的方面。
3.2.1完善內(nèi)控制度。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照監(jiān)管當(dāng)局的金融政策和法律法規(guī)，設(shè)置合理內(nèi)控機(jī)構(gòu)，改善內(nèi)控設(shè)施。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)定期檢查各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的落實(shí)情況和有效性，督促金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制真正發(fā)揮作用。
3.2.2建立金融同業(yè)自律機(jī)制。在金融監(jiān)管當(dāng)局的鼓勵(lì)、指導(dǎo)及輿論的倡導(dǎo)下，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)工會(huì)，創(chuàng)造一種維護(hù)同業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)同業(yè)成員利益的行業(yè)自律機(jī)制。
3.3.3加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管者行為的規(guī)范和約束，建立對(duì)監(jiān)管者的再監(jiān)管機(jī)制。要求監(jiān)管對(duì)象依法行事，同時(shí)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管行為也應(yīng)受到法律的約束。
3.3加強(qiáng)金融監(jiān)管法制建設(shè)
隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管越來越受到重視，為了規(guī)范監(jiān)管行為，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管穩(wěn)定，應(yīng)當(dāng)加快對(duì)金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善，建立與國際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。
3.3.1建立監(jiān)管法規(guī)。我國在金融監(jiān)管方面的法律仍是空白，應(yīng)盡快制定《金融監(jiān)管法》、《期貨交易法》、《存款保護(hù)法》、《金融控股公司法》、《合作金融法》、《外資金融法》等法律法規(guī)。
3.3.2修改、完善現(xiàn)有法律框架。抓緊修改和完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》等金融法規(guī)。
3.3.3制訂有關(guān)法律的實(shí)施細(xì)則。制造一套較為完整的并與有關(guān)法律相配套的實(shí)施細(xì)則，對(duì)一些不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的法律法規(guī)進(jìn)行修訂或廢止，切實(shí)解決當(dāng)前金融監(jiān)管過程中無法可依、有法難依的問題。
3.4完善金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系
為了適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境和技術(shù)發(fā)展的要求，或是為了避免風(fēng)險(xiǎn)，逃避監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。金融監(jiān)管則是為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序?yàn)槟康摹＝鹑趧?chuàng)新和監(jiān)管創(chuàng)新的共同作用，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)展，在二者的相互作用下，金融運(yùn)行效率不斷得到提高，金融系統(tǒng)的安全性不斷得到增強(qiáng)。而我國的金融業(yè)還處在發(fā)展的初級(jí)階段，金融產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，因此金融監(jiān)管必然要面對(duì)伴隨金融創(chuàng)新而來的日益復(fù)雜的金融環(huán)境和金融風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，防范其帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。
伴隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的改革,金融制度也進(jìn)行著相應(yīng)的改革,金融監(jiān)管作為一個(gè)國家金融制度的重要組成部分也在不斷發(fā)生變化。我國金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)將更多地參與到國際金融市場(chǎng)中，隨之而來的巨大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則需要我國依賴國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作。
參考文獻(xiàn)：
[1]李揚(yáng).金融危機(jī)背景下的全球金融監(jiān)管改革[M].社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2010.10.
