金融監(jiān)管論文精選(九篇)
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第1篇：金融監(jiān)管論文范文
P2P借貸和眾籌融資仍游離于監(jiān)管體系之外，因此可將監(jiān)管權(quán)限逐步下放到地方政府。伴隨著地方金融活動(dòng)的日益活躍，地方政府對(duì)地方金融的管理也日益頻繁，地方政府已逐步開始在地方金融監(jiān)管中扮演越來越重要的角色，中央與地方統(tǒng)分結(jié)合的金融監(jiān)管模式已初露端倪。在中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異巨大的情況下，地方政府金融辦對(duì)地方金融活動(dòng)更加熟悉和了解，建立由地方政府金融主導(dǎo)的地方金融監(jiān)管體系框架已成為目前國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)。將P2P借貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)非正規(guī)金融規(guī)劃地方政府金融辦統(tǒng)一監(jiān)管，符合這一趨勢(shì)和潮流。當(dāng)然，全國(guó)性的監(jiān)管指導(dǎo)和統(tǒng)籌也是不可或缺的，“一行三會(huì)”(指中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì))可根據(jù)相應(yīng)法定職責(zé)，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)性規(guī)則的制定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警。
二、金融監(jiān)管方式：原則導(dǎo)向監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)非正規(guī)金融目前還遠(yuǎn)未定型，發(fā)展方向和模式仍有待觀察。鑒于發(fā)展初期的現(xiàn)狀，金融監(jiān)管部門實(shí)施監(jiān)管時(shí)，應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的一些問題適當(dāng)保持一定的容忍度和彈性，采取原則導(dǎo)向監(jiān)管方式，充分吸收以往新金融行業(yè)發(fā)展初期的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，避免“一管就死，一放就亂”的現(xiàn)象，在報(bào)章金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)安全可控的前提下，支持金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步發(fā)展。
三、金融監(jiān)管制度：走規(guī)范化經(jīng)營(yíng)路線，建“安全港”制度
作為資金借貸的中介平臺(tái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌融資必須做到不違反規(guī)定吸收貸款，不得進(jìn)行資金放貸業(yè)務(wù)，其所承諾的利率不得超過法律規(guī)定的紅線，這是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌融資合法經(jīng)營(yíng)的最低標(biāo)準(zhǔn)?？v觀網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式可以清楚地發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)問題不斷，與非法集資等非法金融活動(dòng)相互交織，因此在互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管方面構(gòu)建“安全港”制度，厘清互聯(lián)網(wǎng)融資活動(dòng)合法與非法的邊界，將之與非法集資活動(dòng)區(qū)分開來，意義重大，其應(yīng)包含以下四項(xiàng)核心機(jī)制：
1.構(gòu)建會(huì)員邀請(qǐng)機(jī)制，避免不特定性?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)具有天然的涉眾性，容易被界定為非法集資中的向不特定對(duì)象公開宣傳。會(huì)員邀請(qǐng)機(jī)制的構(gòu)建為這一問題的破解提供了出路。會(huì)員邀請(qǐng)制度包括三個(gè)步驟，即會(huì)員注冊(cè)、會(huì)員篩選和會(huì)員邀請(qǐng)。首先，招募會(huì)員注，開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容可包括投資經(jīng)驗(yàn)、年齡、收入狀況等因素；其次，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，篩選出合格投資者；最后對(duì)合格投資客戶發(fā)出相應(yīng)投資邀請(qǐng)，并開展投資人身份核查。經(jīng)過三個(gè)步驟的處理，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)面對(duì)的就是特定的合格投資者，避免向不特定對(duì)象公開宣傳的法律風(fēng)險(xiǎn)。
2.構(gòu)建資金第三方托管機(jī)制，避免集合資金?；ヂ?lián)網(wǎng)非正規(guī)金融的融資領(lǐng)域，無論是P2P借貸還是眾籌，其扮演的都應(yīng)是信息中介而非資金中介角色，在業(yè)務(wù)中都不應(yīng)承擔(dān)任何中轉(zhuǎn)客戶資金的角色，資金池模式更應(yīng)成為，否則，互聯(lián)網(wǎng)融資臺(tái)將成為非法集資工具。實(shí)行資金大三房托管制度有利于解決這一問題。有了第三方托管后，借款人的資金進(jìn)出根據(jù)用戶指令發(fā)出，且每筆資金的劉董都需要有用途和記錄，這樣就能有效防范借貸平臺(tái)挪用客戶資金或者卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)。
3.構(gòu)建簡(jiǎn)易信息披露制度，保護(hù)投資人權(quán)益。P2P借貸和眾籌融資與證券發(fā)行交易具有類似性，都屬于直接融資的概念范疇，但在監(jiān)管方面，目前P2P借貸和眾籌融資基本毫無規(guī)則制度可言，而證券市場(chǎng)的運(yùn)行則具有一套縝密的制度安排，而其中信息披露制度在證券制度中處于核心地位。互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)作為信息中介，融資人作為資金使用方，都具有如實(shí)披露融資信息的義務(wù)，以確保投資人做出投資決策之前有獲取真實(shí)、準(zhǔn)確信息的機(jī)會(huì)。
4.構(gòu)建信息安全保護(hù)制度，保護(hù)合法權(quán)益。互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)作為信息的交互平臺(tái)，存在大量身份和交易數(shù)據(jù)，涉及融資人、擔(dān)保人、投資人等各互聯(lián)網(wǎng)融資參與方。構(gòu)建信息安全保護(hù)制度，目的是進(jìn)一步保護(hù)參與個(gè)人的隱私和參與企業(yè)的商業(yè)秘密。保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)融資參與各方的信息安全，可充分借鑒央行的做法，構(gòu)建具體的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)融資活動(dòng)特點(diǎn)的信息安全保護(hù)監(jiān)管機(jī)制，進(jìn)一步明確參與方，特別是融資平臺(tái)的信息安全保護(hù)義務(wù)。
第2篇：金融監(jiān)管論文范文
產(chǎn)生次貸危機(jī)，與美國(guó)金融市場(chǎng)的環(huán)境有十分緊密的練習(xí)。從2001年開始，為了不斷刺激居民的消費(fèi)，拉動(dòng)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，美國(guó)聯(lián)邦基準(zhǔn)利率從6.5％下調(diào)到了1％，這種狀態(tài)一直持續(xù)到2004年6月，在這幾年的時(shí)間內(nèi)美國(guó)的金融市場(chǎng)一直都保持一種十分寬松的狀態(tài)，金融市場(chǎng)也十分活躍，其中的房地產(chǎn)以及證券市場(chǎng)的價(jià)格大幅度增加，而且當(dāng)時(shí)美國(guó)金融市場(chǎng)中對(duì)次貸的各種限制措施并沒有積極嚴(yán)格的執(zhí)行，因此很多在銀行的信用等級(jí)較低的人也可以獲得相應(yīng)的貸款，從而在美國(guó)有了自己的住房。但是隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，銀行的利率也開始逐漸提升，在美國(guó)社會(huì)中出現(xiàn)了很多還不起銀行貸款的人，最終也只好將自己的財(cái)產(chǎn)抵押給銀行，在信貸環(huán)境比較寬松的情況下，銀行可以將居民抵押而來的各種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)變成為基金進(jìn)行出售，將銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。但是在信貸環(huán)境不好的情況下，房?jī)r(jià)會(huì)面臨下跌的危險(xiǎn)，銀行要將居民抵押而來的房屋進(jìn)行轉(zhuǎn)賣是比較困難的。到2006年時(shí)，美國(guó)的房?jī)r(jià)開始下跌，購房者的房屋不好出售，也不能通過抵押獲得更多的貸款，當(dāng)這種情況大規(guī)模地出現(xiàn)的時(shí)候，就出現(xiàn)了次貸危機(jī)。美國(guó)的次貸危機(jī)的出現(xiàn)，不僅對(duì)美國(guó)的金融市場(chǎng)帶來的了重創(chuàng)，對(duì)世界上的很多其他國(guó)家的金融行業(yè)的發(fā)展也帶來了十分嚴(yán)重的影響。于美國(guó)市場(chǎng)而言，次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)面臨著破產(chǎn)，股市出現(xiàn)了劇烈的振蕩，各種投資基金也被迫關(guān)閉，對(duì)人們的生活也帶來了很大的震蕩。美國(guó)的次貸危機(jī)出現(xiàn)的原因比較復(fù)雜，涉及的范圍也十分廣泛，因此我國(guó)的金融行業(yè)在發(fā)展過程中應(yīng)該要積極從中汲取經(jīng)驗(yàn)，與我國(guó)的金融環(huán)境發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行結(jié)合，加強(qiáng)金融監(jiān)管。綜合分析起來，美國(guó)的次貸危機(jī)出現(xiàn)的原因主要是由于美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施了比較寬松的貨幣政策，導(dǎo)致銀行的利率連續(xù)下調(diào)，但是投資者的一直保持一種比較樂觀的情緒，投資在熱情十分高，使得資金的供需之間都十分契合，因此促進(jìn)了銀行的貸款行為的成功。當(dāng)金融市場(chǎng)中的流動(dòng)資金開始釋放，并且大部分的資金都向房地產(chǎn)市場(chǎng)傾斜時(shí)，很多人都開始轉(zhuǎn)而向房地產(chǎn)投資，盡管在當(dāng)時(shí)的環(huán)境中看來，低級(jí)住房抵押貸款利率水平比優(yōu)質(zhì)住房抵押貸款要高出很多，但是當(dāng)時(shí)的美國(guó)市場(chǎng)上房?jī)r(jià)有一直上漲的趨勢(shì)，投資者也十分看好房?jī)r(jià)的上漲，因此當(dāng)時(shí)的次貸的拖欠率并不高，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)一向都十分苛刻，但是在巨額的利潤(rùn)面前還是降低了防范意識(shí)，對(duì)于原來的一些放貸標(biāo)準(zhǔn)也有所降低，才導(dǎo)致了大規(guī)模的次貸危機(jī)的出現(xiàn)。另外，由于當(dāng)時(shí)美國(guó)市場(chǎng)中的住房抵押貸款支持證券已經(jīng)出現(xiàn)并且在放貸機(jī)構(gòu)之間流動(dòng)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)有一定的分擔(dān)，這也導(dǎo)致了美國(guó)金融市場(chǎng)中的信貸規(guī)模的擴(kuò)張。此外，在美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)方面，也有一定的原因，美國(guó)的金融監(jiān)管部門一開始就對(duì)貸款機(jī)構(gòu)的操作行為、貸款質(zhì)量以及規(guī)模的監(jiān)管力度不夠，對(duì)貸款機(jī)構(gòu)抵押貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度并沒有進(jìn)行嚴(yán)格的披露以及警示，因此在利益的驅(qū)動(dòng)作用下，放出貸款的機(jī)構(gòu)開始大量放貸，對(duì)于一些并不滿足信貸標(biāo)準(zhǔn)的客戶也進(jìn)行了放貸，最終導(dǎo)致整個(gè)次貸規(guī)模出現(xiàn)了非理性增長(zhǎng)的問題。在證券市場(chǎng)上，相應(yīng)的監(jiān)管部門對(duì)于次級(jí)抵押貸款證券等次貸產(chǎn)品的約束程度也不夠，導(dǎo)致次貸危機(jī)在金融市場(chǎng)上不斷發(fā)展。由此可以看出，在金融市場(chǎng)的發(fā)展過程中，應(yīng)該要積極加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管，金融監(jiān)管部門的失職對(duì)于次貸危機(jī)的出現(xiàn)有不可避免的責(zé)任，如果在金融行業(yè)的發(fā)展過程中能夠積極加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管的力度，從而可以加強(qiáng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，控制房地產(chǎn)市場(chǎng)的流動(dòng)性過剩以及資產(chǎn)泡沫的發(fā)展。次貸危機(jī)的出現(xiàn)，正是由于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)中不斷累積出來的各種資本泡沫引起的，出現(xiàn)泡沫的源頭正是由于資產(chǎn)的流動(dòng)性過剩。
二、加強(qiáng)我國(guó)金融監(jiān)管的策略探討
由美國(guó)的次貸危機(jī)出現(xiàn)的原因可以看出，金融監(jiān)管不力是導(dǎo)致次貸危機(jī)出現(xiàn)的重要原因，加強(qiáng)金融監(jiān)管，有助于加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)的防范，從而促進(jìn)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展。
(一)加強(qiáng)金融監(jiān)管觀念的轉(zhuǎn)變
加強(qiáng)金融監(jiān)管時(shí)，最重要的是要對(duì)金融監(jiān)管觀念進(jìn)行轉(zhuǎn)變。在新的時(shí)代背景下，金融行業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)的觀念已經(jīng)不再適用，必須要針對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及金融監(jiān)管過程中的風(fēng)險(xiǎn)類型等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的管理和控制。首先應(yīng)該要實(shí)現(xiàn)從單純追求成本控制向?qū)崿F(xiàn)全面內(nèi)部控制轉(zhuǎn)變。長(zhǎng)期以來，我國(guó)很多金融行業(yè)在發(fā)展過程中都將成本控制作為一個(gè)重要目標(biāo)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，成本的控制固然重要，但是金融行業(yè)的內(nèi)部控制占據(jù)的比重越來越大，除了對(duì)成本進(jìn)行控制，還要對(duì)現(xiàn)金流、物流、人力等眾多方面進(jìn)行控制，金融行業(yè)管理的范圍變得更加廣泛，對(duì)于傳統(tǒng)的單純追求成本控制的理念應(yīng)該要及時(shí)轉(zhuǎn)變，以金融行業(yè)發(fā)展的全局著手，加強(qiáng)內(nèi)部控制。其次，應(yīng)該從經(jīng)驗(yàn)性金融監(jiān)管決策向科學(xué)性金融監(jiān)管決策轉(zhuǎn)變。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融監(jiān)管成為金融行業(yè)發(fā)展過程中的一個(gè)重要手段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)金融行業(yè)的金融監(jiān)管決策提出了更多、更高的要求，金融行業(yè)的金融監(jiān)管決策是否合理也會(huì)影響金融行業(yè)全體人員對(duì)金融監(jiān)管決策的重視程度，從而會(huì)影響金融監(jiān)管決策的有效性，因此在金融行業(yè)的不斷發(fā)展過程中，應(yīng)該要加強(qiáng)金融監(jiān)管傳統(tǒng)的依靠經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行金融監(jiān)管向科學(xué)、客觀金融監(jiān)管決策理念的轉(zhuǎn)變，為金融行業(yè)發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行有效的控制。最后，還應(yīng)該要積極加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管人才的培養(yǎng)，人才和技術(shù)才是促進(jìn)企業(yè)利益累積的重要因素，原有的金融監(jiān)管觀念已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前的時(shí)展，金融行業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)效益的過程中，一定程度上造成了環(huán)境效益和社會(huì)效益的降低，現(xiàn)代金融行業(yè)進(jìn)行金融監(jiān)管時(shí)，針對(duì)傳統(tǒng)的監(jiān)管方式和理念，應(yīng)該要向?qū)崿F(xiàn)綜合效益的方向轉(zhuǎn)變，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)各種資本運(yùn)營(yíng)的重視程度，為金融行業(yè)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(二)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)證券化風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度進(jìn)行完善
次貸危機(jī)的出現(xiàn)，從表面上看是由于美國(guó)的房?jī)r(jià)持續(xù)走低而且美國(guó)的利率一直上漲造成的，但是根本原因是美國(guó)的資金供應(yīng)方對(duì)于信貸的門檻降低，并且對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理重視程度不夠造成的，一次你導(dǎo)致需求方借貸過度，反復(fù)進(jìn)行各種抵押融資造成的，這種金融危機(jī)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)通過證券化的方式可以分散，但是這些風(fēng)險(xiǎn)并沒有完全消失，一旦外界的條件具備了就有可能會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，而且這種證券化的渠道也變得十分廣泛。有學(xué)者認(rèn)為，中國(guó)按揭貸款實(shí)際上比美國(guó)次級(jí)債券的風(fēng)險(xiǎn)要高。如果我國(guó)的房地產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)了較大的逆轉(zhuǎn)，則這種潛在的問題也會(huì)暴露出來，我國(guó)的很多銀行面臨的危機(jī)會(huì)比次貸危機(jī)產(chǎn)生的影響更大。因此在我國(guó)的金融市場(chǎng)的發(fā)展過程中，應(yīng)該要不斷完善房地產(chǎn)信貸及其證券化風(fēng)險(xiǎn)的防范以及相關(guān)的法律制度的建設(shè)和完善，避免我國(guó)的金融市場(chǎng)也出現(xiàn)與美國(guó)市場(chǎng)一樣的狀況。首先應(yīng)該要積極加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，提高住房按揭貸款的各種信用門檻，防止一些不合格的用戶進(jìn)行貸款。我國(guó)在2007年時(shí)頒布了一部相關(guān)的法律法規(guī)文件，即《中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》，其中對(duì)于購房貸款進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定，在次貸危機(jī)的影響下加強(qiáng)對(duì)住房消費(fèi)過程中的信貸管理的相關(guān)法律法規(guī)文件的控制，表明我國(guó)的相關(guān)的監(jiān)管部門已經(jīng)意識(shí)到了住房按揭貸款市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層也積極加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理。其次，在金融行業(yè)的發(fā)展過程中應(yīng)該要積極完善住房按揭貸款證券化風(fēng)險(xiǎn)的防范法律制度。近年來我國(guó)金融行業(yè)改革的過程中的一個(gè)重要的發(fā)展過程就是金融資產(chǎn)證券化，資產(chǎn)證券化的過程對(duì)于交易過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)的防范都有重要的意義，比如交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。在監(jiān)管過程中應(yīng)該要積極對(duì)資產(chǎn)證券化的各個(gè)參與主體進(jìn)行統(tǒng)一的管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要求進(jìn)行確定，從而強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離以及風(fēng)險(xiǎn)揭示問題的處理，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)該要積極建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，在我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展過程中，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，可以借鑒國(guó)外資產(chǎn)證券化發(fā)展過程中的一些經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)證券化過程中的各種問題進(jìn)行相應(yīng)的處理。
(三)對(duì)金融金融機(jī)構(gòu)籌資的方式進(jìn)行合理的組合與安排
金融機(jī)構(gòu)籌資過程中，金融機(jī)構(gòu)籌資方式和渠道對(duì)金融機(jī)構(gòu)籌資效率有很大影響，如果對(duì)于籌資的渠道和方式選擇不當(dāng)，就很可能會(huì)帶來金融機(jī)構(gòu)籌資風(fēng)險(xiǎn)。一些貸款機(jī)構(gòu)在進(jìn)行籌資的過程中，要對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)籌資渠道和方式進(jìn)行安排，采用適當(dāng)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)籌資策略，盡量長(zhǎng)久地滿足的金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)需求，與此同時(shí)，貸款的用戶應(yīng)該也要根據(jù)自身的實(shí)際情況，制定合適的還款計(jì)劃，保證能按時(shí)還款。此外，在各種金融機(jī)構(gòu)籌資的過程中，要先考慮債務(wù)金融機(jī)構(gòu)籌資，然后進(jìn)行股權(quán)金融機(jī)構(gòu)籌資，可以保證金融市場(chǎng)發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力，減少企業(yè)金融機(jī)構(gòu)籌資過程中的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，還應(yīng)該要積極提高金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)的流動(dòng)性。金融機(jī)構(gòu)在不斷發(fā)展的過程中應(yīng)該要積極提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，加強(qiáng)對(duì)各種資產(chǎn)的管理以及運(yùn)用，在對(duì)各種資產(chǎn)進(jìn)行周轉(zhuǎn)時(shí)應(yīng)該要盡量縮短周期，提高盈利的水平。如此一來可以有效地降低企業(yè)籌資過程中的風(fēng)險(xiǎn)程度。
(四)加強(qiáng)監(jiān)管成本意識(shí)
美國(guó)出現(xiàn)次貸危機(jī)之后對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)的監(jiān)管機(jī)制實(shí)際上是功能監(jiān)管與機(jī)構(gòu)監(jiān)管的一種混合，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中形成了一種橫向與縱向的網(wǎng)狀監(jiān)管模式，這種模式下的監(jiān)管工作很容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。因此在未來的發(fā)展過程中應(yīng)該要積極加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管的各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。美國(guó)的次貸危機(jī)給我們很大的警示，即中國(guó)必須要加強(qiáng)適合本國(guó)國(guó)情的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建立，尤其是在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建立顯得十分迫切，應(yīng)該要加強(qiáng)金融監(jiān)管的成本意識(shí)的建立，考慮到進(jìn)行金融監(jiān)管工作時(shí)增加的成本費(fèi)用以及應(yīng)該要采取何種措施對(duì)成本的數(shù)量進(jìn)行控制。我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展過程中，應(yīng)該要積極加強(qiáng)凌駕于“一行三會(huì)”之上的機(jī)構(gòu)的建立，可以通過中央銀行的權(quán)利對(duì)金融監(jiān)管調(diào)諧的職責(zé)進(jìn)行確定，并且對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管時(shí)的工作進(jìn)行落實(shí)。
三、結(jié)語
第3篇：金融監(jiān)管論文范文
一、建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的框架分析
(一)我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在的制度缺陷
1．有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)沒有建立起來，缺乏社會(huì)聯(lián)合防范機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行缺乏科學(xué)有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，導(dǎo)致下級(jí)行經(jīng)營(yíng)者強(qiáng)化內(nèi)部控制的激勵(lì)不足。同時(shí)，作為商業(yè)銀行內(nèi)部控制重要內(nèi)容的稽核監(jiān)督體系隸屬于各級(jí)行經(jīng)營(yíng)者，沒有有效獨(dú)立出來，其監(jiān)督職能也容易流于形式。由于法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全，導(dǎo)致有效銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，中央銀行忙于外部監(jiān)管，其結(jié)果，往往是投入了很多人力和精力，但監(jiān)管效果不明顯。此外，社會(huì)信用秩序不健全，地方政府行政干預(yù)金融運(yùn)行的問題仍然存在，金融機(jī)構(gòu)惡性競(jìng)爭(zhēng)多，規(guī)范化的金融互律機(jī)制不健全，一個(gè)地方政府關(guān)心和支持、強(qiáng)化行業(yè)自律和社會(huì)力量參與監(jiān)管的機(jī)制還沒有建立起來。
2．缺乏一整套系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處置、緩沖、補(bǔ)救機(jī)制。金融監(jiān)管沒有形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和防范體系，缺乏早期預(yù)警和早期控制，監(jiān)管信息沒有有效利用，風(fēng)險(xiǎn)防范工作忙于事后“救火”；在當(dāng)前機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出主要采取撤銷(關(guān)閉)和破產(chǎn)等方式的情況下，穩(wěn)定的市場(chǎng)退出和保障機(jī)制(包括存款保險(xiǎn)制度和完善的破產(chǎn)關(guān)閉程序等)沒有建立起來，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出不得不由政府和中央銀行采取行政性的手段加以解決，國(guó)家財(cái)政和中央銀行為此投入了大量資金，同時(shí)，也帶來了一些不穩(wěn)定的因素?？傮w而言，系統(tǒng)化的事前預(yù)警、事中靈敏處置和緩沖化解、事后及時(shí)補(bǔ)救的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制沒有建立起來，不利于有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
3．基層中央銀行尚缺乏一套科學(xué)嚴(yán)密的監(jiān)管制度和監(jiān)管方法，監(jiān)管工作具有被動(dòng)性，監(jiān)管權(quán)威有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。由于商業(yè)銀行報(bào)送數(shù)據(jù)可用性較差，中央銀行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的現(xiàn)代監(jiān)管方法體系沒有建立起來。從現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管情況看，檢查走過場(chǎng)、應(yīng)付上級(jí)行任務(wù)、工作主動(dòng)性差等現(xiàn)象仍然存在。同時(shí)，對(duì)監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的未達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和違規(guī)違章的機(jī)構(gòu)和人員，有的沒有依法嚴(yán)肅處理，監(jiān)管工作中有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。
4．金融監(jiān)管存在分散性或孤立性問題，系統(tǒng)性和持續(xù)性監(jiān)管不到位。人民銀行金融監(jiān)管仍然是分層監(jiān)管，沒有實(shí)現(xiàn)按法人的集中監(jiān)管，無法全面系統(tǒng)掌握金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的整體情況；人民銀行內(nèi)部監(jiān)管職能分散，監(jiān)管工作孤立，各部門協(xié)調(diào)配合的合力監(jiān)管工作機(jī)制沒有建立起來。同時(shí)，監(jiān)管內(nèi)容不全面，監(jiān)管手段在許多方面仍然停留于手工操作，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)隨意，監(jiān)管操作規(guī)范化、法制化程度不夠，社會(huì)中介機(jī)構(gòu)參與監(jiān)管、并表監(jiān)管等持續(xù)性監(jiān)管手段沒有建立起來，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)，無法實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的全過程系統(tǒng)監(jiān)管。另外，分業(yè)監(jiān)管使各監(jiān)管機(jī)構(gòu)自成系統(tǒng)，缺乏配合，存在監(jiān)管工作漏洞，出現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管與跨業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的矛盾。
5．金融監(jiān)管的核心仍然停留在合規(guī)性監(jiān)管。我國(guó)金融監(jiān)管仍然把重點(diǎn)放在機(jī)構(gòu)的審批和經(jīng)營(yíng)的合規(guī)上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚未全面展開，對(duì)市場(chǎng)退出前的監(jiān)管基本空白。在現(xiàn)行監(jiān)管中存在著重審批、輕管理，重國(guó)有銀行、輕其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，重傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)等問題。
(二)建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本框架
建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本框架包括人民銀行金融監(jiān)管體系、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系、金融業(yè)行業(yè)自律體系、社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系四個(gè)層次。
1．人民銀行監(jiān)管體系是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的核心。金融監(jiān)管職能是一種政府行為?！吨腥A人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》明確規(guī)定，中國(guó)人民銀行是我國(guó)金融業(yè)行政主管機(jī)關(guān)。因此，人民銀行金融監(jiān)管體系理當(dāng)成為現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的核心，其內(nèi)容包括：(1)人民銀行內(nèi)部各層次、各部門之間的職責(zé)明確、縱橫結(jié)合的合力監(jiān)管組織體系；(2)過程連續(xù)、銜接有序、運(yùn)作規(guī)范、方法科學(xué)的現(xiàn)代化金融監(jiān)管操作體系；(3)內(nèi)容可靠、傳遞及時(shí)、部門共享、目標(biāo)明確的金融監(jiān)管信息體系；(4)預(yù)警超前、處置快捷、靈敏有效的系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系；(5)以風(fēng)險(xiǎn)防范為核心的金融監(jiān)管指標(biāo)體系，等等。
2．金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)。如前所述，現(xiàn)代金融監(jiān)管體系重視發(fā)揮市場(chǎng)約束的作用，而市場(chǎng)約束依賴于充分的信息披露制度和科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)。其中，科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)包括股東或者所有者對(duì)銀行的監(jiān)督約束體系以及由此形成的有效的內(nèi)部控制體系，稱之為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系，是在信息充分披露的情況下金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)自我約束的保證，因而是市場(chǎng)約束的實(shí)質(zhì)。因此，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系是現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的重要內(nèi)容之一。
建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理體系要求加強(qiáng)所有者或上級(jí)行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管職能。因?yàn)?，所有者或上?jí)行對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。總分銀行體制下，分支行是總行或上級(jí)行的派出機(jī)構(gòu)，在總行或上級(jí)行的授權(quán)范圍內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并不是獨(dú)立的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。總行或上級(jí)行作為分支行的所有者，必然負(fù)有監(jiān)管責(zé)任。
3．金融業(yè)行業(yè)自律體系是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的補(bǔ)充。行業(yè)自律是指各類金融機(jī)構(gòu)通過行業(yè)協(xié)會(huì)或同業(yè)公會(huì)等自律性組織進(jìn)行的自我監(jiān)督、自我約束和自我保護(hù)。金融同業(yè)協(xié)會(huì)在維護(hù)金融秩序方面具有不可替代的優(yōu)勢(shì)，是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的重要補(bǔ)充。x=B.TJ!N+~z{t[+ef8elG,;=7旅游管理論文EC?2sy(,fe_ei29=sH
4．社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系是我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。金融活動(dòng)涉及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，因此，誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素是多方面的、復(fù)雜的。加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，沒有全社會(huì)各個(gè)方面的參與是不可能的。以各級(jí)地方政府為核心，包括人民法院、公安部門、工商行政管理部門、財(cái)政部門、新聞宣傳部門、會(huì)計(jì)或?qū)徲?jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及廣大社會(huì)公眾等在內(nèi)的社會(huì)聯(lián)合監(jiān)管防范體系，構(gòu)成有效銀行監(jiān)管的外部環(huán)境。全社會(huì)廣泛參與的聯(lián)合監(jiān)管防范體系是建立現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。
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二、建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系對(duì)策研究
(一)建立中央銀行有效金融監(jiān)管體系，充分發(fā)揮其監(jiān)管的核心作用
1．合理劃分職責(zé)，強(qiáng)化合力監(jiān)管，努力構(gòu)建監(jiān)管與再監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管組織體系。一是建立職責(zé)明確的縱向組織體系。人民銀行各分支機(jī)構(gòu)要根據(jù)本轄區(qū)情況，建立和健全分行、中心支行和支行三級(jí)監(jiān)管體系，實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)監(jiān)管、部門落實(shí)、責(zé)任到人”的工作制度，合理劃分各級(jí)行的監(jiān)管職責(zé)，使其各司其職，各負(fù)其責(zé)。在縱向監(jiān)管組織體系中，要逐步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管操作與監(jiān)管政策制定的分離，合理進(jìn)行監(jiān)管分工，提高金融監(jiān)管效率。二是建立合力監(jiān)管的橫向組織體系。建立人民銀行橫向金融監(jiān)管組織體系的核心是建立以金融監(jiān)管職能部門為主、其他職能部門為輔的職責(zé)明確、部門聯(lián)動(dòng)的合力監(jiān)管工作體系，達(dá)到金融監(jiān)管的及時(shí)性、全面性和有效性。要探索建立金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組和工作協(xié)調(diào)會(huì)議制度，促進(jìn)部門間的協(xié)調(diào)，使之形成監(jiān)管合力。金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組是各級(jí)行金融監(jiān)管核心和責(zé)任主體，主要職責(zé)是協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)，就共同的監(jiān)管事項(xiàng)制定統(tǒng)一規(guī)劃；根據(jù)轄區(qū)風(fēng)險(xiǎn)情況和監(jiān)管實(shí)際，制定監(jiān)管政策；負(fù)責(zé)創(chuàng)建金融安全區(qū)；與政府及其各部門、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)系溝通信息。成員由行長(zhǎng)、分管副行長(zhǎng)以及金融監(jiān)管職能部門負(fù)責(zé)人組成。在領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組下，由分管行長(zhǎng)協(xié)調(diào)監(jiān)督各相關(guān)處(科)室，形成從金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組、分管行長(zhǎng)、部門負(fù)責(zé)人至具體責(zé)任人的四級(jí)組織體系。工作會(huì)議制度采取定期會(huì)議制度和重大事項(xiàng)通報(bào)制度兩種形式。金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組要通過協(xié)調(diào)會(huì)議，建立起人民銀行內(nèi)部各部門在監(jiān)管操作和監(jiān)管政策兩個(gè)層次上的協(xié)調(diào)機(jī)制。同時(shí)，要結(jié)合完善金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，實(shí)施信息共享制度，建立監(jiān)管工作流程等，進(jìn)一步探索建立人民銀行內(nèi)部各部門、各崗位的合力監(jiān)管工作機(jī)制。三是積極探索建立對(duì)監(jiān)管部門和人員的再監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)防范監(jiān)管工作中的道德風(fēng)險(xiǎn)。要建立監(jiān)管業(yè)績(jī)考核制度．結(jié)合年度考核、年度評(píng)優(yōu)，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管部門和人員的績(jī)效考核。建立金融監(jiān)管責(zé)任追究制度，對(duì)因監(jiān)管失誤或監(jiān)管不力導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的部門和人員進(jìn)行處罰。進(jìn)一步健全對(duì)監(jiān)管人員的社會(huì)舉報(bào)制度，對(duì)被舉報(bào)部門和人員據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。為促進(jìn)監(jiān)管部門加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高監(jiān)管積極性，可以依據(jù)金融監(jiān)管指標(biāo)體系對(duì)人民銀行分支行及其各監(jiān)管部門進(jìn)行責(zé)任考核。
2．建立和完善系統(tǒng)連續(xù)、銜接有序的全過程監(jiān)管操作流程，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化、電子化。要通過建立全過程的監(jiān)管操作流程體系，真正使金融監(jiān)管成為一個(gè)由市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常營(yíng)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制、跟蹤監(jiān)控和市場(chǎng)退出等各要素和環(huán)節(jié)構(gòu)成的系統(tǒng)、連續(xù)、完整、循環(huán)的過程。建立監(jiān)管操作流程，要在各部門之間以及各部門內(nèi)部各崗位之間做到工作銜接有序、運(yùn)作規(guī)范、職責(zé)分明，使各環(huán)節(jié)能夠自動(dòng)配合、自動(dòng)運(yùn)行。
在監(jiān)管操作的各環(huán)節(jié)上，要注意建立規(guī)范化的監(jiān)管操作文本規(guī)范。金融監(jiān)管文書體系包括：(1)《金融監(jiān)管操作手冊(cè)》。內(nèi)容包括監(jiān)管組織體系、監(jiān)管職責(zé)、監(jiān)管流程、操作方法等。(2)非現(xiàn)場(chǎng)分析報(bào)告和現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告。(3)金融監(jiān)管報(bào)告。同時(shí)，適應(yīng)金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展趨勢(shì)的要求，要不斷加強(qiáng)監(jiān)管操作的計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)，逐步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管操作的電子化和網(wǎng)絡(luò)化，提高金融監(jiān)管效率。要加強(qiáng)計(jì)算機(jī)安全管理，為金融監(jiān)管提供安全的現(xiàn)代化的技術(shù)保障。
3．建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系和金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，充分發(fā)揮非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中的基礎(chǔ)性作用。一是建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。要按照區(qū)別對(duì)待原則，對(duì)不同的監(jiān)管對(duì)象建立不同的預(yù)警指標(biāo)體系。對(duì)于政策性銀行，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量；對(duì)作為非法人機(jī)構(gòu)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)信貸投向和資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、效益性，不考慮資本充足性指標(biāo)；對(duì)法人機(jī)構(gòu)包括城鄉(xiāng)信用社實(shí)行全面監(jiān)測(cè)；對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)性和合規(guī)性指標(biāo)。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門要采用一定的分析方法，如水平分析法、歷史分析法、同業(yè)分析法等，對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行單一和組合分析，并根據(jù)預(yù)警指標(biāo)在不同的變化區(qū)間所預(yù)示的風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)價(jià)，判斷其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況。要探索建立金融分析師制度，實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管分析預(yù)警的專業(yè)化，為金融監(jiān)管提供充分的信息支持，提高金融監(jiān)管效率。二是建立金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。充分發(fā)揮非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的作用，必須建立金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。監(jiān)管數(shù)據(jù)庫是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、處置、補(bǔ)救等風(fēng)險(xiǎn)防范體系的前提，是現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的基礎(chǔ)。建立科學(xué)的金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，必須實(shí)現(xiàn)預(yù)警指標(biāo)的數(shù)據(jù)采集、匯總、加工、傳遞的電子化、網(wǎng)絡(luò)化。金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫要在金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，按金融監(jiān)管預(yù)警指標(biāo)體系的內(nèi)容需要建立，由金融統(tǒng)計(jì)部門負(fù)責(zé)建設(shè)。條件成熟后，連通人民銀行監(jiān)管數(shù)據(jù)庫與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)庫，使人民銀行能夠調(diào)閱金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，從而可以更加科學(xué)準(zhǔn)確地分析、評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)情況，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更加客觀。三是建立強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。為確保監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，要建立金融機(jī)構(gòu)對(duì)人民銀行強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。金融機(jī)構(gòu)必須按人民銀行的要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、報(bào)告，對(duì)人民銀行要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負(fù)責(zé)人對(duì)有關(guān)報(bào)告、報(bào)表以及其他信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，人民銀行發(fā)現(xiàn)虛假行為，要追究簽字負(fù)責(zé)人責(zé)任。4．建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相統(tǒng)一的監(jiān)管方法體系，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的持續(xù)性、計(jì)劃性、超前性。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管提供分層次的早期預(yù)警信號(hào)，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管據(jù)以制定檢查計(jì)劃，采取層次不同的檢查措施。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相輔相承，互為補(bǔ)充。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門根據(jù)金融監(jiān)管預(yù)警指標(biāo)體系和其他信息，從資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性、資本充足性、效益性等，對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)情況和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，作出評(píng)價(jià)，提出預(yù)警報(bào)告，傳遞給相應(yīng)的專業(yè)監(jiān)管部門。專業(yè)監(jiān)管部門根據(jù)專項(xiàng)檢查方案和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門的初步評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，通過質(zhì)詢、談話、現(xiàn)場(chǎng)檢查、聘請(qǐng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)等手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)核實(shí)。同時(shí)，結(jié)合對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制、管理水平、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平等的分析評(píng)價(jià)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合分析預(yù)警，提出整改措施。要強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查，根據(jù)檢查的目的、范圍和重點(diǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展全面檢查或?qū)ｍ?xiàng)檢查、常規(guī)檢查或非常規(guī)檢查。全面現(xiàn)場(chǎng)檢查要涵蓋被檢查金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，以及管理內(nèi)控的各個(gè)領(lǐng)域，要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的總體經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷。專項(xiàng)檢查要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)或幾項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)檢查，具有較強(qiáng)的針對(duì)性。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)性全面檢查應(yīng)定期進(jìn)行；非常規(guī)或?qū)ｍ?xiàng)檢查的頻率視具體情況而定。對(duì)關(guān)注的高風(fēng)險(xiǎn)或有問題的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻率應(yīng)更高。同時(shí)，在日常監(jiān)管工作中，監(jiān)管人員要注重與金融機(jī)構(gòu)建立經(jīng)常性的聯(lián)系制度，要建立社會(huì)中介機(jī)構(gòu)參與監(jiān)管工作制度，要建立跟蹤監(jiān)控工作制度，要強(qiáng)化對(duì)法人金融機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管和集中監(jiān)管，逐步克服當(dāng)前分層監(jiān)管工作中因“各管一段”所帶來的監(jiān)管信息零散或者不綜合的問題。
5．建立靈敏快捷的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，按分類處置原則，有效防范化解地方中小金融機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)。在建立前面所述的現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步健全信號(hào)傳導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)控制處置體系。監(jiān)管部門要在風(fēng)險(xiǎn)綜合預(yù)警后，及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)。對(duì)一般問題警報(bào)，應(yīng)采取鞏固性或改善性措施，包括進(jìn)一步加強(qiáng)和完善某一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制，糾正違規(guī)行為，進(jìn)一步改善和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資本充足率和流動(dòng)性比例等，由專業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行。所采取的監(jiān)管行動(dòng)可以是非正式的，包括向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出信函、備忘錄和協(xié)約等，指出問題所在，提出整改措施或要求。如果信函或者備忘錄沒有產(chǎn)生明顯效果，特別是銀行管理層未給予積極配合，人民銀行可以采取正式的監(jiān)管行動(dòng)，包括正式簽發(fā)停止辦理有關(guān)業(yè)務(wù)的命令，要求其立即增加資本、調(diào)整主要負(fù)責(zé)人等。對(duì)重大問題警報(bào)，要區(qū)別情況，采取以下措施：一是救措施。包括重組，政府出資，動(dòng)用存款準(zhǔn)備金，資金拆借，人民銀行緊急再貸款，人民銀行接管。二是市場(chǎng)退出。包括兼并或收購，行政關(guān)閉、破產(chǎn)。
6．建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，完善信息共享制度，努力提高金融監(jiān)管效率。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)是持續(xù)性監(jiān)管的基礎(chǔ)，是提高金融監(jiān)管效率的重要手段。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)要在完善金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上建立，內(nèi)容包括：非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的報(bào)表、報(bào)告資料；現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告和處罰記錄；高級(jí)管理人員任職檔案，其中包括有關(guān)部門的處罰記錄；市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出的有關(guān)資料；金融監(jiān)管報(bào)告。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是：為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的信息服務(wù)；通過信息共享制度，節(jié)省各監(jiān)管部門監(jiān)管信息的搜集成本，提高監(jiān)管效率。監(jiān)管信息系統(tǒng)實(shí)行集中管理與分散管理相結(jié)合的管理辦法。重要監(jiān)管信息實(shí)行集中管理。監(jiān)管職能部門和監(jiān)管員對(duì)所轄業(yè)務(wù)資料進(jìn)行分散管理。有關(guān)信息管理責(zé)任人員對(duì)金融監(jiān)管的有關(guān)政策規(guī)定、領(lǐng)導(dǎo)批示、重要調(diào)研報(bào)告、有關(guān)高級(jí)管理人員資格檔案、市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管資料、有關(guān)數(shù)據(jù)，均應(yīng)科學(xué)分類，建檔保存。原件需送出的，應(yīng)復(fù)印保存(規(guī)定不易保存的除外)。必須注重監(jiān)管資料的積累，保持監(jiān)管資料的歷史連續(xù)性。各類信息資料應(yīng)統(tǒng)一口徑，實(shí)行電子化、網(wǎng)絡(luò)化管理。實(shí)行監(jiān)管信息共享制度，凡是經(jīng)過正當(dāng)途徑、手續(xù)齊備的，需要調(diào)閱有關(guān)監(jiān)管資料，有關(guān)部門要積極配合和協(xié)助，以最大限度地提高信息資源的利用效率。
要注重建立各職能部門之間協(xié)調(diào)通暢的信息傳遞渠道。各監(jiān)管部門之間要在監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組的組織下就市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常營(yíng)運(yùn)和市場(chǎng)退出監(jiān)管的情況互通信息，就存在的問題共同研究解決對(duì)策，將有關(guān)信息傳遞給金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。
7．建立金融監(jiān)管指標(biāo)體系，制定年度金融監(jiān)管規(guī)劃，努力提高金融運(yùn)行質(zhì)量。金融監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)根據(jù)轄區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)情況，按“立足現(xiàn)狀、區(qū)別對(duì)待、簡(jiǎn)單明確、突出重點(diǎn)、全面實(shí)用”的原則設(shè)立。監(jiān)管部門要根據(jù)金融監(jiān)管指標(biāo)體系，制定年度金融監(jiān)管規(guī)劃。要根據(jù)上年度金融監(jiān)管指標(biāo)完成情況，確定本年度金融監(jiān)管指標(biāo)值，作為本年度金融監(jiān)管工作目標(biāo)。監(jiān)管部門根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)，制定本年度監(jiān)管措施規(guī)劃，根據(jù)規(guī)劃展開本年度金融監(jiān)管。
(二)建立以央行監(jiān)管促進(jìn)、所有者責(zé)任追究為核心的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理監(jiān)督體系，夯實(shí)中央銀行有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)
如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。
1．建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測(cè)制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一保”措施、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。
2．建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對(duì)下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。
如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。
1．建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測(cè)制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一?！贝胧?、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。
2．建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對(duì)下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。
如前所述，金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴(yán)重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設(shè)。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進(jìn)和所有者責(zé)任追究等制度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。
1．建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控監(jiān)測(cè)制度和備案制度。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控指標(biāo)體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學(xué)性、結(jié)算紀(jì)律、貸款審批程序、財(cái)務(wù)管理制度、“三防一保”措施、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴(yán)密性等。依據(jù)細(xì)化指標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機(jī)構(gòu)采取措施，及時(shí)解決。同時(shí)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度備案制度，金融機(jī)構(gòu)實(shí)施新的內(nèi)控制度必須事先報(bào)人民銀行同意。
2．建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機(jī)構(gòu)的上級(jí)行責(zé)任追究制度。要建立對(duì)有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機(jī)構(gòu)的雙重處罰制度。即在對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰的同時(shí)，要對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行進(jìn)行處罰，追究其監(jiān)督不力的責(zé)任，以此增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)上級(jí)行對(duì)下級(jí)行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號(hào)傳導(dǎo)，增強(qiáng)對(duì)下級(jí)行的監(jiān)督約束力度。
3．建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格考核通報(bào)制度。人民銀行每年要對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、遵紀(jì)守法、金融違規(guī)行為及其處罰、個(gè)人處罰記錄、個(gè)人素質(zhì)等進(jìn)行考核，將考核結(jié)果通報(bào)金融機(jī)構(gòu)的上級(jí)行或其股東、董事會(huì)，使金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職情況能夠被其上級(jí)行或所有者所了解，以強(qiáng)化監(jiān)督約束。
4．建立金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人處分建議制度。對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人除按有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章給予處罰外，記入其任職資格檔案。同時(shí)，對(duì)違規(guī)程度較重、尚不足以取消任職資格的高級(jí)管理人員，由監(jiān)管部門起草《金融機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任人處分建議書》，與紀(jì)檢監(jiān)察部門會(huì)簽后，經(jīng)行黨委(組)討論決定，由行長(zhǎng)簽發(fā)，送有關(guān)違規(guī)責(zé)任人的任用機(jī)關(guān)。同時(shí)，要求任用機(jī)關(guān)反饋處罰措施。
5．將商業(yè)銀行各級(jí)行的內(nèi)部監(jiān)督體系獨(dú)立出來。即在金融機(jī)構(gòu)總行監(jiān)事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，將金融機(jī)構(gòu)各級(jí)行內(nèi)部稽核部門分離出來，直接隸屬于該審計(jì)委員會(huì)。各分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)審或稽核人員由上一級(jí)內(nèi)審或稽核委派，其人事關(guān)系不受分支行行長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)，工資待遇由上級(jí)行確定。在此基礎(chǔ)上，建立內(nèi)審或稽核人員的異地交流制度。
6.強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)信息披露，強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束。要?jiǎng)?chuàng)造條件，逐步實(shí)行金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)信息披露制度，提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)透明度，從而逐步強(qiáng)化債權(quán)人和股東單位對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束，提高金融機(jī)構(gòu)的自我約束能力。
(三)建立銀行同業(yè)自律體系，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的相互監(jiān)督和自我約束機(jī)制
要在各省范圍內(nèi)分別成立銀行同業(yè)協(xié)會(huì)，各地市分別成立，接受省協(xié)會(huì)指導(dǎo)。銀行協(xié)會(huì)可以比照中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)組織形式建立。建立人民銀行對(duì)同業(yè)協(xié)會(huì)指導(dǎo)監(jiān)督關(guān)系。銀行同業(yè)協(xié)會(huì)作為民間團(tuán)體，按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)獨(dú)立開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。人民銀行作為金融監(jiān)管行政機(jī)關(guān)，對(duì)其進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和指導(dǎo)。同業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)積極監(jiān)督、引導(dǎo)各會(huì)員單位遵守人民銀行規(guī)章制度。人民銀行對(duì)有關(guān)違規(guī)機(jī)構(gòu)的行為及時(shí)通報(bào)同業(yè)協(xié)會(huì)，要求其監(jiān)督解決。人民銀行不干預(yù)同業(yè)協(xié)會(huì)正常的自律行為，但自律行為明顯違反國(guó)家法律或損害其他當(dāng)事人利益時(shí)除外。同業(yè)協(xié)會(huì)的自律公約、規(guī)章應(yīng)征求人民銀行意見，接受人民銀行指導(dǎo)。
第4篇：金融監(jiān)管論文范文
1．技術(shù)要求不同。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展需要一定的技術(shù)水平做支撐，除了內(nèi)部計(jì)算機(jī)以及網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)外，還需要建立供客戶需要的信息服務(wù)器。服務(wù)器通常用來處理與客戶之間的業(yè)務(wù)往來，而對(duì)于客戶，則要求其對(duì)網(wǎng)絡(luò)使用有一定的了解。傳統(tǒng)銀行則比較直接，用戶只需向辦公窗口辦理業(yè)務(wù)即可。
2．開展業(yè)務(wù)的范圍不同。傳統(tǒng)銀行多半是通過其分支機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來辦理業(yè)務(wù)，每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)也需要一定的人數(shù)在進(jìn)行服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)以一種全新的服務(wù)方式來為客戶提供服務(wù)，只要有網(wǎng)絡(luò)覆蓋的地方，用戶登錄銀行網(wǎng)的首頁，登錄即可完成存款、支付等業(yè)務(wù)。無需排隊(duì)等候，也不受工作時(shí)間的限制。
3．服務(wù)方式的不同。與傳統(tǒng)銀行的商業(yè)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行能夠給客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行通過網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)向客戶提供服務(wù)，具有更強(qiáng)的針對(duì)性和快捷性。網(wǎng)絡(luò)上的業(yè)務(wù)品種多，便于用戶選擇。而且網(wǎng)上購物、證券買賣、保險(xiǎn)理財(cái)?shù)龋蛻艨梢圆挥门抨?duì)即可辦理所有業(yè)務(wù)。
二、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)主要面臨的法律問題
(一)網(wǎng)絡(luò)銀行和客戶之間的法律關(guān)系
銀行與客戶之間的關(guān)系可以歸結(jié)于合同關(guān)系。這里的合同關(guān)系不同于通常的合同關(guān)系。主要特點(diǎn)有，其一，當(dāng)事人之間無需紙質(zhì)的合同書。其二，銀行與客戶之間訂立合同，往往以預(yù)先告知為前提，客戶只需準(zhǔn)備材料，履行一定的申請(qǐng)程序即可。其三，快捷性，用戶辦理業(yè)務(wù)時(shí)間短，一旦完成，不易更改。其四，在交易關(guān)系中，銀行掌握主動(dòng)權(quán)，信息，規(guī)制制定都有很大的話語權(quán)。網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)整個(gè)金融體系穩(wěn)定有至關(guān)重要的作用，是金融創(chuàng)新與信息發(fā)展的產(chǎn)物，比監(jiān)管傳統(tǒng)銀行更具有特殊性。
(二)消費(fèi)者權(quán)益問題
1．個(gè)人信息保護(hù)不足。在現(xiàn)代社會(huì)的，個(gè)人信息保護(hù)越來越重要。網(wǎng)絡(luò)支付主要包括兩方面信息，一是基本信息，二是交易信息。網(wǎng)絡(luò)信息面臨的威脅主要來自兩方面，一是網(wǎng)絡(luò)的開放性，在互聯(lián)網(wǎng)上存在相關(guān)人對(duì)用戶的信息進(jìn)行竊取、傳播、公開使用等行為。由于技術(shù)水平的有限，他人進(jìn)人系統(tǒng)，破解密碼，最終客戶的信息就會(huì)受到損害威脅。二是網(wǎng)絡(luò)銀行工作人員有可能侵犯支付客戶的個(gè)人信息。在客戶開通某項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，需要填寫大量個(gè)人信息，這些信息很難說是開通某項(xiàng)業(yè)務(wù)的必要信息。另外，支付平臺(tái)有可能利用Cookies等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)工具跟蹤分析用戶的網(wǎng)絡(luò)行為。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使支付平臺(tái)能更容易收集、監(jiān)控、鎖定、描繪、分析甚至向第三方出售用戶的個(gè)人信息，用戶的個(gè)人信息的保護(hù)變的異常重要。
2．虛假支付網(wǎng)站的問題。隨之網(wǎng)絡(luò)支付越來越方便、快捷，增加了消費(fèi)者的購買欲望，網(wǎng)絡(luò)購物也增加了一定的風(fēng)險(xiǎn)。加之網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管立法的缺失，使不法分子有機(jī)可乘?！熬W(wǎng)絡(luò)釣魚”是一種詐騙手段。不少網(wǎng)友受到詐騙，而且即使報(bào)案，追討時(shí)間長(zhǎng)，難取證也是一大問題。
(三)網(wǎng)絡(luò)支付責(zé)任承擔(dān)的問題
網(wǎng)絡(luò)支付與支付差錯(cuò)相聯(lián)系。一旦支付出現(xiàn)差錯(cuò)，就可能產(chǎn)生兩方面問題:一是發(fā)現(xiàn)損失后，客戶與網(wǎng)絡(luò)支付方各享有什么樣的權(quán)利，如何能避免損失和減少損失。二是對(duì)于無法避免的損失，如何在客戶和網(wǎng)絡(luò)支付方進(jìn)行合理分配。這兩方面問題需要在既要兼顧效率又要保證安全的前提下進(jìn)行平衡。
三、我國(guó)網(wǎng)上銀行監(jiān)管法律制度現(xiàn)狀考察
(一)我國(guó)網(wǎng)上銀行現(xiàn)有法律框架
我國(guó)法律監(jiān)管體系已經(jīng)不斷發(fā)展，不斷完善中。我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管也很重視，一般是有國(guó)務(wù)院銀行業(yè)務(wù)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)網(wǎng)上銀行的監(jiān)管，以及制定相應(yīng)的規(guī)章來履行職責(zé)。大體上，我國(guó)的網(wǎng)上銀行監(jiān)管制度主要包括三個(gè)方面:一是對(duì)傳統(tǒng)銀行沒有做太大改變，依然延續(xù)先前的管理原則。包如2004年2月2日起施行的《中華人民共和國(guó)銀行法(修正案)》和《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法(修正案)》，以及同時(shí)出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律。對(duì)傳統(tǒng)法律的規(guī)制主要適用，如出現(xiàn)新的問題，將會(huì)出臺(tái)新的法律法規(guī)來調(diào)整。我國(guó)的網(wǎng)上銀行仍然延續(xù)著傳統(tǒng)銀行的特征，因而，這一部分法律也會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行起著規(guī)范與指導(dǎo)作用，因而不能忽視。二是規(guī)范電子支付以及網(wǎng)絡(luò)安全的法律法規(guī)，主要要2014年1月26日《網(wǎng)絡(luò)交易管理辦法》由國(guó)家工商行政管理總局通過。2014年5月28日工商總局關(guān)于《網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者履行社會(huì)責(zé)任指引》、《電子簽名法》和《關(guān)于維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)安全的決定》等相關(guān)法規(guī)，這些法律法規(guī)主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)所帶來的問題而制定的，因而對(duì)網(wǎng)上操作有重要的規(guī)范作用。三是適用于對(duì)網(wǎng)上銀行監(jiān)管的法律法規(guī)。這些法律法規(guī)通常隨著社會(huì)的發(fā)展而有所變化，進(jìn)而去影響社會(huì)。從而應(yīng)有相應(yīng)的規(guī)范去指引它們沿著合法的道路前進(jìn)。這類法律比較多，如《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和《電子銀行安全評(píng)估指引》等。另外還有保護(hù)個(gè)人信息的相關(guān)法律，2012年12月28日《關(guān)于加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息保護(hù)的決定》，2013年6月28日中華人民共和國(guó)工業(yè)和信息化部通過《電信和互聯(lián)網(wǎng)用戶個(gè)人信息保護(hù)規(guī)定》。工業(yè)和信息化部的《電信和互聯(lián)網(wǎng)用戶個(gè)人信息保護(hù)規(guī)定》和《信息安全技術(shù)公共及商用服務(wù)信息系統(tǒng)個(gè)人信息保護(hù)指南》等。
(二)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)督主體分析
我國(guó)監(jiān)管主體的發(fā)展歷程來看，分為兩個(gè)階段:第一個(gè)階段，監(jiān)管主體為中國(guó)人民銀行。我國(guó)人民銀行早在1995年通過的中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法中，就確立了相應(yīng)職責(zé)。職責(zé)之一就是對(duì)金融業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，主要包括對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)控和各類金融機(jī)構(gòu)的審批，促進(jìn)建立統(tǒng)一開放、有序競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)格管理的金融市場(chǎng)體系。2001年6月中國(guó)人民銀行為規(guī)范我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，有效防范網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，公布了《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，隨后相應(yīng)地公布了關(guān)于落實(shí)《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等通知。這些規(guī)定彌補(bǔ)了我國(guó)對(duì)網(wǎng)上銀行監(jiān)管方面的空白。在監(jiān)管制度方面有著極其重大的意義，它對(duì)于網(wǎng)上銀行在細(xì)節(jié)方面做了比較詳細(xì)的規(guī)定，對(duì)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行能沿著正確、健康的發(fā)展提供了指導(dǎo)。但擁有我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展還在初始階段，很多交易類型、業(yè)務(wù)品種還沒有出現(xiàn)，因此，法律的適用方面得到了制約。第二個(gè)階段，以中國(guó)銀監(jiān)會(huì)為代表的監(jiān)督主體。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷完善，銀行業(yè)主體的變更，網(wǎng)上銀行發(fā)展又有了新的變化。為了有效地履行監(jiān)管職責(zé)，銀監(jiān)會(huì)作為全國(guó)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管者，負(fù)有重大的職責(zé)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)在法律授權(quán)的范圍內(nèi)，可以制定并具有法律效力的有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的部門規(guī)章?！躲y行業(yè)監(jiān)督管理法》中有明確規(guī)定?！峨娮鱼y行安全評(píng)估指引》和《電子支付指引(第一號(hào))》三部法律的指引。相對(duì)于之前的法律，更加細(xì)致。不但對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)人和退出、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任方面有了更加詳細(xì)的規(guī)定，而且對(duì)業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動(dòng)管理有了明確規(guī)定。對(duì)于網(wǎng)上銀行越來越對(duì)信息技術(shù)重視，為了規(guī)范商業(yè)銀行的行為，2009年6月份公布了《商業(yè)銀行信息風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。
四、解決金融監(jiān)管的建議
(一)網(wǎng)絡(luò)銀行加快了金融創(chuàng)新的步伐，金融監(jiān)管的法律法規(guī)和監(jiān)管手段有可能越來越落后于網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和進(jìn)步。但面對(duì)新問題，我國(guó)法律保護(hù)的遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，金融監(jiān)管法律的出臺(tái)往往是等到出現(xiàn)問題的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)的迅速性，也在檢驗(yàn)法律的漏洞和缺陷。網(wǎng)絡(luò)資金監(jiān)管缺少有效的法律依據(jù)，阻礙了監(jiān)管權(quán)的有效執(zhí)行。完善電子金融體系，增強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)能力。加快對(duì)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展出現(xiàn)的第三方支付立法，制定相應(yīng)法律法規(guī)，規(guī)范第三方支付企業(yè)的行為，避免出現(xiàn)集體“跑路”的現(xiàn)象。
第5篇：金融監(jiān)管論文范文
2010年7月，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署《多德-弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》（下稱《法案》）。其全文848頁，共16章，被認(rèn)為是二十世紀(jì)三十年代經(jīng)濟(jì)大蕭條以來最全面、最嚴(yán)厲的一部金融改革法案。法案公布后，美國(guó)金融監(jiān)管框架的主要改變包括：設(shè)立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC），以促進(jìn)監(jiān)管信息共享及監(jiān)管協(xié)調(diào)。由美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管金融控股公司和系統(tǒng)重要性非銀行金融機(jī)構(gòu)；在美聯(lián)儲(chǔ)下設(shè)金融消費(fèi)者保護(hù)局（ConsumerFinancalProtectionBureau，CFPB），集中行使此前分散在美聯(lián)儲(chǔ)、OCC、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)等機(jī)構(gòu)的消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管職權(quán)；在財(cái)政部下設(shè)聯(lián)邦保險(xiǎn)辦公室（FederalInsuranceOffice，F(xiàn)IO），負(fù)責(zé)與各州保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)商國(guó)家層面的保險(xiǎn)問題，并協(xié)調(diào)國(guó)際保險(xiǎn)事務(wù)（見圖2）。
（一）建立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為了識(shí)別并對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)管，美國(guó)在聯(lián)邦層面設(shè)立了金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC）。委員會(huì)由10個(gè)擁有投票權(quán)的成員和5個(gè)列席成員組成。擁有投票權(quán)的成員包括9個(gè)聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的代表和1個(gè)擁有豐富保險(xiǎn)知識(shí)的獨(dú)立成員組成（獨(dú)立成員由總統(tǒng)提名，并需經(jīng)參議院投票通過）；列席成員主要發(fā)揮顧問作用，任期兩年。FSOC的主要職能包括：認(rèn)定具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)并將其納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍；認(rèn)定具有系統(tǒng)影響力的支付、結(jié)算、清算系統(tǒng)和金融市場(chǎng)設(shè)施；可建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)具有系統(tǒng)影響力的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施更高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管；若某家金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)美國(guó)金融穩(wěn)定造成嚴(yán)重威脅，F(xiàn)SOC可對(duì)其實(shí)施強(qiáng)制分拆。
（二）銀行業(yè)監(jiān)管改革一是對(duì)聯(lián)邦層面上的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了撤并。撤銷儲(chǔ)貸監(jiān)管署（OTS），將其并入貨幣監(jiān)理署，部分職能歸并到存款保險(xiǎn)公司和美聯(lián)儲(chǔ)。二是改革存款保險(xiǎn)制度，擴(kuò)大聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的監(jiān)管權(quán)。在新法案中，F(xiàn)DIC對(duì)州一級(jí)資產(chǎn)規(guī)模小于500億美元的銀行、儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)等執(zhí)行監(jiān)管權(quán)；對(duì)系統(tǒng)重要性非銀行金融機(jī)構(gòu)及大型銀行具有后備檢查權(quán)，可實(shí)施特別檢查，對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)可實(shí)施強(qiáng)制性執(zhí)行措施；存款保險(xiǎn)基金的最低目標(biāo)儲(chǔ)備率由1.15%調(diào)整為1.35%，單個(gè)儲(chǔ)戶的存款保險(xiǎn)限額由10萬美元永久提高到25萬美元，并且追溯到2008年1月1日；保費(fèi)的計(jì)征基礎(chǔ)調(diào)整為總資產(chǎn)。三是進(jìn)一步加強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)的銀行監(jiān)管權(quán)。完整保留了美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管權(quán)力，將儲(chǔ)貸控股公司納入了聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管系統(tǒng)；對(duì)所有資產(chǎn)規(guī)模在500億美元以上的金融控股公司、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)銀行實(shí)施監(jiān)管，同時(shí)對(duì)這些機(jī)構(gòu)征收監(jiān)管費(fèi)用。四是制定并實(shí)施“沃爾克規(guī)則”。2013年底，在經(jīng)過多輪博弈后，美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、商品期貨交易委員會(huì)、貨幣監(jiān)理署和證券交易委員會(huì)5家聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合了“沃爾克規(guī)則”的最終條款，確定該規(guī)則將于2014年7月21日正式生效。其主要內(nèi)容包括：限制銀行的自營(yíng)交易，商業(yè)銀行投資私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金的規(guī)模必須低于銀行自有資本和基金所有者權(quán)益的3%；單個(gè)金融機(jī)構(gòu)不得通過兼并或收購的方式使其負(fù)債總額超過金融體系負(fù)債規(guī)模的10%；商業(yè)銀行可以繼續(xù)從事市政債和機(jī)構(gòu)債券交易，可繼續(xù)保留匯率、利率掉期等衍生品業(yè)務(wù)，但能源、農(nóng)產(chǎn)品掉期等業(yè)務(wù)必須拆分到其附屬公司。
（三）證券業(yè)監(jiān)管改革著重加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)公司的監(jiān)管。在SEC下設(shè)信用評(píng)級(jí)辦公室，擁有對(duì)信用評(píng)級(jí)公司的處罰權(quán)；SEC至少每年要對(duì)全國(guó)認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（NRSRO）進(jìn)行一次全面審查，并將審查結(jié)果向社會(huì)公眾公開；NRSRO應(yīng)定期披露其在評(píng)級(jí)過程中所運(yùn)用的方法和模型；評(píng)級(jí)公司在評(píng)級(jí)過程中由于自身搜集、分析數(shù)據(jù)出現(xiàn)錯(cuò)誤而誤導(dǎo)消費(fèi)者，必須承擔(dān)專家責(zé)任；降低評(píng)級(jí)公司和被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間的利益相關(guān)度，增強(qiáng)評(píng)級(jí)公司的獨(dú)立性；評(píng)級(jí)質(zhì)量長(zhǎng)期低劣、忽視職業(yè)操守的評(píng)級(jí)公司將被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
（四）衍生品監(jiān)管改革將對(duì)沖基金、場(chǎng)外衍生品和私募股權(quán)基金等機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍，增強(qiáng)衍生品交易的透明度，同時(shí)建立問責(zé)制度；授予證券交易委員會(huì)（SEC）和商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）更廣泛的監(jiān)管權(quán)力，對(duì)逃避清算要求和幫助客戶欺騙公眾或第三方的主體進(jìn)行加倍處罰；華爾街大型投行必須剝離信用違約掉期（CDS）等高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品交易；對(duì)專門從事衍生品交易的公司提出明確的保證金、職業(yè)操守和交易記錄等要求；私募基金和對(duì)沖基金投資顧問必須到SEC注冊(cè)，并定期向SEC報(bào)告資產(chǎn)組合和交易情況等信息；資產(chǎn)規(guī)模在1.5億美元以上的期貨公司要接受SEC的定期檢查和監(jiān)管，并需建立資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)制度，銷售抵押貸款支持證券等產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)須留存至少5%的信用風(fēng)險(xiǎn)。
（五）保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管改革為加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管，在財(cái)政部下設(shè)聯(lián)邦保險(xiǎn)辦公室（FederalInsuranceOffice，F(xiàn)IO)。FIO的主要職責(zé)包括：向FSOC提交具有系統(tǒng)影響力的保險(xiǎn)公司名單，協(xié)調(diào)國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管事務(wù)和聯(lián)邦層面保險(xiǎn)問題等職責(zé)。FIO并沒有執(zhí)法權(quán)，但它預(yù)示著美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管正從分散走向統(tǒng)一，聯(lián)邦政府對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的介入在逐步加深。
（六）金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度改革危機(jī)前，美國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)的職責(zé)分散在美聯(lián)儲(chǔ)、SEC、OCC等多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)手中。由于監(jiān)管者的首要目的是控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)任何可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的事件往往持保留態(tài)度，使得消費(fèi)者保護(hù)流于形式。為克服此類內(nèi)在沖突，《法案》決定由新設(shè)的消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）集中行使金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)職責(zé)。該機(jī)構(gòu)隸屬于美聯(lián)儲(chǔ)，但具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，可以直接向總統(tǒng)報(bào)告，且預(yù)算獨(dú)立。CFPB的主要職責(zé)包括：制定并執(zhí)行反欺詐和不公平行為的規(guī)則；對(duì)向消費(fèi)者提供按揭貸款、信用卡等金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施行為監(jiān)管；加強(qiáng)消費(fèi)者金融教育，規(guī)范銷售和放貸行為；適當(dāng)提高投資門檻，保證私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金只銷售給對(duì)風(fēng)險(xiǎn)具有識(shí)別和承受能力的消費(fèi)者；制定全國(guó)通用的住房抵押貸款最低標(biāo)準(zhǔn)，要求放貸機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信用歷史、收入水平和就業(yè)狀況進(jìn)行全面調(diào)查，確保借款人具有償還貸款的能力。
（七）美聯(lián)儲(chǔ)體系改革美聯(lián)儲(chǔ)的金融監(jiān)管權(quán)力從多個(gè)方面得到了加強(qiáng)。在宏觀審慎方面：明確賦予了美聯(lián)儲(chǔ)維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)，可以根據(jù)FSOC的要求或者自行制定對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并定期開展壓力測(cè)試；有權(quán)對(duì)所有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)行使檢查和處罰權(quán)，并對(duì)其重大兼并或收購行為行使批準(zhǔn)權(quán)；在獲得FSOC三分之二多數(shù)支持的前提下，可以限制或拆分對(duì)金融穩(wěn)定造成威脅的大型金融機(jī)構(gòu)。在微觀審慎方面：進(jìn)一步加強(qiáng)和擴(kuò)大了美聯(lián)儲(chǔ)原有的監(jiān)管權(quán)力，將資產(chǎn)規(guī)模超過500億美元的非銀行金融機(jī)構(gòu)、儲(chǔ)貸控股公司等納入其監(jiān)管范圍；美聯(lián)儲(chǔ)不但可以在控股公司層面實(shí)施并表監(jiān)管，還可以在必要的情況下對(duì)其證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、期貨業(yè)子公司進(jìn)行直接監(jiān)管。在支付結(jié)算系統(tǒng)方面：要求系統(tǒng)重要性清算、結(jié)算和支付活動(dòng)以及相關(guān)的系統(tǒng)重要性金融基礎(chǔ)設(shè)施（FinancialMarketUtilities，F(xiàn)MUs）接受美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管；美聯(lián)儲(chǔ)則在必要時(shí)可以向FMUs提供優(yōu)惠貸款和貼現(xiàn)窗口等資金支持。
二、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體系改革的啟示
（一）強(qiáng)化央行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用本輪危機(jī)的爆發(fā)充分說明，僅有微觀審慎監(jiān)管不足以應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此我國(guó)應(yīng)加快構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，其中重要的一點(diǎn)是強(qiáng)化中央銀行的宏觀審慎監(jiān)管職能。有效的宏觀審慎管理需要對(duì)金融市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)金融分析和支付結(jié)算體系有深刻全面的理解，需要能夠獲得金融市場(chǎng)的綜合信息，并進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的辨別和監(jiān)測(cè)，而中央銀行在這方面具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，行使宏觀審慎監(jiān)管權(quán)也有利于中央銀行更好地管理危機(jī)，使其能夠準(zhǔn)確地評(píng)估處在困境中的金融機(jī)構(gòu)的狀況和抵押品價(jià)值，更好地履行最后貸款人的職責(zé)；也有利于央行獲得有關(guān)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的第一手信息，科學(xué)地制定和執(zhí)行貨幣政策。
（二）擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，避免監(jiān)管真空金融監(jiān)管應(yīng)該覆蓋所有具有系統(tǒng)重要性的機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、工具和業(yè)務(wù)模式。在我國(guó)“一行三會(huì)”的監(jiān)管模式下，傳統(tǒng)的金融經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)（包括銀行、證券、保險(xiǎn)和信托等）已經(jīng)處于全面嚴(yán)格的監(jiān)管之下，但對(duì)擔(dān)保公司、典當(dāng)行、小額貸款公司等準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管則嚴(yán)重不足，而P2P、私募股權(quán)投資基金等，更是處于無監(jiān)管的野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)。上述問題如任其發(fā)展下去，可能對(duì)金融體系造成較大的沖擊，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)孪到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)務(wù)之急是要明確對(duì)此類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體，遵循“誰審批、誰監(jiān)管、誰負(fù)責(zé)”的原則，并由“一行三會(huì)”派員對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和指導(dǎo)，建立有效的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，避免風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。
第6篇：金融監(jiān)管論文范文
(一)體制革新
1．應(yīng)逐步把監(jiān)管部門建成在體系上具有獨(dú)立性在處理與被監(jiān)管對(duì)象關(guān)系上具有超脫性，在監(jiān)管工作開展上具有權(quán)威性，直接隸屬總行，并對(duì)總行負(fù)責(zé)的監(jiān)管組織。這一思路是以監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置層次要高，力量要集中，監(jiān)管分三個(gè)層次為要點(diǎn)，建立一個(gè)省、市兩級(jí)行的監(jiān)管部門，屬于總行監(jiān)管派出機(jī)構(gòu)，掛靠當(dāng)?shù)匦?，?shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)和下查一級(jí)的監(jiān)管隊(duì)伍體制，以擺脫同級(jí)行和地方自身利益的干預(yù)，使監(jiān)管隊(duì)伍能夠客觀、公正、獨(dú)立地開展工作。
2．完善監(jiān)管控制系統(tǒng)。銀行、證券、保險(xiǎn)應(yīng)強(qiáng)化聯(lián)合監(jiān)管力量，不斷提高綜合監(jiān)管的水平和效率。隨著銀、證、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)部門業(yè)務(wù)的相互融合，金融集團(tuán)化趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作分工十分重要，必須明確由誰負(fù)責(zé)對(duì)控股集團(tuán)的監(jiān)管，以及對(duì)金融集團(tuán)整體的并表監(jiān)管，同時(shí)要明確對(duì)金融集團(tuán)內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管分工。
3．加監(jiān)管方式和手段電子化的步伐，將央行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的電子化、規(guī)范化、程序化，分析各類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的變化，提高防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見性、針對(duì)性和快速反應(yīng)能力，提高監(jiān)管水平和質(zhì)量。
(二)功能革新
1．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理。對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的資本定義與構(gòu)成做出規(guī)定，制定出資本充足性比率要求，采取分段考核、分層次管理，逐步過渡的辦法，限期達(dá)到目標(biāo)；正確劃分銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)種類，制定能夠客觀反映金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和換算系數(shù)；建立金融機(jī)構(gòu)清償能力監(jiān)察制度，在合理區(qū)分資產(chǎn)流動(dòng)性程度的基礎(chǔ)上制定合理的流動(dòng)資產(chǎn)比率；完善風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，從提高呆賬準(zhǔn)備金比例和簡(jiǎn)化報(bào)批手續(xù)人手。
2．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移管理。應(yīng)當(dāng)建立我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度。
對(duì)保險(xiǎn)的條件、程序、辦法制定規(guī)章，根據(jù)資本資本性、資產(chǎn)流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率制定保險(xiǎn)費(fèi)率；對(duì)受保的本幣、外幣最高限額給出量化指標(biāo)。
3．風(fēng)險(xiǎn)吸收管理。風(fēng)險(xiǎn)吸收就是事后救濟(jì)，指監(jiān)管當(dāng)局的最后援助貸款和搶救行動(dòng)。當(dāng)一個(gè)遵循穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則的銀行出現(xiàn)清償能力危機(jī)時(shí)，中央銀行從保護(hù)存款人利益出發(fā)或基于整個(gè)金融體系的安全考慮選擇適當(dāng)?shù)姆绞?，承?dān)最后貸款和遷就行為。中央銀行提供低利率貸款，由中央銀行全面接管清理，由中央銀行牽頭組織一個(gè)或多個(gè)實(shí)力雄厚、穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行兼并、消化破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的全部債務(wù)等等。通過最后援助和搶救，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行。
(三)監(jiān)管方式革新
1．完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。根據(jù)審慎性監(jiān)管的要求，可建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系，包括科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)、規(guī)范化的財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)分析指標(biāo)，以及金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)。并運(yùn)用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)手段，加強(qiáng)監(jiān)管信息的收集、歸類、分析和判斷。
2．完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的系統(tǒng)化建設(shè)。實(shí)施并表監(jiān)管，對(duì)所轄地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)和附屬公司的業(yè)務(wù)實(shí)施并表監(jiān)管，明確應(yīng)報(bào)送的報(bào)表及項(xiàng)目、數(shù)據(jù)的填報(bào)口徑，特別是對(duì)某些報(bào)表及項(xiàng)目的合并，更應(yīng)有明確的界定和標(biāo)準(zhǔn)；建立全國(guó)統(tǒng)一的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。按照“統(tǒng)一數(shù)據(jù)采集、統(tǒng)一編碼和格式、統(tǒng)一軟件開發(fā)，實(shí)現(xiàn)信息共享”的基本原則，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員信息的全國(guó)共享，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)(包括法人和非法人機(jī)構(gòu))進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警，逐步提高人民銀行對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判水平。
3．健全分析報(bào)告制度。監(jiān)管部門對(duì)各種指標(biāo)和相關(guān)行為信號(hào)進(jìn)行綜合分析，提出近期重點(diǎn)監(jiān)察指標(biāo)，就有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期和不定期討論，責(zé)成監(jiān)管人員進(jìn)一步分析、核實(shí)，并定期就區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)情況提交金融風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。
4．建立金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)制度。中央銀行可以從資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理能力、盈利水平、資產(chǎn)流動(dòng)性等方面進(jìn)行考查，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行定期測(cè)算評(píng)級(jí)，定期公布，以強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)其經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)程度的識(shí)別和管理，增強(qiáng)自我約束力。
5．建立金融監(jiān)管信息傳導(dǎo)機(jī)制。通過金融系統(tǒng)行長(zhǎng)(主任)聯(lián)席會(huì)、信用社主任例會(huì)、金融監(jiān)管質(zhì)詢制度，全面通報(bào)監(jiān)管工作動(dòng)態(tài)，發(fā)出監(jiān)管信息。同時(shí)，要求金融機(jī)構(gòu)就監(jiān)管過程中提出的某些質(zhì)疑進(jìn)行合理解答，依此促進(jìn)信息資源的合理配置和有效利用。
(四)制度革新
1．系統(tǒng)清理現(xiàn)行的金融監(jiān)管法規(guī)。清理的原則為：(1)低層次的法律規(guī)定應(yīng)服從于高層次的法律規(guī)定，兩者在內(nèi)容上不一致或者相抵觸的，應(yīng)宣布低層次規(guī)定廢止；(2)不同的文件就同一監(jiān)管事項(xiàng)做出規(guī)定的，如該監(jiān)管規(guī)定仍然有效，只保留其中之一，如不適應(yīng)現(xiàn)行監(jiān)管需要，重新起草新的規(guī)定，廢止原有的文件；(3)如認(rèn)為某些金融監(jiān)管法規(guī)已失效或應(yīng)予廢止，應(yīng)提請(qǐng)國(guó)務(wù)院宣布該金融法規(guī)的某些內(nèi)容應(yīng)予以廢止或宣告失效。
2．完善金融監(jiān)管法律層次結(jié)構(gòu)。以確保中國(guó)人民銀行的金融監(jiān)管權(quán)力和金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)都有足夠的法律依據(jù)作為支撐。
3．需要補(bǔ)充的金融監(jiān)管法律法規(guī)。當(dāng)前亟須補(bǔ)充的金融監(jiān)管立法項(xiàng)目包括：金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出法、金融機(jī)構(gòu)信息披露法、存款保險(xiǎn)制度法，以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管過程中對(duì)金融機(jī)構(gòu)采取早期糾正措施的法律規(guī)定。
4．完善監(jiān)管組織體系。形成以中央銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主導(dǎo)，以同業(yè)監(jiān)督、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部自我監(jiān)督為基礎(chǔ)，以社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充，綜合運(yùn)用法律、自律、中介等手段的全方位監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)體系。
5．建立健全金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制。要根據(jù)《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸管理、會(huì)計(jì)管理、資金交易、保險(xiǎn)基金管理、責(zé)任分離等各項(xiàng)業(yè)務(wù)和制度執(zhí)行情況以及高級(jí)管理人員的職責(zé)和權(quán)限進(jìn)行檢查和監(jiān)督，使金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生一種自我控制的自覺行為。
(五)機(jī)制革新
第7篇：金融監(jiān)管論文范文
摘要：一系列金融危機(jī)的爆發(fā)，使我們必須重新審視在金融深化過程中，有必要進(jìn)行金融監(jiān)管以及如何進(jìn)行金融監(jiān)管。基于金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行了探討，分析了金融創(chuàng)新監(jiān)管的外部性和“公共性”特征、信息不對(duì)稱與金融創(chuàng)新監(jiān)管、不完全競(jìng)爭(zhēng)與金融創(chuàng)新監(jiān)管。
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融創(chuàng)新；外部性；信息不對(duì)稱
1金融創(chuàng)新監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)理由
現(xiàn)實(shí)中，由金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)所造成的金融系統(tǒng)不穩(wěn)定，最終導(dǎo)致金融危機(jī)，其主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：
（1）對(duì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性產(chǎn)生的影響。金融創(chuàng)新是使各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，各種新型的金融交易已經(jīng)不在舊監(jiān)管的框架之內(nèi)。隨著金融創(chuàng)新與證券化趨勢(shì)的迅速發(fā)展，創(chuàng)造了大量有別于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債的表外業(yè)務(wù)，有的甚至超過表外業(yè)務(wù)的一到二倍，成為金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容。
（2）對(duì)于金融市場(chǎng)穩(wěn)定性的影響。在金融市場(chǎng)上出現(xiàn)與基本經(jīng)濟(jì)因素?zé)o關(guān)的不正常波動(dòng)，往往是因?yàn)橛型稒C(jī)力量的操縱，并有因信息不對(duì)稱造成的從眾心理從旁助陣。當(dāng)代大量金融創(chuàng)新工具，為投機(jī)活動(dòng)創(chuàng)造出了大批撼動(dòng)市場(chǎng)的先進(jìn)手段。由于大量衍生交易成本低，保值者和套利者在衍生市場(chǎng)用同樣的資本可做數(shù)倍于現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易。而且利用衍生證券的杠桿特性，進(jìn)攻更具數(shù)倍威力。1997年上半年，以量子基金為代表的一些大型基金，大規(guī)模運(yùn)用杠桿能量，不斷進(jìn)攻泰國(guó)金融市場(chǎng)，觸發(fā)泰國(guó)金融危機(jī)。
（3）對(duì)發(fā)生金融系統(tǒng)危機(jī)可能性的影響。當(dāng)代金融創(chuàng)新一方面直接加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)之間、金融市場(chǎng)之間、金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)之間的密切聯(lián)系，另一方面間接推動(dòng)了金融業(yè)務(wù)國(guó)際化、金融市場(chǎng)國(guó)際化、資本流動(dòng)國(guó)際化為主要表現(xiàn)的金融國(guó)際化趨勢(shì)，致使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)極易轉(zhuǎn)化為全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而削弱了金融體系抵御局部風(fēng)險(xiǎn)的能力，使整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性也隨之降低。
2金融創(chuàng)新監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
由金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致金融危機(jī)，而金融危機(jī)所造成的直接和間接的社會(huì)成本又十分巨大，因而，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張政府介入進(jìn)行監(jiān)管，以降低有其可能產(chǎn)生的社會(huì)成本。若從市場(chǎng)失靈的角度分析，我們也將得到同樣的結(jié)果。在經(jīng)濟(jì)學(xué)界，幾乎一致的觀點(diǎn)認(rèn)為：在存在外部性、信息不完全、不完全競(jìng)爭(zhēng)、公共物品等領(lǐng)域內(nèi)，僅通過市場(chǎng)進(jìn)行資源配置是無法保證其資源的配置符合帕累托效率的。
（1）外部性與金融創(chuàng)新監(jiān)管。
外部性是指在提供一種產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)社會(huì)成本或利益與私人成本或所得之間存在的偏差，也就是一些經(jīng)濟(jì)主體在其生產(chǎn)、消費(fèi)過程中對(duì)其他經(jīng)濟(jì)主體所產(chǎn)生的附加效應(yīng)。它反映了個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)對(duì)其他微觀主體非價(jià)格方面的影響，即這種影響并沒有通過價(jià)格機(jī)制發(fā)生作用。這種影響對(duì)他人來說，可能是正的，也可能是負(fù)的。正的效應(yīng)通常我們稱之為正外部性，又叫外部經(jīng)濟(jì)，負(fù)的效應(yīng)我們稱之為負(fù)外部性或外部不經(jīng)濟(jì)。盡管從理論上如“科斯定理”所說私人會(huì)有走到一起協(xié)商消除外部效應(yīng)的積極性，但是，由于“搭便車”問題難以避免，各方協(xié)商的成本太高，因此，人們偏好以加強(qiáng)管制的辦法來消除外部性。金融創(chuàng)新領(lǐng)域的外部性，實(shí)質(zhì)與金融創(chuàng)新的雙面性有關(guān)。金融創(chuàng)新主體推出一次金融創(chuàng)新措施后，可以增加創(chuàng)新受眾的福利，同時(shí)會(huì)給經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行乃至金融制度的變革帶來積極的影響。具體表現(xiàn)為：①促進(jìn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的多樣化，滿足客戶需要。②提高金融機(jī)構(gòu)的盈利能力和避險(xiǎn)能力。金融創(chuàng)新產(chǎn)品為各種金融機(jī)構(gòu)增加盈利能力和避險(xiǎn)能力提供了更大的回旋空間。③提高金融市場(chǎng)的有效性。金融市場(chǎng)是金融產(chǎn)品交易的市場(chǎng)，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，使得交易的參與者不斷增加，交易量也不斷擴(kuò)大。這樣金融市場(chǎng)就日趨成熟，市場(chǎng)的有效性不斷增加，從而降低了金融市場(chǎng)的交易成本。這就是金融創(chuàng)新外部經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)。至于金融創(chuàng)新外部不經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)也是多面的，主要可以歸納為以下幾個(gè)方面：①金融產(chǎn)品創(chuàng)新的外部不經(jīng)濟(jì)。由于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的高度虛擬性和高杠桿性，使得金融創(chuàng)新產(chǎn)品的交易規(guī)模急劇擴(kuò)大。金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行在利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下會(huì)積極的參與金融創(chuàng)新產(chǎn)品的交易，倘若某家銀行因從事金融創(chuàng)新產(chǎn)品交易發(fā)生倒閉，由于公眾的心理預(yù)期，因而可能在同業(yè)內(nèi)產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，引起其它金融機(jī)構(gòu)倒閉。在經(jīng)濟(jì)政策方面則削弱了貨幣政策的發(fā)揮。②金融創(chuàng)新市場(chǎng)的負(fù)外部性。衍生金融市場(chǎng)運(yùn)作的復(fù)雜性導(dǎo)致了交易價(jià)格的波動(dòng)性和傳染性。由于一些衍生工具的交易本身涉及到多個(gè)國(guó)家，本質(zhì)上具有傳染性，這樣就使得金融機(jī)構(gòu)之間建立起了遠(yuǎn)比衍生工具出現(xiàn)之前復(fù)雜的多的債券債務(wù)關(guān)系，一旦某一市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，便會(huì)迅速傳導(dǎo)到世界其他地區(qū)的市場(chǎng)，甚至使市場(chǎng)交易主體和監(jiān)管當(dāng)局猝不及防。③金融創(chuàng)新加大了支付系統(tǒng)的脆弱性。由于金融創(chuàng)新在金融機(jī)構(gòu)之間創(chuàng)造出遠(yuǎn)比過去復(fù)雜的債券債務(wù)鏈條，再加上達(dá)到天文數(shù)字的金融規(guī)模，使得支付清算體系的脆弱性更加嚴(yán)重，一旦支付系統(tǒng)發(fā)生故障，那么給金融交易帶來的混亂不可想象，從而由此而產(chǎn)生的負(fù)外部性將會(huì)十分嚴(yán)重。
（2）信息不對(duì)稱與金融創(chuàng)新監(jiān)管。
信息不對(duì)稱是指當(dāng)事人并不了解全部的與交易有關(guān)的信息，這可能是由于當(dāng)事人的有限理性，也可能是由于當(dāng)事人的策略行為或機(jī)會(huì)主義。特別的，在信息不對(duì)稱的條件下，知情較多的當(dāng)事人一方還會(huì)出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。
以衍生工具為主的金融創(chuàng)新工具市場(chǎng)也普遍存在著信息不對(duì)稱。在衍生工具的交易過程中，交易者之間不可能具有完全相同的信息，信息在不同的交易者直接的分布是非對(duì)稱的，擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方可能產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義傾向，即具有信息優(yōu)勢(shì)的當(dāng)事人為獲得更有利于自己的交易條件，可能故意隱瞞某些不利于自己的信息，甚至制造一些扭曲的、虛擬的信息，機(jī)會(huì)主義將會(huì)導(dǎo)致契約風(fēng)險(xiǎn)或契約行為的不確定性。
因而，在做出決策時(shí)，必須依靠預(yù)測(cè)和判斷，這也意味著金融市場(chǎng)在信息不完全條件下，包括金融創(chuàng)新產(chǎn)品市場(chǎng)也存在無法通過市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行調(diào)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）不完全競(jìng)爭(zhēng)與金融創(chuàng)新監(jiān)管。
雖然金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)程度已經(jīng)相當(dāng)高，然而并非不存在不完全競(jìng)爭(zhēng)。某些交易所的會(huì)員與交易規(guī)模龐大的機(jī)構(gòu)投資者，可能利用掌握的內(nèi)部信息為己牟利。個(gè)別大戶憑借自己的資金實(shí)力，可能認(rèn)為的操縱市場(chǎng)，使得衍生工具的交易價(jià)格嚴(yán)重偏離其內(nèi)在價(jià)值，導(dǎo)致衍生市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。另外，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中還存在一個(gè)壟斷與競(jìng)爭(zhēng)的悖論問題，即競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)發(fā)生機(jī)制發(fā)生作用的前提，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，然而，在自然的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)往往最后導(dǎo)致行業(yè)的積累和集中，形成壟斷。壟斷一旦形成，壟斷的一方則會(huì)在衍生產(chǎn)品的交易過程中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，破壞這個(gè)市場(chǎng)本身所需要的產(chǎn)品成本——價(jià)格結(jié)構(gòu)，影響服務(wù)質(zhì)量的提高，最終導(dǎo)致金融衍生工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)增加，以及金融資源配置的扭曲，導(dǎo)致金融資源配置的無效率。
總而言之，由于金融創(chuàng)新領(lǐng)域市場(chǎng)失靈的種種因素，決定了政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融創(chuàng)新實(shí)施監(jiān)管的必要性，從而確保整個(gè)金融體系安全和金融秩序的穩(wěn)定。
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第8篇：金融監(jiān)管論文范文
一、現(xiàn)代金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)典型架構(gòu)及其安全現(xiàn)狀
就金融業(yè)目前的大部分網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用而言，典型的省內(nèi)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)一般是由一個(gè)總部（省級(jí)網(wǎng)絡(luò)中心）和若干個(gè)地市分支機(jī)構(gòu)、以及數(shù)量不等的合作伙伴和移動(dòng)遠(yuǎn)程（撥號(hào)）用戶所組成。除遠(yuǎn)程用戶外，其余各地市分支機(jī)構(gòu)均為規(guī)模不等的局域網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。其中省級(jí)局域網(wǎng)絡(luò)是整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的核心，為金融機(jī)構(gòu)中心服務(wù)所在地，同時(shí)也是該金融企業(yè)的省級(jí)網(wǎng)絡(luò)管理中心。而各地市及合作伙伴之間的聯(lián)接方式則多種多樣，包括遠(yuǎn)程撥號(hào)、專線、Internet等。
從省級(jí)和地市金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)方式來看，可以分為以下三種模式：（1）移動(dòng)用戶和遠(yuǎn)程機(jī)構(gòu)用戶通過撥號(hào)訪問網(wǎng)絡(luò)，撥號(hào)訪問本身又可分為通過電話網(wǎng)絡(luò)撥入管理中心訪問服務(wù)器和撥入網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商兩種方式；（2）各地市遠(yuǎn)程金融分支機(jī)構(gòu)局域網(wǎng)通過專線或公共網(wǎng)絡(luò)與總部局域網(wǎng)絡(luò)連接；（3）合作伙伴（客戶、供應(yīng)商）局域網(wǎng)通過專線或公共網(wǎng)絡(luò)與總部局域網(wǎng)連接。
由于各類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)均有其特定的發(fā)展歷史，其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用也是傳統(tǒng)技術(shù)和先進(jìn)技術(shù)兼收并蓄。通常在金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)過程中，主要側(cè)重于網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性并確保金融機(jī)構(gòu)的正常生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)。
就網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)安全而言，目前金融機(jī)構(gòu)的安全防范機(jī)制仍然是脆弱的，一般金融機(jī)構(gòu)僅利用了一些常規(guī)的安全防護(hù)措施，這些措施包括利用操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)自身的安全設(shè)施；購買并部署商用的防火墻和防病毒產(chǎn)品等。在應(yīng)用程序的設(shè)計(jì)中，也僅考慮到了部分信息安全問題。應(yīng)該說這在金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)初期的客觀環(huán)境下是可行的，也是客觀條件限制下的必然。由于業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中大量采用不是專為安全系統(tǒng)設(shè)計(jì)的各種版本的商用基礎(chǔ)軟件，這些軟件通常僅具備一些基本的安全功能，而且在安裝時(shí)的缺省配置往往更多地照顧了使用的方便性而忽略了系統(tǒng)的安全性，如考慮不周很容易留下安全漏洞。此外，金融機(jī)構(gòu)在獲得公共Internet信息服務(wù)的同時(shí)并不能可靠地獲得安全保障，Internet服務(wù)提供商（ISP）采取的安全手段都是為了保護(hù)他們自身和他們核心服務(wù)的可靠性，而不是保護(hù)他們的客戶不被攻擊，他們對(duì)于你的安全問題的反應(yīng)可能是提供建議，也可能是盡力幫助，或者只是關(guān)閉你的連接直到你恢復(fù)正常。因此，總的來說金融系統(tǒng)中的大部分網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)遠(yuǎn)沒有達(dá)到與金融系統(tǒng)信息的重要性相稱的安全級(jí)別，有的甚至對(duì)于一些常規(guī)的攻擊手段也無法抵御，這些都是金融管理信息系統(tǒng)亟待解決的安全問題。
二、現(xiàn)代金融網(wǎng)絡(luò)面臨的威脅及安全需求
目前金融系統(tǒng)存在的網(wǎng)絡(luò)安全威脅，就其攻擊手段而言可分為針對(duì)信息的攻擊、針對(duì)系統(tǒng)的攻擊、針對(duì)使用者的攻擊以及針對(duì)系統(tǒng)資源的攻擊等四類，而實(shí)施安全攻擊的人員則可能是外部人員，也可能是機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員。
針對(duì)信息的攻擊是最常見的攻擊行為，信息攻擊是針對(duì)處于傳輸和存儲(chǔ)形態(tài)的信息進(jìn)行的，其攻擊地點(diǎn)既可以在局域網(wǎng)內(nèi)，也可以在廣域網(wǎng)上。針對(duì)信息的攻擊手段的可怕之處在于其隱蔽性和突然性，攻擊者可以不動(dòng)聲色地竊取并利用信息，而無慮被發(fā)現(xiàn)；犯罪者也可以在積聚足夠的信息后驟起發(fā)難，進(jìn)行敲詐勒索。此類案件見諸報(bào)端層出不窮，而未公開案例與之相比更是數(shù)以倍數(shù)。
利用系統(tǒng)（包括操作系統(tǒng)、支撐軟件及應(yīng)用系統(tǒng)）固有的或系統(tǒng)配置及管理過程中的安全漏洞，穿透或繞過安全設(shè)施的防護(hù)策略，達(dá)到非法訪問直至控制系統(tǒng)的目的，并以此為跳板，繼續(xù)攻擊其他系統(tǒng)。由于我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)中大量采用不是專為安全系統(tǒng)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)軟件和支撐平臺(tái)，為了照顧使用的方便性而忽略了安全性，導(dǎo)致許多安全漏洞的產(chǎn)生，如果再考慮到某些軟件供應(yīng)商出于政治或經(jīng)濟(jì)的目的，可能在系統(tǒng)中預(yù)留“后門”，因此必須采用有效的技術(shù)手段加以預(yù)防。
針對(duì)使用者的攻擊是一種看似困難卻普遍存在的攻擊途徑，攻擊者多利用管理者和使用者安全意識(shí)不強(qiáng)、管理制度松弛、認(rèn)證技術(shù)不嚴(yán)密的特點(diǎn)，通過種種手段竊取系統(tǒng)權(quán)限，通過合法程序來達(dá)到非法目的，并可在事后嫁禍他人或毀滅證據(jù)，導(dǎo)致此類攻擊難以取證。
針對(duì)資源的攻擊是以各種手段耗盡系統(tǒng)某一資源，使之喪失繼續(xù)提供服務(wù)的能力，因此又稱為拒絕服務(wù)類攻擊。拒絕服務(wù)攻擊的高級(jí)形式為分布式拒絕服務(wù)攻擊，即攻擊者利用其所控制的成百上千個(gè)系統(tǒng)同時(shí)發(fā)起攻擊，迫使攻擊對(duì)象癱瘓。由于針對(duì)資源的攻擊利用的是現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，尤其是Internet以及TCP/IP協(xié)議的固有缺陷，因此在網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施沒有得到大的改進(jìn)前，難以徹底解決。
金融的安全需求安全包括五個(gè)基本要素：機(jī)密性、完整性、可用性、可審查性和可控性。目前國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)應(yīng)重點(diǎn)解決好網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部的信息流動(dòng)及操作層面所面臨的安全問題，即總部和分支機(jī)構(gòu)及合作伙伴之間在各個(gè)層次上的信息傳輸安全和網(wǎng)絡(luò)訪問控制問題。網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)需要解決的關(guān)鍵安全問題概括起來主要有：傳輸信息的安全、節(jié)點(diǎn)身份認(rèn)證、交易的不可抵賴性和對(duì)非法攻擊事件的可追蹤性。
必須指出：網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)是由人參與的信息環(huán)境，建立良好的安全組織和管理是首要的安全需求，也是一切安全技術(shù)手段得以有效發(fā)揮的基礎(chǔ)。金融行業(yè)需要的是集組織、管理和技術(shù)為一體的完整的安全解決方案。
三、網(wǎng)絡(luò)安全基本技術(shù)與VPN技術(shù)
解決網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)安全保密問題的兩項(xiàng)主要基礎(chǔ)技術(shù)為網(wǎng)絡(luò)訪問控制技術(shù)和密碼技術(shù)。網(wǎng)絡(luò)訪問控制技術(shù)用于對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行安全保護(hù)，抵抗各種外來攻擊。密碼技術(shù)用于加密隱蔽傳輸信息、認(rèn)證用戶身份、抗否認(rèn)等。
密碼技術(shù)是實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)安全的最有效的技術(shù)之一，實(shí)際上，數(shù)據(jù)加密作為一項(xiàng)基本技術(shù)已經(jīng)成為所有通信數(shù)據(jù)安全的基石。在多數(shù)情況下，數(shù)據(jù)加密是保證信息機(jī)密性的唯一方法。一個(gè)加密網(wǎng)絡(luò)，不但可以防止非授權(quán)用戶的搭線竊聽和入網(wǎng)，而且也是對(duì)付惡意軟件的有效方法，這使得它能以較小的代價(jià)提供很強(qiáng)的安全保護(hù)，在現(xiàn)代金融的網(wǎng)絡(luò)安全的應(yīng)用上起著非常關(guān)鍵的作用。
虛擬專用網(wǎng)絡(luò)（VPN：VirtualPrivateNetwork）技術(shù)就是在網(wǎng)絡(luò)層通過數(shù)據(jù)包封裝技術(shù)和密碼技術(shù)，使數(shù)據(jù)包在公共網(wǎng)絡(luò)中通過“加密管道”傳播，從而在公共網(wǎng)絡(luò)中建立起安全的“專用”網(wǎng)絡(luò)。利用VPN技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)只需要租用本地的數(shù)據(jù)專線，連接上本地的公眾信息網(wǎng)，各地的機(jī)構(gòu)就可以互相安全的傳遞信息；另外，金融機(jī)構(gòu)還可以利用公眾信息網(wǎng)的撥號(hào)接入設(shè)備，讓自己的用戶撥號(hào)到公眾信息網(wǎng)上，就可以安全的連接進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)中，進(jìn)行各類網(wǎng)絡(luò)結(jié)算和匯兌。
綜合利用網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)的隧道技術(shù)、數(shù)據(jù)加密技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)訪問控制技術(shù)，并通過適當(dāng)?shù)拿荑€管理機(jī)制，在公共的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施上建立安全的虛擬專用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)完整的集成化金融機(jī)構(gòu)范圍VPN安全解決方案。對(duì)于現(xiàn)行的金融行業(yè)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)，采用VPN技術(shù)可以在不影響現(xiàn)行業(yè)務(wù)系統(tǒng)正常運(yùn)行的前提下，極大地提高系統(tǒng)的安全性能，是一種較為理想的基礎(chǔ)解決方案。
當(dāng)今VPN技術(shù)中對(duì)數(shù)據(jù)包的加解密一般應(yīng)用在網(wǎng)絡(luò)層（對(duì)于TCP/IP網(wǎng)絡(luò)，發(fā)生在IP層），從而既克服了傳統(tǒng)的鏈（線）路加密技術(shù)對(duì)通訊方式、傳輸介質(zhì)、傳輸協(xié)議依賴性高，適應(yīng)性差，無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)等缺陷，又避免了應(yīng)用層端——端加密管理復(fù)雜、互通性差、安裝和系統(tǒng)遷移困難等問題，使得VPN技術(shù)具有節(jié)省成本、適應(yīng)性好、標(biāo)準(zhǔn)化程度高、便于管理、易于與其他安全和系統(tǒng)管理技術(shù)融合等優(yōu)勢(shì)，成為目前和今后金融安全網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì)。
從應(yīng)用上看虛擬專用網(wǎng)可以分為虛擬企業(yè)網(wǎng)和虛擬專用撥號(hào)網(wǎng)絡(luò)（VPDN）。虛擬企業(yè)網(wǎng)主要是使用專線上網(wǎng)的部分企業(yè)、合作伙伴間的虛擬專網(wǎng)；虛擬專用撥號(hào)網(wǎng)絡(luò)是使用電話撥號(hào)（PPP撥號(hào)）上網(wǎng)的遠(yuǎn)程用戶與企業(yè)網(wǎng)間的虛擬專網(wǎng)。虛擬專網(wǎng)的重點(diǎn)在于建立安全的數(shù)據(jù)通道，構(gòu)造這條安全通道的協(xié)議應(yīng)該具備以下條件：保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性，通訊主機(jī)必須是經(jīng)過授權(quán)的，要有抵抗地址假冒（IPSpoofing）的能力。保證數(shù)據(jù)的完整性，接收到的數(shù)據(jù)必須與發(fā)送時(shí)的一致，要有抵抗不法分子篡改數(shù)據(jù)的能力。保證通道的機(jī)密性，提供強(qiáng)有力的加密手段，必須使竊聽者不能破解攔截到的通道數(shù)據(jù)。提供動(dòng)態(tài)密鑰交換功能和集中安全管理服務(wù)。提供安全保護(hù)措施和訪問控制，具有抵抗黑客通過VPN通道攻擊企業(yè)網(wǎng)絡(luò)的能力，并且可以對(duì)VPN通道進(jìn)行訪問控制。
第9篇：金融監(jiān)管論文范文
關(guān)鍵詞:多德-弗蘭克法案;中國(guó)金融業(yè);監(jiān)管;國(guó)際化戰(zhàn)略
2010年7月21日,美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬在里根大樓簽署了《多德-弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法》(以下簡(jiǎn)稱《多德-弗蘭克法案》)。它號(hào)稱自“大蕭條”以來改革力度最大、影響最深遠(yuǎn)的金融監(jiān)管改革法案,反映了美國(guó)朝野從政府到國(guó)會(huì)、從法律界到學(xué)術(shù)界對(duì)2007年至2009年金融危機(jī)的全面反思,在美國(guó)金融史上有望成為與《格拉斯-斯蒂格爾法》比肩的金融監(jiān)管里程碑,將使華爾街開啟新的金融時(shí)代,同時(shí)對(duì)整個(gè)世界金融業(yè)發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。
一、《多德-弗蘭克法案》的主要內(nèi)容
《多德-弗蘭克法案》涵蓋內(nèi)容非常廣泛,可以概括為以下六大方面,其中加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和消費(fèi)者金融保護(hù)是其兩大支柱性內(nèi)容。
(一)建立新的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制
為改變多頭監(jiān)管下的“監(jiān)管重疊”和“監(jiān)管空白”痼疾,美國(guó)金融監(jiān)管改革中成立新的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)(FSOC)[1]。該委員會(huì)由財(cái)政部牽頭,其成員包括財(cái)政部長(zhǎng)、美聯(lián)儲(chǔ)主席及七家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高級(jí)官員,主要職責(zé)在于識(shí)別和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。改革重組了銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu),將儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理署(OTS)合并到貨幣監(jiān)理署(OCC)中,其部分職能轉(zhuǎn)移到美聯(lián)儲(chǔ)(FR)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)。改革賦予了美聯(lián)儲(chǔ)更大的權(quán)力,改革后美聯(lián)儲(chǔ)不僅名義上擁有消費(fèi)者金融的監(jiān)管權(quán)力,而且將擁有監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的職能,銀行、證券、保險(xiǎn)、基金各業(yè)界的大型機(jī)構(gòu)均被納入其監(jiān)管范圍之內(nèi)。針對(duì)此前保險(xiǎn)業(yè)沒有聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制度空白,財(cái)政部將成立新的監(jiān)管辦公室,與各州監(jiān)管部門聯(lián)合監(jiān)管保險(xiǎn)公司。同時(shí)該法案設(shè)立了新的破產(chǎn)清算機(jī)制,給予FDIC破產(chǎn)清算授權(quán),將FDIC的清算職能擴(kuò)大到大型非銀行金融機(jī)構(gòu),責(zé)令大型金融機(jī)構(gòu)提前做出自己的風(fēng)險(xiǎn)撥備,在超大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗時(shí),對(duì)其采取接管、拆分、清算等安全有序的破產(chǎn)清算程序。
(二)強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管
美國(guó)金融監(jiān)管改革非常重視對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。一是對(duì)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《多德-弗蘭克法案》,為降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)根據(jù)FSOC的建議或自行對(duì)并表資產(chǎn)不低于500億美元的銀行控股公司和受美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)制定一套審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。這些審慎監(jiān)管政策包括:設(shè)置最低資本充足率和最低杠桿率指標(biāo)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、危機(jī)處置規(guī)劃定期報(bào)告制度、設(shè)置集中度限制、定期壓力測(cè)試、設(shè)置短期債務(wù)限制、計(jì)提應(yīng)急資本、加強(qiáng)流動(dòng)性要求、強(qiáng)化公共信息披露。美聯(lián)儲(chǔ)還可根據(jù)FSOC的建議或自行判斷認(rèn)為必要的其他審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。更為重要的是,為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),FSOC將獲得“先發(fā)制人”的監(jiān)管授權(quán),即在2/3多數(shù)投票通過后,可批準(zhǔn)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制分拆重組或資產(chǎn)剝離,同時(shí)可以直接否決大型金融機(jī)構(gòu)間相互購并申請(qǐng)。
二是引入修訂版的“沃爾克規(guī)則”,對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍直接限制。其內(nèi)容包括:限制銀行和金融控股公司的自營(yíng)交易;限止銀行擁有或投資私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金,其投資總額不得超過銀行一級(jí)資本的3%;為了避免利益沖突,禁止銀行做空或做多其銷售給客戶的金融產(chǎn)品。這一建議的核心在于降低金融機(jī)構(gòu)杠桿率,限制其風(fēng)險(xiǎn)敞口,使一些機(jī)構(gòu)可能不得不“自廢武功”,剝離或縮減部分帶來豐厚利潤(rùn)的業(yè)務(wù),從而在根本上避免“太大而不能倒”局面的發(fā)生。
(三)加強(qiáng)消費(fèi)者金融保護(hù)
在美國(guó)金融監(jiān)管改革新版圖中,最引人注目的就是創(chuàng)立被稱為“華爾街新警長(zhǎng)”的消費(fèi)者金融保護(hù)署(CFPA)。這一機(jī)構(gòu)將對(duì)提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費(fèi)者金融產(chǎn)品及服務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模在100億美元以上的信貸機(jī)構(gòu)和各類金融中介實(shí)施監(jiān)管,以保證美國(guó)消費(fèi)者在選擇使用住房按揭、信用卡和其他金融產(chǎn)品時(shí)得到清晰、準(zhǔn)確的信息,同時(shí)杜絕隱藏費(fèi)用、掠奪性條款和欺騙性的做法。該機(jī)構(gòu)設(shè)立在美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)內(nèi),但保持獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力,可以獨(dú)立制定監(jiān)管條例并監(jiān)督實(shí)施,擁有調(diào)查和強(qiáng)制執(zhí)行的權(quán)力,署長(zhǎng)由總統(tǒng)直接任命。
(四)加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管
美國(guó)金融監(jiān)管改革加強(qiáng)了對(duì)金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。一是《多德-弗蘭克法案》特別加強(qiáng)了對(duì)場(chǎng)外交易(OTC)衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品的監(jiān)管,將大部分場(chǎng)外金融衍生產(chǎn)品移入交易所和清算中心,實(shí)施衍生產(chǎn)品交易中央結(jié)算;二是要求銀行分拆掉期業(yè)務(wù),要求銀行將農(nóng)產(chǎn)品掉期、能源掉期、多數(shù)金屬掉期等風(fēng)險(xiǎn)較大的衍生品交易業(yè)務(wù)拆分到附屬公司,自身僅可保留利率掉期、外匯掉期以及金銀掉期等業(yè)務(wù);三是對(duì)從事衍生品交易的公司實(shí)施特別的資本比例、保證金、交易記錄和職業(yè)操守等監(jiān)管要求;四是為防止銀行機(jī)構(gòu)通過證券化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),要求發(fā)行人必須將至少5%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保留在其資產(chǎn)負(fù)債表上。
(五)將“影子銀行系統(tǒng)”納入監(jiān)管框架
美國(guó)金融監(jiān)管改革將對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金等“影子銀行系統(tǒng)”納入嚴(yán)格監(jiān)管的大框架之下。根據(jù)《多德-弗蘭克法案》,大型的對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金及其他投資顧問機(jī)構(gòu),要求其在美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)登記,接受強(qiáng)制性的聯(lián)邦監(jiān)管,報(bào)告交易和頭寸信息,并接受定期和不定期檢查。如果此類機(jī)構(gòu)具有特大規(guī)?；蛱貏e風(fēng)險(xiǎn),將同時(shí)接受美聯(lián)儲(chǔ)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這令對(duì)沖基金的客戶非?？咕?因?yàn)閳?bào)告交易和頭寸信息將曝露其身份,從而影響詢價(jià)以及市場(chǎng)交易。
(六)加強(qiáng)對(duì)投資者和股東的保護(hù)
美國(guó)金融監(jiān)管改革進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)投資者和股東的保護(hù)。一是制定新的嚴(yán)格規(guī)定,以保證投資顧問、金融經(jīng)紀(jì)人和評(píng)級(jí)公司的透明度和可靠性。強(qiáng)調(diào)華爾街經(jīng)紀(jì)人的受托職責(zé),即客戶利益高于經(jīng)紀(jì)人的自身利益。加強(qiáng)SEC的監(jiān)管職能,在SEC內(nèi)部成立投資者顧問委員會(huì)和投資者保護(hù)辦公室。針對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),新法案在SEC中成立專門的監(jiān)管辦公室,每年提供監(jiān)管報(bào)告;對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求更完全的信息披露,包括評(píng)級(jí)公司的內(nèi)部運(yùn)作、評(píng)級(jí)方法、歷史表現(xiàn)、報(bào)酬來源等等;降低評(píng)級(jí)公司與被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和承銷商間的利益關(guān)聯(lián)度,在評(píng)級(jí)公司人員跳槽至客戶方時(shí)實(shí)施離職審查;允許投資者對(duì)“惡意和輕率”的評(píng)級(jí)行為提訟;鼓勵(lì)建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),降低監(jiān)管方和投資者對(duì)評(píng)級(jí)公司的依賴;對(duì)長(zhǎng)時(shí)間評(píng)級(jí)質(zhì)量低劣的機(jī)構(gòu),SEC擁有摘牌的權(quán)利[2]。二是在高管薪酬問題上為股東提供更多的話語權(quán),包括使用人參與董事選舉、對(duì)管理層薪酬擁有不具約束力的投票權(quán);要求董事會(huì)下的薪酬委員會(huì)完全由獨(dú)立人士組成;允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)行中止金融機(jī)構(gòu)不恰當(dāng)、不謹(jǐn)慎的薪酬方案,并要求金融機(jī)構(gòu)披露薪酬結(jié)構(gòu)中所有的激勵(lì)要素。
二、《多德-弗蘭克法案》對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響
美國(guó)金融監(jiān)管改革不僅在美國(guó)金融版圖史上留下了濃墨重彩的一筆,也將給包括中國(guó)在內(nèi)的全球金融業(yè)帶來一定的影響?？傮w而言,對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的直接影響相對(duì)有限,但間接影響不容忽視。
(一)對(duì)目前業(yè)務(wù)影響有限
美國(guó)金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)主要集中在與消費(fèi)者直接相關(guān)的零售金融以及金融衍生產(chǎn)品領(lǐng)域。而我國(guó)商業(yè)銀行中,目前只有工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、招商銀行等幾家銀行在美國(guó)設(shè)有分行,并且其分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)都繼承了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的傳統(tǒng),很少從事金融衍生產(chǎn)品交易。另外由于牌照的限制,也很少從事零售金融業(yè)務(wù),資產(chǎn)規(guī)模占相應(yīng)總行資產(chǎn)規(guī)模的比重較低。因此,《多德-弗蘭克法案》與中資銀行目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相關(guān)度不高,對(duì)中資銀行業(yè)務(wù)方面的影響十分有限。
(二)經(jīng)營(yíng)合規(guī)成本可能提高
《多德-弗蘭克法案》對(duì)擁有500億美元或以上資產(chǎn)的大型銀行機(jī)構(gòu)將實(shí)施更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)定義,這將包括全球資產(chǎn)達(dá)500億美元,且因?yàn)閾碛忻绹?guó)分行、處或商業(yè)貸款子公司而被視為美國(guó)銀行控股公司的非美國(guó)銀行,以及任何控制此類非美國(guó)銀行的非美國(guó)公司。《多德-弗蘭克法案》為美聯(lián)儲(chǔ)如何對(duì)非美國(guó)銀行機(jī)構(gòu)執(zhí)行從嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)提供了相當(dāng)大的靈活性。雖然目前不能確定美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)非美國(guó)銀行機(jī)構(gòu)具體執(zhí)行什么樣的從嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn),也不清楚美聯(lián)儲(chǔ)將如何能夠以較為有效的方式將這些標(biāo)準(zhǔn)適用于非美國(guó)銀行機(jī)構(gòu),但有兩點(diǎn)需要關(guān)注:一是法案規(guī)定美聯(lián)儲(chǔ)可就相關(guān)要求針對(duì)某家銀行機(jī)構(gòu)(包括非美國(guó)銀行)或某一類別公司的風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模、復(fù)雜性、活動(dòng)及其他因素作出量身定制的修訂;二是法案規(guī)定美聯(lián)儲(chǔ)可對(duì)國(guó)民待遇及競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)均等原則給予適當(dāng)?shù)目紤]。
我國(guó)在美國(guó)設(shè)有分行的商業(yè)銀行,資產(chǎn)規(guī)模均遠(yuǎn)超500億美元,屬于“包括在內(nèi)的銀行控股公司”。一旦美聯(lián)儲(chǔ)確定的從嚴(yán)要求適用于所有非美國(guó)銀行機(jī)構(gòu),并且其監(jiān)管要求又高于我國(guó)監(jiān)管要求,我國(guó)在美國(guó)設(shè)有分行的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)合規(guī)成本將被迫提高。比如將不得不接受更高的資本要求,或者更改公司治理架構(gòu),或者為滿足美國(guó)監(jiān)管要求而編制解散方案,或者進(jìn)行額外的壓力測(cè)試等等。
此外,法案的一些規(guī)定也將會(huì)直接增加非美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本。如兩年過渡期后設(shè)立的金融研究辦公室所需資金將來自于資產(chǎn)達(dá)500億美元以上的銀行機(jī)構(gòu)以及系統(tǒng)性重要的非銀行機(jī)構(gòu)提供的監(jiān)管費(fèi)用;美聯(lián)儲(chǔ)還要求資產(chǎn)達(dá)500億美元及擁有美國(guó)分行或處的非美國(guó)銀行交納對(duì)其進(jìn)行檢查和監(jiān)管的費(fèi)用。
(三)延緩相關(guān)戰(zhàn)略推進(jìn)節(jié)奏
近年來,隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化以及混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展,我國(guó)大型銀行以及部分中型銀行紛紛開始推進(jìn)國(guó)際化、綜合化戰(zhàn)略。但《多德-弗蘭克法案》的實(shí)施將可能延緩我國(guó)銀行相關(guān)戰(zhàn)略的推進(jìn)節(jié)奏。就國(guó)際化而言,法案對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格監(jiān)管可能導(dǎo)致銀行對(duì)規(guī)模過大心有所忌,不得不壓縮部分海外業(yè)務(wù)。同時(shí),合規(guī)成本的可能提高,將會(huì)使我國(guó)銀行在美國(guó)拓展業(yè)務(wù)變得更加謹(jǐn)慎,特別是法案著重保護(hù)的與消費(fèi)者相關(guān)的零售金融業(yè)務(wù)。就境外綜合化而言,法案所體現(xiàn)出的對(duì)全牌照趨勢(shì)的排斥以及零售金融、衍生金融產(chǎn)品的諸多規(guī)定使得商業(yè)銀行在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)面臨更大的政策風(fēng)險(xiǎn),綜合化經(jīng)營(yíng)的成本將顯著提高。
(四)間接影響不容忽視
美國(guó)金融監(jiān)管改革法案對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的直接影響有限,但將間接影響其他國(guó)家乃至國(guó)際層面金融監(jiān)管潮流,這一點(diǎn)必須引起重視?？紤]到美國(guó)不僅處于金融領(lǐng)域發(fā)展前沿,而且在IMF和國(guó)際清算銀行等國(guó)際監(jiān)管組織具有主導(dǎo)性的發(fā)言權(quán)。作為世界金融規(guī)則的主要制定者,其國(guó)內(nèi)金融改革法案必將深刻影響G20的全球金融改革探討和未來的新巴塞爾協(xié)議的修訂,其法案中的部分條款甚至可能直接上升為國(guó)際組織制定的所謂全球規(guī)則。特別是對(duì)大型銀行更嚴(yán)格監(jiān)管資本的規(guī)定以及“沃爾克規(guī)則”對(duì)銀行從事衍生工具交易的監(jiān)管等,可能意味著全球金融自由化的黃金時(shí)期已經(jīng)終結(jié),后危機(jī)時(shí)代全球正邁向更全面、更嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系。
三、我國(guó)銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)策略及建議
我國(guó)在美國(guó)設(shè)有分行的商業(yè)銀行均屬于《多德-弗蘭克法案》需要接受較嚴(yán)格監(jiān)管的大型銀行機(jī)構(gòu),因此,我國(guó)需要積極應(yīng)對(duì)該法案帶來的可能影響。
(一)深入研究《多德-弗蘭克法案》
根據(jù)美國(guó)《對(duì)外資銀行監(jiān)管加強(qiáng)法》,1991年12月19日后成立的外資銀行分行不能在美國(guó)開展10萬美元以下的零售業(yè)務(wù)。因此,我國(guó)商業(yè)銀行在美國(guó)設(shè)立的分行主要提供企業(yè)存款、企業(yè)貸款、項(xiàng)目融資、貿(mào)易融資等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù),資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小。盡管如此,對(duì)各家志在不斷提高國(guó)際影響力的銀行而言,仍也有必要對(duì)《多德-弗蘭克法案》進(jìn)行更深入的研究,密切跟蹤美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的后續(xù)具體的監(jiān)管細(xì)則。一是全面深入評(píng)估法案對(duì)我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響;二是在開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)要特別注意新法的有關(guān)規(guī)定;三是密切跟蹤美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管文件,特別是針對(duì)非美國(guó)銀行的具體監(jiān)管規(guī)范,適時(shí)評(píng)估其對(duì)我國(guó)銀行業(yè)海外發(fā)展戰(zhàn)略的影響。
(二)審慎開展各類政策性風(fēng)險(xiǎn)高的業(yè)務(wù)
《多德-弗蘭克法案》標(biāo)志著美國(guó)金融監(jiān)管理念將由“放松監(jiān)管、放任創(chuàng)新”轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹訌?qiáng)監(jiān)管、規(guī)范創(chuàng)新”,這將加大銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的政策性風(fēng)險(xiǎn)。為此,我國(guó)各家銀行必須在保證合規(guī)的前提下,審慎開展以下各類業(yè)務(wù)。一是審慎開展零售金融業(yè)務(wù)。危機(jī)前消費(fèi)金融工具的不透明以及危機(jī)最終部分由納稅人買單激起了民怨,迫于政治壓力,法案成立了CFPA并賦予其相當(dāng)大的權(quán)力,以進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的保護(hù),這將進(jìn)一步加大從事零售金融業(yè)務(wù)的合規(guī)成本,特別是對(duì)監(jiān)管法律及慣例了解不夠透徹的非美國(guó)銀行而言。二是審慎開展衍生金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。根據(jù)新法案,從事衍生產(chǎn)品交易的銀行將接受從嚴(yán)的資本及監(jiān)管要求,并將面臨多頭監(jiān)管。三是審慎開展“影子銀行”類業(yè)務(wù)。盡管法案最終對(duì)“沃爾克規(guī)則”作了稀釋性的修訂,但這已表明美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局開始排斥混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管取向。如果過渡開展各類“影子銀行”類業(yè)務(wù),將可能引起美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的重點(diǎn)關(guān)注。
《多德-弗蘭克法案》賦予了美聯(lián)儲(chǔ)更大的自由裁量權(quán),這將對(duì)非美國(guó)銀行在美國(guó)開展業(yè)務(wù)帶來更多的困難,從而給中資銀行國(guó)際化戰(zhàn)略以及境外綜合化戰(zhàn)略實(shí)施產(chǎn)生一定的影響。但筆者認(rèn)為,我國(guó)各家銀行仍應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持相關(guān)發(fā)展戰(zhàn)略毫不動(dòng)搖,美國(guó)仍應(yīng)是我國(guó)銀行拓展業(yè)務(wù)的重要目標(biāo)市場(chǎng),我國(guó)銀行需要做的是密切跟蹤美國(guó)監(jiān)管動(dòng)向,綜合評(píng)估各種成本,趨利避害在美國(guó)進(jìn)一步拓展相關(guān)業(yè)務(wù)。一方面,雖然《多德-弗蘭克法案》對(duì)銀行從事自營(yíng)交易進(jìn)行了諸多限制,但也應(yīng)看到法案沒有完全照搬“沃爾克規(guī)則”,而是作了弱化的修訂,并沒有完全限制混業(yè)經(jīng)營(yíng),美國(guó)不會(huì)重回《格拉斯-斯蒂格爾法》時(shí)代,適度混業(yè)經(jīng)營(yíng)仍是國(guó)際金融業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主流趨勢(shì);另一方面,未來階段經(jīng)濟(jì)金融全球化趨勢(shì)不會(huì)逆轉(zhuǎn),在經(jīng)濟(jì)全球一體化的背景下,我國(guó)跨出國(guó)門、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)仍會(huì)快速增加。在經(jīng)濟(jì)金融全球化過程中,美國(guó)經(jīng)濟(jì)金融仍將會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位。
(四)不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平
金融危機(jī)之前,美國(guó)的金融監(jiān)管政策和操作管理一直被視為標(biāo)準(zhǔn)樣板而被新興經(jīng)濟(jì)體的金融改革效法,加上考慮到美國(guó)在國(guó)際監(jiān)管組織中處于主導(dǎo)性的話語權(quán),《多德-弗蘭克法案》更為深遠(yuǎn)的影響是將開啟全球加強(qiáng)監(jiān)管的新時(shí)代,這無疑將給商業(yè)銀行帶來更多的新挑戰(zhàn)。面對(duì)新挑戰(zhàn),我國(guó)銀行業(yè)唯有不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平。一是探索盈利新模式,提高盈利水平。監(jiān)管取向的變化、資本要求的提高以及合規(guī)成本的不斷增加必將影響到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式及盈利能力。二是以經(jīng)濟(jì)資本管理為主軸,提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平。這一方面是合規(guī)要求使然;另一方面更是提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的需要。三是以合規(guī)為前提,努力提高創(chuàng)新能力。在未來階段,金融創(chuàng)新與加強(qiáng)監(jiān)管將會(huì)相伴而行。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言,金融創(chuàng)新永遠(yuǎn)是提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)生命力的制勝法寶。
參考文獻(xiàn):
