財務(wù)風(fēng)險評估全文(5篇)

摘要：隨著宏觀經(jīng)濟形勢的變化，上市公司在運營過程中，極易受到多種因素的影響，為了化解、防范風(fēng)險，強化財務(wù)管理效能，上市公司應(yīng)不斷加強財務(wù)管理，將財務(wù)管理貫穿于企業(yè)每一個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)。在這一過程中，部分上市公司嘗試變革，將內(nèi)部優(yōu)化管理與財務(wù)管理結(jié)合起來，通過內(nèi)部優(yōu)化管理，為財務(wù)管理提供方向性指導(dǎo)，在增強財務(wù)風(fēng)險管控與應(yīng)對能力的同時，構(gòu)建起一個完整的上市公司管理平臺。財務(wù)風(fēng)險管控作為上市公司財務(wù)管理工作的重要組成部分，在上市企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用。為了有效防范經(jīng)營風(fēng)險，確保上市公司自身的盈利能力，文章以財務(wù)風(fēng)險作為研究核心，在內(nèi)部優(yōu)化管理框架下，著眼于實際，從多個角度出發(fā)，充分運用模糊分層法，全面開展財務(wù)風(fēng)險評估以及控制策略研究工作，對上市公司財務(wù)風(fēng)險進行評估，采取有效的財務(wù)風(fēng)險控制策略，防范各類風(fēng)險，構(gòu)建起完備的內(nèi)部優(yōu)化控制機制，為上市公司的發(fā)展注入新動力，以期進一步提升上市公司的管理水平。

關(guān)鍵詞：上市公司財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險評估內(nèi)部優(yōu)化管理

一、上市公司面臨的財務(wù)風(fēng)險

對上市公司財務(wù)風(fēng)險的全面梳理在很大程度上幫助工作人員在思維層面形成一個系統(tǒng)性認知，為后續(xù)財務(wù)風(fēng)險評估以及財務(wù)風(fēng)險控制工作的開展奠定了堅實基礎(chǔ)。部分上市公司在運行過程中，盡管制定了財務(wù)風(fēng)險評估與風(fēng)險控制制度，但是受到多種因素的影響，制度體系不完善，無法達到預(yù)期效果。上市公司進行財務(wù)風(fēng)險評估與控制的目的在于，通過制度化、系統(tǒng)化的舉措，大幅度提升上市公司對于風(fēng)險的應(yīng)對能力，規(guī)避風(fēng)險，確保上市公司的正常運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)階段上市公司財務(wù)風(fēng)險評估與控制制度的問題主要存在于缺失后臺管理制度以及內(nèi)部控制制度兩個方面，這就意味著上市公司無法對運行過程中可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險進行評估，也難以對各類財務(wù)風(fēng)險進行管控。財務(wù)風(fēng)險評估人員與管理人員作為上市公司財務(wù)工作的重要參與者，其工作能力與專業(yè)水平對于上市公司財務(wù)風(fēng)險整體控制能力有著最為直接的影響。目前一小部分管理人員缺乏預(yù)警意識，難以根據(jù)上市企業(yè)各項財務(wù)數(shù)據(jù)，準確細致地進行財務(wù)風(fēng)險評估。對于已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，自身也沒有必要的管理手段進行應(yīng)對，進而削弱了上市公司對財務(wù)風(fēng)險的抵御能力，對于公司的長遠發(fā)展產(chǎn)生了極為不利的影響。隨著我國市場經(jīng)濟體系的逐步建立完善，上市公司為了獲取更多的資源，在資本結(jié)構(gòu)上進行了調(diào)整。這種調(diào)整固然能夠增強上市企業(yè)支配資金的能力，但是過度使用財務(wù)杠桿，極易引發(fā)企業(yè)負債率的上升，造成上市公司投入與收益之間的失衡。

二、內(nèi)部優(yōu)化管理框架下上市公司財務(wù)風(fēng)險評估方法

為了進一步提升內(nèi)部優(yōu)化管理框架下上市公司財務(wù)風(fēng)險評估的準確性、全面性，可以借助于模糊分層法，進行財務(wù)風(fēng)險模型的設(shè)計，形成一個完整財務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果。財務(wù)風(fēng)險評估應(yīng)當(dāng)包括財務(wù)風(fēng)險識別、財務(wù)風(fēng)險分析以及財務(wù)風(fēng)險評價等環(huán)節(jié)，通過一系列的財務(wù)風(fēng)險評估工作，上市公司能夠?qū)ψ陨磉\營發(fā)展過程中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險點有一個全面的認知，幫助上市公司的管理者明確財務(wù)風(fēng)險登記，進而為財務(wù)風(fēng)險控制工作的開展提供方向性引導(dǎo)。在過往較長的一段時間內(nèi)，我國上市公司在財務(wù)風(fēng)險評估過程中，采取多種風(fēng)險評估方式，分析公司自身存在的財務(wù)問題，但是效果不佳，評估結(jié)果無法反映出實際情況。為了有效應(yīng)對這一情況，上市公司做出了調(diào)整，采取了新的評價機制。模糊分層法作為一種分析模型，實現(xiàn)了復(fù)雜指標(biāo)的單一化處理，在上市公司財務(wù)風(fēng)險評估工作中的應(yīng)用能夠理順上市企業(yè)龐雜的財務(wù)數(shù)據(jù)，形成完整的評估機制，同時也為后續(xù)內(nèi)部優(yōu)化管理工作的開展提供了方向性引導(dǎo)。以某上市公司為例，其在進行自身財務(wù)風(fēng)險評估的過程中，使用模糊分層法，構(gòu)建起財務(wù)風(fēng)險評估模型。該上市公司在運營過程中，通過資金募集的方式獲得大量資金，建立起交通運輸設(shè)備公司，控股方為某汽車企業(yè)，其股權(quán)占比為70%，分別在上海、深圳、成都建立分支結(jié)構(gòu)。在進行財務(wù)風(fēng)險評估的過程中，考慮到該上市公司財務(wù)風(fēng)險評估的復(fù)雜性，管理人員將評估模型劃分為目標(biāo)層、準則層、方法層，在目標(biāo)層中，借助于運算，確定該上市公司財務(wù)風(fēng)險程度；準則層主要依據(jù)上市公司的實際經(jīng)營情況，進行相應(yīng)處理；方法層主要處理影響財務(wù)風(fēng)險的各項具體指標(biāo)。經(jīng)過一系列計算，發(fā)現(xiàn)該上市公司2018年財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)為67.89，企業(yè)內(nèi)部存在著一定的財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)進行必要的防范與控制。

三、內(nèi)部優(yōu)化管理框架下上市公司財務(wù)風(fēng)險控制策略

摘要：30多年的發(fā)展，國內(nèi)高校都取得了長足的發(fā)展。1999年至今，在高校不斷擴招的情況下，高等教育從“精英”教育逐步轉(zhuǎn)變成“大眾”教育。在這些大背景下，民辦高校因運而生，但因其辦學(xué)經(jīng)費得不到國家財政支持，在面對市場競爭時，民辦高校必須自負盈虧。因此如何控制財務(wù)風(fēng)險成為民辦高校發(fā)展的核心問題。本文設(shè)計了一套相對有效的風(fēng)險評價體系。財務(wù)風(fēng)險的控制與防范不僅有利于提升民辦院校的存續(xù)性，同時也利于推動高等教育的大眾化進程并進一步完善我國教育事業(yè)的格局。

關(guān)鍵詞：民辦高校；　財務(wù)風(fēng)險　；風(fēng)險控制與防范

一、模型指標(biāo)選取

財務(wù)風(fēng)險評價是一件非常困難的事情。一是，信息社會的瞬息萬變，信息的時效性被電子技術(shù)無限放大，由此捕捉真實信息的難度也逐步上升。二是，社會發(fā)展進步，行業(yè)跨度越來越大，行業(yè)種類也越來越繁多，財務(wù)分析也需要“不同行業(yè)，不同分析”。三是，財務(wù)評價模式衍生性較差，無法應(yīng)對許多突發(fā)事件。所以筆者在本章節(jié)用自己所學(xué)，盡自己所力建立一個相對有效的高校財務(wù)風(fēng)險評價模型。本文采用層次分析法進行風(fēng)險模型的構(gòu)建。主要財務(wù)指標(biāo)的選取有以下幾個方面：流動比率(X1)、速動比率（X2）、現(xiàn)金比率（X3）、資產(chǎn)負債率（X4）、利息倍保障倍數(shù)（X5）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（X6）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X7）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X8）。外部環(huán)境定性指標(biāo)：法律法規(guī)（X9）、政策指向（X10）、經(jīng)濟環(huán)境(X11)。高校特殊指標(biāo)：及時就業(yè)率（X12）：公式=（成功就業(yè)人數(shù)/畢業(yè)總?cè)藬?shù)）。師生比率（X13）：公式=任職教師總數(shù)/在校學(xué)生總數(shù)。年教室使用率（X14）：公式=（年教室滿日使用總次數(shù)—年教室空置次數(shù)）/年教室滿日使用總次數(shù)。人均書籍?dāng)?shù)(X15)：公式=（圖書館圖書總數(shù)/在校生總數(shù)）。綠化面積比率（X16)：公式=（校園綠化面積/校園占地面積）。

二、模型構(gòu)建方法

在分配各指標(biāo)的權(quán)重時，本文采用了層次分析法來構(gòu)建評價模型，一定程度上做到了不同指標(biāo)的量化和組合，并且權(quán)重的分配也相對較為合理有效。首先把目標(biāo)分層細化，民辦獨立院校財務(wù)風(fēng)險為總目標(biāo)層。第二層目標(biāo)為償債指標(biāo)、營運指標(biāo)、外部因素、其他因素。第三層為各具體指標(biāo)。需說明由于層次分析法計算量較大，因此判斷矩陣等計算不再一一列明。由此我們可測得B1占目標(biāo)A的比重為（30/51+60/89+15/31+6/15)/4≈0.536=53.6%。同理，B2的比重應(yīng)為（10/51+20/89+12/31+5/15)/4≈0.286=28.6%。B3為11.7%，B4為6.1%。并計算一致性指標(biāo)CI=（λmax—階數(shù)）/（階數(shù)-1）=（4.2075-4）/3=0.0691，再計算隨機一致性指標(biāo)CR=CI/RI。滿足CR<0.1則表明滿足一致性檢驗。所以CR=0.0691/0.90=0.0768<0.1滿足一致性檢驗。因此通過上述各項計算可以得出：在自行構(gòu)建的財務(wù)風(fēng)險評價模型中，內(nèi)部償債因素占53.6%的權(quán)重，內(nèi)部運營因素占28.6%的權(quán)重，外部環(huán)境因素占11.7%的權(quán)重，校園軟環(huán)境因素占6.1%的權(quán)重，這種權(quán)重比例分配是較為合理的。最后各指標(biāo)所占綜合權(quán)重比依次為：7.5%、15%、22.5%、5.4%、3.2%、15.4%、8.6%、4.6%、8.3%、2.3%、1.1%、3.4%、1.4%、0.7%、0.4%、0.2%。

三、指標(biāo)量化計算

摘要：在當(dāng)前競爭激烈的市場中，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險意識弱直接導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，而識別財務(wù)風(fēng)險、建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機制給企業(yè)進行可持續(xù)健康發(fā)展帶來了前所未有的重要的機遇，有著非常重要的意義。企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進行準確及時的識別能夠加強企業(yè)對這類風(fēng)險的監(jiān)控，后續(xù)的風(fēng)險控制就有了支持，風(fēng)險預(yù)警機制的建立能夠從制度方法層面為企業(yè)的風(fēng)險防范提供依據(jù)，這對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；識別；預(yù)警機制

一、引言

在市場化競爭中，企業(yè)面臨的風(fēng)險隨處可見，在財務(wù)方面，財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的發(fā)展影響非常大，這類風(fēng)險雖然復(fù)雜但是有一定的可預(yù)見性，能夠建立完善的風(fēng)險預(yù)警機制進行風(fēng)險監(jiān)控，所以財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營能力的降低，盈利能力降低，資金周轉(zhuǎn)速度降低，償債能力減弱等嚴重的問題可以在一定程度上得到緩解，因此，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的識別以及風(fēng)險預(yù)警機制的建立健全對企業(yè)長期健康發(fā)展意義重大，需要決策層給予重視，提升企業(yè)的風(fēng)險識別能力和預(yù)警機制建設(shè)。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別

（一）現(xiàn)金流量風(fēng)險

企業(yè)的現(xiàn)金流量是企業(yè)生存發(fā)展重要的資源，現(xiàn)金流不暢導(dǎo)致的風(fēng)險在中外企業(yè)中數(shù)不勝數(shù)，所以，企業(yè)要重視現(xiàn)金流量的風(fēng)險出現(xiàn)?，F(xiàn)金流量風(fēng)險原因主要是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的速度緩慢，企業(yè)不斷進行經(jīng)營規(guī)模擴大。首先，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度降低、營運資金被占用就會造成企業(yè)缺少充足的現(xiàn)金流，對現(xiàn)金的需求量增加，其次，當(dāng)企業(yè)的規(guī)模不斷擴張時，自然對資金的需求就會增加，這時很容易導(dǎo)致現(xiàn)金流量減少。當(dāng)現(xiàn)金流量減少時，企業(yè)的風(fēng)險就出現(xiàn)了，為了籌集資金企業(yè)就會增加負債，負債增加又會造成償債能力的降低，導(dǎo)致籌資風(fēng)險增加，此外，現(xiàn)金流還會對企業(yè)的投資決策、影響企業(yè)的信用等方面，加強對現(xiàn)金流量的風(fēng)險識別對企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警機制建立和企業(yè)更健康的發(fā)展有著非常重要的意義。

一、海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施

海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施是一項系統(tǒng)性的工作，這主要體現(xiàn)在進行風(fēng)險評估、優(yōu)化操作模式、擴寬融資渠道、增強資金安全性等環(huán)節(jié)。以下從幾個方面出發(fā)，對海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施進行了分析。

（一）進行風(fēng)險評估

進行風(fēng)險評估是海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施的基礎(chǔ)和前提。在進行風(fēng)險評估的過程中工作人員應(yīng)當(dāng)注重加強監(jiān)管，從而能夠更好地建立健全海外項目風(fēng)險評估制度。除此之外，在進行風(fēng)險評估的過程中，海外施工企業(yè)在進行海外項目投標(biāo)工作之前，應(yīng)當(dāng)注重對于所在國可能面臨的政治風(fēng)險和其他系統(tǒng)性風(fēng)險做出合理的評估，并且在這一過程中綜合的考慮經(jīng)濟因素、地區(qū)因素及技術(shù)風(fēng)險等不同類型的風(fēng)險因素，從而能夠在此基礎(chǔ)上促進海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施應(yīng)用水平的有效提升。

（二）優(yōu)化操作模式

優(yōu)化操作模式對于海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施的重要性是不言而喻的。在優(yōu)化操作模式的過程中工作人員通過進一步的細化外匯業(yè)務(wù)操作方法，可以更好地利用多種手段降低外匯風(fēng)險。除此之外，在優(yōu)化操作模式的過程中工作人員可以通過采用選擇適當(dāng)?shù)挠媰r貨幣并且進行收支沖銷，或者是提前或推遲支付。與此同時通過及利用衍生金融工具等方式來對于非系統(tǒng)性的財務(wù)風(fēng)險進行合理的轉(zhuǎn)移和規(guī)避。另外，在優(yōu)化操作模式的過程中工作人員應(yīng)當(dāng)注重在工程招標(biāo)和簽訂合同的過程中要充分考慮匯率變動帶來的影響，從而能夠盡可能的在簽訂合同時為自己爭取最大的利益，并且能夠在此基礎(chǔ)上促進海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施應(yīng)用效率的持續(xù)提升。

（三）擴寬融資渠道

摘要：新時代在給企業(yè)帶來更多發(fā)展機遇的同時，也使得市場競爭日益激烈，企業(yè)在發(fā)展過程中勢必伴隨一定的財務(wù)風(fēng)險，尤其在疫情的特殊背景下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理和控制更顯重要。本文首先闡述了企業(yè)增強財務(wù)風(fēng)險控制與防范的重要性；其次通過梳理當(dāng)下企業(yè)在經(jīng)營管理中普遍會出現(xiàn)的問題，分析這些問題產(chǎn)生的原因；進而有針對性地提出改進的方法和措施。以期能夠幫助企業(yè)增強財務(wù)風(fēng)險管理，最大限度降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率，促進企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)管理；財務(wù)風(fēng)險；防范措施

一、引言

近年來，我國社會經(jīng)濟快速發(fā)展，給企業(yè)帶來了更多的機遇，但企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)也逐漸增大，在經(jīng)營管理過程中越來越多的不確定因素使得企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題逐漸顯現(xiàn)。疫情更是讓很多企業(yè)效益銳減，成本驟增，面臨巨大的損失，甚至陷入經(jīng)營危機。因此在復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，如何降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，如何有效防范財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的負面影響甚至毀滅性打擊，如何提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制、管理能力是現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中必須要重視的問題。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展時，各項經(jīng)營活動在開展過程中由于各種不確定因素而產(chǎn)生的可能會影響企業(yè)經(jīng)濟效益與預(yù)期收益造成差異，甚至導(dǎo)致企業(yè)失去生產(chǎn)能力、陷入經(jīng)營困境、最終面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險貫穿企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營過程。

(一)財務(wù)風(fēng)險的類型從本質(zhì)上來看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是由于經(jīng)營、決策、戰(zhàn)略上的失誤造成的現(xiàn)金流量風(fēng)險。具體看來，企業(yè)在經(jīng)營過程中常見的財務(wù)風(fēng)險主要可以歸為以下四類：(1)流動性風(fēng)險。是指企業(yè)不能正常履行付現(xiàn)責(zé)任，或不能確定和正常以賬面價格變賣或抵押資產(chǎn)償還債務(wù)而帶來的風(fēng)險。(2)存貨管理風(fēng)險。如何確定最優(yōu)庫存量是現(xiàn)代企業(yè)普遍面臨的難題，存貨過少可能會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營秩序；存貨過多會使得企業(yè)產(chǎn)品擠壓，占用資金，都會給企業(yè)帶來損失。(3)籌資風(fēng)險?；I資是企業(yè)在發(fā)展過程中重要的資金來源方式，包括銀行借款、股票、債券、吸引外部投資等外部籌資和股東入股等內(nèi)部籌資，不同的籌資渠道和方式也給企業(yè)帶來了諸多的不確定性因素和風(fēng)險。(4)投資風(fēng)險。投資是企業(yè)為獲得投資收益而投入資金的一種行為，包括對內(nèi)投資和對外投資，但在獲得投資收益的同時，也會給企業(yè)帶來風(fēng)險。