公司合作風險分析精選(九篇)

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第1篇：公司合作風險分析范文

Abstract： The article analysed the characteristics of risks of production， teaching and research and found out the main factors influencing the process and results during the cooperation based on quantitative analysis. We systematically listed the index of risks of production， teaching and research. To divide administrative levels， we introduced the interpretative structural modeling. By this means， we distinguish the important and the less important， the urgent and the less urgent risks.

關(guān)鍵詞： 產(chǎn)學研；合作；風險；解釋結(jié)構(gòu)模型

Key words： production，teaching and research；cooperation；risk；interpretative structural modeling

中圖分類號：F276.4 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）30-0016-04

0 引言

產(chǎn)學研合作是企業(yè)、科研院所和高等學校之間的合作，通常指以企業(yè)為技術(shù)需求方，與以科研院所或高等學校為技術(shù)供給方之間的合作，其實質(zhì)是促進技術(shù)創(chuàng)新所需各種生產(chǎn)要素的有效組合。由于合作各方進行技術(shù)研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、產(chǎn)品生產(chǎn)等一系列社會活動和經(jīng)濟活動，總是會在發(fā)展過程產(chǎn)生一定的風險。文獻[1]通過了解、分析引發(fā)產(chǎn)學研風險的因素及其帶來的危害，并研究風險的發(fā)生的原因及其解決方案。文獻[2]從資源和產(chǎn)品本身等幾個方面，研究產(chǎn)學研過程中所存在的一些潛在風險以及障礙因素。文獻[3]運用統(tǒng)計軟件對產(chǎn)學研風險進行分析運算，從而評估得出“優(yōu)勢”風險水平略大于不利風險。文獻[4]在研究產(chǎn)學研風險因素的產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上，提出了風險投資嵌入式產(chǎn)學研合作模式及其發(fā)展對策。文獻[5]通過多個方面分析由于風險因素承擔不夠合理對產(chǎn)學研聯(lián)合發(fā)展所產(chǎn)生的阻礙，提出相應的解決方案。文獻[6]運用解釋結(jié)構(gòu)模型化技術(shù)，建立了電力零售系統(tǒng)的風險系統(tǒng)結(jié)構(gòu)模型。文獻[7][8]都是構(gòu)建出研究對象的風險因素集，并運用解釋結(jié)構(gòu)模型化技術(shù)進行研究。文獻[9]運用解釋結(jié)構(gòu)模型分析電子商務(wù)風險的主導因素，找出根本因素即主要風險。文獻[10]通過解釋結(jié)構(gòu)模型對當下律師供應鏈狀況進行分析，并找出解決對策。文獻[11]通過分析居民業(yè)務(wù)擴充服務(wù)藍圖的設(shè)計，詳細闡述了建立服務(wù)藍圖的解釋結(jié)構(gòu)模型的具體過程。文獻[12]運用解釋結(jié)構(gòu)模型分析與評價了影響企業(yè)創(chuàng)新的因素指標。研究產(chǎn)學研風險是為了以后更多參與產(chǎn)學研的產(chǎn)方和學研方從根本上避免風險的蔓延，使雙方在一個愉悅的狀況下平穩(wěn)完成產(chǎn)學研合作。本文研究了產(chǎn)學研風險的因素分析，并利用解釋結(jié)構(gòu)模型得到影響產(chǎn)學研合作的全局因素，加以詮釋，使產(chǎn)學研風險問題更加明晰透徹。

1 產(chǎn)學研合作風險因素分析

產(chǎn)學研在我國的發(fā)展時間較短，發(fā)展還不夠完全。由于各方基于特定的目的協(xié)作進行，不可避免的在各自社會分工定位、投入利益方面有不同的理解與索求，并且隨產(chǎn)學研合作過程不同發(fā)生變化。因此，了解、分析這些風險產(chǎn)生的原因及帶來的危害，從根本上避免風險的縱深蔓延，對產(chǎn)學研合作較為平穩(wěn)地進行很有必要。通過內(nèi)生因素和外生因素兩個方面進行分析，原因如下：其一，由于內(nèi)生因素與外生因素所受到的控制因素以及研究方法不同，如果混為一談，分析起來則很有可能重復或者錯漏掉某些很重要的因素。其二，內(nèi)生因素主要是產(chǎn)學研三方的內(nèi)部因素，對產(chǎn)學研合作預期結(jié)果影響較大；而外生因素主要是客觀因素，即產(chǎn)學研三方的內(nèi)生因素以外的因素，在一定時間范圍內(nèi)不會變化，對產(chǎn)學研合作影響是一定的。

1.1 內(nèi)生因素

1.1.1 合作組織間的性質(zhì)差異帶來的預期目標偏離的風險。合作各方組織的性質(zhì)在很大程度上決定了合作的目標，從而影響著合作各方對產(chǎn)學研合作的選擇和產(chǎn)學研合作的實現(xiàn)。高?？赡荜P(guān)心階段任務(wù)中新的發(fā)明專利、成果歸屬權(quán)等其他物質(zhì)利益和獎勵、聲望、名譽等非物質(zhì)利益[1]，企業(yè)關(guān)注的是技術(shù)應用到產(chǎn)品以后，通過營銷所帶來的經(jīng)濟利益。從實現(xiàn)利益的產(chǎn)學研合作過程看，在追求利益的緊迫性和唯一性上，企業(yè)可能會更直接一些。同樣，高校對自身的技術(shù)成果及帶來的影響較為關(guān)注[2]。

1.1.2 產(chǎn)方的個體利益相關(guān)者因素帶來的風險。第一，個體利益者帶來的風險。產(chǎn)方的個體利益者包括：合作管理人員、專業(yè)生產(chǎn)人員、產(chǎn)品銷售人員等，他們的教育水平的高低和行為會增加風險問題。第二，人員流動風險。合作中擁有核心能力的人員（產(chǎn)方的優(yōu)秀管理人員、生產(chǎn)技術(shù)人員以及學研方的技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)人員）被其它企業(yè)或競爭對手以高薪聘請，不再在組織聯(lián)盟中工作[3]。第三，無作為風險。一些產(chǎn)學研合作項目，本身目標不在進行產(chǎn)學研合作得到一定的技術(shù)成果，而是由于合作方存在人情，或要進行一些腐敗活動，使產(chǎn)學研合作成為一種形式。第四，懈怠風險。一些產(chǎn)學研合作項目，由于雙方基層內(nèi)部成員對產(chǎn)學研合作不了解或者沒什么興趣，而人浮于事，導致合作進行了一定時間卻無成果產(chǎn)生。第五，精力不集中風險。一些產(chǎn)學研合作項目，由于學方除了教學外，還有非常繁重的科研、學科建設(shè)壓力，導致無法投入充分和足夠的精力。

1.1.3 合作各方信息不對稱帶來的風險。一方面，產(chǎn)學研合作過程中信息不對稱的存在，給產(chǎn)學研合作帶來了道德風險，即具有信息優(yōu)勢的一方對處于信息劣勢的參加者之間的利益攫取，影響合作的最終成果。另一方面，信息不對稱的存在使得產(chǎn)學研各方在產(chǎn)學研合作過程中所處的信息地位不同，影響著合作的成功實現(xiàn)。由于學研方對技術(shù)所有權(quán)的保護使企業(yè)對技術(shù)真正需要的資金數(shù)量無法有正確的認知，只能計算研發(fā)的直接成本（設(shè)備等），致使學研方研發(fā)資金無法達到實際所需得到理想結(jié)果。

1.1.4 資金提供不合理帶來的風險。在合理的資金范圍中，產(chǎn)方對合作資金進行追加，可以使學研方的科研資金更加充足，購置更多更好的設(shè)備等，使產(chǎn)學研得到和預期更相近的結(jié)果；而對合作資金的削減可能引起學研方研究資金不夠，導致無法得到理想結(jié)果甚至合作破裂的后果。

1.1.5 各方風險承擔不合理帶來的風險。企業(yè)作為投入研發(fā)資金的一方，在產(chǎn)學研合作過程中承擔了絕大部分技術(shù)、市場及管理風險，而學研方相對承擔的風險較小，因此有必要對產(chǎn)學研合作的風險責任加以規(guī)定，建立一套符合市場經(jīng)濟、有利于產(chǎn)學研聯(lián)合技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展、長期合作、風險共擔的制度。同時，風險管理能在有風險的環(huán)境中把風險降到最低。因此，加強技術(shù)創(chuàng)新的風險管理也很重要。

1.2 外生因素

1.2.1 產(chǎn)學研發(fā)展狀況帶來的風險。1983年成立世界合作教育協(xié)會，標志著產(chǎn)學研合作已經(jīng)成為世界性的教育改革潮流。我國1991年4月才在上海成立全國產(chǎn)學研合作教育協(xié)會。而且由于認識上的偏差，長期以來只有高職高專一直把產(chǎn)學研合作模式作為人才培養(yǎng)模式加以推廣，近期才有少數(shù)高校在本科教學實踐能正確認識并重視產(chǎn)學研的實踐與研究，并合理的應用它。當前我國產(chǎn)學研發(fā)展現(xiàn)狀是起步晚，發(fā)展不健全，高校不夠重視（如產(chǎn)學研項目的管理制度不健全），許多項目無法得到預期結(jié)果，合作方式水平較低，高校和科研機構(gòu)由于注資能力弱，依舊缺乏風險承受力。

1.2.2 政府和社會的風險補償不夠。政府和社會并不能為企業(yè)分憂解難和進行實質(zhì)性補償，尤其是中小企業(yè)，僅能以少量資金貸款來彌補。由于中小型企業(yè)較多，而根據(jù)中小企業(yè)擔保機構(gòu)的風險補償金制度，本級政府每年只按注冊資金的3-5%補貼即每年所得到的政府給予的風險補償金僅有幾百元到二十幾萬不等。所以由于資金不足而造成的項目無法達到預期結(jié)果的現(xiàn)象屢屢發(fā)生，這樣也變相的增加了企業(yè)的損失，也是影響產(chǎn)學研項目順利進行的重要因素。因此，政府或社會有義務(wù)建立相應的補償機制，以鼓勵和保證企業(yè)有足夠的勇氣和膽量積極主動地開展技術(shù)創(chuàng)新活動，最終使企業(yè)感覺到不是孤立無援，而是有眾多力量在同心協(xié)力、共渡難關(guān)[5]。

1.2.3 消費者需求導向所帶來的風險。第一，產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)所帶來的風險：產(chǎn)品的市場結(jié)構(gòu)是否合理，是否符合統(tǒng)一、開放、競爭、有序的特征，都關(guān)系到企業(yè)所開發(fā)的產(chǎn)品是否能取得利潤、可以取得多少利潤，跟產(chǎn)方與學研方所獲得的利益具有直接關(guān)系。第二，產(chǎn)品的需求所帶來的風險：應做好產(chǎn)品需求分析，加強改進產(chǎn)品，提升產(chǎn)品需求量，這直接影響著合作產(chǎn)品的銷售，反過來又直接影響著合作利益相關(guān)者的利益。第三，消費者消費傾向所帶來的風險：產(chǎn)方應在銷售中做到有節(jié)奏、有誠信、有禮貌、有成效的銷售產(chǎn)品，才能提升消費者的購買力度，從而提升消費者的消費傾向，這樣也更好的擴大了利益的獲得。

1.2.4 法律法規(guī)不健全帶來的風險。我國現(xiàn)在還沒有針對產(chǎn)學研的專門法律法規(guī)。《科學技術(shù)進步法》提出要制定針對產(chǎn)學研建立專門法律政策，但并未實施。所以如今的產(chǎn)學研糾紛只能依靠現(xiàn)有的少數(shù)相關(guān)法規(guī)，如《技術(shù)合作法》、《技術(shù)市場法》等，但其內(nèi)容都沒有直接描述關(guān)于產(chǎn)學研合作的利益分配問題，這也使雙方的合同更難制定，雙方的利益糾紛產(chǎn)生的幾率加大。另外，應該根據(jù)本地區(qū)實際情況所制定的法規(guī)以及法律制度等方面措施來保障地區(qū)的快速穩(wěn)定發(fā)展。這一方面對產(chǎn)學研合作產(chǎn)生比較直接的影響，也是產(chǎn)學研合作能否持續(xù)發(fā)展的基本環(huán)境保障。產(chǎn)學研合作創(chuàng)新的產(chǎn)品必須要得到市場的認可，被消費者所接受。

1.2.5 中介機構(gòu)不夠健全帶來的風險。產(chǎn)學研的中介機構(gòu)在所有中介機構(gòu)中只占了很少一部分，而且基本上都是其他中介機構(gòu)兼職，幾乎沒有獨立的產(chǎn)學研中介機構(gòu)，而且其中可以達到信用創(chuàng)造、清算支付、資源配置、信息提供、風險管理等所有方面的功能的中介機構(gòu)更是少之又少?，F(xiàn)階段大部分地區(qū)產(chǎn)學研中介機構(gòu)不夠健全，數(shù)量少，傳達信息的中介能力不足，專業(yè)技術(shù)差（尋找到的學研方和目標企業(yè)不對口），沒有專門的服務(wù)于產(chǎn)學研的中介機構(gòu)，導致產(chǎn)學研想進行合作時無法及時找到合適的合作伙伴帶來的產(chǎn)學研合作無法進行或無法得到預期結(jié)果的

風險。

1.3 初步指標確定 風險因素確定后，就要通過歷史經(jīng)驗法來選取評估因素所對應的代表性指標，通過綜合比較、分析，借鑒產(chǎn)學研相關(guān)案例及案例中評級體系所評估的指標及其因素的分析，同時考慮我國產(chǎn)學研發(fā)展現(xiàn)狀，最后選取了22個指標，如表1所示。

2 基于解釋結(jié)構(gòu)模型的產(chǎn)學研合作風險因素分析

2.1 產(chǎn)學研合作風險的ISM模型 由于產(chǎn)學研合作中存在各式各樣的風險，要有效降低產(chǎn)學研的風險必須能清楚影響全局的因素。因此，在此處本文引入解釋結(jié)構(gòu)模型[6]來獲得風險的重要性先后，得到要重點解決的目標。通過對產(chǎn)學研合作過程中風險的分析以及調(diào)研，按ISM技術(shù)基本步驟進行多次修正，得到定義比較合理的產(chǎn)學研合作風險及其影響因素的集合如表2所示。這樣就得到了產(chǎn)學研合作風險因素指標的要素集合N=（1，2，3…，22）及其直接關(guān)聯(lián)（影響）關(guān)系。

確定指標后，可以進入解釋結(jié)構(gòu)模型建立環(huán)節(jié)。在此環(huán)節(jié)中，用1～22代表表1的22個指標。各風險間的兩兩關(guān)系，按照解釋結(jié)構(gòu)模型方法和步驟，本文對矩陣中每個元素的取值遵循下列原則：①行因素i對列因素j有影響，而列因素j對行因素i沒有影響，則取1；②行因素i對列因素j沒有影響，無論列因素j對行因素i有沒有影響，均取0；③行因素i與列因素j相互影響，則取l；④行因素i與列因素j無關(guān)系，則取0。對于所有指標n，討論i與j的關(guān)系，從而建立N維鄰接矩陣。鄰接矩陣表達了不同風險的結(jié)構(gòu)關(guān)系。

可達矩陣描述了有向連接圖各節(jié)點間，經(jīng)過一定長度的通路后可達到的程度，表示了不同風險之間所有存在的直接和間接的結(jié)構(gòu)關(guān)系。所以本文采用布爾代數(shù)（0+0=0，0+1=1，1+0=1，1+1=1）計算方法可以從鄰接矩陣A計算出可達矩陣B。計算方法：如果（A+I）n=（A+I）n+1，則可達矩陣M=（A+I）n，式中I為單位矩陣，n為冪。按照此計算方法（可使用Matlab計算）得到本例中的可達矩陣M=（A+I）5=（A+I）6。

進行即間劃分得到第一層要素集合{S5，S17，S18，S22}；第二層要素集合{S3，S8，S10，S11，S12，S13，S14，S15，S16，S19}；第三層要素集合{S6，S7，S20，S21}；第四層要素集合{S4，S9}；最底一層要素集合{S1，S2}。由此，得到解釋結(jié)構(gòu)模型如圖1所示。

2.2 解釋結(jié)構(gòu)模型分析 產(chǎn)學研合作項目風險因素很多，應根據(jù)其影響程度不同給予區(qū)別對待，找出根本因素。重點分析和控制風險的根源，消除或降低產(chǎn)學研合作中可能出現(xiàn)的不確定性。根據(jù)上述計算本文得到基于ISM模型的產(chǎn)學研合作風險管理的思路為：

①結(jié)構(gòu)模型的最底一層的4個風險因素（即各方承擔風險程度、風險管理水平、技術(shù)吸收與轉(zhuǎn)化能力以及人員對企業(yè)向心程度）是影響產(chǎn)學研合作的全局風險因素。這些風險因素的存在將大大影響產(chǎn)學研合作發(fā)展程度和行業(yè)技術(shù)成熟度，就直接影響了產(chǎn)學研合作的成果產(chǎn)出。

基于全局影響因素的分析來看，首先，各方承擔風險程度。在產(chǎn)學研合作過程中，由于產(chǎn)方平時操縱著比較充沛的現(xiàn)金流，學研方相對而言資金較為缺乏，由產(chǎn)方承擔較大比例的資金投入，符合合作需求現(xiàn)狀，因此由產(chǎn)方承擔資金是否充足對合作結(jié)果能否順利產(chǎn)出的風險。另一方面，學研方長期進行科研，設(shè)備和相關(guān)研究人員比例分配合理，資源充足，應由學研方提供大部分的設(shè)備、人員，也就是由學研方承擔設(shè)備損壞，技術(shù)拓展創(chuàng)新方面的風險。其次，風險管理水平。只有在全面了解各種風險的基礎(chǔ)上，才能夠預測危險可能造成的危害，從而選擇處理風險的有效手段。三方可以設(shè)立專門的風險管理部門，招募相關(guān)人才，或者定期咨詢專業(yè)人士進行風險預測、對策制定、風險緩解、風險監(jiān)控、風險跟蹤等內(nèi)容。各方合理采納風險研究的結(jié)果及對應的意見和建議，預防已知的潛在風險的影響。再次，技術(shù)吸收與轉(zhuǎn)化能力。由產(chǎn)方提供技術(shù)資金，學研方根據(jù)需要的合作成果進行研究場地適度擴建，招收該方面需要的高端研究人員，對不適宜的設(shè)備進行更新?lián)Q代，關(guān)注最近相關(guān)技術(shù)并引進最適合的技術(shù)，并且根據(jù)實際需要改進技術(shù)，得到最符合產(chǎn)學研合作計劃的技術(shù)，使所得到的產(chǎn)品更具有競爭力。最后，人員對企業(yè)向心程度。根據(jù)每個人的工作質(zhì)量、工作效率、工作投入熱情等設(shè)立相應的優(yōu)厚待遇，給每個人公平競爭發(fā)展的機會，讓他對自己在公司的前景充滿信心。根據(jù)需要提供相關(guān)課程以及出國深造的機會。領(lǐng)導上級關(guān)注員工的心理問題，關(guān)心并且開導他們。及時與員工溝通并采取他們的意見給予他們適時的表揚和夸獎，讓他們可以認同自己的管理方式。

②基于中間層影響因素分析。盟約及其規(guī)范程度、法律法規(guī)健全程度、政府社會補償、中介機構(gòu)健全程度、創(chuàng)新產(chǎn)品競爭力、市場規(guī)模及前景、合作方的信任度、產(chǎn)方投入資金與實際所需金額的充足度、擁有的資源差異度、溝通程度、信息共享程度、企業(yè)營銷能力、合作方領(lǐng)導重視程度、溝通次數(shù)、文化差異度、雇員素質(zhì)處于中間層。它們也是具有重要作用的風險因素。一方面它們會受到各方承擔風險程度、風險管理水平、技術(shù)吸收與轉(zhuǎn)化能力以及人員對企業(yè)向心程度的影響，另一方面它們又直接作用于表層風險。這類風險的可控性較強，項目管理者應著重分析和控制這類風險。

③從最直接的影響因素來看，產(chǎn)學研合作發(fā)展程度和行業(yè)技術(shù)成熟度是最直接最容易發(fā)生作用的風險因素。相關(guān)方面應該大力支持產(chǎn)學研發(fā)展和各個技術(shù)行業(yè)的發(fā)展，就可將這兩個風險的不確定性降到最低。由于現(xiàn)在中國產(chǎn)學研合作還處于初期發(fā)展階段，各方面都未發(fā)展成型，政府應加大對產(chǎn)學研的資金投入，并對項目完成優(yōu)秀的三方進行適當獎勵，激勵更多的企事業(yè)單位、研究所、高校參與到產(chǎn)學研中。政府也應當制定相應的政策以及經(jīng)濟制度，各地根據(jù)地方特色進行修改，使當?shù)禺a(chǎn)學研合作更加繁榮。社會各界也應當伸出援手，營造適合產(chǎn)學研的優(yōu)良氛圍。

3 結(jié)論

本文運用解釋結(jié)構(gòu)模型（ISM）對產(chǎn)學研合作風險因素進行分析。通過找出各風險因素之間的遞階層次關(guān)系，使管理者在不能全面兼顧的情況下抓住主要矛盾和根本矛盾，尋找合理措施，提高管理效率。

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第2篇：公司合作風險分析范文

面對利差的不斷縮小，商業(yè)銀行不得不尋找新的業(yè)務(wù)增長點和利潤來源，大中商業(yè)銀行最先意識到小微金融的價值，為解決其融資困境，紛紛建立了自己的供應鏈金融專門品牌及專業(yè)化運營體系，在供應鏈金融產(chǎn)品的開發(fā)走在了前沿。新的供應鏈金融產(chǎn)品在被不斷推出，而城商銀行受到規(guī)模、實力、網(wǎng)絡(luò)、地域品牌等諸多不利因素的制約，僅憑傳統(tǒng)的“散、單”貸款模式定位于小微金融服務(wù)已經(jīng)很難滿足自身發(fā)展要求。因而，城商銀行需要憑借更為豐富靈活的金融產(chǎn)品來維系住原有客戶群體并深度挖潛，提供更加全面的、符合小微企業(yè)發(fā)展需求的供應鏈金融服務(wù)，才能在日益激烈的市場競爭中占有一席之地。

二、供應鏈金融的概念

供應鏈金融一詞是商業(yè)銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)及各類中間業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上延伸出來的，深發(fā)展銀行在國內(nèi)商業(yè)銀行領(lǐng)域內(nèi)較早嘗試供應鏈金融服務(wù)，他們在與中歐工商國際學院共同編寫的一書《供應鏈金融---新經(jīng)濟下的金融》中對供應鏈金融這一概念的定義是：供應鏈金融是指在對供應鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用商品貿(mào)易融資的自償性信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的單個節(jié)點企業(yè)乃至整個供應鏈提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。這一定義重點強調(diào)了基于核心企業(yè)的上下游企業(yè)的緊密聯(lián)系，上下游企業(yè)基于供應鏈既是關(guān)聯(lián)企業(yè)又負有連帶責任；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，促進中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應鏈的競爭能力。

三、城市商業(yè)銀行供應鏈產(chǎn)品和風險機理分析

整理國內(nèi)城商行供應鏈金融產(chǎn)品，我們發(fā)現(xiàn)各家銀行均做了很多努力，擴大自己的供應鏈信貸業(yè)務(wù)，如下表1?？梢钥吹?，一方面城商行根據(jù)自身情況，開發(fā)了基于行業(yè)供應鏈符合小微企業(yè)需要的產(chǎn)品和服務(wù)，產(chǎn)品數(shù)量豐富；另一方面產(chǎn)品同質(zhì)性很強，基本上是傳統(tǒng)貿(mào)易融資的擴展，缺乏實質(zhì)意義上的創(chuàng)新。

表1 國內(nèi)部分城商行供應鏈金融產(chǎn)品

為了對城商行開展供應鏈融資業(yè)務(wù)有更清晰的認識，我們將各類產(chǎn)品按其不同特點可歸納為預付賬款融資、存貨融資及應收賬款融資這三種模式，然后分別分析其主要產(chǎn)品和風險形成機理。

（一）預付賬款融資

預付款融資是依托核心企業(yè)為下游提供融資渠道的商業(yè)模式，銀行通過控制融資企業(yè)對其上游供應商提供的貨物的提貨權(quán)為手段，向融資企業(yè)提供融資的行為。具體運作模式如下圖1此種模式下商業(yè)銀行具體的產(chǎn)品包括：先票后貨、保兌倉（亦稱為廠商銀）、進口信用證項下未來貨權(quán)、國內(nèi)信用證。

注：（1）簽訂合同（2）獲取貸款（3）銀行審查（4）倉儲監(jiān)管協(xié)議（5）賣方發(fā)貨（6）買方繳款（7）開立銀行承兌匯票（8）買方繳存保證金（9）買方提貨（10）賣方回購。

1、產(chǎn)品分析

（1）先票后貨

先票后貨是指授信客戶依據(jù)核心企業(yè)與其簽訂的銷售協(xié)議，在取得銀行授信額度的情況下，銀行向賣方支付全額貨款，賣方按照銷售協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議安排貨物的生產(chǎn)和備貨，同時，銀行取得該批貨物的抵質(zhì)押權(quán)，作為授信擔保。

（2）保兌倉

保兌倉模式為先票后貨模式的變形，仍為授信客戶交納保證金，銀行據(jù)此將全額款項付給與其簽訂購銷合同的上游核心企業(yè)，客戶分批次向銀行還款，銀行通知核心企業(yè)放貨的一種預付融資方式。

（3）國內(nèi)信用證

國內(nèi)信用證是在國內(nèi)企業(yè)的各項交易中，由銀行根據(jù)申請人要求，銀行按照信用證的條款要求，在規(guī)定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點付款的書面保證文件。國內(nèi)信用證獨立于貿(mào)易合同之外，是一種的有條件的銀行支付承諾，但必須依賴于真實貿(mào)易背景下的貨物單據(jù)。

（4）進口信用證項下未來貨權(quán)

進口信用證項下未來貨權(quán)是國際貿(mào)易項下預付融資的一種形式，開證行根據(jù)進口商的申請，在進口商交納一定比例保證金后，為其開立出口信用證，由于企業(yè)授信評級資質(zhì)無法達到開證要求，因此，銀行通過控制信用證項下單據(jù)所代表的貨權(quán)作為還款的保障。

2、風險分析

預付賬款融資解決了供應鏈鏈條上的采購階段的資金短缺問題，為經(jīng)銷商或生產(chǎn)商取得上游企業(yè)的產(chǎn)品或原材料融資。但其存在的風險也不容忽視，通過分析預付賬款融資模式運作原理可得出預付賬款的風險有以下方面：

（1）核心企業(yè)風險

核心企業(yè)這里指的是供應鏈鏈條上的生產(chǎn)商，為下游企業(yè)融資承擔著擔保和連帶責任。核心企業(yè)對供應鏈金融業(yè)務(wù)影響體現(xiàn)在其生產(chǎn)能力突然變化對履行賒銷合同的影響。生產(chǎn)者到期交不出商品的風險，如原材料價格上漲、工人罷工、企業(yè)管理層人化、設(shè)備重大損壞等，都會影響商品生產(chǎn)。因此，核心企業(yè)生產(chǎn)能力的變化可能使銀行無法及時取得質(zhì)押物，質(zhì)押權(quán)落空，銀行面臨授信風險。

（2）融資企業(yè)風險

融資企業(yè)風險是指由融資需求方帶來的風險，主要包括融資企業(yè)的信用風險，即融資企業(yè)履行合同所規(guī)定的還款義務(wù)或信用質(zhì)量的變化給銀行帶來損失的可能。融資企業(yè)是銀行預付賬款的第一還款人，客戶的規(guī)模、運營狀況都對預付融資業(yè)務(wù)有著最直接的影響。另一方面，當融資企業(yè)面對產(chǎn)品價格下降，而預付賬款融資鎖定的價格高出了現(xiàn)有的市場價格時，將大大提高其違約的可能性。

（3）操作風險

操作風險是指由不完善的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風險。預付賬款融資業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)相對較多，人為的因素占比較重，面臨的操作風險主要由銀行內(nèi)部控制不到位和外部信息不對稱引發(fā)。在銀行對于供應鏈上企業(yè)進行整體授信時，須對借款人的過往經(jīng)營狀況、借款原因、行業(yè)狀況、所處產(chǎn)業(yè)政策等進行詳細審查，還必須對其核心企業(yè)狀況進行審查及考察整個貿(mào)易合同的真實性，謹防借款人、擔保方虛構(gòu)貿(mào)易合同，詐欺貸款的行為。

（二）存貨融資模式

存貨融資指授信企業(yè)將其自身擁有的生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)中的原材料、半成品或成品作為抵質(zhì)押物，向銀行申請授信融資，具體運作模式如下圖如2，其具體產(chǎn)品包括靜態(tài)質(zhì)押、動態(tài)抵質(zhì)押及倉單質(zhì)押。

1、產(chǎn)品分析

（1）靜態(tài)質(zhì)押

靜態(tài)質(zhì)押是授信企業(yè)將其自身擁有的生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)中的原材料、半成品或成品作為抵質(zhì)押物，向銀行申請授信融資，銀行審核通過后，委托第三方監(jiān)管公司作為貨物實時動態(tài)的監(jiān)管人履行對貨物的監(jiān)管職責，進而向企業(yè)提供資金支持，企業(yè)若想提貨，必須打款贖貨，不支持以貨易貨。

（2）動態(tài)抵質(zhì)押

相較于靜態(tài)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)，動態(tài)抵質(zhì)押突出特點就是更為靈活，銀行根據(jù)企業(yè)提供存貨的價值為其核定一個授信額度，同時設(shè)定一個最低限額，在這一限額基礎(chǔ)上，企業(yè)可以自由提貨，到達臨界值或低于限額則需要補充保證金，同時也允許補貨。動態(tài)模式也支持企業(yè)以貨易貨。

（3）倉單質(zhì)押

倉單質(zhì)押分為標準倉單質(zhì)押和非標準倉單質(zhì)押，標準倉單質(zhì)押授信業(yè)務(wù)通常質(zhì)押標的為在期交所注冊并生效的標準倉單，該倉單為有效的物權(quán)憑證，倉單作為有價證券，具有很強的流動性，銀行一旦面臨風險，標準倉單具有很強的變現(xiàn)能力。而非標倉單的質(zhì)押則是銀行憑借授信客戶提交由第三方物流公司或倉儲企業(yè)出具的用于表明質(zhì)押物信息的倉單為質(zhì)押物，客戶對倉單進行背書后，向銀行申請融資。

注：（1）簽訂協(xié)議（2）交付質(zhì)押物（3）貨物驗收、監(jiān)管及評估（4）貸款申請（5）出具證明（6）發(fā)放貸款（7）償還貸款（8）通知發(fā)放貨物（9）取得貨物。

2、風險分析

基于存貨的供應鏈融資可以充分利用上下游企業(yè)的存貨資產(chǎn)融資，與此同時也面臨風險，與預防賬款融資模式不同，其風險圍繞存貨產(chǎn)生。

（1）供應鏈系統(tǒng)風險

存貨融資的授信是基于整個供應鏈系統(tǒng)、單個企業(yè)狀況已經(jīng)不再是重點的考察對象，整個供應鏈鏈條的行業(yè)狀況、運營績效、核心企業(yè)的信用狀況、協(xié)調(diào)能力都對存貨融資產(chǎn)生影響，因此要建立對整個供應鏈系統(tǒng)的風險控制。

（2）存貨風險

存貨風險是指由存貨狀況變化帶來的損失可能性。在存貨融資中起著關(guān)鍵作用的就是作為質(zhì)押物的存貨，存貨的貨權(quán)歸屬、變現(xiàn)能力、價格波動情況、易存儲程度都是開展業(yè)務(wù)必須考慮的因素。

（3）信用風險

存貨融資的信用風險包括核心企業(yè)信用風險和融資企業(yè)信用風險。對于融資企業(yè)，必須考慮其財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、規(guī)模和行業(yè)發(fā)展情況等。此外，還必須考察核心企業(yè)的實力、對供應鏈的信用擴散程度，供應鏈整體協(xié)調(diào)能力。這些都可能影響履約還款義務(wù)，對銀行整體授信產(chǎn)生影響。

（4）操作風險

存貨融資也面臨包括銀行人員操作的流程風險以及合同制定的疏漏，例如，在以貨易貨時，必須重估貨物的屬性（包括貨權(quán)、價格波動情況、變現(xiàn)能力、易儲存狀況），這方面的錯誤會帶來風險。

（三）應收賬款融資

應收賬款融資其實主要針對授信企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)銷售后的應收賬款及各種對應的權(quán)益所提供的金融服務(wù)，包括保理、福費廷、商票保貼業(yè)務(wù)，其運作模式如圖3。

1、產(chǎn)品分析

（1）保理

保理即保付、托收保付，是貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時，融資企業(yè)為了規(guī)避風險而采用的一種請求第三者（銀行）承擔風險的做法，包括國內(nèi)保理和國際保理。

（2）應收賬款質(zhì)押授信

應收賬款質(zhì)押授信是指在銷售階段，基于賣方企業(yè)的應收賬款作為貸款支持的質(zhì)押標的而進行的融資。

（3）商票保貼

商票保貼是對符合一些商業(yè)銀行指定條件的企業(yè)，以書函的形式承諾為其簽發(fā)并承兌或背書轉(zhuǎn)讓或持有的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)的一種授信行為。

注：（1）貨物交易（2）應收賬款單據(jù)發(fā)出（3）單據(jù)質(zhì)押（4）付款擔保（5）信用貸款（6）購買生產(chǎn)要素（7）銷貨收款（8）支付賬款（9）合同注銷。

2、風險分析

應收賬款融資模式的風險要點在于應收賬款，可從以下幾個方面來分析：

（1）融資企業(yè)風險

應收賬款融資的交易對象是應收賬款，融資企業(yè)作為其債權(quán)企業(yè)，其轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押的應收賬款是否真實存在、企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用狀況等都對業(yè)務(wù)開展有重要的影響。

（下轉(zhuǎn)第275頁）

（上接第273頁）

（2）債務(wù)企業(yè)風險

應收賬款融資業(yè)務(wù)中債務(wù)企業(yè)是第一還款人，債務(wù)企業(yè)的實力影響到最后應收賬款的收回，例如福費廷產(chǎn)品中銀行買斷應收賬款票據(jù)，放棄了對融資企業(yè)貼現(xiàn)款項的追索權(quán)，一旦債務(wù)方破產(chǎn)，銀行將面臨資金損失風險。

（3）法律風險

應收賬款轉(zhuǎn)讓的確認及合同條約是否符合相關(guān)法律，將影響合同的有效性，一旦應收賬款合同無效，銀行資金就可能面臨無法回收的風險。

（4）應收賬款風險

應收賬款風險來源主要是財務(wù)報表欺詐、應收賬款產(chǎn)品和價格欺詐等人為操作風險。例如，應收賬款的債權(quán)和債務(wù)企業(yè)可能為了獲得更高的授信額度，兩者聯(lián)合，共同虛構(gòu)交易行為或者交易價格、數(shù)量，導致應收賬款的不真實或?qū)嶋H應收賬款的數(shù)額遠遠低于銀行的授信額度，造成銀行差額損失的風險。

（5）管理風險

應收賬款融資業(yè)務(wù)的管理風險是指業(yè)務(wù)運作過程中因信息不對稱、管理不善、判斷失誤等帶來銀行損失的可能。例如，如果銀行未能及時有效地管理應收賬款融資下應收賬款使得債務(wù)企業(yè)未到期還款，或銀行工作人員審查企業(yè)出錯，給銀行帶來的損失只能由銀行自己承擔。

四、城市商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務(wù)風險控制

三種模式風險控制要點各有不同，存貨類融資最關(guān)鍵的風險來源于存貨，存貨屬性的變化對風險的產(chǎn)生有至關(guān)重要的關(guān)系。預付賬款融資風險管理要點在供應鏈上企業(yè)有真實的貿(mào)易背景，而應收賬款融風險要點是融資方的應收賬款的真實性及后續(xù)的現(xiàn)金流追蹤問題。針對三類融資模式風險分析，可總結(jié)出城商行以下措施以控制業(yè)務(wù)開展的風險。

1、嚴格市場準入，慎重選擇核心企業(yè)

核心企業(yè)負有還款的連帶責任，保證銀行貸款的安全收回。因此，應該建立科學的合理的市場準入原則及其標準，并且要求核心企業(yè)有嚴格的上下游企業(yè)進入、推出機制。

2、完善銀行內(nèi)部控制體系，減少不必要的操作風險

通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)機制，實現(xiàn)銀行內(nèi)部控制目標，減少供應鏈金融產(chǎn)品帶來的風險。

3、加強與物流企業(yè)合作，建立健全信息管理系統(tǒng)，減少信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險

物流企業(yè)在供應鏈融資模式中起著第三方監(jiān)管作用，對貿(mào)易背景真實性審查或存貨價值評估起著無可替代的作用。

4、提高從業(yè)人員素質(zhì)

第3篇：公司合作風險分析范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;貸款;風險控制

自20世紀80年代以來，經(jīng)濟全球化和金融自由化的浪潮席卷全球。同時，伴隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，金融理論和金融實踐都發(fā)生了翻天覆地的變化。這些發(fā)展和變化，一方面為金融發(fā)展提供了機遇，另一方面則給金融體系帶來了前所未有的波動性，使金融機構(gòu)面臨日趨嚴重的金融風險。銀行業(yè)要在新世紀中獲得穩(wěn)定發(fā)展，必須從20世紀末及本世紀初的一系列實踐中汲取經(jīng)驗教訓，必須重視銀行業(yè)的風險管理尤其是信貸資產(chǎn)的風險管理和不良資產(chǎn)的防范與處置。公司信貸風險的防范和控制是商業(yè)銀行整個風險管理體系的重要組成部分，它直接影響商業(yè)銀行安全高效的運營，是衡量商業(yè)銀行風險管理水平的重要標志。商業(yè)銀行在中國金融市場上的地位越來越重要，對商業(yè)銀行貸款風險的控制要求不斷提升。

一、商業(yè)銀行貸款風險分析

商業(yè)銀行作為供應鏈金融的資金提供方，實際上是為企業(yè)提供貸款。商業(yè)銀行在提供貸款時，面臨著以下八個風險:(一)信用風險。在我國目前的信貸實踐操作中，中小企業(yè)的信用缺失成為各大商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)中的重大難題之一。中小企業(yè)由于技術(shù)力量相對薄弱、內(nèi)部管理不夠規(guī)范、資產(chǎn)規(guī)模較小同時缺乏對自身資信水平的管理機制和意識，因此在中小企業(yè)中信用問題的發(fā)生頻率相對較高，這也是各大商業(yè)銀行對于中小企業(yè)信貸市場并不看好的原因之一。(二)市場風險。一般來說，所謂的市場風險主要指的是市場行情發(fā)生了沒有預料到的波動，使得質(zhì)押物沒有及時地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，造成的違約現(xiàn)象。這類風險產(chǎn)生的原因大致有以下兩點:第一，是對未來市場價格走勢預測有誤;第二，市場供求狀況由于出現(xiàn)新的替代品等因素發(fā)生改變。(三)操作風險。操作風險的發(fā)生大多是由人為因素造成，無論是銀行業(yè)務(wù)員，授信企業(yè)相關(guān)負責人還是協(xié)作監(jiān)管方的管理者，在三方協(xié)議框架下進行供應鏈金融業(yè)務(wù)操作的過程中都有可能會出現(xiàn)因大意或者疏忽導致的操作風險。(四)政策風險。國家的宏觀經(jīng)濟政策不是一成不變的，任何經(jīng)濟政策的變動，都會對相關(guān)行業(yè)的發(fā)展前景產(chǎn)生相應的影響，在核心企業(yè)和配套企業(yè)受到經(jīng)濟政策影響的情況下，供應鏈上融資業(yè)務(wù)的風險也隨之改變。(五)自然環(huán)境風險。自然環(huán)境風險對于供應鏈金融業(yè)務(wù)的影響，主要體現(xiàn)在暴雨、山洪等自然災害和戰(zhàn)爭或經(jīng)濟制裁等國家因素所造成的企業(yè)產(chǎn)品的意外受損。這些因素如果對供應鏈上的某個關(guān)鍵企業(yè)或環(huán)節(jié)造成了沉重打擊，繼而對整條供應鏈的有效運轉(zhuǎn)造成影響，就會導致銀行風險的增加。(六)法律風險。相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)完善需要一個很長的過程，在其調(diào)整、修訂的過程中，難免可能出現(xiàn)對于供應鏈運作不利的規(guī)定，一旦法律環(huán)境發(fā)生相應變化，供應鏈的穩(wěn)定性將受到很大影響。(七)信息傳遞風險。供應鏈上核心企業(yè)與配套企業(yè)的合作實質(zhì)上是一種相對松散的企業(yè)同盟，隨著供應鏈上企業(yè)的逐漸增多，信息在不同企業(yè)之間的傳遞過程將會越來越長，可能會導致上下游企業(yè)之間的溝通和交流不夠充分，對市場行情的認知因此會不盡相同，由此產(chǎn)生對供應鏈運作效率的影響。(八)企業(yè)文化差異的風險。供應鏈上企業(yè)構(gòu)成的多樣性決定了這些企業(yè)在經(jīng)營理念、企業(yè)文化、管理制度、員工培養(yǎng)等方面必定存在差異。這種差異性導致不同的企業(yè)對相同問題的看法不一致，并采取不同的工作方法，從而造成供應鏈條的混亂。

二、風險控制措施

伴隨著世界經(jīng)濟的飛速發(fā)展，經(jīng)濟全球化和分工社會化的趨勢不斷深化，企業(yè)也逐漸從之前的內(nèi)部縱向一體化發(fā)展，轉(zhuǎn)而通過供應鏈上下游的深度合作來提升企業(yè)的工作效率，增強企業(yè)核心競爭力，供應鏈金融服務(wù)由此產(chǎn)生。由于國內(nèi)商業(yè)銀行在供應鏈金融服務(wù)的提供商仍然處于探索階段，對于企業(yè)資質(zhì)的評級不夠完善，以及風險的控制手段不夠嚴密，導致了部分供應鏈金融服務(wù)沒有達到預期的效果。商業(yè)銀行怎樣控制在供應鏈金融服務(wù)中的風險，成為其需要完成的首要任務(wù)。在分析商業(yè)銀行風險的基礎(chǔ)上，提出以下幾點商業(yè)銀行風險控制措施。(一)加強貸中動態(tài)風險監(jiān)控。多數(shù)情況下，銀行只有在與企業(yè)發(fā)生融資業(yè)務(wù)往來后，才能更全面和深入地了解企業(yè)的實際情況，然而，這時銀行資金已經(jīng)發(fā)放給客戶，銀行失去了對于融資資金的主動控制權(quán)，因而在該項融資業(yè)務(wù)過程中陷入相對被動的地位;同時，授信企業(yè)和銀行之間對于供應鏈上信息的掌握是不同步和不對稱的，這些都加大了銀行貸后管理的難度。從信貸業(yè)務(wù)運行周期的角度來看，貸前的分析和決策時間相對較短，而融資業(yè)務(wù)開始后直至所有款項按量按時回收之前的時間卻非常長，這期間可能發(fā)生的不確定因素比貸前更多更復雜，因此，如不能及時地發(fā)現(xiàn)和處理早期出現(xiàn)的風險信號，將會對銀行資金的安全回流產(chǎn)生非常巨大的影響。在這種情況下，銀行必須賦予貸后管理部門更多的管理和監(jiān)督權(quán)限，加深對于貸中風險監(jiān)控的認識，把更多的精力放到對已經(jīng)發(fā)放的融資產(chǎn)品的持續(xù)關(guān)注和監(jiān)督上來。(二)完善貸后風險預警機制。風險預警機制的建立和應急預案的設(shè)置對于供應鏈金融業(yè)務(wù)風險控制的必要性，通過對風險預警信號的分門別類，有的放矢地從供應鏈上的各個角度對其進行監(jiān)督和檢測，極大地加強了風險分析的技術(shù)含量，提高了風險搜索的針對性和有效性，增強了商業(yè)銀行風險管控的水平。然而，我國商業(yè)銀行的風險預警機制仍然在實踐中摸索和進步，還有待進一步對預警機制進行標準化改進。目前來看，預警機制在以下幾方面仍然存在缺陷和問題:1、財務(wù)方面。由于目前我國的中小企業(yè)大多不夠規(guī)范，因此大范圍地存在財務(wù)信息不透明，財務(wù)報告摻假，財務(wù)數(shù)據(jù)真實性低的問題，這大大增加了商業(yè)銀行對企業(yè)實際情況進行監(jiān)控的難度。2、產(chǎn)品問題。供應鏈金融的產(chǎn)品相對于傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)更加的多樣化和個性化，因此銀行方與授信企業(yè)之間存在對于產(chǎn)品品質(zhì)，產(chǎn)品市場歷史價格波動，季節(jié)性因素等方面的信息不對稱，這些信息上的缺失可能會導致銀行對于將要發(fā)生的危險沒有足夠的警惕。3、第三方監(jiān)管企業(yè)作用的發(fā)揮問題。第三方監(jiān)管企業(yè)在貨物的存入、取出以及保管期間扮演了銀行的風險管理人的角色，因此第三方監(jiān)管企業(yè)的現(xiàn)場監(jiān)管和早期預警功能不可忽視。如何把與第三方監(jiān)管企業(yè)的合同更加細化，更好地理清雙方的權(quán)利義務(wù)，如何更有效率地制定出第三方監(jiān)管企業(yè)的工作流程和工作職責，更好地發(fā)揮第三方監(jiān)管企業(yè)作為現(xiàn)場預警器的功能，仍然需要銀行在實踐中進一步的摸索和嘗試。(三)完善操作風險的管理。1、完善內(nèi)控體系。在供應鏈金融服務(wù)中，審貸分離等基本的內(nèi)控原則與商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)沒有太大的差別，供應鏈金融業(yè)務(wù)的獨特性主要體現(xiàn)在對于授信資產(chǎn)的前期審核與后期管理上。然而，一般的審貸分離操作并不能完全隔離這個環(huán)節(jié)內(nèi)可能產(chǎn)生的操作風險，因此，銀行可以考慮設(shè)立專門的資產(chǎn)授信管理部，通過業(yè)務(wù)線的客戶經(jīng)理和資產(chǎn)授信管理部專員的雙重審查，來達到降低人員操作風險的目的。對于一些循環(huán)貸款類產(chǎn)品，例如基于存貨和應收賬款的供應鏈金融產(chǎn)品，還需要設(shè)立定期審核制度，定期審查存貨和應收賬款是否符合授信合同的規(guī)定。2、改進業(yè)務(wù)流程。供應鏈金融業(yè)務(wù)作為一項新興業(yè)務(wù)，運行過程中會不斷產(chǎn)生新的問題。伴隨著新問題的產(chǎn)生，銀行需要分析問題產(chǎn)生的原因，對癥下藥，不斷改進對于產(chǎn)品監(jiān)督和管理的業(yè)務(wù)流程，更好地適應供應鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展變化。3、加快信息中心建設(shè)。信息中心的建設(shè)能夠把所有的操作流程集成到中心的系統(tǒng)中來，所有業(yè)務(wù)操作人員必須根據(jù)要求進行企業(yè)信息的收集、匯總，并接受對于業(yè)務(wù)操作人員的預警監(jiān)督。這個過程不但將操作過程制度化和信息化，也使得所有步驟更加透明，降低了對操作人員個人能力的依賴程度。信息中心的操作指引功能，錯誤糾正功能以及風險預警功能，能夠有效降低操作員人為操作過程中出現(xiàn)的差錯的幾率。4、合理運用操作風險轉(zhuǎn)移手段。目前已知的轉(zhuǎn)移操作風險的手段主要包括兩類，一是風險保險，二是操作環(huán)節(jié)外包。在國外的供應鏈金融實踐中，很多操作風險可以通過保險方式轉(zhuǎn)嫁到保險公司身上，然而國內(nèi)目前還不具備大規(guī)模推廣風險保險的基礎(chǔ)。但是，在供應鏈金融服務(wù)的第三方物流監(jiān)管環(huán)節(jié)，部分操作風險可以通過相應的保險產(chǎn)品轉(zhuǎn)移出去。

作者:朱詩詩 單位:南開大學經(jīng)濟學院

【參考文獻】

［1］馬輝．中國金融風險指標體系構(gòu)建與預警研究［D］．吉林大學，2009

第4篇：公司合作風險分析范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 資產(chǎn)管理公司 機遇 挑戰(zhàn) 風險管理

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，它不斷改變著世界的商業(yè)模式和人們的生活習慣，而互聯(lián)網(wǎng)與金融的“牽手”，將互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、共享”的精神與傳統(tǒng)金融的相互滲透、結(jié)合，通過網(wǎng)絡(luò)平臺、軟件終端以及移動互聯(lián)網(wǎng)，利用云計算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、智能設(shè)備及定位功能等科技手段，有效地連接資金供需雙方，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興業(yè)態(tài)。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括：互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等。

我國四大資產(chǎn)管理公司近年來陸續(xù)進行了商業(yè)化轉(zhuǎn)型，成為涵蓋不良資產(chǎn)經(jīng)營管理、銀行、證券、保險等業(yè)務(wù)的綜合性金融集團。作為金融體系重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融機構(gòu)造成的影響，也間接、類似地影響著資產(chǎn)管理公司。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也給資產(chǎn)管理公司帶來了各種機遇和挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)管理公司的機遇

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中尋找發(fā)展機遇，資產(chǎn)管理公司需引入互聯(lián)網(wǎng)思維，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，整合多元金融功能，創(chuàng)新運營模式，實現(xiàn)業(yè)務(wù)運作“網(wǎng)絡(luò)化”。

（一）借助互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)處置平臺開展資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)

對于不良資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司的主要處置方式是拍賣債權(quán)、抵押物或抵債物，借助互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)處置平臺將大大提升處置效率。首先，可以借助互聯(lián)網(wǎng)信息渠道。互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)處置平臺以獨立第三方的角度，公正披露處置資產(chǎn)的瑕疵、類似市場成交價格，有益于消除信息不對稱；同時，處置平臺向全社會的潛在投資者開放，可以吸引眾多金融、非金融機構(gòu)，吸引社會資金。這有助于培育成熟穩(wěn)定的不良資產(chǎn)社會投資者，活躍投資與交易氣氛，培育不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的二級市場。其次，可以借助互聯(lián)網(wǎng)金融資金支持。對于拍賣處置的不良資產(chǎn)，銀行現(xiàn)階段不能提供按揭等金融支持。而銀行系的或地產(chǎn)企業(yè)背景的P2P平臺有推出為不良資產(chǎn)抵押物處置提供抵押融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，有了金融支持，拍賣處置的效率和價格都將得到改善。目前，資產(chǎn)管理公司已與淘寶資產(chǎn)處置平臺開展了網(wǎng)絡(luò)拍賣等合作，并取得較好效果。

（二）拓寬融資渠道

目前資產(chǎn)管理公司的融資以銀行授信為主，而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對銀行存款的分流，一方面使銀行變得“惜貸”，另一方面也給資產(chǎn)管理公司提示了新的融資渠道。

資產(chǎn)管理公司可發(fā)揮品牌優(yōu)勢、爭取網(wǎng)絡(luò)理財平臺的低成本資金。資產(chǎn)管理公司可積極與網(wǎng)絡(luò)理財平系、溝通，加強對自身身份地位、業(yè)務(wù)類型、資金運用等方面的宣傳，突出在提升網(wǎng)絡(luò)理財資金收益、降低網(wǎng)絡(luò)理財資金風險方面的獨特優(yōu)勢，爭取融到網(wǎng)絡(luò)理財平臺的低成本資金，運用于資管業(yè)務(wù)（作為資管基金的優(yōu)先級）等。長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融弱化了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的中介作用，資產(chǎn)管理公司可考慮借助互聯(lián)網(wǎng)金融，增強直接融資能力、調(diào)整融資結(jié)構(gòu)。

（三）開發(fā)客戶資源

發(fā)揮綜合金融服務(wù)優(yōu)勢、爭取網(wǎng)貸平臺上的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶。資產(chǎn)管理公司可以通過在線注冊、行業(yè)推薦等方式介入網(wǎng)貸平臺、獲取網(wǎng)貸平臺上積聚的中小企業(yè)信息，并依據(jù)網(wǎng)貸平臺自身的綜合評估結(jié)果挑選優(yōu)質(zhì)企業(yè)。同時，資產(chǎn)管理公司可以通過網(wǎng)貸平_為其中小企業(yè)金融服務(wù)系列產(chǎn)品進行宣傳，展示在助力解決中小企業(yè)融資問題、助推中小企業(yè)快速發(fā)展方面的成功經(jīng)驗，為廣大中小企業(yè)了解公司產(chǎn)品、尋求合作提供渠道。

（四）利用大數(shù)據(jù)進行客戶管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)通過搜索引擎，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供信息基礎(chǔ)。資產(chǎn)管理公司可以通過合作等方式引入電商和網(wǎng)絡(luò)合作伙伴，利用互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握的客戶信息和交易信息等大數(shù)據(jù)資源，建立科學全面的客戶信息庫和動態(tài)違約概率評價系統(tǒng)，加強對客戶的信用風險管理。

（五）建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融已促使傳統(tǒng)金融機構(gòu)在大數(shù)據(jù)、移動支付、電子商務(wù)平臺、遠程客戶服務(wù)等方面做出轉(zhuǎn)變。比如，各大銀行都改進了網(wǎng)上銀行、手機銀行等移動支付工具，主要銀行建立了電子商務(wù)平臺（如建行的“善融商務(wù)”、交行的“交博匯”）等。

資產(chǎn)管理公司也可以此為鑒，提升網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營的能力，通過獨自設(shè)立或與互聯(lián)網(wǎng)金融公司、電商合作的方式，建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)平臺。一是可以建立面向客戶、以產(chǎn)品為主的類似于“金融超市”的網(wǎng)絡(luò)平臺，開發(fā)多種以金融資產(chǎn)交易為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，實現(xiàn)金融產(chǎn)品的在線推廣和銷售。二是可以建立直接對接中小企業(yè)提供綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)的平臺。三是可以建立面向客戶的時時交互平臺和數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，及時處理客戶信息、充分挖掘客戶需求、全面分析客戶資信、大力提升客戶服務(wù)能力。

（六）發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融

目前，供應鏈金融是金融機構(gòu)的一項藍海業(yè)務(wù)，供應鏈上的相關(guān)企業(yè)――材料供應商、產(chǎn)品制造商、分銷商、電商平臺、物流企業(yè)和最終消費者已逐步由線下擴展到線上。供應鏈金融的關(guān)鍵在于把握供應鏈中實力強、信用好、上下游企業(yè)對其依賴性強的核心企業(yè)。資產(chǎn)管理公司可梳理資產(chǎn)收購處置過程中積累的或電商平臺中發(fā)掘的優(yōu)質(zhì)客戶作為供應鏈的核心企業(yè)，分析供應鏈中各企業(yè)對金融服務(wù)的需求，發(fā)掘業(yè)務(wù)機會，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對有融資需求的企業(yè)提供一攬子金融服務(wù)。

（七）發(fā)展子公司的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)管理公司集團旗下的證券、保險、信托、基金、資管等子公司，在各自行業(yè)中大部分處于中下游地位，他們可充分利用互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的金融行業(yè)變革機會，從不同維度利用互聯(lián)網(wǎng)社交方式拓展業(yè)務(wù)，推進互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。此外，資產(chǎn)管理公司可以借助大數(shù)據(jù)分析客戶的偏好、需求，對其旗下子公司的各項金融產(chǎn)品進行整合，為客戶提供的定制化的金融服務(wù)。

（八）幫助消化互聯(lián)網(wǎng)金融體系產(chǎn)生的不良資產(chǎn)

對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中形成的不良資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司可以發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢、適時收購。資產(chǎn)管理公司可以密切關(guān)注網(wǎng)貸平臺中出現(xiàn)的“瑕疵資產(chǎn)”，充分利用網(wǎng)絡(luò)平臺收集和整理的業(yè)務(wù)信息，結(jié)合自身在不良貸款收購、處置上形成的專業(yè)優(yōu)勢，借鑒美國P2P平臺在不良貸款處置上與資產(chǎn)管理公司合作的經(jīng)驗，挑選出符合條件的單體或者整體資產(chǎn)適時進行收購、處置。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下資產(chǎn)管理公司的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展中也面臨著來自各方面的風險。對于資產(chǎn)管理公司，開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風險主要來自于：

（一）信用風險

一是國內(nèi)信用體系不完善。目前互聯(lián)網(wǎng)公司尚未介入央行征信系統(tǒng)，相互之間也沒有建立信用信息共享機制，互聯(lián)網(wǎng)公司信用風險審核主要依托其網(wǎng)絡(luò)平臺，信用風險識別手段有限、難度較大。

二是交易主體的合規(guī)性沒有有效的驗證方式，加大了信用風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易信息、資金流通都在虛擬的網(wǎng)絡(luò)中進行，對于交易主體身份識別（比如銀行卡、手機卡與持卡人身份不匹配率較高）、交易資金合法性（是否涉及洗錢）、信用違約記錄、交易目的核查等信用風險評價要素沒有有效的驗證方式，將加大互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風險。

三是面對互聯(lián)網(wǎng)的海量信息，傳統(tǒng)的信用風險分析工具、方法的效率降低，難以作出有效的分析、判斷和評估。

（二）法律合規(guī)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)多為跨界經(jīng)營，涵蓋支付、信貸、擔保、保險、基金理財?shù)榷鄠€領(lǐng)域，各業(yè)務(wù)間存在大量關(guān)聯(lián)，而目前對這些業(yè)務(wù)的O管主體處于多頭監(jiān)管和部分監(jiān)管真空狀態(tài)。

（三）技術(shù)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融面對的是開放的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)、不健全的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、不可知的電腦病毒和黑客以及不成熟的機密技術(shù)，這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融存在著巨大的技術(shù)上的安全隱患，若發(fā)生系統(tǒng)故障或受到攻擊，可能會導致交易系統(tǒng)的報錯、癱瘓、金融資料和交易記錄泄露丟失等。

（四）操作風險

互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)的應用，如果數(shù)據(jù)的真實性和數(shù)據(jù)的處理能力有問題，依靠大數(shù)據(jù)做出的客戶身份識別、評級判斷就可能出現(xiàn)問題，進而交易就有可能出現(xiàn)風險。此外，交易主體交易過程中的操作失誤，也會降低交易的安全性，給交易帶來不同程度的風險。

三、資產(chǎn)管理公司對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風險管理

資產(chǎn)管理公司的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)剛剛起步，有風險并不可怕，關(guān)鍵是能及早預見、提示、披露風險，建立系統(tǒng)的風險管理制度，設(shè)計風險的熔斷、控制機制，采取有效的風險管理措施。

（一）對信用風險的管理

信用風險識別方面，目前資產(chǎn)管理公司已逐步接入央行征信系統(tǒng)，這為其開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)或與互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作提供了很大的優(yōu)勢。同時，需積極探索對交易主體合規(guī)性的有效驗證方式，以降低對交易主體信用識別的風險。

信用風險評估方面，要建立面向互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信用風險分析和評估方法。以互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，通過大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)據(jù)挖掘和分析工具甄選有價值信息，與傳統(tǒng)信用風險評估模型結(jié)合，開發(fā)綜合性信用分析方法，通過對數(shù)據(jù)庫信息的整合、深入分析和加工，建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場評分機制和信用審核機制。

信用風險控制方面，資產(chǎn)管理公司可以采取引入保險公司或擔保公司、建立風險基金、與通過平臺融資的小貸公司或借款人簽訂回購協(xié)議等措施，達到降低或轉(zhuǎn)移信用風險的目的。

信用風險處置方面，當某項互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)因交易對手逾期、違約形成不良后，資產(chǎn)管理公司可以采取多種處置手段，進行處置回收。資產(chǎn)管理公司主業(yè)是不良資產(chǎn)處置，處理不良資產(chǎn)的方法、手段和經(jīng)驗豐富，在全國有分支機構(gòu)，且能在集團內(nèi)各業(yè)務(wù)板塊整體協(xié)同，因此在信用風險處置方面具有天然優(yōu)勢。

（二）對法律合規(guī)風險的管理

2010年至今，與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章、司法解釋及監(jiān)管政策有幾十項，資產(chǎn)管理公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)前需認真梳理、遵守。對于缺少直接對應的法律法規(guī)而帶來的法律合規(guī)風險，資產(chǎn)管理公司需注意兩條基本防線：

一是把握監(jiān)管政策的紅線。首先，中國人民銀行等十部委在2015年7月18日聯(lián)合的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，相當于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的“基本法”，資產(chǎn)管理公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時要以該指導意見為準則方向。其次，資產(chǎn)管理公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時，不能在互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營過程中影響社會穩(wěn)定，不能因互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)侵犯投資者利益而引起、影響社會穩(wěn)定，不能因互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)引起系統(tǒng)性風險，干擾金融秩序。始終堅守不碰監(jiān)管底線，合法經(jīng)營，監(jiān)管部門明確說不能做的絕不做，監(jiān)管部門沒有明確說不能做的，可以很謹慎嘗試，但是嘗試過程中需跟監(jiān)管部門保持很好的溝通，主動接受監(jiān)管，在監(jiān)管部門提出異議時，及時做出調(diào)整。

二是不能觸犯非法集資、集資詐騙的法律紅線。首先，要注意集資的人數(shù)及資金金額的上限不能超過法律規(guī)定。其次，嚴守自己是只提供信息交流的第三方平臺的職責，堅持不吸儲、不放貸、不擔保、不經(jīng)手借貸雙方資金或投資資金的原則，與客戶資金劃清界限，由銀行或第三方支付平臺進行賬戶托管和監(jiān)管、資金劃轉(zhuǎn)。

此外，資產(chǎn)管理公司需隨時研究與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的政策導向和監(jiān)管要求，比如，國務(wù)院辦公廳2016年10月13日了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案的通知》，需及時了解監(jiān)管動態(tài)。

（三）對技術(shù)風險的管理

構(gòu)建健全完善的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，降低技術(shù)風險，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運行的安全性。一方面，應當對計算機系統(tǒng)的防火墻、密鑰等安全防護功能進行強化，改善互聯(lián)網(wǎng)金融整體的網(wǎng)絡(luò)運行環(huán)境。另一方面，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的需要和《中華人民共和國計算機信息系統(tǒng)安全保護條例》的規(guī)定，制定合理有效的技術(shù)標準規(guī)范，加強對數(shù)據(jù)安全性、有效性的管理。

（四）對操作風險的管理

資產(chǎn)管理公司可以借鑒銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)及國外金融機構(gòu)的經(jīng)驗，制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范制度、內(nèi)部管控制度和業(yè)務(wù)操作流程等，有效的控制互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的操作風險，促使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有序、規(guī)范、合理的實施。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是富有活力和創(chuàng)造力的新型業(yè)態(tài)，有著廣闊的發(fā)展?jié)摿颓熬埃步o資產(chǎn)管理公司帶來了許多機遇和挑戰(zhàn)。因此，資產(chǎn)管理公司需適應新形勢，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域把握機遇、迎接挑戰(zhàn)，做好各項風險管控，在其中發(fā)掘出業(yè)務(wù)的新藍海，借此提升自身金融服務(wù)能力。

參考文獻：

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[3]鐘勇.互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及其對金融資產(chǎn)管理公司的啟示[N].2014年全國金融創(chuàng)新與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型博士后學士論壇論文集.

第5篇：公司合作風險分析范文

關(guān)鍵詞：PPP模式；風險；分析

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年10月12日

一、引言

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，對于城市建設(shè)特別是交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求越來越大，建設(shè)需要資金，單純的政府財政已經(jīng)無法滿足建設(shè)的需求，所以需要尋求更多的融資渠道，公私合作（PPP）模式由此產(chǎn)生。PPP模式是指政府與私有組織之間，是為了提供某種公共物品和服務(wù)，以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系，并通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以確保合作的順利完成，最終使合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結(jié)果。項目需要私有部門參與部分或全部投資，并通過一定的合作機制與公共部門分擔項目風險、共享項目收益。根據(jù)項目的實際收益情況，公共部門可能會向特許經(jīng)營公司收取一定的特許經(jīng)營費或給予一定的補償，這就需要公共部門協(xié)調(diào)好私有部門的利潤和項目的公益性兩者之間的平衡關(guān)系，公共部門發(fā)揮社會發(fā)展規(guī)劃和統(tǒng)一協(xié)調(diào)能力；私有部門發(fā)揮資金充盈、管理效率高的特點，同舟共濟、共擔風險、實現(xiàn)雙贏。因為PPP模式基本針對的是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，投資額大，周期長，過程不穩(wěn)定，所以比一般項目面臨更多的風險。

二、PPP模式優(yōu)越性

（一）有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財政負擔。政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來，從過去的基礎(chǔ)設(shè)施公共服務(wù)的提供者變成一個監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，也可以在財政預算方面減輕政府壓力。

（二）有利于發(fā)揮私有部門的作用，為其創(chuàng)造收益。私有部門通過投資、建設(shè)進而取得特許經(jīng)營權(quán)，其中還可以獲得相應的政策支持與優(yōu)惠，從而獲得經(jīng)濟收益。

（三）有利于實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補，形成戰(zhàn)略聯(lián)盟。政府部門和私有部門可以取長補短，政府公共機構(gòu)發(fā)揮政策優(yōu)勢，私有機構(gòu)發(fā)揮技術(shù)與經(jīng)濟優(yōu)勢，雙方形成互利的長期目標，有效地為公眾提供高質(zhì)量的服務(wù)。

（四）有利于調(diào)險承擔比例，易于融資。與BOT等模式不同，PPP在項目初期就可以實現(xiàn)風險分配，同時由于政府分擔一部分風險，使風險分配更合理，減少了承建商與投資商風險，從而降低了融資難度，提高了項目融資成功的可能性。

三、PPP模式風險分析

（一）宏觀風險

1、政治風險。政治風險主要指國家的政治環(huán)境與政策對項目的不良影響，PPP對應的項目多為基礎(chǔ)設(shè)施項目，所以良好的政治環(huán)境極為重要。政治風險主要包括兩類：一類是國內(nèi)政治環(huán)境風險，主要包括政局不穩(wěn)、政治抵制或敵對、資產(chǎn)征用等；另一類是項目所對應的政策、法律的穩(wěn)定性風險，包括項目審批與許可的延誤、稅收政策變化、交通行業(yè)法規(guī)變化等。

2、經(jīng)濟風險。經(jīng)濟風險主要包括金融風險與市場風險。金融風險主要是指匯率、利率以及通貨膨脹風險。匯率風險是指項目所在國家匯率變化而引起項目投資額增加引起的風險，利率風險是指項目所在國家的利率變動而延期項目投資額增加引起的風險，通貨膨脹風險會引起各種材料、人工價格上漲，項目投資額大幅度增加，而使投資嚴重超支。市場風險主要指市場需求不足導致未來收益不足的風險，對于交通項目客流量的預測往往過于樂觀，而實際需求低于預期需求，導致項目公司收益達不到預期水平。

3、法律風險。法律風險主要指由于法律法規(guī)不健全或重新修訂，導致項目合法性受到質(zhì)疑，甚至項目無法正常建設(shè)和運營而引起的風險。PPP項目涉及較多的法律法規(guī)，需要相應健全、穩(wěn)定的法律法規(guī)為支撐，而PPP模式發(fā)展時間較短，法律法規(guī)還不穩(wěn)定、完善，極有可能產(chǎn)生法律風險。

4、自然風險。自然風險主要包括地質(zhì)風險、氣候風險和不可抗力風險。地質(zhì)風險主要指項目所在地地形條件復雜，加重項目建設(shè)難度、影響施工進度、增加建設(shè)成本而帶來的風險；氣候風險是指項目所在地的氣候環(huán)境不利于持續(xù)施工，影響施工進度的風險；不可抗力風險是指發(fā)生無法控制、預見且無法防范、克服和避免的事件或情況，而給項目帶來巨大損失的風險，如戰(zhàn)爭、自然災害、禁運等。

（二）微觀風險

1、融資風險。融資風險既包括政府向私有機構(gòu)招投標的風險，也包括私有機構(gòu)向金融機構(gòu)融資的風險。PPP項目是否具有吸引力，能否能夠吸引私有機構(gòu)投標，私有機構(gòu)中標后能否在規(guī)定時間內(nèi)完成融資，這些都是未知的風險。只有項目能夠帶來收益，各種環(huán)境相對穩(wěn)定，能夠給各金融機構(gòu)以信心，才能保證私有機構(gòu)融資成功，否則或融資成本過高，或融資不力直接取消中標資格。

2、建設(shè)風險。政策支持、融資到位，一切前期條件滿足也會產(chǎn)生建設(shè)風險，主要包括設(shè)備獲取風險、技術(shù)低下風險、成本超支風險、質(zhì)量不達標風險、施工安全風險、延遲完工風險等。項目建設(shè)需要設(shè)備、技術(shù)、人力的支持，設(shè)備獲取不及時、技術(shù)低下、人工不夠都會影響到項目的正常建設(shè)。對于大型的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，施工條件比較復雜，出現(xiàn)成本超支、質(zhì)量不達標、施工安全、延遲完工等問題也是項目建設(shè)中常見的風險事件。

3、運營風險。項目運營風險主要包括費用高、收益低、運營安全性低等風險。從前期的準備，到中期的建設(shè)，經(jīng)歷了很多的風險，在項目的運營階段，由于經(jīng)驗不足、管理水平落后、準備不足等原因，導致運營企業(yè)也面臨著多種風險，如運營費用、維修成本過高，運營收入較低，運營安全性低等。

4、合作風險。合作風險主要指政府與私營部門合作不暢產(chǎn)生的風險。PPP模式是政府與私有部門合作的模式，政府提供政策支持，私有部門進行投資建設(shè)，分工明確，但在實際項目建設(shè)中，往往由于雙方溝通不暢，權(quán)利分配不當、風險分擔不清而影響項目的建設(shè)，對項目產(chǎn)生不良影響。

四、結(jié)語

探討交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風險，了解風險的類別與責任方，有利于進行風險的識別與評價，進而有的放矢地進行風險的規(guī)避與防范，以期實現(xiàn)風險分擔，降低風險。

主要參考文獻：

第6篇：公司合作風險分析范文

改革開放以來，伴隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國保險業(yè)也獲得了超常規(guī)發(fā)展，長期被抑制的保險需求得到了一定程度的滿足。但與此同時，保險業(yè)快速擴張的表面現(xiàn)象也掩蓋了行業(yè)潛在風險，中國保險市場作為典型的新興金融市場，還存在不少問題，主要表現(xiàn)在：行業(yè)基礎(chǔ)薄弱；內(nèi)控風險較為突出；外部風險日益凸顯；保險行業(yè)的環(huán)境建設(shè)與外部監(jiān)管水平跟不上保險業(yè)快速發(fā)展的需要。為了鞏固我國保險業(yè)已有發(fā)展成果，并在此基礎(chǔ)上促進我國保險業(yè)“又好又快”發(fā)展，實現(xiàn)發(fā)展規(guī)模擴張和行業(yè)發(fā)展安全的辯證統(tǒng)一，全面而深入探討我國保險業(yè)運營風險狀況勢在必行。

一、保險風險研究文獻綜述

(一)保險風險的分類研究

保險運營風險的分類是保險業(yè)運營風險分析的基礎(chǔ)，但由于保險以經(jīng)營風險為業(yè)務(wù)，因而與保險相關(guān)的風險非常龐雜，有關(guān)保險風險特別是保險風險分類的結(jié)果也不盡相同：如，Babbel等(1997)從金融風險的角度將保險業(yè)風險分為精算風險、系統(tǒng)風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等6種；而Kuritzkes等(2002)認為，保險公司面臨的主要風險包括：市場風險、經(jīng)營風險、信用風險和承保風險。國內(nèi)學者方面，趙瑾璐和張小霞(2003)認為我國保險業(yè)潛在的主要風險包括經(jīng)營風險、投資風險、道德風險和政策風險等4種；趙宇龍(2005)認為保險業(yè)面臨道德風險、償付風險和市場風險等三大潛在系統(tǒng)性風險，因而保險監(jiān)管應該將保險公司的公司治理、償付能力和市場行為作為監(jiān)管重點。

(二)承保風險研究

承保環(huán)節(jié)的風險分析多集中于信息不對稱風險。Roth．schild和stiditz(1976)分析了信息不對稱對保險市場效率的影響：由于保險人不了解投保人在投保之后的行為，投保人在投保后可能故意造成保險事故從而導致賠付率上升，因而存在道德風險；當保險人事前不知道投保人的風險狀況，而高風險個體積極投保的結(jié)果會將低風險類型的消費者“驅(qū)逐”出保險市場，從而存在逆選擇問題。2005年5月，中國保險學會和中國保險報在北京聯(lián)合舉辦了首屆中國保險業(yè)誠信建設(shè)高峰論壇，國內(nèi)學者隨后也掀起了有關(guān)保險誠信研究的熱潮，如趙尚梅(2005)認為我國保險市場存在嚴重的誠信危機，信息不對稱為其根源之一；由于我國保險業(yè)尚處于發(fā)展的初級階段且面臨國際同業(yè)競爭，倡導建立以政府主導的正規(guī)制度來實行約束。陳秉正(2005)利用“囚徒困境”模型分析了保險人、保險人和保險消費者存在不誠信的必然性，指出通過合理的機制設(shè)計，如建立長期互利關(guān)系，加大不誠信的懲治力度，減少信息不對稱等措施來加強誠信建設(shè)。

(三)投資風險研究

在投資風險研究方面，Kenney(1967)提出保險公司的投資風險和承保風險之間存在密切關(guān)系；Daines等(1968)認為，隨著承保風險的增加，應相應降低投資風險。國內(nèi)學者方面，劉娜(2005)認為，保險資金的運用監(jiān)管涉及保險資金運用的寬度和深度兩個方面，可通過擴大保險資金運用范圍、投連險和巨災險證券化等金融創(chuàng)新、保險公司上市等途徑加快保險市場和資本市場的滲透與融合，在提高保險市場效率與償付能力的同時為資本市場創(chuàng)新與繁榮產(chǎn)生積極影響。葉永剛等(2005)提出運用在險值(VaR)方法對投資風險進行度量，用成份在險值(CVaR)來揭示保險資金市場風險的主要構(gòu)成和投資組合中每類資產(chǎn)的邊際風險。

(四)償付風險研究

有關(guān)償付風險的研究主要側(cè)重于對保險公司償付能力的研究方面，償付能力即“保險人在各種合理的、可預見的環(huán)境下履行所有保險合同所規(guī)定義務(wù)的能力”(solvency)。有關(guān)償付能力及其監(jiān)管的研究主要包括以下幾個方面：

1．償付能力監(jiān)管模型(方法)。陳兵(2006)介紹了保險公司償付能力評估的“經(jīng)濟資本”(EconomicCapital)方法及其在保險企業(yè)風險管理中的應用；孟生旺(2007)整合了VaR、TailVaR、破產(chǎn)概率和保單持有人預期虧空(EPD)等傳統(tǒng)保險公司風險度量技術(shù)，提出了保險公司風險度量和控制的未償率模型。

2．償付能力監(jiān)管額度。粟芳(2002)提出了一種計算償付能力額度的模型，并實證比較了這種風險理論模型和比率法、破產(chǎn)理論法在計算償付能力額度方面的適用性；趙宇龍(2006)指出了我國非壽險最低償付能力額度標準設(shè)置的不足，并依據(jù)歐盟標準的理論基礎(chǔ)與邏輯，提出了新的改進方案并實證了其有效性。

3．基于償付能力影響因素的綜合評價。占夢雅(2005)運用主成分分析法對我國非壽險保險公司償付能力指標體系(影響因素)進行了實證分析；封進(2003)用因子分析法實證認為1986年～2000年以來中國壽險經(jīng)營的償付能力總體呈下降趨勢。

4．保險公司償付能力惡化預測。呂長江(2006)利用MDA模型和Logistic線性回歸模型預測方法對我國保險公司償付能力惡化進行預測研究。

(五)文獻述評與保險運營風險分析框架

從保險風險的分類來看，不同的研究基于不同的側(cè)重與視角來展開，缺乏一套統(tǒng)一可行的標準，這一方面說明保險風險的復雜性，另一方面也說明了保險風險的多維性。對承保風險的研究旨在減少信息不對稱風險，在目前中國信用缺失和信用濫用的情況下，無論對于保險人、被保險人還是保險中介而言都具有重要意義。由于保險公司特有的運營模式，保險資金的投資風險不同于基金，也不同于銀行、證券公司等金融機構(gòu)，保險投資風險與承保風險密切相關(guān)，更關(guān)系到保險公司的償付能力是否充足；為了兼顧保險資金的安全與收益，保險資金投資組合的構(gòu)建、運作與風險管理都具有特殊性與復雜性。保險的償付是保險履行分散風險、均攤損失職能的保障，對理論與實務(wù)、特別是保險監(jiān)管具有重要意義；從保險償付能力監(jiān)管的研究來看，監(jiān)管模式(模型)的選擇、最低償付額度的確定、償付指標體系的設(shè)計和償付能力惡化的預警都應該適應保險業(yè)運營環(huán)境變化的需求。

本文基于保險公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)將保險風險簡化為承保風險、投資風險和償付風險，顯而易見，這三個環(huán)節(jié)的風險因素都是保險經(jīng)營的內(nèi)生風險。本文有關(guān)保險風險的分類比較簡明直觀，但也疏漏了一些重要風險環(huán)節(jié)，如利率風險、匯率風險、通脹風險和市場風險等，筆者認為這些重要的風險因素相對保險運營而言，都是外生風險因素。

對保險企業(yè)來說，其業(yè)務(wù)主要包括三個環(huán)節(jié)：承保、投資和償付，各個環(huán)節(jié)的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營目標各不相同：承保主要是通過合理渠道和價格提供市場需要的保險產(chǎn)品，以追求規(guī)模有效擴張為目的；投資則是在規(guī)定的投資范圍和額度前提下，通過投資組合構(gòu)建與運用追求更高的投資收益；償付環(huán)節(jié)則通過保證充足的償付能力來保證可預見甚至是巨災風險事件的償付來保證保單持有人的利益。承保是資金運用的基礎(chǔ)，自己承保和資金運用的結(jié)果共同決定償付的有效性，三者相互影響和制約。保險業(yè)務(wù)的風險包括這三個環(huán)節(jié)經(jīng)營的內(nèi)生風險，同時受到外在風險因素，如通脹、利率和匯率變動，資本市場波動等外生風險因素的影響。

二、承保風險分析

(一)保險產(chǎn)品分析

1．產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。從保險市場現(xiàn)存的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，各家保險公司并無實質(zhì)性差異，產(chǎn)品創(chuàng)新力度有待加強。各保險公司在推出新產(chǎn)品時，往往根據(jù)同業(yè)的銷售情況來判斷市場需求，進而模仿跟進，這勢必造成嚴重的產(chǎn)品同質(zhì)化，并進而造成市場的過度競爭。

2．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理?！吨袊ｋU市場發(fā)展報告(2008)》中有關(guān)保費收入的比例構(gòu)成凸顯了我國保險結(jié)構(gòu)存在的問題：就財產(chǎn)險而言，2007年財產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費收入1997.74億元，其中機動車輛保險原保險保費收人為1484.28億元，同比增長33.98％，占財產(chǎn)險業(yè)務(wù)的比例為74.3％；而交強險原保險保費收入536.69億元，占機動車輛保險原保險保費收入的比例為36.2％，同比增長145.3％。就壽險而言，2007年壽險公司原保險保費收入4948.97億元，其中萬能險原保險保費收入845.69億元，同比增長113.44％，占壽險保費收入的17.09％，占比上升7.31個百分點；投連險原保險保費收入393.83億元，同比增長558.37％，占壽險業(yè)務(wù)保費收入的7.96％，占比上升6.48個百分點。由此可見，對財產(chǎn)險和壽險而言，業(yè)務(wù)增長與構(gòu)成對交強險和投資型險種過于倚重，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一。

3．投連險蘊含投資風險。源于2007年資本市場的強勁表現(xiàn)，投連險銷售形式火爆。前面數(shù)據(jù)顯示連投險保費收入占壽險業(yè)務(wù)保費收入將近8％，在個別外資保險公司占比甚至達到80％以上。由于連投險的銷售與收益與資本市場密切相關(guān)，因而風險較大2002年爆發(fā)的“投連險風波”緣于資本市場急轉(zhuǎn)直下，并引發(fā)了各地退保潮以及此后投連險市場數(shù)年的低迷。

4．農(nóng)業(yè)險、巨災險和責任險比例過低。2007年的“豬肉危機”表明了我國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展水平低下，據(jù)相關(guān)資料顯示㈣，我國每年農(nóng)險保費收入不到農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的2％。賠付不到農(nóng)業(yè)災害損失的5％；而在2008年春節(jié)期間的冰凍災害中，盡管保險公司賠付近20億元(多為車險賠付)，但仍然不及1500億元直接損失的2％(發(fā)達國家和發(fā)展中國家分別達到36％和5％)；另據(jù)統(tǒng)計，2007年全國責任險保費收入只有66．6億元，占財產(chǎn)險業(yè)務(wù)比重3．3％，而國際平均水平則高達16％。

(二)保險費率分析

1．壽險保險費率的管制使傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品得不到市場認可。壽險保單的平均久期是15年，1999年6月以前，壽險保單的定價利率普遍高達6％一8％，但隨后央行逐步下調(diào)銀行利率導致“利差損”產(chǎn)生。1999年6月以后，定價利率被保監(jiān)會限制為最高不得超過2．5％，政策性管制使得“利差損”由此轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄钜妗保麄€中國壽險行業(yè)也扭虧為盈。但伴隨著2007年以來銀行利率的多次上調(diào)，傳統(tǒng)保單和分紅險等儲蓄型壽險產(chǎn)品的實際收率甚至低于同期銀行利率，這種產(chǎn)品自然會得不到市場認可，再加上資本市場2007年火爆，壽險公司主推連投險和萬能險等具有投資功能的產(chǎn)品來迎合市場需求成為當然的選擇。由前面的分析可知，這種壽險產(chǎn)品營銷策略實為一種“兩難”抉擇，具有較大的風險。總體而言，壽險行業(yè)的定價風險源于銀行利率和資本市場變動，受市場風險傳導影響較大。

2．財產(chǎn)保險費率的相對放開與市場的過渡競爭。在貼產(chǎn)險市場的某些領(lǐng)域，由于保費費率相對開放，部分地區(qū)音分險種甚至出現(xiàn)了不計成本的過度競爭行為，如，某些競每激烈地區(qū)的企財險和建安險費率降至萬分之幾，在國際市揚上已不能順利分保，行業(yè)的財務(wù)風險逐年上升。經(jīng)測算，我國2001年～2005年財產(chǎn)保險每萬元風險單位對應的保受收入如下：2001年～2005年財產(chǎn)保險每萬元風險單位對應的保費收入

隨著保費收入和保險金額的逐年上升，我國財產(chǎn)險每萬元風險單位對應的保費收入逐年下降，蘊含著承保風險的逐年放大。

財產(chǎn)險某些險種的費率管制也蘊含著一定的監(jiān)管風險，交強險作為財產(chǎn)險的一個重要組成部分，由于其強制保險的特點，從一開始推出就頗受非議，就其費率而言，和德國等國家相比我國交強險費率相對較高。

(三)營銷渠道分析

中國消費者協(xié)會公布的《2007年全國消協(xié)組織受理投訴情況統(tǒng)計報告》中顯示，我國2007年的保險投訴為1767件，比2006年增長4．8％。其中，涉及保險產(chǎn)品誤導銷售即為保險投訴相對集中的問題之一。有關(guān)保險營銷渠道風險的主要表現(xiàn)：

1．營銷中介濫用渠道權(quán)力。就目前保險公司展業(yè)的途徑而言，主要通過保險中介來實現(xiàn)。由于保險中介把持了保險營銷渠道，在和保險公司的談判中處于強勢地位，因而少數(shù)不良中介往往抬高營銷成本報價，從而加大保險公司的費用支出。

2．通過誤導消費者來實現(xiàn)保險產(chǎn)品銷售。由于投保人對保險產(chǎn)品知識缺乏，再加上保險合同往往具有繁雜的條款，因而投保人在投保時往往“不知所措”，而一些保險人會利用這種信息不對稱來實施對消費者的誤導，如將分紅險稱為理財產(chǎn)品，“疏漏”保險手續(xù)與證據(jù)導致保險理賠無法實現(xiàn)等。

3．銀保合作存在一定的弊端。如由于銀行具有渠道優(yōu)勢，因而抬高手續(xù)費報價，代銷人員甚至還根據(jù)業(yè)績收取額外手續(xù)費。

三、投資風險分析

(一)我國保險資金運用寬度與深度的相關(guān)規(guī)定

1．股權(quán)投資。根據(jù)保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，保險公司上一年資產(chǎn)中不超過20％的資金可以投資于權(quán)益類產(chǎn)品，其中直接投資和間接投資上限均為10％，如果將因投連險帶來的權(quán)益類投資資金一并計算，完全有可能超出20％上限；另據(jù)規(guī)定，保險資金入市的比例由原有的5％調(diào)至10％，同時取消“禁止投資于上年漲幅超過100％股票”的限制。

2．海外投資。2007年7月的《保險資金境外投資管理暫行辦法》打開了保險資金投資海外的大門，截至目前為止，共有21家保險公司獲得了QDII資格，其投資限額為保險公司上年末總資產(chǎn)的15％。

3．基礎(chǔ)建設(shè)投資。平安資產(chǎn)管理有限公司牽頭保險企業(yè)集體出資約160億元，占京滬高速鐵路股份有限公司總股份的13．93％，成為僅次于鐵道部的第二大股東；根據(jù)2008年兩會相關(guān)議題，2008年將繼續(xù)加強保險資金運用監(jiān)管，同時要擴大基礎(chǔ)設(shè)施投資和私人股權(quán)投資試點。

4．中小保險機構(gòu)委托入市開閘?！侗ｋU資產(chǎn)管理公司第三方理財業(yè)務(wù)試點管理辦法》出臺，中小保險公司通過委托投資方式進入股票市場成為可能，目前已有民安保險等18家中小型保險公司可“借道”資產(chǎn)管理公司投資股票。

(二)我國保險資金運用的實際情況

據(jù)《中國保險市場發(fā)展報告(2008)》相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2007年底，保險資金運用余額為26721.94億元，較年初增長37.2％。從保險資金運用渠道來看：銀行存款6516.26億元，較年初增長5.38％，占資金運用余額的比例為24.39％，占比較年初下滑7.35％；債券11752.79億元，較年初增長23.78％，占比43.98％，占比下滑4.76％；證券投資基金2530.46億元，較年初增長85.35％，占比9．47％，占比上升2．46％；股票(股權(quán))4715．63億元，較年初增長140.23％，占比17.65％，占比上升7.57％。

(三)投資風險分析

保險公司的新增收入中80％左右與資本市場有關(guān)，但資本市場波動很大，蘊含著極大的投資風險；與國外保險公司投資渠道和比例相比，我國保險業(yè)投資債券比例偏小，股票、基金所占比例偏大；海外投資蘊含著投資風險和匯率風險。

四、償付風險分析

保監(jiān)會主席吳定富在2008年全國保險工作會議上指出，“目前占市場份額主體的保險公司償付能力均非常充足，長期困擾保險業(yè)的償付能力不足和利差損問題已基本得到解決。”但由于保險公司的償付能力受制于承保和投資環(huán)節(jié)，而由上述分析可知，我國保險業(yè)承保風險和投資風險仍然存在且較為突出，因而償付能力風險仍然存在。

償付環(huán)節(jié)風險還源自保險詐騙的存在。有資料顯示，歐美發(fā)達國家的保險賠付總額中有15％一30％為投保人或被保險人以詐騙形式獲得，個別的險種的詐騙賠付率甚至高達30％一50％。另據(jù)人保財險廣東分公司估計，該公司2005年賠付總額中15％以上與保險詐騙有關(guān)；華安保險武漢分公司認為，因保險詐騙產(chǎn)生的賠付目前已占到賠付總額的30％。據(jù)江蘇保監(jiān)局不完全統(tǒng)計，2006年江蘇省發(fā)現(xiàn)涉嫌車險詐騙案件1900件，涉嫌詐騙金額1860萬元，全省因機動車險詐騙損失高達2億元。

中國保監(jiān)會于2003年3月24日頒布了“1號令”，即“保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定”，對財產(chǎn)保險公司和人身保險公司的最低償付能力額度和償付能力監(jiān)管指標做了規(guī)定。其中，有關(guān)最低償付能力額度分別照搬歐盟1973年標準(財產(chǎn)險)和歐盟1979年的標準(人身險)，即“償付能力0”標準；而償付能力監(jiān)管指標體系則以NAIC的IRIS為基礎(chǔ)構(gòu)建。由前述文獻綜述可知，粟芳(2002)和趙宇龍(2006)等學者的研究均表明，我國保險業(yè)償付能力監(jiān)管的最低額度與初始準備金的設(shè)置存在一定缺陷。

五、結(jié)論

保險業(yè)高速發(fā)展也掩蓋了行業(yè)潛在的運營風險，我國保險業(yè)面臨的運營風險可歸結(jié)為三方面：

第7篇：公司合作風險分析范文

【關(guān)鍵詞】移動支付支付寶用戶風險評估

【中圖分類號】F224

一、引言

2015年7月31日，央行《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》公告，對非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)做出了詳細規(guī)定，其中更新了第三方支付的相關(guān)規(guī)定，包括第三方支付賬單累計支付金額上限為500元，第三方支付將無法向他人轉(zhuǎn)賬等。《管理辦法》的出臺將第三方支付平臺回歸為提供小額、快捷、便民、小微支付服務(wù)角色。自此，移動支付領(lǐng)域的發(fā)展方向?qū)泳唧w明確?，F(xiàn)階段，伴隨著我國經(jīng)濟、法律、科技、社會等方面的進步，移動支付也進入了快速發(fā)展的黃金時期。2014年我國移動支付業(yè)務(wù)金額已達22.59萬億，同比增長134%，發(fā)展速度相當驚人。2015年3月召開的兩會上提出我國將繼續(xù)大力推動移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。中國網(wǎng)民的爆炸式增長和政府的全力支持，將為移動支付提供不可估量的增值空間和市場潛力。然而，移動支付的安全問題卻成為移動支付發(fā)展前途的瓶頸。

對此，本研究基于前人對于移動支付研究成果及各風險因子相互聯(lián)系的情況，以國內(nèi)當前發(fā)展較為成熟的支付寶為案例，利用線性回歸分析重點解決以下兩個問題：

一是通過移動支付的風險分析，構(gòu)造線性回歸方程，確定各風險因子對于移動支付安全有多大影響；二是根據(jù)以上的風險分析，提出如何降低風險因子對安全支付的影響。

二、文獻綜述

（一）移動支付和移動支付業(yè)務(wù)

移動支付的定義既多樣又有共性，即交易雙方或其中一方應當使用移動終端來進行交易支付。移動支付與傳統(tǒng)的支付方式相比，具有可以在任何時間、任何地點、以電子信息支付的獨特優(yōu)勢。我國現(xiàn)階段移動支付商業(yè)模式主要分為：以移動運營商為主導的商業(yè)模式、以銀行為主導的商業(yè)模式、以第三方交易平臺為主導的商業(yè)模式和以運營商和金融機構(gòu)合作為主的商業(yè)模式四種。其中，以第三方交易平臺為主導的第三方支付模式占領(lǐng)了移動支付市場的主要份額。較其他模式而言，其主要有兩大方面的優(yōu)勢：一是第三方支付提供商為用戶、商家優(yōu)化了支付業(yè)務(wù)流程，進而提升商家業(yè)務(wù)運營效率；二是第三方支付提供商作為連接商家、用戶、銀行之間的業(yè)務(wù)樞紐，能夠聚合并積淀B2B、B2C資源。

阿里巴巴集團于2004年末創(chuàng)辦支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。通過10多年的發(fā)展，憑借其龐大的用戶規(guī)模、極高的用戶黏性以及超過50%的移動支端占比，已成為全球最大的移動支付平臺。同時，我國移動支付市場環(huán)境整體較為開放，銀行等金融機構(gòu)并未對移動支付商業(yè)模式做出過多干涉和約束，這些環(huán)境因素都極大地促進了支付寶的發(fā)展。

支付寶主要競爭優(yōu)勢在于平臺的鏈接樞紐作用。與商業(yè)銀行的戰(zhàn)略合作而獲得的商業(yè)銀行信用背書，增加了用戶的信任感。同時，其用戶信用體系較為完備。支付寶實名認證需要用戶實名身份，在支付同時核實會員身份信息和銀行賬戶信息，保證了交易的定進行。

（二）移動支付的風險分析與應對

安全性在個人移動支付中起著極其重要的作用，隨著越來越多的移動支付平臺的出現(xiàn)，其安全性也面臨著很大的挑戰(zhàn)。目前關(guān)于移動支付風險因子的研究主要為下面幾個方面：

1.沉淀資金風險

在第三方支付的操作流程中，由于經(jīng)歷了從充值到最終發(fā)出支付指令的時間間隔，資金通常會以風險保證金、備付金等形式在第三方支付平臺滯留一定時期。當支付平臺的沉淀資金與經(jīng)營資金未充分隔離時，沉淀資金便可能進入與其安全性和流動性不相匹配的投資領(lǐng)域。同時我國尚無專門的法律法規(guī)對沉淀資金的權(quán)屬進行規(guī)定使得沉淀資金的風險愈發(fā)嚴重。

2.信息泄露風險

移動支付特別是遠程支付中，消費者無需依靠銀行卡卡片等有形介質(zhì)，僅僅依靠卡號（賬號）、有效期、驗證碼、密碼、身份證號碼等個人信息，即可完成支付交易。導致私人信息和信用卡信息容易通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)泄露。

3.監(jiān)督體系風險

從目前我國對各相關(guān)職能部門的管理職責規(guī)定來看，沒有發(fā)現(xiàn)任何對第三方支付機構(gòu)的資格審查、第三方支付機構(gòu)的運行管理等負有任何監(jiān)管責任。并且該支付過程涉及用戶、商戶、銀行、移動運營商、第三方支付機構(gòu)等眾多參與主體，法律關(guān)系非常復雜監(jiān)管難度極大。

由于消費者具有極強的安全性需求，國內(nèi)外學者在移動支付的風險方面研究頗多?；诓煌姆诸悩藴?，移動支付的風險因子被劃分成了不同的層級。但大體都從消費者、商家、第三方支付平臺、法律監(jiān)管等方面進行了研究。本文將基于學者們的研究思路，對移動支付的風險及應對策略進行更加全面細致的分析。

三、研究方法

（一）研究設(shè)計

本文采用案例分析法，基于目前的多種移動支付方式，由于支付寶所占市場規(guī)模更加具有代表性，因此我們決定選取支付寶作為研究案例，對現(xiàn)有支付寶用戶使用過程中存在的多種安全性問題進行重點深入調(diào)查，了解支付寶用戶在支付過程中存在的擔憂以及操作問題，進而對各個層面的風險進行調(diào)查研究，最后提出關(guān)于解決支付寶支付安全性問題的幾點建議。

（二）數(shù)據(jù)搜集和描述

文中采用的數(shù)據(jù)來源于調(diào)查數(shù)據(jù)，于2016年9月和10月在南昌市開展了調(diào)查。此次調(diào)研共發(fā)放正式調(diào)查問卷401份，回收390份有效問卷，最終問卷有效率為97.26%。

被調(diào)查者中女性占51.62%，男性占48.38%。20歲及以下的所占比例最少，為7.98%；21～25歲的人數(shù)其次，為16.21%；31～40歲最多，為33.17%；26～30歲與30～40歲所占比例則分別為25.19%和17.46%。受訪對象中學歷在研究生以上所占比例最少為6.48%；高中所占比例其次為9.98%；受教育水平中大學生學歷最多，所占比例為70.07%；大專所占比例則為13.47%。

在南昌市的150位實地受訪者中，17.7%的受訪者表示從未使用或偶爾使用支付寶；82.29%的用戶表示經(jīng)常使用支付寶；其中35.8%的受訪者表示支付寶使用過程復雜，難以操作；39.78%的受訪者表示對支付寶安全性存在擔憂。由此可知，目前雖然支付寶已經(jīng)取得了很大的市場占有量，但很多消費者依然對支付寶存在一定的芥蒂心理。

四、移動支付――支付寶安全性分析

（一）評估風險因子指標建立

1.從文獻及訪談出發(fā)預建量化指標

根據(jù)文獻分析及深入南昌市商家以及各大商場的實地訪談，對支付寶用戶的支付流程中可能面臨的風險預建可量化的指標，對于支付寶用戶在支付流程中所面臨的風險指標建立如下：

消費者層面――是否清晰了解支付寶所有功能的具體操作方法、是否因錯誤操作受到詐騙或不慎進入病毒網(wǎng)站造成財產(chǎn)損失；

商家層面――在使用支付寶進行商品交易過程中，是否完全信任交易賣家（商品/服務(wù)），是否遭遇不良商家賣假貨及退貨退款等售后服務(wù)的困擾、在使用支付寶進行商品交易的過程中，是否知道該如何正確地進行資金索賠；

第三方機構(gòu)層面――是否認為支付寶平臺作為提供結(jié)算服務(wù)的非金融機構(gòu)不存在非法轉(zhuǎn)移資金（洗錢）套現(xiàn)等金融風險、是否認為支付寶平臺中海量銀行完整客戶和賬戶信息十分安全，不存在信息泄露的風險；

監(jiān)管層面――是否認為支付寶的內(nèi)部監(jiān)管制度完善、外部監(jiān)管體系完備，是否認為支付寶應當出臺明確說明支付平臺發(fā)生安全問題如何確認其與客戶之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系以及如何對客戶的損失進行賠償?shù)葐栴}的“服務(wù)協(xié)議”；

其他層面――是否認為支付寶采用更先進的加密技術(shù)、是否認為支付寶在二維碼支付過程中加入二維碼防偽功能。

2.風險因子線性回歸分析

在研究準備階段，我們制作了基于“用戶感知風險視角下的安全性評估調(diào)查問卷”。在問卷調(diào)查中把用戶對支付寶現(xiàn)存各種風險的滿意度進行七級評分，（即將用戶對五類風險的滿意度按照1～7進行劃分，其中“1”代表對現(xiàn)存的該種風險非常不滿意；“2”代表對現(xiàn)存的該種風險比^不滿意；“3”代表對現(xiàn)存的該種風險略微不滿意；“4”代表對該種風險的滿意度沒有偏好；“5”代表對現(xiàn)存的該種風險比較滿意；“6”代表對現(xiàn)存的該種風險相當滿意，“7”代表對現(xiàn)存的該種風險非常滿意。）

在發(fā)放該問卷前筆者首先進行了預調(diào)查，將該問卷首先發(fā)放給身邊各個年齡段，不同職業(yè)與不同受教育水平的30位群眾，他們普遍認為該問卷沒有出現(xiàn)引致性以及模糊不清的選項，通過預調(diào)查，我們對初始問卷做了微調(diào)以確保問卷的可靠性，在資料搜集的基礎(chǔ)上，對原始資料進行匯總，利用STATA建立數(shù)據(jù)庫，進行多元回歸統(tǒng)計分析。以消費者對支付寶用戶的綜合評價作為因變量y，以消費者在支付寶完成一系列操作過程中所面臨的各種風險作為自變量，對各自變量進行因子分析，多元相關(guān)系數(shù)較大的對支付寶整體評分有較大影響，對消費者層面的風險，商家層面的風險，第三方機構(gòu)層面的風險，監(jiān)管層面的風險，以及其他層面的風險因子進行回歸分析，分析結(jié)果如下：

通過回歸分析得到的回歸方程為y=4.416576+ 0.0916942×1+0.0661157×商家層面風險因子+ 0.131875×2+0.0490106×3-0.0961733×4

（二）支付寶安全風險評估

根據(jù)多元線性回歸分析的結(jié)果可看出，消費者層面、商家層面、第三方機構(gòu)層面以及其他因素的風險因子系數(shù)的t檢驗統(tǒng)計量在95%的置信水平下均大于臨界值，可知四個層面的系數(shù)均顯著區(qū)別于0，說明這四個層面的風險因子的評分對支付寶的整體評分具有較為顯著的影響。然后根據(jù)每種層面風險因子的系數(shù)的大小，詳細分析了各種因素對支付寶綜合評分的影響。從分析結(jié)果看，在眾多的影響因素中，第三方機構(gòu)層面的風險因子對整體評分影響最為顯著，說明用戶對支付寶作為第三方支付結(jié)算機構(gòu)在結(jié)算過程中存在的非法轉(zhuǎn)移資金以及個人信息泄露的風險沒有表示出太大擔憂；監(jiān)管層面的風險因子最不為顯著，這說明消費者對現(xiàn)有的監(jiān)管體系的有效性存在一定質(zhì)疑，用戶擔憂外部監(jiān)管未成體系以及法律方面存在的漏洞所導致的法律風險；支付寶用戶對于由于主觀原因所存在的操作風險在表示很大程度上可以接受，但不同的用戶對自己所面臨的操作風險的態(tài)度存在一定的分歧，一般年齡增加，認為自己所面臨的操作風險越大；支付寶用戶對于商家層面所存在的信用風險與倒閉風險沒有表現(xiàn)出很大憂慮，支付寶用戶目前普遍認為支付寶關(guān)聯(lián)商家不存在信用風險。

五、結(jié)論與對策

（一）結(jié)論

本文探討了影響移動支付安全性的風險因子并分析各風險指標在支付寶用戶評估其安全性中所占權(quán)重的大小，得出了以下結(jié)論：

第一，即使對于占領(lǐng)著移動支付大部分市場的支付寶，用戶也并沒有表現(xiàn)出完全的信賴，倘若移動支付走出安全風險的制約因素，憑借著已集聚的客戶資源，移動支付產(chǎn)業(yè)鏈條會更加完備，步入擴張期。

第二，支付寶平臺層面安全性在用戶評估中安全性最高，主要在于其較為完備的用戶信用體系、用戶交易記錄保存機制以及與銀行層面的合作，這可為其他移動支付方式提供借鑒。

第三，監(jiān)管層面風險因子是影響用戶安全評判的最為重要因素，完善相關(guān)立法與修訂刻不容緩。良好的法律外部環(huán)境有利于規(guī)避商家層面的信用風險以及支付平臺層面的沉淀資金、洗錢套現(xiàn)等安全威脅。

（二）對策

1.用戶層面

其一，熟悉移動支付交易流程，規(guī)避操作風險。用戶應知曉移動支付基本操作步驟，避免由于操作不當造成財物損失或個人信息泄露。其二，妥善保管私人信息，在進行網(wǎng)上交易時，不要隨意向?qū)Ψ酵嘎吨匾膫€人信息，注意刪除存留在公共場合網(wǎng)頁中的賬號密碼信息，防止重要信息被他人惡意使用。其三，加強安全支付意識，避免訪問可疑網(wǎng)站，警惕陌生人的付款要求，借助安全軟件為支付保駕護航。

2.支付機構(gòu)層面

其一，不斷開發(fā)升級安全技術(shù)，增強風險防范能力。支付機構(gòu)應不斷升級安全技術(shù)，加強軟硬件系統(tǒng)的建設(shè)，提高交易數(shù)據(jù)處理的安全性和用戶數(shù)據(jù)傳輸和存儲的安全性。其二，健全用戶信用評價體系與用戶交易記錄保存機制，提升支付雙方之間信任度，使每筆明細資金動向有蹤可循，規(guī)避洗錢套現(xiàn)風險。其三，注重員工自身風險意識培訓，樹立員工的責任意識，定期開展安全事故與風險防范的專題學習，形成誠信、自律的企業(yè)文化。

3.法律監(jiān)管層面

其一，進一步厘清交易過程中各主體的法律關(guān)系和法律責任配置。相關(guān)法律應明確界定移動支付各方當事人之間的法律關(guān)系，各自的基礎(chǔ)性權(quán)利、義務(wù)，制訂有關(guān)的支付規(guī)范性制度和體系并充分發(fā)揮《電子簽名法》的規(guī)范作用。其二，強化沉淀資金的管理，落實反洗錢的管控工作。有關(guān)主管機構(gòu)應當對滯留在交易平臺上的消費者交易資金進行確權(quán)，明確其所有權(quán)屬于用戶，可試行與證券交易保證金賬戶類似的監(jiān)管措施，要求行銀行專戶存放。其三，完善金融消費者權(quán)益保護立法，強化消費者教育與保護。為移動支付的持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展構(gòu)建健康、有效的外部發(fā)展環(huán)境。

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第8篇：公司合作風險分析范文

關(guān)鍵詞：信息不對稱；物流外包風險；物流外包激勵模型；法律防范措施

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A

Abstract： Logistics outsourcing is an effective method for enterprises to improve their service level and increase enterprise value. But because of the existence of asymmetric information， enterprise in may for the process of logistics outsourcing will appear in the risk， will bring the loss to the enterprise. Traditional logistics outsourcing incentive model can not effectively reduce the outsourcing risk. Therefore， this paper puts forward a new outsourcing incentive model， third-party logistics companies to invest some money in the outsourcing contract. Analysis of the model shows that the model can avoid the adverse selection and moral hazard in the third-party logistics companies， effectively reduce the risk of outsourcing. Finally， this paper presents the legal outsourcing risk prevention measures， guide enterprises how to effectively use the legal means to further reduce the risk of logistics outsourcing.

Key words： information asymmetry； logistics outsourcing risk； logistics outsourcing incentive model； legal preventive measures

0 引 言

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展和競爭的日益加劇，企業(yè)的競爭優(yōu)勢不斷減弱，最初的節(jié)約成本和提高勞動生產(chǎn)率等方式已經(jīng)無法滿足企業(yè)利潤最大化的目標，為了生存和發(fā)展，急需尋找獲取利潤的新渠道，許多企業(yè)因此將目光投向服務(wù)環(huán)節(jié)，將提高服務(wù)水平作為獲取利潤的新手段。物流服務(wù)是企業(yè)服務(wù)環(huán)節(jié)的重要一環(huán)，而企業(yè)的主要任務(wù)是生產(chǎn)，對于物流服務(wù)大部分是外包給專業(yè)的物流服務(wù)公司，這樣不但有利于提高企業(yè)的物流服務(wù)水平，而且能夠保證物流服務(wù)質(zhì)量，提高企業(yè)價值。

大量實踐已經(jīng)表明，企業(yè)將其物流業(yè)務(wù)外包給第三方物流公司，能夠給企業(yè)帶來諸多好處，最主要的就是能夠讓企業(yè)專注于生產(chǎn)，另外，還能夠降低企業(yè)的經(jīng)營風險、減少物流固定資產(chǎn)投資、提高企業(yè)服務(wù)質(zhì)量、加快資金周轉(zhuǎn)等。因為有如上好處，越來越多的企I傾向于將公司的物流業(yè)務(wù)外包給第三方物流公司。但是仍然存在一些問題，比如在信息不對稱時，無根據(jù)地選擇第三方物流公司會給外包企業(yè)帶來一定的風險。因此，如何正確評價和選擇第三方物流公司，是保證企業(yè)利益也是能夠長久的同第三方物流公司合作的有力保證。

1 企業(yè)物流外包風險分析

在委托―關(guān)系中，由于存在著信息不對稱，另外委托方和方存在著利益沖突，雙方都想要更多地為自己謀取利益。對于委托方來說，方的能力、水平都是影響委托方利益的重要因素。企業(yè)的物流外包業(yè)務(wù)中，企業(yè)和第三方物流公司都要滿足委托―關(guān)系。在這種委托―關(guān)系中，第三方物流公司處于信息優(yōu)勢，而企業(yè)則處于信息弱勢，因為在選擇方時，企業(yè)對于第三方物流公司的能力和水平、努力性等方面都不了解，而第三方物流公司對自己的各項能力很清楚，這就使得企業(yè)在選擇第三方物流公司時存在一定的風險，由于信息不對稱所產(chǎn)生的外包風險包括道德風險和逆向選擇風險。

1.1 道德風險

由于信息不對稱所造成的道德風險的表現(xiàn)有以下兩種：

（1）信息隱藏。主要是指在簽訂外包合同以后，委托企業(yè)能夠觀測到企業(yè)的行動，但是無法識別行動背后的自然選擇。物流的外包業(yè)務(wù)中，第三方物流企業(yè)掌握更多的市場信息、客戶信息，而委托企業(yè)在選擇第三方物流公司時對其在這些方面的掌握程度、第三方物流公司的努力水平和態(tài)度等內(nèi)生變量無從掌握，這就可能引起外包風險的產(chǎn)生。

（2）行動隱藏。主要是指在簽訂外包合同以后，委托企業(yè)無法掌握到企業(yè)的具體行動和狀態(tài)的信息，合同的保障使得企業(yè)有可能從事一些有害于委托企業(yè)的行動，而保障了自身的利益。在合同簽訂以后，委托企業(yè)不能時刻監(jiān)控企業(yè)的行動，這就使企業(yè)有了機會，能夠在不違背合同的情況下保護自身利益而傷害到委托企業(yè)的利益。

1.2 逆向選擇風險

逆向選擇是指由于信息的不充分或者獲取信息的成本過高，導致外包企業(yè)無法正確地評估第三方物流公司，而選擇了不適合公司情況的物流公司，給企業(yè)帶來損失的可能性。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，物流行業(yè)也在突飛猛進的發(fā)展，出現(xiàn)了越來越多的物流公司，其物流服務(wù)能力高低不一，并且由于信息不對稱的存在，給外包企業(yè)選擇造成了一定的困難。

第三方物流公司對于自己的各項能力指標非常清楚，而外包企業(yè)無從知曉。第三方物流公司很可能為了獲取外包合同而隱藏自己的能力缺陷，誤導物流外包企業(yè)，這就使得物流外包企業(yè)出現(xiàn)了逆向選擇的可能。若合同簽訂后，發(fā)現(xiàn)所簽的第三方物流公司的能力不足以達到物流外包公司的要求，會對企業(yè)提高物流服務(wù)水平造成很大的威脅。

物流外包業(yè)務(wù)是生產(chǎn)組織的一種新的模式，對于外包企業(yè)來說，其優(yōu)點是顯而易見的，但是也不可避免的會出現(xiàn)一些問題。對物流外包問題的研究，應該結(jié)合企業(yè)所處的競爭環(huán)境，要求企業(yè)適應加入第三方物流公司后新的供應鏈管理的模式，而這種供應鏈中信息不對稱問題必然存在。為了使外包企業(yè)減小由于信息不對稱帶來的外包風險，應建立一個有效的激勵模型，能夠?qū)Φ谌轿锪鞴緦崿F(xiàn)有效的激勵和監(jiān)督。建立這種有效的激勵模型，必須以信息共享為基礎(chǔ)，通過激勵機制引導第三方物流企業(yè)在保證自身利益的同時兼顧外包企業(yè)的利益，有效改善物流服務(wù)水平，實現(xiàn)帕累托最優(yōu)。

2 物流外包激勵模型

2.1 物流外包激勵模型的基本假設(shè)

本文所建模型建立在以下幾個假設(shè)基礎(chǔ)上：

H1：模型研究主體僅有物流外包企業(yè)和第三方物流企業(yè)，二者都追求自身的利益最大化。

H2：兩個主體的效用函數(shù)都有風險規(guī)避的性質(zhì)，其中第三方物流企業(yè)是風險規(guī)避的，物流外包企業(yè)是風險中性的。

H3：第三方物流企業(yè)的努力成本為C，其努力程度為m，二者成正相關(guān)關(guān)系：

可以得知m是e、b、V的增函數(shù)，從中可以得到以下結(jié)論：

（1）提高第三方物流公司在外包收益中的分享份額，可以對第三方物流公司起到激勵作用；

（2）第三方物流企業(yè)的能力越強，其原意付出的努力就越多；

（3）若第三方物流公司在簽訂外包合同時付出過一定比例的資金，在外包收益分配中提高第三方物流公司的收益比例，將會對其產(chǎn)生更強的激勵作用。

由上可知，第三方物流企業(yè)的努力程度m同第三方物流企業(yè)的能力e、因其事前投入資金獲得收益的比例V、承攬外包業(yè)務(wù)獲得的收益比率b、成本系數(shù)k■有關(guān)。

3 仿真計算

通過上述模型，本文利用Matlab軟件，應用假設(shè)數(shù)據(jù)對最佳契約模型進行仿真計算，進行深入分析。假設(shè)第三方物流公司的努力程度m∈0.6，0.85，第三方物流企業(yè)承攬外包業(yè)務(wù)獲得的收益比率b=0.4，第三方物流企業(yè)能力e=1，第三方物流企業(yè)的風險系數(shù)s

=0.5，承包量Q=1 000，當?shù)谌轿锪髌髽I(yè)努力程度變化時，物流外包公司和第三方物流公司的收益變化如圖1所示，其中實心圓構(gòu)成的線段表示第三方物流公司凈收益比率根據(jù)其自身努力程度的變化曲線，空心圓構(gòu)成的線段表示物流外包企業(yè)凈收益比率根據(jù)第三方物流公司的努力程度的變化曲線。

由仿真結(jié)果可以看出應用本文提出模型，當?shù)谌轿锪鞴九Τ潭戎饾u增大時，物流外包公司和第三方物流公司所能夠獲得的收益都逐漸增大。說明了本文提出的激勵模型，讓第三方物流公司分享物流外包收益，能夠有效激勵第三方物流企業(yè)，并且第三方物流企業(yè)付出的努力越多，其所能夠獲得的收益也越多，物流外包企業(yè)的收益同樣增加。但是當?shù)谌轿锪髌髽I(yè)的努力程度達到一定程度之后，再繼續(xù)增加努力程度并不會為其帶來更多的收益，而外包企業(yè)的凈收益仍然增加，此時，外包企業(yè)需要采取措施，避免物流企業(yè)努力程度下降。

4 防范措施

應用本文設(shè)計的物流外包激勵模型能夠激勵第三方物流企業(yè)，使其在保障自身利益的同時兼顧外包企業(yè)的利益，降低外包風險。但是，即使有效應用了該模型，企業(yè)仍然不能完全規(guī)避外包風險，外包企業(yè)還應在以下方面做好防范：

（1）實現(xiàn)信息共享，降低信息不對稱性。信息不對稱是造成企業(yè)物流外包風險存在的主要原因，因此，降低物流外包風險的首要任務(wù)就是要消除信息不對稱。首先要建立健全信息披露機制，本文設(shè)計的激勵模型，能夠提高第三方物流企業(yè)的參與積極性，引導其全面的披露信息。另外還要建立信息共享機制，增加信息透明度，避免在選擇第三方物流公司時存在風險。

（2）謹慎簽訂外包合同，方違約按法律規(guī)定維權(quán)。在簽訂外包合同之前，企I應該向有處理物流糾紛經(jīng)驗的律師咨詢，在可能出現(xiàn)問題的方面予以改正，確保企業(yè)的正當權(quán)益能夠得到保護。若簽訂了外包合同以后，第三方物流企業(yè)出現(xiàn)了違約行為，物流外包公司的補救措施有：①根據(jù)外包合同向第三方物流公司求償，第三方物流公司再向責任人追償；②貨物毀損或滅失的，根據(jù)毀損金額向保險公司索賠，保險公司再向責任人追償。

（3）辦理物流保險，降低物流外包風險。企業(yè)在將物流業(yè)務(wù)外包時，應及時向保險公司投保。因為貨物的物流作業(yè)完全交給第三方物流公司進行，企業(yè)無法保障貨物時時刻刻的安全性，比如發(fā)生意外或者自然災害等，都可能會造成貨物的損失，物流貨物保險能夠給物流外包企業(yè)提供保障。

（4）加大與第三方物流公司的合作和監(jiān)督力度。一方面，物流外包企業(yè)與第三方物流公司的關(guān)系是一種戰(zhàn)略合作關(guān)系。企業(yè)在選擇第三方物流公司時，就要同時兼顧自身服務(wù)水平和第三方物流公司的利益；對于第三方物流公司也是如此，只有這樣，才能保障雙方之間的長遠和共贏的合作關(guān)系。另一方面，物流外包企業(yè)和第三方物流公司簽訂物流外包合同都是為了獲取經(jīng)濟利益，只有合同及時和有效的履行才能保障這種利益的實現(xiàn)。因此，在達成合作關(guān)系之后，要對合同的履行情況加強監(jiān)督，相關(guān)部門應各司其職，法律部門也要負起責任。監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)問題要及時反饋并提醒，要同合同雙方進行溝通、協(xié)商，并采取措施避免違約風險，防止造成損失。

參考文獻：

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第9篇：公司合作風險分析范文

關(guān)鍵詞：信貸風險；風險防范和預警；信貸服務(wù)；產(chǎn)品創(chuàng)新

小微企業(yè)信貸風險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中非常重要的環(huán)節(jié)，加強小微企業(yè)信貸風險管理對商業(yè)銀行降低信貸風險，促進銀行的長足穩(wěn)健發(fā)展具有重要的意義。L銀行信貸風險管理在保障銀行穩(wěn)健經(jīng)營方面還存在欠缺，因此提高L銀行小微企業(yè)信貸風險管理水平，改善小微企業(yè)信貸融資的渠道與環(huán)境，實現(xiàn)銀行與企業(yè)之間的雙贏，既是當今社會一個亟待解決的問題，也是L銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)良性發(fā)展的當務(wù)之急。本文中的信貸風險主要指貸款發(fā)生損失存在不確定性，即銀行債務(wù)人由于各種原因可能無力償還貸款，甚至導致本金和利息無法收回的壞賬損失。

一、信貸風險管理現(xiàn)狀分析

L銀行在小微企業(yè)信貸風險管理方面采取了諸多的方法和措施。本文主要從小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品和風險管理流程兩個方面分析L銀行在這方面主要做的工作。

1、設(shè)立小企業(yè)業(yè)務(wù)專營管理部門

設(shè)立了專營機構(gòu)16家，分設(shè)10個業(yè)務(wù)部，分布在各家支行及業(yè)務(wù)團隊，業(yè)務(wù)覆蓋各個行業(yè)和領(lǐng)域，在服務(wù)小微企業(yè)方面做出了積極有益的探索，取得了顯著的社會效益和經(jīng)濟效益。

2、規(guī)范小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程

小微企業(yè)資金需求時效性很強。為了更好更高效地為客戶提供金融服務(wù)，L銀行小微企業(yè)信貸部根據(jù)業(yè)務(wù)開展的需要，優(yōu)化操作流程，完善機制建設(shè)，形成了一整套適合小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展和風險防范的業(yè)務(wù)流程，規(guī)范小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。3、構(gòu)建小微企業(yè)貸款監(jiān)管體系L銀行對小微企業(yè)貸款進行監(jiān)管，注重合同中的每一個細節(jié)，在合同中從貸款發(fā)放、貸后資金、貸款償還等全過程管理，明確貸款違約事件發(fā)生時責任方應承擔的相關(guān)責任，以合法的法律手段維護銀行的合法利益。L銀行充分發(fā)揮風險管理部和資產(chǎn)保全部的作用，在各分行成立分行預警控制小組，打破總行預警風險的機制，提高分行對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風險預警的時效性和準確性，通過風險預警機制，掌握全行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)情況。截止2014年底，L銀行的風險預警貸款主要是單戶擔保和聯(lián)保方式的貸款，行業(yè)分布主要集中在鋼貿(mào)行業(yè)，占比達20%以上。

二、信貸風險管理存在的問題

1、未建立專業(yè)的小微企業(yè)信貸審批模式

（1）現(xiàn)有信貸審批標準不適用于小微企業(yè)。L銀行針對大企業(yè)和小微企業(yè)采用的審批信貸流程、信用評價標準并無太大差異，業(yè)務(wù)審批與大企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)流程一致，這種同標準的信貸審批模式無法滿足小微企業(yè)“短平快”的資金需求，缺乏使用小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)簡便的操作模式和標準化的產(chǎn)品流程，高標準和高門檻的要求不適合小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。（2）貸款種類單一且市場同質(zhì)化。一方面是產(chǎn)品單一且推廣容易受阻，現(xiàn)有的這兩類產(chǎn)品并不能完全推廣，產(chǎn)品也不能完全滿足客戶多樣化的資金需求，針對小微企業(yè)貸款產(chǎn)品需要進一步豐富和完善。另一方面是小微企業(yè)貸款產(chǎn)品與其他銀行的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重。（3）貸款審批流程繁瑣。L銀行目前對信貸審批實行審貸分離、統(tǒng)一授信的管理模式，貸款審批權(quán)主要集中在總行及分行一級，基層銀行主要履行貸款前期準備，審批功能非常弱?；鶎有械目蛻艚?jīng)理辦理貸款業(yè)務(wù)必須逐級上報，經(jīng)上級行審批后才能完成貸款程序。復雜的貸款程序容易延誤中小微企業(yè)急需資金的時機，導致部分優(yōu)質(zhì)的中小客戶流失。（4）貸前管理成本高。小微企業(yè)信息公開渠道少，所提供的資料無法真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況、產(chǎn)品經(jīng)營等信息，企業(yè)為獲得貸款隱瞞對企業(yè)不利的各種信息，銀行并不能全面掌握企業(yè)的真實情況，為了獲取更多客戶的信息和資料，提高資料的采集量和真實性，銀行必須加大貸前人力和財力資源的投入，使銀行貸前信息的管理成本不斷加大。

2、信貸服務(wù)制度不完善

（1）小微企業(yè)信貸信息科技系統(tǒng)薄弱。L銀行目前在報表統(tǒng)計、績效考核、數(shù)據(jù)報送、信息核對等方面都是人工統(tǒng)計完成，工作效率不高，且容易發(fā)生錯誤，加大操作風險，給信貸業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定的潛在風險，無法做到利用科技手段來防范風險，提升業(yè)務(wù)發(fā)展水平的高效局面。（2）小微企業(yè)信貸部與支行聯(lián)動機制效果不明顯。到2013年L銀行小微企業(yè)信貸部向各分支行累計推薦優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客戶信貸規(guī)模上萬億元，通過業(yè)務(wù)共同開展的形式不斷加強與支行的聯(lián)動機制。但這種對接形式的效果不佳，僅限小微企業(yè)信貸部和小部分分支行之間開展，未形成全系統(tǒng)內(nèi)分支行的對接機制和全行積極開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的局面，小微企業(yè)信貸部單個部門的力量太薄弱，不利于擴大小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模。（3）針對小微企業(yè)的服務(wù)意識不強。L銀行在省內(nèi)的服務(wù)網(wǎng)點在整個銀行業(yè)的服務(wù)機構(gòu)中所占的比重較小，增長速度低于小微企業(yè)融資需求增長的速度，使得L銀行不能承擔滿足小微企業(yè)市場需求的重任。由于小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模小、風險大，L銀行信貸業(yè)務(wù)開展主要對象是業(yè)績良好的大中型企業(yè)，對小微企業(yè)的營銷觀念和服務(wù)意識不強。

3、缺乏小微企業(yè)信貸風險計量體系和風險預警機制

（1）缺乏小微企業(yè)信用評級體系。首先L銀行對小微企業(yè)進行信用等級評定是小微企業(yè)獲得貸款的重要依據(jù)，目前L銀行對客戶的信用評級主要側(cè)重于以往財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，缺乏對目前現(xiàn)金流量和經(jīng)營情況的分析，對其未來償債能力的評估更顯不足。其次，由于銀行獲取小微企業(yè)資料的受限，缺乏足夠的信息判斷小微企業(yè)經(jīng)營的實際情況，只能根據(jù)以往的經(jīng)驗或者相關(guān)專業(yè)人士的判斷來評定，主觀因素影響較大，對評定小微企業(yè)信用的定性和定量指標很難合理地確定，客戶的風險狀況無法通過評分客觀地反映出來，不利于對企業(yè)的信用狀況做出真實的判斷。最后，L銀行對小微企業(yè)的信用等級評定缺乏動態(tài)調(diào)整，定期評定使評級部門很難根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況的變化對信用評級進行調(diào)整，信息傳達落后不利于客戶經(jīng)理根據(jù)信用狀況的變化對貸款情況做出快速判斷。（2）風險識別與分析手段落后。目前L銀行對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的信用風險識別以定性為主，還未形成一套完善的小微企業(yè)客戶信用風險計量體系，風險管理的依據(jù)偏重于傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債指標，而風險評估主要依靠工作人員的經(jīng)驗總結(jié)。這種風險識別和分析手段，一方面是這種主觀判斷的方式容易導致風險分析的結(jié)果受人為影響較大，工作人員的錯誤判斷會使風險評估結(jié)果產(chǎn)生較大的偏差，不利于全行范圍內(nèi)對信貸風險的計量標準形成統(tǒng)一的規(guī)范和要求。另一方面，L銀行尚未開展系統(tǒng)的行業(yè)和區(qū)域的風險分析工作，這部分風險評估的缺失導致整個小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)拓展缺乏整體的專業(yè)性風險分析和指導，使各分支行無法準確地把握主要目標客戶及產(chǎn)業(yè)鏈定位，不能有效指導小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向。

三、對策建議

本文通過分析L銀行在信貸風險管理過程中存在的問題，并根據(jù)當前銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的新趨勢，根據(jù)L銀行發(fā)展獨立的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和提高風險管理水平的需要，從如何建立獨立的業(yè)務(wù)單元和組織體系，建立完善的風險管控機制的角度特提出對策建議。

1、開拓新的信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式

（1）借助PPP模式拓展業(yè)務(wù)范圍。國務(wù)院、財政部、發(fā)改委等部委出臺了一系列推進政府與社會資本合作的政策。目前各地推出的PPP項目已達1500個，總投資額超過2.7萬億，商業(yè)銀行已成為PPP項目最重要的資金提供方。L銀行參與PPP模式可以通過兩種方式。一是傳統(tǒng)的企業(yè)貸款方式，包括小微企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)正積極參與到PPP模式中，L銀行可通過貸款給PPP項目中的社會資本方獲得收益，因社會資本合作伙伴是政府，貸款資金的違約風險和系統(tǒng)風險相對較小，能在一定程度上降低資金的風險。二是通過信托、券商資管、基金子公司等通道，間接參與PPP項目融資，此類業(yè)務(wù)可由L銀行發(fā)起，在實現(xiàn)表外融資的同時，還能確保對項目的把控力，成為“影子銀行”業(yè)務(wù)的延續(xù)。（2）成立科技支行開展專營業(yè)務(wù)。我國正處于創(chuàng)新型國家建設(shè)和加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，科技創(chuàng)新成為企業(yè)發(fā)展的源動力。科技型企業(yè)能迅速將科技資源轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣a(chǎn)力，而科技型中小微企業(yè)是科技型企業(yè)的主體。為了更好地為科技型中小微企業(yè)提供融資服務(wù)，很多商業(yè)銀行通過設(shè)立科技支行的形式專門開展中小微企業(yè)金融服務(wù)。一方面，與普通商業(yè)銀行支行相比，科技支行借助風險投資，構(gòu)建合理的風險管理架構(gòu)來發(fā)放貸款，主要幫助處于初創(chuàng)期的中小型科技企業(yè)的成長，更關(guān)注風險因素。另一方面，專業(yè)的科技支行具備完善的信貸服務(wù)、股權(quán)融資等眾多功能，對中小型科技企業(yè)的專業(yè)判斷和發(fā)展前景評估能力非常強，具備技術(shù)、金融、市場、風險控制等多個專業(yè)團隊，能有效控制支行面臨的各種風險。因此，L銀行可通過設(shè)立科技支行，為科技型中小微企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，還能有效控制風險。

2、建立完善的人才隊伍

（1）建立合理的激勵約束機制。由前文分析可知，對信貸人員的考核體系不合理會增大操作風險，因此實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)人員的激勵約束是規(guī)避操作風險的有效途徑。一是改進以往注重任務(wù)指標完成率為主的績效考核方式，運用平衡積分卡等新型管理工具，加強對風險管理的考核，從薪酬制度、績效評價和晉升制度等多方面入手，建立一套既能調(diào)動信貸管理和業(yè)務(wù)人員積極性，又能有效防范信貸風險的激勵約束機制。二是建立完善的小微企業(yè)專業(yè)人員培育和引進機制。要培養(yǎng)一支精通小微企業(yè)業(yè)務(wù)、熟悉小微企業(yè)規(guī)章制度、具備良好的職業(yè)素養(yǎng)的信貸管理團隊，強化業(yè)務(wù)培訓。加大對外部專業(yè)優(yōu)秀人才的引進，充實銀行信貸業(yè)務(wù)管理隊伍，通過內(nèi)部人才培養(yǎng)和外部人才引進機制，建立專業(yè)化團隊，提高對小微企業(yè)信貸風險的管理水平。（2）提高從業(yè)人員小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風險意識。L銀行必須要求信貸管理人員和業(yè)務(wù)人員要同時轉(zhuǎn)變觀念，由控制小微企業(yè)信貸風險轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣咦陨斫?jīng)營和管理風險的能力，使價格覆蓋風險。在信貸業(yè)務(wù)人員培訓過程中，要灌輸服務(wù)小微企業(yè)的觀念，轉(zhuǎn)變每一個小微企業(yè)信貸管理和服務(wù)人員的觀念，把積極的風險風化推廣到日常具體業(yè)務(wù)中，為小微企業(yè)提供更加完善的服務(wù)。

3、提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)

（1）優(yōu)化營銷模式。目前L銀行經(jīng)營機構(gòu)現(xiàn)已覆蓋城市各經(jīng)濟區(qū)域，可充分依托支行網(wǎng)點，業(yè)務(wù)經(jīng)營下沉，完善營銷組織架構(gòu)，改變過去單打獨斗的掃街營銷模式。小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)下一步就是要充分發(fā)揮網(wǎng)點輻射帶動作用，強化以網(wǎng)點為中心的營銷組織架構(gòu)，將業(yè)務(wù)營銷組織、營銷人員管理下沉到各支行，以支行為中心，開展小微企業(yè)營銷活動，完善網(wǎng)點的營銷功能，強化產(chǎn)品交叉銷售、業(yè)務(wù)聯(lián)動營銷。將人員、業(yè)務(wù)營銷前置到支行，由支行統(tǒng)一進行組織管理，提高了小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的效率。（2）推進新產(chǎn)品創(chuàng)新。從前文分析可知，由于L銀行針對小微企業(yè)開展的信貸產(chǎn)品只有兩個系列，并不能滿足當前小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)資金需求，因此L銀行必須根據(jù)小微企業(yè)實際資金需求開發(fā)更多有針對性的產(chǎn)品。一方面充分利用金融行業(yè)鼓勵創(chuàng)新產(chǎn)品的政策機遇，尤其是利率市場化的推進，L銀行更加應該把握好機遇，創(chuàng)新發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，利用自身業(yè)務(wù)發(fā)展的靈活性開發(fā)更多適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，拓寬小微企業(yè)的融資渠道，使小微企業(yè)更好地運營發(fā)展，從而降低信用風險的發(fā)生。另一方面，對國家重點扶持產(chǎn)業(yè)、無不良信用記錄、企業(yè)發(fā)展前景好、可持續(xù)發(fā)展能力強的小微企業(yè)適度嘗試“綜合授信”，給予這類型企業(yè)在承諾貸款額度內(nèi)能夠靈活地根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要按不同的方式從銀行獲得資金支持。（3）構(gòu)建完善的信息管理系統(tǒng)。從前文分析可知，L銀行對小微企業(yè)信貸的信用風險評定和信貸決策大部分依靠人力手工完成，造成工作效率低下且操作風險加大。若L銀行要發(fā)展小微企業(yè)信貸的批量授信模式，信貸風險評估、決策必須依靠安全、可靠和全面的信息技術(shù)。一方面，通過構(gòu)建和實施自身小微企業(yè)信用評分系統(tǒng)及決策系統(tǒng)，針對不同類型的小微企業(yè)信貸客戶，實現(xiàn)客戶類型系統(tǒng)內(nèi)自動歸類。建立評級模型后實現(xiàn)信息化管理，確定信用級別，縮短貸款業(yè)務(wù)的審批時間，提高工作效率，降低信貸管理成本，降低人為主觀的影響度，提高信貸決策審批決策中的客觀性和準確性。另一方面，通過完善的信息管理系統(tǒng)獲取大量的原始數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)分析和模型計算，分析各類貸款業(yè)務(wù)準確的違約概率、信貸資金的違約損失率、預期損失金額等風險參數(shù)，為今后批量授信提供決策支持，從而更科學地為風險定價。

參考文獻

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