綠色金融監(jiān)管政策精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的綠色金融監(jiān)管政策主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

關(guān)鍵詞：中原經(jīng)濟區(qū)；綠色金融體系；路徑

文章編號：1003-4625（2014）09-0066-05 中圖分類號：F832.0 文獻標志碼：A

綠色金融在支持低碳經(jīng)濟發(fā)展、防范環(huán)境和社會風險、實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展等方面發(fā)揮著越來越顯著的作用，近年來受到廣泛的關(guān)注。2011年1月，中原經(jīng)濟區(qū)被正式納入《全國主體功能區(qū)規(guī)劃》，同年9月，《國務(wù)院》關(guān)于支持河南省加快建設(shè)中原經(jīng)濟區(qū)的指導(dǎo)意見出臺（國發(fā)[2011]2號），中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)已上升到國家戰(zhàn)略層面。中原經(jīng)濟區(qū)要實現(xiàn)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的可持續(xù)發(fā)展，也就需要綠色金融的支撐，因此，探尋我國綠色金融體系的構(gòu)建就顯得尤為迫切和關(guān)鍵。

一、綠色金融的內(nèi)涵及作用機理

（一）綠色金融的內(nèi)涵

綠色金融（Green Finance），也被稱為“環(huán)境金融”（Environment Finance）或“可持續(xù)金融”（Sustain-able Financing）。

Salazar（1998）認為，綠色金融是指有利于環(huán)境保護的金融創(chuàng)新。

Cowan（1999）認為綠色金融是綠色經(jīng)濟和金融學的交叉學科，主要探討綠色經(jīng)濟的資金融通。

2000年，《美國傳統(tǒng)詞典》第四版認為綠色金融是研究如何使用多樣化的金融工具來保護生態(tài)環(huán)境及保護生態(tài)多樣性，達到環(huán)境保護和經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

Labatt和Whitetsj認為，綠色金融是以改善環(huán)境質(zhì)量、轉(zhuǎn)移環(huán)境風險為目的，以市場為基礎(chǔ)的金融工具。

國內(nèi)學者也對綠色金融的內(nèi)涵進行了廣泛的探討。王軍華（2000）認為，綠色金融是指金融在經(jīng)營活動中注重對環(huán)境污染的治理及對生態(tài)環(huán)境的保護，通過金融的社會資金引導(dǎo)作用，促進經(jīng)濟與生態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展并實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

而李心印（2006）則在此基礎(chǔ)上，強調(diào)了綠色金融需要注重環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

鄧翔嘲（2012）認為，這些概念的核心并沒有偏離環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展的理念，因此，綠色金融可以定義為通過最優(yōu)金融工具和金融產(chǎn)品組合來解決環(huán)境污染和氣候變遷問題，從而實現(xiàn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。

綠色金融具體有以下方式：綠色信貸、綠色保險和綠色證券。所謂綠色信貸，是指金融機構(gòu)（主要指銀行）為促進企業(yè)削減污染對污染生產(chǎn)和污染企業(yè)新建項目進行貸款額度限制，并收取懲罰性高利率，而對從事生態(tài)保護與建設(shè)，研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，從事循環(huán)經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟生產(chǎn)的環(huán)保型企業(yè)提供優(yōu)惠貸款。所謂綠色保險，又稱環(huán)境污染責任保險，其標的為企業(yè)發(fā)生污染事故對第三者造成的損害依法應(yīng)承擔的賠償責任。所謂綠色證券，是指通過實施上市公司環(huán)保核查制度和環(huán)境信息披露制度，對上市公司加以激勵與約束機制，以遏制“雙高”（高能耗、高污染）企業(yè)過度擴張，并促進上市公司持續(xù)改進環(huán)境。此外，綠色金融還可以采取綠色風險投資、綠色債券、綠色基金等方式。

（二）綠色金融的作用機理

環(huán)境問題主要是由工業(yè)企業(yè)造成的，在工業(yè)化迅速發(fā)展階段，自然資源被掠奪式開發(fā)，生態(tài)平衡被破壞，環(huán)境污染也越來越嚴重。之所以如此，是由于企業(yè)和金融機構(gòu)都是追求私人利益最大化的經(jīng)濟人，而生態(tài)環(huán)境資源屬于公共資源，企業(yè)不會考慮污染帶來的負外部性，金融機構(gòu)也不可能主動考慮貸款方的生產(chǎn)及其相關(guān)活動是否帶來環(huán)境風險，由此導(dǎo)致環(huán)境污染治理的市場失靈。為了矯正市場失靈，就需要政府的干預(yù)，而政府為了追求經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟總量，會忽視環(huán)保問題，導(dǎo)致政府失靈。另外，污染企業(yè)為了逃避政府對其環(huán)境污染責任的追究，會想各種辦法予以應(yīng)對，導(dǎo)致政府的事前預(yù)防工作因覆蓋面廣而顧及不全，政府對環(huán)保的介入也就往往是以事后警戒和處罰為主，這也加重了政府失靈。政府失靈使得政府的事前監(jiān)督收效不大，而事后懲罰已無法避免環(huán)境污染及破壞的發(fā)生，如果考慮到地方保護主義、、法律法規(guī)不健全等因素，懲罰也就更難起到應(yīng)有的警示效果。市場和政府的“雙失靈”使得無法通過傳統(tǒng)的金融手段、金融政策等影響資源配置來實現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

因此，需要有更好的金融模式來取代現(xiàn)行模式。而綠色金融模式就將環(huán)境風險納入金融風險，將外部性的環(huán)境污染內(nèi)在化，利用市場機制、借助完善的金融風險管理技術(shù)來管理包含環(huán)境風險在內(nèi)的金融風險，在企業(yè)融資前就分析評估融資項目的環(huán)境風險，進而決定是否提供融資及其他金融服務(wù)。這樣，將事后處罰變?yōu)槭虑邦A(yù)防、事中監(jiān)督，一方面加強對節(jié)能環(huán)保型企業(yè)的融資支持，另一方面又對不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項目進行資金控制，扼住污染企業(yè)的資金“命脈”，從而制約高能耗、高污染企業(yè)的盲目擴張，倒逼其在防污治污上由被動變?yōu)橹鲃?，提高環(huán)保意識，完善環(huán)保設(shè)施，加大研發(fā)力度，突破環(huán)保技術(shù)瓶頸，減少環(huán)境風險。從而解決了市場和政府的“雙失靈”，實現(xiàn)經(jīng)濟和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。融資服務(wù)只是金融服務(wù)的一種，除了，融資，綠色金融還可以從多方面市場化地控制環(huán)境污染，如綠色保險通過對參與企業(yè)進行嚴格的環(huán)境風險預(yù)防和控制，達到降低企業(yè)污染，從而使保險公司能夠規(guī)避市場風險。

二、發(fā)展綠色金融的制約因素

（一）綠色金融風險較大

大型企業(yè)規(guī)模大、實力雄厚、受關(guān)注程度高，一般配備較好的環(huán)保設(shè)施和環(huán)保設(shè)備，而中小型企業(yè)一般規(guī)模較小、資金實力弱，難以承受消除污染的負擔，加之受關(guān)注程度不高，環(huán)境問題一般較為嚴重，需要為節(jié)能降耗等污染治理向銀行融資，但此類企業(yè)普遍缺乏可靠有效的擔保品。而且，與成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比，新興綠色產(chǎn)業(yè)存在著較大的不確定性，因此使得商業(yè)銀行發(fā)放綠色信貸的風險高于普通信貸項目。此外，由于綠色產(chǎn)業(yè)或低碳產(chǎn)業(yè)需要大量的資金投入，且多為中長期項目，如清潔發(fā)展機制（CDM，Clean Development Mechanism）、自愿減排單位（Voluntary Emission Reduction，VER）、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)不僅資金需求巨大，而且其回報期通常也比較長，這在一定程度上也妨礙了商業(yè)銀行等金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性。

（二）綠色金融政策支持體系不完善

由于綠色金融風險較大，追求風險最小化、利潤最大化的商業(yè)金融自然缺乏開展綠色金融的積極性，金融機構(gòu)環(huán)境保護和社會責任意識在很多情況下會讓位于經(jīng)營考核壓力和經(jīng)濟效益，銀行自然也缺少專門的綠色信貸人員、機制和制度。市場失靈就需要政府的介入，建立完善的綠色金融政策支持體系來矯正市場失靈。但目前金融主管等政府部門還沒有全面承擔起綠色金融理念的傳播、引導(dǎo)職責，對綠色金融發(fā)展缺乏完整的戰(zhàn)略安排，也沒有建立起完善的政策支持體系，相應(yīng)的外部激勵機制尚未形成。

（三）綠色金融服務(wù)體系滯后

綠色金融業(yè)務(wù)涉及十分復(fù)雜的專業(yè)技術(shù)，且專業(yè)技術(shù)處在不斷地發(fā)展更新中，從而對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)的風險評估提出了更高的要求。然而，作為專業(yè)的金融機構(gòu)，不可能全面深入地掌握各個專業(yè)領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)及其發(fā)展前景，雇用和培養(yǎng)大量專業(yè)技術(shù)人員也由于大幅提高金融機構(gòu)的運營成本而不現(xiàn)實。實際上，從國內(nèi)外的現(xiàn)實看，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)中的專業(yè)技術(shù)人員占比普遍較少，使得金融機構(gòu)對于涉及綠色金融專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別和風險評估能力有限，這在一定程度上導(dǎo)致金融機構(gòu)傾向于對傳統(tǒng)經(jīng)濟領(lǐng)域開展金融服務(wù)，而對風電設(shè)備制造、垃圾處理等有利于促進環(huán)保的新興產(chǎn)業(yè)采取謹慎態(tài)度，影響了綠色金融的發(fā)展。因此，需要專業(yè)性的服務(wù)機構(gòu)為金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)提供一系列的相關(guān)服務(wù)，而專業(yè)性的服務(wù)機構(gòu)及服務(wù)體系滯后是制約綠色金融快速增長的因素之一。

（四）綠色金融的標準不完善且缺乏可操作性的業(yè)務(wù)實施細則

目前政府部門頒布的綠色金融業(yè)務(wù)執(zhí)行標準多為綜合性、原則性的，缺乏具體明確的規(guī)則和環(huán)境風險評級標準，銀行等金融企業(yè)也缺乏相應(yīng)的內(nèi)部實施細則，使得綠色金融，尤其是綠色信貸的投放對象在很大程度上是隨機性。如同銀行等金融機構(gòu)業(yè)務(wù)往來密切、達到一定規(guī)模的企業(yè)往往能夠獲得綠色信貸等金融資源，而那些真正需要資金來進行環(huán)保技術(shù)升級、環(huán)保設(shè)備改造的企業(yè)卻得不到綠色信貸等金融支持。

（五）綠色金融的信息溝通協(xié)調(diào)度低

綠色金融需要金融監(jiān)管部門、企業(yè)、環(huán)保、金融機構(gòu)等多部門相互協(xié)調(diào)配合，及時有效溝通信息，如企業(yè)上市前的環(huán)保核查、上市后過程控制的環(huán)保監(jiān)管，就需要金融監(jiān)管機構(gòu)、上市公司和環(huán)保部門之間信息的溝通。然而現(xiàn)實情況是，金融監(jiān)管機構(gòu)對綠色金融政策宣傳力度不夠，社會對綠色金融缺乏必要的認識和了解；企業(yè)為了推卸環(huán)境責任而隱瞞或者虛報自身的環(huán)境信息；環(huán)保部門對環(huán)境污染的情況缺乏足夠的了解，不能及時準確地環(huán)境質(zhì)量信息，的企業(yè)環(huán)境違法信息缺乏針對性和時效性，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)難以根據(jù)其的信息來審查借款企業(yè)的信貸申請；商業(yè)銀行等金融機構(gòu)未向環(huán)保等有關(guān)部門反饋環(huán)境信息使用的情況，沒有做到數(shù)據(jù)共享。由于各部門之間缺乏有效的信息溝通，導(dǎo)致在環(huán)境評級、績效審核、資金發(fā)放等綠色金融各個環(huán)節(jié)的實施都存在較大的偏差。

（六）綠色金融產(chǎn)品不豐富

在綠色金融發(fā)達的國家，綠色金融產(chǎn)品非常豐富，不僅有針對企業(yè)、家庭和個人的綠色信貸產(chǎn)品，如加拿大銀行的清潔空氣汽車貸款、澳大利亞銀行向低排放車型提供的優(yōu)惠利率貸款、英國巴克萊銀行向信用卡用戶購買綠色產(chǎn)品和服務(wù)提供的折扣和較低利率，還有蓬勃發(fā)展的巨災(zāi)債券、綠色資產(chǎn)抵押支持證券、氣候衍生物等綠色證券產(chǎn)品。綠色保險不僅制定了因環(huán)境相關(guān)性不同而費率差異的保險產(chǎn)品，還專門為清潔技術(shù)以及減排活動定制了相關(guān)的保險產(chǎn)品，如環(huán)境污染責任保險、節(jié)能減排保證保險等。而目前我國由于綠色金融存在著市場失靈，政府的綠色金融政策支持體系又不完善，難以矯正市場失靈，加之社會未給綠色金融的發(fā)展提供相應(yīng)的土壤，綠色金融產(chǎn)品不豐富，綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模較小也就不足為奇了。

三、發(fā)展綠色金融的路徑選擇

（一）弱化綠色金融業(yè)務(wù)風險

由于需要開展綠色金融業(yè)務(wù)的企業(yè)很大一部分是污染較為嚴重的中小企業(yè)，而中小企業(yè)不僅自身存在固有的規(guī)模小、抵質(zhì)押擔保不足等缺陷，而且由于新興綠色項目較之傳統(tǒng)的成熟項目具有更大的不確定性，因此，即使從長遠看，發(fā)展綠色金融有利于整個社會、經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，也有利于商業(yè)金融實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，但追求風險最小化、收益最大化的商業(yè)金融仍然不愿意為其提供綠色金融服務(wù)。如2005年，銀行監(jiān)察組（Bank Track）調(diào)查了“赤道原則”的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)部分赤道原則機構(gòu)只不過是“漂綠”（green wash），雖然舉著“綠色”旗幟，喊著“綠色”口號，但在其經(jīng)營活動中，仍以利潤最大化為目標，并沒有考慮環(huán)境因素和社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。因此，擴展綠色金融，需要從綠色金融服務(wù)的需求方著眼，只要有效降低了需要綠色金融服務(wù)中小企業(yè)的風險，自然就會吸引逐利的商業(yè)金融為其提供綠色金融服務(wù)。

雖然為單個中小企業(yè)提供綠色金融服務(wù)的風險較大，但每個中小企業(yè)都處在特定的供應(yīng)鏈中。作為核心企業(yè)的上下游企業(yè)，中小企業(yè)為核心企業(yè)的生產(chǎn)、銷售等方面提供配套服務(wù)，因此，只要中小企業(yè)和核心企業(yè)的供應(yīng)鏈穩(wěn)固，銀行等金融機構(gòu)又將包含了單個中小企業(yè)的完整產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈作為一個整體來考察，銀行等金融機構(gòu)就可以為中小企業(yè)提供包括融資支持的各種綠色金融服務(wù)。而供應(yīng)鏈金融正是將產(chǎn)業(yè)上下游的相關(guān)企業(yè)作為一個整體來提供金融服務(wù)的，它不再片面強調(diào)單個企業(yè)的財務(wù)特征和行業(yè)地位，也不再簡單地依據(jù)對單個企業(yè)的孤立考察作出信貸決策，而更加關(guān)注整個供應(yīng)鏈的風險，更多地對交易進行評估，把針對單個企業(yè)的風險管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈的風險管理。這樣，銀行等金融機構(gòu)就可以跳出僅對借款人自身信用狀況評估的視角，從專注于對中小企業(yè)本身風險的評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應(yīng)鏈及其交易的風險評估，只要其上下游企業(yè)的實力較強，其交易對手（核心企業(yè)）信用卓著，中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來穩(wěn)定，銀行等金融機構(gòu)就可以基于中小企業(yè)在交易過程中的應(yīng)收賬款和存貨等資產(chǎn)，對其提供融資支持，其還款來源是交易的收益，而不是借款人財務(wù)報表上所反映的還款能力，因此，供應(yīng)鏈金融是弱化綠色金融業(yè)務(wù)風險的可行選擇。例如，在節(jié)能、節(jié)水服務(wù)商等有利于控制環(huán)境污染的企業(yè)無法提供充足有效抵押擔保的情況下，如果服務(wù)商所提供的服務(wù)有經(jīng)濟效益的保障、且所服務(wù)的客戶綜合實力較強，銀行就可以針對服務(wù)商的應(yīng)收賬款為其融資，而不要求服務(wù)商提供固定資產(chǎn)的抵押擔保。

（二）完善綠色金融政策支持體系

綠色金融業(yè)務(wù)的正外部性及其高風險性使得市場化的商業(yè)金融不愿意提供綠色金融服務(wù)，因此，市場失靈需要政府的介入來支持綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，即綠色金融是一種政策推動型金融，發(fā)達國家的經(jīng)驗就表明了強有力的政策支持是綠色金融發(fā)展的重要保障。韓立巖（2010）的非出清市場均衡模型也表明政府對市場的引導(dǎo)是綠色金融發(fā)展的有效激勵。完善綠色金融支持體系首先需要在立法上完善基礎(chǔ)性的法律法規(guī)，發(fā)達國家支持綠色金融的基礎(chǔ)性法律法規(guī)已經(jīng)比較完善健全，如美國通過了26部涉及水環(huán)境、大氣污染、廢物管理等有關(guān)環(huán)境保護的法律，有《全面環(huán)境響應(yīng)、補償和負債法案》等全面監(jiān)督規(guī)范綠色金融業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，促進了綠色經(jīng)濟和綠色金融的發(fā)展。而我國相關(guān)的政策法規(guī)零散，亟須建立完善的針對金融業(yè)、項目企業(yè)發(fā)展綠色金融的法律法規(guī)，為建立和完善綠色金融貨幣政策支持體系、財政政策支持體系等提供一個基本的框架。

貨幣政策方面，首先要完善對商業(yè)金融開展綠色金融的激勵和約束。在對商業(yè)金融開展綠色金融的激勵方面，中央銀行可以對發(fā)放綠色金融項目貸款的金融機構(gòu)在貸款額度內(nèi)適當減免存款準備金要求，擴大貸款的利率浮動幅度，而銀監(jiān)會等金融監(jiān)管機構(gòu)也可以適當降低金融機構(gòu)綠色金融項目的貸款資本金要求。此外，還可以建立金融機構(gòu)環(huán)境信用評級，將金融機構(gòu)在環(huán)保方面的表現(xiàn)作為其信用評級的考核因素，中央銀行對高信用等級金融機構(gòu)的融資申請給予優(yōu)先考慮，而從嚴審查低信用等級金融機構(gòu)的再貸款、再貼現(xiàn)等融資申請?？傊?，要采取多種多樣的優(yōu)惠政策激勵商業(yè)金融開展綠色金融業(yè)務(wù)。除了激勵商業(yè)金融開展綠色金融以外，還要采取多種政策約束商業(yè)金融對高污染、高能耗等項目和企業(yè)提供金融服務(wù)，如要求金融機構(gòu)對污染企業(yè)的貸款申請實行額度限制并實施懲罰性高利率，而對環(huán)境友好的企業(yè)予以優(yōu)惠利率貸款等。此外，監(jiān)管機構(gòu)要采取相應(yīng)的監(jiān)督措施監(jiān)督政策的落實。

其次要建立和完善支持綠色金融的政策性金融體系。由于有些環(huán)保項目和生態(tài)工程項目投資期限長、風險大，即使有激勵約束，商業(yè)金融也不愿涉足，因此，實施綠色金融戰(zhàn)略，還需要政策性金融以彌補商業(yè)金融的不足。如2007年，日本政策銀行推出了環(huán)境評級貼息貸款業(yè)務(wù)；2009年，韓國政府成立了一個擁有3300億韓元的可再生能源權(quán)益基金公司，投資于碳減排綠色行業(yè)，并設(shè)立了優(yōu)惠利率的綠色金融產(chǎn)品。我國也需要建立和完善政策性金融體系以促進綠色金融的發(fā)展，可以設(shè)立一個國家級的“綠色金融專項基金”，其資金來源包括污染罰款、環(huán)境稅和財政收入劃撥等，專門用于環(huán)境保護。綠色金融專項基金不僅可以為商業(yè)金融不愿涉足的綠色項目融資，還可以通過為優(yōu)質(zhì)重點綠色金融項目提供擔保的方式，撬動商業(yè)金融龐大的資金為綠色金融項目融資，不僅有助于分擔商業(yè)金融的風險，鼓勵商業(yè)金融加大對綠色金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的支持力度，也有助于國家引導(dǎo)綠色金融緊密圍繞優(yōu)先產(chǎn)業(yè)而開展。還可以組建一家政策性的“綠色銀行”，或者在原有的政策性銀行設(shè)立專門的綠色金融部門，主要任務(wù)就是防止環(huán)境污染，通過發(fā)行綠色金融債券等手段籌集穩(wěn)定的中長期資金以支持促進環(huán)保的投資項目，發(fā)揮政府的窗口導(dǎo)向作用。

財政政策方面，主要是財政收入（稅收）和財政支出，不僅可以對綠色金融采取可行的減稅措施，如對金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)的收入實行稅收優(yōu)惠等，財政支出也應(yīng)該向綠色金融傾斜，發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用來提高金融機構(gòu)參與綠色金融的積極性。如英國政府對節(jié)能設(shè)備投資和技術(shù)開發(fā)項目貸款由財政資金給予貼息，美國2009年制定的聯(lián)邦經(jīng)濟刺激方案也由政府對可再生能源技術(shù)和電力傳輸技術(shù)的貸款提供擔保。因此，我國也可以對企業(yè)實施節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟的綠色金融項目由財政資金提供擔?；蛸N息，以促進綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴大。

（三）培育綠色金融服務(wù)體系

雖然綠色金融的發(fā)展離不開政府的支持，但市場化的運作也是綠色金融可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，而綠色金融市場化的運作需要完善的中介服務(wù)體系的支撐。如綠色信貸項目常常具有技術(shù)較高、專業(yè)性較強的特點，商業(yè)銀行很難全面揭示項目的風險，需要借助第三方的專業(yè)技術(shù)評估，雖然我國也成立了環(huán)境交易所、節(jié)能減排項目交易中心、環(huán)境影響評估機構(gòu)等專業(yè)機構(gòu)，但相比發(fā)達國家，不僅技術(shù)識別能力不高，覆蓋領(lǐng)域狹窄，而且缺乏有效的行業(yè)監(jiān)管，公信力相對較弱，不能為金融機構(gòu)的綠色金融業(yè)務(wù)提供有效的支持。因此，為了促進綠色金融的發(fā)展，需要在發(fā)揮現(xiàn)有中介服務(wù)機構(gòu)的作用并借鑒其經(jīng)驗教訓的基礎(chǔ)上，進一步培育并完善綠色金融服務(wù)體系，建立規(guī)范高效的交易市場，完善其二級流轉(zhuǎn)市場。

（四）制定綠色金融的標準及實施細則

政府制定的原則性綠色金融標準使得金融機構(gòu)無法制定相應(yīng)的內(nèi)部實施細則，因此，一套科學的標準體系是綠色金融有效實施的基礎(chǔ)。政府可以在借鑒國際上比較成熟的綠色金融標準、準則的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的國情，制定綠色信貸指南、環(huán)境風險評級標準、上市公司環(huán)境績效評估指標等一系列的準則、標準，從而使得金融機構(gòu)能夠根據(jù)這些指南、標準細化綠色金融業(yè)務(wù)的程序，提升綠色金融的可操作性。

（五）建立各部門信息溝通和共享平臺

信息的有效和及時溝通可以很好地支持綠色金融的發(fā)展，金融機構(gòu)、企業(yè)、金融監(jiān)管以及環(huán)保各部門之間可以通過聯(lián)席會議、征信系統(tǒng)等方式，建立信息溝通和共享平臺。通過平臺，環(huán)保部門可以定期向金融監(jiān)管部門提供環(huán)境違法企業(yè)名單以及金融機構(gòu)在環(huán)保方面的表現(xiàn)，相關(guān)的金融監(jiān)管部門實時將環(huán)境違法企業(yè)名單轉(zhuǎn)發(fā)給全國的金融機構(gòu)。不僅金融機構(gòu)可以參照環(huán)境違法企業(yè)名單拒絕為企業(yè)提供金融服務(wù)或?qū)嵤土P性措施，金融監(jiān)管部門也可以直接制約環(huán)境違法企業(yè)，如在同等條件下，證監(jiān)會可以優(yōu)先批準環(huán)保效果好的企業(yè)上市或發(fā)行企業(yè)債券，而對環(huán)境違法企業(yè)，即使該企業(yè)財務(wù)效益較好也實行環(huán)保一票否決。金融監(jiān)管部門可以根據(jù)環(huán)保部門提供的金融機構(gòu)在環(huán)保方面的表現(xiàn)，相應(yīng)調(diào)整金融機構(gòu)的環(huán)境信用評級標準，并對評級較低的金融機構(gòu)實施相應(yīng)的制約。

第2篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

一、后金融危機時期全球經(jīng)濟存在的特征

在后金融危機時期縱觀世界經(jīng)濟，不難看出金融危機的“后遺癥”仍然阻礙著世界經(jīng)濟的穩(wěn)步復(fù)蘇。西方大國經(jīng)濟低迷，國家債務(wù)纏身，銀行體系問題叢生，貨幣體系遭到金融危機的沖擊；國際金融市場持續(xù)動蕩，金融活動萎縮；國際貿(mào)易保護主義橫行于世。發(fā)達國家為擺脫困境，利用其主導(dǎo)優(yōu)勢地位通過低利率、弱貨幣、量化寬松等轉(zhuǎn)嫁危機；新興經(jīng)濟體雖從金融危機的影響中解脫出來，但也難逃國際熱錢的狙擊，貨幣升值壓力加大，引起其國內(nèi)的通貨膨脹。發(fā)達國家為本國利益，損害新興經(jīng)濟體的利益，二者已存在難以調(diào)和的矛盾，加劇了國際經(jīng)濟合作的惡化，政策協(xié)調(diào)更加困難。首先，美國為首的西方經(jīng)濟強國在金融危機中虛擬經(jīng)濟遭到重創(chuàng)。由于虛擬經(jīng)濟中包括銀行、證券、保險、房地產(chǎn)服務(wù)等多個金融業(yè)占有很大的經(jīng)濟比重，并對其政治經(jīng)濟遇著深遠影響。

由于過度依賴虛擬經(jīng)濟，在危機過后，美國為首的西方國家回歸實體經(jīng)濟，以量化寬松為名，開啟印鈔機全速印鈔，為美國經(jīng)濟復(fù)蘇提供無窮的資金支持。再者，次貸危機前不受監(jiān)管的金融創(chuàng)新產(chǎn)品使得美國為首的西方經(jīng)濟強國的金融杠桿達到3O倍的平均杠桿率。金融杠桿不但促進了經(jīng)濟繁榮，更助長了金融泡沫。在金融危機爆發(fā)后，歐美各國都紛紛通過金融監(jiān)管改革法案，強化金融監(jiān)管，約束金融機構(gòu)肆意投機與擴張。

隨著美歐監(jiān)管改革法案與“巴塞爾協(xié)議III”的落實，國際金融去杠桿化進程加快。現(xiàn)如今，疾風驟雨的危機漸行漸遠，但金融產(chǎn)品、金融機構(gòu)、投資機構(gòu)、消費者的“去杠桿化”依然在延續(xù)。金融活動萎縮，投資、生產(chǎn)與消費等正常經(jīng)濟活動持續(xù)受到影響_1]。當然，不容忽視的是，經(jīng)濟去全球化的趨勢影響著世界經(jīng)濟的發(fā)展，雖然反全球化的呼聲從未停息，但是由于金融海嘯發(fā)生后，貿(mào)易保護主義尤為盛行。各國政府紛紛出臺經(jīng)濟刺激方案，但刺激效應(yīng)通過進口和跨國資本流動流向國外，本國的經(jīng)濟收益并沒有最大化。貿(mào)易保護主義旗幟揭竿而起，即便是一貫標榜自由主義大旗的美國也要求國民購買本國制造的產(chǎn)品。這使得全球化速度放緩、加劇了貿(mào)易摩擦，經(jīng)濟壁壘增加難以避免。

二、中國經(jīng)濟在后金融危機時期金融業(yè)存在的問題和對策中國金融業(yè)在后金融危機時期存在不少問題。

1．中國國內(nèi)缺乏良好的制度基礎(chǔ)，且我國采用落后的監(jiān)管理念。中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管措施長期是自上而下的行政管理，主要靠外部監(jiān)管而忽略了金融機構(gòu)自身的內(nèi)部控制且對金融機構(gòu)的檢查評級沒有統(tǒng)一具體的量化標準，監(jiān)管行為隨意性強。

2．我國商業(yè)銀行包括金融衍生業(yè)務(wù)及各類投資基金托管、證券業(yè)務(wù)等，這些業(yè)務(wù)與證券、保險業(yè)務(wù)密切相關(guān)，造成業(yè)務(wù)的重疊。金融監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部功能不協(xié)調(diào)，監(jiān)管機構(gòu)之間權(quán)責不清。

3．金融創(chuàng)新由于受金融危機的重創(chuàng)，再加上我國采取業(yè)務(wù)審批制使得金融創(chuàng)新產(chǎn)品受到限制。

4．我國金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全，使得開展金融業(yè)務(wù)時缺少法律保證。

因此我國應(yīng)提高金融監(jiān)管的效率，建立完善的金融監(jiān)測預(yù)警及防范化解機制，量化金融市場準人和推出標準。優(yōu)化金融監(jiān)管手段，增強金融監(jiān)管的科學性、針對性。

三、中國經(jīng)濟在后金融危機時期對外貿(mào)易在的取向和建議

第3篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

在近日舉行的“廣東金融生態(tài)發(fā)展白皮書會暨廣東金融發(fā)展論壇”上，目前全球最大的P2P企業(yè)宜信公司CEO唐寧對互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀和P2P行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展等問題，接受了南方日報記者專訪。唐寧表示，此前互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的成立給整個互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新帶來巨大的推動力，參與互聯(lián)網(wǎng)金融競逐的企業(yè)，是否具有嚴格和成熟的風險把控能力是未來競爭的關(guān)鍵。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管靴子落地

日前，由中國支付清算協(xié)會發(fā)起組建的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會發(fā)起成員單位大會在北京召開。包括銀行、證券、第三方支付及P2P等75間機構(gòu)共同參與并審議通過了《互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會章程》及《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》。

次日，央行副行長劉士余出席由支付清算協(xié)會主辦的互聯(lián)網(wǎng)金融論壇時表示：“目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的評價，還有一定發(fā)展觀察期，在觀察期之內(nèi)要體現(xiàn)包容。”他同時重申了非法集資和非法吸收公眾存款的兩條底線，表示央行金融監(jiān)管部門下一步一定會配合公安機關(guān)和各級政府，出重拳打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融的詐騙犯罪活動。

作為P2P行業(yè)的領(lǐng)頭羊，宜信公司此次獲得上述委員會副主任單位稱號?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會在央行指導(dǎo)之下成立，是整個行業(yè)的里程碑事件”，宜信公司CE0唐寧對互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的成立作出上述評價。

不久之前，在2013年民間資本和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新論壇上，90%的網(wǎng)貸平臺都在虧損的消息讓P2P的從業(yè)人員感到陣陣寒意，一些行業(yè)害群之馬也讓P2P這種新興的金融服務(wù)也遭受很多質(zhì)疑。面對這些質(zhì)疑，唐寧認為，任何金融創(chuàng)新早期都會有波折，但隨著法律法規(guī)和監(jiān)管環(huán)境越來越完善，投資者自身素質(zhì)的提升，以及高校、媒體監(jiān)督等方方面面組合形成的市場力量，在這些合力作用下，新的模式會得到更好的發(fā)展，能夠解決好發(fā)展與合規(guī)的關(guān)系，這是從自律到監(jiān)督再到監(jiān)管的逐漸成熟過程。

短時間內(nèi)“補好課”有可能

對國內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展前景，唐寧認為，在中國特殊的環(huán)境下，P2P行業(yè)本身的隱形門檻是很高的。作為國內(nèi)P2P行業(yè)的龍頭，宜信下一階段主要的工作還是把普惠金融和財富管理的工作做好，因為這些市場都是剛剛開始起步，未滿足的市場需求依然大量存在。

“宜信做普惠金融是找到了過去未被傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋的領(lǐng)域，并不是過去已經(jīng)覆蓋的很好的區(qū)域”，唐寧認為，P2P是對傳統(tǒng)金融服務(wù)的一個補充，“銀行并不做這樣的領(lǐng)域，建立多層級的金融體系，就是有人做大，有人做中，有人做小。就像一家餐廳很難既能做好粵菜又能做好川菜，這個比喻也許不恰當。但歸根結(jié)底，在一個成熟的發(fā)達金融體系之中，應(yīng)該是不同的機構(gòu)以不同的方式滿足不同客戶群的不同需求，并不是由一個機構(gòu)通吃。”

相對歐美國家，中國現(xiàn)在的信用環(huán)境仍相對落后。唐寧認為，中國的國情既是機遇又是挑戰(zhàn)，通過信貸技術(shù)的創(chuàng)新，通過數(shù)據(jù)的整理、挖掘能夠去幫助的人群建立信用。

民生銀行回應(yīng)社區(qū)銀行監(jiān)管新規(guī)有助于完善小區(qū)金融

近日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于中小商業(yè)銀行設(shè)立社區(qū)支行、小微支行有關(guān)事項的通知》，對社區(qū)銀行需持牌經(jīng)營、不得外包業(yè)務(wù)、名稱表述統(tǒng)一等做出了規(guī)定。業(yè)界普遍認為，該《通知》對此前正大力發(fā)展小區(qū)金融的民生銀行將產(chǎn)生影響。昨日，以小區(qū)和小微這“兩小金融”為戰(zhàn)略重點之一的民生銀行正式對媒體回應(yīng)稱，

《通知》更加有助于其完善小區(qū)金融。

民生銀行認為，《通知》積極鼓勵中小商業(yè)銀行為小微企業(yè)、社區(qū)居民提供便捷服務(wù)，對社區(qū)支行、小微支行的建設(shè)進行了規(guī)范，特別是明確了簡政放權(quán)準入流程，支持了中小銀行社區(qū)金融和小微金融的健康發(fā)展，推動了中小銀行加快實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

2013年，民生銀行提出小區(qū)金融戰(zhàn)略，將“小區(qū)金融”作為“利民工程”，以“便民、惠民、利民”為服務(wù)宗旨，集全行之力，大力建設(shè)小區(qū)金融便民店，以智能化的遠程服務(wù)為導(dǎo)向，為小區(qū)居民提供更貼近的便捷服務(wù)。

由于社區(qū)銀行的建設(shè)尚處于摸索期，各家銀行已有的做法有些與《通知》的規(guī)定不一致。民生銀行表示，在大力推進服務(wù)型網(wǎng)點建設(shè)的同時，要借監(jiān)管機構(gòu)出臺專門的管理辦法為契機，進一步抓好服務(wù)型網(wǎng)點建設(shè)的質(zhì)量，嚴格按照《通知》要求，規(guī)范建設(shè)流程，強化制度管理和風險管理，確保在合規(guī)的前提下為小區(qū)居民、小微企業(yè)提供專業(yè)、便捷、貼心的服務(wù)。據(jù)了解，為加快落實《通知》的要求，民生銀行已在系統(tǒng)內(nèi)進行了全面部署，明確了總行的相關(guān)報送職責和分工，同時分類進行整改提升工作。

民生銀行表示，大力發(fā)展“兩小金融”是民生銀行董事會對我國經(jīng)濟金融變革大勢做出科學判斷后制定的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型決策，將在監(jiān)管機構(gòu)的大力支持和政策指引下推進“兩小金融”戰(zhàn)略的成功實施，穩(wěn)步實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

江蘇首推環(huán)境信用金融共享

江蘇省省環(huán)保廳、江蘇銀監(jiān)局、省信用辦13日聯(lián)合下發(fā)文件，要求建立全省環(huán)保信用信息共享平臺，促進信貸政策與環(huán)保政策的有效對接，為“綠色信貸”提供更好的決策依據(jù)。這在全國尚屬首創(chuàng)。共享平臺預(yù)計明年3月前正式啟用。

第4篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

關(guān)鍵詞：綠色金融；綠色信貸；可持續(xù)發(fā)展；環(huán)境保護

中圖分類號：F832.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）26-0206-02

當今人類社會發(fā)展面臨的最大挑戰(zhàn)是人口增長與資源、環(huán)境約束的矛盾。特別是在國際金融危機后，各國在努力謀求經(jīng)濟復(fù)蘇的同時，在應(yīng)對氣候變化、生態(tài)環(huán)境保護、可持續(xù)發(fā)展問題上不斷形成共識，以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟或低碳經(jīng)濟方興未艾，日益成為后危機時代各國新的經(jīng)濟增長模式。

我國改革開放30多年來，實現(xiàn)了經(jīng)濟增長率年均約9.8 %的持續(xù)快速增長，但與此同時，資源和環(huán)境也成為經(jīng)濟發(fā)展的最大瓶頸。我國已是世界第一大二氧化碳排放國和第二大石油進口國，同時還消耗了世界45%的鋼鐵和44%的水泥，這種高投入、高消耗的粗放型經(jīng)濟發(fā)展模式是難以為繼的。資源的大量耗費和環(huán)境的急劇惡化，不但影響資源優(yōu)勢的充分發(fā)揮和經(jīng)濟效益的提高，也使得資源與環(huán)境之間的矛盾日趨突出。當前，我國已進入經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，發(fā)展綠色經(jīng)濟不僅是我國履行全球氣候共同責任的必然要求，也是我國實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。綠色經(jīng)濟發(fā)展催生綠色金融，綠色金融必將成為我國未來經(jīng)濟發(fā)展的新方向和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的新動力。

一、綠色金融的內(nèi)涵

綠色金融是伴隨綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟發(fā)展而產(chǎn)生的全新概念。關(guān)于綠色金融的界定，目前理論界和實踐部門尚未達成共識。綜合各方面觀點，綠色金融是金融機構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和市場，開展支持環(huán)境保護等與可持續(xù)發(fā)展緊密相關(guān)的一系列金融活動。從具體操作來看，綠色金融促使金融機構(gòu)將環(huán)境保護作為決策評價的主要因素，在投融資決策中將與環(huán)境條件相關(guān)的潛在回報、風險和成本都考慮在內(nèi)，通過金融業(yè)的杠桿和利益?zhèn)鲗?dǎo)機制影響市場主體的投資取向和行為取向，從而引導(dǎo)金融資源向生態(tài)環(huán)境保護和社會可持續(xù)發(fā)展方面合理配置。

二、綠色金融的國際經(jīng)驗及啟示

綠色金融伴隨國際組織和各國政府探索運用市場手段減少污染、降低能耗、減緩氣候變化而生，相關(guān)立法與準則不斷完善，金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷推出，綠色金融呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢。目前，綠色金融發(fā)展的國際實踐主要包括以下幾個方面：

（一）綠色金融立法不斷完善

伴隨著金融在環(huán)境保護領(lǐng)域的作用越來越被重視，各國紛紛制定或修改國內(nèi)法律，進行綠色金融改革。從主要發(fā)達國家來看，美國于1980年提出超級基金法案，要求企業(yè)必須為其引起的環(huán)境污染承擔責任，促使為企業(yè)提供貸款的銀行不得不高度關(guān)注和認真防范因放貸可能引起的潛在環(huán)境風險；1997年，英國特許注冊會計師協(xié)會環(huán)境報告和能源報告編制指南；2001年，澳大利亞通過金融服務(wù)改革法案的修正案，要求所有金融機構(gòu)向國家披露有關(guān)環(huán)境保護因素在選擇、保留或?qū)崿F(xiàn)投資中被考慮的程度和范圍的匯報。從國際來看，聯(lián)合國于1992年在“21世紀議程”中提出，發(fā)展中國家在實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略過程中，要根據(jù)各國情況實行經(jīng)濟政策改革，必須提高銀行信貸、儲蓄機構(gòu)和金融市場領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展能力；聯(lián)合國環(huán)境署于1992年和1995年相繼推出了銀行業(yè)關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的聲明和保險業(yè)環(huán)境舉措；2003 年6月，世界銀行下屬的國際金融公司（IFC）在國際銀行業(yè)發(fā)起了赤道原則（Equator Principles），并由花旗銀行等7個國家的10家國際領(lǐng)先銀行率先宣布實行。赤道原則要求金融機構(gòu)對融資項目的環(huán)境和社會影響進行審慎評估，利用金融杠桿促進該項目在環(huán)境保護和社會可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮積極作用。赤道原則確立了項目融資的環(huán)境與社會最低行業(yè)標準，為金融機構(gòu)推進環(huán)境保護和節(jié)能減排提供了可參照的一般準則和操作指南。

（二）綠色金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新

綠色經(jīng)濟發(fā)展促進綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益豐富，這些產(chǎn)品覆蓋了從生產(chǎn)到消費的各個環(huán)節(jié)。綠色信貸方面，許多發(fā)達國家的金融機構(gòu)在政府財稅政策扶持下，結(jié)合市場需求，采取貸款利率、貸款額度、貸款審批等優(yōu)惠措施，開發(fā)針對企業(yè)、家庭和個人的綠色信貸產(chǎn)品。例如，英國巴克萊銀行向購買綠色產(chǎn)品和服務(wù)的信用卡用戶提供折扣，并提供較低的借款利率；澳大利亞銀行向低排放的汽車車型提供優(yōu)惠利率貸款。綠色證券方面，許多發(fā)達國家的金融機構(gòu)運用證券市場工具支持大型環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施或節(jié)能減排項目融資，為企業(yè)提供與環(huán)境保護相關(guān)的避險工具，如綠色資產(chǎn)抵押支持證券、氣候衍生品等。綠色保險方面，許多發(fā)達國家的金融機構(gòu)制定費率差異化的保險產(chǎn)品和專門為清潔技術(shù)以及節(jié)能減排而定制的保險產(chǎn)品，如環(huán)境污染責任保險、節(jié)能減排保證保險等。

（三）碳金融體系逐步建立

碳金融的興起源于兩大國際公約—《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》的確立。氣候政策以法規(guī)的形式限制了各國溫室氣體的排放量，同時也催生出以二氧化碳排放權(quán)或排放配額為主的權(quán)益交易市場。碳金融體系是服務(wù)于限制溫室氣體排放領(lǐng)域的金融活動，包括直接投融資、銀行貸款、碳指標交易、碳期權(quán)期貨等一系列金融市場和工具。目前，碳金融市場迅猛發(fā)展，國外各大金融機構(gòu)陸續(xù)開發(fā)、推廣關(guān)于碳排放權(quán)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如，在碳排放權(quán)的賣方和終端消費者或貿(mào)易商之間提供中介服務(wù)；參與碳排放配額交易，為碳排放權(quán)交易提供必要的流動性；設(shè)立碳基金為碳減排項目提供融資；設(shè)計碳金融零售產(chǎn)品、創(chuàng)新碳金融衍生產(chǎn)品；為碳排放權(quán)的最終使用者提供風險管理工具等。伴隨著碳排放權(quán)的貨幣化程度越來越高，全球碳金融體系逐步建立。

三、我國綠色金融發(fā)展實踐以及存在的問題

我國是較早關(guān)注綠色金融的國家之一，早在1995年就了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強環(huán)境保護有關(guān)問題的通知》，要求各級金融機構(gòu)將信貸發(fā)放與保護環(huán)境資源、改善生態(tài)環(huán)境結(jié)合起來，貸款的發(fā)放需要考慮環(huán)境保護和污染防治的影響。然而，我國真正踐行綠色金融是2007年以來，國家環(huán)保總局（現(xiàn)國家環(huán)境保護部）會同人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會，聯(lián)合了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風險的意見》、《關(guān)于環(huán)境污染責任保險的指導(dǎo)意見》和《關(guān)于加強上市公司環(huán)境保護監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》，推動綠色信貸、綠色保險和綠色證券發(fā)展。我國綠色金融體系正式建立并進入探索階段，將對我國綠色經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變發(fā)揮積極作用。目前，從我國綠色金融發(fā)展實踐來看，綠色保險和綠色證券的規(guī)模和作用比較有限，綠色金融的主要方式是綠色信貸，我國已有多家商業(yè)銀行開辦了綠色信貸業(yè)務(wù)，取得了良好的經(jīng)濟和社會效益?？傮w上來看，我國推行綠色金融理念、踐行綠色金融業(yè)務(wù)尚處于起步和探索階段，綠色金融發(fā)展面臨諸多困難和挑戰(zhàn)。

（一）相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范標準不完善

目前，我國綠色金融政策體系尚不完備，主要體現(xiàn)以下兩個方面。一方面，綠色金融的相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)相對滯后。2007 年以來，國家環(huán)?？偩謺嗣胥y行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會相繼推出一系列指導(dǎo)意見，初步建立了綠色信貸、綠色保險、綠色證券領(lǐng)域的基本制度框架。但綠色金融發(fā)展仍缺乏強制性法律法規(guī)的規(guī)范和指引，造成地方政府和金融機構(gòu)對綠色金融發(fā)展中的道德風險和逆向選擇問題管理存在困難，削弱了綠色金融政策的實施效果。另一方面，綠色金融的業(yè)務(wù)標準和操作規(guī)范尚不統(tǒng)一，導(dǎo)致不同機構(gòu)和不同區(qū)域在執(zhí)行綠色金融政策中存在較大差異。同時，綠色金融的規(guī)范標準多為綜合性和指導(dǎo)性的，在實踐中缺少具體的指導(dǎo)目錄和環(huán)境風險評級標準等，金融機構(gòu)難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部實施細則，降低了綠色金融業(yè)務(wù)的可操作性。

（二）信息披露和共享機制不完善

綠色金融的實施過程需要金融機構(gòu)、企業(yè)、環(huán)保部門的相互協(xié)調(diào)配合，及時進行信息溝通，依據(jù)金融政策、企業(yè)環(huán)境影響、環(huán)保標準制訂相應(yīng)的金融服務(wù)方案。這是綠色金融發(fā)展的前提條件。然而在實踐中，金融機構(gòu)對綠色金融的認知程度有限，對其宣傳力度不夠，社會公眾對綠色金融缺乏認識和了解。企業(yè)對自身的環(huán)境信息采取隱瞞或虛報的方法，以推卸環(huán)境責任，導(dǎo)致環(huán)保部門不能及時、全面相關(guān)環(huán)保信息，也不能實現(xiàn)與金融機構(gòu)的環(huán)保信息共享。這些都導(dǎo)致難以建立有效的信息披露和共享機制，無法滿足綠色金融發(fā)展的需要，以至導(dǎo)致金融機構(gòu)在環(huán)境評估、績效審核、信貸資金發(fā)放與綠色金融的預(yù)期目標存在較大偏差。

（三）綠色金融業(yè)務(wù)風險和成本較高

電力、鋼鐵、水泥等高耗能、高污染行業(yè)往往也是高利潤行業(yè)，是地方財政收入的重要來源，大多數(shù)金融機構(gòu)為了追逐短期利益以及地方保護主義的影響，仍將金融資源傾向于投入“兩高”企業(yè)，忽略了社會經(jīng)濟和自身的長期持續(xù)發(fā)展。同時，綠色金融支持的環(huán)保項目和節(jié)能減排項目的投資期限長、管理成本高、風險較高，對于追逐利益最大化的金融機構(gòu)來說，缺乏發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的動力。再加上當前綠色金融政策以限制性和約束性的政策居多、激勵性和補貼性的扶持政策不足且落實不到位，金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)的成本較高，導(dǎo)致金融機構(gòu)積極性不足，不利于綠色金融的長期發(fā)展。

四、推進我國綠色金融發(fā)展的政策建議

（一）建立健全綠色金融的法律法規(guī)體系和管理制度

完善的法律法規(guī)和管理體制是推動綠色金融發(fā)展的有效保障。一方面，應(yīng)根據(jù)我國經(jīng)濟社會發(fā)展的趨勢，遵循赤道原則等國際慣例與規(guī)則，適時制定、完善和修訂相關(guān)的法律法規(guī)，加強相關(guān)執(zhí)法部門和監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合，為推進綠色金融提供有力的法律保障；另一方面，借鑒發(fā)達國家在綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的實踐經(jīng)驗，建立健全適合我國國情的綠色信貸、綠色證券和綠色保險的管理制度和項目融資技術(shù)評估與風險評估標準，保證綠色金融業(yè)務(wù)的規(guī)范有序發(fā)展。

（二）營造綠色金融發(fā)展的良好環(huán)境

倡導(dǎo)宣傳綠色經(jīng)濟和綠色金融理念，改變企業(yè)和金融機構(gòu)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，促使企業(yè)和金融機構(gòu)提高對社會責任和環(huán)保意識的認知程度。另一方面，加強企業(yè)環(huán)境保護信息的披露，由環(huán)保部門建立和完善全國性的環(huán)保信息庫，及時充實、更新環(huán)保信息，確保環(huán)保信息的完整性和有效性。同時，加強與金融監(jiān)管部門和金融機構(gòu)的信息溝通，促使環(huán)保部門、金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、企業(yè)、投資者實現(xiàn)信息共享，為綠色金融推進提供現(xiàn)實依據(jù)。

（三）創(chuàng)新多元化的綠色金融產(chǎn)品

充分利用經(jīng)濟發(fā)展模式向以低碳為核心的綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的發(fā)展機遇，加快綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。金融機構(gòu)可依托現(xiàn)有金融市場體系，結(jié)合中國經(jīng)濟社會發(fā)展特點，加強綠色金融領(lǐng)域的國際交流與合作，通過貸款、股票、債券、理財、擔保、租賃、信托等多種金融工具，探索創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，如環(huán)境保護優(yōu)惠貸款、環(huán)境風險評估、環(huán)境保護基金、環(huán)境保險業(yè)務(wù)、環(huán)境融資租賃、環(huán)境產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)資本、環(huán)境顧問服務(wù)以及碳權(quán)質(zhì)押融資、碳期貨、碳期權(quán)等，為推動我國綠色經(jīng)濟發(fā)展提供全方位的金融支持。

參考文獻：

[1] 李仁杰.綠色金融的探索與實踐[J].中國金融，2011，（10）.

[2] 冷靜.綠色金融發(fā)展的國際經(jīng)驗與中國實踐[J].時代金融，2010，（8）.

[3] 天大研究院課題組.構(gòu)建中國綠色金融體系的戰(zhàn)略研究[J].經(jīng)濟研究參考，2011，（39）.

[4] 王兆星.積極實施綠色金融戰(zhàn)略[J].中國金融，2012，（10）.

第5篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

一、我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

隨著我國人口的迅速增長及經(jīng)濟的飛速發(fā)展，能源消耗量也隨之大幅增加，生態(tài)環(huán)境遭受了嚴峻的挑戰(zhàn)，如何實現(xiàn)綠色增長已經(jīng)成為當前我國經(jīng)濟發(fā)展所面臨的重大課題之一。在全球低碳經(jīng)濟發(fā)展背景下，綠色金融已經(jīng)成為全世界多國著力發(fā)展的關(guān)鍵之一，我國在綠色金融方面也開始起步發(fā)展。我國人民銀行與環(huán)保局已經(jīng)先后出臺了關(guān)于貫徹信貸政策及加強環(huán)境保護、關(guān)于利用信貸政策推動環(huán)保工作等有關(guān)通知。隨后，環(huán)保局又會同保監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等多家金融監(jiān)管機構(gòu)，相繼推出了“綠色環(huán)?！薄ⅰ熬G色證券”、“綠色信貸”等綠色金融產(chǎn)品。此外，我國不少銀行也紛紛對“綠色信貸”進行了布局。當前，己有興業(yè)、民生、浦發(fā)等銀行同國際金融企業(yè)大力合作，試水綠色金融，試圖開發(fā)出新型融資模式。雖然如此，我國綠色金融發(fā)展仍存在諸多問題。一方面，社會各界對于綠色金融觀念仍較弱，我國金融系統(tǒng)對于有效發(fā)展綠色金融仍缺乏戰(zhàn)略性準備；另一方面，綠色金融市場體系有待完善，相關(guān)法律法規(guī)也有待健全，由于缺乏有效的信息溝通機制，導(dǎo)致銀行在開展綠色金融業(yè)務(wù)時存在較大的風險。如此種種，都嚴重制約了我國綠色金融的發(fā)展，必須尋求有效的解決途徑。

二、加快綠色金融發(fā)展的途徑

（一）建立健全綠色金融制度

由于當前我國綠色金融發(fā)展仍處于探索階段，因此，需從宏觀角度構(gòu)建完善的綠色金融制度，以推動我國綠色金融的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。一方面，應(yīng)注重對綠色金融的發(fā)展進行全面規(guī)劃，以總體發(fā)展為主，專項規(guī)劃作為補充，各種規(guī)劃密切配合；另一方面，應(yīng)構(gòu)建全國范圍的綠色金融數(shù)據(jù)庫，使得各金融部門、投資者、企業(yè)、環(huán)保部門、社會公眾能夠?qū)崿F(xiàn)信息的共享；此外，應(yīng)注重完善綠色資本、信貸、保險等市場的發(fā)展制度，以我國產(chǎn)業(yè)政策為基礎(chǔ)，對綠色金融發(fā)展標準及目錄進行明確；構(gòu)建完善的綠色金融考評制，保障制度的切實落實與執(zhí)行；建立完善的實踐監(jiān)管與環(huán)保信息溝通制，構(gòu)建部級聯(lián)席會議制，以防部門之間的職權(quán)發(fā)生交叉，導(dǎo)致管理制度出現(xiàn)遺漏。

（二）加強社會與環(huán)保責任理念

能源不足問題一直困擾著我國經(jīng)濟的發(fā)展，實施節(jié)能減排政策可有效緩解能源問題。在政府部門和有關(guān)機構(gòu)的協(xié)調(diào)下，統(tǒng)籌兼顧地做好金融發(fā)展和環(huán)保工作，從局部利益到整體利益，從當前利益到長遠利益，將環(huán)保意識貫穿到每一層金融機構(gòu)的具體工作中。此外，發(fā)展綠色金融，還應(yīng)當廣泛開展綠色金融環(huán)?；顒?，積極推廣宣教工作，在金融機構(gòu)中樹立環(huán)保責任感。從環(huán)保角度出發(fā)，把社會與環(huán)保責任理念融合到投資、貸款以及風險評估等金融活動，使綠色金融和環(huán)保理念有機結(jié)合起來。

（三）完善有關(guān)法律法規(guī)

雖然，我國已陸陸續(xù)續(xù)制定了一些推動綠色金融有效發(fā)展的法規(guī)，但仍缺乏一個系統(tǒng)化、高效化的法律體系支撐。一方面，必須加快制定一套廣泛的《綠色金融法》，對指導(dǎo)綠色金融發(fā)展的思想、原則及制度等進行明確，使綠色金融發(fā)展有法可依；另一方面，盡快實現(xiàn)各部門法律法規(guī)間的協(xié)調(diào)，加快完善約束與激勵機制，對現(xiàn)立法責任條款進行強化；在建立健全法律法規(guī)的同時，必須采取有效的法律措施，為綠色金融的發(fā)展提供支持；地方部門應(yīng)在我國立法框架之內(nèi)，尋求同當?shù)亟鹑诎l(fā)展特點相適合，可行性強，可以有效推動當?shù)鼐G色金融發(fā)展的規(guī)章及政策。

（四）加強培育中間業(yè)務(wù)人才，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級

擁有良好綜合素質(zhì)的金融人才是推動綠色金融中間業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，因此，應(yīng)重視加強中間業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)。銀行應(yīng)構(gòu)建科學的人才培養(yǎng)計劃，組織員工深入院校開展形式豐富的金融知識培訓，也可聘請專家前來講座，定期組織員工進行崗位練兵。此外，應(yīng)注重加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展形式的轉(zhuǎn)型與升級，緊跟時代的發(fā)展。應(yīng)順應(yīng)電子商務(wù)的發(fā)展，大力開展電子銀行業(yè)；銀行應(yīng)積極參與到資本市場運行中，可利用自身特色與優(yōu)勢，適當?shù)亻_展投行業(yè)務(wù)，切忌局限于投行業(yè)務(wù)應(yīng)由投資銀行開展的觀念中。

（五）建立“三位一體化”的發(fā)展體系

隨著我國生態(tài)文明建設(shè)的逐步開啟，我國金融領(lǐng)域也應(yīng)加快建立以綠色信貸、證券及保險為基礎(chǔ)的“三位一體化”發(fā)展體系。其中，綠色信貸應(yīng)以防范社會、環(huán)境風險，加快綠色信貸產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，關(guān)注社會與環(huán)境表現(xiàn)為要旨，對環(huán)保、節(jié)能、低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展給予相應(yīng)的信貸支持；綠色證券應(yīng)為企業(yè)融資提供必要的綠色信息披露，將環(huán)保核查作為再融資的基本要求，通過環(huán)境績效的評估及環(huán)保信息披露，提高企業(yè)上市之后對其的監(jiān)管；綠色保險旨在構(gòu)建全國范圍的環(huán)境污染信息數(shù)據(jù)庫，除了肩負環(huán)境污染責任以外，還應(yīng)大力支持環(huán)保低碳技術(shù)的研發(fā)力度及相關(guān)產(chǎn)品的推廣與應(yīng)用，確保綠色保險可以跟得上我國綠色金融的發(fā)展步伐。

第6篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

1.1促進國家經(jīng)濟社會的協(xié)調(diào)發(fā)展

一是有利于實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級，十以來我國將深化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整作為國家經(jīng)濟發(fā)展的基本政策，目前我國經(jīng)濟社會環(huán)境污染問題越來越嚴重，已經(jīng)成為阻礙我國經(jīng)濟發(fā)展的主要瓶頸，而實施綠色金融則有助于在金融服務(wù)上為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供資金支持，有效地促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級；二是促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。生態(tài)環(huán)境是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，通過實施綠色金融可以在根本上遏制環(huán)境污染經(jīng)濟行為，使企業(yè)重視環(huán)境保護的經(jīng)濟效益。

1.2促進生態(tài)環(huán)保與能源節(jié)約

一方面粗放型經(jīng)濟發(fā)展給環(huán)境帶來了巨大的污染，環(huán)境治理成為當前經(jīng)濟發(fā)展的重中之重，而資金短期又是影響環(huán)境治理的主要問題，而綠色金融則是將環(huán)境治理作為工作的發(fā)展方向，通過綠色金融為環(huán)境治理提供大量的資金，引導(dǎo)社會資金投入環(huán)境治理企業(yè)，這樣可以強化企業(yè)的節(jié)約意識，規(guī)范他們的環(huán)保行為；另一方面金融機構(gòu)通過綠色管理可以降低能源的消耗，比如銀行機構(gòu)進行的賬單無紙化方式，節(jié)約了紙張的使用，有效地節(jié)約了能源。

1.3促進金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展

首先綠色金融為銀行機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展提供了發(fā)展良機。環(huán)境的日益惡化，使得社會對環(huán)境的問題越來越重視，環(huán)境投資已經(jīng)成為社會投資的熱點行業(yè)，而綠色金融業(yè)務(wù)則是將綠色概念與金融產(chǎn)品融合為一體，豐富了銀行金融服務(wù)的內(nèi)容，拓展了銀行的業(yè)務(wù)；其次降低銀行的金融風險。綠色環(huán)保是加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的新切入點，也是未來我國經(jīng)濟發(fā)展的新方向，因此綠色金融產(chǎn)品的推出勢必會降低銀行機構(gòu)的經(jīng)營風險；最后有利于提高金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展力。實施綠色金融雖然會增加金融機構(gòu)的評估成本，不利于金融機構(gòu)的短期盈利。但是長遠看，綠色金融符合國家的根本政策，優(yōu)化了信貸結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了金融機構(gòu)新的增長點，有利于實現(xiàn)金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

2低碳經(jīng)濟路徑下綠色金融創(chuàng)新所面臨的問題

2.1政府部門對發(fā)展綠色金融缺乏動力

雖然“低碳”“、碳金融”成為當前最熱門的名詞，人們也意識到發(fā)展碳經(jīng)濟的重要性，但是我國在追求經(jīng)濟全面發(fā)展的同時，我國政府部門對于發(fā)展綠色金融的內(nèi)在動力表現(xiàn)得明顯不足，而更多的是依賴外界的壓力而不得不進行綠色金融創(chuàng)新，比如中司沒有發(fā)揮自己的優(yōu)勢從事碳交易，卻以碳交易市場規(guī)模小、制度不完善等由，拒絕參加碳交易，沒有為我國額碳交易市場建立提供應(yīng)有的力量。

2.2綠色金融實施的主體較為單一

目前我國實施綠色金融的主體比較單一，主要集中在銀行機構(gòu)開設(shè)的綠色信貸業(yè)務(wù)，而其它一些金融機構(gòu)對于綠色金融的探索則非常有限，比如證券業(yè)雖然對上市企業(yè)融資設(shè)立了環(huán)保要求，但是其主要針對的是“兩高”行業(yè)，同時對低碳、環(huán)保企業(yè)的激勵制度也不完善，導(dǎo)致上市企業(yè)實施綠色金融存在較高的難度。保險業(yè)雖然也在綠色金融實施方面進行著局部試點實驗，但是其僅限于環(huán)境污染責任險，使得綠色金融在保險業(yè)很難獲得全面推行。

2.3綠色金融信息溝通渠道不順暢

作為綠色金融運行過程中的兩大職權(quán)部門：環(huán)保部門和銀行部門之間存在著信息溝通不暢的現(xiàn)象，一方面環(huán)保部門的信息公布無法滿足銀行部門對環(huán)保信息的需求，影響綠色金融的執(zhí)行效果；另一方面環(huán)保部門與銀行機構(gòu)之間的信息溝通模式不科學。它們之間的信息溝通渠道為單項運行，導(dǎo)致信息反饋機制的不健全，同時監(jiān)管部門與司法部門之間的信息溝通不暢也影響綠色金融的發(fā)展。

3低碳經(jīng)濟路徑下的綠色金融創(chuàng)新模式

3.1加強國家金融體制的改革創(chuàng)新

一是要構(gòu)建綠色金融發(fā)展的宏觀調(diào)控機制，國家要制定有利于綠色金融發(fā)展的宏觀調(diào)控政策，建立與綠色金融監(jiān)管體系相適應(yīng)的財政政策和貨幣政策，引導(dǎo)社會資金對綠色產(chǎn)業(yè)的支持，并且要嚴格限制高污染行業(yè)發(fā)展規(guī)模；二是積極發(fā)展綠色金融機構(gòu)，國家要鼓勵各大銀行進行綠色金融改革，積極推廣綠色金融服務(wù)，拓展綠色金融產(chǎn)品；三是要建立綠色信貸體系。實施綠色信貸體系既可以實現(xiàn)對綠色企業(yè)的金融支持力度，也可以限制與淘汰高污染的企業(yè)，實現(xiàn)經(jīng)濟的發(fā)展。

3.2加強環(huán)保部門與綠色金融機構(gòu)之間的信息溝通，建立信息共享機制

針對環(huán)保部門與綠色金融機構(gòu)、司法部門與監(jiān)督部門之間的信息溝通不暢的問題，我國政府部門之間應(yīng)該建立信息共享機制，提高它們之間的信息溝通：首先環(huán)保部門要加強對污染企業(yè)信息的檢查力度，并且將污染企業(yè)的各項數(shù)據(jù)提供給銀行機構(gòu)，銀行機構(gòu)則根據(jù)環(huán)保部門的監(jiān)測數(shù)據(jù)，對污染企業(yè)進行信用授權(quán)以及信貸審批。同時金融機構(gòu)也要及時將企業(yè)的信貸情況信息反饋給環(huán)保部門；其次建立新更新和異議處理機制。環(huán)保部門要及時對要求整合的企業(yè)進行重新審核，并且將審核信息反饋給金融機構(gòu)，如果企業(yè)對于重新審議的結(jié)果存在異議，環(huán)保部門則要對企業(yè)進行評估與重審，并且將重審信息提供給金融機構(gòu)。

3.3開拓金融創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品和金融服務(wù)

發(fā)展綠色金融要積極借鑒國外先進經(jīng)驗，豐富金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展金融服務(wù)，提升金融機構(gòu)的市場競爭力：一是銀行機構(gòu)要完善綠色信貸，在信貸行業(yè)、環(huán)境評估等方面制定統(tǒng)一的綠色信貸標準，并且創(chuàng)新信貸政策，比如在還款方式、還款周期上進行創(chuàng)新；二是保險業(yè)在現(xiàn)有的綠色金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，要積極探索金融產(chǎn)品創(chuàng)新，比如對于環(huán)保達標的企業(yè)可以通過降低保費等方式開展保險業(yè)務(wù)產(chǎn)品；三是證券業(yè)要完善上市公司環(huán)保門檻，同時建立可環(huán)保板塊，為環(huán)保企業(yè)提供融資環(huán)境。

3.4加強綠色金融社會組織的建設(shè)

第7篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

民營企業(yè)是我國重要的經(jīng)濟支柱

民營經(jīng)濟可否健康發(fā)展，關(guān)系到我國改革開放事業(yè)的成功與失敗，其不但是推動整個國民經(jīng)濟增長的發(fā)動機，同時亦為國有企業(yè)深入改革指出了思路與經(jīng)驗途徑。由我國民營企業(yè)發(fā)展的過程來看，不管是民營企業(yè)的數(shù)量，或者是其對GDP，或者是其對社會就業(yè)，或者是其對技術(shù)創(chuàng)新（具備有效發(fā)明專利數(shù)量計算）等方面的貢獻，均超越了國有經(jīng)濟（廖淑霞、閔權(quán)鳳，2010）?？墒?，依據(jù)一部分調(diào)研結(jié)果，民營企業(yè)的生存環(huán)境依舊不容樂觀。宏觀經(jīng)濟政策改變頻繁，其雖是為企業(yè)保增長，可是政策改變易損害民營企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，譬如信貸控制與金融抑制政策導(dǎo)致的民營企業(yè)融資難等矛盾。

轉(zhuǎn)型期我國民營企業(yè)發(fā)展策略

受資源環(huán)境制約狀況加劇以及外部競爭日漸猛烈的影響，民營經(jīng)濟之先發(fā)優(yōu)勢業(yè)已不再突出，增長后勁日漸乏力，及至部分中小型民營企業(yè)的發(fā)展陷入瓶頸。為了處理中小型民營企業(yè)之生存危機，推動其健康發(fā)展，政府應(yīng)當及時實施轉(zhuǎn)型升級（劉小泉等，2011）。只有采取轉(zhuǎn)型升級，方能讓中小民營企業(yè)擺脫困境。具體應(yīng)當注重如下幾方面的工作：

（一）保持民營企業(yè)私有體制戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的可持續(xù)發(fā)展

民營企業(yè)改革顯著落后于社會其他系統(tǒng)，增大了運營的難度。若達到可持續(xù)發(fā)展，首先一定要保持民營企業(yè)私有體制之戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的可持續(xù)發(fā)展，同時把企業(yè)運營的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變、服務(wù)形式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變、競爭模式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變予以引導(dǎo)，一定要強化民營企業(yè)的內(nèi)涵建設(shè)，達到現(xiàn)代化管理、達到科學化管理、達到系統(tǒng)化管理（曹鳳岐，2010）。其次是產(chǎn)品方面， 目前，處在供過于求的買方服務(wù)市場，沒有給企業(yè)發(fā)展帶來很大的空間，可廠家林立，反映出資源過剩，企業(yè)沒有充分發(fā)揮出其效率，致使各企業(yè)之間混亂的、內(nèi)耗性質(zhì)的競爭愈演愈烈。

（二）民營企業(yè)要堅持合理利用資源

科學利用資源，屬于改革的一大方向。供過于求造成資源的浪費與不合理運用 ，有部分民營企業(yè)由于盲目攀比心里，對企業(yè)的向外延伸拓展一味追崇，譬如2011年9月我國最大民營眼鏡企業(yè)――溫州信泰集團，把短期貸款用在符合長期投資項目的太陽能行業(yè)，導(dǎo)致資金鏈斷裂，集團老板胡某“出逃”美國，險些引起溫州民營企業(yè)連鎖的倒閉浪潮。因此，溫州信泰集團案例為民營企業(yè)負責人在現(xiàn)實工作中擺脫盲目性提供借鑒經(jīng)驗。

（三）民營企業(yè)要由“規(guī)模外延粗放型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百|(zhì)量內(nèi)涵效率型”

民營企業(yè)業(yè)主往往對企業(yè)內(nèi)涵建設(shè)內(nèi)容思考較少，企業(yè)發(fā)展應(yīng)當由“規(guī)模外延粗放型”向“質(zhì)量內(nèi)涵效率型”轉(zhuǎn)變。發(fā)展的模式也要由以往的粗放模式經(jīng)營向低成本、低消耗、高效、低碳、綠色之集約類型發(fā)展模式轉(zhuǎn)變（即一是經(jīng)濟增長由粗放模式轉(zhuǎn)為集約模式，二是指體制上由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟）。這樣做主要是因為如下幾個方面的因素：

民營企業(yè)解決就業(yè)問題成果突出，挑起了“富民”的重擔；民營企業(yè)因受政策“玻璃墻”限制，企業(yè)融資困難，生產(chǎn)環(huán)境惡劣；民營企業(yè)經(jīng)濟效率比國企明顯，“民進國退”才是正確選擇。

我國民營企業(yè)融資難的表現(xiàn)

（一）民營企業(yè)得到的貸款比重比較低

民營企業(yè)不僅取得銀行貸款存量的比重低，而且增量也在趨緩，在某部分地區(qū)和某種特定時候，及至為負增長，尤其是為大多數(shù)的新生中小型民營企業(yè)，仍舊不具備盈利記錄，申請得到銀行貸款的能力愈加困難。

（二）民營企業(yè)融資途徑比較單一

當前我國民營企業(yè)主要的資金來源依舊是依賴銀行貸款?？梢驗榇蠖鄶?shù)民營企業(yè)未參與過企業(yè)的資信評估，加之擔保困難，因而商業(yè)銀行通常不愿貸款抑或貸款很少。有另一側(cè)面來講，民營企業(yè)本身具備的資金不足，內(nèi)部資源融資匱乏。

（三）融資政策有重國企輕民企傾向

在大中小型企業(yè)的貸款方面，特別是國有大中型企業(yè)相對中小型民營企業(yè)來講有著很大的待遇差別。而貸給中小型企業(yè)的貸款中，大多數(shù)的銀行貸款都是首先選擇貸給國有中小型企業(yè)，其次貸給“三資”企業(yè)，民營企業(yè)排在最后獲得的貸款最少。

（四）民營企業(yè)同銀行的融資關(guān)系存在短板

前些年，一部分民營企業(yè)普遍存有逃、廢、賴銀行債務(wù)現(xiàn)象，給銀行帶來了很大損失，有損民營企業(yè)形象，挫傷了銀行的經(jīng)營元氣與投資的積極性。民營企業(yè)的高倒閉率與高違約率以及銀行信貸管理之高成本率，導(dǎo)致銀行很難保證遵從安全性、流動性與收益性原則，而最后促使銀行不愿向民營企業(yè)貸款。

（五）民營企業(yè)融資的中介服務(wù)系統(tǒng)不健全

一般商業(yè)銀行貸款主要面向大型企業(yè)，農(nóng)村信用社則把服務(wù)者定位在“三農(nóng)”，專門給中小企業(yè)相對金融部門缺位提供服務(wù)。在直接融資方面，因為我國當前采取“規(guī)?？刂?、集中管理、分級審批”的規(guī)模管理模式，民營企業(yè)很難發(fā)行債權(quán)模式直接融資，股權(quán)融資相對民營企業(yè)來講更遙不可及。此外，擔保部門設(shè)置不完善，運轉(zhuǎn)不規(guī)范，再擔保部門目前還沒有建立，缺少社會化資信評估部門等均為民營企業(yè)融資帶來了困境。

破解民營企業(yè)發(fā)展中融資支持困境的創(chuàng)新對策

民營企業(yè)在轉(zhuǎn)型期的融資體現(xiàn)出很多特征，民營企業(yè)資金的融入、融出的主體，民營企業(yè)融資的市場、環(huán)境等均與發(fā)達地區(qū)存有很大程度的差別，并且明顯反映為“企業(yè)貸款難、銀行放款難”之兩難格局。本文基于上述對民營企業(yè)轉(zhuǎn)型中的融資問題的分析，探討指出破解民營企業(yè)發(fā)展中金融支持困境的創(chuàng)新對策。具體有如下幾個方面：

（一）鼓勵金融部門有針對性地支持民營企業(yè)的融資

鼓勵銀行等金融部門針對民營企業(yè)的不同發(fā)展時期予以相應(yīng)的融資支持。民營企業(yè)在不同的發(fā)展時期，因本身資源能力屬于一個逐漸累積、陸續(xù)增強的過程，所以融資能力也定會經(jīng)過不斷提高的過程。銀行等金融部門要在民營企業(yè)發(fā)展的不同時期，依據(jù)其資源積累狀況及融資能力強弱，創(chuàng)造相應(yīng)的融資服務(wù)支持，在適應(yīng)民營企業(yè)金融支持要求的同時，提高銀行等金融部門資金利用的安全性，減低風險系數(shù)。

（二）鼓勵金融部門參與民營企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃

鼓勵銀行以及其他金融部門參與民營企業(yè)的戰(zhàn)略架構(gòu)，把握民營企業(yè)的發(fā)展趨勢及金融服務(wù)需要。戰(zhàn)略即企業(yè)發(fā)展理念的宏觀方針，決定著企業(yè)于中長期內(nèi)的發(fā)展方向與目標（卞志國，2013）。自2007年遭受全球經(jīng)濟危機沖擊之后，我國企業(yè)逐漸注重戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃架構(gòu)的重要性，愈來愈多的民營企業(yè)開始由審視外部環(huán)境機會與挑戰(zhàn)威脅出發(fā)，架構(gòu)適應(yīng)企業(yè)本身資源能力的戰(zhàn)略設(shè)想。銀行與其他金融部門能夠逐漸參與民營企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃架構(gòu)中來，把握民營企業(yè)的中長期發(fā)展方向與趨勢，給民營企業(yè)創(chuàng)造了適應(yīng)其戰(zhàn)略發(fā)展目標的全面金融服務(wù)。此外，銀行與其他金融部門利用直接參與民營企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃架構(gòu)，更加明晰其潛在金融服務(wù)需要，為銀行與其他金融部門的金融服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造支撐。

（三）鼓勵民營企業(yè)培育內(nèi)部金融服務(wù)機制并搭建自身金融服務(wù)平臺

民營企業(yè)在融資階段中，或是依賴本身累積實施內(nèi)源性融資，或是在外源性融資階段中構(gòu)成較大成本。民營企業(yè)能夠借助搭建本身的內(nèi)部金融服務(wù)平臺，優(yōu)化整合企業(yè)金融資源配置，減輕融資成本，增大融資的便捷性（鄧江花、姜冬梅，2011）。具體可從如下兩方面加以說明：

民營企業(yè)能夠在內(nèi)部構(gòu)建財務(wù)結(jié)算中心抑或建立本企業(yè)的財務(wù)公司，借助這些組織機構(gòu)，構(gòu)成民營企業(yè)的資金池，對民營企業(yè)總體資金實施集中管理、統(tǒng)一調(diào)動分配，增大民營企業(yè)的內(nèi)部融資能力，提升資金利用效率，使之對民營企業(yè)及下屬分公司的籌資與資金融通起積極促進作用。

民營企業(yè)能夠參與投資金融領(lǐng)域，包含參與設(shè)置小額貸款、創(chuàng)業(yè)投資等公司與鄉(xiāng)鎮(zhèn)以及參股地區(qū)銀行等金融部門。

總的來說，民營企業(yè)利用搭建自身的金融平臺，構(gòu)成一個包括金融部門的內(nèi)部資本市場，優(yōu)化了民營企業(yè)資產(chǎn)配置，有效減低了民營企業(yè)外源性融資之交易成本。并且提高了企業(yè)資本運作的能力，同實體經(jīng)濟發(fā)生協(xié)同效應(yīng)，依賴“產(chǎn)融結(jié)合”的內(nèi)生金融系統(tǒng)驅(qū)動企業(yè)達到市場價值最大化。

（四）創(chuàng)新金融監(jiān)管措施以降低民營企業(yè)在金融領(lǐng)域的風險

同國企相比，民營企業(yè)于金融市場中通常處于弱勢。就民營企業(yè)發(fā)展的金融支持來講，更要由降低民營企業(yè)于金融領(lǐng)域中之風險出發(fā)，構(gòu)建并維護一個良性運轉(zhuǎn)的金融發(fā)展環(huán)境。主要應(yīng)當注重如下三個方面的工作：

1.強化并完善金融監(jiān)管機制。目前金融監(jiān)管機制中還有一部分盲區(qū)，譬如對私募基金、金融控股公司監(jiān)管等，缺乏明確的監(jiān)管法律根據(jù)。并且，拓展金融監(jiān)管領(lǐng)域，將金融創(chuàng)新產(chǎn)品、跨國金融部門、金融服務(wù)公司等放于重點監(jiān)管對象之內(nèi)，特別應(yīng)重點對金融衍生品、場外等市場采取監(jiān)管。

2.審慎進行金融開發(fā)。目前我國業(yè)已全部履行了加入WTO對金融開放的承諾，外資金融部門能夠在我國從事銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融服務(wù)業(yè)務(wù)。我國金融行業(yè)在得到快速發(fā)展的同時，也增添了金融行業(yè)空間的風險因素，金融的對外開放促使金融監(jiān)管應(yīng)對嚴峻的考驗，新形勢下一定要協(xié)調(diào)好對內(nèi)、對外市場的監(jiān)管。對內(nèi)監(jiān)管即做到在提升本土金融部門國際競爭力的同時控制金融風險。對外監(jiān)管即做到在擴大開放的同時控制外資對我國金融資源的入侵，防止外資在進入與退出時給我國金融秩序帶來消極影響。

3.推進金融創(chuàng)新并強化風險控制。相對發(fā)達國家來講，我國金融市場的發(fā)展?jié)摿εc創(chuàng)新領(lǐng)域很大，可是由于監(jiān)管系統(tǒng)中的漏洞比較多，風險控制機制還不健全，易受國際資本與國際金融市場發(fā)生變動的沖擊（李剛，2010）。一定要堅持金融創(chuàng)新與經(jīng)濟社會發(fā)展的實際需要、以及宏觀調(diào)控與監(jiān)管能力相適宜的原則，在推動金融不斷創(chuàng)新的同時，強化風險控制與監(jiān)管。

第8篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

一、中國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

盡管綠色金融在中國的發(fā)展剛剛起步，但中國在綠色金融的很多方面取得了較為突出的成就。

（一）碳交易

在應(yīng)對氣候變化的碳金融領(lǐng)域，中國作為《京都議定書》非附件一國家，在2012年之前不需承擔溫室氣體的減排任務(wù)，但中國可以以發(fā)展中國家的身份參與清潔發(fā)展機制（CDM）下的項目開發(fā)。這種情況決定了中國目前碳金融業(yè)務(wù)主要是CDM項目的投融資、核證減排單位（CER）的交易以及相關(guān)的金融活動，此外還包括企業(yè)和個人為實現(xiàn)自身“碳中和”而參與自愿減排市場的自愿減排單位（VER）的交易。

中國的碳市場具有以下兩個重要的特點。

1.市場規(guī)模巨大

中國CDM項目的市場規(guī)模巨大，是CDM市場最大的供給者。中國國家發(fā)展和改革委員會早在2005年就頒布了《清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法》，未來中國參與國際碳市場，主要的著力點仍然是CDM項目。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，從2005年開始到2009年中國在CDM市場份額按提供的減排量計算均超過50%，遠遠領(lǐng)先于其他發(fā)展中國家。截至2010年5月，經(jīng)過聯(lián)合國清潔發(fā)展機制理事會（EB）注冊的CDM項目總數(shù)為2477個，其中中國的項目高達1011個，占40.82%，而占比位居第二的印度僅為22.20%。從項目產(chǎn)生的核證減排單位來看，全球已核證3.9億噸二氧化碳當量，中國占了總量的61.28%，高達2.39億噸，是印度的近6倍。

2.處于起步階段

中國的配額交易市場尚未成型，自愿減排剛剛起步。2009年8月5日，國內(nèi)自愿碳減排的第一單交易正式在北京環(huán)境交易所達成。天平汽車保險股份有限公司購買了奧運期間北京綠色出行活動產(chǎn)生的8026噸碳減排指標，以抵消該公司自2004年成立以來至2008年年底運營過程中產(chǎn)生的碳排放，完成了中國排放權(quán)交易機構(gòu)在中國的首例碳金融嘗試。與此同時，上海和天津的環(huán)境交易所均已開始建立自愿減排的碳交易機制。上海環(huán)境能源交易所啟動了上海世界博覽會自愿減排交易平臺構(gòu)建，允許各國參觀者通過平臺來支付購買自己行程中的碳排放，實現(xiàn)自愿減排，從而達到宣傳環(huán)保以及碳中和的目的；天津排放權(quán)交易所發(fā)起“企業(yè)自愿減排聯(lián)合行動”，按照企業(yè)“自愿設(shè)計規(guī)則、自愿確定目標、自愿參與交易”的原則，招募20家具有行業(yè)代表性的大型排放類企業(yè)探索符合中國國情和企業(yè)實際的二氧化碳溫室氣體測量、報告、核實（MRV）體系，減排和交易體系等。

（二）綠色信貸

2007年7月，原國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，規(guī)定對不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項目進行信貸控制，各商業(yè)銀行要將企業(yè)環(huán)保守法情況作為審批貸款的必備條件之一，被稱為“綠色信貸”政策。所謂綠色信貸，是指商業(yè)銀行參與節(jié)能減排項目、新技術(shù)、新能源的開發(fā)，為符合有關(guān)國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、具有一定的市場盈利前景的環(huán)保型企業(yè)提供資金支持。

近年來，中國政府要求銀行業(yè)在節(jié)能減排、抑制產(chǎn)能過剩和淘汰落后產(chǎn)能方面發(fā)揮支持和配合作用，并出臺了相關(guān)政策法規(guī)。與此同時，中國銀監(jiān)會通過大量的調(diào)查研究，出臺了節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見，對銀行業(yè)開展節(jié)能減排環(huán)保的治理方式和監(jiān)管政策做出了明確的規(guī)定。在管理機構(gòu)的積極倡導(dǎo)下，中國銀行業(yè)逐步進行綠色轉(zhuǎn)型，各政策性和商業(yè)銀行紛紛制定綠色信貸政策，設(shè)立綠色信貸部門，開展綠色信貸業(yè)務(wù)。目前中國已有多家商業(yè)銀行開辦了綠色信貸業(yè)務(wù)，取得了較好的經(jīng)濟和社會效益。

（三）綠色保險

20世紀90年代初，環(huán)境污染問題凸顯，中國也開始探索建立企業(yè)環(huán)境污染責任險。1991年大連、沈陽、長春、吉林等城市試點環(huán)境責任險，由于當時政策、法律都比較滯后，試點并無太多成效。

進入新世紀，隨著環(huán)境日益惡化和公眾環(huán)保意識的提高，環(huán)境污染責任險的探索步伐開始加快。2006年6月國務(wù)院了《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，2008年2月原國家環(huán)?？偩趾椭袊１O(jiān)會又聯(lián)合出臺了《關(guān)于環(huán)境污染責任保險工作的指導(dǎo)意見》，加快推廣環(huán)責險制度。

2008年環(huán)責險開始在部分省市進行試點，當年約有700家企業(yè)投保，2009年增加到了1700家，保費收入從2008年的1200多萬元增加到2009年的4300多萬元。

2012年底，全國有十多個省（自治區(qū)、直轄市）開展了相關(guān)試點，但盡管如此，環(huán)責險業(yè)務(wù)開展并不樂觀。2012年投保企業(yè)僅為2000多家，承保金額近200億元，在當年保險產(chǎn)品中的份額很小，與中國保險業(yè)的增長差距懸殊，在改善環(huán)境、維護環(huán)境受害人權(quán)益、建立市場化的企業(yè)污染約束機制方面作用甚微。

綠色保險在中國目前仍處于探索和開發(fā)階段，有待于體制的進一步完善和相關(guān)法律法規(guī)的完善。

（四）綠色證券

政策方面，中國政府相繼出臺了多個關(guān)于綠色債券的文件，如《綠色債券支持項目目錄（2015年版）》、《綠色債券發(fā)行指引》、《關(guān)于開展綠色公司債券試點的通知》等。這些文件從綠色產(chǎn)業(yè)項目界定、募集資金投向、存續(xù)期間資金管理、信息披露和獨立機構(gòu)評估或認證等方面對綠色債券進行了引導(dǎo)和規(guī)范，同時明確了鼓勵綠色金融債券發(fā)行的優(yōu)惠政策。

金融債券發(fā)行方面，在《綠色債券支持項目目錄（2015年版）》、《綠色債券發(fā)行指引》頒布前，國內(nèi)一些先行者已經(jīng)進行了綠色債券發(fā)行。例如2015年7月，新疆金風公司在香港聯(lián)交所成功發(fā)行了一單3億美元的3年期綠色債券，認購金額高達14億美元。2015年10月，中國農(nóng)業(yè)銀行在倫敦證券交易所發(fā)行中資金融機構(gòu)首單綠色債券，總價值10億美元，來自亞洲和歐洲近140家投資機構(gòu)超額認購，獲得了市場高度認可。這也為以后中資金融機構(gòu)和企業(yè)在人民幣離岸市場發(fā)行綠色債券積累了經(jīng)驗。

隨著相關(guān)規(guī)則的出臺，中國的綠色金融債、綠色企業(yè)債和綠色公司債呈現(xiàn)出三箭齊發(fā)之勢。

根據(jù)《綠色債券支持項目目錄（2015年版）》進行篩選，2015年中國未貼綠色標簽但可以明確統(tǒng)計界定為綠色債券的發(fā)行規(guī)模為6186億元（約合951億美元），發(fā)行數(shù)量為590只，占總債券發(fā)行規(guī)模的2.68%。

其中包括：非金融企業(yè)債和地方政府債中的579只綠債，規(guī)模6095.11億元，占總債券發(fā)行規(guī)模的2.65%；資產(chǎn)支持證券（包括ABS、ABN以及其他資產(chǎn)支持證券）中的11只綠債，規(guī)模90.89億元。在非金融企業(yè)債和地方政府債中，區(qū)域性場外市場綠色債券規(guī)模為15.11億元，數(shù)量116只，如果剔除這部分，則綠色債券規(guī)模為6044億元，數(shù)量為463只。其中，發(fā)債企業(yè)主營業(yè)務(wù)為綠色領(lǐng)域，募集資金用途為補充流動資金和償還銀行貸款的，其綠色債券發(fā)行規(guī)模為1755.20億元，數(shù)量185只，如果再剔除這部分債券，則2015年中國綠色債券數(shù)量為278只，規(guī)模4288.80億元。

在綠色債券發(fā)行品種上，短期融資券、政府支持機構(gòu)債和中期票據(jù)這三類券種規(guī)模占比最大，分別占總綠色債券總規(guī)模的32%、25%和19%。其中政府支持機構(gòu)債即鐵道債的單只融資規(guī)模最大，平均規(guī)模為83.3億元。潛在綠色債券中，地方政府債的金額為9981.25億元，占潛在綠色債券總發(fā)行規(guī)模的88.53%，再次說明中國的地方政府是非常重要的綠色債券發(fā)行人，但從信息披露來看，地方政府的債券發(fā)行應(yīng)當進一步完善對資金用途的披露。

這些綠色債券的發(fā)行方式以公募為主。2015年公開發(fā)行的綠色債券共計5609.4億元，平均單只規(guī)模為14.65億元；非公開發(fā)行的綠色債券共計485.71億元，平均單只金額僅為2.48億元。非公開發(fā)行綠色債券的利率普遍高于公開發(fā)行。由于非公開發(fā)行在發(fā)行條件和流程上相對要求更寬松，近年來吸引了眾多發(fā)行人，其中不乏大型企業(yè)。因此，公募債券嚴格的發(fā)行條件以及管理制度可以試點對綠色債券適度寬松，從發(fā)行方式上鼓勵企業(yè)更多公開發(fā)行綠色債券，降低綠色項目的融資成本。

二、中國綠色金融面臨的問題和挑戰(zhàn)

盡管中國的綠色金融取得了不小的發(fā)展，但是仍存在一些制約因素。

（一）體制機制不健全

體制機制方面的問題主要表現(xiàn)在如下幾個方面。

1.綠色金融的概念和定義仍不甚清晰，綠色發(fā)展戰(zhàn)略的頂層設(shè)計仍有缺陷

迄今為止，中國關(guān)于綠色金融尚缺乏完整、統(tǒng)一、明確的概念框架和統(tǒng)計意義上的詳細定義，決策者及各參與機構(gòu)對綠色金融概念的內(nèi)涵和外延的理解不完全相同，導(dǎo)致各方對綠色金融及相關(guān)概念存在理解狹隘、概念沖突等問題。此外，雖然中國明確了綠色可持續(xù)發(fā)展的國家戰(zhàn)略，但缺少一個關(guān)于綠色金融戰(zhàn)略實施的頂層設(shè)計和具體實施規(guī)則，部門之間的協(xié)調(diào)機制仍不完善。這使得該戰(zhàn)略難以在金融政策的制定過程中得到完整有效的落實，綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)層面尚未有效銜接。在對綠色金融概念進行定義，以及綠色金融戰(zhàn)略的頂層設(shè)計、實施方面都存在較多空白的情況下，難以真正將相關(guān)概念在立法和實施層面都得到充分的體現(xiàn)。

2.綠色金融政策支持體系尚未建立

發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，強有力的政策支持是綠色金融發(fā)展的重要保障。然而，當前中國的現(xiàn)狀是綠色金融政策支持體系尚未建立，政策比較零散且滯后于市場的發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是CDM項目審核缺乏一套專業(yè)性和可操作性較強的具體執(zhí)行標準；二是中國發(fā)展自愿減排市場的相關(guān)管理辦法仍處于擬定之中，自愿減排市場政策缺位；三是綠色信貸推進尚無切實可行的環(huán)境評估標準、信貸披露機制和信息共享機制。以信息披露為例，政府產(chǎn)業(yè)部門、環(huán)境管理部門和金融監(jiān)管部門之間、政府與金融機構(gòu)之間缺乏有效的信息聯(lián)通機制。銀行關(guān)于綠色信貸的披露信息缺乏一致、清晰的口徑，導(dǎo)致數(shù)據(jù)缺乏可比性。上市公司關(guān)于主要污染物排放情況、治理措施及效果等重要信息的披露也不足，且僅針對IPO環(huán)節(jié)。排放權(quán)市場上，監(jiān)測、報告和核證體系尚未建立，市場體制尚不完善，排放權(quán)交易制度的設(shè)計能力尚不足。

（二）未形成統(tǒng)一的市場交易平臺

2008年下半年，北京、上海、天津憑借其金融和區(qū)域優(yōu)勢，先后成立了三家碳交易所。隨后，在“先行先試”的主流政策意見與地方政府政績考核機制的激勵下，全國出現(xiàn)了建立交易所的熱潮。目前，武漢、杭州、長沙、昆明等正式掛牌的交易所有近10家，還有將近10家交易機構(gòu)正在緊鑼密鼓地籌備。但是，從長遠來看，交易平臺的割據(jù)導(dǎo)致市場的分割，市場規(guī)模狹小，難以形成碳排放權(quán)交易的直接驅(qū)動力，影響統(tǒng)一市場形成，不利于中國碳市場的發(fā)展。此外，交易平臺眾多導(dǎo)致職能重疊，增加了社會成本，造成人力、財力、物力等社會資源的浪費，也給統(tǒng)一監(jiān)管帶來了困難。

（三）中介服務(wù)體系發(fā)展滯后

當前，中國國內(nèi)金融機構(gòu)對碳交易還比較陌生，對于碳交易的價值、操作模式、項目開發(fā)、交易規(guī)則尚不熟悉，參與碳交易的市場主體也不明確。除少數(shù)商業(yè)銀行對碳金融較為關(guān)注以外，其他金融機構(gòu)鮮有參與，發(fā)展碳金融仍停留在一個理念與口號的基礎(chǔ)上。中國的一些專業(yè)機構(gòu)，如信用評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、咨詢公司、會計事務(wù)所、律師事務(wù)所等都還未真正涉足該領(lǐng)域，其他諸如第三方核證單位、碳交易結(jié)算登記機構(gòu)、政策性綠色銀行等中介服務(wù)機構(gòu)也尚未建立。由于碳金融交易是一個全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，專業(yè)性強、操作程序復(fù)雜，它的發(fā)展依賴于一個發(fā)達的金融中介服務(wù)體系。顯然，碳金融專業(yè)性中介服務(wù)的缺位已成為影響當前中國碳金融發(fā)展的一個重要因素。

（四）交易工具缺乏創(chuàng)新

缺乏金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新一直是中國金融市場發(fā)展的短板，再加上國內(nèi)綠色金融剛剛起步，這一特點在綠色金融領(lǐng)域表現(xiàn)得更為明顯。從國際碳市場狀況來看，中國主要參與一級清潔發(fā)展機制（CDM）市場的基礎(chǔ)類碳金融產(chǎn)品核證減排單位（CER）的交易。中國國內(nèi)自愿減排市場尚未形成，自愿減排機制下的自愿減排單位（VER）交易大多是一種個人和企業(yè)為提升形象、購買碳排放配額以實現(xiàn)自身“碳中和”的小規(guī)模交易。盡管中國國內(nèi)金融業(yè)在把握氣候變化領(lǐng)域的金融創(chuàng)新，如綠色信貸、結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品、碳基金等方面有許多亮點，但與國際市場上不斷創(chuàng)新演進的綠色金融衍生品如CER/EUA期權(quán)、CER/EUA期貨、CER/EUA互換、承兌CER等相比，這些局部意義上的創(chuàng)新無論從廣度與深度，還是從規(guī)模來看，都與中國綠色金融市場發(fā)展的巨大空間不相適應(yīng)。

（五）CDM市場問題突出

從中國清潔發(fā)展機制（CDM）市場的發(fā)展來看，當前存在著許多制約因素，突出表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.CDM項目開發(fā)周期長，風險因素多

CDM項目要經(jīng)歷國內(nèi)審批―EB注冊―DOE核證簽發(fā)等繁雜程序，這就導(dǎo)致項目開發(fā)周期長，增加了交付風險和額外交易成本，如項目申報費用、DOE核證費用、搜集信息費用等。即使項目審核通過，能否獲得預(yù)期的核證減排單位仍有很大的不確定性。截至2010年10月，中國通過國家發(fā)改委的CDM項目數(shù)量眾多，有2719個，但在EB通過注冊的項目只有998個，通過率為36.7%，而通過DOE核證簽發(fā)的項目就更少了，只有301個，通過率僅為11.1%。此外，與項目相關(guān)的風險還包括項目自身建設(shè)風險、DOE道德風險、項目融資風險、由于東道國政策法律變動帶來的投資風險，以及商業(yè)風險（主要包括更新有效期的行業(yè)風險、碳信用額發(fā)生變動的生產(chǎn)風險、碳信用價格的市場風險）等。面對上述諸多風險，保險領(lǐng)域尚未發(fā)揮其風險管理和控制作用，而在機構(gòu)建設(shè)上，也缺乏本土的注冊、核證機構(gòu)，對國際相關(guān)機構(gòu)依賴性較強，難以形成區(qū)域性CDM交易市場。

2.CDM市場議價能力弱，缺乏話語權(quán)

中國是低碳產(chǎn)業(yè)鏈上最大的供給方，卻不是定價方，究其原因，主要包括以下幾個方面。

首先，碳交易的市場和標準都在國外。中國為全球碳市場創(chuàng)造了巨大的減排量，卻被發(fā)達國家用遠期合約的方式低價購買，經(jīng)過審批、注冊、簽發(fā)，包裝成價格更高的產(chǎn)品在二級市場交易。中介方易手使得國內(nèi)碳價格遠低于國際市場價格，降低了碳資產(chǎn)的價值轉(zhuǎn)化效率，也制約了本土碳交易市場的發(fā)展。

其次，國內(nèi)專業(yè)機構(gòu)服務(wù)不到位。CDM項目的審批簽發(fā)需要專業(yè)機構(gòu)的協(xié)助，如項目評級機構(gòu)、咨詢機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等，但目前國內(nèi)在這方面服務(wù)十分欠缺，加上國內(nèi)企業(yè)對CDM項目缺乏相關(guān)經(jīng)驗，在項目談判中處于不利地位，喪失議價能力。

最后，中國CDM項目以“雙邊項目”為主，且由買家承擔風險。雙邊項目是由中介商找好買賣雙方才開始開發(fā)的項目，或者由中介商開發(fā)，且在項目期間發(fā)生的任何問題都由買家承擔，賣方無須承擔風險?！暗惋L險、低效益”的盈利模式導(dǎo)致中國在CDM項目議價上沒有優(yōu)勢。

3.缺乏專業(yè)的方法學研究機構(gòu)

在CDM項目實施過程中，為了確保項目減排量交易的環(huán)境效益的完整性，會涉及很多方法學的應(yīng)用。截至2007年7月24日，聯(lián)合國執(zhí)行理事會共批準普通方法學44個。但是，在中國注冊成功的項目中只是用了其中三個，并且使用這些方法學的項目數(shù)量以及相應(yīng)的減排量的分布很不均衡。這表明中國很多行業(yè)沒有很好地利用現(xiàn)有的方法學來開發(fā)CDM項目，這也是中國CDM項目通過率低的原因之一。同時，也表明中國缺乏專業(yè)的方法學研究機構(gòu)，不能開發(fā)新的方法學來滿足中國CDM市場發(fā)展的實際需要。

（六）宏觀調(diào)控政策對綠色金融支持不夠

要深入推進綠色金融發(fā)展，必須讓綠色的理念深入人心。把綠色理念納入政府宏觀調(diào)控政策，不僅有利于支持綠色金融發(fā)展，而且有利于為其他參與者和主體做出表率。從目前中國的實踐看，這方面我們做得不夠。

一是貨幣政策對綠色金融的支持不夠。存款準備金率、利率、SLO（短期流動性調(diào)節(jié)工具）、SLF（常設(shè)借貸便利）等常規(guī)貨幣政策工具未能考慮“綠色金融”的因素，對綠色信貸等方面的支持不夠。

第9篇：綠色金融監(jiān)管政策范文

關(guān)鍵詞：非正規(guī)金融；法律規(guī)制；農(nóng)村金融

文章編號：1003－4625(2010)08－0073－04　中圖分類號：F830.6　文獻標識碼：A

“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展離不開農(nóng)村金融的有效支持。而很長時間以來，在我國農(nóng)村的金融市場上，除了正規(guī)金融之外，非正規(guī)金融也占有相當大的規(guī)模。據(jù)統(tǒng)計，我國一些地方的民間融資規(guī)模已經(jīng)占到當?shù)貒鴥?nèi)生產(chǎn)總值的8.88％－10.53％，貸款余額的12.37％－14.66％，存款余額的6.92％－8.2％。在農(nóng)村，特別是沿海地區(qū)的農(nóng)村，如浙江、福建、廣東等地，非正規(guī)融資幾乎撐起了當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的半邊天下。然而，就是這種在農(nóng)民生活、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟、農(nóng)村發(fā)展中扮演著不可忽視角色的非正規(guī)金融，長期以來卻不為法律所承認，游離于體制之外，地下性的暗箱操作衍生了許多非法活動，導(dǎo)致我國金融市場出現(xiàn)巨大的風險。因此，農(nóng)村非正規(guī)金融作為農(nóng)村金融經(jīng)濟不可或缺的一部分，也必須走法治化途徑，通過法治把它固定化、制度化和規(guī)范化，這樣才能真正成為農(nóng)村正規(guī)金融的有益補充，從而改善農(nóng)村金融的生態(tài)環(huán)境，促進新農(nóng)村建設(shè)更好更快地發(fā)展。

一、農(nóng)村非正規(guī)金融的內(nèi)涵分析

(一)農(nóng)村非正規(guī)金融的概念

界定農(nóng)村非正規(guī)金融首先要界定非正規(guī)金融，而學界關(guān)于非正規(guī)金融的定義也是見仁見智，存在諸多不盡相同的概括和解釋。張惠忠在《民間金融新論》中認為民間金融是指那些較為分散，缺乏組織性和連續(xù)性，發(fā)生在各種非金融企業(yè)(特別是在中小企業(yè))之間、企業(yè)與居民戶之間的各種投資和資金借貸活動，它是相對于正規(guī)金融(受國家金融法律法規(guī)保護、規(guī)范和政府嚴密監(jiān)管的合法的金融交易關(guān)系的總和，其中包括經(jīng)政府審批設(shè)立并接受監(jiān)管的國家不控股的股份制商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、城市商業(yè)銀行等民營金融機構(gòu)從事的合法金融活動)的一個概念。郭沛在《農(nóng)村非正規(guī)金融：內(nèi)涵、利率、效率與規(guī)?！分姓J為，非正規(guī)金融是指非法定的金融機構(gòu)(即非正規(guī)金融部門)所提供的間接融資以及個人之間或個人與企業(yè)主之間的直接融資?？傮w來說，學者們把非正規(guī)金融幾乎都等同于民間金融，筆者也贊同這種說法，一是反映了歷史傳統(tǒng)，二來也通俗易懂，便于理解。農(nóng)村非正規(guī)金融應(yīng)該是以農(nóng)村為區(qū)域范圍，未經(jīng)法定程序登記注冊的，游離于國家金融監(jiān)管體系之外的，民間自發(fā)進行的金融交易活動的行為。

(二)農(nóng)村非正規(guī)金融的形式

回溯歷史，農(nóng)村非正規(guī)金融已經(jīng)源遠流長幾千年，隨著農(nóng)村經(jīng)濟的深入發(fā)展，為了適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展過程中出現(xiàn)的各種經(jīng)濟形式和經(jīng)營方式，我國的非正規(guī)金融所容納的融資形式也呈現(xiàn)出明顯的多樣性。經(jīng)過總結(jié)，目前活躍在我國農(nóng)村中的非正規(guī)金融按照組織化程度分為三種形式：一是非組織化的非正規(guī)金融，其特點是無組織無機構(gòu)，表現(xiàn)形式主要有民間借貸和集資；二是有組織無機構(gòu)的非正規(guī)金融，以合會、標會等各種金融互助會形式存在；三是有組織有機構(gòu)的非正規(guī)金融，如地下錢莊、私人銀行、典當行、基金會、部分信用社等。其中，民間借貸是目前我國存在最廣泛的非正規(guī)金融形式。這種形式一部分是發(fā)生在親友之間的互借貸，是非盈利性的，一般是無息借貸或利息很少；另一部分則是營利性借貸，利息通常都很高。

二、我國農(nóng)村非正規(guī)金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀

雖然農(nóng)村非正規(guī)金融與正規(guī)金融相比，具有一些不可替代的優(yōu)勢，但它同時也是一把雙刃劍，在對農(nóng)村經(jīng)濟和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展起促進作用的同時也隱藏著巨大的風險。如不加以合理引導(dǎo)和法治規(guī)范，將會損害金融市場健康，影響社會穩(wěn)定。

(一)規(guī)范非正規(guī)金融的憲法基礎(chǔ)

我國憲法明確規(guī)定，“公民合法的私有財產(chǎn)不受侵犯。國家依照法律保護公民的私有財產(chǎn)和繼承權(quán)”。財產(chǎn)權(quán)確立的意義之一在于使公民獲得了對自己財產(chǎn)的自治權(quán)，個人可以按照自己的意愿自由處置個人資產(chǎn)，包括放棄自用轉(zhuǎn)給他人用，為自己的財產(chǎn)尋找升值的出路。對公民合法財產(chǎn)的保護既是公民其他權(quán)利得以行使的基礎(chǔ)，也是市場經(jīng)濟法制不可動搖的前提。而非正規(guī)金融――私人之間按照約定的條件轉(zhuǎn)讓資金的權(quán)利，其產(chǎn)生和發(fā)展的法律根據(jù)，從根本上正是來自國家保護公民合法私人財產(chǎn)的憲法條款。

(二)農(nóng)村非正規(guī)金融法律規(guī)制的缺失

從經(jīng)濟學意義上講，非正規(guī)金融與正規(guī)金融的根本區(qū)別，在于交易是否在國家法律法規(guī)的保護和規(guī)范之下進行，以及是否處于政府監(jiān)管之下從事經(jīng)濟活動。由于我國長期以來并不重視農(nóng)村非正規(guī)金融，因此這方面的法律幾乎沒有。非正規(guī)金融還極易與非法金融混淆一起，前者的組織和活動在銀行、證券、保險等正規(guī)金融所組成的范疇以外。由于它們沒有法定統(tǒng)一的記錄，難以獲取其行業(yè)的標準數(shù)據(jù)，其運行不受國家宏觀調(diào)控，交易過程不受政府監(jiān)管，結(jié)果也不受法律的認可和保護。盡管如此，非正規(guī)金融并不違法，是被社會默許的。而非法金融是危害社會健康運行的，是法律法規(guī)和道德規(guī)范所不容許的，應(yīng)當絕對禁止，如違規(guī)操作、非法集資、金融詐騙等。因為沒有法律的認可和保護，農(nóng)村非正規(guī)金融產(chǎn)權(quán)的保護只能通過私人來提供，這樣就極易導(dǎo)致其管理缺乏秩序，一些不法行為就會乘虛發(fā)生，帶來很多的不安定因素。

1、農(nóng)村非正規(guī)金融的立法重視程度不夠

農(nóng)村非正規(guī)金融在整個國家和社會的實際地位和狀況，決定了我國對農(nóng)村非正規(guī)金融立法的重視程度不可能達到發(fā)達國家那樣。通常情況下，立法首先是以國家的整體利益為基準和根本出發(fā)點的，這就決定了對農(nóng)村非正規(guī)金融的立法在完備性方面達不到其他法律那樣的細化程度，從而間接地決定了農(nóng)村非正規(guī)金融的相關(guān)法律和規(guī)定的不完整；同時，農(nóng)村非正規(guī)金融法律與規(guī)范制定的進度往往滯后于農(nóng)村非正規(guī)金融及其形式的實際發(fā)展，由于針對農(nóng)村非正規(guī)金融及其形式的立法也都是從國家的利益出發(fā)的，并沒有將農(nóng)村非正規(guī)金融作為一個整體的金融現(xiàn)象來對待，所以導(dǎo)致針對農(nóng)村非正規(guī)金融具體形式的各種法律規(guī)定之間缺少內(nèi)在的聯(lián)系，呈現(xiàn)分割和獨立的情形，這也使得針對農(nóng)村非正規(guī)金融的法律與規(guī)范缺乏與其他法律和規(guī)范之間的有機聯(lián)系、溝通，從而影響了農(nóng)村非正規(guī)金融相關(guān)法律的發(fā)展與完善。

2、農(nóng)村非正規(guī)金融缺乏完整、統(tǒng)一的制度體系

立法的不重視直接導(dǎo)致制度的不完整。現(xiàn)行法律中對非正規(guī)金融的規(guī)定散見于《民法通則》、《合同法》、《證券法》、《刑法》等基本法律以及政府的行政法規(guī)、規(guī)章和最高法院的司法解釋中，且多為原

則性規(guī)定，條款相對模糊，不具有可操作性。由于缺乏統(tǒng)一、完整的制度體系，不同位階法律法規(guī)之間缺乏必要的協(xié)調(diào)性。例如，《合同法》明確規(guī)定合法的民間借貸行為受法律保護。最高人民法院也在有關(guān)司法解釋中確認了民間借貸利息在不高于銀行同期貸款利率四倍的范圍內(nèi)以及公民與非金融企業(yè)之間意思表示真實的民間借貸行為受法律保護。但這樣的合法民事行為在《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》中就可能變成非法金融業(yè)務(wù)活動，并將承擔被罰款的行政法責任。類似法律問題的界定模糊以及不同位階法律規(guī)定之間的沖突，使得相關(guān)主體較難區(qū)分所涉及的民間融資合法與否，客觀上增加了交易成本。相反，也因為沒有穩(wěn)定的制度預(yù)期，對某些非法融資活動甚至可能被誤認為正常的民間融資，逃避政府的監(jiān)管和法律的懲處，一旦出現(xiàn)問題，所造成的損失往往難以挽回。

3、農(nóng)村非正規(guī)金融法律法規(guī)落后于經(jīng)濟和社會需要

我國現(xiàn)行的許多金融法規(guī)都是在特定的金融環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展時期出臺的，且以政策引導(dǎo)和行政命令為主要形式，表現(xiàn)出臨時性、應(yīng)急性，缺乏長遠的制度設(shè)計和規(guī)劃，權(quán)威性較低，頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳的特點。在當前經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，較多條款規(guī)定已顯示出一定的滯后性，不能適應(yīng)經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要。隨著社會日新月異的發(fā)展，原有的很多有關(guān)農(nóng)村非正規(guī)金融及其形式的法律規(guī)定并沒有隨著社會的發(fā)展而及時地被補充、修改、完善或者廢止。相應(yīng)的補充、修改、完善或者廢止這些法律條文的權(quán)利也并沒有被賦予地方，地方政府因此很難根據(jù)自己本地區(qū)的具體情況對農(nóng)村非正規(guī)金融及其形式制定具體的地方性法規(guī)來進行約束，一旦出現(xiàn)問題，地方政府對農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展不敢主動進行協(xié)調(diào)、引導(dǎo)或者約束，而是等待中央和上級的精神，這對農(nóng)村非正規(guī)金融的健康發(fā)展極其不利。

4、農(nóng)村非正規(guī)金融的執(zhí)法主體不統(tǒng)一

在法律規(guī)范下針對不同的農(nóng)村非正規(guī)金融形式的執(zhí)法主體的規(guī)定存在很大的差異，這些執(zhí)法主體有基層的縣級或鄉(xiāng)級政府，基層的公檢法機構(gòu)，金融監(jiān)管部門等。而且在有的規(guī)定中對各個執(zhí)法主體之間如何進行協(xié)調(diào)與配合缺乏明確的權(quán)力劃分和職能分工，導(dǎo)致在具體管理上往往各自為政；而在執(zhí)法中經(jīng)常出現(xiàn)的問題就是通過行政手段、行政公文或者某一個行政系統(tǒng)的規(guī)定來代替法律對農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展進行限制，比如農(nóng)村合作基金會的發(fā)展當中就普遍存在這種情況，現(xiàn)在進行的農(nóng)村小額貸款公司的試點也是通過行政的手段和金融監(jiān)管的聯(lián)合形式來進行的。行政部門的權(quán)力和法律規(guī)定的權(quán)力之間的互相沖突在現(xiàn)實中屢見不鮮，以合會為例，法律對此規(guī)定的空白不得不由政府部門通過自己行使職權(quán)來彌補法律缺失的尷尬，但也造成政府部門在具體執(zhí)法時遭遇到無法可依的窘迫，行政部門超越自己的職權(quán)范圍做出的行政行為在現(xiàn)實中因為可以補充法治的不健全而被默認，這種違背法治要求的結(jié)果必然導(dǎo)致執(zhí)法者和被執(zhí)法對象的互不信任。

5、農(nóng)村非正規(guī)金融的監(jiān)管制度存在欠缺

在我國數(shù)額巨大的農(nóng)村非正規(guī)金融交易中，僅有小額信貸處于我國金融監(jiān)管之下，其余金融形式都缺少相應(yīng)的法律監(jiān)管。即使有所謂的監(jiān)管，也大都是事后監(jiān)管。也就是說，金融法規(guī)的事前風險防范機制未能對農(nóng)村非正規(guī)金融起到作用，政府對農(nóng)村非正規(guī)金融的事后監(jiān)管，是在金融風險發(fā)生后才對相關(guān)責任主體進行刑事處罰或進行民事賠償。就內(nèi)部監(jiān)督而言，大部分農(nóng)村非正規(guī)金融機構(gòu)都沒有建立規(guī)范的內(nèi)部控制制度，沒有嚴格的財務(wù)管理及審計稽核制度，缺乏對每筆貸款貸前、貸中、貸后嚴格的調(diào)查和審核，加大了農(nóng)村非正規(guī)金融的風險系數(shù)。

三、完善我國農(nóng)村非正規(guī)金融法律規(guī)制的對策建議

在新農(nóng)村法治建設(shè)中，無論是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的持續(xù)發(fā)展，還是農(nóng)村社會的長期穩(wěn)定，關(guān)鍵取決于廣大農(nóng)民的合法權(quán)益是否能夠得到持續(xù)而有效的保護。因此，農(nóng)村非正規(guī)金融的長期存在和發(fā)展，一定程度上證明了其自身適應(yīng)社會的合理性，因而將其納入國家的法治體系當中，切實保護無論是作為貸方還是借方的農(nóng)民的合法利益，是新農(nóng)村法治建設(shè)的理性選擇。

(一)引導(dǎo)非正規(guī)金融進入合法化渠道

由于非正規(guī)金融在我國長期以來是被打擊和取締的對象，要保持非正規(guī)金融的長期發(fā)展，就應(yīng)該積極促成農(nóng)村非正規(guī)金融活動的合法性，將具有正面效應(yīng)的農(nóng)村非正規(guī)金融作為正規(guī)金融的后備軍，通過制度建設(shè)和立法監(jiān)管等手段，采取積極扶持的態(tài)度和政策，使其合法化、公開化。

第一，盡快完善非正規(guī)金融立法。

依法治國的前提是有法可依，因此，通過立法對正當?shù)霓r(nóng)村非正規(guī)金融及其活動進行法律上的界定，是當務(wù)之急。我國應(yīng)盡快制定和完善《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系，為民間金融的發(fā)展創(chuàng)造必備的法律制度環(huán)境。在這方面，有些地方已經(jīng)有了一些試探性的運作，如2005年8月，溫州市人民政府出臺了《關(guān)于加強民間融資管理的意見》，把民間金融機構(gòu)的金融活動，通過法律、登記、自律管理的方式進行規(guī)范。

與此同時，要健全和完善相關(guān)配套法律制度。首先，抓緊制定《農(nóng)村合作金融法》，盡可能將農(nóng)村非正規(guī)金融納入農(nóng)村合作金融體系，讓民間資本入股農(nóng)村信用社，在利益基礎(chǔ)上充分體現(xiàn)自愿性，特別是對那些具有較高組織性的非正規(guī)金融組織進行改造，使之在農(nóng)村金融市場中立足生根；其次，不斷完善反壟斷法，打破金融業(yè)的國有壟斷局面，創(chuàng)造一個有利于金融業(yè)發(fā)展的公平競爭環(huán)境；再次，放松利率管制，讓利率的生成機制正確反映資金供求關(guān)系，盡早實現(xiàn)利率市場化，這樣有利于發(fā)揮非正規(guī)金融機構(gòu)經(jīng)營靈活、方便等方面的競爭力；最后，加快建立存款保險制度，提升民營銀行的社會信譽，保證金融秩序的穩(wěn)定。

第二，健全非正規(guī)金融的準入和退出機制。

公平的競爭秩序需要有制度的保護，其中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)就是反對歧視，做到市場的平等準入和公平競爭。我國政府長期以來對農(nóng)村金融市場準入的嚴格限制，維護了現(xiàn)有金融機構(gòu)的壟斷地位，抑制了競爭，不利于農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量的改善，也不利于新的農(nóng)村金融組織的創(chuàng)立，更不利于農(nóng)村金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，造成農(nóng)村金融組織資源和金融產(chǎn)品供給不足，形式較為單一。因此，國家必須通過政策和法律，降低市場準入門檻，開放農(nóng)村金融市場，建立多種金融機構(gòu)并存、功能互補、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的機制，打破和消除壟斷格局，真正形成基于競爭效率的農(nóng)村金融業(yè)組織結(jié)構(gòu)。

缺乏市場退出機制是中國金融市場的普遍性問題，這不符合市場經(jīng)濟的客觀要求。只有建立優(yōu)勝劣汰機制才能使金融機構(gòu)感受到強大的市場壓力，進而自發(fā)地產(chǎn)生改善服務(wù)和經(jīng)營管理，嚴格控制風險的動力。在建立金融市場的退出機制之前，應(yīng)當首先建立存款保險制度。存款保險制度是市場經(jīng)濟條件下金融領(lǐng)域的一項重要的基礎(chǔ)性制度安排。銀行等存款類金融機構(gòu)按照規(guī)定標準參加存款保險和繳納保費，當某金融機構(gòu)倒閉破產(chǎn)時，由存款保險機構(gòu)按規(guī)定的標準及時向存款人予以賠付并依法參與

或組織清算，這樣可以有效保護和補償中小存款人的合法利益。只有建立和完善金融市場的準人和退出機制，對資不抵債、管理混亂的金融機構(gòu)堅決實行市場退出，才能及時化解金融風險，逐步形成競爭性金融市場環(huán)境，提高金融資源配置效率。

第三，建立完備的農(nóng)村非正規(guī)金融的監(jiān)管體系。

金融監(jiān)管不是簡單的取締，更應(yīng)重視事前的審慎防范，防患于未然。由于農(nóng)村非正規(guī)金融本身的不規(guī)范性，很容易演變?yōu)榉欠ㄙY金的綠色通道，而這些形式自身也有可能演變?yōu)閹в蟹缸镄再|(zhì)的組織，金融資源和非法組織的結(jié)合，必將給社會的發(fā)展帶來很大的破壞性。而完備的非正規(guī)金融監(jiān)管體系，可以定期采集非正規(guī)金融活動的信息，適時向社會披露信息和揭示風險，形成風險自負與風險內(nèi)斂機制，對于那些被確鑿證實具有很大社會危害的活動，可以立即予以禁止和懲處。

完備的非正規(guī)金融監(jiān)管措施主要包括：首先，健全監(jiān)管指標體系和風險監(jiān)測預(yù)警體系。具體應(yīng)做到落實非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場檢查聯(lián)動機制，按照高風險、嚴監(jiān)管的原則，加強對重點機構(gòu)和領(lǐng)域的現(xiàn)場檢查，提高檢查實效性；其次，要實施法人機構(gòu)的屬地監(jiān)管，合理配置主監(jiān)管員，增加縣域金融監(jiān)管力量；再次，加快改進信息披露制度的步伐，增強信息披露透明度，提高社會監(jiān)督力度和市場約束能力；最后，加強資本、公司治理、內(nèi)部控制等重點領(lǐng)域監(jiān)管。這將督促農(nóng)村非正規(guī)金融機構(gòu)建立資本補充、約束和糾正制度，限期達到資本充足率監(jiān)管目標，促進其審慎經(jīng)營和理性擴張；督促農(nóng)村非正規(guī)金融機構(gòu)建立分工合理、職責明確、報告路線清晰的公司治理架構(gòu)，健全相互制衡的運作機制，提高其科學決策水平。

此外，為了達到有效監(jiān)管的目標，還必須實現(xiàn)金融監(jiān)管的多元化。除了中央銀行的監(jiān)管部門之外，還要有合格的金融審計機構(gòu)，以及存款保險公司。只有在體制設(shè)計上充分考慮到這些金融監(jiān)管機構(gòu)的相互利益牽制和監(jiān)管機制的相互制約，才能獲得民間金融機構(gòu)的真實信息，切實提高監(jiān)管的有效性。除了官方的監(jiān)管之外，還要尤其重視行業(yè)自律，機構(gòu)的內(nèi)部控制以及市場約束的補充與配合，即將政府的外部監(jiān)管和金融業(yè)的行業(yè)自律有機結(jié)合，構(gòu)筑監(jiān)管體系的兩道“防線”。