銀行資本充足率精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的銀行資本充足率主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：銀行資本充足率范文

關(guān)鍵詞：資本充足率；管理

中圖分類號：F832.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-01

截至2009年末，我國239家商業(yè)銀行資本充足率全部達標，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為11.4%。截至2010年末，281家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。2011年6月末，311家商業(yè)銀行全部達到資本充足率監(jiān)管要求，加權(quán)平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%[1]。

S銀行在組建城市信用社之初，因組建前遺留的不良資產(chǎn)較高，資本凈額較低，資本充足率未達到最低監(jiān)管要求，之后通過增資擴股、引進戰(zhàn)略投資者等方式對資本進行補充，資本充足率水平逐年提高，截至2011年底為15.67%。

一、S銀行資本充足率管理中存在的問題

按照銀監(jiān)會對我國商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管要求，S銀行在資本充足率管理方面還存在不足。

（一）仍面臨資本補充壓力

S銀行2011年末的資本充足率達到15.67%，遠高于新資本監(jiān)管非系統(tǒng)性銀行10.5%的最低資本要求，也高于2011年已達標的商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率12.2%。然而該行2010年末的資產(chǎn)總額為135.3億，2011年比2010年增加45.6億，增幅33.7%，可見近年資產(chǎn)規(guī)模增長迅速。且2012年要設(shè)立分支行5家、小企業(yè)專營機構(gòu)5家，未來三年在寧夏地級市實現(xiàn)網(wǎng)點全覆蓋，規(guī)模將以更快的速度增長。隨著規(guī)模的擴大及其對資本的占用，為了保障業(yè)務(wù)能快速增長，跨區(qū)域經(jīng)營目標能實現(xiàn)，仍面臨著較大的資本補充壓力。

（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，收入結(jié)構(gòu)不合理

S銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中以信貸資產(chǎn)為主，使得收入結(jié)構(gòu)中以傳統(tǒng)的利息收入為主，占全部營業(yè)收入的90%左右，非利息收入在總收入中占比很低，需要風(fēng)險資產(chǎn)最少的中間業(yè)務(wù)僅占全部營業(yè)收入的1%。

（三）資本金結(jié)構(gòu)不合理

銀行的資本由核心資本與附屬資本構(gòu)成，S銀行的資本基本上全部是由實收資本、資本公積、盈余公積和一般風(fēng)險準備等核心資本構(gòu)成，附屬資本所占比例很低，僅占全部資本的6%，資本金結(jié)構(gòu)不合理。

二、S銀行資本充足率管理方案設(shè)計

結(jié)合S銀行資本充足率管理現(xiàn)狀和存在問題分析，S銀行仍需繼續(xù)補充資本，可以從兩方面入手：一是增加資本總量，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；二是壓縮資產(chǎn)規(guī)模，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)[2][3][4]。

（一）增加資本總量，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

1.從利潤中留存積累。從利潤中留存積累，通過法定程序轉(zhuǎn)增資本金，提高內(nèi)部資本積累能力，是S銀行穩(wěn)定持續(xù)補充核心資本重要且有效的途徑。2011年，S銀行通過利潤留存增加盈余公積0.36億元，一般風(fēng)險準備0.36億元，未分配利潤1.35億元，從而使資本凈額增加2.07億元。

2.爭取稅收優(yōu)惠政策。S銀行享受的稅收優(yōu)惠政策有五項，第一，國債利息收入免征企業(yè)所得稅；第二，貸款損失準備按全行貸款余額的1%計算的部分可以在企業(yè)所得稅前扣除；第三，5萬元以下的小額農(nóng)戶貸款利息收入免征營業(yè)稅，企業(yè)所得稅減按90%征收；第四，中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款計提的貸款損失準備按貸款五級分類認定結(jié)果計提的部分可以在企業(yè)所得稅前扣除；第五，支持小微企業(yè)的貸款免征印花稅。通過享受稅收優(yōu)惠政策，進而使稅后凈利潤增加，按照凈利潤10%的比例提取的法定公積金、一般風(fēng)險準備增加，未分配利潤增加，這些都是核心資本的重要組成部分，從而使資本增加。

3.調(diào)整股利分配政策。根據(jù)《S銀行股份有限公司章程》，稅后凈利潤按照提取法定公積金、提取一般風(fēng)險準備、分配股金紅利的順序進行利潤分配。盈余公積、一般風(fēng)險準備、未分配利潤都是核心資本的組成部分，因此提取法定公積金和一般風(fēng)險準備不會影響資本的總量，僅影響資本的結(jié)構(gòu)，而如果以現(xiàn)金分紅的形式分配股金紅利則減少了未分配利潤，進而減少了核心資本。S銀行可以通過轉(zhuǎn)股金紅利為股東再投資，將這部分分配進入到實收資本或資本公積中，實收資本、資本公積仍是核心資本的組成部分，不會影響資本總量。

4.發(fā)行中長期債券。根據(jù)《巴賽爾協(xié)議》，商業(yè)銀行可以發(fā)行中長期債券補充資本，屬于附屬資本范疇。S銀行尚未發(fā)行中長期債務(wù)，附屬資本中僅有貸款一般準備，資本以核心資本為主，發(fā)行中長期債務(wù)可以增大資本中附屬資本所占比重，增加資本總量，且調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。

5.引進戰(zhàn)略投資者。引進戰(zhàn)略投資者可以給S銀行帶來長期使用的資本，增強持續(xù)發(fā)展能力；通過戰(zhàn)略合作，S銀行可以吸收和利用戰(zhàn)略投資者先進的經(jīng)營管理經(jīng)驗和技術(shù)、豐富的戰(zhàn)略資源和良好的聲譽，在較短時間內(nèi)提高經(jīng)營管理水平；引入先進的管理理念，開展業(yè)務(wù)合作，幫助S銀行更快的成長和成熟起來，產(chǎn)生資源協(xié)同效應(yīng)，優(yōu)勢互補，實現(xiàn)共贏。但要避免一股獨大的現(xiàn)象，實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化；引進先進的管理理念、經(jīng)驗和技術(shù)時，也要注意與本地區(qū)特點和S銀行自身的實際情況相結(jié)合。

（二）壓縮資產(chǎn)規(guī)模，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

1.壓縮資產(chǎn)規(guī)模。按照資本充足率的計算方法，在既定的資本充足率要求下，資產(chǎn)規(guī)模越大，對資本的需求也越大。因此，如果資本充足率未達到要求，可以通過出售一部分高風(fēng)險或有問題或市價水平較高的金融資產(chǎn)，以減少資產(chǎn)規(guī)模，就會相應(yīng)提高資本對資產(chǎn)的比率。與工商企業(yè)不同，銀行資產(chǎn)構(gòu)成有其自身特點：第一，現(xiàn)金資產(chǎn)存量較高；第二，金融債權(quán)比例極高；第三，房產(chǎn)等被固化了的資本相對較少。壓縮資產(chǎn)規(guī)模應(yīng)符合銀行資產(chǎn)管理的目標要求。

2.調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。在總資本和總資產(chǎn)不變的情況下，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)中高風(fēng)險資產(chǎn)的比重，可以相應(yīng)降低風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模，從而提高資本充足率。S銀行100%風(fēng)險權(quán)重的資產(chǎn)占了全部資產(chǎn)的45%，大量消耗資本。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點應(yīng)是貸款，可以通過降低具有100%風(fēng)險權(quán)重的貸款比重，提高具有較低風(fēng)險權(quán)重的國債和金融證券投資比重，以提高資本充足率。

參考文獻：

[1]中國銀監(jiān)會網(wǎng)站.

[2]馮曰欣.商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社，2011.

[3]江志流.商業(yè)銀行資本補充理論與實務(wù)[M].中國金融出版社，2009.

第2篇：銀行資本充足率范文

論文關(guān)鍵詞：資本充足率,核心資本充足率,巴塞爾協(xié)議

一引言

銀行的競爭力首先表現(xiàn)在資信上，而國際權(quán)威資信評級機構(gòu)總是把資本充足率作為評級的重要尺度。國有商業(yè)銀行由于資本充足率低，資信評級也相應(yīng)較低，在國際金融市場上的融資成本就相對較高，融資渠道受限；同時也不利于其海外業(yè)務(wù)的拓展，以及同其他經(jīng)濟、金融實體之間開展合作。同時在我國利率市場化的背景下，資本嚴重不足且受不良資產(chǎn)困擾的商業(yè)銀行將可能因道德風(fēng)險和逆向選擇傾向增加而導(dǎo)致利率輪番上漲，進而危及金融體系及宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。因此，提高我國商業(yè)銀行的資本充足率使其達到監(jiān)管要求，對銀行自身的經(jīng)營水平和市場競爭力的提高，對整個金融體系的穩(wěn)健運行和保持宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，都具有重大的戰(zhàn)略意義。

二資本充足率相關(guān)標準

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中的資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的、符合本辦法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行資本充足率的計算公式為：

資本充足率=（資本—扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）

商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失準備等各項損失準備的基礎(chǔ)之上。辦法對滿足資本、核心資本及扣除項的標準都有詳細的規(guī)定。商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本，核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)；附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。商業(yè)銀行的資本應(yīng)抵御信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。

三國內(nèi)商業(yè)銀行資本水平分析

《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。截止2009年我國商業(yè)銀行資本充足率情況，按照大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行分別列表說明。

 

 

                 表一：大型商業(yè)銀行資本充足率平均水平             單位：%

 

 

 報告年度

   資本充足率

核心資本充足率

不良貸款比率

不良貸款撥備覆蓋率

 

 

2005

 11.28

 9.01

  8.34

   62.93

 

 

2006

 12.65

 10.53

  7.31

   73.71

 

 

2007

 13.36

 10.58

  6.82

   101.03

 

 

2008

 12.31

 9.86

  2.68

   112.76

 

 

2009

 11.45

 8.83

  1.77

   149.55

 

 

數(shù)據(jù)來源：wind咨詢數(shù)據(jù)庫

 

 

注：大型商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行及交通銀行

 

                表二：股份制商業(yè)銀行資本充足率平均水平            單位：%

 報告年度

   資本充足率

 核心資本充足率

 不良貸款比率

不良貸款撥備覆蓋率

2005

  6.52

  4.07

  4.28

91.3

2006

  7.31

  4.77

  3.44

   106.58

2007

  9.85

  7.46

  2.4

   125.02

2008

  10.53

  7.27

  1.28

   168.75

2009

  10.25

  7.34

  0.92

   203.28

數(shù)據(jù)來源：wind咨詢數(shù)據(jù)庫

注：股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、

上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行

撥備覆蓋率＝貸款損失減值準備金余額／不良貸款余額×100%

資本充足率=凈資本余額/風(fēng)險加權(quán)資本余額

第3篇：銀行資本充足率范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本充足率；資本

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1002-7408（2012）07-0093-03

2008年以來的國際金融危機表明，現(xiàn)行的銀行資本監(jiān)管國際規(guī)則存在一系列重大缺陷，導(dǎo)致所計提的監(jiān)管資本不能充分吸收危機期間的損失。為此，2010年12月巴塞爾委員會了第三版巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，強化了資本工具的損失吸收能力，擴大了資本覆蓋風(fēng)險的范圍，提高了資本充足率監(jiān)管標準，并設(shè)置了流動性和杠桿率監(jiān)管的國際標準，以增強金融和經(jīng)濟環(huán)境不利情況下銀行體系的風(fēng)險承受能力。

2011年8月中旬，中國銀監(jiān)會就《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)向全社會公開征求意見，標志著我國銀行資本監(jiān)管框架向《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的過渡?，F(xiàn)行國內(nèi)商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則僅明確了商業(yè)銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%?！掇k法》參考《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求?！掇k法》實施后，通常情況下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。根據(jù)2011年6月末的數(shù)據(jù)，311家國內(nèi)銀行全部達到資本充足率監(jiān)管要求，加權(quán)平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%。盡管從目前來看，我國商業(yè)銀行基本上能滿足新巴塞爾協(xié)議目前對資本充足率水平的要求，然而，從長期來看，由于我國當下較高水平的資本充足率主要得益于前幾年的資產(chǎn)剝離以及高利差環(huán)境，資本補充不具有可持續(xù)性；同時，新的巴塞爾協(xié)議重新定義及分類了銀行資本，而我國商業(yè)銀行一級資本幾乎都是普通股權(quán)益，與核心一級資本趨同，這使得我國商業(yè)銀行在與統(tǒng)一監(jiān)管標準下的世界其他銀行相競爭時處于不利地位。因此，我國商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，加強資本充足率管理。

一、我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

（一）銀行風(fēng)險資產(chǎn)的快速增長降低了資本充足率

從2005年到2010年，盡管我國央行不斷變更貨幣政策，但從總體上來說，社會中貨幣供應(yīng)量還是在逐年增加，特別是2009及2010年，廣義貨幣余額M2與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)放大，商業(yè)銀行體系存貸款額增加，尤其是貸款增速的加快，消耗了一定的資本。我國銀行業(yè)資產(chǎn)增速從2008年開始加快，商業(yè)銀行的加權(quán)平均資本充足率總體呈下降趨勢。從我國14家上市銀行的平均情況來看，2007年的平均資本充足率為14.04％，2008年降至13.37％，2009年呈現(xiàn)出更明顯的降幅，貸款增速的提高顯著地降低了商業(yè)銀行的平均資本充足率。從貸款規(guī)模、增速以及資本充足率都較高的4大行（不含農(nóng)行）的情況來看（表1），情況較為突出。2009年第一季度貸款環(huán)比增速（平均）達16.05％，資本充足率由13.03％降至12.39％，盡管還保持在監(jiān)管水平之上，但隨著2009年后幾個季度貸款的繼續(xù)增長，如果不補充資本，其資本充足率必不能支持如此快速的資產(chǎn)增長，因此，4大行都在2009年推出了各自的融資計劃，補充資本。

（二）中小銀行股本有限，盈利能力弱，內(nèi)部積累不足

從我國銀行核心資本的構(gòu)成來看，普通股、盈余公積、未分配利潤占據(jù)著主要地位，而我國中小銀行的普通股股本有限，與幾家大型商業(yè)銀行相比，處于較低水平，同時，我國商業(yè)銀行整體盈利能力不強，在核心資本構(gòu)成中，未分配利潤和盈余公積與銀行盈利能力有關(guān)，銀行的盈利能力強，能夠用于補充資本的資本金就會增多。從西方國家的銀行發(fā)展歷程來看，未分配利潤和盈余公積在銀行核心資本補充中占有重要地位。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加強調(diào)“核心”一級資本的作用，我國中小商業(yè)銀行的盈利能力更值得重視。

近年來，我國原國有商業(yè)銀行通過各種改革，積累股本，降低不良資產(chǎn)率，加強風(fēng)險治理，盈利能力已有很大提高，但我國中小銀行的留存收益量也較小，中國工商銀行在2010年上半年的留存利潤為18317800萬元，而華夏銀行僅為625600萬元。我國中小銀行在核心資本構(gòu)成中，股本有限，盈利能力不足，勢必會造成核心資本充足率不高的局面。而且我國銀行業(yè)主要依靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)獲得利差收入，中間業(yè)務(wù)收入比較低，中小商業(yè)銀行表現(xiàn)得尤為明顯，這不僅造成了盈利能力的低下，而且還導(dǎo)致了貸款等風(fēng)險資產(chǎn)的增加。

第4篇：銀行資本充足率范文

【關(guān)鍵詞】上市銀行 資本充足率 順周期性

一、引言

2007年的次貸危機給全球金融體系帶來了一次重大打擊，同時也該變了人們對于金融體系穩(wěn)定性的認識。在這個過程中，關(guān)于金融體系的順周期性以及相關(guān)的逆周期政策，受到了學(xué)術(shù)界前所未有的關(guān)注。早在2004年，巴塞爾委員會就了新的巴塞爾協(xié)議，以修正過去在1988年的巴塞爾協(xié)議Ⅰ的部分主要缺陷，以此來建立起金融體系的穩(wěn)定性。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要改動之一就是提高了銀行資本的要求對于相應(yīng)風(fēng)險資產(chǎn)的敏感性：銀行所持資本量必須直接與其標的資產(chǎn)的風(fēng)險相掛鉤。然而，在學(xué)術(shù)界與政策制定的實務(wù)中，新巴塞爾協(xié)議在這一方面的規(guī)則給人們帶了新的擔(dān)憂，因為這會加重銀行體系的順周期傾向：當在經(jīng)濟處于衰退期時，一部分借款者的信用會被降級，另外銀行的最低資本要求會有所增加。在經(jīng)濟困難時期銀行想要籌集到外部資金是非常不容易的，這種共同的資本要求境遇與商業(yè)周期會導(dǎo)致銀行在經(jīng)濟衰退期收緊自身的資金，并且減少貸款，從而反過來給本來就在下滑的經(jīng)濟一個負向的反饋，加重了衰退。

二、文獻綜述

關(guān)于順周期性的問題在1988年巴塞爾協(xié)議Ⅰ的推廣實施后，更多的引起學(xué)術(shù)界的關(guān)注，隨著巴塞爾協(xié)議Ⅰ的公布，以資本監(jiān)管的角度來討論分析順周期性存在的可能性。Hel Iwig（1995）首先提出了，銀行的貸款增長與其自身的資本水平呈顯著的相關(guān)性，銀行自身資本水平的大小所帶來的影響又會直接地影響到經(jīng)濟的穩(wěn)定。Holmsrom & Tirole（1997）構(gòu)建的模型解釋了銀行自身的信貸規(guī)模、利率水平和投資決策都是受其資本水平的直接影響，資本充足率具有順周期性，在經(jīng)濟衰退時期具有推波助瀾的作用。Ayuso et al.（2004）是最早的從實證分析的角度來研究這一問題的學(xué)者之一，他利用1986～2000年西班牙的銀行體系的數(shù)據(jù)，證明了順周期性問題在西班牙國內(nèi)銀行體系中是顯著存在的。

在2007年次貸危機之后，學(xué)術(shù)界開始著手重點研究順周期性的問題，關(guān)于金融體系的穩(wěn)定性及其監(jiān)管的問題又重新進入了人們視線。Drumond（2009）認為巴塞爾協(xié)議Ⅱ的引入使得銀行對風(fēng)險資產(chǎn)的敏感性有所提高，加深了順周期性。Druraond & Jorge （2009）從其他角度來闡釋巴塞爾協(xié)議Ⅱ所帶來的順周期性，他們認為如果在一個經(jīng)濟環(huán)境中公司普遍的呈現(xiàn)出高的杠桿率，并且整個金融體系相對落后融資手段匱乏，巴塞爾協(xié)議Ⅱ的出現(xiàn)則會進一步加深該經(jīng)濟環(huán)境中銀行體系的順周期性。

相比與較國外大量的研究成果，國內(nèi)關(guān)于順周期性的研究還比較少，但在次貸危機之后，關(guān)于金融體系中順周期性的問題關(guān)注程度明顯有所上升。劉斌（2005）利用1998～2005年我國16家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)來闡釋資本充足率對于銀行信貸的影響，實證結(jié)果表明，資本充足率水平的不同會直接影響到貸款規(guī)模。李文秘、羅猛（2010）分析了我國1998～2008年的16家商業(yè)銀行的資本充足率與經(jīng)濟周期的關(guān)系，實證結(jié)果表明我國的銀行的資本充足率存在一定程度的順周期性。高國華、潘英麗（2012）利用我國110家商業(yè)銀行2000～2008年的數(shù)據(jù)分析，也得到了相似的結(jié)果。

三、實證分析

關(guān)于金融體系順周期問題的討論中，資本監(jiān)管一直都是是理論和實務(wù)界關(guān)注的一個焦點問題。本文只是簡單的分析資本充足率（K）與經(jīng)濟周期之間的關(guān)系，因此就此建立簡單的線性回歸方程Kt=α+βGDPt+εt，以初步的研究資本充足率的順周期性。文章利用16家主要上市銀行2002年至2013年的資本充足率季度面板數(shù)據(jù)與GDP的當季同比數(shù)據(jù)進行了最小二乘估計。

在Eviews中建立pool，首先對資本充足率面板數(shù)據(jù)進行單位根檢驗，P值為0.056說明了面板數(shù)據(jù)非平穩(wěn)，因此需要進行差分，進行了一階差分之后P值為0，即一階差分后面板數(shù)據(jù)平穩(wěn)。隨即對數(shù)據(jù)進行協(xié)整檢驗，運用Johansen面板協(xié)整檢驗對面板數(shù)據(jù)檢驗，檢驗結(jié)果p值為0，即存在協(xié)整關(guān)系。接著可對模型進行估計，面板數(shù)據(jù)模型，分為固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型和混合回歸模型，本文研究的是樣本變量之間的相互影響關(guān)系，應(yīng)該采用固定效應(yīng)模型進行線性擬合回歸分析，檢驗資本充足率監(jiān)管的順周期效應(yīng)，進而分析資本充足率監(jiān)管對各變量的影響程度。具體回歸結(jié)果如下：

表1 面板數(shù)據(jù)線性回歸結(jié)果

接著對模型的顯著性進行檢驗，檢驗結(jié)果F統(tǒng)計量的p值為0小于0.05，因此應(yīng)選取固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型。

綜上所述，我們可以得到資本充足率與GDP之間的關(guān)系為：K=12.53610-0.125108GDP我們可以發(fā)現(xiàn)GDP系數(shù)為負，由此可得出資本充足率存在著順周期性：當經(jīng)濟繁榮時，銀行降低資本充足率，將資金用于投資或發(fā)放貸款，從而進一步加快了經(jīng)濟的繁榮；而當經(jīng)濟處于蕭條時期，銀行預(yù)期未來經(jīng)濟不會很快好轉(zhuǎn)，增加資本充足率，使得可流通的資金進一步減少，使得經(jīng)濟更加蕭條。

四、總結(jié)

從以上的實證分析可以看出，在我國現(xiàn)行資本監(jiān)管框架下，主要上市銀行的資本充足率與GDP增長率之間存在一定程度的順周期性。這一結(jié)論需要引起我國銀行監(jiān)管者的關(guān)注，特別是隨著我國的大型商業(yè)銀行從2010年底實施新資本協(xié)議，更應(yīng)對其可能產(chǎn)生的更為顯著的順周期效給予密切關(guān)注。監(jiān)管當局可以從規(guī)定銀行建立留存資本緩沖和引入逆周期資本緩沖兩個方面來緩解資本監(jiān)管的順周期性，構(gòu)建商業(yè)銀行逆周期資本監(jiān)管框架。這不僅是國際監(jiān)管改革的重要論題，而且是宏觀審慎監(jiān)管框架的關(guān)鍵內(nèi)容。

參考文獻

[1]李文泓，羅猛.關(guān)于我國商業(yè)銀行資本充足率順周期性的實證研究.[J].金融研究.2010（2）：147-157.

[2]溫信祥.銀行資本監(jiān)管順周期性及其對經(jīng)濟波動的影響[J].經(jīng)濟問題探索，2006（4）：7-12.

[3]苗文龍.中國銀行體系親周期特征與金融穩(wěn)定政策[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，2010（1）67-82.

第5篇：銀行資本充足率范文

關(guān)鍵詞：巴塞爾新資本協(xié)議　資本充足率　商業(yè)銀行　資本監(jiān)管

當前，我國商業(yè)銀行近兩年銀行開放的步伐明顯加快，其中在資本充足率管理和資本監(jiān)管方面表現(xiàn)的尤為突出，新巴塞爾資本協(xié)議與《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》這兩個重要文件的相繼頒布出臺并賦予實施，標志著資本監(jiān)管日趨重要和逐步規(guī)范化，它已成為國際銀行監(jiān)管的核心內(nèi)容。

一，巴塞爾新資本協(xié)議和商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的出臺背景

1、《巴塞爾新資本協(xié)議》出臺的背景

2004年6月26日，十國集團的中央銀行行長和銀行監(jiān)管當局負責(zé)人舉行會議，一致同意公布《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》，即新資本協(xié)議的最終稿，現(xiàn)在普遍稱之為“巴塞爾新資本協(xié)議”，并將于2006年年底在十國集團開始實施。

1998年巴塞爾資本協(xié)議首次制定了國際公認的最低銀行資本定義及計量方法，設(shè)計時采用簡單的標準，以便能夠應(yīng)用于不同國家的各類銀行。雖然1998年協(xié)議最初僅適用于十國集團國家的國際活躍銀行，但是它迅速成為衡量銀行清償力的標準，并且目前已經(jīng)被100多個國家以不同方式采用。協(xié)議最初只關(guān)注信用風(fēng)險資本，隨著監(jiān)管需要巴塞爾委員會對其進行補充修訂，增加了市場風(fēng)險資本要求。但是1998年協(xié)議采用粗略的風(fēng)險分類方法，對同一類借款人的風(fēng)險暴露采用同一風(fēng)險權(quán)重，而不考慮每個借款人信譽和風(fēng)險方面可能存在的差異，并且1998年協(xié)議確定的計量資本的簡單方法對很多銀行已不再適用。

在1998年協(xié)議的框架基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會確定巴塞爾新資本協(xié)議的總體目標是促使銀行保持充足的資本，努力完善風(fēng)險管理。從而提高金融體系的穩(wěn)定性。此目標將通過相輔相承的三大支柱實現(xiàn)。第一支柱對1998年資本協(xié)議所提出的最低資本要求進行了完善。力求將最低資本要求與每家銀行實際面對的經(jīng)濟損失風(fēng)險緊密地結(jié)合起來。第二支柱和第三支柱則代表著資本監(jiān)管的創(chuàng)新?！鞍腿麪栃沦Y本協(xié)議”代表了資本監(jiān)管的大趨勢。

2、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的起草背景

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2004年2月23日公布：3月1日起正式實施。單從頒布與實施時間間距來看，僅有一周的時間，這在我國銀行監(jiān)管法規(guī)上是很少見的。同時也顯示出我國銀行機構(gòu)實施資本充足率管理的必要性和緊迫性。

從全球的范圍來看，1998年巴塞爾資本協(xié)議已被100多個國家采用，并寫入《有效銀行監(jiān)管核心原則》，成為資本監(jiān)管的國際標準。作為1998年巴塞爾協(xié)議核心資本充足率的要求，8％的比率是根據(jù)發(fā)達國家銀行市場經(jīng)驗得出的，在發(fā)展中國家實施，實際上是低估了發(fā)展中國家銀行業(yè)的風(fēng)險。一些發(fā)展中國家，如巴西、印度、俄羅斯、馬來西亞、土耳其等國家的最低資本要求都高于8％，而我國卻一直徘徊在巴塞爾協(xié)議之外，離資本充足率8％的最低標準尚有不小的差距。與此同時，我國的對外開放不斷深入，2000年加入世界貿(mào)易組織，其中金融行業(yè)僅有5年的過渡期：資本市場對外開放和境外上市的步伐也在加快，我國的會計準則也逐步向國際會計準則靠攏。說明我國開放由被動應(yīng)對適應(yīng)國際規(guī)則轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃訁⑴c或靠攏通行的游戲規(guī)則。銀監(jiān)會成立之后，引進國際通行的監(jiān)管制度和監(jiān)管規(guī)則的節(jié)奏明顯加快。同時，西方國家即將在2006年年底啟用“巴塞爾新資本協(xié)議”，也迫使中國監(jiān)管當局考慮我國的資本監(jiān)管制度未來發(fā)展走向、實施路徑和跟進步驟。因此，按照“巴塞爾新資本協(xié)議”三大支柱框架構(gòu)建的“商業(yè)銀行資本充足率管理辦法”，是我國銀行業(yè)的現(xiàn)實選擇，也有助于我們循序漸進地達到新資本協(xié)議的各項目標。

二、“巴塞爾新資本協(xié)議”與“商業(yè)銀行資本充足率管理辦法”的實施目標的比較

“巴塞爾新資本協(xié)議”的實施目標是強化資本約束和提高風(fēng)險資本框架的敏感度，建立全面風(fēng)險管理機制；對風(fēng)險高的借款人采用更高的資本，低風(fēng)險則低資本，而且對操作風(fēng)險提出了明確的資本要求。對于能夠提供全面準確的計量指標并能有效地控制各類風(fēng)險的銀行，“巴塞爾新資本協(xié)議”將通過降低資本要求的形式給予明確的鼓勵。巴塞爾委員會認為銀行內(nèi)部各類風(fēng)險的有效監(jiān)督檢查十分重要。這樣才能確保銀行的管理層做出有效的判斷，對各類風(fēng)險安排充足的資本。

商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的實施目標是在實施1998年協(xié)議的基礎(chǔ)上逐步提高資本監(jiān)管的水平，在實施商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的動態(tài)進展過程中縮小與“巴塞爾新資本協(xié)議”的差距，逐步完成資本監(jiān)管向國際統(tǒng)一規(guī)則的趨同和過渡。商業(yè)銀行資本充足率管理辦法也旨在建立激勵相容的資本監(jiān)管制度，充分體現(xiàn)激勵和約束相平衡的原則。在商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中，商業(yè)銀行承擔(dān)維持資本充足率的最終責(zé)任，對商業(yè)銀行實行分類管理，獎優(yōu)限劣，促使商業(yè)銀行完善約束機制，穩(wěn)健發(fā)展；為商業(yè)銀行多渠道籌集資本奠定了法規(guī)基礎(chǔ)。

三、商業(yè)銀行資本充足率管理辦法與“巴塞爾新資本協(xié)議”具體內(nèi)容的比較

1、商業(yè)銀行資本充足率管理辦法的創(chuàng)新與突破

商業(yè)銀行資本充足率管理辦法吸收了“巴塞爾新資本協(xié)議”有關(guān)風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)定。與1998年協(xié)議相比有幾大突破，總體上符合我國目前的監(jiān)管實際。一是商業(yè)銀行資本充足率管理辦法首次規(guī)定對資本充足率監(jiān)督檢查，1998年協(xié)議沒有規(guī)定對資本充足率進行定期檢查，這次商業(yè)銀行資本充足率管理辦法具體明確了監(jiān)管職責(zé)，核心內(nèi)容是按資本充足率的高低，把商業(yè)銀行分為三類，即資本充足、資本不足和資本嚴重不足的銀行，并分別采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。二是要求在充分計提貸款損失準備基礎(chǔ)上計算資本充足率。過去對各銀行風(fēng)險特別是對投資損失的風(fēng)險難以防范，現(xiàn)在對風(fēng)險資產(chǎn)和一般資產(chǎn)計提損失準備都提高了標準。貸款損失準備應(yīng)計入成本，這樣會使各銀行的可分配利潤減少，致使目前各行的資本充足率有所下降。三是合理確定各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重。商業(yè)銀行資本充足率管理辦法對1998年資本協(xié)議不合理的規(guī)定進行了調(diào)整。四是對信用風(fēng)險做出更嚴格的規(guī)定。商業(yè)銀行資本充足率管理辦法在計算風(fēng)險資產(chǎn)中要求對表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險計提資本成本。并規(guī)定表外業(yè)務(wù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)和交易對手的風(fēng)險權(quán)重。

2、商業(yè)銀行資本充足率管理辦法與巴塞爾新資本協(xié)議的監(jiān)管要求差別

第6篇：銀行資本充足率范文

一、資本是銀行對抗風(fēng)險的緩沖器

資本包括核心資本和附屬資本，核心資本由實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)組成；附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券以及長期次級債務(wù)等構(gòu)成。資本的作用一是界定產(chǎn)權(quán)和方便所有權(quán)的讓渡，二是為公司提供資金。

與一般公司不同，商業(yè)銀行所具有的中介功能，使其可以極大地運用金融杠桿來獲得負債（存款），其成本要比發(fā)行股票低得多，且銀行具有吸收、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險的職能。商業(yè)銀行的資本是銀行已經(jīng)持有或必須持有的金額，資本配置不是銀行經(jīng)營的附屬，而是銀行經(jīng)營的重要組成部分。銀行資本的目的在于防范頭寸價值減少或者商業(yè)損失等風(fēng)險，從而保護存款者和一般債權(quán)人不受損失。基于此，巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本及其充足程度提出了要求，體現(xiàn)為兩個目標：一是資本充足以“加強國際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健性”；二是資本充足以“減少……各國銀行間存在的不平等競爭因素”。前者將迫使銀行持有的資本高于最低標準，從而減少銀行倒閉的可能性，增加銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；后者將有助于銀行系統(tǒng)全球范圍的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，從而避免不同銀行間因遵循不同的標準而出現(xiàn)競爭失衡，促進金融市場公平競爭，切實保護銀行各利益相關(guān)者的利益。

當銀行治理目標從股東至上轉(zhuǎn)向兼顧利益相關(guān)者利益時，由于銀行的各利益主體對銀行風(fēng)險的不同理解，進而對資本的關(guān)注點也各有側(cè)重?？死锼埂ゑR滕區(qū)分了其中些微差別，即銀行財務(wù)管理關(guān)心的是實繳資本和籌資的總成本———不論是以股東權(quán)益、次級債務(wù)、混合型工具還是其他形式；風(fēng)險管理者關(guān)注的是損失的風(fēng)險，而不論是誰將承受損失的成本；而監(jiān)管者對資本的定義較為狹窄，只包括所有合格的實繳資本。例如，即將到期的次級債務(wù)只有一部分能被當做資本，而混合型工具可能根本不能被包含在資本的范圍之內(nèi)；銀行股東更多關(guān)心的是自己的投資，即銀行的股東權(quán)益、未分配利潤以及股本溢價等。

二、《辦法》的特點及

《辦法》對國內(nèi)銀行業(yè)的影響是深遠和巨大的。首先，未來三年國內(nèi)銀行業(yè)將面臨著巨大的資本缺口。根據(jù)中銀國際預(yù)測，實施《辦法》將使各類銀行的資本充足率下降2～3個百分點，資本金缺口近5000億元。為此，各商業(yè)銀行將采用國內(nèi)外上市、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、增發(fā)及配股、發(fā)行次級債務(wù)和私募等方式來解決。其次，《辦法》將抑制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴張沖動。為在2006年底前資本充足率達標，各銀行必須“開源節(jié)流”，除增加資本外，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和適當控制資產(chǎn)增長速度勢在必行。特別是對一些缺乏融資渠道的非上市銀行而言，資產(chǎn)的增長速度更將為資本金的補充所拖累。再次，銀行業(yè)凈資產(chǎn)收益率會受到一定影響。以往在資本不足情況下，銀行股東過度利用杠桿獲取較高收益。而《辦法》的實施將限制銀行業(yè)的融資杠桿效應(yīng)。若不能改善資產(chǎn)收益率，銀行的凈資產(chǎn)收益率將會下降。因此，銀行勢必調(diào)整其業(yè)務(wù)模式和盈利模式，增加國債投資、個人住房抵押貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)等資金運用項目，并相應(yīng)調(diào)整股利分配政策，較多采用較低股利支付率和股票股利分配方式。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對之策

1、以資本充足率為準繩，全面評價商業(yè)銀行治理水平，強化風(fēng)險管理能力。資本充足率管理貫穿于商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營、市場退出的全過程，它對商業(yè)銀行的是全方位的，并且隨著銀行業(yè)務(wù)范圍逐步擴大，風(fēng)險成因和表現(xiàn)復(fù)雜化，資本充足率在銀行公司治理中的重要性還將進一步提升。銀行應(yīng)在完善公司治理和強化內(nèi)部權(quán)力制衡監(jiān)督的基礎(chǔ)上，樹立全面風(fēng)險管理理念，優(yōu)化風(fēng)險評價機制，要根據(jù)全面風(fēng)險管理的要求，把銀行整體目標分解為各產(chǎn)品線和各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的目標，根據(jù)各業(yè)務(wù)系統(tǒng)和產(chǎn)品線風(fēng)險來分配資本，并對所有風(fēng)險實行組合管理，把風(fēng)險管理落實到業(yè)務(wù)的各個領(lǐng)域、各個環(huán)節(jié)。

2、制定穩(wěn)健的經(jīng)營策略，追求可控風(fēng)險下的持續(xù)。穩(wěn)健經(jīng)營的實質(zhì)是在實施審慎原則的基礎(chǔ)上，真實反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債的價值，客觀評價商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況，并及時予以預(yù)警和控制，防止風(fēng)險的聚集和蔓延。商業(yè)銀行保持穩(wěn)健性，一個主要標志就是銀行自身持有的資本水平、資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)組合的風(fēng)險狀況。為維持平衡的資本結(jié)構(gòu)，銀行應(yīng)該實行穩(wěn)健經(jīng)營方針，采用國際會計準則編制財務(wù)報告，提高信息披露的透明度；銀行股東應(yīng)支持銀行在資本充足率不達標時不分紅，并提足壞賬準備，保持適當?shù)睦麧櫡峙渎?，以增強風(fēng)險防范能力，支撐未來持續(xù)增長。

3、主動引資，尋找合適的投資者，將發(fā)展目標與完善治理有機結(jié)合。從近幾年國內(nèi)銀行引資案例看，不論是花旗銀行受讓上海浦東發(fā)展銀行股份、匯豐銀行投資上海銀行，還是興業(yè)銀行引進恒生銀行、國際金融公司和新加坡政府直接投資有限公司的投資組合，都有一個共同點，即境外戰(zhàn)略投資者既有資金實力和銀行管理經(jīng)驗，又能著眼于銀行的長遠發(fā)展；既有盈利方面的要求，又能理解、認同并支持銀行經(jīng)營理念、發(fā)展模式和發(fā)展戰(zhàn)略，注重風(fēng)險控制與銀行、員工、及股東間的利益平衡；另外，戰(zhàn)略投資者在銀行可持續(xù)發(fā)展中還能相應(yīng)提供技術(shù)、管理等方面的幫助和支持。因此，主動引資，調(diào)整股東結(jié)構(gòu)，有助于促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和完善治理的有機結(jié)合。對此，應(yīng)從法規(guī)和政策上予以鼓勵支持。

第7篇：銀行資本充足率范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 提高 資本充足率

一、我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

計劃經(jīng)濟體制下我國只有一家銀行，既行使中央銀行職能也辦理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，且人民銀行與財政的關(guān)系界定不明確，沒有所謂的資本充足率一說。隨著改革開放對銀行的改革，中國逐步形成以人民銀行為核心，國有商業(yè)銀行、多家股份制商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行并存的銀行體系，但銀行資本充足率問題一直很嚴峻。2002年底，四大國有商業(yè)銀行平均資本充足率僅為6%，除中國銀行的資本充足率達8.2% 外，其余三家銀行均低于巴塞爾8% 的監(jiān)管標準。國家為加強國有商業(yè)銀行的股份制改革，2003年底成立中央?yún)R金公司向建設(shè)銀行和中國銀行注入450億美元的資本金，2005年4月為工商銀行注資150億美元，這一舉措大幅提升了這三家國有商業(yè)銀行的資本充足率水平，分別達到12%、8.6% 和9.1%。

但是近年來，我國股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速擴張,資本充足率卻逐年下降,同時隨著各國對金融危機的反思，像《巴塞爾協(xié)議?！凡莅高@樣提高現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充率標準的進程也逐步加快。因此,分析影響商業(yè)銀行資本充足率的因素,尋找提高資本充足率的途徑對我國商業(yè)銀行有重要的意義。

二、影響我國商業(yè)銀行資本充足率的因素

資本充足率是自有資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率，自有資本是資本充足率的分子項，對資本充足率起到正向影響作用，而作為資本充足率分母項的風(fēng)險資產(chǎn)則起到負向作用。

(一)分子項的影響

資本充足率的分子項是銀行的自有資本，由核心資本和附屬資本構(gòu)成，增加自有資本就可提高資本充足率。增加附屬資本可以發(fā)行金融債券或可轉(zhuǎn)換債券，但作用比較有限，核心資本的來源主要是發(fā)行普通股和提高留存利潤。上市募股籌資是在既可以籌集大量資本又可以改善資產(chǎn)質(zhì)量，成為提高資本充足率最有效的方式，我國自2004年以來對國有商業(yè)銀行進行股份制改革助推上市就大幅提升了各銀行的資本充足率。此外，提升銀行盈利能力，積累留存利潤，增強內(nèi)部融資額度也是增加核心資本的途徑。

(二)分母項的影響

提高資本充足率，除了要提高自有資本外，還要減少加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)，即減少分母項。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)根據(jù)相應(yīng)的評級確定風(fēng)險權(quán)重，進行加總得到。減少風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)則要多開展風(fēng)險權(quán)重較低的業(yè)務(wù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加快處理和剝離不良資產(chǎn)。針對我國銀行業(yè)發(fā)展狀況，我國銀行業(yè)中間風(fēng)險業(yè)務(wù)開展處于起步探索階段，現(xiàn)階段處理不良資產(chǎn)是重中之重。

三、我國商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑

(一)內(nèi)部融資

上面提及的增加分子項的正向影響，提高留存利潤進行內(nèi)部融資是提高資本充足率的途徑之一。相比外部融資，內(nèi)部融資存在著融資規(guī)模小，注重銀行的逐年積累等特點，但內(nèi)部融資是增加資本金最廉價的方法，因為節(jié)省了上市融資所花費的各項成本費用，同時這種方法還可以防止股東權(quán)益被稀釋，影響股東控制權(quán)。

（二）外部融資

1.國家注資。針對我國國有商業(yè)銀行的狀況，國有商業(yè)銀行是國有控股的，應(yīng)首先考慮代表國家所有權(quán)的國家財政注資。隨著近些年來國民生產(chǎn)總值快速增長，從財政收入占國民生產(chǎn)總值的比例來看，國家財政潛力很大，但四大國有商業(yè)銀行資本金缺口比較大，不可能一次性補足，可以考慮發(fā)行特別國債來籌集資金。

2.公開上市。銀行上市發(fā)行股票籌集的資金沒有償還期限，不需要償還本金，這部分資本可以相對穩(wěn)定地留在銀行。在成熟的市場經(jīng)濟國家, 上市融資是商業(yè)銀行擴大資本規(guī)模, 特別是籌集長期、穩(wěn)定資本的基本途徑之一。從第一家股份制商業(yè)銀行交通銀行成功上市到2010年中國農(nóng)業(yè)銀行上市，我國銀行股份制改革在幾年內(nèi)初見成效。商業(yè)銀行通過上市獲得大量充足的自有資本，2010年我國銀行業(yè)進行了有史以來最大規(guī)模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，從而使資本金得到有效補充。中國銀監(jiān)會2011年2月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年我國商業(yè)銀行資本充足率水平大幅提升，四季度末商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2%。

3.發(fā)行中長期金融債券和可轉(zhuǎn)換債券。此種方法從增加商業(yè)銀行的附屬資本入手，目前我國居民和企業(yè)的資金充裕，潛在購買力較大，債券的穩(wěn)定性和安全性對投資者和投資機構(gòu)產(chǎn)生很大的吸引力。可轉(zhuǎn)換債

券利息成本低，《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對可轉(zhuǎn)換債券占附屬資本的比例沒有限制，銀行可利用可轉(zhuǎn)換債券的靈活性調(diào)整資本金。但是債券是需要到期償付本金，定期給付利息的，因此商業(yè)銀行須要合理安排債券的期限和利息。

(三)處理不良資產(chǎn)

由于歷史制度原因，國有商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風(fēng)險資產(chǎn)過高，資本充足率低下。在國有商業(yè)銀行股份制改革的過程中，國有商業(yè)銀行在國家的支持下經(jīng)過幾輪的剝離，成功將不良資產(chǎn)率降到一定范圍內(nèi)。其他股份制商業(yè)銀行，由于我國銀行業(yè)制度不完善，加之銀行本身內(nèi)部制度上的缺陷，不良資產(chǎn)余額也不低，針對這樣的情況，應(yīng)該通過經(jīng)濟和法律手段, 加快對之前壞賬、呆賬的核銷，同時有必要進行深層次改革，在銀行資產(chǎn)管理時切實建立貸款五級分類制度，加強內(nèi)部管理和內(nèi)部控制，力求從根上改變不良貸款形成機制，從而減少風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)額。

參考文獻:

[1]夏華軍.提高國有商業(yè)銀行資本充足率的幾點思考.《商場現(xiàn)代化》，2009;1

[2]韓吉茂.銀行資本充足率影響因素分析.《合作經(jīng)濟與科技》,2009;3

[3]趙雨潔.試析如何提高我國商業(yè)銀行資本充足率.《時代金融》,2008;6

[4]洪菲.論我國國有商業(yè)銀行提高資本充足率的現(xiàn)實途徑.《金融理論與實踐》,2005;7

[5]郭瓊瓊.國有商業(yè)銀行資本充足率及其提高途徑.《時代金融》,2008;5

第8篇：銀行資本充足率范文

在剛改制完成后，就抓住時機，開設(shè)異地分支機構(gòu)，目前該行有4家異地分行，而已經(jīng)處于證監(jiān)會14家地方銀行審批名單的徽商銀行目前才有1家異地分支機構(gòu)。

漢口銀行近年來利潤增速強勁，據(jù)2011年年報數(shù)據(jù)顯示，該行去年凈利增幅達48%。

但同時，與其他城商行類似，漢口銀行也犯過“冒進病”。去年，該行曾經(jīng)發(fā)生過一起假擔(dān)保事件。

另外，由于缺乏永續(xù)資本補充機制，該行正面臨著資本壓力。

去年凈利增48%

漢口銀行最早成立于1997年12月16日，前身為武漢市商業(yè)銀行，2008年6月25日正式更名為漢口銀行。

截至到2011年末，漢口銀行全行分支機構(gòu)數(shù)為87家，其中總行營業(yè)部1家，分行5家（武漢本地1家、異地4家），武漢本地支行78家，異地支行3家；武漢本地78家支行中有一級支行13家，二級支行65家。

分支數(shù)量是沖業(yè)務(wù)規(guī)模的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，漢口銀行業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大。至去年末，該行資產(chǎn)總額達1380億元，較去年初增長23%；各項存款918億元，較年初增長62億元，增幅7.19%；各項貸款余額478億元，較年初增加101億元，增長26.77%。

利潤增幅更是可觀，該行2011年實現(xiàn)凈利潤15億元，增幅達48%。在其營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中，該行中間業(yè)務(wù)收入增幅貢獻最多，2011年末，漢口銀行累計實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入7.7億元，較2010年增加5.16億元，增幅達203%。中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)凈收入的比重為21.81%，同比增長10.32 個百分點。

值得注意的是，去年漢口銀行做了大量的同業(yè)業(yè)務(wù)。年報數(shù)據(jù)顯示，2011年漢口銀行存放同業(yè)款項228億元，較2010年增加101億元，增幅高達80.37%。

對存放同業(yè)款項暴增的原因，該行年報中稱主要為資金運用需要。

事實上，當A行存貸比告急，而B行相對充裕時，通常A行會拉B行閑余資金進行“馳援”，渡過考核難關(guān)，而B行在其中所獲得的好處便是超額收益。

資本壓力凸顯

資本壓力幾乎是所有銀行要面臨的問題，即便是上市行也不例外。

而上市行要好一些的是，可以比較方便從資本市場“抽血”，而對于未上市城商行來說，如何解決資本壓力是個待解的難題。

漢口銀行年報顯示，該行資本充足率和核心資本充足率均出現(xiàn)下滑。2011年該行的資本充足率和核心資本充足率分別為11.04%和10.16%，較2010年下滑0.97%和1.14%。

這點看來似乎很不應(yīng)該，漢口銀行雖未上市，但該行也有增資擴股計劃。

該行在2009年的增資擴股工作至2011年全部完成，募集的22.86億元也足額到位，此次募集資金全部用于補充資本，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)了。

同時，漢口銀行還實施了第二輪增資擴股工作，定向募集股份12.7億股，每股發(fā)行價格為人民幣1.8元。

2010年11月，聯(lián)想控股有限公司和武漢鋼鐵（集團）公司分別出資11.39億元、7.67億元認購6.33億股、4.26億股。2011年3月，武漢華漢投資管理有限公司、武漢東創(chuàng)投資擔(dān)保有限公司分別出資3.17億元、0.63 億元認購1.76億股、0.35億股。截至2011年5月31日，該行增資擴股工作全部完成，總股本變更為35.18億股。

因此，在剛補充完資本后，漢口銀行資本充足率居然這么大幅度下降，實在費解。

目前我國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)已超百萬億，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12%。要想緩解資本壓力，選擇上市是漢口銀行必由之路，該行與去年正式在股東大會上討論本行首次公開發(fā)行A股并上市的系列議案。

但遠水解不了近渴，城商行上市日期目前看來仍渺茫，更何況漢口銀行目前尚未在審核排隊名單中。

為了先解決眼下問題，漢口銀行發(fā)行了19億元次級債，用來補充附屬資本。

另外該行資產(chǎn)質(zhì)量整體良好。報告期末，全行不良貸款余額4.18億元，比年初減少0.21億元，不良貸款率0.87%，比年初下降0.29個百分點。按照審慎原則，加大各類風(fēng)險撥備計提力度，撥備覆蓋率達到236.64%，比年初上升67.81個百分點，抵御風(fēng)險能力進一步增強。

股權(quán)面臨拋售

城商行的股權(quán)價值保持著水漲船高之態(tài)勢，尤其是規(guī)模大、經(jīng)營好的城商行，隨著其股價的提升，越來越多的股東開始利用股權(quán)進行變現(xiàn)或抵押融資。

僅2011年，漢口銀行就有4起大的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

分別是華中電網(wǎng)將所持有的5535萬股漢口銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了英大國際控股集團；中國石化財務(wù)公司將所持有的3849萬股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了武漢信用風(fēng)險管理有限公司；五環(huán)化工創(chuàng)業(yè)投資將所持有的2000萬股轉(zhuǎn)讓給了長江證券；蘇州兆元置地有限公司將所持有的1000萬股轉(zhuǎn)讓給了蘇州市星火鋼桿鐵塔有限公司。

這幾起股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例和過往城商行股權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)常發(fā)生的情形不一樣。過去城商行發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，多是為了上市掃清障礙，主要是個人小股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

但漢口銀行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓都是大股東的轉(zhuǎn)讓。

大股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，主要原因有二：第一，今年一季度以來，城商行和農(nóng)商行不良貸款余額上升較快，且不良貸款主要來自于受民間借貸及中小企業(yè)經(jīng)營困難影響較大的長三角地區(qū)，因此，一部分股東出于對地方性銀行資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂而采取拋售；第二，在流動性尚緊的情況下，部分持有銀行股的企業(yè)自身現(xiàn)金流出現(xiàn)困難，需要進行戰(zhàn)略調(diào)整或變現(xiàn)資金支持。

另外，除了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，漢口銀行股權(quán)還成了其大股東的質(zhì)押物，在2011年發(fā)生多起。

第9篇：銀行資本充足率范文

關(guān)鍵詞:資本監(jiān)管;銀行風(fēng)險;聯(lián)立方程模型

Abstract:Using the simultaneous equation model and a sample of 270 panel data from 36 commercial banks,this paper empirically examines the relationship among capital regulation,bank capital and risk of Chinese commercial banks. The result indicates that commercial banks consider capital changes and risk simultaneously. In general, regulatory pressure can decrease bank risk notably,but it cannot affect risk of listed banks and influence bank capital in an obvious way.

Key Words:capital regulation,bank risk,simultaneous equation model

中圖分類號: F830文獻標識碼:A文章編號:1674-2265(2010)10-0015-06

一、 引言

自1988年《巴塞爾協(xié)議》以來,對銀行的最低資本要求成為各國銀行監(jiān)管部門監(jiān)管銀行、控制銀行風(fēng)險的重要手段,我國也在1998年全面實施了以資本充足率為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負債比例管理,而2004年開始實施的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》更是對我國商業(yè)銀行資本充足率提出了明確要求和時間表,這必然會對長期實行信貸規(guī)模等管理、缺乏風(fēng)險意識的我國商業(yè)銀行的行為產(chǎn)生巨大的影響。資本充足率管理的目標在于使銀行的資本與其風(fēng)險的大小保持一致,由于銀行資本的一個重要功能在于覆蓋銀行風(fēng)險,因此理論上來說,銀行資本充足率的提高將有助于降低銀行的風(fēng)險水平,這也是監(jiān)管部門實施以資本充足率為核心的監(jiān)管體系的目的所在;而當銀行的風(fēng)險增大時,銀行同樣可能會通過增加銀行資本的方式來覆蓋風(fēng)險,因此銀行的資本與其風(fēng)險之間存在相互影響的關(guān)系。這自然衍生出以下幾個問題:在監(jiān)管標準一定的情況下,銀行資本及其風(fēng)險之間是如何相互影響的?銀行如何調(diào)整其資產(chǎn)組合來適應(yīng)監(jiān)管要求?資本監(jiān)管的要求會對銀行的風(fēng)險產(chǎn)生怎樣的影響?

對于以上的問題,一些學(xué)者從理論和實證角度對其進行了回答。以Koehn和Santomero(1980)為代表的學(xué)者利用均值―方差方法證明了監(jiān)管資本要求的提高會促使效用最大化的銀行增加其資產(chǎn)組合風(fēng)險,而Furlong和Keeley(1989)則利用期權(quán)定價模型證明當銀行通過降低資本和增加風(fēng)險以最大化存款保險的期權(quán)價值時,提高監(jiān)管資本的要求并不會顯著地增加銀行的風(fēng)險。實證方面,Shrieves和Dahl(1992)開創(chuàng)性地提出了局部調(diào)整模型,在銀行資本充足率和風(fēng)險相互影響的前提下,采用聯(lián)立方程模型分析了當銀行面臨監(jiān)管部門的資本監(jiān)管約束時如何改變其資產(chǎn)組合,并且利用美國的銀行數(shù)據(jù)進行實證研究發(fā)現(xiàn),監(jiān)管壓力對銀行資本充足率的提高有顯著的作用;Jacques和Nigro(1997)則發(fā)展了該模型,分析了銀行資本、資產(chǎn)組合風(fēng)險以及以風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本要求之間的關(guān)系,其實證結(jié)果表明監(jiān)管壓力是能夠降低銀行的資產(chǎn)組合風(fēng)險的,但Rim(2001)利用瑞士的銀行數(shù)據(jù)的研究則表明盡管監(jiān)管壓力能夠增加銀行資本,但卻不會對銀行的風(fēng)險水平產(chǎn)生顯著的影響,Christophe(2005)利用新興市場國家、Francesco和Mario(2006)利用意大利銀行數(shù)據(jù)的研究也基本支持了這一觀點。在國內(nèi),朱建武(2006)采用局部調(diào)整的聯(lián)立方程模型,利用我國中小銀行的45組數(shù)據(jù)對二者關(guān)系進行了實證分析,結(jié)果表明監(jiān)管壓力并沒有對我國中小銀行的風(fēng)險產(chǎn)生顯著影響,但卻會對資本充足率有反向作用;吳棟、周建平(2006)則利用我國14家大中型商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進行了相關(guān)分析,結(jié)果表明以風(fēng)險為基礎(chǔ)的資本要求能顯著降低我國商業(yè)銀行的風(fēng)險,但對提高銀行資本的效果并不顯著。以上對于我國商業(yè)銀行的研究由于樣本較少,代表性不強,且未考慮上市銀行資本充足率與銀行風(fēng)險之間的關(guān)系。我們認為上市銀行由于要承受較多的來自監(jiān)管部門以及市場投資者的壓力,其資本充足率以及風(fēng)險之間可能會存在不同于非上市銀行的特殊影響。本文擬采用我國可獲得的銀行樣本數(shù)據(jù),使用聯(lián)立方程模型對二者之間的關(guān)系進行實證分析,并且為了考察上市的影響,我們對上市銀行和非上市銀行的樣本分別進行了分析。

二、研究設(shè)計

(一)模型的設(shè)定

在本文中我們擬采用由Shrieves和Dahl(1992)首先提出,并經(jīng)Jacques和Nigro(1997)修改并發(fā)展的模型,這一模型不同于以往單獨研究資本充足率對風(fēng)險或是風(fēng)險對資本充足率的影響,提出銀行資本充足率和銀行風(fēng)險的變化既有內(nèi)生的原因同時又受外部條件的影響。它由自主調(diào)節(jié)部分與外部因素兩部分構(gòu)成,而自主調(diào)節(jié)部分由當期目標值與上期實際值的差額決定。進一步研究表明,目標資本充足率(用

表示j銀行第t年的目標資本充足率)主要受當期的銀行規(guī)模(SIZE)、盈利能力(ROA)以及銀行的風(fēng)險水平的變化 等影響。銀行目標風(fēng)險水平也會受到當期的規(guī)模(SIZE)、盈利能力(ROA)以及資本充足率變化 等因素的影響。此外,同時影響銀行資本充足率和風(fēng)險水平變化的一個重要的變量就是銀行所面臨的監(jiān)管壓力(Regulatory Pressure,簡記為RP)。在本文中,這是一個虛擬變量,若樣本銀行的資本充足率高于監(jiān)管部門所要求的水平,則RP=0,反之則RP=1。另外,總體經(jīng)濟形勢的變動也有可能對商業(yè)銀行的資本充足率和風(fēng)險的變化產(chǎn)生影響,我們用當期的實際GDP增長率(簡記為RGDP)來考察經(jīng)濟形勢的可能影響。

同時,為了考察不同資本充足率水平的銀行在監(jiān)管壓力下的反應(yīng),我們采用Francesco和Mario(2006)的方法,加入兩個變量的交叉乘積所組成的虛擬變量( 和 ),如果它們在模型中顯著且系數(shù)為正的話,表明資本充足率未達標即RP=1的銀行,當他們的風(fēng)險(資本)增加時,這些銀行會比那些資本質(zhì)量好即RP=0的銀行增加更多的資本(風(fēng)險)。

綜上所述,可以得出聯(lián)立模型的基本形式為:

(二)變量的選擇與定義

在設(shè)立相關(guān)模型之后,考慮到我國的實際情況以及樣本數(shù)據(jù)的可得性,我們對模型中涉及的變量進行相關(guān)的定義。

1. 銀行資本充足率的變化。對于 ,

我們用j銀行t年年末的實際資本充足率(表示的目標充足率水平)與上一年資本充足率 的差值來衡量。

2. 銀行風(fēng)險水平的變化 。與相似,我們以j銀行t年年末的實際風(fēng)險水平來表示該年的目標風(fēng)險水平。對風(fēng)險水平的計量,我們采用通行的該年的不良貸款率水平來衡量。

3. 監(jiān)管壓力。Rime(2001)把監(jiān)管壓力分為兩類:懲罰壓力和預(yù)警壓力,通過設(shè)立兩個虛擬變量的方法來度量銀行面臨的監(jiān)管壓力,朱建武(2006)也采用了這一方法。但是考慮到我國規(guī)定的商業(yè)銀行的資本充足率最低達到8%的標準,本文采用將j銀行第t年的資本充足率與之相比較,若該年的資本充足率大于或等于8%,則RP=0,反之,RP=1。

三、統(tǒng)計與計量分析

(一)樣本選擇和統(tǒng)計分析

本文擬采用中國大陸36家商業(yè)銀行年份不等的270份原始面板數(shù)據(jù),其中包括15家上市銀行和21家城市商業(yè)銀行①,數(shù)據(jù)主要來源于中國統(tǒng)計年鑒、各銀行年報和網(wǎng)站以及國泰安數(shù)據(jù)庫。由于我國部分商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的不連續(xù)性,本文獲得數(shù)據(jù)時間跨度最長從2000年至2009年,同時由于本文模型中需要不同年份間的差分變量,因此我們選擇那些最少有連續(xù)兩年完整數(shù)據(jù)的樣本。在經(jīng)過差分之后,每一家銀行都損失一個樣本,因此我們最終選取197份數(shù)據(jù),其中上市銀行112份有效數(shù)據(jù),城市商業(yè)銀行85份有效數(shù)據(jù)。為了考察不同監(jiān)管壓力下銀行各項指標的差異程度,我們以RP為分組標準,考察 、

、 、 、以及等指標的描述性統(tǒng)計分析,具體結(jié)果如表1所示。

從表1可以看出,無監(jiān)管壓力的銀行,即資本充足率大于或等于全體樣本資本充足率平均值的銀行在上一期資本充足率(11.869對4.353)和盈利能力方面(0.944對0.475)都要顯著地好于有監(jiān)管壓力的銀行;在資本充足率的變化方面,二者存在顯著差異,且兩者的變動均為正,這直觀地反映出資本比較充足的銀行更愿意增加自身的資本量;在風(fēng)險變化方面,二者也存在顯著差異且變動均為負,但前者變動幅度明顯比后者要小(-0.825對-2.378),從直觀來看,這表明有監(jiān)管壓力的銀行比無監(jiān)管壓力的銀行平均來說風(fēng)險的減小要大,有監(jiān)管壓力的銀行在風(fēng)險的控制方面可能要優(yōu)于無監(jiān)管壓力的銀行;無監(jiān)管壓力的銀行上一期的風(fēng)險顯著低于有監(jiān)管壓力的銀行(1.973對7.419),這說明了資本充足率對銀行風(fēng)險具有一定的約束和控制作用;但是在資產(chǎn)規(guī)模(7.616對7.507)上二者并沒有顯著差異,這從直觀上反映出資產(chǎn)規(guī)模大的銀行并不一定具有高的資本充足率;最后要說明的是,從樣本數(shù)量上來看,無監(jiān)管壓力的銀行,即RP=0的銀行樣本占總體樣本的68.53%左右,而且這里的標準是《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定的8%,因此從總體上看,目前我國商業(yè)銀行的資本充足率處于相對較高的水平。

(二)計量回歸分析

根據(jù)前文的分析,本文主要運用兩階段最小二乘法(TSLS)對模型進行相關(guān)的估計。同時,由于上市銀行與非上市銀行在受到的監(jiān)管力度等方面存在一定的差異,為了具體考察二者的銀行資本充足率與風(fēng)險水平之間的相關(guān)關(guān)系,本文將所有樣本銀行分為上市銀行和非上市銀行兩大類,并運用相同的方法對其進行分析。我們首先對所有樣本銀行進行總體回歸,然后再進行上市和非上市銀行的分組回歸。

1. 樣本的總體回歸。將所得的所有樣本數(shù)據(jù)帶入模型中,用stata10.0進行聯(lián)立方程模型的兩階段最小二乘(TSLS)和FGLS,并選取最優(yōu)估計,其結(jié)果如表2所示。

下面分別對兩個方程的結(jié)果進行分析:

(1)在方程中, 、、 、

和 五個變量并沒有表現(xiàn)出顯著性影響。對于規(guī)模變量,回歸結(jié)果與上文中的分組統(tǒng)計結(jié)論相同,即規(guī)模并不會影響銀行的資本充足率;對于,回歸結(jié)果表明銀行風(fēng)險的變化并不會顯著影響其資本充足率,即銀行并不會因風(fēng)險的變化調(diào)整其資本量, 的回歸結(jié)果不顯著也同樣說明此問題;而上一期的資本充足率 與監(jiān)管壓力乘積的不顯著則表明在考慮監(jiān)管壓力下的上一期資本充足率對當期的資本充足率變化并無顯著的影響。

在本模型中,RGDP變量的系數(shù)及其顯著性表明銀行在整體經(jīng)濟繁榮的時候會提高自身的資本充足率。盡管監(jiān)管指標 沒有通過顯著性檢驗,但其與資本充足率的變化表現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系,表明資本監(jiān)管會對銀行的資本充足率產(chǎn)生一定的積極影響,促使銀行提高其資本充足水平。在結(jié)果中銀行的盈利水平變量與銀行資本充足率的變化顯著負相關(guān),這與一般理論和實證所得出的結(jié)論相左②。這可能與我國大多數(shù)銀行的盈利水平相對較低的情況有關(guān),當銀行盈利時,他們首先考慮的不是提高自身的資本充足率,而是考慮將盈利進行再投資,以提高盈利水平。

(2)在 方程中, 、、、

以及 變量對銀行風(fēng)險變化表現(xiàn)出顯著的影響。對于變量,雖然從總體上看,它對于風(fēng)險的變化有顯著影響,但是考慮到 變量并沒有通過顯著性檢驗,說明 是否會對

產(chǎn)生影響并不取決于銀行的監(jiān)管壓力。而監(jiān)管壓力變量表現(xiàn)出顯著性,說明從整體上來說,監(jiān)管壓力對風(fēng)險的變化產(chǎn)生顯著影響,從這個意義上講,我們可以認為監(jiān)管當局對于銀行的最低資本充足率監(jiān)管會顯著影響銀行的風(fēng)險水平。

與在 方程中不同,規(guī)模變量 對風(fēng)險變化表現(xiàn)出顯著的負相關(guān),這與Rime(2001)所得出的結(jié)果相反,但與Christophe(2005) 以及Francesco和Mario(2006)的結(jié)果相同,這表明大的銀行擁有比小規(guī)模銀行更多的分散風(fēng)險的機會。雖然 高度通過檢驗,但是并沒有通過檢驗,這與Francesco和Mario(2006)所得的結(jié)果部分一致。對于 ,其系數(shù)為負,這說明上一期風(fēng)險水平與當期的目標風(fēng)險水平之間的差距越大,當期風(fēng)險水平的變化也會越大,同時考慮到 的系數(shù)為正,因此對于同樣的風(fēng)險水平的差距,有監(jiān)管壓力的銀行會比沒有監(jiān)管壓力的銀行風(fēng)險調(diào)整的幅度要小。 在方程中的系數(shù)及顯著性充分說明了在經(jīng)濟繁榮的時期,由于企業(yè)的經(jīng)營效益一般都比較好,所以銀行的不良貸款就會相應(yīng)地減少,同時銀行自身也可以通過投資獲得收益,從而會減少風(fēng)險水平。 在方程中的系數(shù)顯著為負,盡管這一結(jié)果與Christophe(2005)所得的結(jié)果相反,但是卻與Rime(2001)、Francesco和Mario(2006)所得結(jié)果一致。

總體而言,銀行風(fēng)險水平的變化并不會對其資本充足率的變化產(chǎn)生顯著的影響,而資本充足率變化對于銀行風(fēng)險水平的變化能夠產(chǎn)生顯著負向影響,總體監(jiān)管壓力對銀行的資本充足率的變化有一定的積極作用,并且對其風(fēng)險水平有顯著負向影響。

2.樣本的分組回歸。依據(jù)總體銀行的上市與否,將樣本分為上市銀行和非上市銀行,下面分別對二者進行回歸分析:

(1)上市銀行的回歸分析。將15家中國大陸上市銀行共計112份數(shù)據(jù)帶入模型中,運用與整體回歸相同的方法進行回歸分析,所得結(jié)果如表3所示。

下面分別對每個方程的變量進行分析:

在 方程中, 、、、

和都不會對銀行資本充足率的變化有顯著的影響。規(guī)模變量 與總體結(jié)果相同,表明對于上市銀行來說,總體規(guī)模并不會影響其資本充足情況。同樣,總體經(jīng)濟形勢變量的顯著表明上市銀行資本充足率的變化會顯著受到經(jīng)濟波動的影響。 變量的結(jié)果與總體樣本銀行的結(jié)果相同,這表明盈利水平會顯著負向影響上市銀行的資本充足率。 的顯著性及系數(shù)表明上一期資本充足率水平與當期的目標資本充足率水平之間的差距越大,當期資本充足率水平的變化也會越大,同時考慮到變量并沒有表現(xiàn)出顯著性,因此不同監(jiān)管壓力下的上市銀行的這種資本充足率的變化幅度方面并不具有顯著的差異。而對于 變量來說,它并沒有通過顯著性檢驗,但是考慮到其系數(shù)為負,這表明上市銀行風(fēng)險水平的變化會對其資本充足率的變化產(chǎn)生一定影響,當其風(fēng)險水平增加時,它可能會減少其資本量。

在 方程中,監(jiān)管壓力指標 沒有通過檢驗,這表明對上市銀行的最低資本監(jiān)管并不會對銀行的風(fēng)險水平產(chǎn)生顯著影響。規(guī)模變量 對風(fēng)險的變化表現(xiàn)出顯著的負向影響,這與總體樣本結(jié)果一致,這說明規(guī)模越大的上市銀行,其風(fēng)險越會減少,這可能是由于規(guī)模大的銀行分散投資的機會更多。

的系數(shù)與總體結(jié)果相反,這表明在經(jīng)濟繁榮時期,上市銀行會擴大投資范圍和投資總量(包括原先風(fēng)險損失較大的行業(yè)),從而風(fēng)險水平也會相應(yīng)地增加。變量并沒有通過檢驗,這表明上市銀行資本充足率的提高不會顯著地減少其風(fēng)險水平;考慮到表現(xiàn)出較強的顯著性,且系數(shù)為負,因此在資本充足率提高相同幅度的情況下,有監(jiān)管壓力的上市銀行會比沒有監(jiān)管壓力的上市銀行風(fēng)險水平減少的幅度要小得多。 和 都對風(fēng)險水平的變化表現(xiàn)出顯著的影響,且前者系數(shù)為負而后者為正,這表明對上市銀行而言上一期風(fēng)險水平與當期的目標風(fēng)險水平之間的差距越大,當期風(fēng)險水平的變化也會越大,而對于同樣的風(fēng)險水平的差距,有監(jiān)管壓力的上市銀行會比沒有監(jiān)管壓力的上市銀行風(fēng)險調(diào)整的幅度要小。最后要說明的是,盈利指標

表現(xiàn)出了與總體樣本相同的顯著性和系數(shù),表明盈利能力強的上市銀行會表現(xiàn)出較高的風(fēng)險水平。

綜上所述,對于上市銀行來說,銀行風(fēng)險水平的變化對其資本充足率的變化并不會產(chǎn)生顯著影響;資本充足率變化對于銀行風(fēng)險水平的變化也不會產(chǎn)生顯著影響,但是不同監(jiān)管壓力下的銀行其影響的顯著程度不同;總體監(jiān)管壓力對銀行的資本充足率和風(fēng)險水平均無顯著影響。

(2)非上市銀行的回歸分析。從樣本中除去112份上市銀行的數(shù)據(jù),將剩余的85份非上市銀行數(shù)據(jù)帶入模型,運用與上文相同的方法對模型進行估計,得結(jié)果如表4。

下面分別對每個方程的變量進行分析:

在 方程中,規(guī)模變量同樣沒有表現(xiàn)出顯著性,這與上市銀行相同。 和的顯著性和系數(shù)也與上市銀行相同,這有力地說明風(fēng)險水平并不會對資本充足率產(chǎn)生顯著影響。盡管

表現(xiàn)出較強的正相關(guān)性,但是并沒有通過檢驗,這說明上一期的資本充足水平越高,非上市銀行當期的資本充足率的變化幅度越大,與此同時有無監(jiān)管壓力對非上市銀行的這種變化幅度并沒有顯著影響。與上市銀行和總體樣本不同的是, 并沒有通過檢驗。則表現(xiàn)出和上市銀行相似的結(jié)果,即盈利水平高的銀行傾向于降低其資本充足率。

在 方程中,、 、 和

等都表現(xiàn)出與的顯著性,這表明非上市銀行的規(guī)模、盈利能力以及資本監(jiān)管壓力對銀行的風(fēng)險水平都有顯著的影響,銀行會依據(jù)這些變量的改變而相應(yīng)改變自身的風(fēng)險水平。

與上市銀行所得結(jié)果不同的是: 顯著正向影響銀行風(fēng)險水平,這表明非上市銀行為提高自身競爭優(yōu)勢會在資產(chǎn)規(guī)模增大時相應(yīng)提高信貸比率,從而風(fēng)險增加;和都表現(xiàn)出了較高的顯著性,這表明非上市銀行資本充足率的變化較之于上市銀行能夠顯著影響銀行風(fēng)險,監(jiān)管壓力對于非上市銀行的影響更加明顯;盡管和 在上市和非上市銀行中均通過顯著性檢驗,但是系數(shù)符號相反,即非上市銀行中盈利能力的增加會使得風(fēng)險水平的變化上升,表現(xiàn)出與總體樣本銀行相同的結(jié)果,這表明在經(jīng)濟繁榮時期,非上市銀行的風(fēng)險水平也會相應(yīng)地減少。

總之,非上市銀行資本充足率的變化并不會受到風(fēng)險水平變化的顯著影響;而資本充足率的變化會顯著負向影響非上市銀行的風(fēng)險水平;總體監(jiān)管壓力對非上市銀行的資本充足率變化沒有顯著作用,但是會顯著負向影響銀行的風(fēng)險水平。

四、結(jié)論

本文利用中國大陸36家商業(yè)銀行的197份有效數(shù)據(jù),采用Shrieves和Dahl(1992)提出,經(jīng)Jacques和Nigro(1997)修改發(fā)展的聯(lián)立方程模型,并使用Francesco和Mario(2006)的方法加以修正,在此基礎(chǔ)上對樣本數(shù)據(jù)分別進行總體和分類的計量回歸分析,結(jié)果表明:(1)對于銀行風(fēng)險水平的變化是否對其資本充足率的變化產(chǎn)生影響,上市銀行、非上市銀行以及總體樣本的回歸結(jié)果均表明,不論是否存在監(jiān)管壓力,風(fēng)險水平的變化都不會對資本充足率的變化產(chǎn)生顯著的影響;(2)對于資本充足率的變化對銀行風(fēng)險水平的影響,總體樣本銀行和非上市銀行資本充足率的變化會顯著負向影響風(fēng)險水平,這種影響對不同監(jiān)管壓力下的銀行而言程度也不同,而上市銀行資本充足率變化是否對風(fēng)險變化產(chǎn)生影響則取決于該銀行是否承受著監(jiān)管壓力;(3)監(jiān)管壓力變量在三個回歸當中都表明其對于銀行資本充足率變化的影響并不顯著,其對總體銀行樣本和非上市銀行風(fēng)險的變化具有負向作用,但對上市銀行風(fēng)險變化的作用并不顯著。

注:

①15家上市銀行中包含剛剛上市的中國光大銀行,21家城市商業(yè)銀行中不包括北京銀行、寧波銀行和南京銀行。

②一般理論認為盈利能力強的銀行可以通過內(nèi)部融資的方式提高其資本充足率,從而他們的資本充足率變化會比較大。實證方面的結(jié)果參見Francesco和Mario(2006)以及Rime(2001)。

參考文獻:

[1]Christophe,2005,Bank capital and credit risk taking in emerging market economies,Journal of Banking Regulation,vol.6,pp.128-145.

[2]Francesco and Mario,2006,Capital and risk in Italian banks:A simultaneous equation approach,Journal of Banking Regulation,vol.7,pp.283-297.

[3]Furlong and Keeley,1989,Capital regulation and bank risk-taking:A note,Journal of Banking and Finance,vol.13,pp.883-891.

[4]Jacques and Nigro,1997,Risk-based capital,portfolio risk,and bank capital:A simultaneous equation approach, Journal of Economics and Business,vol.49,pp.533-547.

[5]Koehn and Santomero,1980,Regulation of bank capital and portfolio risk,Journal of Finance,vol.35,pp.1235-1244.

[6]Rime,2001,Capital requirements and bank behavior:Empirical evidence for Switzerland,Journal of Banking and Finance,vol.25,pp.789-805.

[7]Shrieves and Dahl,1992,The relationship between risk and capital in commercial banks,Journal of Banking and Finance,vol.16,pp.439-457.

[8]施華強.國有商業(yè)銀行賬面不良貸款、調(diào)整因素和嚴重程度:1994―2004[J].金融研究,2005,(12).

[9]李東衛(wèi).我國銀行業(yè)監(jiān)管有效性研究[J].金融發(fā)展研究,2008,(11).