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財政風險論文

第1篇：財政風險論文范文

所謂地方財政風險是指在種種不確定的因素影響下，地方財政資金遭受損失或財政支出出現(xiàn)困難而危及地方政權正常運轉(zhuǎn)及其職能行使的可能性?？偟膩碚f，地方財政風險主要有以下幾個特點。

1.地方財政風險呈現(xiàn)出綜合性的特點

地方財政風險是由社會各種風險轉(zhuǎn)化、綜合而成，呈現(xiàn)出綜合性特點。當社會風險累積到一定程度，能夠迅速轉(zhuǎn)化為財政風險，比如自然災害將導致地方財政減收增支，地方金融風險最終轉(zhuǎn)化為財政風險等等。同時，地方財政主要承擔本地區(qū)政權機關所需要的經(jīng)費及本地區(qū)經(jīng)濟、事業(yè)發(fā)展所需要的各種開支，一旦地方財政出現(xiàn)風險甚至于危機，將直接影響到國家機器的運轉(zhuǎn)，導致其功能嚴重失調(diào)。因而地方財政風險不應只看成是地方財政部門的風險，同時也是地方政府甚至是整個國家的風險，對社會各方面具有重大的影響。

2.地方財政風險具有普遍性，并逐步受到世界經(jīng)濟形勢的影響

正是由于地方財政具有綜合性和來源廣泛的特點，使地方財政風險客觀普遍地存在于我們整個社會系統(tǒng)。僅僅在財政風險問題日趨嚴重時，才引起人們對它的關注，才著重于對防范化解財政風險的研究。入世意味著我國將加快全方位、多領域、多層次的對外開放，逐步融入到世界經(jīng)濟的主流之中，經(jīng)濟全球化在給我國經(jīng)濟帶來新的機遇和挑戰(zhàn)的同時，勢必對我國地方財政產(chǎn)生重要影響。我國地方財政入世后將面臨怎樣的財政風險，如何迎接挑戰(zhàn)已成為急待探討的重大課題。

3.不同地區(qū)所存在的財政風險不同，不同級別政府所存在的財政風險不同

從橫向看，我國地方財政風險程度與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平有著密切的關系。受歷史和現(xiàn)實等多種原因的影響，中西部地區(qū)經(jīng)濟基礎薄弱，經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境制約因素多，經(jīng)濟發(fā)展長期處于相對滯后的狀態(tài)。財政收不抵支，赤字突出是中西部地區(qū)財政運行的顯著特點，中西部地區(qū)財政支出相對于財政收入增長過快，導致中西部地區(qū)所存在的財政風險明顯高于東部沿海地區(qū)。從縱向看，我國地方財政風險不同程度存在于省、地（市）、縣、鄉(xiāng)四級政府之中，其中省、地（市）級的財政風險程度較小，縣鄉(xiāng)兩級財政風險程度較高，甚至有些地區(qū)出現(xiàn)了財政危機。目前的地方財政狀況是省以下政府層層向上集中資金，卻將事權層層下放，導致財政狀況自上而下一級比一級困難。這使得縣鄉(xiāng)兩級財政收支矛盾突出，財政風險加劇，集中表現(xiàn)為財政增收難度加大，財政收入增長趨緩，工資欠發(fā)普遍化，財政可調(diào)控財力較少，基礎設施建設欠賬等等。

4.收支矛盾尖銳，債務負擔沉重是地方財政風險的集中表現(xiàn)

首先，分稅制改革的出發(fā)點是增強中央政府在財政分配中的地位，提高中央政府財政收入，因而地方財力大幅下降。其次，財權財力分散、稅收流失大大削弱地方財政實力。另外，在地方預算自求平衡的約束下，收過頭稅，寅吃卯糧搞空轉(zhuǎn)給地方財政收入帶來了未來風險。據(jù)統(tǒng)計，地方財政收入占全國財政收入的比重從1993年的78.0%降至于1994年的44.3%，2000年略有回升到47.8%。近年來，地方行政事業(yè)機構和人員的經(jīng)費支出急劇增長，使財政背負了沉重的負擔，同時國家制定并實施的許多政策和措施都需要地方在財力上予以大力支持，所投入的項目需要地方提供相應的配套資金。為此地方財政支出增長呈現(xiàn)出明顯的剛性，地方財政自給率嚴重不足。2000年地方財政支出在全國財政支出中的比重為65.3%，地方財政支出增量達到14.7%，地方財政自給率僅為62%。由于對政府債務缺乏統(tǒng)一規(guī)范的管理，長期以來我國各級政府部門各行其道，多頭舉債，以地方政府“多元化融資”等多種名義舉借了大量債務。舉債行為的不規(guī)范致使債務的償還主體、責任主體不夠明晰，從而形成重借輕還，財政最終承擔債務的情況，導致了財政長期處于被動的局面。各級政府債務負擔已成為困擾地方經(jīng)濟發(fā)展及社會穩(wěn)定的重要問題。

5.地方財政風險具有很強的隱蔽性，危害性大

地方財政既存在顯性風險又存在隱性風險，但更多的表現(xiàn)為財政隱性風險，甚至一些財政顯性風險會通過人為的手段被處理成隱性風險而埋下潛在的隱患。由于通常情況下大部分財政風險處于隱蔽狀態(tài)，這造成各部門對防范化解財政風險的意識不強，加劇了財政風險的累積和膨脹。如果地方財政風險的積聚沒有得到及時有效的控制和化解，最終將會引發(fā)財政危機，導致地方經(jīng)濟萎縮，引發(fā)社會動蕩。作為兜底財政，財政所存在的風險是最為嚴重的社會風險，其危害性可見一斑。

二、地方財政風險的防范和對策

1.進一步完善分稅制財政體制，有效控制財政風險

我國1994年建立的分稅制財政體制，初步理順了中央與地方之間的分配關系，但該體制受到種種條件制約，帶有強烈的過渡色彩，對地方財政風險的形成累積具有重要影響。進一步完善分稅制分級財政管理體制，化解地方財政風險應從以下三方面著手。一是明確中央政府與地方政府事權的劃分與界定。首先是確定哪些事權劃歸中央政府，哪些事權劃歸地方政府。對中央政府與地方政府之間發(fā)生事權交叉的領域，中央與地方政府應按照受益與付費相對稱的原則，積極配合、主動協(xié)調(diào)以實現(xiàn)有效管理，如跨轄區(qū)的基礎設施、江河治理等。然后是合理安排地方各級的事權關系。也就是正確處理地方各級政府間的關系，明確省、市、縣、鄉(xiāng)政府間的事權劃分。長期以來，省級以下政府間事權劃分不清是造成地方各級財政風險程度不同的重要原因。二是合理劃分中央與地方間的稅收分配，建立并完善地方稅收體系。目前我國地方稅收收入稅源零星、規(guī)模過小、改革滯后，加重了共享稅分享比例和中央財政轉(zhuǎn)移支付的壓力，也使地方政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟力度不足，為此有必要建立、完善地方稅體系，適當擴大地方稅規(guī)模，使地方本級收入基本能夠滿足地方財政的開支，增強地方以自身相對獨立的財力來防范財政風險的能力。三是健全完善政府間轉(zhuǎn)移支付制度。就防范化解地方財政風險而言，我國當前轉(zhuǎn)移支付制度應在兩個方面完善。第一，加大對經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)轉(zhuǎn)移支付的力度，確保地方政府最低服務水準的實現(xiàn)。經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)財政收支自給率低，財政收支矛盾更為突出，潛在的財政風險更加明顯。因此，在建立規(guī)范的財政轉(zhuǎn)移支付制度的同時，應當充分考慮這些地區(qū)的財政運行狀況，實行轉(zhuǎn)移支付傾斜政策，加大中央專項撥款力度。第二，省以下財政轉(zhuǎn)移支付制度有待加強和完善。要加大省級轉(zhuǎn)移支付的力度，促進地區(qū)間經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展；轉(zhuǎn)移支付資金要按規(guī)定使用，向貧困地區(qū)和糧食主產(chǎn)區(qū)傾斜，保證基層政權運轉(zhuǎn)和農(nóng)村教育。

2.調(diào)整和優(yōu)化地方財政支出結(jié)構，加強公共支出管理

按照市場經(jīng)濟和公共財政的要求，優(yōu)化地方財政支出結(jié)構，地方公共財政支出體系是有效防范和化解地方財政風險的關鍵所在。第一，明確地方政府職能，合理界定地方財政支出的范圍。按照社會主義市場經(jīng)濟財政職能的客觀要求，地方財政應有“進”有“退”，有所為有所不為，地方財政資金要逐步退出一般性、競爭性經(jīng)營領域，加大公共需要的保障力度。第二，優(yōu)化地方財政支出結(jié)構。地方財政支出結(jié)構的優(yōu)化主要是在保證國家機構正常運轉(zhuǎn)的條件下，壓縮一般性項目開支，增加農(nóng)業(yè)、能源、交通等基礎設施以及教育、科技、環(huán)境保護、社會保障等方面的支出。第三，改革地方財政支出預算體制。要嚴格按照地方政府職能范圍確定預算支出范圍，調(diào)整優(yōu)化預算支出結(jié)構，延長預算編制時間，細化預算編制項目并加強預算論證；同時嘗試開展部門預算，改變財政資金按性質(zhì)歸口管理的作法，將各類不同性質(zhì)的財政性資金統(tǒng)一編制到資金使用部門。第四，推進政府采購制度改革，加快實施國庫集中收付制度。逐步擴大采購范圍，加強采購的規(guī)范化建設，提高政府資金使用效益，確保政府采購的規(guī)范運行；改革財政資金繳撥方式，所有財政性支出均通過國庫單一賬戶集中支付。

3.加強債務統(tǒng)一管理，適時推出地方公債制度

加強政府債務管理，應從規(guī)范政府舉債行為，強化財政在地方政府融資管理中的地位入手。為此需要做好以下幾方面工作：一是建立地方政府債務信息公開披露制度。其內(nèi)容不僅包括地方政府的直接債務，也包括間接債務。債務信息的充分披露是債務監(jiān)控得以有效實施的重要保障。二是規(guī)范地方政府擔保，緩解潛在的債務風險。隨著我國地方政府債務融資渠道多樣化，地方政府應當制定規(guī)范的擔保原則，并逐步縮小擔保債務規(guī)模，以財政貼息、補貼等方式來實現(xiàn)融資目的。三是加強政府債務歸口管理，突出財政部門的主體地位。各級財政部門應對本級政府所屬部門舉借債務進行認真審核，監(jiān)督債務資金的使用及償還狀況，承擔起其所負有的監(jiān)督管理責任。四是建立規(guī)范的地方財政償債機制。地方各級財政部門應以年度預算安排，財政結(jié)余資金等形式建立財政償債資金，專項用于地方政府債務的償還。五是建立地方公債制度，規(guī)范政府融資行為。按照市場經(jīng)濟體制與分稅制的客觀要求，逐步建立規(guī)范可行的地方政府公債制度，在中央嚴格審批和監(jiān)管制度的條件下，允許地方財政發(fā)行統(tǒng)一的債券，籌集地方公用事業(yè)發(fā)展資金，以規(guī)范政府融資行為及防范地方財政風險。

4.增強各級財政風險意識，建立財政風險預警機制

第2篇：財政風險論文范文

本文研究了政府采購決策風險識別的過程,按照政府采購決策的程序指出了政府采購決策過程中存在的風險因素,對其誘因進行了全面分析,并給出了政府采購決策風險的防控策略。

一、政府采購決策的風險識別

政府采購決策風險是指在政府采購決策過程中,由于決策方法和程序的缺乏科學性,導致某些風險因素的發(fā)生,從而導致決策結(jié)果相對預期效果的不利變化。風險識別是確定可能發(fā)生的風險的類型,目的是為風險分析提供素材和框架。政府采購決策風險識別重點考察政府采購決策過程可能存在的各種風險因素,特別要找出決定政府采購成敗的關鍵風險因素,為政府采購的正確決策提供堅實的基礎。為了便于對政府采購決策風險實施有針對性的風險管理,我們可以依據(jù)政府采購決策過程來對決策風險分類。

1.審批階段風險因素(1)違反國家或地方的法律法規(guī):政府采購的程序違背國家或地方法律法規(guī)。(2)決策目標選取不當:政府采購的決策目標選取不當,甚至是錯誤的,不符合國家相關法律和政策的要求。(3)項目多目標處理不當:政府采購是多目標的,多目標不能全面兼顧,或遺漏重大決策。(4)超出采購單位權限:含有不屬于采購單位權限內(nèi)的采購項目。(5)市場可行性分析與項目建議存在重大錯誤或漏洞:主要是政府采購的工程項目,市場可行性分析與項目建議存在重大錯誤或漏洞。

2.方案擬訂階段風險因素(1)市場信息不全或重大信息遺漏:在政府采購的決策前和決策過程中市場信息收集不全面或重大信息被遺漏或忽略。(2)智力缺乏:進行政府采購決策的技術人員、專業(yè)人員缺乏,不能進行方案設計。(3)采購模式選擇錯誤:對集中采購和分散采購的選擇不當。(4)采購方式選擇不當:對五種采購方式的選擇錯誤,不能根據(jù)實際情況選擇合適的采購方式,發(fā)揮各種采購方式的優(yōu)點。(5)供應商選擇不當:選擇的供應商缺乏實力或者不符合要求。(6)重大方案遺漏:在擬訂方案的過程中可選方案設計過少。(7)研究分析的方法選取不當:方案可行性分析方法選擇錯誤。(8)應變措施不力:環(huán)境發(fā)生變化后的應變措施缺乏或者處理不了。(9)合同條款制定不當:合同條款制定不當,包括不平等條款或是對己方不利的條款。

3.評估與優(yōu)選階段風險因素(1)評估標準本論文由整理提供和方法錯誤:政府采購方案評價標準選擇錯誤或遺漏,評估方法不適用。(2)評估計算錯誤:評估計算由于人為因素發(fā)生錯誤。(3)風險排序錯誤:由于方案優(yōu)選的標準和方法不當,造成方案排序錯誤。(4)決策信息可靠程度低:政府采購方案設計過程中的信息來源、質(zhì)量可靠度比較低。(5)決策環(huán)境發(fā)生變化:政府采購決策環(huán)境發(fā)生改變造成風險。(6)以往被忽略因素的影響:在方案設計過程中被忽略的信息變得重要。(7)優(yōu)選方案中應變措施不可行:應變措施根據(jù)不足。(8)權重選擇不當:評價標準權重分配不合理。

4.實施階段風險因素(1)決策執(zhí)行與決策計劃存在較大差距:進度延緩、資金超預算、資金不能及時到位等。(2)項目管理不到位:采購中的管理不到位,采購人員責任心不強,尤其是工程采購。(3)其他以外風險:自然災害等。

5.全程性決策風險(1)決策主體結(jié)構不合理:政府采購決策機構組織混亂。(2)專家顧問組成結(jié)構不合理:政府采購決策團體組成人員智力不能互補等。(3)環(huán)境急劇變化:包括自然、經(jīng)濟、政治等環(huán)境的變化。(4)法律風險:政府采購行為違反國家法律,如本應該采購國內(nèi)貨物而采購國外貨物等。

二、政府采購決策風險的誘因分析

本文對政府采購決策風險的誘因分析如下:

1.審批階段風險因素

(1)違反國家或地方的法律法規(guī):受時間限制或是其他原因,在審批報批程序上存在錯誤,出現(xiàn)采購先行,審批滯后;或者采購本身存在違反國家或地方法律法規(guī)。(2)決策目標選取不當:采購決策人員無視國家法律對政府采購宗旨的規(guī)定,或者對政府采購的宗旨理解不夠深刻。(3)項目多目標處理不當:如何處理多目標之間的關系,他們之間的權重如何分配,首位目標如何確定等都關系到政府采購項目決策的質(zhì)量。(4)超出采購單位權限:有些采購超出了采購申報單位的權限,或者是無須采購,或者不在國家或地方頒布的采購目錄之內(nèi)。(5)市場可行性分析與項目建議存在重大錯誤或漏洞:缺乏調(diào)查研究或者研究方法的錯誤都可能導致這種風險。

2.方案擬訂階段風險因素

(1)市場信息不全或重大信息遺漏:了解市場信息不夠全面,包括各潛在供應商提品的型號、質(zhì)量、價格和服務等各方面的情況。(2)智力缺乏:政府采購決策人員的素質(zhì)、能力和專業(yè)人才缺乏的限制,所擬定的方案過少,不能實現(xiàn)方案的優(yōu)選。(3)采購模式選擇錯誤:決策主體為了私利,避免集中采購而將采購項目化整為零。(4)采購方式選擇不當:對各種采購方式的優(yōu)劣分析不合理,對項目的情況分析不全面,導致采購方式選擇錯誤。(5)供應商選擇不當:決策主體對供應商資格審查不嚴格,未能認真評估供應商可能的履約能力和誠意。(6)重大方案遺漏:信息不全,或者激勵因素不到位,導致人員積極性缺乏。(7)研究分析的方法選取不當:方法選擇錯誤,或者選取方法單一。(8)應變措施不力:政府采購的方案擬定主要是基于環(huán)境的特定假設,如果環(huán)境發(fā)生重大變化后,卻沒有應變措施或應變措施考慮不全面,則無法應對和處理環(huán)境變化。(9)合同條款制定不當:合同條款不明確,考慮問題不全面,存在不公平的條款。

3.評估與優(yōu)選階段風險因素(1)評估標準和方法錯誤:對各種方法的適用條件理解不正確,評估標準制定不當。(2)評估計算錯誤:人員責任心不強,計算過程過于復雜,或者所需要的計算技術是決策主體單位所不能勝任的。(3)風險排序錯誤:政府采購方案選優(yōu)的標準不同,或者相關計算人員的失誤造成。決策主體單位對影響決策結(jié)果的關注點面不同,管理者的心理狀態(tài)也直接影響排序結(jié)果,樂觀者和悲觀者對決策的排序也可能會有所不同。(4)決策信息可靠程度低:決策單位沒有對決策信息的可靠性進行甄別。(5)決策環(huán)境發(fā)生變化:政府采購決策中的每種設計方案都是在特定環(huán)境下,為實現(xiàn)決策目標而設計出來的。一旦決策環(huán)境發(fā)生改變,則方案制定的依據(jù)不復存在。(6)以往被忽略因素的影響:在擬定方案過程中某個信息因素對決策目標的結(jié)果影響不大,往往被忽略不計,隨著環(huán)境變化,該因素的重要性可能會變得舉足輕重,直接影響方案的選擇。(7)優(yōu)選方案中應變措施不可行:應變措施只是針對環(huán)境可能發(fā)生變化才發(fā)揮作用。在實際中,決策單位只是提出一個應變措施的框架,沒有具體的實施細則。一旦環(huán)境真的發(fā)生了改變,這種粗框架的應變措施可能會因為缺乏具體步驟和方法而導致采購失敗。(8)權重選擇不當:目標的權重分配不當,方案的評價方法上不當;采取專家意見法來評估方案是,對每個專家意見給予的權重不

同。

4.實施階段風險因素(1)決策執(zhí)行與決策計劃存在較大差距:政府采購人員的管理能力較差,沒有建立良好的規(guī)章制度和流程安排,或者沒有足夠的動力激勵各部門和人員。(2)項目管理不到位:管理人員缺乏經(jīng)驗、或責任心不強。(3)其他以外風險:事前沒有估計到或估計不充分的風險。

5.全程性決策風險(1)決策主體結(jié)構不合理:政府采購決策組織機制存在嚴重缺陷,投資決策背離了科學化、民豐化、合理化的原則,存在著嚴重的隨意性、主觀性、盲目性、獨斷性的弊端。(2)專家顧問組成結(jié)構不合理:專家顧問的組成在經(jīng)驗、能力、專業(yè)、年齡上不能互補。(3)環(huán)境急劇變化:環(huán)境的急劇變化可能發(fā)生在政府采購的任何階段,對采購的成功自始至終起著決定性影響。(4)法律風險:采購人用不當?shù)姆绞阶钃匣蛳拗乒套杂蛇M入本地區(qū)本行業(yè);采購人的招標文件中約定強制易條款;采購人本應該采購本國貨物或服務而采購國外的貨物或服務;采購人應回避而不回避;采購人采購信息選擇媒體不當。

三、政府采購決策風險的防控策略

政府采購決策風險防控是指在識別和評估的基礎上,針對風險發(fā)生的概率和風險損失后果,采取有效的防控策略,即采取一定的防范和控制措施,來防止風險的發(fā)生或?qū)L險損失控制在一定的范圍之內(nèi),使之對決策不造成重大影響,保證決策順利實施的過程。可以從以下幾個方面來進行政府采購決策風險的防控:

1.樹立正確的風險意識和風險態(tài)度。決策主體在進行政府采購決策時要充分認識到風險對決策的重大影響,提高風險防范的意識和警惕性;同時,還不能懼怕風險而不敢決策,應當既敢于正視風險又不盲目冒險。

2.建立科學的政府采購決策程序,并嚴格按照程序進行政府采購決策工作,不允許人為地隨意破壞和刪改決策程序。

3.建立政府采購決策聽證、決策評估和決策責任制度,保障決策的正確性和有效性,從而避免較大的風險發(fā)生。

4.建立政府采購風險管理機構,強化政府采購決策風險管理的職能,對決策風險問題進行系統(tǒng)的、科學的統(tǒng)一管理。

5.加強政府采購信息管理。政府采購的信息管理包括信息的獲取、處理、辨?zhèn)?、存儲和推斷等。加強信息管理對于風險預警防控極為重要。

6.加強政府采購決策風險評估工作,并根據(jù)風險評估的結(jié)果來指導和確定決策風險防控的對策和措施。

具體的政府采購決策風險的防控策略措施如下:

1.審批階段風險因素(1)違反國家或地方的法律法規(guī):收集與項目相關的法律法規(guī),聘請法律顧問或?qū)ｉT進行法律咨詢,加強相關人員的法律教育。(2)決策目標選取不當:建立聽證制度,聽取專家和利益相關者的意見。(3)項目多目標處理不當:加強政策學習,通過專家論證、復查復議等方式解決。(4)超出采購單位權限:加強教育,建立監(jiān)管制度和懲罰措施。(5)市場可行性分析與項目建議存在重大錯誤或漏洞:聽取專家論證意見和相關部門的建議,實事求是,認真分析。

2.方案擬訂階段風險因素(1)市場信息不全或重大信息遺漏:組織決策風險管理人員復查,檢查項目決策信息的準確性,必要時進行實地調(diào)查。(2)智力缺乏:聘請外專家,引入外部智力,或委托其他單位幫助提供方案。(3)采購模式選擇錯誤:嚴格審批制度,加強采購人員教育。(4)采購方式選擇不當:聘請專家和專業(yè)人員咨詢,加強調(diào)研工作。(5)供應商選擇不當:嚴格審查供應商資格、能力,加強招投標的管理。(6)重大方案遺漏:集思廣益,對方案進行廣泛討論,制定多種方案。(7)研究分析的方法選取不當:聘請專家或?qū)I(yè)人員利用多種方法進行驗證。(8)應變措施不力:建立應變措施計劃或備選方案。(9)合同條款制定不當:聘請法律顧問或?qū)ｉT進行法律咨詢,加強教育。

3.評估與優(yōu)選階段風險因素(1)評估標準和方法錯誤:建立專家聽證制度和復查制度。(2)評估計算錯誤:多次反復驗證計算過程。(3)風險排序錯誤:加強風險管理人員責任心,設立復查驗證環(huán)節(jié)。(4)決策信息可靠程度低:驗證信息的真實性,去偽存真,加強信息管理。(5)決策環(huán)境發(fā)生變化:建立和加強風險檢測預警工作,快速反應環(huán)境變化。(6)以往被忽略因素的影響:進行決策方案復查和例外管理。(7)優(yōu)選方案中應變措施不可行:通過專家聽證制度和復查制度來及時發(fā)現(xiàn)和處理。(8)權重選擇不當:聘請外部專家,采用德爾菲法確定權重,多聽取專業(yè)人員意見。4.實施階段風險因素(1)決策執(zhí)行與決策計劃存在較大差距:制定風險防控計劃,建立風險核對表,及時發(fā)現(xiàn),及時調(diào)整,制定良好的激勵措施。(2)項目管理不到位:建立規(guī)章制度,加強對管理人員的技能培訓等。(3)其他以外風險:例外管理或啟用應變措施。超級秘書網(wǎng)

5.全程性決策風險(1)決策主體結(jié)構不合理:制定決策主體結(jié)構的最低標準和規(guī)章。(2)專家顧問組成結(jié)構不合理:通過聘請所需專業(yè)的專家,并根據(jù)專業(yè)和權威專家意見附加權重來彌補。(3)環(huán)境急劇變化:啟用備用方案或終止項目決策。(4)法律風險:加強教育和監(jiān)督,聘請法律顧問或?qū)I(yè)咨詢?nèi)藛T。

四、結(jié)束語

政府采購作為政府投資和維持日常政務的手段,是公共財政管理的重要組成部分,也是實現(xiàn)公共資源優(yōu)化配置的一種機制,所以倍受社會各界的普遍關注,有著深遠的社會意義和經(jīng)濟意義。將風險管理的科學分析方法應用于政府采購決策過程,有了科學的研究方法,可以讓政府采購工作者對采購決策過程的風險有一個客觀全面的認識,對于各種實際風險因素的影響有理性的分析,得出科學結(jié)論,輔助政府采購的組織者和管理者進行正確決策,可以最大限度地防止和控制風險發(fā)生。本文對政府采購人員進行決策風險的管理有一定的作用。

參考文獻:

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[3]2005年全國政府采購信息統(tǒng)計分析.

第3篇：財政風險論文范文

一、政府財政風險與會計反映需求

（一）政府財政風險財政風險指政府未來面臨的籌資壓力，包含了政府的借款與支出。從廣義的角度去看，財政風險可以定義為負債。而這些負債可以從兩個維度上進行區(qū)分：一是從是否由法律或合約確認來區(qū)分這些負債，可以分為顯性的負債風險和隱性的負債風險；二是從發(fā)生是否需要條件來區(qū)分這些負債，則可以分為直接負債和或有負債。任一政府債務都可以從這兩個維度去進行分析。如，國家發(fā)行的債權等債務、預算涵蓋的支出、公務員工資等長期性支出等，就屬于顯性且直接的負債，特征是由法律和合約確認，并且會在任何條件下都存在；而國家做出的各種債務擔保、對貿(mào)易和匯率的擔保、對私人投資的擔保等，就屬于顯性且或有的負債，特征是雖然由法律和合約確認，但只有在特定情況下才會發(fā)生；又如，國家未來承擔的公共養(yǎng)老金、沒有經(jīng)過法律硬性規(guī)定的社會保障計劃等，就屬于隱性且直接的負債，特征是沒有經(jīng)過法律和合約的確認，而只是反映了政府道義責任，但同時這些負債具有無條件性；銀行破產(chǎn)、養(yǎng)老等基金的破產(chǎn)、緊急財政援助等，就屬于隱性且或有的負債，特征是既沒有法律和合約確認，同時也是在某些特定條件下才會發(fā)生。

（二）政府會計系統(tǒng)對財政風險反映需求按照政府會計目標，其作為計量政府資產(chǎn)、負債以及預算收支執(zhí)行情況的會計系統(tǒng)，應該對各類的財政負債風險進行全面的評估和計量，以充分發(fā)揮反映和監(jiān)督職能，為財政負債風險的防范起到相應的作用。事實上，根據(jù)對政府與公眾之間存在的公共受托責任的理解，政府需要在動用公共資源向公眾提供公共服務的同時，對資源使用的經(jīng)濟性和有效性負責，并保證資源使用中財務風險的可控性。而政府會計則應通過會計信息報告系統(tǒng)來充分反映這種受托責任的執(zhí)行情況。所以，理想中的政府會計應當不僅能夠為政府的財務管理、審計和績效評價等提供相應信息，還需要正確的反映政府的資產(chǎn)負債情況，尤其是要對包括政府顯性債務風險、隱性債務風險、直接債務風險、或有債務風險在內(nèi)的所有政府債務風險給予反映和揭示，以滿足政府內(nèi)部基于公共財務管理的信息需求和政府外部利益相關方對受托責任評估的信息需求?？梢?，對政府的財政債務風險進行全面反映是促進政府財政透明度提升，幫助公共治理和公共選擇機制建立的客觀需求。

二、現(xiàn)行預算會計對政府負債的反映方式

（一）我國政府負債風險現(xiàn)狀就我國目前政府負債的構成及規(guī)模來看，主要應注意的是隱性負債和或有負債的問題。在2008年之后，由于應對金融危機，我國采取了包括增發(fā)國債、發(fā)行2000億元地方債以及4萬億的經(jīng)濟刺激計劃等擴張的財政措施，而這勢必將在增加政府負債規(guī)模的同時，加大政府負債的風險。截至2010年6月，我國地方融資平臺貸款達7.66萬億元，其中的財政擔保存在較大風險。

（二）現(xiàn)行預算會計對政府負債的反映方式雖然，各種數(shù)據(jù)都表明，我國存在的各種政府負債規(guī)模龐大，而其中的隱性和或有負債隱含的潛在風險也已非常大。但是，我國現(xiàn)行的預算會計體系僅僅是對顯性直接負債進行披露，并未對政府的顯性或有負債、隱性直接負債、隱性或有負債的情況進行反映，這些未被反映的隱性負債和或有負債的存在使得政府處于大量的負債風險之中，成為未來影響國民經(jīng)濟平穩(wěn)運行的潛在障礙。目前看，我國政府負債及其風險的反映可從確認與報告兩個層面來認識：首先，確認的條件與確認基礎。從確認條件上看，我國的預算會計僅對政府的顯性負債項目進行確認，而不對或有負債進行確認。這與國際公共部門會計準則（IPSAS）中的規(guī)定存在一定的差異，該準則將符合一定條件的或有負債給予確認，這些條件從負債的基本定義出發(fā)，強調(diào)其是由過去事項而承擔的現(xiàn)實義務，并很可能導致經(jīng)濟利益或潛在服務的資源流出，同時金額應能夠可靠計量。而從確認基礎上看，與國際會計師聯(lián)合會（IFAC）的《政府財務報告指南》中允許包括現(xiàn)金制、修正現(xiàn)金制、修正應計制、應計制四種會計確認基礎不同的是，我國的《財政總預算會計制度》以收付實現(xiàn)制（現(xiàn)金制）為基礎，雖然2001年《暫行補充規(guī)定》通過“暫存款”這一政府負債項目，在一定程度上轉(zhuǎn)向了修正的收付實現(xiàn)制。其次，政府負債報告的方式。當前，我國的政府財務報告模式很大程度上只不過是對預算執(zhí)行情況的報告，其目的也只是在于對預算收支執(zhí)行情況和結(jié)果進行反映，并未提供充分的有關政府負債方面的信息。與此形成對比的是，國際上較多國家都會在報表中對包括顯性負債以及符合確認條件的或有負債給予報告，同時對于不符合確認條件的或有負債則會在財務報告附注中給予披露（其中，英美等國對所有的或有負債在附注中披露，澳洲國家則僅要求對可計量的或有負債給予附注中的披露）。因而，相對于發(fā)達國家的政府負債報告來看，過度側(cè)重于預算收支情況的反映，而忽略了包括養(yǎng)老金項目、社會保障計劃、公共投資項目的未來維護支出、或有負債等項目的記錄和披露，將制約報告使用者對政府財務狀況的評估工作。

三、現(xiàn)行預算會計對政府負債處理的缺陷

（一）會計確認基礎對政府負債信息反映的制約我國現(xiàn)行的預算會計對政府負債的確認基本采用收付實現(xiàn)制或者修正的收付實現(xiàn)制，這意味著或有負債、直接的隱性負債將無法在政府會計系統(tǒng)中給予反映。具體而言，直接隱性負債雖然已在當年發(fā)生，但尚未發(fā)生現(xiàn)金支付，而不能給予確認；或有負債在已經(jīng)很可能引起現(xiàn)金支出的年份內(nèi)，由于尚未支出，也不能給予確認。這將導致政府負債信息無法全面、完整地被反映。

（二）會計科目設置存在的制約我國現(xiàn)行的預算會計制度并未對政府負債進行全面的反映，其有限的負債類會計科目無法對政府債務做到分類核算。目前看，由于將各級政府的舉債簡單歸入借入款科目核算，使得無法對期限長短不同的負債進行核算，從而使得難以對短期債務帶來的償債風險進行及時的揭示。

（三）會計報表在反映風險方面存在的缺陷由于現(xiàn)行預算會計無法全面反映政府負債，使得其無法反映政府未來承擔的經(jīng)濟利益流出金額。尤其是，直接隱性負債及或有負債未反映在政府會計報表當中，會使各級政府反映的債務規(guī)模遠遠低于實際債務規(guī)模，使得政府的財政風險控制難以實施。

四、財政風險控制導向下政府會計改革建議

（一）服務于受托責任反映與公共決策需求的政府財務會計體系構建由于當前我國預算會計主要立足于對年度預算收支的核算，而非定位于向公共財務管理提供相關信息，所以才導致了我國政府會計對財政風險反映的不足。鑒于此，應當將政府會計的反映和核算范圍進行拓展，不僅局限于對政府預算收支進行事后反映，而應關注政府財務活動全過程的反映。在該框架下，政府會計的目的應該在于通過對公共收支、公共投入與產(chǎn)出等的全面核算，而幫助反映政府受托責任，并為公共科學決策提供必要的財務信息。

（二）政府負債確認條件和確認基礎的明確為全面、客觀地反映政府負債帶來的財政風險，應改進目前預算會計中對政府負債的確認過程。首先，在確認條件上，可以根據(jù)企業(yè)會計準則的定義來對政府負債給予確定，即政府負債也應當是過去的交易和事項產(chǎn)生的現(xiàn)時義務、該義務的履行會導致經(jīng)濟利益的流出、該義務的金額應當可靠計量。這樣，將會有效擴大政府負債的確認范圍，不僅政府借款、政府債券等直接顯性負債能夠得以確認，而且包括應付未付的款項、借款衍生出未來應付利息等直接隱性負債，債務擔保、政府承諾等可作為預計負債的或有負債項目都將被納入到政府負債的確認范圍。其次，在確認基礎上，應逐步地引入應計制。應當注意的是，從現(xiàn)金制到全面應計制的轉(zhuǎn)變是一個長期過程，發(fā)達國家的實踐證明了這一點。因此，該過程應采用漸進的轉(zhuǎn)變方式。具體看，當前我國政府會計可先行引入修正的收付實現(xiàn)制，再逐步實現(xiàn)收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制并存的確認模式。雖然非全面的權責發(fā)生制難以將全部的資產(chǎn)和負債進行確認和記錄，但其應當可將最主要的資產(chǎn)與負債給予確認、相當程度上實現(xiàn)對政府債務風險的揭示。

（三）政府會計中負債類科目的豐富與分類由于我國當前預算會計中對負債類科目的設定過于簡單，因而制約了財政風險的反映與披露。基于此，面向債務風險控制的政府會計改革，其另一要點應當是設置更為豐富的負債類會計科目，同時充分考慮政府負債核算的特點、對這些負債類科目進行適當?shù)姆诸悺Ｔ谠搯栴}上，可以充分借鑒國外發(fā)達國家的做法?？紤]到現(xiàn)行總預算會計中只有“借入款”一項負債類科目，難以適應全面、分類反映的需求，因此，可在取消這一科目基礎上，結(jié)合政府可能面臨的現(xiàn)實及潛在財政風險內(nèi)容，設置諸如“應付社?；稹薄ⅰ皯独ⅰ?、“預計負債”、“應付短期債券”等科目。

（四）政府會計報告形式的改進由于政府負債不僅涵蓋了顯性負債，還包括了隱性負債、或有負債等內(nèi)容。所以，即便實現(xiàn)了確認基礎和會計科目的改進，也無法將所有的負債風險在會計報告表內(nèi)進行反映。于是，基于全面反映受托責任、提高財政透明度的考慮，應當改進政府會計報告的形式，除了進行充分、適當?shù)恼畷嫳韮?nèi)披露之外，還要通過報表附注的形式，對難以進行會計確認的債務項目和信息進行披露。在報表附注中進行表外披露的負債項目應當主要包括預計負債和或有負債，其信息應當包括：預計負債的種類與形成原因、預計負債的期初與期末余額和變動情況、預計負債相關的預期補償金額；或有負債的種類及形成原因、或有負債預計的財務影響、對經(jīng)濟利益流出不確定性的說明、獲得補償?shù)目赡苄缘取?/p>

此外，為保證財政風險控制導向的政府會計模式的實現(xiàn)，應當將其納入到一整套政府會計規(guī)范體系的構建之中。根據(jù)國外政府會計改革經(jīng)驗看，反映受托責任、提高財政透明度的政府會計改革目標的實現(xiàn)，是在一套較為完備的政府會計規(guī)范體系建立和完善之后完成的。因而，在我國，要實現(xiàn)財政風險的全面揭示和有效控制，其前提和保證也應是政府會計改革進程中，以法律為基礎、以政府會計準則和制度為主體的政府會計規(guī)范體系形成。

參考文獻：

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基于多重理論視角》，《會計研究》2010年第8期。

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第4篇：財政風險論文范文

論文關鍵詞：地方政府融資平臺，潛在風險，防范策略

2008年底以來，為應對國際金融危機，我國決定實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，出臺了4萬億元的大規(guī)模經(jīng)濟刺激計劃。受政策推動，各級地方政府扎堆上馬基礎設施項目，地方政府融資平臺大量涌現(xiàn)，債務規(guī)模飆升。雖然地方政府融資平臺在城市基礎設施建設和應對國際金融危機中發(fā)揮了積極作用，但是不管從微觀風險管理角度，還是從宏觀經(jīng)濟運行角度，它隱含的潛在風險正逐漸顯現(xiàn)，2009年底迪拜危機的爆發(fā)對我國地方政府過度依靠融資平臺大舉借債敲響了警鐘。因此，如何規(guī)范地方政府融資平臺運行，實現(xiàn)健康運行與風險防范有機結(jié)合已經(jīng)成為當前亟待解決的難題。

一、地方政府融資平臺的產(chǎn)生背景 ---應對國際金融危機

所謂地方政府融資平臺，是指由地方政府組建的不同類型公司，主要包括城市建設投資公司、城建開發(fā)公司、城建資產(chǎn)經(jīng)營公司(在各地的具體名稱不同)等。主要運作流程：地方政府通過財政撥款、土地劃撥、股權投資等方式出資，組建一個資產(chǎn)和現(xiàn)金流大致可以達到融資標準的公司，必要時輔之以財政補貼、“信用安慰函”等手段作為還款保證，主要向商業(yè)銀行申請貸款，重點投向市政建設、公用事業(yè)等項目。

從20世紀90年代后期開始，我國東部沿海地區(qū)一些地方政府為了突破資金瓶頸和法律障礙，開始建立了一系列的專業(yè)投融資公司畢業(yè)論文模板，適度承接信貸資金或信托資金，進行城市公共基礎設施建設。毫無疑問，地方政府融資平臺對于推動地區(qū)城市化和工業(yè)化發(fā)展發(fā)揮了積極作用，然而這一時期地方政府融資平臺的發(fā)展規(guī)模并不大。

進入2008年下半年，美國次貸危機爆發(fā)，并引發(fā)國際金融危機，對我國宏觀經(jīng)濟造成了重大影響。為防止經(jīng)濟出現(xiàn)大幅下滑，中央及時而果斷地實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。2009年3月。人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合《關于進一步加強信貸結(jié)構調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導意見》。鼓勵地方政府設立合規(guī)的融資平臺，吸引和激勵金融機構加大對中央投資項目的信貸支持力度，支持有條件的地方政府組建投融資平臺，拓寬中央政府投資項目的配套資金融資渠道。各級地方政府緊緊抓住適度寬松貨幣政策機遇，加快融資步伐，組建的融資平臺如雨后春筍。據(jù)央行2009年第四季度披露的數(shù)據(jù)，全國有3800多家地方融資機構，管理總資產(chǎn)8萬億元，地方政府的負債已達5萬億元，負債規(guī)模急劇擴大，地方融資平臺的數(shù)量和融資規(guī)模在過去1年中暴漲中國學術期刊網(wǎng)。由于融資途徑主要靠銀行貸款，在2009年全國9.59萬億元的新增貸款中，投向地方融資平臺的貸款占比高達40％，總量近3.8萬億元。

二、地方政府融資平臺的積極作用 --擴內(nèi)需、保增長

地方政府融資平臺通過大規(guī)模融資，發(fā)揮了財政資金的杠桿作用，有力地推動了城市化建設，促進了當?shù)鼗A設施和公用事業(yè)的發(fā)展，并在應對國際金融危機、實現(xiàn)“擴內(nèi)需、保增長”方面發(fā)揮了積極作用。

（一）加快基礎設施建設，推進城市化進程。在現(xiàn)行財政分稅制下，中央政府和地方政府的事權和財權分配出現(xiàn)了事實上的事權重心下移而財權重心上移，導致地方政府事權、財權不對等。在城市化加快發(fā)展階段，地方基礎設施建設投入較大，大部分地方政府可支配財力遠遠無法滿足龐大的資金需求，尋求外部融資成為必然，地方政府通過設立大量融資平臺進行融資，加快了城鎮(zhèn)基礎設施建設，有力推進了城市化進程。

（二）擴大國內(nèi)需求，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行。受國際金融危機影響，國外需求銳減，國內(nèi)一些出口加工企業(yè)出口訂單減少，面臨減產(chǎn)、停產(chǎn)的局面，地方政府利用融資平臺迅速啟動了內(nèi)需，形成了新的國內(nèi)有效需求，使企業(yè)的生產(chǎn)能力能夠正常發(fā)揮，使國內(nèi)就業(yè)少受或不受國際金融危機的影響，國內(nèi)商業(yè)銀行也迎來了一次難得的發(fā)展機遇畢業(yè)論文模板，全社會樹立了信心，保持了社會經(jīng)濟生活的正常運行。據(jù)銀監(jiān)局相關數(shù)據(jù)表明，2009年全國金融機構發(fā)放的貸款中有近40％投向了各級地方政府的融資平臺公司。還有相當數(shù)量的生產(chǎn)流通企業(yè)因政府融資平臺的投資需求擴大而增加了新的銀行貸款。

三、地方政府融資平臺運行的潛在風險 --財政風險、金融風險

地方政府融資平臺在促進地方城市化建設和應對國際金融危機方面發(fā)揮了積極作用，但在其迅速發(fā)展過程中，形成了巨大的融資規(guī)模，蘊藏的潛在財政風險、金融風險也正逐漸顯現(xiàn)。具體表現(xiàn)為：

（一）融資責任主體模糊，缺乏風險控制機制。地方政府融資平臺基本上屬于國有獨資公司，無論是人事管理還是具體業(yè)務都受到地方政府實際控制。資產(chǎn)管理在國資委，人事任免在地方政府黨委，項目選擇在發(fā)改委，資金管理在財政，融資平臺話語權較弱，責任主體模糊，在實際融資過程中，協(xié)調(diào)成本高，且存在較大的政策風險，不同融資平臺獲取的銀行貸款難以匯總統(tǒng)計，對財政負債能力構成威脅。多數(shù)融資平臺沒有建立和執(zhí)行嚴格的風險管理控制制度，不按貸款用途使用貸款或隨意改變貸款投向、以其他項目貸款作為建設項目的資本金、因為項目規(guī)劃不當造成信貸資金閑置等損失浪費和違反建設項目管理規(guī)定等問題時有發(fā)生。

（二）設立門檻低，運作不規(guī)范。有些地方政府財力不足，拿不出更多的資金作融資公司的注冊資金和項目資本金，用一筆資金來回轉(zhuǎn)，當作幾個公司的注冊資金、幾個項目的資本金；有些地方政府挪用貸款，將通過融資平臺的關聯(lián)公司獲取的銀行貸款挪用充作資本金；有些地方政府給融資平臺注人沒有經(jīng)濟收益的實物資產(chǎn)充當資本金，甚至把政府部門辦公樓、城市公共設施等充當資本金，甚至連資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、產(chǎn)權過戶等手續(xù)也不辦理。由于缺乏有效約束，較低設立門檻使得地方政府融資平臺大量增加，在這種情況下，擔保單位的擔保能力、代償能力普遍下降，且融資平臺之間普遍存在互?，F(xiàn)象，出于競爭一些銀行放松貸款審查，加劇銀行貸款的潛在風險。

（三）信息不對稱，評估和防范信用風險困難。地方政府融資平臺資金納入預算外管理，游離于公共監(jiān)督體系使得財務信息缺乏透明度，成為地方政府的重要激勵因素。銀行是針對具體融資平臺法人或項目放貸，難以了解轄區(qū)融資平臺總體融資情況和償還安排，隨著政府融資平臺的規(guī)模增加，地方政府的隱性負債難以掌握、真實財力難以評估；項目信息往往是政府提出融資意向后獲得，重點項目融資尚沒有形成公開市場競標機制；政府融資項目往往與多家銀行分別簽訂協(xié)議，銀行間沒有共同信息平臺，銀行只能憑借不完整資料進行評價；在目前多家銀行競爭、一個政府又有多個融資平臺的情況下，形成“多頭融資、多頭授信”的格局，一家銀行難以把握地方政府總體負債和財政擔保承諾情況畢業(yè)論文模板，對某個項目資本金來源、資本金到位情況進行有效監(jiān)控非常困難，很多融資平臺將所承貸的資金劃轉(zhuǎn)至財政專戶或關聯(lián)企業(yè)，銀行難以監(jiān)測資金流向。

（四）融資渠道單一，融資負債率高。目前，銀行貸款是政府融資平臺主要融資渠道，融資平臺對外融資多以銀行的中長期商業(yè)貸款方式進行，利用資本市場直接融資比例過低，缺乏持續(xù)融資的順暢通道。據(jù)調(diào)查，在某城建投融資平臺融資總額中，銀行貸款和信托產(chǎn)品的占比高達90％。銀行貸款占比過高，資金來源渠道單一、融資成本較高，且政府主導的項目一般建設周期比較長，政府融資90％以上均為中長期融資，一方面，融資規(guī)模受宏觀調(diào)控政策的影響極大，融資來源的穩(wěn)定性受到影響；另一方面，中長期貸款比例過大加大銀行貸款結(jié)構不平衡，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限錯配問題突出，加劇信用風險和流動性風險。

（五）缺乏約束機制，償債能力不確定。由于融資平臺的融資數(shù)額沒有明確限制，一些地方政府竭力擴大融資量，似乎融資越多政績越好，甚至把還貸負擔轉(zhuǎn)給了后幾屆政府。融資平臺注冊資本絕大部分為土地、股權，現(xiàn)金注資很少，普遍資產(chǎn)負債率高、資產(chǎn)利潤率低。融資平臺主要承擔政府公益性項目，大部分項目是社會效益重于經(jīng)濟效益，無現(xiàn)金流或現(xiàn)金流不足，不能滿足償債需要。政府融資平臺的貸款償還主要依靠未來地方政府財政稅收收入、土地出讓收入和特許權收費，而地方融資平臺的投資項目多為“鐵公基”建設，項目建設周期相對較長，在貸款期限內(nèi)，還款來源極易受地方財政稅收下降、行政收費取消、房地產(chǎn)價格下跌和土地市場流拍等經(jīng)濟、政策層面的不利影響。一旦還款來源得不到保障，融資平臺資金鏈可能斷裂，甚至引起地方財政危機中國學術期刊網(wǎng)。

（六）政府承諾擔保措施缺乏制度保障。為了保證貸款安全，銀行一般要求融資平臺借款有政府財政擔保，承諾將還本付息支出作為預算支出，但政府舉債仍是制度外融資，沒有相關法律和制度予以保障，根據(jù)我國《擔保法》規(guī)定，地方政府出具的還款承諾函、擔保函不具備擔保效力。一旦地方政府的財政承諾最終不能兌現(xiàn)，銀行訴諸法律，保障債權的難度較大。同時，政府進行投融資操作往往缺乏中長期規(guī)劃畢業(yè)論文模板，財政監(jiān)督不到位，財政風險預警和防范機制不健全，進一步加大了貸款潛在的風險性。

四、規(guī)范地方政府融資平臺運行的幾點想法—政府、銀行聯(lián)手約束

地方政府融資平臺面臨著潛在的債務風險，如果缺乏規(guī)范管理，極有可能導致不良貸款的隱性化、長期化。因此，需要從政府、銀行兩個層面建立起融資約束機制，加以系統(tǒng)防范和化解。

(一)政府層面

1.完善相關法律法規(guī)，平衡地方財權和事權。目前，由于地方財權與事權的不匹配，地方經(jīng)濟發(fā)展與財政資源短缺的矛盾加劇，而現(xiàn)行《預算法》又禁止地方政府進行赤字預算和舉借債務，迫使地方政府干預信貸資源。應通過以下方法，實現(xiàn)地方財權、事權的平衡：一是改革分稅制，調(diào)整中央、地方的稅收分成比例，加大對地方財政的轉(zhuǎn)移支付力度；二是“國退民進”，盡快清理一些不合理的行業(yè)準入制度，鼓勵民營資本進入壟斷行業(yè)；三是對地方政府債務問題從法律層面予以規(guī)范，并出臺相應管理制度和管理細則。

2.提高融資平臺信息披露透明度。一是建立由地方政府部門牽頭，財政部門、人民銀行、銀監(jiān)部門共同參與的融資平臺貸款監(jiān)測聯(lián)席會議制度，研究加強監(jiān)測的相關措施和辦法，負責統(tǒng)計、評估各地方政府融資平臺的負債情況，定期向金融機構通報；二是相關主管部門要督促轄內(nèi)各融資平臺加大信息力度，相關信息及時公開披露，推動地方政府融資平臺的隱形負債向合規(guī)的顯性負債轉(zhuǎn)變。

3.規(guī)范地方政府出資行為，增強融資平臺造血功能。地方政府不得直接將法人單位的房產(chǎn)、土地產(chǎn)權等資產(chǎn)劃撥到政府融資公司，注入到融資公司的注冊資本金不得再次作為資本金，融資公司相互之間不得擔保；融資平臺必須采取規(guī)范的公司治理結(jié)構，鼓勵投資銀行和會計師、律師、評級等中介機構參與，促進項目投融資行為具有較高透明度和嚴格市場約束。同時，通過股權劃轉(zhuǎn)或增資擴股等方式將分散的城市優(yōu)質(zhì)資源整合到融資平臺，將經(jīng)營性資源、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以及容易產(chǎn)生現(xiàn)金流的投資項目劃撥到融資平臺公司，不斷擴大資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)金流量，確保融資平臺具備資金籌集和正常運營能力。

4.拓寬融資渠道。發(fā)展多元化融資方式。目前，政府投融資平臺的融資渠道主要來自于銀行貸款，地方政府應合理預測可支配財政收入和債務規(guī)模，大力發(fā)展多元化的政府融資市場。一方面，繼續(xù)加強與金融機構的對接與合作，積極通過信用增級等方式滿足金融機構的融資條件，進一步提高間接融資能力；另一方面，鼓勵地方融資平臺通過資本市場改善融資結(jié)構，尋求直接發(fā)行企業(yè)債券、股票、產(chǎn)業(yè)投資基金、信托計劃、資產(chǎn)證券化等多種直接融資手段為補充，降低銀行系統(tǒng)風險的積聚。

5.建立地方債務總量控制機制。要加強對地方政府債務總量的有關控制和管理，做到“量入為出”畢業(yè)論文模板，避免債務膨脹趨勢惡化。一方面，提高地方政府舉債行為和債務信息的透明度，逐步消除各種變相債務融資措施，引導各類政府性債務與或有債務的“顯性化”；另一方面，建立健全地方政府的財務報告制度，增強財政收支的透明度，掌握地方政府債務總量和結(jié)構。

6.嚴格債務資金的使用監(jiān)督。地方政府應當著力規(guī)范自身以及下屬城市投融資公司的投資行為，明確并細化債務資金使用方向，對用債務融資支持的項目要建立嚴格的監(jiān)控機制，確保資金按時準確撥付，建立嚴格的項目管理責任制，嚴密監(jiān)控項目質(zhì)量和進度，完善竣工驗收程序。此外，通過地方人大、社會公眾等多種渠道加強對地方債務資金使用過程的監(jiān)督，對截留、挪用、貪污資金的行為及時追究責任。

7.建立地方債務償還保障機制。地方政府應當統(tǒng)籌安排本地區(qū)綜合財力，撥款設立長期穩(wěn)定的償債基金，逐步形成以盈利性項目為載體、城建項目償債基金為保障的債務償還機制；由于部分公益性投資項目的投資收益可能不足以償付本息，應當在每年年初預算時從地方經(jīng)常性收入中按一定比例安排債務還本付息的資金缺口；地方人大對以財政收入作為貸款擔保的行為進行立法規(guī)范，使政府財政對地方融資平臺的隱性擔保轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性、合規(guī)擔保，政府每年預算內(nèi)、預算外資金的收支情況，對外直接融資、間接融資以及還本付息和授權執(zhí)行情況要接受人大監(jiān)督。

8.建立風險控制機制，監(jiān)測和預防債務風險。一是建立內(nèi)部控制機制。建立籌資、投資等財務活動的科學決策程序，發(fā)揮專家智慧和科學程序的監(jiān)督作用；建立公司財務風險跟蹤監(jiān)督和預警機制，對財務風險進行全程跟蹤、識別、評價和預測；對存在風險的財務活動實行問責制，明確承擔責任和風險報酬；利用合同條款約定，對表外事項和或有事項責任進行明確，對投資合同價款及支付方式等作出限制性規(guī)定。二是加強外部監(jiān)督管理中國學術期刊網(wǎng)。建立地方政府的債務管理機制，從外部加強地方投融資平臺舉債的監(jiān)管，將地方政府債務控制在合理的范圍，有效約束地方政府融資行為。

(二)銀行層面

1.控制信貸融資規(guī)模，防止系統(tǒng)性金融風險。隨著地方政府融資平臺信貸融資規(guī)模擴大，使得投資項目未來投資過度依賴信貸資金的持續(xù)投入，增加了央行貨幣政策調(diào)整難度，一旦貨幣政策收緊，項目發(fā)生流動性危機的概率增加，地方政府很容易發(fā)生支付危機；而持續(xù)增加信貸供應，則面臨通貨膨脹壓力，影響金融穩(wěn)定。因此，各家銀行都應當根據(jù)地方政府的可承受還本付息能力，確定相應的融資數(shù)額，融資總量應以本屆政府任期內(nèi)可支配用于投資建設的財力為限。

2.建立銀行間信息溝通機制，共同防范貸款風險。盡可能采用銀團貸款方式，可以降低單家銀行的貸款額度畢業(yè)論文模板，避免貸款集中度風險，同時參加貸款銀行間加強溝通協(xié)作，從不同渠道提高信息透明度，形成利益共享、風險共擔的分攤機制。

3.嚴格授權審批制度，強化審慎風險管理。嚴格按照商業(yè)銀行信貸業(yè)務流程，對政府融資平臺貸款業(yè)務加強管理：一是在貸款審批過程中，不能隨意降低貸款發(fā)放門檻，盡可能采用多種抵押和擔保措施。比如要求“土地抵押+財政擔保”或者“股權質(zhì)押+財政擔保”，多種形式防范風險。二是建立項目監(jiān)管制，監(jiān)控信貸資金流向。一方面強化貸款投資方向，對于不符合投資方向的貸款，予以提前收回，防范貸款投向不清或貸款投向轉(zhuǎn)變產(chǎn)生的風險；另一方面實行專戶管理、單獨核算、?？顚Ｓ?，防止截留、挪用、擠占貸款資金現(xiàn)象的發(fā)生。三是強化融資期限管理，原則上與政府任期一致，超過任期的融資要由本級人大授權。

4.實行資產(chǎn)證券化，化解銀行信貸風險。商業(yè)銀行可以對融資平臺的存量貸款進行證券化，借助于債券市場來分解巨大的存量問題。一方面，商業(yè)銀行通過信貸資產(chǎn)證券化可以將表內(nèi)的部分風險資產(chǎn)移到表外，化解自身的貸款風險；另一方面，當前情況下資產(chǎn)證券化是保持并提高核心資本充足率的一項重要措施，既有助于提升銀行資本充足率水平，又從總體上化解由于中長期貸款的風險。

作者李洪強

單位重慶農(nóng)村商業(yè)銀行大渡口支行

郵編400084

第5篇：財政風險論文范文

[論文關鍵詞]國債規(guī)模；國債投資風險；資源配置

[論文摘要]我國國債規(guī)模的擴大和國債的發(fā)展對于推動債券及貨幣市場和資本市場的發(fā)展發(fā)揮了積極作用。然而，近幾年來實施的積極財政政策，利用大規(guī)模的國債投資，雖然對經(jīng)濟增長起到一定的拉動作用，但在目前我國經(jīng)濟環(huán)境下，大規(guī)模國債投資已存在著潛在風險。不僅僅是財政還本付息的風險，更重要的是國債投資規(guī)模擴大的風險、國債投資目標定位的風險、圓債投資項目選擇的風險、國債投資資金管理的風險。只有采取切實可行的措施，有效防范和化解這些風險，才能保證國債投資的預期目標得以實現(xiàn)。

20多年的國債恢復發(fā)行歷程表明，國債成為推動經(jīng)濟增長和社會發(fā)展的一個重要因素。國債的發(fā)行不僅有力地彌補了國家財政收入的不足，而且滿足了社會各類投資者的不同需要。同時國債規(guī)模的擴大和國債的發(fā)展對于推動債券及貨幣市場和資本市場的發(fā)展也發(fā)揮了積極作用。然而，近幾年來，我國實施積極財政政策，利用大規(guī)模的國債投資刺激內(nèi)需，拉動經(jīng)濟增長，這雖然對經(jīng)濟增長起到了一定的拉動作用，但任何一項政策實施都有其反向作用，在目前我國經(jīng)濟環(huán)境下，大規(guī)模國債投資已存在著潛在風險。本文旨在對我國國債投資的潛在風險加以簡要探析，從而正確判斷國債發(fā)行規(guī)模是否適度。為此，需要從統(tǒng)計指標、宏觀效益和影響因素三個層面探討國債規(guī)模，并客觀地分析國債投資的風險。

一、我國國債規(guī)模分析

(一)國債規(guī)模的統(tǒng)計指標

我國國債規(guī)模適度與否，需要結(jié)合我國國情，利用國債負擔率、赤字率、國債償債率、國債依存度等4項統(tǒng)計指標進行綜合判斷。國債發(fā)行主要以彌補財政赤字為主，財政赤字的大小將直接關系到國債規(guī)模的發(fā)行大小。財政赤字較大，必然要求發(fā)行較大規(guī)模的國債予以彌補。赤字率表示的是一定時期內(nèi)財政赤字額與同期國民生產(chǎn)總值之間的比例關系。國際上該項指標通常以3％為警戒線。同樣根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》2005數(shù)據(jù)計算得出：2000－2004年間，我國赤字率約為2.78％、2.59％、2.98％、2.50％和1.53％。從這一數(shù)值看，近5年該項數(shù)字波動較大，2002年赤字率接近國際上公認的警戒線，為2.98％，而2004年該項數(shù)字為1.53％，約為警戒線3％的一半?？傮w上平均而言，從該項指標數(shù)值觀察我國國債發(fā)行有一定空間，但是空間已經(jīng)較小。國債依存度即當年的債務收入與財政支出的比例關系，其計算公式是：國債依存度=(當年國債收入額，當年財政支出額)×100％。結(jié)合我國國情，按分母不同可以計算兩個指標：一種是國家財政債務依存度，即(國債收入，全國財政支出)×100％；另一種是中央財政債務依存度，即(國債收入，中央財政支出)×100％。鑒于我國國債是由中央財政來發(fā)行和掌握，將來的還本付息也由中央財政負擔，所以使用中央財政債務依存度更具有現(xiàn)實意義。根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》2005數(shù)據(jù)計算得出2000－2004年間，我國的中央財政債務依存度約為75.25％、77.73％、83.58％、81.26％和85.21％。國際上通用的國債依存度的上限是15％－20％，從上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出中央財政債務依存度平均約80％，可以判斷我國財政處于脆弱狀態(tài)，蘊含巨大財政風險。

(二)國債規(guī)模統(tǒng)計指標的綜合分析

二、國債投資規(guī)模擴大的風險

(一)國債投資規(guī)模風險界定

正是因為近幾年國債投資目標定位不當，將經(jīng)濟增長速度作為國債投資目標，從而造成了為保經(jīng)濟增長速度而擴大國債投資規(guī)模，使國債投資因規(guī)模擴大而加大風險。

國債投資規(guī)模擴大的風險表現(xiàn)為因國債投資規(guī)模擴大，有可能排擠出民間投資及有可能亂上一些拼湊的項目導致投資效率降低，損害資源配置的優(yōu)化和國民產(chǎn)出的有效增長。須知，在市場經(jīng)

濟下，資源配置是由政府投資和民間投資共同完成的。在一定時期內(nèi)，資源總量是有限的，因此就存在著資源在政府投資和民間投資之間的合理分配問題。合理分配的標準就是投資的邊際成本等于投資的邊際效益，政府投資的邊際成本就是民間使用該資源投資的邊際效益，而并不僅僅是政府籌資的資金利率。因此，政府國債投資的最佳規(guī)模就是由政府國債投資的邊際成本與國債投資產(chǎn)生的邊際效益相等決定的。政府國債投資的邊際成本隨國債投資規(guī)模擴大而增加，而政府國債投資的邊際收益則隨國債投資規(guī)模的擴大而減少，因此國債規(guī)模超出了一定值必然使得國債投資的邊際成本大于國債投資的邊際效益，從而降低全社會投資的效率，損害全體國民福利。

國債規(guī)模管理是宏觀經(jīng)濟管理的重要組成部分。世界各國的債務史證明，國債發(fā)行和銀行信用過度引起的后果是相同的，國債雖然是彌補財政赤字的較優(yōu)方式，但卻不完全是財政赤字的原因和結(jié)果。國債發(fā)行規(guī)模應該與償債能力相適應，歸根到底是經(jīng)濟與國債相協(xié)調(diào)的問題，因為債務融資既彌補財政赤字，又成為宏觀經(jīng)濟的調(diào)控手段，甚至預算內(nèi)安排的投資項目有時也需要建設國債予以支撐。國債作為財政與金融政策的結(jié)合，是調(diào)節(jié)貨幣供應量，避免經(jīng)濟劇烈波動的一個重要手段。同時確定國債發(fā)行規(guī)模時還必須與信貸規(guī)模相結(jié)合，避免出現(xiàn)互相擠占資金、抬高籌資成本的現(xiàn)象。全社會資金總量一定時，用于購買國債的資金多了，信貸資金來源就缺乏保障，就會造成社會資金閑置和浪費，影響宏觀經(jīng)濟調(diào)控能力，影響生產(chǎn)發(fā)展和建設速度。發(fā)行國債的實踐表明，國債不僅是財政經(jīng)濟的內(nèi)容。更是信用經(jīng)濟的組成部分。"

(二)影響國債規(guī)模大小的因素

一般認為，影響一國國債規(guī)模大小的主要因素有中央財政收入、中央財政支出、財政收支差額、累積債務余額、預算內(nèi)投資規(guī)模、國債還本付息額、居民儲蓄存款余額等。一定時期內(nèi)，國債發(fā)行規(guī)模取決于一定時期國家的經(jīng)濟發(fā)展水平，經(jīng)濟總量越大，經(jīng)濟發(fā)展水平越高，國債承受能力越強，國債發(fā)行規(guī)模的潛力越大；中央財政收入是國債還本付息的基礎，該項數(shù)值大小決定能夠承擔債務能力大小；中央財政支出的不斷增大，是國債發(fā)行規(guī)模增大的內(nèi)在動因；國債的主要目的就是彌補財政赤字，因此赤字數(shù)額對國債規(guī)模有重要影響；籌集長期建設資金是我國發(fā)行國債又一目的。積極財政實施以來，國債資金主要用于重大項目和重點項目建設，因此預算內(nèi)投資規(guī)模越大，其對資金的需求越大，當財政收入不足以財政支出時，政府的投資缺口一般要通過發(fā)行國債來彌補；國債規(guī)模越大，累積債務余額越多，則還本付息支出越多，當其支出額達到無法以當年財政收入來償還時，不得不以發(fā)新債來還舊債，如果一國國債的還本付息過多，就必須會使國家減緩國債的發(fā)行，以減輕還債壓力。

這三項影響因素中，債務還本付息額具有慣性，它受以前累積債務余額和相應的還款期限利率等因素影響。債務還本付息額有不斷增長的趨勢，不是容易控制的因素。隨著該項數(shù)值的不斷增大，根據(jù)多元線形回歸模型可以斷定，在其他因素不變的情況下，我國國債發(fā)行規(guī)模將按照一定的慣性不斷膨脹；相對容易控制的是預算內(nèi)固定資產(chǎn)投資，可以通過控制預算內(nèi)固定資產(chǎn)投資數(shù)額來控制我國國債發(fā)行規(guī)模，使我國國債在一定的合理范圍內(nèi)，防范財政風險發(fā)生；影響財政赤字的因素較多，一般較難控制。

國債投資規(guī)模擴大的風險表現(xiàn)為國債投資規(guī)模有可能超出最佳規(guī)模而降低全社會資源配置的效率。一方面投資規(guī)模擴大，民間投資規(guī)模相應降低，民間投資有可能被排擠；另一方面，國債投資規(guī)模擴大，存在著為用完投資規(guī)模而隨意拼湊投資項目的可能。這都表現(xiàn)為國債投資規(guī)模擴大的風險。

在研究我國國債適度投資規(guī)模的文獻中，多從政府財政是否還得起和居民是否買得起即所謂的償債能力和應債能力兩個方面來看的。但由于不管政府是否有償債能力和居民是否有應債能力，都必須比較增加國債投資的邊際效益和邊際成本。因此本文認為，探討國債投資適度規(guī)模的理論標準應該是投資的邊際效益和邊際成本的比較。當投資邊際效益小于邊際成本時，國債投資規(guī)模過大，存在著降低了全社會資源配置的效率風險；反之，當國債投資的邊際效益大于邊際成本時，國債投資規(guī)模偏小，增加國債投資能夠提高全社會資源配置的效率，風險較小。由于邊際效益和邊際成本曲線難以精確化和具體化，因此對近幾年國債投資規(guī)模擴大是否超出了最佳規(guī)模還不能下肯定性結(jié)論；但是因國債規(guī)模擴大而加大國債投資風險的趨勢是明顯的。實際上，近兩年因國債投資規(guī)模突然擴大，地方政府項目儲備不足，把本來準備與民間合作投資的項目改為國債投資項目，從而造成了對民間投資的排擠。另外，地方政府也存在著為得到中央政府國債投資而隨意拼湊項目，甚至搞“三邊工程”的現(xiàn)象。這實際上是國債投資規(guī)模擴大的風險的具體體現(xiàn)。這里需要特別指出的是，近兩年我國在進行國債投資項目時，除了國債投資外，還要求國有銀行“配套”貸款及地方政府“配套”資金，這實際上是變相擴大了國債投資規(guī)模。就是說，如果加上國有銀行及地方政府的“配套”資金，則國債年度實際投資規(guī)模比我們上面計算的要多得多。因為在我國“國有銀行一國有企業(yè)一人民政府”三位一體的經(jīng)濟中，國有銀行及地方政府的配套資金投資實際上也是國債投資，國有銀行及地方政府的配套資金投資如果變成了不良資產(chǎn)——壞債，最終還得靠國家財政解決。所以，把近兩年國債投資項目中國有銀行和地方政府的配套資金也作為國債投資的判斷應該是成立的?；诖耍鼉赡陣鴤顿Y規(guī)模擴大的風險就更加明顯了。

三、國債投資項目選擇和管理的風險

(一)國債投資項目選擇的風險

在市場經(jīng)濟條件下，政府投資和民間投資存在著各自的職能范圍，二者合理分工，才能實現(xiàn)全社會資源配置結(jié)構的優(yōu)化，國債投資的目標也就是要實現(xiàn)全社會資源配置結(jié)構的優(yōu)化。選擇恰當?shù)膰鴤顿Y項目，就能夠彌補民間投資的缺陷，提高全社會資源配置的效率；反之，如果國債投資項目選擇不當，則會降低全社會資源配置的效率。因此，國債投資項目選擇的風險也就是國債投資項目選擇不當，導致國債投資目標失敗而帶來不利后果的可能性。

國債投資究竟應該選擇什么樣的投資項目、應該依據(jù)什么樣的選擇標準，這在國內(nèi)外都還存在著爭議。發(fā)展經(jīng)濟學家羅斯托(W·W·Rostow)提出了在經(jīng)濟發(fā)展階段政府投資的不同特點。他認為，在經(jīng)濟發(fā)展早期階段，政府投資為經(jīng)濟發(fā)展提供社會基礎設施；在發(fā)展的中期，政府投資起到對私人投資的補充；而一旦達到成熟階段，公共支出將從基礎設施轉(zhuǎn)向不斷增加的對教育保健與福利服務的支出。布坎南(N·B·Buchnum)和波拉克(J·J·Polak)分別在1940年代和1960年代提出了一種稀缺要素標準。他們認為，為了使收入最大化，財

政投資決策應當選擇低資本一產(chǎn)出比率的項目，即選擇單位資本產(chǎn)出最大的那些投資項目。卡恩(A·E·Kam)提出了社會邊際生產(chǎn)率標準。該標準認為在決定財政投資項目時，一定要考慮到邊際單位對國民產(chǎn)出的所有凈貢獻；當財政投資資金可以導致國民產(chǎn)出最大化時，這種資金配置就是高效率的配置。

我國學者對國債投資項目的選擇上也存在著分歧。陳共教授提出了財政投資決策增加就業(yè)標準，即財政投資項目的選擇應當是那些每單位投資能夠動員最大數(shù)量的勞動力的項目。林毅夫教授認為當前財政投資應發(fā)揮“四兩撥千斤”的作用，而以農(nóng)村道路、電網(wǎng)、自來水建設為主要內(nèi)容的新農(nóng)村運動正是我國當前形勢下最能產(chǎn)生這種效果的地方。中國國債協(xié)會《中國國債投資方向》課題組認為，國債投資除了非競爭性經(jīng)濟建設項目投資外，也應該用于營利性競爭性項目的投資，尤其是用于重點競爭性行業(yè)的投資。

理論研究上本就存在著巨大分歧，實際操作中更是莫衷一是。國債投資項目的選擇很多時候只能是“跟著感覺走，緊拉住項目審批部門的手”。國債投資項目選擇的風險由此而增大。在我國。因為政府間的事權劃分尤其是投資權限的劃分很不清楚，國債投資項目還存在著在全國性公共產(chǎn)品和地方性公共產(chǎn)品之間選擇的風險，這就導致了近兩年發(fā)生的國債資金轉(zhuǎn)貸地方使用，即國債為地方性公共產(chǎn)品籌資的不規(guī)范現(xiàn)象產(chǎn)生了很大風險。國外地方政府投資地方公共產(chǎn)品都是由地方政府發(fā)行地方公債進行的，這樣風險就由地方政府承擔而不在中央政府。而我國地方政府由于《預算法》限制無權發(fā)行地方公債，從而就發(fā)生了國債資金轉(zhuǎn)貸地方政府的情況。因為在我國中央與地方政府責任劃分不清的情況下，地方政府為了得到國債投資轉(zhuǎn)貸資金，什么項目都敢上，特別是在中央強調(diào)地方政府承擔償還義務時，地方政府更是會“逆向選擇”，即一些高風險項目爭相申請，這樣地方政府投資風險就轉(zhuǎn)嫁到了中央政府，無疑加大了國債投資風險。

第6篇：財政風險論文范文

一、國內(nèi)外關于地方政府債務融資研究的情況

國外關于政府融資與負債的研究始于20世紀80年代，90年代開始有較多的成果。世界銀行高級經(jīng)濟學家Hana Polackova Brixi（1998）在題為《政府或有負債：一種對財政穩(wěn)定性構成威脅的風險》的論文中提出了著名的財政風險矩陣，將政府的負債風險來源劃分成四個方面，并系統(tǒng)地論述了政府或有負債對財政穩(wěn)定性構成的巨大威脅。[1]William Easterly從傳統(tǒng)預算體制的角度，論述了許多國家政府所具有的財政機會主義特征。政府在減少直接顯性債務的同時，往往是等量的隱性債務的增加。[2]Allen Schick也從政府預算的角度研究了財政風險的成因及對策。[3]Ma jun對地方政府財政風險的監(jiān)測問題進行了研究，從理論上提出了監(jiān)測的原則與方法。[4]2002年，Hana PolackovaBrixi和Allen Schick收集了十多篇關于政府或有負債與財政風險問題的重要文獻，編輯出版了《風險中的政府：或有負債與財政風險》一書，從而奠定了財政風險理論的分析體系。[5]

國內(nèi)的相關研究主要集中在地方政府債務融資模式、債務融資風險、債務融資創(chuàng)新等方面。在地方政府債務融資模式研究方面，有學者將我國地方政府融資模式分為債務（債權）融資、股權融資、項目融資和資源融資四大類。[6]有學者指出，國內(nèi)地方政府債務融資呈現(xiàn)以融資平臺為主的多種融資模式并存的狀態(tài)，主要包括：與澳大利亞相同的中央政府地方債券模式，類似美國市政債券的城投類企業(yè)債券模式，類似于市政發(fā)展基金模式的“打捆貸款”模式和類似于抵押債券的市政資產(chǎn)支持證券模式。[7]在地方政府債務融資風險研究方面，張麗恒、[8]李俠、[9]何川[10]等專家學者分別從地方政府債務風險、銀行信貸風險管理、宏觀調(diào)控和經(jīng)濟運行安全等不同角度，對地方政府債務融資風險進行了分析。在地方政府債務融資創(chuàng)新研究方面，眾多學者提出地方政府融資市場化發(fā)展的觀點，包括發(fā)行地方政府債券的融資思路。其中賈康在2002年就對發(fā)展地方政府公債融資進行了開創(chuàng)性研究；[11]張理平認為地方政府融資引入資產(chǎn)證券化具有較強的現(xiàn)實意義，并分析了資產(chǎn)證券化在地方政府融資中的應用優(yōu)點；[12]陳敏等對PPP、BOT、TOT、BOO等融資方式應用進行了深入探討。[13]

通過對國內(nèi)外有關研究文獻的梳理和分析，我們發(fā)現(xiàn)國外對政府債務融資的相關研究已較為深入，特別是國外政府直接債務融資已開展多年，已建立了較為完善的相關法律制度。國內(nèi)地方政府債務融資開展時間較短，相關研究主要集中在對地方平臺公司融資模式的風險控制和如何加強管理等問題上，真正從制度層面深入進行相關體制機制研究的還不多，特別是結(jié)合我國市場經(jīng)濟體制改革目標，研究探索建立地方政府直接債務融資體制和相關制度安排的文章則更少。

二、地方政府債務融資的基本類型

本文所指的地方政府債務融資與“地方政府債務性融資”和“地方政府性債務融資”內(nèi)涵基本相同，是指地方政府為發(fā)揮政府職能而通過舉債（成為法律意義上的債務人）向外部籌措資金的方式。如前所述，地方政府融資模式可分為債務融資、股權融資、項目融資和資源融資四大類，王鐵軍又將其細分為22種。[6]本文主要討論的是地方政府的債務融資方式，且從地方政府是否直接作為債務人，將其分為直接債務融資和間接債務融資。

1. 直接債務融資

直接債務融資是指地方政府（或財政部門）直接作為債務人，通過一定的金融工具與債權人形成債權債務關系的融資形式，即地方政府作為融資主體，直接向國內(nèi)外金融機構借款、發(fā)行債券或設立基金等來獲取資金的方式。

第一，發(fā)行政府債券融資。是指地方政府直接作為融資主體，通過金融市場發(fā)行用于當?shù)鼗A設施、公益性項目和土地開發(fā)的有價證券（有些國家和地區(qū)稱市政債券）。市政債券在英、美等國家已是一項成熟的資本市場融資工具，而我國1995 年開始實施的《中華人民共和國預算法》第二十八條明文規(guī)定：“地方各級預算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。除法律和國務院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券?！?/p>

第二，向銀行借貸款。是指地方政府直接作為貸款主體向銀行借款。雖然我國有關法律規(guī)定地方政府不能直接從銀行借款，但從全球現(xiàn)實情況看，地方政府從銀行借款是比較普遍的。向銀行借款可分為向國外銀行借款和向國內(nèi)銀行借款，如果借款數(shù)額巨大，還可以向多家銀行組成的銀團借款。向國外銀行借款也包括向國際金融機構借款，是指國際金融機構作為貸款人向借款的政府機構以協(xié)議模式提供的一種具有非商業(yè)性質(zhì)的優(yōu)惠性貸款。國際金融機構包括全球性國際金融機構和地區(qū)性國際金融機構，如世界銀行、國際金融公司、亞洲開發(fā)銀行等。

第三，理論上講，只要地方政府的融資主體資格得到法律和市場的確認，可以作為債務主體直接發(fā)行債券或直接向銀行貸款，地方政府也就可以開展任何市場主體都能夠?qū)嵤┑母鞣N融資活動，包括委托信托機構或基金管理公司，以發(fā)行信托或設立基金等方式為建設項目籌集資金。

2. 間接債務融資

間接債務融資是指地方政府通過投融資平臺公司、所屬企事業(yè)單位或建設項目進行債務融資，以獲得用于公共設施建設和提供公共服務所需資金的融資方式，其中通過政府融資平臺公司融資是我國地方政府目前最主要的融資方式和建設資金來源。

所謂地方政府融資平臺（簡稱政府平臺、平臺公司、融資平臺或投融資平臺），是指由地方政府出資設立，授權進行公共基礎設施類項目的建設開發(fā)、經(jīng)營管理和對外融資活動，主要以經(jīng)營收入、公共設施收費和財政資金補貼等作為還款來源的企（事）業(yè)法人機構。上世紀 90 年代中期以來，由于受到國家現(xiàn)行法律法規(guī)和政策限制，我國地方政府難以直接進行債務融資，所以出現(xiàn)了很多間接債務融資的變通方式。地方政府為解決城市基礎設施建設資金來源不足的問題，組建了一些政府投融資平臺，通過政府與市場的結(jié)合，廣泛地吸收社會資金，在很大程度上支持了城市基礎設施建設，為我國城市化的推進起到了積極的作用。政府融資平臺最主要的表現(xiàn)形式是城司、區(qū)域開發(fā)公司或項目公司等，是在政府建設資金短缺而又融資無門的情況下的特殊產(chǎn)物。至2010年底，全國省、市、縣三級政府共設立融資平臺公司6576家，其中，省級165家，市級1648家，縣級4763家。①地方政府通過平臺公司向銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、設立信托計劃等方式從金融市場實現(xiàn)間接融資，在很大程度上解決了地方政府基礎設施建設資金不足的問題。

三、我國地方政府現(xiàn)行債務融資模式存在的主要制度性問題

目前，我國地方政府應用最多、最主要的變通融資方式是投融資平臺融資，地方政府融資平臺是在我國投融資體制改革的過程中產(chǎn)生的，是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期政府解決城市建設資金短缺問題、規(guī)避制度約束的一種變通手段。從宏觀層面看，地方政府通過平臺公司融資，在很大程度上解決了地方政府基礎設施建設和區(qū)域開發(fā)資金不足的問題，在促進地方經(jīng)濟社會發(fā)展和增強政府履行職責能力等方面發(fā)揮了積極作用。但從中微觀和制度層面看，在實踐中也出現(xiàn)了一些亟須高度關注和急需解決的制度問題。由于變通方式涉及主體關系復雜、層次繁多、責權不清，法律風險很大；融資平臺公司功能定位不準確，運作不規(guī)范，監(jiān)管難度大，系統(tǒng)風險難以避免；地方政府違規(guī)或變相提供擔保，舉債規(guī)模迅速膨脹，償債風險日益加大等等，已對地方財政、金融系統(tǒng)、宏觀調(diào)控等造成較大影響，危及我國經(jīng)濟運行安全。

1. 地方政府與融資平臺公司之間的責權關系不清晰，償債責任和償債資金來源不落實，債務融資統(tǒng)籌管理機制難以建立

地方政府融資平臺公司通常是由政府或政府相關部門批準和出資成立的，承擔一定建設和融資任務的投融資公司，名義上為獨立企業(yè)法人。在實踐中，平臺公司承擔的建設投資任務絕大多數(shù)是道路、排水、橋梁、鐵路、港口、城市公共交通等公益性基礎設施項目或準公共產(chǎn)品。這類項目都有一個共同特性就是沒有直接項目收益或收益不足，一般不符合金融市場和金融機構的融資條件，往往需要由政府部門給予補貼、擔保、承諾或回購的保證。然而，由于受到《擔保法》及相關政策法規(guī)的約束，政府部門、金融機構和平臺公司只能采取相應的變通方式操作，這就造成地方政府與融資平臺公司之間的責權關系不清晰，地方政府既不能把平臺債務納入預算，也無法對償債作出統(tǒng)一安排，平臺債務的償債責任和償債資金來源無法真正落實。平臺公司只能“拆東墻、補西墻”或“借新還舊”，長此以往，難以為繼，平臺公司和金融機構都面臨較大風險。

2. 償債和風險約束機制不健全，平臺公司債務規(guī)模難以有效控制，地方政府和金融機構的系統(tǒng)風險會越積越大

由于地方政府與投融資平臺公司之間的責權關系不清晰，融資操作不規(guī)范，在風險約束機制不健全的情況下，造成融資主體的投資職能和償債責任不明晰，不可避免造成投融資平臺為獲取經(jīng)濟利益而過分擴大融資總額。同時，近幾年各級地方政府通常采用加大固定資產(chǎn)投資拉動經(jīng)濟增長的模式，造成了地方政府融資規(guī)模的迅速擴張，融資總量難以控制，融資規(guī)模難以量化，一些地方政府債務已經(jīng)超過財政實際承受能力。據(jù)統(tǒng)計，到2010年底我國全部地方政府債務至少在10萬億元以上，②并且大多數(shù)都屬于隱性債務，為了償還眾多隱性負債，地方政府往往被動“買單”，以增設收費項目、提高收費標準、收取土地出讓金，以及開征各種基金等各種方式籌集償債資金，其中對土地出讓收入的依賴最大，嚴重扭曲了土地市場，由此帶來的財政風險和金融風險難以估計。

3. 利用平臺公司進行項目投融資的方式，不可避免地存在影響項目投資效率和融資成本的問題

政府投融資平臺公司名為獨立的企業(yè)法人，通常同時承擔投資、融資、建設、運營和管理多種職能，在決策與投融資主體間責、權、利界定模糊，決策、投資、融資、償債的主體責任不清晰。政府通過行政手段將部分公共設施和公益性項目的投資建設任務賦予平臺公司，在一定程度上將會影響項目投資效率，抑制了市場機制作用。另一方面，通過平臺公司融資，與政府直接通過金融市場和金融機構獲取建設資金相比，不僅多增加了一層管理成本，同時資金成本也相對較高。部分融資平臺還存在管理不規(guī)范，法人治理結(jié)構不完善，資本金到位率低，資源利用效率差，盈利能力較弱等問題。所以說，通過平臺公司融資建設，并不是一種科學有效的方式，而是在現(xiàn)有體制下的一種不得已的選擇。

4. 平臺融資方式不規(guī)范，政府預算管理不到位，信用評級體系不健全，平臺債務處于政府和市場監(jiān)管的“雙重失靈”狀態(tài)

平臺公司債務融資形式上是企業(yè)融資，實際上是政府債務，由于制度的缺陷，政府和市場的監(jiān)管都處于“失靈”狀態(tài)。一方面，平臺公司債務形式上是企業(yè)債務，無法納入政府預算管理，又沒有統(tǒng)一管理機構，缺乏有效的信息披露和風險約束機制。一些地方債務監(jiān)管不到位，未建立風險預警和控制機制，長期存在債務規(guī)模底數(shù)不清、償債責任未落實等問題。一些平臺公司對自己作為執(zhí)行債務協(xié)議的直接義務人所應承擔的第一償債責任認識不到位，甚至有完全依賴于政府保護的傾向。統(tǒng)籌管理的體制機制未形成，中央政府對地方政府債務既無法準確掌握，又缺乏有效的約束和監(jiān)督機制。另一方面，平臺債務實質(zhì)上是政府債務，由于平臺融資方式不規(guī)范，融資主體的資產(chǎn)負債信息得不到及時充分的披露，導致對信用評級需求不足，方法不成熟，成果權威性差，造成金融市場及金融機構對政府平臺的信用認識和風險評價不客觀不充分，也就無法形成有效的市場約束。綜合來說，現(xiàn)行平臺融資模式處于政府監(jiān)督和市場監(jiān)管的真空地帶，存在嚴重的制度缺陷，系統(tǒng)風險巨大。

四、實施地方政府直接債務融資的必要性和可行性

綜上所述，我國地方政府通過組建平臺公司進行融資建設，是在現(xiàn)有體制和政策約束下的一種不得已選擇，存在很多制度性缺陷和系統(tǒng)性風險，實踐證明并不是一種科學有效的模式。

國家已經(jīng)看到了上述風險，國務院及相關部委從2010年以來多次出臺政策文件，對加強地方政府融資平臺管理提出了一系列要求和規(guī)定：對只承擔公益性項目融資任務且主要依靠財政性資金償還債務的融資平臺公司，限定2010年7月1日后不得再承擔融資任務，其他融資平臺必須商業(yè)化運作，對承擔的公益性項目融資任務必須剝離。③按照上述政策要求，只承擔公益性項目融資任務且主要依靠財政性資金償還債務的融資平臺公司，將不得再承擔融資任務。但實際上，由于投資需求和資金供給的巨大差距，上述投融資平臺不可能在短期內(nèi)完全消失，而且融資規(guī)模還有進一步擴大的趨勢。

在實踐中，能否找到一種既可滿足地方政府投資和發(fā)展需求，又可實施有效控制的投融資模式？答案是肯定的，就是在本文前述的地方政府債務融資兩種基本模式“直接債務融資和間接債務融資”中做出選擇，舍棄已在實踐中證明是不科學的間接債務融資方式，即利用平臺公司的融資方式，而選擇直接債務融資方式，即地方政府（或財政部門）直接作為融資主體，通過金融市場或金融機構獲取資金的方式。

1. 推進融資體制改革，實施地方政府直接債務融資的必要性

第一，是規(guī)范地方政府舉債行為，有效控制債務規(guī)模的需要。依托金融市場，建立市場約束機制，明確主體責任，量入為出，增強監(jiān)管和調(diào)控的有效性，最大限度降低系統(tǒng)風險。

第二，是拓寬地方財政收入來源渠道，有效解決地方投資資金供給與需求矛盾的需要。為地方政府建立一種長期穩(wěn)定、制度化和市場化的籌資機制，有利于形成良性循環(huán)機制，有效增強地方政府基礎設施建設和自我發(fā)展的能力。

第三，是履行政府職能，更好地提供公共產(chǎn)品和服務的需要?？梢燥@著增強地方政府的履行職責能力，更好地貫徹落實經(jīng)濟發(fā)展目標和宏觀調(diào)控政策，促進財政政策和貨幣政策的有效性。有效彌補地方財政赤字，從而減輕中央政府財政負擔。

第四，是加快發(fā)展我國金融市場體系，豐富和完善資本市場的需要。資本市場有股票和債券兩大類基礎產(chǎn)品，以及由此派生出的各種各樣的衍生產(chǎn)品，這些產(chǎn)品相互補充，使資本市場保持活力，協(xié)調(diào)發(fā)展。無論從市場的深度、廣度與彈性看，我國的債券市場發(fā)展嚴重滯后，債券品種少，結(jié)構不合理，債券市場基本上是國債和金融債，企業(yè)債券微乎其微，地方政府債券尚屬空白。

第五，是完善分稅分級財政體制，推進市場化改革的需要。推動分稅制改革進一步深化，有利于促進我國社會主義市場經(jīng)濟體制改革目標的早日實現(xiàn)。財稅體制改革是我國市場化改革的關鍵環(huán)節(jié)，關系到政府職能轉(zhuǎn)變、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、政府和市場的關系等多個領域。

由于地方財政收支責任不對稱，投融資和財稅體制改革滯后，一些長期積累的問題使得地方政府面臨嚴重的財政困境，財政收支缺口不斷擴大。因此，允許地方政府直接舉債并加以嚴格約束，是當前我國經(jīng)濟形勢下緩解地方財政困境的有效途徑。正如賈康等學者所指出的，舉債權是規(guī)范化的分稅制體制下各級政府應有的財權，這是所有實行分稅制財政體制的國家長期實踐得出的經(jīng)驗。地方政府通過發(fā)行債券來籌集資金是世界上很多國家的通行做法，中國建立劃分事權、財權的分稅分級財政體制，賦予地方政府舉債權也就是必然的。[14]

2. 推進融資體制改革，實施地方政府直接債務融資的可行性

在我國實施地方政府直接債務融資，一方面要看我國金融市場發(fā)展階段，能否具備實施地方政府直接債務融資的條件；另一方面要看我國市場化改革的進程，要看相關法律法規(guī)是否具有改革調(diào)整的空間，也就是說，地方政府能否直接作為合格的融資主體，滿足金融市場的基本要求。

第一，我國政府在公債的發(fā)行和統(tǒng)籌管理方面已具備較成熟的經(jīng)驗。我國已有多年發(fā)行國債、企業(yè)債、金融債的經(jīng)驗，特別是通過近20年的國債發(fā)行實踐在債券的發(fā)行方式、品種結(jié)構、期限結(jié)構、利率結(jié)構等方面都積累了豐富的經(jīng)驗，市場的監(jiān)督、管理手段和能力逐步完善和增強。2002年起地方政府開始利用城投類企業(yè)債券、市政資產(chǎn)信托計劃和資產(chǎn)證券化等多種債券融資方式解決地方政府建設資金不足問題。2010年財政部代地方政府發(fā)行2000億債券。2011年和2012年，國家批準上海市、浙江省、廣東省和深圳市等4個省市作為自行發(fā)行債券試點。

第二，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的金融體系日趨完善，資本市場發(fā)展迅速。目前，我國金融市場健康穩(wěn)定，銀行體系和資本市場規(guī)模位居世界前列。相關的法律法規(guī)逐步完善，開放程度日益提高。市場中介機構，如投資銀行、信用評級機構、會計審計機構等的發(fā)展以及專業(yè)人員充足，為地方公債的順利發(fā)行提供了技術上的支持和保證，并能對地方公債發(fā)行主體進行有效的監(jiān)督和管理。[15]

第三，市場需求空間大，有充足的資金供給來源。一方面，近年來我國的機構投資者發(fā)展迅速，證券投資基金、保險基金、社會保障基金和商業(yè)銀行等對于地方政府債券有很大的投資需求和承購能力，都希望獲得更多的資本市場投資品種。另一方面，地方公債本身所具有的政府擔保、收益穩(wěn)定的優(yōu)勢，加上社會閑散資金的大量存在及其對穩(wěn)定投資渠道的需求，表明發(fā)行地方公債有足夠的操作空間，更有助于實現(xiàn)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化以及國民經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。

第四，當前，要啟動實施地方政府直接債務融資，還存在兩方面制度性障礙：一是我國現(xiàn)行的法律法規(guī)和相關政策，限制了地方政府直接債務融資模式的實施。比如《預算法》規(guī)定“除法規(guī)和國務院另有規(guī)定外，我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券”；《貸款通則》對貸款人的規(guī)定，明確把地方政府排除在外，使得地方政府不能直接向銀行借款；《擔保法》規(guī)定“國家機關不得作為保證人”，因此地方政府不能為借款和舉債提供擔保。二是我國地方政府（或地方財政）還無法完全滿足金融市場對融資主體的要求。我國地方政府雖然是獨立的法人主體，獨立編制財政預算，但還無法編制清晰完備的資產(chǎn)負債表，也就無法進行科學準確的信用評級。因此，只有深入推進財稅和投融資體制改革，逐步消除和解決上述制度性障礙和問題，才能為盡早實施地方政府直接債務融資創(chuàng)造條件。

五、推進地方政府融資體制改革的基本思路

推進地方政府融資體制改革的基本思路是：修改完善相關法律法規(guī)，改革地方財政體制，授予地方政府直接債務融資的權利，逐步取消利用平臺公司融資建設的間接債務融資模式，構建地方政府直接債務融資制度體系。

1. 修改完善相關法律法規(guī)，為啟動實施地方政府直接債務融資創(chuàng)造條件

修改《預算法》，增加編制地方政府債務預算科目，允許地方政府直接作為融資主體進行融資活動，將政府融資活動納入預算管理；修改《貸款通則》，允許地方政府根據(jù)自身需要和償債能力，直接向國內(nèi)外銀行機構進行借款；修改《擔保法》，允許國家機關作為保證人，為地方政府借款和舉債提供擔保。制定和出臺一系列實施地方政府直接債務融資的相關法律法規(guī)和配套政策。

2. 深入推進財稅體制改革，建立公共財政體制，編制地方債務預算，合理確定地方政府融資項目和支出范圍

按照政府基本職能，建立公共財政體制。根據(jù)公共產(chǎn)品理論和效率原則，合理界定各級政府的支出范圍和責任。按照構建公共財政的要求，嚴格規(guī)范財政的供給范圍，堅持“有所為、有所不為”的原則，對一般競爭性、經(jīng)營性領域和可以利用社會資金發(fā)展的事業(yè)，財政資金要逐步退出，從根本上減輕財政支出壓力，集中資金保證公共支出的需要。按照實際需求和償債能力編制地方債務預算，合理確定地方政府融資項目、融資規(guī)模和支出范圍。強化財政在地方政府融資管理中的主體地位，加大對地方政府債務集中統(tǒng)一管理的力度，要建立嚴格規(guī)范的債務融資的決策機制和評價制度，建立地方財政償債機制和債務融資的預警系統(tǒng)。健全債務監(jiān)管體系，建立債務信息公開、審計、監(jiān)察和效能評價制度，將債務“借、管、用、還”等情況作為考核地方政府績效和任期經(jīng)濟責任的重要內(nèi)容，明確和落實責任，防止違規(guī)和過度舉債，提高資金使用效率。

3. 明確中央和地方的事權、財權劃分，規(guī)范財政收入和支出結(jié)構，編制地方政府資產(chǎn)負債表

加快推進分稅分級財政體制改革，進一步明確中央和地方的事權、財權劃分，是眾多學者和社會各界多年來的呼聲。要按照事權與財權相一致原則，重新審視并合理調(diào)整各級政府的支出范圍，賦予各級政府具有與其履行支出職能相一致的收入范圍，各級財政都應有稅源較穩(wěn)定的主體稅種，并以法律或規(guī)章形式固定下來，建立各級財政穩(wěn)定增長的收入機制。防止再出現(xiàn)收入往上集中，支出往下轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。嘗試賦予地方一定的稅收管理權限，使省、市地方政府對地方稅種具有一定的調(diào)整稅率、征收范圍及減免稅收的權限，可以根據(jù)自身實際稅源情況和支出需要來適當調(diào)整財政收入。同時，要按照法定責權和財政體制，編制地方政府的資產(chǎn)負債表，以使評級機構可以據(jù)此科學準確地開展信用評級。

4. 加快我國信用評級機構和行業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新我國地方政府信用評價方法

由于我國地方政府財政體制和資產(chǎn)狀況的特殊性，既要學習借鑒國外政府的信用評級方法，又要結(jié)合我國的實際，制定出一套適應我國國情的地方政府信用評價的方法。在地方政府融資信用評價研究方面，除專家學者進行研究外，大公國際、聯(lián)合資信等國內(nèi)外評級機構都對地方政府融資信用評價進行過深入的研究，提出了自己的評級思路、方法論、評級模型和操作程序，并且已經(jīng)在我國地方政府融資平臺公司的信用評級和地方政府的信用評級中使用。

5. 完善轉(zhuǎn)移支付制度，為邊遠地區(qū)和財力較弱的地方政府提供擔保及轉(zhuǎn)移支付支持，提升其信用等級

通過市場化的方式推動地方政府直接債務融資，必然會出現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和財力較強的地方政府信用評級較高，在金融市場獲取資金的能力較強，而一些欠發(fā)達地區(qū)和財力較弱的地方政府信用評級會較低，在金融市場獲取資金的能力就較弱，或者無法開展持續(xù)的融資活動。這就需要中央財政在現(xiàn)行財政轉(zhuǎn)移支付制度的基礎上，建立專項轉(zhuǎn)移支付制度，為欠發(fā)達地區(qū)和財力較弱的地方政府提供專項償債補助資金，并為其提供融資擔保，提升其信用等級，使其能夠在金融市場中獲取所需的資金。同時要推進上述轉(zhuǎn)移支付制度的法制化，增強政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，逐步建立具有中國特色的符合市場化改革方向的地方政府融資體制。

注釋：

①《國家審計署審計結(jié)果公告》2011年第35號。

第7篇：財政風險論文范文

良好，但不容忽視嚴峻的一面，做好經(jīng)濟工作要把握和處理好幾個帶有全局和戰(zhàn)略意義

的關系，同時要抓住重點，加大實施宏觀調(diào)控政策的力度。

「關鍵詞經(jīng)濟形勢經(jīng)濟環(huán)境實施宏觀調(diào)控改革和發(fā)展

2000年是全面完成國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“九五”計劃的最后一年，是改革、發(fā)展、

穩(wěn)定的關鍵一年，是世紀交替之年。這一年經(jīng)濟工作做得如何，對全局影響重大。最近

中央召開了經(jīng)濟工作會議，進一步明確了形勢，提出了奮斗目標，部署了2000年經(jīng)濟工

作的主要任務，需要我們認真把握，狠抓落實，繼續(xù)奮發(fā)努力，促進國民經(jīng)濟持續(xù)快速

健康發(fā)展，為新世紀的經(jīng)濟騰飛創(chuàng)造良好的開端。

一、當前經(jīng)濟形勢的總體判斷

（一）當前經(jīng)濟形勢總體上是好的

1999年以來，在中央采取擴大內(nèi)需的一系列政策措施的作用下，國民經(jīng)濟繼續(xù)保持

較快增長的態(tài)勢，頭9個月國內(nèi)生產(chǎn)總值增長7.4%.1～10月，工業(yè)增加值增長9.1%，增

長速度比較平穩(wěn)；農(nóng)業(yè)收成穩(wěn)定，糧食總產(chǎn)量大體接近上年的水平；固定資產(chǎn)投資增長

平緩，全國國有及其他經(jīng)濟類型固定資產(chǎn)投資（不含城鄉(xiāng)集體和個體投資）增長7%，其

中基本建設投資增長6.6%，更新改造投資增長下降0.9%，房地產(chǎn)投資增長17.4%；隨著

居民收入增加和消費領域的擴大，10月份社會消費品零售總額增長8.2%，增幅比上月提

高1.6個百分點；外貿(mào)出口出現(xiàn)回升態(tài)勢，9月份出口增長20.2%，10月份出口增長23.8%.

財政收入增長較快，1～10月比去年同期增長19.4%，增收1300多億元，財政收入占國

內(nèi)生產(chǎn)總值的比重進一步提高。金融形勢比較平穩(wěn)，到10月末，M1、M2分別增長15.1%、

14.5%，人民幣匯率保持穩(wěn)定，國家外匯儲備已超過1500億美元。城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)步增

加，生活水平繼續(xù)提高，10月末城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額達59270億元，同比增長13.4%.

從前三個季度的經(jīng)濟運行情況來看，經(jīng)濟形勢總體上是好的，預計全年經(jīng)濟增長可望達

到7%甚至略高一些。這樣的增長速度在世界上也是相當高的。

值得注意的是，當前經(jīng)濟形勢出現(xiàn)了一些好轉(zhuǎn)跡象：（1）工業(yè)經(jīng)濟效益水平提高。

1～9月工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟效益綜合指數(shù)比去年同期提高7個百分點，其中成本費用利潤率

提高1個百分點，總資產(chǎn)社會經(jīng)濟發(fā)展貢獻率提高0.2個百分點，產(chǎn)品銷售率提高0.8

個百分點，資產(chǎn)負債率下降1.7個百分點。1～9月工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤總額

1200多億元，比去年同期增長71%，其中國有及國有控股工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實現(xiàn)利潤

480多億元，比去年同期增長1.5倍。（2）外貿(mào)出口進一步回升。隨著亞洲周邊國家

的經(jīng)濟復蘇、需求增加，我國對日本、韓國、印度尼西亞、新加坡等國的出口增長加快

；同時國家加大了出口退稅力度，有力地促進了出口的增長。從7月份開始，出口增長

開始回升。7月、8月、9月、10月出口增長分別為7.5%、17.8%、20.2%、23.8%.預

計全年出口增長可達5%左右。（3）物價下降出現(xiàn)減緩的跡象。8月份，受季節(jié)性因素

和肉禽價格進一步回升的影響，全國居民消費價格總水平比上月上漲1%，比去年同月下

降1.7%；商品零售價格總水平比上月上漲0.6%，比去年同月下降2.6%.9月份，因部分地

區(qū)調(diào)整學雜費、房租、水電費價格以及部分食品價格上漲，全國居民消費價格總水平比

上月上漲2%，比去年同月下降0.8%；商品零售價格總水平比上月上漲0.7%，比去年同月

下降2.8%.10月份居民消費價格比去年同月下降0.6%，商品零售價格下降2.6%，降幅均

比上月縮小0.2個百分點。此外，隨著工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步增長，工業(yè)品市場回暖，工業(yè)品價

格降勢也在趨緩。7月、8月、9月，工業(yè)品出廠價格分別下降2.5%、2.3%、2.1%，工

業(yè)品原材料購進價格分別下降3.4%、3.3%、1.8%.

（二）經(jīng)濟環(huán)境日趨嚴峻的一面不容忽視

以上三種跡象表明，經(jīng)濟增長出現(xiàn)一些好轉(zhuǎn)的跡象，但還沒有形成好轉(zhuǎn)的趨勢，目

前還不能作出經(jīng)濟增長出現(xiàn)止跌回升、走出谷底的判斷。對今后面臨的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境

是逐步好轉(zhuǎn)還是比較嚴峻？還有待觀察。

從國際經(jīng)濟環(huán)境來看，美國經(jīng)濟可望保持一定的增長，但由于美國股市出現(xiàn)一定的

泡沫成分，美元對歐元、日元出現(xiàn)一定的貶值趨勢，不排除出現(xiàn)股市動蕩、外資抽逃、

消費萎縮、使經(jīng)濟增長發(fā)生逆轉(zhuǎn)的可能性。日本經(jīng)濟開始緩慢復蘇，但由于日本內(nèi)需市

場容量有限，日元升值不利于增加出口，所以日本經(jīng)濟復蘇的基礎還不穩(wěn)固。美、日GDP

占世界GDP的40%，美、日經(jīng)濟走向如何，對世界經(jīng)濟的影響比較大。歐盟經(jīng)濟正在穩(wěn)

步增長，但由于歐元的實施，歐元區(qū)國家的貿(mào)易保護主義不斷加強。亞洲周邊國家和地

區(qū)的經(jīng)濟開始復蘇，即使這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，對我外貿(mào)出口和利用外資也

將形成一種競爭關系。綜合以上一些情況，2000年世界經(jīng)濟增長存在許多不確定因素，

即使經(jīng)濟增長快于1999年，對促進我國經(jīng)濟發(fā)展的有利因素也不是很多，相反，對我國

經(jīng)濟形成競爭的不利因素在增加。從總體上看，2000年我國外需壓力還是很大，外貿(mào)順

差有可能進一步減少，利用外資也有可能會下降，外貿(mào)外資的減少，需要通過進一步擴

大內(nèi)需來彌補。

從國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境來看，2000年有效需求不足的矛盾仍很突出。目前市場需求依然疲

軟，大多數(shù)工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)過剩，農(nóng)民收入增長緩慢，居民消費意愿不強，民間投資不

振，銀行貸款行為趨于謹慎，資金供應趨緊，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難增加，社會就業(yè)壓力加

大，等等。當前經(jīng)濟問題，集中到一點，就是通貨緊縮趨勢仍在發(fā)展和蔓延。到1999年

9月份為止，全國社會商品零售價格指數(shù)連續(xù)24個月負增長，居民消費價格指數(shù)連續(xù)18

個月負增長，生產(chǎn)資料價格指數(shù)連續(xù)42個月負增長。按照巴塞爾國際清算銀行的定義，

一國消費品價格連續(xù)兩年負增長，就可視為通貨緊縮。我國實際上已經(jīng)達到這一標準。

造成通貨緊縮的原因，從短期因素看，是有效需求不足；從中長期因素看，多年來的重

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第8篇：財政風險論文范文

論文關鍵詞：后危機時代，高新技術產(chǎn)業(yè)，湖南

當前，來勢洶涌的金融危機對全球經(jīng)濟的影響正在逐步消退，經(jīng)濟復蘇跡象日益明顯，“后危機時代”已悄然來臨。從國際以及國內(nèi)各地區(qū)的政策動向中不難發(fā)現(xiàn)，新一輪以新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)為核心的高新技術產(chǎn)業(yè)競爭正在孕育，爭奪高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制高點的競爭將愈加激烈。北京、上海、廣東、深圳、蘇州、武漢等地在金融危機以后都出臺了加快本地高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關政策?？萍疾咳珖鴦?chuàng)新城市評價結(jié)果顯示，深圳、蘇州、上海、北京等地創(chuàng)新指數(shù)在全國處于前列，而湖南的長株潭地區(qū)仍處在中等偏低的位置。對高新技術產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略競爭格局、發(fā)展態(tài)勢的研判，以及所采取的措施，將直接影響“后危機時代”湖南高新技術產(chǎn)業(yè)乃至湖南經(jīng)濟在全國經(jīng)濟版圖中的競爭地位。

一、湖南高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀分析

1、高新技術產(chǎn)業(yè)企穩(wěn)回升，規(guī)模不斷壯大。在國際金融危機的影響下，湖南高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展遇到了較大困難，但由于一系列政策刺激，該產(chǎn)業(yè)企穩(wěn)回升較快，表現(xiàn)出較高的成長性。2009年，全年共完成增加值4500.90億元，增長31.1%，占全省GDP的10.9%，比2005年比重提高3.7個百分點，實現(xiàn)銷售收入4283.99億元，實現(xiàn)利稅471.66億元，分別增長29.5%和30.6%[1]。擁有國家級高新技術開發(fā)區(qū)3個，省級高新技術開發(fā)區(qū)14個企業(yè)管理論文，產(chǎn)值過100億元的企業(yè)6家，產(chǎn)值過10億元的企業(yè)71家，產(chǎn)值過億元的企業(yè)達到635家。一批骨干企業(yè)快速發(fā)展，長豐與廣汽集團實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，廣汽菲亞特轎車落戶湖南，比亞迪汽車落戶長沙，陜汽重工長沙基地、北汽株洲基地建成投產(chǎn)，北汽福田、吉利汽車快速發(fā)展，長株潭有望成為全國又一個重要汽車產(chǎn)業(yè)基地；湖南有色控股與中國五礦集團戰(zhàn)略重組，有望進入世界500強。

2、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。在政府的大力支持和培育下，湖南省七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，主要經(jīng)濟指標增速明顯，近年來七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)增加值年均增速達到20%以上，占全省GDP的比重達到10%以上。按當前的增速估計，到2015年，湖南戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總量將達到5000億元，占全省GDP的比重將超過20%[2]。與國家敲定的九大戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)相比，湖南省的七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，尤其是先進裝備制造業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，都有較好的產(chǎn)業(yè)基礎。其中，先進裝備制造、新材料、文化創(chuàng)意等3大產(chǎn)業(yè)成為全省經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，生物、新能源、信息和節(jié)能環(huán)保等4大產(chǎn)業(yè)成為全省經(jīng)濟的先導產(chǎn)業(yè)。特別是湖南的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，在全國同類行業(yè)中處于前列，已形成了以廣電、出版、動漫三大優(yōu)勢板塊為龍頭，演藝娛樂、文博會展、工藝美術為第二梯次，電視購物、網(wǎng)絡、手機報等新興媒體集群為補充的多層次產(chǎn)業(yè)體系。

3、形成了具有湖南特色的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群。湖南高新技術產(chǎn)業(yè)逐步形成了以先進裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、電子與信息產(chǎn)業(yè)、生物與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)為代表的五大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群。先進裝備制造產(chǎn)業(yè)方面，以長沙為中心的現(xiàn)代工程機械產(chǎn)業(yè)群，以株洲、湘潭為中心的現(xiàn)代電力機車、輕軌地鐵產(chǎn)業(yè)群，和以衡陽為基地的高壓、超高壓輸變電成套設備等產(chǎn)業(yè)群在國內(nèi)外市場具有較強地位；新材料產(chǎn)業(yè)方面，重點企業(yè)有博云新材、金瑞科技、杉杉科技等，電池材料四氧化三錳、氫氧化鎳產(chǎn)量和市場占有率居全國之首，鈷酸鋰電池材料產(chǎn)銷量居世界第三；電子與信息產(chǎn)業(yè)方面，重點企業(yè)有摩托羅拉、思科、諾基亞、湘郵科技、長城信息、三辰卡通等，聚集了全省70%以上的軟件企業(yè)，原創(chuàng)動漫制作產(chǎn)量占全國的50%以上；生物與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)方面，重點企業(yè)有惠霖生命科技有限公司、雙鶴藥業(yè)、九芝堂等一批醫(yī)藥重點企業(yè)，具有全國重要的中成藥研發(fā)、生產(chǎn)和物流配送基地；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)方面，已建成隆平高科、亞華種業(yè)、金健米業(yè)等十多家重點農(nóng)業(yè)高新技術企業(yè)群。

4、高新技術產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局呈現(xiàn)聚集態(tài)勢。湖南高新技術產(chǎn)業(yè)主要集中在“3+5”城市群，即長株潭、衡陽、岳陽、常德、益陽、婁底等地區(qū)，集聚效應日益顯現(xiàn)。截止2009年，長株潭地區(qū)擁有3個國家級高新技術產(chǎn)業(yè)園區(qū)，743家高新技術企業(yè)，占全省高新技術企業(yè)的47.0%，實現(xiàn)的增加值、銷售收入、利稅分別占全省的56.9%、57.4%、59.9%，增速分別比全省平均水平快5.6、6.7和13.2個百分點[3]論文格式范文。在長株潭地區(qū)高新技術產(chǎn)業(yè)的快速崛起的帶動下，衡陽、岳陽、常德、益陽、婁底等5市的高新技術產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢企業(yè)管理論文，2009年五市高新技術產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值1487.81億元，占“3+5”城市群的比重為36.9%，比2005年提高6.6個百分點。

5、創(chuàng)新體系逐步完善，科技支撐逐漸增強。金融危機以來，湖南加大科技創(chuàng)新力度，在新材料、冶金、數(shù)控機床、儀器儀表、機械裝備等方面攻克了一批關鍵技術，形成了一批具有自主知識產(chǎn)權的重大科技成果，為推動湖南高新技術及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展奠定了堅實基礎。2009年，全省新增2個國家級、22個省級工程技術研究中心，新增4個國家級、6個省級企業(yè)重點實驗室；中科院湖南技術轉(zhuǎn)移中心啟動運轉(zhuǎn)；全年共獲得省部級以上科技成果982項；完成省級及以上新產(chǎn)品開發(fā)項目2841項；獲得國家科學技術獎30項，居全國第3位；擁有中國馳名商標62件，位居中部第1位;專利申請量和授權量分別為1.6萬件和8309件，增長13.8%和35.5%；成功研制“天河一號”千萬億次超級計算機系統(tǒng)；超級雜交稻第三期畝產(chǎn)900公斤目標取得重大進展；大功率機車、高壓電抗器、220噸電動輪自卸車等具有行業(yè)領先水平的新產(chǎn)品成功投產(chǎn)[4]。

二、湖南高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題

1、高新技術產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模依然偏小。全省高新技術產(chǎn)業(yè)雖然在近年來得到了快速發(fā)展，但與發(fā)達地區(qū)相比，發(fā)展速度依然不快，在國民經(jīng)濟中的比重仍然偏低。從總量上看，2009年，湖南省高新技術產(chǎn)業(yè)增加值為4500.90億元，全省的總量比深圳、蘇州等一些城市的增加值還低，如深圳、蘇州、上海、廣州等城市在2008年的高新技術產(chǎn)業(yè)增加值就分別達到：8710.95億元、6510.8億元、6041.98億元、3981.3億元[5]。從比重上看，2009年湖南高新技術產(chǎn)業(yè)占GDP的比重為10.9%，而同期山東省、廣東省的比重均超過20％。近年來，湖南一些欠發(fā)達的市、州高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展進度緩慢，制約了湖南高新技術產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模的擴大，如大湘西地區(qū)2009年高新技術產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為206.66億元，比重僅為全省的4.5%，增速低于全省平均增速9.7個百分點。

2、高新技術產(chǎn)業(yè)結(jié)構仍不合理。高新技術產(chǎn)業(yè)是跨三次產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集合，產(chǎn)業(yè)內(nèi)既包括工業(yè)和建筑企業(yè)，也有從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和服務活動的企業(yè)。從三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構來看，湖南高新技術產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)一業(yè)獨大的局面，第二產(chǎn)業(yè)占據(jù)絕對地位，高科技農(nóng)業(yè)和創(chuàng)新服務業(yè)總體規(guī)模不大，部分新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模小增長慢。2009年，第二產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)高新技術產(chǎn)值4403.76億元，占高新技術產(chǎn)業(yè)的97.8%。農(nóng)業(yè)和服務業(yè)所占比重很低，分別僅為1.0%和1.2%。從工業(yè)內(nèi)部結(jié)構來看，專用設備制造業(yè)等六大裝備制造行業(yè)產(chǎn)值的比重達到45.4%，接近一半；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)等六大高耗能行業(yè)產(chǎn)值的比重為33.2%，達到1/3，重加工、高能耗特點明顯[5]。目前，湖南高新技術產(chǎn)業(yè)中涉及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)如航空航天、資源與環(huán)境等行業(yè)的規(guī)模小，發(fā)展緩慢，2009年，兩大行業(yè)完成的產(chǎn)值分別為26.43億元、58.75億元，占高新技術產(chǎn)業(yè)的比重分別僅為0.6%、1.3%，增速分別為19.5%和13.5%企業(yè)管理論文，低于全國平均水平3.6和9.6個百分點。

3、開發(fā)園區(qū)尚未形成具有較高關聯(lián)度的產(chǎn)業(yè)集群。高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)是構建產(chǎn)業(yè)鏈和培育產(chǎn)業(yè)集群的重要平臺，但湖南高新技術產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群還處在雛形階段，發(fā)展滯后。一是區(qū)內(nèi)企業(yè)的聚集度比較脆弱。湖南高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)在創(chuàng)辦之初甚至到現(xiàn)在仍然是通過稅收、土地等優(yōu)惠政策以及勞動力價格等優(yōu)勢吸引企業(yè)進區(qū)而形成的空間聚集，企業(yè)入?yún)^(qū)的主要動因是享受政府給予開發(fā)區(qū)的優(yōu)惠政策，而不是開發(fā)區(qū)本身所產(chǎn)生的聚集效應，因而缺乏可靠的根植性。二是湖南大部分高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)仍未形成高新技術產(chǎn)業(yè)鏈必須具備的科技環(huán)境、金融環(huán)境、物流環(huán)境和人文自然環(huán)境等，實現(xiàn)科技成果產(chǎn)業(yè)化困難重重。三是高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)普遍缺乏集群成長的公共關系網(wǎng)絡。因而，湖南高新區(qū)高新技術產(chǎn)值在產(chǎn)業(yè)中的比重呈現(xiàn)下降趨勢，2006年，長沙、株洲、湘潭、衡陽、岳陽、益陽、郴州七個高新區(qū)高新技術產(chǎn)品產(chǎn)值占全省的比重為56.9%，2008年降至51.2%，2009年下降到48.4%。長沙、株洲、湘潭三市3個國家級高新區(qū)的高新產(chǎn)值占三市高新技術產(chǎn)業(yè)的比重也出現(xiàn)下降，從2006年的80.3%下降到2008 年的78.4%，2009年下降到74.3%。

4、融資難，尚未建立有效的高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展風險投資體系。高新技術產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有高投入、高風險和高回報的特點。湖南高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一直處于資金短缺狀況，高新技術成果轉(zhuǎn)化和高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展對風險投資的需求難以得到滿足。高新技術產(chǎn)業(yè)資本融通渠道狹窄，多數(shù)企業(yè)的發(fā)展依靠銀行貸款，容易受宏觀政策的影響，一些中小型的高新技術企業(yè)很難從銀行貸到款，而通過資本市場直接融資的企業(yè)很少。湖南省至今尚未形成有效的高新技術產(chǎn)業(yè)風險投資體系，企業(yè)融資渠道不暢、資金不足，影響著全省高新技術產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

5、創(chuàng)新動力不足，科技創(chuàng)新體系整合效率不高。湖南高新技術產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)主體大部分是脫胎于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的民營企業(yè)，習慣于模仿，沒有自主創(chuàng)新能力，而不少龍頭企業(yè)也沒有擔負起帶頭技術創(chuàng)新、引領轉(zhuǎn)變發(fā)展模式的重任，從而導致湖南省高新技術產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新動力不足、企業(yè)效益不高、發(fā)展速度偏慢。同時，湖南高新技術產(chǎn)業(yè)的科技人才隊伍不夠，在很大層面上不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求，尤其是高精尖專業(yè)技術人才緊缺，且流失嚴重。另外，科技創(chuàng)新體系整合不夠，產(chǎn)、學、研相互脫節(jié)，一方面，一些大學和研究機構缺乏良好的合作機制和合作氛圍，另一方面，大學和科研院所與所在區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展脫節(jié)，其科技研發(fā)與經(jīng)濟社會發(fā)展、企業(yè)需求脫節(jié)，導致大學或科研機構并未較好地成為高新技術企業(yè)創(chuàng)新的重要外部力量來源和科技創(chuàng)新始發(fā)性資源的重要供應源。

6、高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的政策氛圍存在偏差。主要表現(xiàn)在：一是重大輕小。即重視對大型國有高新技術企業(yè)的政策支持，相對缺少對中小型高新技術企業(yè)特別是民營高新技術企業(yè)的合理的政策扶持和政府指導，信用擔保體系以及綜合服務體系尚不健全。二是重過去輕未來。即偏重于對業(yè)已發(fā)展起來的前景比較明朗、風險比較小的高新技術企業(yè)的支持，缺少對具有良好發(fā)展前景，但目前存在較大風險的高新技術企業(yè)的支持。三是政策資源不夠聚焦，政策效果減弱?，F(xiàn)有政策中，無論是大企業(yè)、成熟企業(yè)，還是小企業(yè)、新興企業(yè)都予以扶持；無論是成熟產(chǎn)業(yè)領域，還是新興產(chǎn)業(yè)領域，政策都顧及。但政策資源有限，政府服務能力亦有限，最后導致“普惠式”政策變成了“撒胡椒面”，“四兩撥千斤”的作用大打折扣企業(yè)管理論文，政策效果不盡理想。

三、加快湖南高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策建議

1、建立和完善更加有利于高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體制和機制

湖南高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在政策氛圍上的偏差，這實際上反映的是體制機制問題。目前，湖南正在編制戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。下階段，湖南應以實施戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃為契機建立和完善更加有利于高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體制機制。要落實各項支持高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，從財政投入、土地規(guī)劃、投資融資、人才使用等方面全面向高新技術產(chǎn)業(yè)傾斜，并將優(yōu)惠政策由原來的向區(qū)域傾斜轉(zhuǎn)向技術傾斜和產(chǎn)業(yè)傾斜，爭取重點支持100家年產(chǎn)值10億元以上的行業(yè)龍頭論文格式范文。加強高新技術企業(yè)認定工作，落實高新技術企業(yè)所得稅優(yōu)惠。積極開展自主創(chuàng)新產(chǎn)品認定，強化政府采購對本土高新技術企業(yè)發(fā)展的推動作用。

2、加快高新技術產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整，努力形成新的發(fā)展優(yōu)勢

高新技術產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整的重要推動力量，同時也面臨自身結(jié)構調(diào)整問題。在全國各地競相發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)的態(tài)勢下，湖南應結(jié)合省政府敲定的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域，加快高新技術產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整，努力形成新的發(fā)展優(yōu)勢。利用湖南省現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基礎，集中力量打造特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，以長株潭國家高技術產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設為重點，提升先進裝備制造業(yè)、新材料、文化創(chuàng)意等產(chǎn)業(yè)在全國的影響力和品牌知名度，進一步做大做強優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)；將省內(nèi)科技創(chuàng)新資源較為豐富，投資環(huán)境相對較好，民間資本投資積極性較高等有利因素，與培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)結(jié)合起來，積極引導各類資源向新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)領域集聚，大力推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展；利用人們生活水平以及節(jié)能環(huán)保意識逐步提高的趨勢，積極推動太陽能光伏發(fā)電、電動汽車、節(jié)能環(huán)保以及物聯(lián)網(wǎng)等技術的試點示范，促進新興產(chǎn)業(yè)應用市場的拓展。

3、以服務平臺和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為重點，加強各地高新技術產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設

加快構建產(chǎn)業(yè)化生態(tài)體系。在高新技術產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)建設一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術研究院、公共技術服務平臺和中試轉(zhuǎn)化基地，擴大專業(yè)化高新企業(yè)孵化器、加速器、生產(chǎn)力促進中心的規(guī)模，滿足企業(yè)專業(yè)化共平臺需求。轉(zhuǎn)變高新區(qū)發(fā)展方式，引導園區(qū)結(jié)合自身特色和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基礎，選擇重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領域，由“大而全”轉(zhuǎn)為“少而精”，加速產(chǎn)業(yè)集聚。具體而言，要整合8座城市的高新技術開發(fā)園區(qū)，長株潭以先進制造業(yè)、高新技術產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)業(yè)為主導，岳陽以石化工業(yè)為主導，衡陽以綜合制造業(yè)為主導，常德以農(nóng)產(chǎn)品深加工和制造業(yè)為主導，益陽以新能源工業(yè)和休閑旅游業(yè)為主導，婁底以能源、原材料工業(yè)及配套工業(yè)為主導。構建婁底、衡陽原材料工業(yè)與長株潭先進制造業(yè)之間的上下游關系，長株潭不再新建、擴建火電廠，在周邊地區(qū)發(fā)展火電、水電以及風電、核電等新能源，為長株潭提供強大的能源支撐。將煙草、食品工業(yè)引導至常德、湘潭，農(nóng)產(chǎn)品物流和商貿(mào)產(chǎn)業(yè)調(diào)整至湘潭、衡陽、常德，將湘鋼的擴建調(diào)整與岳陽、婁底的鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整相結(jié)合，將株洲的石化工業(yè)部分調(diào)整至岳陽[5]。

4、優(yōu)化風險投資機制，加大金融扶持力度

資本是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的血液企業(yè)管理論文，湖南省應積極培育和引進風險投資機構，壯大風險投資規(guī)模，緩解企業(yè)融資難題，促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展。要大力推進多元化風險投資體系建設，適當擴大政府風險投資引導資金的規(guī)模，建立財政風險投資補償資金，完善政府引導、社會參與、民營資本為主體的風險投資體系。要擴大高新技術企業(yè)在資本市場直接融資的渠道，促進和鼓勵高新技術企業(yè)在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場上市，或者在資本市場發(fā)行債券。要擴大風險投資領域的對外開放程度，鼓勵組建中外合資風險投資管理公司或中外合資風險投資基金，積極引進國內(nèi)外知名風險投資機構來湘建立分支機構。

5、完善技術創(chuàng)新體系，增強高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動力

一要加強技術創(chuàng)新的源頭建設。大力推動產(chǎn)、學、研合作向深度和廣度發(fā)展，鼓勵制度創(chuàng)新、機制創(chuàng)新。充分發(fā)揮大學、科研院所、企業(yè)、中介機構和政府等各方面優(yōu)勢，鼓勵產(chǎn)、學、研各方在共同承擔國家重點科技項目、共同開發(fā)關聯(lián)平臺技術、聯(lián)合研究制定技術標準、聯(lián)合培養(yǎng)科技和管理人才、互相兼職等方面進行大膽的探索。二要完善技術創(chuàng)新的政策體系。建立以企業(yè)投入為主體的技術創(chuàng)新投入機制，引導企業(yè)增加研究開發(fā)投入經(jīng)費，增加財政對技術創(chuàng)新的支持力度，加大對原始性科技成果轉(zhuǎn)化的政策扶持，支撐和支持企業(yè)技術創(chuàng)新活動。三要建立企業(yè)家創(chuàng)新能力培訓的長效機制，通過組織考察學習國內(nèi)外企業(yè)自主創(chuàng)新經(jīng)驗，邀請國內(nèi)外研究企業(yè)自主創(chuàng)新的專家來湘指導，幫助湖南企業(yè)家不斷提高對產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的洞察力和戰(zhàn)略創(chuàng)新與組織創(chuàng)新融合的實現(xiàn)力。四要優(yōu)化創(chuàng)業(yè)環(huán)境，匯聚各類創(chuàng)新人才。高新技術產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展，人才是關鍵，湖南要堅定樹立“人才立業(yè)”的觀念，堅決貫徹“人才強省”戰(zhàn)略，創(chuàng)新高新技術產(chǎn)業(yè)人才引進、培養(yǎng)和激勵機制，構筑創(chuàng)新型人才集聚高地。

參考文獻

[1][2][3]湖南省統(tǒng)計局.2009年湖南省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報[M]. 湖南統(tǒng)計信息網(wǎng)

[4].2010年湖南省政府工作報告[M].湖南省門戶網(wǎng)站

[5]張世平等.加快湖南經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的對策思考[J]. 咨詢與決策報告，2010（45），湖南統(tǒng)計信息網(wǎng)

第9篇：財政風險論文范文

1基本情況

全縣農(nóng)業(yè)人口為106.28萬人,鄉(xiāng)鎮(zhèn)地方財政收入為10706萬元,地方財政支出為16716.15萬元,預算外收入為257.6萬元,上級補助收入為7321萬元,由鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)放工資人員為9663人,其中編外人員為492人。隨著農(nóng)村改革尤其是稅費改革的逐步深入,鄉(xiāng)村兩級債務問題凸顯出來。據(jù)了解,全縣2007年底鄉(xiāng)鎮(zhèn)級債務總額18391.45萬元,債權總額為7141.18萬元,凈債務為11250.27萬元;村級債務總額為8487萬元,債權總額為2602萬元,凈債務為5885萬元。

2鄉(xiāng)村債務形成的原因

鄉(xiāng)村債務的形成有其復雜的原因,具體表現(xiàn)在以下幾個方面。

2.1經(jīng)濟發(fā)展滯后與公益建設需求不斷增長之間的矛盾是引發(fā)債務的主要原因蒼山縣是農(nóng)業(yè)大縣,鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政收支歷年來主要依靠農(nóng)業(yè)稅收維持,缺乏大宗而又穩(wěn)定的稅源。為發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟,改善農(nóng)村公益設施,保證農(nóng)村穩(wěn)定,相當多的鄉(xiāng)鎮(zhèn)在財力嚴重不足的情況下,不得不舉債建設、改善公共服務設施。目前,鄉(xiāng)村基礎條件有了較大的改觀,但長期形成的債務又對鄉(xiāng)村今后的發(fā)展造成了很大的障礙。

2.2多年來不合理的財政體制是債務規(guī)模逐漸擴大的直接原因上級要求鄉(xiāng)村辦的事情很多,但上級卻很少給予相應的財力保證,給基層政府運行造成了很大壓力。鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府為了保證基層政權正常運轉(zhuǎn),保證干部教師工資發(fā)放,保證社會穩(wěn)定,保證完成上級交辦任務,就只好大量舉債,事事舉債,日積月累,造成基層債務越來越大,形成惡性循環(huán)。

2.3一定時期的行政號召和部分行政干預是債務造成的又一個重要原因以前各級號召大辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè),大搞達標升級活動,不少鄉(xiāng)鎮(zhèn)本論文出自為出政績樹形象,盲目舉債上項目、辦企業(yè)。而多數(shù)企業(yè)經(jīng)營管理不善,產(chǎn)品質(zhì)量差,不能適應市場發(fā)展變化,因而企業(yè)建成之后,也是虧損到來之時。留下來的都是一堆債務,為了挽回敗局,再貸再生產(chǎn),越貸越賠,最終不得不關門破產(chǎn)。

2.4人員膨脹、鄉(xiāng)鎮(zhèn)機構龐大以及現(xiàn)行干部管理體制對債務的形成有直接關系近年來,隨著農(nóng)村社會矛盾的不斷增多,鄉(xiāng)村工作量日益加大,客觀上為增人提供了前提。因此,財政供給人員逐年攀升。為了解決不斷膨脹的人員供給問題,鄉(xiāng)村兩級不得不靠借貸至高息集資保障供給。舉債度日與人員膨脹現(xiàn)象并存,這是基層債務越來越多的重要因素。

3化解鄉(xiāng)村債務的主要措施

這些歷史上長期積累形成的鄉(xiāng)村債務,已成為鄉(xiāng)村沉重的包袱不能解脫,成為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、縣域經(jīng)濟發(fā)展的絆腳石,必須采取有力措施予以解決。從當前來看,我們認為要按照制止新債、搞清舊債、分類處理、逐步消化的思路,采取以下幾方面措施來推進鄉(xiāng)村債務化解。

3.1大力發(fā)展地方經(jīng)濟,增加財政收入消化鄉(xiāng)村債務的根本出路在于發(fā)展壯大地方經(jīng)濟。近年來的實踐證明,大凡經(jīng)濟發(fā)展較快的地方,債務一般較少,一般形不成對財政預算正常執(zhí)行的沖擊。因此,只有大力發(fā)展經(jīng)濟增加財政收入,才能有條件逐步化解歷史債務。目前必須抓住各級重視基層經(jīng)濟發(fā)展的有利時機,發(fā)揮自身優(yōu)勢,調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構,增加經(jīng)濟總量,壯大財政實力,為逐步償還債務奠定堅實的基礎。

3.2區(qū)分債務渠道,分類化解債務根據(jù)鄉(xiāng)村債務的性質(zhì),劃清地方政府和鄉(xiāng)村各自應對債務承擔的份額。在分清性質(zhì)的基礎上,確定以下償債的基本原則:對于揮霍浪費、非法占有等形成的債務由當事人負責;鄉(xiāng)村經(jīng)營舉債以及提留形成的債務由鄉(xiāng)村負責償還;因地方政府轉(zhuǎn)嫁負擔形成的債務由地方政府負責;舉辦農(nóng)村公共產(chǎn)品和服務舉債以及教育達標等所形成的債務,按事權由各級財政承擔;由部門政策或者法規(guī)導致的負債,由部門負責償還。超級秘書網(wǎng)

3.3加強鄉(xiāng)村債權清理農(nóng)業(yè)稅和農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅尾欠,嚴格按照稅法的規(guī)定進行,以保證基層財政收入和稅法的嚴肅性;村提留、鄉(xiāng)統(tǒng)籌尾欠,要根據(jù)數(shù)額大小和農(nóng)民實際承受能力,制定分年度計劃,逐步進行清收;對農(nóng)戶普通欠款,可區(qū)別對待。對有償還能力的農(nóng)戶,可通過各種辦法,促其主動償還,不還的可運用法律手段進行清收。對貧困戶欠債應通過國家救濟的方式償還。

3.4實行債權債務重組對于鄉(xiāng)村與單位和群眾個人之間的債權債務,可通過鄉(xiāng)村協(xié)調(diào)和群眾自愿相結(jié)合的辦法,讓債權人與債務人協(xié)商掛鉤,進行債權置換。對于以鄉(xiāng)村名義為鄉(xiāng)村企業(yè)貸款或擔保形成的債務,企業(yè)尚在運轉(zhuǎn)的,劃撥給企本論文出自業(yè);企業(yè)已經(jīng)合并、改制的,由接收單位或者兼并單位負責償還。

3.5盤活鄉(xiāng)村資產(chǎn)對經(jīng)營不善的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村組的集體企業(yè),可通過公開拍賣變現(xiàn);對集體的荒地、荒山、荒湖、荒坡等可采取產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓、承包、租賃和拍賣等方式來開發(fā)利用。

4參考文獻

[1]王翾鋒.破解鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務困局—芻漢鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務的現(xiàn)狀和對策[J].浙江經(jīng)濟,2007(3):11-13.

[2]宋崇豪.農(nóng)村債務成因探析[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇,2008(1):144-145.

[3]謝志杰.淺談縣鄉(xiāng)財政風險及政策[J].現(xiàn)代商業(yè),2007(30):183.

[4]宋玲妹.鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府債務問題的成因及化解對策[J].中國市場,2008(1):16-17.

財政風險論文精選(九篇)

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