財務風險評價體系精選(九篇)
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第1篇：財務風險評價體系范文
在新形勢下，市場競爭越來越激烈，企業(yè)經(jīng)營面臨的破產(chǎn)風險越來越大，很多企業(yè)由于營運資金不足導致經(jīng)營風險，進而演化為破產(chǎn)風險。造成企業(yè)經(jīng)營失敗的原因有很多，其中重要的原因是企業(yè)的抵抗財務風險的能力不足。企業(yè)的財務風險主要是指當經(jīng)營活動的不確定性造成企業(yè)無法實現(xiàn)財務目標，以至于引發(fā)企業(yè)經(jīng)濟利益損失的可能性。在企業(yè)經(jīng)營的過程中，財務風險伴隨于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和公司治理的每一個環(huán)節(jié)，財務風險的防控對于企業(yè)的發(fā)展具有非常重要的作用。防范企業(yè)的財務風險需要得到企業(yè)管理人員或者財務人員的認同和實施。目前，企業(yè)的財務風險還沒有得到有效的管控，企業(yè)財務風險的控制工作中還存在很多問題需要解決，比如財務風險評價體系的構(gòu)建。因此，綜上所述，企業(yè)應當逐漸完善相關(guān)財務指標，構(gòu)建科學的企業(yè)財務風險評價體系，從而增強控制企業(yè)財務風險的水平，強化企業(yè)財務風險防范意識，從而有利于管理者做出正確的戰(zhàn)略決策。
二、企業(yè)財務風險評價體系構(gòu)建中出現(xiàn)的問題
（一）缺乏對現(xiàn)金流量的重視
企業(yè)財務風險評價指標中主要包括盈利能力、償債能力、營運能力等方面的財務指標，而這些財務指標主要來自于企業(yè)資產(chǎn)負債表和利潤表等財務報表。代表企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的財務報表由于權(quán)責發(fā)生制以及會計政策選擇的原因，其相關(guān)的財務數(shù)據(jù)存在被粉飾或修改的風險，以至于相對應的財務風險評價指標的可靠性值得懷疑。財務報告中關(guān)于現(xiàn)金流量表的內(nèi)容則由于收付實現(xiàn)制的原因具有更高的可靠性，不易遭受修改或調(diào)整?，F(xiàn)金流量反映了企業(yè)現(xiàn)金流量變化的狀況，企業(yè)的盈利能力的水平最終也要反映在現(xiàn)金流量的金額上，總之，合理的現(xiàn)金流量對于維持企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營具有非常重要的影響。為了應對越來越復雜的經(jīng)營環(huán)境，從而使得財務風險評價指標反映企業(yè)經(jīng)營的真實情況，企業(yè)必須引入以現(xiàn)金流量為代表的財務風險評價指標，然后嚴格監(jiān)督和審查以現(xiàn)金流量為基礎的指標的變化狀況，從而及時的防范財務風險。
（二）對非財務風險指標的重視不足
企業(yè)財務風險評價體系的構(gòu)建應當遵守全面性、科學性和合理性的要求，其中不應該僅僅包含財務指標，也應當引入非財務指標，從而有利于實現(xiàn)全面財務風險控制的目的。但是，很多企業(yè)重視財務風險指標的設置，對于非財務指標缺乏足夠的重視。根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，只有財務指標來控制防范財務風險是不夠全面的，企業(yè)應當結(jié)合自身的業(yè)務特點，在綜合分析的基礎上，對企業(yè)的人力資源能力、創(chuàng)新水平、研發(fā)能力、市場地位等非財務因素設計指標，從而實現(xiàn)企業(yè)財務風險評價體系中包含財務指標和非財務指標，使兩者相輔相成，互相照應，從而提高防范企業(yè)財務風險的工作效率。
（三）企業(yè)財務管理人員素質(zhì)不高
企業(yè)財務管理人員的職業(yè)素質(zhì)是保證會計信息真實性和可靠性的前提和基礎。企業(yè)財務風險評價體系的構(gòu)建與實施需要具備綜合素質(zhì)和豐富經(jīng)驗的財務管理人員。但是，有很多企業(yè)的財務管理人員不滿足標準要求。有些財務管理人員的專業(yè)水平不足，其不具備持續(xù)的學習能力，不重視對最新的財經(jīng)法規(guī)的學習，也不能適應電算化會計的工作步驟。也有一些企業(yè)財務管理人員的經(jīng)驗不足，缺乏對相關(guān)業(yè)務的職業(yè)判斷能力，對內(nèi)部控制制度工作不熟悉不了解，阻礙了財務管理工作的進度。企業(yè)財務管理人員的專業(yè)水準決定了企業(yè)財務風險評價體系的可靠性和可行性。因此，企業(yè)管理者應當加強對財務管理人員的職能培訓。
三、完善企業(yè)財務風險評價體系的措施
（一）加強對現(xiàn)金流量指標的重視
以往的財務風險指標比較重視有關(guān)財務狀況和經(jīng)營成果的財務風險評價指標，而缺乏對以現(xiàn)金流量指標為基礎的重視，合理的現(xiàn)金流量能夠保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力以及償付債款的能力，企業(yè)應當逐漸引入以現(xiàn)金流量為基礎的財務風險評價指標，實現(xiàn)其企業(yè)財務風險評價體系的全面性。在財務風險評價體系的構(gòu)建中，企業(yè)應當結(jié)合自身的現(xiàn)金流量特點，適當引入現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)等指標，綜合分析多種因素，設置恰當?shù)默F(xiàn)金流量參考指標以及浮動范圍，以便于及時的發(fā)現(xiàn)和防控財務風險?，F(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)運營的血液，沒有充足的現(xiàn)金流量作保障，企業(yè)無法實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的長遠發(fā)展。在實際的企業(yè)經(jīng)營中能夠償還企業(yè)債務的不是企業(yè)的資產(chǎn)，而是銀行存款、現(xiàn)金等現(xiàn)金形式的貨幣資金，因此，引入現(xiàn)金流量指標更能反映企業(yè)的償債能力和財務風險水平。另外，在綜合評定企業(yè)的盈利能力時，企業(yè)可以依據(jù)利潤指標和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率，來反映凈利潤為企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，從而使得盈利能力的反映更加的真實可靠。
（二）加強對非財務風險指標運用
根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前的財務風險評價指標主要依賴于財務指標的運用，而缺乏對非財務類指標的使用。企業(yè)的非財務指標對財務風險的評價同樣重要，企業(yè)的非財務因素的發(fā)生不僅會影響經(jīng)營狀況，甚至會引發(fā)財務風險和破產(chǎn)風險。不同的企業(yè)面臨不同的經(jīng)營環(huán)境和行業(yè)競爭，因此，非財務指標的選取應當因地制宜，結(jié)合自身企業(yè)的發(fā)展狀況和職業(yè)特點，來設計、選取非財務指標。在非財務指標的選取過程中應當重點關(guān)注對企業(yè)經(jīng)營影響較大的因素，比如研發(fā)企業(yè)的人力資源因素、高科技企業(yè)的創(chuàng)新因素等，從而使得企業(yè)財務風險評價更加高效、科學。
（三）提升財務管理人員的綜合素質(zhì)
企業(yè)財務風險評價體系的發(fā)展需要合格的財務管理人員。財務管理人員不是會計核算人員，財務管理人員應當具備更高的職業(yè)素質(zhì)和專業(yè)水準。隨著外部經(jīng)濟環(huán)境的瞬息萬變，企業(yè)的財務管理工作對財務管理人員要求更高。首先，企業(yè)的財務管理應當是具備核算能力、管理能力和經(jīng)營能力的綜合型人才，也就是財務管理人員應當具備扎實的財務專業(yè)知識以及工作技能，同時也應當了解計算機基本知識以及財務管理理論的相關(guān)內(nèi)容，另外財務管理人員也應該知道組織的戰(zhàn)略目標以及市場定位并及時關(guān)注組織的經(jīng)營狀況。財務管理人員只有具備綜合性的技能，才能更有利于實行財務管理工作，全方位監(jiān)督和管理經(jīng)濟業(yè)務的整個過程。因此，企業(yè)不斷提高財務管理人員的職業(yè)素質(zhì)是做好財務管理工作的重點環(huán)節(jié)。企業(yè)應當定期組織人員學習最新的財經(jīng)政策以及會計和財務管理理論知識，及時交流學習經(jīng)驗和培訓心得，監(jiān)督會計人員認真學習崗位管理制度，提高其業(yè)務工作能力。企業(yè)的財務管理人員的執(zhí)業(yè)能力決定了財務風險評價體系的實施水平。因此，企業(yè)在具備合格的財務管理人員的基礎上才能逐漸的推動財務風險評價體系的發(fā)展，進而更好的控制企業(yè)的財務風險。
四、結(jié)語
第2篇：財務風險評價體系范文
一、如今我國企業(yè)財務風險評價體系的漏洞
（一）財務風險評價體系無法適應企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境
相對于國外的大中型企業(yè)，我國對于企業(yè)財務風險評價體系方面的研究發(fā)展較慢，不僅理論知識匱乏，實踐經(jīng)驗更是匱乏，而使用的財務風險評價體系也較為落后，通常使用單變模型進行財務比率綜合分析的方法，這種方法的局限性很大，對于處理信息的能力有限，效率較低，不適應于大規(guī)模的推廣，尤其是我國企業(yè)競爭環(huán)境的白日化，需要與時俱進的企業(yè)財務風險評價體系才能適用于處理企業(yè)財務風險狀況。因此，必須一步一步地改進我國企業(yè)財務風險評價體系，才能更好地與企業(yè)經(jīng)營環(huán)境相匹配。
（二）財務的各項指標不夠詳實
我國大多數(shù)企業(yè)目前采用的財務評價方法不夠正確，其歸類的財務指標也不夠適合，并且沒有國外大中型企業(yè)那么完善及準確，這種財務的各項指標與企業(yè)實際狀況不符的狀況會導致一系列的問題，無法一目了然地了解企業(yè)的真實情況，常常出現(xiàn)財務信息失真的現(xiàn)象。第一，企業(yè)財務無法有效地分析企業(yè)短時間內(nèi)的償還債務的能力。第二，企業(yè)財務無法有效地分析企業(yè)長期的償債能力。另外，企業(yè)財務無法有效地探析析企業(yè)的盈利能力。
（三）通用的風險評價體系沒有針對行業(yè)屬性
每個行業(yè)都有各自的行業(yè)屬性，由于我國企業(yè)財務風險評價體系起步較晚，精通財務風險的專業(yè)財務人才也較少，各行各業(yè)幾乎都使用共同的風險評價體系，這種通版的財務風險評價體系無法體現(xiàn)各個行業(yè)的特征，無法將財務風險評價體系的優(yōu)勢展現(xiàn)出來，導致其未能有效地發(fā)揮作用。所以，在今后的財務風險評價體系的設計中，需重點根據(jù)每個行業(yè)的特點來針對性的建立財務風險評價體系，做到每一個行業(yè)都需要建立特有的財務風險評價體系。
二、改進目前企業(yè)財務風險評價體系的方法
（一）改進短期償債能力的分析指標
改進短期償債能力分析指標，可以從三個財務比率的指標出發(fā)，即現(xiàn)金到期債務比率、負債現(xiàn)金流量比率和周轉(zhuǎn)率。通過提高這三個財務比率能夠達到有效改善短期指標的目的：首先，對于負債現(xiàn)金流量比率來說，用公式可以表現(xiàn)為：在整個經(jīng)營活動中所有出現(xiàn)的現(xiàn)金流量÷（一年經(jīng)營活動后年底的流動負債―年初的流動負債）；在分析現(xiàn)金到期債務比率時，用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷本年到期債務；其次，對于周轉(zhuǎn)率可以從以下兩方面考慮：首先，將應收賬款周轉(zhuǎn)率指標改為應收賬款平均賬齡指標；其次，將存貨周轉(zhuǎn)率指標改為存貨平均占用期指標。
（二）改進長期償債能力的分析指標
改進長期償債能力的分析指標也可以從三個指標出發(fā)，即現(xiàn)金債務總額比率、現(xiàn)金償還比率、和利息現(xiàn)金保障倍數(shù)。首先，現(xiàn)金償還能力用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷長期負債，其次，現(xiàn)金債務總額比例用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷長期負債，再次，利息現(xiàn)金保障倍數(shù)用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷債務利息。
（三）改進盈利能力的分析指標
改進盈利能力的分析指標也可以從三個指標出發(fā)，即資產(chǎn)現(xiàn)金率、銷售現(xiàn)金率以及成本費用利潤率指標。通過改善這三個指標，可以進一步合理改善企業(yè)財務狀況，尤其是企業(yè)的盈利能力。首先，對于銷售現(xiàn)金率通過公式可以改善：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷銷售收入。一般而言，銷售現(xiàn)金率的比率越高，說明企業(yè)的銷售回款速度越快，進一步地通過數(shù)據(jù)分析了解到企業(yè)規(guī)避的財務風險是多大；其次，對于資產(chǎn)現(xiàn)金率，用公式可以表現(xiàn)為：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)。一般而言，資產(chǎn)現(xiàn)金率的比率值越高，說明企業(yè)的現(xiàn)金經(jīng)營能力越強；最后，對于成本費用利潤率而言，將成本費用利潤率公式的分子改為營業(yè)利潤更為合理，這樣可以更加真實地反映出企業(yè)的收益狀況。
（四）將非財務指標引入風險評價體系
為了能夠更好地評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，同時為了彌補財務指標過去的不足，風險評價體系需引進了非財務指標，才能更加全面的完善了財務風險評價體系。該系統(tǒng)非財務指標包括產(chǎn)品市場占有能力、人力資源狀況分析、創(chuàng)新和公司潛在發(fā)展能力、基礎管理水平分析這四個指標。
第3篇：財務風險評價體系范文
關(guān)鍵詞：企業(yè)價值 最大化 財務風險 評價體系
企業(yè)的正常經(jīng)營與長遠發(fā)展常常受到諸如原料成本、流動資金、貨幣匯率等財務風險的威脅，企業(yè)內(nèi)部的財務風險如果管理不善，會給自身帶來很大虧損，嚴重時甚至可導致企業(yè)破產(chǎn)。因此，動態(tài)監(jiān)測財務管理并及時避免財務風險，是企業(yè)管理層和相關(guān)研究機構(gòu)普遍關(guān)注的課題。財務風險評價體系是對企業(yè)財務風險進行評估、預警并規(guī)避的關(guān)鍵手段之一，能夠為管理部門、企業(yè)、債權(quán)人和投資者制定決策提供重要依據(jù)，因而具有重要的理論和實踐意義。
風險評價模型的構(gòu)建是目前財務風險評價體系研究的熱點，國外研究人員在建模方面已取得系統(tǒng)化成果，但國內(nèi)目前的財務風險管理主要為實證研究，采用構(gòu)建模型來評估預測的報道較少。并且在進行財務風險評價建模的研究中，大多是基于財務管理特點、財務風險成因或企業(yè)經(jīng)營績效等單因素水平，分析研究財務風險的致因、評估與控制，考慮財務風險與企業(yè)價值相互關(guān)聯(lián)影響的研究較少。因此，本文基于企業(yè)價值最大化導向，以利潤、償債、發(fā)展、管理資產(chǎn)和吸引現(xiàn)金能力建立評價指標，采用因子分析法進行模型構(gòu)建，構(gòu)建了一套企業(yè)財務風險評價體系，該體系能夠為企業(yè)提升價值和規(guī)避風險提供一定的理論指導。
一、現(xiàn)行企業(yè)財務風險評價體系的優(yōu)缺點
財務評價體系一般可以分為目標層、準則層和方案層，根據(jù)準則層的區(qū)別，可將目前企業(yè)財務風險評價體系分作兩類評價指標體系。
評價指標體系（一）采用融資、投資、經(jīng)營、收益配置和資金回籠五大類風險作為一級指標，注重財務管理流程的各個環(huán)節(jié)，但其局限性在于一方面使用的會計收益存在模糊性和虛擬性，使得現(xiàn)金流量與企業(yè)實際盈利不統(tǒng)一;另一方面沒有考慮成長因素的重要作用。
評價指標體系（二）則源自企業(yè)績效評價，采用盈利、清償、發(fā)展、資產(chǎn)管理和獲取現(xiàn)金五種能力作為一級指標，能夠系統(tǒng)反映企業(yè)價值，但仍然存在以下不足之處。一是盈利能力指標中資產(chǎn)損益未計入利潤表，一些二級指標存在不規(guī)范性;二是清償能力忽視了企業(yè)的短期變現(xiàn)償債能力;三是成長能力未考量企業(yè)動態(tài)發(fā)展;四是資產(chǎn)管理能力沒有定性分析企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量;五是獲取現(xiàn)金能力的子指標歸類不準確。
二、財務風險評價體系的優(yōu)化構(gòu)建路徑
考慮到現(xiàn)行企業(yè)財務風險評價體系的局限性，對評價指標體系（二）進行優(yōu)化選擇和總結(jié)歸納，構(gòu)建基于企業(yè)價值最大化的財務風險評價體系。
第一步，評估企業(yè)價值與財務風險的聯(lián)系。根據(jù)文獻分析，企業(yè)價值V與未來現(xiàn)金流總量F成正比，與貼現(xiàn)率D成反比，而貼現(xiàn)率是由風險決定的，可以反映出風險大小的變化。具體關(guān)系見公式（1）。
[V=inFi1+Di] 公式（1）
第二步，選擇歸納不同層次的評價指標。在遵循適用性原則、客觀性原則和系統(tǒng)性原則的前提下，得到基于企業(yè)最大化目標的財務風險評價指標體系，如圖1所示。
第三步，選用因子分析法建模。首先歸一化處理樣本數(shù)據(jù)，然后求解系數(shù)矩陣的特征值貢獻率，再通過主成分法計算因子載荷矩陣，最后由主因子貢獻率得到各變量系數(shù)矩陣，轉(zhuǎn)化為線性方程，即因子數(shù)學模型。
三、結(jié)束語
建立一套兼具系統(tǒng)化、實用性和易操作的財務風險評價體系，對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行評估，有利于企業(yè)及時地對內(nèi)部財務情況的危險因素進行信息反饋與判斷，為管理決策和預控措施提供可靠的參照，對企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)和長遠發(fā)展具有重要促進作用。鑒于企業(yè)價值與財務風險相互作用相互影響的關(guān)系，本文基于企業(yè)價值最大化視角，探討了一種企業(yè)財務風險評價體系的構(gòu)建路徑，為企業(yè)提高財務風險管理水平提供參考。各指標之間的相關(guān)性分析、風險評價體系的數(shù)據(jù)實證、其他構(gòu)建模型方法如模糊綜合評價法等對財務風險評價體系的適用性等問題還需要進一步研究。
參考文獻：
第4篇：財務風險評價體系范文
1.1財務風險的概念
企業(yè)財務風險是企業(yè)生產(chǎn)、管理、經(jīng)營等制度方面的問題在財務方面的反饋現(xiàn)象，與經(jīng)營風險聯(lián)系密切，企業(yè)通過創(chuàng)新產(chǎn)品類型并擴張銷售渠道來降低經(jīng)營風險，在一定程度上也能減少財務風險。對企業(yè)而言，財務風險不可避免、無法消除且影響企業(yè)的生存與發(fā)展，因此，為降低風險給企業(yè)帶來的損失，企業(yè)必須加強財務風險的防范，最大限度地控制風險，不斷提高應對市場競爭的能力并獲得持續(xù)健康發(fā)展。
1.2財務風險的特征
由以上財務風險的定義分析，財務風險主要有以下幾個方面的特點：
1.2.1財務風險具有不確定性
企業(yè)面臨的財務風險往往是隨機出現(xiàn)的，企業(yè)是否會發(fā)生財務風險以及何時發(fā)生財務風險，通常很難預測，發(fā)生財務風險的結(jié)果也具有潛在性，此外，不同影響因素所導致的財務風險的表現(xiàn)也不盡相同。
1.2.2財務風險具有客觀性
企業(yè)面臨的政治、經(jīng)濟、市場背景具有客觀性和不確定性，這就決定了企業(yè)只要存在，則財務風險無從避免，其不會隨著人的意志而發(fā)生變化，財務風險廣泛存在于企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營等各項經(jīng)濟活動中，在資產(chǎn)管理、納稅、會計核算、人力資源管理等方面均存在風險發(fā)生的可能性。
1.2.3財務風險的表現(xiàn)形式具有復雜性
財務風險是個變量，會隨著一定條件的變化而發(fā)生變化，財務風險能綜合展現(xiàn)企業(yè)投資性風險、市場風險等各個方面，但財務風險不等于財務危機，這是因為，風險和收益在特定條件下可以實現(xiàn)轉(zhuǎn)化，也就是說，財務風險往往伴隨著財務收益，而財務危機必定會給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。由此可見，財務風險對企業(yè)來講具有復雜性，企業(yè)財務人員必須充分認識它的特征并加以利用。
2財務風險的影響因素
筆者主要從以下三個方面展開分析企業(yè)財務風險的影響因素。
2.1稅收政策
國家稅收政策是指政府根據(jù)經(jīng)濟和社會發(fā)展的要求而確定的，指導制定稅收法令制度和開展稅收工作的基本方針和基本準則。稅收政策的核心問題是稅收負擔問題。筆者在實際工作中深刻認識到，煙草行業(yè)是國民經(jīng)濟中不容忽視的重要納稅產(chǎn)業(yè)。對中國煙草行業(yè)稅收影響最大的稅種主要是消費稅、增值稅和企業(yè)所得稅。如果增加煙草產(chǎn)品的稅負，可能帶來煙草行業(yè)整體稅收收入的下降，進而對供求關(guān)系產(chǎn)生影響，由于煙草行業(yè)的特性，如何制定煙草稅收額是值得研究的課題。
2.2利率政策
金融市場中，利率政策是影響企業(yè)籌資成本的重要因素。如果企業(yè)存在負債，那么國家利率調(diào)整必將導致企業(yè)利息負擔的變動，如果負債利率上調(diào)至一定水平，達到或超過企業(yè)投資報酬率，企業(yè)將無利可圖甚至嚴重虧損，負債越多，企業(yè)發(fā)生財務風險的可能性就越大。
2.3市場環(huán)境
隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場機制的調(diào)節(jié)作用對企業(yè)的影響日益增大。市場化管理手段的運用使得煙草企業(yè)的生存與發(fā)展環(huán)境發(fā)生了重大變化，市場意味著競爭，意味著企業(yè)增加了成長發(fā)展機會；市場同時也意味著企業(yè)增加了經(jīng)營管理風險。煙草行業(yè)有行業(yè)特殊性，當前煙草市場秩序尚存在地方保護、市場分割等現(xiàn)象，煙草企業(yè)必須提高風險管理意識，切實尋找加強經(jīng)營風險管理的途徑，應對日益復雜的市場及投資環(huán)境。
3企業(yè)財務風險評價與控制現(xiàn)狀
近幾年來，隨著市場經(jīng)濟的不斷完善以及計算機技術(shù)的廣泛應用，各企業(yè)已將財務風險評價列為企業(yè)改革的重點工作之一，但目前財務風險評價與控制現(xiàn)狀仍不容樂觀。
3.1財務風險評價體系無法適應企業(yè)經(jīng)營環(huán)境
我國財務評價體系起步較晚，所能參考的國外的模型很少，當前主要還是采用財務比率綜合評價體系，這些財務比率的計算必須依據(jù)歷史數(shù)據(jù)，對日益更新的信息不能做出及時、準確的反映，和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境脫節(jié)。
3.2財務風險評價指標不能全面反映企業(yè)實際經(jīng)營狀況
企業(yè)常用的風險評價模式主要針對資產(chǎn)負債表和利潤表選擇數(shù)據(jù)，而這些報表有可能被企業(yè)粉飾，如果企業(yè)不考慮非會計信息，可能導致指標數(shù)據(jù)與企業(yè)實際經(jīng)營狀況相去甚遠的情形。例如，企業(yè)運用流動比率評價短期償債能力時，盡管流動資產(chǎn)比例較高，如部分流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力差、質(zhì)量較差，仍不能有效保證企業(yè)短期負債的償還能力。
3.3財務風險評價體系難以針對不同行業(yè)特征
我國目前財務風險評價主要采用通用的評價體系，尚無根據(jù)各行業(yè)的不同特征選取不同的財務風險評價體系。這種現(xiàn)狀使得企業(yè)風險評價流于形式，不能真正發(fā)揮風險評價的作用。
4完善企業(yè)財務風險評價與控制對策
在財務風險評價與控制方面，可采取如下措施：
4.1建立與企業(yè)經(jīng)營環(huán)境相適應的財務風險評價體系
企業(yè)應根據(jù)自身經(jīng)營環(huán)境，借鑒先進的財務風險評價模型，如多元線性評價模型、動態(tài)神經(jīng)網(wǎng)絡分析模型等，找出影響財務風險的主要指標，計算財務風險發(fā)生的概率，測算財務風險發(fā)生的范圍，綜合評價財務風險。
4.2引入非財務指標，完善當前的財務風險評價體系
為更好地評價企業(yè)財務風險，彌補僅靠資產(chǎn)負債表、利潤表等計算歷史指標的缺陷，企業(yè)財務人員應在定量分析的基礎上，結(jié)合自身經(jīng)驗，引入非財務指標，不斷完善風險評價體系。比如，人力資源指標、創(chuàng)新發(fā)展能力指標等。
4.3各行業(yè)按照行業(yè)特征，制定不同的財務風險評價模型
為增強各行業(yè)財務指標的可比性，有必要按照不同行業(yè)特征，選擇不同的財務評價指標，制定不同的財務風險評價模型。即便是相同的財務指標，其標準值的制定也必須充分考慮行業(yè)因素，例如，房地產(chǎn)企業(yè)通常流動資產(chǎn)比例高，則流動比率高；制造業(yè)等行業(yè)的流動比率會降低。
5結(jié)語
第5篇：財務風險評價體系范文
關(guān)鍵詞：金融危機 財務評價 風險預警
國際金融危機爆發(fā)以來，全球經(jīng)濟形勢面臨嚴峻考驗，企業(yè)的生存和發(fā)展問題更是被學者和企業(yè)家們廣泛關(guān)注。在這次危機中，具有較強的財務風險識別能力的企業(yè)，能夠及時地識別風險和化解風險，靈活適應市場的各種變化，在市場競爭中表現(xiàn)出較強的抗風險能力和競爭能力，而理論界普遍認為，完善的的財務評價指標體系在企業(yè)風險識別中發(fā)揮了不可或缺的作用，不僅能夠及時對企業(yè)面臨的風險進行預警，而且能夠提供相關(guān)財務數(shù)據(jù)進行分析以化解風險。因此，在后危機時代，基于財務風險識別和預警意識的企業(yè)財務指標評價體系的構(gòu)建和完善是當前亟待研究和解決的問題之一。
1.我國財務評價指標體系的現(xiàn)狀
我國財務評價指標體系的構(gòu)建從開始就遵循政府導向的原則，隨著我國經(jīng)濟體制和企業(yè)制度的改革和發(fā)展，在不斷的發(fā)展演變中不斷完善和成熟，并在各類企業(yè)的實踐中得到不斷修正。我國現(xiàn)行的財務評價指標體系比較有代表性的主要是一般企業(yè)業(yè)績效評價指標體系和上市公司業(yè)績評價指標體系。
1999年6月1日，財政部和國資委等多部門聯(lián)合頒布了《國有資本金效績評價規(guī)則》、《國有資本金效績評價操作細則》等文件，確立了國有企業(yè)資本金績效議價體系。整個指標體系共 32 項組成，包括基本指標、修正指標和評議指標。在上市公司財務指標體系領(lǐng)域，最典型的莫過于《中國上市公司業(yè)績評價指標體系》，是由中聯(lián)研究院與多家公司聯(lián)合組織有關(guān)專家制定的，該指標體系包括財務效益狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、發(fā)展能力狀況、償債風險狀況和市場表現(xiàn)五部分構(gòu)成，包括基本指標和修正指標共 24 項評價指標，該指標體系的特點是所有采用的財務指標的計算和取值均只局限于上市公司。
我國現(xiàn)在采用的財務指標體系評價層次和評價指標比較多，在許多方面取得了一定的成果，但對于后危機時代的企業(yè)來說，這些評價體系缺乏對財務風險識別和預警指標的評價，無法評價企業(yè)對財務風險的識別程度。
2.后危機時代財務評價指標體系的構(gòu)建
2.1財務評價目標
后危機時代，企業(yè)之間的競爭日益激烈，而現(xiàn)行的財務評價體系偏重于對常規(guī)的財務質(zhì)量分析，即企業(yè)的盈利、營運、償債及發(fā)展能力，存在過度依賴顯性的、短期的財務指標的缺陷，無法反映出企業(yè)的財務風險識別和預警能力。因此，后危機時代財務評價指標體系的構(gòu)建，需要在傳統(tǒng)按報表要素進行財務分析體系的基礎上，尋求企業(yè)的財務質(zhì)量與財務風險識別和預警的內(nèi)在聯(lián)系，從財務角度對企業(yè)的財務風險識別和預警的現(xiàn)狀進行評價。
2.2財務評價指標設計原則
企業(yè)財務風險識別和預警能力是由許多不同的變量相互作用而產(chǎn)生的，其價值也必須作為一個整體或有機系統(tǒng)才能夠體現(xiàn)出來。但是，為了合理評價不同企業(yè)的財務風險識別和預警能力，又必須通過不同的指標來評價。因此必須按照一定的原則將企業(yè)財務風險識別和預警能力按照系統(tǒng)的思想對其進行分解。我們按照以下原則來構(gòu)造評價指標體系：
2.2.1系統(tǒng)性原則
是指所設計的評價指標體系應該是一個完整的系統(tǒng)。要求在進行評價指標體系構(gòu)建時充分考慮到各個指標之間的內(nèi)在關(guān)系，各部分既要相互獨立，又能夠綜合的反映企業(yè)的抗風險能力和危機預警能力。
2.2.2定量化原則
評價指標設計時應選擇財務指標以及一些能夠量化的非財務指標。對企業(yè)進行評價時能夠通過直觀的數(shù)據(jù)并根據(jù)一定的標準來計算企業(yè)財務風險識別和預警的能力，盡量降低評價的不確定性。
2.2.3前瞻性原則
在設計評價指標時需要體現(xiàn)企業(yè)對財務風險的識別和預警能力，因此必須體現(xiàn)前瞻性原則，能夠通過相關(guān)指標體現(xiàn)出企業(yè)未來財務指標的預測能力。
2.2.4敏感性原則
選取的指標對公司是否發(fā)生財務困境有顯著預警作用，即一旦出現(xiàn)陷入財務困境的萌芽，能迅速發(fā)現(xiàn)并采取措施。
2.3構(gòu)建評價指標體系
整個指標體系分為基本生存能力、顯著增值能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、市場開拓能力以及財務風險識別和預警能力五個維度，全面對企業(yè)各項能力進行評價。
2.3.1盈利能力指標。盈利能力指標衡量企業(yè)獲取利潤的能力，表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。營業(yè)利潤率反映企業(yè)市場競爭力以及發(fā)展?jié)摿Γ粌糍Y產(chǎn)收益率反映企業(yè)自有資本獲取收益的能力和運營效益；成本費用利潤率反映企業(yè)為取得利潤而付出的代價的高低。
2.3.2償債能力指標。償債能力指標是反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營能力的重要標志，主要指標包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)等指標。
2.3.3營運能力指標。運營能力指企業(yè)的經(jīng)營運行能力，現(xiàn)在常用的營運能力指標有存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。其中，應收賬款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率能夠從一定程度上反映企業(yè)風險識別和預警能力，一般認為，應收賬款周轉(zhuǎn)率越低，公司回收應收賬款速度越慢，產(chǎn)生壞賬的可能性越高，在達到某個水平時，應發(fā)出財務風險預警指示。
2.3.4發(fā)展能力指標。發(fā)展能力指標衡量企業(yè)在未來經(jīng)營活動中不斷擴大和壯大的潛在能力。營業(yè)收入是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎；所有者權(quán)益是投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，資本積累是所有者權(quán)益的體現(xiàn)形式；總資產(chǎn)是企業(yè)規(guī)模實力的表現(xiàn)。
2.3.5風險預警能力
風險預警能力指標包括股票市場表現(xiàn)，例如年換手率=A股當年交易總股數(shù)/當年流通A股總股數(shù)，該指標代表了股票的流動性強弱，反映股票交易的活躍度，股票市場中股票的流動性可以促成與公司有關(guān)的信息傳遞出去，幫助投資者進行更理性的決策；審計報告意見類型對財務預警具有一定的解釋能力，在一定程度上反映了公司財務數(shù)據(jù)的真實可靠性，可以幫助利益相關(guān)者揭示公司存在的潛在風險，具備一定的區(qū)分能力。
需要指出的是，后危機時代的市場環(huán)境變幻莫測，企業(yè)面臨的潛在風險迫使企業(yè)不得不通過后期對指標的不斷調(diào)整和指標權(quán)重的變化來適應這一環(huán)境的變化，而且不同企業(yè)和行業(yè)之間也應在指標體系的設置上靈活運用，以構(gòu)建適合于企業(yè)自身發(fā)展的最佳財務指標體系。
參考文獻：
[1]杜勝利.財務公司——企業(yè)金融功能與內(nèi)部金融服務體系之構(gòu)建[M].北京大學，2001.
第6篇：財務風險評價體系范文
（一）或有事項帶來的財務風險或有債務是指企業(yè)有可能產(chǎn)生的負債，因其不滿足負債確認條件而無法在賬面反映，如被并購方為獲得并購成功而隱瞞這些債務，則會給合并后的企業(yè)帶來潛在的債務危機。此類或有事項一旦形成負債往往不僅影響目標企業(yè)的財務狀況，而且有可能給目標企業(yè)帶來信譽危機，二者都將影響并購后企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。
（二）對目標企業(yè)的財務管理整合力度不夠的風險企業(yè)并購的財務整合風險是指當企業(yè)并購完成后，由于并購過程中的風險因素作用到一定程度時，由某一事件的發(fā)生作為導火索而導致的財務風險。當國有企業(yè)與非國有企業(yè)并購時，由于企業(yè)性質(zhì)差異，合并后的企業(yè)財務體系、投資策略等出現(xiàn)整合失敗的風險較高。[3]此外，國有企業(yè)并購還存在與一般企業(yè)并購的財務風險，如支付風險、目標企業(yè)價值評估的風險等風險。從公司理財?shù)慕嵌葋砜矗髽I(yè)并購給財務帶來的各種不確定性，而國有企業(yè)因其所有權(quán)的特殊性和政府的政策性，使并購的財務風險更難精確圈定，因此國有企業(yè)并購的財務風險包涵更寬泛的內(nèi)容。由于政府在國有企業(yè)并購中的主導性，政策導向大于企業(yè)價值增值導向，國有企業(yè)施行超越其能力范圍的并購行為，會增大并購過程中的流動性風險、融資風險、或有債務風險、整合風險等財務風險，采取何種措施防范或規(guī)避這些財務風險，如何建立國有企業(yè)財務風險防范體系成為公眾關(guān)注的焦點。
二、如何完善國有企業(yè)財務風險防范機制
（一）完善國有企業(yè)的并購風險評價機制國有企業(yè)并購風險評價機制是指在并購過程中風險評價主體通過制定一定的規(guī)則、指標和限制，評價并購活動面臨風險的高低程度。例如，國有企業(yè)并購前應關(guān)注目標企業(yè)價值評估的風險；在國有企業(yè)并購中，應評價資金籌集與支付方式出現(xiàn)偏差所導致的并購企業(yè)出現(xiàn)財務損失的風險；在國有企業(yè)并購后期應注意財務整合風險，通過評價并購企業(yè)的財務組織制度、財務制度實施效果可以達到評估并購風險的目的。國有企業(yè)并購在實際操作中會面臨諸多財務問題，如何建立全面有效、多層次的財務指標評價體系還要總體把握系統(tǒng)性、動態(tài)性、整體性、簡約性四個原則，[4]同時注意因地制宜，量身定做，以動態(tài)的、全方位的廣闊視角制定指標，最大限度規(guī)避并購中的財務風險。
（二）建立國有企業(yè)并購的財務風險評價指標體系風險評價體系建立的基礎就是設計、制定一套合理的、適合于企業(yè)具體情況的評價指標體系。在制定財務風險評價指標體系過程中，應注意把握如下影響因素：一是定價指標應適應我國具體情況；二是設定資本成本限制，將并購融資的資本成本控制在合理范圍內(nèi)；三是并購方式應盡量減少現(xiàn)金支付，盡量以債權(quán)、股權(quán)以及其他混合支付方式，可為企業(yè)節(jié)約的支付現(xiàn)金的機會成本；四是從償債能力、盈利能力等多方面制定財務整合評價指標，用于評測財務核算、財務人員、財務管理等各方面的融合情況。
（三）建立包括目標企業(yè)在內(nèi)的統(tǒng)一財務信息系統(tǒng)目標企業(yè)價值評估貫穿國有企業(yè)并購各個階段，評估風險的大小取決于并購企業(yè)所采用的財務信息質(zhì)量，若目標企業(yè)為非上市公司，信息披露不充分、財務報表固有缺陷等信息不對稱都會影響并購企業(yè)對并購風險的判斷，因此建立包括目標企業(yè)在內(nèi)的統(tǒng)一財務信息系統(tǒng)，有助于并購企業(yè)準確的掌握并購前后引起財務風險的因素，并即時化解風險。財務管理制度整合是并購后公司財務整合的重要內(nèi)容,是保證并購公司有效運行的關(guān)鍵,是實現(xiàn)并購雙方公司一體化經(jīng)營最重要的標志。[5]特別是在國有企業(yè)和民營企業(yè)、外資企業(yè)并購中，不同所有制企業(yè)的內(nèi)部控制制度、投融資制度、股利分配制度、信用管理制度等財務管理制度會有較大的差異，重新整合和修訂并建立統(tǒng)一的財務信息系統(tǒng)有助于并購企業(yè)及時掌握目標企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量，不僅可洞察并購轉(zhuǎn)換期目標企業(yè)可能出現(xiàn)的財務風險，更可以在統(tǒng)一系統(tǒng)過程中了解目標企業(yè)可能導致出現(xiàn)并購風險的影響因子。
第7篇：財務風險評價體系范文
關(guān)鍵詞： 房地產(chǎn)企業(yè)； 財務風險； 防控
隨著經(jīng)濟體制的不斷調(diào)整，為我國的房地產(chǎn)企業(yè)帶來了機遇。同時，在發(fā)展過程中，由于受到諸多因素的影響，也面臨著各種挑戰(zhàn)。當然，房地產(chǎn)企業(yè)的良好發(fā)展，為國家經(jīng)濟的增長起到重要作用，為了發(fā)揮房地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)越性，提升其核心競爭力，最終使得國家經(jīng)濟有進一步增長，必須有效解決企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的各種挑戰(zhàn)。房地產(chǎn)企業(yè)要想防控財務風險，必須從市場環(huán)境和內(nèi)部財務情況出發(fā)，建立完善的財務風險預警系統(tǒng)，全面提升管理人員的綜合素質(zhì)，從而提升房地產(chǎn)企業(yè)的核心競爭力。
一、房地產(chǎn)財務風險概述
房地產(chǎn)企業(yè)財務風險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于內(nèi)部管理不善，或者是受到經(jīng)濟和政策等因素的影響，使得企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不完善，財務杠桿出現(xiàn)不平衡的現(xiàn)象，進而導致房地產(chǎn)企業(yè)面臨嚴峻的財務風險，最終遭受嚴重的經(jīng)濟損失?？傊捎谑艿街T多因素的影響，使得房地產(chǎn)企業(yè)負債較多，實際利潤與預算相比有很大差距。房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險具有如下幾個特征。第一，不明確性。房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營過程中，并不能準確判斷財務風險變化情況，那是因為風險自身的不明確性，進而導致財務風險也具有不明確性，這樣將使得人們對企業(yè)的收益狀況未能作出明確分析和判斷。第二，客觀性。眾所周知，只要是有資金的運動，企業(yè)定將會面臨著財務風險。財務風險的產(chǎn)生并不是將人的意識為中心，而是以一種客觀現(xiàn)象存在。因此，房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險具有客觀性。
二、房地產(chǎn)財務風險的成因
（一）內(nèi)部管理因素
企業(yè)內(nèi)部管理存在問題，使得企業(yè)的財務風險加劇。雖然房地產(chǎn)企業(yè)有很多，但其規(guī)模和實力卻有很大的差距。一些房地產(chǎn)企業(yè)對現(xiàn)金的管理力度不足，導致資金按照不合理，進而使得企業(yè)面臨嚴峻的財務風險。例如，部分房地產(chǎn)企業(yè)盲目的開發(fā)建筑項目，而且在拆遷補償上，由于補償標準不統(tǒng)一，從而造成資金大量流失，進而使得房地產(chǎn)企業(yè)的財務杠桿出現(xiàn)不平衡狀態(tài)，當前，由于現(xiàn)金管理不合理，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不平衡，進而存在負債的企業(yè)達到75%以上[1]。總之，由于房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部管理力度不足，導致企業(yè)面臨財務風險。
（二）經(jīng)濟和政策因素
不僅房地產(chǎn)企業(yè)的內(nèi)部管理因素會導致財務風險，而且經(jīng)濟和政治因素也是財務風險的原有。房地產(chǎn)企業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)，為國民經(jīng)濟的增長起到重要作用，所以國家經(jīng)濟的環(huán)境對房地產(chǎn)行業(yè)的影響很大。例如，自2008年金融危機以來，我國房地產(chǎn)行業(yè)處于蕭條狀態(tài)，房價也有很大波動，當國家采取有效措施來應對金融危機后，國民經(jīng)濟又有了明顯增長，所以又給房地產(chǎn)企業(yè)帶來了新的希望。此外，由于房地產(chǎn)與民生問題息息相關(guān)，國家為了抑制房價過快上升，出臺了一系列政策，對房地產(chǎn)行業(yè)進行宏觀調(diào)控，在限購令和相關(guān)政策的影響下，從而引發(fā)房地產(chǎn)企業(yè)面臨不同程度的財務危機。
三、房地產(chǎn)企業(yè)存在的財務風險
（一）資金未能得到合理運用
由于房地產(chǎn)開發(fā)項目周期長，而且項目的投資金額較大，所以與其他行業(yè)相比，容易因資金問題而產(chǎn)生較大的財務風險。當前，部門房地產(chǎn)企業(yè)缺乏科學規(guī)劃，尤其是在資金方面，因為工程項目的不穩(wěn)定性，導致資金未能得到合理運用。例如，一些房地產(chǎn)企業(yè)在項目暫停期間，未能將閑置的資金加以利用，沒有實現(xiàn)資金良好的循環(huán)與周轉(zhuǎn)，進而使得企業(yè)資金出現(xiàn)短期的現(xiàn)象，最終不利于房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，甚至是加劇了財務風險。
（二）對成本控制力度不足
當前，一些房地產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營過程中，十分注重對施工技術(shù)的控制，但對成本的控制力度不足，進而由于成本問題導致財務風險出現(xiàn)。當房地產(chǎn)企業(yè)忽視對成本的控制和管理，就會引發(fā)部分資金流失，甚至是企業(yè)產(chǎn)生負債。例如，建筑安裝費、公共配套建設費投資較高，但實際利用的費用偏低。因此，由于房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營過程中只是注重對質(zhì)量的控制和管理，而對成本的控制力度不足，造成成本的浪費。
（三）財務管理制度不健全
財務管理制度不健全是造成房地產(chǎn)企業(yè)財務風險加劇的主要原因。當前，我國房地產(chǎn)企業(yè)參差不齊，其規(guī)模和管理能力也有很多的區(qū)別，尤其一些中小型房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理制度不健全，對現(xiàn)金和成本等的控制和管理能力比較低，在瞬息萬變的市場環(huán)境下，未能制定出合理的財務管理制度去規(guī)范財務管理工作，進而導致財務風險加劇。這些企業(yè)為了謀求快速發(fā)展，其內(nèi)部財務管理制度不健全，而且欠缺財務風險意識，最終引發(fā)財務問題。
（四）財務管理水平偏低
財務管理是一項十分復雜和重要的內(nèi)容，尤其是房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理，更是重中之重，所以由于其工作性質(zhì)的特殊性，因而對財務管理人員的能力有更高的要求[2]。但是，縱觀當前財務人員的綜合能力，不難發(fā)現(xiàn)，其業(yè)務處理能力還有待提升。例如，我國的部分房地產(chǎn)企業(yè)的財務管理工作還處于核算階段，欠缺對財務數(shù)據(jù)信息的支持管理和決策，進而導致財務管理未能發(fā)揮其重要職能。此外，財務員在管理過程中，對資金的管理力度不足，尤其是預算管理工作不到位，使得項目資金投入較大，但收益不明顯，所以資金周轉(zhuǎn)不足，最終影響到對財務風險的有效控制。
四、防控房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的措施
（一）提升房地產(chǎn)財務管理能力，降低財務風險
江蘇省某房地產(chǎn)企業(yè)意識到財務風險管理的意識，通過提升財務管理能力，來降低財務風險，進行有效防控財務風險。首先，該企業(yè)提升了對財務風險的認知，將可持續(xù)發(fā)展作為企業(yè)的發(fā)展目標[3]。企業(yè)將防控財務風險貫穿于各個環(huán)節(jié)。同時，其他部門共同配合財務部門的工作，從而避免某一環(huán)節(jié)疏忽導致沒有必要的財務風險；其次，加強對財務人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)。企業(yè)建立了完善的財務管理體系，讓財務人員按照規(guī)范進行工作。此外，企業(yè)還定期對財務人員進行培訓，培訓的內(nèi)容包括國家最新宏觀調(diào)控政策、法律法規(guī)和財務知識等內(nèi)容，讓財務人員及時掌握國家新動態(tài)，并不斷提升其財務管理能力，通過扎實的業(yè)務和法規(guī)知識，對企業(yè)的財務進行有效管理。該房地產(chǎn)企業(yè)通過提升其財務管理能力，能夠最大程度的降低財務風險，贏得了更高的收益[4]。
（二）建立健全的財務風險評價體系
房地產(chǎn)企業(yè)要想實現(xiàn)有效防控財務風險，必須建立健全的財務風險評價體系，從而在完善的體系的指引下，對企業(yè)的財務風險進行合理控制。那么，健全的財務風險評價體系中應該包含模型監(jiān)測控制、環(huán)境控制、目標控制、活動評價控制四個部分，將四大部分構(gòu)建成一個統(tǒng)一的整體，能夠?qū)崿F(xiàn)對財務各項指標的監(jiān)控，從而實現(xiàn)財務風險預警的效果。房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營過程中，一定要靈活運用四大部門內(nèi)容，通過對這四部分內(nèi)容加以控制，到達財務要素都符合標準。對于財務風險評價體系中的各個部門，要相互協(xié)調(diào)[5]。例如，財務人員通過對企業(yè)環(huán)境進行控制，對財務內(nèi)容加以決策，然后各個部門提升財務風險意識。此外，財務人員將目標進行分解，將目標與環(huán)境聯(lián)系在一起，從而實現(xiàn)對財務和企業(yè)環(huán)境的有效控制。同時，利用模式對財務變量和財務活動進行監(jiān)控，對存在財務風險之處，及時發(fā)出預警信號?？傊诮∪呢攧诊L險體系的作用下，能夠有效防控房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險。
（三）合理融資
由于房地產(chǎn)企業(yè)的的項目周期較長，房地產(chǎn)項目金額較大，所以為了保證有序的經(jīng)營下去，必須有充足的資金，當然，大部分房地產(chǎn)企業(yè)會通過融資的方式確保資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)，進而使得項目運作下去，那么，在融資過程中，依然會伴有財務風險[6]。因此，該房地產(chǎn)企業(yè)為了有效防控財務風險，通過制定完善的融資計劃進行合理融資。首先，企業(yè)平衡財務杠桿，加大了預算管理力度，并對資產(chǎn)和負債比例進行科學計算，然后合理規(guī)劃融資情況，尤其是衡量好資金的供求關(guān)系，從而降低沒有必須的融資；其次，該房地產(chǎn)企業(yè)利用負債進行融資，從而拓寬了融資渠道，在通過這種方式進行融資過程中，對融資方式加以組合，然后將負債成本降到最低，進而減輕企業(yè)的資金負擔，并最大程度的有效避免財務風險的產(chǎn)生。
（四）建立完善的風險預警系統(tǒng)
房地產(chǎn)企業(yè)要想實現(xiàn)財務風險的有效防控，必須要建立完善的風險預警系統(tǒng)，從而對財務風險進行定性和定量分析、預測[7]。該房地產(chǎn)企業(yè)通過建立財務風險預警系統(tǒng)，能夠精確的判斷財務危機，并及時采取有效措施防控危機，防控財務風險取得明顯的效果。對于風險預警系統(tǒng)，主要是借助于財務預警模型來構(gòu)建的，通常來講，該模型操作起來非常簡單，并且能夠?qū)ω攧诊L險進行準確預測。同時，財務預警系統(tǒng)能夠?qū)徲媹蟾?、企業(yè)的經(jīng)營情況等加以分析，分別對財務風險的的潛伏期、惡化期等不同時期進行預警，并且準確判斷投資與經(jīng)營環(huán)境潛在的危機。
五、結(jié)束語
隨著時代的發(fā)展，人們對建筑有了更高的要求，那么，為了房地產(chǎn)行業(yè)帶來了希望。然而，由于房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營過程中，容易受到市場經(jīng)濟的沖擊，而且資金利用量較大，所以極易產(chǎn)生財務風險。因此，為了促進房地產(chǎn)企業(yè)健康發(fā)展，必須通過加強財務管理水平、建立風險預警系統(tǒng)等措施來有效防控財務風險，從而實現(xiàn)房地產(chǎn)企業(yè)的的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻：
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第8篇：財務風險評價體系范文
【關(guān)鍵詞】 模糊綜合評價法； 高等學校； 內(nèi)部控制； 指標體系
中圖分類號：G647 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）07-0119-04
一、緒論
隨著我國教育制度的不斷改革和深化，我國的高等學校已經(jīng)從服務型機構(gòu)逐步向自主辦學型機構(gòu)轉(zhuǎn)化，高校的資金來源也逐步從國家財政撥款變成財政撥款為主，企業(yè)資助、校辦企業(yè)為輔的多渠道資金來源。但隨著高校規(guī)模不斷擴大，許多高校面臨資金缺口過大、財務風險過高等問題。內(nèi)部控制作為保障企事業(yè)單位財產(chǎn)物資完整和安全的主要控制制度，已經(jīng)被廣泛地運用到我國的企業(yè)財務管理方面。然而目前我國大部分高校財務內(nèi)部控制體系并不健全，內(nèi)部控制系統(tǒng)性不強，急需建立健全高校內(nèi)部控制制度，提高高校管理水平，控制財務風險，防范財務舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。
目前，已有學者開始研究高校內(nèi)部控制體系的建立。范麗煒[ 1 ]分析了我國高校內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)及形成原因，在探討高校內(nèi)部控制制度建設的基礎上，給出高校內(nèi)部控制改善可操作性建議。劉遠[ 2 ]根據(jù)美國COSO報告，通過分析我國高校內(nèi)部控制現(xiàn)狀，提出完善高校內(nèi)部控制制度的必要性，并給出完善高校內(nèi)部控制制度的可行性對策，建立了合理的內(nèi)部控制制度體系。高慶峰[ 3 ]對教育部直屬75所高校的內(nèi)部控制制度進行了調(diào)研及分析，在此基礎上對高校內(nèi)部控制取得的成效進行整理分析，并提出了下一步加強高校內(nèi)部控制制度建設的有關(guān)對策建議。趙帥[ 4 ]從內(nèi)部控制的基本理論與制度背景入手，提出高校內(nèi)部控制的原則及特點，并結(jié)合實例構(gòu)建了高校內(nèi)部控制框架體系，提出各方面的改進方法?？梢钥闯觯壳皣鴥?nèi)學者主要是對高校財務內(nèi)部控制制度進行定性的分析研究，缺乏定量的評價。因此，本文將通過構(gòu)建高校財務內(nèi)部控制評價指標體系，運用模糊綜合評價模型，對高校內(nèi)部控制制度評價進行定量描述，以補充高校內(nèi)部控制定量研究的空白。
二、高校財務內(nèi)部控制評價體系
在對高校內(nèi)部控制制度進行評價之前，首先應建立內(nèi)部控制制度評價體系，建立合理的評價體系是評價合理準確的基礎。高校內(nèi)部控制制度評價體系的構(gòu)建應遵循合法合理性原則，同時應考慮內(nèi)部控制的整體結(jié)構(gòu)特征，并有效結(jié)合高校內(nèi)外部環(huán)境特征。參考我國頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，同時結(jié)合我國高校財務實際情況，確定我國高校內(nèi)部控制制度評價體系由控制環(huán)境、控制活動、風險評估、信息溝通及內(nèi)部監(jiān)督五方面組成，其具體內(nèi)容如圖1所示。
1.高校內(nèi)部控制評價體系中的控制環(huán)境主要由高校文化與治理、員工道德與素質(zhì)、高校運行機制與機理三部分組成。高校文化與治理通過引導教師與教輔人員，幫助其樹立高度的價值取向，同時規(guī)范高校運行機制，從而提高高校內(nèi)部控制環(huán)境。高校人員的行為規(guī)范由于受到高校內(nèi)部控制環(huán)境制度的影響，因此員工道德與素質(zhì)的高低從另一方面體現(xiàn)了高校內(nèi)部控制環(huán)境的好壞。高校運行機制和機理與高校內(nèi)部控制同樣有著密切的聯(lián)系。一方面高校運行的機制離不開完善的高校內(nèi)部控制環(huán)境，另一方面高校內(nèi)部控制環(huán)境的改善也離不開高校的有效運行。
2.控制活動主要包括高校控制程序與方法、內(nèi)部風險識別與控制以及預算編制與執(zhí)行情況三部分內(nèi)容。高校內(nèi)部控制程序與方法是實現(xiàn)高?？刂颇繕说闹饕緩?，只有建立科學的控制程序與方法，才能充分發(fā)揮高校內(nèi)部控制的作用，保證高校的健康發(fā)展。內(nèi)部風險識別與控制是高校內(nèi)部控制的主要任務之一，高校內(nèi)部風險識別與控制的能力決定了高校規(guī)避財務風險的能力。高校預算編制與執(zhí)行情況控制了高校的收支活動，保障高校能夠健康有序地發(fā)展。
3.風險評估主要包括高校風險意識與分析及風險監(jiān)控與應對兩個方面。高校財務風險意識如果薄弱，不能及時發(fā)現(xiàn)高校潛在財務風險，將會導致高校出現(xiàn)財政赤字、財務運作困難等現(xiàn)象。而如果高校財務風險應對措施不完善，將無法正確處理財務風險，導致風險不斷加劇，易造成無法挽回的損失。
4.信息溝通主要包括財務信息系統(tǒng)的開發(fā)與維護及信息識別與運用兩部分內(nèi)容。高校財務信息系統(tǒng)開發(fā)與維護主要是指高校應加強財務信息硬件與軟件兩方面的開發(fā)與維護工作，提升信息系統(tǒng)的性能，實現(xiàn)不同高校間的信息共享。而高校財務信息的識別與運用，則能夠幫助高校財務信息實現(xiàn)上行下達、順暢有序，發(fā)現(xiàn)高校財務管理方面的漏洞與盲點，完善高校財務內(nèi)部控制制度。
5.內(nèi)部監(jiān)督主要包括控制監(jiān)督與評價及監(jiān)督獨立與有效兩部分內(nèi)容。高校通過內(nèi)部監(jiān)督，可以改善內(nèi)部控制各項業(yè)務、機構(gòu)及崗位在內(nèi)部控制上存在的缺陷，完善內(nèi)部控制制度。而內(nèi)部監(jiān)督的獨立與有效，則保證了監(jiān)督部門的權(quán)威性，以促進高校財務內(nèi)部控制更加完善。
三、高校內(nèi)部控制評價模型構(gòu)建
為對高校財務內(nèi)部控制制度進行評價，在建立評價體系的基礎上，利用模糊綜合評價法，建立模糊綜合評價模型對內(nèi)部控制制度進行評價。模糊綜合評價法可將模糊、定性、不易確定邊界的評價指標量化，從而對評價對象進行一個總體的定性評價。模糊綜合評價模型由因素集、評語集、權(quán)重集、評價矩陣組成。
（三）權(quán)重集
權(quán)重集描述了因素集中各指標的重要程度。通常采用層次分析法為各指標標定權(quán)重。層次分析法是通過下層指標的相對重要程度來決定上層指標的相對重要程度。層次分析法通過構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型，確定指標層間的關(guān)系，并通過建立判斷矩陣確定層次單排序，最后通過一致性檢驗確定層次總排序。權(quán)重集通常用W表示。
（四）模糊評價矩陣
（六）評價結(jié)果
高校內(nèi)部控制評價的最終結(jié)果可根據(jù)計算的A值，并結(jié)合評語集V的量化值，求出各指標的評價結(jié)果P，同時根據(jù)評語集的劃分范圍，確定高校內(nèi)部控制評價的最終結(jié)果。
四、實例分析
根據(jù)上述建立的內(nèi)部控制評價指標體系以及模糊綜合評價模型，選取L校內(nèi)部控制制度情況進行實例分析評價。
（一）建立高校內(nèi)部控制評價因素集
（二）建立高校內(nèi)部控制評價評語集
將各指標因素的評價分為優(yōu)秀、良好、一般以及較差四類，并將其量化，量化結(jié)果為V={1，0.8，0.6，0.4}。
（三）建立高校內(nèi)部控制評價權(quán)重集
根據(jù)各層指標間的相對重要程度，并依據(jù)層次分析法中指標得分判斷標準，確定指標判斷矩陣，進而計算各指標的權(quán)重值。
根據(jù)評價因素集，通過該校10名校內(nèi)專家對各層指標的重要程度進行打分。綜合各位專家的打分結(jié)果并進行相應整理，構(gòu)造指標得分判斷矩陣，如表1至表6所示。
根據(jù)評語集相應量化值可知，L校內(nèi)部控制處于一般水平，說明該校內(nèi)部控制存在不完善的地方，特別是控制活動以及信息溝通方面存在缺陷，需要及時采取相應措施加以完善。
五、結(jié)論
本文通過建立高校內(nèi)部控制評價指標體系，將高校內(nèi)部控制評價指標細分為兩個層次。第一層涵蓋了目前我國研究內(nèi)部控制的主要因素，即控制環(huán)境、控制活動、風險評估、信息溝通以及內(nèi)部監(jiān)督五個方面；第二層又將第一層的五個指標細分為高校文化與治理等十二個指標。同時結(jié)合建立的內(nèi)部控制評價指標，利用模糊綜合評價法對高校內(nèi)部控制評價進行了定量研究，并結(jié)合實例對L校的財務內(nèi)部控制情況進行評價，找出內(nèi)部控制薄弱項，以提高高校內(nèi)部控制水平。結(jié)果表明，L校的內(nèi)部控制存在一定缺陷，特別是在控制活動以及信息溝通方面較為薄弱。
結(jié)合本文研究，要想完善高校內(nèi)部控制制度，首先應明確現(xiàn)行制度中的不足之處。因此應重視對內(nèi)部控制評價的研究。高校的基本任務就是教書育人和科學研究，對高校內(nèi)部控制進行評價，有利于保證高校教學活動的順利進行。
【參考文獻】
[1] 范麗煒.我國高等學校內(nèi)部控制制度建設研究[D].山東大學，2007.
[2] 劉遠.建立我國高等學校內(nèi)部控制制度研究[D].南昌大學，2009.
第9篇：財務風險評價體系范文
一、財務風險管理的特點
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理活動中，會面臨一定的財務風險。財務風險主要是指企業(yè)在籌資、流轉(zhuǎn)及資金回收等過程中面臨的機會損失。財務風險管理具有系統(tǒng)性、動態(tài)性、連續(xù)性和循環(huán)性的特點。系統(tǒng)性是指財務風險管理是事前預防、事中防范和事后管控等系統(tǒng)化統(tǒng)一體，對財務風險的管理與控制也是在系統(tǒng)環(huán)境的影響之下;動態(tài)性是指財務風險的管理手段需要依據(jù)財務風險的種類及其發(fā)展性特點，進行動態(tài)、靈活地應對;持續(xù)性是指財務風險管理涉及籌資、流轉(zhuǎn)及資金回收等多個業(yè)務流程，是持續(xù)發(fā)展，不間斷的管理應對體系;循環(huán)性則是指財務風險管理并非可以永久消除、一勞永逸，而是循環(huán)發(fā)展，不斷變化的過程。
二、加強水電投資企業(yè)財務風險管控，提高財務管理的意義
( 一) 改變了水電投資企業(yè)發(fā)展重效
益、輕管理的格局，提高了資金的利用效率
水電投資企業(yè)面臨的財務風險有其自身的特殊性，這主要表現(xiàn)在水電施工企業(yè)的前期投資大、負債率高及回報周期長等。長期以來，為有效控制水電投資企業(yè)的成本，水電投資方一直將利潤率作為衡量發(fā)展水平及經(jīng)濟效益的有效指標。但只注重利潤，而不關(guān)注管理，尤其是財務風險管理，一直是水電投資企業(yè)面臨的重要問題。加強水電投資企業(yè)的財務風險管理，可以及時發(fā)現(xiàn)投資運營中不利因素，將潛在風險損失降到最低。此外，對其企業(yè)財務風險的有效管控，還提高了資金的利用效率。水電投資企業(yè)根據(jù)投資回報率，建立相應的風險評價體系，并將當前收益與未來收益進行對比，從而選擇合適的路徑將相關(guān)的資金流投入到水電投資企業(yè)的運營發(fā)展中，獲得良好收益。
( 二) 有效降低了水電投資企業(yè)的財務風險，有利于建立完善的財務體系和資金管理機制
財務風險的管控一直是水電投資企業(yè)財務管理過程中的重點與難點。水電投資企業(yè)的財務管理風險表現(xiàn)在籌資過程中的機會成本、投資興建過程中的壞賬及人為操控及投資活動完成后的利息損失等。加強水電投資企業(yè)的財務風險管理，可以通過建立完善的財務管理體系，將風險水平控制在預定的范圍之內(nèi)。當然，完善的財務體系不僅包括財務風險管理機制，還應體現(xiàn)在財務風險管理制度、財務風險管控人員等方面。水電投資企業(yè)財務風險管控中最重要的方面就是對資金，尤其是流動資金的管控，而財務風險管理機制的有效運營，也會對建立科學合理的資金管理機制產(chǎn)生作用。
( 三) 加強水電投資企業(yè)財務風險的管控有利于強化對單位收益分配的評價
水電投資企業(yè)的收益分配在我國法律上已有明確的規(guī)定，會計法及相關(guān)的會計準則也對企業(yè)的收益分配進行了有效的限定，如必須在特定年限內(nèi)計提法定盈余公積，其次計提任意盈余公積，然后再允許向投資者分配利潤等。加強水電投資企業(yè)財務風險的管控，就是本著謹慎性的原則，在對單位收益進行分配的過程中，充分考慮投資過程中的潛在風險，而不是為了美化財務報表、虛增利潤率，向利益相關(guān)者進行不合程序的收益分配。加強對單位收益分配的評價客觀上會產(chǎn)生兩種作用：一是通過建立有效的風險收益評價體系，合理評價水電投資企業(yè)的投資行為;二是保障水電投資企業(yè)的運營發(fā)展，科學管控風險，并可以進行有效率的再投資行為。
三、構(gòu)建水電投資企業(yè)財務保障機制，提升水電投資企業(yè)風險管控水平的舉措
( 一) 提高水電投資企業(yè)財務風險防范意識，建立和完善水電投資企業(yè)財務管理體系
當前，水電投資企業(yè)要建立有效的財務風險管理機制，一是要提升風險防范意識，另一方面建立完善的財務管理體系。具體來說，提高水電投資企業(yè)的風險防范意識，就財務管理人員來說，要對水電企業(yè)施工產(chǎn)生的財務活動，尤其是資金活動進行合理管控，對可能存在的各種風險進行評估，提升應對財務風險的意識;就水電投資企業(yè)管理層來說，為降低財務風險，必須重視財務管理工作，提升財會人員的風險防范意識，并通過企業(yè)研討和管理培訓等形式將風險防范有效實施。此外，實現(xiàn)對水電投資企業(yè)財務風險的有效管控離不開體制機制的建設。建立和完善水電投資企業(yè)的財務管理體系，就是要將財務管理、風險防范及財務監(jiān)督等有效結(jié)合，通過制度化規(guī)定、多元化形式和規(guī)范化行為將水電投資企業(yè)的財務管理控制在相對較高的水平之上。
( 二) 拓展水電投資企業(yè)的籌資渠道，建立多元化的籌資機制，增加風險管控
建設支出有效管控水電投資企業(yè)的財務風險，其重要體現(xiàn)是優(yōu)化其籌資方式。水電投資企業(yè)的投資成本一般較大，負債率相對較高，負債水平從20%-80% 不等，且規(guī)模越大的水電企業(yè)其負債率也往往越高。為獲得水電項目投資所需的現(xiàn)金流，水電投資企業(yè)經(jīng)常會發(fā)生籌資行為，向銀行等金融機構(gòu)融資是絕大多數(shù)的水電投資企業(yè)面臨的選擇。但從銀行等機構(gòu)取得發(fā)展資金具有很大的限制性，且渠道單一，因此必須充分利用債券籌資、票據(jù)籌和其他形式的籌資方式，以實現(xiàn)水電投資企業(yè)籌資方式的豐富多元。當然，還要充分考慮政策的可得性，利用水電企業(yè)專用款等積極解決企業(yè)的籌資難題。此外，還要注重增加風險管控建設支出，將風險防范成本納入財務管理的總成本之中，通過建設風控崗和管控準則等對水電投資企業(yè)進行有效的財務風險管理。
( 三) 深化水電投資企業(yè)的財務風險管控觀念，并有效規(guī)范財務管理活動
水電投資企業(yè)當前面臨的突出問題是財務風險管理意識薄弱，未能對前期籌資、中期運營及后期評價與監(jiān)督等各個環(huán)節(jié)進行有效規(guī)范。為此，水電企業(yè)管理層要注重深化財會人員的財務風險管理觀念，并結(jié)合項目的實際發(fā)展狀況進行理念的轉(zhuǎn)移。為有效規(guī)范水電投資企業(yè)的財務管理活動，對于企業(yè)發(fā)生的前期籌資行為，要注重識別機會，盡可能降低項目成本，并將籌資風險指標納入到財務評價之中;對于企業(yè)發(fā)生的中期運營發(fā)展流程，要注重對現(xiàn)金流的管控，并根據(jù)資產(chǎn)負債率等指標合理確定其運營風險等級;對于企業(yè)發(fā)生的后期評價及監(jiān)督，要建立科學合理的財務管理體系，并根據(jù)收益風險對等的原則對水電投資企業(yè)的項目投資行為進行評定。
( 四) 創(chuàng)新水電投資企業(yè)財務管理領(lǐng)導體制，引進財務風險管控人才，提升管理專業(yè)化水平
水電投資企業(yè)通過設立總會計師職位，實現(xiàn)了財務管理的有效性。為建立相適應的財務管理體制，各水電投資企業(yè)應盡快建立總會計師負責制，以制度形式確立總會計師的經(jīng)濟責任。通過這項改革，建立全面的內(nèi)部管理框架，對水電投資企業(yè)建設發(fā)展意義重大。此外，水電投資企業(yè)應加大人才引進力度，將高素質(zhì)和專業(yè)化的財務風險管控人才投入到水電投資企業(yè)的財務管控活動中，如將風險管理與控制方面的專家引入水電投資企業(yè)的再投資環(huán)節(jié)，從事企業(yè)收益的界定和戰(zhàn)略的規(guī)劃。
