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公務(wù)員期刊網(wǎng) 精選范文 微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

微觀經(jīng)濟(jì)的含義精選(九篇)

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微觀經(jīng)濟(jì)的含義

第1篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng);虛擬貨幣;微觀經(jīng)濟(jì);影響

中圖分類號:F820.3 文獻(xiàn)識別碼:A 文章編號:1001-828X(2015)015-000-02

前言

就我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展情況來看,據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2007年末,我國網(wǎng)民數(shù)已經(jīng)突破2億,直到2015年,我國網(wǎng)民數(shù)已經(jīng)突破7億,龐大的網(wǎng)民人數(shù),為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,帶來了巨大的商機(jī)。在這樣的背景環(huán)境下,虛擬貨幣作為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)活動中的新型貨幣形式,得到了較大的發(fā)展。傳統(tǒng)的貨幣購買形式具有一定的繁瑣性,并且傳統(tǒng)貨幣產(chǎn)生的高交易成本也為虛擬貨幣的發(fā)展創(chuàng)造了商機(jī)。同時,銀行系統(tǒng)在當(dāng)下社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢下,存在著一定的滯后性,這些原因都促進(jìn)了虛擬貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展。虛擬貨幣更好地解決了小額電子支付存在的麻煩和風(fēng)險,更加方便人們的消費(fèi)生活。除此之外,企業(yè)在銷售過程中,開始接受虛擬貨幣,讓虛擬貨幣擁有了一定現(xiàn)實貨幣的購買能力。這樣一來,虛擬貨幣得到了人們的認(rèn)可,從而獲得了較大的發(fā)展。本文就虛擬貨幣對微觀經(jīng)濟(jì)影響的分析,闡述了虛擬貨幣的概念,并就虛擬貨幣的性質(zhì)進(jìn)行了分析,以此來研究和分析其對微觀經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的影響。

一、虛擬貨幣的概念

要想弄清楚虛擬貨幣對微觀經(jīng)濟(jì)的影響,就必須明確虛擬貨幣的概念,對虛擬貨幣能夠有一個明確的區(qū)分。就虛擬貨幣的發(fā)展情況來看,虛擬貨幣主要指游戲幣、電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)貨幣等,這些貨幣在很大程度上有著共通性,對其具體的含義存在著一定的模糊性。一般來說,虛擬貨幣主要是指網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行流通的貨幣,要比互聯(lián)網(wǎng)的虛擬環(huán)境為流通媒介,具有等價交換功能。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)的急劇增加,學(xué)術(shù)界對虛擬貨幣的概念也在進(jìn)一步的研究,但尚還沒有明確的定義。

就以Q幣為例,Q幣就是一種虛擬貨幣,能夠購買騰訊旗下所有的服務(wù)。騰訊公司對Q幣與現(xiàn)實貨幣之間有著明確的兌換率,一般來說,1Q幣的價格相當(dāng)于0.8元左右。Q幣在互聯(lián)網(wǎng)這個虛擬環(huán)境中,起到了等價交換的功能,不單單能夠購買騰訊的服務(wù),也可以折算購買其他企業(yè)的服務(wù)。例如用Q幣進(jìn)行充值話費(fèi)、Q幣充值起點(diǎn)中文網(wǎng)的看書幣等等。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展,在網(wǎng)上很多服務(wù),除了利用現(xiàn)實貨幣結(jié)算后,也可以利用Q幣進(jìn)行結(jié)算,進(jìn)一步擴(kuò)大了Q幣的流通性。但是Q幣畢竟不是國家進(jìn)行發(fā)行的貨幣,關(guān)于它與人民幣之間的兌換問題,一直是學(xué)術(shù)界普遍爭論的一個問題。在研究虛擬貨幣時,虛擬貨幣的流通性以及在互聯(lián)網(wǎng)交易中起到的實際作用,對于把握虛擬貨幣的發(fā)展方向來說,具有著重要意義。

一般來說,對于虛擬貨幣的劃分,目前來看主要有初級虛擬貨幣和高級虛擬貨幣兩個方面,初級虛擬貨幣是指能夠完成商品買賣,將其與現(xiàn)實貨幣進(jìn)行一定比例兌換的虛擬貨幣。而高級虛擬貨幣的界定,主要是虛擬貨幣與現(xiàn)實貨幣之間的關(guān)系。當(dāng)虛擬貨幣具備了與現(xiàn)實貨幣一樣的功能,由國家銀行進(jìn)行,在虛擬世界中進(jìn)行流通的法定貨幣,這一階段,則是虛擬貨幣的高級階段。

二、虛擬貨幣的發(fā)展

本文對虛擬貨幣的研究,主要是研究虛擬貨幣的初級階段,即虛擬貨幣能夠完成商品買賣,并且與現(xiàn)實貨幣存在著一定的比例關(guān)系。虛擬貨幣的發(fā)展,是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展,電子商務(wù)出現(xiàn),而得到了較大的發(fā)展。虛擬貨幣能夠更好地滿足人們網(wǎng)上購物、網(wǎng)上消費(fèi)的需要,漸漸得到了人們的認(rèn)可。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣和應(yīng)用,讓網(wǎng)民數(shù)不斷增加,為了更好地進(jìn)行商品交換,一些門戶網(wǎng)站和電子商務(wù)平臺推出了虛擬貨幣。虛擬貨幣的推出,方便了人們對產(chǎn)品的購買,減少了中間環(huán)節(jié)存在的不必要麻煩。人們將現(xiàn)實的貨幣進(jìn)行轉(zhuǎn)換,兌換足額的虛擬貨幣,從而完成商品交易。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)察顯示,2007年,我國國內(nèi)虛擬貨幣的交易額占總交易額的百分之十,并且這一數(shù)據(jù)在2015年,已經(jīng)上升到了27%,2015年中旬,虛擬貨幣交易額已經(jīng)突破200億元。就目前虛擬貨幣的發(fā)展情況來看,人們眾所周知的虛擬貨幣主要有QQ幣、yy幣、百度幣、魔獸幣、盛大點(diǎn)券等,其中QQ幣、盛大點(diǎn)卷應(yīng)用的范圍更加廣泛,很多門戶網(wǎng)站將這兩種虛擬貨幣按照一定比例進(jìn)行兌換。虛擬貨幣的實際應(yīng)用案例并不少見,很多在網(wǎng)上沖浪的人知道,yy直播過程中,在送禮物的時候,都是用yy幣來完成交易的。很多網(wǎng)站在給版主發(fā)工資的時候,就是用Q幣來進(jìn)行結(jié)算的。

本文對虛擬貨幣現(xiàn)狀的研究,將以Q幣為案例。騰訊QQ是我國最大的網(wǎng)絡(luò)即時通訊平臺,幾乎每個人都有自己的QQ號、微信號,龐大的用戶群為Q幣的應(yīng)用提供了市場。騰訊的業(yè)務(wù)都需要利用QQ來進(jìn)行購買,例如會員、黃鉆、紅鉆、綠鉆等服務(wù),除此之外,大家在創(chuàng)世中文網(wǎng)看電子書的時候,也可以用Q幣進(jìn)行充值。Q幣對于騰訊公司來說,就相當(dāng)于現(xiàn)實中流通的貨幣,只要你在使用騰訊的相關(guān)服務(wù),利用Q幣都可以完成交易。就騰訊公司推出的虛擬貨幣――Q幣的發(fā)展情況來看,用戶通過充值現(xiàn)實貨幣,就可以兌換一定數(shù)額的虛擬貨幣,利用虛擬貨幣,就可以購買到自己所需要的服務(wù)。這種兌換模式,在很大程度上促進(jìn)了騰訊公司相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展,并且使現(xiàn)實貨幣和虛擬貨幣之間的距離進(jìn)一步拉近,從而更好地促進(jìn)了自身的發(fā)展。綜合騰訊公司虛擬貨幣的發(fā)展來看,其對騰訊的經(jīng)濟(jì)效益來說,產(chǎn)生了較大的影響,尤其是Q幣在虛擬環(huán)境中的流通作用,讓騰訊公司的Q幣兌換了數(shù)額龐大的現(xiàn)實貨幣,從而為企業(yè)的發(fā)展,積累了豐富的資金[1]。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬貨幣對微觀經(jīng)濟(jì)影響的分析

本文就互聯(lián)網(wǎng)的虛擬貨幣對微觀經(jīng)濟(jì)影響的分析,將從發(fā)行者和第三方商家兩個方面進(jìn)行。

(一)虛擬貨幣對發(fā)行者的影響

1.虛擬貨幣的發(fā)行成本分析

虛擬貨幣的發(fā)行,需要一定的經(jīng)濟(jì)成本,這些成本主要包括硬件成本、軟件成本以及相應(yīng)的維護(hù)成本。就以硬件成本來說,虛擬貨幣的硬件成本主要是計算機(jī)服務(wù)器和相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的價格。虛擬貨幣作為企業(yè)的交易貨幣,在發(fā)行過程中,對設(shè)備的要求較高,發(fā)行設(shè)備必須具備良好的性能,例如較大的存儲能力、快速的響應(yīng)時間、系統(tǒng)的接納能力等,只有這樣,才能夠?qū)μ摂M貨幣進(jìn)行更好地監(jiān)控。就以騰訊公司發(fā)行的Q幣來說,由于Q幣在實際應(yīng)用中,要面臨著較大的人群,同時訪問量較大,計算機(jī)服務(wù)器必須具備強(qiáng)大的性能,PC服務(wù)器的配置較高;軟件成本主要是操作系統(tǒng)軟件以及相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫管理軟件,軟件是確保虛擬貨幣發(fā)揮作用的關(guān)鍵,在實際應(yīng)用過程中,軟件必須要保證虛擬貨幣的相關(guān)功能得以發(fā)揮,這樣一來,才能確保虛擬貨幣的流通。同時,虛擬貨幣的發(fā)行,要考慮到的策略選擇以及系統(tǒng)的安全性,虛擬貨幣的發(fā)行成本與預(yù)期用戶數(shù)以及預(yù)期系統(tǒng)的吞吐量有著密切的關(guān)系。虛擬貨幣在互聯(lián)網(wǎng)上流通,要確保其支持軟件的性能,根據(jù)虛擬貨幣的特點(diǎn),虛擬貨幣的軟件具有特殊性,必須要與虛擬貨幣保持一致性。隨著虛擬貨幣需求量的增大,需要投入大量的研發(fā)費(fèi)用,這些費(fèi)用構(gòu)成了虛擬貨幣的成本;維護(hù)成本是由軟件、硬件維護(hù)產(chǎn)生的,系統(tǒng)維護(hù)對于虛擬貨幣穩(wěn)定運(yùn)行來說,具有十分重要的意義。在虛擬貨幣流通過程中,由于硬件系統(tǒng)、軟件系統(tǒng)會隨著虛擬貨幣的流通情況,有針對性的進(jìn)行調(diào)整,這樣一來,系統(tǒng)性能的好壞,將直接影響到虛擬貨幣的流通情況。為了保證虛擬貨幣能夠有效流通,就必須加強(qiáng)對軟件、硬件的維護(hù),這期間產(chǎn)生的費(fèi)用,則是虛擬貨幣的發(fā)行成本[2]。

2.虛擬貨幣的發(fā)行收入分析

虛擬貨幣發(fā)行后,人們?yōu)榱双@取企業(yè)的服務(wù),就需要用現(xiàn)實貨幣進(jìn)行購買虛擬貨幣,這樣一來,購買的虛擬貨幣就成為企業(yè)的收入。就虛擬貨幣的收入情況來看,虛擬貨幣取得收入的形式主要有以下幾種:第一,留存資金收入。虛擬貨幣的獲得,需要利用先進(jìn)進(jìn)行購買,都是以“預(yù)付”的方式來實現(xiàn)的。虛擬貨幣的發(fā)行者通過銷售虛擬貨幣,獲得了現(xiàn)實資金,為企業(yè)發(fā)展吸納了大量的資金,這些大量的資金就成為了一種長期借款,從而為虛擬貨幣的發(fā)行帶來了較大的收入;第二,虛擬貨幣擴(kuò)大了企業(yè)的收入。網(wǎng)絡(luò)服務(wù)需要通過現(xiàn)實貨幣進(jìn)行購買,利用虛擬貨幣進(jìn)行支付,解決了很多麻煩,同時也在很大程度上提升了企業(yè)的收入。虛擬貨幣是購買企業(yè)服務(wù)的主要貨幣,用戶在購買虛擬貨幣的同時,其消費(fèi)行為就受到了很大的局限,只能購買虛擬貨幣發(fā)行者的服務(wù),因此可以更好地擴(kuò)大企業(yè)的收入;第三,虛擬貨幣的應(yīng)用,是企業(yè)獲得了一定的支持后,有著龐大的用戶群,才得以推廣的。這樣一來,虛擬貨幣在發(fā)行后,無需進(jìn)行廣告宣傳,為企業(yè)產(chǎn)品的推廣,節(jié)約了大量的廣告費(fèi)用;第四,虛擬貨幣的應(yīng)用,加快了企業(yè)的資金流轉(zhuǎn),避免了企業(yè)受到時間成本和交易成本的限制。

(二)虛擬貨幣對第三方商家的影響分析

1.虛擬貨幣對第三方商家成本的影響

第三方商家接受虛擬貨幣交易這種形式后,也將接受虛擬貨幣交易帶來的成本。虛擬貨幣對第三方商家成本的影響,主要表現(xiàn)在了手續(xù)費(fèi)、資金收益損失、風(fēng)險損失等問題上。首先,第三方商家接受虛擬貨幣交易時,需要與虛擬貨幣的發(fā)行企業(yè)進(jìn)行協(xié)商,并簽訂一系列的協(xié)議,這樣一來,雙方在合作過程中,由于考慮到虛擬貨幣發(fā)行企業(yè)的影響力,第三方商家會接受免收手續(xù)費(fèi)等優(yōu)惠措施,這些優(yōu)惠,則增加了第三方商家交易的成本;其次,消費(fèi)者在利用虛擬貨幣進(jìn)行交易過程中,使用的是虛擬貨幣,商家收到的也是虛擬貨幣,現(xiàn)實的貨幣并沒有到商家的手里,而是在虛擬貨幣發(fā)行企業(yè)手中。虛擬貨幣發(fā)行企業(yè)就會得到一筆無息貸款,從側(cè)面來看,第三方商家損失了資金收益;第三,虛擬貨幣并不是現(xiàn)實的貨幣,是企業(yè)發(fā)行的一種虛擬貨幣,就相當(dāng)于一種債券或是股票,若是虛擬貨幣發(fā)行企業(yè)一旦破產(chǎn),虛擬貨幣無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實貨幣,這樣一來,第三方商家將面臨著較大的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險[3]。

2.虛擬貨幣對第三方商家的收入影響

第三方商家利用虛擬貨幣進(jìn)行交易,在很大程度上減少了現(xiàn)金交易的麻煩,很多消費(fèi)者樂于用虛擬貨幣進(jìn)行商品購買,這樣一來,可以提升商家的收入,實現(xiàn)商家的經(jīng)濟(jì)效益。同時,第三方商家在利用虛擬貨幣交易時,由于雙方的合作關(guān)系,可以為第三方商家進(jìn)行宣傳,節(jié)省了第三方商家的廣告費(fèi)用。虛擬貨幣對第三方商家的收入影響,主要表現(xiàn)在了以下幾個方面:第一,可以有效地增加交易量。我們在上網(wǎng)過程中,一些網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的費(fèi)用較低,例如我們在看網(wǎng)絡(luò)小說時,一本完本的網(wǎng)絡(luò)小說的下載費(fèi)用極低,有可能是0.4元或是0.8元等,這樣的小額交易,消費(fèi)者通常會用虛擬貨幣進(jìn)行交易,若是商家不接受虛擬貨幣交易,很多消費(fèi)者會因為交易過程的麻煩,就選擇放棄該商品。這樣一來,通過虛擬貨幣交易,可以增加商品的交易量,讓商家獲得經(jīng)濟(jì)收入;第二,節(jié)省廣告費(fèi)用。虛擬貨幣的發(fā)行企業(yè),有著龐大的互聯(lián)網(wǎng)用戶群體,這樣一來,第三方商家與虛擬貨幣發(fā)行企業(yè)進(jìn)行合作,無形之中為第三方商家打了廣告,增強(qiáng)了第三方商家的知名度,從而促進(jìn)了第三方商家商品交易的機(jī)會,有效地提高了交易量,使第三方商家更容易獲利。

四、結(jié)束語

綜上所述,我們不難看出虛擬貨幣對微觀經(jīng)濟(jì)有著較大的影響,其在很大程度上增加了第三方商家的交易成本,但又提高了第三方商家的交易量,促進(jìn)了第三方商家經(jīng)濟(jì)效益的提升。針對于這一問題,在實際應(yīng)用過程中,要注重把握虛擬貨幣的利弊,根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際情況,對虛擬貨幣進(jìn)行有效的把握。同時,從虛擬貨幣對微觀經(jīng)濟(jì)的影響來看,互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,對傳統(tǒng)的微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式起到了巨大的沖擊,微觀經(jīng)濟(jì)要想獲得更好的發(fā)展,就必須堅持與時俱進(jìn),注重利用虛擬貨幣的優(yōu)勢,從而更好地實現(xiàn)自身的發(fā)展和進(jìn)步。

參考文獻(xiàn):

[1]黃艷.互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣對微觀經(jīng)濟(jì)影響分析[J].中國市場,2015, 22:75-76.

[2]李邦胤.虛擬貨幣現(xiàn)狀及發(fā)展研究[D].河南大學(xué),2014.

第2篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

管制、規(guī)制與監(jiān)管都是英文“regulation”的不同翻譯,對于日本學(xué)者的著述傾向于將它譯為規(guī)制,如金澤良雄在《經(jīng)濟(jì)法概論》一書中第一編第四章所談及的問題就是“經(jīng)濟(jì)法中的規(guī)制”,植草益的《微觀規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)》等。對于英美學(xué)者的著述則更傾向于使用管制,如丹尼爾•史普博的著作是《管制與市場》,施蒂格勒的《產(chǎn)業(yè)組織與政府管制》等。而在國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)學(xué)著述中,管制與規(guī)制的運(yùn)用也無統(tǒng)一的規(guī)范,如王俊豪所著《政府管制經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論》,馬昕等所著《管制經(jīng)濟(jì)學(xué)》,謝地所著《政府規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)》,王雅莉所著《公共規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)》,張維迎的《管制與信譽(yù)》等。在經(jīng)濟(jì)法學(xué)著述中,結(jié)合經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對象和調(diào)整方法,學(xué)者們大多數(shù)使用的是市場規(guī)制,如漆多俊在《經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)理論》第十章所述內(nèi)容即是“市場規(guī)制法原理與制度體系”,監(jiān)管在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域很少見,但是在法學(xué)領(lǐng)域,有的學(xué)者將市場監(jiān)管法和市場規(guī)制法并列為微觀經(jīng)濟(jì)法范疇,是干預(yù)市場微觀領(lǐng)域的不同手段。如盧炯星認(rèn)為,市場監(jiān)管法與市場行為規(guī)制法同屬于微觀經(jīng)濟(jì)法范疇,但兩者卻各有不同。有的學(xué)者認(rèn)為,在與法律密切聯(lián)系的層面上,管制、規(guī)制與監(jiān)管并無本質(zhì)區(qū)別,既包括與此相關(guān)的政策,也包括為實施政策而制定的法律法規(guī)。還有學(xué)者認(rèn)為:管制原意是指有系統(tǒng)地進(jìn)行管理和節(jié)制,并含有規(guī)則、法律和命令的基本含義,通常理解為政府對經(jīng)濟(jì)活動的管理和限制,要比監(jiān)管的范圍大的多,監(jiān)管只是管制的一種,是從維護(hù)安全,降低風(fēng)險角度進(jìn)行的管制。管制與規(guī)制并無不同,只是“regulation”的不同翻譯而已,無論管制更多的適用于政策性討論也好,規(guī)制側(cè)重于管制法律表現(xiàn)形式也好,這些區(qū)別對于實質(zhì)性研究并無意義,因此我們的研究重點(diǎn)不應(yīng)該是刻意追求到底是該用規(guī)制還是用管制,而是應(yīng)當(dāng)著眼于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的整體來掌握適用的范圍以及與其他經(jīng)濟(jì)管理方法的區(qū)別。

1.1管制(規(guī)制)的性質(zhì)

丹尼爾•耶金在他的一書《制高點(diǎn)——重建現(xiàn)代政府與市場之爭中》寫到的管制(規(guī)制)在戰(zhàn)前與戰(zhàn)后被接受的程度和內(nèi)容有非常大的差別,這是什么原因呢?在查看了相關(guān)資料后得出這樣的結(jié)論:戰(zhàn)前的管制(規(guī)制)才是真正意義上的管制,政府的手伸向市場的各個微觀領(lǐng)域,因此它指的是對微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的直接監(jiān)督和管理。而凱恩斯主義則將政府從微觀拉向宏觀,主張管理總體經(jīng)濟(jì)而不是具體的市場運(yùn)作。因此,凱恩斯主義被賦予了另外一種名稱“政府干預(yù)”,用與區(qū)分政府管制(規(guī)制)。丹尼爾•史普博認(rèn)為管制是由行政機(jī)構(gòu)制定并執(zhí)行的直接干預(yù)市場配置機(jī)制或者間接改變企業(yè)和消費(fèi)者的供需決策的一般規(guī)則或者特殊行為。金澤良雄認(rèn)為規(guī)制可以理解為是對于一定的行為規(guī)定了一定的秩序,而起到限制的作用,經(jīng)濟(jì)法規(guī)制的對象就是經(jīng)濟(jì)生活涉及到生產(chǎn)、交換、分配、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)循環(huán)的全部過程,并包括與此有關(guān)的金融、運(yùn)輸?shù)?。維斯卡西認(rèn)為,政府管制是政府以制裁手段對個人或組織的自由決策的一種強(qiáng)制性限制,政府的主要資源是強(qiáng)制力,政府管制就是以限制經(jīng)濟(jì)主體的決策為目的而運(yùn)用這種強(qiáng)制力。植草益認(rèn)為,政府管制是社會公共機(jī)構(gòu)依照一定的規(guī)則對企業(yè)的活動進(jìn)行限制的行為。我國學(xué)者王俊豪則將管制定義為具有法律地位的、相對獨(dú)立的政府管制者(機(jī)構(gòu)),依照一定的法規(guī)對被管制者(主要是企業(yè))所采取的一系列行政管理與監(jiān)督行為。因此,管制(規(guī)制)的性質(zhì)是對微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和主體的干預(yù)。

1.2監(jiān)管及市場監(jiān)管法

監(jiān)管,有學(xué)者將其解釋為監(jiān)督和管理,但其并不是監(jiān)督和管理的內(nèi)涵的簡單相加,而是有特定的含義。國外有學(xué)者認(rèn)為:監(jiān)管是國家憑借政治權(quán)力對經(jīng)濟(jì)個體自由決策所實施的強(qiáng)制性限制。國內(nèi)也有學(xué)者認(rèn)為:監(jiān)管就是由監(jiān)管者為實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)而利用各種監(jiān)管手段對被監(jiān)管者所采取的一種有意識的和主動的干預(yù)和控制的活動。盧炯星給監(jiān)管下了這樣一個定義:監(jiān)管就是市場運(yùn)作的條件下,以矯正、改善市場機(jī)制為目的,政府對市場經(jīng)濟(jì)行為的干預(yù)和干涉,或者說,監(jiān)管就是政府根據(jù)法律制定與執(zhí)行規(guī)章的行為,因此,市場監(jiān)管就是監(jiān)管主體制定各類市場的行為規(guī)則,并通過執(zhí)行這些行為規(guī)則來減少市場失靈、構(gòu)建市場秩序、保護(hù)投資者權(quán)益、促進(jìn)市場競爭及實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。市場監(jiān)管法作為經(jīng)濟(jì)法需要研究的一個新興領(lǐng)域,是隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,政府與市場的矛盾不斷加深,而逐漸進(jìn)入法學(xué)家們的研究視野中。目前學(xué)界關(guān)于此方面系統(tǒng)化、專門化的研究不多。但是,市場監(jiān)管法在微觀經(jīng)濟(jì)法中具有重要的地位,它是調(diào)整市場在運(yùn)行過程中,監(jiān)管主體對市場主體及其市場行為進(jìn)行監(jiān)督管理所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范總和。市場監(jiān)管法不僅是市場主體進(jìn)行市場運(yùn)營的準(zhǔn)則,也是市場監(jiān)管主體依法監(jiān)督、持續(xù)審慎監(jiān)管、有效監(jiān)管的依據(jù),對于保障市場的安全與秩序、維護(hù)市場主體的合法權(quán)益,保障市場公平有效的競爭有著不可替代的作用。

對市場監(jiān)管法進(jìn)行研究的學(xué)者們一致認(rèn)為,它是屬于經(jīng)濟(jì)法,而且應(yīng)當(dāng)是經(jīng)濟(jì)法的獨(dú)立組成部分。它與市場規(guī)制法雖然都是調(diào)節(jié)微觀經(jīng)濟(jì)的法律,但是作用的領(lǐng)域卻各不相同。經(jīng)濟(jì)法學(xué)界注意力普遍集中在體現(xiàn)調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行的宏觀調(diào)控法和維護(hù)市場競爭的微觀市場規(guī)制法,對于市場監(jiān)管法很少提及,這在各個法學(xué)著述中可以發(fā)現(xiàn)大多學(xué)者將經(jīng)濟(jì)法的內(nèi)容分為宏觀調(diào)控法和市場規(guī)制法,如漆多俊的《經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)理論》、《經(jīng)濟(jì)法學(xué)》,邱本的《自由競爭與秩序調(diào)控》等。有的則用市場規(guī)制法包含了市場監(jiān)管法,但是對于兩種微觀領(lǐng)域的調(diào)控措施又沒能很好的協(xié)調(diào)兩者的差異。在研究微觀經(jīng)濟(jì)立法時,沒有必要區(qū)別市場規(guī)制與市場監(jiān)管,因為微觀經(jīng)濟(jì)活動的配置應(yīng)該交給市場,政府只是在市場失靈時的一個次優(yōu)選擇,所以微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的立法就應(yīng)該本著少管,間接管理的原則。當(dāng)需要管理一項經(jīng)濟(jì)事務(wù)時,根本不用區(qū)別是規(guī)制范疇還是監(jiān)管范疇,我們的著眼點(diǎn)應(yīng)該是什么時候管以及如何管的問題。

2干預(yù)與調(diào)控

干預(yù)一詞在國家與市場的博弈過程中似乎歷來就被視為國家或者政府的一項權(quán)力,在讀了丹尼爾•耶金的《制高點(diǎn)——重建現(xiàn)代政府與市場之爭》一書后發(fā)現(xiàn),在英美國家,管制與干預(yù)有過一次巧妙的交鋒,而分水嶺就是1929年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。此后大多數(shù)文獻(xiàn)都使用的是干預(yù),以區(qū)分危機(jī)前的管制。探究其中的原因,是凱恩斯和他的著作《就業(yè)、利息和貨幣通論》所引起的變化。眾所周知,經(jīng)濟(jì)危機(jī)后,美國民眾強(qiáng)烈呼吁政府出來“主持大局”,他們一方面迫切希望政府能夠利用自己的權(quán)力增加就業(yè)、降低通貨膨脹、恢復(fù)市場等,而另一方面,特別是曾經(jīng)一度控制市場的資本家們,害怕政府的介入會影響到他們的活力和發(fā)展,不想再回到20世紀(jì)初那種被管制的時代,更不需要一個什么都管的政府。因此,在這種躊躇中,管制逐漸淡出美國人民的經(jīng)濟(jì)生活,政府發(fā)現(xiàn)他們試圖再次激活管制的計劃有些力不從心。

調(diào)控一詞在西方很少被使用,而在我國的經(jīng)濟(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)法學(xué)領(lǐng)域被使用的頻率很高,特別是當(dāng)與另外一個詞——宏觀一起使用時,就構(gòu)成了通說認(rèn)為的國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)的兩大手段之一,即宏觀調(diào)控。調(diào)控與上述的干預(yù)在特定語境下有著同樣的內(nèi)涵,就是國家對宏觀經(jīng)濟(jì)生活的管理與監(jiān)督。

2.1干預(yù)

即使是對政府干預(yù)最具權(quán)威性的斯蒂格利茨的著作《政府為什么干預(yù)經(jīng)濟(jì)》中,也沒有對干預(yù)一詞進(jìn)行解釋。但是他有一段形象的描繪來說明政府干預(yù)是對的,這對于理解干預(yù)有一定幫助:保險公司不能完全區(qū)分高風(fēng)險與低風(fēng)險的客戶,對同樣巨額財產(chǎn)保險收同樣的保險費(fèi)吸引的往往是高風(fēng)險的客戶,低風(fēng)險的家庭買保險的可能性比較小。有那么多高風(fēng)險客戶,保險公司的賠償金額巨大,所以公司進(jìn)行“干預(yù)”限定保險范圍,不讓人們想保多少就保多少,這樣做可以激勵人們安裝防火系統(tǒng)或者采取其他措施來降低火災(zāi)風(fēng)險。又如勞資關(guān)系,純市場體系,假定雇主掌握每個雇員的大量信息,那就可以經(jīng)常調(diào)整工資以便使每個人生產(chǎn)出最多的產(chǎn)品,偷懶的工資少于勤快的。但是雇主并不掌握所有這些情況,所以走捷徑采取某些“干預(yù)”,如補(bǔ)貼午餐費(fèi),以提高積極性從而提高平均生產(chǎn)效率。從中文詞義來講干預(yù)的意思是過問別人的事情。干預(yù)是一種外在力量的影響,市場有著自身的運(yùn)作機(jī)制如供求機(jī)制、價格機(jī)制、價值規(guī)律等,政府對其進(jìn)行干預(yù)的確是一種外來權(quán)力的干涉,相對于政府來說,市場的確是“別人的事情”。在看看資本主義國家經(jīng)濟(jì)法發(fā)展歷史,由于過度的競爭導(dǎo)致壟斷妨礙了自由的市場環(huán)境,于是政府通過制定法律來規(guī)范市場主體的行為,簡單來說就是先有市場和市場失靈從而產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)法。這也足以說明,在私有制度國家,使用干預(yù)一詞是非常的貼切,雖然即使學(xué)者們也沒有做如此的區(qū)分,如馬克•波爾曼在他的文章《美國聯(lián)邦政府的歷史演變與國家的經(jīng)濟(jì)角色》中談到19世紀(jì)末政府的經(jīng)濟(jì)政策時使用的是:干預(yù)的加強(qiáng),并沒有使用當(dāng)時流行的詞語管制。在國家與市場不斷協(xié)調(diào)的今天,用干預(yù)來表示宏觀領(lǐng)域的調(diào)節(jié),用管制來表示微觀領(lǐng)域的管理更加符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向。

2.2宏觀調(diào)控

漆多俊給宏觀調(diào)控的定義是:國家用以調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的各種引導(dǎo)促進(jìn)方式發(fā)達(dá)并形成系統(tǒng)后的綜合體現(xiàn),是國家運(yùn)用引導(dǎo)促進(jìn)系統(tǒng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的基本方式,國家從社會經(jīng)濟(jì)的宏觀和總體角度,運(yùn)用國家計劃、經(jīng)濟(jì)政策和各種調(diào)節(jié)手段,引導(dǎo)和促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)活動,以調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)和運(yùn)行,維護(hù)和促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)、穩(wěn)定和發(fā)展。從這個定義可以看出,由于國家經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的本質(zhì)是宏觀和總體的,作為國家調(diào)節(jié)基本方式之一,國家所運(yùn)用的引導(dǎo)促進(jìn)方式也主要是對社會經(jīng)濟(jì)宏觀和總體上的引導(dǎo)和促進(jìn)。國家引導(dǎo)促進(jìn)的主要著眼點(diǎn)和目的是社會經(jīng)濟(jì)的宏觀結(jié)構(gòu)和總體運(yùn)行,所實施的措施重在影響社會經(jīng)濟(jì)的全局,而不僅僅觸及某些局部和個體。宏觀調(diào)控的作用方式具有指導(dǎo)性,并非強(qiáng)制干預(yù)或者直接參加經(jīng)營活動,而是按照宏觀規(guī)劃目標(biāo)和方向,給社會經(jīng)濟(jì)活動者以指導(dǎo)、鼓勵、幫助和服務(wù),引導(dǎo)促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。調(diào)控本身具有內(nèi)在力量自發(fā)作用于外在的意思,中國政府相對于中國的市場經(jīng)濟(jì)來說是一個內(nèi)部的力量,是政府建立了市場,并且運(yùn)用自身的權(quán)力來規(guī)范市場運(yùn)行??梢哉f是自己建立自己管理。因此用調(diào)控代替干預(yù)來說明政府在宏觀領(lǐng)域的調(diào)節(jié)更加符合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史和國情。

3我國的選擇——以規(guī)制(監(jiān)管)為重心的探索

中國經(jīng)濟(jì)政策的選擇和發(fā)展方向以及經(jīng)濟(jì)法的制定,應(yīng)當(dāng)有自己的特點(diǎn),不能一味的效仿英美國家或者采用單一的手段,而應(yīng)該是:立足宏觀調(diào)控,微觀領(lǐng)域重在研究哪些規(guī)制(監(jiān)管)是現(xiàn)階段必須但是長遠(yuǎn)要“退出”的,哪些無論是現(xiàn)階段和長遠(yuǎn)都要“退出”的,哪些現(xiàn)階段很“弱”而長遠(yuǎn)需要加強(qiáng)的,哪些是現(xiàn)階段和長遠(yuǎn)都是必須的。并且完善和發(fā)展宏觀調(diào)控法、以及市場規(guī)制(監(jiān)管)法,明確二者的界限,發(fā)現(xiàn)二者的聯(lián)系,從而能夠靈活的運(yùn)用于實踐當(dāng)中。

在研究經(jīng)濟(jì)立法時,我們要有這樣一個邏輯起點(diǎn):具體的政府市場經(jīng)濟(jì)活動和經(jīng)濟(jì)立法到底是怎樣一種關(guān)系。徐杰老師用了一個很貼切的詞語——互動。首先要考慮政府經(jīng)濟(jì)活動及其變化是如何影響法律體系的建構(gòu)和運(yùn)轉(zhuǎn),其次是法律的制定和適用又是如何影響政府管理經(jīng)濟(jì)秩序的形成。在經(jīng)濟(jì)立法研究過程中,應(yīng)當(dāng)把政府規(guī)制(監(jiān)管)視為研究的重心,這不僅因為宏觀調(diào)控的理論研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)豐富于對微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究,更重要的是,政府規(guī)制(監(jiān)管)是直接作用于各個市場主體和具體的經(jīng)濟(jì)活動中,一旦政策有所偏差,市場參與者將是最直接的受害者。微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資源配置,市場這個看不見的手是主導(dǎo),所以對于市場規(guī)制(監(jiān)管)的研究更側(cè)重于個案的分析。我國有著很深的計劃經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng),如何將傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)體制過渡到現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的規(guī)制(監(jiān)管),這也是為什么政府規(guī)制(監(jiān)管)確實應(yīng)當(dāng)成為經(jīng)濟(jì)法研究重心的深刻的體制原因。

有了這樣一個邏輯起點(diǎn),我們的研究應(yīng)該遵循這樣的邏輯不斷深入:(1)國家規(guī)制(監(jiān)管)市場經(jīng)濟(jì)的度;(2)國家對經(jīng)濟(jì)的管理如何影響經(jīng)濟(jì)立法;(3)我國經(jīng)濟(jì)法應(yīng)該有怎樣一種體系框架。

3.1確定政府規(guī)制(監(jiān)管)的度

理論界對于這方面的研究從來就沒有間斷過,可是并沒有太大的突破,因為面對千變?nèi)f化的市場活動,要作一個定量分析是非常困難的,而且這個度也不是一成不變的,它是一個動態(tài)發(fā)展的過程,在受許多因素影響下,不斷維持這一種動態(tài)平衡。

3.2規(guī)制(監(jiān)管)程度對經(jīng)濟(jì)立法的影響

法律規(guī)范對政府規(guī)制(監(jiān)管)權(quán)限的界定以及對政府取得、行使規(guī)制(監(jiān)管)權(quán)程序的規(guī)定,在加大了政府管制成本的同時,又對政府管理活動形成了監(jiān)督,因此在防止政府過度規(guī)制(監(jiān)管)或者濫用規(guī)制(監(jiān)管)權(quán)方面具有提高政府管理效益的作用。但是由于政府規(guī)制(監(jiān)管)要發(fā)揮作用主要還是依賴政府機(jī)構(gòu)主動行使權(quán)利如處罰權(quán),因此規(guī)制(監(jiān)管)的效率又會因這一制度安排而降低,在這些情況下,甚至?xí)?dǎo)致政府規(guī)制(監(jiān)管)失敗。因此,我國經(jīng)濟(jì)立法應(yīng)當(dāng)一方面加強(qiáng)對政府權(quán)力的限制,防止權(quán)力尋租的出現(xiàn)如將行政壟斷納入反壟斷法調(diào)整范圍,另一方面在一個個具體經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系中努力發(fā)掘傳統(tǒng)法律救濟(jì)的資源,關(guān)注行政處罰、私人訴訟以及公益訴訟等多種救濟(jì)手段的有效結(jié)合。

第3篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

在關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展的眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)思想流派中,厲以寧先生是所有制改革理論的主要代表人物,他在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、國民經(jīng)濟(jì)管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)改革理論、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型理論、比較經(jīng)濟(jì)制度理論方面均有很深的造詣,形成了獨(dú)特而系統(tǒng)的思想體系,歷來被論者認(rèn)為是溝通中西、治學(xué)謹(jǐn)嚴(yán)、體系恢宏、獨(dú)樹一幟的經(jīng)濟(jì)學(xué)家,對中國經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)術(shù)發(fā)展以及中國經(jīng)濟(jì)改革的政策趨向均有廣泛而深刻的影響力。本文擬從六個方面評述厲以寧先生的主要經(jīng)濟(jì)思想:(一)非均衡的中國經(jīng)濟(jì):經(jīng)濟(jì)改革的現(xiàn)實條件和理論起點(diǎn);(二)政府調(diào)節(jié)和市場調(diào)節(jié):新經(jīng)濟(jì)體制與資源配置方式;(三)所有制改革優(yōu)先論:重構(gòu)具有充分活力的市場主體;(四)體制、目標(biāo)、人:經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的挑戰(zhàn)與創(chuàng)新;(五)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展:發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的中國版本;(六)經(jīng)濟(jì)學(xué)的倫理視角:經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和道德調(diào)節(jié)。

關(guān)鍵詞:

經(jīng)濟(jì)非均衡二次調(diào)節(jié)所有制改革轉(zhuǎn)型發(fā)展道德調(diào)節(jié)

引言

在中國自七十年代末期以來的以漸進(jìn)式制度變遷為特征的市場化進(jìn)程中,歧見紛紜的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們以其各自的知識背景和社會立場為我們展示了豐富精彩的經(jīng)濟(jì)改革理論,形成了眾多的思想流派,使得經(jīng)濟(jì)學(xué)成為中國社會科學(xué)中最為繁榮活躍的領(lǐng)域。這些思想,映射著中國的經(jīng)濟(jì)學(xué)者在深刻反省傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制和理論范式的基礎(chǔ)上所經(jīng)歷的艱辛而勇敢的探索軌跡,攜帶著鮮明的時代轉(zhuǎn)折的印記;盡管這些思想家們也許并未形成縝密而成熟的理論體系,然而他們獨(dú)特的理論進(jìn)路和富有創(chuàng)新色彩的思想必將在經(jīng)濟(jì)思想史上留下值得珍視的篇章。事實上,中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論、經(jīng)濟(jì)增長理論、比較經(jīng)濟(jì)體制理論、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論等方面的卓越成就正在受到國際學(xué)術(shù)界越來越多的關(guān)注。

如何對中國從集中計劃經(jīng)濟(jì)體制到市場經(jīng)濟(jì)體制的極具民族特色的變遷路徑進(jìn)行合乎邏輯的理論闡釋,如何為中國的經(jīng)濟(jì)改革尋求和選擇一種社會成本最低的推進(jìn)戰(zhàn)略,一直是中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家們試圖解決的兩大問題。對這兩個問題的不同回答,形成了在理論前提、分析方法和政策主張上迥然相異的思想派別。其中有以強(qiáng)調(diào)價格體系的全面改革從而建立競爭性市場機(jī)制為理論核心的“協(xié)調(diào)改革派”,有從中國非均衡的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實出發(fā)、強(qiáng)調(diào)企業(yè)改革優(yōu)先、建立現(xiàn)代企業(yè)制度從而重塑具有充分活力的市場主體的“所有制改革派”,有把改革宏觀管理體制作為研究重心、把轉(zhuǎn)換政府職能作為改革中心環(huán)節(jié)的“宏觀改革優(yōu)先派”,有以穩(wěn)健見長的、主張把雙重體制模式的轉(zhuǎn)換和雙重發(fā)展模式的轉(zhuǎn)換相互銜接有機(jī)協(xié)調(diào)的“寬松學(xué)派”,有以所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的兩權(quán)分離理論為其理論基礎(chǔ)的“經(jīng)營權(quán)主導(dǎo)改革派”,有將如何明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)作為研究重點(diǎn)、主張通過產(chǎn)權(quán)制度變革改造傳統(tǒng)體制、重塑適應(yīng)社會主義市場機(jī)制需要的微觀基礎(chǔ)的“產(chǎn)權(quán)改革派”,有借鑒西方制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論分析工具和范疇、從制度變遷和制度創(chuàng)新的視角來研究改革的“制度學(xué)派”,不一而足。這些極具政策意味的改革理論經(jīng)歷了學(xué)術(shù)上的激烈紛爭和與現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)的碰撞摩擦,在大浪淘沙般的甄選和淘汰之后,有些理論被淡忘了,而有些理論卻日漸被中國改革的實踐所證實和接納,從而奠定了它們在經(jīng)濟(jì)改革思想史中的不朽地位。

厲以寧先生是所有制改革理論的主要代表人物,他在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、國民經(jīng)濟(jì)管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)改革理論、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型理論、比較經(jīng)濟(jì)制度理論方面均有很深的造詣,形成了獨(dú)特而系統(tǒng)的思想體系,歷來被論者認(rèn)為是溝通中西、治學(xué)謹(jǐn)嚴(yán)、體系恢宏、獨(dú)樹一幟的經(jīng)濟(jì)學(xué)家,對中國經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)術(shù)發(fā)展以及中國經(jīng)濟(jì)改革的政策趨向均有廣泛而深刻的影響力。厲以寧先生著述宏富,視野開闊,在許多領(lǐng)域都進(jìn)行了富于獨(dú)創(chuàng)性的研究,要對他的經(jīng)濟(jì)思想進(jìn)行一番科學(xué)梳理并進(jìn)行恰當(dāng)中肯的評價,殊非易事。本文擬從六個方面評述厲以寧先生的主要經(jīng)濟(jì)思想:(一)非均衡的中國經(jīng)濟(jì):經(jīng)濟(jì)改革的現(xiàn)實條件和理論起點(diǎn);(二)政府調(diào)節(jié)和市場調(diào)節(jié):新經(jīng)濟(jì)體制與資源配置方式;(三)所有制改革優(yōu)先論:重構(gòu)具有充分活力的市場主體;(四)體制、目標(biāo)、人:經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的挑戰(zhàn)與創(chuàng)新;(五)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展:發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的中國版本;(六)經(jīng)濟(jì)學(xué)的倫理視角:經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和道德調(diào)節(jié)。

非均衡的中國經(jīng)濟(jì):經(jīng)濟(jì)改革的現(xiàn)實條件和理論起點(diǎn)

一般均衡理論自1874年瓦爾拉《純粹經(jīng)濟(jì)學(xué)要義或社會財富理論》發(fā)表以來,已經(jīng)有一個世紀(jì)的歷史,到20世紀(jì)的50年代,阿羅和德布魯?shù)热送瓿闪艘话憔饫碚摰默F(xiàn)代化闡釋工作。一般均衡理論所要回答的,一是經(jīng)濟(jì)均衡的存在及其穩(wěn)定性,二是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的帕累托最優(yōu)狀態(tài)以及經(jīng)濟(jì)均衡和帕累托最優(yōu)狀態(tài)的相互關(guān)系。一般均衡的哲學(xué)基礎(chǔ)是相信自由竟?fàn)幍氖袌鰴C(jī)制是一個精巧的裝置,經(jīng)濟(jì)主體的利潤最大化行為和效用最大化行為使得市場自動產(chǎn)生供求的均衡,分散決策的市場行為下面存在著一般均衡結(jié)構(gòu),均衡價格把市場秩序強(qiáng)加于可能發(fā)生的市場紊亂之上。這種以理想主義的完善的市場結(jié)構(gòu)和靈敏的價格體系為基本假設(shè)前提的均衡理論是長期以來西方經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的基本起點(diǎn)。而非均衡理論在1936年凱恩斯的《就業(yè)、利息和貨幣通論》出版以后作為一種新的經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)逐漸得到了主流學(xué)派的關(guān)注和認(rèn)同,非充分就業(yè)均衡和市場缺欠作為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中的常識被人們所接受。60年代后期,克羅沃(Clower)和萊榮霍夫德(Leijonhufvud)有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)的研究開創(chuàng)了現(xiàn)代非均衡理論的新時期,并產(chǎn)生了以帕廷金(Patinkin)、克羅沃、萊榮霍夫德、巴羅(Barro)和格羅斯曼(Grossman)等人為先驅(qū)的非均衡學(xué)派,此后的經(jīng)濟(jì)學(xué)家更是把非均衡理論從單一的市場經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域擴(kuò)大到市場經(jīng)濟(jì)和計劃經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,貝納西(Banassy)的非瓦爾拉均衡模型和波茨(Portes)的計劃經(jīng)濟(jì)非均衡理論對社會主義經(jīng)濟(jì)研究都有深遠(yuǎn)的影響。與西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中非均衡理論發(fā)展演變的軌跡相似,在社會主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的研究中,以巴羅內(nèi)和蘭格為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家從一般均衡理論出發(fā),主張中央計劃當(dāng)局借助“試錯法”達(dá)到模擬市場的目的,形成均衡價格,以保證社會主義國家的資源合理配置,這種烏托邦式的模擬市場的社會主義經(jīng)濟(jì)模式被實踐證明是行不通的?,F(xiàn)實運(yùn)行的社會主義經(jīng)濟(jì)是一種偏離瓦爾拉均衡狀態(tài)的非均衡經(jīng)濟(jì),著名的匈牙利經(jīng)濟(jì)學(xué)家科爾內(nèi)(Kornai)甚至認(rèn)為,非均衡是社會主義和資本主義兩大經(jīng)濟(jì)體系的共同特征,在其代表作《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》和《反均衡》中,他認(rèn)為短缺非均衡是社會主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的正常狀態(tài),并從這個觀念出發(fā)試圖建立以說明現(xiàn)實社會主義經(jīng)濟(jì)機(jī)制為基本內(nèi)容的微觀和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué),他的開創(chuàng)性研究,正如他在《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》的中文版前言中所希望的,對處于深刻變革之中的中國經(jīng)濟(jì)和中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家的思想都產(chǎn)生了深刻的影響。

厲以寧先生是較早對非均衡理論進(jìn)行系統(tǒng)研究的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)家,他在借鑒和吸收西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究成果的基礎(chǔ)上,尤其在汲取科爾內(nèi)等現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于社會主義非均衡經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的學(xué)說的基礎(chǔ)上,對中國經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在本質(zhì)特征進(jìn)行了深入獨(dú)特的解析,指出中國經(jīng)濟(jì)的非均衡性是研究中國經(jīng)濟(jì)的基本出發(fā)點(diǎn),也是探討經(jīng)濟(jì)體制改革理論的現(xiàn)實起點(diǎn)。早在80年代初期撰寫《社會主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》之時,厲以寧先生就提出了社會主義經(jīng)濟(jì)總量失衡和結(jié)構(gòu)失衡的問題,即社會主義經(jīng)濟(jì)中社會總供給和社會總需求的失衡問題,并認(rèn)識到失衡或者說非均衡是社會主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)實狀態(tài)。而社會主義經(jīng)濟(jì)所追求的均衡,是一種相對的動態(tài)的均衡,不是一種靜態(tài)的絕對的平衡;在此基礎(chǔ)上,他探討了社會經(jīng)濟(jì)的動態(tài)相對平衡和社會發(fā)展戰(zhàn)略的動態(tài)相對平衡。根據(jù)動態(tài)相對平衡的觀點(diǎn),厲以寧先生認(rèn)為,從我國現(xiàn)階段以及從更長遠(yuǎn)的時間來看,需求略大于供給的狀況是發(fā)展中社會主義國家的現(xiàn)實,而且為了實現(xiàn)預(yù)定的經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展目標(biāo),為了保證一定的經(jīng)濟(jì)增長率,需求略大于供給的相對動態(tài)的失衡是對經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為有利和現(xiàn)實的狀況。這就是他提出的“以平衡為分析的出發(fā)點(diǎn),但不以平衡為必然達(dá)到和必須達(dá)到的境界”的著名命題。這些早期的思想奠定了他以后的“均衡非目標(biāo)論”的理論基礎(chǔ)。

80年代末期撰寫的《非均衡的中國經(jīng)濟(jì)》被厲以寧先生認(rèn)為是最能代表自己關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)的著作,在這部專門論述中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的體制特征的著作中,他從中國目前的非均衡經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實著手分析,以說明資源配置失調(diào)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)扭曲、制度創(chuàng)新的變型等現(xiàn)象的深層次原因,并進(jìn)而合乎邏輯地提出中國經(jīng)濟(jì)改革必須構(gòu)建具有充分活力的微觀經(jīng)濟(jì)主體的政策主張。兩類不同的經(jīng)濟(jì)非均衡的提出,是厲以寧先生對于非均衡理論的重要發(fā)展和突破,也是他全部所有制改革理論的根基所在。何謂兩類不同的經(jīng)濟(jì)非均衡?西方的非均衡理論所考察的是市場不完善、價格信號不能起到自行調(diào)整供求關(guān)系的條件下的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程,而厲以寧先生觀察中國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實所看到的情形是,中國固然存在著市場不完善以及價格信號不靈敏的經(jīng)濟(jì)非均衡狀況,但是,中國非均衡經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中隱藏的更為嚴(yán)重的非均衡現(xiàn)實是缺乏具有充分活力的、能夠自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的、具有獨(dú)立市場決策權(quán)利的企業(yè)或者廠商。換句話說,經(jīng)濟(jì)的均衡狀態(tài)固然以市場的完善和價格的靈活為前提,但是一個更為重要或更為基本的前提是微觀經(jīng)濟(jì)單位的充分活力的存在。由此,厲以寧先生作出了兩類經(jīng)濟(jì)非均衡的區(qū)分:第一類非均衡是指,市場不完善,價格不靈活,超額供給或超額需求都是存在的,供給約束或需求約束也都存在著,但是參加市場活動的微觀經(jīng)濟(jì)單位卻是自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的獨(dú)立商品生產(chǎn)者,它們有投資機(jī)會和經(jīng)營方式的自由選擇權(quán),他們自行承擔(dān)投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險;第二類非均衡是指,市場不完善,價格不靈活,超額供給或超額需求都是存在的,供給約束或需求約束也都存在著,不僅如此,參加市場活動的微觀經(jīng)濟(jì)單位并非自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的獨(dú)立商品生產(chǎn)者,它們?nèi)狈ψ杂蛇x擇投資機(jī)會和經(jīng)營方式的權(quán)利,也不自行承擔(dān)投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險,這樣的微觀經(jīng)濟(jì)單位尚未擺脫行政機(jī)構(gòu)附屬物的地位。厲以寧先生認(rèn)為,發(fā)達(dá)的成熟的市場經(jīng)濟(jì)所出現(xiàn)的非均衡屬于第一類非均衡,而在傳統(tǒng)的和雙軌的社會主義經(jīng)濟(jì)體制之下,由于企業(yè)并沒有擺脫國家行政機(jī)構(gòu)附屬物的地位,所以這種非均衡屬于第二類非均衡。而經(jīng)濟(jì)改革的首要使命,是建立一種新型的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制,重新塑造具有充分活力的、自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的、有投資與經(jīng)營自并相應(yīng)地承擔(dān)投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的獨(dú)立商品生產(chǎn)者,從而由第二類非均衡過渡到第一類非均衡。

厲以寧先生在我國社會主義經(jīng)濟(jì)改革時期雙軌運(yùn)行體制的最核心的本質(zhì)特征上的深刻洞見,澄清了人們在經(jīng)濟(jì)改革路徑選擇的優(yōu)先次序上的許多模糊認(rèn)識,中國在舉步維艱的改革初期所遭遇的眾多經(jīng)濟(jì)陷阱,諸如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的遲滯,國民經(jīng)濟(jì)的非正常劇烈波動,政府宏觀調(diào)控的效果微弱等,都與中國經(jīng)濟(jì)所處的特殊的非均衡狀態(tài)有關(guān)。正是由于中國經(jīng)濟(jì)處于第二類非均衡狀態(tài),因此雙軌運(yùn)行時期的經(jīng)濟(jì)改革的首要任務(wù)是完成企業(yè)運(yùn)行機(jī)制和企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的改革,培育具有充分自和活力的市場主體,而不是首先進(jìn)行大規(guī)模的價格體系的調(diào)整,也就是說,中國經(jīng)濟(jì)改革必須以現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)非均衡作為出發(fā)點(diǎn),而不應(yīng)當(dāng)迷戀完善的市場體系和靈活的價格體系;從我國特殊的非均衡狀態(tài)出發(fā)所得到的有關(guān)我國經(jīng)濟(jì)體制改革的總體構(gòu)想只能是,企業(yè)體制改革是整個經(jīng)濟(jì)體制改革成敗的關(guān)鍵所在。正是由于中國經(jīng)濟(jì)處于第二類非均衡,因此雙軌運(yùn)行時期的資源配置方式就不能只依賴價格調(diào)節(jié)和市場調(diào)節(jié),而應(yīng)該將數(shù)量調(diào)節(jié)和價格調(diào)節(jié)、市場調(diào)節(jié)和政府調(diào)節(jié)加以有機(jī)整合,積極發(fā)揮政府在商品市場配額調(diào)整和建立社會主義商品經(jīng)濟(jì)秩序中的主導(dǎo)作用,從而使得商品市場配額均衡的實現(xiàn)對于經(jīng)濟(jì)由第二非均衡向第一類非均衡的過渡產(chǎn)生積極影響??梢哉f,兩類經(jīng)濟(jì)非均衡的區(qū)分,是厲以寧先生全部經(jīng)濟(jì)改革理論的基石,他的所有制改革優(yōu)先理論和資源配置理論都是非均衡理論的合乎邏輯的延伸和拓展。

政府調(diào)節(jié)和市場調(diào)節(jié):新經(jīng)濟(jì)體制和資源配置方式

資源配置是全部經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的最終指歸,也就是說,由于資源供給的有限性,經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的最終目的就是要解決如何有效地把經(jīng)濟(jì)中有限的資源配置于各種不同的用途,以便用這些既定的資源達(dá)到最大的社會物質(zhì)產(chǎn)品和勞務(wù)的產(chǎn)出。自從古典經(jīng)濟(jì)學(xué)時代以來,在資源配置的研究方面大致有兩種不同的趨向:一種趨向認(rèn)為,市場機(jī)制是能夠完善地、合理地在社會有限資源條件下配置各種資源的唯一有效的機(jī)制,因此資源配置學(xué)說無非是一種市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)進(jìn)行調(diào)節(jié)的學(xué)說,其實質(zhì)是相信競爭性的市場價格機(jī)制能夠?qū)е沦Y源配置的帕累托最優(yōu)。另一種理論趨向認(rèn)為,從資源配置過程和效果來看,市場機(jī)制具有相當(dāng)大的局限性。這種局限性或者反映于對社會資源的利用不善,從而造成資源閑置或者浪費(fèi),或者反映于資源配置和收入分配之間的不協(xié)調(diào)。這種理論趨向強(qiáng)調(diào)政府調(diào)節(jié)在資源配置中的作用,主張政府調(diào)節(jié)應(yīng)當(dāng)與市場調(diào)節(jié)在不同程度上結(jié)合起來以克服市場失靈的弊端。古典學(xué)派之后的新古典學(xué)派、凱恩斯學(xué)派、貨幣主義學(xué)派、供應(yīng)學(xué)派以及理性預(yù)期學(xué)派,在資源配置的研究上,無不是這兩條理論進(jìn)路的發(fā)展和演化,他們的理論分歧,實質(zhì)上是對市場機(jī)制作用的估計程度的分歧,或者說對政府調(diào)節(jié)效應(yīng)的判斷的分歧。厲以寧認(rèn)為,盡管西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于資本主義和社會主義資源配置的理論對研究我國資源配置模式有重要的參考價值,但是由于我國在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時期的特殊性和復(fù)雜性,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的現(xiàn)有理論不可能成為適用于解決我國資源配置失調(diào)的現(xiàn)實可行的對策。

中國經(jīng)濟(jì)體制改革的一個實質(zhì)性問題是尋找一種合理的資源配置方式,這種資源配置方式包含宏觀和微觀兩個層次的含義。宏觀層次上的資源配置是指資源如何分配于不同的部門、不同地區(qū)、不同生產(chǎn)單位,其合理性反映于如何使每一種資源能夠有效地配置于最適宜的使用方面。較低的微觀層次的資源配置是指在資源配置為既定的條件下,一個生產(chǎn)單位、一個部門、一個地區(qū)如何組織并利用這些資源,其合理性反映于如何有效地利用它們以達(dá)到最大的符合社會需求的產(chǎn)出。厲以寧先生指出,這兩個不同層次的資源配置既有聯(lián)系,又有區(qū)別,其最關(guān)鍵的區(qū)別在于,兩個層次的資源配置實現(xiàn)的途徑不同,較低層次的資源配置可以在不轉(zhuǎn)移生產(chǎn)要素的前提下,通過生產(chǎn)技術(shù)措施或組織管理措施來實現(xiàn)資源利用效率的提高;而較高的宏觀層次的資源配置合理化的實現(xiàn),通常要涉及生產(chǎn)要素的流動、產(chǎn)權(quán)關(guān)系規(guī)范化、固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段的運(yùn)用、宏觀經(jīng)濟(jì)管理體制的改革等問題。通過區(qū)分較高的宏觀層次的資源配置和較低的微觀層次的資源配置,厲以寧先生認(rèn)識到,與兩個層次的資源配置方式的合理化相應(yīng)的是兩個層次的企業(yè)體制改革。較低層次的企業(yè)體制改革是改革企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制,由此使得企業(yè)變得充滿活力,企業(yè)在經(jīng)營過程中將更加關(guān)注自身的經(jīng)濟(jì)效益并更好地發(fā)揮經(jīng)營中的主動性和創(chuàng)造性;而較高層次的企業(yè)體制改革是改革企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位,使企業(yè)由過去作為行政機(jī)構(gòu)附屬物的地位轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲?dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者,使企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確化,使企業(yè)成為承擔(dān)投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的投資主體和利益主體。因此,經(jīng)由對資源配置理論的研究,厲以寧先生順理成章地得出了他的關(guān)于經(jīng)濟(jì)改革順序的基本選擇,即:要使資源配置由不合理趨向于比較合理,經(jīng)濟(jì)管理體制和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的改革是必要的,而在經(jīng)濟(jì)體制改革中,必須以賦予企業(yè)獨(dú)立的商品生產(chǎn)者地位作為突破口,明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系,實現(xiàn)政企分離,培育和完善市場,在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)市場定價的格局和資源的有效配置,而價格改革既不是唯一重要的改革,更不可能成為改革的突破口。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期的資源配置合理化的這種路徑特征,是由我國經(jīng)濟(jì)的非均衡性質(zhì)所決定的,因此,厲以寧先生的資源配置學(xué)說的最大特色,或者說他對資源配置研究的最大貢獻(xiàn),在于他從中國的經(jīng)濟(jì)非均衡的獨(dú)特狀態(tài)出發(fā),從經(jīng)濟(jì)體制變革的角度,從微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控相互協(xié)調(diào)銜接的角度來研究資源配置。

按照厲以寧先生從資源配置角度所設(shè)想的新經(jīng)濟(jì)體制的目標(biāo)框架,這種體制將是一個企業(yè)具有充分活力,生產(chǎn)要素可以自由流動和重新組合的經(jīng)濟(jì)體制,企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制已經(jīng)完全不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制之下的情形,較低層次的資源配置將因企業(yè)對自身利益的關(guān)注而趨于合理;同時由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系規(guī)范化和生產(chǎn)要素有可能在社會范圍內(nèi)重新組合,資源在社會上不同使用方向之間的合理配置亦將成為事實,于是較高層次的資源配置目標(biāo)將得以實現(xiàn)。但是這種達(dá)到資源合理配置的新經(jīng)濟(jì)體制的正常運(yùn)作離不開政府調(diào)節(jié)和市場調(diào)節(jié)的有機(jī)結(jié)合,離不開宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)。在厲以寧先生關(guān)于政府調(diào)節(jié)和市場調(diào)節(jié)的結(jié)合以及宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)方面的一個貫穿始終的基本觀點(diǎn),可以歸結(jié)為一個準(zhǔn)則,即:對于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行(包括資源配置)來說,在運(yùn)行目標(biāo)上,宏觀目標(biāo)優(yōu)于微觀目標(biāo),而在運(yùn)行機(jī)制上,市場調(diào)節(jié)優(yōu)于政府調(diào)節(jié)。政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的目的在于使微觀經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)趨于協(xié)調(diào),具體而言,政府調(diào)節(jié)就是在市場機(jī)制保證微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行合理性的基礎(chǔ)之上,通過適度科學(xué)的政府干預(yù)去實現(xiàn)某些單靠市場調(diào)節(jié)所實現(xiàn)不了的宏觀目標(biāo)。政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)是要從資源配置的宏觀經(jīng)濟(jì)視角來考慮資源投入的社會邊際收益,而政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的手段或方式是盡力通過市場機(jī)制來影響微觀經(jīng)濟(jì)單位的決策,通過微觀經(jīng)濟(jì)單位的資源投入調(diào)整和資源轉(zhuǎn)移來達(dá)成資源配置的優(yōu)化。這就是厲以寧先生著名的“二次調(diào)節(jié)論”的基本觀點(diǎn)。

對資源配置中政府行為非理想化以及政府行為適度與優(yōu)化的深入理論解析是厲以寧先生資源配置學(xué)說中頗具特色的篇章,他通過對政府調(diào)節(jié)局限性的剖析劃定了新經(jīng)濟(jì)體制中政府干預(yù)的邊界。政府行為的理想化建立在這樣一種假設(shè)之上:即假定存在一個理想化的政府,它作為經(jīng)濟(jì)活動的主持者,擁有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的豐富手段并掌握充分的信息,它能夠通過及時科學(xué)的分析對客觀存在的經(jīng)濟(jì)問題和政策實行的后果進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測和周密的考慮,并能夠針對各種可能發(fā)生的情況一一采取適當(dāng)?shù)膶Σ摺_@種政府行為理想化的假設(shè)是建立在政府有一種非凡的萬能的力量的信念之上的。而厲以寧先生認(rèn)為,根據(jù)非均衡理論,由于經(jīng)濟(jì)中存在的大量不確定性,由于政府所獲得的信息的不完全性,由于政府政策效應(yīng)的滯后性和不平衡性,政府行為必然是非理想化的,而只有從政府行為的非理想化出發(fā),才能正確估計和有效利用政府干預(yù)在非均衡經(jīng)濟(jì)的資源配置中的作用??紤]到政府行為的非理想化特征,政府在資源配置過程中調(diào)節(jié)行為的優(yōu)化應(yīng)當(dāng)以限制市場在資源配置中的消極作用并促進(jìn)市場在資源配置中的積極作用為原則,政府調(diào)節(jié)應(yīng)當(dāng)通過對市場的影響而體現(xiàn)出來。

所有制改革優(yōu)先論:重構(gòu)具有充分活力的市場主體

在中國當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家有關(guān)經(jīng)濟(jì)體制改革的優(yōu)先次序的論戰(zhàn)中,厲以寧先生是一貫強(qiáng)調(diào)所有制改革對于傳統(tǒng)體制轉(zhuǎn)軌的決定性作用并把所有制改革或企業(yè)制度改革置于首要位置的代表性人物。所有制改革優(yōu)先論是厲以寧先生從他的經(jīng)濟(jì)非均衡論和資源配置學(xué)說中必然推致的結(jié)論,從邏輯上來看,只有徹底改造宏觀經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ),構(gòu)建真正具有獨(dú)立地位的充滿活力的市場主體,從而使企業(yè)成為真正擁有自主經(jīng)營權(quán)利并承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的商品生產(chǎn)者,才能真正建立起社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制,達(dá)到資源的有效配置和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的真正轉(zhuǎn)軌。所有制改革派(企業(yè)改革派)和協(xié)調(diào)改革派(價格改革派)之間關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革主線的長期論爭,從不同的思維側(cè)面和理論視角豐富和拓展了人們對經(jīng)濟(jì)體制改革的認(rèn)識,在中國當(dāng)代經(jīng)濟(jì)思想史上具有深遠(yuǎn)的意義。

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)將市場機(jī)制歸結(jié)為價格機(jī)制,認(rèn)為市場配置經(jīng)濟(jì)資源的核心是均衡價格向量的確定;而這種論點(diǎn)的基本前提是,經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的行為是合乎理性的,經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的交易界區(qū)和產(chǎn)權(quán)界定是極其明確的,因此交易行為發(fā)生過程中的交易成本為零,不存在交易摩擦,從而資源按照市場經(jīng)濟(jì)原則的配置就只取決于均衡價格。誠然,帕累托最優(yōu)是市場機(jī)制配置資源的最理想境界,但是它的成立條件和理論前提是相當(dāng)苛刻的,事實上,如果引入市場機(jī)制,至少需要三方面的制度前提:(1)經(jīng)濟(jì)生活中的當(dāng)事者是分散決策的,這種分散決策不僅應(yīng)當(dāng)成為整個社會生活的基本形式,而且應(yīng)當(dāng)有制度保證其決策的獨(dú)立性;(2)決策者之間必須是平等的,相互之間的決策不能發(fā)生直接的影響,即不能存在外在性;(3)分散決策的行動結(jié)果事先誰也無法掌握,否則便無公平競爭可言。然而這三方面的制度前提又必須以產(chǎn)權(quán)界區(qū)明確為前提,因此,若要使中國的市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制真正建立和運(yùn)轉(zhuǎn)起來,必須首先創(chuàng)造這樣一種制度條件。在我國特有的經(jīng)濟(jì)非均衡的現(xiàn)實條件之下,經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人尤其是企業(yè)由于尚未成為自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的獨(dú)立商品生產(chǎn)者而使得均衡價格的形成遭遇阻礙,因此試圖以放開價格為先導(dǎo)從而建立一種競爭性市場機(jī)制的觀念是不切現(xiàn)實的。實際上,科斯(R.Coase)在30年代《企業(yè)的性質(zhì)》一文中就指出市場機(jī)制賴以運(yùn)轉(zhuǎn)的微觀基礎(chǔ)是完善的企業(yè)制度,只有在企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度確立、企業(yè)之間的財產(chǎn)權(quán)利界區(qū)明晰的基礎(chǔ)上,企業(yè)與市場之間以及企業(yè)與企業(yè)之間的聯(lián)系才是明確的,才能夠最大限度地節(jié)約交易成本降低交易摩擦,從而市場價格機(jī)制才能有效運(yùn)轉(zhuǎn)。厲以寧先生從中國在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期所處的第二類經(jīng)濟(jì)非均衡的現(xiàn)實狀態(tài)出發(fā)所得出的結(jié)論同樣印證了科斯的理論。

蘭格和哈耶克之間關(guān)于市場經(jīng)濟(jì)和計劃經(jīng)濟(jì)的持久的論戰(zhàn)對于中國經(jīng)濟(jì)改革理論的影響是相當(dāng)深遠(yuǎn)的,五、六十年代的經(jīng)濟(jì)理論界曾經(jīng)普遍接受蘭格的通過試錯法建立模擬市場的社會主義經(jīng)濟(jì)模式。這種經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式,不同于經(jīng)典作家所設(shè)想的完全取消商品貨幣關(guān)系的產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)模式,也不同于蘇聯(lián)高度集權(quán)的指令性計劃經(jīng)濟(jì)模式,而是一種試圖以計劃模擬市場的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式,這一模式以取消消費(fèi)者為前提,中央計劃當(dāng)局只是被動地反映消費(fèi)需求和生產(chǎn)成本的變化,制訂模擬的市場價格,并通過這種價格調(diào)節(jié)資源的有效配置。青年時代的厲以寧先生同樣認(rèn)同和服膺蘭格的思想,但是六十年代后的社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實迫使他重新審視和反省傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式在公平和效率上的體制缺欠,他認(rèn)為,在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下,由于國有企業(yè)在政府行政的強(qiáng)大約束之下喪失獨(dú)立自主的商品生產(chǎn)者地位和決策權(quán)力,由于存在嚴(yán)重的政企不分產(chǎn)權(quán)不明晰的體制頑疾,國有企業(yè)既不能實現(xiàn)收入的公平分配,更不能實現(xiàn)資源的有效率的配置。這樣,厲以寧先生由對蘭格模式的推崇轉(zhuǎn)而對蘭格模式的質(zhì)疑和批判,并從自己的理論框架出發(fā),確立了自己的改革思路,即改革必須從企業(yè)改革也就是所有制改革入手,所有制改革是中國整個經(jīng)濟(jì)體制改革的核心和關(guān)鍵環(huán)節(jié),在沒有進(jìn)行企業(yè)改革從而企業(yè)尚未成為獨(dú)立的商品生產(chǎn)者的條件下,在改革并不觸及計劃經(jīng)濟(jì)體制的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的前提下,中國真正的競爭性的市場經(jīng)濟(jì)體制就不可能穩(wěn)固建立并有效運(yùn)轉(zhuǎn)起來。在1986年4月25日北京大學(xué)“五四”科學(xué)討論會上,厲以寧先生以非常精彩的富于個性的語言表述了他對于經(jīng)濟(jì)體制改革路徑選擇的基本觀點(diǎn):“經(jīng)濟(jì)改革的失敗可能是由于價格改革的失敗,但經(jīng)濟(jì)改革的成功卻并不取決于價格改革,而取決于所有制的改革,也就是企業(yè)體制的改革”。這句在理論界被廣為傳播的名言集中體現(xiàn)了厲以寧先生關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的基本觀點(diǎn),可以說,所有制改革是整個經(jīng)濟(jì)體制改革最為核心也是最為艱難的部分,所有制改革主線論由于觸及最為敏感的產(chǎn)權(quán)問題的“”而在實踐過程中倍受磨難,厲以寧先生在強(qiáng)大的壓力面前始終以一個誠實謹(jǐn)嚴(yán)的學(xué)者的姿態(tài)闡揚(yáng)自己的所有制改革理論,充分表現(xiàn)了一個經(jīng)濟(jì)學(xué)家巨大的理論勇氣和科學(xué)精神。

以厲以寧先生為代表的所有制改革派(企業(yè)改革主線派)和以吳敬璉先生為代表的協(xié)調(diào)改革派(價格改革主線派)的論爭的焦點(diǎn)在于對市場機(jī)制的理解的差異。在厲以寧先生看來,市場經(jīng)濟(jì)體制的核心內(nèi)容是自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的能夠適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的市場主體的存在,在獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)明晰的商品生產(chǎn)者缺位的情況下,以價格為調(diào)節(jié)資源配置基本信號的市場機(jī)制就不會真正起到引導(dǎo)資源有效配置的作用,以企業(yè)的靈敏反應(yīng)為前提的政府宏觀調(diào)控也不會達(dá)到預(yù)期的目標(biāo),只有通過所有制改革徹底改造市場經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ),一個有效率的市場機(jī)制才會最終建立并正常運(yùn)行。在吳敬璉先生看來,市場經(jīng)濟(jì)是一個有機(jī)體系,這個有機(jī)體系由自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的企業(yè)、競爭性的市場體系、主要通過市場進(jìn)行調(diào)節(jié)的宏觀管理體系三個要素組成,三者相互制約缺一不可,但是競爭性的市場機(jī)制是以完善的價格機(jī)制為基礎(chǔ)的,在價格改革大大滯后、競爭性的市場機(jī)制尚未建立起來的條件下,協(xié)調(diào)改革派更強(qiáng)調(diào)價格改革在構(gòu)建市場經(jīng)濟(jì)體系中的作用,認(rèn)為只有理順價格建立公平競爭的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境,才有可能進(jìn)一步推進(jìn)所有制改革從而構(gòu)建整個市場體系。所有制改革派和協(xié)調(diào)改革派之間的長期論爭,從不同的視角為中國經(jīng)濟(jì)改革總體思路的形成提供了寶貴的思想資源,而更加富有象征意義的是,中國經(jīng)濟(jì)體制改革的歷史進(jìn)程恰是選擇了一條中庸的路線,在重塑充滿活力的市場主體、構(gòu)建競爭性的市場機(jī)制和完善政府宏觀調(diào)控體系三個方向上同時展開全面推進(jìn)。實際上,價格改革主線論和企業(yè)改革主線論只是分別強(qiáng)調(diào)了市場機(jī)制的兩個不同側(cè)面,前者強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和宏觀環(huán)境方面的改革,后者則強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主體和微觀基礎(chǔ)方面的改革,而在整個經(jīng)濟(jì)體制改革中,這兩方面的改革都是極為必要的:沒有獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)明晰的企業(yè)就不可能有真正競爭性的市場,同樣,企業(yè)也無非是市場關(guān)系的總和,沒有競爭性的市場也不可能有真正意義上的企業(yè)。經(jīng)濟(jì)體制改革是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,從系統(tǒng)論的觀點(diǎn)來看,無論是企業(yè)改革先行還是價格改革先行都是不切實際的,只有將經(jīng)濟(jì)體制改革的諸方面協(xié)調(diào)推進(jìn)配套進(jìn)行,注重多種路徑選擇和目標(biāo)取向的折中和諧,才能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)體制的真正轉(zhuǎn)軌。

體制、目標(biāo)、人:經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的挑戰(zhàn)與創(chuàng)新

現(xiàn)代意義上的經(jīng)濟(jì)學(xué)往往被視為一種具有嚴(yán)格經(jīng)驗主義和實證主義性質(zhì)的社會科學(xué),因而在大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來,經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)該處于一種完全超脫的摒棄“價值判斷”的“道德中立”狀態(tài)。在馬克斯·韋伯看來,所謂“價值判斷”,即是指研究者“宣稱他接受從某些倫理原則、文化觀念或哲學(xué)觀點(diǎn)中所推演出來的實際價值判斷”,而“道德中立”,是指兩種極端的狀態(tài),或是認(rèn)為“應(yīng)把純粹從邏輯上可推演的斷定和經(jīng)驗事實斷定與實際的倫理價值判斷或哲學(xué)價值判斷區(qū)分開來”,或是“主張即使不能用某種邏輯上的完整方法作出這種區(qū)分,但還是有希望把對價值判斷的斷定堅持到最低限度”。然而每一個經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者都必然痛苦地感受到區(qū)分經(jīng)驗事實的陳述和價值判斷是如何艱難。這就產(chǎn)生了一個令所有學(xué)者都感到尷尬的悖論:一方面:“科學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)”的鼓吹者們總是頑固地維護(hù)經(jīng)濟(jì)學(xué)本身的純潔性和道德中立姿態(tài),認(rèn)為經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本宗旨是追求“具有科學(xué)意義的在邏輯上和事實上正確的結(jié)果”;另一方面,所有經(jīng)濟(jì)學(xué)賴以存在的理論預(yù)設(shè)卻又與“經(jīng)濟(jì)科學(xué)不能把主觀性評價作為其分析的主題”這種貌似公允的判斷相左。在厲以寧先生看來,經(jīng)濟(jì)學(xué)非但不能摒棄和回避價值判斷,不能完全擺脫或忽視價值觀念在經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中的作用,相反,作為一門社會設(shè)計和社會啟蒙的科學(xué),經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)該將規(guī)范研究和實證研究緊密地結(jié)合起來,將對客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的研究與對人的行為的研究緊密地結(jié)合起來,將現(xiàn)實社會經(jīng)濟(jì)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)由自我的價值判斷而形成的對理想社會的科學(xué)設(shè)計結(jié)合起來,將經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)目標(biāo)和道義目標(biāo)結(jié)合起來。作為社會啟蒙的科學(xué),經(jīng)濟(jì)學(xué)的最終目標(biāo)是要通過科學(xué)研究告知人們對經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)事實的肯定與否定的客觀標(biāo)準(zhǔn),從這個意義而言,經(jīng)濟(jì)學(xué)不是超越階級的純粹抽象的數(shù)理科學(xué)和邏輯哲學(xué)。作為社會設(shè)計的科學(xué),經(jīng)濟(jì)學(xué)將告訴人們,如何進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè),如何制定發(fā)展目標(biāo)并且把目標(biāo)實現(xiàn)的可能變?yōu)楝F(xiàn)實,如何促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào),以及如何把人們創(chuàng)造出來的物質(zhì)財富用于滿足人們不斷增長的物質(zhì)文化需求。經(jīng)濟(jì)學(xué)的社會啟蒙作用和社會設(shè)計作用在實質(zhì)上是統(tǒng)一的。經(jīng)濟(jì)學(xué)作為社會設(shè)計的科學(xué),如果不能在明確經(jīng)濟(jì)中的是非的前提下進(jìn)行設(shè)計,不能對一種社會設(shè)計的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行后果作出恰當(dāng)?shù)目茖W(xué)的價值判斷和是非辨別,那么經(jīng)濟(jì)學(xué)仍然不可能起到促使發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)的作用,其社會設(shè)計功能的道義上和科學(xué)上的可信任度就要降低。同樣,盡管經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一種社會啟蒙的科學(xué)能夠告訴人們?nèi)绾卧u價一個目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策,但是如果不發(fā)揮經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一種社會設(shè)計的科學(xué)應(yīng)有的作用,不研究如何使目標(biāo)可能變?yōu)楝F(xiàn)實,那么即使是構(gòu)想科學(xué)并且符合道義標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo),它也不會自動實現(xiàn)。厲以寧先生將經(jīng)濟(jì)學(xué)的本質(zhì)界定為社會啟蒙和社會設(shè)計的科學(xué),強(qiáng)調(diào)價值判斷和規(guī)范研究在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的作用,但是這并不表明他不重視實證研究在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的地位,相反,他認(rèn)為實證研究所獲致的成果將會豐富規(guī)范研究的內(nèi)容,使得經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)社會評價、政策探討的判斷建立在更有實證根據(jù)、更有說服力的基礎(chǔ)之上。

新技術(shù)革命在最近幾十年的突飛猛進(jìn)給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究帶來了巨大的挑戰(zhàn),這不但是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法上的創(chuàng)新的挑戰(zhàn),而且更是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的根本內(nèi)容上的創(chuàng)新的挑戰(zhàn)。以新技術(shù)革命為出發(fā)點(diǎn),作為社會啟蒙和社會設(shè)計的科學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué),就必然將研究的重心置于科學(xué)技術(shù)對人類經(jīng)濟(jì)行為和社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式所產(chǎn)生的深刻影響方面,這種影響在三個主題上同時展開:就“體制”而言,什么樣的經(jīng)濟(jì)體制能夠有效地配置資源以促進(jìn)和適應(yīng)科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展?科學(xué)技術(shù)的新發(fā)展又對經(jīng)濟(jì)體制提出哪些新的要求?以“目標(biāo)”的研究為例,考慮到科學(xué)技術(shù)的發(fā)展,在發(fā)展目標(biāo)方面應(yīng)當(dāng)如何把經(jīng)濟(jì)上的要求與社會上的要求聯(lián)結(jié)在一起?微觀經(jīng)濟(jì)單位和宏觀調(diào)控主體在制定目標(biāo)時,應(yīng)該如何趨于現(xiàn)實化和合理化以適應(yīng)科學(xué)技術(shù)發(fā)展的形勢?從“人”研究層面來說,在科學(xué)技術(shù)和社會生產(chǎn)方式發(fā)生巨大變化的情況下,人類福利的含義和度量標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生何種變化?如何使得科學(xué)技術(shù)的發(fā)展真正有利于人的全面發(fā)展和總體福利的增進(jìn)而不會成為科學(xué)技術(shù)發(fā)展的犧牲品?由此,厲以寧先生認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)學(xué)研究要在新的時代面前回應(yīng)挑戰(zhàn),就必須在三個層次上進(jìn)行全新的探討:第一個層次是對現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體制以及該種經(jīng)濟(jì)體制條件下的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的研究,第二個層次是對經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展目標(biāo)的研究,第三個層次是對人的研究,也就是對人在社會中的地位和作用的研究。三個層次的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究在邏輯上有相互關(guān)聯(lián)和相互滲透的關(guān)系,但是其內(nèi)容各有側(cè)重:經(jīng)濟(jì)體制的研究主要是一種比較經(jīng)濟(jì)體制研究,即在現(xiàn)存的世界各國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制中,從集權(quán)體制和分權(quán)體制各自的優(yōu)劣比較出發(fā),尋找一種既能夠?qū)崿F(xiàn)較高的經(jīng)濟(jì)效率又能夠有利于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的經(jīng)濟(jì)體制,即探求一種將微觀經(jīng)濟(jì)的管理與宏觀經(jīng)濟(jì)的管理有機(jī)結(jié)合的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制;發(fā)展目標(biāo)的研究是基于信息不充分和政府行為非理想化的理論預(yù)設(shè),在摒棄最優(yōu)經(jīng)濟(jì)原則的前提下,將現(xiàn)實原則而不是理想原則作為制定經(jīng)濟(jì)政策的指導(dǎo)原則,在微觀經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)決策中使得目標(biāo)的確立走向現(xiàn)實化、多元化、綜合化,追求多種發(fā)展目標(biāo)之間的均衡和諧的實現(xiàn)方式;對“人”的研究建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)的終極人文關(guān)懷的觀念之上,在這種觀念中,對人的研究被置于經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的最高層次,對經(jīng)濟(jì)體制和發(fā)展目標(biāo)的研究都是為了人的總體福利的增進(jìn)和人的全面發(fā)展,在經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的這個層次上,經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角與倫理學(xué)的視角往往產(chǎn)生相互的交叉與認(rèn)同。

厲以寧先生將“體制、目標(biāo)、人”作為經(jīng)濟(jì)研究的三個層次,而他所設(shè)想的社會主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)體系正是從這三個層次的研究的角度出發(fā)去構(gòu)建的,他的較早期著作《社會主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》反映了他試圖以自己獨(dú)特的理論框架來對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論進(jìn)行重新闡述的積極而有意識的努力,即使以現(xiàn)在的眼光來看,我們?nèi)钥梢悦黠@覺察這本著作在體系創(chuàng)新方面的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)。在他看來,社會主義經(jīng)濟(jì)研究的重點(diǎn)是社會主義經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行,而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總是在一定的經(jīng)濟(jì)體制條件下實現(xiàn)的,因此,必須將一定的經(jīng)濟(jì)體制作為社會主義經(jīng)濟(jì)研究的前提。在厲以寧先生的設(shè)想中,理想的目標(biāo)經(jīng)濟(jì)體制應(yīng)該包含以下特征:(1)這是一個建立在多種所有制形式并存基礎(chǔ)之上的、自覺依據(jù)和運(yùn)用價值規(guī)律的、以市場經(jīng)濟(jì)為基本框架的經(jīng)濟(jì)體制;(2)這是一個企業(yè)成為自主經(jīng)營自負(fù)盈虧的真正獨(dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者從而擁有獨(dú)立法人的經(jīng)濟(jì)體制;(3)這是一個在資源配置中以市場為主要調(diào)節(jié)方式的、市場調(diào)節(jié)和國家宏觀調(diào)控有機(jī)結(jié)合的經(jīng)濟(jì)體制;(4)這是一個有著基本合理的靈活的價格體系從而價格能夠比較靈敏地反映社會勞動生產(chǎn)率和市場供求關(guān)系變化的經(jīng)濟(jì)體制;(5)這是一個依據(jù)按要素分配和按勞動分配相結(jié)合的原則促使社會成員的收入分配走向合理化的經(jīng)濟(jì)體制;(6)這是一個基于政府行為非理想化的基本理念使得政府的行為趨于合理化從而在政府的宏觀調(diào)控和戰(zhàn)略指導(dǎo)與微觀經(jīng)濟(jì)主體的自主行為之間尋求協(xié)調(diào)平衡的經(jīng)濟(jì)體制。在這樣的經(jīng)濟(jì)體制分析框架的前提下,可以從國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動、個人經(jīng)濟(jì)行為三個層次分別考察,探討社會主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本規(guī)律和經(jīng)濟(jì)改革的基本路徑。在發(fā)展目標(biāo)的研究中,兩個最為關(guān)鍵的問題是資源配置和收入分配,即在給定的經(jīng)濟(jì)體制之下研究資源配置的有效性和收入分配的公平性兩大社會經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。由給定經(jīng)濟(jì)體制條件下社會主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實證分析轉(zhuǎn)入有關(guān)資源配置和收入分配合理程度的確定的規(guī)范分析,反映了社會主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論探討的深化。社會主義發(fā)展目標(biāo)是一個包含社會發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的綜合體系,這種目標(biāo)體系的動態(tài)相對平衡性要求在制定發(fā)展戰(zhàn)略的時候注重多種目標(biāo)的統(tǒng)一協(xié)進(jìn),并考慮到在目標(biāo)的變動中社會承受能力的強(qiáng)度。在對“人”的研究中,厲以寧先生始終以一個關(guān)注民生的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的姿態(tài),主張“對人的關(guān)心和培養(yǎng)是社會主義的生產(chǎn)目的”,認(rèn)為在理想的社會制度中,人應(yīng)該成為全面發(fā)展的人,他們能夠充分發(fā)揮自己的創(chuàng)造力,充分拓展自己的潛在能力,不斷深化自身歷史使命的認(rèn)識,社會生產(chǎn)發(fā)展的最終目標(biāo)與人的全面自由發(fā)展達(dá)到統(tǒng)一。以這種人文關(guān)懷的理念為出發(fā)點(diǎn),厲以寧先生對平等與效率問題、社會福利的基本含義問題、人的地位的社會評價標(biāo)準(zhǔn)問題、社會主義民主問題等進(jìn)行了廣泛深刻的探討。

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展:發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的中國版本

發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域一門新興的學(xué)科,在最近幾十年中取得了很多學(xué)術(shù)界公認(rèn)的成果。但是發(fā)生在中國的廣泛而深刻的制度變遷卻給發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了嶄新的挑戰(zhàn),這種挑戰(zhàn)不是對以往成果的否定,而是對發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)基本研究對象所提出的挑戰(zhàn):中國制度變遷中面臨的轉(zhuǎn)型和發(fā)展的雙重使命是傳統(tǒng)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)中所未曾涉及的命題。所謂轉(zhuǎn)型,是指中國的經(jīng)濟(jì)體制要從初始的傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)體制逐漸過渡到與國際主流社會相一致的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制;所謂發(fā)展,是指中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r要從不發(fā)達(dá)的狀態(tài)逐步走向繁榮富強(qiáng)的發(fā)達(dá)狀態(tài),實現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興。在這種轉(zhuǎn)型發(fā)展的雙重背景之下,中國經(jīng)濟(jì)所面臨的許多命題諸如資本形成、人力資本培育、市場化、企業(yè)家成長等,都與傳統(tǒng)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)有著不同的內(nèi)涵。由于傳統(tǒng)的僵化的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和長期積淀的傳統(tǒng)社會結(jié)構(gòu)的合力影響,強(qiáng)化了中國轉(zhuǎn)型發(fā)展的特有的路徑依賴特征,逼使許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家在正統(tǒng)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的教條之外尋求中國獨(dú)特的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路。厲以寧先生在他九十年代后期的著作和講演中,一直關(guān)注于轉(zhuǎn)型發(fā)展問題的研究,堅持“在轉(zhuǎn)型中發(fā)展,在發(fā)展中轉(zhuǎn)型”的基本觀點(diǎn):所謂在轉(zhuǎn)型中發(fā)展,就是要在經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化的過程中創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)發(fā)展的條件,而在這種體制變遷中,最為核心最為關(guān)鍵最為艱巨的使命是重新構(gòu)造宏觀經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ),塑造具有充分活力的市場主體;所謂在發(fā)展中轉(zhuǎn)型,是指通過經(jīng)濟(jì)發(fā)展增加社會對劇烈的體制轉(zhuǎn)軌的承受力,增加整個社會力量對改革事業(yè)的支持和理解,從而更加深入地推進(jìn)以市場化為根本指歸的經(jīng)濟(jì)體制變革。針對中國在轉(zhuǎn)型發(fā)展初期所面臨的特殊社會經(jīng)濟(jì)背景,厲以寧先生提出了中國轉(zhuǎn)型發(fā)展的三個基本命題:以構(gòu)造市場經(jīng)濟(jì)微觀基礎(chǔ)的產(chǎn)權(quán)改革相比于價格改革應(yīng)居于優(yōu)先的地位;轉(zhuǎn)型發(fā)展時期的失業(yè)問題相比于通貨膨脹問題應(yīng)居于優(yōu)先的地位;轉(zhuǎn)型發(fā)展時期經(jīng)濟(jì)增長分析相比于貨幣流量分析更加有用。在這三個命題之外,厲以寧先生還對與轉(zhuǎn)型發(fā)展密切相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、社會協(xié)調(diào)和觀念更新等問題進(jìn)行了深入探討,而在九十年代后半期,他對關(guān)系中國轉(zhuǎn)型發(fā)展的重大課題諸如區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和反貧困、環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展等進(jìn)行了卓有成效的研究。

關(guān)于第一個命題,厲以寧先生認(rèn)為,以產(chǎn)權(quán)改革為中心的改革既是實質(zhì)性的,又是漸進(jìn)性的,“實質(zhì)性”意味著產(chǎn)權(quán)改革將徹底改造深受傳統(tǒng)體制束縛的微觀經(jīng)濟(jì)主體,從而實現(xiàn)中國真正的市場化改革,而“漸進(jìn)性”意味著中國產(chǎn)權(quán)改革的路徑選擇將擯棄激進(jìn)論者的路線而采取較為謹(jǐn)慎的推進(jìn)戰(zhàn)略,以最小的社會震蕩成本換取最大的改革收益。厲以寧先生在產(chǎn)權(quán)改革上的這種立場,一方面將自己與以維護(hù)中國經(jīng)濟(jì)的社會主義性質(zhì)為依據(jù)而對所有制的改革采取抵制姿態(tài)的保守人士區(qū)別開來,另一方面又與那些主張效仿蘇聯(lián)東歐的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌模式從而對中國實施大規(guī)模徹底而迅速的私有化的激進(jìn)人士劃清了界限。以股份制為新企業(yè)體制的目標(biāo)模式促進(jìn)中國盡快建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代企業(yè)制度,以股份制改造為突破口完善和促進(jìn)中國企業(yè)的管理模式變革和體制創(chuàng)新,是厲以寧先生產(chǎn)權(quán)改革的基本政策主張,經(jīng)過十幾年的改革實踐的檢驗和學(xué)術(shù)界的長期論爭,股份制已經(jīng)成為我國企業(yè)體制改革的目標(biāo)模式。關(guān)于第二個命題,厲以寧先生歷來主張“就業(yè)優(yōu)先兼顧物價基本穩(wěn)定”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略,在政府宏觀政策目標(biāo)體系中將就業(yè)目標(biāo)放在首要的位置加以強(qiáng)調(diào),認(rèn)為惟有將就業(yè)置于突出地位即把發(fā)展置于突出地位,才能增強(qiáng)綜合國力提高人民生活福利水準(zhǔn),使社會得以穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展,除非是在物價急劇上漲而引起社會強(qiáng)烈動蕩的特殊情形之下。而產(chǎn)權(quán)改革和就業(yè)優(yōu)先這兩個政策主張在邏輯上是相輔相成的:產(chǎn)權(quán)改革的順利進(jìn)展帶來的企業(yè)發(fā)展將為就業(yè)問題的解決提供寬松的環(huán)境,而就業(yè)目標(biāo)的優(yōu)先策略帶來的良好就業(yè)態(tài)勢又可以減少產(chǎn)權(quán)改革引發(fā)的社會震蕩,降低產(chǎn)權(quán)改革的社會成本。關(guān)于第三個命題,厲以寧先生認(rèn)為,盡管貨幣流量分析是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)分析中常用的說明經(jīng)濟(jì)增長與波動的方法,但是由于中國在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展時期經(jīng)濟(jì)分析對象的特殊性,應(yīng)用貨幣流量分析具有較大的局限性,而經(jīng)濟(jì)增長分析比較適宜于研究轉(zhuǎn)型發(fā)展中的中國經(jīng)濟(jì)。中國不但是一個處于由計劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌階段的發(fā)展中國家,而且是一個處于非均衡狀態(tài)的發(fā)展中國家,在這種特殊的轉(zhuǎn)型發(fā)展背景之下,體制的非單一性、市場的不完善、非經(jīng)濟(jì)因素對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的有力干擾、社會總需求大于社會總供給的狀態(tài)長期存在、隱蔽失業(yè)和隱蔽通貨膨脹的公開化等,都使得傳統(tǒng)的貨幣流量分析方法無法對困擾中國轉(zhuǎn)型發(fā)展的諸多問題進(jìn)行有說服力的準(zhǔn)確的闡明,而更為嚴(yán)重的是,應(yīng)用貨幣流量分析對中國轉(zhuǎn)型發(fā)展的扭曲解釋會使我們的戰(zhàn)略決策受到相當(dāng)?shù)恼`導(dǎo),影響中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的制定。具體而言,貨幣流量分析無法說明通貨膨脹、失業(yè)和經(jīng)濟(jì)中的短線部門“瓶頸”制約背后真正的體制與結(jié)構(gòu)根源,而由這種分析方法所導(dǎo)致的將治理通貨膨脹置于首位的經(jīng)濟(jì)政策選擇會嚴(yán)重忽視就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長的重要意義,同時貨幣分析法所推出的理想化的平衡增長戰(zhàn)略在處于特殊轉(zhuǎn)型發(fā)展時期的中國是缺乏現(xiàn)實意義的。

經(jīng)濟(jì)學(xué)的倫理視角:經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和道德調(diào)節(jié)

道德問題并非經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心命題,經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心命題是資源配置和效率增進(jìn)。然而經(jīng)濟(jì)學(xué)并不是不涉及道德問題,相反,在對經(jīng)濟(jì)學(xué)的許多命題的最終解答中,價值判斷和道德判斷似乎總是難以回避的。但是經(jīng)濟(jì)學(xué)的界限在于,它只是在給定的道德規(guī)范和價值體系下進(jìn)行分析,它把人們的“偏好”、“價值觀”、“生活目標(biāo)”、“社會公德”等等當(dāng)作外生的經(jīng)濟(jì)學(xué)體系之外決定的變量來看待,當(dāng)作自己分析的前提條件加以接受。然后在多種給定的道德準(zhǔn)則、社會規(guī)范范圍內(nèi),進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析,告訴人們?nèi)绾涡袨?、如何選擇、如何決策、如何配置資源,才能最大限度地實現(xiàn)自己的目標(biāo),增進(jìn)自己的幸福。經(jīng)濟(jì)學(xué)和道德哲學(xué)的這種學(xué)術(shù)分野并未成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)注道德問題的阻礙,事實上,每一個嚴(yán)肅的有著人文關(guān)懷的經(jīng)濟(jì)學(xué)家必然懷有道德憂患意識,在20世紀(jì)末中國學(xué)術(shù)界有關(guān)道德問題的饒有興趣的論爭中,許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家以其精彩的論述和獨(dú)特的理論視角引起倫理學(xué)家們極大的關(guān)注。經(jīng)濟(jì)學(xué)家“不務(wù)正業(yè)”介入道德研究領(lǐng)域,在世紀(jì)末的中國似乎具有某種象征含義:在中國由傳統(tǒng)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制變遷的進(jìn)程中,經(jīng)濟(jì)學(xué)家對倫理道德問題的普遍的強(qiáng)烈的關(guān)注不僅反映出學(xué)者的強(qiáng)烈的道德憂患意識和社會使命感,而且折射出整個社會在制度轉(zhuǎn)型期面臨道德規(guī)范的混亂與道德意識的迷茫時對于道德秩序的普遍呼喚與強(qiáng)烈渴求。

厲以寧先生是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)界較早關(guān)注道德倫理問題的學(xué)者之一,從他許多著作中我們可以看到他試圖從倫理學(xué)的視角對經(jīng)濟(jì)學(xué)的諸多范疇進(jìn)行規(guī)范分析的努力,作為一個經(jīng)濟(jì)學(xué)家,其理論進(jìn)路與倫理學(xué)家的相異之處在于,他并不將眼光貫注于有關(guān)道德的是非判斷與善惡評價,而是將道德置于整個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制中去考量,探討道德在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)節(jié)作用。在厲以寧先生看來,由于存在著市場缺陷和政府失靈的情形,因而單純依賴市場調(diào)節(jié)和政府調(diào)節(jié)就不能達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行目標(biāo),而市場調(diào)節(jié)和政府調(diào)節(jié)所遺漏的空白,應(yīng)該由習(xí)慣和道德調(diào)節(jié)來填充和彌補(bǔ),在交易活動中如此,在非交易領(lǐng)域就更是如此。由此,厲以寧先生提出,道德調(diào)節(jié)和習(xí)慣調(diào)節(jié)是超越市場和超越政府的一種調(diào)節(jié),它的社會整合和經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能介于作為“無形之手”的市場調(diào)節(jié)和“有形之手”的政府調(diào)節(jié)之間,作為第三種調(diào)節(jié)起作用,共同維系和引導(dǎo)著整個經(jīng)濟(jì)的和諧有效的運(yùn)轉(zhuǎn)。習(xí)慣和道德調(diào)節(jié)的力量來自于經(jīng)濟(jì)中的行為主體內(nèi)部,即來自每一個行為者自身,它表現(xiàn)為各個行為者按照自己的認(rèn)同所形成的文化傳統(tǒng)、道德信念和道德原則來影響社會生活,使資源使用效率發(fā)生變化,使資源配置格局發(fā)生變化。因此,習(xí)慣和道德調(diào)節(jié)的約束力和有效性取決于社會成員對群體的價值觀念和傳統(tǒng)信仰的認(rèn)同程度的高低,取決于社會成員建立在共同價值譜系基礎(chǔ)之上的自律程度的高低。換言之,道德作為維系社會運(yùn)行的一種手段,是通過各個行為主體自身的道德約束和相互之間的道德約束從而形成一種滲透于社會生活的道德風(fēng)尚,它使得經(jīng)濟(jì)行為主體對他人的行為和社會前景形成穩(wěn)定的預(yù)期,以此為整個社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供一種道德坐標(biāo)和道德秩序。

道德力量為我們探討經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一些規(guī)范問題諸如效率與公平等提供了新鮮而有說服力的視角。厲以寧先生認(rèn)為,效率具有雙重基礎(chǔ),即效率的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)和效率的道德基礎(chǔ),單純用物質(zhì)技術(shù)因素來闡釋效率是不夠的,事實上,物質(zhì)技術(shù)因素只能產(chǎn)生常規(guī)效率,而道德力量才能夠真正挖掘效率增長的潛力從而產(chǎn)生非常規(guī)效率,從這個意義上而言,道德力量是效率的真正源泉,這個結(jié)論已經(jīng)被經(jīng)濟(jì)史中無數(shù)例證以及管理學(xué)的現(xiàn)論所證實。道德視角的引入同樣可以加深我們對于公平的標(biāo)準(zhǔn)的理解。從收入的絕對或相對平均而言的公平并不能為公平的衡量提供一個客觀統(tǒng)一的尺度,類似的,用機(jī)會平等來測度公平同樣會遺漏下許多難以解釋的空白點(diǎn)。厲以寧先生認(rèn)為,公平以對群體的認(rèn)同為基礎(chǔ),在一個群體內(nèi)部,成員對群體的認(rèn)同程度越高,其公平感就越強(qiáng),當(dāng)社會中的成員從其處于超利益的考慮而參與的群體中普遍感到一種受到尊重和和諧的氛圍,其公平感就會增進(jìn)社會的協(xié)調(diào)的效率的提高。

厲以寧先生強(qiáng)調(diào)道德力量在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用,但他并非是一個“道德烏托邦主義者”或“道德萬能論者”。第一,他一直強(qiáng)調(diào)道德激勵與利益動機(jī)的相容性。社會成員的道德的自我激勵使他們激發(fā)起為公共利益和公共目標(biāo)的實現(xiàn)而努力的熱情,自愿地在個人利益和公共目標(biāo)沖突時將公共目標(biāo)的實現(xiàn)置于個人利益之上,但是,社會群體對于個人正當(dāng)利益動機(jī)的尊重是社會成員實現(xiàn)自我道德激勵的必要前提,而社會成員的持久的積極性和創(chuàng)造性的發(fā)揮既來自自我的道德激勵和道德約束,也來自自我的正當(dāng)?shù)睦鎰訖C(jī)。第二,他始終重視現(xiàn)代社會運(yùn)行中法律的作用。從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看,習(xí)俗或道德傳統(tǒng)屬于非正式制度,而法律屬于正式制度,在現(xiàn)代社會中,社會習(xí)俗和道德文化傳統(tǒng)等非正式的制度安排與政府的法律規(guī)范等正式的制度安排一起確立著社會成員的行為準(zhǔn)則。習(xí)慣和道德調(diào)節(jié)在社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起著重要的不可替代的制衡功能和協(xié)調(diào)功能,但是,習(xí)慣和道德調(diào)節(jié)必須以法律的規(guī)定作為邊界,不能違背現(xiàn)行的法律規(guī)范。第三,他關(guān)注政府的道德自律并主張建立一套嚴(yán)密的篩選機(jī)制、保障與激勵機(jī)制、約束與監(jiān)督機(jī)制,以此規(guī)范政府的行為。政府是一種通過自己的立法行為為社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供強(qiáng)制性秩序的組織,政府的成員需要有道德激勵和道德約束,但是更重要的是,政府調(diào)節(jié)行為必須建立在符合法律規(guī)范的基礎(chǔ)上,需要建立一種由公眾實施的監(jiān)督和約束機(jī)制,促進(jìn)政府行為中的民主程度并防止因政府濫用權(quán)力而對社會秩序造成的破壞。

處在制度轉(zhuǎn)軌關(guān)頭的中國既需要經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)體制變遷的洗禮,又必然經(jīng)受倫理道德體系和文化傳統(tǒng)更新的陣痛,對于一個具有長期集中計劃經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)并擁有豐厚的歷史道德資源的國家來說,這種經(jīng)濟(jì)體制與道德傳統(tǒng)的雙重變遷的使命注定是意義深遠(yuǎn)而步履艱辛的。從這個意義上來說,道德重整既具有迫切性,同時又具有長期性和漸進(jìn)性。

結(jié)束語

我們有一個共同的感覺,那就是,我們有幸生活在一個中國偉大變遷的時代,我們目睹這個曾經(jīng)飽受患難的國家重新以一種難以置信的勇氣和信心,向著民族復(fù)興的夢想靠近。而尤其令我們感到榮幸的是,作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究者,中國在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所經(jīng)歷的巨大變遷為我們的研究工作提供了無可比擬的豐富而生動的素材,這是時代賜予經(jīng)濟(jì)學(xué)者的寶貴的際遇。而經(jīng)濟(jì)學(xué)界諸多學(xué)派之間嚴(yán)肅的探討、論戰(zhàn)和爭鳴,不但促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)科的繁榮,也為經(jīng)濟(jì)改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了可供借鑒的理論視角。厲以寧先生是同時代這些優(yōu)秀的經(jīng)濟(jì)學(xué)家當(dāng)中的一個,假若以對中國經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)界和中國經(jīng)濟(jì)改革決策的影響力作為衡量標(biāo)準(zhǔn),他又是其中最杰出者之一;他以獨(dú)特的理論進(jìn)路、勇毅的創(chuàng)新精神、堅實敏銳的現(xiàn)實感和嚴(yán)密宏大的理論體系,為中國經(jīng)濟(jì)改革思想貢獻(xiàn)了豐富的思想資源,確立了自己在當(dāng)代中國經(jīng)濟(jì)思想史的位置。但他又不僅僅是一個經(jīng)濟(jì)學(xué)家,他以深遠(yuǎn)的憂患意識對國家命運(yùn)和民生的關(guān)注,使得他的思想浸透著一種強(qiáng)烈的人文精神,充滿終極關(guān)懷的意味。當(dāng)然,如同所有深受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)知識結(jié)構(gòu)影響的經(jīng)濟(jì)學(xué)家一樣,厲以寧先生的理論體系和論證范式不可避免地帶有時代所遺留的深刻的印記,對此,厲以寧先生亦有清醒的自我估價?!耙淮擞幸淮说臍v史使命”,中國經(jīng)濟(jì)學(xué)的繁榮昌明有賴于中國經(jīng)濟(jì)學(xué)人一代接一代的持久而不懈的努力。

參考文獻(xiàn):

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12.《體制·目標(biāo)·人:經(jīng)濟(jì)學(xué)面臨的挑戰(zhàn)》,厲以寧著,黑龍江人民出版社,1986

13.《中國經(jīng)濟(jì)改革的思路》,厲以寧著,中國展望出版社,1989

第4篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

會計監(jiān)督是會計的基本職能之一,是社會主義經(jīng)濟(jì)監(jiān)督的重要組成部分。它憑借其特殊的地位和職權(quán)對經(jīng)濟(jì)活動及其引起的資金運(yùn)作進(jìn)行控制,以保障各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和財務(wù)收支的合理性、合法性,是其他監(jiān)督所不具備和難以替代的。然而,由于相關(guān)政策、措施不到位,宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)督控制和企業(yè)自我約束不健全等諸多因素的影響,會計的監(jiān)督職能明顯減弱,原本的作用沒有得到充分發(fā)揮,在很大程度上導(dǎo)致了會計領(lǐng)域信息失真,秩序混亂。為此,筆者結(jié)合工作實際,經(jīng)過深入調(diào)查研究,分析當(dāng)前會計監(jiān)督職能弱化的成因,探求強(qiáng)化監(jiān)督對策,以服務(wù)于社會。

一、會計監(jiān)督的含義

會計監(jiān)督是指依照法律和國家財經(jīng)政策、規(guī)章制度,對單位的經(jīng)濟(jì)活動實行監(jiān)督,以達(dá)到規(guī)范經(jīng)營行為、提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。只有對會計監(jiān)督有了正確的認(rèn)識,才能在解決會計監(jiān)督弱化問題時可以從本源出發(fā),更有效地解決問題,使會計監(jiān)督真正發(fā)揮其職能作用,避免因監(jiān)督弱化而造成會計信息失真、國有資產(chǎn)流失、經(jīng)濟(jì)違法違紀(jì)、效益低下等問題。

二、會計監(jiān)督弱化的成因分析

(一)宏觀上政府有關(guān)部門對會計控制失靈,是導(dǎo)致會計監(jiān)督弱化的重要原因

1.會計管理體制的缺陷。

2.法制建設(shè)滯后,實際執(zhí)法不嚴(yán)。

3.國家職能部門會計監(jiān)督機(jī)制松弛。

(二)微觀上內(nèi)部會計監(jiān)督缺失,是造成會計監(jiān)督弱化的直接原因

內(nèi)部會計監(jiān)督是從微觀的角度通過會計核算、會計檢查、會計分析、會計考核等方法來保證會計工作正常有序,保證會計信息真實可靠。但在具體執(zhí)行中由于諸多因素的影響,往往導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)督缺失。

1.思想認(rèn)識上存在誤區(qū)。主要表現(xiàn)有三點(diǎn):一是會計事務(wù)中重核算輕監(jiān)督。二是對會計監(jiān)督的定位,不能正確把握。三是認(rèn)為會計監(jiān)督只是會計人員的事,是監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)的行為,不僅被監(jiān)督一方有抵觸情緒,而且會計人員也有畏難情緒。

2.會計監(jiān)督體系不健全。有些單位內(nèi)部控制制度不健全,管理松懈或脫節(jié),影響了會計監(jiān)督作用的發(fā)揮,還有些單位根本沒有建立內(nèi)部會計監(jiān)督體系。

3.會計人員素質(zhì)不高。會計人員素質(zhì)不高有兩種情形:其一是由于會計人員政治素質(zhì)不高,思想覺悟低,面對不正之風(fēng)不敢堅持原則,甚至與違法亂紀(jì)行為的制造者沆瀣一氣,為了個人利益而損害國家和社會公眾利益;其二是會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高,主要是缺乏敏感性和分析能力,不能辨別經(jīng)濟(jì)活動的真?zhèn)?,不能真實反映?jīng)濟(jì)活動,從而導(dǎo)致會計信息失真。

4.缺乏利益激勵機(jī)制。會計人員地位低,進(jìn)行監(jiān)督的積極性不高。

(三)社會監(jiān)督不力,是導(dǎo)致會計監(jiān)督弱化的關(guān)鍵原因

雖然我國注冊會計師事業(yè)在近年得到較快發(fā)展,但是執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、執(zhí)行規(guī)范及執(zhí)業(yè)環(huán)境不盡完善。會計師事務(wù)所作為一個經(jīng)濟(jì)主體,與委托人之間存在著經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,它為了自身的生存和發(fā)展,在與同行業(yè)的競爭中必然會迎合委托人,滿足其不合理要求,制造某些虛假的信息,致使監(jiān)督不力。

三、強(qiáng)化會計監(jiān)督的對策措施

(一)切實提高對會計監(jiān)督的再認(rèn)識

一是要轉(zhuǎn)變原來那種重核算輕監(jiān)督的思想,充分認(rèn)識會計監(jiān)督的制約、參與、預(yù)防和反饋的職能作用,不斷提高會計工作質(zhì)量。二是要正確認(rèn)識和處理好內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督的關(guān)系,進(jìn)一步建立完善的內(nèi)部監(jiān)督、政府監(jiān)督和社會監(jiān)督三位一體的會計監(jiān)督體系,注意發(fā)揮各自的功效,加強(qiáng)協(xié)作,形成監(jiān)督合力。三是單位領(lǐng)導(dǎo)也要帶頭學(xué)習(xí)執(zhí)行《會計法》,切實認(rèn)識到單位負(fù)責(zé)人是會計責(zé)任主體,履行好會計的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任,并自覺接受群眾的監(jiān)督。

(二)建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制

一要建立健全內(nèi)部控制制度;二要實行內(nèi)部監(jiān)督責(zé)任制,提高內(nèi)部監(jiān)督的有效性;三要充分發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督的日常與全過程的特點(diǎn),減少會計信息失真現(xiàn)象,經(jīng)得起社會監(jiān)督、政府監(jiān)督的檢查;四要設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu),對會計最終產(chǎn)品進(jìn)行符合性測試檢驗和監(jiān)督,以保證會計信息的質(zhì)量。

(三)完善法規(guī)制度建設(shè),加大執(zhí)法力度

首先,進(jìn)一步完善以《會計法》為中心的會計法律法規(guī)體系,對《注冊會計師法》、《總會計師條例》等法律法規(guī)根據(jù)實際需要進(jìn)行修改完善。其次,加強(qiáng)法制宣傳力度,特別要大張旗鼓地宣傳貫徹新《會計法》和《財政違法違紀(jì)處罰處分條例》,使單位領(lǐng)導(dǎo)、會計人員進(jìn)一步提高認(rèn)識,自覺守法,嚴(yán)格執(zhí)法,認(rèn)真履行職責(zé),努力營造領(lǐng)導(dǎo)者遵守會計法規(guī)制度,會計人員大膽地行使會計監(jiān)督職權(quán)的良好社會氛圍。再次,加大執(zhí)行力度,對制定的法律要認(rèn)真貫徹執(zhí)行,增強(qiáng)法律的威懾力,使單位領(lǐng)導(dǎo)者、會計人員、審計人員都能權(quán)衡利弊得失,特別應(yīng)對責(zé)任人員承擔(dān)的法律責(zé)任作出具體而明確的規(guī)定,促進(jìn)其自覺遵紀(jì)守法,維護(hù)會計信息的真實性。

(四)加強(qiáng)社會監(jiān)督力量

要借鑒國際慣例,與國際會計接軌,逐步改革會計師事務(wù)所的管理體制;推行標(biāo)準(zhǔn)化執(zhí)業(yè)化制度;提高注冊會計師的職業(yè)道德水平及業(yè)務(wù)水平,盡可能地減少因違規(guī)執(zhí)業(yè)等人為造成的會計監(jiān)督不力;改善執(zhí)業(yè)環(huán)境,減少行業(yè)內(nèi)不公平競爭。

(五)強(qiáng)化國家監(jiān)督的力度

一是從產(chǎn)權(quán)角度看,國家有關(guān)職能部門必須代表國家以所有者身份對經(jīng)營者經(jīng)濟(jì)活動的真實性、合法性、效益性進(jìn)行監(jiān)督,以利于國有資產(chǎn)的保值增值。二是從效益考核角度看,國家作為產(chǎn)權(quán)所有者,應(yīng)該注重它的權(quán)益、投資報酬率,必須關(guān)注經(jīng)營管理、利潤以及利潤分配等情況,同時要驗證其真實性和可靠性。三是監(jiān)督的目的和思維方式需從過去單純的檢查轉(zhuǎn)變到幫助企事業(yè)單位提高經(jīng)濟(jì)效益、協(xié)調(diào)好國家與企事業(yè)利益方面上來。

(六)實現(xiàn)會計職業(yè)管理的社會化,提高會計人員的工作待遇,保護(hù)其正確行使職權(quán)

會計走職業(yè)化道路,會計實務(wù)準(zhǔn)則化,是世界各國會計發(fā)展的一種必然趨勢。會計實務(wù)的準(zhǔn)則化要求有一支強(qiáng)大的高素質(zhì)的會計隊伍,實行會計的職業(yè)化,只有這樣,從業(yè)素質(zhì)和職業(yè)操守才能得到保證。財政部門或行業(yè)協(xié)會對每個會計人員的從業(yè)成績、職業(yè)操守執(zhí)行情況作出完整紀(jì)錄,并定期考核,每個會計人員工資水平由財政部門或行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一明確,并根據(jù)工作業(yè)績、職業(yè)操守執(zhí)行情況定期作出升降的決定。

(七)提高會計人員素質(zhì)和職業(yè)道德水平

一是提高會計人員的思想素質(zhì);二是提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。會計人員應(yīng)當(dāng)不斷努力學(xué)習(xí),鉆研業(yè)務(wù),提高技能。

第5篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

一、在計劃經(jīng)濟(jì)條件下沒有市場,只有政府與企業(yè)的關(guān)系

我們過去認(rèn)為社會主義就是國有化,計劃經(jīng)濟(jì)是社會主義制度的基本特征,所以長期執(zhí)行計劃經(jīng)濟(jì)。在計劃經(jīng)濟(jì)時代,政府和人民這兩個主體錯位了,是把國家作為創(chuàng)造財富的主體,把老百姓即納稅人的錢集中起來,然后通過財政投入到各行各業(yè),認(rèn)為這就是搞社會主義,認(rèn)為國有的比重越高就越是社會主義。人民和企業(yè)是被動的,是“你要,我就干”,是國家制訂計劃,大家來執(zhí)行。中央和地方政府的經(jīng)濟(jì)部門直接管理企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動,單純依靠行政手段和指令性計劃來管理經(jīng)濟(jì),企業(yè)失去了自和活力,不是商品生產(chǎn)、價格規(guī)律和市場在起作用,結(jié)果宏觀經(jīng)濟(jì)決策沒搞好,微觀經(jīng)濟(jì)活動又管得死,使企業(yè)缺乏競爭力和應(yīng)變能力,使社會主義經(jīng)濟(jì)失去了活力,嚴(yán)重束縛了社會生產(chǎn)力的發(fā)展。

1978年以前我們也搞過改革,但是沒有找對方向,沒有對計劃經(jīng)濟(jì)進(jìn)行改革。計劃經(jīng)濟(jì)一個基本特征就是“統(tǒng)”,通過中央部門來搞集中統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì),結(jié)果是一統(tǒng)就死。1978年實行改革開放后,就開始在計劃經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上逐步實行市場調(diào)節(jié),所以我們十二大提出了計劃經(jīng)濟(jì)為主,市場調(diào)節(jié)為輔。為什么提計劃經(jīng)濟(jì)為主,因為當(dāng)時認(rèn)為計劃經(jīng)濟(jì)作為基本經(jīng)濟(jì)支柱必須要堅持,不能動搖。到了十四屆三中全會覺得沒有商品經(jīng)濟(jì)不行了,就提出了“有計劃的商品經(jīng)濟(jì)”。但是還是有爭論,有的說,有計劃的商品經(jīng)濟(jì)主要是強(qiáng)調(diào)“有計劃”,不是指商品經(jīng)濟(jì),應(yīng)該加強(qiáng)國家配置資源的作用。到了十三大提出來,“國家調(diào)控市場,市場引導(dǎo)企業(yè),計劃和市場是內(nèi)在統(tǒng)一的”,又進(jìn)了一步。但是90年代初又回潮了,有些人開始批判市場化改革的方向,認(rèn)為不是搞社會主義,是資本主義的。最后小平同志到,講到計劃和市場不是社會主義的本質(zhì)屬性,是方法和手段,社會主義也應(yīng)當(dāng)可以搞市場經(jīng)濟(jì)。于是黨的十四大就明確提出來,我們改革的目標(biāo)是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。經(jīng)過了這么多年才明確改革的方向,這是不容易的,所以我們不能動搖。

二、在改革探索中逐步認(rèn)識市場和政府的作用

從現(xiàn)實來講,實踐證明我們搞市場化改革的方向是完全正確的。為什么今天中國有那么大變化,30年來,我們的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展取得了輝煌的成就。這些變化就是改革開放帶來的,就是市場化改革帶來的,是讓市場發(fā)揮配置資源的基礎(chǔ)性作用帶來的。

但在推進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的過程中,我們也逐步認(rèn)識到了市場不是萬能的,要將市場經(jīng)濟(jì)與政府監(jiān)管有機(jī)結(jié)合。市場也有失靈的時候,也有失靈的地方。我們搞市場經(jīng)濟(jì)必須要加強(qiáng)政府的監(jiān)管,沒有一個嚴(yán)格的政府監(jiān)管,不可能是一個完善的市場經(jīng)濟(jì)。市場經(jīng)濟(jì)跟政府監(jiān)管必須是有機(jī)統(tǒng)一的。必要的政府干預(yù)是應(yīng)該的。但是不能說主要是政府干預(yù),不能主要靠行政的辦法調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì),配置資源。社會主義市場經(jīng)濟(jì)概念是我們黨從十四大、十五大、一直到十六屆三中全會,經(jīng)過反復(fù)的爭論才確定的。十四大的時候提出來,“社會主義市場經(jīng)濟(jì)就是在社會主義國家宏觀調(diào)控下發(fā)揮市場的基礎(chǔ)性作用”;到十五大是“在國家宏觀調(diào)控下發(fā)揮市場的基礎(chǔ)性作用”,“社會主義”四個字去掉了;到十六屆三中全會時表述為“更加充分地發(fā)揮市場的基礎(chǔ)性作用”。為什么有這個變化?就說明一方面宏觀調(diào)控很重要,但是不是一個前提條件,不是任何時候、任何情況都要宏觀調(diào)控。有的認(rèn)為計劃手段就是宏觀調(diào)控,但我認(rèn)為宏觀調(diào)控主要還是要用經(jīng)濟(jì)的手段、法律的手段。政府的干預(yù)、政府的作用必須發(fā)揮,但是不能夠干預(yù)微觀經(jīng)濟(jì)的東西。有人說市場化過了頭了,因此要加強(qiáng)政府的行政管控。我們的要素市場到位了嗎?我們的行政壟斷行業(yè)打破了嗎?還沒有,還需要加強(qiáng)市場化的改革。現(xiàn)在我們總體上說不是市場化過了頭,而是市場化還不足的問題。所以必須毫不動搖地堅持市場化改革的方向。

三、政府職能的缺位、錯位、越位

近些年來,盡管在走向市場經(jīng)濟(jì)的過程中,政府職能已經(jīng)發(fā)生了重要轉(zhuǎn)變,但這種轉(zhuǎn)變還僅僅是初步的,甚至在有些方面是滯后的。政府在不同程度上充當(dāng)了市場中一個重要的競爭主體的角色。目前經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)的無序競爭乃至惡性競爭現(xiàn)象,其背后或多或少有著政府競爭的影子。政府過多介入市場的微觀層面,就難以站在全局的宏觀上實行全面統(tǒng)籌,就難免會削弱其宏觀調(diào)控、市場監(jiān)管、社會管理和公共服務(wù)等職能,甚至導(dǎo)致某些管理職能的扭曲。

在改革與發(fā)展中出現(xiàn)的一些深層次的矛盾和問題。是市場不足?還是市場失靈呢?我認(rèn)為,主要還是市場不足,改革不到位。政府和市場的關(guān)系沒有擺正。主要表現(xiàn)在:一是“越位”。政府管了不少本來應(yīng)由市場或企業(yè)管的事情,本來應(yīng)該當(dāng)“裁判員”的,它去當(dāng)了“運(yùn)動員”。二是“缺位”。政府本來應(yīng)當(dāng)有服務(wù)功能,搞好公共服務(wù),提供公共產(chǎn)品。服務(wù)是沒有什么權(quán),也沒有什么利的,所以往往不愿意干。它愿意干審批,因為有權(quán)也有利。三是“錯位”。擴(kuò)大就業(yè)渠道,創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會,理應(yīng)是政府的職責(zé),但有的政府部門卻分片包干企業(yè),直接管理企業(yè)的下崗分流,至于投資主體錯位的現(xiàn)象也不少。

出路是什么?出路就是“讓位”。市場和企業(yè)能做而且政府不容易做好的事,政府應(yīng)該讓位于市場。總之,要牢固樹立人民是創(chuàng)造財富的主人,政府是創(chuàng)造環(huán)境的主體的理念,樹立群眾的主體地位,樹立“凡是法律不禁止,大家都可以干”的理念。有了這樣的理念,政府就容易轉(zhuǎn)變職能,百姓就會有更大更多的創(chuàng)新空間。雖然部分審批還有必要,但大量的審批應(yīng)撤除,讓市場去調(diào)整,讓群眾去創(chuàng)業(yè)。而政府必須依法行政,不能有隨意性,要成為有限政府、服務(wù)型政府。

四、如何正確理解宏觀調(diào)控

第一,如何理解宏觀調(diào)控。我感覺到有三點(diǎn)值得我們研究:一種說法,“目前進(jìn)行的宏觀調(diào)控,是我國改革開放以來第X次調(diào)控”,把宏觀調(diào)控作為一種運(yùn)動,好像除了這幾次以外其他時間就沒有什么宏觀調(diào)控了;另一種看法,認(rèn)為宏觀調(diào)控就是砍項目,就是剎車;還有一種,把宏觀調(diào)控跟改革對立起來的,好像要宏觀調(diào)控就不要搞改革。我覺得以上三種都是對宏觀調(diào)控的一種誤解。首先,宏觀調(diào)控是市場經(jīng)濟(jì)的一個重要內(nèi)容,我們要完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制,必須要完善宏觀調(diào)控體系,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的深層次矛盾必須通過改革來解決,因此不應(yīng)該把它和改革對立起來。應(yīng)該通過宏觀調(diào)控來深化改革,來完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制,不是一調(diào)控就不要改革了。其次,宏觀調(diào)控是一項經(jīng)常性的任務(wù),要不斷進(jìn)行的,不能把它作為一種突擊運(yùn)動,以行政手段為主的運(yùn)動是不能解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的矛盾的。再次,宏觀調(diào)控不能搞一刀切,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中有投資過熱的領(lǐng)域,也有不熱的領(lǐng)域,因此要根據(jù)不同的情況,該抑制的就抑制,該發(fā)展的就發(fā)展,該緊的地方緊,該松的地方松,不搞急剎車,不搞一刀切,宏觀調(diào)控的目的是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展。

第二,要從源頭上來改善政府宏觀調(diào)控的水平。源頭上就是我們原來講的對市場經(jīng)濟(jì)的含義,應(yīng)當(dāng)與時俱進(jìn),原來的提法就是“市場在國家宏觀調(diào)控下對資源配置起基礎(chǔ)性的作用”。這樣,把國家宏觀調(diào)控作為一個前提條件,好像配置資源的主體是政府而不是市場;好像資源配置是在政府作用下發(fā)揮市場的作用,而不是資源在市場配置的基礎(chǔ)上發(fā)揮政府的作用。因此,必須從源頭上完善宏觀調(diào)控。

第三,宏觀調(diào)控要更多地運(yùn)用間接調(diào)控,盡可能少用行政手段。政府如何改革宏觀調(diào)控方式、提高宏觀調(diào)控的有效性,是當(dāng)前和今后必須解決的重大問題。一是隨著改革的深化,我國經(jīng)濟(jì)的市場化程度已經(jīng)較高,傳統(tǒng)的行政方式進(jìn)行調(diào)控所起的作用不會很大。二是長期以來由于計劃經(jīng)濟(jì)體制所產(chǎn)生的主要是總需求膨脹的傾向,現(xiàn)在已經(jīng)讓位給由于市場經(jīng)濟(jì)體制所產(chǎn)生的供給過剩傾向。這就是說宏觀調(diào)控的背景和基礎(chǔ)發(fā)生了變化。因此,調(diào)控方式必應(yīng)發(fā)生變化。三是依靠行政審批制度和管制來加強(qiáng)宏觀調(diào)控,容易造成權(quán)錢交易,容易抬高企業(yè)的準(zhǔn)入門檻,造成某些行業(yè)的人為壟斷,提高某些行業(yè)的利潤。管制越嚴(yán),利潤越高,地方的積極性就越高。四是行政手段容易加大改革和發(fā)展成本。因此,要盡量少用行政手段。

五、如何正確發(fā)揮政府的作用

第一,政府在市場經(jīng)濟(jì)條件下要堅持科學(xué)發(fā)展觀。按照科學(xué)發(fā)展觀的要求,發(fā)展不限于經(jīng)濟(jì)范疇,提高人民物質(zhì)文化生活水平、普遍實現(xiàn)社會公正、制度文明與社會進(jìn)步相適應(yīng),都應(yīng)成為發(fā)展的重要內(nèi)涵。因此,政府職能轉(zhuǎn)變不僅是貫徹科學(xué)發(fā)展觀的制度前提,而且必然要求進(jìn)一步調(diào)整政府與市場、政府與公民、政府與社會的關(guān)系。

要進(jìn)一步調(diào)整政府與市場的關(guān)系,就必須明確政府與市場的邊界。必須認(rèn)識到,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體力量在市場,企業(yè)和老百姓才是創(chuàng)造財富的主體,政府應(yīng)該是創(chuàng)造環(huán)境的主體。政府的職能要轉(zhuǎn)到為市場主體服務(wù)、創(chuàng)造良好的環(huán)境上來,主要通過保護(hù)市場主體的合法權(quán)益和公平競爭,激發(fā)社會成員創(chuàng)造財富的積極性,增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在動力。加快政府職能轉(zhuǎn)變,才能真正貫徹科學(xué)的發(fā)展觀,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會和人的全面發(fā)展。

堅持科學(xué)發(fā)展觀,還要求正確處理好集中與分散決策的關(guān)系。改革開放以來,傳統(tǒng)體制高度集中的弊端雖然被認(rèn)識,但集中體制“能辦大事”的認(rèn)識誤區(qū)依然影響深遠(yuǎn)。而科學(xué)決策和執(zhí)行存在多種約束條件,如信息對稱與否、利益取向是否“一致”、決策目標(biāo)是多重還是“單一”的、長期決策還是短期決策等等,不解決約束條件問題,很可能大事辦不成,負(fù)面影響不小。市場經(jīng)濟(jì)客觀上要求分散決策,政府存在很強(qiáng)的“集中偏好”,就難于根據(jù)走向市場經(jīng)濟(jì)的實際進(jìn)程切實轉(zhuǎn)變職能,反而會把不適當(dāng)?shù)臎Q策“強(qiáng)加”給市場,甚至代替市場選擇。這顯然不利于社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

第二,要充分認(rèn)識轉(zhuǎn)軌時期政府主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)的特殊性。政府與市場必須分野,但與成熟市場經(jīng)濟(jì)國家的政府相比,轉(zhuǎn)軌國家的政府依然具有一些特殊的發(fā)展職能,政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)因此是不可避免的。對一個轉(zhuǎn)型中的經(jīng)濟(jì)體來說,更需要論證的是:政府的哪些干預(yù)是現(xiàn)階段必須但長遠(yuǎn)是要“退出”的,哪些干預(yù)無論現(xiàn)階段還是長遠(yuǎn)都要“退出”,哪些干預(yù)現(xiàn)階段很“弱”而長遠(yuǎn)是需要加強(qiáng)的,哪些干預(yù)是現(xiàn)階段和長遠(yuǎn)都是必須的。只有回答了這些問題,才能真正解釋和處理好轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中政府和市場的關(guān)系。

第6篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

政府角色

我們認(rèn)為包括企業(yè)和個人征信在內(nèi)的國家信用管理體系建立、維護(hù)和協(xié)調(diào)各部標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)立應(yīng)由政府初始推動并協(xié)調(diào)各部門之間的關(guān)系

由政府啟動建設(shè)工程的好處是顯而易見的。征信數(shù)據(jù)和服務(wù)所涉及的范圍廣、參與的部門多,完全由民營企業(yè)以類似美國的純商業(yè)模式來操辦,在中國目前的條件下是不現(xiàn)實的。因為,沒有哪家企業(yè)有能力協(xié)調(diào)社會的各個部門有效地提供企業(yè)和個人的信用信息。中國政府是具有權(quán)威的,可以統(tǒng)籌全面規(guī)劃,借助行政手段強(qiáng)行實施,保證征信數(shù)據(jù)的完整性采集。在當(dāng)前條件下,由政府推行征信服務(wù)的另一好處是權(quán)威性和可信性,企業(yè)和個人可以相信其可靠性。

保持獨(dú)立

國家的社會信用體系搜集的企業(yè)和消費(fèi)者信用信息,以及相應(yīng)的等級評估是國家微觀經(jīng)濟(jì)的具體表現(xiàn),事關(guān)國家的經(jīng)濟(jì)命脈。如果將其信息管理及等級評估方面的工作完全交給國外機(jī)構(gòu)或公司去作的話,技術(shù)為外人所把持,任何變動都依賴于他人,而且勢必將數(shù)據(jù)庫公開給他們。為保證借助中國征信數(shù)據(jù)平臺的獨(dú)立性,應(yīng)盡可能減少對其的依賴性,盡快的掌握相關(guān)技術(shù)和管理。同時與國外同業(yè)不斷進(jìn)行交流,隨時掌握和跟蹤國際最新動向,注意吸收海外相關(guān)人才,大力發(fā)展符合中國國情的服務(wù)。

組織選擇

依目前中國的現(xiàn)實情況來看,以事業(yè)單位推動征信數(shù)據(jù)供應(yīng)的作法較為合適。這樣能夠保證效率、協(xié)調(diào)性、權(quán)威性和可信性,便于管理。

我們認(rèn)為人民銀行應(yīng)是征信工作的重要參與者,這不僅因其在政府中的地位,而是它掌握著重要的征信信息。但如果只由人民銀行與各部門進(jìn)行對等協(xié)調(diào)的話,有可能會遇到部門之間互相扯皮的情況,延誤征信工作的進(jìn)程。因此,建議以最大力度加快社會信用體系的建設(shè)步伐,以國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)掛帥,成立國務(wù)院信用體系建設(shè)委員會,并以此名義下達(dá)強(qiáng)有力的行政指令,以加快對各部門信用信息征集進(jìn)程。

從長遠(yuǎn)角度來講,數(shù)據(jù)集散中心可不限于一個,如在北方、長江三角洲、珠江三角洲和西部各設(shè)立一個征信數(shù)據(jù)中心,便于以后形成公平的市場競爭格局,當(dāng)數(shù)據(jù)供應(yīng)渠道建設(shè)完畢,架子搭起來后,我們認(rèn)為應(yīng)盡快實施征信服務(wù)由事業(yè)到企業(yè)的轉(zhuǎn)化。作為企業(yè)來說征信具有巨大的市場和贏利潛力,有望收回政府的投資。

法律法規(guī)

為保證國家信用管理體系的實施,必須盡快建立相應(yīng)的法律法規(guī),以穩(wěn)定國家經(jīng)濟(jì),保護(hù)消費(fèi)者利益,避免出現(xiàn)社會問題。

可借鑒其他國家的立法經(jīng)驗,對現(xiàn)有的銀行法進(jìn)行修改和補(bǔ)充,界定信用信息開放范圍、采集方式、信息處理和傳播限制的法規(guī)。

需明確用法律或信用手段進(jìn)行商帳的追收業(yè)務(wù),以幫助企業(yè)間拖欠和消費(fèi)者逾期不還的債務(wù)問題。對提供不真實數(shù)據(jù)者和不講商業(yè)信用者建立懲罰機(jī)制。

行業(yè)規(guī)范

征信最重要的工作是對各行業(yè)進(jìn)行的信用信息采集,征信的結(jié)論是通過信用報告和等級評定來實現(xiàn)的。信息的采集,信用報告和信用等級的評定必須統(tǒng)一規(guī)范化。只有統(tǒng)一規(guī)范才有可能全面、完整的收集信息,不遺漏富有代表性的數(shù)據(jù),避免地方的各行其是和未來數(shù)據(jù)的不協(xié)調(diào)性。

由于人口流動成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢,應(yīng)使企業(yè)和個人無論在何地都能夠采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和格式,便于查詢和調(diào)研,避免地方征信機(jī)構(gòu)不必要的資源浪費(fèi)和各地征信報告的不協(xié)調(diào)性。統(tǒng)一的信用等級的評定也至關(guān)重要。雖然由于地區(qū)消費(fèi)水平的差異可能導(dǎo)致個人信用評分卡因地域發(fā)展不均衡而不同,但評定標(biāo)度需要統(tǒng)一。即同一評分值在各地的內(nèi)涵必須一致(如在上?;蚋拭C評分結(jié)果為200分有同樣的含義,都代表壞帳的幾率為5%)。

近期目標(biāo)

我們認(rèn)為應(yīng)能排出具體時間表,在五至十年初步完成個人征信工作的數(shù)據(jù)采集,信用報告的產(chǎn)生和信用評級系統(tǒng)的建立。先期的具體工作可包括提供全國征信數(shù)據(jù)采集建議;進(jìn)行相應(yīng)的數(shù)據(jù)總結(jié);最終建立全國征信的信用評級系統(tǒng)。兩至三年內(nèi)建立企業(yè)的評級系統(tǒng),具體操作如下:

1. 在個人征信方面,在統(tǒng)一協(xié)調(diào)政府各部門、銀行和電信等消費(fèi)者信息源的基礎(chǔ)上,應(yīng)首先設(shè)計和建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)項的選擇在設(shè)計的第一階段尤為重要,力爭達(dá)到完備和全面,避免以后對收集數(shù)據(jù)項的設(shè)計進(jìn)行過多的改動,同時在設(shè)計上也應(yīng)考慮到適當(dāng)調(diào)整和增補(bǔ)數(shù)據(jù)項的方便性和可行性。在數(shù)據(jù)收集的同時設(shè)計完備的個人征信報告。這一階段工作應(yīng)能在三至五年內(nèi)完成。

2. 在數(shù)據(jù)采集和數(shù)據(jù)庫建立的基礎(chǔ)上,進(jìn)行對消費(fèi)者數(shù)據(jù)項尤其是歷史易和欠還債的總結(jié),它直接關(guān)系到評級工作的質(zhì)量。它的產(chǎn)生需要許多征信方面的經(jīng)驗,在國外征信常被視為行業(yè)竅門??梢越Y(jié)合中國實際在數(shù)據(jù)收集完備后一至兩年內(nèi)完成此項工作。

第7篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

第一,《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》教材無需再定名為資本主義部分、社會主義部分,可以用上下冊代替,上冊可定名為經(jīng)濟(jì)原理,下冊可定名為有中國特色社會主義的經(jīng)濟(jì)理論。為什么不定名為資本主義部分,而用經(jīng)濟(jì)原理代替呢?首先是因為政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的全部內(nèi)容并不僅限于對資本主義制度的分析。馬克思從18刁刁年開始研究政治經(jīng)濟(jì)學(xué),用了相年的時間研究了資本主義的發(fā)生、發(fā)展和滅亡的規(guī)律,創(chuàng)立了自己的經(jīng)濟(jì)學(xué)說,《資本論》可以說是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的百科全書。馬克思在研究的過程中搜集了大量的資料,對資本主義生產(chǎn)關(guān)系進(jìn)行了研究。但是,正如馬克思自己所說,物資資料生產(chǎn)是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的出發(fā)點(diǎn),生產(chǎn)關(guān)系總是和一定的生產(chǎn)力發(fā)展水平相聯(lián)系的。

盡管馬克思在《資本論》中研究的是資本主義生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展的規(guī)律,如果我們作一些具體分析的話,可以說其中包含著三個層次的問題:一是研究了資本主義制度,揭示了資本主義的本質(zhì);二是資本主義生產(chǎn)是商品生產(chǎn),在研究資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)動的同時也就研究了商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)動的規(guī)律;三是隨著生產(chǎn)力的不斷發(fā)展,生產(chǎn)越來越社會化,資本主義生產(chǎn)同時也是社會化大生產(chǎn),所以在研究資本主義生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展規(guī)律的同時,也就研究了社會化大生產(chǎn)條件下的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。當(dāng)然,這后兩個方面的問題,在當(dāng)時的條件下是同資本主義制度相聯(lián)系的。由此可見,馬克思在《資本論》中所闡述的問題,絕不能僅看作是對資本主義制度的分析,如果將其定名為資本主義部分,易于忽視其對商品經(jīng)濟(jì)和社會化大生產(chǎn)分析所得出的規(guī)律.易于使人們誤認(rèn)為馬克思的經(jīng)濟(jì)理論是專門分析資本主義生產(chǎn)關(guān)系的,從而把兩個社會的經(jīng)濟(jì)問題完全對立起來,似乎資本主義的東西對社會主義沒有任何可借鑒的地方。其實,不僅馬克思所闡述的商品貨幣的一般規(guī)律和社會化大生產(chǎn)的規(guī)律對社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展有指導(dǎo)作用,就連他所建立的“資本和剩余價值”、“資本積累”等理論,對正確認(rèn)識社會主義初級階段中的一些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象也是有意義的。其次,正因為資本主義本身也是在發(fā)展的,資本主義已經(jīng)從自由競爭階段發(fā)展成壟斷資本主義,并由私人壟斷資本主義發(fā)展成為國家壟斷資本主義。這同政治經(jīng)濟(jì)學(xué)誕生時相比已發(fā)生了很大變化,同列寧形成帝國主義理論的時代背景也大相徑庭。如果定名為資本主義部分,則易于使人產(chǎn)生“過時論”的看法。學(xué)習(xí)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)就是要掌握它的基本理論,運(yùn)用馬克想主義的立場、觀點(diǎn)和方法去分析變化了的客觀實際。

為什么不定名為社會主義部分,而用有中國特色社會主義的經(jīng)濟(jì)理論代替呢?這是因為,政治經(jīng)濟(jì)學(xué)在分析資本主義生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展規(guī)律的同時,也分析了社會主義經(jīng)濟(jì)制度的特征和規(guī)律,但只是建立在科學(xué)分析的基礎(chǔ)上,是一種科學(xué)的預(yù)見。‘現(xiàn)在社會主義已從理論變成了現(xiàn)實。在建設(shè)社會主義的過程中,已取得了重大的成就和寶貴的經(jīng)驗,也存在著不少值得認(rèn)真總結(jié)的歷史經(jīng)驗,這說明建設(shè)社會主義的規(guī)律還需要很好地探索。同時,馬克思所設(shè)想的社會主義是建立在生產(chǎn)力高度發(fā)達(dá)的資本主義制度基礎(chǔ)上的.而現(xiàn)實的社會主義都是在生產(chǎn)力發(fā)展水平比較落后的國家中建立起來的,按照馬克思設(shè)想的社會主義模式來建設(shè)社會主義,實踐證明是行不通的。這并不是說馬克思的理論不正確,而是因為具體條件不具備。我們的任務(wù)就是要把的基本原理與當(dāng)代中國實際和時代特征相結(jié)合,走自己的路,探索在我國特定條件下建立社會主義的新路子。

黨的以來,我們黨堅持了這一點(diǎn),已逐步形成和發(fā)展了建設(shè)有中國特色社會主義的理論。在長期的發(fā)展過程中,使我們對社會主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)動規(guī)律的認(rèn)識得到了擴(kuò)展和深化,我們對社會主義的分析不能停留在對某些原則、某些本本的教條式理解上,不能用傳統(tǒng)體制模式來解釋社會主義,不能用超越社會主義初級階段的觀點(diǎn)來看待我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和改革開放的實踐,而必須以建設(shè)有中國特色社會主義理論為指導(dǎo),體現(xiàn)建立和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的精神。另外,我們也應(yīng)該看到,社會主義本身也不是一成不變的,不僅不同社會主義國家會表現(xiàn)某些特殊性,就是同一社會主義國家生產(chǎn)力發(fā)展在不同的階段也會有某些差別,我們把著眼點(diǎn)放在有中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)理論上,有助于我們在理論聯(lián)系實際上下功夫,有助于從我國的實際出發(fā)來探索社會主義的規(guī)律性。

第二,在內(nèi)容上,在研究基本經(jīng)濟(jì)制度的同時,更應(yīng)注意經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的研究。在過去的教材中,可以說著眼點(diǎn)放在對基本經(jīng)濟(jì)制度的研究上,特別是社會主義部分更加明顯。由于社會主義制度的歷史不長,其本身的規(guī)律性還暴露得不充分,必然會影響人們在理論上的認(rèn)識和理解,再加之過去基本上是按照傳統(tǒng)社會主義理論進(jìn)行闡述,以至于顯得蒼白無力,只是幾條干巴巴的規(guī)律,而且與現(xiàn)實中的一些問題又不一致,使人感到理論脫離實際,學(xué)而無用。這是否與政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象有關(guān)呢?譬如有人認(rèn)為這與傳統(tǒng)教科書中政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象定為“生產(chǎn)關(guān)系及其發(fā)展規(guī)律”有關(guān)。我認(rèn)為這不是研究對象本身的問題,而是人們對它的理解問題。

生產(chǎn)關(guān)系及其發(fā)展規(guī)律”本身就包含著三個方面的內(nèi)容。其一是生產(chǎn)關(guān)系的質(zhì)的分析,也就是基本經(jīng)濟(jì)制度問題,這包括不同生產(chǎn)關(guān)系的本質(zhì)區(qū)別,它的產(chǎn)生、發(fā)展的規(guī)律。其二,生產(chǎn)關(guān)系總是和一定的生產(chǎn)力發(fā)展水平相聯(lián)系的,而且又總是采取一定的具體形式,這種具體形式就是現(xiàn)在所說的經(jīng)濟(jì)體制。它既從屬于生產(chǎn)關(guān)系的性質(zhì),也和生產(chǎn)力發(fā)展水平有關(guān),在同樣性質(zhì)的生產(chǎn)關(guān)系條件下,由于生產(chǎn)力發(fā)展水平不同,可以有不同的經(jīng)濟(jì)體制。因此,政治經(jīng)濟(jì)學(xué)在研究生產(chǎn)關(guān)系的同時,必須研究它在不同時期的具體形式即經(jīng)濟(jì)體制。其三,生產(chǎn)關(guān)系的發(fā)展是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中實現(xiàn)的,而經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又總是在一定的經(jīng)濟(jì)體制下進(jìn)行的,因此,研究生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展的規(guī)律就離不開對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的研究,其中包括微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行,也包括宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。

過去長期以來,我們對生產(chǎn)關(guān)系的概念理解得過于狹窄和抽象,對政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的豐富內(nèi)容,只注意到其對于經(jīng)濟(jì)制度分析的一面,因而在對其發(fā)展規(guī)律的研究方面,也僅限于本質(zhì)的分析,忽視了其他方面,特別是在對社會主義經(jīng)濟(jì)制度的研究中尤為突出。這是不利于對理論研究的深入,也不利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的。后來,隨著對社會主義經(jīng)濟(jì)理論研究的深化,特別是我黨提出經(jīng)濟(jì)體制改革的任務(wù)以后,總結(jié)了各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況,對經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的問題,逐步有了認(rèn)識,在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的教材中逐漸增加了這方面的內(nèi)容?,F(xiàn)在,人們對這方面的認(rèn)識深刻得多了,在理論上也有一定的研究成果,所以在重新編寫《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》教材時應(yīng)增加上述后兩個方面的內(nèi)容。這樣,無論是在上冊對經(jīng)濟(jì)理論的闡述,還是在下冊中對有中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)理論的研究中,都應(yīng)包括這三個層次方面的內(nèi)容。

第8篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

宏觀經(jīng)濟(jì)政策通過不同渠道影響微觀經(jīng)濟(jì)行為,而這些影響在不同制度背景下又具有顯著差異。文章利用面板向量自回歸技術(shù),研究了不同制度背景下,貨幣政策傳導(dǎo)的貨幣渠道和信貸渠道對企業(yè)資本投資的影響。結(jié)果顯示:兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道均與資本投資正相關(guān);相對于民營企業(yè)而言,國有企業(yè)資本投資對兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道均更具敏感性;貨幣渠道對金融發(fā)展水平較高地區(qū)的企業(yè)的正向影響更強(qiáng);而信貸渠道對金融發(fā)展水平較低地區(qū)的企業(yè)的正向影響更強(qiáng)。研究結(jié)果為政府制定貨幣政策、提高宏觀調(diào)控效率提供了一定依據(jù)。

關(guān)鍵詞:貨幣政策傳導(dǎo)渠道;產(chǎn)權(quán)性質(zhì);金融發(fā)展;資本投資

中圖分類號:F2756 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號:

10085831(2015)04004712

一、研究問題

貨幣政策影響企業(yè)資本投資的渠道包括貨幣渠道和信貸渠道[1]。貨幣渠道通過改變利率和非貨幣資產(chǎn)價格影響企業(yè)投資機(jī)會[2],信貸渠道通過改變銀行信貸行為影響企業(yè)資金供給[3];前者可稱之為投資的需求效應(yīng),后者為投資的供給效應(yīng)[4]。由于兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道同時存在,并對微觀企業(yè)投資產(chǎn)生各自的影響,所以,怎樣將它們分而考察已然成為實證界的難題。

不少研究結(jié)果表明,不同制度背景下的貨幣政策對企業(yè)資本投資也具有差異化影響。如Carlino和Defina[5]的研究表明,美國的貨幣政策效果存在顯著的區(qū)域性差異,各州與各大區(qū)的金融發(fā)展程度與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等特點(diǎn)決定了貨幣政策的傳導(dǎo)效率。而劉玄和王劍[6]的研究認(rèn)為,金融發(fā)展水平、企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和地區(qū)間開放程度的差異是導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)存在區(qū)域差異的主要因素。

長期以來,信貸政策一直是中國政府宏觀調(diào)控的重要手段,但隨著金融制度的不斷發(fā)展與完善,貨幣渠道的作用也越來越明顯。2013年7月,中國人民銀行全面放開金融機(jī)構(gòu)利率管制,貨幣渠道對中國實體經(jīng)濟(jì)的作用將進(jìn)一步深化,兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道對市場及企業(yè)的共同影響也越來越受到關(guān)注。此外,由于中國企業(yè)具有特殊的產(chǎn)權(quán)制度安排,國有經(jīng)濟(jì)在總體經(jīng)濟(jì)中占有較大比重,產(chǎn)權(quán)性質(zhì)作為微觀企業(yè)的標(biāo)志,對其經(jīng)濟(jì)決策具有較強(qiáng)的影響。同時,由于中國金融發(fā)展水平在不同的地區(qū)并不平均,造成貨幣政策在不同地區(qū)的實施效率也存在較大差異。因此,結(jié)合中國企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和金融發(fā)展的地區(qū)性差異,在不同制度背景下分析兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道對企業(yè)資本投資的影響,具有較強(qiáng)的現(xiàn)實意義。

本文以2003-2012年A股上市公司為樣本,利用面板向量自回歸方法(PVAR),在區(qū)分不同的制度背景下,研究貨幣政策傳導(dǎo)的貨幣渠道和信貸渠道對企業(yè)資本投資的需求效應(yīng)和供給效應(yīng)。在控制了其他變量影響的前提下,我們的研究發(fā)現(xiàn):由于存在需求效應(yīng),貨幣渠道與企業(yè)資本投資正相關(guān);由于存在供給效應(yīng),信貸渠道也與企業(yè)資本投資正相關(guān);貨幣渠道對國有企業(yè)和金融發(fā)展水平較高地區(qū)的企業(yè)的正向影響更強(qiáng);信貸渠道對國有企業(yè)和金融發(fā)展水平較低地區(qū)的企業(yè)的正向影響更強(qiáng)。

本文的貢獻(xiàn)在于:(1)優(yōu)化了PVAR模型在基于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的微觀財務(wù)政策選擇研究中的應(yīng)用,進(jìn)一步討論了兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道對企業(yè)資本投資的影響,為貨幣政策對微觀經(jīng)濟(jì)的需求效應(yīng)和供給效應(yīng)補(bǔ)充了新的證據(jù);(2)基于中國企業(yè)特殊的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)安排和金融發(fā)展水平的區(qū)域性差異,考察了貨幣政策傳導(dǎo)對不同制度背景下企業(yè)的影響,為政府部門制定調(diào)控政策提供了借鑒,有助于提高貨幣政策的調(diào)控效率。

二、文獻(xiàn)回顧與假設(shè)提出

(一)貨幣政策傳導(dǎo)與企業(yè)資本投資

公司的投資決策遵循資本逐利的經(jīng)濟(jì)規(guī)律,而資本逐利功能的發(fā)揮又主要依賴于投資機(jī)會和資本來源等兩類因素[7]。當(dāng)分析某一外部沖擊是否對企業(yè)資本投資行為產(chǎn)生影響時,應(yīng)該考慮投資機(jī)會與資本來源是否受到該沖擊的系統(tǒng)性影響,以及此沖擊的影響渠道。

宏觀貨幣政策分別通過貨幣渠道與信貸渠道對企業(yè)資本投資產(chǎn)生影響[1,8-9]。貨幣渠道作用于利率市場與證券市場,主要影響的是企業(yè)投資機(jī)會[4,10]。在寬松貨幣政策時期,基準(zhǔn)利率向下調(diào)整使部分NPV為負(fù)的投資項目轉(zhuǎn)而變?yōu)镹PV為正,企業(yè)投資機(jī)會增加;同時,在TobinQ效應(yīng)的影響下,企業(yè)的市場價值超過重置成本,這無疑為企業(yè)增加對新項目的投資支出提供了適宜的機(jī)會。相反,在緊縮貨幣政策下,較高的基準(zhǔn)利率以及受到抑制的股價增長均減少了企業(yè)的資本投資機(jī)會。由此可見,貨幣渠道與企業(yè)投資機(jī)會具有正向關(guān)系,當(dāng)投資資金充足時,貨幣渠道可能與企業(yè)資本投資規(guī)模正相關(guān)。

信貸渠道通過銀行系統(tǒng)發(fā)揮傳導(dǎo)效應(yīng),影響企業(yè)投資的外部資金供給[1,3-4,11]。當(dāng)政府實施寬松的貨幣政策時,銀行對企業(yè)的貸款總水平相應(yīng)提高,企業(yè)外部資金供給增加;同時,寬松政策造成部分企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表良性轉(zhuǎn)變,投資的擔(dān)保水平也隨之加強(qiáng),銀行便會增加企業(yè)的信貸額度。而在緊縮政策下,不僅銀行部門會相應(yīng)縮減貸款總水平,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的擔(dān)保能力也被降低,這些均導(dǎo)致企業(yè)更難以獲得銀行貸款以支付投資。據(jù)此分析,信貸渠道與企業(yè)投資資金供給具有正向關(guān)系,當(dāng)投資機(jī)會一定時,信貸渠道可能與企業(yè)資本投資規(guī)模正相關(guān)。綜上所述,我們提出假設(shè)如下:

假設(shè)H1:在其他條件不變時,由于對投資機(jī)會產(chǎn)生影響,貨幣渠道與企業(yè)資本投資正相關(guān)。

假設(shè)H2:在其他條件不變時,由于對資金供給產(chǎn)生影響,信貸渠道與企業(yè)資本投資正相關(guān)。

(二)貨幣政策傳導(dǎo)、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與企業(yè)資本投資

基于以上分析,由于存在特殊的產(chǎn)權(quán)配置特征,中國企業(yè)獲得投資機(jī)會的能力和外部融資能力也大不相同,所以兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道對具有不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)可能存在差異化影響。國有企業(yè)承擔(dān)了政策性負(fù)擔(dān),內(nèi)部人在“所有者虛位”和信息不對稱的情況下會產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險[12],矛盾較民營企業(yè)更突出[13]。在這種情況下,國有企業(yè)人在投資決策過程中很可能傾向于選擇能夠提高自身利益的非效率投資,而非選擇NPV為正的投資機(jī)會,所以投資機(jī)會的變化對國有企業(yè)的影響程度可能弱于對民營企業(yè)的影響。對于民營企業(yè)而言,由于缺少政府投資平臺,所以其投資機(jī)會比國有企業(yè)相對要少,在資金供給充足的情況下,民營企業(yè)可能對投資機(jī)會變化的敏感性更強(qiáng)。同樣,由于存在較激烈的沖突,國有企業(yè)在道德風(fēng)險層面對貸款的風(fēng)險擔(dān)保水平相對較低,緊縮信貸政策下的銀行將相對減少對國有企業(yè)的貸款額度。而在寬松信貸政策下,銀行可能并不在意借款企業(yè)的問題,道德風(fēng)險產(chǎn)生的影響較少。因此,單從理論視之,國有企業(yè)可能對信貸供給變化具有更強(qiáng)的敏感性。

不少研究已發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)面臨的融資約束壓力較國有企業(yè)更強(qiáng)[14-17],具有政治關(guān)系的公司即使在緊縮貨幣政策環(huán)境下也具有更強(qiáng)的融資能力[18]。據(jù)此可知,由于較難從其他融資渠道獲得資金,民營企業(yè)對銀行借款的剛性需求強(qiáng)于國有企業(yè),很可能表現(xiàn)為民營企業(yè)對信貸供給變化的敏感性更強(qiáng)。對國有企業(yè)而言,由于融資能力較強(qiáng),資金供給往往并不構(gòu)成投資決策的影響因素,所以單從融資約束理論視之,只有投資機(jī)會是國有企業(yè)投資行為的決策變量,國有企業(yè)對投資機(jī)會變化的敏感性也可能比民營企業(yè)更強(qiáng)。張西征等[4]的研究也發(fā)現(xiàn),貨幣政策對低融資約束公司投資影響的需求效應(yīng)(投資機(jī)會變化)強(qiáng)于高融資約束公司,對高融資約束公司投資影響的供給效應(yīng)(資金供給變化)強(qiáng)于低融資約束公司。

以上根據(jù)委托理論和融資約束理論的解釋存在較大的分歧。盡管葉康濤和祝繼高[19]、饒品貴和姜國華[20]均針對不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)樣本開展了有益的分析,但這些結(jié)果并沒有兼顧貨幣政策傳導(dǎo)的兩類傳導(dǎo)渠道。而張西征等[4]的分析雖然考慮了貨幣政策雙重效應(yīng),但僅以融資約束作為分組,其結(jié)果沒有結(jié)合理論的有效解釋。據(jù)此,我們提出以下兩組對立假設(shè):

假設(shè)H3a:貨幣渠道對國有企業(yè)資本投資的影響較民營企業(yè)更強(qiáng)。

假設(shè)H3b:貨幣渠道對民營企業(yè)資本投資的影響較國有企業(yè)更強(qiáng)。

假設(shè)H4a:信貸渠道對國有企業(yè)資本投資的影響較民營企業(yè)更強(qiáng)。

假設(shè)H4b:信貸渠道對民營企業(yè)資本投資的影響較國有企業(yè)更強(qiáng)。

(三)貨幣政策傳導(dǎo)、金融發(fā)展與企業(yè)資本投資

金融發(fā)展降低了企業(yè)的外部融資成本[21-22],提高了行業(yè)與企業(yè)的資本配置效率[23-24]。金融發(fā)展之所以能夠影響企業(yè)資金供給以及企業(yè)對投資機(jī)會的選擇,其中一個關(guān)鍵的原因在于,金融發(fā)展水平對貨幣政策向微觀企業(yè)傳導(dǎo)的機(jī)制具有顯著的影響[5,6,25-26]。

在新興市場國家,由于利率受到長期管制,證券市場發(fā)育不健全,間接融資比重大大高于直接融資,所以銀行信貸融資是企業(yè)的主要融資渠道[27],貨幣渠道在新興市場國家中的傳導(dǎo)作用可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于信貸渠道的作用。那么,在一個新興市場國家內(nèi)部,不同區(qū)域環(huán)境和金融環(huán)境下,貨幣政策傳導(dǎo)的貨幣渠道與信貸渠道對微觀企業(yè)的影響也應(yīng)該存在差異性。如[28]就發(fā)現(xiàn),統(tǒng)一的貨幣政策對中國東部發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響效果顯著大于中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)。一方面,對于金融發(fā)展水平較高的地區(qū),不僅企業(yè)上市的外在條件更為優(yōu)越,企業(yè)債券、基金和信托等資本市場融資工具也更為豐富,對銀行信貸具有較強(qiáng)的替代作用。同時,金融發(fā)展水平越高,外部治理效應(yīng)對企業(yè)行為的監(jiān)督效果也越強(qiáng),企業(yè)人在做投資決策時往往被要求選擇具有更高NPV的項目,投資機(jī)會的變化是企業(yè)投資行為的關(guān)鍵決策變量。另一方面,在金融發(fā)展水平較低的地區(qū),由于其他外部融資渠道相對閉塞,微觀企業(yè)對信貸融資的剛性需求也越強(qiáng),造成信貸沖擊對這些企業(yè)的影響效果更明顯。而較低的金融發(fā)展水平也削弱了外部投資者(包括機(jī)構(gòu)投資者)和債權(quán)人的外部治理能力,企業(yè)沖突對投資決策產(chǎn)生較嚴(yán)重的負(fù)面影響,投資機(jī)會的變化對這些企業(yè)較難產(chǎn)生顯著影響。

綜上分析,處于具有較高金融發(fā)展水平地區(qū)的企業(yè),可能對貨幣渠道具有更強(qiáng)的敏感性,而對信貸渠道的敏感性稍弱;相反,處于具有較低金融發(fā)展水平地區(qū)的企業(yè),可能對信貸渠道具有更強(qiáng)的敏感性,對貨幣渠道的敏感性相對更弱。據(jù)此,我們提出假設(shè):

假設(shè)H5:相對于金融發(fā)展水平較低地區(qū),貨幣渠道對金融發(fā)展水平較高地區(qū)企業(yè)的投資水平影響更強(qiáng)。

假設(shè)H6:相對于金融發(fā)展水平較高地區(qū),信貸渠道對金融發(fā)展水平較低地區(qū)企業(yè)的投資水平影響更強(qiáng)。

三、實證研究設(shè)計

(一)模型的構(gòu)建與指標(biāo)的選取

本文借鑒Love[29]和張西征等[4]的研究設(shè)計,利用面板向量自回歸技術(shù)(PVAR)作為主要的實證方法,研究貨幣政策與企業(yè)資本投資之間的關(guān)系。企業(yè)資本投資水平與貨幣政策之間存在一定的內(nèi)生性,而研究宏觀變量對微觀企業(yè)行為的作用時,企業(yè)間的個體差異往往對研究結(jié)果產(chǎn)生重大影響。本文考慮到傳統(tǒng)的向量自回歸技術(shù)和面板數(shù)據(jù)能夠分別緩解變量內(nèi)生性和個體效應(yīng)問題,所以采用PVAR方法,構(gòu)建二階模型如下:

Zi,t=Γ0+Γ1Zi,t-1+Γ2Zi,t-2+fixi+εt (1)

其中Γ0是截距項向量,Γ1和Γ2分別是變量的滯后一期系數(shù)的向量與滯后兩期系數(shù)的向量,fixi為公司固定效應(yīng),εt為隨機(jī)干擾向量。Zi,t是包括四個向量的向量組{Sale, Loan, Inv1, Dm2},Sale為企業(yè)季度營業(yè)收入與當(dāng)季期初資產(chǎn)比值,反映企業(yè)邊際資本生產(chǎn)率;Loan是現(xiàn)金流量表中“取得借款收到的現(xiàn)金”的季度增量與當(dāng)季期初資產(chǎn)比值,反映信貸供給變化;Inv1是現(xiàn)金流量表中“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”的季度增量與當(dāng)季期初資產(chǎn)比值,代表企業(yè)資本投資水平;Dm2為廣義貨幣供給量M2的同比增長率,反映貨幣供給變化。在穩(wěn)健性檢驗中,我們還分別采用了{(lán)Sale, Loan, Inv2, Dm2}和{Sale, Loan, Inv1, Dm1}向量組構(gòu)建模型,其中Inv2是資產(chǎn)負(fù)債表“固定資產(chǎn)、長期投資與無形資產(chǎn)”的季度增量與當(dāng)季期初資產(chǎn)比值,Dm1是狹義貨幣供給量M1的同比增長率。這些替換的結(jié)果與主回歸一致。

在張西征等[4]的模型中,Sale與TobinQ共同代表企業(yè)投資機(jī)會(在Love的模型中也一樣),對當(dāng)期Inv1產(chǎn)生影響,而Inv1的加總水饋到宏觀部門后繼而影響Dm2的變化。“貨幣政策通過投資機(jī)會對公司投資影響(即需求效應(yīng))被正交化分解所吸收,此時貨幣政策變量對公司投資的沖擊所體現(xiàn)的則是通過融資約束的作用(即供給效應(yīng))”,即Dm2向量反映信貸渠道對企業(yè)外部資金供給的影響。本文所構(gòu)建模型的不同之處在于,考慮到貨幣渠道對企業(yè)投資機(jī)會的作用不僅僅有TobinQ效應(yīng),還包括利率效應(yīng),所以為了回避對投資機(jī)會影響因素的吸收不充分,通過正交化吸收信貸供給影響可能會產(chǎn)生更佳的效果。本文以Loan作為信貸渠道的代表變量,充分吸收了所有信貸供給沖擊對企業(yè)投資資金的影響。同時,Sale作為賬面投資機(jī)會的代表變量被單獨(dú)正交化吸收,更有利于表現(xiàn)貨幣渠道的外部沖擊特征,致使Dm2能夠更準(zhǔn)確地反映貨幣渠道對企業(yè)投資的綜合影響。

針對模型變量的輸入順序問題,本文的前提假設(shè)如下:其一,假設(shè)當(dāng)期資本邊際生產(chǎn)率對企業(yè)當(dāng)期的信貸融資、資本投資產(chǎn)生影響,而資本投資對滯后一期的資本邊際生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。營業(yè)收入的增長主要由前期的宏觀環(huán)境等市場因素所決定,外生性較強(qiáng)。而在信貸融資過程中,銀行根據(jù)企業(yè)賬面銷售水平判斷企業(yè)的成長能力,企業(yè)資本投資決策也會考慮既有資產(chǎn)的生產(chǎn)率,所以營業(yè)收入作為模型的第一個輸入變量在理論上和實踐上都是合理的。其二,假設(shè)當(dāng)期信貸融資對當(dāng)期資本投資產(chǎn)生影響,而當(dāng)期資本投資對滯后一期的信貸融資產(chǎn)生影響。其三,假定當(dāng)期資本邊際生產(chǎn)率、信貸融資和資本投資對當(dāng)期貨幣供給產(chǎn)生影響,而貨幣供給對微觀企業(yè)的影響均存在滯后效應(yīng)。

為了研究不同制度背景下兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道對企業(yè)資本投資的影響,我們需要分別選定代表不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的變量和代表金融發(fā)展水平的變量。產(chǎn)權(quán)性質(zhì)方面,我們定義實際控制人為國家機(jī)關(guān)或國有事業(yè)單位的上市公司為國有企業(yè)(State=1),否則變?yōu)槊駹I企業(yè)(State=2)。金融發(fā)展水平方面,我們根據(jù)《中國市場化指數(shù)》[30]中的“金融市場化程度”指標(biāo),計算了2003-2009年共七年的平均得分,9分以下的省(或直轄市、自治區(qū))被定義為金融發(fā)展水平較低組(Dummy1=0),否則為金融發(fā)展水平較高組(Dummy1=1)。在穩(wěn)健性測試中,我們還以細(xì)分指標(biāo)“金融業(yè)的競爭”作為替代,七年平均得分在8分以下的省(或直轄市、自治區(qū))被定義為金融發(fā)展水平較低組(Dummy2=0),否則為金融發(fā)展水平較高組(Dummy2=1)。其最終結(jié)果與主回歸一致。表1是主要變量的詳細(xì)信息。

表1 變量定義

變量符號變量名稱解釋

Inv1資本投資規(guī)模1當(dāng)季購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金/季初總資產(chǎn)

Inv2資本投資規(guī)模2固定資產(chǎn)、長期投資與無形資產(chǎn)季度增量/季初總資產(chǎn)

Sale邊際資本生產(chǎn)率當(dāng)季營業(yè)收入/季初總資產(chǎn)

Loan信貸融資水平當(dāng)季取得借款收到的現(xiàn)金/季初總資產(chǎn)

Dm1貨幣供應(yīng)量1(當(dāng)季M1 -上年同季M1)/ 上年同季M1

Dm2貨幣供應(yīng)量2(當(dāng)季M2 -上年同季M2)/ 上年同季M2

State產(chǎn)權(quán)性質(zhì)實際控制人是國家機(jī)關(guān)或國有事業(yè)單位,則取值為1;否則取值為2

Dummy1金融發(fā)展水平1 “金融市場化程度”指標(biāo)均值大于9分,則取值為1;否則取值為0

Dummy2金融發(fā)展水平2 “金融業(yè)競爭水平”指標(biāo)均值大于8分,則取值為1;否則取值為0

注:Inv2、Dm1和Dummy2用于穩(wěn)健性測試。State、Dummy1和Dummy2均為分組變量,其中金融發(fā)展水平的指標(biāo)評分來源于《中國市場化指數(shù)》[30]。

(二)樣本的選擇

本文選取滬、深兩市全部A股上市公司2003-2012年季度數(shù)據(jù)作為研究樣本,共40個季度。在剔除金融保險類樣本、缺失數(shù)據(jù)樣本和異常數(shù)據(jù)樣本后,樣本公司2 254家,總觀測值48 540個。表2為觀測值的詳細(xì)分布情況。為避免極端值的影響,對所有連續(xù)變量采用Winsorize命令進(jìn)行1%極值處理。所有財務(wù)數(shù)據(jù)均來自于CSMAR數(shù)據(jù)庫。貨幣供給變量來源于wind金融數(shù)據(jù)庫。此外,本文使用Excel 2013整理數(shù)據(jù),使用Stata12.0分析處理數(shù)據(jù)。借鑒Love[29]的研究,我們對微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行了Helmert處理,以消除公司個體效應(yīng)的影響。同時,為了使宏觀數(shù)據(jù)與微觀數(shù)據(jù)能有效配比,貨幣政策變量也經(jīng)過同樣的處理。

表2 觀測值分布情況

Q1 Q2 Q3 Q4State=1State=2Dummy1=1Dummy1=0

20038368339781 0022 8368131 6102 039

20048748731 1161 1523 0189971 8072 208

20059689531 0811 1173 0241 0951 8782 241

20069609431 0901 1362 9511 1781 9082 221

20071 0161 0161 1811 2632 7261 7502 1492 327

20081 1451 1351 3011 3542 9092 0262 3782 557

20091 1541 1451 2941 3542 8872 0602 3832 564

20101 2061 2281 4331 5392 9462 4602 6452 761

20111 3551 3701 6441 7582 9933 1343 0913 036

20121 5281 5401 7851 8843 1023 6353 4853 252

合計11 04211 03612 90313 55929 39219 14823 33425 206

占比22.75%22.74%26.58%27.93%60.55%39.45%48.07%51.93%

四、實證研究結(jié)果及其分析

(一)描述性統(tǒng)計分析

表3和表4分別是對主要變量的描述性統(tǒng)計和分組描述性統(tǒng)計。從統(tǒng)計結(jié)果可知,國有企業(yè)邊際資本生產(chǎn)率顯著高于民營企業(yè),而國有企業(yè)的信貸融資水平也高于民營企業(yè),資本投資規(guī)模卻低于民營企業(yè),它們分別在中位數(shù)檢驗和均值檢驗中顯著。同時,相對于處于金融發(fā)展水平較低地區(qū)的企業(yè)而言,當(dāng)樣本企業(yè)來自于金融發(fā)展水平較高的地區(qū)時,它們的邊際資本生產(chǎn)率和信貸融資水平都顯著更高,資本投資規(guī)模并無差異。

表3 主要變量描述性統(tǒng)計

ObsMeanStd.DevMin25%Median75%Max

Sale48 5400.190 40.142 70.008 90.095 20.155 50.241 10.795 4

Loan48 5400.075 30.071 8-0.026 20.021 50.058 50.108 60.349 7

Inv148 5400.018 50.023 8-0.009 10.002 90.010 20.024 90.128 1

Inv248 5400.450 60.221 90.020 00.285 40.441 00.611 00.955 2

Dm148 5400.158 30.070 50.044 10.095 90.157 00.204 00.332 3

Dm248 5400.183 50.038 10.130 60.158 60.177 90.189 70.292 6

注:為了避免極端值影響,我們對所有連續(xù)變量采用Winsorize命令進(jìn)行1%極值處理。

表4 分組描述性統(tǒng)計與差異檢驗

State=1State=2Test

MeanMinMedianMaxMeanMinMedianMaxTZ

Sale0.197 40.012 30.160 00.795 40.179 70.008 90.149 30.775 613.66***11.08***

Loan0.075 4-0.026 20.059 40.339 60.075 3-0.024 60.057 30.349 70.073.84***

Inv10.018 1-0.008 90.010 20.128 00.019 1-0.009 10.010 30.128 1-4.36***0.11

Dummy1=1Dummy1=0Test

MeanMinMedianMaxMeanMinMedianMaxTZ

Sale0.198 80.010 70.163 20.795 40.182 70.008 90.147 80.776 8-12.44***-15.16***

Loan0.080 1-0.026 20.063 80.348 90.071 0-0.021 20.054 20.349 7-13.90***-13.78***

Inv10.018 3-0.007 90.010 20.123 50.018 7-0.009 10.010 20.128 11.74*1.26

注:T值為針對均值的配對樣本t檢驗結(jié)果,Z值為針對中位數(shù)的Mann-Whitney檢驗結(jié)果。

(二)貨幣政策傳導(dǎo)與企業(yè)資本投資的回歸分析

根據(jù)模型(1),我們首先對全樣本展開回歸。為了有效選擇模型滯后期,我們同時觀察一階模型與二階模型的回歸及其脈沖響應(yīng)結(jié)果。在這一部分將整體討論所得到的結(jié)果,之后我們關(guān)注更為關(guān)心的部分結(jié)果。如表5和圖1可知,當(dāng)期與滯后期的Sale對自身產(chǎn)生正向影響,這種影響在一階模型中的第3期與二階模型中的第6期幾近消退,表明企業(yè)的銷售收入具有明顯的慣性作用。其次,一個單位Sale的沖擊造成Loan的正向反應(yīng),而一個單位Loan的沖擊卻造成Sale的負(fù)向反應(yīng),說明邊際資本生產(chǎn)率是企業(yè)貸款擔(dān)保的一部分,但企業(yè)將獲得的貸款多用于資本投資,而非投入現(xiàn)有資產(chǎn)的運(yùn)營。再次,Inv1受到Sale的沖擊時,表現(xiàn)為正向反應(yīng),而Sale受到Inv1的沖擊則發(fā)生負(fù)向反應(yīng),這一結(jié)果與Love[29]的研究相同,說明資本邊際生產(chǎn)率刺激資本投入,而更多的投入將導(dǎo)致資本的邊際效應(yīng)遞減。最后,宏觀經(jīng)濟(jì)狀況與企業(yè)銷售增長正相關(guān),同時導(dǎo)致政府采用具有逆周期效應(yīng)的貨幣政策,所以Sale與Dm2之間相互存在負(fù)向沖擊影響。

從結(jié)果可以繼續(xù)觀察到,Dm2對Loan具有正向沖擊效應(yīng),但全樣本下的Loan對Dm2的沖擊效應(yīng)并不明顯(特別是在二階模型中)。當(dāng)貨幣供給增加時,在信貸渠道影響下,企業(yè)將獲得更多銀行貸款支持。此外,Inv1對Loan和Dm2分別存在正的和負(fù)的沖擊效應(yīng),前者是投資對銀行貸款的擔(dān)保效果,后者是微觀投資加總水饋到宏觀部門的結(jié)果,也體現(xiàn)了貨幣政策的逆周期性。

我們更為關(guān)心的是Inv1在Loan和Dm2沖擊下的反應(yīng)。一方面,在Loan的沖擊影響下,當(dāng)期的Inv1產(chǎn)生了正向反應(yīng),并在隨后6期逐漸衰退,一階與二階模型的回歸結(jié)果都說明這種沖擊效應(yīng)具有較強(qiáng)顯著性。信貸供給增加,無疑為企業(yè)提供了更強(qiáng)的外部資金支持,在投資機(jī)會一定的前提下,企業(yè)將增加資本投資;而當(dāng)信貸供給減少時,企業(yè)會相應(yīng)減少投資支出。另一方面,在Dm2的沖擊下,當(dāng)期Inv1沒有發(fā)生變化,但在1期后產(chǎn)生正向反應(yīng),并于第3期達(dá)到反應(yīng)峰值。趨松的貨幣渠道增加了效率投資機(jī)會,企業(yè)在資金一定的前提下將增加投資支出;相反,趨緊的貨幣渠道將減少效率投資機(jī)會,企業(yè)資本投資隨之減少。假設(shè)H1和假設(shè)H2均得到支持。

表5 PVAR模型全樣本估計結(jié)果

SaleLoanInv1Dm2

一階模型b_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMM

L.Sale0.343 9 14.272 2 0.035 5 2.367 9 0.025 1 5.788 6 -0.015 7 -3.077 1

L.Loan-0.055 5 -6.660 8 0.061 5 7.390 6 0.018 3 7.893 6 0.008 7 3.355 9

L.Inv1-0.136 8 -7.309 0 0.187 4 9.005 9 0.309 0 31.579 0 0.000 2 0.035 0

L.Dm2-0.141 2 -3.222 5 0.386 7 10.843 1 0.114 9 10.712 6 0.881 2 65.910 9

二階模型b_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMM

L.Sale0.306 3 14.534 0 0.014 3 1.072 3 0.011 0 3.005 5 -0.030 0 -6.782 2

L.Loan-0.047 1 -5.287 0 0.056 5 6.290 5 0.014 1 6.041 3 -0.000 6 -0.244 7

L.Inv1-0.147 0 -7.763 2 0.136 2 6.551 9 0.250 9 27.359 5 -0.009 2 -1.415 9

L.Dm2-0.152 4 -4.027 5 0.292 1 9.516 1 0.019 2 2.272 0 1.113 5 103.458 7

L2.Sale0.183 5 10.628 5 0.056 5 4.914 7 0.014 4 4.573 4 -0.006 3 -1.720 7

L2.Loan-0.042 6 -5.094 9 0.088 1 10.250 6 0.012 0 5.424 2 -0.000 8 -0.334 5

L2.Inv10.035 3 1.963 6 0.135 1 7.074 4 0.190 3 23.077 7 -0.020 6 -3.745 6

L2.Dm20.090 4 5.241 7 0.030 8 1.894 0 0.051 8 10.493 7 -0.410 2 -81.450 9

(三)不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下的貨幣政策傳導(dǎo)與企業(yè)資本投資

為進(jìn)一步分析在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下貨幣政策傳導(dǎo)渠道對微觀投資的影響,我們將樣本區(qū)分為國有企業(yè)組(State=1)和民營企業(yè)組(State=2)。根據(jù)全樣本下脈沖響應(yīng)的結(jié)果觀察,二階模型體現(xiàn)出更強(qiáng)的收斂性,所以分組分析中僅采用二階模型。表6為分組的PVAR估計結(jié)果,圖2與圖3是分組的脈沖響應(yīng)結(jié)果。

圖1 PVAR模型全樣本脈沖響應(yīng)結(jié)果(二階)

在國有企業(yè)組,被解釋變量為Inv1時,滯后1期和2期的Loan回歸系數(shù)分別為0.019(1%)和0.016(1%);在民營企業(yè)組,它們的系數(shù)分別是0.010(1%)和0.006(10%)。脈沖響應(yīng)結(jié)果中,國有企業(yè)Inv1對Loan的響應(yīng)峰值為0.004 1,民營企業(yè)只有0.002 6。由此可知,國有企業(yè)資本投資對信貸渠道的沖擊更具敏感性,假設(shè)H4a得到支持。

同樣,Inv1作為被解釋變量時,國有企業(yè)滯后1期和2期的Dm2系數(shù)分別為0.047(1%)和0.057(1%);民營企業(yè)的相應(yīng)系數(shù)為-0.013(不顯著)和0.051(1%)。國有企業(yè)的脈沖響應(yīng)峰值0.002 9,民營企業(yè)是0.001 4,二者相差一倍。因此,可以認(rèn)為貨幣渠道對國有企業(yè)資本投資的影響較民營企業(yè)更強(qiáng),支持假設(shè)H3a。

表6 PVAR模型分組估計結(jié)果(不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì))

SaleLoanInv1Dm2

State=1b_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMM

L.Sale0.318 10.597 0.006 0.312 0.015 2.867 -0.046 -7.007

L.Loan-0.049 -3.662 0.057 4.474 0.019 5.720 -0.008 -2.224

L.Inv1-0.178 -7.097 0.173 6.357 0.256 21.743 -0.019 -2.271

L.Dm2-0.137 -2.169 0.292 6.042 0.047 3.442 1.080 61.321

L2.Sale0.214 8.435 0.050 3.019 0.018 3.862 -0.020 -3.566

L2.Loan-0.052 -4.366 0.091 7.405 0.016 5.112 -0.010 -3.142

L2.Inv10.015 0.621 0.116 4.596 0.207 18.873 -0.027 -3.731

L2.Dm20.052 1.937 0.038 1.618 0.057 7.819 -0.451 -60.693

State=2b_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMM

L.Sale0.281 9.231 0.026 1.280 0.009 1.647 -0.011 -1.541

L.Loan-0.037 -2.899 0.056 4.132 0.010 2.656 0.005 1.277

L.Inv1-0.092 -3.085 0.061 1.837 0.244 15.934 -0.002 -0.165

L.Dm2-0.163 -3.897 0.271 7.157 -0.013 -1.201 1.138 84.780

L2.Sale0.128 5.252 0.066 3.859 0.012 2.511 0.010 1.858

L2.Loan-0.022 -1.698 0.081 6.429 0.006 1.884 0.008 2.244

L2.Inv10.079 2.862 0.164 5.449 0.167 12.668 -0.013 -1.402

L2.Dm20.171 7.262 0.016 0.671 0.051 7.036 -0.356 -45.671

圖2 PVAR模型分組脈沖響應(yīng)結(jié)果(國有企業(yè))

圖3 PVAR模型分組脈沖響應(yīng)結(jié)果(民營企業(yè))

表7列示了不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下的PVAR方差分解結(jié)果。在國有企業(yè)組,Loan對Inv1的貢獻(xiàn)率為6.06%,Dm2的貢獻(xiàn)率為5.59%;這兩項數(shù)據(jù)在民營企業(yè)組分別是2.51%和1.82%,均明顯小于國有企業(yè)組。以上結(jié)果顯示出,貨幣政策兩類渠道對國有企業(yè)資本投資的解釋力度更強(qiáng),其結(jié)果與前文一致。

表7 方差分解結(jié)果(不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì))

State=1State=2

SaleLoanInv1Dm2SaleLoanInv1Dm2

Sale0.977 9 0.009 5 0.003 6 0.009 0 0.992 9 0.003 0 0.000 7 0.003 5

Loan0.009 5 0.946 2 0.003 9 0.040 3 0.015 0 0.936 1 0.003 9 0.045 1

Inv10.027 7 0.060 6 0.855 8 0.055 9 0.017 7 0.025 1 0.939 0 0.018 2

Dm20.090 9 0.004 8 0.008 4 0.895 9 0.001 3 0.003 4 0.000 2 0.995 1

注:受篇幅限制,僅列出前10期的結(jié)果。

(四)不同金融發(fā)展水平下的貨幣政策傳導(dǎo)與企業(yè)資本投資

不同金融發(fā)展水平下,兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道對企業(yè)資本投資的影響可能具有差異性。為了考察相關(guān)的假設(shè),我們按照“金融市場化程度”指標(biāo)的平均值,將樣本劃分為金融發(fā)展水平較高組(Dummy1=1)和金融發(fā)展水平較低組(Dummy1=0)。表8為分組的PVAR估計結(jié)果,圖4與圖5是分組的脈沖響應(yīng)結(jié)果。

當(dāng)樣本企業(yè)來自于金融發(fā)展水平較高的地區(qū)時,Inv1對滯后1期和2期的Loan回歸,系數(shù)分別為0.012(1%)和0.011(1%);當(dāng)樣本屬于金融發(fā)展水平較低的地區(qū)時,它們的系數(shù)分別是0.017(1%)和0.013(1%)。盡管顯著性均達(dá)到1%水平,但后者的系數(shù)比前者更大。同時,在脈沖響應(yīng)結(jié)果中,金融發(fā)展水平較高組的Inv1對Loan的響應(yīng)峰值為0.003 2,在金融發(fā)展水平較低組為0.003 4,后者高于前者,但差異并不明顯。由此可見,相對于金融發(fā)展水平較高的地區(qū),Loan對金融發(fā)展水平較低地區(qū)的企業(yè)的投資水平影響更強(qiáng),假設(shè)H6得到支持。

另一方面,金融發(fā)展水平較高地區(qū)的企業(yè)Inv1對滯后1期和2期的Dm2回歸,系數(shù)分別為0.021(5%)和0.055(1%);當(dāng)樣本取自其對立組時,它們的系數(shù)分別為0.016(不顯著)和0.048(1%)。其脈沖響應(yīng)峰值在金融發(fā)展水平較高和較低組中分別達(dá)到0.002 3和0.001 7。整體而言,Dm2對金融發(fā)展水平較高地區(qū)的企業(yè)的投資水平影響更明顯,支持假設(shè)H5。

表8 PVAR模型分組估計結(jié)果(不同金融發(fā)展水平)

SaleLoanInv1Dm2

Dummy1=1b_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMM

L.Sale0.363 14.901 0.021 1.304 0.011 2.714 -0.024 -4.642

L.Loan-0.027 -2.573 0.077 6.823 0.012 3.786 0.003 0.786

L.Inv1-0.119 -4.362 0.168 5.390 0.265 19.068 -0.017 -1.847

L.Dm20.006 0.168 0.356 10.398 0.021 2.298 1.123 94.454

L2.Sale0.215 10.804 0.061 4.401 0.016 4.433 -0.005 -1.043

L2.Loan-0.021 -2.025 0.140 12.221 0.011 3.743 0.002 0.822

L2.Inv10.091 3.570 0.115 4.010 0.180 15.271 -0.022 -2.772

L2.Dm20.157 7.296 0.044 2.041 0.055 6.367 -0.396 -59.067

Dummy1=0b_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMMb_GMMt_GMM

L.Sale0.203 4.701 -0.006 -0.234 0.010 1.407 -0.040 -4.630

L.Loan-0.094 -5.081 0.024 1.544 0.017 4.231 -0.006 -1.399

L.Inv1-0.163 -5.806 0.115 4.141 0.238 19.725 0.000 -0.052

L.Dm2-0.458 -4.788 0.180 2.850 0.016 0.889 1.091 48.554

L2.Sale0.110 3.052 0.040 1.871 0.012 1.973 -0.012 -1.656

L2.Loan-0.086 -5.288 0.025 1.821 0.013 3.614 -0.006 -1.535

L2.Inv1-0.021 -0.770 0.158 6.153 0.199 17.200 -0.020 -2.544

L2.Dm2-0.033 -0.895 0.001 0.036 0.048 7.563 -0.429 -48.559

圖4 PVAR模型分組脈沖響應(yīng)結(jié)果(金融發(fā)展水平較高)

圖5 PVAR模型分組脈沖響應(yīng)結(jié)果(金融發(fā)展水平較低)

表9列示了不同金融發(fā)展水平下的PVAR方差分解結(jié)果。在金融發(fā)展水平較高組,Loan對Inv1的貢獻(xiàn)率為4.12%,Dm2的貢獻(xiàn)率為4.69%;它們在金融發(fā)展水平較低組分別是4.55%和2.27%。從結(jié)果可知,相對于金融發(fā)展水平較高組,信貸渠道對金融發(fā)展水平較低組的解釋力度更強(qiáng);相反,相對于金融發(fā)展水平較低組,貨幣渠道對金融發(fā)展水平較高組的解釋力度更強(qiáng)。分析結(jié)果與前文一致。

表9 方差分解結(jié)果(不同金融發(fā)展水平)

Dummy1=1Dummy1=0

SaleLoanInv1Dm2SaleLoanInv1Dm2

Sale0.982 5 0.002 5 0.001 0 0.014 0 0.894 6 0.014 6 0.002 1 0.088 7

Loan0.014 7 0.906 0 0.004 7 0.074 6 0.008 1 0.974 6 0.004 9 0.012 4

Inv10.026 0 0.041 2 0.886 0 0.046 9 0.014 3 0.045 5 0.917 4 0.022 7

Dm20.030 3 0.000 5 0.002 1 0.967 2 0.035 1 0.000 6 0.002 1 0.962 2

注:受到篇幅限制,僅列出前10期的結(jié)果。

(五)穩(wěn)健性檢驗

我們將變量Inv1替換為“固定資產(chǎn)、長期投資與無形資產(chǎn)”的季度增量與當(dāng)季期初資產(chǎn)比值(Inv2),將Dm2替換為狹義貨幣供給量M1的同比增長率(Dm1),分別構(gòu)建{Sale, Loan, Inv2, Dm2}和{Sale, Loan, Inv1, Dm1}向量組代入模型?;貧w結(jié)果與主回歸一致,由于篇幅原因沒有作出報告。

我們以《中國市場化指數(shù)》的細(xì)分指標(biāo)“金融業(yè)的競爭”作為Dummy1的替代,定義金融發(fā)展水平較低組(Dummy2=0)為七年平均得分在8分以下的地區(qū),金融發(fā)展水平較高組(Dummy2=1)為平均得分大于等于8分的地區(qū)。其最終結(jié)果與主回歸一致,由于篇幅原因沒有作出報告。

五、結(jié)論與啟示

本文在區(qū)分企業(yè)不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和所在地區(qū)金融發(fā)展水平的基礎(chǔ)上,運(yùn)用PVAR技術(shù),研究了貨幣政策傳導(dǎo)的貨幣渠道和信貸渠道對企業(yè)資本投資的影響。研究發(fā)現(xiàn):(1)由于對投資機(jī)會產(chǎn)生影響,貨幣渠道與企業(yè)資本投資正相關(guān);(2)由于對資金供給產(chǎn)生影響,信貸渠道與企業(yè)資本投資正相關(guān);(3)較激烈的沖突和較弱的融資約束使國有企業(yè)資本投資對兩類貨幣政策傳導(dǎo)渠道均更具敏感性;(4)貨幣渠道對金融發(fā)展水平較高地區(qū)的企業(yè)的正向影響更強(qiáng);而信貸渠道對金融發(fā)展水平較低地區(qū)的企業(yè)的正向影響更強(qiáng)。

在不斷完善金融制度、推進(jìn)利率市場化的過程中,由于存在貨幣政策影響微觀經(jīng)濟(jì)的需求效應(yīng)和供給效應(yīng),政府在制定貨幣政策時,既要關(guān)注貨幣渠道對企業(yè)投資機(jī)會的影響,又要關(guān)注信貸渠道對企業(yè)資金供給的作用,同時,還應(yīng)重視貨幣政策傳導(dǎo)渠道在不同的制度背景下,對企業(yè)資本投資的影響差異。

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第9篇:微觀經(jīng)濟(jì)的含義范文

關(guān)鍵詞:增長周期波動;狀態(tài)空間模型;Kalman濾波;HP濾波;BP濾波;景氣指數(shù)

中圖分類號:F061.2文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1000-176X(2009)01-0022-08

一、引 言

長期以來,經(jīng)濟(jì)周期波動問題一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)界和政府部門關(guān)注和研究的焦點(diǎn),經(jīng)濟(jì)學(xué)家們不僅提出經(jīng)濟(jì)周期波動研究的經(jīng)典理論,同時也在不斷開發(fā)定量判斷經(jīng)濟(jì)周期波動狀態(tài)和特點(diǎn)的方法,以期避免經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的波動。由于經(jīng)濟(jì)行為的繁榮和衰退可以通過不同部門經(jīng)濟(jì)變量的時間序列來觀測,因此,可以選取一組與經(jīng)濟(jì)周期波動一致的重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo),捕捉經(jīng)濟(jì)周期的共同波動成分。美國國家經(jīng)濟(jì)研究局在20世紀(jì)60年代末開發(fā)了經(jīng)濟(jì)周期先行、一致和滯后合成指數(shù)(Composite Index),用來刻畫經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和描述未來發(fā)展動向,對衰退和復(fù)蘇做出預(yù)測[7]。這種方法一直使用至今。近年來經(jīng)濟(jì)學(xué)家們不斷建立更嚴(yán)密的數(shù)學(xué)模型研究經(jīng)濟(jì)時間序列問題,識別經(jīng)濟(jì)周期的共同特征。自回歸移動平均(Autoregressive Moving Average,ARMA)模型、向量自回歸(Vector Autoregressive,VAR)模型、多元統(tǒng)計分析方法、狀態(tài)空間模型和Kalman濾波[6]、HP濾波[3]、帶通(BP)濾波方法[1]等等被廣泛地用來分析時間序列和經(jīng)濟(jì)周期問題。Hamilton用狀態(tài)轉(zhuǎn)移模型(Regime-Switching,RS)模擬了經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的變化[5]。Stock和Watson利用狀態(tài)空間模型,并采用卡爾曼濾波方法構(gòu)造了捕捉經(jīng)濟(jì)變量之間協(xié)同變化的景氣指數(shù),認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)變量的共同變化存在一個共同的成分,這個共同成分體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的景氣狀態(tài),刻畫了經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的協(xié)同變化[9-10]。

近年來國內(nèi)學(xué)者對我國經(jīng)濟(jì)增長周期波動做了大量研究,劉金全研究了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)周期理論中的宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊及其傳導(dǎo)機(jī)制問題[12];陳昆亭等用濾波方法研究了中國經(jīng)濟(jì)周期波動的特征[13];陳磊對中國經(jīng)濟(jì)周期波動理論及測定方法做了詳細(xì)的論述[14];劉樹成主編的《中國經(jīng)濟(jì)周期研究報告》中收集了國內(nèi)學(xué)者關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)周期理論、模型和計量方法研究的新成果[15]。

1.古典周期波動(Classical Cycles)

早期的資本主義國家實行自由放任的經(jīng)濟(jì)制度,其局部平衡和資源配置依靠競爭機(jī)制和價值規(guī)律進(jìn)行自動調(diào)節(jié)。微觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)是追求企業(yè)利潤最大化,宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有很大的盲目性,因而周期性地出現(xiàn)供大于求,即總供求關(guān)系失調(diào),結(jié)果導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)蕭條,失業(yè)率上升,壟斷資本形成,競爭機(jī)制削弱,經(jīng)濟(jì)危機(jī)周期性地發(fā)生。從圖1可以看到20世紀(jì)30年代大蕭條帶來的美國GDP的深谷。第二次世界大戰(zhàn)前,資本主義國家進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退時期,各種經(jīng)濟(jì)活動的“絕對水平”本身處于下降狀態(tài),所以,人們研究經(jīng)濟(jì)周期波動時采用古典型經(jīng)濟(jì)周期的概念是自然的。第二次世界大戰(zhàn)后,各國政府運(yùn)用立法、財政、金融等手段對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了大規(guī)模干預(yù),這些努力雖然沒有能從根本上克服經(jīng)濟(jì)周期波動和經(jīng)濟(jì)危機(jī),但是從圖2中可以看出經(jīng)濟(jì)波動變得比較平緩了,周期波動的收縮期變短了,擴(kuò)張期延長了,同時波動的幅度也變小了。例如,美國1961年2月到1969年12月曾連續(xù)106個月處于擴(kuò)張期,且1991年3月到2001年3月美國又連續(xù)10年保持一種低速增長的狀態(tài)。鑒于經(jīng)濟(jì)周期波動形態(tài)的變動,一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了增長周期波動(Growth Cycle)的概念。[8]

2.增長周期波動

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究一國經(jīng)濟(jì)長期增長趨勢和短期波動狀況,前者構(gòu)成經(jīng)濟(jì)增長理論,后者構(gòu)成經(jīng)濟(jì)周期波動理論。傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)將經(jīng)濟(jì)的增長與周期、趨勢與波動、長期與短期問題割裂開進(jìn)行研究,而現(xiàn)代增長經(jīng)濟(jì)周期理論試圖把經(jīng)濟(jì)的長期增長趨勢與短期周期波動二者結(jié)合起來進(jìn)行研究。

經(jīng)濟(jì)增長周期波動的計算方法存在兩種類型:

1.增長循環(huán)(Growth Cycles)

增長周期波動的一種類型是把圍繞著趨勢線上下的短期波動稱為增長循環(huán)。作為增長循環(huán)應(yīng)用的典型例子,是OECD開發(fā)的OECD先行指標(biāo)[8]。OECD于1978年開始基于“增長循環(huán)”的概念,利用景氣分析的手法對其成員國的經(jīng)濟(jì)周期波動進(jìn)行研究,開發(fā)了各成員國除去趨勢的景氣指數(shù)CI(Composite Index),并確定了各成員國經(jīng)濟(jì)周期波動的基準(zhǔn)日期。

從圖1中可以看出中國工業(yè)總產(chǎn)值序列圍繞著趨勢線上下波動,圖2顯示了除去趨勢后增長周期波動的變化。圖1的趨勢序列和圖2的循環(huán)序列都采用BP濾波方法對工業(yè)總產(chǎn)值序列進(jìn)行分解的。

2.增長率循環(huán)(Growth Rate Cycles)

觀察經(jīng)濟(jì)時間序列的增長率(考察與上年同月或同季比的變化率),如果這些增長率上下波動具有某種規(guī)律性,稱為增長率周期波動。中國從改革開放至今的30年來,大多數(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在絕對量上都是增長的,在圖5和圖6中可以看出,從1978年以來中國實際GDP不存在絕對水平的下降,經(jīng)濟(jì)周期波動表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長速度的高低。因此,中國大多數(shù)研究部門和政府機(jī)構(gòu)研究經(jīng)濟(jì)周期波動都利用增長率周期波動來研究中國的經(jīng)濟(jì)周期波動狀況。

二、利用狀態(tài)空間模型及卡爾曼濾波方法構(gòu)建景氣指數(shù)

1989年,Stock和Waston[9]提出了新的景氣指數(shù)概念和制作方法。他們認(rèn)為景氣變動不應(yīng)僅僅是針對GNP的變動而言,而應(yīng)該把景氣循環(huán)看做更廣泛的包括金融市場、勞動市場和商品銷售市場在內(nèi)的總體經(jīng)濟(jì)活動的循環(huán)。而為了反映以上這些方面的多個總量經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的共同變動,可以認(rèn)為在這些變量的共同變動背后,存在著一個共同的因素,這一因素可由一個單一的、不可觀測的基本變量來體現(xiàn)。這一基本變量代表了總的經(jīng)濟(jì)狀態(tài),它的波動才是真正的景氣循環(huán)。這一不可觀測的基本變量被稱為Stock-Waston型景氣指數(shù)。

由于Stock-Waston景氣指數(shù)是不可觀測變量,不能利用一般的統(tǒng)計模型求解,本文利用狀態(tài)空間模型(State Space Model)估計Stock-Waston景氣指數(shù)。狀態(tài)空間模型的特點(diǎn)是提出了“狀態(tài)”這一概念。而實際上,無論是工程控制問題中出現(xiàn)的某些狀態(tài)(如導(dǎo)彈軌跡的控制問題)還是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)所存在的某些狀態(tài)都是一種不可觀測的變量,正是這種觀測不到的變量反映了系統(tǒng)所具有的真實狀態(tài),所以被稱為狀態(tài)向量。狀態(tài)空間模型建立了可觀測變量和系統(tǒng)內(nèi)部狀態(tài)之間的關(guān)系,從而可以通過估計各種不同的狀態(tài)向量達(dá)到分析和觀測的目的。利用狀態(tài)空間形式表示動態(tài)系統(tǒng)主要有兩個優(yōu)點(diǎn):第一,狀態(tài)空間模型將不可觀測的變量(狀態(tài)變量)并入可觀測模型并與其一起得到估計結(jié)果。第二,狀態(tài)空間模型是利用強(qiáng)有力的迭代算法――卡爾曼濾波(Kalman filter)來估計的。

2.建立中國經(jīng)濟(jì)增長率周期波動景氣指數(shù)

為了利用前述的狀態(tài)空間模型和卡爾曼濾波方法建立中國經(jīng)濟(jì)增長率周期波動景氣指數(shù),首先要決定的是構(gòu)成變量的選取問題。構(gòu)成變量必須是與我國的景氣變動基本一致,能反映各主要經(jīng)濟(jì)活動領(lǐng)域變化的、相互獨(dú)立的有代表性的宏觀經(jīng)濟(jì)變量。為此,我們將表1中所列一致指標(biāo)組的6個指標(biāo)作為一致景氣指數(shù)的構(gòu)成指標(biāo)。這6個指標(biāo)反映了工業(yè)生產(chǎn)、商品銷售、投資、消費(fèi)、貨幣和外貿(mào)等6個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的變動,所選數(shù)據(jù)的樣本區(qū)間為1980月―2008年3月。同時為了分析物價的波動還篩選了一組物價景氣指標(biāo),所選數(shù)據(jù)的樣本區(qū)間為1997年1月―2008年3月。為了得到去掉趨勢的平穩(wěn)的時間序列,我們分別對所選指標(biāo)作了與上年同月比,得到增長率序列,并進(jìn)行季節(jié)調(diào)整消除季節(jié)性因素和不規(guī)則因素的影響,最后還要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。

表1中國經(jīng)濟(jì)增長率周期波動景氣指標(biāo)組本文數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局《中國經(jīng)濟(jì)景氣月報》和中國經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)《宏觀月度數(shù)據(jù)庫》?;鶞?zhǔn)指標(biāo)選擇工業(yè)增加值比較合適,但是由于統(tǒng)計數(shù)據(jù)的限制,該指標(biāo)的數(shù)據(jù)較短,而工業(yè)總產(chǎn)值數(shù)據(jù)較長,和工業(yè)增加值變化一致,因此采用工業(yè)總產(chǎn)值作為基準(zhǔn)指標(biāo),固定資產(chǎn)投資1992年以前的數(shù)據(jù)是用基本建設(shè)投資增速向前推算得到的;全行業(yè)產(chǎn)品銷售收入1994年以前數(shù)據(jù)用預(yù)算內(nèi)企業(yè)銷售收入增速向前推算得到。進(jìn)口總額是用月度人民幣兌美元的匯率序列轉(zhuǎn)換為億元人民幣為單位。本文經(jīng)濟(jì)指標(biāo)篩選方法和景氣指數(shù)計算都是采用作者所編制的程序計算。

經(jīng)濟(jì)總量一致指標(biāo)組物價一致指標(biāo)組

指標(biāo)名稱超前或滯后月數(shù)相關(guān)系數(shù)指標(biāo)名稱超前或滯后月數(shù)相關(guān)系數(shù)

工業(yè)總產(chǎn)值增速01.00居民消費(fèi)價格指數(shù)01.00

全行業(yè)產(chǎn)品銷售收入增速00.82商品零售價格指數(shù)00.97

社會消費(fèi)品零售總額增速-10.68生活資料工業(yè)品出廠價格指數(shù)00.93

固定資產(chǎn)投資增速+10.43生產(chǎn)資料工業(yè)品出廠價格指數(shù)-20.75

進(jìn)口商品總值增速-10.57農(nóng)副產(chǎn)品類購進(jìn)價格指數(shù)-20.89

狹義貨幣供應(yīng)量(M1)增速-20.66原材料、燃料及動力購進(jìn)價格指數(shù)+10.81

注:經(jīng)濟(jì)總量一致指標(biāo)均是與上年同月比增長率序列,基準(zhǔn)指標(biāo)是工業(yè)總產(chǎn)值;物價指數(shù)都是上年同月=100的指數(shù),物價一致指標(biāo)組的基準(zhǔn)指標(biāo)是居民消費(fèi)價格指數(shù),所有指標(biāo)都進(jìn)行了季節(jié)調(diào)整,去掉了季節(jié)要素和不規(guī)則要素,“+”表示滯后,“-”表示先行。

分別對表1的2組k(k=6)個指標(biāo)計算景氣指數(shù)。方程(1)―(3)中的延遲構(gòu)造,即參數(shù)(p,q,r)的確定,主要根據(jù)BIC準(zhǔn)則,同時也參考AIC準(zhǔn)則和對數(shù)似然函數(shù)值的大小。通過對多種(p,q,r)不同組合模型的大量試算和結(jié)果比較,最終選擇(p,q,r)=(4,3,2)為最合適的模型。于是利用極大似然法求出了未知參數(shù)向量{1,…,4,γ11,…,γ63,θ11,…,θ26,h1,…,h6}的估計值,然后給出Kalman濾波的初值a0和P0,對t=1,…,n,利用Kalman濾波公式反復(fù)進(jìn)行計算便得到了狀態(tài)向量αt估計值。αt的第一個元素ct(t=1,…,n)即為經(jīng)濟(jì)增長率周期波動景氣指數(shù)。

圖3和圖4分別顯示了利用狀態(tài)空間模型和卡爾曼濾波方法合成的中國經(jīng)濟(jì)增長率周期波動的總量景氣指數(shù)(記為SS_GR)和物價景氣指數(shù)(記為SS_P)。為了便于比較分析,這2個景氣指數(shù)均以2000年平均值為100。

通過分析圖3中SS_GR景氣指數(shù)波動狀況,可以發(fā)現(xiàn)改革開放尤其是市場經(jīng)濟(jì)體制改革以來,經(jīng)濟(jì)增長率周期波動很頻繁,波動幅度也很大。2007年10月經(jīng)濟(jì)總量景氣指數(shù)SS_GR達(dá)到峰值。

從圖5可以看出以2000年為基年進(jìn)行比較,2004年以來物價的波動要比經(jīng)濟(jì)周期波動劇烈得多,并且物價波動的峰、谷都滯后于經(jīng)濟(jì)周期波動,大約滯后8個月左右。隨著經(jīng)濟(jì)增長率周期波動處于下降階段,物價增長率周期波動也會出現(xiàn)下降階段。

三、分解趨勢和循環(huán)要素的濾波方法

增長循環(huán)的研究需要對時間序列進(jìn)行趨勢和循環(huán)要素的分離,如何分離出趨勢和循環(huán)成分是增長循環(huán)研究的關(guān)鍵。較早的趨勢分解方法有一階差分方法、回歸分析方法和移動平均方法等。Beveridge和Nelson分析了差分平穩(wěn)的時間序列如何分離趨勢和循環(huán),提出了基于ARIMA模型的B-N分解方法[2]。如果差分平穩(wěn)時間序列的趨勢成分和循環(huán)成分生成機(jī)制已知,可以將其作為不可觀測成分(Unobserved Component,UC),寫成狀態(tài)空間形式(State Space Form)并利用Kalman濾波進(jìn)行估計。對于多數(shù)應(yīng)用研究來說,B-N分解和UC模型方法過于復(fù)雜,因此,研究者又構(gòu)造了大多數(shù)情況下效果都較好的趨勢估計方法,使用最為廣泛的是HP(Hodrick-Prescott Filter)濾波。Baxter和King研制的BP濾波帶通濾波(Band-Pass Filter)有不同的計算方法,為了敘述方便起見,本文將Baxter和King[1]研制的帶通濾波簡稱為BP濾波。,能夠捕捉經(jīng)濟(jì)時間序列中的特定循環(huán)成分,可以在此基礎(chǔ)上計算具有經(jīng)濟(jì)增長周期波動特征的景氣指數(shù)[1]。

1.HP濾波方法

HP濾波因在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中用來得到經(jīng)濟(jì)時間序列的長期趨勢而被廣泛使用[3]。設(shè)經(jīng)濟(jì)時間序列為Y = {y1,y2,…,yn},趨勢要素為T={t1,t2,…,tn},n為樣本長度。一般地,時間序列Y 中的不可觀測部分趨勢ti常被定義為下面最小化問題的解:

式(6)存在一個權(quán)衡問題,即要在趨勢要素對實際序列的跟蹤程度和趨勢光滑度之間做一個選擇。λ=0時,滿足最小化問題的趨勢等于序列yi;λ增加時,估計趨勢中的變化總數(shù)相對于序列中的變化減少,即λ越大,估計趨勢越光滑;λ趨于無窮大時,估計趨勢將接近線性函數(shù)。一般經(jīng)驗地,λ的取值如下:

圖6是社會消費(fèi)品零售總額月度對數(shù)序列(季節(jié)調(diào)整后)、利用HP濾波方法對季節(jié)調(diào)整后的序列分離出來的趨勢序列圖形,從中可以看到分離結(jié)果較好地擬合了社會消費(fèi)品零售總額月度對數(shù)序列趨勢。

2.BP濾波方法

自時間序列分析產(chǎn)生以來,人們對經(jīng)濟(jì)周期波動的分析不僅集中在時間域內(nèi),即直接分析數(shù)據(jù)隨時間變化的結(jié)構(gòu)特征,而且從頻域角度研究經(jīng)濟(jì)周期波動的時間序列譜分析方法也在受到重視和應(yīng)用,譜分析方法又提供了一種研究經(jīng)濟(jì)周期波動的有力工具。譜分析的基本思想是:把時間序列看做是互不相關(guān)的周期(頻率)分量的疊加,通過研究和比較各分量的周期變化,以充分揭示時間序列的頻域結(jié)構(gòu),掌握其主要波動特征。因此,在研究時間序列的周期波動方面,它具有時域方法所無法企及的優(yōu)勢。

式(11)為濾波的頻率響應(yīng)函數(shù)(frequency response function),稱|W(e-iλ)|2為濾波的功率傳遞函數(shù)(power transfer function)。通過適當(dāng)設(shè)計(11)式中的權(quán)重序列,可以使w(λ)在某些頻率區(qū)間內(nèi)等于或近似等于0,這樣就可以將輸入中所有在這個頻率帶中的分量“過濾”掉,留下其它成分。根據(jù)被保留下來的頻率位于低頻處、高頻處或某個中間帶上,分別稱為低通濾波(low-pass filter,LP)、高通濾波(high-pass filter,HP)和帶通濾波(band-pass filter,BP)。但是,在實際應(yīng)用中,我們只能對序列進(jìn)行有限項濾波,設(shè)截斷點(diǎn)為m,這時的頻率響應(yīng)函數(shù)為:

Baxter和King對比了BP濾波與包括HP濾波在內(nèi)的其他常用的方法,指出線性剔除趨勢方法和一階差分法具有明顯的缺陷,利用HP濾波方法得到循環(huán)成分的效果類似于BP濾波的一種特殊形式――高通濾波(high pass filter)[1],HP濾波方法得到的結(jié)果沒有通過BP濾波得到的循環(huán)成分光滑??梢?,在經(jīng)濟(jì)周期波動問題的研究中,BP濾波能夠比其他方法更好地達(dá)到提取合意的波動成分的目的,因此,得到了廣泛的實際應(yīng)用。Stock和Watson在研究美國宏觀經(jīng)濟(jì)時間序列的周期波動中采用了BP濾波方法[10];Gerlach和Yiu在研究亞洲幾個國家的產(chǎn)出缺口中使用了BP濾波方法等[4]。

四、構(gòu)建中國經(jīng)濟(jì)增長循環(huán)景氣指數(shù)

1.利用BP濾波方法構(gòu)建經(jīng)濟(jì)增長循環(huán)景氣指數(shù)

筆者仍利用表1中一致指標(biāo)組的月度指標(biāo),對這些宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對數(shù)序列本文BP濾波的計算使用Eviews5軟件。BP濾波在分離時間序列的趨勢和循環(huán)要素時,將二者視為相加關(guān)系,因此,為了得到實際經(jīng)濟(jì)增長相對于趨勢增長的偏離程度,即循環(huán)要素與趨勢要素的比值,可以對原序列進(jìn)行對數(shù)處理,然后再運(yùn)用BP濾波,就可以得到循環(huán)成分相對于趨勢成分的偏離程度。進(jìn)行季節(jié)調(diào)整剔除季節(jié)性因素和不規(guī)則因素的影響,數(shù)據(jù)區(qū)間為1980年1月至2008年3月,然后利用BP濾波分離出循環(huán)要素。

在使用BP濾波時,截斷點(diǎn)m的選擇是決定近似理想濾波優(yōu)劣的根本因素,如果m取值過小,將會在剔除不想保留的成分的同時,也將想要保留下來的成分的一部分剔除掉了。但是,m選擇太大時,序列兩端將缺失過多數(shù)據(jù)。因此,在保證濾波效果較好的前提下,應(yīng)該選擇盡可能小的m值。為此,本文考察了不同截斷點(diǎn)數(shù)值對頻率響應(yīng)函數(shù)的影響,選擇m =18。BP濾波的周期范圍介于18―60個月之間。為了能夠充分利用近期的數(shù)據(jù)信息對當(dāng)前的特征進(jìn)行刻畫,本文利用ARIMA模型等方法將每個指標(biāo)都外推了18個月。

本文仍利用狀態(tài)空間模型和卡爾曼濾波方法,基于BP濾波計算出來的各指標(biāo)的循環(huán)要素,構(gòu)建反映中國經(jīng)濟(jì)增長偏離長期趨勢程度的增長循環(huán)景氣指數(shù),記為SS_BP(以2000年平均值為100),見圖7。通過中國經(jīng)濟(jì)增長循環(huán)景氣指數(shù)SS_BP,可以對中國20世紀(jì)80年代以來經(jīng)濟(jì)增長中出現(xiàn)的周期波動進(jìn)行描述和分析。我們研究的增長循環(huán)的含義是經(jīng)濟(jì)的實際運(yùn)行與趨勢水平的偏離程度,這表明中國經(jīng)濟(jì)增長與潛在增長水平的偏離程度的波動是很劇烈的。

2.比較中國經(jīng)濟(jì)增長率循環(huán)景氣指數(shù)和經(jīng)濟(jì)增長循環(huán)景氣指數(shù)

觀察中國20世紀(jì)80年代以來的經(jīng)濟(jì)增長路徑,可以看出宏觀經(jīng)濟(jì)總量長期處于一種沿著趨于指數(shù)型上升的趨勢增長路徑上下波動的狀態(tài),但是短期內(nèi)實際產(chǎn)出和潛在產(chǎn)出呈現(xiàn)出很大的偏差(產(chǎn)出缺口),這就導(dǎo)致增長型經(jīng)濟(jì)周期波動的存在。經(jīng)濟(jì)在潛在產(chǎn)出的上方運(yùn)行時,由于存在對生產(chǎn)擴(kuò)張的約束,即可用資源不足,對向上擴(kuò)張存在一個直接的限制,使得經(jīng)濟(jì)過熱難以維持。而經(jīng)濟(jì)在潛在產(chǎn)出的下方運(yùn)行時,由于技術(shù)進(jìn)步、創(chuàng)新和為更新目的所進(jìn)行的新投資和新的消費(fèi)熱點(diǎn)等出現(xiàn),又會開始一種積聚向上的運(yùn)動,回到長期趨勢水平。政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目的是力圖縮小中國增長型經(jīng)濟(jì)周期波動的幅度,延長經(jīng)濟(jì)周期波動的上升期,縮短下降期,保持經(jīng)濟(jì)處于持續(xù)、穩(wěn)定和適度增長的良好局面。

圖8中將2個景氣指數(shù)畫在一起,可以看出兩種景氣指數(shù)的差別。中國近年來研究經(jīng)濟(jì)周期波動多以增長率循環(huán)為主,增長率指標(biāo)的缺點(diǎn)是它的波動受前一年的基數(shù)影響較大,往往不能準(zhǔn)確地反映景氣波動的幅度。由圖8可以看出增長循環(huán)景氣指數(shù)SS_BP和增長率循環(huán)景氣指數(shù)SS_GR的大多數(shù)峰、谷時點(diǎn)差別不大,但是1990年達(dá)到谷后的回升有較大差別。由于1990年的谷太深,前一年的基數(shù)較小,故SS_RG回升得很快,而SS_BP在谷底徘徊了一段時間才緩慢回升。另外,在波動的幅度上,兩種不同類型的景氣指數(shù)也有差別。除了少數(shù)的幾個峰,如1985年和1989年的峰相差不多以外,增長循環(huán)景氣指數(shù)要比增長率循環(huán)景氣指數(shù)的波幅小。

五、結(jié)論與政策建議

本文使用三種濾波方法研究中國經(jīng)濟(jì)周期波動問題。篩選了反映國民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域波動的多個重要宏觀經(jīng)濟(jì)月度指標(biāo)作為景氣指標(biāo),這些景氣指標(biāo)涵蓋了改革開放以來較長的時間區(qū)間。首先利用狀態(tài)空間模型和卡爾曼濾波方法,計算了中國增長率循環(huán)景氣指數(shù)SS_RG和物價景氣指數(shù)SS_P;其次討論利用HP濾波和BP濾波計算景氣指標(biāo)的循環(huán)要素,最后同樣利用狀態(tài)空間模型和卡爾曼濾波方法構(gòu)建了反映中國經(jīng)濟(jì)增長偏離長期趨勢程度的增長循環(huán)景氣指數(shù)SS_BP。根據(jù)本文的計算結(jié)果,對改革開放以來中國經(jīng)濟(jì)增長周期波動的特征進(jìn)行了分析。本文認(rèn)為,雖然改革開放30年來我國經(jīng)濟(jì)一直高速增長,但增長型的周期波動還是很激烈的。宏觀調(diào)控趨于成熟和市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立將使中國經(jīng)濟(jì)周期波動振幅減小,市場經(jīng)濟(jì)體系中總需求內(nèi)在持久的擴(kuò)張決定了中國在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)周期上升階段出現(xiàn)了平緩和持續(xù)期間延長的特征。

本文中經(jīng)濟(jì)增長率景氣循環(huán)指數(shù)SS_BP分別于2007年10月和12月出現(xiàn)了峰,進(jìn)入下降階段。由于美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融動蕩及全球經(jīng)濟(jì)的不景氣,對我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定造成較大的沖擊,使得2008年以來我國經(jīng)濟(jì)增長周期波動處于下行階段。

對于中國這樣的發(fā)展中國家,社會的發(fā)展離不開經(jīng)濟(jì)的快速增長,但是,在經(jīng)濟(jì)的快速增長中產(chǎn)生了對各種原材料、能源、礦產(chǎn)資源和土地資源等的高消耗及對環(huán)境的高污染等一系列問題。房地產(chǎn)和汽車等行業(yè)投資與生產(chǎn)的擴(kuò)張,帶動了整個投資規(guī)模的過快增長。因此,在經(jīng)濟(jì)周期波動過程中出現(xiàn)的問題需要引起足夠的重視,要采取適當(dāng)?shù)暮暧^調(diào)控措施,減小經(jīng)濟(jì)周期波動的振幅,延長其上升期,縮短下降期,使經(jīng)濟(jì)快速增長與社會的和諧發(fā)展相適應(yīng)。同時,應(yīng)該促進(jìn)粗放型經(jīng)濟(jì)增長方式向節(jié)約型經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變,增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力,提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量,把經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展轉(zhuǎn)入全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的軌道。

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