企業(yè)債申報(bào)材料精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

一、問(wèn)題導(dǎo)向、效益優(yōu)先，項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)建設(shè)制度化常態(tài)化

在全面梳理、總結(jié)公司2017年項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)建設(shè)管理取得的寶貴經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)建設(shè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)的新問(wèn)題、新任務(wù)，注重優(yōu)化管理流程和激勵(lì)導(dǎo)向，完善評(píng)審與過(guò)程管控細(xì)則管理制度，出臺(tái)修訂版的山鋼金控《項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)建設(shè)管理辦法》，進(jìn)一步體現(xiàn)公司項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)建設(shè)的合規(guī)性、科學(xué)性和適用性，為……項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)建設(shè)的管理創(chuàng)效提供了科學(xué)的理論支撐。下一步隨著公司項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)管理的持續(xù)完善和提升，并逐步走向制度化和常態(tài)化運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)將徹底實(shí)現(xiàn)公司各項(xiàng)重難點(diǎn)工作的破冰創(chuàng)效，引領(lǐng)公司各項(xiàng)工作以超常規(guī)的良好狀態(tài)持續(xù)推進(jìn)，為……全年目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)貢獻(xiàn)出智慧和力量。

二、深化認(rèn)識(shí)、突出重點(diǎn)，政策研究及宣傳工作多渠道全方位

根據(jù)前期金融政策趨緊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，進(jìn)一步深化認(rèn)識(shí)，開(kāi)拓思路，整理出國(guó)家的近半年各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策，從宏觀和微觀等多層次對(duì)政策進(jìn)行剖析，完成《2017-2018近半年金融政策監(jiān)管回顧》、《中國(guó)“智造”升級(jí)遇阻，中美貿(mào)易去向何方》兩篇具有指導(dǎo)價(jià)值的政策研究報(bào)告，在公司范圍內(nèi)傳閱學(xué)習(xí)，強(qiáng)化全員對(duì)涉及金融政策法規(guī)的難點(diǎn)解讀及金融行業(yè)形勢(shì)的市場(chǎng)研判，切實(shí)履行起金融創(chuàng)新研究室的政策研究職能，打造研究型團(tuán)隊(duì)。目前基于中美貿(mào)易關(guān)系摩擦升級(jí)，根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)定位，對(duì)對(duì)此次貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)行專題分析的第二篇研究報(bào)告《中美貿(mào)易戰(zhàn)火重燃，中國(guó)“智造”任重道遠(yuǎn)》也已在成稿階段。

同時(shí)注重提煉項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)建設(shè)中的諸多工作亮點(diǎn)，以《攻堅(jiān)克難的利器...》、《化激勵(lì)為動(dòng)力... 激活一池春水》為題在…….內(nèi)外多級(jí)宣傳媒體進(jìn)行宣傳報(bào)道，在提升公司形象的同時(shí)，為公司項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)搖旗助威。其次每周五按時(shí)《金融信息周報(bào)》，并及時(shí)將公司的時(shí)事新聞動(dòng)態(tài)編入周報(bào)，同步于……微信公眾號(hào)編輯發(fā)表，使廣大受眾通過(guò)多種方式了解......動(dòng)態(tài)。

三、高度重視、營(yíng)造氛圍，管理創(chuàng)新成果申報(bào)優(yōu)質(zhì)高效

按照集團(tuán)公司戰(zhàn)略發(fā)展部通知要求，認(rèn)真組織了…….現(xiàn)代化管理創(chuàng)新成果的紙質(zhì)材料和申報(bào)系統(tǒng)電子版材料的申報(bào)工作，…….共上報(bào)了《項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)管理創(chuàng)效平臺(tái)的...》、《基于...的一體化融資管理平臺(tái)研究與應(yīng)用》兩項(xiàng)成果；同時(shí)完成了省冶金總公司創(chuàng)新成果紙質(zhì)材料的蓋章、裝訂、審核、簽字等申報(bào)工作，…….共上報(bào)了《項(xiàng)目制團(tuán)隊(duì)管理創(chuàng)效平臺(tái)的建立與應(yīng)用》、《基于智能風(fēng)控體系的一體化融資管理平臺(tái)研究與應(yīng)用》、《基于打造全員利益共同體的多層契約化管理體系構(gòu)建》三項(xiàng)成果。

四、綱舉目張、謀定后動(dòng)，其他工作同開(kāi)拓共奮進(jìn)

以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以效益為核心，進(jìn)一步完善公司的績(jī)效考核體系和激勵(lì)約束機(jī)制，對(duì)公司及員工的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程及結(jié)果進(jìn)行客觀、公正的評(píng)價(jià)，擬定《……..2018年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核辦法》，并實(shí)際實(shí)施運(yùn)行。

組織各部門、公司對(duì)2018年重點(diǎn)工作配檔表內(nèi)容進(jìn)行確認(rèn)，完成了重點(diǎn)工作配檔認(rèn)領(lǐng)、主責(zé)人員、分管領(lǐng)導(dǎo)、主責(zé)及協(xié)同單位，確立了工作目標(biāo)和針對(duì)性措施，已經(jīng)報(bào)公司審批并發(fā)文，公司級(jí)62項(xiàng)重點(diǎn)工作目前均處于實(shí)質(zhì)性運(yùn)行階段，部分工作已經(jīng)取得顯著成效。

第2篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

為盡快推動(dòng)我縣企業(yè)利用場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌融資，加快企業(yè)多元化融資步伐、豐富拓展融資渠道、促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和做大做強(qiáng)，現(xiàn)就鼓勵(lì)和扶持我縣企業(yè)利用場(chǎng)外市場(chǎng)融資提出以下意見(jiàn)：

一、充分認(rèn)識(shí)場(chǎng)外市場(chǎng)重要性

一是容量大。場(chǎng)外交易市場(chǎng)可以大量地容納中小企業(yè)股權(quán)掛牌融資，不僅在很大程度上解決非上市中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，而且具有小額、多次、快速、低成本融資的特點(diǎn)；二是成本低。正常情況下，一家企業(yè)每次融資金額一般在1000萬(wàn)元到3000萬(wàn)元，且一年內(nèi)可以多次融資，而融資成本僅是在創(chuàng)業(yè)板的1/15—1/20。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的篩選、培育，成長(zhǎng)性好的企業(yè)可轉(zhuǎn)板升級(jí)進(jìn)入主板或創(chuàng)業(yè)板；三是時(shí)間短。場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌、托管的審批程序快捷、交易方便。企業(yè)從啟動(dòng)到掛牌只需要3個(gè)月左右的時(shí)間，審批環(huán)節(jié)少，時(shí)間短，通過(guò)率高。各有關(guān)部門和單位要充分認(rèn)識(shí)利用中小企業(yè)進(jìn)入場(chǎng)外交易市場(chǎng)的重要意義，鼓勵(lì)中小企業(yè)股權(quán)掛牌或托管，切實(shí)拓寬融資渠道。

二、扶持對(duì)象、掛牌條件和程序

1．扶持對(duì)象。在注冊(cè)、完成股份制改造、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、成長(zhǎng)性較強(qiáng)、有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，具備主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市潛力，在“新三板”、上海股權(quán)托管交易中心和省股權(quán)交易中心成功掛牌的中小型企業(yè)。

2．企業(yè)股權(quán)掛牌基本條件（以上海和為例）。

（1）股份有限公司設(shè)立滿1個(gè)會(huì)計(jì)年度。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，公司續(xù)存時(shí)間從有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)開(kāi)始計(jì)算；

（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；

（3）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；

（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；

（5）股東人數(shù)在200人以下非上市公眾股份公司；

（6）最近一個(gè)年度凈利潤(rùn)在100萬(wàn)以上，或年?duì)I業(yè)收入在1000萬(wàn)以上（擁有核心技術(shù)、獨(dú)特商業(yè)模式或國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，可不受此條件制約）。

以上為省股交中心企業(yè)掛牌基本條件

（1）業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；

（2）不存在顯著的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

（3）在經(jīng)營(yíng)和管理上具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力；

（4）治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；

（5）股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

（6）非貨幣出資時(shí)存續(xù)1年。

以上為上海股交中心企業(yè)掛牌基本條件

3．企業(yè)股權(quán)掛牌審核一般性程序。掛牌企業(yè)要求完成股份制改造。（1）改制程序：決議。召開(kāi)董事會(huì)及股東會(huì)，選定股改基準(zhǔn)日簽訂發(fā)起人協(xié)議；股改?；鶞?zhǔn)日凈資產(chǎn)審計(jì)基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)評(píng)估；完成。出具改制《驗(yàn)資報(bào)告》召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，選舉股份公司董事、監(jiān)事工商變更，取得股份公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照。（2）掛牌程序：董事會(huì)決議股東大會(huì)決議財(cái)務(wù)審計(jì)盡職調(diào)查制作推薦文件推薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核xx股交中心審核（新三板：證券業(yè)協(xié)會(huì)備案審核）金融辦備案股權(quán)登記托管掛牌交易。

三、扶持政策

針對(duì)企業(yè)在場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌前的不同階段，重點(diǎn)對(duì)縣內(nèi)企業(yè)在改制、掛牌和交易中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，由財(cái)政給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)助。

1．股改扶持政策?！靶氯濉?、上海股權(quán)托管交易中心或省股權(quán)交易中心成功掛牌的企業(yè)，在股份制改造中涉及的稅費(fèi)征收、土地出讓、變更登記等，給予在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市同等的股改扶持政策，具體參照《縣人民政府關(guān)于推進(jìn)企業(yè)上市工作的意見(jiàn)》的相關(guān)內(nèi)容執(zhí)行。

2．掛牌獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助。對(duì)到“新三板”、上海股權(quán)托管交易中心或省股權(quán)交易中心成功掛牌的企業(yè)，給予不超過(guò)60萬(wàn)元的財(cái)政資金獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)助，具體按其進(jìn)度，對(duì)與中介機(jī)構(gòu)簽訂掛牌輔導(dǎo)協(xié)議的企業(yè)，給予15萬(wàn)元改制費(fèi)用補(bǔ)助；對(duì)申報(bào)材料獲得場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌機(jī)構(gòu)受理的企業(yè)，給予15萬(wàn)元的申報(bào)費(fèi)用補(bǔ)助；對(duì)成功掛牌的企業(yè)，給予30萬(wàn)元的獎(jiǎng)勵(lì)。

3．企業(yè)融資獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)掛牌企業(yè)通過(guò)定向增發(fā)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等實(shí)現(xiàn)融資，且所融資金投資在的，按實(shí)現(xiàn)融資額的0.1%比例給予獎(jiǎng)勵(lì)，最多不超過(guò)50萬(wàn)元。

4．獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助程序。財(cái)政資金補(bǔ)助獎(jiǎng)勵(lì)按年兌現(xiàn)，由企業(yè)在年底提出申請(qǐng)，并提供相關(guān)證明材料。企業(yè)申請(qǐng)材料報(bào)縣金融辦（上市辦）審核初審后，再會(huì)同縣財(cái)政局審核確認(rèn)，形成具體方案，報(bào)經(jīng)縣政府批準(zhǔn)后兌現(xiàn)，獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助資金從縣財(cái)政支付。

企業(yè)掛牌募集資金必須用于在我縣新上項(xiàng)目或擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。否則，不予獎(jiǎng)勵(lì)。

四、完善相關(guān)服務(wù)

（一）強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)。成立由縣主要領(lǐng)導(dǎo)任組長(zhǎng)，分管領(lǐng)導(dǎo)任副組長(zhǎng)，金融、財(cái)政、經(jīng)信、發(fā)改、住建、房管、規(guī)劃、環(huán)保、國(guó)土、稅務(wù)、工商等相關(guān)職能部門主要負(fù)責(zé)人為成員的工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)解決擬掛牌企業(yè)在掛牌過(guò)程中需要解決的問(wèn)題，切實(shí)幫助企業(yè)解決實(shí)際困難。領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室設(shè)在縣金融辦（上市辦），具體負(fù)責(zé)企業(yè)改制進(jìn)入“新三板”及場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌上市有關(guān)政策的具體實(shí)施工作，主要包括：宣傳、發(fā)動(dòng)、指導(dǎo)企業(yè)積極改制進(jìn)入“新三板”及其他場(chǎng)外市場(chǎng)上市交易。

（二）建立縣“新三板”及其他場(chǎng)外市場(chǎng)后備企業(yè)資源庫(kù)。積極培育一批符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、盈利能力強(qiáng)、成長(zhǎng)性高、有掛牌上市意向的科技型中小企業(yè)作為后備企業(yè)，建立“新三板”及其他場(chǎng)外市場(chǎng)擬掛牌上市企業(yè)資源庫(kù)，并實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。分年度選擇條件相對(duì)成熟的重點(diǎn)企業(yè)，列為全縣重點(diǎn)后備企業(yè)，對(duì)其傾斜扶持，強(qiáng)化指導(dǎo)。

（三）強(qiáng)化行政服務(wù)。對(duì)擬在“新三板”及其他場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌上市的重點(diǎn)后備企業(yè)，有關(guān)部門要加強(qiáng)服務(wù),對(duì)相關(guān)上市審批事項(xiàng)開(kāi)辟“綠色通道”，重大事項(xiàng)實(shí)行“一事一議”。對(duì)與中介機(jī)構(gòu)簽訂掛牌輔導(dǎo)協(xié)議，進(jìn)入掛牌程序的企業(yè)，優(yōu)先給予項(xiàng)目立項(xiàng)、審批、用地指標(biāo)、信貸、發(fā)債、融資擔(dān)保等要素保障；對(duì)涉及高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定、產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)申報(bào)的企業(yè)，給予優(yōu)先安排；在申報(bào)各類國(guó)家、省級(jí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、中小企業(yè)專項(xiàng)資金等扶持資金方面，給予優(yōu)先支持?？萍?、經(jīng)信、財(cái)政、國(guó)土、人社、工商、稅務(wù)、房管、環(huán)保、規(guī)劃、質(zhì)監(jiān)、農(nóng)業(yè)、消防等部門要建立對(duì)擬掛牌或擬上市企業(yè)的服務(wù)協(xié)調(diào)機(jī)制，及時(shí)研究解決企業(yè)掛牌上市中的困難和問(wèn)題，落實(shí)有關(guān)政策。

第3篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

大型國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行的上市浪潮在上一輪牛市中澎湃過(guò)了，農(nóng)業(yè)銀行和光大銀行在熊市中掙扎上市為大中型

銀行上市潮畫了一個(gè)艱難但還算圓滿的句號(hào)。就像阿Q畫押，竭盡全力要畫一個(gè)完美的圈，但總是不如人意。

好歹這個(gè)圈是畫上了。而城商行IPO的圈，在2007年巔峰牛市中起筆，至今遲遲未能續(xù)上。四年，對(duì)于城商行的投資

者來(lái)說(shuō)是等待，對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)是突進(jìn)，而對(duì)于另一群“資本家”，是多給了一次下注的機(jī)會(huì)。

去年以來(lái)，無(wú)論是監(jiān)管還是市場(chǎng)，似乎都不打算給城商行上市的機(jī)會(huì)。但所謂柳暗花明，說(shuō)不定，路轉(zhuǎn)溪頭忽見(jiàn)。

種子發(fā)芽

IPO的種子在城商行成立之初即已埋下――它們比國(guó)有銀行和股份制銀行有更強(qiáng)烈的潛在上市動(dòng)機(jī)。

城商行是1995年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在城市信用社的基礎(chǔ)上重組設(shè)立的。成立之初的城商行只是裝載城市信用社這壇變質(zhì)舊

酒”的“新瓶”。經(jīng)過(guò)數(shù)年資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、剝離不良資產(chǎn)及政府注資等途徑，城商行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，其佼佼者顯露出積極的活力與優(yōu)質(zhì)的潛質(zhì)。2003年銀監(jiān)會(huì)成立，明顯加大了對(duì)城市商業(yè)銀行的監(jiān)管力度。自2005年起，銀監(jiān)會(huì)在摸清了城商行底子和確定了其戰(zhàn)略方向后，開(kāi)始大力支持各城商行在當(dāng)?shù)卣鲗?dǎo)下實(shí)施重組改造、增資擴(kuò)股和資產(chǎn)置換，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

在機(jī)制、技術(shù)、股東、區(qū)域等因素影響下，城商行個(gè)體之間發(fā)展的差距正在逐漸拉開(kāi)。發(fā)展較快較好的城商行在引進(jìn)戰(zhàn)

略投資者之后，開(kāi)始希望能實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)盡快把規(guī)模做起來(lái)，而不論是進(jìn)一步發(fā)展抑或股東資金退出上，上市則是自然而然的選擇。2005年開(kāi)始，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、上市，開(kāi)始成這是幾個(gè)在城商行發(fā)展史上具有里程碑式意義的節(jié)點(diǎn)：2005年，北京市商業(yè)銀行更名為北京銀行，此后，希望淡化地方色彩，實(shí)現(xiàn)“走出去”戰(zhàn)略的城商行紛紛更名；2006年4月27日，上海銀行寧波分行掛牌開(kāi)業(yè)，成為我國(guó)首家實(shí)現(xiàn)跨?。ㄊ校┰O(shè)立異地分行的城商行，城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)開(kāi)始破冰；2007年7月，南京銀行與寧波銀行IPO成功，滬深兩市分別迎來(lái)A股城商行第一股。2007年10月，北京銀行登陸上海證券交易所，并創(chuàng)下當(dāng)時(shí)境內(nèi)IPO申購(gòu)凍結(jié)資金的最高紀(jì)錄。

寧波銀行上市時(shí)，其71%的員工持有該行股份，數(shù)位高管身家過(guò)億。北京銀行股東名冊(cè)中出現(xiàn)大量未成年“娃娃股東”......城商行上市所帶來(lái)的一夜暴富的財(cái)富神話強(qiáng)烈刺激了所有城商行的股東，也感召著更多投資者盯上了城商行這塊肥肉。

對(duì)城商行的股東來(lái)說(shuō)，持續(xù)的盈利分紅自然是好，但誰(shuí)都希望投資能盡快數(shù)倍甚至數(shù)十倍的變現(xiàn)，股東們希望城商行上市的渴望開(kāi)始越來(lái)越迫切。

隱憂

自2007年下半年開(kāi)始，城商行群體性上市計(jì)劃批量提出，至2011年中的四年間，有40多家城商行或正式或間接地公布了其IPO計(jì)劃。去年以來(lái)，城商行IPO更是號(hào)角連天，包括上海銀行、杭州銀行、重慶銀行、烏魯木齊銀行、大連銀行等在內(nèi)的10多家城商行陸續(xù)正式公開(kāi)了IPO計(jì)劃。

但至今沒(méi)有第四家城商行上市，甚至在此期間已經(jīng)出現(xiàn)了一家農(nóng)商行成功赴港上市。

一種看法是，2007年首批上市的三家城商行非但沒(méi)有起到開(kāi)路先鋒的作用，反而埋下“禍根”：上市后充分暴露的股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、自然人持股、員工持股過(guò)多等問(wèn)題無(wú)法破解，成為橫亙?cè)诒姸嗟某巧绦猩鲜械缆非暗木奘?，堵塞了這條道路三年。

直到2010年9月，財(cái)政部聯(lián)合央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)正式出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》，該通知一舉厘清了城商行上市前內(nèi)部職工持股的清理規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，這無(wú)疑為城商行的IPO增加了成功的概率。

在這潛伏的三年中，城商行們也在“苦練內(nèi)功”，但要論心思，則更多地用在了“對(duì)外擴(kuò)張”――這是上市所需要“故事”，寓于一隅的城商行如何向資本市場(chǎng)投資者講述自己的“成長(zhǎng)性”？

自2006年跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)開(kāi)閘以來(lái)，城商行紛紛利用政策開(kāi)放期大力發(fā)展跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)力圖做大做強(qiáng)。至2009年底，已實(shí)現(xiàn)跨省經(jīng)營(yíng)和省內(nèi)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城商行共31家，占城商行總數(shù)的22%。2010年全國(guó)有62家城商行跨區(qū)域設(shè)立103家異地分支行，擴(kuò)張速度遠(yuǎn)超2009年。2010年全國(guó)城商行資產(chǎn)增長(zhǎng)近四成，接近銀行業(yè)平均水平的兩倍。

2009年底監(jiān)管層即以發(fā)現(xiàn)這種不良趨向并加以引導(dǎo)。但是，2010年的城商行一點(diǎn)都不消停，其規(guī)模擴(kuò)張之快令人咂舌。 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額為94.3萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)19.7%。其中，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額7.9萬(wàn)億元，增長(zhǎng)38.2%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均。據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2010年至少有14家城商行資產(chǎn)增速超過(guò)60%，部分銀行更是規(guī)模翻番。

快速擴(kuò)張使得城商行面臨群體性資本短缺壓力，直接通過(guò)登陸A股進(jìn)行資本補(bǔ)充成了眾多城商行的最佳計(jì)劃。這給城商行的IPO渴望上又加了一把火。

這一時(shí)期，隨著城商行上市預(yù)期的增強(qiáng)，其股權(quán)交易也異常頻繁與火爆。股權(quán)交易并沒(méi)有阻擋城商行對(duì)IPO的渴望，反而從中可嗅出更強(qiáng)烈的火藥味：縱觀股權(quán)出讓方可發(fā)現(xiàn)，往往是具地方國(guó)有背景的股東將股權(quán)出讓給民營(yíng)企業(yè)等投資方，增資擴(kuò)股吸納的更多的是上市公司與PE，而城商行的業(yè)務(wù)發(fā)展中急需的“戰(zhàn)略投資者”占比并不大。這種“利益方”的更迭對(duì)于城商行來(lái)說(shuō)，對(duì)于財(cái)富愿景的渴望始終是最強(qiáng)的動(dòng)機(jī)。

一盆冷水

從政策條件上來(lái)說(shuō)，部分城商行已實(shí)現(xiàn)了股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰化、清理了違規(guī)職工股，且無(wú)論從資產(chǎn)總量的規(guī)模和盈利水平來(lái)說(shuō)，都符合市場(chǎng)傳言銀監(jiān)會(huì)所厘定的臺(tái)階（資產(chǎn)規(guī)模在800億元人民幣、年度凈利潤(rùn)在20億元以上）。然而，2011年的第三季度眼看就要過(guò)去，居然沒(méi)有一家城商行能突破這“最后一公里”的。而從投行處放出來(lái)的消息則更令城商行灰心：城商行IPO申報(bào)材料的提交時(shí)間已“無(wú)限期延后”。

上市已被“冰凍”四年之久的城商行們，為何迎頭又是一盆冷水？

盡管監(jiān)管部門對(duì)此三緘其口，但從私下交流得到的消息證實(shí)，此次城商行IPO開(kāi)閘之前的緊急擱淺，主要還是源于監(jiān)管層對(duì)城商行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂與未來(lái)發(fā)展方向?qū)蛐砸龑?dǎo)的考慮。

實(shí)際上，政策信號(hào)自2011年初即開(kāi)始釋放。

首先是城商行大規(guī)模尋求異地發(fā)展的擴(kuò)張給行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)隱患。“”背后，城商行在治理結(jié)構(gòu)、管理水平、人員素質(zhì)等方面的提升遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。因此，因內(nèi)部管控機(jī)制與體系不嚴(yán)謹(jǐn)，城商行信貸風(fēng)險(xiǎn)漸漸顯露，違規(guī)違法操作的接連曝光更是將城商行擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)顯露無(wú)遺。

同時(shí)，城商行擴(kuò)張背后所反映出的搖擺不定的市場(chǎng)定位問(wèn)題，也再一次被質(zhì)疑。今年全國(guó)兩會(huì)期間，國(guó)務(wù)院副總理曾點(diǎn)名批評(píng)北京銀行，借此提醒城商行不應(yīng)盲目求大。此后銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人明確表示，今后將審慎推進(jìn)城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，把城商行內(nèi)控機(jī)制作為重點(diǎn)檢查項(xiàng)目，對(duì)于內(nèi)控不健全的城商行的新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)“暫停審批”。2011年4月，在全國(guó)城商行發(fā)展論壇第十一次會(huì)議上，新任銀監(jiān)會(huì)主席助理閻慶民強(qiáng)調(diào)，城商行的發(fā)展步伐必須堅(jiān)持發(fā)展速度與管控能力相匹配，確保規(guī)模擴(kuò)張不能沖擊質(zhì)量底線。

其次，各地融資平臺(tái)貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)也是導(dǎo)致城商行IPO擱淺的重要原因。不少城商行的實(shí)際控制人或重要股東均是地

方政府，如徽商銀行、重慶銀行、哈爾濱銀行和上海銀行的地方政府持股比例均超過(guò)了30%。未來(lái)2-3年后，地方融資平臺(tái)貸款會(huì)否出現(xiàn)大規(guī)模壞賬依然待解。東方資產(chǎn)日前的報(bào)告認(rèn)為，對(duì)于地方融資平臺(tái)不良貸款率的預(yù)測(cè)，均值為15%，如果地方融資平臺(tái)貸款規(guī)模為8萬(wàn)億元，那么不良貸款規(guī)模均值為12216億元。數(shù)額驚人而透明度又欠佳的地方融資平臺(tái)貸款成為城商行新的緊箍咒。

據(jù)接近監(jiān)管層的人士透露，監(jiān)管層目前的考慮是，如果放行城商行步入資本市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)催生城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的沖動(dòng)，這顯然與當(dāng)前的監(jiān)管意愿相違背。同時(shí)，一旦地方融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，作為上市銀行的城商行所產(chǎn)生的連鎖反應(yīng)如擴(kuò)大至相對(duì)市場(chǎng)化的資本市場(chǎng)，則更是災(zāi)難性后果。

據(jù)悉，雖然已向證監(jiān)會(huì)發(fā)審部門遞交了申報(bào)材料還有數(shù)家，但目前進(jìn)入監(jiān)管層考量視野的只有江蘇銀行、重慶銀行、盛京銀行。這三家城商行或因本身質(zhì)地較為優(yōu)良，或因本身具備國(guó)家對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)扶持的概念在其中，得到省一級(jí)地方政府力撐。

更多排隊(duì)的城商行則是默默收起IPO申報(bào)材料，轉(zhuǎn)而尋求更易實(shí)現(xiàn)的途徑來(lái)補(bǔ)充資本與修煉內(nèi)功。境外上市或發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本開(kāi)始成為城商行新的著力點(diǎn)。

“窗里窗外”

但是城商行從未放棄。

今年9月15日，重慶市市長(zhǎng)黃奇帆透露，重慶銀行估計(jì)近期上市，現(xiàn)在主要是找上市的“窗口”。

重慶銀行為了打開(kāi)這扇“窗”，已經(jīng)關(guān)過(guò)好幾次“門”。2007年9月，重慶銀行就向證監(jiān)會(huì)遞交了上市申報(bào)材料。2008年年報(bào)中，重慶銀行明確把實(shí)現(xiàn)IPO列入該行2009年的目標(biāo)任務(wù)。重慶市國(guó)資委在2009年12月表示，重慶銀行上市已進(jìn)入證監(jiān)會(huì)審批程序。2010年1月，《財(cái)經(jīng)》報(bào)道，重慶銀行已遞交上市申請(qǐng)，進(jìn)入核準(zhǔn)程序。

2010年5月，重慶銀行股東大會(huì)同意把 “重慶銀行上市方案的有效期”延長(zhǎng)有效期一年，至2011年6月5日。轉(zhuǎn)眼到2011年6月，重慶銀行2010年度股東大會(huì)決議公告。公告顯示，會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于延長(zhǎng)“首次公開(kāi)發(fā)行境內(nèi)人民幣普通股（A股）股票并上市的方案”有效期的議案》，二次延長(zhǎng)該議案的有效期。

重慶銀行行長(zhǎng)甘為民在今年4月對(duì)媒體表示“我希望今年能完成上市?！o待最佳時(shí)機(jī)，重慶銀行即可登陸A股市場(chǎng)。”

雖然重慶銀行還在“苦等”，但另一群人則在城商行的等候中出手了。

今年8月初，由原高盛大中華區(qū)主席胡祖六創(chuàng)辦的春華資本集團(tuán)（Primavera Capital Group）與桂林銀行就戰(zhàn)略投資合作進(jìn)行接觸。

今年8月，媒體報(bào)道，聯(lián)想控股公司旗下的弘毅投資正在運(yùn)作入股成都銀行一事；報(bào)道援引知情人士的話透露，此前該行三家老股東接連轉(zhuǎn)讓總共1.11億股，背后的接手方正是弘毅投資。就在今年6月22日成都銀行在其召開(kāi)的2011年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上審議并通過(guò)了其IPO相關(guān)議案。弘毅投資此前還投資了另一家城商行――漢口銀行。

第4篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

一、**年重點(diǎn)工作完成情況

(一)主要指標(biāo)完成情況

1. 信貸工作

**年全市各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額為**億元，同比增長(zhǎng)18.1%，比年初增

加*億元，同比多增**億元，完成省政府下達(dá)新增170億元任務(wù)的104%，在全省各市中排名第2位。

上市工作

金辰機(jī)械經(jīng)過(guò)引入戰(zhàn)略投資者、確定中介機(jī)構(gòu)、完成企業(yè)改制、進(jìn)入輔導(dǎo)報(bào)備過(guò)程后，預(yù)計(jì)于**年一季度申報(bào)材料。中鎂股份、風(fēng)光化工已啟動(dòng)上市準(zhǔn)備工作，津大肥業(yè)、卓異科技等均與券商密切洽談。

3. 基金融資工作

卓異裝備制造、巨成教學(xué)科技、豐華實(shí)業(yè)、風(fēng)光化工等企業(yè)與基金公司進(jìn)行了談判，擬引進(jìn)的基金規(guī)模共計(jì)5.4億元;光大麥格理大中華基礎(chǔ)設(shè)施基金有意向控股或參股污水處理、供熱、供氣等公用事業(yè)。

4. 多渠道融資工作

通過(guò)拓展融資渠道，促進(jìn)表外業(yè)務(wù)、融資租賃、信托等多途徑融資，全年多渠道融資超過(guò)260億元，完成省政府下達(dá)的170億元指標(biāo)計(jì)劃。

5. 小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司行業(yè)建設(shè)工作

**年我市已批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)小額貸款公司51家、注冊(cè)資本金額為26.8億元，當(dāng)年累計(jì)為中小企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)放貸款2083筆、金額*億元，貸款余額為20.3億元。我市已批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的融資擔(dān)保公司22家、注冊(cè)資本金**億元，當(dāng)年累計(jì)為*戶中小企業(yè)發(fā)放擔(dān)保貸款43.6億元，擔(dān)保貸款余額達(dá)46億元。

主要工作

1. 積極推動(dòng)信貸投放、引導(dǎo)信貸投向。一是建立信貸工作推進(jìn)協(xié)調(diào)機(jī)制，每旬調(diào)度一次信貸工作，每月最后一周對(duì)各金融機(jī)構(gòu)實(shí)行日調(diào)度、日匯總、日通報(bào)。二是設(shè)立了信貸工作目標(biāo)考核體系，將新增貸款200億元任務(wù)指標(biāo)分解到各金融機(jī)構(gòu)和各市區(qū)、園區(qū)，政府的各類存款優(yōu)先支持信貸投放突出的金融機(jī)構(gòu)。三是年初整理出我市**年有融資需求項(xiàng)目171項(xiàng)、資金需求437億元，根據(jù)資金需求組織了多渠道融資、重點(diǎn)項(xiàng)目融資及進(jìn)出口銀行業(yè)務(wù)推廣等多場(chǎng)專項(xiàng)對(duì)接會(huì)。四是積極引入外埠銀行，興業(yè)、光大銀行在我市的分行開(kāi)業(yè)。截至**年**月末，9家已入駐的外埠銀行貸款余額**億元，占全市貸款余額16.7%，年度新增貸款66.9億元，占全市新增貸款的38%。五是引導(dǎo)信貸支持中小企業(yè)及“三農(nóng)”，市人民銀行與我辦開(kāi)展了金融支農(nóng)“大集”活動(dòng)，我辦下設(shè)中小企業(yè)服務(wù)中心融資平臺(tái)與國(guó)開(kāi)行合作，為支持我市中小企業(yè)當(dāng)年發(fā)放貸款1億多元，到現(xiàn)在累計(jì)為300多戶中小企業(yè)發(fā)放貸款14億多元。

2. 多措并舉推動(dòng)企業(yè)上市。一是推動(dòng)重點(diǎn)企業(yè)加快上市準(zhǔn)備，使**機(jī)械、中鎂集團(tuán)等企業(yè)及時(shí)啟動(dòng)了上市工作。二是加大政策扶持力度，市政府出臺(tái)了支持企業(yè)上市的政策措施，保持我市扶持資金與省政府資金同步、同比例到位。三是培育后備企業(yè)，幫助企業(yè)提升素質(zhì)、樹(shù)立形象、加快發(fā)展，爭(zhēng)取早日達(dá)到上市條件。四是為擬上市企業(yè)做好服務(wù)，協(xié)調(diào)解決土地、資金、規(guī)范等方面問(wèn)題，與市工商局、市國(guó)稅局共同出臺(tái)支持企業(yè)上市政策。五是為即將啟動(dòng)的新三板和中小企業(yè)私募債工作打好基礎(chǔ)，制定了新三板的獎(jiǎng)勵(lì)政策，聯(lián)系中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展新三板和中小企業(yè)私募債的推廣培訓(xùn)。

3. 加大防范和處置非法集資工作力度。一是將宣傳工作落到實(shí)處，制作了2萬(wàn)副宣傳撲克發(fā)放至基層單位，組織了15個(gè)單位及各市區(qū)開(kāi)展廣場(chǎng)宣傳活動(dòng)，在**日?qǐng)?bào)做了1次宣傳報(bào)道。二是抓好清理工作。全年共開(kāi)展排查工作2次，現(xiàn)有待處理的案件共2起。同時(shí)準(zhǔn)確摸清聚眾上訪情況，按照區(qū)別對(duì)待的原則，做好疏導(dǎo)勸解、宣傳教育。三是制定了《營(yíng)口市人民政府金融工作辦公室關(guān)于應(yīng)對(duì)非法集資突發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案》。

4. 提高金融創(chuàng)新能力。一是推動(dòng)港口金融創(chuàng)新，起草了報(bào)送省政府關(guān)于設(shè)立“營(yíng)口港口金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)”的請(qǐng)示，省政府批復(fù)同意后，我市分別召開(kāi)了物流商貿(mào)業(yè)及金融業(yè)座談會(huì)，同時(shí)赴上海、寧波等5市學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，8月份完成了營(yíng)口金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)方案初稿。二是研究實(shí)施科技金融試點(diǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、民間資本參與投資，營(yíng)口惠營(yíng)公司將為種子基金提供1500萬(wàn)元。

第5篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

年前證監(jiān)會(huì)突擊《關(guān)于做好首次公開(kāi)發(fā)行股票公司2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作的通知》（下稱《通知》），規(guī)定目前正在排隊(duì)的800多家IPO企業(yè)的中介機(jī)構(gòu)必須在今年3月31日前遞交自查報(bào)告，證監(jiān)會(huì)將在自查報(bào)告審核基礎(chǔ)上，開(kāi)展重點(diǎn)抽查工作，對(duì)于業(yè)績(jī)下滑企業(yè)的勸退意味較濃。本次財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)自查針對(duì)的所有報(bào)告覆蓋期項(xiàng)目，即3月31日前申報(bào)的所有企業(yè)。

將檢查機(jī)構(gòu)底稿

“《通知》要求首發(fā)公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)把信息披露質(zhì)量，堅(jiān)決遏制虛假信息披露行為。檢查中發(fā)現(xiàn)存在嚴(yán)重執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題的，將轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管部門依法處理；發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、利潤(rùn)操縱等明確線索的，將轉(zhuǎn)稽查部門做進(jìn)一步調(diào)查；涉嫌犯罪的，將依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。”上述保薦代表人表示，雖然法律法規(guī)對(duì)于中介機(jī)構(gòu)有了上述明確規(guī)定，但是通過(guò)《通知》的形式進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了保薦機(jī)構(gòu)對(duì)于上市公司的連帶責(zé)任。

此次檢查將包括保薦機(jī)構(gòu)底稿。“雖然按照相關(guān)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)的底稿必須充分符合法律法規(guī)，但是在實(shí)際操作過(guò)程中，有部分券商機(jī)構(gòu)也會(huì)為迎合客戶的需求，對(duì)于部分問(wèn)題采取睜一只眼閉一只眼的態(tài)度?！痹摫Ｋ]代表人指出，“底稿是反映一家中介機(jī)構(gòu)是否細(xì)致地完成了本職工作的最直接證據(jù)，與結(jié)論性的材料相比，底稿更明確地反映了中介機(jī)構(gòu)做了多少工作?！迸e例來(lái)說(shuō)，就上市公司的供應(yīng)商來(lái)看，如果上市公司聲稱有20家供應(yīng)商，底稿內(nèi)將明確地包括這20家供應(yīng)商提供的蓋章等函證，以明確地反映公司與供應(yīng)商之間的往來(lái)關(guān)系。

值得注意的是，《通知》要求中介機(jī)構(gòu)特別關(guān)注發(fā)行人是否存在自我交易、關(guān)聯(lián)方代為支付成本費(fèi)用等、與利益群體?。ūＫ]機(jī)構(gòu)、PE機(jī)構(gòu)等及關(guān)聯(lián)方）發(fā)生交易往來(lái)、體外資金支付貨款、壓低員工薪金、調(diào)控期間費(fèi)用等十二項(xiàng)粉飾或操縱利潤(rùn)情形。

從2012年4月“進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革”起，到5月的14號(hào)公告、10月的會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示4號(hào)、12月的專項(xiàng)財(cái)務(wù)檢查通知，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的意味越來(lái)越濃。

有知情人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，1月8日的證監(jiān)會(huì)IPO在審企業(yè)2012年財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)會(huì)議的核心內(nèi)容即為提高信息披露水平。證監(jiān)會(huì)副主席姚剛在檢查工作會(huì)議上明確表態(tài)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)企業(yè)審核承擔(dān)責(zé)任，并表示：“凡是進(jìn)入行政受理程序的，就必須承擔(dān)申報(bào)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的責(zé)任。造成嚴(yán)重后果的，承擔(dān)更嚴(yán)重責(zé)任?！?/p>

據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)將成立不少于15個(gè)小組，100多人，進(jìn)行重點(diǎn)抽查。上述知情人士向記者透露，姚剛于會(huì)議上強(qiáng)硬表態(tài)，對(duì)“沒(méi)把握的項(xiàng)目，就撤回去；3月31日之前完成自查”。

財(cái)務(wù)審查將分三個(gè)階段進(jìn)行：第一階段為自查，以保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師為主，對(duì)報(bào)告期全部財(cái)務(wù)狀況自查，于3月底前完成；第二階段在4月到5月，為復(fù)核階段，證監(jiān)會(huì)審核部門對(duì)每家在審企業(yè)的自查報(bào)告進(jìn)行全面復(fù)核，預(yù)審員還要結(jié)合審核中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題，進(jìn)行反饋及回復(fù)，對(duì)照自查報(bào)告，發(fā)現(xiàn)有該查不查的，直接移交稽查立案；最后一個(gè)階段為現(xiàn)場(chǎng)檢查，證監(jiān)會(huì)將選取20-50家進(jìn)行。

數(shù)個(gè)項(xiàng)目已立案

證監(jiān)會(huì)及下屬各部門將動(dòng)員全系統(tǒng)的力量參與進(jìn)來(lái)，進(jìn)行此次專項(xiàng)檢查。

姚剛在會(huì)議上表示：“證監(jiān)會(huì)黨委對(duì)這次檢查工作也非常重視，發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部、稽查局、兩交易所、六證監(jiān)局（即上海、北京、廣東、江蘇、浙江、深圳證監(jiān)局）都要抽調(diào)人員來(lái)進(jìn)行這項(xiàng)工作，如果發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題，稽查局將提前介入；我們現(xiàn)在已經(jīng)有幾個(gè)項(xiàng)目立案了，陸續(xù)結(jié)案后，有幾家中介機(jī)構(gòu)將面臨監(jiān)管或處罰的情況。”

上述知情人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，證監(jiān)會(huì)此次對(duì)待財(cái)務(wù)審查違規(guī)的機(jī)構(gòu)態(tài)度十分強(qiáng)硬，將采取監(jiān)管措施和行政處罰雙重手段進(jìn)行懲處。

據(jù)悉，收到警示函的機(jī)構(gòu)，將影響其評(píng)級(jí)，相應(yīng)會(huì)增多其投?；鸬睦U納，也影響其新業(yè)務(wù)資格的審批。行政處罰則是指本輪檢查工作后，還出現(xiàn)問(wèn)題，將按照法律規(guī)定上限的一倍到五倍來(lái)進(jìn)行處罰。

證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部主任賈文勤也于會(huì)上表態(tài)，新股發(fā)行的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，除了新股信息披露提前以外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)欺詐零容忍的態(tài)度也已明確。

“此前會(huì)計(jì)師事務(wù)所重審計(jì)數(shù)量而輕審計(jì)質(zhì)量、重報(bào)表數(shù)據(jù)之間的會(huì)計(jì)關(guān)系而輕非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；重財(cái)務(wù)報(bào)表而輕招股說(shuō)明書；財(cái)報(bào)都對(duì)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了美化修飾。這些都直接導(dǎo)致了相關(guān)部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控的缺失，證監(jiān)會(huì)此番傾力加強(qiáng)財(cái)務(wù)審查，過(guò)程中會(huì)計(jì)師事務(wù)所所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任勢(shì)必要加強(qiáng)?！币淮笮腿掏缎腥耸咳绱嗽u(píng)價(jià)。

2012年上半年新上市公司104家，其中上半年業(yè)績(jī)下降的占29%，下降幅度超過(guò)50%的占6%，比往年有明顯增加；截至2012年11月，在審企業(yè)中業(yè)績(jī)下降的占比也較高。

對(duì)此發(fā)行部主任劉春旭表示：“2012年的一系列措施推出以來(lái)，發(fā)行部一直在處理一批信息披露存在違規(guī)違法的案例，大多數(shù)問(wèn)題出在財(cái)務(wù)信息上。我們準(zhǔn)備處理的案例中，有的項(xiàng)目存在下滑跡象的，審核部門曾經(jīng)提示過(guò)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人做風(fēng)險(xiǎn)披露。”

同時(shí)，劉春旭表示證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作也要相應(yīng)調(diào)整思路，對(duì)如實(shí)披露信息的、且不存在明顯不符合規(guī)定的企業(yè)，將核準(zhǔn)發(fā)行。已有業(yè)績(jī)下滑仍過(guò)會(huì)的企業(yè)案例會(huì)考慮出臺(tái)些專項(xiàng)信息披露指引。并強(qiáng)調(diào)十七條“公司是否存在其他影響發(fā)行上市和投資者判斷的重大事項(xiàng)”都應(yīng)披露，鼓勵(lì)要從投資者角度考慮充分披露信息，披露數(shù)據(jù)到最近一季度。

據(jù)悉，1月8日上午深交所已針對(duì)醫(yī)藥行業(yè)、餐飲行業(yè)了專項(xiàng)指引。由于中介機(jī)構(gòu)和企業(yè)需要細(xì)化相關(guān)的材料，這在客觀上一定程度地逼迫上市企業(yè)自己放慢審核節(jié)奏。

國(guó)信保薦22家居首

本報(bào)記者 李意安 發(fā)自上海

從2012年的IPO市場(chǎng)成績(jī)來(lái)看，除中信證券由2011首發(fā)12家增至2012年的15家，表現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)以外，其余各家券商成績(jī)都有不同程度的下滑。國(guó)信證券保薦22家雖已稱雄，但比之2011年31家的數(shù)據(jù)，還是存在一定程度的下跌；平安證券因靈魂人物薛榮年離開(kāi)前后引發(fā)激烈人事動(dòng)蕩，累計(jì)41名平安保代出走，對(duì)2012年業(yè)績(jī)影響甚重，保薦數(shù)量大幅縮水，由2011年的34家變成14家；除此以外，申萬(wàn)保薦3家僅1家過(guò)會(huì)，被否率最高。

而在眾多被否和終止審核的案例中，多為關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的獨(dú)立性欠缺、持續(xù)盈利能力欠佳以及存內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，成為頻頻提及的被否原因。

一大型券商的券商行業(yè)分析師告訴時(shí)代周報(bào)記者：“事實(shí)上，　IPO堰塞湖對(duì)券商而言不失為推動(dòng)其轉(zhuǎn)型的一個(gè)新機(jī)遇。事實(shí)上，除了A股市場(chǎng)的IPO業(yè)務(wù)，券商投行還可在企業(yè)掛牌轉(zhuǎn)讓、再融資、債券融資、資產(chǎn)證券化、海外上市、并購(gòu)重組和‘轉(zhuǎn)板’等過(guò)程中提供服務(wù)，這些都可以也將成為券商新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。”

2012年市場(chǎng)低迷，傭金率和換手率雙雙下滑，導(dǎo)致券商全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比下降30%。2013年股票與債券承銷業(yè)務(wù)雖有所好轉(zhuǎn)，但難以成為券商業(yè)績(jī)的驅(qū)動(dòng)力。因此，創(chuàng)新業(yè)務(wù)給券商業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)了多元化的驅(qū)動(dòng)力，部分業(yè)務(wù)管制的放松可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為券商的盈利能力，看好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、并具有創(chuàng)新特色的大中型券商。

赴港上市門檻降，新三板試點(diǎn)擴(kuò)容

新股泄洪

本報(bào)記者　李意安　發(fā)自上海

由于市場(chǎng)連續(xù)萎靡不振，A股IPO發(fā)審工作2012年明顯放緩，排隊(duì)企業(yè)數(shù)量積聚，首發(fā)企業(yè)數(shù)量卻驟減。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站1月5日披露的信息顯示，目前包括初審中、落實(shí)反饋意見(jiàn)中、已通過(guò)發(fā)審會(huì)在內(nèi)的IPO排隊(duì)企業(yè)已增至882家，“堰塞湖”壓力進(jìn)一步增加。其中，計(jì)劃在上交所登陸的企業(yè)有176家，深交所365家。另外，共計(jì)341家公司欲闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板。過(guò)會(huì)待發(fā)企業(yè)的企業(yè)還有89家。

自2010年以來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，多家公司業(yè)績(jī)不符合上市要求被迫撤回材料。據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的IPO審查數(shù)據(jù)顯示，2012年以來(lái)，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板共有67家IPO撤回。其中由于創(chuàng)業(yè)板對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有明確規(guī)定，所以該板塊也成為“重災(zāi)區(qū)”。根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年全年創(chuàng)業(yè)板有44家企業(yè)終止審查。2012年下半年，部分企業(yè)甚至主動(dòng)“召回”申請(qǐng)資料。

自2012年8月以來(lái)，IPO審核兩次斷檔，十一假期過(guò)后曾短暫開(kāi)啟，11月2日浙江世寶上市之后，IPO市場(chǎng)一直關(guān)閉。新股IPO已暫停數(shù)月，新一輪改革推出的呼聲也越來(lái)越高。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清日前在全國(guó)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)相關(guān)研討班上強(qiáng)調(diào)：“要研究有效措施，通過(guò)培育多層次資本市場(chǎng)體系，采取多種方式對(duì)在審企業(yè)進(jìn)行疏導(dǎo)分流?！?/p>

多管齊下疏導(dǎo)“堰塞湖”

有消息人士稱，目前證監(jiān)會(huì)計(jì)劃降低H股IPO的財(cái)務(wù)門檻，希望通過(guò)此舉將部分排隊(duì)的A股IPO分流到香港等國(guó)際市場(chǎng)上市，此舉被市場(chǎng)理解為意在緩解目前越來(lái)越大的A股IPO排隊(duì)壓力。

四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面消息人士透露：“證監(jiān)會(huì)最近正在和包括四大在內(nèi)的一些上市中介機(jī)構(gòu)接觸，希望能擴(kuò)大H股發(fā)行通道，把一些正在排隊(duì)的企業(yè)送到香港上市，以緩解當(dāng)前的A股IPO排隊(duì)壓力?！痹撓⑷耸客嘎叮C監(jiān)會(huì)的具體做法是通過(guò)降低當(dāng)前H股IPO財(cái)務(wù)準(zhǔn)入條件，以讓更多的企業(yè)滿足赴港上市要求。

2012年12月20日，證監(jiān)會(huì)《關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報(bào)文件及審核程序的監(jiān)管指引》，業(yè)界認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)降低境外上市門檻，可能有為A股IPO分壓的用意。

據(jù)悉，此前赴港上市主要有兩種途徑，其一是直接向香港聯(lián)交所發(fā)審委員會(huì)提交申請(qǐng)，通過(guò)聆訊，即可進(jìn)行IPO。但此種上市多為紅籌公司，而非“紅籌架構(gòu)”企業(yè)則需在赴港聆訊前先得到內(nèi)地證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，此類多被稱為H股上市。據(jù)了解，目前內(nèi)地企業(yè)赴港上市需滿足4億元人民幣凈資產(chǎn)、5000萬(wàn)美元融資額和6000萬(wàn)元人民幣凈利潤(rùn)等要求。

“監(jiān)管層已經(jīng)有文件表示要降低H股發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)?！鄙鲜鋈耸糠Q。

另有券商人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，證監(jiān)會(huì)此前已經(jīng)對(duì)部分項(xiàng)目進(jìn)行窗口指導(dǎo)，降低企業(yè)境外上市的難度，目前轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港IPO市場(chǎng)的難度確實(shí)要低一些。

對(duì)于降低發(fā)行門檻分流A股IPO企業(yè)，銀泰證券投資顧問(wèn)路巍認(rèn)為，“這是一舉多贏。一方面解決了更多內(nèi)地中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，還減輕了內(nèi)地IPO市場(chǎng)的重壓；另一方面，將使投資者對(duì)A股更有信心，繼續(xù)推動(dòng)整體上漲。”

新三板將添分流功能

事實(shí)上，2012年“跌跌不休”的A股市場(chǎng)和久堵不疏的“堰塞湖”都是“新三板”欣欣向榮的主要推手。截至2012年12月31日，掛牌“新三板”的公司達(dá)到200家。來(lái)自深交所的信息顯示，2012年共有105家公司掛牌“新三板”，占比超過(guò)半數(shù)，一年掛牌的公司比之前5年的累計(jì)數(shù)量還多。同時(shí)，目前還未進(jìn)入試點(diǎn)的國(guó)家高新區(qū)也在積極爭(zhēng)取2013年“新三板”試點(diǎn)擴(kuò)容，南京證券場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理張玉璽預(yù)計(jì)：“2013年全國(guó)‘兩會(huì)’前后，或?qū)⒂?0-20家國(guó)家高新區(qū)入圍‘新三板’試點(diǎn)。”

更多的人正在寄望“新三板掛牌”分流IPO。

但同時(shí)也有人質(zhì)疑IPO待審企業(yè)赴新三板掛牌將受到新三板試點(diǎn)的限制，因目前的新三板只限于中關(guān)村、天津、上海、武漢四個(gè)科技園區(qū)，另一方面，待審企業(yè)到新三板掛牌也缺少吸引力，待審企業(yè)之所以要爭(zhēng)上A股市場(chǎng)，一是為了最大化融資，二是給公司原有股東創(chuàng)造高價(jià)套現(xiàn)機(jī)會(huì)。但在新三板掛牌解決不了這兩方面的需求。

目前多數(shù)擬上市企業(yè)對(duì)分流“新三板”的態(tài)度似乎并不積極。清科研究中心分析師張琦認(rèn)為，原因就在于“新三板”的融資能力與中小板、創(chuàng)業(yè)板、主板還不能相提并論，更為關(guān)鍵的是從場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的“轉(zhuǎn)板”機(jī)制仍未建立。盡管“新三板”掛牌成本低，但擬IPO企業(yè)多數(shù)還是愿意排隊(duì)等候上市。

有券商投行人士向本報(bào)記者透露，新三板試點(diǎn)范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。

分析人士預(yù)期，“新三板”作為多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的重要一環(huán)，有望分流部分IPO壓力。而為化解IPO“堰塞湖”壓力，監(jiān)管層處理思路正逐漸明晰：向“新三板”、債市分流；開(kāi)展對(duì)800多家排隊(duì)企業(yè)的專項(xiàng)檢查；嚴(yán)格執(zhí)法，嚴(yán)懲業(yè)績(jī)包裝等。

“如果在‘新三板’和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)間設(shè)置綠色通道，從審核到發(fā)行給予掛牌企業(yè)便利的話，‘新三板’的吸引力將非常強(qiáng)?！焙暝醋C券投資銀行總部執(zhí)行董事、“新三板”業(yè)務(wù)部董事總經(jīng)理尹百寬表示，2013年1月1日正式施行的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，為“新三板”掛牌企業(yè)的存量發(fā)行以及公眾化奠定了法律基礎(chǔ)，“新三板”的融資功能將大幅提升。

然而，另一方面，IPO“堰塞湖”卻不失為一個(gè)讓市場(chǎng)主體各方冷靜的好的存在。至少?gòu)哪壳翱磥?lái)，IPO“堰塞湖”已經(jīng)讓一些爛尾項(xiàng)目現(xiàn)形，對(duì)上市企業(yè)隊(duì)伍起到一個(gè)“洗滌”的作用，讓一些業(yè)績(jī)包裝造假的公司現(xiàn)出原形。

IPO打假應(yīng)常態(tài)化

本報(bào)記者 方廣

A股上市公司在投資者心目中的形象向來(lái)不佳，上市前就進(jìn)行申報(bào)材料的造假已成公開(kāi)的秘密，結(jié)果上市“圈完錢”后就出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑，更別說(shuō)年年季季分紅。這一痼疾擺在那里那么多年，各方卻就是拿它沒(méi)轍。投資者對(duì)上市公司的諸多問(wèn)題，也慢慢從少見(jiàn)多怪至多見(jiàn)少怪，最后就見(jiàn)怪不怪了。當(dāng)對(duì)一種現(xiàn)象已經(jīng)麻木或某種意識(shí)狀態(tài)成為一種習(xí)慣的時(shí)候，就會(huì)把它當(dāng)作一種自然而然。所以，對(duì)再差的公司，投資者照樣申購(gòu)，二級(jí)市場(chǎng)上照樣買，照樣炒。

管理層也不是沒(méi)有整治過(guò)，但最終結(jié)果要么是收效甚微，要么就是無(wú)疾而終。這一次的動(dòng)靜似乎“雷聲”比較大，但最終落下的雨點(diǎn)能有多少呢？

此次檢查的背景是在IPO隊(duì)伍“爆棚”的背景下出現(xiàn)的。目前已過(guò)會(huì)及在審的申請(qǐng)IPO企業(yè)接近900家，按一年240個(gè)交易日及一個(gè)交易日進(jìn)行一宗IPO計(jì)算，需要近四年的時(shí)間才能完全消化，這還沒(méi)考慮在此期間后續(xù)新增的IPO申請(qǐng)。這一嚴(yán)重的“IPO堵塞”情況讓人犯愁，如何消化當(dāng)然就成了管理層最急迫的任務(wù)。

所以，IPO打假與其說(shuō)是一種主動(dòng)的自我清潔機(jī)制，不如說(shuō)是由通道擁堵倒逼出來(lái)的無(wú)奈之舉。

分流是選擇之一，但這意味著上市公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)得重新熟悉新的市場(chǎng)的制度規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上重新進(jìn)行相關(guān)文件資料的撰寫，這些都是新增成本，過(guò)去付出的成本中有部分也必將成為沉沒(méi)成本。而從募資效果來(lái)看，其它市場(chǎng)（香港市場(chǎng)、新三板）和其它方式（發(fā)債融資）顯然沒(méi)有正規(guī)A股市場(chǎng)有吸引力。香港市場(chǎng)的發(fā)行市盈率和A股完全沒(méi)法比，而且在法律和會(huì)計(jì)方面也會(huì)存在一些差異，人員及信息交流方面的溝通成本也較內(nèi)地高。而要申請(qǐng)上市的公司放棄IPO而改為發(fā)債，更是一廂情愿，這不僅意味著過(guò)去的付出完全成為沉沒(méi)成本，還意味著要負(fù)擔(dān)新的成本。

部分公司在劫難逃

相比之下，直接從排隊(duì)隊(duì)伍中切去一部分會(huì)更直接也更有效。而對(duì)上市公司申報(bào)材料中存在的最常見(jiàn)的問(wèn)題，經(jīng)過(guò)對(duì)數(shù)千家上市公司的審核，管理層早已駕輕就熟，了然于胸。以前未對(duì)其“動(dòng)真格”，是因?yàn)闀r(shí)機(jī)未到，主要是因?yàn)樯鲜泄臼沁@個(gè)市場(chǎng)的核心載體，它作為軸心聯(lián)結(jié)了IPO過(guò)程中所有的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)主體，是其它各主體的利益能否實(shí)現(xiàn)的前提，是牽一發(fā)而動(dòng)全身。

而現(xiàn)在的情形則是，IPO隊(duì)伍過(guò)長(zhǎng)，已經(jīng)影響到各利益主體的利益實(shí)現(xiàn)進(jìn)程，事態(tài)到了必須犧牲一部分作為代價(jià)來(lái)保證大局的時(shí)候，這時(shí)就不難理解管理層為何會(huì)痛下決心動(dòng)真格，而一旦動(dòng)真格，自然也就是輕而易舉之事。所以，在此次行動(dòng)中，注定有一些公司會(huì)成為被清除對(duì)象而在劫難逃。

第6篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

現(xiàn)代金融隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、現(xiàn)代化手段的運(yùn)用和金融創(chuàng)新進(jìn)程的加快，在支持服務(wù)經(jīng)濟(jì)成為“現(xiàn)代金融百貨公司”并賺取巨額利潤(rùn)的同時(shí)。已經(jīng)逐步演變成為具有高度經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。于是，拓展業(yè)務(wù)與防控風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)代金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不可分割的兩個(gè)主要方面。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與諸多金融業(yè)一樣，在建立現(xiàn)代銀行的過(guò)程中，金融產(chǎn)品迅速增加、業(yè)務(wù)效益迅猛發(fā)展、金融服務(wù)手段越來(lái)越現(xiàn)代。與之相伴的是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是貸款風(fēng)險(xiǎn)逐步增多，有的甚至呈加重的趨勢(shì)。貸款風(fēng)險(xiǎn)事故和案件屢有發(fā)生，一些地方不良貸款前清后生。分析原因是多方面的。如企業(yè)信用缺失、市場(chǎng)變化、內(nèi)部管理不善、制度執(zhí)行不到位、決策偏差，等等。因此，必須遵循現(xiàn)代金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)在規(guī)律，切實(shí)注意發(fā)展業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)控制的均衡性，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與創(chuàng)新貸款風(fēng)險(xiǎn)管理并重。

一、應(yīng)用現(xiàn)代企業(yè)控制原理——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的理想選擇

現(xiàn)代企業(yè)控制原理是企業(yè)管理理論創(chuàng)新發(fā)展的產(chǎn)物。它強(qiáng)調(diào)企業(yè)控制功能的主導(dǎo)地位，認(rèn)為系統(tǒng)各要素的聯(lián)結(jié)構(gòu)成具有控制特征的系統(tǒng)框架，顛倒了原有企業(yè)管理理論中以管理為系統(tǒng)。將控制與組織、計(jì)劃、協(xié)調(diào)等為手段的體系。在這種理論下，管理只是為實(shí)現(xiàn)控制要求所進(jìn)行的調(diào)控活動(dòng)，起輔助作用。這種原理已經(jīng)為現(xiàn)代企業(yè)實(shí)踐所證明，有效地促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，保障了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的安全性。它主要有三個(gè)基本特征：

(一)控制的主導(dǎo)地位

控制是系統(tǒng)構(gòu)建和運(yùn)行的主體目標(biāo)，是系統(tǒng)存在的基本特征。企業(yè)系統(tǒng)的控制功能是通過(guò)系統(tǒng)要素有機(jī)聯(lián)結(jié)的程度、系統(tǒng)框架和系統(tǒng)“軟件”的科學(xué)性體現(xiàn)出來(lái)的，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)有機(jī)程度高，系統(tǒng)框架合理，控制功能就強(qiáng)。

(二)管理的從屬位置

管理是在控制基礎(chǔ)下進(jìn)行的、是在已經(jīng)形成的系統(tǒng)框架下，對(duì)原有的系統(tǒng)控制進(jìn)行調(diào)整的活動(dòng)。沒(méi)有控制作為基礎(chǔ)，管理的目的、作用和活動(dòng)的價(jià)值就無(wú)法體現(xiàn)出來(lái)，也就不存在管理了。

(三)控制與管理的不可分離性

控制與管理剛?cè)嵯酀?jì)，剛是控制，柔是管理，它們之間缺一不可?？刂剖菢?gòu)建系統(tǒng)各要素間存在的原始關(guān)系的基本特征，是客觀存在的生克現(xiàn)象的具體反映。管理是通過(guò)發(fā)揮職能作用。調(diào)整系統(tǒng)各要素之間的功能和影響，調(diào)整控制能力、控制力度、控制范圍，是為系統(tǒng)達(dá)到運(yùn)行目的服務(wù)的調(diào)控活動(dòng)。控制功能增強(qiáng)了。管理的難度相對(duì)減小，管理調(diào)整工作也就減輕。駕馭企業(yè)的難度也會(huì)減小。反之，如果控制功能弱、管理難度則大。

現(xiàn)代企業(yè)控制原理在現(xiàn)代企業(yè)管理，甚至在社會(huì)重大問(wèn)題、軍事管理和重大科技工作中都發(fā)揮了重要作用。有學(xué)者對(duì)計(jì)劃生育管理、疾病防治管理研究后得出顯見(jiàn)的證明。為了控制人口的過(guò)度增長(zhǎng)。達(dá)到人口健康有序增長(zhǎng)的目標(biāo)，就必須對(duì)婚育進(jìn)行有計(jì)劃的控制：為了控制瘟疫傳染，達(dá)到預(yù)防和控制疫情的目標(biāo)，就必須實(shí)行疾病系統(tǒng)控制的有效措施。這些都充分說(shuō)明了控制和管理之間的關(guān)系，控制是目標(biāo)，管理是圍繞目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)開(kāi)展的活動(dòng)：控制是主體，管理是圍繞主體進(jìn)行調(diào)整的手段。由此，不難思考在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制中引入控制原理的問(wèn)題。

當(dāng)前，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在貸款風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題上采取了諸多辦法和措施，但業(yè)務(wù)越是發(fā)展，特別是隨著新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，貸款風(fēng)險(xiǎn)管理更值得人們深思。對(duì)照現(xiàn)代企業(yè)控制原理，我們不難發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理并沒(méi)有上升到系統(tǒng)控制的高度。因此，現(xiàn)代企業(yè)控制原理的那些特征和效用無(wú)法體現(xiàn)，這是貸款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中難以逾越的主要原因和矛盾之一。在此狀況下，一般意義上想實(shí)現(xiàn)保護(hù)貸款資產(chǎn)和員工人生安全，即通常所說(shuō)的“兩個(gè)資產(chǎn)安全”的目標(biāo)尚難以實(shí)現(xiàn)。那么，如何解決這個(gè)問(wèn)題?答案是顯然的，必須盡快全面引入現(xiàn)代企業(yè)控制原理，設(shè)計(jì)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的完整系統(tǒng)。

其一，有利于將貸款風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)過(guò)程化

通過(guò)實(shí)施貸款風(fēng)險(xiǎn)控制，將要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)細(xì)化。將控制的責(zé)任和要求落實(shí)到每個(gè)部門、崗位和每個(gè)環(huán)節(jié)。顛倒貸款防范管理與控制的關(guān)系，從而產(chǎn)生通常所說(shuō)的有好的過(guò)程就會(huì)有好的結(jié)果的效應(yīng)。同時(shí)。由于貸款審查、審核、審批流程中各崗位人員職責(zé)明確，即便因不可抗因素產(chǎn)生貸款風(fēng)險(xiǎn)也能有效保護(hù)員工人生安全，達(dá)到盡職免責(zé)的效果，從而有利于極大限度地調(diào)動(dòng)員工參與貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的積極性，貸款有風(fēng)險(xiǎn)，人身有保障。

其二，有利于更新貸款風(fēng)險(xiǎn)管理理念

現(xiàn)代銀行不僅僅在于現(xiàn)代化手段的提高和運(yùn)用，更多地應(yīng)該在于現(xiàn)代管理理論的應(yīng)用和創(chuàng)新。按照現(xiàn)代企業(yè)控制原理，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行僅通過(guò)管理手段是無(wú)法實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的。從根本上講。如果企業(yè)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)上存在漏洞，通過(guò)管理的方法是無(wú)法彌補(bǔ)的。就像一幢大樓，硬件結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題，僅靠物業(yè)管理修修補(bǔ)補(bǔ)根本不能解決問(wèn)題，隱患和漏洞的存在使大樓始終處于隱患或危險(xiǎn)之中。因此，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制不應(yīng)該是單純的貸款管理，而應(yīng)當(dāng)是以控制為基礎(chǔ)的體系構(gòu)建。我們要積極開(kāi)展貸款控制實(shí)踐，按照貸款風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)設(shè)計(jì)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的全部構(gòu)架。

二、強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)控制流程管理——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的關(guān)鍵所在

做好農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制工作是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題。從當(dāng)前農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行的實(shí)際來(lái)看，首先必須強(qiáng)化貸款審查流程控制。這是問(wèn)題的關(guān)鍵。按照現(xiàn)代企業(yè)控制原理，現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制要達(dá)到的目標(biāo)大致是：適應(yīng)新時(shí)期農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款業(yè)務(wù)發(fā)展要求，遵循貸款政策制度，明確崗位職責(zé)，規(guī)范貸款審查，提高貸款審查質(zhì)量和效率，實(shí)現(xiàn)有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，保障信貸資金安全運(yùn)行，提高貸款使用效益。其實(shí)質(zhì)就是達(dá)到信貸資金“安全性、流動(dòng)性和效益性”的要求。與此同時(shí)。貸款控制各環(huán)節(jié)在審查過(guò)程中要做到明確權(quán)限、嚴(yán)格程序、分清責(zé)任、規(guī)范操作、提高效率、確保質(zhì)量，力求達(dá)到盡職免責(zé)。為此。結(jié)合現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款管理的實(shí)際，要全面推行現(xiàn)代企業(yè)控制原理的思想，必須把握以下三個(gè)大的方面：

(一)必須明確貸款風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該執(zhí)行的原則

按照現(xiàn)階段農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)在規(guī)定性要求，在結(jié)合農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行實(shí)際的基礎(chǔ)上提出以下原則：

1，真實(shí)性原則。貸款產(chǎn)生的背景真實(shí)，是真實(shí)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)所需。各種貸款信息、依據(jù)真實(shí)可靠。

2，完整性原則。與貸款相關(guān)的各種資料、依據(jù)和信息必須完整。

3，合規(guī)性原則。發(fā)生貸款業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款規(guī)章制度。

4，風(fēng)險(xiǎn)性原則。貸款業(yè)務(wù)必須進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估，全方位揭示貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患，落實(shí)有效風(fēng)險(xiǎn)保障措施。

5，效率性原則。辦理貸款必須強(qiáng)調(diào)工作質(zhì)量和提高工作效率，增強(qiáng)服務(wù)功能。

6，流程性原則。貸款辦理嚴(yán)格按規(guī)定流程操作，各部門、崗位必須認(rèn)真履行工作職責(zé)，依次審查、不得缺級(jí)或越級(jí)。

(二)必須明確貸款風(fēng)險(xiǎn)控制流程

從目前農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行的實(shí)際來(lái)看，其流程大致分為原控制和再控制兩個(gè)層面。

其一，原控制層面主要在縣級(jí)支行，部門。縣級(jí)支行的信貸部一支行行長(zhǎng)室：崗位：信貸部客戶經(jīng)理一副行長(zhǎng)兼信貸部主管一支行行長(zhǎng)。

其二，再控制層面主要在市分行。部門。客戶部一利率審查部一信貸與風(fēng)險(xiǎn)管理部(含法律審查部門)一貸款審查委員會(huì)；崗位：客戶部門審查崗位一客戶部高級(jí)主管一利率審查位一信貸與風(fēng)險(xiǎn)管理部門審查崗位一法律審查崗位一信貸與風(fēng)險(xiǎn)管理部高級(jí)主管一貸款審查委員會(huì)副主任、主任一有權(quán)審批貸款人。

(三)必須明確各部門、崗位貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的要素和職責(zé)

根據(jù)現(xiàn)階段對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市縣分支行原控制層面和再控制層面各部門、崗位職責(zé)研究，在貸款風(fēng)險(xiǎn)控制中必須遵循前述“六項(xiàng)”原則的基礎(chǔ)上，各自掌握的要素和應(yīng)履行的職責(zé)如下：

1，原控制層面，即縣級(jí)支行，必須對(duì)貸款的真實(shí)性、完整性和風(fēng)險(xiǎn)性負(fù)主要責(zé)任。

首先，信貸部客戶經(jīng)理控制。它是所有貸款的起點(diǎn)，必須把真實(shí)性、合規(guī)性和完整性作為控制的主體。對(duì)貸款企業(yè)申報(bào)貸款必須嚴(yán)格審查各種原始依據(jù)，判斷貸款的真實(shí)程度；必須按制度、法規(guī)對(duì)貸款進(jìn)行全面論證。判斷貸款的合規(guī)程度；必須索要、整理與貸款相關(guān)的全部信息資料，判斷貸款信息資料的完整性。在此基礎(chǔ)上。對(duì)貸款進(jìn)行全面論證，做好貸前調(diào)查的各項(xiàng)工作。按要求撰寫調(diào)查報(bào)告。闡明調(diào)查意見(jiàn)和結(jié)論，完成相關(guān)基礎(chǔ)資料并轉(zhuǎn)下個(gè)流程。

其次，副行長(zhǎng)兼信貸主管控制。在收到客戶經(jīng)理提交的貸款相關(guān)信息資料后，必須重點(diǎn)在真實(shí)性、合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性上進(jìn)行全面復(fù)核，發(fā)現(xiàn)缺漏、疑點(diǎn)，及時(shí)進(jìn)行核實(shí)。對(duì)貸款企業(yè)提供的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)表和公司章程等重要信息依據(jù)，應(yīng)組織到有關(guān)專業(yè)評(píng)估或國(guó)家權(quán)威部門進(jìn)行查詢核實(shí)：對(duì)客戶經(jīng)理提出的調(diào)查意見(jiàn)和結(jié)論進(jìn)行重復(fù)論證；對(duì)貸前調(diào)查有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核實(shí)或操作。要結(jié)合崗位應(yīng)知信息，論證貸款風(fēng)險(xiǎn)度。審查無(wú)異后，按規(guī)定轉(zhuǎn)交下個(gè)流程。

再次，縣級(jí)支行行長(zhǎng)控制。縣級(jí)支行行長(zhǎng)是縣級(jí)支行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的第一責(zé)任人，也是貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的首要執(zhí)行者。必須重點(diǎn)審核貸款的真實(shí)性、完整性、合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性。要站在全局的角度，全面審視貸款業(yè)務(wù)是否真實(shí)可行、是否存在風(fēng)險(xiǎn)隱患等；要綜合考慮申請(qǐng)人的信用、信譽(yù)狀況，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和貸款償還能力，就本筆貸款申請(qǐng)的可行性進(jìn)行審查，確定能否貸款，貸款額度是否合理，貸款方式是否可靠等；要堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的思維，切忌盲目追求貸款量的增長(zhǎng)的觀念。真正體現(xiàn)“貸款放到哪里風(fēng)險(xiǎn)就控制到哪里，風(fēng)險(xiǎn)控制到哪里貸款就放到哪里”的效果。

2，再控制層面，即市分行各有關(guān)部門、崗位。必須對(duì)貸款的完整性、合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)性、效率性和流程性負(fù)主要責(zé)任。

首先，客戶部門及其相關(guān)崗位控制。審查崗在收到貸款申報(bào)材料后，要重點(diǎn)做好格式規(guī)范性審查、材料完整性審查、信息充分性審查、內(nèi)容一致性審查、信息資料合規(guī)性審查、與CM2006系統(tǒng)核對(duì)審查、利率執(zhí)行準(zhǔn)確性審查、風(fēng)險(xiǎn)提示?？蛻舨扛呒?jí)主管要結(jié)合掌握的市場(chǎng)信息、行業(yè)信息和企業(yè)信息，對(duì)能否貸款、貸款額度等做出準(zhǔn)確判斷；對(duì)貸款申請(qǐng)是否符合法律、法規(guī)和貸款有關(guān)規(guī)章制度進(jìn)行判斷；要結(jié)合崗位性質(zhì)特征，從貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整、經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)、貸款安全效益等對(duì)貸款投放做出綜合判斷?？蛻舨繉?duì)貸款全面審查后要聯(lián)系計(jì)劃部門利率審查確認(rèn)，并將完整手續(xù)資料、調(diào)查報(bào)告、申報(bào)材料轉(zhuǎn)下個(gè)流程。

其次，信貸與風(fēng)險(xiǎn)管理部門及相關(guān)崗位控制。審查崗在收到貸款申報(bào)的材料后，要重點(diǎn)做好格式規(guī)范性復(fù)查、材料完整性復(fù)查、信息充分性復(fù)查、內(nèi)容一致性復(fù)查、信息資料合規(guī)性復(fù)查、與CM2006系統(tǒng)再核查、利率執(zhí)行準(zhǔn)確性復(fù)查、風(fēng)險(xiǎn)再揭示。法律審查崗位收到資料后，要結(jié)合CM2006系統(tǒng)對(duì)信貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，重點(diǎn)審查貸款風(fēng)險(xiǎn)防范措施是否合理、可行。保證人主體資格及償債能力，抵押物、質(zhì)押物是否合法、足額、有效。信貸與風(fēng)險(xiǎn)管理部高級(jí)主管要對(duì)貸款合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)性和效率性進(jìn)行控制。必須對(duì)前述各流程環(huán)節(jié)的審查進(jìn)行核實(shí)：必須堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防范的政策制度規(guī)定審核把好貸款風(fēng)險(xiǎn)保障關(guān)口：必須全面審視貸款潛在的可能風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，向流程前后環(huán)節(jié)做好反饋工作；必須對(duì)貸款工作效率、質(zhì)量進(jìn)行有效的監(jiān)督。

再其次，貸款審查委員會(huì)及其副主任、主任控制。貸款審查委員會(huì)作為貸款審議的集體決策組織，必須嚴(yán)格執(zhí)行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行規(guī)定的程序和要求，合理地組織和運(yùn)作。要嚴(yán)格執(zhí)行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制“六項(xiàng)”原則。貸款審查委員的每個(gè)成員必須是相關(guān)專業(yè)的專家，必須對(duì)貸款決策進(jìn)行獨(dú)立思考、判斷，履行職責(zé)，承擔(dān)責(zé)任。只有每個(gè)貸款審查委員都能夠發(fā)表獨(dú)到見(jiàn)解，而不是人云亦云，才能發(fā)揮集體決策的真正效應(yīng)，才能把好貸款風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)口。貸款審查委員會(huì)副主任和主任收到申報(bào)及審查材料后，對(duì)前述流程各環(huán)節(jié)審查內(nèi)容和意見(jiàn)進(jìn)行復(fù)查，總體把握調(diào)查、審查意見(jiàn)是否完整、是否合理。要重點(diǎn)結(jié)合所了解的市場(chǎng)信息、行業(yè)信息和企業(yè)信息，對(duì)貸款的真實(shí)性和合理性進(jìn)行全面判斷；要審查貸款是否符合法律、法規(guī)和我行的有關(guān)規(guī)章制度：要根據(jù)借款人前期貸款情況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，結(jié)合本筆貸款的金額、期限和方式等，判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)程度，提出防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的措施和要求。

最后，有權(quán)審批人控制。必須嚴(yán)格執(zhí)行“六性”原則，對(duì)貸款進(jìn)行全面分析評(píng)價(jià)，特別對(duì)揭示的貸款風(fēng)險(xiǎn)要胸中有數(shù)。要嚴(yán)格執(zhí)行有權(quán)審批人有權(quán)否決貸款審查委員會(huì)通過(guò)的信貸項(xiàng)目或提出復(fù)議意見(jiàn)，無(wú)權(quán)變更貸款審查委員會(huì)否決或復(fù)議的貸款項(xiàng)目的規(guī)定。要統(tǒng)攬全局，對(duì)貸與不貸、貸多貸少做出符合邏輯的、科學(xué)合理的判斷和終決。要全面履行崗位職責(zé)，發(fā)揮其在貸款風(fēng)險(xiǎn)控制中的關(guān)鍵作用。

三、強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)控制細(xì)節(jié)管理——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的有效保障

貸款風(fēng)險(xiǎn)細(xì)節(jié)管理是現(xiàn)代企業(yè)控制原理在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)用中的組成部分。它體現(xiàn)了控制原理中控制與管理剛?cè)嵯酀?jì)的關(guān)系。只有在全面控制的基礎(chǔ)上實(shí)行細(xì)節(jié)管理，才能確保農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的效應(yīng)，達(dá)到貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)。為此，在貸款風(fēng)險(xiǎn)控制流程外必須高度關(guān)注相關(guān)的細(xì)節(jié)管理。就目前而言，主要包括以下幾個(gè)方面：

(一)激勵(lì)約束問(wèn)題：建立健全信貸資產(chǎn)保全責(zé)任考核機(jī)制

一是圍繞信貸資產(chǎn)保全梳理完善各項(xiàng)信貸管理制度，特別要嚴(yán)格執(zhí)行貸款“三查”制度，將應(yīng)該檢查的內(nèi)容、要求到邊、到底、到時(shí)、到實(shí)。二是建立責(zé)任評(píng)議追究和盡職免責(zé)制度。與流程中各環(huán)節(jié)責(zé)任部門、責(zé)任人薪酬、獎(jiǎng)金等收入考評(píng)掛鉤，嚴(yán)格賞罰分明，充分調(diào)動(dòng)員工拓展業(yè)務(wù)和防范風(fēng)險(xiǎn)的積極性和主動(dòng)性。各流程環(huán)節(jié)在審查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題應(yīng)作為對(duì)上一流程環(huán)節(jié)日?？己说囊罁?jù)。三是對(duì)流程外實(shí)施的資產(chǎn)安全檢查、條線檢查和信貸主管考核等各項(xiàng)檢查，也要重點(diǎn)圍繞前述“六性”原則。檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題作為對(duì)相關(guān)部門、人員的考核依據(jù)。由于履職不到位導(dǎo)致貸款發(fā)生損失的，按農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行違反業(yè)務(wù)規(guī)章制度行為有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。

(二)抵押擔(dān)保問(wèn)題：建立抵押擔(dān)保貸款的實(shí)效合規(guī)考查機(jī)制

對(duì)抵押物的評(píng)估必須堅(jiān)持實(shí)效合規(guī)原則，在實(shí)際落實(shí)抵押物值時(shí)，要堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)思維。不能以高估換取貸款的增量，貸款額度應(yīng)嚴(yán)格控制在規(guī)定比例范圍之內(nèi)。對(duì)所有《抵押擔(dān)保借款合同》必須到既規(guī)定部門進(jìn)行登記并公示。在審查抵押物的存續(xù)和保值時(shí)，必須執(zhí)行《擔(dān)保法》規(guī)定，要審查抵押物的存續(xù)狀態(tài)，是否有損毀或轉(zhuǎn)讓的事實(shí)，更要審查抵押權(quán)人對(duì)抵押物在發(fā)生毀損轉(zhuǎn)移滅失情況下，債權(quán)人監(jiān)督權(quán)力的行使問(wèn)題，切實(shí)防止抵押權(quán)人明知抵押物處于損失狀態(tài)。而采取不作為的態(tài)度。對(duì)擔(dān)保企業(yè)的選擇，在執(zhí)行有關(guān)信貸政策制度的前提下，要堅(jiān)持買事求是的態(tài)度。務(wù)實(shí)做好對(duì)擔(dān)保企業(yè)的綜合評(píng)估，絕不高估，堅(jiān)決抵制違規(guī)虛假情形的產(chǎn)生。

(三)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警問(wèn)題：建立貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防分析監(jiān)督機(jī)制

一是建立客戶評(píng)價(jià)制度。重點(diǎn)客戶評(píng)價(jià)半年一次；一般客戶一年一次：新準(zhǔn)入客戶，在貸款申報(bào)前根據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。評(píng)定信用等級(jí)。確定授信額度，做出客戶評(píng)價(jià)報(bào)告。同時(shí)，要定期對(duì)貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理及其相關(guān)產(chǎn)品、市場(chǎng)等進(jìn)行調(diào)研，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策制度進(jìn)行研究。二是建立貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析制度?？h級(jí)支行、市分行應(yīng)定期召開(kāi)分析例會(huì)，對(duì)貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)情況、信貸資金使用情況、貸款風(fēng)險(xiǎn)及防范措施等進(jìn)行評(píng)價(jià)判斷。對(duì)重點(diǎn)客戶要進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)測(cè)，對(duì)企業(yè)法人代表及股東品行、貸款與企業(yè)自有資金比例、企業(yè)貨款歸行率、企業(yè)日均存款余額、企業(yè)銷售與納稅額等要素進(jìn)行及時(shí)監(jiān)測(cè)分析。三是要大力提倡引進(jìn)科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)技術(shù)。在CM2006系統(tǒng)基礎(chǔ)上，全面收集、篩選業(yè)務(wù)和管理數(shù)據(jù)，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀度量；逐步建成客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、客戶評(píng)價(jià)系統(tǒng)、貸款定價(jià)系統(tǒng)以及信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)等信貸決策輔助工具。

(四)風(fēng)險(xiǎn)處置問(wèn)題：建立健全貸款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置制度

第7篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

近日，深圳市前海金融控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“前海金控”）與東亞銀行有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東亞銀行”）達(dá)成協(xié)議，擬共同在深圳前海組建一家全牌照合資證券公司。

而就在一個(gè)月前，前海金控宣布已與香港上海匯豐銀行有限公司（以下簡(jiǎn)稱“匯豐銀行”）達(dá)成協(xié)議，擬在深圳前海組建港資控股合資證券公司。該合資證券公司在獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，將在內(nèi)地開(kāi)展全牌照證券業(yè)務(wù)。

前后不到兩個(gè)月時(shí)間，前海金控連下兩城，發(fā)力券商業(yè)務(wù)意圖明顯。對(duì)于引進(jìn)港資合辦證券公司的原因，前海金控方面表示，港資銀行完善的公司治理、卓越的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、多元化的客戶資源以及國(guó)際化的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，為合資證券公司的發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。

而目前國(guó)內(nèi)合資券商的發(fā)展并不盡如人意，在資本市場(chǎng)行情較好的2014年，高盛高華與瑞信方正營(yíng)收凈利仍雙雙下滑。新籌建合資券商，如何避免合資券商現(xiàn)階段的發(fā)展困境，前海金控在接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)表示，公司還未得到監(jiān)管層的批復(fù)，如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)還為時(shí)過(guò)早。

一位券商業(yè)內(nèi)人士向《投資者報(bào)》記者表示，前海有政策優(yōu)勢(shì)，借助港資是互惠互利?！疤鞎r(shí)地利”具備，管理方面能否做到“人和”還需拭目以待。

擬籌建兩家全牌照券商

從已公布的信息來(lái)看，前海金控此次擬籌建的兩家券商均為全牌照合資券商。所謂全牌照通常是指同時(shí)擁有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行牌照，而目前多數(shù)外資合資券商公司僅持有投行牌照。據(jù)了解，當(dāng)前合資券商中僅有中金公司、光大證券、中銀國(guó)際、瑞銀證券4家有全牌照（編注：中銀國(guó)際和光大證券的外資股東為香港紅籌公司，目前中金公司和光大證券持股比例已減至33%）。此外，高盛高華的中資股東高華證券，手中也握有全牌照。

對(duì)于前海金控能夠申請(qǐng)兩家全牌照券商的原因，該公司方面表示，與匯豐銀行合作證券公司，這是對(duì)CEPA（內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排）補(bǔ)充協(xié)議十的落地。

據(jù)了解，前海金控籌建的兩家合資證券公司在股東占比上略有不同，與匯豐銀行組建的證券公司由匯豐銀行控股，持股比例為51%;與東亞銀行組建的證券公司則為內(nèi)資控股，目前雙方持股比例還未確定，可能將會(huì)引入第三方公司參與持股，目前雙方還在與第三方公司洽談中，但并未透露第三方公司相關(guān)信息。

目前，合資協(xié)議簽署后，相關(guān)合作方已經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交申報(bào)材料，準(zhǔn)批設(shè)立還將需要一段時(shí)間。

按照證監(jiān)會(huì)政策規(guī)定，在上海、廣東省、深圳各設(shè)立一家兩地合資的全牌照證券公司，港資、澳資持股比例最高可達(dá)51%，內(nèi)地股東不限。同時(shí)，可以在內(nèi)地批準(zhǔn)的金改先行先試的若干試驗(yàn)區(qū)內(nèi)各新設(shè)一家兩地合資的全牌照證券公司，內(nèi)地股東不限，港資、澳資持股比例不超過(guò)49%。

利用港資與內(nèi)地互動(dòng)優(yōu)勢(shì)

對(duì)于此次合資券商的籌建，港資銀行與前海金控方面都寄予厚望。

東亞銀行執(zhí)行董事兼副行政總裁李民斌表示：“東亞銀行非常重視本次與前海金控的合作。這不僅令本行在內(nèi)地的業(yè)務(wù)更為多元化，亦有助于我們完善在內(nèi)地資本市場(chǎng)的發(fā)展，為更多內(nèi)地與香港客戶提供優(yōu)質(zhì)的國(guó)際化和跨境金融服務(wù)?！?/p>

匯豐銀行則是內(nèi)地資產(chǎn)規(guī)模最大的外資銀行，參與推動(dòng)RQFII和滬港通等市場(chǎng)開(kāi)放試點(diǎn)，并作為首批國(guó)際性商業(yè)銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行人民幣債券。

前海金控方面表示，合資證券公司將依托匯豐銀行全球化的視野、豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)及多元化的客戶群體，發(fā)揮前海在中國(guó)金融改革中先行先試的政策優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)證券行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。

據(jù)了解，前海金控作為前海管理局唯一的戰(zhàn)略引導(dǎo)型金融控股平臺(tái)，注冊(cè)資本60億元人民幣，前海金控已經(jīng)與數(shù)十家大型金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)合作，通過(guò)合資等形式，引導(dǎo)培育了一批持牌金融、創(chuàng)新金融和私募基金等骨干金融企業(yè)落戶前海;同時(shí)探索推動(dòng)了前海企業(yè)境外發(fā)債、首單公募REITS、跨境人民幣銀團(tuán)貸款等一批金融創(chuàng)新落地。

合資券商生存挑戰(zhàn)

截至2014年年底，國(guó)內(nèi)合資券商僅剩9家。一方面是政策逐漸放開(kāi)，進(jìn)入門檻降低，前海金控等機(jī)構(gòu)紛紛布局該領(lǐng)域的大環(huán)境，另一方面合資券商也遭遇著 “水土不服”，面臨業(yè)績(jī)虧損、外資撤離等尷尬局面。

2014年高盛高華、瑞信方正營(yíng)收凈利雙雙下滑。2014年8月，海記大和中外資股東日本大和證券正式退出，當(dāng)月，掛牌近5個(gè)月的財(cái)富里昂證券100%股權(quán)被摘牌，轉(zhuǎn)為全資民營(yíng)券商，更名為“上海華信證券”。

經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)單一，多數(shù)合資券商沒(méi)有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)等牌照，完全依賴投行業(yè)務(wù)，靠風(fēng)險(xiǎn)能力較差，IPO一旦暫停，虧損在所難免。

第8篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 信貸融資

一、前言

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，自1998年房改以來(lái)止2013年11月末，全國(guó)房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售面積967919萬(wàn)平方米，實(shí)現(xiàn)銷售金額為386471億元。在業(yè)務(wù)的快速發(fā)展過(guò)程中，部分商業(yè)銀行因風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度偏好，出現(xiàn)貸了前調(diào)查走形式、貸中審批效率低、貸后管理水平跟不上等相關(guān)問(wèn)題。

二、商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）貸前調(diào)查落實(shí)不到位

貸前待查是商業(yè)銀行在客戶授信前對(duì)其基本情況進(jìn)行的綜合調(diào)查分析，調(diào)查的主要內(nèi)容包括資信狀況、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、授信用途、授信擔(dān)保情況等，為后續(xù)授信審查審批提供決策依據(jù)。金融監(jiān)管部門為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目能按期完工，在項(xiàng)目資本金及貸款發(fā)放條件上都做了明確規(guī)定，目前資本金按項(xiàng)目不同類型要求20%～35%，商業(yè)銀行貸款發(fā)放的基本前提條件為項(xiàng)目“四證”齊全，這本是貸前調(diào)查的重中之重。但是在實(shí)際業(yè)務(wù)過(guò)程中，優(yōu)勢(shì)因風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度偏好，貸前調(diào)查流于形式，甚至出現(xiàn)過(guò)尚未繳清土地款，沒(méi)有得國(guó)有土地使用權(quán)證就獲得銀行授信的案例，土地款未繳清其他證件更無(wú)從談起，房地產(chǎn)商提供四證、立項(xiàng)等虛假?gòu)?fù)印件申報(bào)授信，銀行貸前調(diào)查流于形式，進(jìn)行申報(bào)審批，授信審批通過(guò)后開(kāi)發(fā)商通過(guò)民間資金過(guò)橋借貸，短時(shí)間內(nèi)完成土地款繳納、項(xiàng)目立項(xiàng)全套手續(xù)（政府提前審查，資金到位后后即可取得立項(xiàng)、四證、環(huán)評(píng)等證件），取得真實(shí)四證及其他手續(xù)完善后，獲得銀行信貸資金，通過(guò)一系列的資金流轉(zhuǎn)，最終用于歸還民間資金。從表面上看，商業(yè)銀行執(zhí)行了國(guó)家及銀行內(nèi)部制度的相關(guān)規(guī)定，四證齊全后才發(fā)放的貸款，但是其發(fā)放的貸款實(shí)際用于補(bǔ)充了項(xiàng)目資本金不足，信貸風(fēng)險(xiǎn)被嚴(yán)重放大。

（二）貸中審查審批效率不高，責(zé)權(quán)利不清。

目前我國(guó)商業(yè)銀行大多采用逐級(jí)申報(bào)制度，審批過(guò)程相對(duì)較長(zhǎng)。以房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款為例，支行客戶經(jīng)理申報(bào)材料，先由支行風(fēng)險(xiǎn)部門審核，報(bào)支行行長(zhǎng)審批后，提交給分行經(jīng)營(yíng)部門進(jìn)行認(rèn)定，再報(bào)分行風(fēng)險(xiǎn)審批部門合規(guī)性審查，后提交審批委員會(huì)開(kāi)會(huì)審批，如果按照權(quán)限不夠，繼續(xù)上報(bào)省行或總行進(jìn)行再次審查審批，用于審查審批的時(shí)間較長(zhǎng)，影響了信貸業(yè)務(wù)的時(shí)效性，而且大部分商業(yè)銀行采用集體審批的委員會(huì)制，雖然具有多人審批，相互監(jiān)督的好處，但也存在集體決策，集體無(wú)責(zé)任的弊端，進(jìn)一步影響了審批效率。歸根結(jié)底，貸中審查審批由于存在單向性，責(zé)權(quán)利不對(duì)稱，趨利避禍的考量會(huì)造成部分審查審批人員怕?lián)?zé)，多批不如少批，不批沒(méi)責(zé)任，工作積極性較低影響了審查審批的效率。

（三）貸后管理水平較低

貸后管理是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)非常重要的基礎(chǔ)工作之一，是信貸風(fēng)控的重要組成環(huán)節(jié)，主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)分類預(yù)警、信貸檔案管理、貸款清收、資產(chǎn)保全等。在房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)上體現(xiàn)的更明顯，貸款投放后，由于落實(shí)了項(xiàng)目抵押，簽訂了封閉管理協(xié)議，認(rèn)為資金體內(nèi)循環(huán)，風(fēng)險(xiǎn)可控，不愿意再過(guò)多的分配精力進(jìn)行調(diào)查分析。借款人自身的綜合償債能力是否發(fā)生變化，借款人其他項(xiàng)目的進(jìn)展?fàn)顟B(tài)，開(kāi)發(fā)項(xiàng)目是否按時(shí)間進(jìn)度、貸款投放進(jìn)度展開(kāi)，項(xiàng)目銷售、資金回籠是否符合預(yù)期，借款人是否遇到重大事項(xiàng)，例如股權(quán)變動(dòng)、重大法律訴訟等，這些重大事項(xiàng)如果出現(xiàn)遺漏，可能帶來(lái)意想不到的風(fēng)險(xiǎn)損失。貸后管理水平的高低從某種意義上說(shuō)，真正體現(xiàn)出一家商業(yè)銀行的綜合風(fēng)控水平。

三、優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)制度建設(shè)，提高房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)綜合管理水平

1.建立主責(zé)任人制度。在房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)中明確經(jīng)營(yíng)、審批、貸后管理環(huán)節(jié)的主責(zé)任人，按照責(zé)權(quán)利相適應(yīng)的制度要求，確定主責(zé)任人的相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，完善激勵(lì)約束制度，責(zé)任權(quán)力明確，有利于減少集體無(wú)責(zé)的弊端，激勵(lì)到位，促進(jìn)工作效率的提升。

2.優(yōu)化審批流程，提高風(fēng)險(xiǎn)管控的水平。目前審批管理制度需要進(jìn)一步優(yōu)化，以適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展需求和風(fēng)險(xiǎn)防范要求，建議在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，按照地域、金額進(jìn)行審批轉(zhuǎn)授權(quán)，減少審批環(huán)節(jié)，提高審批效率，授權(quán)意味著權(quán)利，同時(shí)也要有相應(yīng)的責(zé)任追查制度，防止出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。

3.成立專業(yè)房地產(chǎn)金融部門，專業(yè)專注。目前大部分商業(yè)銀行采用對(duì)公房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)部門和對(duì)私房地產(chǎn)信貸部門分開(kāi)管理，這樣雖然有利于條線垂直管控，但是房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)作為特殊的固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)，從房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款投入到個(gè)人按揭業(yè)務(wù)回籠資金還款是一個(gè)有機(jī)整體，其風(fēng)險(xiǎn)管控的一個(gè)十分重要的節(jié)點(diǎn)就是資金的封閉運(yùn)作，對(duì)公對(duì)私業(yè)務(wù)分開(kāi)管理增加了部門間的協(xié)調(diào)，一方面效率會(huì)降低，另一方面也增加了風(fēng)險(xiǎn)管控的難度。建議商業(yè)銀行成立專業(yè)的房地產(chǎn)金融信貸業(yè)務(wù)部，對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)行綜合管理，專業(yè)專注，提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平。

（二）加強(qiáng)信息資源共享平臺(tái)建設(shè)

針對(duì)信息不對(duì)稱的弊端，建議由銀行監(jiān)管部門與政府協(xié)調(diào)，發(fā)起銀行可以參與的政府公共信息資源共享平臺(tái)，通過(guò)在線系統(tǒng)可以查詢房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的相關(guān)證件的詳細(xì)信息，例如國(guó)有土地權(quán)使用證登記日期，登記編號(hào)，土地出讓年限，用途等；建設(shè)工程規(guī)劃許可證中的日期、登記編號(hào)，建設(shè)內(nèi)容、面積、限制要求等，這樣有利于銀行判別項(xiàng)目是否合規(guī)合法，提高貸前調(diào)查的質(zhì)量和效率，杜絕不良房地產(chǎn)利用信息不對(duì)稱騙取銀行貸款的行為。

（三）建立有效的貸后管理激勵(lì)約束機(jī)制。

針對(duì)目前商業(yè)銀行在貸后管理中客觀存在的重貸輕管的現(xiàn)象，建議商業(yè)銀行加強(qiáng)貸后管理的激勵(lì)約束機(jī)制方面的建設(shè)。一是建立“強(qiáng)約束”的考核體系，貸后管理作為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)把控的重要組成部分，意義重大，必須強(qiáng)化指標(biāo)考核，建議商業(yè)銀行成立專門的貸后管理督導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，對(duì)貸后管理加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，例如客戶走訪報(bào)告質(zhì)量，信息分析水平，資金流向，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等貸后管理事項(xiàng)納入相關(guān)人員的年度工作綜合評(píng)定當(dāng)中，對(duì)貸后管理試行一票否決制，加大因貸后管理不到位，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不及時(shí)的處罰力度。二是建立合理的貸后管理“激勵(lì)”制度。在績(jī)效分配方面，應(yīng)將適當(dāng)加大貸后管理的比重，對(duì)于貸后管理基礎(chǔ)好的機(jī)構(gòu)及個(gè)人進(jìn)行一定的物質(zhì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)，提高從業(yè)人員貸后管理的積極性，例如對(duì)于做得好的機(jī)構(gòu)及個(gè)人在相關(guān)職務(wù)晉升、信貸資金規(guī)模、財(cái)務(wù)費(fèi)用、人力資源、績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)等方面給予一定傾斜。

參考文獻(xiàn)

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第9篇：企業(yè)債申報(bào)材料范文

隨著“綠色經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展模式在各國(guó)逐步興起，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融業(yè)也在積極探索“綠色金融”領(lǐng)域。基于傳統(tǒng)信貸模式創(chuàng)新出的綠色信貸是國(guó)內(nèi)外各大商業(yè)銀行較為成熟的綠色金融業(yè)務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)研究大多集中于探討國(guó)際綠色信貸的經(jīng)驗(yàn)以及在我國(guó)引入綠色信貸的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、風(fēng)控體系以及配套法律制度等內(nèi)容，對(duì)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系具體構(gòu)建的探討較少。

在評(píng)價(jià)體系方面，綠色信貸仍然沿用傳統(tǒng)信貸的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，綠色環(huán)境指標(biāo)只出現(xiàn)在貸款申報(bào)時(shí)遞交的項(xiàng)目環(huán)境評(píng)估報(bào)告等申報(bào)材料中，而沒(méi)有在之后的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸后跟蹤調(diào)查中被進(jìn)一步考慮。用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系對(duì)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的做法存在兩個(gè)較大的問(wèn)題，第一是靜態(tài)地考察了“環(huán)境指標(biāo)”現(xiàn)狀，沒(méi)有考慮到“環(huán)境指標(biāo)”對(duì)項(xiàng)目之后的運(yùn)行帶來(lái)的影響，從而忽略了由此產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)；第二是沒(méi)有區(qū)分綠色信貸與普通信貸在一些“傳統(tǒng)指標(biāo)”上的差異。

本文基于對(duì)長(zhǎng)江三角洲的實(shí)地走訪與調(diào)查，利用AHP法和德?tīng)柗品?，詳?xì)研究了綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)。結(jié)合最終的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，本文將構(gòu)建適合長(zhǎng)江三角洲的“綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系”，并給出相關(guān)分析與建議。

一、研究詳述

與傳統(tǒng)信貸相比，綠色信貸除了考慮傳統(tǒng)指標(biāo)還要考慮項(xiàng)目的“綠色指標(biāo)”。本文為了得到綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，把綠色信貸所涉及的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)分為“傳統(tǒng)指標(biāo)”和“綠色指標(biāo)”兩部分。研究各項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，由調(diào)查對(duì)象評(píng)判各個(gè)指標(biāo)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)有多大的重要性。研究中具體涉及方法如下：

（一） 經(jīng)驗(yàn)判斷方法

1、實(shí)地考察。在實(shí)地考察中，研究員從企業(yè)、銀行、民眾和當(dāng)?shù)貓?bào)道中了解了長(zhǎng)三角地區(qū)的綠色信貸開(kāi)展情況，最后確定調(diào)查對(duì)象為中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、江南銀行等在長(zhǎng)三角地區(qū)的分行及支行的信貸客戶經(jīng)理。調(diào)查對(duì)象對(duì)于信貸業(yè)務(wù)的熟悉程度的自我評(píng)價(jià)集中于“比較熟悉”和“非常熟悉”，據(jù)此判斷，調(diào)查對(duì)象對(duì)于綠色信貸的風(fēng)險(xiǎn)影響因素有一定程度的決斷能力，適合使用德?tīng)柗品ㄟM(jìn)行調(diào)查。

2、德?tīng)柗品?。在長(zhǎng)三角地區(qū)，向調(diào)查對(duì)象發(fā)放綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)因素問(wèn)卷，在一輪問(wèn)卷發(fā)放與回收后統(tǒng)計(jì)結(jié)果并將結(jié)果反饋給各位客戶經(jīng)理。要求其參考其他專家意見(jiàn)，重新考慮，并進(jìn)行第二輪問(wèn)卷調(diào)查。在本研究中，兩輪問(wèn)卷后專家的意見(jiàn)開(kāi)始集中。使用第二輪問(wèn)卷的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，分析得到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。在實(shí)施調(diào)查的過(guò)程中，由于調(diào)查對(duì)象分散在各家銀行，一定程度上隔絕了調(diào)查對(duì)象之間的直接交流，保證了德?tīng)柗品ǖ目陀^性。

3、AHP方法。本研究結(jié)合AHP法與德?tīng)柗品?，操作時(shí)通過(guò)各層內(nèi)指標(biāo)之間的兩兩重要性比較，得到全部綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性比較的量化結(jié)果，從而將專家對(duì)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)影響因素的主觀判斷用客觀的分析方法呈現(xiàn)出來(lái)。

本研究將綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)因素拆分為“傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)”和“綠色指標(biāo)”兩大部分分別考察。在傳統(tǒng)指標(biāo)方面，本研究參考文獻(xiàn)資料和專家意見(jiàn)制定了包含26個(gè)指標(biāo)的AHP層級(jí)表，具體指標(biāo)見(jiàn)結(jié)果分析。

AHP比較時(shí)采用1-9標(biāo)度法。由各家銀行信貸客戶經(jīng)理填寫AHP三個(gè)指標(biāo)層的兩兩比較矩陣。經(jīng)過(guò)兩輪反饋后，將所有有效調(diào)查問(wèn)卷的比較矩陣內(nèi)容取算數(shù)平均，之后按照AHP法標(biāo)準(zhǔn)算法計(jì)算出各級(jí)指標(biāo)權(quán)重。經(jīng)檢驗(yàn)，所有比較矩陣均通過(guò)一致性檢驗(yàn)，計(jì)算有效。依計(jì)算結(jié)果，可得到綠色信貸傳統(tǒng)指標(biāo)的重要性排序。

4、綠色指標(biāo)的選擇。綠色指標(biāo)方面，本研究選取了共21項(xiàng)環(huán)境評(píng)估指標(biāo)：a.項(xiàng)目占用土地情況；b.受項(xiàng)目影響自然棲息地范圍；c.對(duì)動(dòng)植物種群數(shù)量的影響；d.廢水；e.廢氣；f.固體廢棄物；g.粉塵；h.使用原料、燃料的來(lái)源及其污染問(wèn)題；i.噪聲值；j.單位產(chǎn)品原材料消耗；k.單位產(chǎn)品能源能耗；l.單位產(chǎn)品水耗；m.環(huán)保法規(guī)合規(guī)性；n.產(chǎn)業(yè)政策相符性；o.為滿足環(huán)境政策要求進(jìn)行的大規(guī)模非生產(chǎn)性投資；p.是否屬于綠色營(yíng)銷；q.產(chǎn)品是否綠色；r.產(chǎn)品廢棄后對(duì)環(huán)境的污染；s.工作場(chǎng)所環(huán)境事故風(fēng)險(xiǎn)；t.現(xiàn)有工藝技術(shù)是否健康；u.環(huán)境改善效益。

由于指標(biāo)之間并無(wú)層次關(guān)系，調(diào)查時(shí)采用投票的方法進(jìn)行數(shù)據(jù)采集。調(diào)查時(shí)設(shè)計(jì)兩道問(wèn)題配合兩張表格進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

第一張表要求調(diào)查對(duì)象對(duì)列表中的全部21項(xiàng)指標(biāo)逐個(gè)進(jìn)行重要性判斷，加強(qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的有效性和真實(shí)性。每個(gè)指標(biāo)從“十分不重要”到“十分重要”分為五級(jí)，按1-5分計(jì)分，調(diào)查對(duì)象需要判斷每項(xiàng)指標(biāo)屬于哪一級(jí)別并打分。統(tǒng)計(jì)時(shí)計(jì)算轉(zhuǎn)換得分S加以匯總：

第二張表所列指標(biāo)與第一張表完全一樣，要求調(diào)查對(duì)象從21個(gè)指標(biāo)中排除6項(xiàng)本人認(rèn)為綠色信貸中不予考慮的指標(biāo)。統(tǒng)計(jì)時(shí)以投票方式記錄每一項(xiàng)目被認(rèn)為需排除的票數(shù)。

當(dāng)兩題結(jié)果出現(xiàn)明顯矛盾時(shí)，調(diào)查員即時(shí)提醒調(diào)查對(duì)象再次確認(rèn)自己的判斷。當(dāng)兩題的判斷沒(méi)有明顯差異時(shí)方認(rèn)為是有效作答。最后回收問(wèn)卷后兩道題目的結(jié)果仍有細(xì)微差異，在最終排除指標(biāo)時(shí)根據(jù)兩題的結(jié)果取交集去除6項(xiàng)指標(biāo)，并以第二題的結(jié)果為主、第一題為輔來(lái)對(duì)剩余指標(biāo)進(jìn)行排序。

二、研究結(jié)果分析

（一）傳統(tǒng)指標(biāo)權(quán)重分析結(jié)果

基于AHP法和德?tīng)柗品?，將?wèn)卷結(jié)果進(jìn)行迭代計(jì)算，最終得到各個(gè)層次中指標(biāo)的權(quán)重如表1所示。

由以上權(quán)重結(jié)果我們可以得到如下結(jié)論：

第一，在第一層指標(biāo)中，銀行對(duì)三類指標(biāo)的看重程度依次為：財(cái)務(wù)指標(biāo)>管理指標(biāo)>社會(huì)環(huán)境指標(biāo)；第二，在財(cái)務(wù)指標(biāo)中，銀行對(duì)四個(gè)二級(jí)指標(biāo)的看重程度依次為：償債能力>運(yùn)營(yíng)能力>盈利能力>成長(zhǎng)能力；第三，在管理指標(biāo)中，銀行對(duì)三個(gè)二級(jí)指標(biāo)的看重程度依次為：企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)>企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)>行業(yè)前景風(fēng)險(xiǎn)；第四，對(duì)于社會(huì)環(huán)境指標(biāo)，銀行更加重視宏觀社會(huì)環(huán)境指標(biāo)；第五，將各個(gè)三級(jí)指標(biāo)的權(quán)重與其所在的一級(jí)、二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重相乘并排序后，綠色信貸傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素中的前十個(gè)分別為：銷售凈利潤(rùn)率（F22）、資產(chǎn)負(fù)債率（F14）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（F32）、企業(yè)商譽(yù)（A24）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（F33）、資產(chǎn)報(bào)酬率（F21）、技術(shù)革新（A12）、投資回收期（A21）、存貨周轉(zhuǎn)率（F31）、 速動(dòng)比率（F11）。

值得注意的是，除了一些傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)外，管理指標(biāo)中的“企業(yè)商譽(yù)”、“技術(shù)革新”和“投資回收期”也在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素的前十中。事實(shí)上在長(zhǎng)江三角洲地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，行業(yè)技術(shù)變革周期較快，企業(yè)投資項(xiàng)目多，所以該區(qū)域的銀行在實(shí)施“綠色信貸”的過(guò)程中，非常重視“企業(yè)商譽(yù)”等定性指標(biāo)，并且這類指標(biāo)很可能在信貸審批及后續(xù)過(guò)程中起到相當(dāng)大的作用。

（二）環(huán)境指標(biāo)統(tǒng)計(jì)結(jié)果

下面是對(duì)21項(xiàng)環(huán)境指標(biāo)進(jìn)行調(diào)查的兩份表的統(tǒng)計(jì)結(jié)果：

綜合兩張表的結(jié)果，如下六項(xiàng)指標(biāo)被認(rèn)為是最不重要的綠色指標(biāo)：對(duì)動(dòng)植物種群數(shù)量的影響、受項(xiàng)目影響自然棲息地范圍、單位產(chǎn)品水耗、單位產(chǎn)品原材料消耗、為滿足環(huán)境政策要求進(jìn)行的大規(guī)模非生產(chǎn)性投資、單位產(chǎn)品能源能耗。

剩余15項(xiàng)綠色指標(biāo)被認(rèn)為是綠色信貸過(guò)程中需要重視的相關(guān)指標(biāo)，重要性排在前五名的指標(biāo)及其排序?yàn)椋?/p>

由以上結(jié)果可見(jiàn)，銀行在綠色指標(biāo)上還是非?？粗仨?xiàng)目對(duì)環(huán)保法、相關(guān)政策的符合性以及其他一些較容易觀察的污染指標(biāo)。這5項(xiàng)以及其他被篩選出來(lái)的10項(xiàng)綠色指標(biāo)將作為銀行在長(zhǎng)江三角洲地區(qū)發(fā)放綠色信貸以及后續(xù)跟蹤調(diào)查的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

本研究在現(xiàn)有的傳統(tǒng)信貸的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系上進(jìn)行修改和擴(kuò)展，得到綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。綠色風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系與傳統(tǒng)體系的最大區(qū)別在于綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系追加了銀行對(duì)企業(yè)環(huán)境的直接考量，在貸前和貸后都要根據(jù)企業(yè)在綠色信貸體系中綠色指標(biāo)上的表現(xiàn)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

研究在擴(kuò)充了綠色指標(biāo)部分的基礎(chǔ)上，通過(guò)多種方法得到了綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中傳統(tǒng)指標(biāo)和綠色指標(biāo)的重要性排序。在使用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系時(shí)依據(jù)重要性可以有側(cè)重地主要考慮一些指標(biāo)。表5給出了需要重點(diǎn)考慮的10個(gè)傳統(tǒng)指標(biāo)和15個(gè)綠色指標(biāo)，列表中指標(biāo)按照重要性由高向低排序。

三、對(duì)銀行的建議

（一）探究環(huán)境指標(biāo)——信貸風(fēng)險(xiǎn)傳遞機(jī)制

根據(jù)研究結(jié)果，銀行可以利用自己的信貸記錄，基于15個(gè)綠色指標(biāo)與企業(yè)傳統(tǒng)指標(biāo)之間的聯(lián)系，重點(diǎn)研究環(huán)境指標(biāo)變化如何影響企業(yè)的傳統(tǒng)指標(biāo)，進(jìn)一步影響到企業(yè)的還款能力，最后得到環(huán)境指標(biāo)到信貸風(fēng)險(xiǎn)傳遞機(jī)制的模型表示。

（二）建立銀行綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

銀行當(dāng)前的綠色信貸流程如圖2所示。對(duì)于環(huán)評(píng)符合要求的企業(yè)，若傳統(tǒng)信貸指標(biāo)符合銀行風(fēng)險(xiǎn)把控要求則對(duì)企業(yè)放貸。然而這種模式的缺點(diǎn)在于，其綠色信貸的綠色指標(biāo)方面完全由政府的環(huán)境評(píng)價(jià)報(bào)告結(jié)論為準(zhǔn)，缺乏銀行自己的判斷。這導(dǎo)致銀行對(duì)于滿足環(huán)境評(píng)價(jià)要求的企業(yè)無(wú)法進(jìn)一步區(qū)分環(huán)境因素帶來(lái)的信貸資質(zhì)差異。在銀行得到環(huán)境指標(biāo)和信貸風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系后，可以建立綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。在發(fā)放綠色信貸之前，同時(shí)參考自身評(píng)級(jí)和環(huán)境報(bào)告得到更為有效的環(huán)境指標(biāo)判斷。

（三）加強(qiáng)貸后跟蹤管理

目前，對(duì)于符合所有要求并獲得綠色貸款的企業(yè)，銀行的貸后管理工作主要是檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，不要求企業(yè)在獲得信貸支持后持續(xù)向銀行遞送自己的環(huán)境評(píng)價(jià)報(bào)告，這使得銀行在貸后難以確認(rèn)企業(yè)的環(huán)境評(píng)價(jià)是否合格。借鑒本研究結(jié)果，銀行可以對(duì)應(yīng)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中的綠色項(xiàng)目，直接跟蹤調(diào)查企業(yè)的環(huán)境指標(biāo)，及時(shí)調(diào)整對(duì)相關(guān)企業(yè)的授信額度，對(duì)有潛在重大環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的客戶，制定并實(shí)行有針對(duì)性的貸后管理措施。

四、研究改進(jìn)和拓展方向

本研究由于受到時(shí)間、資源等各方面的限制，存在較大的改進(jìn)空間與進(jìn)一步研究?jī)r(jià)值，具體體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。

在德?tīng)柗品ǖ膶?shí)施過(guò)程中，由于客觀條件制約，只進(jìn)行了兩輪調(diào)查一輪反饋，如果增加反饋次數(shù)、擴(kuò)大調(diào)查規(guī)模，預(yù)計(jì)能得到更為有效且全面的結(jié)論。

在綠色指標(biāo)方面，由于在目前的實(shí)際操作層面，銀行從業(yè)人員在日常信貸業(yè)務(wù)中并不涉及對(duì)環(huán)境指標(biāo)的專業(yè)考察，主要是參考政府環(huán)評(píng)報(bào)告的結(jié)論，其對(duì)這類指標(biāo)的判斷受個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的影響較大。隨著綠色信貸的成熟和相關(guān)信貸員對(duì)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步熟悉，這項(xiàng)調(diào)查還有提升的空間。此次對(duì)綠色指標(biāo)體系的研究反映的是大部分企業(yè)的共同環(huán)境特征，針對(duì)不同行業(yè)的具體綠色指標(biāo)體系仍待進(jìn)一步討論。

此外，后續(xù)研究可以著眼于借助企業(yè)財(cái)務(wù)、環(huán)境和管理等各方面的數(shù)據(jù)，利用實(shí)例驗(yàn)證企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)和指標(biāo)異動(dòng)之間的聯(lián)系，從而構(gòu)建綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型。

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