金融監(jiān)管研究論文精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管研究論文范文

文章摘要:次貨危機(jī)警示我國金融監(jiān)管:在金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢下，必須建立完善的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，而完善的協(xié)調(diào)機(jī)制有賴于一個良好的組織結(jié)構(gòu)。有基于此，本文認(rèn)為，針時我國分業(yè)監(jiān)管格局下的協(xié)調(diào)機(jī)制存在的問題，應(yīng)該建立公一私復(fù)合監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)。

一、問題的提出

2010年達(dá)沃斯經(jīng)濟(jì)年會上，金融監(jiān)管成為人們討論的的焦點(diǎn)。次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融海嘯給各國金融監(jiān)管當(dāng)局上了生動的一課，改革現(xiàn)有的金融監(jiān)管機(jī)制，特別是強(qiáng)調(diào)對金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的重視，已經(jīng)成為國內(nèi)外眾多專家學(xué)者的共識。然而，對于如何構(gòu)建金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的組織結(jié)構(gòu)，不同的學(xué)者看法不一，但大多數(shù)是強(qiáng)調(diào)要進(jìn)一步發(fā)揮政府公共監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用，而對于私人監(jiān)管機(jī)構(gòu)的媒體，獨(dú)立評級機(jī)構(gòu)等卻很少提及。本文認(rèn)為，構(gòu)建有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的組織結(jié)構(gòu)，離不開私人監(jiān)管部門，只有將公共監(jiān)管與私人監(jiān)管相結(jié)合，構(gòu)建公一私復(fù)合監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)，才成真正發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的作用。

公一私復(fù)合監(jiān)管的理念最早是應(yīng)用于保險業(yè)，后來不斷擴(kuò)展到整個金融業(yè)，其就是讓私人部門來幫組衡量公共部門的監(jiān)管要求，并充當(dāng)應(yīng)對監(jiān)管者與銀行業(yè)相勾結(jié)或掩蓋事實(shí)的制約力量。我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，主要是建立在“一行三會”的政府公共監(jiān)管部門之上，代表私人監(jiān)管的存款保險機(jī)構(gòu)，獨(dú)立資信評級機(jī)構(gòu)才剛剛起步，都很不完善。私人監(jiān)管部門的缺位使得公共監(jiān)管部門失去了一個外部監(jiān)督的力量，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)成了純粹的政府公共監(jiān)管部門間的內(nèi)部“行政調(diào)整”，這制約了監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的有效性，以及金融市場的公正，公平，公開。

二、我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的組織結(jié)構(gòu)缺陷

我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管協(xié)凋機(jī)市}J主要提:建立在“一行三會”的公共監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間，然而，在金融市場不斷創(chuàng)新的今天，公共監(jiān)管在監(jiān)管協(xié)調(diào)方面的不足引起了人們的擔(dān)比:

(一)部門利益嚴(yán)重

我國的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建立在“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管格局之下，但近些年來，隨著金融全球化加快，金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，金融業(yè)逐漸由分業(yè)走向混業(yè)經(jīng)營。我國加人WTO后，金融市場變得更加開放，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為增強(qiáng)自身競爭力逐步嘗試混業(yè)經(jīng)營。在政績?yōu)橄鹊男姓幕?qū)使下，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了促進(jìn)自身部門利益的發(fā)展，一方面鼓勵業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新，突破自身領(lǐng)域，不斷與其他部門形成業(yè)務(wù)交叉;另一方面又出于風(fēng)險的考慮在監(jiān)管方式和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面各執(zhí)己見，各行其是，導(dǎo)致監(jiān)管重疊和監(jiān)管不一致，增加了協(xié)調(diào)的難度。

(二)部門間具體安排不完善

一是聯(lián)席會議安排不完善。盡管在2004年，中國銀監(jiān)會，證監(jiān)會，保監(jiān)會就聯(lián)合公布了《三大金融機(jī)構(gòu)銀行業(yè)監(jiān)管分工合作備忘錄》，然而，從實(shí)踐的效果上看聯(lián)席會議制度并不盡如意，監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管仍然大量存在。這一方面是因?yàn)槁?lián)席會議的參與主體過于狹小;另一方面是聯(lián)席會議的權(quán)威性不夠，協(xié)調(diào)后達(dá)成的安排沒有法律約束力。二是信息收集的渠道，方式及標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，導(dǎo)致監(jiān)管部門間的信息不對稱，重復(fù)檢查、重復(fù)處理，監(jiān)管合力不大。

(三)部門內(nèi)存在“道德風(fēng)險”

監(jiān)管“俘獲說”認(rèn)為，監(jiān)管措施在實(shí)行之初可能還是有效的，但隨著時間的推移，當(dāng)被監(jiān)管者變得對立法和行政的程序極其熟悉時，情況開始變化，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會逐漸被它所監(jiān)管的行業(yè)控制和主導(dǎo)，被后者利用來給自己謀求更高的收人。金融業(yè)是個高回報(bào)率的行業(yè)，資本的逐利性，使得擁有特許經(jīng)營權(quán)的監(jiān)管者，特別是一些監(jiān)管高層容易與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)形成龐大的利益鏈條，2008年6月證監(jiān)會前副主席“事件”以及受“事件”連帶出來的“肖時慶”案、“涌金系”案就是例證，這嚴(yán)重削弱了防"i周的效果。

(四)部門的行政色彩過于濃重

在進(jìn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)時，協(xié)調(diào)的主體過于單一，都是政府性公共監(jiān)管部門，協(xié)調(diào)的行政色彩過于濃重，私人監(jiān)管部門，如獨(dú)立資信評級機(jī)構(gòu)，新聞媒體等沒有參與其中。參與協(xié)調(diào)的主體過于單一使得協(xié)調(diào)的內(nèi)容過于狹隘，協(xié)調(diào)的信息不充分也不全面，隱藏的問題不能及時發(fā)現(xiàn)，降低了協(xié)調(diào)措施的針對性和科學(xué)性。

三、措施建議

由于公共監(jiān)管存在問題，本文認(rèn)為進(jìn)行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)應(yīng)充分發(fā)揮私人監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如獨(dú)立的評級機(jī)構(gòu)，體等的作用，將公共監(jiān)管與私人監(jiān)管相結(jié)合，建立公一私復(fù)合監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)。

1、要放寬獨(dú)立評級機(jī)構(gòu)參與監(jiān)管評級的限制，鼓勵其參與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。信用評級應(yīng)該是個包括多個角度評價的體系，不同的評級機(jī)構(gòu)評定的側(cè)重點(diǎn)不盡相同，從各自的角度對金融機(jī)構(gòu)做出評價也不一樣，這樣才能夠促成對金融機(jī)構(gòu)全方位認(rèn)識。針對我國獨(dú)立評級機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，本文認(rèn)為一是要進(jìn)一步為資信評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造條件，放寬商業(yè)評級機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)人限制，打破“玻璃門”和“彈簧門”，或者適當(dāng)引進(jìn)境外著名評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行參股，提高我國資信評級機(jī)構(gòu)的專業(yè)性和權(quán)威性。二是保證資信評級機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，完全按市場來運(yùn)營。

2、要重視網(wǎng)絡(luò)媒體的監(jiān)督作用，可以賦予這些社會中介機(jī)構(gòu)直接向相關(guān)監(jiān)管部門呈送意見的權(quán)利，并為其開設(shè)呈送意見的專門渠道，以便保障社會監(jiān)督不受政治因素的左右和干擾。

第2篇：金融監(jiān)管研究論文范文

按現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)，我國目前實(shí)行銀行、證券、保險和信托分業(yè)經(jīng)營與分類監(jiān)管的體制，商業(yè)銀行在境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。我們認(rèn)為，這是在我國市場經(jīng)濟(jì)體制不健全、信貸需求膨脹、不規(guī)范的非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過快、金融風(fēng)險較大等特定條件下的正確選擇。近年來，這種選擇對規(guī)范金融程序、防范金融風(fēng)險等都發(fā)揮了積極作用。但是，變化了的情況也在呼喚我們適時作出新的抉擇。“十五”時期我國應(yīng)逐步考慮構(gòu)建混業(yè)經(jīng)營與分類監(jiān)管相結(jié)合的新型金融管理體制，這是關(guān)乎“十五”時期我國金融業(yè)能否繼續(xù)保持較快增長的一個十分重要的問題。

第一，社會資金供求的市場調(diào)節(jié)機(jī)制和政府宏觀調(diào)節(jié)機(jī)制基本建立，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造了十分良好的外部條件。

改革開放以來，我國曾出現(xiàn)了幾次需求過熱、信用膨脹、價格漲幅過高的不利局面。總起來看，主要原因是在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制占主導(dǎo)地位和短缺經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)和地方政府忽視結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過非法融資渠道，盲目擴(kuò)張投資，從而導(dǎo)致金融秩序混亂，“瓶預(yù)”制約突出，供求總量嚴(yán)重失衡。經(jīng)過6年多來的艱苦努力，我國的經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制和宏觀調(diào)控發(fā)生了根本性變化，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造了十分良好的外部條件。一是長期困擾我國的短缺經(jīng)濟(jì)狀況已不復(fù)存在，買方市場初步形成，擴(kuò)大內(nèi)需已成為保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的戰(zhàn)略性選擇。二是國有企業(yè)轉(zhuǎn)機(jī)建制和政府機(jī)構(gòu)改革取得重要進(jìn)展，社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制已基本建立，市場機(jī)制在資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用。三是金融體制改革步伐較快，整頓金融秩序取得顯著成效，在防范和化解金融風(fēng)險的過程中，國有商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)明顯增強(qiáng)。四是中央銀行金融調(diào)控手段的市場化改革有了實(shí)質(zhì)性突破。如借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，以資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險管理取代貸款規(guī)模指令性管理，大幅度下調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，適時多次降低存款貸款利率，擴(kuò)大中小金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動范圍，穩(wěn)步推進(jìn)貸款利率市場化進(jìn)程。五是努力拓寬融資渠道，積極發(fā)展股票、債券、投資基金等直接融資方式。

第二，混業(yè)經(jīng)營體現(xiàn)了金融市場內(nèi)部相互溝通的基本要求，有利于提高金融市場配置資源的效率。

金融市場由貨幣市場和資本市場組成，二者之間及其內(nèi)部各子市場之間必須通過合理渠道相互溝通，協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，從這個意義上講，并不存在嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營。目前我國在金融市場領(lǐng)域推行的一些改革措施，如開辟證券公司和基金管理公司的合法融資渠道，允許其進(jìn)入同業(yè)拆借市場進(jìn)行信用拆借、債券回購和現(xiàn)券交易，以股票質(zhì)押取得融資；允許保險公司進(jìn)入銀行間債券市場進(jìn)行回購交易，以及允許保險資金通過證券投資基金進(jìn)入股市等，都直接向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展了一大步。這可以說是對金融市場理論認(rèn)識深化的結(jié)果。

第三，混業(yè)經(jīng)營是適應(yīng)跨國公司和大型企業(yè)集團(tuán)實(shí)施多元化經(jīng)營和大規(guī)模資產(chǎn)重組的要求而出現(xiàn)的一種主流趨勢，有利于促進(jìn)金融資本更好地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)決定金融，金融反作用于經(jīng)濟(jì)，金融服務(wù)必須適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要而進(jìn)行相應(yīng)的拓展和創(chuàng)新?？鐕竞痛笮推髽I(yè)集團(tuán)對金融服務(wù)的需求往往是多方面的，出于業(yè)務(wù)便利和財(cái)務(wù)經(jīng)營保密等方面的考慮，一般都優(yōu)先選擇能夠提供優(yōu)質(zhì)全能服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)作為其主辦銀行?；鞓I(yè)經(jīng)營在以德國為代表的歐洲發(fā)展歷史最為悠久。進(jìn)入90年代以來，一向堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營的美國、日本等國家也紛紛解除禁令，鼓勵其大中銀行向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和資產(chǎn)重組的要求。當(dāng)然，在混業(yè)經(jīng)營體制下，也不是說所有的金融機(jī)構(gòu)都全方位開展業(yè)務(wù)，除了少數(shù)金融寡頭外，大部分金融機(jī)構(gòu)仍是以一業(yè)為主或單業(yè)經(jīng)營。

第四，發(fā)展混業(yè)經(jīng)營，允許金融企業(yè)和非金融企業(yè)相互持股，有利于改善金融服務(wù)，優(yōu)化金融企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其國際綜合競爭力。

目前我國正面臨加入WTO的挑戰(zhàn)，首當(dāng)其沖的就是金融保險證券業(yè)。雖然我國金融保險證券業(yè)競爭力低下有多方面的原因，如經(jīng)營體制不健全、不良貸款比例較高、營銷方式落后、經(jīng)營規(guī)模偏小等，但實(shí)行分業(yè)經(jīng)營體制和不允許企業(yè)和非金融企業(yè)相互持股無疑也是其中的原因之一。我國近幾年來新組建的一些股份制商業(yè)銀行和今年以來證券公司的增資擴(kuò)股主要是允許企業(yè)投資入股，即產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)軍金融資本。這為金融市場的發(fā)展注入了新的活力。為剝離不良資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險，四大國有商業(yè)銀行先后成立了資產(chǎn)管理公司，實(shí)行債轉(zhuǎn)股。這在某種程度上可以理解為金融資本進(jìn)軍產(chǎn)業(yè)資本。國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐已經(jīng)并將繼續(xù)證明產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的相互融合，有利于推動經(jīng)濟(jì)與金融的良性互動。第五，混業(yè)經(jīng)營與分類監(jiān)管可以相得益彰。作為金融企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身優(yōu)勢和客戶要求，確定適合各自的經(jīng)營發(fā)展策略和發(fā)展重點(diǎn)，以體現(xiàn)靈活、開放的原則；而作為政府分設(shè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同有利于對各類金融業(yè)務(wù)提出符合實(shí)際的發(fā)展戰(zhàn)略和監(jiān)管對策。這也是大多數(shù)國家所采取的一種常見的金融管理體制。

根據(jù)以上論述，特提出如下建議：

1.適時修訂《商業(yè)銀行法》，逐步推行混業(yè)經(jīng)營，鼓勵產(chǎn)融結(jié)合，允許有條件的金融企業(yè)穩(wěn)步開展混業(yè)經(jīng)營，大型商業(yè)銀行可以直接持有一定額定的企業(yè)股份，培育具有國際綜合競爭力的金融企業(yè)，積極應(yīng)對加入WTO后的挑戰(zhàn)。為此，必須重建銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)，大力充實(shí)產(chǎn)業(yè)分析和項(xiàng)目評估力量，使金融業(yè)人員對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)水平、工藝流程、合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模、管理模式、國內(nèi)外競爭與盈利狀況、發(fā)展趨向等方面都有一個較為準(zhǔn)確的把握，逐步培育一大批曉市場、懂技術(shù)、會管理的適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的金融企業(yè)和銀行家，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的良性循環(huán)。

2.借鑒國際規(guī)范，協(xié)調(diào)發(fā)展貨幣和資本市場，消除溝通梗阻，提高整體效率。在貨幣市場方面，一是改革結(jié)算方式，大力推廣使用資信良好的企業(yè)或銀行簽發(fā)的商業(yè)票據(jù)，建立全國統(tǒng)一的票據(jù)市場；增發(fā)短期國債和企業(yè)債券，為央行運(yùn)用再貼現(xiàn)和公開市場業(yè)務(wù)手段創(chuàng)造條件。當(dāng)前可考慮允許現(xiàn)有房地產(chǎn)公司和汽車銷售商以現(xiàn)有房屋和汽車為抵押，滾動發(fā)行商業(yè)票據(jù)，以消費(fèi)者分期付款收入為償還保證。二是繼續(xù)擴(kuò)大同業(yè)拆借市場參與主體，保持拆借規(guī)模較快增長。在資本市場方面，一是目前我國直接融資的發(fā)展一定要以確保間接融資這個大頭的穩(wěn)定為基本前提，避免顧此失彼，得不償失。二是通過配售、回購等方式，在充分保證原有股東利益的基礎(chǔ)上，逐步平穩(wěn)解決國有股的上市流通問題。三是積極發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，特別是高科技風(fēng)險投資基金，培育高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。

3.積極推行國有商業(yè)銀行股份制改造，加強(qiáng)銀行內(nèi)控制度創(chuàng)新。全面實(shí)行審貸分離和貸款責(zé)任終身制。根據(jù)績效原則，減少冗員，改革人事和分配制度，實(shí)行職位能上能下，工資能增能減。把防范金融風(fēng)險與增加盈利有機(jī)地結(jié)合起來，實(shí)行資產(chǎn)質(zhì)量和利潤目標(biāo)的雙向考核，健全約束與激勵機(jī)制，賦予基層信貸機(jī)構(gòu)相應(yīng)的貸款權(quán)限，使金融從業(yè)人員既有壓力，更有動力，不斷開拓新的貸款增長點(diǎn)，改變當(dāng)前不少銀行簡單地通過提高貸款條件消極防范風(fēng)險的不恰當(dāng)做法。同時，加強(qiáng)以企業(yè)為重點(diǎn)的資信評價體系建設(shè)，依法制裁逃廢債務(wù)行為，探索增強(qiáng)居民個人信用的有效途徑和方法，大力整飭社會融資的外部環(huán)境。超級秘書網(wǎng)

4.健全中小金融機(jī)構(gòu)，全面發(fā)展各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。一是在進(jìn)一步整頓金融秩序的同時，鼓勵地方政府和企業(yè)大力發(fā)展以股份制為主要形式的規(guī)范化中小金融機(jī)構(gòu)，重振其經(jīng)營活力，充分發(fā)揮其在滿足中小企業(yè)和居民個人貸款需要、促進(jìn)金融競爭、改善金融服務(wù)等方面的重要作用。二是針對存款向國有商業(yè)銀行集中、存貸款不匹配的狀況，綜合運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，建立存款保險和再保險制度，增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)的貸款能力支付能力，有效防止局部金融風(fēng)險的擴(kuò)散。三是大力扶持綜合類證券公司，繼續(xù)發(fā)展證券投資基金，顯著提高機(jī)構(gòu)投資者比例，促進(jìn)證券市場平穩(wěn)發(fā)展。四是采用國際通行的營銷方式，加快發(fā)展各類商業(yè)保險和社會保險，降低經(jīng)營費(fèi)率，規(guī)范發(fā)展信托業(yè)。

第3篇：金融監(jiān)管研究論文范文

    論文摘要：本次金融危機(jī)給全球金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)，各國均努力改革本國的金融監(jiān)管制度。我國現(xiàn)有金融監(jiān)管模式存在許多的問題，本文借鑒了英、美等國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，對我國金融監(jiān)管改革提出若干建議。 

 我國目前的金融監(jiān)管體系是根據(jù)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則，由中國人民銀行承擔(dān)中央銀行職能，由中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別履行對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，即“一行三會”多頭分業(yè)金融監(jiān)管模式。這種模式在我國金融體系發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，但是隨著金融混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展和國際金融環(huán)境的不斷變化，尤其是此次危機(jī)的爆發(fā)，更是突顯了現(xiàn)有監(jiān)管模式一些自身難以克服的局限性，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間標(biāo)準(zhǔn)不一，缺乏協(xié)調(diào)，導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)和真空，此外外資金融機(jī)構(gòu)將大量涌入中國，他們要求在我國境內(nèi)從事混業(yè)經(jīng)營，采取混業(yè)經(jīng)營措施，對我國的金融機(jī)構(gòu)帶來沖擊和挑戰(zhàn)，對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會帶來監(jiān)管難題；（2）目前我國金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管風(fēng)險管理能力也存在很多不足；（3）金融監(jiān)管法律法規(guī)體系不健全；（4）缺乏對金融消費(fèi)者的應(yīng)有保護(hù)。長期以來，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多關(guān)注金融體系自身的風(fēng)險，相對忽視對金融消費(fèi)者的保護(hù)，相關(guān)制度幾乎還是空白。 

 一、建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu) 

 從長遠(yuǎn)看，中國應(yīng)當(dāng)走金融統(tǒng)一監(jiān)管或綜合監(jiān)管之路，變分業(yè)監(jiān)管為統(tǒng)一監(jiān)管，建立統(tǒng)一監(jiān)管、分工協(xié)作、傘形管理的金融監(jiān)管體系?，F(xiàn)階段應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步改進(jìn)和完善現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系。中國目前實(shí)行“一行三會”（即中央銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會）的分業(yè)管理體制，總體上是適應(yīng)現(xiàn)階段金融市場發(fā)展需要的。但存在監(jiān)管職責(zé)不清和監(jiān)管不到位問題。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流、資源共享、協(xié)作和合作也存在很多問題。要改善信息披露制度、強(qiáng)化社會監(jiān)督，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管方式要從事后被動處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變，金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風(fēng)險性監(jiān)管并重的功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。第二階段，在條件具備時，成立金融管理協(xié)調(diào)委員會，協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門的關(guān)系。為了增強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性，加強(qiáng)對金融控股公司的管理，應(yīng)該在現(xiàn)有的“三會”協(xié)調(diào)基礎(chǔ)上，在國務(wù)院層面建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，即建立金融管理協(xié)調(diào)委員會，該委員會直屬于國務(wù)院，負(fù)責(zé)對金融監(jiān)管領(lǐng)域所有重大問題進(jìn)行協(xié)調(diào)。第三階段，在條件成熟后，建立具有政府管理職能的中國金融監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國金監(jiān)會”）。中國金監(jiān)會對中國金融機(jī)構(gòu)和金融市場進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管?，F(xiàn)在的銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會變成金監(jiān)會的下屬的局，分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。 

 二、實(shí)加強(qiáng)金融風(fēng)險管理，完善金融安全網(wǎng)和應(yīng)急救援機(jī)制，健全信用評級體系 

 首先，要不斷加強(qiáng)風(fēng)險控制。風(fēng)險控制是金融的核心，要有效的防范各種金融風(fēng)險必須提高全面風(fēng)險管理水平，當(dāng)今的金融風(fēng)險很難孤立地進(jìn)行識別和管理，各類風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性日益增加，風(fēng)險表現(xiàn)形式日趨復(fù)雜，同時要有效地控制風(fēng)險敞口。其次，完善金融安全網(wǎng)和應(yīng)急救援機(jī)制，實(shí)證研究結(jié)果表明，建立和健全金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，是防范金融危機(jī)發(fā)生或降低危機(jī)損失的可行方式。金融風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括監(jiān)測指標(biāo)體系，預(yù)警界限以及分級的警情顯示等部分。同時抓緊建立應(yīng)急救援機(jī)制，金融應(yīng)急救援機(jī)制的核心是制定應(yīng)急預(yù)案。再次，進(jìn)一步健全和完善信用評級體系，建立適應(yīng)資產(chǎn)價格變化的會計(jì)準(zhǔn)則和動態(tài)的評估方法是目前我國金融監(jiān)管重要的努力方向和一項(xiàng)刻不容緩的任務(wù)。 

 三、建立存款保險機(jī)制 

 從保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融業(yè)安全與穩(wěn)定的角度出發(fā)，我國應(yīng)盡快建立起顯性的存款保險機(jī)制。通過成立存款保險公司，以立法形式強(qiáng)制開辦儲蓄業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)入保，并依法對其監(jiān)管。顯性的存款保險機(jī)制要與完善中央銀行最后貸款人制度結(jié)合起來，援助出現(xiàn)流動性危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)而非償付性危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)，注意防止道德風(fēng)險的發(fā)生。 

 四、健全和完善監(jiān)管法律體系，為金融發(fā)展提供有力法律保障 

 一是適當(dāng)擴(kuò)大和細(xì)化有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限?？稍诹⒎ê蛯?shí)踐層面擴(kuò)大人民銀行的監(jiān)管權(quán)限，授權(quán)人民銀行監(jiān)管大型商業(yè)銀行、證券公司、保險公司和金融控股公司等具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)，并賦予必要的政策工具，以確保金融體系的整體穩(wěn)定。二是盡快填補(bǔ)相關(guān)領(lǐng)域監(jiān)管法律法規(guī)的空白。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，衍生品交易在我國已取得了合法地位，但目前還沒有衍生產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)則，也沒有對其產(chǎn)品設(shè)計(jì)的步驟和過程、定價原則等方面的規(guī)定，極不利于金融衍生品在我國的順利發(fā)展。三是適時賦予有關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管法規(guī)更高的法律地位。 

參考文獻(xiàn)： 

[1]巴曙松．從改革框架看金融監(jiān)管發(fā)展[j]．資本市場．2010（7） 

第4篇：金融監(jiān)管研究論文范文

論文摘要：此次金融危機(jī)的事實(shí)證明歐美各國的完全放任金融業(yè)發(fā)展的政策是行不通的，我國目前的金融監(jiān)管體制并不能使中國獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，危機(jī)只是暫時的，世界要發(fā)展、中國同樣要進(jìn)步，因此，盡快推行金融監(jiān)管體制“一統(tǒng)化”改革，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。把不同監(jiān)管部門的外部協(xié)調(diào)變?yōu)閱我徊块T內(nèi)部的協(xié)調(diào)。是改善監(jiān)管者協(xié)調(diào)性的重要措施。

一、開篇立論

美國金融創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系與中國不同，它是完全放開，由市場機(jī)會和利益指引人們的創(chuàng)新，但追逐利益形成的市場失靈，卻因?yàn)楸O(jiān)管滯后不得不讓政府與百姓付出巨額代價。而中國的金融創(chuàng)新必須由政府批準(zhǔn)，穩(wěn)定秩序唯此唯大。導(dǎo)致創(chuàng)新步伐太慢，內(nèi)需總是受到抑制。此次的金融危機(jī)對中國即是挑戰(zhàn)同時又是難得的機(jī)遇，金融危機(jī)帶來了一次世界經(jīng)濟(jì)地位的大洗牌，快一步找到危機(jī)的突破口就能獲得領(lǐng)先一步的發(fā)展。在改革方面中國一直保持著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，把安全放在第一位，這也是中國在此次金融危機(jī)中受影響較小的原因，然而這樣的態(tài)度并不長遠(yuǎn)，危機(jī)只是暫時的，危機(jī)之后必會產(chǎn)生更加完善的金融體制，中國目前的“一行三會”分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)不適合日益完善的金融創(chuàng)新和快速增長的金融衍生工具的出現(xiàn)，因此建立全方位的監(jiān)管體制已經(jīng)是我國目前金融監(jiān)管創(chuàng)新的當(dāng)務(wù)之急。

二、金融監(jiān)管創(chuàng)新的必要性

（一）分業(yè)、混業(yè)經(jīng)營界限模糊，分業(yè)監(jiān)管受到挑戰(zhàn)。

隨著金融開放和金融創(chuàng)新的不斷深化， 國內(nèi)金融業(yè)由原來的分業(yè)經(jīng)營模式逐漸朝綜合化經(jīng)營模式發(fā)展我國以金融機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管對象的分業(yè)監(jiān)管體制， 1999年，我國頒布了《 證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場管理規(guī)定》和《 基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》：同年 10月，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會又一致同意保險基金進(jìn)入股票市場。2000年2月《汪券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》出臺這一切舉動表明。我國分業(yè)經(jīng)營體制的松動，必然要求我國傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制做出相應(yīng)的調(diào)整，我過金融監(jiān)管體制已受到極大的挑戰(zhàn)。

（二）中資、外資銀行競爭越顯不公平，期待統(tǒng)一競爭平臺。

（1）從分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營外資銀行具有先天優(yōu)越性。我國對外資金融機(jī)構(gòu)已開放金融市場和金融業(yè)務(wù)， 大量跨國金融集團(tuán)進(jìn)入我國市場，各子公司也必須受到中國的法律的限制實(shí)行名義上的分業(yè)經(jīng)營，隨著金融全球化，金融創(chuàng)新國際化中國的分業(yè)經(jīng)營模式逐步向混業(yè)經(jīng)營進(jìn)行探索，而此時在中國的內(nèi)的外資銀行的母公司已經(jīng)具備較為完善的混業(yè)經(jīng)營模式， 根據(jù)客戶需求為客戶提供綜合性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這對于那些只能從事銀行、證券、保險中的某一領(lǐng)域的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來說， 這種事實(shí)上的不平等將使我國金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率進(jìn)一惡化。

（2）目前我國在服務(wù)收費(fèi)、存款準(zhǔn)備金利率、業(yè)務(wù)范圍以及稅收政策方面對外資銀行還存在“超國民待遇”，而且外資銀行承擔(dān)的國家政策性任務(wù)遠(yuǎn)低于中資銀行。這對中資銀行來說無疑是先天性缺陷。多層次的不平等競爭使得中資銀行的發(fā)展受到極大的限制，無論在空間、時間、市場上都受到極大的落后性，因此給中資銀行帶來極大的發(fā)展壓力。

（三）中國需要發(fā)展，金融業(yè)需要創(chuàng)新

從國際上看，我國作為一個發(fā)展中國家，我國金融監(jiān)管的理念、法律安排和技術(shù)手段與國際先進(jìn)水平還存在諸多差距，我們必須努力縮小國內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的差距加快與國際接軌的速度，才能使我國金融業(yè)發(fā)展更加迅速亦能更加國際化，從國內(nèi)角度講，我國是人口眾多，勞動力密集型的發(fā)展中國家，就業(yè)及生存壓力重大，在此危機(jī)關(guān)頭，穩(wěn)健、高效的金融體系才能快速的帶動經(jīng)濟(jì)增長，保持中國的正常運(yùn)行，然而對于金融業(yè)發(fā)展而言，高度發(fā)達(dá)的金融市場和金融產(chǎn)品是提高效率、降低交易成本的關(guān)鍵，隨著我國加，WTO，國外金觸機(jī)構(gòu)向國內(nèi)金 市場迅速滲透，目前我國金融業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營方式下的低盈利水平，已難以適應(yīng)新形勢下的金融競爭國際化要求，金融創(chuàng)新的全面推進(jìn)，是改變目前我國金融業(yè)競爭能力低下的根本出路。而目前普遍存在的金融監(jiān)管阻礙金融創(chuàng)新的觀點(diǎn)，人為地把金觸監(jiān)管與金融新對立起來，嚴(yán)重制約著金融創(chuàng)新的全面推進(jìn)。建立健全、完善的金融監(jiān)管體制才能從根本上打破金融創(chuàng)新瓶頸，為金融業(yè)的快速發(fā)現(xiàn)拓展空間，提供優(yōu)勢資源。

三、對我國金融監(jiān)管創(chuàng)新的幾點(diǎn)建議

（一）增強(qiáng)國際間金融監(jiān)管合作

面對全球金融市場緊密地聯(lián)結(jié)，而各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在區(qū)域性受到國界的限制，只能在本國境內(nèi)開展活動，不可避免地必須面對國際金融市場“傳染效應(yīng)”帶來的挑戰(zhàn)。在很大程度上，世界金融監(jiān)管體系的強(qiáng)度是由其中最薄弱的環(huán)節(jié)所決定的，無疑發(fā)展中國家是這其中的軟肋。而且投機(jī)性攻擊的不對稱性削弱了金融監(jiān)管的效用。1997年亞洲金融危機(jī)中投機(jī)性攻擊的成功，部分程度上和東亞國家金融體系本身的脆弱性和投機(jī)性攻擊后金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)普遍恐慌的“羊群效應(yīng)”有密切關(guān)系。因此，我們必須打破國界界限，增強(qiáng)國際間的金融監(jiān)管合作，使得金融監(jiān)管緊跟金融創(chuàng)新步伐，在金融創(chuàng)新快速發(fā)展的同時共同防御金融風(fēng)險，建立健全的國際金融監(jiān)管體制，使的金融監(jiān)管同樣走向國際化。

（二）對我國金融行業(yè)應(yīng)該進(jìn)行全方位統(tǒng)一監(jiān)管

目前我過實(shí)行我“一行三會”監(jiān)管體制存在眾多矛盾和不足，（1）銀行、證券、保險三大金融主業(yè)分別由一個監(jiān)管部門監(jiān)管，容易出現(xiàn)死角，可能會影響審慎監(jiān)管的效率（2）隨著金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)邊界的模糊，提供類似金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)由完全不同的主體來監(jiān)管，而不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管方式和目標(biāo)方面則出現(xiàn)差異。（3）中資銀行和外資銀行的監(jiān)管體制中同樣存在眾多的不合理，此時我們亟需一個健全完整的包含境內(nèi)、外資、境外等業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，制定同意的金融監(jiān)管制度，做到相互聯(lián)系、相互制約、共同發(fā)展。實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管不僅能迅速適應(yīng)新的業(yè)務(wù)，針對金融業(yè)務(wù)日新月異的情況，根據(jù)金融產(chǎn)品確定相應(yīng)的監(jiān)營規(guī)則，有效地處理混業(yè)經(jīng)營下不斷出現(xiàn)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品的監(jiān)管問題；而且對整個金融業(yè)來設(shè)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，更具有前瞻性和預(yù)見性，能更好地處理金融業(yè)不斷發(fā)展中出現(xiàn)的新問題，避免監(jiān)管真空，有效降低金融創(chuàng)新形成的新的系統(tǒng)性風(fēng)險，避免多重監(jiān)管，降低不適宜的制度安排對創(chuàng)新形成的阻礙。

（三）從根本上降低金融監(jiān)管成本

（1）我國金融監(jiān)管成本存在急劇擴(kuò)大的趨勢。由于中央的預(yù)算約束比較寬松， 職能長期不確定， 以及面臨的巨大就業(yè)壓力， 使監(jiān)管成本存在膨脹趨勢。主要表現(xiàn)在: 一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)龐大， 人數(shù)眾多， 人力成本較高。二是監(jiān)管制度設(shè)計(jì)重復(fù)， 成本增加。三是現(xiàn)場檢查的實(shí)施效果差， 監(jiān)督成本高.(2)目前，中國銀行在所設(shè)海外分支行的25個國家和地區(qū)當(dāng)中，已有18家當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)(包括所有發(fā)達(dá)金融市場國家)明確提出了實(shí)施新資本協(xié)議要求，占中行全球網(wǎng)絡(luò)的72％，而在國內(nèi)，銀行業(yè)還停留在執(zhí)行舊資本協(xié)議的階段。面對這種監(jiān)管差距，海外分支機(jī)構(gòu)要付出很大的轉(zhuǎn)換成本，僅各種財(cái)務(wù)報(bào)表就要有兩個版本。面對花費(fèi)較大且無實(shí)際效益的成本必須從監(jiān)管體制上進(jìn)行完善創(chuàng)新，減少成本支出。

（四）全方位的金融監(jiān)管需要一個過渡期

完善的金融監(jiān)管體制離不開高素質(zhì)、高文化水平的專業(yè)工作人員。我過目前亟待尋求適合中國國情的改革方式，全方位統(tǒng)一的監(jiān)管模式必是中國完善金融監(jiān)管體制的必經(jīng)之路但是由中國目前的發(fā)展現(xiàn)狀和綜合實(shí)力還不具備統(tǒng)一監(jiān)管的條件，在現(xiàn)狀和統(tǒng)一監(jiān)管模式之間存在一個過度期，即“分業(yè)—過渡期—統(tǒng)一監(jiān)管”路線。然而過渡期內(nèi)金融業(yè)應(yīng)迅速采取有力措施，拓展業(yè)務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，培養(yǎng)專業(yè)人才，優(yōu)化和充實(shí)核心資本。同時利用這一時期，我國貨幣金融當(dāng)局可以進(jìn)行充分論證，考察各種情況，吸納世界各國先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和立法，對我國現(xiàn)有的金融體系及法規(guī)體系進(jìn)行整合，制定出一部全面、先進(jìn)、具體并具有可操作性的金融法典，為我國金融業(yè)的改革提供法律依據(jù)，培養(yǎng)專業(yè)化的監(jiān)管人才 。

四、總結(jié)

金融監(jiān)管的國際化是擴(kuò)大金融開放的制度保證和前提條件之一，其實(shí)現(xiàn)程度最終取決于我國對世界經(jīng)濟(jì)的參與程度和國際競爭力狀況，這將是一個長期過程，本文仔細(xì)討論了我國目前發(fā)展?fàn)顩r的缺陷和當(dāng)前國際形式，從而建立起更優(yōu)的秩序和更健全合理的監(jiān)管模式。進(jìn)行這項(xiàng)課題研究的現(xiàn)實(shí)意義在于將傳統(tǒng)的監(jiān)管引入不確定性的領(lǐng)域，并對其進(jìn)行發(fā)展和創(chuàng)新，以適應(yīng)世界金融格局的變遷和空間、對象、環(huán)境的日益復(fù)雜與模糊所帶來的挑戰(zhàn)。

參考文獻(xiàn)

[1]約翰·伊特維爾，艾斯·泰勒．全球金融風(fēng)險監(jiān)管經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001

[2]陳建華，程杞國．金融危機(jī)與金融監(jiān)管有效性研究．金融研究，200o(o1)：l11—1l6

[3]徐克恩，鄂志寰．美國金融動蕩的新發(fā)展：從次貸危機(jī)到世紀(jì)性金融危機(jī)．國際金融究，2008(10)：4—10

[4]陳啟清．競爭還是合作：國際金融監(jiān)管的博弈論分析．金融研究，2008(10)：187—197

第5篇：金融監(jiān)管研究論文范文

論文關(guān)鍵詞：宏觀；審慎監(jiān)管；貨幣政策；調(diào)控

0 導(dǎo)語

為了保證我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的安全、穩(wěn)定與效率，客觀上需要建設(shè)審慎的金融監(jiān)管體系。審慎的金融監(jiān)管體系不否認(rèn)金融監(jiān)管，而是要加強(qiáng)金融監(jiān)管，這種監(jiān)管是建立在對尊重市場自主權(quán)的基礎(chǔ)之上，是一種審慎的監(jiān)管。同時要求有更為深入廣泛的金融監(jiān)管體系，這個體系應(yīng)更多的從宏觀角度對金融進(jìn)行管理，尊重市場的調(diào)節(jié)和金融體系的效率，對市場的不完備進(jìn)行補(bǔ)充。

1 金融危機(jī)與宏觀審慎監(jiān)管的提出

1.1 金融危機(jī)的爆發(fā)及原因評析

2007年引爆于美國的次級住房抵押貸款債券市場危機(jī)持續(xù)升級，影響逐漸加劇，最終演變成上世紀(jì)30年代大蕭條以來最嚴(yán)重的全球性的金融危機(jī)。表面上看，此次危機(jī)爆發(fā)于金融體系最完善、金融創(chuàng)新最前沿以及金融理論和人才最豐富發(fā)達(dá)國家——美國，而且起端次級住房抵押貸款債券市場這一金融創(chuàng)新領(lǐng)域。危機(jī)似乎不同于八、九十年代爆發(fā)于發(fā)展中國家或地區(qū)的，主要集中在貨幣和銀行的危機(jī)。然而，IMF前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅格夫等人根據(jù)有關(guān)金融危機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)研究，通過將此次危機(jī)的資產(chǎn)價格、增長和政府債務(wù)等指標(biāo)同二戰(zhàn)以來發(fā)生的重大金融危機(jī)進(jìn)行一系列對比，研究結(jié)果表明此次危機(jī)和以往的危機(jī)并無本質(zhì)差別。

但是在客觀忽略資產(chǎn)價格泡沫極度膨脹的通貨膨脹目標(biāo)制的宏觀經(jīng)濟(jì)理論，以及以資本監(jiān)管為核心的微觀審慎監(jiān)管理論的指導(dǎo)下，形成的忽略金融監(jiān)管的宏觀政策框架，必然催生資產(chǎn)價格泡沫，積聚系統(tǒng)性風(fēng)險，在金融體系內(nèi)埋下重大隱患。泡沫一旦破滅，積聚的風(fēng)險迅速釋放，最終演變成全球性的金融危機(jī)，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成巨大的沖擊。

1.2 宏觀審慎監(jiān)管的提出

危機(jī)爆發(fā)后，國際理論界和實(shí)務(wù)界都對金融監(jiān)管進(jìn)行了深刻反思。為維護(hù)金融穩(wěn)定，金融監(jiān)管變革在所難免。綜合G20、FSB、BIS和IMF報(bào)告文件來看，金融監(jiān)管改革目的是保證金融穩(wěn)定，防止類似的危機(jī)的沖擊，預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險。

改革主要集中在六大塊：

（1）增加資本和提高資本質(zhì)量，同時改善流動性和緩沖機(jī)制，緩解資本監(jiān)管順周期性。

（2）改革薪酬制度，維護(hù)金融穩(wěn)定。

（3）增強(qiáng)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)效性。

（4）改善場外衍生品交易市場。

（5）對具有系統(tǒng)性重要影響的金融機(jī)構(gòu)妥善處置。

（6）加強(qiáng)全球金融監(jiān)管合作，強(qiáng)化遵循統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。其他方面還包括對沖基金、信用評級公司和證券化等方面的監(jiān)管和改革。部分改革已在逐漸付諸行動并進(jìn)行了效果評估，有些改革尚處在討論和研究階段，監(jiān)管改革的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

當(dāng)然，以往的微觀審慎監(jiān)管對于保證單一機(jī)構(gòu)安全，從而保護(hù)金融消費(fèi)者（存款者和投資者）的利益有著積極意義。但是由于微觀監(jiān)管的固有弱點(diǎn)表明了其不僅強(qiáng)化了順周期性并且未能有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險，在保證單個金融機(jī)構(gòu)安全的同時卻有可能最終導(dǎo)致整個金融體系的崩潰。因而需要加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管。

“宏觀審慎監(jiān)管”的概念提出已久，地位也隨著此次危機(jī)的爆發(fā)顯著上升?！昂暧^審慎監(jiān)管”目前尚無明確定義。據(jù)已有的文獻(xiàn)來看，宏觀審慎監(jiān)管主要是相對“微觀審慎監(jiān)管”而言，金融監(jiān)管當(dāng)局從金融體系而非單一機(jī)構(gòu)的角度實(shí)施監(jiān)管，降低金融危機(jī)發(fā)生的概念，維護(hù)金融穩(wěn)定，密切關(guān)注金融體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響。宏觀審慎監(jiān)管同微觀審慎監(jiān)管在監(jiān)管目標(biāo)、最終目標(biāo)、風(fēng)險性質(zhì)的對待、機(jī)構(gòu)間風(fēng)險暴露相關(guān)性的重要性和審慎控制的實(shí)現(xiàn)方式上都有著本質(zhì)區(qū)別。

當(dāng)前，金融監(jiān)管改革依然處在成型階段。為維護(hù)金融穩(wěn)定，總的改革趨勢將向立足于微觀審慎監(jiān)管的宏觀審慎監(jiān)管模式的方向發(fā)展。其主要的新特征將體現(xiàn)在逆周期性監(jiān)管政策工具的選用和宏觀審慎監(jiān)管框架的構(gòu)建。

2 我國當(dāng)前金融監(jiān)管體系存在的不足與改良

2.1 我國當(dāng)前金融監(jiān)管體系的形成

改革開放以來，隨著我國金融業(yè)的快速發(fā)展，我國的金融監(jiān)管模式也在不斷變革?？偟脕碚f，可分為三個階段：

第一階段是1984年至1992年的統(tǒng)一監(jiān)管體制時期，人民銀行履行統(tǒng)一監(jiān)管職能。

第二階段為統(tǒng)一監(jiān)管向分業(yè)監(jiān)管的過渡時期。1992年10月證監(jiān)會的成立標(biāo)志分業(yè)監(jiān)管的開始，1998年保監(jiān)會的成立標(biāo)志人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會明確分工，分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式初步形成。

第三階段為1998年后的分業(yè)監(jiān)管體制時期。

其中2003年銀監(jiān)會的成立標(biāo)志著我國“一行三會”為基本格局的金融監(jiān)管體系最終形成，即分業(yè)多頭監(jiān)管的格局形成。為加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通、信息共享，形成安全有效的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，監(jiān)管聯(lián)席會議制度被引入。2004年三會簽署了《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，在明確各自職責(zé)分工的基礎(chǔ)上，建立定期信息交流制度，經(jīng)常聯(lián)席會機(jī)制。然而監(jiān)管聯(lián)席會已長時間沒召開，沒有達(dá)到預(yù)期效果。目前主要由一位國務(wù)院副總理定期召開金融旬會來加強(qiáng)監(jiān)管政策協(xié)調(diào)。

2.2 我國金融監(jiān)管體系的不足

盡管我國目前分業(yè)監(jiān)管有利于提升監(jiān)管專業(yè)化水平，有效防止了金融風(fēng)險傳染效應(yīng)，但如同大部分分業(yè)監(jiān)管模式一樣，我國當(dāng)前的監(jiān)管體系存在不足。錢小安認(rèn)為我國監(jiān)管體系不足體現(xiàn)在監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管空缺并存、監(jiān)管資源配置低效、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制較弱等方面。根據(jù)引發(fā)此次金融危機(jī)金融監(jiān)管方面的缺失，從宏觀審慎監(jiān)管角度來看，我國金融體系存在三大方面的不足。

首先，缺乏穩(wěn)健的宏觀審慎分析平臺。系統(tǒng)性風(fēng)險的有效防范，必然需要對金融體系的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整合、分析、檢測和評估，發(fā)現(xiàn)金融系統(tǒng)不穩(wěn)定性的來源，發(fā)出風(fēng)險警示。這就需要一個專門的分析平臺，一方面整合各微觀部門的信息數(shù)據(jù)，另一方面同時整合分析宏觀部門和微觀部門的信息數(shù)據(jù)。而目前，我國并沒有搭建這樣一個平臺。 轉(zhuǎn)貼于

其次，系統(tǒng)性風(fēng)險防范不足，存在監(jiān)管盲區(qū)。此次金融危機(jī)表明，由于缺乏對具有系統(tǒng)性重要影響的金融機(jī)構(gòu)（集團(tuán)）有效監(jiān)管，致使這些金融機(jī)構(gòu)過度承擔(dān)風(fēng)險，最終加劇金融危機(jī)程度。

最后，宏觀審慎監(jiān)管政策工具不完備。有效的金融監(jiān)管需要先進(jìn)監(jiān)管理念的同時，還需要有效的完備的金融監(jiān)管政策工具。而無論是在時間維度上的逆周期監(jiān)管政策，還是在行業(yè)維度上的對系統(tǒng)性風(fēng)險的有效監(jiān)控政策，我國都存在不足。

2.3 我國宏觀審慎監(jiān)管的框架構(gòu)建

在前面的章節(jié)中我們分析提出了我國在金融監(jiān)管上存在的不足，因此在我國未來的金融宏觀審慎監(jiān)管框架的構(gòu)建中，我們要提出針對性的對策?？偟脕砜矗覈暧^審慎監(jiān)管框架有賴于宏觀審慎分析平臺的搭建、宏觀審慎監(jiān)管政策工具的完善以及組織合理安排下的政策協(xié)調(diào)機(jī)制健全。

首先，搭建宏觀審慎分析平臺，建立預(yù)警機(jī)制。宏觀審慎分析平臺的構(gòu)建，對系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行分析、評估和預(yù)警，對系統(tǒng)性風(fēng)險的防范具有重要意義。我國在這一環(huán)節(jié)的構(gòu)建大體可分為四步。首先確定平臺，即明確微觀和宏觀數(shù)據(jù)整合分析的職能的具體承擔(dān)部門，可以是“一行三會”當(dāng)中一個也可以新建一個部門。其二，信息數(shù)據(jù)的收集和整理。平臺構(gòu)建后，相關(guān)職能部門就得強(qiáng)化對系統(tǒng)性風(fēng)險相關(guān)信息數(shù)據(jù)的收集和整理，特別加強(qiáng)微觀和宏觀數(shù)據(jù)的有效整合，全面掌控系統(tǒng)性風(fēng)險變化趨勢。其三，系統(tǒng)性風(fēng)險評估體系的構(gòu)建。即從金融體系宏觀層面又從銀行、證券和保險等行業(yè)微觀層面加強(qiáng)對系統(tǒng)性風(fēng)險的檢測與評估，加大各行業(yè)微觀層面風(fēng)險評估對金融體系宏觀層面風(fēng)險評估的支持力度。

第二，完善宏觀審慎監(jiān)管政策工具，建立危機(jī)處理機(jī)制。從時間維度上說，我國應(yīng)完善包括逆周期貸款損失撥備和逆周期的信貸政策等在內(nèi)的各種逆周期監(jiān)管政策機(jī)制。同時，要加強(qiáng)對杠桿倍數(shù)的檢測，從微觀和宏觀角度有效控制金融體系的風(fēng)險過度承擔(dān)。完善相機(jī)抉擇機(jī)制，有效避免危機(jī)擴(kuò)大和擴(kuò)散。從行業(yè)維度上說，要加強(qiáng)對金融控股集團(tuán)監(jiān)管立法，完善對交叉性金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策工具，有效監(jiān)管金融創(chuàng)新、金融衍生產(chǎn)品。完善危機(jī)處理機(jī)制，設(shè)計(jì)多層次的應(yīng)急處理監(jiān)管政策工具。加快建立存款保險制度。

最后，合理架構(gòu)組織，健全宏觀審慎監(jiān)管政策協(xié)調(diào)機(jī)制。組織結(jié)構(gòu)鋪排，各部門政策協(xié)調(diào)是宏觀審慎監(jiān)管框架能否成功搭建的最關(guān)鍵因素。首先，系統(tǒng)性風(fēng)險信息的獲得、預(yù)警機(jī)制的建立、宏觀審慎監(jiān)管政策工具的設(shè)定需要各部門明確職責(zé)并加強(qiáng)溝通協(xié)作。其二，宏觀審慎監(jiān)管政策的制定和執(zhí)行需要各部門的密切配合。組織架構(gòu)設(shè)定對宏觀審慎監(jiān)管的效果有極大的影響。我國宏觀審慎監(jiān)管框架中的組織安排，首先是確定宏觀審慎分析平臺，作為宏觀審慎監(jiān)管總的召集人；其次是三會要加強(qiáng)對各自監(jiān)管行業(yè)的宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管結(jié)合意識；其三，要加強(qiáng)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)同宏觀貨幣政策之間的協(xié)調(diào)；最后，宏觀審慎監(jiān)管政策實(shí)施部門要加強(qiáng)同人民銀行、財(cái)政部以及發(fā)改委等部門協(xié)調(diào)，制定科學(xué)的監(jiān)管政策并有效執(zhí)行，提高監(jiān)管水平和效率，維護(hù)宏觀金融穩(wěn)定。

3 宏觀審慎監(jiān)管與貨幣政策調(diào)控的聯(lián)系

在金融監(jiān)管中，有一項(xiàng)監(jiān)管占有非常重要的地位，即銀行監(jiān)管。這是由于：首先，銀行業(yè)在金融體系占主體地位。其次，在各類金融機(jī)構(gòu)中，銀行是最基本最重要的，也是最容易引發(fā)金融危機(jī)的部門。因此，作為我國貨幣政策執(zhí)行機(jī)構(gòu)的中央銀行——中國人民銀行的監(jiān)管必然在宏觀的金融監(jiān)管中占據(jù)極其重要的作用。

而在新的金融機(jī)制改革中，基于對資本充足率監(jiān)管的要求，必然要改革在此前大行其道的硬約束監(jiān)管機(jī)制。但在當(dāng)前的新的金融運(yùn)作形勢下，對于資金的過于嚴(yán)格的監(jiān)管可能會導(dǎo)致雁行的信貸減少，進(jìn)而導(dǎo)致整個社會總投資的下降，這自然不是金融監(jiān)管希望的結(jié)果。

但是在新的宏觀審慎的監(jiān)管機(jī)制下，政府實(shí)行貨幣調(diào)控政策則可以利用這樣較為完整系統(tǒng)的機(jī)制來進(jìn)行整體的調(diào)控，不僅可以提高貨幣政策在有效引導(dǎo)國民經(jīng)濟(jì)向更好的發(fā)展方向上進(jìn)步，還可以在這一較為拔高的視角上有效的規(guī)避一些金融風(fēng)險，更加有效的將我國經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)至又好又快發(fā)展的康莊大道！

4 結(jié)語

第6篇：金融監(jiān)管研究論文范文

[關(guān)鍵詞] 金融創(chuàng)新 思路 發(fā)展趨勢

一、新時期金融創(chuàng)新的思路

1.組織體系方面

首先,國有商業(yè)銀行的綜合改革方面具有一定的推動作用,促進(jìn)銀行產(chǎn)權(quán)主體的多元化的實(shí)現(xiàn),同時也使得銀行追求利潤最大化的內(nèi)在機(jī)制建立起來;其次,推動股份制商業(yè)銀行的發(fā)展,使得銀行全方位的市場競爭格局形成;再次,努力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu),使得民營金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)步的發(fā)展,完善民間信用;最后,積極發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu),鼓勵證券公司兼并和資產(chǎn)重組,形成中國的投資銀行業(yè)。

2.金融市場方面

建立優(yōu)質(zhì)服務(wù)觀念和科學(xué)的市場營銷觀念,進(jìn)行經(jīng)營策略創(chuàng)新。規(guī)范證券市場秩序,使得資本市場能夠得到健康的發(fā)展。推進(jìn)利潤市場化改革過程,建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)、以貨幣市場利率為中介、金融機(jī)構(gòu)存貸款利率由市場決定的市場利率體系及形成機(jī)制,中央銀行間接調(diào)市場利率。

3.金融業(yè)務(wù)和金融工具方面

各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)其自身的需求,利用先進(jìn)的手段,開發(fā)出金融新業(yè)務(wù)和新工具。在實(shí)際的工作中,除了保持常規(guī)金融業(yè)務(wù)外,還要大力開發(fā)中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù),推行電話銀行、信用借記卡、代客理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。金融技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新要進(jìn)行大力促進(jìn),廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù),促進(jìn)高新技術(shù)在金融中的應(yīng)用,提高金融生產(chǎn)力。有機(jī)地結(jié)合科技和金融工具、產(chǎn)品創(chuàng)新,從而使得金融產(chǎn)品的檔次和質(zhì)量得以提高。除此之外,金融服務(wù)以往的柜面服務(wù)這方面要得以突破,實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的多樣化。

4.金觸監(jiān)管方面

金融體系安全高效運(yùn)行的重要條件就是金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新是相輔相成的關(guān)系,能使得廣大投資人權(quán)益得到維護(hù)以及能夠使得中國金融業(yè)的國際競爭能力和生存能力得以增強(qiáng)。創(chuàng)新需要監(jiān)管為其創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件,并且能夠且其提供應(yīng)有的空間和平臺,同時還要使得金融創(chuàng)新的規(guī)范性和安全性得以保證。首先,要按照銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)分業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的要求,建立健全的分業(yè)監(jiān)管體制和相應(yīng)的制度規(guī)范;其次,監(jiān)管的方式和手段要進(jìn)行改進(jìn),把合規(guī)監(jiān)管為主轉(zhuǎn)變成合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管相結(jié)合,把“分割式”監(jiān)管轉(zhuǎn)變成法人整體風(fēng)險監(jiān)管,把“一次性”監(jiān)管轉(zhuǎn)變成持續(xù)性監(jiān)管,把具體業(yè)務(wù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變成法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控有效性監(jiān)管,把監(jiān)管方式從定性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)變成定性監(jiān)管與定量監(jiān)管相結(jié)合;再次,要建立健全的金融風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警和處理機(jī)制以及監(jiān)管部門的監(jiān)督機(jī)制;最后,實(shí)現(xiàn)與國際監(jiān)管接軌,從而使得我國的金融監(jiān)管水平能夠得到不斷地提高。

二、金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢

1.在金融工具創(chuàng)新方面堅(jiān)持以原創(chuàng)性為主

鑒于我國市場環(huán)境和國外發(fā)達(dá)國家的市場環(huán)境存在較大的差異,在吸納型創(chuàng)新上,還存在一定地局限性。在外資擁有絕對技術(shù)優(yōu)勢的前提下,我國金融機(jī)構(gòu)如果只是走吸納型創(chuàng)新的道路,一旦允許外資機(jī)構(gòu)涌入,那么我國金融機(jī)構(gòu)將面臨著很好的沖擊。因此,我國金融創(chuàng)新還必須以我國市場的實(shí)際環(huán)境為基礎(chǔ),實(shí)現(xiàn)原創(chuàng)性。

2.堅(jiān)持走與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合的道路

從本質(zhì)上講,金融市場是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中用權(quán)利交易代替實(shí)物交易,以便降低實(shí)物交易成本的一系列規(guī)則、方法和場所的總和。金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合是金融市場賴以存在和健康發(fā)展的基礎(chǔ),是金融創(chuàng)新得以展開的保證。金融工具由于具有虛擬特征,很容易被人為操縱,從而脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此,金融市場必須堅(jiān)持走與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合的健康道路。

3.堅(jiān)持法制化、市場化的信用制度創(chuàng)新

信用制度是金融市場賴以存在的基石,沒有公信力的市場必然會抑制交易和投資人參與的積極性,沒有公信力的市場事實(shí)上根本就不會存在下去。信用制度的建立需要這樣幾個渠道來完成:一是以市場化手段發(fā)展中介機(jī)構(gòu),市場競爭使中介機(jī)構(gòu)在生產(chǎn)中介產(chǎn)品時投人足夠的資源,同時市場秩序的維持成本(法律成本)也會較低;二是引進(jìn)先進(jìn)的科技支持系統(tǒng),降低信息成本;三是在市場制度建設(shè)方面,避免管的過多過死,要相信市場的自我調(diào)節(jié)機(jī)制。

4.高度注重金融創(chuàng)新的安全性

金融創(chuàng)新真正能夠?qū)崿F(xiàn)促進(jìn)金融發(fā)展的作用的前提就是能夠保證創(chuàng)新活動的規(guī)范性和安全性。借鑒國際金融危機(jī)的教訓(xùn),僅靠微觀主義的自覺是不能夠?qū)崿F(xiàn)金融創(chuàng)新的規(guī)范性和安全性的,必須從宏觀上明確指導(dǎo)和有效監(jiān)管才能夠?qū)崿F(xiàn)。而且我國現(xiàn)階段的市場金融體制和運(yùn)行機(jī)制不夠完善是最為重要的因素,主要體現(xiàn)在:沒有形成良好的金融秩序。市場不穩(wěn)定、不能很好的排斥不良行為。在這種情形下,如果沒有強(qiáng)有力的外部監(jiān)管和嚴(yán)密的防范措施,可能會阻礙金融創(chuàng)新的發(fā)展。因此,在進(jìn)行金融創(chuàng)新的過程中,要最大限度的控制金融風(fēng)險,從而保證金融創(chuàng)新的安全性。

三、總結(jié)

金融創(chuàng)新是有別于其他任何一個行業(yè)的創(chuàng)新,中國金融市場的創(chuàng)新是國際經(jīng)驗(yàn)與中國國情相結(jié)合的成果。全球金融業(yè)走進(jìn)了后危機(jī)時代,國內(nèi)金融業(yè)也迎來新發(fā)展。在后危機(jī)時代金融業(yè)還將繼續(xù)創(chuàng)新,但加強(qiáng)金融創(chuàng)新迫在眉睫。金融創(chuàng)新一定要從我國的實(shí)際出發(fā),切實(shí)面向我們的市場,了解我們的市場需求,面向我們的民眾,面向我們的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展,切實(shí)深入研究我們面臨的問題。同時也要研究和借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn),既要研究他們成功的方面,也要研究他們的失誤。金融創(chuàng)新不能保證百分之百的成功,在創(chuàng)新過程中要寬容失誤,同時也要控制風(fēng)險,要防范系統(tǒng)性風(fēng)險,否則就會影響可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

[1] 梁凱膺:論國際金融創(chuàng)新與借鑒[D]. 中國優(yōu)秀博碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 (碩士), 2005,(02)

第7篇：金融監(jiān)管研究論文范文

摘 要 由于缺乏有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，導(dǎo)致各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間，以及與中國人民銀行之間的摩擦日益明顯。目前金融學(xué)界已從金融學(xué)的角度提出對策建議，但是法學(xué)界卻鮮有研究。因此，本文從經(jīng)濟(jì)法的角度出發(fā)，在借鑒發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制方面的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，通過完善我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的法律體系和工作機(jī)制以及建立健全我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)主體來建立我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制¬，提高監(jiān)管效率，具有重大意義。

關(guān)鍵詞 金融監(jiān)管 協(xié)調(diào)機(jī)制 金融安全

我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及監(jiān)管模式?jīng)Q定了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)既有監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，又有各監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中國人民銀行之間就有關(guān)金融穩(wěn)定及金融改革方面的合作。協(xié)調(diào)合作所涉及的部門較多，需要合作的領(lǐng)域廣，難度大。因此必須在完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的法律體系基礎(chǔ)上，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管當(dāng)局來協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，形成金融監(jiān)管信息的共享機(jī)制。

一、完善我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的法律體系

（一）健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的法規(guī)，為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)提供法律依據(jù)

通過立法或在《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》增補(bǔ)相應(yīng)條款，確定全國性金融機(jī)構(gòu)檢查委員會的權(quán)利和職責(zé)，進(jìn)一步明確各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍。尤其是對近年來不斷涌現(xiàn)的金融創(chuàng)新和金融控股公司的監(jiān)管要協(xié)調(diào)合作，實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管。雖然金融控股公司只是混業(yè)經(jīng)營的雛形，但有進(jìn)一步發(fā)展的趨勢，給分業(yè)監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，如果不能協(xié)調(diào)好這類公司的監(jiān)管，必然會引發(fā)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的沖突，造成風(fēng)險和隱患①。

（二）通過法律或建立諒解備忘錄，增強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)法規(guī)的可執(zhí)行性

通過法律或諒解備忘錄將聯(lián)席會議制度化，并將聯(lián)系會議中達(dá)成的共識或協(xié)議予以公布、下達(dá)到各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)，便于基層監(jiān)管部門能夠更好地進(jìn)行合作與協(xié)調(diào)。另外也可以考慮建立分級聯(lián)系會議制度，如省或市級的監(jiān)管部門的聯(lián)系會議制度，能夠及時解決監(jiān)管中出現(xiàn)的局部問題或個別事件，使之真正成為一個信息溝通的橋梁，部門信息來源的窗口，既具有協(xié)調(diào)各部門政策、統(tǒng)一各部門行動的管理職能，又帶有論壇的性質(zhì)，能夠就有關(guān)金融監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定及共同推動金融改革等問題進(jìn)行討論，起到各部門之間進(jìn)行多方位合作的中樞及牽頭人作用。

二、完善我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的工作機(jī)制

（一）建立健全信息共享機(jī)制

人民銀行與金融監(jiān)管職能分離后，人民銀行擁有貨幣政策信息和不完全的金融監(jiān)管信息，而金融監(jiān)管部門則擁有充分的金融監(jiān)管信息和不完全的貨幣政策信息，這就需要建立中央銀行與金融監(jiān)管部門的信息共享機(jī)制②。以金融監(jiān)管信息為基礎(chǔ)建立金融信息共享平臺，形成集中、統(tǒng)一、高效的金融信息來源，實(shí)現(xiàn)信息資源共享。我國已經(jīng)相繼建立了現(xiàn)代化的“金卡”、“金稅”、“金審”等工程，從金融效率和安全的角度來看，建立“金信”工程十分必要。它可以盡量避免金融監(jiān)管中存在的信息不對稱現(xiàn)象，規(guī)范監(jiān)管信息的收集、整理和傳遞過程，擴(kuò)大監(jiān)管信息的廣度和深度。但要遵循以下幾個原則：首先，央行和監(jiān)管部門應(yīng)避免向同一機(jī)構(gòu)收集信息，并就何種信息由誰收集及如何交流與共享達(dá)成一致意見，減輕被監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)；其次，為降低信息收集成本，可考慮在人民銀行現(xiàn)有的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)上對系統(tǒng)進(jìn)行升級和優(yōu)化，建立統(tǒng)一的金融統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)；最后，建立危機(jī)狀態(tài)下的信息共享制度，明確各部門在危機(jī)狀態(tài)下對有關(guān)風(fēng)險的判斷識別、風(fēng)險狀態(tài)信息通報(bào)的責(zé)任與義務(wù)，確保在危機(jī)狀態(tài)下信息傳遞的迅速、及時和有效。除統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)外，中央銀行還需要與金融監(jiān)管部門定期傳遞以文字形式反映的各類軟性信息。人民銀行要及時向金融監(jiān)管部門通報(bào)貨幣政策的執(zhí)行情況，監(jiān)管部門也應(yīng)該及時、定期地將本部門對所監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場、非現(xiàn)場監(jiān)管信息資料以及其他相關(guān)的分析報(bào)告及時送達(dá)人民銀行。并且需要以法規(guī)形式明確人民銀行與金融監(jiān)管部門的信息共享的原則、標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容以及應(yīng)負(fù)的法律責(zé)任等，以保障貨幣政策與金融監(jiān)管信息共享的質(zhì)量。

（二）強(qiáng)化金融聯(lián)席會議機(jī)制

金融聯(lián)席會議應(yīng)由中國人民銀行及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)派出的代表組成，會議主席由各機(jī)構(gòu)成員輪流擔(dān)任，成員定期召開會議，通報(bào)政策執(zhí)行情況及其取向。會議的主要內(nèi)容應(yīng)該包括有：通報(bào)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行形勢、貨幣政策監(jiān)管工作情況；通報(bào)本部門近期即將出臺的重大政策、文件及決定等；討論執(zhí)行貨幣政策和實(shí)施金融監(jiān)管過程中需要協(xié)調(diào)解決的新情況、新問題等。通過金融聯(lián)席會議加強(qiáng)中央銀行與三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作，提高金融體系的效率和穩(wěn)定性。但是要在法律上明確其地位，并且賦予權(quán)限和決策力，避免其像前期那樣只是流于形式，而無實(shí)際意義③。

（三）建立健全我國與國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)合作的機(jī)制

隨著金融業(yè)趨于全球化，金融市場之間的聯(lián)系和依賴加強(qiáng)，金融風(fēng)險在國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢也在增強(qiáng)。因此在新的金融開放的形勢下，僅加強(qiáng)國內(nèi)的金融監(jiān)管是不夠的，還需要加強(qiáng)與國外成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家的監(jiān)管當(dāng)局的交流與合作。借鑒國外先進(jìn)的金融監(jiān)管理念和方法，不斷提高我國的金融監(jiān)管水平，豐富監(jiān)管的內(nèi)容。隨著外資銀行大量涌入中國，加強(qiáng)國際監(jiān)管協(xié)調(diào)合作的重要性不言而喻。巴塞爾監(jiān)管委員會于2000年5月《加強(qiáng)銀行監(jiān)管者之間合作聲明書的基本要素》，提出了有效的監(jiān)管合作必須具備四大基本要素，即信息分享、現(xiàn)場檢查、信息保護(hù)和持續(xù)協(xié)調(diào)。我國的金融監(jiān)管當(dāng)局可借鑒有關(guān)的國際準(zhǔn)則，在對等互惠的基礎(chǔ)上，具體可以采取以下措施：第一，要與其他國家金融當(dāng)局簽訂雙邊諒解備忘錄，諸如在信息交流、技術(shù)應(yīng)用等方面展開合作。第二，要積極參加各類國際性和區(qū)域性金融監(jiān)管組織或機(jī)構(gòu)組織的活動，使我國監(jiān)管法規(guī)的立法和執(zhí)法更加公開和透明。同時，應(yīng)創(chuàng)造條件積極參與有關(guān)國家政府組織召開的重要國際經(jīng)濟(jì)金融會議，如西方七國首腦會議、西方七國財(cái)長會議等，發(fā)揮我國在國際經(jīng)濟(jì)金融秩序建設(shè)和金融監(jiān)管等方面的應(yīng)有作用。第三，金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要與國際接軌，如健全信用評級機(jī)構(gòu)及信用評定管理體系，規(guī)范會計(jì)、審計(jì)、律師等中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)。

三、建立健全我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)主體¬

（一）建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會，統(tǒng)一協(xié)調(diào)各監(jiān)管主體的行為

雖然說現(xiàn)存的聯(lián)席會議，特別是在國務(wù)院副總理的主持下在這次抵御金融危機(jī)中發(fā)揮了很大的作用，但是它僅是金融體系內(nèi)各行業(yè)監(jiān)管部門，在現(xiàn)有法律條件范圍內(nèi)的行業(yè)監(jiān)管的一種溝通與協(xié)調(diào)，可以說只是互通信息的一個平臺，“備忘錄”由于沒有央行及其它相關(guān)部門的參加而顯得較為“單薄”。因此筆者認(rèn)為可以考慮在“備忘錄”的基礎(chǔ)上設(shè)立一個由國務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)的人民銀行牽頭的由各個部委參加的高于一般部委規(guī)格的常設(shè)機(jī)構(gòu)――金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會。除此之外，人民銀行和各監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部還應(yīng)設(shè)立專門負(fù)責(zé)信息采集、分析、交換的管理部門，明確負(fù)責(zé)本單位信息和數(shù)據(jù)的收集，并負(fù)責(zé)為其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的信息；該管理部門應(yīng)設(shè)置專人專崗負(fù)責(zé)本單位的信息管理系統(tǒng)和負(fù)責(zé)跨系統(tǒng)信息共享的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，以確保信息資料準(zhǔn)確、及時和安全的交流。

（二）完善金融自律性組織，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用

金融自律性組織是金融業(yè)自我管理，自我規(guī)范的，自我約束的一種民間管理形式。它通過行業(yè)內(nèi)部的管理，有效的避免不正當(dāng)競爭，促進(jìn)彼此間的協(xié)作，與監(jiān)管當(dāng)局共同維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全。金融自律性組織是我國金融監(jiān)管體系的重要組成部分，是金融監(jiān)管體系中不可或缺的部分。目前我國此類組織很不完善，而且建立起來的組織也沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。所以筆者認(rèn)為，今后應(yīng)由金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會牽頭建立健全金融自律性組織。

四、結(jié)語

做好金融監(jiān)管工作，要求監(jiān)管者不僅有完備的金融知識體系，更需要對市場體系和市場風(fēng)險具有前瞻性和洞察力。要建立有市場經(jīng)驗(yàn)和感覺的人才隊(duì)伍，加強(qiáng)對市場發(fā)展的最新了解，及時掌握新產(chǎn)品對市場結(jié)構(gòu)尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險的影響。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要與金融市場進(jìn)行常規(guī)的、系統(tǒng)性的人員交流，提高對市場的敏感性，更好和更及時地掌握金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前沿動態(tài)，更好地行使監(jiān)督、監(jiān)管職能。

注釋：

①殷健敏.我國金融控股公司監(jiān)管問題淺析.上海金融.2006(4):51-53.

②秦國樓.我國中央銀行與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)問題研究.武漢金融.2005(9):6-9.

③李論.初探我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制[碩士論文].長春:吉林大學(xué)圖書館.2006.

參考文獻(xiàn)：

[1]陳鋒,郭斐,賴永良.建立我國金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制的設(shè)計(jì)思路與模式選擇.金融與經(jīng)濟(jì).2005(7):43-44.

[2]弗朗茨.X效率:理論、依據(jù)和應(yīng)用.上海:上海譯文出版社.1993.

[3]黃明.建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)是促進(jìn)金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展的迫切需要.南方金融.2005(11):33-34.

[4]韓漢君,王振富,丁忠明.金融監(jiān)管.上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2003:15-16.

第8篇：金融監(jiān)管研究論文范文

摘 要 民間借貸問題已經(jīng)成為全社會討論的熱門話題?；谝?guī)制金融風(fēng)險，維持金融秩序和社會秩序以及為保證國家宏觀調(diào)控效果的需要，有必要對民間借貸進(jìn)行監(jiān)管?？疾烀耖g借貸監(jiān)管現(xiàn)狀，其缺陷主要表現(xiàn)在監(jiān)管法律的缺位、對民間借貸管制過嚴(yán)。至此，我國民間借貸的應(yīng)有思路因從適度放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管入手，從而保證民間借貸運(yùn)行的陽光化和規(guī)范化。

 

關(guān)鍵詞 民間借貸 管制 監(jiān)管

作者簡介：胡承偉，安徽大學(xué)法學(xué)院2012級法學(xué)碩士，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)。

中圖分類號：d920.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼：a文章編號：1009-0592（2013）08-069-02

民間借貸這把“雙刃劍”在利用自身優(yōu)勢彌補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)不足的同時，由于監(jiān)管機(jī)制的缺失而威脅到金融秩序與金融安全。其引發(fā)的經(jīng)濟(jì)和社會問題值得我們思考?！罢憬瓍怯浮薄ⅰ皽刂菖苈烦笔录?、“包頭金利斌自焚事件”等三個典型的民間借貸事件，凸顯了民間借貸的復(fù)雜性和問題癥結(jié)。由此出發(fā)，傳統(tǒng)上對于民間借貸持嚴(yán)厲壓制的態(tài)度顯然不能從根本上解決問題。考慮到民間借貸的合理性與正當(dāng)性，在放松規(guī)制的前提下，加強(qiáng)民間借貸的法律監(jiān)管，不失為解決民間借貸監(jiān)管問題的一個較優(yōu)方案。

 

一、民間借貸監(jiān)管的必要性

民間借貸游離于金融體系外，監(jiān)管方面一直處于空白的狀態(tài)。然而這不表示民間借貸就不需要監(jiān)管。結(jié)合民間借貸在現(xiàn)實(shí)中暴露的諸多問題，結(jié)果或違法，或犯罪，將其納入到金融監(jiān)管體系，實(shí)施一定的法律監(jiān)管是必要的。這種必要性表現(xiàn)在如下三方面。

 

（一）規(guī)制金融風(fēng)險，維持金融秩序

民間借貸活動處于合法化邊緣，由于監(jiān)管依據(jù)等法律規(guī)定的空白，金融監(jiān)管部門很難進(jìn)行監(jiān)管，加上民間借貸機(jī)構(gòu)存在組織渙散、管理方式落后等問題，金融風(fēng)險在所難免?！爸黧w、借據(jù)、擔(dān)保、利率、用途”等五大風(fēng)險交叉出現(xiàn)在民間借貸的交易活動中。同時，民間借貸也在沖擊著金融秩序。借貸雙方自由地約定利率，易形成黑市利率，對國家利率是不利的，實(shí)質(zhì)上擾亂了金融秩序。

 

（二）穩(wěn)定社會秩序

建立在債務(wù)人信任基礎(chǔ)上的民間借貸在債務(wù)人無力償還借款、喪失信用時，債權(quán)人的利益將得不到保障，尤其在債務(wù)人攜款潛逃時，債權(quán)人更是無所適從。實(shí)踐中常見的是，在債務(wù)人未提供擔(dān)保時，民間合會攜款潛逃的倒會事件會經(jīng)常發(fā)生，給金融和社會穩(wěn)定造成極大危害。同時，高利貸行為因借款人急需借款而發(fā)生，當(dāng)貸款人無法從借款人處獲得本金和利息時，貸款人訴諸于私力使用暴力手段解決債務(wù)糾紛，糾紛性質(zhì)迅速發(fā)生轉(zhuǎn)變，矛盾進(jìn)一步惡化，不利于社會秩序的穩(wěn)定。更為甚重的是，民間借貸常常成為金融犯罪的工具。

 

（三）保證金融信息真實(shí)性，從而便于國家宏觀調(diào)控

民間借貸的隱蔽性，易造成金融信息的失真，導(dǎo)致國家對國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力大為削弱。民間借貸的資金在體外運(yùn)作，不便于我國金融監(jiān)管當(dāng)局對資金運(yùn)作整體進(jìn)行全面的把握，從更深層次上來說，難以保證國家宏觀調(diào)控的效果，局部經(jīng)濟(jì)過熱的現(xiàn)象遲遲不能得到有效抑制。

 

二、現(xiàn)有民間借貸監(jiān)管的缺陷

民間借貸的規(guī)模隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步擴(kuò)大，社會主體已經(jīng)意識到了民間借貸給社會經(jīng)濟(jì)帶來的雙面影響。試通過完善的監(jiān)管制度來克服民間借貸的負(fù)面效應(yīng)，有助于平衡民間金融自由和金融秩序的關(guān)系?，F(xiàn)階段，我國雖已開始對民間借貸進(jìn)行監(jiān)管，但監(jiān)管過程中顯露的缺陷卻一直未得到彌補(bǔ)，這值得我們思考。

 

（一）民間借貸監(jiān)管法律的缺位

由于法律的滯后性，法律創(chuàng)制落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。民間借貸作為社會出現(xiàn)的一種新興事物，之所以被社會爭論的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的一個根本原因在于法律尚未對其作出明確規(guī)定。立法界、司法界及普通大眾基于各自的立場從不同層面對民間借貸行為的合法與非法、如何監(jiān)管等問題作出了不同甚至相反的價值判斷。對民間借貸作出簡單規(guī)定法律規(guī)范只有《中華人民共和國合同法》及《關(guān)于對企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的行為應(yīng)如何處理的批復(fù)》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力的批復(fù)》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等最高院司法解釋，其他甚至三部被稱為狹義上的銀行監(jiān)督法《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》及《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》均沒有針對民間借貸活動做出規(guī)定。民間借貸立法呼聲愈來愈高漲的趨勢有增無減。民間借貸監(jiān)管依據(jù)空白、監(jiān)管主體的缺失、監(jiān)管措施的單一，導(dǎo)致監(jiān)管實(shí)踐依然落后甚至停滯不前。監(jiān)管當(dāng)局面對民間借貸的復(fù)雜情形，往往會感到無所適從。沒有可供參照的標(biāo)準(zhǔn)，只能采取坐觀其變的態(tài)度，任其發(fā)展，或者直接取締。實(shí)際上，民間借貸監(jiān)管法律涉及到民間借貸合法與非法定位之界定。居于何種范圍的民間借貸行為可以被認(rèn)定為合法的民間借貸行為，以及如果合法的民間借貸逾越合法邊界而轉(zhuǎn)向非法時的行為該如何認(rèn)定等問題，都需要法律作出統(tǒng)一而詳細(xì)的規(guī)定。簡單的規(guī)定會產(chǎn)生法律沖突甚或打架的現(xiàn)象，即使是通過法律解釋也很難對因民間借貸產(chǎn)生的疑問給出一個合理的答案?！敖鹑诒O(jiān)管是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、經(jīng)營活動以及市場退出等進(jìn)行監(jiān)督管理的活動?！逼渲饕獌?nèi)容包括：市場準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。遺憾的是，在這些內(nèi)容中，民間借貸卻因無“法”而得不到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)全方位的監(jiān)管。

 

（二）對民間借貸管制過嚴(yán)

民間借貸監(jiān)管法律的缺位并沒有阻礙我國民間借貸監(jiān)管的步伐。依托于政府，為防范金融風(fēng)險，民間借貸監(jiān)管現(xiàn)狀則表現(xiàn)為在嚴(yán)格管制態(tài)度的驅(qū)動下，壓制民間借貸市場的發(fā)展，完全不顧及市場對公平競爭和效益的需求。筆者認(rèn)為，這并不是民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有之義，于整個金融市場而言，其不能容忍如此之嚴(yán)厲的管制手段影響其自身的發(fā)展。“中國金融發(fā)展的現(xiàn)狀與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大勢頭不相匹配的根本原因是中國金融管制過嚴(yán)，限制了民間借貸市場的發(fā)展，扭曲了社會融資的結(jié)構(gòu)，增加了銀行信貸的風(fēng)險?！睆闹袊嗣胥y行副行長吳曉靈的這段話中，我們可以看出管制過嚴(yán)的后果是嚴(yán)重的。其不僅封殺了民間借貸進(jìn)入正規(guī)金融體系的可能性，阻礙了民間借貸進(jìn)入金融市場的道路，還使金融市場多元化的需求得不到根本上的滿足。同時由于民間借貸合法性被排斥，民間借貸的法律規(guī)制模式呈現(xiàn)過重且多樣責(zé)任并存的結(jié)構(gòu)，民間借貸監(jiān)管的固有嚴(yán)管態(tài)度在此又得以體現(xiàn)。

三、民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有思路

通過對現(xiàn)有民間借貸監(jiān)管缺陷的分析，筆者認(rèn)為我國民間借貸監(jiān)管的應(yīng)有思路是：結(jié)合外國的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，從適度放松管制和加強(qiáng)監(jiān)管入手，從而保證民間借貸陽光化和規(guī)范化的運(yùn)行。

 

（一）適度放松管制，使民間借貸走向陽光化道路

政府對民間借貸過嚴(yán)管制不僅使得民間借貸得不到健康的發(fā)展，還可能滋生民間借貸的畸形。過嚴(yán)管制在短時間內(nèi)奏效明顯，但不是長久之計(jì)。金融秩序可以通過過嚴(yán)管制在一段時間內(nèi)

得到鞏固，然而從長遠(yuǎn)看來，持巨額閑置資金的資金供求者與急需資金的資金需求者在正規(guī)金融渠道不能給予他們充足的金融服務(wù)時，唯有選擇非正規(guī)融資渠道實(shí)現(xiàn)對民間資金的使用。久而久之，這將直接導(dǎo)致多年來民間借貸活動并未因過嚴(yán)管制而日益減少，相反卻是愈演愈烈?；诮鹑谝种评砟畹膰?yán)格管制做法切實(shí)應(yīng)該得到調(diào)整。其他國家或地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們適度放松對民間借貸的管制，充分尊重民間借貸的法律地位，使民間借貸主體能夠與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一起參與到競爭，能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，保證社會資金市場價值的最大化。適度的“度”在哪里，該如何把握這個“度”，理論界一直存在爭議。但筆者認(rèn)為，臺灣地區(qū)的做法值得我國借鑒。臺灣地區(qū)對各種民間借貸形式，采取區(qū)別對待的原則：（1）打擊、取締地下投資公司等帶黑社會犯罪性質(zhì)的地下融資；（2）對地下銀行、合會、標(biāo)會等互較強(qiáng)或規(guī)范化的民間借貸組織，則采取了整頓、改造并制定法律法規(guī)給予合法化，加強(qiáng)監(jiān)管。如在1999年《民法債編》中以法律形式確立了合會的法律地位，對會頭會腳的責(zé)任與義務(wù)等做出了詳盡的規(guī)定?？傮w上來，臺灣政府放松了對民間借貸管制，即使對大部分被定為非法的、未造成明顯不公的民間融資行為，除非引起較大的社會風(fēng)波，否則一般不予以打壓或取締。我國可以參照這種做法，對民間借貸的管制采區(qū)別對待、分類進(jìn)行的原則。如對合理合法的民間借貸予以保護(hù)；對金融中間機(jī)構(gòu)的借貸活動，各地政府和金融監(jiān)管部門要加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)督，要求這些機(jī)構(gòu)在法律規(guī)定范圍內(nèi)活動，嚴(yán)查超越經(jīng)營范圍的違法經(jīng)營活動；對非法吸收公眾存款等犯罪活動，要嚴(yán)厲打擊。當(dāng)然，降低民間借貸準(zhǔn)入金融市場的門檻，使民間借貸進(jìn)入國家金融體系中，確保民間借貸主體與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在競爭機(jī)制的推動下實(shí)現(xiàn)金融市場資源最優(yōu)配置，可以滿足各主體的融資需求，促使民間借貸“陽光化”道路暢通無阻。

 

（二）建立和完善對民間借貸的法律監(jiān)管，使民間借貸走上規(guī)范化道路

對民間借貸適度放松管制，并不意味著可任由民間借貸隨意發(fā)展。民間借貸自開始至結(jié)束的潛在風(fēng)險及其在發(fā)展過程中存在的不足要求我們借用法律的手段對其進(jìn)行監(jiān)管。也就是說，在管制的前提下，利用法律對民間借貸進(jìn)行監(jiān)管是民間借貸規(guī)范化運(yùn)作手段的必然選擇。具體措施上，首先，針對監(jiān)管法律空缺狀況，我們首先得通過立法來彌補(bǔ)。監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管對象、監(jiān)管原則等都可通過法律加以規(guī)定，保證民間借貸行為“有法可依”。關(guān)于監(jiān)管主體，考慮可由中國人民銀行和銀監(jiān)會進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，同時考慮到民間借貸的地方實(shí)際情況可設(shè)立地方監(jiān)管主體，具體貫徹執(zhí)行中國人民銀行和銀監(jiān)會的政策，保證監(jiān)管效果。關(guān)于監(jiān)管內(nèi)容，可對民間借貸的范圍、內(nèi)容、用途尤其是利率作出細(xì)化規(guī)定。例如利率的規(guī)定可參考美國、香港等地區(qū)的做法，設(shè)定合理的利率上限，并針對違反不同利率層次限制的借貸主體規(guī)定承擔(dān)不同的法律后果。關(guān)于監(jiān)管對象，要重點(diǎn)關(guān)注主要的民間借貸對象，如合會、地下錢莊、典當(dāng)、小額貸款等，對于其他民間借貸形式僅進(jìn)行違法性監(jiān)管。有學(xué)者提出我國民間借貸以營利性為標(biāo)準(zhǔn)可劃分為民事性民間借貸和商事性民間借貸，基于此種劃分，民間借貸監(jiān)管對象當(dāng)有所區(qū)別。關(guān)于監(jiān)管原則，金融秩序與金融正義原則應(yīng)當(dāng)首先被納入到監(jiān)管法律中，因?yàn)橹挥型瑫r兼顧這兩個原則，民間借貸擾亂金融秩序與保證金融主體融資需求的矛盾才能在這兩個原則的指導(dǎo)下得到一定程度的緩解。本著金融資源配置正義的原則，才能給予民間借貸在我國更廣闊的發(fā)展空間，利用民間借貸的積極作用推動我國金融資源配置的優(yōu)化。同時，監(jiān)管原則還應(yīng)當(dāng)包括可控發(fā)展原則?？煽匕l(fā)展是要使民間借貸在科學(xué)的監(jiān)控之下有序的發(fā)展，以保證民間借貸的安全，進(jìn)而維護(hù)金融體系的安全、社會的穩(wěn)定。在可控原則的指導(dǎo)下構(gòu)建法律體系，監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，隨時掌握民間借貸的活動信息，以此對民間借貸規(guī)范化發(fā)展過程中產(chǎn)生的風(fēng)險和其他不公正現(xiàn)象進(jìn)行控制管理。

 

參考文獻(xiàn)：

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[3]曾紀(jì)勝.論我國民間借貸監(jiān)管制度的完善.西南政法大學(xué)碩士學(xué)位論文.2011（3）.

第9篇：金融監(jiān)管研究論文范文

論文摘要：總理曾經(jīng)在《政府工作報(bào)告》中指出，要切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，健全監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，有效防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)國家金融穩(wěn)定和安全。就如何完善我國金融監(jiān)管體系，促進(jìn)我國金融安全，提出了自己的建議。??

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1我國金融監(jiān)管體制發(fā)展歷程與現(xiàn)行問題??

（1）1983年,工商銀行作為國有商業(yè)銀行從中國人民銀行中分離出來,實(shí)現(xiàn)了中央銀行與商業(yè)銀行的分離,從而使人民銀行集金融監(jiān)管、貨幣政策、商業(yè)銀行職能于一身的金融管理體制宣告結(jié)束,現(xiàn)代金融監(jiān)管模式初步成形。當(dāng)時,人民銀行作為超級中央銀行既負(fù)責(zé)貨幣政策制定又負(fù)責(zé)對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。這時的專業(yè)銀行雖然對銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)有較嚴(yán)格的分工,但并不反對銀行分支機(jī)構(gòu)辦理附屬信托公司,并在事實(shí)上成為一種混業(yè)經(jīng)營模式。

1984~1993年,混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的特征十分突出。??

（2）20世紀(jì)90年代,隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷增加,以及資本市場和保險業(yè)的迅速發(fā)展,1992年10月26日中國證監(jiān)會成立；1998年11月18日,中國保監(jiān)會成立,進(jìn)一步把對證券、保險市場的監(jiān)管職能從人民銀行剝離出來；2003年初銀監(jiān)會的成立,使中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的框架最終完成,由此形成了我國“一行三會”的金融監(jiān)管體制。??

由于我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立時間短，監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)少，對市場的風(fēng)險控制能力較差，監(jiān)管仍處于事后監(jiān)管，不能實(shí)現(xiàn)超前性和預(yù)警性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍處于被動應(yīng)付的地位。在分業(yè)體制下，監(jiān)管部門之間各自為政，協(xié)調(diào)性較差，容易造成相互間的爭奪控制權(quán)或責(zé)任推諉，在監(jiān)管中出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管真空。針對監(jiān)管體制中存在的缺陷，在金融監(jiān)管改革過程中，應(yīng)首先建立金融監(jiān)管的合作制度，使三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自獨(dú)立行使監(jiān)管職能的同時，有效地協(xié)調(diào)彼此之間的權(quán)責(zé)，提高監(jiān)管質(zhì)量和效率。其次，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè)，加大對金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的檢查監(jiān)督力度，督促金融機(jī)構(gòu)完善創(chuàng)新業(yè)務(wù)的操作制度，防止金融創(chuàng)新的衍生風(fēng)險。??

2建立與完善金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，構(gòu)建一套全面的監(jiān)管信息系統(tǒng)??

考慮到一些金融市場不夠發(fā)達(dá)國家的情況，巴塞爾委員會有針對性地提出了一些建議。這些建議中有一點(diǎn)特別值得注意，即在金融市場不夠發(fā)達(dá)的國家，由于市場約束作用微弱，公開信息披露并不能促進(jìn)市場監(jiān)督發(fā)揮作用。因此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立一套全面的監(jiān)管信息系統(tǒng)，以彌補(bǔ)公開信息披露的不足。??

（1）應(yīng)建立強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。為確保監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，金融機(jī)構(gòu)必須按要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、報(bào)告，對于要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負(fù)責(zé)人對有關(guān)報(bào)告、報(bào)表以及其他信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，發(fā)現(xiàn)虛假行為，要追究簽字負(fù)責(zé)人責(zé)任。??

（2）加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)金融工具、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)控，建立一套科學(xué)的金融風(fēng)險識別、預(yù)警和評估方法體系。實(shí)現(xiàn)對金融風(fēng)險的動態(tài)分析和綜合評估，及早向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信號，確定動態(tài)觀察指標(biāo)，提出防范和化解風(fēng)險的預(yù)備方案，及早采取防范和控制措施。此外，還應(yīng)把握好監(jiān)管的力度，避免抑制銀行的制度創(chuàng)新。??

（3）加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。一是要加快各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管信息的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋；二是加快監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，使金融機(jī)構(gòu)的原始信息真實(shí)反映到監(jiān)管部門，增強(qiáng)信息的透明度和準(zhǔn)確性，以動態(tài)觀察與分析監(jiān)管對象經(jīng)營活動的合規(guī)性和風(fēng)險情況；三是加快監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。??

3學(xué)習(xí)國外立法經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)風(fēng)險監(jiān)管法規(guī)，切實(shí)提高立法質(zhì)量??

我國的金融監(jiān)管立法在一定程度上滯后于實(shí)踐的發(fā)展，需要立法機(jī)關(guān)和相關(guān)的監(jiān)管部門共同努力，加快立法進(jìn)程。以銀行業(yè)監(jiān)管為例，未來一段時間應(yīng)在政策性銀行和郵政儲蓄機(jī)構(gòu)、信托業(yè)和融資租賃業(yè)、不良資產(chǎn)處置、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場退出、存款保險等方面推動中國的銀行業(yè)監(jiān)管立法。在立法過程中，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃性，增強(qiáng)系統(tǒng)性，提高針對性，強(qiáng)化操作性，切實(shí)提高立法質(zhì)量。我們應(yīng)當(dāng)重視借鑒國際銀行業(yè)監(jiān)管的良好實(shí)踐，采用國際最佳做法，充分利用國際社會的銀行監(jiān)管和立法經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)和改善我國銀行業(yè)的信用風(fēng)險管理、利率風(fēng)險管理、流動性風(fēng)險管理和操作風(fēng)險管理。同時，我們應(yīng)從保護(hù)廣大投資者利益出發(fā)，加強(qiáng)我國的信息披露制度,保證監(jiān)管部門對金融市場實(shí)行統(tǒng)一管理和有效監(jiān)督,創(chuàng)造一個真正公開、公平、公正、安全的金融市場。??

（1）實(shí)行功能性監(jiān)管。功能性監(jiān)管是指中央銀行同其他功能監(jiān)管者(包括證券交易委員會、商品交易委員會等)相互配合，共同識別單個金融實(shí)體的風(fēng)險以及整個金融持股公司的整體風(fēng)險。同時著力提高金融監(jiān)管的專業(yè)化水平；加強(qiáng)銀行、證券、保險三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通，健全協(xié)調(diào)機(jī)制；以銀監(jiān)會作為金融集團(tuán)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)或監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)集團(tuán)整體的資本充足比率監(jiān)管，并確保信息在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的及時交流和有效溝通。??

功能性監(jiān)管有兩大優(yōu)勢：首先，在分業(yè)監(jiān)管條件下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政，相互之間的協(xié)調(diào)、溝通比較困難，監(jiān)管效率不高，監(jiān)管成本增加，隨著金融市場的不斷發(fā)展變化，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一體化(即統(tǒng)一監(jiān)管)應(yīng)比分業(yè)監(jiān)管更為有效。其次，金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象已經(jīng)越來越普遍、甚至成為一種趨勢，尤其是通過并購產(chǎn)生了眾多的金融集團(tuán)，在這種背景下，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠全面覆蓋各類金融機(jī)構(gòu)，堵住金融監(jiān)管漏洞。??