ABC企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警指標體系構(gòu)建

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了ABC企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警指標體系構(gòu)建范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

本文通過分析abc企業(yè)財務(wù)風險的影響因素，設(shè)計出一套適合該互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警指標體系。以ABC企業(yè)2019年相關(guān)指標數(shù)據(jù)作為研究樣本進行實證研究，首先分析了影響其財務(wù)風險的內(nèi)外部因素，其次設(shè)計了適合該企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警指標體系，最后利用模糊綜合評價法對ABC企業(yè)的財務(wù)風險進行評價，并提出防范該企業(yè)財務(wù)風險的建議。

一、ABC企業(yè)概況

ABC企業(yè)于2001年正式上市，是中國最大的獨立軟件供應(yīng)商。公司主營業(yè)務(wù)涉及云服務(wù)、軟件、金融服務(wù)，致力于為企業(yè)、政府及其他公共組織提供數(shù)智化服務(wù)，具有廣闊的發(fā)展前景。在高速發(fā)展的背景下，ABC企業(yè)面對的環(huán)境越來越復(fù)雜，面臨的風險也越來越多。但是作為新興的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中的一員，財務(wù)風險預(yù)警指標體系研究尚處于發(fā)展階段。

二、ABC企業(yè)財務(wù)風險的影響因素

ABC企業(yè)財務(wù)風險的影響因素，主要分為以下兩部分。

（一）外部因素1.行業(yè)政策隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)政策的相繼出臺，各路廠商（含大型互聯(lián)網(wǎng)公司）進入企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場，企業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)競爭加劇，給ABC企業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時也帶來了一定的財務(wù)風險。2020年11月2日，銀保監(jiān)會會同央行聯(lián)合《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，隨后上交所宣布暫緩螞蟻在科創(chuàng)板的上市進程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，在現(xiàn)有金融監(jiān)管框架下，特別是從嚴監(jiān)管防范風險的背景下，ABC企業(yè)需引起高度重視。2.疫情受肺炎疫情影響，在線教育、在線政務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支付等應(yīng)用的用戶規(guī)模增長迅速?？梢娍箵粢咔榧铀倭嘶ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但疫情帶來的整體經(jīng)濟下行對ABC企業(yè)客戶采購也造成了一定影響。3.內(nèi)部因素負債內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理、人員成本不斷上升是影響ABC企業(yè)財務(wù)風險的內(nèi)部因素。（1）負債內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理2017-2019年ABC企業(yè)股東權(quán)益比率維持在50%左右，說明企業(yè)近三年財務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健。但是流動負債占負債總額比重分別為：94.95%、97.08%、98.57%，其中，短期借款占流動負債總額比重分別為49.82%、42.96%、46.48%。一方面，企業(yè)連續(xù)三年短期債務(wù)比重高達95%以上，且約有一半來自于短期借款，說明企業(yè)短期償債壓力相當大；另一方面，企業(yè)近三年流動負債占比還在不斷增大，表明企業(yè)隨時有陷入財務(wù)困境的可能。（2）人員成本不斷上升近年來，ABC企業(yè)加大了高級研發(fā)人才、數(shù)字化轉(zhuǎn)型專業(yè)服務(wù)人才和高素質(zhì)應(yīng)屆生的引進力度，以提高企業(yè)的人才競爭力。而高端人才競爭加劇導(dǎo)致企業(yè)人員成本不斷上升，增加了企業(yè)的財務(wù)風險。

三、ABC企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警指標體系設(shè)計

根據(jù)選取財務(wù)指標的五大原則，本文設(shè)計了償債能力等七個方面構(gòu)成的財務(wù)風險預(yù)警指標體系。

（一）指標的選取根據(jù)反映財務(wù)風險的各個指標之間的關(guān)系，將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財務(wù)風險作為目標層，用指數(shù)Y表示，詳見表1所示。

（二）權(quán)重的確定通過向?qū)＜疫M行咨詢得到二級指標體系的兩兩對比關(guān)系后，根據(jù)層次分析法，在歸一化處理后，可得到ABC公司七個二級指標的權(quán)重為（0.398，0.167，0.177，0.099，0.081，0.049，0.029），并通過了一致性檢驗。同理也可以得到ABC公司財務(wù)風險三層指標的權(quán)重，如表3所示。

（三）評價方法的確定在通過分析層次結(jié)構(gòu)過程計算每個指標的權(quán)重之后，本文采用模糊綜合評判法對ABC企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警程度進行評價。在本文中，財務(wù)風險等級劃分如表3所示；

四、財務(wù)風險預(yù)警指標體系在ABC企業(yè)的應(yīng)用

（一）確定各預(yù)警指標的隸屬度矩陣根據(jù)ABC企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警指標值（表1中數(shù)據(jù)），結(jié)合2019年計算機服務(wù)與軟件業(yè)業(yè)績效評價標準值，對應(yīng)評判集V={V={ν1,ν2…,νm}={安全,輕度,中度,重度,嚴重}，求出ABC公司指標隸屬度矩陣R為下表。

（二）一級模糊綜合評判利用模糊合成運算公式A=Q•R，可得到ABC企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警7個二層指標的一級模糊綜合評價矩陣A1~A7，通過公式A•V（V=(1,3,5,7,9)T），可得到7個二層指標的綜合評價分值，從而得到各二層指標的風險等級。通過計算，償債能力風險計算綜合評價分值為2.85，對照表4，屬輕度風險；營運能力風險的綜合評價分值為3.98，屬輕度風險；盈利能力風險其綜合評價分值為1.138，屬無風險；成長能力風險的綜合評價分值為2.838，屬輕度風險?，F(xiàn)金能力風險的綜合評價分值為2.198，屬輕度風險；創(chuàng)新能力風險的綜合評價分值為1.332，屬無風險；管理能力風險的綜合評價分值為6.864，屬較高風險。具體結(jié)果如表6所示。根據(jù)二層指標的一級模糊綜合評價矩陣A1~A7，可得到ABC公司風險預(yù)警一級模糊綜合評價矩陣為：

（三）二級模糊綜合評判ABC公司各一級指標相對重要度權(quán)向量Q=(0.398,0.167,0.177,0.099,0.081,0.049,0.029)，根據(jù)模糊合成運算公式：C=Q•A，可得到二級模糊綜合評價結(jié)果為C=(0.517,0.144,0.32,0,0.019)。通過公式Z=C•V可計算得到ABC企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警綜合評價分值Z=2.72，對照表4，可以看出ABC公司的財務(wù)狀況屬于輕度風險范圍，為正常運營企業(yè)。其中盈利能力和創(chuàng)新能力達到優(yōu)秀水平，風險極小，其它能力還存在一定的風險，管理能力指標還不夠理想。本文以ABC企業(yè)2019年相關(guān)財務(wù)指標為樣本，運用層次分析法和模糊綜合評價法進行實證分析，驗證了文中所設(shè)計預(yù)警指標體系是合理且有效的。實證結(jié)果表明ABC企業(yè)應(yīng)嚴格按照國家有關(guān)金融監(jiān)管規(guī)定，加強合規(guī)及風險管控；調(diào)整負債內(nèi)部結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)運營效率；強化激勵，提高人員效率。

作者：鄒新穎 黃斯斯 單位：湖南涉外經(jīng)濟學(xué)院