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企業(yè)融資的作用精選(九篇)

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企業(yè)融資的作用

第1篇:企業(yè)融資的作用范文

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因

1.銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱

由于我國(guó)的中小企業(yè)在實(shí)際的發(fā)展水平存在一定的差異,并且大部分企業(yè)都屬于勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)[1]。除此之外,中小企業(yè)中的人才缺乏,管理經(jīng)驗(yàn)不足,甚至未建立比較完善的現(xiàn)代企業(yè)的管理制度。同時(shí),企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)非常差,所實(shí)行的財(cái)務(wù)核算制度也存在較多問(wèn)題,未對(duì)外界進(jìn)行企業(yè)信息的公開(kāi),甚至還存在財(cái)務(wù)信息失真的現(xiàn)象。中小企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)度不高,在市場(chǎng)中的存續(xù)時(shí)間也具有不確定性,最終只能使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表與實(shí)際的經(jīng)濟(jì)情況出現(xiàn)較大偏差。銀行是外部人員,所以,要想在企業(yè)所提供的信息資料中獲取真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況具有一定的難度。因此,銀行與企業(yè)間的信息不吻合就使得中小企業(yè)在融資中的難度增加。雖然,針對(duì)以上問(wèn)題可以對(duì)內(nèi)部與外部的信息進(jìn)行搜集并通過(guò)其他的部門有效降低,但是,大多數(shù)的中小企業(yè)為了能夠降低相應(yīng)的費(fèi)用,所以其財(cái)務(wù)報(bào)表并沒(méi)有通過(guò)獨(dú)立的第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì),并且政府也并沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明與公開(kāi),所以,這也使企業(yè)對(duì)銀行所提供的信息不真實(shí)不完整,最終只能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)或者是逆向選擇。但是,與銀行收回貸款相關(guān)的信息,銀行是很難在公開(kāi)市場(chǎng)中獲取的。與此同時(shí),中小企業(yè)自身還會(huì)提供不真實(shí)的信息,進(jìn)而使得銀行對(duì)于中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況以及實(shí)際的生產(chǎn)能力無(wú)法進(jìn)行科學(xué)合理的評(píng)價(jià)。此外,中小企業(yè)不能夠提供與銀行規(guī)定相符合的信用擔(dān)保,所以,與規(guī)模較大的企業(yè)進(jìn)行對(duì)比,中小企業(yè)的實(shí)際情況會(huì)使其在銀行貸款審查過(guò)程中,增加銀行的監(jiān)督成本以及信息的成本。所以,銀行在全面考慮自身收益風(fēng)險(xiǎn)與成本過(guò)后,也自然就不愿意為其提供相應(yīng)的貸款。

2.中小企業(yè)在信貸篩選中的地位不高

由于中小企業(yè)的規(guī)模不大,并且自身抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力也很薄弱,所以,很難符合銀行抵押資產(chǎn)的條件[2]。而且,銀行為了能夠有效的減少信貸的風(fēng)險(xiǎn),通常對(duì)于中小企業(yè)的貸款審核要求都比較高,很少會(huì)實(shí)現(xiàn)信用貸款。然而,中小企業(yè)自身缺少抵押物,所以也很難取得抵押貸款。中小企業(yè)與大規(guī)模企業(yè)相比較,更加依賴銀行信貸配額,主要是因?yàn)槠湓诮灰踪M(fèi)用上沒(méi)有明顯的優(yōu)勢(shì)。此外,中小企業(yè)的所有者以及管理者在社會(huì)中的信譽(yù)度與社會(huì)的影響力也不高,而且企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)決策都會(huì)受所有者以及管理者的主觀影響,最終使其經(jīng)營(yíng)面臨風(fēng)險(xiǎn),使得銀行對(duì)中小企業(yè)貸款存在較大的道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),銀行在進(jìn)行逆向選擇時(shí),會(huì)提出相應(yīng)的附加條件,進(jìn)而使中小企業(yè)抵押貸款與擔(dān)保貸款。但是,中小企業(yè)自身具有一定的風(fēng)險(xiǎn),即使是銀行為其提供貸款,對(duì)于抵押物的要求也會(huì)提高。此外,由于受處置費(fèi)用、區(qū)域因素等的影響,中小企業(yè)處置資產(chǎn)的過(guò)程中,會(huì)使得資產(chǎn)的變現(xiàn)值低于賬面的價(jià)值,造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。所以,銀行也只能是通過(guò)提高企業(yè)擔(dān)保的要求才能夠有效的降低后期經(jīng)濟(jì)損失。

3.中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高

因?yàn)橹行∑髽I(yè)屬于私營(yíng)企業(yè),所以,自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)要較高一些,同時(shí),企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中的存續(xù)時(shí)間也存在不穩(wěn)定性,這樣就增加了銀行為其提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)相應(yīng)調(diào)查得出的結(jié)果是:我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量較多,而其平均的壽命都是3~4年,因此,中小企業(yè)的短壽命使其在進(jìn)行信貸擔(dān)保時(shí)會(huì)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性[3]。

二、運(yùn)用國(guó)際模式理論解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題

1.積極加大政府扶持的力度

政府需要積極的創(chuàng)建專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),并采取有效的措施來(lái)激勵(lì)中小企業(yè)建立互助合作的組織,同時(shí)建立中小企業(yè)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與企業(yè)自身的規(guī)模與資金提供的能力與企業(yè)相吻合,并且,有政府的支持,可以開(kāi)展一些中小企業(yè)籌資項(xiàng)目,使得企業(yè)能夠在此過(guò)程中豐富自身融資服務(wù)的經(jīng)驗(yàn),并獲取相應(yīng)的資金。中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)可以為其提供融資的服務(wù),雖然不能有效的滿足大企業(yè)的需求,但是,該機(jī)構(gòu)屬于地方性區(qū)域性的機(jī)構(gòu),所以,對(duì)于本地區(qū)的中小企業(yè)以及其自身的信譽(yù)度會(huì)比較了解,同時(shí),也比較容易對(duì)企業(yè)進(jìn)行外部的調(diào)查,金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的長(zhǎng)期合作也能夠有效的解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題[4]。與此同時(shí),中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)也需要明確自身發(fā)展的目標(biāo)與思想,建立起健全的現(xiàn)代金融企業(yè)的制度,積極的面向市場(chǎng),不斷提高金融機(jī)構(gòu)自身的靈活性。但是,目前階段,還沒(méi)有建立起完全服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu),所以,大型的商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的金融服務(wù)仍起到重要的作用。商業(yè)銀行同樣需要改變服務(wù)的觀念,突破原有企業(yè)規(guī)模與性質(zhì)的貸款標(biāo)準(zhǔn),建立健全科學(xué)合理的考核體系,并根據(jù)中小企業(yè)實(shí)際的融資需求,對(duì)信貸的管理以及業(yè)務(wù)水平進(jìn)行相應(yīng)的完善。

2.增加風(fēng)險(xiǎn)投資

根據(jù)國(guó)際的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)可以看出,有效緩解中小企業(yè)融資難的方法是積極的吸引創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資資金。風(fēng)險(xiǎn)投資家會(huì)對(duì)其所看好的企業(yè)進(jìn)行投資,進(jìn)而獲取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益,還可以緩解中小企業(yè)的資金問(wèn)題。而且,中小企業(yè)在獲得了風(fēng)險(xiǎn)資金援助后,無(wú)需歸還以及支付利息,這樣也不會(huì)增加企業(yè)自身的負(fù)債,這種方法對(duì)于中小企業(yè)的融資問(wèn)題是比較好的解決途徑[5]。

3.推動(dòng)中小企業(yè)上市融資

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的出現(xiàn)對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)具有積極的作用,可以使其直接進(jìn)行融資,并且能夠?yàn)槠髽I(yè)長(zhǎng)期的提供市場(chǎng)機(jī)制以及有效的制度保障。風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式主要有主板市場(chǎng)退出與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)退出[6]。而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市條件不高,具有高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)板中上市或者退出,所以,中小企業(yè)比較適合使用該方法。并且,由于高額收益的巨大吸引力,使得國(guó)內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)投資公司在股票市場(chǎng)中也不斷出現(xiàn)中小企業(yè)投資的。這樣就會(huì)使大量的中小企業(yè)受到全球風(fēng)險(xiǎn)投資基金的重視與關(guān)注,進(jìn)而獲取強(qiáng)大的資金支持。

4.建立健全融資擔(dān)保與信用評(píng)價(jià)的體系

中小企業(yè)之所以融資困難,主要是因?yàn)閾?dān)保物的缺乏[7]。因此,政府可以創(chuàng)建政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu),進(jìn)而為中小企業(yè)的貸款提供相應(yīng)的擔(dān)保。此外,還可以在中小企業(yè)間建立內(nèi)部的互助會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時(shí),也可以積極的發(fā)展具有商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。但是,在建立中小企業(yè)擔(dān)保體系基礎(chǔ)上,還需要建立合理的信用機(jī)制以及評(píng)價(jià)機(jī)制,這樣就可以獲取對(duì)中小企業(yè)的評(píng)價(jià)結(jié)果。

三、結(jié)語(yǔ)

第2篇:企業(yè)融資的作用范文

關(guān)鍵詞:融資租賃;中小企業(yè);作用

中圖分類號(hào):F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1001-828X(2012)06-0-01

前言

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,融資租賃與銀行信貸等其他傳統(tǒng)的融資方式相比具有很大的優(yōu)勢(shì),通過(guò)融資租賃可以促進(jìn)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)更新,達(dá)到降低融資條件和成本的目的。為了能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得核心競(jìng)爭(zhēng)力,對(duì)中小企業(yè)而言,發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)是化解中小企業(yè)融資難,提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要途徑。目前,中小企業(yè)融資租賃在國(guó)外較為普遍,我國(guó)中小企業(yè)的融資租賃發(fā)展比較緩慢,與國(guó)外相比還有一定的差距。因此,研究融資租賃在中小企業(yè)融資中的作用具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義,鑒于此,筆者對(duì)融資租賃在中小企業(yè)中的作用進(jìn)行了初步探討。

一、有利于降低信息不對(duì)稱程度

對(duì)中小企業(yè)而言,融資租賃不僅能降低了企業(yè)融資的門檻,而且能降低信息的不對(duì)稱程度,從而降低資金提供者的信息管理成本,提高資金收益。租賃融資降低信息不對(duì)稱程度的作用主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面,首先,承租人與出租人在融資租賃中,出租人對(duì)承租人的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等信息的披露要求不高。其次,租賃合約中對(duì)租金及期限的規(guī)定成為信息反饋機(jī)制。融資租賃考慮到企業(yè)立項(xiàng)前期現(xiàn)金流量比較少,采取前期少付,后期多付的方式,減輕了財(cái)務(wù)基礎(chǔ)較弱的中小企業(yè)減輕資金流動(dòng)性的壓力,給中小企業(yè)提供了更多的融資機(jī)會(huì),從而更好地滿足中小企業(yè)發(fā)展對(duì)中長(zhǎng)期資金的需求。

二、受國(guó)家貨幣政策的影響較小

面對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)是化解中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要途徑。在國(guó)家的貨幣政策方面,中小企業(yè)向銀行融資受國(guó)家貨幣政策的影響較大,而融資租賃則受國(guó)家貨幣政策的影響較小。由于銀行長(zhǎng)期貸款實(shí)行浮動(dòng)利率,中小企業(yè)向銀行融資存在著不穩(wěn)定因素,造成了中小企業(yè)的融資困難。特別是近兩年國(guó)家不斷提高存款準(zhǔn)備金率,貸款利率不斷上調(diào),使得中小企業(yè)從銀行取得貸款的數(shù)額進(jìn)一步減少。融資租賃作為一種融資和融物相結(jié)合的融資方式,使得中小企業(yè)利用融資租賃將融資與融物相統(tǒng)一,對(duì)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題具有較大的優(yōu)勢(shì),承租人和出租人在簽訂租賃合同時(shí)已經(jīng)確定了報(bào)酬率,可以很大程度上避開(kāi)貨幣政策波動(dòng)帶來(lái)的影響。

三、降低中小企業(yè)長(zhǎng)期融資成本

中小企業(yè)融資租賃具有中小企業(yè)融資和融物的雙重職能,在現(xiàn)有的融資方式下,中小企業(yè)融資難的癥結(jié)在于其難以滿足銀行貸款條件,相比于銀行融資,融資租賃公司更看重租賃物件使用過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流是否足夠支付租金。與此同時(shí),融資租賃作為一種適合于中小企業(yè)融資的方式,可以降低中小企業(yè)的融資成本,減輕稅賦負(fù)擔(dān)。對(duì)承租人而言,在投資初始階段只要支付少量的租金就可以獲得租賃資產(chǎn),并投入運(yùn)營(yíng),這樣就大大緩解了企業(yè)一次大額投資帶來(lái)的資金壓力,為中小企業(yè)融資難的問(wèn)題提供了一條現(xiàn)實(shí)可行的融資渠道。另外,融資租賃的租金支付方式是在租賃期限內(nèi)采取逐年分?jǐn)偟男问剑苍谝欢ǔ潭壬辖档土酥行∑髽I(yè)的融資成本。

四、提高中小企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力

隨著科學(xué)技術(shù)高速發(fā)展,機(jī)器設(shè)備的更新?lián)Q代速度也日益加快,融資租賃可以加快企業(yè)技改步伐,使其在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中贏得核心競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)融資的一個(gè)重要目的就是采購(gòu)機(jī)器設(shè)備,采用融資租賃方式實(shí)現(xiàn)設(shè)備更新,既為承租企業(yè)規(guī)避了機(jī)器設(shè)備,同時(shí)也促進(jìn)承租企業(yè)不斷跟蹤先進(jìn)技術(shù)、加快更新改造,這樣就大大緩解了企業(yè)一次大額投資帶來(lái)的資金壓力。融資租賃作為一種重要的融資渠道,在保持中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,促進(jìn)科技進(jìn)步方面具有相當(dāng)?shù)墓δ軆?yōu)勢(shì),不僅可以加快推動(dòng)企業(yè)技術(shù)革新與自主創(chuàng)新的步伐,而且對(duì)于處于高科技中小企業(yè)而言,采用融資租賃的方式有利于實(shí)現(xiàn)設(shè)備更新,有利于提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

五、促進(jìn)中小企業(yè)擴(kuò)大銷售規(guī)模

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天,融資租賃在中小企業(yè)中還具有促進(jìn)中小企業(yè)擴(kuò)大銷售范圍的作用。長(zhǎng)期以來(lái),盡管國(guó)內(nèi)有的銀行已嘗試開(kāi)展應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù),但由于中小企業(yè)原本就缺乏足夠的信用和擔(dān)保,同樣會(huì)制約中小企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展。在中小企業(yè)中,利用融資租賃既融物又融資的特點(diǎn),擴(kuò)大了中小企業(yè)的銷售。如果中小企業(yè)能采用這種模式,則既可以利用融資租賃的特點(diǎn)進(jìn)行銷售,又可以提高企業(yè)銷售量、加速資金流動(dòng)。因此,融資租賃在促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)品銷售的同時(shí),也解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)擴(kuò)大銷售規(guī)模具有巨大的推動(dòng)作用。

結(jié)語(yǔ)

總之,融資租賃作為一種朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè),為中小企業(yè)帶來(lái)了一種資本運(yùn)作的思想,對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展具有重要的作用,不僅有助于一些處于起步階段的中小企業(yè)獲得發(fā)展資金,而且可以為中小企業(yè)提供靈活、高效的融資解決方案,實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。只有結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)合理地使用融資租賃方式,最大限度地發(fā)揮融資租賃在中小企業(yè)融資中的作用,才能有效解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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[3]陳麗芹,許平彩,葉.中小企業(yè)利用融資租賃的優(yōu)勢(shì)分析[J].生產(chǎn)力研究,2011(08).

第3篇:企業(yè)融資的作用范文

關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈;中小企業(yè);戰(zhàn)略聯(lián)盟;融資擔(dān)保;銀企聯(lián)盟

中圖分類號(hào):F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-3890(2011)05-0050-05

目前,雖然影響和制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的問(wèn)題仍然很多,但最為突出的仍是融資瓶頸問(wèn)題,即中小企業(yè)融資過(guò)程中缺乏有效的擔(dān)保。為了解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題,國(guó)家采取了許多措施,如由政府、民間出資,成立不同形式的擔(dān)保公司,間接為中小企業(yè)提供擔(dān)保。但在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中,擔(dān)保公司缺乏對(duì)中小企業(yè)的了解,不能對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)督。擔(dān)保公司為了降低自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),反過(guò)來(lái)要求中小企業(yè)再次向擔(dān)保公司提供擔(dān)保物。因此,在中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系中,仍缺乏能形成對(duì)中小企業(yè)制約的環(huán)節(jié),這是依靠擔(dān)保公司這一體系建設(shè)中的一個(gè)缺憾。

筆者認(rèn)為,對(duì)于處在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè),可以由供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)與銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的“戰(zhàn)略伙伴”關(guān)系,以“戰(zhàn)略伙伴”為核心,由主辦銀行、供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)參與到原有的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中,組成新的銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)在主辦銀行為其下達(dá)的信貸額度內(nèi)為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈里中小企業(yè)提供擔(dān)保,由主辦銀行直接向供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)投放信貸資金,從而可以解決中小企業(yè)貸款時(shí)擔(dān)保物不足的問(wèn)題,并能從整體上有效提高該產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)主辦銀行、供應(yīng)鏈企業(yè)的長(zhǎng)期共贏局面。

一、供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟的融資擔(dān)保機(jī)理分析

銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈有著以往供應(yīng)鏈所不具備的特征,也不僅僅是企業(yè)現(xiàn)存的供應(yīng)鏈和哪一個(gè)銀行的簡(jiǎn)單搭配。它的特點(diǎn)是:它具有一個(gè)“銀行”、“供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)”之雙重控制總中心的經(jīng)營(yíng)鏈條。其核心由產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的龍頭企業(yè)和主辦銀行共同構(gòu)成,二者形成戰(zhàn)略聯(lián)盟,共同管理、共同控制經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈。

(一)供應(yīng)鏈銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟的定義

供應(yīng)鏈銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟是指由主辦銀行、產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)(龍頭企業(yè)及上下游中小企業(yè))組成的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,由供方、生產(chǎn)方、各級(jí)批發(fā)商、零售店等一些互相獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體為搶占市場(chǎng)、共同擁有市場(chǎng)、共同使用資源等戰(zhàn)略目標(biāo)而組成的動(dòng)態(tài)協(xié)作整體,每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條中企業(yè)充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)(如開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售等),為集團(tuán)整體做出自己的貢獻(xiàn),通過(guò)相互協(xié)作,實(shí)現(xiàn)取長(zhǎng)補(bǔ)短、責(zé)任共擔(dān)、盈利共享。對(duì)于供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟而言,信息互動(dòng)傳遞是其有效運(yùn)行的基礎(chǔ),通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上互動(dòng)信息的吸納,能夠有效地減少產(chǎn)業(yè)鏈中存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和其他不利信息,提高產(chǎn)業(yè)鏈的整合能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),還能獲得更全面的有關(guān)信息以及經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)上的幫助。

(二)供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟的融資擔(dān)保機(jī)理

供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟融資,簡(jiǎn)單地說(shuō),就是銀行將供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資是為中小企業(yè)量身定做的一種新型融資模式,這種融資方式把資金流整合到供應(yīng)鏈管理中,既為供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)提供商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù),又為供應(yīng)鏈中的弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟融資模式的擔(dān)保機(jī)理是,由物流企業(yè)、供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)及其上下游企業(yè)組成供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟,當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈條中的中小企業(yè)需要貸款的時(shí)候,憑自身狀況和所需資金數(shù)額申請(qǐng)供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)為其進(jìn)行信貸擔(dān)保。龍頭企業(yè)會(huì)對(duì)申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)進(jìn)行綜合的資信鑒定,評(píng)估貸款中小企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,然后代表供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟整體為貸款中小企業(yè)提供保證,使銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低,而主辦貸款的銀行需要考查的主要是供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)的償債、盈利、營(yíng)運(yùn)、成長(zhǎng)等方面的能力。

具體操作程序是:(1)產(chǎn)業(yè)鏈上游或者下游的貸款中小企業(yè)向主辦貸款的銀行提出申請(qǐng);(2)貸款中小企業(yè)請(qǐng)求供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)提供貸款保證;(3)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟內(nèi)部信息的互動(dòng)交流;(4)共用信息集中到信息交流系統(tǒng)并進(jìn)行加工;(5)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟龍頭企業(yè)對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保作出答復(fù);(6)主辦貸款的銀行從信息交流系統(tǒng)獲取各種數(shù)據(jù)及分析結(jié)果,并做出是否貸款的決定;(7)主辦貸款的銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。[1]

(三)供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟貸款方式的特點(diǎn)

在基于信息互動(dòng)互享的供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟融資方式中,擔(dān)保系統(tǒng)為以供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)為核心的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng),上下游中小企業(yè)不再受自身的擔(dān)保能力的限制,貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展難度相對(duì)降低。產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)與申請(qǐng)貸款中小企業(yè)之間通過(guò)信息交流系統(tǒng)對(duì)貸款企業(yè)的償債、營(yíng)運(yùn)、盈利、成長(zhǎng)情況都有較為透明地了解,而且信息交流系統(tǒng)的建立能解決銀企之間互相隱瞞不利信息的問(wèn)題,同時(shí)也很好地促進(jìn)了供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟的信息公開(kāi),龍頭企業(yè)可以更好地了解需要貸款的中小企業(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。主辦貸款的銀行由以前對(duì)貸款中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)為對(duì)龍頭企業(yè)的評(píng)價(jià),主辦銀行獲得了以供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)牽頭的戰(zhàn)略聯(lián)盟體系貸款擔(dān)保,再加上可以從供應(yīng)鏈信息交流系統(tǒng)獲取的各種互動(dòng)互享信息,可以將主辦銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低,還可以省去貸款附屬費(fèi)用等,抬升了銀行的盈利余地,而且有利于強(qiáng)化主辦銀行與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟的伙伴親密度和可靠性。從而銀行的償債、營(yíng)運(yùn)、盈利、成長(zhǎng)等能力評(píng)估也由以前對(duì)貸款中小企業(yè)的評(píng)估變?yōu)楝F(xiàn)在對(duì)龍頭企業(yè)的評(píng)估,并以供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)牽頭的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)盟系統(tǒng)為擔(dān)保體系,有效地降低了融資風(fēng)險(xiǎn)。[2]

(四)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟的應(yīng)用前提

基于供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟的資金融通模式作為主要對(duì)中小企業(yè)的一種新型貸款模式,其應(yīng)用也有一定的前提。首先,需要融資的中小企業(yè)必須參加到以供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)為中心的產(chǎn)業(yè)鏈條當(dāng)中,憑借自身對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈條中企業(yè)的互補(bǔ)及特色,最終被龍頭企業(yè)所接納,這樣龍頭企業(yè)才愿意為了供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟及自身的壯大為上下游中小企業(yè)提供擔(dān)保。其次,需要融資的中小企業(yè)應(yīng)與聯(lián)盟上下游企業(yè)之間存在著穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來(lái)和業(yè)務(wù)發(fā)展前景;各聯(lián)盟企業(yè)之間一定要制定共同的聯(lián)盟目標(biāo),并愿意實(shí)現(xiàn)相互之間信息的共享;供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)愿意創(chuàng)立,并由其他鏈條中企業(yè)共同協(xié)助的信息溝通系統(tǒng),以集中并加工所共同需要的信息[2]。總之,基于供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟的資金融通模式與現(xiàn)有的中小企業(yè)信貸模式相比較,其最大好處就是盡可能發(fā)展除了中小企業(yè)以外的其他產(chǎn)業(yè)鏈擔(dān)保者,并且主要去探討解決信息不對(duì)等以及中小企業(yè)資信差問(wèn)題引起的資金融通風(fēng)險(xiǎn)。這種資金融通方式在解決中小企業(yè)融資難題的同時(shí),帶動(dòng)了銀行等金融機(jī)構(gòu)和供應(yīng)鏈聯(lián)盟企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展,提高了整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力,達(dá)到了多方共贏。[2]

二、銀企聯(lián)盟建立的具體思路

根據(jù)上述分析,筆者提出了建立銀行和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟的思路。

(一)確定聯(lián)盟目標(biāo),挑選戰(zhàn)略伙伴

銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟要有清晰的戰(zhàn)略目標(biāo),整合聯(lián)盟各方的戰(zhàn)略,確保為合作各方創(chuàng)造共享價(jià)值。主要確立以下目標(biāo):市場(chǎng)防御與拓展;合作研究與開(kāi)發(fā);產(chǎn)業(yè)互助與互動(dòng)。通過(guò)組建銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟可以實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)的資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),從而達(dá)到產(chǎn)業(yè)間的良性互動(dòng)。

除了制定合理的目標(biāo)外,同時(shí)還要挑選合適的戰(zhàn)略伙伴。一個(gè)合適的戰(zhàn)略伙伴的條件是:具有生產(chǎn)能力或技術(shù)優(yōu)勢(shì),具有互補(bǔ)性資源,能夠帶來(lái)銀行(或企業(yè))所需要的銷售、研發(fā)、技能、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)或進(jìn)入新市場(chǎng)的機(jī)會(huì)等優(yōu)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前我國(guó)銀行業(yè)60%的利潤(rùn)是來(lái)自于10%的優(yōu)質(zhì)客戶,從銀行業(yè)角度看,其合作伙伴的重點(diǎn)應(yīng)放在這些優(yōu)質(zhì)客戶上;同時(shí)也要把眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)些,為了培養(yǎng)有前途、牢靠的客戶網(wǎng)群,銀行還必須在具有發(fā)展前景的中小企業(yè)身上花費(fèi)較大的精力。在這些企業(yè)中不乏所有權(quán)清晰、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、技術(shù)含量高的優(yōu)勢(shì)企業(yè),而它們將是未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里國(guó)內(nèi)最具活力的企業(yè)群體,將會(huì)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)或整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)重要的影響。[3]

(二)銀行要對(duì)供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)參股控制

銀行首先要參股供應(yīng)鏈核心企業(yè),就可以派員進(jìn)入企業(yè)董事會(huì),參與其經(jīng)營(yíng)決策。首先,銀行就可以深入了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況、管理層水平和企業(yè)發(fā)展前景,從而客觀而準(zhǔn)確地判斷其信用水平,避免現(xiàn)有信用評(píng)估系統(tǒng)的不足。其次,銀行可以對(duì)企業(yè)施加重大影響,在放款后有效監(jiān)督資金運(yùn)作,避免企業(yè)隨意改變資金投向,并督促企業(yè)合理控制現(xiàn)金流量,從而有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)。再次,當(dāng)市場(chǎng)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化時(shí),銀行作為大股東和債權(quán)人,積極幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略,可以有效提高銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量,降低呆壞賬。最后,由于銀行連續(xù)而準(zhǔn)確地掌握企業(yè)信息,在再次放貸時(shí),可減少大量的調(diào)查、審核手續(xù),提高效率,大大降低了這種零售信貸的成本,這樣,相信銀行對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)監(jiān)督會(huì)更容易,可有效防止貸款風(fēng)險(xiǎn)。

(三)建立合理的風(fēng)險(xiǎn)、利益分擔(dān)機(jī)制

供應(yīng)鏈各方一定要建立起公正、共贏指導(dǎo)準(zhǔn)則的合作框架。這就要求供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟中的主辦銀行、龍頭企業(yè)、上下游中小企業(yè)必須就運(yùn)行中的準(zhǔn)則達(dá)成一致,從而保證銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟中的各方得到公平的待遇,使有關(guān)各方承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任,在付出投入的同時(shí)要根據(jù)責(zé)任、投入、貢獻(xiàn)大小得到相應(yīng)的利益回饋。在銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈運(yùn)作時(shí),中小企業(yè)通過(guò)供應(yīng)鏈上的龍頭企業(yè)作保證,得到主辦協(xié)作銀行的信貸資金,打通了其資金瓶頸。供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好,借助其和主辦銀行建立起來(lái)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,獲得了主辦銀行承諾的信貸資金,一方面除了滿足自身的發(fā)展需求外,另一方面還可以作為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)的資金擔(dān)保者,分配一定的信貸資金額度給中小企業(yè),協(xié)助中小企業(yè)從銀行獲得資金,緩解其快速成長(zhǎng)中的資金難題,防止產(chǎn)業(yè)鏈中的資金鏈斷裂,有力地捍衛(wèi)了產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行與長(zhǎng)期發(fā)展。供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟,不僅解決了中小企業(yè)的融資及成長(zhǎng)問(wèn)題,也能夠使龍頭企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)期穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈,形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)主辦銀行也分散了信貸風(fēng)險(xiǎn),發(fā)展了新業(yè)務(wù);所有這一切都取決于“合理公平的風(fēng)險(xiǎn)、利益分擔(dān)機(jī)制”。[4]

(四)銀行應(yīng)積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

目前各家銀行間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈,發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)是各家銀行的必由之路。比如銀行可以發(fā)展“關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)”,從經(jīng)營(yíng)方面來(lái)看,關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)不僅能用在銀行的信貸業(yè)務(wù)方面,在信貸以外的其他領(lǐng)域也可以推廣應(yīng)用。發(fā)展關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)要求銀行必須對(duì)自身進(jìn)行徹底地改進(jìn),組織機(jī)構(gòu)由原來(lái)的以業(yè)務(wù)為重心向以客戶為重心轉(zhuǎn)移,建立以顧客、區(qū)域和服務(wù)為主要內(nèi)容的現(xiàn)代銀行經(jīng)營(yíng)服務(wù)體系。首先,改變內(nèi)部組織機(jī)構(gòu),把原來(lái)的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)處室,改為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)部門;其次,改變過(guò)去的分散營(yíng)業(yè)為集中銷售資源,充分發(fā)揮客戶經(jīng)理服務(wù)小組的優(yōu)勢(shì),向顧客提供集中服務(wù);再次,改變過(guò)去以分散業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)進(jìn)行顧客評(píng)價(jià)和信貸決策的方式,以優(yōu)勢(shì)目標(biāo)顧客為根本,對(duì)銀行戰(zhàn)略和資源分配進(jìn)行集中式討論后拍板,重點(diǎn)是發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的客戶,依據(jù)客戶給銀行帶來(lái)的不同價(jià)值,決定向其提供何種服務(wù)及服務(wù)的價(jià)格;最后,以顧客的需要為出發(fā)點(diǎn),強(qiáng)化銀行和客戶間的長(zhǎng)久聯(lián)系。

(五)銀企及時(shí)溝通信息,加強(qiáng)協(xié)作

隨著銀企關(guān)系的市場(chǎng)化,銀企之間面臨的問(wèn)題更多的是二者之間信息的不透明。主辦銀行、貸款企業(yè)之間的協(xié)作需要有效的信息交流。只有掌握了足夠的信息,銀行才能有效地進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的高低和不同企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行各項(xiàng)信貸產(chǎn)品的研究與開(kāi)發(fā),不斷調(diào)整和制定多樣化的貸款業(yè)務(wù)流程,更進(jìn)一步貼近供應(yīng)鏈企業(yè)的需要。在向供應(yīng)鏈企業(yè)貸款時(shí),為了判斷風(fēng)險(xiǎn),需要利用一些不易標(biāo)準(zhǔn)化和量化的信息,如企業(yè)和管理者的素質(zhì)、品質(zhì)和可信程度以及技術(shù)能力的積累等。但是,在我國(guó)有關(guān)企業(yè)的信息大都掌握在某個(gè)信貸員的手中,并沒(méi)有將其整理作為長(zhǎng)期資料記錄,因而銀行很難全面了解企業(yè)的情況。所以,當(dāng)前銀企間的信息溝通也是一個(gè)很迫切的問(wèn)題,這需要銀行與企業(yè)的共同努力。[4]

三、銀企聯(lián)盟在中小企業(yè)融資擔(dān)保體系中的優(yōu)勢(shì)及作用

(一)可以解決銀行與中小企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題

銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈非常有利于主辦銀行信息鑒定機(jī)制的形成。主辦銀行可以通過(guò)與供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)直接的溝通渠道進(jìn)一步認(rèn)識(shí)中小企業(yè),防止“銀行―中小企業(yè)”這一單一溝通渠道的不足。再加上通過(guò)各方面取得信息的相互比較,從根本上杜絕中小企業(yè)的虛假資金、信用等信息。在這方面,供應(yīng)鏈中的主辦銀行比其他經(jīng)濟(jì)主體更富有效率,可以有效解決貸款銀行和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

(二)降低中小企業(yè)融資的擔(dān)保門檻

中小企業(yè)可以用核心企業(yè)作為擔(dān)保,解決了自身?yè)?dān)保財(cái)產(chǎn)、資格等問(wèn)題。所以基于上下游中小企業(yè)與核心企業(yè)的交易實(shí)質(zhì),銀行愿意為核心企業(yè)交易關(guān)系持久密切的中小企業(yè)提供以動(dòng)產(chǎn)為保障的貸款;擔(dān)保依靠供應(yīng)鏈中的核心企業(yè),而不依靠擔(dān)保公司,使得中小企業(yè)免去了許多麻煩:如不必再向擔(dān)保公司提供反擔(dān)保,這對(duì)核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是件好事。

(三)減少中小企業(yè)貸款的資金成本

一旦主辦銀行、供應(yīng)鏈控制建立起長(zhǎng)期戰(zhàn)略,主辦銀行愿意為與核心企業(yè)交易關(guān)系持久密切的中小企業(yè)提供以動(dòng)產(chǎn)為保障的貸款且不收手續(xù)費(fèi)。而上下游中小企業(yè)通過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)保獲得銀行融資,必須支付手續(xù)費(fèi)。供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟不僅省去了中小企業(yè)的許多麻煩,同時(shí)也降低了資金成本。

(四)降低擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn),有利于整個(gè)社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)的化解

供應(yīng)鏈融資的優(yōu)點(diǎn)就是充分發(fā)揮供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)的作用,使中小企業(yè)向銀行貸款時(shí),不必再找擔(dān)保公司擔(dān)保。中小企業(yè)借助供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)的作用獲得擔(dān)保,不僅可以解決擔(dān)保公司要求中小企業(yè)“反擔(dān)保”的尷尬難題,解決中小企業(yè)信用不足問(wèn)題,也可以降低擔(dān)保公司過(guò)分放大貸款、影響金融穩(wěn)定的不利影響。同時(shí)中小企業(yè)還可以取得自身發(fā)展所需要的資金。

(五)銀行、龍頭企業(yè)在對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保方面比擔(dān)保公司更具“軟信息”優(yōu)勢(shì)

鑒于長(zhǎng)期發(fā)展、控制風(fēng)險(xiǎn)的要求,與社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的其他經(jīng)濟(jì)主體相比,供應(yīng)鏈中主辦銀行、龍頭企業(yè)之間經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)系更牢靠、更長(zhǎng)遠(yuǎn)。首先,可以隨時(shí)掌握供應(yīng)鏈核心企業(yè)的第一手資料,包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流動(dòng)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息;其次,通過(guò)核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)的往來(lái)結(jié)算信息,掌控中小企業(yè)的“軟信息”。通過(guò)這兩種方式,可以解決銀行和供應(yīng)鏈中企業(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題??梢?jiàn),在供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟中,銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)比擔(dān)保公司更容易獲得中小企業(yè)資質(zhì)及信用的“軟信息”,更容易解決擔(dān)保公司和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

(六)降低銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)

在銀企建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的情況下,產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)通過(guò)鏈條中的龍頭企業(yè)作擔(dān)保,獲得主辦銀行的信貸資金,有效地解決了中小企業(yè)發(fā)展中的資金不足問(wèn)題。供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)一般都是行業(yè)中的“龍頭”,實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好,借助其和主辦銀行建立起來(lái)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,很容易獲得主辦銀行的信貸資金額度,一方面除了滿足自身的發(fā)展需求外,另一方面還可以作為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)的資金擔(dān)保者,分配一定的信貸資金額度給中小企業(yè),協(xié)助中小企業(yè)從銀行獲得資金,緩解其快速成長(zhǎng)中的資金難題,由于有龍頭企業(yè)做后盾,主辦銀行還能借助龍頭企業(yè)與鏈條中的中小企業(yè)的信息渠道、商品流通渠道、資金流通渠道,來(lái)獲取中小企業(yè)的第一手可靠信息,還有其獲取信貸資金的真實(shí)目的及隨時(shí)隨地的使用情況,有效地降低了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn),從而進(jìn)一步激發(fā)了銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款資金的動(dòng)力。當(dāng)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)發(fā)生營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí),中小企業(yè)通過(guò)庫(kù)存商品等實(shí)物擔(dān)保方式向供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)發(fā)出資金擔(dān)保要求,供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)根據(jù)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中自然存在的資金流通情況、經(jīng)營(yíng)信息情況、存貨流通情況,提供給中小企業(yè)一定的信貸額度從主辦銀行獲取資金,減輕經(jīng)營(yíng)資金不足的緊張局面。當(dāng)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)與龍頭企業(yè)的商品存貨流通發(fā)展為資金流通以后,就會(huì)慢慢形成好的循環(huán)及長(zhǎng)期伙伴關(guān)系。這種經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn),不僅緩解了中小企業(yè)發(fā)展所需的資金,幫助其進(jìn)一步發(fā)展壯大。同時(shí)也能使供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈條的長(zhǎng)期、安全運(yùn)行,獲得更大的利益及發(fā)展空間。更重要地是可以有效降低主辦銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn),搶占中小企業(yè)貸款市場(chǎng),使銀行更快更好地成長(zhǎng)。

(七)緩解中小企業(yè)的融資及擔(dān)保需求

供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟最大的作用就是以最小的成本解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。規(guī)模上處于弱勢(shì)的上下游中小企業(yè)一直面臨融資難的問(wèn)題,而且對(duì)于中小企業(yè)而言,其資金一般都表現(xiàn)在原材料、庫(kù)存等動(dòng)產(chǎn)方面,沒(méi)有大量固定資產(chǎn)用作抵押,其信用又不足以讓銀行放出純信用貸款。所以基于上下游中小企業(yè)與核心企業(yè)的交易實(shí)質(zhì),銀行愿意為核心企業(yè)交易關(guān)系持久密切的中小企業(yè)提供以動(dòng)產(chǎn)為保障的貸款。這不僅解決了貸款擔(dān)保問(wèn)題,同時(shí)也大大提升了中小企業(yè)的融資額度。

四、結(jié)論

基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟可將供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)、控股銀行、核心龍頭企業(yè)結(jié)合成一個(gè)有機(jī)的整體。首先由一家主辦銀行與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的龍頭企業(yè)簽訂聯(lián)盟協(xié)議;其次通過(guò)龍頭企業(yè)再與產(chǎn)業(yè)鏈條中的上下游中小企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。以產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈鏈條中核心龍頭企業(yè)、主辦銀行為紐帶,降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大信貸規(guī)模以及解決銀企間資金供給缺口、銀行控制監(jiān)督問(wèn)題。主辦銀行、核心龍頭企業(yè)、上下游中小企業(yè)三者之間存在信息流、物流、資金流的關(guān)系。由于主辦銀行的參與,供應(yīng)鏈銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟既可以解決中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制中的信息不對(duì)等問(wèn)題,降低了中小企業(yè)融資成本及主辦銀行的監(jiān)督成本,而且也有效地解決了中小企業(yè)融資擔(dān)保的乏力及按時(shí)歸還貸款的問(wèn)題。通過(guò)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的銀企聯(lián)盟關(guān)系建立起來(lái)的融資信用擔(dān)保機(jī)制,使中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系得以創(chuàng)新。供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟是中小企業(yè)融資機(jī)制的創(chuàng)新,更是中小企業(yè)融資擔(dān)保體制的一種創(chuàng)新,對(duì)解決我國(guó)目前的中小企業(yè)融資擔(dān)保乏力問(wèn)題有著積極的現(xiàn)實(shí)意義。

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Research on the Role of Supply Chain Union of Bank-enterprise in SMES' Financing Guarantee

Peng Hongchao

(Department of Economics and Management, Huanghuai University, Huanghuai 463000, China)

第4篇:企業(yè)融資的作用范文

所謂關(guān)系型信貸,就是銀行通過(guò)與企業(yè)長(zhǎng)期的信貸交易,了解企業(yè)包括私有信息在內(nèi)的真實(shí)動(dòng)態(tài),根據(jù)這些信息決定是否發(fā)放貸款給企業(yè)以及發(fā)放貸款的金額。通過(guò)關(guān)系型信貸發(fā)放的貸款有3個(gè)主要特點(diǎn):

1.銀行發(fā)放貸款的決策依據(jù)主要是其積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的私有信息,無(wú)法通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)渠道獲得。

2.相對(duì)于企業(yè)公開(kāi)的“硬信息”來(lái)說(shuō),這些私有信息通常是難以量化的,是反映企業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)的“軟信息”(如企業(yè)業(yè)主的品行、企業(yè)信譽(yù)等)。

3.銀行主要通過(guò)到企業(yè)所在社區(qū)和企業(yè)利益相關(guān)者(如供貨商、客戶、雇員等)的走訪獲得這些“軟信息”。

因此可以說(shuō),關(guān)系型信貸是市場(chǎng)交易的一種內(nèi)生制度,反映的是企業(yè)和一家基本銀行(或少數(shù)幾家銀行)建立的長(zhǎng)期、封閉、規(guī)范化的契約關(guān)系。它的維系有助于銀行收集關(guān)于企業(yè)發(fā)展前景和貸款償還概率等方面的信息,進(jìn)而為做出貸款決策提供便利。

在現(xiàn)實(shí)操作中,部分中小企業(yè)往往利用其經(jīng)營(yíng)狀況不透明的特點(diǎn),向銀行提供虛假的硬信息,在這種情況下,“軟信息”則更具真實(shí)性和可參考性。而對(duì)于“軟信息”的掌握恰恰是民間經(jīng)濟(jì)組織的一大優(yōu)勢(shì)。

以北京福建企業(yè)總商會(huì)為例,它既有橫向的地區(qū)性商會(huì),又有縱向的行業(yè)性商會(huì),還有縣區(qū)級(jí)的團(tuán)體會(huì)員單位,旗下共有大大小小的商會(huì)組織幾十個(gè),基本囊括了所有在京的閩籍中小企業(yè)。這些商會(huì)都擁有低成本獲得“軟信息”的優(yōu)勢(shì),因?yàn)樗鼈兊臅?huì)員基本來(lái)自同一地域或者經(jīng)營(yíng)著相似的行業(yè),相互間都知根知底,對(duì)于彼此的動(dòng)態(tài)都比較了解。還有很關(guān)鍵的一點(diǎn),商會(huì)不可能與會(huì)員企業(yè)合謀,因?yàn)樯虝?huì)和銀行間存在監(jiān)督博弈的關(guān)系,任何一家會(huì)員企業(yè)的違約將導(dǎo)致商會(huì)整體信用和聲譽(yù)受到影響,進(jìn)而波及其他成員。所以,商會(huì)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范相當(dāng)敏感,致力于審查并監(jiān)督會(huì)員企業(yè)貸款的使用。但這一切的實(shí)現(xiàn)都必須建立在有一個(gè)專業(yè)的、懂金融知識(shí)的商會(huì)服務(wù)執(zhí)行團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上。

目前,北京福建企業(yè)總商會(huì)已經(jīng)建立了融資服務(wù)中心,與幾家銀行及擔(dān)保公司建立了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作。這些金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品各不相同、各有優(yōu)缺,適合不同的企業(yè)和不同的融資模式,產(chǎn)品涉及個(gè)人信用貸款、企業(yè)聯(lián)保聯(lián)貸、個(gè)人聯(lián)保或互保貸款、資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵押放大融資、自然人擔(dān)保或擔(dān)保公司擔(dān)保貸款等等。歸納來(lái)說(shuō),商會(huì)在中小企業(yè)關(guān)系型信貸融資中的作用主要體現(xiàn)在以下方面:

1.商會(huì)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的溝通更便利、更有效。商會(huì)把中小企業(yè)相似的融資需求打包給銀行,積流成河,形成規(guī)模效應(yīng),提高了銀行對(duì)中小企業(yè)放貸審批的效率和放貸積極性,中小企業(yè)能得到更多的優(yōu)惠政策。

2.商會(huì)作為一個(gè)民間組織,比銀行更清楚會(huì)員企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況,在為銀行推薦客戶時(shí),會(huì)幫助銀行控制一部分風(fēng)險(xiǎn)。商會(huì)通過(guò)和銀行的合作,可以提高自身的影響力,有助于發(fā)展和吸收會(huì)員。

3.商會(huì)可以幫助銀行做好前期宣傳、中期收集整理資料和溝通,以及后期跟蹤和服務(wù)的工作,減輕銀行的工作量和運(yùn)營(yíng)成本。在銀行額度緊張時(shí),商會(huì)可以和銀行協(xié)調(diào),走綠色通道,讓會(huì)員盡快拿到貸款。

第5篇:企業(yè)融資的作用范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 政策體系

隨著改革開(kāi)放的不斷發(fā)展,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制也由以前單一所有制經(jīng)濟(jì),形成了以公有制為基礎(chǔ),多種所有制共同發(fā)展的新格局,中小企業(yè)迎來(lái)了發(fā)展的黃金期。就我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)說(shuō),中小企業(yè)已經(jīng)占到企業(yè)總量的99.3%,GDP的55.6%,工業(yè)新增產(chǎn)值的74.7%,社會(huì)銷售額的58.9%,稅收的46.2%,出口總額的62.3%,保持著75%以上的就業(yè)崗位率,成為了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中堅(jiān)力量,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了新的增長(zhǎng)點(diǎn),一定程度上緩解了就業(yè)的壓力,對(duì)于保持社會(huì)穩(wěn)定具有重要意義,具有良好的社會(huì)發(fā)展前景。

一、中小企業(yè)融資政策體系的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

中小企業(yè)涉及各行各業(yè),是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中流砥柱,在整個(gè)社會(huì)生活中扮演著重要的角色。但是不可否認(rèn)的是,伴隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展,許多問(wèn)題亟待解決,其中最為關(guān)鍵的就是中小企業(yè)融資問(wèn)題。資金最為中小企業(yè)發(fā)展的“助推器”,是中小企業(yè)的發(fā)展所必不可少的。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中,中小企業(yè)融資難問(wèn)題嚴(yán)重,阻礙了中小企業(yè)發(fā)展,建立一個(gè)完善的中小企業(yè)融資政策體系迫在眉睫。

(一)中小企業(yè)資金緊張,融資渠道缺失,資金保障缺乏

在社會(huì)主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所有制下,中小企業(yè)融資具有資金使用時(shí)間長(zhǎng),資金缺口大,貸款收益見(jiàn)效慢,風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)。以銀行的利益為立足點(diǎn)來(lái)說(shuō),導(dǎo)致了銀行不希望貸款給中小企業(yè)的現(xiàn)象,而另外一方面,中小企業(yè)融資又主要是通過(guò)商業(yè)銀行貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)的,這就形成了一種資金需求與供給的矛盾,造成了中小企業(yè)資金緊張,融資渠道缺失的現(xiàn)象。

由于銀行與中小企業(yè)之間缺乏有效的相互溝通,導(dǎo)致銀行無(wú)法了解中小企業(yè)的發(fā)展情況,中小企業(yè)不能夠及時(shí)的掌握銀行貸款信息和政策,造成了銀行與中小企業(yè)相互脫節(jié)的現(xiàn)象,另外,即使中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)了貸款,銀行方面所存在的手續(xù)繁瑣等情況嚴(yán)重的影響了貸款的申請(qǐng)時(shí)間,這就激化了銀行與中小企業(yè)之間的矛盾,不利于中小企業(yè)融資,造成了資金緊張的現(xiàn)象。

(二)中小企業(yè)融資缺乏國(guó)家的宏觀調(diào)控和積極的引導(dǎo)

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步,中小企業(yè)的融資問(wèn)題越來(lái)越尖銳,它嚴(yán)重阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展腳步,無(wú)形中造成了不可估量的經(jīng)濟(jì)損失,尤其是從國(guó)家層面上講,沒(méi)有一個(gè)專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),缺乏國(guó)家的政策性支持,中小企業(yè)處處面臨著貸款難,利息貴,貸款數(shù)量少,貸款門檻高等現(xiàn)象,不利于中小企業(yè)的發(fā)展壯大。從金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),中小企業(yè)的資本數(shù)量少,資金水平低,對(duì)于中小企業(yè)還款能力存在著質(zhì)疑的態(tài)度,很多的金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)給中小企業(yè)貸款,這就造成了中小企業(yè)融資無(wú)門的現(xiàn)象,不利于中小企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。

二、完善中小企業(yè)融資政策體系的意義

中小企業(yè)是伴隨著我國(guó)改革開(kāi)放的步伐,在經(jīng)濟(jì)大發(fā)展背景下的產(chǎn)物,多種所有制經(jīng)濟(jì)下的中小企業(yè)是適合我國(guó)國(guó)情的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式,為中小企業(yè)營(yíng)造一個(gè)完善中小企業(yè)融資政策體系環(huán)境具有重要的意義。

中小企業(yè)以數(shù)量取勝,在現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)生活中扎穩(wěn)了腳跟。它遍布祖國(guó)各地,涉及到了各行各業(yè),與人們生活息息相關(guān),同時(shí)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定具有不可取代的作用,是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主力軍。在國(guó)家對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的積極引導(dǎo)下,建立專門的金融機(jī)構(gòu),為中小企業(yè)的融資問(wèn)題提供政策性的支持和方向,降低銀行的貸款利率,開(kāi)拓融資新渠道、新方式,為中小企業(yè)的資金需求提供一個(gè)寬松的貸款環(huán)境,完善中小企業(yè)融資政策體系是保證中小企業(yè)強(qiáng)力發(fā)展資金保障,為中小企業(yè)提供了政策性的資金支持,保證了中小企業(yè)作用的有效發(fā)揮。解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題,建立一個(gè)完善中小企業(yè)融資政策體系具有重要的戰(zhàn)略性意義和價(jià)值。

三、完善中小企業(yè)融資政策體系的建議

就目前的中小企業(yè)融資政策體系現(xiàn)狀來(lái)說(shuō),對(duì)于中小企業(yè)尚未建立起一個(gè)有效的融資政策體系,融資平臺(tái)缺失。資金的限制,導(dǎo)致了中小企業(yè)的不斷發(fā)展壯大有心無(wú)力,成為了中小企業(yè)發(fā)展中難以突破的瓶頸,尤其是針對(duì)于我國(guó)的國(guó)情來(lái)說(shuō),人口基數(shù)大,衣食住行、各行各業(yè)都與中小企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān),保證社會(huì)勞動(dòng)力的就業(yè)率、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展都離不開(kāi)中小企業(yè)。由此可見(jiàn),支持中小企業(yè)發(fā)展,解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,完善中小企業(yè)融資政策體系,切實(shí)提高中小企業(yè)融資能力具有戰(zhàn)略性和全局性的意義。

(一)提高對(duì)于中小企業(yè)融資體系建設(shè)的重視程度,推進(jìn)中小企業(yè)融資體系建設(shè)進(jìn)程

中小企業(yè)融資體系建設(shè)能夠在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)上發(fā)揮重要的作用,首選取決于對(duì)于中小企業(yè)融資體系建設(shè)的認(rèn)識(shí)和認(rèn)可程度,只有充分認(rèn)識(shí)到了中小企業(yè)融資體系建設(shè)對(duì)于打破中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸所具有的重要意義,我們才有可能積極地尋找構(gòu)建中小企業(yè)融資體系建設(shè)的新路子、新思想、新途徑。從我國(guó)的國(guó)情出發(fā),制定出符合我國(guó)實(shí)際的財(cái)政政策、金融政策、貸款政策,來(lái)充分保證中小企業(yè)發(fā)展所需的資金力量,以充足的資金為后盾,以良性的中小企業(yè)融資體系為保障,充分利用我國(guó)豐富的勞動(dòng)力資源,不斷創(chuàng)新,不斷發(fā)展,推進(jìn)中小企業(yè)融資體系建設(shè)進(jìn)程。

(二)加大財(cái)稅政策對(duì)于中小企業(yè)的支持保障,完善中小企業(yè)融資體系建設(shè)制度

為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展,解決中小企業(yè)融資難、融資貴、融資途徑少等問(wèn)題,國(guó)家需要成立專門的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu),比如:一些發(fā)達(dá)國(guó)家成立的中小企業(yè)金融公庫(kù)、中小企業(yè)長(zhǎng)期信貸中央金庫(kù)、中小企業(yè)金融公司等機(jī)構(gòu)來(lái)總管中小企業(yè)融資問(wèn)題,為中小企業(yè)提供優(yōu)惠的融資政策,為中小企業(yè)融資提供一個(gè)大的方向和政策性原則,形成一種融資的規(guī)范,減少社會(huì)上針對(duì)于中小企業(yè)的不法融資的危害,保證社會(huì)秩序的有序進(jìn)行。加大財(cái)稅政策對(duì)于中小企業(yè)的支持保障,完善中小企業(yè)融資體系建設(shè)制度顯得尤為必要。

(三)以有利的融資政策傾向?yàn)橹行∑髽I(yè)資金保駕護(hù)航,提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)取得貸款的主要機(jī)構(gòu),積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和銀行降低中小企業(yè)貸款利率,延長(zhǎng)貸款償還稅率期限,加大對(duì)于中小企業(yè)融資的支持力度,豐富金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù),比如:增加小額貸款等,不斷推進(jìn)金融制度創(chuàng)新,不斷滿足中小企業(yè)的不同的企業(yè)種類、不同的發(fā)展程度、不同的融資需求等情況,切實(shí)解決多層次、多方面的中小企業(yè)融資需求。

(四)以寬泛的融資渠道,來(lái)滿足中小企業(yè)融資“三化”需求,保證中小企業(yè)融資效果

中小企業(yè)融資的“三化”是指企業(yè)種類多元化、企業(yè)發(fā)展多樣化、企業(yè)融資需求差異化。只有不斷開(kāi)拓出融資的新渠道、新方式、新途徑,才能夠保障數(shù)量眾多的中小企業(yè)的融資效果。比如:開(kāi)展中小企業(yè)境外融資市場(chǎng),通過(guò)中小企業(yè)上市的形式,來(lái)獲得在境外市場(chǎng)上融資的權(quán)利,為中小企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金保障,改變以前中小企業(yè)有項(xiàng)目但是不具備資金能力的現(xiàn)狀。另一方面,就是推進(jìn)中小企業(yè)直接融資水平,通過(guò)不斷的改革創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制,為中小企業(yè)的發(fā)展注入了新鮮的血液和能量,在國(guó)家對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資的積極引導(dǎo)下,以有償資本注入等方式為中小企業(yè)的發(fā)展贏得了資金的支持,保證中小企業(yè)融資效果。

(五)提高中小企業(yè)信譽(yù)度,加強(qiáng)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的良性溝通

信譽(yù)度是中小企業(yè)綜合實(shí)力的一種表現(xiàn)形式,是解決中小企業(yè)資金矛盾的根本途徑,只有良好的企業(yè)信譽(yù)度才可以為中小企業(yè)融資提供保障,是中小企業(yè)成功融資的依據(jù),具有重要的作用。

加強(qiáng)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的良性溝通,不斷優(yōu)化中小企業(yè)制度改革,充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)信譽(yù)度對(duì)于融資重要性,改變管理方式,開(kāi)拓創(chuàng)新,不斷提高中小企業(yè)自身的還款能力,提高金融機(jī)構(gòu)和銀行對(duì)于中小企業(yè)的認(rèn)識(shí),建立健全財(cái)務(wù)制度,保證財(cái)務(wù)狀況真實(shí)有效性。制定規(guī)范的融資制度和監(jiān)督制度,保證企業(yè)融資的有效進(jìn)行。同時(shí),需要注意的問(wèn)題是中小企業(yè)融資貸款需要符合我國(guó)的基本國(guó)情,遵守融資規(guī)范和原則,保證中小企業(yè)的償還能力,減輕銀行負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn),讓中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間形成一種互動(dòng),構(gòu)建完善的中小企業(yè)融資體系建設(shè)制度。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之,有效地解決中小企業(yè)融資問(wèn)題是打破限制中小企業(yè)發(fā)展瓶頸的關(guān)鍵,是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求,具有艱巨性和長(zhǎng)期性的特征。通過(guò)了解中小企業(yè)融資政策體系的現(xiàn)狀的闡述,深刻印證了融資難對(duì)于中小企業(yè)的嚴(yán)重制約作用,給我們的國(guó)家和社會(huì)帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)損失,充分認(rèn)識(shí)到完善的中小企業(yè)融資政策體系是充分發(fā)揮中小企業(yè)作用的一項(xiàng)戰(zhàn)略性任務(wù)目標(biāo)。解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,完善中小企業(yè)融資政策體系,支持中小企業(yè)發(fā)展,切實(shí)提高中小企業(yè)融資能力具有戰(zhàn)略性和全局性的意義,保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展,社會(huì)穩(wěn)定和諧。

參考文獻(xiàn)

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[2]歐陽(yáng)海泉.我國(guó)中小企業(yè)融資體系研究[D].湖南大學(xué),2005.

第6篇:企業(yè)融資的作用范文

>> 借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn),緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難題 借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)破解中小企業(yè)融資難題 美國(guó)中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)的借鑒與啟示 借鑒國(guó)外中小企業(yè)融資制度為我國(guó)中小企業(yè)融資支招 借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)探求我國(guó)中小企業(yè)融資新渠道 美國(guó)中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)及啟示 美國(guó)中小企業(yè)融資體系分析及對(duì)我國(guó)的啟示 中小企業(yè)融資難的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與借鑒 韓國(guó)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)與借鑒 以美國(guó)“創(chuàng)新群”經(jīng)驗(yàn)求解中小企業(yè)融資難 緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策分析 緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題研究 借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)完善我國(guó)中小企業(yè)政策性金融體系 借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)完善我國(guó)中小企業(yè)財(cái)稅優(yōu)惠政策的思考 我國(guó)中小企業(yè)融資難題探析 探討我國(guó)中小企業(yè)融資難題 解決我國(guó)中小企業(yè)融資難題的對(duì)策建議 我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難題及對(duì)策 中小企業(yè)融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與借鑒 借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn) 完善我國(guó)助學(xué)貸款制度 常見(jiàn)問(wèn)題解答 當(dāng)前所在位置:根據(jù)《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》(工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào))文件整理

近年來(lái),我國(guó)中小企業(yè)獲得了前所未有的發(fā)展。按照最新的劃分標(biāo)準(zhǔn),截止2012年底,在全國(guó)各地工商部門注冊(cè)的中小微企業(yè)超過(guò)1300萬(wàn)戶,超過(guò)企業(yè)總戶數(shù)的99%。廣大中小企業(yè)創(chuàng)造了我國(guó)80%以上的就業(yè)機(jī)會(huì),60%的GDP,50%的稅收,專利申請(qǐng)數(shù)和發(fā)明專利擁有數(shù)的比例也達(dá)到50%。中小企業(yè)在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大城鎮(zhèn)社會(huì)就業(yè)等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。

我國(guó)中小企業(yè)在迅速發(fā)展的過(guò)程中經(jīng)常遇到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不明晰、人力資源匱乏、公司金融管理薄弱等問(wèn)題,其中融資難問(wèn)題被普遍認(rèn)為是制約中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及其原因

(一)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.間接融資仍為小企業(yè)融資的主要途徑。

我國(guó)中小企業(yè)目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累,除自有資金外,銀行貸款是資金的主要來(lái)源。在銀行貸款方式中,中小金融機(jī)構(gòu)為主要的融資機(jī)構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2009年底,我國(guó)國(guó)有大型商業(yè)銀行資產(chǎn)占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的51%,其中,中小企業(yè)貸款占其企業(yè)貸款的45%;股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)占比為14.1%,中小企業(yè)貸款占其企業(yè)貸款的50%左右;100多家城市商業(yè)銀行資產(chǎn)占比為6.6%,中小企業(yè)貸款占其企業(yè)貸款的70%多;農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占比為11.5%,中小企業(yè)貸款占其企業(yè)貸款的95%以上。從上述數(shù)據(jù)可以看出,銀行主體結(jié)構(gòu)和信貸流向與企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)不適應(yīng),社會(huì)上大量的閑散資金沒(méi)有得到充分的利用,很多中小企業(yè)喪失了融資的機(jī)會(huì),而不能得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

2.直接融資所占比重很小,對(duì)中小企業(yè)支持力度有限。

我國(guó)資本市場(chǎng)正處于發(fā)展階段,處在創(chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)期的中小企業(yè)很難達(dá)到發(fā)行股票的嚴(yán)格限制條件,股權(quán)融資對(duì)幫助中小企業(yè)解決融資難的作用有限。主板上市的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求很高,大多數(shù)中小企業(yè)不具備相應(yīng)條件;創(chuàng)業(yè)板上市條件雖有簡(jiǎn)化較為適合中小企業(yè)上市融資,但需求和供給比例仍明顯失調(diào)。新三板市場(chǎng)給了中小企業(yè)一線生機(jī),即便如此,中小企業(yè)直接融資比例只占5%。債券融資也不容樂(lè)觀。雖然2006年底頒布修訂的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》對(duì)中小企業(yè)發(fā)行債券放寬了條件限制,但截至2012年底,我國(guó)僅發(fā)行了五支中小企業(yè)集合債,籌資總額24億元。(見(jiàn)表1.2)

資料來(lái)源:根據(jù)相關(guān)信息整理。

此外,開(kāi)展票據(jù)融資、金融租賃、典當(dāng)融資等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)較少,加上企業(yè)認(rèn)識(shí)上的局限,這些融資方式在中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用還非常有限。

(二)我國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因

從我國(guó)中小企業(yè) “融資難”主要是由客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境原因、行政原因、金融機(jī)構(gòu)原因和中小企業(yè)自身固有特性的原因等因素造成的。

1.政府行政干預(yù)角度分析

經(jīng)過(guò)幾次政府機(jī)構(gòu)改革,目前涉及中小企業(yè)管理的部門主要包括工信部中小企業(yè)司、農(nóng)業(yè)部鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、國(guó)家工商管理總局個(gè)體私營(yíng)監(jiān)督管理司等等。這些部門管理中小企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和角度各不相同,有區(qū)隔、有重疊、也有空白。可是在新一輪地方政府機(jī)構(gòu)調(diào)整中,一些省、市成立了經(jīng)濟(jì)信息委或工業(yè)信息委,原來(lái)的中小企業(yè)局降格為委內(nèi)的處級(jí)單位,地方中小企業(yè)主管部門的行政級(jí)別、協(xié)調(diào)能力和調(diào)控手段不但沒(méi)有得到加強(qiáng),反而弱化。

2.經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析

外源式融資中供給總是滿足不了有效需求,中小企業(yè)融資是一個(gè)非均衡的市場(chǎng)。相對(duì)于大企業(yè)來(lái)講,銀行和金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)融資會(huì)面臨諸如信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等帶來(lái)的高成本和高風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)放棄了給大企業(yè)融資的機(jī)會(huì)成本,對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講,投資中小企業(yè)可以說(shuō)是無(wú)利可圖或者只有微利。因此,完全靠市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不能解決中小企業(yè)融資問(wèn)題,這就需要政府參與,需要政府有更多積極作為,包括資金投入、政策支持,以及在信譽(yù)文化建設(shè)方面的推進(jìn)。

二、美國(guó)中小企業(yè)融資政策借鑒

(一)美國(guó)中小企業(yè)行政主管部門

在美國(guó)沒(méi)有中小企業(yè)的提法,“小企業(yè)”才是它們其習(xí)慣叫法。1953年7月30日,美國(guó)在商務(wù)部設(shè)立了“小企業(yè)管理局”,之后成為一個(gè)永久性的獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)。小企業(yè)管理局為小企業(yè)提供融資、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、法律等方面的服務(wù),并一直延續(xù)至今。它主要通過(guò)四種途徑幫助小企業(yè)發(fā)展:向小企業(yè)提供融資服務(wù);創(chuàng)業(yè)發(fā)展――教育、信息、技術(shù)援助和培訓(xùn);幫助企業(yè)參與政府采購(gòu);為小企業(yè)提供法律援助。

(二)美國(guó)資本市場(chǎng)與企業(yè)融資

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的演進(jìn)和發(fā)展,企業(yè)制度相對(duì)健全,企業(yè)行為較規(guī)范,美國(guó)的金融市場(chǎng)體系已經(jīng)相對(duì)成熟和完善。美企業(yè)融資方式“啄食順序理論”(the pecking order theory),即企業(yè)融資一般會(huì)遵循先內(nèi)源融資,然后債務(wù)融資,最后股權(quán)融資的先后順序,換言之,企業(yè)先依靠?jī)?nèi)部融資(留利和折舊),然后再求助于外部融資,而在外部融資中,企業(yè)一般優(yōu)先選擇發(fā)行債券融資,資金不足時(shí)再發(fā)行股票融資。

美國(guó)直接融資的資本市場(chǎng)非常發(fā)達(dá),包括全國(guó)性證交所、地方證交所、第三市場(chǎng)(上市股票的場(chǎng)外交易)、第四市場(chǎng)(大機(jī)構(gòu)和投資家之間直接交易)、納斯達(dá)克全國(guó)市場(chǎng)、納斯達(dá)克小型市場(chǎng)、小額股票掛牌系統(tǒng)、粉紅單市場(chǎng)。其中,納斯達(dá)克小型市場(chǎng)、小額股票掛牌系統(tǒng)、粉紅單市場(chǎng)是專門為小企業(yè)的資本交易提供服務(wù)的,特別在粉紅單市場(chǎng),企業(yè)原則上不需要任何條件即可上市。90%以上的美國(guó)最具成長(zhǎng)性的企業(yè),是在納斯達(dá)克市場(chǎng)上市的。

(三)美國(guó)中小企業(yè)融資政策

1.為小企業(yè)提供分階段、全過(guò)程的資金支持。

小企業(yè)管理局直接管理了眾多的資金支持項(xiàng)目,包括504貸款項(xiàng)目、社區(qū)快速貸款、社區(qū)調(diào)整貸款和投資項(xiàng)目、微型貸款項(xiàng)目、污染控制貸款、能源貸款等。并可經(jīng)國(guó)會(huì)授權(quán)撥款,向有較強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力、發(fā)展前景較好的小企業(yè)直接撥付,另外,還向小企業(yè)提供協(xié)調(diào)貸款服務(wù),小企業(yè)管理局與地方發(fā)展公司、金融機(jī)構(gòu)協(xié)商為小企業(yè)提供貸款。

2.提供擔(dān)保貸款服務(wù),由小企業(yè)管理局向放款機(jī)構(gòu)擔(dān)保。

通過(guò)提供擔(dān)保,促進(jìn)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)向小企業(yè)融資。形成了由小企業(yè)管理局直接操作的全國(guó)性小企業(yè)信用擔(dān)保、由地方政府操作的區(qū)域性專業(yè)擔(dān)保和社區(qū)性擔(dān)保三個(gè)層次小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

3.對(duì)小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。

1958年,小企業(yè)管理局建立了的小企業(yè)投資公司,該公司從聯(lián)邦政府獲得優(yōu)惠的貸款支持,其融資方式可以是低息貸款,也可以購(gòu)買和擔(dān)保購(gòu)買該公司的證券,投資方向主要是中小企業(yè)發(fā)展和技術(shù)改造。為滿足小企業(yè)融資的需要,負(fù)責(zé)向小企業(yè)提供商業(yè)銀行不愿涉足的風(fēng)險(xiǎn)投資。1971年,創(chuàng)建了納斯達(dá)克市場(chǎng),為小企業(yè)尤其是科技型小企業(yè)的發(fā)展提供了大規(guī)模資本,許多名不見(jiàn)經(jīng)傳的小企業(yè)通過(guò)二板市場(chǎng)融資而飛速發(fā)展,成為全球知名的頂級(jí)公司和一流企業(yè)。

三、短期內(nèi)緩解中小企業(yè)融資難的途徑

中小企業(yè)融資難,說(shuō)到底是由于我國(guó)現(xiàn)階段的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、發(fā)育程度、現(xiàn)行金融體制與中小企業(yè)多元化融資需求之間的不均衡導(dǎo)致的,破解這個(gè)難題需要政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)各自找準(zhǔn)自己在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中的定位,在政策制定、金融創(chuàng)新、企業(yè)管理等方面不遺余力地尋求破解之道。

(一)加大政府扶持力度

發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)表明,要解決好中小企業(yè)的融資問(wèn)題,政府必須在其中發(fā)揮作用。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)上,各國(guó)普遍設(shè)立專門的政府部門及相應(yīng)的分支機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)對(duì)中小微企業(yè)提供資金、技術(shù)、管理等方面的指導(dǎo)與扶持。并成立中小微企業(yè)社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu),加強(qiáng)民間組織在協(xié)調(diào)政府、企業(yè)之間的橋梁作用。在現(xiàn)階段,我國(guó)政府的在這方面的任務(wù)主要是建立健全中小微企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系,轉(zhuǎn)移部分政府職能,使NGO等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、增強(qiáng)服務(wù)能力。

(二)中小企業(yè)自身的完善

信用是企業(yè)生存之本和競(jìng)爭(zhēng)力之源,是企業(yè)最寶貴的無(wú)形資產(chǎn)。目前,我國(guó)中小企業(yè)尤其是微型企業(yè)缺乏健全的財(cái)務(wù)管理制度,重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的決策機(jī)制更不甚完善,財(cái)務(wù)信息虛假度較高,嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)對(duì)這部分企業(yè)資金的投入。應(yīng)從企業(yè)自身著手,加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、信守合同,建立良好的銀企關(guān)系,為企業(yè)融資在主觀上創(chuàng)造良好的信用條件。另外,也應(yīng)建立起以客戶資信管理制度、內(nèi)部授信制度和應(yīng)收賬款管理制度等為主要內(nèi)容的信用管理制度,減少信息不對(duì)稱,提升信用管理水平,減少銀行對(duì)企業(yè)的信用危機(jī)。

(三)積極發(fā)展各類中小微型金融機(jī)構(gòu)

目前我國(guó)中小銀行發(fā)展緩慢,而且部分中小銀行的發(fā)展定位不準(zhǔn)確,它們并不愿意為中小企業(yè)提供資金服務(wù),而是爭(zhēng)先恐后為大企業(yè)服務(wù)。政府應(yīng)放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入,允許民間資本組建和投資各種中小金融機(jī)構(gòu)。積極發(fā)展適合于中小企業(yè)的金融組織,主要是中小商業(yè)銀行,包括城市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等經(jīng)營(yíng)群體。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,僅僅依靠商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)難以解決中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款問(wèn)題,還需要依靠政府政策性優(yōu)惠貸款。建立政策性的中小企業(yè)發(fā)展銀行,通過(guò)法定的中小企業(yè)貸款投向,規(guī)避地方政府與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)中小銀行貸款行為的干預(yù)和扭曲,并借助低于市場(chǎng)利率的政策性金融債券的發(fā)行,向中小企業(yè)提供優(yōu)惠的長(zhǎng)期性貸款資金。

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第7篇:企業(yè)融資的作用范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資結(jié)構(gòu) 研究

我國(guó)的中小企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有非常重要的作用。無(wú)論是中小企業(yè)的數(shù)量、創(chuàng)造的稅收還是創(chuàng)造的就業(yè)崗位,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都是非常明顯的。但是中小企業(yè)面臨著融資困難的問(wèn)題,融資結(jié)構(gòu)已經(jīng)失衡,融資面臨著各種各樣的問(wèn)題,需要有效的解決措施。對(duì)于中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行改善和優(yōu)化,在一定程度上可以解決融資困難的問(wèn)題,能夠保證中小企業(yè)健康快速的發(fā)展,同時(shí)對(duì)于我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的作用。

一、中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

(一)融資結(jié)構(gòu)具有一定的變動(dòng)性

因?yàn)槠髽I(yè)在不斷的發(fā)展,所有由于各個(gè)方面的因素不同,導(dǎo)致企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)在不同的階段會(huì)有一定的變動(dòng)。在企業(yè)發(fā)展初期,企業(yè)的規(guī)模小,缺少信用,導(dǎo)致企業(yè)難以通過(guò)銀行進(jìn)行借貸,這個(gè)時(shí)候內(nèi)源性融資占有重要部分,同時(shí)也包括一定的民間借貸和外部融資;在成長(zhǎng)階段,中小企業(yè)得到了一定的發(fā)展,逐漸走上了正規(guī),但是企業(yè)的積累難以滿足企業(yè)發(fā)展的需求,這個(gè)時(shí)候外部金融機(jī)構(gòu)成為了其主要的融資來(lái)源。在企業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定的成熟階段的時(shí)候,企業(yè)的各方面條件變得更加優(yōu)越,企業(yè)融資難度減小,直接融資成為了中小企業(yè)融資的注重渠道。

(二)融資渠道

中小企業(yè)區(qū)別于大的企業(yè),更加依賴于一些非金融機(jī)構(gòu)的融資渠道或者是一些民間的非正規(guī)渠道。在我國(guó),直接的商品交易是商業(yè)信用的基礎(chǔ),企業(yè)能夠通過(guò)商業(yè)信用獲得短期的流動(dòng)資金。中小企業(yè)通過(guò)非正規(guī)的民間借貸,一定程度上緩解了中小企業(yè)資金壓力,對(duì)于中小企業(yè)正規(guī)渠道融資起到了一個(gè)很好的補(bǔ)充作用。

二、中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題

(一)內(nèi)源融資渠道不暢

中小企業(yè)融資面臨一個(gè)重要的問(wèn)題就是內(nèi)源融資渠道不夠暢通。改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)的中小企業(yè)始終沒(méi)能建立其完善的資金積累機(jī)制,企業(yè)缺少對(duì)于自我的約束。根據(jù)世界銀行對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查,發(fā)現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)用于發(fā)放獎(jiǎng)金的數(shù)額要比投資的數(shù)額高的多,這就導(dǎo)致了企業(yè)缺乏積累的內(nèi)動(dòng)力,缺少內(nèi)源性融資。

(二)資產(chǎn)負(fù)債率較高

由于中小企業(yè)的信用等級(jí)不高,有的信息真實(shí)性不夠明晰,這樣就導(dǎo)致中小企業(yè)很難從銀行獲得有效貸款,這樣就導(dǎo)致中小企業(yè)必須要去走一些非正規(guī)的融資途徑,但是非正規(guī)的融資途徑會(huì)帶來(lái)一定的該額利息,對(duì)于企業(yè)的利潤(rùn)造成了較大的影響,影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),容易走上惡性循環(huán)的道路,很容易造成企業(yè)負(fù)債的比率越來(lái)越高的問(wèn)題。

(三)直接融資面臨阻礙

現(xiàn)代企業(yè)很多都是從證券市場(chǎng)而來(lái),證券市場(chǎng)能夠向社會(huì)籌資是產(chǎn)權(quán)發(fā)生流動(dòng)資源達(dá)到優(yōu)化配置的作用。由于我國(guó)的資本市場(chǎng)起家比較晚,所以導(dǎo)致股權(quán)融資僅僅能夠降低負(fù)債率,并且長(zhǎng)期的負(fù)債比率仍然很低,不能夠當(dāng)成中小企業(yè)融資的主要渠道。

三、改善和優(yōu)化中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的策略

(一)提高企業(yè)自身素質(zhì),加強(qiáng)內(nèi)源融資能力

解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題,首先應(yīng)該注重提高企業(yè)的素質(zhì),提高企業(yè)的內(nèi)部積累能力。應(yīng)該使公司的建設(shè)能夠更加有效,形成比較科學(xué)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。當(dāng)前,我國(guó)的中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度還比較不健全,財(cái)務(wù)報(bào)告缺少一定的真實(shí)性和可信性。所以企業(yè)必須建立規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理制度,建立現(xiàn)代企業(yè)制度,使員工的積極性能夠提高,財(cái)務(wù)管理更加規(guī)范,使企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度增強(qiáng),在保證企業(yè)良好管理制度的基礎(chǔ)上,提高企業(yè)的內(nèi)源融資的能力。

(二)增加資金的運(yùn)作

企業(yè)在進(jìn)行融資的時(shí)候,應(yīng)該注重融資量的合理,如果融資不足會(huì)影響企業(yè)的正常發(fā)展,但是融資過(guò)剩又會(huì)造成浪費(fèi),影響企業(yè)的效益。同時(shí)企業(yè)應(yīng)該優(yōu)化每筆融資的利用效率,爭(zhēng)取獲得較高的投資回報(bào)。企業(yè)也應(yīng)該重視自己的信譽(yù),與一些金融機(jī)構(gòu)保持長(zhǎng)期的良好關(guān)系,能夠在需要的時(shí)候獲得一定的資金支持。

(三)改善融資的法律政策環(huán)境

在中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中,需要各級(jí)政府幾大扶植力度,使其能夠健康的成長(zhǎng)。盡管我國(guó)近幾年出臺(tái)了幾部關(guān)于中小企業(yè)融資的法律法規(guī),但是與中小企業(yè)配套的法律體系還沒(méi)有真正建成,導(dǎo)致中小企業(yè)融資面臨一定的困難。所以需要根據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展建立科學(xué)合理的擔(dān)保交易制度,使擔(dān)保范圍能夠不斷擴(kuò)大,讓中小企業(yè)的融資遍的更見(jiàn)有效,提高中小企業(yè)的融資能力,促進(jìn)其健康發(fā)展,從而能夠帶動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述,本文通過(guò)對(duì)于中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析,指出了其中存在的問(wèn)題,提出了幾點(diǎn)改善和優(yōu)化的策略。這就要求首先應(yīng)該使公司的的建設(shè)更加合理,規(guī)范公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理制度,使企業(yè)的綜合素質(zhì)能夠提高。同時(shí)銀行應(yīng)該為中小企業(yè)融資提供便利的條件。最后,政府應(yīng)該改善中小企業(yè)融資面臨的法律和政策問(wèn)題,最大限度提供便利,支持中小企業(yè)的融資,使中小企業(yè)能夠?yàn)閲?guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

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第8篇:企業(yè)融資的作用范文

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

二、中小企業(yè)融資難的成因

1、中小型企業(yè)規(guī)模小、信息透明度低、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大

目前,我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中存在的主要問(wèn)題很多。比如規(guī)模上,中小企業(yè)以小企業(yè)為主,相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)生命周期短,破產(chǎn)率高;大多匯聚在大中型企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條之上;中小企業(yè)的現(xiàn)金流長(zhǎng)期處于較低水平,貨款回收、資金周轉(zhuǎn)周期較長(zhǎng);大量中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)有待進(jìn)一步規(guī)范;在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中,銀行貸款依舊是主渠道等。

2、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新不足,融資體系不完善

從間接融資的方面看,現(xiàn)階段,中國(guó)僅有20%的國(guó)內(nèi)金融資源,投向經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)50%以上的中小企業(yè)。盡管目前銀行放松信貸的步伐在加快,但當(dāng)前有關(guān)服務(wù)于中小企業(yè)的間接融資組織體系仍不完善,機(jī)制和信貸產(chǎn)品缺乏針對(duì)性的問(wèn)題仍十分突出。目前很多地方根本就沒(méi)有適宜于中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行、合作銀行。銀行對(duì)授信客戶的準(zhǔn)入門檻較高,多數(shù)中小企業(yè)達(dá)不到銀行規(guī)定的貸款基本條件。

從直接融資的方面看,由于中小企業(yè)板市場(chǎng)規(guī)模較小,加之目前A股市場(chǎng)走勢(shì)不景氣,資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的支持力度仍相對(duì)偏弱。

3、第三方信用擔(dān)保實(shí)力普遍較弱

從促進(jìn)中小企業(yè)信貸的信用擔(dān)保方面看,在當(dāng)前嚴(yán)峻的金融、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為銀、企的橋梁和紐帶,在增強(qiáng)企業(yè)信用、緩解中小企業(yè)融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展等方面,作用越來(lái)越顯著。有數(shù)據(jù)顯示,截至2007年底,全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有3700多家,籌集擔(dān)保資金總額逾1770億元,累計(jì)為70萬(wàn)戶中小企業(yè)提供擔(dān)保總額1.35萬(wàn)億元。

但是,由于現(xiàn)行信用擔(dān)保體系仍存在一些缺陷,尤其是擔(dān)保公司普遍實(shí)力弱、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大,因而其在中小企業(yè)融資過(guò)程中,發(fā)揮的作用仍然有限。

4、政府政策法律法規(guī)相對(duì)滯后

到目前為止,我國(guó)關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展推動(dòng)的立法還處于一個(gè)相對(duì)較低的水平。主要的法律支持為《中小企業(yè)促進(jìn)法》,該法明確規(guī)定了支持中小企業(yè)發(fā)展的法律精神,具有里程碑意義。中小企業(yè)立法的不足造成的一個(gè)不良后果就是中小企業(yè)融資運(yùn)作在沒(méi)有法律依據(jù)的情況下,資本供給機(jī)構(gòu)選擇較少參與或回避的做法,使得融資因法制因素而萎縮。

三、解決中小企業(yè)融資難的措施

針對(duì)中小企業(yè)在融資中遇到的難題,中小企業(yè)自身應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)以及企業(yè)控制人的信用建立;銀行需進(jìn)行金融創(chuàng)新,建立良好的中小企業(yè)信貸平臺(tái);擔(dān)保機(jī)構(gòu)要完善擔(dān)保體系;國(guó)家進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資的政策體系,讓中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行為能夠有法可依。

1、加強(qiáng)企業(yè)管理,提高企業(yè)信譽(yù)

建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機(jī)制,通過(guò)制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為。重視與銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系;加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府的關(guān)系;樹(shù)立良好的信用意識(shí),企業(yè)實(shí)際控制人還要加強(qiáng)個(gè)人的信用建立,以提高信用等級(jí),使得企業(yè)融資更容易。

2、為中小企業(yè)定做融資產(chǎn)品,推動(dòng)金融創(chuàng)新

一是積極開(kāi)發(fā)為中小企業(yè)服務(wù)的貸款品種。二是引入自然人擔(dān)保、大股東擔(dān)保等擔(dān)保方式,解決中小企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)抵押不充分的難題。三是針對(duì)處于不同發(fā)展階段的中小企業(yè),提供不同的個(gè)性化融資產(chǎn)品,適當(dāng)降低融資門檻。

3、完善擔(dān)保運(yùn)行機(jī)制,促進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保信用體系的完善

一是政府建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。二是完善中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度。幫助其分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。三是制定政策,鼓勵(lì)各種經(jīng)濟(jì)成份的資本參與擔(dān)保公司投資,形成多元化、多層次的信用擔(dān)保體系。

第9篇:企業(yè)融資的作用范文

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