民間融資合作協(xié)議精選(九篇)

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第1篇：民間融資合作協(xié)議范文

葛洲壩集團旗下設(shè)立有“上海葛洲壩國際旅游有限公司”（下稱“葛洲壩旅游”），專事葛洲壩集團的旅游業(yè)務(wù)，系“葛洲壩主業(yè)之一”。湖北百事得資本投資有限責任公司（下稱“百事得”）與葛洲壩旅游“組成聯(lián)合體，進入商業(yè)地產(chǎn)及旅游地產(chǎn)領(lǐng)域”。

對民間資本而言，積極探索參與國有企業(yè)改革的適當途徑，盡快布局，占領(lǐng)先機，是其在新一輪國企改革浪潮中掘金的重要條件。民間資本如何參與國企改革，從中分得一杯羹？百事得資本與葛洲壩旅游的合作給出了一個正在進行中的樣例。百事得資本董事長馮彥皓接受《融資中國》專訪，談民間資本與國企改革的對接。

《融資中國》：國企葛洲壩集團與民企百事得資本合作，契機何在？

馮彥皓：百事得與葛洲壩集團旗下葛洲壩旅游開展合作。在葛洲壩集團產(chǎn)業(yè)板塊中，葛洲壩旅游的發(fā)展相對滯后，其希望有較大變化，這意味著需要加大投資力度，而葛洲壩旅游又不便于完全依托集團母體的投資流程或者渠道，于是選擇與私募基金開展合作。

借助于葛洲壩集團內(nèi)部產(chǎn)業(yè)調(diào)整，希望引入新的混合所有制經(jīng)濟作為經(jīng)改、股改窗口的契機，百事得資本于2013年成立；目的在于承接“葛洲壩賓館用地改造”與“旅游+養(yǎng)老地產(chǎn)項目”。百事得作為葛洲壩集團的金融服務(wù)商，希望能夠為葛洲壩集團提供投資、資本配套服務(wù)。

《融資中國》：百事得發(fā)起的基金架構(gòu)是怎樣的？募資情況如何？

馮彥皓：百事得資本擬組建上海微通股權(quán)投資管理有限公司以及上海微事得投資有限公司，與湖北百事得資本投資有限責任公司一道，負責運營百事得旗下兩只基金：百事得股權(quán)投資基金和微通國投基金。

百事得股權(quán)投資基金由湖北百事得資本投資有限責任公司作為發(fā)起人，主要投資商業(yè)地產(chǎn)；微通國投基金由上海微事得投資有限公司作為發(fā)起人，主要投資旅游地產(chǎn)和養(yǎng)老地產(chǎn)；兩只基金均由上海微通股權(quán)投資管理有限公司作為管理人。

在募資方面，兩只基金的募集目標共5億元人民幣，其中百事得基金募資目標2億，微通國投基金3億。百事得在上海通過銀行渠道，特別是私人銀行渠道能夠募到資金，目前有2億多資金有投資意向，待在上海公司注冊完畢，錢就到位。

《融資中國》：百事得的投資狀況如何？

馮彥皓：在投資理念上，百事得強調(diào)以開放包容的心態(tài)來尋找合作對象。期待與合作伙伴一道，在未來若干年中轉(zhuǎn)型提升，在市場中尋找到穩(wěn)定且能夠復制的商業(yè)模式。百事得投資時要求介入到被投者的運營中去。

在投資流程上，百事得的投資決策由投資委員會依流程做出，風控委員會負責風險控制。當客觀的盡職調(diào)查意見反饋給投委會之后，由投委會進行投資決策。

在具體的投資項目上，百事得核心團隊只做聯(lián)系和風險控制工作，其他工作由第三方合作團隊按照法律規(guī)定的標準完成。

《融資中國》：葛洲壩票務(wù)中心業(yè)務(wù)是百事得與葛洲壩旅游合作的首個項目，請您談一談具體運作情況。

馮彥皓：百事得旗下兩只基金所募集到的資金都將投入到葛洲壩旅游的不同業(yè)務(wù)中去。在具體運作上，百事得與葛洲壩旅游簽訂了總體性的合作協(xié)議，確定了雙方的義務(wù)和責任，根據(jù)這個協(xié)議，百事得選擇葛洲壩旅游的部分單項業(yè)務(wù)進行投資，并約定占股比例。

2014年4月，首個單項合作協(xié)議已經(jīng)正式簽訂：百事得將向葛洲壩票務(wù)中心投入千萬級別的資金。

從字面上講，“票務(wù)中心”業(yè)務(wù)板塊相對較小，但百事得的投資主要針對包機業(yè)務(wù)，內(nèi)容包括擬定新開航線的前期評估、測算、接地機場對接等。

百事得看好鄂西地區(qū)旅游資源的潛力，但由于當?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施配套薄弱，交通存在瓶頸，旅游資源無法形成聯(lián)動。因此，百事得希望以位于宜昌的三峽機場為依托，在鄂西地區(qū)構(gòu)建較為立體的旅游交通網(wǎng)絡(luò)。

百事得能夠協(xié)調(diào)旅游景點的落地資源，利用旅游公司強大的地面銷售網(wǎng)絡(luò)，將單項旅游產(chǎn)品包裝后進行推廣，吸引旅游客源――這是百事得重點關(guān)注的旅客來源。在執(zhí)行方面，目前百事得已開始策劃分析航線，與相關(guān)航空公司展開談判，最遲2015年3月份航線將開通飛行。

《融資中國》：除票務(wù)中心外，百事得與葛洲壩旅游合作中，還有什么其他的投資機會？

馮彥皓：在與葛洲壩旅游合作的過程中，百事得能夠參與葛洲壩集團的一些新項目，例如百事得預計將與葛洲壩旅游共同投資恩施大峽谷的旅游度假項目，這是與葛洲壩集團另一子公司：葛洲壩集團第五工程公司（下稱“五公司”）的合作。

五公司在建設(shè)恩施大峽谷水庫時獲得了附近土地的使用權(quán)，這些土地位于大峽谷入口，旅游度假項目來說非常適合，百事得準備投資并開展運營：修建商業(yè)街及從低端青年旅社到高端酒店的住宿設(shè)施。這一投資涉及到同一央企的兩個下屬子公司及第三方民間資本，操作上可能更加復雜。

宜昌政府鼓勵和支持民間資本發(fā)展，因此也會向百事得推介一些項目。

《融資中國》：您強調(diào)民間資本與國企的對接，請問百事得以何種模式參與國企改革？

馮彥皓：十后，國家政策對于民間資本的扶持力度很大，市場環(huán)境利好。

在與國企合作的過程中，百事得找到了一種新的合作方式：民間資本與國有資本簽訂框架性合作協(xié)議，具體投資時針對特定項目，確定投資金額，約定回報比例，雙方共同運營這個“聯(lián)營體”。

由于民間資本在股權(quán)投資出現(xiàn)糾紛時的追索手段比較單一，這樣的構(gòu)架商業(yè)風險較大，因此在選擇合作方時需要很謹慎：雙方要認同這種合作形式，也需要遵從確定的游戲規(guī)則。

百事得在衡量收益時，將收益確定在一個合理范疇內(nèi)，一旦收益超過了合理投資回報，就很容易讓國企方面的合作者承擔過大的政治和商業(yè)風險。民企追求過高的回報會使得很多臺面上的動作就變成了臺下的動作，這往往會造成尖銳的矛盾。

《融資中國》：多家PE機構(gòu)都有意愿參與國企改革，百事得與國企合作的核心競爭力是什么？

馮彥皓：民間資本與國有資本進行對接時，在確定風險共擔、利益共享的前提之下，需要嘗試不同的商業(yè)模式。

百事得在與葛洲壩旅游合作的過程當中，以合理合法合規(guī)為前提，嘗試新的合作模式：百事得的投資不強調(diào)股權(quán)占比，但投資后百事得的權(quán)利、義務(wù)及項目運作中的大致分工，都與合作方通過合同加以明確，并且在業(yè)務(wù)管理中擁有一票否決權(quán)，按約定比例獲得收益。

百事得與央企合作，雙方能夠互補，一方面央企擁有他人不可逾越的資源，但另一方面也有有很多限制。百事得不僅可以為央企提供市場資源，包括市場觀念、價值等，也能通過合同確立下的聯(lián)營體模式，為央企不拘一格地選拔人才。

民間資本與國企合作時存在一定的不確定性，雙方能夠合作的關(guān)鍵前提是有對方認可的商業(yè)模式，并且雙方都能遵守法規(guī)。與國企合作我懂得放棄一部分，并不追求短平快。很多追求短平快的投資需要承擔很大的風險，壓力相對集中，投資者沒有辦法在時間上去攤銷風險。

《融資中國》：對于葛洲壩旅游的投資剛開始，百事得準備以何種模式退出？

馮彥皓：退出方面，百事得并不刻意強調(diào)退出，做股權(quán)投資，只要能把收益和成本控制好，長期持股為什么不可以？但畢竟長期持有的項目少，百事得投資商業(yè)地產(chǎn)和旅游地產(chǎn)時也會與合作方確定需要出售的地產(chǎn)，待售地產(chǎn)出售完畢百事得即獲部分退出。

第2篇：民間融資合作協(xié)議范文

安徽：構(gòu)建“多元”的投融資體系

地處中部的安徽省是文化資源大省，近年來，通過引進社會資本、銀企對接等多元投資渠道，文化產(chǎn)業(yè)得到迅猛發(fā)展，增加值年均增長30%以上。

把招商引資作為發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)的重要突破口。早在2006年5月，安徽省就組織文化企業(yè)赴香港舉辦招商引資活動，開國內(nèi)文化產(chǎn)業(yè)赴港招商先河。此后，安徽省多次赴港臺舉辦文化產(chǎn)業(yè)項目推介對接會，文化產(chǎn)業(yè)連續(xù)五年作為獨立板塊參加徽商大會并成為突出亮點。2011年第七屆徽商大會共推出文化產(chǎn)業(yè)項目280個，總投資178億美元，涵蓋了動漫游戲、數(shù)字傳輸、文化創(chuàng)意、網(wǎng)絡(luò)信息等新型業(yè)態(tài)。其中，成功簽約項目57個，總投資529億元，文化產(chǎn)業(yè)是徽商大會最具活力的招商板塊。

積極引進社會資本投資。在全國首家以政府公告形式“社會資本和外資投資文化產(chǎn)業(yè)指導目錄”，催生出一批實力較強的民營文化企業(yè)。如安徽儒林書業(yè)集團在圖書館配送領(lǐng)域居全國民營企業(yè)首位，經(jīng)綸文化傳媒集團整體實力居全國民營發(fā)行企業(yè)前列。全省民營演藝團體達1600余家，年演出40多萬場次，總收入6億多元。

積極搭建銀企對接平臺。2007年，文化產(chǎn)業(yè)首次參加省政府主辦的銀企對接會，隨后幾年，安徽省多次組織文化產(chǎn)業(yè)銀企對接活動，與中國農(nóng)業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行、中國建設(shè)銀行等國家級金融機構(gòu)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，獲得授信540億元。同時，在文化產(chǎn)業(yè)投融資方面敢為天下先，積極探索投融資的新渠道、新方式。在2008年的銀企對接月活動中，省委宣傳部與中國農(nóng)行總行簽署合作協(xié)議，獲得其后五年200億元的授信協(xié)議，是全國宣傳系統(tǒng)第一次與國有商業(yè)銀行總行簽署文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域合作協(xié)議。2009年4月，安徽出版集團與交通銀行安徽分行簽訂合作協(xié)議，首次發(fā)行5年期10億元企業(yè)中期銀行債券，是全國第一家通過債券市場融資的文化企業(yè)。此外，發(fā)行企業(yè)債券、參股商業(yè)銀行、集團相互持股等新的文化產(chǎn)業(yè)投融資方式目前也在積極探索之中。

山西：打造十大“龍頭”文化企業(yè)

龍頭企業(yè)是帶動文化產(chǎn)業(yè)進入市場的重要載體，是拉動文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的火車頭。近年來山西省實施大集團戰(zhàn)略，成功組建十大骨干文化集團，優(yōu)化資源配置，激發(fā)內(nèi)在活力，使原來勉強維持的文化企業(yè)重新煥發(fā)了生機和活力。

2006年底組建的山西出版?zhèn)髅郊瘓F，是集編輯、出版、發(fā)行、印刷、復制、供應、電子音像為一體的大型出版?zhèn)髅郊瘓F。2012年，該集團實現(xiàn)銷售收入92億元，全年完成利潤總額4億元；銷售收入較集團成立之初增長4倍，利潤增長11.4倍；主要經(jīng)濟指標增幅位居全國出版集團前列。集團網(wǎng)站山西出版?zhèn)髅骄W(wǎng)自2007年8月上線以來成績斐然，年訪問量以200%的速度實現(xiàn)跨越式增長。據(jù)Alexa排名，2012年已居全國出版集團類網(wǎng)站前三甲的席位。

2011年4月山西省屬五大文化企業(yè)集團也在太原隆重揭牌，業(yè)務(wù)涵蓋網(wǎng)絡(luò)、演藝、報業(yè)、影視等文化產(chǎn)業(yè)核心層的多個領(lǐng)域。改革極大地激發(fā)了企業(yè)的生機和活力：山西廣電信，息網(wǎng)絡(luò)集團對分散運營的100多張有線電視局域網(wǎng)進行整合，實現(xiàn)由“看”電視到“用”電視、單一視頻業(yè)務(wù)變綜合信息服務(wù)的轉(zhuǎn)變；山西省演藝集團的社會效益和經(jīng)濟效益比改革前明顯提高，演出場次和演出收入分別從600多場和1800萬元提升到改革后的1000多場和3600萬元。作為新型文化市場主體，目前全省六大文化企業(yè)集團已成為實現(xiàn)山西五年文化產(chǎn)業(yè)增加值突破1000億元目標的主力軍。

去冬今春，山西省又籌組了省體育產(chǎn)業(yè)集團、省旅游產(chǎn)業(yè)集團、省文博產(chǎn)業(yè)集團和省工藝美術(shù)產(chǎn)業(yè)集團。

目前，上述這十大文化產(chǎn)業(yè)集團已成為山西文化產(chǎn)業(yè)的脊梁。

山西省文化體制改革起步雖晚，但勢頭猛、速度快、效果好。2011年山西省文化體制改革主要任務(wù)全面完成，走在全國前列。繼2010年增速超過全國平均增速十個百分點之后，文化產(chǎn)業(yè)驅(qū)動力指數(shù)躍居全國第二，文化產(chǎn)業(yè)已漸成山西省轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要一極。2012年，山西省文化產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，文化產(chǎn)業(yè)增加值達到420億元，文化產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值占GDP的比重上升到3.5%。在全國2012年文化產(chǎn)業(yè)驅(qū)動力指數(shù)排序中，山西位屆第六。這是繼2011年之后，山西省文化產(chǎn)業(yè)驅(qū)動力指數(shù)再次穩(wěn)居全國前列。

湖南：展現(xiàn)旅游與演藝“聯(lián)姻”魅力

有著深厚文化底蘊的湖湘大地，憑借文化產(chǎn)業(yè)這個現(xiàn)代利器，釋放出了更新更強的文化能量，“文化湘軍”成為我國文化產(chǎn)業(yè)中的一支勁旅。在廣電、出版、動漫和廣場文化等領(lǐng)域花開多面后，湖南力求展現(xiàn)旅游與演藝的聯(lián)姻魅力，以張家界為代表的旅游演藝開始發(fā)力。

張家界市的旅游演藝是從2002年開始興起的，相對于廣西桂林、云南麗江、四川九寨溝來說，起步較遲，但發(fā)展很快。2002年4月，張家界市民族藝術(shù)團首次推出大型民族歌舞晚會“梅娘寨”，演藝開始作為新型創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融入旅游。發(fā)展至今，已成為全省文化產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新成果和張家界的一張文化名片。作為國家文化產(chǎn)業(yè)示范基地，張家界魅力湘西國際文化廣場上演的湘西趕尸、土家哭嫁、鬼谷神功等一系列融民族音樂、舞蹈，集聲、光、電于一體的湘西民俗文化和民間技藝震撼了中外游人。2011年底，張家界四家本土演藝企業(yè)聯(lián)合組建張家界魅力神歌演藝集團，正式走上集團化、規(guī)?；⑵焚|(zhì)化發(fā)展之路，全力打造的民族歌舞《追愛》因成為“2012央視龍年春晚”唯一的民族歌舞節(jié)目而一炮走紅。

張家界市的旅游演藝產(chǎn)業(yè)已形成較完備的產(chǎn)業(yè)體系。據(jù)統(tǒng)計，這個市現(xiàn)有11個演藝劇場、1.2萬個座位和8臺各類演藝節(jié)目。其中，《天門狐仙·新劉海砍樵》和《張家界·魅力湘西》入選《國家文化旅游重點項目名錄》，前者更是榮獲該名錄旅游演出類節(jié)目的唯一金獎。2011年，張家界旅游演藝業(yè)總產(chǎn)值突破4億元，接待觀眾數(shù)超過200萬人。據(jù)市旅游局抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，這200萬人中，有30%是因慕戲而重游張家界的“回頭客”。

張家界旅游演藝業(yè)作為新型創(chuàng)意文化產(chǎn)業(yè)融入旅游，豐富了廣大游客的文化生活，延伸了旅游產(chǎn)業(yè)鏈條，調(diào)整了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，助推了特色經(jīng)濟，成為張家界旅游的另一道“風景”。如今，在張家界，“白天看美景，晚上賞大戲”已經(jīng)成為新的旅游文化體驗消費方式。旅游演藝業(yè)強勁的發(fā)展勢頭，讓這里的市委市政府順勢提出建設(shè)“中國演藝之都”的目標，并將其寫入了政府工作報告。

浙江：落實文化產(chǎn)業(yè)“倍增”計劃

2012年初，浙江省政府工作報告提出，浙江將深入實施文化建設(shè)“十大計劃”，其中包括文化產(chǎn)業(yè)倍增計劃。

在文化產(chǎn)業(yè)倍增計劃的引領(lǐng)下，該省實施重點文化企業(yè)上市助推計劃，積極指導幫助中南卡通股份有限公司等重點文化企業(yè)上市，并成功推薦13家企業(yè)入選國家文化產(chǎn)業(yè)示范基地。培育壯大了橫店集團、宋城集團等一批重點民營文化企業(yè)。東陽橫店影視城作為全球最大影視實景拍攝基地，闖出了一條“影視帶動旅游”的成功之路。在把影視產(chǎn)業(yè)鏈做粗做長的同時，獨特的體驗式影視旅游每年也吸引了690多萬人次的游客。2012年，橫店的旅游總收入達到70億元，接待游客1177.2萬人次，影視企業(yè)營業(yè)收入78.1億元。與此同時，加快文化產(chǎn)業(yè)平臺建設(shè)，積極提升義烏文博會、杭州國際動漫節(jié)兩大節(jié)會的規(guī)模與檔次，使其發(fā)展成為輻射全國的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展重要平臺。積極搭建投融資服務(wù)平臺，省文化廳分別與中行浙江省分行、建行浙江省分行簽訂《支持文化產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略合作協(xié)議》，推動金融機構(gòu)與近40家文化企業(yè)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議?！吨袊寐曇簟纷蚤_播以來，收視率居高不下，最高點時達到4.63，刷新了中國綜藝首播收視紀錄。2013年上半年，浙江影視動畫增質(zhì)提量，其中《樂比悠悠》等3部作品被國家新聞出版廣電總局評為優(yōu)秀動畫片向全國推薦播出，《少年師爺之俠義歡樂行》在央視少兒頻道播出。

廣東：施行文化產(chǎn)業(yè)“走出去”戰(zhàn)略

廣東省不僅是我同的經(jīng)濟大省，同時也是文化產(chǎn)業(yè)大省，文化產(chǎn)業(yè)增加值連續(xù)9年全國領(lǐng)先。得益于雄厚的經(jīng)濟實力和特定的跨國文化營銷優(yōu)勢，廣東省逐步推動文化產(chǎn)業(yè)向規(guī)模化、高投入和高科技含量方面發(fā)展，為相關(guān)產(chǎn)品出口奠定了良好基礎(chǔ)。

2010年，廣東省委十屆七次全會出臺了《廣東省建設(shè)文化強省規(guī)劃綱要（2011-2020年）》，明確提出“提高現(xiàn)代文化傳播能力，增強廣東文化輻射能力”和“實施文化走出去工程”等具體目標、任務(wù)和要求。2012年。廣東核心文化產(chǎn)品出口總額113.1億美元，占全國出口總量的43.7%。目前，廣東初步形成完備的文化出口體系，出口覆蓋100多個國家和地區(qū)，并形成了深圳華強、省出版集團等一批重點文化企業(yè)和文化出口品牌，現(xiàn)在，全省已有65家文化企業(yè)入選國家《文化出口重點企業(yè)目錄》。

廣東的對外文化貿(mào)易起步早、發(fā)展快，是我國文化產(chǎn)品制造和出口大省。首先，憑借珠三角雄厚的制造業(yè)基礎(chǔ)，努力提高文化產(chǎn)品制造業(yè)的外向度。出口占文化產(chǎn)品制造業(yè)總產(chǎn)值的45%，其中照相機及器材生產(chǎn)制造業(yè)、玩具制造業(yè)、復印和膠印設(shè)備制造業(yè)、其他文化辦公用機械制造業(yè)產(chǎn)值出口比例分別達80.1%、64.5%、91.8%和70.2%。近年隨著動漫行業(yè)的崛起，出口比重逐年加大，今年上半年全省視聽媒介產(chǎn)品的出口額達6.5億美元，同比增長25.6%。

同時，加快對外傳播體系建設(shè)，增強廣東文化輻射力。成功開播了廣東國際頻道。這是目前我國唯一一家以英文節(jié)目為主的省級電視國際頻道。拓展《今日廣東》海外專版專欄，目前，已在亞洲、美洲、歐洲、大洋洲等50多個國家和地區(qū)近80多個頻道播出，在海外特別是華人華僑社會的知名度和影響力越來越大。加強對重點英文網(wǎng)站的指導扶持，著力培育新興外宣載體，提升網(wǎng)絡(luò)媒體對外傳播能力。近來南方英文網(wǎng)每月點擊量已超過一千萬，其中近70%來自歐美和大洋洲的國家和地區(qū)，對外傳播影響力明顯提高。

再者，連續(xù)八屆成功舉辦深圳文博會助推了廣東省文化影響力提升。在2013年舉辦的第八屆文博會上，累計成交額突破6000億元人民幣，是目前我國唯一一個國家級、國家化、綜合性文化產(chǎn)業(yè)博覽交易會。

（執(zhí)筆人：周忠麗 吳如忠）

相關(guān)鏈接：

當今世界，美國、日本和韓國的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展堪稱三甲：

——美國：作為文化產(chǎn)業(yè)頭號強國，擁有1500多家日報、8000多家周報、1.22萬種雜志、1965家電臺和1440家電視臺，還擁有美國廣播公司、哥倫比亞廣播公司、全國廣播公司三大電視巨頭以及全球最具影響力的電影生產(chǎn)基地好萊塢。其卡通產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值超過汽車產(chǎn)業(yè)。400家最富有的美國公司中有近100家是文化企業(yè)。

第3篇：民間融資合作協(xié)議范文

一、祿勸縣投融資平臺建設(shè)情況

自2006年以來，祿勸縣先后成立了5家投融資公司，注冊資本金合計10400萬元。2012年完成融資15132萬元。分項目情況：戰(zhàn)備水庫BOT項目融資1742萬元、工業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目其他融資730萬元、濱水區(qū)市政工程BT項目融資12560萬元。

截止2012年底，各投融資公司銀行貸款余額6877萬元。2012年累計償還債務(wù)2166萬元，其中：銀行貸款本金1630萬元、利息536萬元。至2013年6月30日，縣城司債務(wù)余額6877萬元。具體情況為：1、2009年9月向中信銀行承貸的省級統(tǒng)借轉(zhuǎn)貸市統(tǒng)還祿勸縣城生活污水處理廠項目貸款1807萬元，貸款期限10年，寬限期5年，按季付息，從2015年起等額還本。已支付貸款利息54萬元。2、2009年12月向國家開發(fā)銀行云南省分行舉借的舊鐵廠水庫新建項目貸款3000萬元，借款期限12年，建設(shè)期三年，從2012年起償還本金，已償還本息418萬元。3、2009年12月向國家開發(fā)銀行云南省分行舉借的縣城供水改擴建項目貸款3000萬元，借款期限12年，建設(shè)期兩年，從2011年起償還本金，已償還本息680萬元。

二、投融資舉措

（一）以政府項目為主導，依托融資平臺，積極引導信貸投向

縣人民政府先后與農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社、上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、國家開發(fā)銀行、中信銀行、郵政儲蓄銀行等金融機構(gòu)進行融資洽談，推介融資項目，介紹項目具體運作及政府和企業(yè)的還貸準備情況，讓金融機構(gòu)了解和掌握項目前期進展和項目情景。建立新型銀政合作機制，縣人民政府分別與農(nóng)行省分行營業(yè)部和農(nóng)村信用合作聯(lián)社簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，近年來，融資平臺公司采取貸款融資方式先后從農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社、國家開發(fā)銀行和中信銀行，為我縣農(nóng)村中小學標準化建設(shè)、縣城供水改擴建、縣城污水處理廠等6個政府性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目累計融資18807萬元，為加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐，有效推動我縣重點項目建設(shè)，解決資金缺口，促進縣域經(jīng)濟發(fā)展，起到了積極作用。

（二）引進省內(nèi)外具有較強實力的企業(yè)作為戰(zhàn)略合作伙伴，采取BT/BOT等融資模式進行合作開發(fā)

縣人民政府先后引進麗江鼎業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營有限公司、浙江通球水處理有限公司等企業(yè)對縣城掌鳩河濱水區(qū)綜合開發(fā)，祿大公路縣城段擴寬工程、縣城污水處理廠建設(shè)等6個項目進行BT/BOT融資，合計融資4.2億元。

（三）充分盤活存量國有資產(chǎn)，積極完善和充實融資平臺公司的資產(chǎn)規(guī)模

縣人民政府采取有償或無償?shù)刃问綄⒔?jīng)營性國有房產(chǎn)、國有商鋪、國有土地、經(jīng)營性市政配套設(shè)施等劃撥給融資平臺公司，為融資平臺公司融資擔保、BT/BOT回購和貸款抵押奠定了堅實基礎(chǔ)。累計劃撥房產(chǎn)15859平方米，商鋪5103平方米，國有土地1345畝。

（四）積極與市級投融資平臺公司合作

在市委、市政府的指導下，縣人民政府與昆明市產(chǎn)司簽訂了縣城區(qū)土地開發(fā)合作協(xié)議，合資成立了注冊資本金1個億的昆明泛亞城鄉(xiāng)發(fā)展有限責任公司，以合資入股方式進行城鄉(xiāng)土地一級開發(fā)，有效解決我縣土地收儲和市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金缺口，該公司與農(nóng)發(fā)行融資1億元用于縣城片區(qū)開發(fā)，進一步豐富我縣城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資新模式，為改善城市人居環(huán)境，擴大城鎮(zhèn)規(guī)模，加快了全域城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐。

三、存在的主要困難和問題

通過對當前投融資情況的分析，結(jié)合當前經(jīng)濟金融形勢，融資工作主要受以下幾方面因素的制約：

（一）國家宏觀政策的影響

去年以來，受國際、國內(nèi)各種因素的影響，國家出臺一系列的宏觀調(diào)控措施，控制物價、房價的增長、控制融資平臺貸款規(guī)模，提高了融資成本，導致各級投融資平臺銀行貸款大規(guī)模的降低，對我縣影響較明顯，2010年至今我縣的融資無銀行貸款到位。

（二）投融資體制不夠健全，償債能力不足

隨著地方投融資模式的飛速發(fā)展，我縣的投融資平臺公司逐漸暴露出公司融資能力、配置資源與項目建設(shè)規(guī)模及資金需求不平衡；投融資平臺公司“自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束”的經(jīng)營管理理念淡?。患眲∨蛎浀呢搨?guī)模難以通過自身的造血機制，實現(xiàn)良性循環(huán)等問題，歸根結(jié)底是投融資體制不健全的問題。政府融資模式缺乏有效約束，為了政績盲目擴大融資規(guī)模，卻沒有充足的還款能力做基礎(chǔ)，潛在信貸風險較高。平臺公司運作不規(guī)范，通常由政府官員擔任高管，且公司運行不透明，缺乏有效監(jiān)督機制，公司經(jīng)營性收入不足，不具備商業(yè)可持續(xù)性，各投融資平臺公司的運營現(xiàn)狀難以達到“借用還一體化”的目標。僅依賴財政補貼作為還款來源，財政壓力較大，一旦財政收入減少，平臺公司很可能發(fā)生償債風險。

（三）投融資渠道及形式的制約，金融支持不足

我縣轄區(qū)內(nèi)僅有四家金融機構(gòu)，獲得本地金融支持的機會較少，我縣大部分貸款基本依靠省級大型銀行。由于我國預算法不允許地方政府發(fā)行政府債券，我縣現(xiàn)有的融資模式僅限于銀行貸款和BT＼BOT兩種，融資渠道過于局限。

四、建議

（一）加大金融對地方政府融資的政策傾斜

針對地方政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等項目，向地方性政府融資平臺出臺相關(guān)專門的金融信貸政策。在不影響市場化進程的前提下，保證政府關(guān)乎民生，關(guān)乎百姓，關(guān)乎地方可持續(xù)發(fā)展的各項工程能夠及時得到金融支持，同時得到政策優(yōu)惠。祿勸屬于后發(fā)地區(qū)，資源匱乏，主要依靠金融機構(gòu)支持。

（二）深入開展融資體制創(chuàng)新改革，健全與完善融資體系

在現(xiàn)有的平臺公司運營模式基礎(chǔ)上進行制度創(chuàng)新改革。完善政府融資制度監(jiān)督機制，建立健全政府融資平臺信息披露制度。切實加強平臺公司運行管理能力和債務(wù)風險管控能力，運作制度化、規(guī)范化、透明化，接受社會監(jiān)督。增強平臺公司自主經(jīng)營能力，逐步改變政企不分的格局，消除政府對融資平臺過多的干預，真正將融資平臺打造為市場化的企業(yè)，弱化融資平臺的政府信用，強化企業(yè)信用，金融機構(gòu)對平臺公司融資項目進行嚴格貸前審查和貸后管理。

第4篇：民間融資合作協(xié)議范文

關(guān)鍵詞：公共體育設(shè)施；公私合作；實踐；啟示

中圖分類號：G811.4 文獻標識碼：A文章編號：1006-2076（2017）02-0038-04

Abstract：It has reviewed the practice of the PPP pattern in the fields of public sports facilities in the United Kingdom， the United States， Australia， Japan and Taiwan China， and finds that their practice with its design， management， operation has begun to take effect. It has discussed the connotation of PPP， defined the concept of public sports facilities using the PPP pattern and introduced the foreign practices， which will make important inspirations and reference values for Chinese government and social capital to jointly supply public sports services.

Key words：public sports facilities； public-private partnership； PPP； practice； implication

自2013年起，政部在全國范圍大力推廣政府與社會資本合作的PPP（Public-Private Partnership）模式，被認為是在地方政府財政壓力巨大的背景下，中央政府創(chuàng)新公共基礎(chǔ)設(shè)施融資與運營管理模式的新舉措。2014年10月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進體育消費的若干意見》，“培育多元主體” “大力吸引社會投資”被寫入主要任務(wù)和關(guān)鍵措施。2015年5月，國務(wù)院辦公廳向多部委《關(guān)于做好政府向社會力量購買公共文化服務(wù)工作的意見》，明確了政府向社會力量購買公共文化服務(wù)的指導性目錄，目錄包含了公共體育設(shè)施運營等10余項公共體育服務(wù)。迄今為止，已有若干省級地方政府向社會公布了《向社會力量購買公共體育服務(wù)指導目錄》。隨著體育產(chǎn)業(yè)與全民健身的快速發(fā)展，公共體育設(shè)施采用PPP模式將是大勢所趨，梳理該模式的概念以及國內(nèi)外的相關(guān)實踐非常必要。

1 PPP的內(nèi)涵及公共體育設(shè)施運用PPP模式的概念界定

1.1 合作伙伴關(guān)系

PPP，指“公私合作伙伴關(guān)系”（Public-Private Partnership的簡稱），在國際上還沒有形成一個被廣泛接受的定義。總體看來，PPP是指“公共部門（政府、國有企業(yè)）與私人部門（非營利組織、民營企業(yè)、志愿機構(gòu)等），就提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系[1]。

1.2 政府主導（public）

因為國情、社會經(jīng)濟發(fā)展情況的差異，公共體育服務(wù)供給主體的職責也會存在差別，但是，不管出于何種前提，政府主導供給公共體育服務(wù)的角色始終不變，依據(jù)公眾意志，指導、規(guī)范供給行為的職能責無旁貸。涉及公共利益的公共服務(wù)應當由政府部門決策、出資并負責有效治理。

1.3 民間部門/社會資本參與（private）

西方學者一般用民間部門指代“私人部門”，包括民營機構(gòu)及非營利、志愿性組織等。如美國民營化大師薩瓦斯認為，公私合作形式可以用一個從完全公營到完全民營的連續(xù)體來顯示，政府、國有企業(yè)、民營企業(yè)等民營部門、非營利、志愿性組織基于不同的民營化程度在這個連續(xù)體上建立公私合作伙伴關(guān)系[2]。馬克?霍哲提出，政府改革一條非常重要的路徑，就是積極利用民間部門高效率、低成本的治理方式提供公共服務(wù)。

因為我國產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)以及意識形態(tài)與西方國家存在差異，國內(nèi)研究對private沒有形成統(tǒng)一的認識。本研究以“PPP”為題名，檢索中國知網(wǎng)2015年相關(guān)碩博士論文，按照隨機排序?qū)?3篇論文進行編碼。剔除無法查看全文以及非公私合作供給理論研究的文獻，對其中的34篇有效論文進行了內(nèi)容分析（見表1）。分析發(fā)現(xiàn)，用社會資本指代private的頻率最高，研究主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)管理應用中。

1.4 公共體育設(shè)施運用PPP模式的概念界定

結(jié)合PPP的內(nèi)涵以及在國內(nèi)的研究應用，本研究認為：公共體育設(shè)施運用PPP模式，是指政府與社會資本，共同參與公共體育設(shè)施融資、建設(shè)和運營管理的全部或者若干環(huán)節(jié)，向社會公眾提供滿足多元需要的公共體育服務(wù)。

2 PPP模式在國外及我國臺灣地區(qū)公共體育設(shè)施領(lǐng)域的實踐

2.1 清晰的制度框架

美國、英國、澳大利亞、日本等國家已專門就PPP立法。他們將公共基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)劃、融資、建設(shè)、運營、收費、服務(wù)、管理以及監(jiān)督的全過程納入清晰的制度框架和標準中。

以英國為例，該國財政部負責PPP政策的制定，國家審計署和公共事業(yè)管理委員會負責對PPP政策進行研究并提出意見。英國財政部下屬伙伴關(guān)系公司Partner-ships UK為政府等所有公共部門提供PPP的專業(yè)管理，尤其是政府購買等方面的知識；財政部下屬部門Public Private Partnership Programmer通過制定工作指南，為地方政府提供項目支持并幫助地方政府制定標準化合同?；谝陨系闹贫仍O(shè)計，“英國政府制定的PPP政策，如PFI（Private Finance Initiative：民間主動融資）模式，為本來應該由政府供給的公共基礎(chǔ)設(shè)施項目（包括體育建筑物），帶來私人部門巨大的融資，管理技能和專業(yè)知識優(yōu)勢”[3]。

2.2 定量的評估工具

項目論證、項目確定以及項目采購三階段的物有所值（VFM： Value for Money）評估方法，是英國對公共體育設(shè)施PPP項目采用的可行性評估方法。該評估方法指的是，一個項目采用PPP模式政府付出的代價總和，若小于采用傳統(tǒng)模式政府付出的代價總和，則PPP模式從財務(wù)上判斷可行。2007年，英國就頒布了《VFM定量分析電子表格》，通過定量的操作計算為PFI項目的選擇提供可靠的依據(jù)[4]。雖然財務(wù)量化數(shù)據(jù)的科學性和準確性會影響VFM評估方法的信度，但是作為一個定量的評估工具，VFM比定性陳述更利于工作的開展。

2.3 合同界定雙方責權(quán)利

政府與社會資本雙方重合同、守信用的契約精神，是PPP項目成功的關(guān)鍵因素。契約精神，其主要特征除了表現(xiàn)為政府與社會資本選擇合作對象與項目的自由，還隱含著雙方地位的平等。公共體育設(shè)施建設(shè)運營一般會有長達數(shù)年甚至幾十年的合作，國外很重視對公共體育設(shè)施PPP項目合同范本的制定，在合作協(xié)議中詳盡規(guī)定雙方應承擔的責任與義務(wù)、風險應對、爭議解決及違約處理事項等。

1999年、2002年、2004年和2007年，英國政府分別了《PFI合同規(guī)范》的第一版、第二版、第三版和第四版。《PFI合同規(guī)范-第四版》對PFI項目合同持續(xù)時間、項目開始時間、意外事件防護、服務(wù)定價機制、服務(wù)標準、服務(wù)變更、服務(wù)監(jiān)督、移交時的資產(chǎn)估價、爭議解決的方式等均通過合同管理做出了詳盡的規(guī)定[4]。2003年開始，日本在公共設(shè)施領(lǐng)域推行由政府監(jiān)管、民間力量供給，公民享受的“指定管理者”模式運作公共體育設(shè)施，該模式將以往由地方政府掌握的設(shè)施使用許可權(quán)、收費設(shè)定權(quán)、活動企劃權(quán)、設(shè)施命名權(quán)等管理權(quán)限下放給社會資本，同時，在管理制度和合作協(xié)議中詳細規(guī)定社會資本的業(yè)務(wù)范圍和工作基準，并以此為依據(jù)監(jiān)管社會資本的行為[5]。

2.4 專業(yè)管理

“許多實證研究表明，社會資本的經(jīng)營績效確實勝過公共部門；而民營化的模式可以增加公營事業(yè)的營運績效”[6]。美國、澳大利亞等國家早就引入R檔奶逵場館管理公司對當?shù)氐墓搀w育設(shè)施進行運營管理。自1961年以來，美國體育場館設(shè)施建設(shè)的資金來源中，私人投入所占比例呈逐年上升趨勢，形成了場館設(shè)施融資、建設(shè)的公私合作模式，并且取得了良好的經(jīng)濟效益。美國著名的四大職業(yè)聯(lián)盟（NFL、MLB、NBA、NHL）俱樂部所擁有的體育場館31%采用PPP模式運作。Kansas's State Expo Center委托給私營機構(gòu)后，實現(xiàn)每年贏利超1億美元的業(yè)績。The West Palm Beach Auditorium原由美國公共部門管理，常年處于虧損狀態(tài)，委托給私營機構(gòu)后，第一年財政赤字就減少了531 878美元[7]。邁阿密體育館由專業(yè)管理公司運營，場館多達16 900個座位，16個包廂，但其固定員工只有30人，活動期間通過雇傭臨時工完成任務(wù)，節(jié)約了大量成本。自2000年悉尼奧運會主體育場采用PPP模式建設(shè)以來，采用公私合作方式投資、建設(shè)運營體育施設(shè)施，也已成為澳大利亞體育發(fā)展的一個趨勢。

從財政角度看，PPP吸引了社會資本投資，緩解了政府財政壓力，但最終能否降低財政支出的負擔，提高社會福利水平，還是取決于社會資本的專業(yè)運營能力。比如我國臺灣地區(qū)的中山運動中心民營化6個月后，其服務(wù)收入將近2 000萬，毛盈利近500萬，比預計毛盈利高出300萬左右。而另外一個同樣以民營化方式運營的中正技擊館，雖同屬體育設(shè)施，但二者之間的盈利情況卻相差極大，其中一個重要原因是，中正技擊館內(nèi)專業(yè)管理人員不足，以致經(jīng)營理念無法有效提升，造成盈利狀況不佳；而中山運動中心，則是委托由較具經(jīng)驗的救國團進駐管理，不僅增加盈利，館內(nèi)的經(jīng)營品質(zhì)也大幅提升[8]。

2.5 面向國際市場

美國、澳大利亞等國家的體育設(shè)施管理公司，除了管理本國和本地區(qū)的體育設(shè)施，還以其強大的專業(yè)運營技能和管理水平為依托，面向國際市場布局全球化的擴張戰(zhàn)略，在全球范圍收購體育場館的運營權(quán)。Ogden（奧格登）是澳大利亞一家專業(yè)從事體育設(shè)施運營管理的公司，該公司除了運營悉尼奧運會主體育場在內(nèi)的澳洲12個大型場館外，還為亞太地區(qū)大型體育場館提供各種管理和咨詢服務(wù)，中國國家游泳館就是其中一例[9]。美國的SMG（策略管理集團）公司和Global-Spectrum（全球無線）公司是全球有名的場館設(shè)施管理公司，為全球許多國家的大型體育設(shè)施提供建設(shè)與運營等工作。

2.6 關(guān)注民眾多元需求

美國經(jīng)濟學家伯頓?韋斯伯指出：“民眾對公共服務(wù)有不同偏好，政府公共服務(wù)追求普遍性，在供給中只傾向中間偏好，不能考慮民眾因收入、教育等差異性產(chǎn)生的多元需求”[10]。當民眾的多元需求無法通過政府的普遍供給得到滿足時，就會尋求“付費消費”的方式，通過市場交易得到滿足。

體育設(shè)施能否吸引運動人口取決于它所能提供的功能，這些功能包括設(shè)施所必需的物理與地理條件，包括場地、設(shè)備與器材。上文所列舉的我國臺灣中正技擊館和中山運動中心，除了經(jīng)營者的管理技能差距外，還有一個重要的差別在于中正技擊館以推廣技擊類運動為經(jīng)營目標，館內(nèi)是純屬技擊類的運動設(shè)施，已不符合現(xiàn)代民眾多元化的需求潮流，反觀中山運動中心，其功能區(qū)包含了游泳池、羽毛球場、兒童游戲室，設(shè)備更為多元化[8]（見表2）。

3 國外及我國臺灣地區(qū)公共體育設(shè)施運用PPP模式的經(jīng)驗和啟示

PPP 作為近十幾年來國外公共體育設(shè)施領(lǐng)域興起的新模式，對于解決我國人均體育用地不足和體育設(shè)施重復建設(shè)、運營效率低下等問題具有重大的意義。結(jié)合國外及我國臺灣地區(qū)公共體育設(shè)施運用PPP模式的實踐，我們可以得出以下幾點經(jīng)驗和啟示。

3.1 加強政策引導

進入21世紀以來，我國對PPP概念的理解逐步深入、實際應用也逐漸增多。從中央到地方，出臺了一系列促進PPP模式發(fā)展及社會資本參與公共服務(wù)的政策法規(guī)，如國家《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》《國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導意見》《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》以及《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營法》等，能源局、教育部、住建部等部委相繼出臺了鼓勵民間資本參與相關(guān)行業(yè)的實施意見。國家體育總局應結(jié)合我國國情，參考發(fā)達國家完善的政策體系，著手研究制定公共體育設(shè)施PPP項目的指導意見，明確投資領(lǐng)域、項目申報流程、融資模式、運營管理、風險分配、利益保障等，用清晰的制度框架調(diào)動社會資本參與投資公共體育設(shè)施的積極性，為社會資本提供完善的政策指導。

3.2 市場化運營、專業(yè)化管理

受宏觀經(jīng)濟形勢的影響，我國政府投入資金與公共體育設(shè)施的巨大需求之間存在缺口，公共體育設(shè)施的供給面臨較大挑戰(zhàn)。美國、澳大利亞等國家的實踐充分說明，公共體育設(shè)施PPP模式，增強了社會資本運營的自和問責制，為公共體育設(shè)施經(jīng)濟效益的提升和公共體育服務(wù)質(zhì)量的提高做出了有益的貢獻。

我國在運用PPP模式發(fā)展公共體育設(shè)施的路徑中，同樣要堅持改革的理念，相信市場的力量。首先調(diào)整體育彩票公益金的使用方向，發(fā)起設(shè)立專項用于公共體育設(shè)施建設(shè)運營的公共體育服務(wù)PPP投資引導基金。其次，按照“公建民營”的思路，將建成的公共體育設(shè)施，交由專業(yè)化程度更高，管理水平更優(yōu)的體育場館管理團隊運營，發(fā)掘體育設(shè)施的無形資產(chǎn)，滿足群眾多元的體育需求。另外，為吸引社會資本通過PPP模式參與體育設(shè)施的投資，必須豐富盈利模式和盈利渠道。政府應通過財政支持、稅費減免等多種形式，鼓勵社會資本將PPP模式延伸，打造城市體育娛樂綜合體，推動社會資本參與體育與旅游、休閑以及商業(yè)等綜合業(yè)態(tài)的開發(fā)與運營。

3.3 全過程監(jiān)管

社會資本具有天然的資本逐利性，國家和地方政府作為公共利益的代表，要履行好監(jiān)管職能，規(guī)范招投標程序、明確服務(wù)標準以及跟蹤、監(jiān)測、評價服務(wù)內(nèi)容，營造公開、公平、透明、有序、競爭、規(guī)范的監(jiān)管環(huán)境，避免出現(xiàn)因處理不當造成的財政風險和公眾利益受損。

首先，在招投標環(huán)節(jié)，要建立專門針對公共體育設(shè)施的市場準入措施，選擇具備融資能力，又兼具專業(yè)水平、運營經(jīng)驗豐富的投資者。其次，在運營監(jiān)管中，體育部門要引入權(quán)威、專業(yè)的第三方技術(shù)咨詢機構(gòu)，以項目運營績效作為評價依據(jù)，通過合同組織、信息公開等一系列配套制度，實現(xiàn)動態(tài)、長期、持續(xù)的全過程監(jiān)管。最后，項目績效評價時，要綜合考慮公眾需求滿足、風險分擔、關(guān)鍵服務(wù)指標等綜合要素。

3.4 統(tǒng)籌公益和商業(yè)

公共體育設(shè)施PPP項目，既要保證公共性，也要滿足部分公眾需求的超前性。但是，我國公共體育設(shè)施運營方需承擔高額的營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、房屋租賃稅，以及花樣繁多的土地使用稅、門前三包費、綠化費等，經(jīng)營負擔頗重。政府應從國民體質(zhì)、公眾滿意等維度出發(fā)，給予社會資本扶持和優(yōu)待，既讓公眾獲得良好的公共體育服務(wù)，又要保障資本獲得合理、穩(wěn)定的經(jīng)濟回報。當然，為了避免社會資本一味追求經(jīng)濟效益而降低公共服務(wù)質(zhì)量，可以在管理制度和合作協(xié)議中詳細規(guī)定社會資本的業(yè)務(wù)范圍和工作基準，并對社會力量的收費設(shè)定權(quán)進行限定，通過制度設(shè)計將獲利與公共體育服務(wù)的供給質(zhì)量緊密結(jié)合在一起，促進參與公共體育設(shè)施運營的社會資本專注于提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

4 結(jié)語

社會資本運用PPP模式投資建設(shè)運營公共體育設(shè)施，雖前景樂觀，但目前來看，與水電能源、公共交通等其他行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施相比，所產(chǎn)生的利潤可能更低，社會資本多持觀望的態(tài)度。此外，采用PPP模式會導致體育部門控制力的流失，影響對公眾的責任，或認為 PPP 模式就是公共體育設(shè)施私有化等誤讀都可能影響PPP模式在公共體育設(shè)施中的正確實施。因此，公共體育設(shè)施運用PPP模式還值得我們進一步觀察和研究。

參考文獻：

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第5篇：民間融資合作協(xié)議范文

一、陜西省民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀 

（一）陜西民間借貸的基本情況 

從規(guī)模來看，由于民間借貸具有的隱蔽性，陜西目前也尚未成立民間借貸的相關(guān)監(jiān)測部門，因此，較為精確的陜西民間借貸規(guī)模尚難測算。據(jù)人民銀行榆林分行估計，2013年僅榆林一地的民間借貸規(guī)模就達到700-1000億元，陜西民間借貸規(guī)?？梢娨话?。 

從利率來看，筆者通過對全省36家民間借貸金融機構(gòu)（其中關(guān)中15家，陜北15家，陜南6家）的抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間借貸市場價格并不統(tǒng)一，各子市場之間的利率價格差距很大。小額貸款公司的放貸利率接近20%，企業(yè)法人之間的普通借貸利率約為15%-18%，民間借貸中介機構(gòu)的放貸利率為25%-30%左右。 

從分布特征上看，陜北與關(guān)中的民間借貸規(guī)模整體高于陜南。關(guān)中和陜北地區(qū)又以西安、榆林和咸陽的民間借貸活動最為活躍。榆林民間借貸活躍是由于當?shù)赜蜌赓Y源的開采積累了大量閑置資金，西安和咸陽是陜西省中小企業(yè)最為密集的區(qū)域，旺盛的資金需求使得大量民間資本聚集。 

（二）陜西民間借貸組織概況 

1.小額貸款公司 

陜西省作為中國人民銀行確定的全國5個小額貸款公司試點省份之一，于2005年5月開始試點工作。2009年陜西首家小額貸款公司成立，至今的5年間小貸公司呈現(xiàn)擴張式發(fā)展，目前已在全省10個地市陸續(xù)成立并開展業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年9月末，全省經(jīng)正式注冊的小額貸款公司共計227家，較去年同期增加23家，是2011年的3倍；各項貸款余額195.75億元，同比增長22.8%，是2011年的近5倍。從省內(nèi)空間分布來看，陜西的小額貸款公司主要集中在西安、榆林、漢中、渭南，約80%的小貸公司分布在這4個民間資本較為活躍的城市，這充分說明了小額貸款公司在民間借貸中的重要作用。 

2.典當行 

從企業(yè)數(shù)量看，截至2013年底，陜西典當法人企業(yè)數(shù)共計151家，典當總額183349.46萬元，僅占全國典當累計發(fā)放金的0.78%，同比下降2個百分點，遠低于全國23.2%的平均增速。從注冊資金來看，大多數(shù)典當行的注冊資金在200-600萬元，總體規(guī)模較小，抗風險能力不強。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，近年來動產(chǎn)質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押、財產(chǎn)權(quán)質(zhì)押三項主營業(yè)務(wù)比重基本保持在1：2：1，總體結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，這也說明了陜西典當行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足，在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，陜西典當行業(yè)的業(yè)務(wù)模式仍為傳統(tǒng)典當模式，“典團貸”、“股權(quán)典當”、“典貸通”等新型典當產(chǎn)品尚未在我省實踐。 

3.準貸款互助組織 

帶有互助色彩的新型民間借貸合作組織包括傳統(tǒng)合會、商會、企業(yè)家俱樂部、各類企業(yè)協(xié)會等，以商會為例，陜西目前的商會可分為兩類，一類是由同一地域的企業(yè)組成的商會。如陜西浙商商會、陜西戶縣商會等；另一類是同一行業(yè)的企業(yè)組成的商會。如陜西工商聯(lián)房地產(chǎn)商會、陜西工商聯(lián)出租汽車商會等。這些商會主要通過為會員企業(yè)搭建融資平臺進行資金撮合，并充當一定的信用擔保角色。在內(nèi)部融資對接中，商會通過收集會員企業(yè)的資金信息，將有融資需求的企業(yè)與有閑置資金的企業(yè)進行對接，類似于金融機構(gòu)的同業(yè)拆借。在外部融資對接中，商會通過與銀行合作對會員企業(yè)進行商會聯(lián)保融資。如陜西浙江商會與中信銀行簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議采取的就是這種方式。還有商會通過成立專業(yè)化的投融資平臺，為會員企業(yè)提供多層次、多元化的金融中介服務(wù)。如陜西省江蘇商會日前成立的投融資中心即為民間借貸金融服務(wù)的專業(yè)化機構(gòu)。 

4.民間借貸中介機構(gòu) 

目前，陜西以投資或信息服務(wù)等名義存在的民間借貸中介機構(gòu)，業(yè)務(wù)模式主要有以下幾種：一是抵押借款模式，這一模式的核心即做資金中介機構(gòu)，既不吸儲，也不放貸。其以信息資源的搜集、積累、利用與輸出使借貸雙方需求達成對接，并提供一定的抵押物。二是擔保貸款模式。其通過在以往業(yè)務(wù)中積累的接待信息，突破單純的擔保業(yè)務(wù)，撮合借貸雙方直接對接，并由其擔保簽署三方合作協(xié)議。三是“中介+擔保”，即由中介公司與擔保公司合作，由中介公司提供借貸信息，借款人向中介公司提供實物資產(chǎn)抵押，由第三方擔保公司提供擔保，并將抵押物進行司法公證。從發(fā)展動向來看，第三種方式呈增長態(tài)勢。 

5.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺 

陜西目前較為典型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是由陜西金融控股集團與國家開發(fā)銀行陜西省分行于2012年共同發(fā)起設(shè)立的陜西金開貸金融服務(wù)有限公司。其為全國首個國有獨資P2P借貸平臺，已于2014年4月正式通過審批驗收。該網(wǎng)絡(luò)平臺在試運營將近一年的時間里，已有上千余名投資者在平臺注冊，完成了34筆總金額達11050萬元的融資項目，這34筆融資全部為中小微企業(yè)經(jīng)營性借款。金開貸的成功運行填補了陜西金融業(yè)的空白，為陜西P2P行業(yè)發(fā)展開拓了規(guī)范化發(fā)展路徑 

二、陜西民間借貸規(guī)范化發(fā)展存在的問題 

（一）缺乏自上而下的統(tǒng)一監(jiān)督管理機制 

一直以來，陜西民間借貸的規(guī)模、利率、資金來源及走向等現(xiàn)實性問題存在“數(shù)量不明，界限不清”的情況。管理層及學者對于陜西民間借貸的規(guī)模大多以測算、估算等方式獲得，這對于準確把握陜西民間借貸現(xiàn)狀，出臺針對性管理、扶持政策具有消極影響。此外，對除小貸公司、典當行等類金融機構(gòu)以外的民間借貸組織缺乏明確的行為界限，許多民間融資活動游走于非法邊界干擾我省的金融秩序。目前，陜西尚未成立對民間借貸的統(tǒng)一管理機構(gòu)，民間借貸的監(jiān)督管理基本在各級政府的的金融辦公室，但金融辦公室目前一般為各級政府辦公廳（室）的內(nèi)設(shè)機構(gòu)，人員編制非常少，專業(yè)能力也不夠強，職權(quán)不夠明晰，很難完成民間借貸的統(tǒng)計、監(jiān)督及管理工作。

（二）民間借貸的金融基礎(chǔ)設(shè)施缺失 

“從信息經(jīng)濟學上看，金融業(yè)本身是一個信息行業(yè)，貸款活動可以看作是收集信息、分析比較信息、處理信息、跟蹤信息變化的一套處理信息的過程”。目前，陜西對民間借貸機構(gòu)的金融基礎(chǔ)設(shè)施支持較為薄弱。一是小額貸款公司、典當行等類金融機構(gòu)均未接入征信系統(tǒng)，更不用說融資性擔保公司、投資公司以及各種無牌照民間借貸中介組織。二是目前陜西的民間借貸機構(gòu)在通存通兌、支付結(jié)算等方面均與正規(guī)金融機構(gòu)存在較大差距。此外，陜西的聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)、反洗錢系統(tǒng)、信貸查新系統(tǒng)、支票影像交換系統(tǒng)等輔金融基礎(chǔ)設(shè)施也均未向民間借貸機構(gòu)開通，信貸數(shù)據(jù)無法在線監(jiān)測，難以滿足監(jiān)管部門的風險管控要求。 

（三）“玻璃門”與“彈簧門”現(xiàn)象不同程度存在 

2012年以來，國家雖出臺了一系列支持民間借貸陽光化發(fā)展的利好政策，但“玻璃門”、“彈簧門”現(xiàn)象在政策的具體實施過程中仍不同程度地存在。根據(jù)中國銀監(jiān)會的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，部分條件成熟的小額貸款公司可以轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，但從實行該規(guī)定以來，陜西小貸公司目前尚沒有一家改制為村鎮(zhèn)銀行；自“金融國十條”正式放閘民間資本進入金融業(yè)以來，陜西民資申辦銀行的熱情高漲，但目前尚未有一家得到官方確實的反饋。 

三、陜省民間借貸規(guī)范化發(fā)展的對策與建議 

（一）積極審慎地探索成立民間借貸登記服務(wù)中心，吸引各類投融資機構(gòu)入駐，規(guī)范開展業(yè)務(wù)；發(fā)展針對民間金融的律師、會計、擔保、資產(chǎn)評估等專業(yè)配套服務(wù)產(chǎn)業(yè) 

在各地探索金融改革的進程中，溫州、廣州、成都、長沙等地均通過成立民間借貸登記服務(wù)中心這一途徑規(guī)范民間借貸、促進民間借貸陽光化。陜西省可參照這一成功經(jīng)驗，依托即將建成的“西安民間金融街”成立陜西民間借貸登記服務(wù)中心。這一過程中應避免簡單復制，要在充分掌握陜西民間借貸規(guī)模、特點、利率等基本情況的基礎(chǔ)上，明確借貸服務(wù)中心的職能定位、業(yè)務(wù)范圍及運營形式，并提早培育、引進會計、審計、法律、資產(chǎn)評估、資信評級等相關(guān)專業(yè)配套服務(wù)企業(yè)，為入駐中心做好準備。建議陜西省金融辦一是要協(xié)調(diào)統(tǒng)計部門，對陜西目前民間借貸的基本情況作詳細調(diào)查與統(tǒng)計，摸清家底，準確決策；二是要搭建指數(shù)采集合作機制，與溫州市政府簽署“溫州指數(shù)”協(xié)作采集合作備忘錄，借助已有的指數(shù)平臺反映我市民間融資市場運行狀況。待借貸服務(wù)中心成立后，可轉(zhuǎn)變協(xié)作檢測機制為聯(lián)合檢測機制。 

（二）關(guān)注無牌照民間借貸機構(gòu)，結(jié)合《溫州市民間融資管理條例》（后稱《條例》）中對民間金融組織及經(jīng)營范圍的界定，引導和扶持我市合規(guī)民間借貸機構(gòu)正規(guī)化發(fā)展，使其和小貸公司、典當行等民間借貸“正規(guī)軍”形成錯位的市場定位，實現(xiàn)互補 

《條例》創(chuàng)新設(shè)立了三類民間融資專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，并對這些機構(gòu)的組織形式、經(jīng)營范圍作出了清晰界線。這標志著原本處于灰色地帶的民間借貸機構(gòu)正式走上法制化道路。對此，建議陜西省各市區(qū)（縣、開發(fā)區(qū)）依據(jù)《條例》對各自轄區(qū)內(nèi)各類以投資或信息服務(wù)等名義存在的無牌照線下民間借貸中介進行摸查。對變相吸收存款的非法機構(gòu)進行清理；對觸碰監(jiān)管底線的中介業(yè)務(wù)進行整頓；對已經(jīng)形成的行之有效的合規(guī)業(yè)務(wù)模式給予充分尊重，并結(jié)合發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司所積累的經(jīng)驗教訓，探索民間借貸的創(chuàng)新形式。并且，金融辦可協(xié)調(diào)工商部門對經(jīng)營規(guī)范、發(fā)展良好的民間金融組織進行注冊登記或特許經(jīng)營備案，使其轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ǖ慕鹑谥薪闄C構(gòu)，為培育民間資本管理公司、民間融資信息服務(wù)公司等新型民間融資服務(wù)主體提供儲備。 

（三）按照“非禁即入”原則，鼓勵包括P2P網(wǎng)貸在內(nèi)的民間金融有益創(chuàng)新，支持利用新技術(shù)和新手段發(fā)展新型的民間金融形態(tài)，推動互聯(lián)網(wǎng)金融集聚創(chuàng)新發(fā)展 

P2P借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的代表，其用戶是普惠金融的重點關(guān)注對象——中低收入人群，小微企業(yè)主和個體工商戶。因此，陜西發(fā)展普惠金融、規(guī)范民間借貸不能繞開P2P網(wǎng)貸。目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚無行業(yè)準入標準，建立平臺成本相對較低。建議市金融部門按照“非禁即入”原則，在新型民間融資服務(wù)主體儲備中，選取居間業(yè)務(wù)良好、有開展線上業(yè)務(wù)意愿的民間借貸中介機構(gòu)進行P2P業(yè)務(wù)試點，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和線上線下資源優(yōu)勢在我市發(fā)起或參與設(shè)立第三方支付、移動支付、眾籌融資等配套機構(gòu)，搶占新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展先機。在對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的管理方面，可通過民間借貸服務(wù)中心予以規(guī)范，以公司形式引導P2P平臺入駐，將有關(guān)交易數(shù)據(jù)登記備案，對P2P業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。 

（四）完善征信體系建設(shè)，增強信用記錄信息的全面性、完整性和及時性，為降低民間金融風險，降低監(jiān)管成本提供良好的信用信息基礎(chǔ) 

第6篇：民間融資合作協(xié)議范文

一、發(fā)揮合力，服務(wù)民生，積極搭建促進就業(yè)平臺

針對國際金融危機對就業(yè)工作帶來的不利影響，市委統(tǒng)戰(zhàn)部會同市人社局、市工商聯(lián)開展了“促進就業(yè)工程”，通過十一項具體活動，吸納高校畢業(yè)生、農(nóng)民工和下崗失業(yè)人員就業(yè)。2009和2010年連續(xù)兩年舉辦“民營企業(yè)招聘周”，根據(jù)就業(yè)群體特點和民營企業(yè)需求，采取綜合招聘和專場招聘相結(jié)合的方式，分設(shè)不同板塊開展招聘，參加招聘企業(yè)達到4814個，提供就業(yè)崗位10.4萬個，4.31萬人實現(xiàn)就業(yè)，較好地發(fā)揮了“為民營企業(yè)招聘員工搭橋，為高校畢業(yè)生農(nóng)民工就業(yè)鋪路”的作用。為切實解決高校畢業(yè)生就業(yè)難問題，分別在青島大學、山東科技大學、青島科技大學舉行“民營企業(yè)進高校專場招聘會”，433家企業(yè)提供適合高校畢業(yè)生的就業(yè)崗位4800多個，來自10所高校的1.35萬名高校畢業(yè)生參加招聘。為幫助大學生轉(zhuǎn)變就業(yè)觀念、拓展就業(yè)思路，組織成功自主創(chuàng)業(yè)的民營企業(yè)家深入到青島大學、青島科技大學等高校舉辦“民營企業(yè)家創(chuàng)業(yè)論壇”，面對面地與大學生交流創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗和體會，鼓勵大學生自主創(chuàng)業(yè)。今年，市委統(tǒng)戰(zhàn)部會同市人社局、市工商聯(lián)、市雙擁辦在駐青某部成功舉辦“民營企業(yè)進軍營”招聘活動，共組織30家企業(yè)提供適合軍嫂就業(yè)的崗位500多個，受到了部隊的熱烈歡迎?！按龠M就業(yè)工程”相關(guān)信息2次被中央統(tǒng)戰(zhàn)部《統(tǒng)戰(zhàn)工作》采用，4次被市委辦公廳《青島信息》采用，《人民政協(xié)報》、《青島日報》等介紹了“促進就業(yè)工程”情況?！按龠M就業(yè)工程”被評為市級機關(guān)優(yōu)秀工作成果二等獎，受到市委、市政府表彰。

二、加強引導，精心組織，積極搭建服務(wù)新農(nóng)村平臺

按照省委統(tǒng)戰(zhàn)部、省工商聯(lián)關(guān)于“民企幫村”的一系列部署，自2008以來，突出特色和重點，分別開展了“千企幫村工程”、“民企幫村創(chuàng)業(yè)工程”和“民企幫村富民工程”。在“千企幫村工程”中，開展了“百企幫百村結(jié)對幫扶”活動，選擇103家實力較強、項目具體的企業(yè)與127個村莊簽訂協(xié)議書，協(xié)議金額2.6億元；推動“民企助學”活動，組織民營企業(yè)投資2277.2萬元參與改擴建小學60所，資助特困戶2761戶、特困學生7161名，捐贈額達到3590萬元。在“民企幫村創(chuàng)業(yè)工程”中，引導民營企業(yè)把自身的資金、管理等優(yōu)勢與農(nóng)村的資源、人力等優(yōu)勢相結(jié)合，依托農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民建立農(nóng)業(yè)科技園創(chuàng)業(yè)基地和農(nóng)村旅游觀光園基地，目前，全市民營企業(yè)已投入資金12.96億元建立農(nóng)業(yè)科技園創(chuàng)業(yè)基地和農(nóng)村旅游觀光園基地83個，使民營企業(yè)通過投資農(nóng)業(yè)增加了新的增長點，使廣大農(nóng)民通過參與基地建設(shè)和管理增加了經(jīng)常性收入。在“民企幫村富民工程”中，積極推動民營企業(yè)領(lǐng)辦創(chuàng)辦農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社，通過這種形式把農(nóng)民有效組織起來，發(fā)展高效農(nóng)業(yè)、設(shè)施農(nóng)業(yè)和品牌農(nóng)業(yè)，完善農(nóng)產(chǎn)品市場體系，增加農(nóng)民經(jīng)常性收入，目前，全市民營企業(yè)已領(lǐng)辦創(chuàng)辦農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社51家，合作社社員在100人以上的42家，使民營企業(yè)的加工、出口優(yōu)勢與合作社的產(chǎn)品、資源優(yōu)勢實現(xiàn)了有機結(jié)合。三年來，全市參與新農(nóng)村建設(shè)的民營企業(yè)達到4000多家，各項投入40多億元?！懊衿髱痛濉毕盗谢顒舆B續(xù)三年被列入全市新農(nóng)村建設(shè)重點要辦好的實事，2008年和2009年分別被市委、市政府評為全市新農(nóng)村建設(shè)亮點工程，并受到省委統(tǒng)戰(zhàn)部、省農(nóng)工委和省工商聯(lián)的聯(lián)合表彰。

三、強化職能，完善措施，積極搭建服務(wù)民企平臺

始終把促進民營企業(yè)健康快速發(fā)展作為工作重點，通過為民營企業(yè)提供服務(wù)，增強他們履行社會責任的能力。一是開展投資服務(wù)。先后選擇130多家規(guī)模較大、實力較強的民營企業(yè)開展了“民營企業(yè)區(qū)市行”活動，組織他們與平度、萊西和膠州達成投資協(xié)議20個，投資額達到18.55億元?！懊駹I企業(yè)區(qū)市行”活動在擴大民間投資、激活民間資本等方面探索出了一條新途徑，既幫助民營企業(yè)拓寬了發(fā)展空間、降低了運營成本、提高了盈利能力，又促進了郊區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民增收致富。二是開展科技服務(wù)。針對民營企業(yè)在“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”過程中遇到的技術(shù)難題，發(fā)揮駐青各高校和科研院所的技術(shù)優(yōu)勢，舉辦民營企業(yè)與高?？蒲谐晒麑訒?，通過建立產(chǎn)學研合作長效機制，提升企業(yè)科技創(chuàng)新水平。2009年在青島科技大學舉辦了民營企業(yè)與高校科研成果對接會，各高校和科研院所提供各類科研成果100多項，70多家民營企業(yè)與高校科研部門進行技術(shù)洽談，有30多家企業(yè)找到了適合的項目，當場達成了合作協(xié)議38個。今年，在青島農(nóng)業(yè)大學舉辦了民營企業(yè)產(chǎn)學研對接會，30家企業(yè)與青島農(nóng)大簽署科技成果轉(zhuǎn)讓、技術(shù)支持等方面的合作協(xié)議47個。項目對接會的成功舉辦，對于促進高?？蒲谐晒D(zhuǎn)化、幫助民營企業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)、培養(yǎng)高等技術(shù)應用型人才和促進大學生就業(yè)起到了積極的作用。三是開展融資服務(wù)。加大與金融機構(gòu)的聯(lián)系協(xié)調(diào)，與光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、民生銀行等聯(lián)合舉辦銀企對接會6次。2010年，依托青島市融投資擔保商會，先后在市北區(qū)和城陽區(qū)開展了“青島金融服務(wù)區(qū)市行系列活動”，組織民營企業(yè)與相關(guān)銀行、融資擔保機構(gòu)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議6項。截至目前，共幫助133家企業(yè)與銀行建立信貸關(guān)系，發(fā)放貸款近23億元。四是開展跟蹤服務(wù)。建立了市委統(tǒng)戰(zhàn)部、市工商聯(lián)領(lǐng)導干部聯(lián)系民營企業(yè)制度，定期深入聯(lián)系點了解情況、反映意見；對民營企業(yè)反映的問題進行全面調(diào)查摸底，組織召開了4次與政府部門的聯(lián)席會議，并安排專人“一對一”做好幫扶協(xié)調(diào)，共為民營企業(yè)解決資金、項目、用地等方面的問題100多個。

四、匯聚民意，集中民智，積極搭建建言獻策平臺

圍繞中心工作建言獻策，是統(tǒng)一戰(zhàn)線的優(yōu)勢所在。2009年，在全市統(tǒng)一戰(zhàn)線開展了“我為應對國際金融危機影響獻一策”活動，組織統(tǒng)一戰(zhàn)線各部門和廣大統(tǒng)戰(zhàn)成員重點圍繞金融危機發(fā)展趨勢、社會各界反應強烈的問題以及民營經(jīng)濟面臨的困難和問題等六個方面，進行調(diào)查研究和建言獻策，共收到來自各方面的意見建議221條，通過《統(tǒng)戰(zhàn)專報》和《諍言》呈報市委、市政府、市人大、市政協(xié)領(lǐng)導的意見建議11條，整理上報中央統(tǒng)戰(zhàn)部、省委統(tǒng)戰(zhàn)部及市委辦公廳的意見建議48條，其中一條建議得到張德江副總理的批示。2010年在全市統(tǒng)一戰(zhàn)線開展了“我為‘轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)’獻一策”活動。截至目前，共收到意見建議411條，其中，《關(guān)于建設(shè)數(shù)據(jù)中心的建議》得到了夏耕市長、王文華副書記和分管副市長的批示，《關(guān)于建立綠色能源產(chǎn)業(yè)基地和低碳節(jié)能環(huán)保城市的建議》得到夏耕市長和分管副市長的批示，有7條建議被市委、市政府相關(guān)部門采納。這些意見建議有情況、有問題、有對策、有建議，為黨委政府科學決策提供了有益參考。通過建言獻策這一平臺，全市統(tǒng)一戰(zhàn)線形成了群策群力謀發(fā)展的濃厚氛圍和強大合力。

第7篇：民間融資合作協(xié)議范文

生產(chǎn)實力與潛力分析

眾所周知，經(jīng)過多年的對外招商引資，泛珠區(qū)域內(nèi)的廣東地區(qū)已然成為中國最大的一塊國際性生產(chǎn)基地，具備了在電子信息、電器機械、石油化工、紡織服裝、食品飲料、建筑材料、汽車、造紙、制藥等方面強大的生產(chǎn)能力與高新技術(shù)開發(fā)能力。區(qū)域內(nèi)其他地方，也已經(jīng)顯現(xiàn)出在生產(chǎn)上快速非凡的發(fā)展勢頭和強大的發(fā)展?jié)摿ΑＮ覀冇脦讉€主要的經(jīng)濟發(fā)展指標來進行具體分析，詳見表1所示。

從表1看出，廣東、福建等地GDP增長速度和人均GDP均高于全國的平均水平，江西、四川等地GDP增長速度也勢頭迅猛，分別達到13%和11.8%，超過全國平均水平。這些指標充分反映出泛珠區(qū)域強大的生產(chǎn)發(fā)展實力。

從下面的表2中，我們看到泛珠區(qū)域在人力資源要素方面的優(yōu)勢，進一步看出泛珠區(qū)域生產(chǎn)上的實力與巨大潛力，而這些正是我們當今進行發(fā)展高科技、高附加值產(chǎn)業(yè)的首要條件，是我們構(gòu)建區(qū)域“生產(chǎn)-貿(mào)易鏈”的前提條件。

貿(mào)易實力分析

我們主要從泛珠區(qū)域年商品進出口總額和沿海主要港口貨物吞吐量兩個方面來考察其貿(mào)易實力。在近20多年的發(fā)展中，泛珠區(qū)域內(nèi)早已經(jīng)形成了以粵、港、澳地區(qū)為主的對內(nèi)對外貿(mào)易方面的強大實力。香港是個效率高、資訊充足又自由的商業(yè)社會體系，迄今，進出口貿(mào)易已經(jīng)成為維持香港經(jīng)濟發(fā)展的命脈，尤其是在上個世紀80年代后期，以轉(zhuǎn)口貿(mào)易開始超過港產(chǎn)品出口為標志，最充分顯現(xiàn)出了它轉(zhuǎn)口港的重要地位。與此同時，在珠三角也已然形成了頗具實力的商品進出口能力，在廣東和海南等地形成了貨物吞吐量頗具實力的沿海港口。

據(jù)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)，泛珠區(qū)域的粵、港、澳地區(qū)2003年商品進出口總額占全國40%強，沿海主要港口貨物吞吐量占全國24%強，充分顯示出這些地方的對外經(jīng)濟貿(mào)易能力。但現(xiàn)實情況是，香港本身是一個非常小的區(qū)域，自身的輻射能力有限，其20多年來與內(nèi)地經(jīng)濟關(guān)系的發(fā)展，大多局限在廣東地區(qū)，香港以及廣東的貿(mào)易貨源僅主要來自廣州、深圳、佛山、珠海、東莞、中山、惠州等小群的外向型工業(yè)生產(chǎn)基地，這造成粵、港、澳現(xiàn)有的經(jīng)濟腹地貨源不足，沒有更多的內(nèi)地貨源支持，使得其貿(mào)易能力和港口的吞吐能力迄今未能得到充分的利用，極大地制約泛珠區(qū)域經(jīng)濟的進一步發(fā)展。因此，必須加緊解決這個問題。

構(gòu)建一個制度性的、有約束力的、穩(wěn)定的“生產(chǎn)-貿(mào)易鏈”

縱觀商品經(jīng)濟的發(fā)展進程，生產(chǎn)和貿(mào)易是不可分割的兩位一體，是相互支撐的緊密關(guān)系。它們既是價值創(chuàng)造過程中的兩個緊密聯(lián)系的前后環(huán)節(jié)，又是價值實現(xiàn)過程中的兩個不可或缺的前后功能。生產(chǎn)創(chuàng)造價值，貿(mào)易實現(xiàn)價值，兩者共同結(jié)合起來，才能實現(xiàn)現(xiàn)實的價值增值。在商品經(jīng)濟的發(fā)展初期，這兩個環(huán)節(jié)和兩者功能都是由廠商一身二任獨自完成的，只是隨著社會分工的發(fā)展，這兩個環(huán)節(jié)和兩者功能才被分開，分別由生產(chǎn)商和貿(mào)易商各自進行了。

但是，毋庸置疑的是，生產(chǎn)商和貿(mào)易商的生產(chǎn)和貿(mào)易活動必須緊密地結(jié)合起來，特別是當今，貿(mào)易商必須依賴高科技、高附加值產(chǎn)品才能有效地進行貿(mào)易，必須依賴高效的生產(chǎn)能力才能發(fā)揮出最大的貿(mào)易能力，而生產(chǎn)商必須依賴高科技開發(fā)與創(chuàng)新能力才能生產(chǎn)出貿(mào)易所需要的產(chǎn)品，必須依賴高效的貿(mào)易能力才能發(fā)揮出最大的生產(chǎn)能力，否則，它們雙方的價值增值目標都將會受到極大的阻礙。在本中前兩部分的分析中，我們很清晰地看到，泛珠區(qū)域各地充分具備有效進行生產(chǎn)和貿(mào)易的這些優(yōu)勢。

粵、港、澳地區(qū)具有強大的貿(mào)易能力卻因為缺乏生產(chǎn)能力而沒能充分發(fā)揮和運用，而除粵、港、澳以外的其他地方，一方面表現(xiàn)出比較薄弱的貿(mào)易能力，另一方面卻又都具有非常迅猛的現(xiàn)代生產(chǎn)發(fā)展能力和潛力，如果將它們都納入粵、港、澳等地和沿海港口的外貿(mào)貨源支持體系，建立起生產(chǎn)、貿(mào)易一體化緊密結(jié)合的生產(chǎn)貿(mào)易體系，將是非常必要的，也是非?？尚械?。因此，必須讓整個泛珠區(qū)域緊密鏈接上粵、港、澳，讓粵、港、澳融入整個泛珠區(qū)域。近兩年來，在“泛珠三角”的實質(zhì)性操作過程中，泛珠區(qū)域各地積極采取了各種行動，包括：泛珠區(qū)域合作與發(fā)展論壇、泛珠區(qū)域的合作框架協(xié)議、勞務(wù)合作協(xié)議、交通合作協(xié)議、農(nóng)業(yè)合作協(xié)議、知識產(chǎn)權(quán)合作協(xié)議、九省區(qū)食品藥品監(jiān)管合作框架協(xié)議等的簽署及其實施，一系列經(jīng)濟貿(mào)易合作洽談會等等。但這些都是松散型的聯(lián)盟，而松散型聯(lián)盟缺少問責制，不存在承諾與約束，不具備強制力，所以都不足以保障泛珠區(qū)域生產(chǎn)貿(mào)易之間能夠達到一個最好的相互支撐狀況，實現(xiàn)持久的結(jié)合與發(fā)展。

因此，只有構(gòu)建出一個能將生產(chǎn)和貿(mào)易緊密相連的區(qū)域生產(chǎn)－貿(mào)易鏈，并對兩者的緊密結(jié)合關(guān)系做出制度上和法律上的規(guī)定，使其具有約束性和穩(wěn)定性，才能使整個鏈條上的生產(chǎn)貿(mào)易活動自然成鏈，渾然一體，由此形成區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)貿(mào)易互動、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展的局面，同時可以更有利地培育區(qū)域內(nèi)各地在生產(chǎn)和貿(mào)易方面的國際競爭力。

所以，我們創(chuàng)構(gòu)出一個可供參考的泛珠區(qū)域“生產(chǎn)－貿(mào)易鏈”，

該鏈條由區(qū)域支持、區(qū)域貿(mào)易活動和區(qū)域生產(chǎn)活動三者相互支撐，鏈接著一個價值增值雪球。鏈條清晰地表明貿(mào)易活動與生產(chǎn)活動共同達成了價值增值，價值增值雪球既是兩者緊密結(jié)合的結(jié)果，也是兩者共同追求的目標，在整個過程中，兩者既相對獨立，又缺一不可；其次，鏈條表明了一個重要的關(guān)系，即“區(qū)域支持”給貿(mào)易活動、生產(chǎn)活動和價值增值等三者提供了一個固定的底座，由此形成了一個牢固的“生產(chǎn)－貿(mào)易鏈”，亦可稱之為價值增值鏈。而“區(qū)域支持” 之所以能夠起到固定整個鏈條的作用，系其是指包含區(qū)域高層協(xié)調(diào)解決機構(gòu)、區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)作管理組織、區(qū)域相互融通的多元一體化文化體系、促使區(qū)域貿(mào)易活動與生產(chǎn)活動緊密結(jié)合的法律法規(guī)條文、區(qū)域內(nèi)的全面管理以及法律事務(wù)等一系列的內(nèi)容和配套策略。

只有有了這樣的一個底座，區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)活動和貿(mào)易活動才能真正成鏈并正常運行，兩者之間才能真正達成具有制度性的、有約束力的、穩(wěn)定的關(guān)系，從而不僅使得兩者能夠?qū)崿F(xiàn)持久的結(jié)合與發(fā)展，更使兩者具有了達到最好的相互支撐狀況的保障條件。

有效運作區(qū)域生產(chǎn)-貿(mào)易鏈的配套策略

我們所設(shè)計的生產(chǎn)－貿(mào)易鏈要想存在并正常運行，鏈條的底座“區(qū)域支持”所涉及到的一系列內(nèi)容和配套策略是不可或缺的。

區(qū)域高層協(xié)調(diào)解決機構(gòu)，尤其重要。如前所述，幾年來，泛珠區(qū)域的經(jīng)濟合作取得了許多實質(zhì)性的進展，達成了許多松散型的聯(lián)盟。但松散型聯(lián)盟缺少問責制，不存在承諾與約束，不具備強制力。因此，在我國現(xiàn)存行政區(qū)劃還存在慣性作用的現(xiàn)實情況下，泛珠區(qū)域急迫需要建立起一個能夠有效協(xié)調(diào)區(qū)域內(nèi)矛盾和沖突的高層組織領(lǐng)導機構(gòu)。這個機制在保障生產(chǎn)－貿(mào)易鏈正常運行方面應該發(fā)揮的作用是：統(tǒng)籌規(guī)劃，制定統(tǒng)一的區(qū)域政策，協(xié)調(diào)利益，管理公共事務(wù)，提供公共服務(wù)，維護公共秩序，為企業(yè)加強經(jīng)濟合作創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，在投融資、產(chǎn)權(quán)交易、人才流動、地方稅收等方面提供條件。

在市場經(jīng)濟下，區(qū)域內(nèi)企業(yè)間合作最有效的自我協(xié)調(diào)管理主要依賴民間協(xié)調(diào)機構(gòu)進行。因此，建立泛珠區(qū)域內(nèi)跨省區(qū)的行業(yè)協(xié)會和商會這樣具有產(chǎn)業(yè)協(xié)作管理性質(zhì)的組織，也是一個緊迫任務(wù)。泛珠區(qū)域內(nèi)的跨省區(qū)行業(yè)協(xié)會應該行使內(nèi)外協(xié)調(diào)、信息溝通、參政議政、行內(nèi)監(jiān)督與管理多種功能和職能。要承擔起在泛珠區(qū)域內(nèi)各個生產(chǎn)、貿(mào)易企業(yè)間開展技術(shù)合作、制定行業(yè)標準、交流溝通信息、避免惡性競爭、仲裁商務(wù)糾紛等重要義務(wù)。

第8篇：民間融資合作協(xié)議范文

寧波是典型的港口城市，開放型經(jīng)濟在本市經(jīng)濟發(fā)展中處于主導地位，中小微外貿(mào)企業(yè)眾多、民營經(jīng)濟發(fā)達是本市經(jīng)濟發(fā)展的主要特色。2014年1～11月寧波市外貿(mào)進出口總值5871.3億元，同比增長4.2%。民營企業(yè)進出口快速領(lǐng)跑全市外貿(mào)，外商投資企業(yè)有所下降。然而多數(shù)外貿(mào)企業(yè)特別是中小微外貿(mào)企業(yè)，輕資產(chǎn)和抵押品少，在融資方面難于其他企業(yè)。

二、導致寧波市中小微企業(yè)融資難的主要影響因素

1.中小微企業(yè)內(nèi)在原因

（1）中小微企業(yè)管理不規(guī)范，持續(xù)經(jīng)營能力弱。以民營經(jīng)營為主的中小微企業(yè)缺乏管理經(jīng)驗，體制上雖是企業(yè)法人，但一般多為家庭或家族模式，在具體管理中的問題是財務(wù)管理不規(guī)范，表現(xiàn)在對現(xiàn)金的管理缺失、應收賬款管理不合理、存貨的控制薄弱以及管理人員素質(zhì)較低。中小微企業(yè)由于自身缺陷沒有進行科學合理的財務(wù)預測，缺乏戰(zhàn)略眼光，不考慮企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，極易造成企業(yè)關(guān)停或破產(chǎn)。

（2）部分中小微企業(yè)缺乏誠信經(jīng)營意識，財務(wù)賬表不能如實反映企業(yè)經(jīng)營情況，虛假報表與中介機構(gòu)評估真實性偏離度較大，嚴重影響金融機構(gòu)為企業(yè)信用評級授信。一些小企業(yè)自身條件弱面對不了市場激烈競爭，但是為了獲取難得的市場機會，簽約了與未能履約的合同而獲得更多的資金，必然出現(xiàn)違約現(xiàn)象，一些中小微企業(yè)便成為逃避金融債務(wù)的釘子戶。

（3）中小微企業(yè)缺乏有效抵押物，獲得擔保難。中小微企業(yè)尤其是外貿(mào)企業(yè)，缺乏有效的資產(chǎn)為貸款擔保，導致貸款難。同時，寧波地區(qū)擔保公司規(guī)模小，償債能力有限，即使達成合作協(xié)議，企業(yè)還要支付20%的保證金以及2%～4%的擔保費，大大提升了資金成本，令中小微企業(yè)望而卻步。

2.金融機構(gòu)外在原因

行業(yè)政策和風險偏好影響對中小微企業(yè)的支持。國有銀行執(zhí)行的是上級行的信貸政策，其總行從經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策方面考慮，對一些領(lǐng)域的信貸投放掌控較嚴或進行限制。中小微企業(yè)融資難的重要原因是在銀行傳統(tǒng)的信用評級方法和抵質(zhì)押與擔保標準下，大量中小微企業(yè)的財務(wù)狀況、信用記錄、擔保、抵質(zhì)押等很難達到銀行的安全標準。中小微企業(yè)遇到了這些問題，它們自身信用評級無法支持信用貸款，抵押保證難以滿足銀行要求，第三方保證徒增融資成本，相互擔保增大風險。如果國家政策與監(jiān)管部門對商業(yè)銀行做出硬性的小微信貸比例規(guī)定，商業(yè)銀行為了完成任務(wù)被迫降低審批標準，又會產(chǎn)生大量不良貸款。因此，在傳統(tǒng)的商業(yè)模式下，小企業(yè)融資難始終是一個無法解開的死結(jié)。寧波市很多中小微企業(yè)集中在外貿(mào)企業(yè)，如部分銀行資金撤出這些行業(yè)，中小微企業(yè)的生存就會受到很大影響。

3.政策性因素

（1）中小微企業(yè)融資缺乏有效的國家法律保護

國家地方的法律法規(guī)并不完善，中小微企業(yè)融資一旦出現(xiàn)信用危機，法律制度出現(xiàn)管理空白導致無法杜絕中小微企業(yè)逃避金融債務(wù)的現(xiàn)象，因此中小微企業(yè)再次在銀行進行貸款遭遇歧視，門檻變高使得融資難問題突出。

在中小微企業(yè)融資問題上國家和地方都采取了一系列辦法，頒布了許多扶持中小微企業(yè)融資的政策，而現(xiàn)實是大部分的信貸資金仍然流向大企業(yè)，未成形的支持中小微企業(yè)融資的政策體系還是不足以解決融資難問題。

（2）針對中小微企業(yè)擔保體系仍然不夠完善

擔保體系中有許多問題，而針對中小微企業(yè)來說這些問題是融資難的嚴重阻礙。擔保機構(gòu)自身內(nèi)部有局限性，影響民間資本進入，制約資金擴充。由于擔保公司實力有限，銀行并不把高信貸風險寄托于承擔較低風險責任的擔保公司。中介機構(gòu)服務(wù)過程中手續(xù)過于繁瑣，收費繁重。雖然出臺了一些政策緩解中小微企業(yè)融資難，但是從擔保功能實際情況出發(fā)，亦是重大問題。

三、解決寧波市港口城市中小微企業(yè)融資難的措施和建議

多年的寧波外貿(mào)企業(yè)融資幫扶工作實踐證明，要解決量大面廣的中小微外貿(mào)企業(yè)的融資難問題，筆者一方面從中小微企業(yè)自身情況出發(fā)，從信用建設(shè)、提升財務(wù)管理水平、改善企業(yè)財務(wù)情況等各方面提高企業(yè)融資能力，另一方面從外部環(huán)境入手改善融資環(huán)境，完善各項法律法規(guī)規(guī)章制度，改進各類經(jīng)濟政策稅收機制，發(fā)展管理社會中介機構(gòu)拓展小微企業(yè)融資渠道等。

1.企業(yè)本身

（1）信用建設(shè)非常重要，以誠為本可以使企業(yè)贏得市場。中小微企業(yè)的信用危機是銀行對此“惜貸”“拒貸”的重要性原因，由于眾多浙江民營企業(yè)老板貸款跑路的事件層出不群，中小微企業(yè)面臨的貸款問題更是尤為嚴峻。中小微企業(yè)只有樹立信用理念，加強誠信管理才能樹立良好融資信譽，才能拓展融資渠道謀求長遠發(fā)展。

（2）提升財務(wù)管理水平對寧波市家族民營企業(yè)融資管理尤為重要，以民營經(jīng)營為主的小微企業(yè)缺乏管理經(jīng)驗，家庭或家族模式的企業(yè)模式使得企業(yè)資金的籌集，投放和分配很不規(guī)范，企業(yè)預計融資是資金籌集的一種方法，而多數(shù)中小微企業(yè)并沒有做出合理的融資計劃及財務(wù)分析。首先必須強化資金管理這一認識，經(jīng)營者需明確管理資金不只是財務(wù)的職責，在供應、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)各部門都參與了資金的循環(huán)運作，需層層落實。其次在資金周轉(zhuǎn)過程中要提高資金使用效率，因此需要適合的分配資金計劃及合理的預測資金使用情況。最后管理者應加強對資產(chǎn)的控制，健全企業(yè)的內(nèi)控制度，做到權(quán)責分離，在合規(guī)制度下對日常經(jīng)營活動進行定時監(jiān)督管理，對存貨和應收賬款的重點管理，寧波很多外貿(mào)企業(yè)因為流動資金周轉(zhuǎn)不開而陷入困境，故要壓縮存貨避免資金呆滯，并且完善收款制度定期核對應收賬款，對賒銷客戶進行信用評定，對死賬呆賬在確認證據(jù)后及時做出會計處理。

（3）改善中小微企業(yè)財務(wù)狀況需要從兩方面著手，一方面從根本上關(guān)注中小微企業(yè)的技術(shù)進步及結(jié)構(gòu)調(diào)整。不斷創(chuàng)新采用新技術(shù)、新工藝等，重視創(chuàng)建輕工、紡織行業(yè)等自主品牌。鼓勵中小微企業(yè)與大型成熟企業(yè)進行合作經(jīng)濟，建立資金循環(huán)過程中的多方面協(xié)作，同時也鼓勵中小微企業(yè)要善于利用專業(yè)服務(wù)等機構(gòu)，在能源管理、節(jié)能設(shè)備等方面滿足自身需求而降低成本，更是順應循環(huán)經(jīng)濟這一大潮流。

2.外部環(huán)境

（1）政府方面

政府部門應該專門建立建設(shè)為中小微企業(yè)服務(wù)的機構(gòu)，由于有充裕的民間資金未得到恰當?shù)睦?，而且民間借貸具有信息優(yōu)勢，彌補正規(guī)金融機構(gòu)借貸信息不對稱缺陷，政府要完善對于民間借貸的法律法規(guī)，明確民間借貸合法性，加強監(jiān)管使風險降低。在中小微企業(yè)融資困難中信用危機需更多重視，我國中小微企業(yè)信用擔保正在逐步發(fā)展，從體制上必須健全盡量滿足供求平衡。

（2）金融機構(gòu)方面

寧波市針對中小微企業(yè)融資困難出臺了一些短頻急的貸款產(chǎn)品，金融如何服務(wù)實體經(jīng)濟，如何通過金融創(chuàng)新緩解小微企業(yè)融資難題？在寧波調(diào)研了解到，“小額貸款保證保險”這種由政府、銀行、保險多方合作解決中小企業(yè)抵押擔保不足的融資模式，已經(jīng)成為當?shù)鼐徑庑∥⑵髽I(yè)融資難、融資貴的有效途徑，各方面都加大了對中小微企業(yè)融資的支持。開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新針對明白區(qū)域經(jīng)濟的特點和中小微企業(yè)融資環(huán)境的實際狀況，在產(chǎn)品模式和管理機制上多維度推動中小微企業(yè)融資創(chuàng)新，發(fā)掘出適合中小微企業(yè)金融需求和風險特征的新道路。

第9篇：民間融資合作協(xié)議范文

【關(guān)鍵詞】JOBS法案；眾募；中國資本市場

一、JOBS法案中“眾募”條款的分析

2012年4月5日，美國總統(tǒng)奧巴馬正式簽署了“初創(chuàng)企業(yè)推動法”（Jumpstart Our Business Startups Act），簡稱JOBS法案。JOBS法案對美國現(xiàn)行《1933年證券法》和《1934年證券交易法》做了大幅度的修改，對中小企業(yè)在資本市場進行公開發(fā)行及私募證券的各種限制進行“解綁”，旨在改善中小企業(yè)融資難的問題，實現(xiàn)中小企業(yè)和資本市場的有效對接，推動中小企業(yè)的發(fā)展。

筆者認為該法案中最重要的，當屬眾募（Crowd Funding）的規(guī)定。眾募，又稱眾籌，即融資者借助于互聯(lián)網(wǎng)上的公眾小額集資平臺為自己的項目向廣泛的投資者進行融資，每位投資者通過少量的投資金額從融資者那里獲得實物（預計產(chǎn)出的產(chǎn)品）或股權(quán)回報。②相比于其他融資方式，眾募的特點在于其靈活性、時效性、低成本。作為一種直接融資方式，法律政策放松管制保證了融資的靈活性，網(wǎng)絡(luò)平臺信息的傳播強化了融資的時效性，網(wǎng)絡(luò)眾募平臺近乎免費的服務(wù)降低了融資的中介成本，因此JOBS法案一出臺，美國的眾募平臺數(shù)量一下子飆升至450多個③。但由于JOBS關(guān)于眾募的具體細則尚未完全出臺，大多數(shù)眾募仍沒有從事股權(quán)等證券融資。FunderClub雖然作為股權(quán)融資眾籌平臺的例外，但一直在打政策球，由于沒有去SEC注冊，隨時面臨著被查處的危險。

眾募模式的出現(xiàn)，不僅有利于中小企業(yè)直接融資，而且還能通過網(wǎng)絡(luò)平臺匯集群智，讓企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)更為貼近和滿足消費者的需求。在JOBS法案出臺之前，美國證券法對于擅自公開發(fā)行和銷售證券是嚴令禁止的，但是JOBS法案的出臺明確允許滿足以下條件的公眾小額集資可以采用股權(quán)融資方式，以此分拆主體角色，分散和控制風險：

1、發(fā)行人主要是需要在SEC備案，募資額度不超過100萬美元，并履行披露信息的義務(wù)等。

2、中介機構(gòu)需要在SEC登記，并在SRO登記注冊，采取措施減少欺詐等。

3、個人投資者年收入或其凈資產(chǎn)少于10萬美元，則限額為2000美元或者年收入或凈資產(chǎn)5%中孰高者；個人投資者年收入或其凈資產(chǎn)某項達到或超過10萬美元，則限額為該年收入或凈資產(chǎn)的10%。④

因此，JOBS法案對眾募并非放任不管，而是基于美國強大的征信系統(tǒng)和良好的證券監(jiān)管機制，對市場參與主體進行權(quán)利義務(wù)的分配，以達到保護投資者和促進投融資兩者的平衡。

二、“眾募”模式⑤對中國民間資本市場的啟示

在中國民間資本市場，進行股權(quán)或債權(quán)模式的眾募很容易會被定性為非法發(fā)行股票或債券，抑或是非法集資，分析如下：

1、定性為非法發(fā)行股票或債券

《刑法》第179條規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，不得擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券。同時，《證券法》第10條和第188條分別就公開發(fā)行和擅自公開或變相發(fā)行證券的行為進行定性和規(guī)制。所以，在中國未經(jīng)批準，任何個人和組織不能通過眾募平臺發(fā)行股票等證券。

2、定性為非法集資

《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第1條明確規(guī)定，對于未經(jīng)批準，公開向社會募集資金，并承諾以股權(quán)或貨幣方式作為回報的行為，應定性為非法吸收公眾存款。同時，《最高人民法院關(guān)于如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復》也對企業(yè)借貸行為進行了限制，也就是說企業(yè)不能以借貸的名義向社會公開募資。因此，一般情況下企業(yè)也不能通過向社會公開宣傳來實現(xiàn)直接融資。

綜上所述，結(jié)合吳英案，朱江淘寶公開兜售股份事件，以及神木非法集資案可得知，在現(xiàn)行國內(nèi)法律規(guī)定和金融嚴格規(guī)制的大背景下，民間資本不可能效仿美國”眾募“模式，擴展到中小企業(yè)的股權(quán)融資和債權(quán)融資，為中小企業(yè)與資本市場對接搭建平臺，改善當前民間資本的“兩多兩難”問題。⑥因此，在中國法語境下，民間資本應該在現(xiàn)行法律框架下進行合法合規(guī)地有序流動，實現(xiàn)資本增值，而非從事游走于法律邊緣的高風險投資。

三、“眾募”模式對新三板的啟示

雖然股權(quán)或債權(quán)眾募在中國為法律所不容，但眾募所代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式能為我國場外資本市場建設(shè)帶來諸多啟發(fā)，特別是對于全國性場外市場的新生兒——新三板市場：

1、明確新三板的定位和功能，提供優(yōu)質(zhì)的市場化專業(yè)服務(wù)

當前，眾募平臺的功能基本只停留在純粹提供金融信息服務(wù)。即使JOBS法案細則要求眾募平臺要對項目進行審核，這也會弱化投資者保護，因為高昂的審核成本和專業(yè)的知識門檻是平臺所難以承受的。因此，新三板作為全國性證券交易場所，不僅要加強和完善市場交易功能，還應積極引入主辦券商、會計師事務(wù)所等市場參與主體并對其實施監(jiān)管，保證企業(yè)信息披露的完整性、真實性。同時，應加大投資者保護力度，對掛牌公司的準入審核以及退出機制實行監(jiān)管，提供優(yōu)質(zhì)的專業(yè)服務(wù)。

2、加快標桿型企業(yè)的培育，打造品牌效應

Kickstarter作為美國的眾募平臺之所以能保持快速發(fā)展，就在于其13個品類中均有相當成功的創(chuàng)業(yè)項目，不僅能牢牢抓住投資者，而且更能吸引大量的優(yōu)秀募資人進入平臺，形成良性循環(huán)。例如Pebble E-Paper智能手表，融資目標僅為10萬美元，最后實際融資金額高達1026萬美元，而且最后創(chuàng)業(yè)公司還和百思買達成了合作協(xié)議。在游戲領(lǐng)域，著名設(shè)計師伊凡·貝海爾親自設(shè)計開源安卓游戲手柄（OUYA）在平臺上線，融資目標位95萬美元，實際融資金額為860萬美元，而且粉絲的熱情反應也引來了大型銷售機構(gòu)的注意。因此，新三板應該加快分品類行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)培育，樹立標桿，進而吸引投資者，形成自己的品牌優(yōu)勢。

3、豐富證券品種，進一步提升市場活躍度

JOBS法案頒布之前，眾募的本質(zhì)只是團購式的購買行為，但法案的生效允許融資方以股權(quán)等證券作為回報，實際上豐富了眾募平臺的證券品種。對此，新三板也應循序漸進，逐步豐富市場的證券品種，穩(wěn)固自己的市場地位，防止出現(xiàn)業(yè)務(wù)真空，被其他競爭對手趁虛而入。

4、建立和完善市場分層管理制度和征信系統(tǒng)，形成核心競爭力

當前眾募平臺上的審核往往過于松懈，只針對募資項目的品類進行區(qū)別，沒有根據(jù)質(zhì)地進行分層，中介機構(gòu)也未能參與到市場中來，市場信息的不透明不利于投資者的甄別和決策。因此，新三板可以考慮對企業(yè)進行分層次管理，提升市場風險管理水平，堅持以信息披露為核心，保護投資者的利益，形成新三板的核心競爭力。同時，還可以參考美國征信系統(tǒng)，并借鑒JOBS法案，根據(jù)投資者的風險承受能力實施分層次適當性管理，這有利于在保護投資者的基礎(chǔ)上增強市場流動性；

注釋：

①此處的資本市場主要指民間資本市場以及全國性場外市場（即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，也稱新三板）.

②See Ethan Mollick，2012，The Dynamics of Crowdfunding：Tanpping the Right Crowd. SSRN Electronic Journal，SSRN，doi：10.2139/ssrn.1699183

③肖本華.美國公眾小額集資模式的發(fā)展及啟示[J].證券市場導報，2013（05）.

④See JOBS Act.